执行版本 758054905.6 信贷协议第二修正案信贷协议第二修正案（以下简称 “修正案”）于2023年11月10日生效，由ALTI GLOBAL HOLDINGS, LLC（f/k/a Alvarium Tiedemann Holdings, LLC）、特拉华州有限责任公司（“借款人”）、本协议贷款方和北美银行N.A.（f/k/a BMO Harris Bank N.A.）签订，作为贷款人的行政代理人（以此身份为 “行政代理人”）。除非此处另有规定，否则本修正案中使用的资本化和/或初始资本化术语应具有经修订的信贷协议（定义见下文）中赋予它们的含义。A. 鉴于，借款人、其他贷款方、某些金融机构（“贷款人”）和行政代理人是截至2023年1月3日的某份信贷协议（经先前修订的 “信贷协议”）的当事方；B. 鉴于借款人要求修改信贷协议，以暂时调整其中规定的财务契约（经修订的信贷协议被称为 “经修订的信贷协议”），贷款人愿意修改信贷就下述条款达成协议；因此，现在，考虑到其中包含的前提和共同协议，双方特此同意如下：1.信贷协议修正案。在满足第2节规定的先决条件的前提下，对信贷协议进行了如下修订：(a) 特此对第1.1节进行修订，按正确的字母顺序增加了以下定义：“修正期” 是指从第二修正案生效日期到修正期结束之日这段时间。“修正期结束日期” 是指从2024年3月31日财务报表开始，管理代理人首次收到根据第6.5（a）或（b）条要求提交的财务报表以及证明最终母公司遵守第7.13节的合规证书的日期。“承诺冻结” 是指 (a) 在修正期内，金额等于4,000,000美元，以及 (b) 此后任何时候均等于0美元的金额。“第二修正案生效日期” 指2023年11月10日。(b) 特此对第1.1节进行修订，对 “适用保证金” 的定义进行了全面修订并重申，内容如下：“适用利润” 是指贷款、偿还义务、承诺费和信用证费方面根据附表1C确定的年利率。(c) 特此对第2.2节进行修订并全文重述如下：
2 第 2.2 节循环信贷承诺。在遵守本协议条款和条件的前提下，每位贷款人通过接受本协议分别同意在循环基础上不时向借款人提供一笔或多笔贷款（分别为 “循环贷款”，所有贷款人统称为 “循环贷款”），最高金额为（x）该贷款人的循环信贷承诺金额减去（y）等于承诺区块的金额乘以在循环信贷终止日期之前，此类贷款人的循环百分比，但须根据本协议条款对其进行任何扣减。在任何时候未偿还的循环贷款和信用证债务的本金总额总和均不得超过等于循环信贷承诺减去承诺区块的金额，无论在哪种情况下，均为当时有效的金额。每笔循环贷款的借款应由贷款人按各自的循环百分比按比例分配。根据第2.6（a）节的规定，借款人可以选择将每次循环贷款的借款选择为基准利率贷款或SOFR贷款。可在循环信贷终止日期之前偿还循环贷款并重新借出其本金，但须遵守本协议的条款和条件。(d) 特此对第2.8 (b) (ii) 节进行修订并全文重述如下：(ii) 如果在截止日期之后，最终母公司或任何子公司应 (A) 发行除第7.1 (a) 至 (p) 和 (r) 至 (u) 节允许的债务以外的任何债务，或者 (B) 发行任何股权证券，则借款人应立即将估计的净现金收益通知管理代理人此类发行将由最终母公司或该子公司就该发行的股份由最终母公司或该子公司收取。最终母公司或此类子公司收到此类发行的净现金收益后，借款人应立即预付债务，总金额等于该净现金收益金额的100％。每笔此类预付款的金额应首先应用于未偿还的定期贷款（按到期日逆序应用于定期贷款的剩余摊销款），直到全额付清，然后再应用于循环信贷并相应减少循环信贷承诺，直到贷款人的循环信贷承诺总额减少至5,000,000美元。借款人承认，其在本协议下的履行不应限制贷款人因违反第7.1节或第8.1（i）节或贷款文件中任何其他条款而享有的权利和补救措施。(e) 特此对第7.6节第 (iv) 条进行修订并全文重述如下：(iv) 从修订期结束之日起，限制性付款的总金额不得超过最近结束的测试期内 (x) 12,000,000美元和 (y) 合并息税折旧摊销前利润的17.5％，前提是 (A) 没有发生违约或违约事件并继续执行或将由此产生结果，并且 (B) Ultimate Parent 应遵守第 7.13 节规定的暂定协议特此对限制性付款（f）生效后的依据（截至截至上次结束的财政季度，该财季已向行政代理人提交财务报表）特此对第7.13节进行修订和全文重述，内容如下：
3 第 7.13 节财务契约 (a) 总杠杆比率。截至每个计算周期的最后一天，终极母公司不得允许总杠杆比率在截至（i）2023年9月30日为5.75至1.00，（ii）2023年12月31日止，（ii）6.50至1.00以及（iii）2024年3月31日及之后的计算期内，总杠杆比率不得大于3.50至1.00。(b) 利息覆盖率。截至每个计算期的最后一天，在截至（i）2023年9月30日2.00至1.00、（ii）2023年12月31日1.75至1.00以及（iii）2024年3月31日及之后的计算期内，最终家长不得允许利息覆盖比率低于4.00至1.00。(c) 修改后的杠杆比率。截至每个计算期的最后一天，终极母公司不得允许修改后的总杠杆比率大于（i）2023年9月30日为5.75至1.00，（ii）2023年12月31日为6.25至1.00以及（iii）2024年3月31日及之后的计算期内为4.25至1.00。(g) 特此将随附的附表1C作为附表1C添加到信贷协议中。2.修正的先决条件。只要不存在违约或违约事件，本修正案将在以下情况下生效：(i) 行政代理人收到由借款人和所需贷款人签署的本修正案，以及 (ii) 行政代理人已收到根据贷款文件在本协议发布之日当天或之前到期和应付的所有费用和支出（包括合理和有据可查的应计费用和行政代理人律师费用）的全额付款。3.陈述。借款人特此代表自己和彼此贷款方声明并保证：(a) 截至本协议发布之日，经修订的信贷协议和其他贷款文件中规定的每项陈述和保证在所有重大方面都是真实和正确的；前提是，任何与给定日期或期限明确相关的陈述或保证在相应日期或相应期限内在所有重大方面均是真实和正确的可能是，以及符合以下条件的任何陈述和保证对 “实质性”、“重大不利影响” 或类似措辞在各方面均应真实正确（在该限定条件生效后），并且（b）任何违约或违约事件均不得发生且仍在继续。4.批准。经修订后，经修订的信贷协议将保持全面效力，并特此在各方面予以批准和确认。本修正案生效后，经修订的信贷协议和其他贷款文件中提及 “信贷协议” 或类似条款的所有内容均指经修订的信贷协议。借款人（就其本身和其他贷款当事方）、管理代理人和贷款人同意，经修订的信贷协议和其他贷款文件应根据其条款继续具有合法性、有效性、约束力和可执行性（但须遵守适用的破产、破产、重组、延期付款或其他影响债权人权利的法律，并受一般公平原则的约束，无论是在权益诉讼还是法律程序中考虑）。除非本修正案另有明确规定，否则对于本修正案生效日期之前出现的所有事项，以信贷协议（本修正案未修改）为准。
4 5。适用法律。本修正案以及任何基于本修正案、由本修正案引起或与之相关的索赔、争议、争议或诉讼理由（无论是合同、侵权行为还是其他方面）以及本修正案各方的权利和义务应受纽约州内部法律管辖、解释和确定。6.杂项。(a) 对应方。本修正案可以在任意数量的对应方中签署，也可以在不同的对应方签名页上签署，每个签名页均应构成原件，所有此类对应方加在一起应被视为构成同一个文书。通过传真、电子邮件发送.pdf 或任何其他可复制实际签名页图像的电子方式交付本修正案签名页的已执行副本，应与本修正案手动执行的对应部分的交付生效，此类对应方应被视为本修正案的原件。(b) 条款的可分割性。本修正案中任何在任何司法管辖区不可执行的条款，在不使本协议的其余条款失效或影响该条款在任何其他司法管辖区的可执行性的情况下，在该司法管辖区内均无效。本修正案中规定的所有权利、补救措施和权力只能在行使不违反任何适用的强制性法律条款的情况下才能行使，并且本修正案的所有条款均受所有可能具有约束力的适用强制性法律条款的约束，并受到必要的限制，以免使本修正案无效或不可执行。(c) 注册成立。信贷协议第11.21节和第11.22节的规定已纳入本修正案，就好像在细节上进行了必要的修改一样。 [立即关注签名]
信贷协议第二修正案签名页 BMO BANK N.A.，作为管理代理人、信用证发行人和贷款人作者：姓名：Michael Orphanides 职位：董事总经理
附表1C定价表从第二修正案生效日期到其后的第一个定价日，贷款、报销义务、承诺费和信用证费的适用利润率应为下文第七级对面显示的年利率，此后从一个定价日到下一个定价日直到修正期结束日期，适用利润率是指根据以下附表确定的年度利率：此类定价的等级总杠杆率日期基准利率的适用利率贷款和偿还义务应为：SOFR 贷款和信用证费的适用利润应为：VII 大于 3.5 至 1.0 2.50% 3.50% 0.60% VI 小于或等于 3.5 到 1.0，但大于 3.0 到 1.0 2.25% 3.25% 0.55% V 小于或等于 3.0 到 1.0，但大于 2.5 至 1.0 2.00% 3.00% 0.50% IV 小于或等于 2.5 至 2.5 1.0，但大于 2.0 到 1.0 1.75% 2.75% 0.45% III 小于或等于 2.0 到 1.0，但大于 1.5 到 1.0 1.50% 2.50% 0.40% II 小于或等于 1.5 到 1.0，但是大于 1.0 至 1.0 1.0 1.25% 2.25% 0.35% I 小于或等于 1.0 至 1.0 1.00% 2.00% 0.30% 从修订期结束日的定价日期开始，适用利润率是指根据以下附表确定的年利率：该定价日的水平总杠杆率基准利率贷款和偿还义务的适用利润率应为：适用保证金承诺费应为：V 大于 2.5 至 1.0 2.00% 3.00% 0.50% IV 小于或等于到 2.5 到 1.0，但大于 2.0 到 1.0 1.75% 2.75% 0.45%
该定价日的水平总杠杆比率基准利率贷款和偿还义务的适用利率应为：SOFR贷款和信用证费的适用利润率应为：III 小于或等于 2.0 至 1.0，但大于 1.5 至 1.0 1.0 1.50% 0.40% II 小于或等于 1.0 至 1.0 1.0 1.25% 0.35% I 小于或等于 1.0 至 1.0 2.00% 2.00% 0.30% 就本文而言，“定价日期” 一词是指终极母公司的任何财政季度的日期管理代理人收到了Ultimate Parent根据第6.5（a）和（b）条要求提交的最新财务报表（如果是年终财务报表，则包括审计报告）。适用利润率应根据最近完成的财政季度的总杠杆率确定，在定价日确定的适用利润率将在下一个定价日之前保持有效。如果贷款方在根据第6.5条要求提交此类财务报表（如果是年终财务报表，则为审计报告）之前尚未提交最终母公司财务报表，则在提交此类财务报表和审计报告之前，适用利润率应为最高适用利润率（即适用第七级（或在修订期结束日期之后，为第五级）。如果贷款方随后在下一个定价日之前提交了此类财务报表，则此类延迟提交的财务报表确定的适用利润率应从交付之日起生效，直到下一个定价日。在所有其他情况下，此类财务报表确定的适用利润率应从此类财务报表所涵盖的财政季度结束之后的定价日起生效，直到下一个定价日。如果没有明显的错误，管理代理人根据上述规定对适用利润率的每项决定均为决定性的，对借款人和贷款人具有约束力。如果由于对最终母公司、借款人或管理代理人的财务报表进行任何重报或其他调整，确定（i）截至任何适用日期的总杠杆率不准确，并且（ii）适当计算总杠杆率会导致该期间的定价上涨，则借款人应立即有义务向管理代理人支付适用贷款人或适用信用证签发人的账户（视情况而定）可以根据管理代理人的要求立即进行（或者，如果有）第8.1（j）或（k）节中描述的与借款人有关的违约事件已经发生并且仍在自动发生，无需管理代理人、任何贷款人或任何信用证发行人采取进一步行动，金额等于该期间本应支付的利息和费用金额超过该期间实际支付的利息和费用金额的部分。本段不应限制管理代理人、任何贷款人或任何信用证签发人（视情况而定）根据贷款文件的任何其他条款所享有的权利。借款人根据本段承担的义务在承诺终止和本协议项下所有其他债务的偿还后继续有效。