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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 _________________ 到 _______________ 的过渡期内
委员会档案编号:
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主证件号) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 | ☐, |
| ☒ | |
非加速过滤器 | ☐ |
| 规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
|
|
|
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至2023年11月3日,有
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目录
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| 页面 |
第一部分 | 财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | |
截至2023年10月1日和2023年1月1日的简明合并资产负债表 | 5 | |
截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三周和三十九周的简明合并运营和综合收益(亏损)报表 | 6 | |
截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周简明合并股东权益表 | 7 | |
截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周简明合并现金流量表 | 8 | |
简明合并财务报表附注 | 10 | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 27 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 38 |
第二部分 | 其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 38 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 38 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 39 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 39 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 39 |
第 5 项。 | 其他信息 | 39 |
第 6 项。 | 展品 | 40 |
签名 | 41 |
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前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条中关于前瞻性陈述的安全港条款的保护。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外,所有陈述都可能是前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“构想”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述,或者这些术语的否定或其他类似表达方式。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关我们未来运营业绩和财务状况、行业和业务趋势、股票薪酬、业务战略、计划、市场增长以及我们未来运营目标的陈述。
这份10-Q表季度报告中的前瞻性陈述仅是预测。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异,包括但不限于以下几点:我们成功维持所需商品种类或有效管理库存并吸引足够数量的客户或销售足够数量的商品的能力;我们预测、识别、衡量和快速响应新的和快速变化的时尚趋势、客户偏好和需求以及其他因素;我们为获取或留住客户所做的努力;我们与客户保持高水平互动并增加他们在我们的支出的能力;我们提供高质量客户支持的能力;我们围绕 Lulus 品牌维持一个拥有活跃客户和有影响力的强大社区的能力;我们在竞争激烈的零售服装行业中运营的能力;我们的能力成功实施我们的增长战略;我们依赖第三方来增加我们平台的流量;我们对社交媒体、有影响力的人、联盟营销、电子邮件、短信和直邮的使用;我们面临的国际业务不确定性,包括通货膨胀、利率和燃油价格;我们对消费者自由支出的依赖;系统安全风险问题,包括任何真实或被认为未能保护机密或个人信息免受安全漏洞和内部运营或信息技术系统中断的影响;任何因我们的技术系统的持续更新、增强和增加而造成的中断;我们对电子邮件和其他消息服务的依赖;与采购、制造和仓储相关的风险;我们三个配送设施的任何中断;我们几乎所有的商品运输都依赖独立的第三方运输提供商以及任何中断或增加的运输成本;与侵犯第三方商标、版权或其他知识产权相关的风险,包括我们可能在没有全部销售权的情况下从供应商那里购买商品的风险;COVID-19 疫情的不可预测性和不利影响;以及我们在10-K表年度报告和向美国证券交易委员会提交的其他文件中的第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的其他重要因素 (“SEC”)。本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息,尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据,但此类信息可能有限或不完整,不应阅读我们的陈述以表明我们已经对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,提醒投资者不要过度依赖这些陈述。
您应阅读本10-Q表季度报告以及我们在本10-Q表季度报告中引用的文件,并作为本10-Q表季度报告的附录提交,但要了解我们未来的实际业绩、活动水平、绩效和成就可能与我们的预期存在重大差异。我们用这些警示性陈述来限定我们所有的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日。除非适用法律要求,否则我们不打算公开更新或修改本10-Q表季度报告中包含的任何前瞻性陈述,无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因.
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列报基础
2017 年 8 月 28 日,我们对公司结构进行了重组。我们最初的母公司叫做 Lulu's Holdings, LLC。该实体已转换为露露控股有限责任公司(“LP”)。我们成立了两家新的子公司,Lulu's Fashion Lounge Holdings, Inc. 和 Lulu's Fashion Lounge Parent, LLC,介于有限合我们的运营公司前身为 Lulu's Fashion Lounge, Inc.,从加利福尼亚的一家公司改制为特拉华州的一家有限责任公司 Lulu's Fashion Lounge, LLC,是 Lulu's Fashion Lounge, Inc. 的间接全资子公司。在我们的首次公开募股中,该有限责任公司被清盘。除非另有说明或上下文另有要求,否则本10-Q表季度报告中提及的 “Lulus”、“我们”、“我们的” 或 “公司” 等术语是指露露的Fashion Lounge Holdings, Inc.及其合并子公司。
我们的财政年度是 “52-53周” 的年度,在最接近12月31日的星期日结束,因此每个季度的长度为13周,但为期53周的年度除外,第四季度为14周。此处提及的 “2023财年” 和/或 “2023财年” 涉及截至2023年12月31日的财年,“2022财年” 和/或 “2022财年” 涉及截至2023年1月1日的财年。截至2023年12月31日和截至2023年1月1日的财政年度包括52周。
在这份10-Q表的季度报告中,我们提供了许多管理层使用且通常由行业竞争对手使用的关键绩效指标。标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键运营和财务指标” 的部分更详细地讨论了这些指标和其他关键绩效指标。在这份10-Q表的季度报告中,我们还提到了调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和自由现金流,这些都是非公认会计准则(美利坚合众国普遍接受的会计原则)财务指标。有关调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和自由现金流的讨论,以及净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账以及运营活动提供的净现金与非公认会计准则自由现金流的对账,请参阅 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——非公认会计准则财务指标”。净收益(亏损)是与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的财务指标,经营活动提供的净现金是公认会计原则要求或列报的与自由现金流最直接可比的财务指标。
4
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第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表。
露露的时尚酒廊控股有限公司
简明合并资产负债表
(以千计,股票和每股金额除外)
(未经审计)
| 十月一日 |
| 1月1日 | |||
2023 | 2023 | |||||
资产 | ||||||
流动资产: |
|
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款 |
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| | ||
库存,净额 |
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待追回的资产 |
| |
| | ||
应收所得税退款 |
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| | ||
预付费和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备,净额 |
| |
| | ||
善意 |
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商标名称 |
| |
| | ||
无形资产,净额 |
| |
| | ||
租赁使用权资产 | | | ||||
其他非流动资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
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流动负债: |
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| ||
应付账款 | $ | | $ | | ||
应计费用和其他流动负债 |
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退货储备 |
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储值卡责任 |
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租赁负债,当前 | | | ||||
流动负债总额 |
| |
| | ||
循环信贷额度 | |
| | |||
租赁负债,非流动 | | | ||||
其他非流动负债 |
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负债总额 |
| |
| | ||
承付款项和或有开支(注7) |
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| ||
股东权益: |
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| ||||
优先股:$ |
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普通股: $ |
| |
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额外的实收资本 |
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| | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | |
所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
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目录
露露的时尚酒廊控股有限公司
简明合并运营报表和综合收益(亏损)
(以千计,股票和每股金额除外)
(未经审计)
| 十三周已结束 | 三十九周已结束 | |||||||||||
十月一日 |
| 10月2日 | 十月一日 |
| 10月2日 | ||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
净收入 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | ||
收入成本 |
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| | ||||||
毛利 |
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| | |
| | ||||||
销售和营销费用 |
| |
| | |
| | ||||||
一般和管理费用 |
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运营收入(亏损) |
| ( |
| | ( |
| | ||||||
利息支出 |
| ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他收入,净额 |
| | | | | ||||||||
所得税准备金(收益)前的收入(亏损) |
| ( |
| | ( |
| | ||||||
所得税准备金(福利) |
| ( | ( | ( | | ||||||||
净收益(亏损)和综合收益(亏损) |
| $ | ( |
| $ | | $ | ( |
| $ | | ||
每股基本收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
摊薄后每股收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
基本加权平均已发行股份 |
| |
| |
| |
| | |||||
摊薄后的加权平均已发行股份 |
| |
| |
| |
| |
所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
目录
露露的时尚酒廊控股有限公司
股东权益简明合并报表
(以千计,股票金额除外)
(未经审计)
在截至 2023 年 10 月 1 日的三十九周内 | ||||||||||||||
额外 | 总计 | |||||||||||||
普通股 | 付费 | 累积的 | 股东 | |||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 公平 | |||||
截至2023年1月1日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
发行普通股用于归属限制性股票单位(RSU) | | | — | — | | |||||||||
发行普通股以获得特别补偿奖励 | | — | — | — | — | |||||||||
为员工股票购买计划(ESPP)发行普通股 | | — | | — | | |||||||||
因RSU预扣税而扣留的股份 | ( | — | ( | — | ( | |||||||||
被没收的限制性股票 | ( | — | — | — | — | |||||||||
基于股权的薪酬支出 | — | — | | — | | |||||||||
净额(亏损)和综合(亏损) | — | — | — | ( | ( | |||||||||
截至2023年4月2日的余额 |
| | | | ( | | ||||||||
发行普通股以归属限制性单位 | | — | — | — | — | |||||||||
因RSU预扣税而扣留的股份 | ( | — | ( | — | ( | |||||||||
基于股权的薪酬支出 |
| — | — | | — |
| | |||||||
净额(亏损)和综合(亏损) |
| — | — | — | ( |
| ( | |||||||
截至2023年7月2日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
发行普通股以归属限制性单位 | | — | — | — | — | |||||||||
为员工股票购买计划(ESPP)发行普通股 | | — | | — | | |||||||||
因RSU预扣税而扣留的股份 | ( | — | ( | — | ( | |||||||||
被没收的限制性股票 | ( | — | — | — | — | |||||||||
基于股权的薪酬支出 |
| — | | — |
| | ||||||||
净额(亏损)和综合(亏损) |
| — | — | — | ( |
| ( | |||||||
截至 2023 年 10 月 1 日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
在截至 2022 年 10 月 2 日的三十九周内 | ||||||||||||||
额外 | 总计 | |||||||||||||
普通股 | 付费 | 累积的 | 股东 | |||||||||||
股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 公平 | ||||||
截至2022年1月2日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
发行普通股用于归属限制性股票单位(RSU) |
| | | ( | — | — | ||||||||
发行普通股以获得特别补偿奖励 | | — | — | — | — | |||||||||
因RSU预扣税而扣留的股份 | ( | — | ( | — | ( | |||||||||
与首次公开募股(IPO)相关的发行成本 | — | — | ( | — | ( | |||||||||
结算应付给前P类单位持有人的分配 | — | — | | — | | |||||||||
基于股权的薪酬支出 | — | — | | — | | |||||||||
净收益和综合收益 |
| — | — | — | | | ||||||||
截至2022年4月3日的余额 |
| | | | ( | | ||||||||
发行普通股以归属限制性单位 |
| | — | — | — | — | ||||||||
因RSU预扣税而扣留的股份 | ( | ( | — | ( | ||||||||||
被没收的限制性股票 | ( | — | — | — | ||||||||||
基于股权的薪酬支出 | — | — | | — | | |||||||||
净收益和综合收益 |
| — | — | — | | | ||||||||
截至2022年7月3日的余额 |
| | | | ( | | ||||||||
发行普通股以归属限制性单位 |
| | — | — | — | — | ||||||||
因RSU预扣税而扣留的股份 | ( | ( | — | ( | ||||||||||
基于股权的薪酬支出 | — | — | | — | | |||||||||
净收益和综合收益 |
| — | — | — | | | ||||||||
截至2022年10月2日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
7
目录
露露的时尚酒廊控股有限公司
简明合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| 三十九周已结束 | ||||||
十月一日 | 10月2日 | ||||||
2023 |
| 2022 | |||||
来自经营活动的现金流 |
|
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| |||
净收益(亏损) | $ | ( |
| $ | | ||
为将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: |
|
| |||||
折旧和摊销 |
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| | |||
非现金租赁费用 | | | |||||
债务折扣和债务发行成本的摊销 |
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基于股权的薪酬支出 |
| |
| | |||
递延所得税 |
| ( |
| ( | |||
处置财产和设备损失 |
| — |
| | |||
运营资产和负债的变化: |
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| |||||
应收账款 |
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| | |||
库存 |
| |
| ( | |||
待追回的资产 |
| ( |
| ( | |||
应缴所得税 |
| |
| | |||
预付费和其他流动资产 |
| |
| | |||
应付账款 |
| |
| | |||
应计费用和其他流动负债 |
| |
| | |||
经营租赁负债 | ( | ( | |||||
其他非流动负债 |
| ( |
| ( | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
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来自投资活动的现金流 |
|
|
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资本化软件开发成本 |
| ( |
| ( | |||
购买财产和设备 |
| ( |
| ( | |||
其他 |
| ( |
| ( | |||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | |||
来自融资活动的现金流 |
|
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循环信贷额度借款的收益 |
| |
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循环信贷额度的还款 |
| ( |
| ( | |||
根据员工股票购买计划(ESPP)发行普通股的收益 | | — | |||||
融资租赁债务的本金支付 | ( | ( | |||||
支付与首次公开募股相关的发行费用 | — | ( | |||||
与限制性股权归属相关的预扣税款 | ( | — | |||||
其他 |
| ( |
| ( | |||
用于融资活动的净现金 |
| ( |
| ( | |||
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
| |
| | |||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | |||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | |||
现金、现金等价物和限制性现金的对账 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
限制性现金 | — | | |||||
期末现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | | $ | | |||
(续) |
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目录
露露的时尚酒廊控股有限公司
简明合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| 三十九周已结束 | ||||||
十月一日 | 10月2日 | ||||||
2023 |
| 2022 | |||||
补充披露 | |||||||
在此期间支付的现金用于: | |||||||
所得税,净额 | $ | | $ | | |||
利息 | $ | | $ | | |||
经营租赁 | $ | | $ | — | |||
融资租赁 | $ | | $ | — | |||
非现金投资和融资活动的补充披露 |
|
| |||||
增加使用权资产,包括预付租金,扣除通过ASC 842时记录的递延租金 | $ | — | $ | | |||
增加采用ASC 842时记录的租赁负债 | $ | — | $ | | |||
根据经营租赁义务获得的使用权资产 | $ | | $ | | |||
根据融资租赁债务获得的资产 | $ | | $ | | |||
购买包括在应付账款和应计费用中的财产和设备 | $ | | $ | | |||
(结束) |
所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
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目录
露露的时尚酒廊控股有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.业务、组织和流动性描述
组织和业务
根据重组,特拉华州的一家公司(“Lulus” 或 “公司”)Lulu's Fashion Lounge Holdings, Inc. 于2017年8月25日成立,是一家控股公司,其主要资产是Lulu's Fashion Lounge, LLC(“Lulus LLC”)的间接成员权益。在2018年4月出售公司的A系列可转换优先股之前,该公司由Lulu's Holdings, L.P.(“LP”)全资拥有。在公司于 2021 年 11 月首次公开募股之前,该公司由有限责任公司持有多数股权。
Lulus LLC 成立于 1996 年,最初是一家位于加利福尼亚州奇科的复古精品店,于 2005 年开始在线销售,并于 2008 年过渡到纯线上业务。该唱片公司成立于2014年,是一家控股公司,并被收购
宏观经济趋势对商业的影响
宏观经济因素的变化,包括通货膨胀、利率以及对当前和未来经济状况的整体消费者信心,直接影响了我们在2023年第三季度的销售,因为全权消费支出水平和购物行为会随这些因素而波动。在2023年的前九个月中,我们通过采取适当的定价、促销和其他措施来刺激客户需求,以此来应对这些因素。预计这些因素将继续影响我们的业务、经营业绩、增长和财务状况。
流动性
随附的简明合并财务报表是在持续经营的基础上编制的,其中考虑了在正常业务过程中变现资产和偿还负债。截至2023年10月1日,该公司的现金及现金等价物总额为美元
2021 年 11 月,公司签订了一份信贷协议,提供循环贷款,提供不超过 $ 的借款
该公司正在评估债务融资来源。但是,公司认为,手头现金和运营部门提供的现金,加上必要时将采取的某些现金保护措施,包括调整营销和其他可变支出和资本支出,将使公司能够履行其在一年内到期的债务。简明的合并财务报表没有反映出与这种不确定性结果有关的任何调整。
2.重要会计政策
列报基础和财政年度
公司的财政年度由52周或53周组成,截至最近的12月31日的星期日。截至2023年12月31日和截至2023年1月1日的财政年度包括52周。
扣除所有公司间余额和交易后,简明合并财务报表及随附附注包括公司及其全资子公司的账目。随行的
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露露的时尚酒廊控股有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会对中期报告的要求编制的。在这些规则允许的情况下,通常包含在根据公认会计原则编制的合并财务报表中的某些信息和披露已被压缩或省略。中期简明合并财务报表未经审计。未经审计的中期简明合并财务报表的编制基础与年度合并财务报表相同,管理层认为,这些调整反映了公允列报公司截至2023年10月1日的财务状况、截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三周和三十九周的经营业绩以及截至2023年10月1日和10月的三十九周的现金流所必需的所有调整,其中仅包括正常的经常性调整 2022 年 2 月 2 日。截至2023年10月1日的三十九周的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的财年或未来任何其他年度或中期的预期业绩。
截至2023年1月1日的简明合并资产负债表来自公司经审计的合并财务报表,这些报表包含在公司于2023年3月14日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中。
重要会计政策
编制这些简明合并财务报表时使用的重要会计政策与公司截至2023年1月1日止年度的10-K表年度报告中经审计的合并财务报表附注2中讨论的政策一致,但下文和 “通过和最近发布的会计声明” 部分中所述的除外。
估算值的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层做出的重要估计和假设涉及销售回报储备金和相关回收资产、租赁使用权资产和相关租赁负债以及所得税估值补贴。管理层利用历史经验和其他因素,包括当前的经济环境,持续评估其估计和假设,管理层认为在这种情况下这是合理的。当事实和情况需要时,公司会调整此类估计和假设。经济环境持续变化导致的这些估计数的变化将反映在未来各期的合并财务报表中。由于无法精确确定未来事件及其影响,实际结果可能与这些估计和假设存在重大差异。
信用风险的集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括现金、现金等价物和限制性现金。有时,此类金额可能会超过联邦保险限额。该公司通过将现金存入美国境内一家信誉良好的大型金融机构来降低信用风险。迄今为止,该公司的现金存款尚未遭受任何损失。截至2023年10月1日和2023年1月1日,只有一名批发客户在场
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露露的时尚酒廊控股有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
租赁
对已确定授予使用已确定资产权利的合同进行评估,将其归类为经营租赁或融资租赁。对于公司的运营和融资租赁,公司根据租赁开始时租赁付款的现值记录租赁负债。租赁付款的现值由租赁中隐含的利率确定,前提是该利率易于确定;否则,公司使用其增量借款利率(“IBR”)。IBR的确定需要判断,主要基于类似行业和信用状况相似的公司的公开信息。我们会根据抵押品、租赁期限和每项租赁安排中包含的其他具体条款的影响,调整费率。IBR在租赁开始时确定,随后在租赁安排修改后进行重新评估。使用权资产根据租赁开始时的相应租赁负债入账,并根据在开始之日或之前向出租人支付的款项、产生的初始直接成本和租约允许的任何租户激励措施进行调整。除非公司有理由确信此类期权将在租约开始时行使,否则公司不包括可选续订条款或提前终止条款。租赁使用权资产、租赁负债的流动部分和扣除流动部分的租赁负债包含在简明的合并资产负债表中。
除非使用权资产受到减损,否则运营租赁的固定租赁费用在基于租赁付款总额的合理有保障的租赁期限内以直线方式确认,并计入简明合并的运营和综合收益(亏损)报表中的运营支出。在简明合并的运营和综合收益(亏损)报表中,运营租赁的固定和可变租赁费用在运营费用中确认。融资租赁费用按直线法确认。固定和可变费用包含在利息支出和折旧费用中,其中包括一般和管理费用以及收入成本。公司的非租赁部分主要与维护、保险和税收有关,这些部分因未来业绩而异,因此在发生时计入租赁费用。
收入确认
该公司的收入主要来自直接向终端客户销售商品产品。销售产品是一项独特的履约义务,收入是在承诺产品的控制权移交给客户时确认的,公司根据对相关运输条款的评估确定这是在发货时发生的。确认收入的金额反映了公司预计为换取这些产品而获得的交易价格对价。公司的付款条件通常在商品销售的销售点提供。
公司选择将针对创收活动征收和与创收活动同时征收的增值税和其他销售相关税排除在政府当局评估的收入税之外。公司已选择采用与电子商务销售相关的实用权宜之计,允许实体将运输和处理视为配送活动,而不是单独的履约义务。因此,公司仅确认收入
商品销售收入是扣除销售回报后报告的,销售回报包括基于历史退货率的未来回报估算,以及相应的销售成本降低。利用历史趋势估算未来回报是有判断力的。公司的销售退货退款责任包含在其简明合并资产负债表的退货储备金中,代表了应向公司客户退款的预期价值。公司还有相应的资产需要收回,这些资产代表了要退回的商品库存的预期可变现净价值。
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(未经审计)
该公司向客户出售储值礼品卡,并为某些退货提供商品信用储值卡。此类储值卡没有有效期。当客户兑换储值卡时,公司会确认储值卡的收入。该公司已确定有足够的证据支持储值卡损坏的估计。根据将余额汇给政府机构的要求,破损按客户行使权利的模式按比例确认为收入,而客户行使的权利模式基本上在
该公司有
下表汇总了截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三周和三十九周内应计费用和其他流动负债中包含的合同负债余额的重大变化(以千计):
已推迟 |
| 储值 | ||||
| 收入 |
| 卡牌 | |||
截至2023年1月1日的余额 | $ | | $ | | ||
已确认的收入在期初计入合同负债余额 |
| ( |
| ( | ||
因收到的现金而增加,不包括本期确认为收入的金额 |
| |
| | ||
截至2023年4月2日的余额 | | | ||||
已确认的收入在期初计入合同负债余额 |
| ( | ( | |||
因收到的现金而增加,不包括本期确认为收入的金额 |
| | | |||
截至2023年7月2日的余额 | $ | | $ | | ||
已确认的收入在期初计入合同负债余额 |
| ( | ( | |||
因收到的现金而增加,不包括本期确认为收入的金额 |
| | | |||
截至 2023 年 10 月 1 日的余额 | $ | | $ | |
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(未经审计)
| 已推迟 |
| 储值 | |||
| 收入 |
| 卡牌 | |||
截至2022年1月2日的余额 | $ | | $ | | ||
已确认的收入在期初计入合同负债余额 |
| ( |
| ( | ||
因收到的现金而增加,不包括本期确认为收入的金额 |
| |
| | ||
截至2022年4月3日的余额 | | | ||||
已确认的收入在期初计入合同负债余额 |
| ( |
| ( | ||
因收到的现金而增加,不包括本期确认为收入的金额 |
| |
| | ||
截至2022年7月3日的余额 | | | ||||
已确认的收入在期初计入合同负债余额 |
| ( |
| ( | ||
因收到的现金而增加,不包括本期确认为收入的金额 |
| |
| | ||
截至2022年10月2日的余额 | $ | | $ | |
销售和营销费用
销售和营销费用中包含的广告费用是 $
归属于普通股股东的每股净收益(亏损)
归属于普通股股东的每股基本净收益(亏损)是使用归属于普通股股东的净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。归属于普通股股东的摊薄后每股净收益(亏损)等于归属于普通股股东的净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数,包括任何摊薄已发行证券的影响。
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(未经审计)
下表列出了基本股和摊薄后的加权平均股的计算方法,用于计算归属于普通股股东的每股净收益(亏损):
十三周已结束 | 三十九周已结束 | ||||||||
| 2023年10月1日 |
| 2022年10月2日 | 2023年10月1日 |
| 2022年10月2日 | |||
用于计算归属于普通股股东的每股净收益(亏损)的加权平均股——基本 | | | | | |||||
稀释性证券: | |||||||||
未归属的限制性股票 | — | | — | | |||||
未归属的限制性股票单位 (RSU) | — | | — | | |||||
特别补偿金 | — | | — | | |||||
用于计算归属于普通股股东的每股净收益(亏损)的加权平均股——摊薄 | | | | |
以下证券被排除在列报期内归属于普通股股东的摊薄后每股净收益(亏损)的计算之外,因为将其包括在内会起到反摊薄作用(按转换后的基础计算):
十三周已结束 | 三十九周已结束 | ||||||||
| 2023年10月1日 | 2022年10月2日 | 2023年10月1日 | 2022年10月2日 | |||||
股票期权 |
| | — | | — | ||||
未归属的限制性股票 | | | | | |||||
未归属的限制性股票 | | | | | |||||
高性能库存单位 | | | | | |||||
员工股票购买计划股票 | | | | | |||||
2023 年股票类奖励计划 | | — | | — | |||||
总计 |
| | | | |
最近通过的会计公告
根据2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》(“JOBS法案”)的定义,该公司是一家新兴成长型公司。根据就业法案,新兴成长型公司可以推迟采用《就业法》颁布后发布的新或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司为止。公司已选择利用延长的过渡期来遵守新的或修订后的会计准则,这些准则对上市公司和私营公司的生效日期不同,直至其 (i) 不再是新兴成长型公司或 (ii) 肯定和不可逆转地选择退出《就业法》规定的延长过渡期之日之前。因此,这些合并财务报表可能无法与截至上市公司生效日遵守新的或经修订的会计公告的公司相提并论。
2016年6月,财务会计准则委员会发布了经修订的ASU 2016-13《金融工具——信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量》,该报告将按摊销成本持有的资产和可供出售债务证券的信用损失报告指南从发生亏损法修改为预期损失法。对于按摊销成本持有的资产,该指南取消了可能的初始确认门槛,而是要求实体反映其当前对所有预期信贷损失的估计。信贷损失备抵是一个估值账户,从资产的摊余成本基础中扣除,以表示预计收取的净额。对于可供出售的债务证券,信用损失是通过信贷损失备抵而不是减记来记录的,仅限于公允价值低于摊销成本的金额。还需要进一步披露重要估算值和信贷质量。该指导方针对公司在本财年有效
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(未经审计)
从 2022 年 12 月 15 日之后开始。公司于2023年1月2日通过了该指导方针,它没有对其合并财务报表或披露要求产生重大影响。
最近发布的会计公告
最近没有新的会计公告预计会对我们的合并财务报表产生重大影响。
3.公允价值测量
公司的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、应付账款、应计费用和循环信贷额度。截至2023年10月1日和2023年1月1日,现金及现金等价物、限制性现金、应付账款和应计费用的账面价值由于其短期到期,其账面价值接近公允价值。公司循环贷款的公允价值,可提供不超过美元的借款
4.资产负债表组成部分
财产和设备,净额
财产和设备,净额包括以下各项(以千计):
| 预计使用寿命 |
| 十月一日 |
| 1月1日 | |||
以年为单位 | 2023 | 2023 | ||||||
租赁权改进 | $ | | $ | | ||||
装备 |
| |
| | ||||
家具和固定装置 |
| |
| | ||||
在建工程 |
| |
| | ||||
财产和设备总额 |
| |
| | ||||
减去:累计折旧和摊销 |
| ( | ( | |||||
财产和设备,净额 | $ | | $ | |
截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三周内,不动产和设备的折旧和摊销为美元
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容(以千计):
| 十月一日 |
| 1月1日 | |||
2023 | 2023 | |||||
应计薪酬和福利 | $ | | $ | | ||
应计营销 |
| |
| | ||
应计库存 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
应计费用和其他流动负债 | $ | | $ | |
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(未经审计)
5.债务
旋转设施
2021年11月,公司与美国银行签订了信贷协议(“信贷协议”),以提供循环贷款,提供不超过美元的借款
根据信贷协议,所有借款的应计利率等于(x)每日SOFR期限加上适用的SOFR调整加上利润率(由公司选择)
根据信贷协议借入的金额由公司的所有资产抵押,包含各种财务和非财务契约,用于报告、保护抵押资产和为业务运营提供足够的保险,并遵守要求,包括为所有联邦、州和地方政府实体缴纳所有必要的税收和费用。在违约事件(包括不遵守上述契约)发生和持续期间,贷款人可以立即将年利率提高至
债务折扣和发行成本
债务折扣和发行成本采用实际利息法,在相关贷款的期限内进行递延和摊销。在简明合并的运营和综合收益(亏损)报表中,相关费用包含在利息支出中。债务折扣和发行成本以减少长期债务的形式列报,但与循环基金相关的债务发行成本除外,这些成本包含在简明合并资产负债表中的其他非流动资产中。截至2023年10月1日和2023年1月1日,其他非流动资产中记录的未摊销债务发行成本为美元
6.租赁
2022 年 1 月 3 日,公司采用了替代过渡方法的 ASC 842,并将该标准仅适用于当时存在的租约。在替代过渡方法下,根据FASB ASC 840,公司确实需要重报过渡期的比较期,并将继续提供2022年1月3日之前的财务信息和披露, 租赁。公司选择了实用的权宜之计方案,除其他实用的权宜之计外,还包括保留之前签订的租赁的历史分类的选项
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(未经审计)
2022年1月3日 并允许各实体在租赁期限为12个月或更短的租赁期内以直线方式确认租赁付款.该公司还选择了合并租赁和非租赁部分的实用权宜之计。
根据各种租赁协议,该公司是承租人。在租赁开始时(出租人提供标的资产供承租人使用的日期),确定一项安排是否包含租赁和租赁分类。在租赁开始时,公司还衡量和确认使用权资产,代表公司使用标的资产的权利,以及代表公司根据安排条款支付租赁款项的义务的租赁负债。租赁期限被定义为租赁期中不可取消的部分加上延长租赁期权所涵盖的任何期限,前提是可以合理地确定该期权将得到行使。为了确认与公司租赁相关的使用权资产和租赁负债,公司选择了一种实际的权宜之计,即不确认短期租赁(期限为12个月或更短的租赁)的使用权资产或租赁负债。公司有多份融资租赁和经营租赁,合并后包含在租赁使用权资产、租赁负债、流动负债和租赁负债中,这些负债在公司简明的合并资产负债表上是非流动的。
该公司主要根据运营租赁协议租赁其配送设施和公司办公室,该协议将在2031年12月之前的不同日期到期,其中大部分包含延期选项。除了支付基本租金外,公司还必须支付财产税、保险和公共区域维护费用。公司以直线方式记录租赁期内的租赁费用。截至2023年10月1日和2022年10月2日,该公司对与短期租赁相关的基本租金负有微不足道的剩余债务。
公司还根据融资租赁协议租赁设备,该协议将在2028年5月之前的不同日期到期。
截至2023年10月1日,公司各财年运营和财务租赁的未来最低租赁付款额如下(以千计):
财政年度: |
| 经营租赁 | 融资租赁 | 总计 | |||||
2023 年(剩余三个月) | $ | | $ | | $ | | |||
2024 |
| | | | |||||
2025 |
| | | | |||||
2026 |
| | | | |||||
2027 |
| | | | |||||
此后 | | | | ||||||
未贴现的租赁付款总额 | | | | ||||||
现值调整 | ( | ( | ( | ||||||
租赁负债总额 | | | | ||||||
( | ( | ( | |||||||
$ | | | $ | |
根据其余租赁协议的条款,公司还负责支付未包含在租赁负债计量中的某些可变租赁付款,包括公共区域维护费、税收和保险等非租赁部分。
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(未经审计)
以下信息是对租赁成本、与运营和融资租赁相关的现金流量表组成部分以及使用权资产组成部分(以千计)的补充披露:
十三周已结束 | 三十九周已结束 | ||||
十月一日 | 十月一日 | ||||
2023 | 2023 | ||||
融资租赁成本 | |||||
ROU 资产的摊销 | $ | | $ | | |
租赁负债的利息 | | | |||
运营租赁成本 | | | |||
短期租赁成本 | — | | |||
可变租赁成本 | | | |||
总租赁成本 | $ | | $ | | |
租赁成本包含在收入成本中 | $ | | $ | | |
租赁费用包含在一般和管理费用中 | $ | | $ | | |
加权平均剩余租赁期限-融资租赁 | |||||
加权平均剩余租赁期限-经营租赁 | |||||
加权平均贴现率-融资租赁 | |||||
加权平均折扣率——经营租赁 |
7.承付款和或有开支
诉讼及其他
公司可能不时成为诉讼当事方并受到索赔,包括 雇佣索赔、工资和工时索赔、知识产权索赔、隐私索赔、合同和商业纠纷以及我们正常业务过程中出现的其他事项。当管理层认为在发布简明合并财务报表之前获得的信息表明截至简明合并财务报表发布之日可能已经蒙受亏损并且损失金额可以合理估计时,公司就会累积负债。公司调整应计收入,以反映谈判、和解、裁决、法律顾问的建议以及与特定案件有关的其他信息和事件的影响。法律费用在发生时记作支出。
在正常业务过程中,公司可能是保险可能无法全部或部分承保的索赔的一方。尽管无法确定地预测这些索赔产生的最终责任(如果有),但管理层认为,任何此类索赔的解决都不会对公司简明的合并财务报表产生重大不利影响。截至2023年10月1日,公司没有发现任何目前悬而未决的法律事务或索赔,无论是个人还是总体而言,这些事项或索赔预计会对其简明的合并财务报表产生重大不利影响。
赔偿
公司还持有董事和高级管理人员保险,该保险可能涵盖因其向公司董事提供赔偿的义务而产生的某些责任。迄今为止,由于这些准备金,公司尚未产生任何重大成本,也没有在简明的合并财务报表中累积任何负债。
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(未经审计)
8.优先股
根据公司经修订和重述的公司注册证书,公司有权签发
9.普通股
公司已授权发行
10.基于股权的薪酬
综合股权计划和员工股票购买计划
在完成首次公开募股时,公司采用了综合股权计划和ESPP。
根据综合股权计划,可以向公司的员工、董事和顾问发放激励奖励。公司最初保留
根据ESPP,公司最初保留了
2022年4月1日,公司向美国证券交易委员会提交了S-8表格的注册声明,目的是注册另一份表格
2023年3月8日,公司董事会批准了2023财年奖金计划(“2023年奖金计划”),该计划将向符合条件的员工发放RSU,而不是通常的现金奖励。在截至2023年10月1日的十三周和三十九周内,2023年奖金计划的股权薪酬支出为美元
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(未经审计)
分别地。A截至2023年10月1日,2023年奖金计划中未确认的基于股票的薪酬支出为 $
2023年6月29日,公司向美国证券交易委员会提交了S-8表格的注册声明,目的是注册另一份表格
截至2023年10月1日,该公司已经
该公司的首次ESPP发行期从2022年8月26日开始。ESPP 由连续的、重叠的组成
公司在每个发行期内以分级归属方法确认与根据ESPP发行的股票相关的基于股票的薪酬支出。在截至2023年10月1日的十三周和三十九周内,与我们的ESPP相关的股权薪酬支出并不重要, $
该公司使用Black-Scholes模型来估算ESPP下购买权的公允价值。在截至2023年10月1日的十三周和三十九周中,公司采用了以下假设:
预期期限(以年为单位) | ||||
预期波动率 | % | |||
无风险利率 | % | |||
股息收益率 | - | |||
授予的每股 ESPP 奖励的加权平均公允价值 | $ |
2021 年股权计划
2021年4月,公司董事会通过了2021年股权计划。2021年股票计划规定向公司的员工、董事和顾问发行激励性股票期权、限制性股票、限制性股票单位和其他以股票和现金为基础的奖励。2021年股票计划下预留发行的最大股票总数为
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(未经审计)
前首席执行官股票期权和特别薪酬奖
2021年4月,公司与前首席执行官戴维·麦克雷特签订了雇佣协议(“McCreight IPO 雇佣协议”),并根据2021年股权计划授予了股票期权以供购买
根据麦克雷特的首次公开募股雇佣协议,前提是持续就业,鉴于首次公开募股的结束,这位前首席执行官获得了
股票期权
股票期权活动摘要如下(以千计,每股金额和年份除外):
加权- | 加权- | |||||||||
平均值 | 平均值 | |||||||||
| 运动 |
| 剩余的 |
| 聚合 | |||||
| 选项 | 每人价格 | 合同的 | 固有的 | ||||||
杰出 | 选项 | 寿命(年) | 价值 | |||||||
截至2023年1月1日的余额 | | $ | | |||||||
已授予 |
| — | — |
| — | |||||
被没收 | ( | $ | ( | — | ||||||
截至 2023 年 10 月 1 日仍未付清 |
| | $ | |
| |||||
自 2023 年 10 月 1 日起可行使 |
| | $ | |
| $ | — | |||
已归属并预计将于 2023 年 10 月 1 日起归属 |
| | $ | |
| $ | — | |||
限制性股票和限制性股票单位(“RSU”)
在首次公开募股完成之前,该有限合伙企业被清盘,该有限合伙公司的P类单位持有人(公司的现任和前任雇员或服务提供商)获得了公司普通股的股份,以换取他们在有限合伙企业的单位。收到的 P 类单位持有者
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(未经审计)
范围为相应的 P 类单位。 公司记录的股权薪酬支出为美元
下表汇总了截至2023年10月1日的三十九周内未归属限制性股票的滚动情况:
未归属 | 加权- | ||||
受限 | 平均公平 | ||||
| 股票 |
| 每股价值 | ||
2023 年 1 月 1 日的余额 |
| | $ | | |
授予的限制性股票 | — | — | |||
限制性股票归属 |
| ( |
| | |
限制性股票被没收 |
| ( |
| | |
截至 2023 年 10 月 1 日的余额 |
| | $ | |
在截至2023年4月2日的十三周内,公司与首席执行官Crystal Landsem(“首席执行官雇佣协议”)和首席财务官蒂芙尼·史密斯签订了雇佣协议(“首席财务官雇佣协议”),根据该协议
在截至2023年10月1日的十三周和三十九周内,公司授予
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(未经审计)
下表汇总了截至2023年10月1日的三十九周内未归属限制性股票的滚动情况:
加权- | |||||
未归属 | 平均公平 | ||||
RSU | 每股价值 | ||||
2023 年 1 月 1 日的余额 | | $ | | ||
RSU 已获批 | | | |||
RSU 已归属 | ( | | |||
RSU 被没收 | ( |
| | ||
截至 2023 年 10 月 1 日的余额 | | $ | |
性能库存单位(“PSU”)
根据首席执行官雇佣协议,兰德姆女士获得了
下表汇总了截至2023年10月1日的三十九周内未归属PSU的滚动情况:
加权- | |||||
未归属 | 平均公平 | ||||
PSU | 每股价值 | ||||
2023 年 1 月 1 日的余额 | — | $ | — | ||
PSU 获得批准 | | | |||
PSU 既得了 | — | — | |||
PSU 被没收了 | — |
| — | ||
截至 2023 年 10 月 1 日的余额 | | $ | |
P 类单位
2021 年 10 月,LP 修改了与以下内容相关的归属时间表
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(未经审计)
P 类分布
根据与FCPU达成的协议,公司2021年首次公开募股完成后触发的应付给前P类单位持有人(“FCPU”)的分配被确定在截至2022年4月3日的十三周内结算,并被记录为额外实收资本的增加。协议规定向FCPU支付不超过美元的或有款项
11.所得税
公司在所得税前的所有收入(亏损)均来自美国。下表列出了所得税拨款(福利)的组成部分(以千计):
十三周已结束 | |||||||
十月一日 | 10月2日 |
| |||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
所得税准备金(收益)前的收入(亏损) | $ | ( | $ | | |||
所得税准备金(福利) |
| ( |
| ( | |||
有效税率 |
| | % |
| ( | % |
三十九周已结束 | |||||||
十月一日 | 10月2日 | ||||||
| 2023 | 2022 | |||||
所得税准备金前的收入(亏损) | $ | ( | $ | | |||
所得税准备金(福利) |
| ( |
| | |||
有效税率 |
| | % |
| | % |
公司在中期报告期内的所得税准备金(收益)历来是通过将全年有效税率的估计值应用于报告期内的 “普通” 收入或亏损(税前收入或亏损,不包括异常或罕见的离散项目)来计算的。当全年预计的 “普通” 收入或亏损接近盈亏平衡时,由于微小的变化,估计的年度有效税率可能会波动,从而导致报告期内的税收估算不可靠。在这种情况下,公司将使用ASC 740-270 “所得税,中期报告” 所允许的离散有效税率法来计算临时所得税准备金或福利,仅基于经永久差异调整后的年初至今税前收入或亏损,按比例计算。
由于上述情况,估计的年度有效税率无法提供可靠的估计,我们使用离散的有效税率法来计算截至2023年4月2日的十三周的税款。在2023财年的第二和第三季度,公司确定,由于更新了2023财年的预计税前业绩,估计的年度有效税率法不再受第一季度计算的波动率的影响。
公司截至2023年10月1日的税前亏损与公司2023财年的预计税前收入相比产生了年度有效税率,该税率被认为是适当或有意义的。基于这一事实,公司确定历史估算的年度有效税率法将提供可靠的估算值,并用于计算截至2023年10月1日的期间的临时收益。
截至2023年10月1日的十三周和三十九周的有效税率与联邦所得税税率不同
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(未经审计)
的税率
12.关联方交易
重要股东
该公司发现
13.后续事件
没有发生需要在这些财务报表中确认或披露的重大事件.
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及本10-Q表季度报告其他地方包含的合并财务报表和相关附注,以及我们在2023年3月14日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2023年1月1日财年的10-K表年度报告(“2022 10-K”)中披露的经审计的合并财务报表和相关附注。本讨论包含基于当前涉及风险和不确定性的计划、预期和信念的前瞻性陈述。由于各种因素,包括2022年10-K第一部分第1A部分 “风险因素” 中列出的因素以及本10-Q季度报告其他部分中列出的因素,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。这些前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日。除非适用法律要求,否则我们不打算公开更新或修改本10-Q表季度报告中包含的任何前瞻性陈述,无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。
概述
Lulus 是一个以客户为导向、以数字为原生的时尚品牌,主要为千禧一代和 Z 世代女性提供服务。我们坚持不懈地致力于为客户提供他们想要的东西。为此,我们将数据与人类洞察力相结合,提供精心挑选且不断发展的各种流行、经济实惠的奢侈时装。从个性化的在线购物体验到卓越的客户服务,我们对客户的痴迷为我们所做的一切定下了基调。
宏观经济趋势对商业的影响
宏观经济因素的变化,包括通货膨胀、利率以及对当前和未来经济状况的整体消费者信心,直接影响了我们在2023年前九个月的销售,因为全权消费支出水平和购物行为会随这些因素而波动。在2023年的前九个月中,我们通过采取适当的定价、促销和其他措施来刺激客户需求,以此来应对这些因素。预计这些因素将继续影响我们的业务、经营业绩、增长和财务状况。
流动性
随附的简明合并财务报表是在持续经营的基础上编制的,其中考虑了在正常业务过程中变现资产和偿还负债。截至2023年10月1日,该公司的现金及现金等价物总额为1,290万美元,循环信贷额度下的到期金额为1,100万美元。
2021 年 11 月,公司签订了一份信贷协议,提供循环贷款,提供高达 5,000 万美元的借款。如附注5 “债务” 所述,该信贷协议包含各种财务契约,将于2024年11月15日到期。
该公司正在评估债务融资来源。但是,公司认为,手头现金和运营部门提供的现金,加上必要时将采取的某些现金保护措施,包括调整营销和其他可变支出和资本支出,将使公司能够履行其在一年内到期的债务。简明的合并财务报表没有反映出与这种不确定性结果有关的任何调整。
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主要运营和财务指标
我们收集和分析运营和财务数据,以评估我们的业务表现并优化资源配置。下表列出了我们在所述期间的关键绩效指标。
十三周已结束 | 三十九周已结束 | |||||||||||||||
十月一日 | 10月2日 | 十月一日 | 10月2日 | |||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
(以千计,百分比和平均订单金额除外) | ||||||||||||||||
毛利率 |
| 40.3 | % |
|
| 42.1 | % |
| 42.4 | % |
| 45.2 | % |
| ||
净收益(亏损) | $ | (3,889) | $ | 929 | $ | (12,104) | $ | 8,971 | ||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润 (1) | $ | 972 | $ | 5,364 | $ | 5,207 | $ | 30,068 | ||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润率 (1) |
| 1.2 | % |
| 5.1 | % |
| 1.9 | % |
| 8.6 | % | ||||
活跃客户 |
| 2,960 |
| 3,230 |
| 2,960 |
| 3,230 |
| |||||||
平均订单价值 | $ | 133 | $ | 133 | $ | 133 | $ | 131 |
(1) | 有关非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账以及我们认为它们有用的原因,请参阅 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——非公认会计准则财务指标”。 |
活跃客户
我们将活跃客户定义为在我们的平台上至少进行过一次购买的客户数量 在过去的 12 个月内。截至相关时段最后一天的活跃客户数。我们将活跃客户数量视为关键绩效指标,因为它与消费者对我们品牌的认知度、我们吸引访客访问我们主要数字平台的能力以及我们将访客转化为付费客户的能力直接相关。活跃客户数量基于使用客户账户和访客结账姓名、地址和电子邮件信息的重复数据删除逻辑。
平均订单价值
我们将平均订单价值(“AOV”)定义为给定时间段内我们平台退货前的总销售额加上运费、减去折扣和降价的总销售额除以该时段内的订单总额(定义见下文)。AOV 反映了我们客户的平均购物篮大小。随着我们继续投资开发和推出新的Lulus商品,以及我们的促销折扣活动,AOV可能会波动。
已下订单总数
我们将下订单总数定义为特定时间段内客户在我们平台上下的订单数量。订单在客户下单当天计算。对于买家下单后可能发生的任何取消或退货,我们不会调整所下订单总数。我们将下单总量视为关键绩效指标,因为它与我们吸引和留住客户以及提高购买频率的能力直接相关。下单总量加上AOV,是我们预计在特定时期内产生的净收入的指标。
毛利率
我们将毛利率定义为毛利占净收入的百分比。毛利润等于我们的净收入减去收入成本。我们的某些竞争对手和其他零售商报告的收入成本可能与我们不同。因此,我们的毛利和毛利率报告可能无法与其他公司相提并论。
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非公认会计准则财务指标
我们根据美国公认的会计原则(“GAAP”)报告财务业绩。但是,管理层认为,某些非公认会计准则财务指标为投资者评估我们的业绩提供了更多有用的信息,而将某些频率和幅度可能因周期而异的项目排除在净收益(亏损)中可以提供有用的补充指标,有助于评估我们创造收益的能力,更容易地将这些指标与过去和未来时期进行比较。这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的同名指标不同。
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前
调整后的息税折旧摊销前利润是一种非公认会计准则财务指标,我们将其计算为扣除利息支出、所得税、折旧和摊销前的收益(亏损),经调整后不包括基于股票的薪酬支出和管理费的影响。调整后的息税折旧摊销前利润是管理层用来评估我们的经营业绩、制定未来运营计划和做出有关资本分配的战略决策的关键衡量标准。
为了补充根据公认会计原则编制的简明合并财务报表,我们使用 “调整后息税折旧摊销前利润” 和 “调整后息税折旧摊销前利润率”,它们是非公认会计准则财务指标(统称为 “调整后息税折旧摊销前利润”)。不应将我们的非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则编制的财务信息分开考虑,也不得将其作为其替代品。与最接近的可比公认会计准则指标相比,使用我们的非公认会计准则财务指标存在一些局限性。其中一些限制包括:
● | 调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们的现金支出,也不反映未来的资本支出要求或合同承诺; |
● | 调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金需求的变化或现金需求; |
● | 调整后的息税折旧摊销前利润未反映利息支出或偿还债务利息或本金所需的现金需求; |
● | 调整后的息税折旧摊销前利润未反映我们的税收支出或纳税的现金需求; |
● | 尽管折旧和摊销是非现金费用,但折旧和摊销的资产将来通常需要更换,而且此类衡量标准并不能反映此类置换的任何现金需求;以及 |
● | 我们行业中的其他公司对此类衡量标准的计算可能与我们不同,这限制了它们作为比较衡量标准的用处。 |
由于这些限制,调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率不应被视为衡量我们可用于投资业务增长的全权现金的衡量标准。我们主要依靠我们的 GAAP 业绩来弥补这些限制,并且仅补充使用这些非 GAAP 指标。如下表所示,调整后的息税折旧摊销前利润包括为排除折旧和摊销、利息支出、所得税和股票薪酬支出影响而进行的调整。可以合理地预计,其中一些项目将在未来时期出现。但是,我们认为这些调整是适当的,因为确认的金额可能因时期而异,与我们业务的持续运营没有直接关系,并且可能会使我们内部经营业绩与其他公司长期经营业绩的比较变得复杂。此外,调整后的息税折旧摊销前利润包括我们预计不会定期记录的其他项目的调整。通过删除与日常运营无关的项目,本段和下表中描述的每项正常的经常性调整和其他调整都有助于管理层衡量我们一段时间内的核心运营业绩。调整后的息税折旧摊销前利润率是一项非公认会计准则财务指标,我们将其计算为调整后的息税折旧摊销前利润占净收入的百分比。
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下表提供了调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率的对账情况:
十三周已结束 | 三十九周已结束 | ||||||||||||||||
十月一日 | 10月2日 | 十月一日 | 10月2日 | ||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
(以千计) | (以千计) | ||||||||||||||||
净收益(亏损) |
| $ | (3,889) | $ | 929 |
| $ | (12,104) | $ | 8,971 |
| ||||||
折旧和摊销 |
| 1,240 |
| 1,130 |
| 3,546 |
| 2,980 | |||||||||
利息支出 |
| 442 |
| 329 |
| 1,391 |
| 694 | |||||||||
所得税准备金(福利) |
| (1,158) |
| (678) |
| (992) |
| 5,178 | |||||||||
基于股权的薪酬支出 (1) |
| 4,337 |
| 3,654 |
| 13,366 |
| 12,245 | |||||||||
调整后 EBITDA | $ | 972 | $ | 5,364 | $ | 5,207 | $ | 30,068 | |||||||||
净收益(亏损)利润率 | (4.7) | % | 0.9 | % | (4.3) | % | 2.6 | % | |||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润率 |
| 1.2 | % |
| 5.1 | % |
| 1.9 | % |
| 8.6 | % |
(1) | 截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三周包括该期间授予的RSU奖励的股权补偿费用,以及之前各期授予的基于股票的奖励。截至2023年10月1日的三十九周包括该期间授予的绩效股票单位和RSU奖励的股票薪酬支出、与自愿没收股票期权相关的加速支出以及前几期授予的股票奖励。截至2022年10月2日的三十九周包括该期间授予的RSU奖励的股票薪酬支出,以及之前各期授予的基于股票的奖励。 |
自由现金流
自由现金流是一项非公认会计准则财务指标,我们将其计算为运营活动提供的净现金减去用于资本化软件开发成本和购买不动产和设备的现金。我们将自由现金流视为衡量我们流动性的重要指标,因为它衡量的是我们产生的现金量。
截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三周和三十九周内,来自经营活动提供的净现金的非公认会计准则自由现金流对账情况如下:
十三周已结束 | 三十九周已结束 | |||||||||||
2023年10月1日 | 2022年10月2日 | 2023年10月1日 | 2022年10月2日 | |||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 12,749 | $ | 5,745 | $ | 21,100 | $ | 16,333 | ||||
资本化软件开发成本 | (524) | (622) | (1,550) | (1,869) | ||||||||
购买财产和设备 | (667) | (508) | (1,393) | (1,902) | ||||||||
自由现金流 | $ | 11,558 | $ | 4,615 | $ | 18,157 | $ | 12,562 |
影响我们绩效的因素
我们的财务状况和经营业绩已经并将继续受到许多因素的影响,这些因素为我们带来了重大机遇,但也构成了风险和挑战,包括下文讨论的内容。参见第一部分,“第 1A 项。我们的 2022 年 10-K 中的 “风险因素”。
获取客户
我们的业务表现在一定程度上取决于我们持续以经济高效的方式获得新客户的能力。我们将客户获取成本定义为因收购新客户而产生的品牌和绩效营销费用,包括但不限于代理成本和营销团队成本,但不包括任何适用的股权薪酬,除以给定时期内向我们下第一笔订单的客户数量。作为一个以数字为主的品牌,我们的营销策略主要侧重于品牌知名度营销和渠道中的数字广告
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像搜索、社交和程序化平台一样,这些平台使我们能够在客户花费的时间进行互动,在许多情况下,还可以快速跟踪营销的成功,这使我们能够调整和优化营销支出。
留住客户
我们的持续成功在一定程度上取决于我们留住和推动现有客户重复购买的能力。我们监控整个客户群的留存率。我们的目标是吸引访客并将其转化为活跃客户,并促进关系以推动重复购买。在截至2023年10月1日的过去12个月中,我们为300万活跃客户提供了服务,而截至2022年10月2日的过去12个月中,活跃客户为320万。
库存管理
我们采用数据驱动的策略,利用我们专有的重新订购算法来尽可能高效地管理库存。我们的 “测试、学习和重新订购” 方法包括有限的库存购买,然后分析包括实时交易数据和客户反馈在内的专有数据,然后在大批量重新订购之前,为我们选择和定制热门商品提供信息。尽管我们的初始订单规模和财务风险有限,而且我们的供应商合作伙伴反应迅速,但我们购买库存是为了预测未来的需求,因此随着时间的推移,我们面临着客户偏好和价格敏感度的潜在变化。随着我们的持续增长,我们将调整库存购买以适应当前的业务需求。
投资我们的运营和基础设施
我们将继续投资我们的运营和基础设施,以促进业务的进一步增长。尽管我们预计我们的支出将相应增加,但我们将利用现有平台的优势和潮流时尚专业知识来做出明智的投资决策。我们打算投资人数、库存、配送、物流以及我们的软件和数据能力,以改善我们的平台,向国际市场扩张并提高运营效率。我们不能保证增加这些投资的支出会具有成本效益,也无法保证我们的客户群将来会增长。但是,我们为任何资本支出计划的批准设定了很高的门槛。我们相信,从长远来看,我们严格的资本支出方法将使我们能够为投资带来正回报。
我们的经营业绩的组成部分
净收入
净收入主要包括销售总额,扣除商品退货、国际关税和税收以及来自服装、鞋类和配饰销售的促销折扣和降价促销。净收入不包括政府当局评估的销售税。我们在订购产品的控制权移交给客户时确认净收入,我们确定这是在发货时发生的。
收入成本和毛利率
收入成本包括向客户销售商品的产品成本;运费和手续费,包括所有入库、出库和退货运费;与我们的配送设施相关的租金、保险、企业财产税、公用事业、折旧和摊销以及维修和保养;以及与库存缩水、损坏以及我们对过剩或过时库存的补贴相关的费用。收入成本主要由客户下订单的增长、我们网站上可供销售的产品组合以及与供应商的库存收入和向客户运送产品相关的运输成本所驱动。我们预计,我们的收入成本占净收入的百分比将波动,这主要是由于我们如何管理库存和商品组合。
毛利润等于我们的净收入减去收入成本。我们将毛利率计算为毛利占净收入的百分比。
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销售和营销费用
我们的销售和营销费用主要包括支付手续费、广告、有针对性的在线绩效营销和客户订单礼遇调整。销售和营销费用还包括我们在品牌营销渠道上的支出,包括向社交媒体影响者提供的薪酬和礼品、活动以及与发展和留住客户群有关的其他形式的线上和线下营销。如上文 “净收入” 中所述,在任何给定时期,我们的销售和营销费用金额可能会受到在此期间使用促销折扣的影响。随着我们继续投资于提高品牌知名度,我们预计,我们的销售和营销费用将以绝对美元计算。
一般和管理费用
一般和管理费用主要包括工资和福利成本,包括参与一般公司职能(包括财务、销售、营销和技术)的员工的股权薪酬,以及与这些职能部门使用设施和设备相关的成本,包括折旧、租金和其他占用费用。一般和管理费用主要由支持业务增长和履行我们作为上市公司的义务所需的员工人数增加所驱动。
自首次公开募股以来,我们承担了大量的法律、会计和其他费用,而这些费用是我们作为私营公司所没有发生的。我们预计,遵守《萨班斯-奥克斯利法案》和《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》以及随后由美国证券交易委员会实施的规章制度将继续增加我们的法律和财务合规成本,并将使某些活动更加耗时和成本。我们预计,随着业务的持续发展,以绝对美元计算,我们的一般和管理费用将增加。
其他收入(支出),净额
其他收入(支出),净额主要由利息支出和其他杂项收入组成。
所得税准备金(福利)
所得税准备金(福利)代表联邦、州和地方所得税。有效税率与法定税率的不同主要是由于州税、不可扣除的高管薪酬和不可扣除的股票薪酬支出。我们的有效税率将根据经常性和非经常性因素逐季变化,包括但不限于收入的地域组合、已颁布的税收立法、州和地方所得税、永久税收调整的影响、税收审计协议以及各种税收策略的相互作用。
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我们的运营业绩
下表列出了我们在报告期内的合并经营业绩以及占净收入和净收益(亏损)的百分比:
十三周已结束 | 三十九周已结束 | |||||||||||
十月一日 | 10月2日 | 十月一日 | 10月2日 | |||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
(以千计) | ||||||||||||
净收入 |
| $ | 83,118 | $ | 105,275 |
| $ | 280,216 | $ | 348,689 | ||
收入成本 |
| 49,593 |
| 60,942 |
| 161,334 |
| 191,211 | ||||
毛利 |
| 33,525 |
| 44,333 |
| 118,882 |
| 157,478 | ||||
销售和营销费用 |
| 16,825 |
| 19,356 |
| 60,984 |
| 67,093 | ||||
一般和管理费用 |
| 21,575 |
| 24,418 |
| 70,319 |
| 75,644 | ||||
运营收入(亏损) |
| (4,875) |
| 559 |
| (12,421) |
| 14,741 | ||||
利息支出 |
| (442) |
| (329) |
| (1,391) |
| (694) | ||||
其他收入,净额 |
| 270 |
| 21 |
| 716 |
| 102 | ||||
所得税前收入(亏损) |
| (5,047) |
| 251 |
| (13,096) |
| 14,149 | ||||
所得税准备金(福利) |
| (1,158) |
| (678) |
| (992) |
| 5,178 | ||||
净收益(亏损) | $ | (3,889) | $ | 929 | $ | (12,104) | $ | 8,971 |
十三周已结束 | 三十九周已结束 | ||||||||||||
十月一日 | 10月2日 | 十月一日 | 10月2日 | ||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
净收入 |
| 100 | % |
| 100 | % |
| 100 | % |
| 100 | % |
|
收入成本 | 60 |
| 58 |
| 58 |
| 55 |
| |||||
毛利 | 40 | 42 | 42 | 45 | |||||||||
销售和营销费用 | 20 | 18 | 21 | 19 | |||||||||
一般和管理费用 | 26 | 23 | 25 | 22 | |||||||||
运营收入(亏损) | (6) | 1 | (4) | 4 | |||||||||
利息支出 | — | — | — | — | |||||||||
其他收入,净额 | — | — | — | — | |||||||||
所得税前收入(亏损) | (6) | 1 | (4) | 4 | |||||||||
所得税准备金(福利) | (1) | (1) | - | 1 | |||||||||
净收益(亏损) | (5) | % | 2 | % | (4) | % | 3 | % |
截至2023年10月1日的十三周和2022年10月2日的比较
净收入
与截至2022年10月2日的十三周相比,净收入在截至2023年10月1日的十三周内减少了2,220万美元,下降了21%。下降的主要原因是与截至2022年10月2日的13周相比,所下订单总数下降了19%,降价和退货率也有所提高。
收入成本
在截至2023年10月1日的十三周内,收入成本与去年同期相比下降了1,130万美元,下降了19%,这主要是受收入减少以及运费优惠的影响,而运费优惠随着收入的减少而降低。
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销售和营销费用
在截至2023年10月1日的13周内,销售和营销费用与截至2022年10月2日的13周相比减少了250万美元,下降了13%,这是由于绩效营销支出减少以及商家手续费的好感度,但由于我们为提高品牌知名度投入了更多资金,品牌营销支出的增加部分抵消了这一点。
一般和管理费用
在截至2023年10月1日的十三周内,一般和管理费用与截至2022年10月2日的十三周相比减少了280万美元,下降了12%。下降的主要原因是固定劳动力减少了80万美元,原因是推迟招聘固定员工;与销售量和运营效率下降相关的可变劳动力和福利减少了180万美元;D&O保险成本、专业服务和供应减少了70万美元。截至2023年10月1日,与发行的股票奖励相关的70万美元部分抵消了这一点。
利息支出
与截至2022年10月2日的十三周相比,利息支出在截至2023年10月1日的十三周内增加了10万美元,增长了34%。增长归因于较高的利率推动了与循环贷款相关的利息支出和未使用费用的增加,但平均借款额的降低所抵消。
所得税优惠
在截至2023年10月1日的十三周内,我们的所得税福利增加了50万美元,达到120万美元,而在截至2022年10月2日的十三周内,我们的所得税福利为70万美元。下降的主要原因是我们的收入因所得税福利前的亏损而减少。
截至2023年10月1日的三十九周和2022年10月2日的比较
净收入
与截至2022年10月2日的三十九周相比,净收入在截至2023年10月1日的三十九周内减少了6,850万美元,下降了20%。下降的主要原因是订单总数下降了17%,降价和退货率的提高,但与截至2022年10月2日的39周相比,AOV的2%增长部分抵消了这一下降。
收入成本
在截至2023年10月1日的三十九周中,收入成本与截至2022年10月2日的三十九周相比下降了2990万美元,下降了16%,这主要是受收入减少以及运费优惠的影响,而运输成本的有利程度随着收入的减少而下降。
销售和营销费用
在截至2023年10月1日的三十九周内,销售和营销费用与截至2022年10月2日的39周相比减少了610万美元,下降了9%,这是由于我们使用了更多的促销和折扣组合以及更低的商家手续费,绩效营销成本降低了。在截至2023年10月1日的39周内,随着我们在品牌知名度上的投入增加,品牌营销支出的增加部分抵消了这一点。
一般和管理费用
在截至2023年10月1日的三十九周中,一般和管理费用与截至2022年10月2日的三十九周相比减少了530万美元,下降了7%。下降的主要原因是可变劳动力和福利成本减少了510万美元,这主要与销售量和运营效率下降有关,
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部分被与截至2023年10月1日发布的股票奖励相关的110万美元股票薪酬支出增加所抵消。此外,D&O保险费用、专业服务、物资和招聘成本减少了150万美元。
利息支出
与截至2022年10月2日的三十九周相比,在截至2023年10月1日的三十九周中,利息支出增加了70万美元,增长了100%。增长归因于更高的利率和平均借款的增加推动了与循环贷款相关的利息支出和未使用费用的增加。
所得税准备金(福利)
在截至2023年10月1日的三十九周内,我们的所得税优惠增加了620万美元,达到100万美元,而截至2022年10月2日的三十九周内,我们的所得税补助金为520万美元。下降的主要原因是扣除所得税准备金前的亏损收入减少。
季度趋势和季节性
在这一年中,我们的总销量出现了适度的季节性波动。我们业务的季节性不像传统零售商那样,例如收入通常集中在假日季度。 与今年剩余时间相比,我们在2022年的季度净收入反映了第一和第二财季的最高集中度,这是由于客户对礼服和活动服装的需求仍然强劲,延续了2021年的趋势,活动和特殊场合的复苏。2022年第三和第四财季受到宏观经济环境恶化的影响,消费者普遍降低支出水平,寻求更高水平的促销和折扣,这种情况一直持续到2023年的前九个月。 我们业务的季节性导致我们每季度的总净收入存在差异。我们认为,这种季节性已经影响并将继续影响我们的经营业绩。
我们的季度毛利波动主要取决于我们管理库存和商品组合的方式,通常与净收入的波动一致。当季度毛利波动相对于销售波动不利时,这些情况是由非经常性的外部因素推动的,例如 COVID-19 疫情和随之而来的宏观经济放缓,这导致了促销折扣的增加和降价幅度的提高,以优化我们的库存结构和数量。此外,毛利最近受到通货膨胀和宏观经济状况导致可自由支配的消费者支出减少、因消费者支出减少而增加的促销和折扣以及观察到的回报水平趋势的影响。
销售和营销费用通常随净收入而波动。此外,在任何给定时期,我们的销售和营销费用金额都可能受到该期间使用促销折扣的影响。此外,我们可能会增加或减少营销支出,以帮助优化库存组合和数量。
一般和管理费用主要由工资和福利成本组成,由于季节性因素为满足需求而发生的季节性工人人数的变化,每个季度都在变化。
流动性和资本资源
我们的主要流动性和资本资源来源是循环融资机制下的运营活动和借款产生的现金。我们对流动性和资本的主要要求是库存购买、工资和一般运营费用、与分销相关的资本支出、网络扩张以及资本化软件和还本付息要求。
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信贷设施
2021年11月,我们与美国银行签订了信贷协议(“信贷协议”),提供循环贷款,提供高达5,000万美元的借款(“循环贷款”)。在信贷协议期限内,我们可能会将循环贷款的总额增加至另外2,500万美元(贷款人承付款总额最高为7,500万美元),前提是信贷协议规定的某些条件得到满足,包括获得管理代理人的同意以及现有或新贷款人的承诺增加。此外,信用协议可用于签发不超过750万美元的信用证(“信用证”)。截至2023年10月1日,我们在循环贷款下有1,100万美元的未偿还贷款,在信用证下已使用了30万美元。截至2023年10月1日,我们在循环贷款下有3,870万美元可供借款,720万美元可用于签发信用证。
循环贷款将于2024年11月15日到期,根据我们的选择,该贷款的利率将等于(x)期限每日SOFR加上适用的SOFR调整加上每年1.75%的利润率,或(y)基本利率加上0.75%的利率(基准利率是联邦基金利率中最高的加0.50%,最优惠利率和期限SOFR 一个月加上1.00%)。循环基金包含财务维护契约,要求最大总杠杆比率不超过2. 50:1.00,18个月后降至2. 00:1.00。截至2023年10月1日,我们遵守了信贷协议下的债务契约。尽管我们预计将继续遵守债务契约,但任何不遵守债务契约都可能对我们的流动性产生重大不利影响。将对循环贷款下未使用的承付款收取37.5个基点的承诺费。
现金的可用性和用途
截至2023年10月1日,我们的现金及现金等价物为1,290万美元。我们认为,自本10-Q表季度报告发布之日起,我们的现金和现金等价物、运营现金流以及循环贷款下的可用借款,将足以满足我们至少未来12个月的资本支出、营运资金需求和债务偿还。但是,我们无法确保我们的业务将从运营活动中产生足够的现金流,也无法确保未来的借款协议提供的贷款金额足以偿还债务或为其他营运资金需求提供资金。实际运营结果将取决于许多因素,其中许多是我们无法控制的,正如我们在2022年10-K中包含的第一部分第1A项 “风险因素” 中进一步讨论的那样。
现金流分析
下表汇总了我们在指定期间的现金流量:
| 三十九周已结束 | ||||||
十月一日 | 10月2日 | ||||||
2023 |
| 2022 | |||||
(以千计) | |||||||
提供的净现金(用于): | |||||||
经营活动 | $ | 21,100 | $ | 16,333 | |||
投资活动 | (3,009) | (3,868) | |||||
筹资活动 | (15,444) | (11,401) | |||||
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | $ | 2,647 | $ | 1,064 |
经营活动
经营活动提供的净现金主要包括经某些非现金项目调整后的净收益(亏损),包括折旧、摊销、基于权益的薪酬、营运资金变化的影响和其他活动。
在截至2023年10月1日的39周内,经营活动提供的净现金与2022年同期相比增加了480万美元。增长主要是由于以下费用减少了2890万美元
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目录
库存购买是由于宏观经济压力增加的影响导致本年度的销售额下降,以及应付账款增加了140万美元。这被净收入减少的2,110万美元部分抵消,从截至2022年10月2日的三十九周的净收入900万美元降至截至2023年10月1日的三十九周的净亏损1,210万美元。应计费用和其他流动负债也减少了790万美元,这主要与库存购买减少导致应计库存减少210万美元有关,由于医疗保险准备金、应计奖金和与CARES法案相关的递延预扣税减少,应计薪酬和福利减少了190万美元。此外,由于我们使用了更多的促销和折扣组合,绩效营销支出减少了 170 万美元。
投资活动
我们的主要投资活动包括购买设备以支持我们的整体业务增长,以及为继续开发我们的专有技术基础设施而购买内部开发的软件。由于我们扩大业务的时机,不动产和设备的购买可能会因时而异。我们对资本支出没有实质性承诺。
在截至2023年10月1日的39周内,与2022年同期相比,用于投资活动的净现金减少了90万美元。这是由于资本化软件开发成本的投资减少了30万美元,用于租赁权益改善、在建工程以及购买计算机硬件和电子的资本支出减少了60万美元用于我们一般业务的设备.
融资活动
在截至2023年10月1日的三十九周内,与2022年同期相比,用于融资活动的净现金增加了400万美元,这主要是由于与2022年同期相比,本年度循环信贷额度贷款的借款减少了1,000万美元,抵消了本年度循环信贷额度额度还款额度与2022年同期相比减少了600万美元。
合同义务和承诺
正如我们在 2022 年 10-K 中披露的那样,我们的合同义务和承诺没有其他重大变化。
关键会计政策与估计
我们在本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表及其相关附注是根据公认会计原则编制的。编制简明合并财务报表要求我们做出影响报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及相关披露的估计和假设。我们的估计基于历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的假设。实际结果可能与我们的估计有很大差异。如果我们的估计与实际业绩之间存在差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、经营业绩和现金流将受到影响。
我们的关键会计政策在 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策和估计” 的标题下进行了描述,并在《2022 10-K》其他地方出现的经审计的合并财务报表附注。正如我们在 2022 年 10-K 中披露的那样,我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
最近的会计公告
有关最近的会计声明、采用这些声明的时机以及我们对这些声明对财务状况和经营业绩的潜在影响的评估的更多信息,请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注中的附注2 “重要会计政策——最近发布的会计声明”。
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目录
乔布斯法案会计选举
根据《乔布斯法案》的定义,我们是 “新兴成长型公司”。根据乔布斯法案,新兴成长型公司可以推迟采用新的或经修订的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们选择使用延长的过渡期,直到我们不再是一家新兴成长型公司,或者直到我们肯定和不可逆转地选择退出延长的过渡期。因此,我们的合并财务报表和未经审计的中期简明合并财务报表可能无法与截至上市公司生效日遵守新的或修订后的会计声明的公司相提并论。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
与2022 10-K中讨论的相比,我们的市场风险敞口没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作得多好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时必须作出判断。
评估披露控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涉期末,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年10月1日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年10月1日的季度中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有理由可能产生重大影响的变化。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们不时受到各种法律诉讼和索赔,包括 雇佣索赔、工资和工时索赔、知识产权索赔、隐私索赔、合同和商业纠纷以及我们正常业务过程中出现的其他事项。尽管无法确定地预测这些索赔和其他索赔的结果,但我们认为这些事项的结果不会对我们的业务、财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。我们目前不是任何我们认为如果认定对我们不利将对我们未来的业务、财务状况、现金流或经营业绩产生重大和不利影响的法律诉讼的当事方.
第 1A 项。风险因素。
有关可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响的某些风险因素的详细信息,请参阅我们2022 10-K第一部分第1A项中的 “风险因素”。先前在我们的2022 10-K中披露的风险因素没有实质性变化。
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目录
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
对公司非雇员董事薪酬计划的修订
2023 年 11 月 3 日,公司董事会(“董事会”)批准了对公司非雇员董事薪酬计划的修订,以增加支付给提名和公司治理委员会主席的薪酬金额,并纳入对公司新技术和创新委员会成员和主席的薪酬。还进行了一些其他修改,以明确季度现金预付金和RSU奖励的支付时间,以代替季度现金预付金。
非雇员董事薪酬计划的全文作为本季度报告的10-Q表附录10.1提交,并以引用方式纳入此处。
成立技术和创新委员会
2023 年 11 月 3 日,董事会授权并成立了技术和创新委员会,自 2024 年 1 月 1 日起生效,负责与审计委员会一起监督网络安全风险。董事会任命安妮莎·库马尔担任技术和创新委员会主席,并任命达拉·巴扎诺、卡罗琳·舒和基拉·尤盖为委员会成员。
董事和执行官的证券交易计划
在截至2023年10月1日的十三周内,公司没有任何董事或高级管理人员
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目录
第 6 项。展品。
以引用方式纳入 | 字段/ | |||||||||||
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展览 数字 | 展品描述 | 表单 | 文件编号 | 展览 | 备案 日期 | 配有家具 在此附上 | ||||||
10.1 | 露露时尚酒廊控股有限公司非雇员董事薪酬计划修正案。 | * | ||||||||||
31.1 | 根据第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证。 | * | ||||||||||
31.2 | 根据第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 | * | ||||||||||
32.1 | 根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席执行官进行认证。 | ** | ||||||||||
32.2 | 根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席财务官进行认证。 | ** | ||||||||||
101.INS | 内联 XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 | * | ||||||||||
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | * | ||||||||||
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | * | ||||||||||
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | * | ||||||||||
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | * | ||||||||||
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | * | ||||||||||
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) | * |
*随函提交.
**随函提供.
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| 露露的时尚酒廊控股有限公司 | |
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日期:2023 年 11 月 8 日 |
| 来自: | //水晶兰德姆 |
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| 水晶地貌 |
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| 首席执行官 |
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| (首席执行官) |
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日期:2023 年 11 月 8 日 |
| 来自: | /s/Tiffany R. Smith |
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| 蒂芙尼 R. 史密斯 |
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| 首席财务官 |
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| (首席财务和会计官) |
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