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会员US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2023-09-300001000045US-GAAP：美国国债普通股会员2022-06-300001000045昵称：Contractreceivable 会员US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员昵称:PriorMember2023-09-300001000045昵称：Contractreceivable 会员Nick：两千二十三名成员2023-09-3000010000452023-07-012023-09-300001000045昵称：Contractreceivable 会员Nick：两千二十四名会员US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员2023-09-3000010000452023-04-012023-09-300001000045US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员US-GAAP：消费者贷款会员美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2023-03-310001000045US-GAAP：消费者贷款会员US-GAAP：不良融资应收账款成员美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2023-09-300001000045US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-03-310001000045昵称：Contractreceivable 会员Nick：两千二万二十一个会员2023-09-300001000045US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员昵称:PriorMember2023-09-300001000045Nick：两千二十名会员US-GAAP：消费者贷款会员2023-04-012023-09-300001000045昵称：Contractreceivable 会员US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2023-03-310001000045Nick：WestLakeCredit Facility 会员2023-09-300001000045US-GAAP：消费者贷款会员US-GAAP：不良融资应收账款成员美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2023-03-310001000045SRT: 最低成员US-GAAP：客户合同成员2023-04-012023-09-300001000045US-GAAP：为应收账款融资已过期 1 至 29 天Nick：两千二万二十一个会员2023-09-300001000045美国通用会计准则：普通股成员2022-06-300001000045US-GAAP：后续活动成员Nick：WestLakeCredit Facility 会员2023-10-270001000045Nick：两千二十名会员US-GAAP：消费者贷款会员US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员2023-09-300001000045昵称:PriorMember2023-04-012023-09-300001000045US-GAAP：消费者贷款会员Nick: 破产账户融资应收账款会员美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2023-03-310001000045US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员US-GAAP：消费者贷款会员昵称:PriorMember2023-09-300001000045US-GAAP：留存收益会员2023-09-300001000045US-GAAP：消费者贷款会员Nick: twonsandTwentyTwember2023-07-012023-09-300001000045US-GAAP：留存收益会员2022-03-310001000045US-GAAP：留存收益会员2022-09-300001000045昵称：Contractreceivable 会员Nick：两千二十四名会员US-GAAP：为应收账款融资已过期 1 至 29 天2023-09-300001000045美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001000045US-GAAP：消费者贷款会员2022-04-012023-03-310001000045US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员Nick：两千二万二十一个会员2023-09-300001000045美国通用会计准则：普通股成员2023-04-012023-09-300001000045NICK：剩余的低估费用总额会员2023-04-012023-09-300001000045NICK: 合同和直接贷款会员美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2023-03-310001000045Nick：两千二十名会员US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员US-GAAP：消费者贷款会员2023-09-300001000045US-GAAP：消费者贷款会员Nick: twonsandTwentyTwember2023-09-300001000045US-GAAP：美国国债普通股会员2023-06-300001000045US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员2023-09-300001000045US-GAAP：消费者贷款会员Nick: twonsandTwentyTwemberUS-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员2023-09-300001000045SRT: 最大成员US-GAAP：消费者贷款会员2023-04-012023-09-300001000045US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员Nick：两千二万二十一个会员2023-09-300001000045昵称：Contractreceivable 会员Nick：两千二十名会员2023-09-300001000045US-GAAP：美国国债普通股会员2023-09-300001000045昵称：Contractreceivable 会员US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员Nick：两千二十四名会员2023-09-300001000045US-GAAP：消费者贷款会员US-GAAP：为应收账款融资已过期 1 至 29 天2023-09-300001000045US-GAAP：美国国债普通股会员2022-03-310001000045NICK：预计费用总额会员2023-04-012023-09-300001000045Nick：两千二十四名会员2023-04-012023-09-3000010000452023-03-310001000045US-GAAP：消费者贷款会员美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2022-06-300001000045US-GAAP：消费者贷款会员Nick：两千二十四名会员2023-09-300001000045Nick：两千二十三名成员2023-04-012023-09-300001000045NICK：股票回购计划成员2022-04-012022-09-300001000045NICK：股票回购计划成员2023-04-012023-09-300001000045昵称：Contractreceivable 会员US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员Nick：两千二万二十一个会员2023-09-300001000045US-GAAP：消费者贷款会员美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2023-09-300001000045US-GAAP：消费者贷款会员Nick: 破产账户融资应收账款会员美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2023-09-300001000045Nick：两千二十名会员2023-07-012023-09-300001000045昵称：Contractreceivable 会员2023-09-300001000045US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员Nick：两千二十三名成员2023-09-300001000045昵称：Contractreceivable 会员2022-04-012023-03-310001000045昵称：Contractreceivable 会员US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2023-03-310001000045昵称：Contractreceivable 会员美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2022-06-300001000045US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300001000045Nick：两千二十四名会员2023-07-012023-09-300001000045US-GAAP：州和地方司法管辖区成员2023-04-012023-09-300001000045Nick：两千二十三名成员2023-07-012023-09-300001000045NICK：股票回购计划成员2022-07-012022-09-300001000045昵称：Contractreceivable 会员US-GAAP：为应收账款融资已过期 1 至 29 天Nick：两千二万二十一个会员2023-09-300001000045美国公认会计准则：国内成员国2023-09-300001000045US-GAAP：留存收益会员2023-07-012023-09-3000010000452022-06-300001000045US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-09-300001000045US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员Nick：两千二十三名成员2023-09-300001000045Nick：两千二十名会员昵称：Contractreceivable 会员US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员2023-09-300001000045SRT: 最大成员US-GAAP：客户合同成员2017-12-012017-12-310001000045昵称：Contractreceivable 会员US-GAAP：不良融资应收账款成员美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2023-03-310001000045Nick：两千二十名会员US-GAAP：为应收账款融资已过期 1 至 29 天2023-09-300001000045昵称：Contractreceivable 会员US-GAAP：为应收账款融资已过期 1 至 29 天Nick：两千二十三名成员2023-09-300001000045昵称：Contractreceivable 会员美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2023-03-310001000045美国通用会计准则：普通股成员2022-07-012022-09-300001000045US-GAAP：消费者贷款会员美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2023-04-012023-09-300001000045昵称：Contractreceivable 会员Nick：两千二万二十一个会员2023-04-012023-09-300001000045Nick：两千二万二十一个会员2023-07-012023-09-300001000045美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2022-09-300001000045昵称：Contractreceivable 会员Nick：两千二十名会员2023-07-012023-09-300001000045US-GAAP：消费者贷款会员美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2022-09-300001000045昵称：Contractreceivable 会员Nick：两千二万二十一个会员2023-07-012023-09-300001000045US-GAAP：消费者贷款会员US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2023-09-300001000045昵称：Contractreceivable 会员Nick: 破产账户融资应收账款会员美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2023-09-300001000045昵称：Contractreceivable 会员昵称:PriorMemberUS-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员2023-09-300001000045美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2022-06-300001000045US-GAAP：消费者贷款会员2023-04-012023-09-300001000045美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2023-09-300001000045US-GAAP：表演融资应收账款会员美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2023-03-310001000045US-GAAP：消费者贷款会员美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2022-03-310001000045US-GAAP：消费者贷款会员US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员Nick：两千二万二十一个会员2023-09-300001000045US-GAAP：消费者贷款会员US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员Nick：两千二万二十一个会员2023-09-300001000045US-GAAP：美国国债普通股会员2022-09-300001000045昵称：Contractreceivable 会员US-GAAP：不良融资应收账款成员美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2023-09-300001000045昵称：Contractreceivable 会员US-GAAP：融资应收账款过期30至59天会员Nick: twonsandTwentyTwember2023-09-300001000045NICK：股票回购计划成员2022-09-300001000045Nick: 新股回购计划会员美国通用会计准则：普通股成员2019-05-310001000045US-GAAP：消费者贷款会员US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员2023-09-300001000045Nick: 破产账户融资应收账款会员美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2023-03-310001000045昵称：Contractreceivable 会员Nick：两千二十三名成员2023-07-012023-09-300001000045SRT: 最大成员US-GAAP：客户合同成员2023-04-012023-09-300001000045US-GAAP：消费者贷款会员Nick：两千二十三名成员2023-04-012023-09-300001000045US-GAAP：为应收账款融资已过期 1 至 29 天2023-09-300001000045Nick：两千二十名会员US-GAAP：消费者贷款会员US-GAAP：融资应收账款过期60至89天会员2023-09-300001000045US-GAAP：消费者贷款会员2023-07-012023-09-300001000045昵称：Contractreceivable 会员美国公认会计准则：FinanceReceivables会员2023-09-300001000045昵称：Contractreceivable 会员Nick: twonsandTwentyTwember2023-07-012023-09-300001000045Nick：两千二十名会员2023-09-30xbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票xbrli: 股票昵称:合同iso421:USD

 

 

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

 

☒

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

 

截至的季度期间 2023年9月30日

 

☐

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

 

在过渡期内 到 .

委员会文件编号： 0-26680

尼古拉斯金融公司

（其章程中规定的注册人的确切姓名）

 

加拿大不列颠哥伦比亚省

 

59-2506879

（州或其他司法管辖区

公司或组织）

 

（美国国税局雇主

证件号）

 

26133 美国 19 号高速公路北, SET 300

 

 

克利尔沃特, 佛罗里达

 

33759

（主要行政办公室地址）

 

（邮政编码）

 

(727) 726-0763

（注册人的电话号码，包括区号）

 

根据该法第12（b）条注册的证券：

 

每个班级的标题

 

交易

符号

 

注册的每个交易所的名称

普通股

 

尼克

 

纳斯达克

 

用复选标记注明注册人 (1) 是否在过去的12个月中提交了1934年《证券交易法》第13条和第15 (d) 条要求提交的所有报告（或注册人必须提交此类报告的较短期限），以及 (2) 在过去的90天内是否遵守了此类申报要求。 是的☒ 不 ☐

用复选标记注明注册人是否以电子方式提交了根据S-T法规第405条在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中要求提交和发布的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

☐

 

加速过滤器

☐

非加速过滤器

☒

 

规模较小的申报公司

☒

 

 

 

新兴成长型公司

☐

 

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）是 ☐不是 ☒

截至2023年11月14日，大约 12.7注册人有100万股普通股，没有面值（其中540万股由注册人的主要运营子公司持有，根据适用法律，无权投票，730万股有权投票）。

 

 

 

 

 

尼古拉斯金融公司

表格 10-Q

的桌子 内容

 

 

 

 

 

页面

 

 

 

 

 

第一部分。

 

财务信息

 

 

第 1 项。

 

财务报表（未经审计）

 

1

 

 

截至2023年9月30日和2023年3月31日的简明合并资产负债表

 

1

 

 

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月的简明合并损益（亏损）表

 

2

 

 

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月的简明合并股东权益表

 

3

 

 

截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月的简明合并现金流量表

 

4

 

 

简明合并财务报表附注

 

5

第 2 项。

 

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

20

第 3 项。

 

关于市场风险的定量和定性披露

 

32

第 4 项。

 

控制和程序

 

32

 

 

 

 

 

第二部分。

 

其他信息

 

 

第 1 项。

 

法律诉讼

 

33

第 1A 项。

 

风险因素

 

33

第 2 项。

 

未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券

 

34

第 3 项。

 

优先证券违约

 

34

第 4 项。

 

矿山安全披露

 

34

第 5 项。

 

其他信息

 

34

第 6 项。

 

展品

 

35

 

 

 

 

第一部分财务拨号信息

第 1 项。财务口头陈述

尼古拉斯金融公司及其子公司

简明合并 B资产负债表

（以千计）

 

 

 

2023年9月30日
（未经审计）

 

 

2023年3月31日

 

资产

 

 

 

 

 

 

现金

 

$

651

 

 

$

454

 

财务应收账款，扣除未赚取的折扣和费用以及应计应收利息

 

 

85,410

 

 

 

124,315

 

减去：信用损失备抵金

 

 

(13,257

)

 

 

(17,396

)

金融应收账款，净额

 

 

72,153

 

 

 

106,919

 

收回的资产

 

 

1,457

 

 

 

1,491

 

预付费用和其他资产

 

 

461

 

 

 

316

 

应收所得税

 

 

940

 

 

 

946

 

财产和设备，净额

 

 

187

 

 

 

222

 

总资产

 

$

75,849

 

 

$

110,348

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

信贷额度，扣除债务发行成本

 

$

3,733

 

 

$

28,936

 

应付账款、应计费用和其他负债

 

 

1,403

 

 

 

1,603

 

负债总额

 

 

5,136

 

 

 

30,539

 

承付款和或有开支（见附注9）

 

 

 

 

 

 

股东权益

 

 

 

 

 

 

优先股， 不标准杆： 5,000授权股份； 无发行的

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股， 不标准杆： 50,000授权股份； 12,658已发行股票，
  7,289已发行股份

 

 

35,266

 

 

 

35,223

 

库存股： 5,369普通股，按成本计算

 

 

(76,794

)

 

 

(76,794

)

留存收益

 

 

112,241

 

 

 

121,380

 

股东权益总额

 

 

70,713

 

 

 

79,809

 

负债和股东权益总额

 

$

75,849

 

 

$

110,348

 

 

参见简明合并财务报表附注。

1

 

 

尼古拉斯金融公司及其子公司

简明综合统计收入要素（亏损）

（未经审计）

（以千计，每股金额除外）

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

截至9月30日的六个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金融应收账款的利息和费用收入

 

$

6,330

 

 

$

12,249

 

 

$

13,413

 

 

$

24,313

 

股票投资的未实现亏损

 

 

—

 

 

 

853

 

 

 

—

 

 

 

66

 

总收入：

 

 

6,330

 

 

 

13,102

 

 

 

13,413

 

 

 

24,379

 

费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

市场营销

 

 

36

 

 

 

325

 

 

 

66

 

 

 

909

 

行政

 

 

4,237

 

 

 

6,910

 

 

 

8,422

 

 

 

15,670

 

信贷损失准备金

 

 

12,407

 

 

 

8,906

 

 

 

13,052

 

 

 

12,550

 

无形资产的折旧和摊销

 

 

22

 

 

 

116

 

 

 

44

 

 

 

241

 

利息支出

 

 

258

 

 

 

975

 

 

 

758

 

 

 

1,543

 

支出总额

 

 

16,960

 

 

 

17,232

 

 

 

22,342

 

 

 

30,913

 

所得税前亏损

 

 

(10,630

)

 

 

(4,130

)

 

 

(8,929

)

 

 

(6,534

)

所得税支出（福利）

 

 

(145

)

 

 

(958

)

 

 

—

 

 

 

(1,585

)

净亏损

 

$

(10,485

)

 

$

(3,172

)

 

$

(8,929

)

 

$

(4,949

)

每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

(1.44

)

 

$

(0.44

)

 

$

(1.23

)

 

$

(0.68

)

稀释

 

$

(1.44

)

 

$

(0.44

)

 

$

(1.23

)

 

$

(0.68

)

 

参见简明合并财务报表附注。

2

 

 

尼古拉斯金融公司及其子公司

简明合并报表 股东权益

（未经审计）

（以千计）

 

 

 

截至2023年9月30日的三个月

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

财政部
股票

 

 

已保留
收益

 

 

股东
公平

 

截至 2023 年 6 月 30 日的余额

 

 

7,289

 

 

$

35,249

 

 

$

(76,794

)

 

$

122,726

 

 

$

81,181

 

基于股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17

 

净亏损

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(10,485

)

 

 

(10,485

)

截至 2023 年 9 月 30 日的余额

 

 

7,289

 

 

$

35,266

 

 

$

(76,794

)

 

$

112,241

 

 

$

70,713

 

 

 

 

 

 

 

截至 2022 年 9 月 30 日的三个月

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

财政部
股票

 

 

已保留
收益

 

 

股东
公平

 

截至2022年6月30日的余额

 

 

7,315

 

 

$

35,143

 

 

$

(76,543

)

 

$

153,722

 

 

$

112,322

 

发行限制性股票奖励

 

 

11

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

基于股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

29

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

29

 

库存股

 

 

(17

)

 

 

—

 

 

 

(141

)

 

 

—

 

 

 

(141

)

净亏损

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,172

)

 

 

(3,172

)

2022 年 9 月 30 日的余额

 

 

7,309

 

 

$

35,172

 

 

$

(76,684

)

 

$

150,550

 

 

$

109,038

 

 

 

 

 

 

 

 

截至 2023 年 9 月 30 日的六个月

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

财政部
股票

 

 

已保留
收益

 

 

股东
公平

 

截至2023年3月31日的余额

 

 

7,289

 

 

$

35,223

 

 

$

(76,794

)

 

$

121,380

 

 

$

79,809

 

2016-13年度采用亚利桑那州立大学的累积影响，扣除税款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(210

)

 

 

(210

)

基于股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

43

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

43

 

净亏损

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8,929

)

 

 

(8,929

)

截至 2023 年 9 月 30 日的余额

 

 

7,289

 

 

$

35,266

 

 

$

(76,794

)

 

$

112,241

 

 

$

70,713

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年9月30日的六个月

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

财政部
股票

 

 

已保留
收益

 

 

股东
公平

 

截至2022年3月31日的余额

 

 

7,546

 

 

$

35,292

 

 

$

(74,405

)

 

$

155,499

 

 

$

116,386

 

发行限制性股票奖励

 

 

11

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

取消限制性股票奖励

 

 

(26

)

 

 

(175

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(175

)

基于股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

55

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

55

 

库存股

 

 

(222

)

 

 

—

 

 

 

(2,279

)

 

 

—

 

 

 

(2,279

)

净亏损

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4,949

)

 

 

(4,949

)

2022 年 9 月 30 日的余额

 

 

7,309

 

 

$

35,172

 

 

$

(76,684

)

 

$

150,550

 

 

$

109,038

 

 

 

 

 

 

参见简明合并财务报表附注。

3

 

 

尼古拉斯金融公司及其子公司

简明合并报表现金流的比例

（未经审计）

（以千计）

 

 

 

截至9月30日的六个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

来自经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

净收益（亏损）

 

$

(8,929

)

 

$

(4,949

)

调整净收益（亏损）与经营活动提供（用于）的净现金：

 

 

 

 

 

 

无形资产的折旧和摊销

 

 

44

 

 

 

241

 

债务发行成本的摊销

 

 

47

 

 

 

36

 

非现金租赁费用

 

 

22

 

 

 

25

 

处置财产和设备的净亏损（收益）

 

 

10

 

 

 

(66

)

股票投资的净收益

 

 

—

 

 

 

(66

)

信贷损失准备金

 

 

13,052

 

 

 

12,550

 

经销商折扣摊销

 

 

(1,985

)

 

 

(3,185

)

保险和费用佣金的摊销

 

 

(1,165

)

 

 

(1,397

)

购买价格折扣的增加

 

 

(43

)

 

 

(88

)

递延所得税

 

 

—

 

 

 

(1,637

)

取消限制性股票奖励

 

 

—

 

 

 

(175

)

减少经营租赁负债的本金

 

 

(22

)

 

 

—

 

基于股份的薪酬

 

 

43

 

 

 

55

 

运营资产和负债的变化：

 

 

 

 

 

 

应计应收利息

 

 

724

 

 

 

(39

)

预付费用和其他资产

 

 

(173

)

 

 

(43

)

应付账款、应计费用和其他负债

 

 

(178

)

 

 

(2,259

)

应收所得税

 

 

6

 

 

 

27

 

由（用于）经营活动提供的净现金

 

 

1,453

 

 

 

(970

)

来自投资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

融资应收账款的购买和发放

 

 

(5,263

)

 

 

(56,178

)

收到的本金和收回的资产的收益

 

 

29,270

 

 

 

54,693

 

购买股权投资

 

 

—

 

 

 

(7,237

)

出售股权投资所得收益

 

 

—

 

 

 

7,303

 

财产和设备的付款

 

 

(13

)

 

 

—

 

处置财产和设备的收益

 

 

—

 

 

 

140

 

由（用于）投资活动提供的净现金

 

 

23,994

 

 

 

(1,279

)

来自融资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

信贷额度的还款

 

 

(25,250

)

 

 

(13,000

)

信贷设施的收益

 

 

—

 

 

 

17,500

 

偿还PPP贷款

 

 

—

 

 

 

(3,244

)

回购国库股

 

 

—

 

 

 

(2,279

)

融资活动提供的（用于）净现金

 

 

(25,250

)

 

 

(1,023

)

现金净增加（减少）

 

 

197

 

 

 

(3,272

)

期初现金

 

 

454

 

 

 

4,775

 

期末兑现

 

$

651

 

 

$

1,503

 

现金流信息的补充披露：

 

 

 

 

 

 

支付的利息

 

$

880

 

 

$

1,375

 

缴纳的所得税

 

 

—

 

 

 

24

 

为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产

 

 

—

 

 

 

163

 

将融资应收款转移到被收回的资产

 

 

14,034

 

 

 

4,320

 

 

参见简明合并财务报表附注。

4

 

 

精简版控制台注意事项评级财务报表

 

注意事项 1。 的基础 演示

Nicholas Financial, Inc.（“尼古拉斯金融——加拿大” 或本公司）是一家根据不列颠哥伦比亚省法律注册成立的加拿大控股公司，在美国拥有多家全资子公司，包括佛罗里达州尼古拉斯金融公司（“NFI”）。随附的截至2023年9月30日的简明合并资产负债表以及随附的加拿大尼古拉斯金融及其全资子公司（统称 “公司”）未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，并附有根据经修订的1934年《证券交易法》填写10-Q表的说明，以及根据该条例第S-X条例第8条。因此，它们并不包括美国公认会计原则要求的完整合并财务报表所需的所有信息和附注，尽管公司认为所做的披露足以确保这些信息不具有误导性。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整（包括正常的经常性调整）都已包括在内。中期经营业绩不一定代表截至2024年3月31日的年度的预期业绩。建议将这些简明合并财务报表与公司于2023年6月27日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。此处包含的2023年3月31日合并资产负债表源自上述10-K表格中包含的2023年3月31日经审计的合并资产负债表。

根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同。特别容易发生重大变化的重大估算涉及融资应收账款信贷损失备抵额的确定。

改叙

在某些情况下，上一年度财务报表中报告的金额已重新分类，以符合当前财务报表的列报方式。这种重新分类对先前报告的净收益（亏损）没有影响。

注意事项 2。 最近采用的会计准则

2016年6月，财务会计准则委员会（FASB）发布了2016-13年度会计准则更新（ASU）金融工具—信用损失（主题326）：金融工具信用损失的衡量。 除其他外，本亚利桑那州立大学的修正案要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测，衡量报告日持有的金融工具的所有预期信用损失。各公司现在将使用前瞻性信息来更好地为其信用损失估算提供依据。尽管这些技术的输入将发生变化，以反映预期的信用损失的全部金额，但仍将允许使用当今使用的许多损失估算技术。亚利桑那州立大学还要求对用于衡量所有预期信用损失的估计和判断进行额外披露。

公司采用该标准，自2023年4月1日起生效。采用的最初影响是 $0.2留存收益减少百万美元 ($0.2信用损失准备金（ACL）增加了百万美元）。截至2023年4月1日，递延所得税资产（DTA）中记录了全额估值补贴。因此，净增美元0.1计入DTA的百万美元被估值补贴同等金额的增加所抵消。ACL反映了摊销成本基础与预期现金流现值之间的差额。

2022 年 3 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2022-02， 金融工具——信贷损失（主题 326）：陷入困境的债务重组和年份披露，它取消了对陷入困境的债务重组的会计指导，并要求各实体评估向客户提供的修改是否会导致新的贷款或现有贷款的延续。修正案加强了现有的披露，并要求在由于客户遇到财务困难而导致合同现金流发生变化时对应收账款进行新的披露。此外，修正案要求公共商业实体在年份披露中按原产年份披露总扣款信息。这个 ASU 于 2023 年 4 月 1 日对我们生效。我们在2024财年第一季度采用了修改后的追溯方法，采用了这一指导方针。该准则的采用并未对我们未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。

公司认为，最近发布的任何其他尚未通过的会计准则不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

 

5

 

 

注意事项 3。每股收益

公司已授予具有不可没收股息权的股票补偿奖励，这些股息权被视为参与证券。每股收益使用两类法计算，因为在这种方法下，此类奖励比库存股法更具稀释性。每股基本收益的计算方法是将分配给普通股股东的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数，其中不包括参与证券。公司的参与证券是非既得限制性股票，无需分担亏损，因此在净亏损期内不属于分配亏损。摊薄后的每股收益包括股票薪酬奖励中额外潜在普通股的摊薄效应。在截至2023年9月30日的三个月和六个月中，由于具有反摊薄作用而未计入摊薄后每股计算的潜在摊薄证券包括 10从购买普通股的期权中获得千股。 每股收益是根据以下已发行普通股的加权平均数计算得出的：

 

 

 

三个月已结束
9月30日
（以千计，除了
每股金额）

 

 

六个月已结束
9月30日
（以千计，除了
每股金额）

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

分子

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合并收益表中的净收益（亏损）

 

$

(10,485

)

 

$

(3,172

)

 

$

(8,929

)

 

$

(4,949

)

分配给股东的百分比*

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

每股基本收益和摊薄后收益的分子

 

$

(10,485

)

 

$

(3,172

)

 

$

(8,929

)

 

$

(4,949

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分母

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本每股收益的分母——加权平均已发行股份

 

 

7,286

 

 

 

7,273

 

 

 

7,288

 

 

 

7,385

 

股票期权的稀释效应

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

摊薄后每股收益的分母

 

 

7,286

 

 

 

7,273

 

 

 

7,288

 

 

 

7,385

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持续经营造成的每股亏损

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

(1.44

)

 

$

(0.44

)

 

$

(1.23

)

 

$

(0.68

)

稀释

 

 

(1.44

)

 

 

(0.44

)

 

 

(1.23

)

 

 

(0.68

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

* 基本加权平均已发行股票

 

 

7,286

 

 

 

7,273

 

 

 

7,288

 

 

 

7,385

 

基本加权平均已发行股票和未归属限制性股票单位预计将归属

 

 

7,287

 

 

 

7,273

 

 

 

7,288

 

 

 

7,385

 

分配给股东的百分比

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

注意事项 4。融资应收账款

金融应收账款投资组合，净额

融资应收账款包括合同和直接贷款，详情如下：

 

 

 

（以千计）

 

 

 

9月30日
2023

 

 

3月31日
2023

 

财务应收账款

 

$

87,570

 

 

$

128,170

 

应计应收利息

 

 

1,207

 

 

 

1,932

 

未赚到的经销商折扣

 

 

(2,573

)

 

 

(4,286

)

未赚取的保险佣金和费用

 

 

(754

)

 

 

(1,419

)

未赚取的购买价格折扣

 

 

(40

)

 

 

(82

)

财务应收账款，扣除未赚取的折扣和费用以及应计应收利息

 

 

85,410

 

 

 

124,315

 

信用损失备抵金

 

 

(13,257

)

 

 

(17,396

)

金融应收账款，净额

 

$

72,153

 

 

$

106,919

 

 

6

 

 

合同和直接贷款各构成一个投资组合部分，该部分由具有共同风险因素的贷款组组成。下表列出了有关公司整个投资组合的部分信息：

 

 

 

截至9月30日，

 

 

截至3月31日，

 

合约组合

 

2023

 

 

2023

 

平均年利率

 

 

22.7

%

 

 

22.8

%

平均折扣

 

 

6.7

%

 

 

6.8

%

平均期限（月）

 

 

49

 

 

 

49

 

活跃合约数量

 

 

10,550

 

 

 

14,081

 

 

 

 

截至9月30日，

 

 

截至3月31日，

 

直接贷款组合

 

2023

 

 

2023

 

平均年利率

 

 

27.8

%

 

 

29.1

%

平均期限（月）

 

 

31

 

 

 

28

 

活跃合约数量

 

 

3,205

 

 

 

5,322

 

 

信用损失补贴 (ACL)

ACL反映了摊销成本基础与应收金融应收账款预期现金流的现值之间的差额。信贷损失准备金的记录金额足以将ACL维持在足够的水平，足以弥补融资应收账款生命周期内的估计损失。投资组合部分由具有共同风险因素的同质贷款组成。因此，不对贷款的可收款性进行单独评估。与前一个报告年度的申请一致，当账户的合同拖欠天数达到120天时，公司将继续从备抵中扣除信用损失，而先前记入ACL的融资应收账款的任何收回款在收取时都记入ACL。

公司使用贴现现金流 (DCF) 模型来预测预期的信用损失。有关损失的历史信息通常为估计预期信用损失提供依据。该公司利用了自己的历史数据以及同行集团公司在FFIEC电话报告文件中的数据。这些数据已被用于进行回归分析 旨在量化预测模型中合理且可支持的预测的影响。

公司还考虑需要调整历史信息，以反映当前状况与评估历史信息期间存在的条件的差异程度。这些对历史损失信息的调整本质上可以是定性的，也可以是定量的。公司考虑国际、国家、地区和当地条件的变化、逾期贷款数量和严重程度的变化、投资组合破产趋势、期限延长、抵押品依赖贷款标的抵押品价值的变化、其他外部因素的影响，例如竞争、法律和监管要求对估计信用损失水平的影响、任何信贷集中的存在和影响以及此类集中程度的变化、投资组合性质和数量的变化以及贷款条款、贷款审查系统质量的变化、贷款管理经验、深度和能力的变化，以及涵盖应收融资寿命的合理和可支持的经济预测。

公司按金融资产的有效利率对预期现金流进行贴现。有效利率在 ASC 326 中定义 作为合同利率，根据金融资产发起或收购时存在的任何净递延费用或成本、溢价或折扣进行了调整。对于公司而言，这是使用调整后的合同现金流相对于摊销成本计算得出的。该公司在计算其有效利率时还考虑了预付款和削减的影响。

根据ASC 326-20-30-9的说法，估计预期的信用损失具有很强的判断力，需要对预期的信贷损失做出合理且可支持的预测。该公司已选择预测信用损失估计的前四个季度，并恢复到ASC 326-20-30-9允许的每个经济因素的长期平均值。根据预测的最终值以及疫情后复苏的不确定性，管理层已选择在四个季度内进行恢复。该公司还使用联邦公开市场委员会提供的信息来获得对失业率和国内生产总值的各种预测，以及作为ACL计算一部分的其他经济因素的各种预测。

公司选择不计算应计利息备抵额，该应计利息作为摊余成本的一部分计算，仅限于履约账户，即逾期不到61天的账户。当贷款按合同拖欠61天或更长时间，或者抵押品被收回（以较早者为准）时，融资应收账款的利息收入将暂停计算。与前几个报告期的申请一致，当贷款按合同拖欠61天或更长时间时，公司将继续及时冲销应计利息收入。所有这些账户在计算信贷损失备抵时都考虑在内。

7

 

 

公司将不良资产定义为逾期61天或以上的资产、第7章破产账户或未经法院确认的第13章破产账户，暂停累计利息收入。在确认第13章破产账户（BK13）后，该账户将立即被扣款。在收到第7章破产通知后，将对账户进行可收款性监控。如果债务人的余额被破产法院减少，则公司记录的损失等于本金余额减少的金额。在收到付款后，剩余的余额将减少。如果账户被解除破产，公司将决定是启动收回程序，还是允许客户定期付款。

在采用亚利桑那州立大学2016-13年度之前，公司在确定管理层对可能的信用损失的估计和信贷损失准备金的充足性时，定期评估投资组合的构成、当前的经济状况、标的抵押品的估计可变现净值、历史贷款损失经历、拖欠、不良资产和破产账户。管理层在确定可能蒙受的损失以及确定和评估定性因素时运用了重要的判断力。这种方法符合公司的贷款政策和承保标准。如果信贷损失备抵额被确定为不足，则根据管理层对贷款组合固有风险的评估，将额外记入准备金，以维持充足的准备金。

该公司使用过去十二个月的净扣款占平均融资应收账款的百分比，并将该百分比应用于期末融资应收账款，以估算可能的信贷损失。这种方法反映了目前投资组合内蒙受损失的趋势，并使信贷损失备抵额与投资组合的业绩指标保持密切一致。使用过去十二个月的扣款分析估算信贷损失准备金反映了经季节性调整后的投资组合表现。管理层评估了定性因素，以支持其信用损失备抵额。该公司研究了宏观经济因素的影响，例如同比通货膨胀，以及投资组合表现特征，例如标的抵押品价值的变化、不良账户水平、拖欠趋势和期限延长的账户。

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月中合同和直接贷款信贷损失准备金变化的对账情况（以千计）：

 

 

 

截至2023年9月30日的三个月

 

 

截至 2023 年 9 月 30 日的六个月

 

 

 

 

合同

 

 

直接贷款

 

 

总计

 

 

合同

 

 

直接贷款

 

 

合并

 

 

2016-13年度亚利桑那州立大学采用之前的期初余额

 

$

13,864

 

 

$

1,495

 

 

$

15,359

 

 

$

16,265

 

 

$

1,131

 

 

$

17,396

 

 

2016-13 年采用亚利桑那州立大学的影响

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(562

)

 

 

772

 

 

 

210

 

 

信贷损失准备金

 

 

10,528

 

 

 

1,878

 

 

 

12,406

 

 

 

11,125

 

 

 

1,927

 

 

 

13,052

 

 

扣款

 

 

(13,639

)

 

 

(2,435

)

 

 

(16,074

)

 

 

(18,296

)

 

 

(3,126

)

 

 

(21,422

)

 

回收率

 

 

1,436

 

 

 

130

 

 

 

1,566

 

 

 

3,657

 

 

 

364

 

 

 

4,021

 

 

截至 2023 年 9 月 30 日的余额

 

$

12,189

 

 

$

1,068

 

 

$

13,257

 

 

$

12,189

 

 

$

1,068

 

 

$

13,257

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年9月30日的三个月

 

 

截至2022年9月30日的六个月

 

 

 

 

合同

 

 

直接贷款

 

 

总计

 

 

合同

 

 

直接贷款

 

 

合并

 

 

期初余额

 

$

2,460

 

 

$

1,226

 

 

$

3,686

 

 

$

1,960

 

 

$

989

 

 

$

2,949

 

 

信贷损失准备金

 

 

7,511

 

 

 

1,395

 

 

 

8,906

 

 

 

10,615

 

 

 

1,935

 

 

 

12,550

 

 

扣款

 

 

(6,144

)

 

 

(645

)

 

 

(6,789

)

 

 

(10,190

)

 

 

(994

)

 

 

(11,184

)

 

回收率

 

 

1,261

 

 

 

27

 

 

 

1,288

 

 

 

2,703

 

 

 

73

 

 

 

2,776

 

 

2022 年 9 月 30 日的余额

 

$

5,088

 

 

$

2,003

 

 

$

7,091

 

 

$

5,088

 

 

$

2,003

 

 

$

7,091

 

 

 

下表详细列出了截至2023年9月30日按投资组合分部分列的信贷损失备抵额，该备抵金是根据当前的预期信用损失方法计算得出的（以千计）：

 

8

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年9月30日

 

 

 

合同

 

 

直接贷款

 

 

总计

 

模拟预期信贷损失

 

$

8,813

 

 

$

770

 

 

$

9,583

 

定性调整

 

 

3,376

 

 

 

298

 

 

 

3,674

 

总计

 

$

12,189

 

 

$

1,068

 

 

$

13,257

 

 

下表按应收账款发放年份列出了总投资组合的扣款和收回款总额：

 

 

（以千计）

 

 

截至2023年9月30日的三个月

 

 

扣除总额

 

 

总回收率

 

 

净扣除额

 

2024

$

25

 

 

$

—

 

 

$

25

 

2023

 

5,958

 

 

 

299

 

 

 

5,659

 

2022

 

6,547

 

 

 

505

 

 

 

6,042

 

2021

 

1,968

 

 

 

221

 

 

 

1,747

 

2020

 

772

 

 

 

172

 

 

 

600

 

优先的

 

804

 

 

 

369

 

 

 

435

 

总计

$

16,074

 

 

$

1,566

 

 

$

14,508

 

 

 

（以千计）

 

 

截至 2023 年 9 月 30 日的六个月

 

 

扣除总额

 

 

总回收率

 

 

净扣除额

 

2024

$

25

 

 

$

—

 

 

$

25

 

2023

 

8,805

 

 

 

984

 

 

 

7,821

 

2022

 

8,154

 

 

 

1,280

 

 

 

6,874

 

2021

 

2,414

 

 

 

438

 

 

 

1,976

 

2020

 

993

 

 

 

464

 

 

 

529

 

优先的

 

1,031

 

 

 

855

 

 

 

176

 

总计

$

21,422

 

 

$

4,021

 

 

$

17,401

 

 

下表按应收账款发放年度列出了投资组合合同部分的扣款和收回款总额：

 

 

（以千计）

 

 

截至2023年9月30日的三个月

 

 

扣除总额

 

 

总回收率

 

 

净扣除额

 

2024

$

25

 

 

$

—

 

 

$

25

 

2023

 

4,555

 

 

 

227

 

 

 

4,328

 

2022

 

5,556

 

 

 

456

 

 

 

5,100

 

2021

 

1,931

 

 

 

217

 

 

 

1,714

 

2020

 

768

 

 

 

170

 

 

 

598

 

优先的

 

804

 

 

 

366

 

 

 

438

 

总计

$

13,639

 

 

$

1,436

 

 

$

12,203

 

 

9

 

 

 

 

（以千计）

 

 

截至 2023 年 9 月 30 日的六个月

 

 

扣除总额

 

 

总回收率

 

 

净扣除额

 

2024

$

25

 

 

$

—

 

 

$

25

 

2023

 

6,878

 

 

 

807

 

 

 

6,071

 

2022

 

7,003

 

 

 

1,135

 

 

 

5,868

 

2021

 

2,372

 

 

 

419

 

 

 

1,953

 

2020

 

987

 

 

 

451

 

 

 

536

 

优先的

 

1,031

 

 

 

845

 

 

 

186

 

总计

$

18,296

 

 

$

3,657

 

 

$

14,639

 

 

下表按应收账款发放年度列出了直接投资组合分部的扣款和收回款总额：

 

（以千计）

 

 

截至2023年9月30日的三个月

 

 

扣除总额

 

 

总回收率

 

 

净扣除额

 

2024

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

2023

 

1,403

 

 

 

72

 

 

 

1,331

 

2022

 

991

 

 

 

49

 

 

 

942

 

2021

 

37

 

 

 

4

 

 

 

33

 

2020

 

4

 

 

 

2

 

 

 

2

 

优先的

 

-

 

 

 

3

 

 

 

(3

)

总计

$

2,435

 

 

$

130

 

 

$

2,305

 

 

 

（以千计）

 

 

截至 2023 年 9 月 30 日的六个月

 

 

扣除总额

 

 

总回收率

 

 

净扣除额

 

2024

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

2023

 

1,927

 

 

 

177

 

 

 

1,750

 

2022

 

1,151

 

 

 

145

 

 

 

1,006

 

2021

 

42

 

 

 

19

 

 

 

23

 

2020

 

6

 

 

 

13

 

 

 

(7

)

优先的

 

-

 

 

 

10

 

 

 

(10

)

总计

$

3,126

 

 

$

364

 

 

$

2,762

 

 

下表显示了截至2023年9月30日按发放财年分列的投资组合拖欠款项：

 

 

（以千计）

 

 

2024

 

2023

 

2022

 

2021

 

2020

 

优先的

 

总计

 

当前

$

4,779

 

$

26,369

 

$

25,676

 

$

10,018

 

$

3,499

 

$

2,693

 

$

73,034

 

30-59

 

232

 

 

2,917

 

 

3,481

 

 

1,369

 

 

745

 

 

542

 

 

9,286

 

60-89

 

72

 

 

1,092

 

 

1,195

 

 

292

 

 

256

 

 

136

 

 

3,043

 

90-120

 

51

 

 

871

 

 

831

 

 

224

 

 

123

 

 

106

 

 

2,206

 

总计

$

5,134

 

$

31,249

 

$

31,183

 

$

11,903

 

$

4,623

 

$

3,477

 

$

87,569

 

 

10

 

 

下表显示了截至2023年9月30日按发放财年分列的合同投资组合拖欠情况：

 

 

（以千计）

 

 

2024

 

2023

 

2022

 

2021

 

2020

 

优先的

 

总计

 

当前

$

4,779

 

$

21,241

 

$

21,988

 

$

9,748

 

$

3,471

 

$

2,689

 

$

63,916

 

30-59

 

232

 

 

2,337

 

 

3,101

 

 

1,324

 

 

744

 

 

542

 

 

8,280

 

60-89

 

72

 

 

865

 

 

1,000

 

 

282

 

 

256

 

 

136

 

 

2,611

 

90-120

 

51

 

 

733

 

 

709

 

 

219

 

 

122

 

 

106

 

 

1,940

 

总计

$

5,134

 

$

25,176

 

$

26,798

 

$

11,573

 

$

4,593

 

$

3,473

 

$

76,747

 

 

下表显示了截至2023年9月30日按发放财政年度划分的直接贷款组合拖欠情况：

 

 

（以千计）

 

 

2024

 

2023

 

2022

 

2021

 

2020

 

优先的

 

总计

 

当前

$

—

 

$

5,128

 

$

3,688

 

$

270

 

$

28

 

$

4

 

$

9,118

 

30-59

 

-

 

 

580

 

 

380

 

 

45

 

 

1

 

 

-

 

 

1,006

 

60-89

 

-

 

 

227

 

 

195

 

 

10

 

 

-

 

 

-

 

 

432

 

90-120

 

-

 

 

138

 

 

122

 

 

5

 

 

1

 

 

-

 

 

266

 

总计

$

-

 

$

6,073

 

$

4,385

 

$

330

 

$

30

 

$

4

 

$

10,822

 

下表是按信用度对信用质量的评估：

 

 

 

（以千计）

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2023年3月31日

 

 

 

合同

 

 

直接贷款

 

 

总计

 

 

合同

 

 

直接贷款

 

 

总计

 

绩效账户

 

$

72,025

 

 

$

10,101

 

 

$

82,126

 

 

$

101,856

 

 

$

16,926

 

 

$

118,782

 

不良账户

 

 

4,465

 

 

 

680

 

 

 

5,145

 

 

 

6,972

 

 

 

1,728

 

 

 

8,700

 

总计

 

 

76,490

 

 

 

10,781

 

 

 

87,271

 

 

 

108,828

 

 

 

18,654

 

 

 

127,482

 

第十三章破产
账户

 

 

257

 

 

 

42

 

 

 

299

 

 

 

590

 

 

 

98

 

 

 

688

 

财务应收账款

 

$

76,747

 

 

$

10,823

 

 

$

87,570

 

 

$

109,418

 

 

$

18,752

 

 

$

128,170

 

 

绩效账户被定义为低于以下的账户 61逾期天数。公司将汽车合同定义为拖欠合同，如果超过以下情况 10合同规定在某个日期之前到期的付款中未在下一个到期日之前立即支付的百分比，该日期可能已在服务协议规定的限额内延长，也可能是由于延期而延期。拖欠期限以合同规定逾期付款的天数为准，并在适用时延长。

 

在某些情况下，公司将给予债务人一个月的还款延期。在这种情况下，对条款的唯一修改是将债务人的下一个到期日提前一个月，并延长应收款的到期日。没有其他让步，例如降低利率、免除本金或应计利息。因此，公司认为这种延期是微不足道的延迟付款。

不良账户被定义为合同拖欠的账户 61天数或更长时间，或者是第 13 章的破产账户，其应计利息收入已被暂停。公司的扣款政策是在合约生效的当月从账户中扣款 121因合同而拖欠的天数。

如果账户被解除破产，公司将决定是启动收回程序，还是允许客户定期付款。

11

 

 

下表列出了有关公司在合同和直接贷款（不包括第13章破产账户）方面的拖欠率的某些信息：

 

 

 

 

合同

 

 

 

（以千计，百分比除外）

 

 

 

平衡
杰出

 

 

30 – 59
天

 

 

60 – 89
天

 

 

90 – 119
天

 

 

120+

 

 

总计

 

2023年9月30日

 

$

76,490

 

 

$

8,211

 

 

$

2,582

 

 

$

1,883

 

 

$

—

 

 

$

12,676

 

 

 

 

 

 

10.73

%

 

 

3.38

%

 

 

2.46

%

 

0.00%

 

 

 

16.57

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023年3月31日

 

$

108,828

 

 

$

10,083

 

 

$

3,274

 

 

$

3,698

 

 

$

—

 

 

$

17,055

 

 

 

 

 

 

9.27

%

 

 

3.01

%

 

 

3.40

%

 

0.00%

 

 

 

15.67

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

直接贷款

 

 

 

（以千计，百分比除外）

 

 

 

平衡
杰出

 

 

30 – 59
天

 

 

60 – 89
天

 

 

90 – 119
天

 

 

120+

 

 

总计

 

2023年9月30日

 

$

10,781

 

 

$

986

 

 

$

425

 

 

$

255

 

 

$

—

 

 

$

1,666

 

 

 

 

 

 

9.15

%

 

 

3.94

%

 

 

2.37

%

 

0.00%

 

 

 

15.45

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023年3月31日

 

$

18,654

 

 

$

1,448

 

 

$

654

 

 

$

1,074

 

 

$

—

 

 

$

3,176

 

 

 

 

 

 

7.76

%

 

 

3.51

%

 

 

5.76

%

 

0.00%

 

 

 

17.03

%

 

注意事项 5。信贷额度

西湖信贷额度

与Westlake的信贷协议（“WL信贷协议”）包含违约和契约的惯常事件，包括但不限于有关有形净资产、抵押品绩效指标、超额利差率的财务和经营业绩。在公司遵守某些条款和条件的前提下，贷款机构在2024年9月30日之前放弃了适用于超额利差比率契约和抵押品绩效指标的协议规定的权利和补救措施。

截至2023年9月30日，该公司在西湖信贷额度（“WL信贷额度”）下的未偿债务总额为美元，扣除债务发行成本3.7百万，相比之下28.9截至2023年3月31日，未偿还款额为百万美元。截至2023年10月27日，该公司将其在WL信贷额度下的未偿债务降至美元0.

截至2023年9月30日，债务的未来到期日如下：

 

（以千计）

 

 

 

2024 财年

 

 

 

$

3,850

 

2025 财年

 

 

 

 

—

 

2026 财年

 

 

 

 

—

 

 

 

 

$

3,850

 

 

 

注意事项 6。所得税

该公司记录的所得税优惠约为 $0.1截至2023年9月30日的三个月中为百万美元，而所得税优惠约为美元1.0截至2022年9月30日的三个月中为百万美元。该公司的有效税率降至 1.4截至2023年9月30日的三个月的百分比从 23.4截至2022年9月30日的三个月的百分比。该公司记录的所得税优惠为美元0在截至2023年9月30日的六个月中，所得税优惠约为美元1.6截至2022年9月30日的六个月中为百万美元。该公司的有效税率降至 0.0截至2023年9月30日的六个月中，百分比从 24.4截至2022年9月30日的六个月的百分比。截至2023年9月30日的三个月和六个月中，较低的有效税率主要归因于2022年9月30日之后设立的估值补贴。

12

 

 

在截至2022年12月31日的季度中，公司确定没有足够的正面证据表明未来收益足以支持其能够变现其递延所得税净资产的立场。该公司有大量负面证据需要克服，其形式是持续经营产生的累计税前亏损。因此，它将继续维持其美国联邦和州递延所得税净资产的全额估值补贴。公司确实如此 不截至2023年9月30日，它没有任何未被确认的重大税收优惠。

用于财务报告目的的资产和负债账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异产生的净税收影响反映在递延所得税中。公司递延所得税资产的重要组成部分包括以下内容：

 

 

 

（以千计）

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2023年3月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

目前不可扣除的信用损失备抵额
用于税收目的

 

$

3,241

 

 

$

4,538

 

基于股份的薪酬

 

 

30

 

 

 

20

 

联邦和州净营业亏损结转

 

 

8,022

 

 

 

4,812

 

使用权责任

 

 

37

 

 

 

43

 

其他物品

 

 

26

 

 

 

87

 

估值补贴

 

 

(11,265

)

 

 

(9,457

)

递延所得税资产总额

 

 

91

 

 

 

43

 

 

 

 

 

 

 

 

递延所得税负债

 

 

 

 

 

 

使用权资产

 

 

37

 

 

 

43

 

其他物品

 

 

54

 

 

 

-

 

递延所得税负债总额

 

 

91

 

 

 

43

 

递延所得税

 

$

-

 

 

$

-

 

 

管理层评估现有的正面和负面证据，以估计未来是否会产生足够的应纳税收入以允许使用现有的递延所得税资产。评估的重要负面证据是截至2023年9月30日的三年期间的累计税前亏损，因此，公司的递延所得税净资产仍记录了全额估值补贴。

从2021年开始及以后产生的联邦净营业亏损（“NOL”）将结转 无限期地，而一些州的 NOL 开始到期 2039年3月31日。截至2023年9月30日，该公司的递延所得税估值补贴维持在美元11.3百万，剩下的州净资产净值为 $53.5百万，剩余的联邦净收入总额为 $31.3百万。

 

 

注意事项 7。租约

该公司租赁其公司总部和中央业务运营中心。 公司总部位于佛罗里达州的克利尔沃特。与该空间相关的当前租约已生效 2023年2月1日并于... 到期 2026年1月31日. 该公司的中央业务运营中心位于南卡罗来纳州的罗克希尔。与该空间相关的当前租约已生效 2023年3月20日并于... 到期 2026年3月19日。公司的所有租赁协议均被视为经营租赁。除了时间的推移，公司的所有租赁付款均不取决于生效日期之后可能发生变化的利率或指数。

该公司的租赁负债为 $0.2百万美元和 0 美元.2截至2023年9月30日和2023年3月31日，分别为百万人。该负债基于剩余的最低租金付款的现值，使用根据公司的增量借款利率确定的贴现率。这些租赁负债金额作为公司资产负债表上的其他负债的一部分包括在内。租赁资产为 $0.2百万和美元0.2截至2023年9月30日和2023年3月31日，分别为百万人。这些租赁资产金额作为公司资产负债表上其他资产的一部分列出。

13

 

 

自2023年9月30日起生效的不可取消的运营租赁下的未来最低租赁付款额如下：

 

以千计

 

 

 

FY2024（剩余六个月）

 

$

34

 

2025 财年

 

 

67

 

2026 财年

 

 

60

 

未来最低租赁付款总额

 

 

161

 

现值调整

 

 

(7

)

经营租赁责任

 

$

154

 

 

 

下表报告了有关公司三米的租赁成本的信息截至 2023 年 9 月 30 日的月份（以千计）：

租赁成本：

运营租赁成本

$

16

可变租赁成本

1

总租赁成本

$

17


 

下表报告了截至2022年9月30日的三个月中公司租赁成本的信息（以千计）：

 

 

 

 

 

租赁成本：

运营租赁成本

$

435

可变租赁成本

92

总租赁成本

$

527

下表报告了有关公司租约的其他信息s 截至2023年9月30日的三个月（金额以千美元计）：

 

 

 

 

 

 

其他租赁信息

经营租赁-运营现金流（固定付款）

$

16

经营租赁-运营现金流（减少负债）

$

14

加权平均租赁期限-经营租赁

2.4年份

加权平均折扣率-运营租赁

6.5%

下表报告了截至2022年9月30日的三个月中有关公司租赁的其他信息（以千美元计）：

 

 

 

 

 

其他租赁信息

经营租赁-运营现金流（固定付款）

$

457

经营租赁-运营现金流（减少负债）

$

369

加权平均租赁期限-经营租赁

3.9年份

加权平均折扣率-运营租赁

6.5%

 

 

下表报告了截至2023年9月30日的六个月中公司租赁成本的信息（以千计）：

租赁成本：

运营租赁成本

$

32

可变租赁成本

2

14

 

 

总租赁成本

$

34


 

下表报告了截至2022年9月30日的六个月中公司租赁成本的信息（以千计）：

 

 

 

 

 

租赁成本：

运营租赁成本

$

893

可变租赁成本

187

总租赁成本

$

1,080

下表报告了截至2023年9月30日的六个月中有关公司租赁的其他信息（以千美元计）：

 

 

 

 

 

 

其他租赁信息

经营租赁-运营现金流（固定付款）

$

33

经营租赁-运营现金流（减少负债）

$

28

加权平均租赁期限-经营租赁

2.4年份

加权平均折扣率-运营租赁

6.5%

下表报告了截至2022年9月30日的六个月中有关公司租赁的其他信息（以千美元计）：

 

 

 

 

 

其他租赁信息

经营租赁-运营现金流（固定付款）

$

902

经营租赁-运营现金流（减少负债）

$

748

加权平均租赁期限-经营租赁

3.9年份

加权平均折扣率-运营租赁

6.5%

 

 

15

 

 

注意事项 8。公允价值披露

该公司的金融工具包括现金、应收账款和WL信贷额度，这些工具均不按公允价值记账。

在FASB，ASC主题820-10-20中，公允价值定义为 “在衡量日市场参与者之间的有序交易中，出售资产将获得的或为转让负债而支付的价格”。公允价值还假设申报实体将在主要或最有利的市场上出售资产或转让负债。

市场参与者被定义为资产或负债主要（或最具优势）市场中具有以下所有特征的买方和卖方：1）非关联方；2）知识渊博（根据所有可用信息，对资产或负债以及交易有合理的了解；包括通过通常或惯常的尽职调查可能获得的信息）；3）能够进行交易；4）愿意交易（有动机但不被迫）或以其他方式被迫这样做）。

财务会计准则委员会指出，“应使用适合具体情况且有足够数据的估值技术来衡量公允价值。”衡量公允价值的估值技术与三种传统的价值方法一致：市场方法、收益法和成本或资产方法。估值技术的应用需要运用常识、明智的判断以及基于分析的相关事实和情况的合理性。根据事实和情况，可以使用相关的输入（包括可观察的和不可观察的）进行估值。财务会计准则委员会为这些投入定义了公允价值层次结构，将投入的优先级分为三个大类：

第一级投入被定义为活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）。

第 2 级输入被定义为除第 1 级所含报价之外的、可直接或间接观察到的资产或负债的投入。

第 3 级输入被定义为资产或负债的不可观察的输入。

只有在没有相关的可观测输入的情况下，才应使用不可观察的输入；这允许在计量之日资产或负债几乎没有市场活动（如果有）的情况。不可观察的输入应反映报告实体自己对市场参与者在定价资产或负债时将使用的假设（包括风险假设）的假设。

合同的初始条款通常为 12到 72月。从 2017 年 12 月开始，合同的最长初始期限缩短至 60月。直接贷款的初始期限通常为 12到 60月。如果在正常业务流程之外进行清算，则收到的金额可能不是账面价值。

收回的资产不是金融工具，其估值以收回前应收融资余额或被收回资产的估计可变现净值中较低者为准。公司使用估计的拍卖批发收益减去销售成本加上未偿保险索赔（如果有）来估算可变现净值。

 

16

 

 

根据当前的市场状况，截至2023年9月30日，WL信贷额度的公允价值估计等于账面价值。 WL信贷额度的利率是基于SOFR定价选项的浮动利率。

 

 

 

（以千计）

 

 

 

使用公允价值测量

 

 

 

 

 

 

 

描述

 

第 1 级

 

 

第 2 级

 

 

第 3 级

 

 

公平
价值

 

 

携带
价值

 

现金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023年9月30日

 

$

651

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

651

 

 

$

651

 

2023年3月31日

 

$

454

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

454

 

 

$

454

 

金融应收账款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023年9月30日

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

67,187

 

 

$

67,187

 

 

$

72,153

 

2023年3月31日

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

105,971

 

 

$

105,971

 

 

$

106,919

 

收回的资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023年9月30日

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

1,457

 

 

$

1,457

 

 

$

1,457

 

2023年3月31日

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

1,491

 

 

$

1,491

 

 

$

1,491

 

信贷额度：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023年9月30日

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

3,850

 

 

$

3,850

 

 

$

3,850

 

2023年3月31日

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

29,100

 

 

$

29,100

 

 

$

29,100

 

 

公司可能被要求不时以非经常性方式按公允价值计量某些资产和负债。截至2023年9月30日和2023年3月31日，没有任何要求。

 

N注意事项 9。承付款和意外开支

公司在正常业务过程中参与某些索赔和法律诉讼，管理层认为，如果对公司作出不利的裁决，将对公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

具体而言，该公司与其他几名被告一起被起诉，诉讼风格为：尼古拉斯金融公司诉耶利米·格罗斯案，第 21CY-CV02148-01 号，密苏里州克莱县第七司法巡回法院（“法院”）。2021年3月9日，公司对耶利米·格罗斯提起诉讼，要求其在2018年交出并出售机动车后欠公司的亏损余额，这为公司提供了贷款。2021 年 4 月 22 日，默认判决金额为 $7,984.18是针对格罗斯先生的参赛者。2021年12月22日，格罗斯先生提出动议，要求撤销违约判决。法院于2022年3月23日批准了他的动议。他在答复中主张对公司提起集体反诉，该反诉旨在代表该公司在全国范围内的客户，这些客户据称收到的车辆销售通知存在缺陷，其车辆已被公司追回和出售，并代表密苏里州客户，这些客户收到了公司发出的据称关于出售回收车辆和计算欠款缺陷的通知。该公司于2022年5月13日提交了对反诉的答复。2022年9月9日，公司就反诉的所有罪名和公司对格罗斯先生的索赔提出了简易判决动议。该议案于2023年2月16日进行了辩论。2023年3月27日，法院下达了一项命令，部分批准了该动议，部分驳回了该动议。法院就有关预售通知和判决前利息的反诉作出了有利于公司的裁决，对售后通知的反诉作出了有利于格罗斯先生的裁决。法院驳回了该公司就其对格罗斯先生的缺陷索赔提出的即决判决动议。其余索赔涉及发给密苏里州客户的售后通知。该公司的保险公司在保留权利的情况下接受了本次诉讼的辩护。2023年11月13日，公司和公司的保险公司与格罗斯先生就最后剩下的与向密苏里州客户发出的售后通知有关的集体诉讼的和解条款和条件达成协议。除其他外，预计和解协议将规定，公司的保险公司将存入公司保险单中剩余的可用限额，该限额在任何情况下都不得低于美元750,000，存入合格的和解基金，以偿还所有剩余的索赔，以换取公司及其关联公司和公司的保险公司完全免除因公司或其关联公司获得财产担保权益的消费者信贷合同而产生或与之相关的所有过去、现在和未来责任。最终和解协议的条款和条件须经法院批准，诉讼各方打算在将和解的条款和条件记录为最终协议后立即寻求批准。无法保证法院会批准最终和解协议的条款和条件。

17

 

 

 

注意事项 10。股票计划

2019年5月，公司董事会（“董事会”）批准了一项新的股票回购计划，允许回购高达美元8.0根据适用的联邦证券法，通过公开市场购买、私下谈判交易或通过其他结构进行的公司已发行普通股中的百万股。该授权立即生效。

2019年8月，公司董事会批准了最高金额的额外回购1.0公司已发行股票中的百万股。

回购的时间和实际数量将取决于多种因素，包括股价、公司和监管要求以及其他市场和经济状况。公司的股票回购计划可能随时暂停或中止。

下表汇总了公司股票回购计划下的库存股交易：

 

 

 

截至9月30日的三个月
（以千计）

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

的数量
股份

 

 

金额

 

 

的数量
股份

 

 

金额

 

期初的库存股

 

 

5,368

 

 

$

(76,794

)

 

 

5,332

 

 

$

(76,543

)

购买的库存股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

17

 

 

 

(141

)

期末库存股

 

 

5,368

 

 

$

(76,794

)

 

 

5,349

 

 

$

(76,684

)

 

 

 

截至9月30日的六个月
（以千计）

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

股票数量

 

 

金额

 

 

股票数量

 

 

金额

 

期初的库存股

 

 

5,368

 

 

$

(76,794

)

 

 

5,127

 

 

$

(74,405

)

购买的库存股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

222

 

 

 

(2,279

)

期末库存股

 

 

5,368

 

 

$

(76,794

)

 

 

5,349

 

 

$

(76,684

)

 

在截至2023年9月30日的三个月和六个月中，公司没有回购任何普通股。

 

 

注释 11。重组活动

与公司先前披露的重组计划相关的成本汇总如下：

 

（以千计）

 

 

估计的总成本

 

 

迄今为止已支出

 

 

剩余成本

 

分行关闭

$

3,213

 

 

$

3,198

 

 

$

15

 

遣散费

 

570

 

 

 

570

 

 

 

-

 

停止使用订约承办事务

 

779

 

 

 

779

 

 

 

-

 

专业费用

 

626

 

 

 

502

 

 

 

124

 

其他

 

26

 

 

 

10

 

 

 

16

 

总重组成本

$

5,214

 

 

$

5,059

 

 

$

155

 

 

注意事项 12。后续事件

2023年11月13日，公司与佛罗里达州的一家公司（“尼古拉斯”）、公司的间接全资子公司尼古拉斯金融公司与加州有限责任公司（“西湖”）西湖服务有限责任公司（“西湖”）dba Westlake Financial签订了主资产购买协议（“收购协议”），根据该协议，公司和尼古拉斯同意出售，西湖已同意向该公司收购尼古拉斯，基本上都是公司和尼古拉斯的

18

 

 

资产，包括尼古拉斯的机动车零售分期销售合同和无抵押消费贷款合同（统称 “合同”）以及与此类合同相关的应收账款（统称为 “应收账款”），总收购价约为6,560万美元，约合每股账面价值约为9美元，但须根据购买协议的条款进行调整。

Westlake是加州有限责任公司Westlake Portfolio Management, LLC的子公司（“WPM”），尼古拉斯于2022年11月3日与WPM签订了贷款服务协议（“服务协议”），根据该协议，WPM于2022年12月开始偿还合同下的应收账款，至今仍在继续提供此类服务。在购买协议方面，公司将停止发放贷款，预计WPM将继续为Nicholas提供此类应收账款，直到收购协议所设想的交易完成。除其他惯例成交条件外，收购协议下的交易还需获得公司股东的批准。假设收购协议所设想的交易已经完成，公司打算探索使用资产出售净收益的战略替代方案，并寻求最大限度地提高公司可用的递延所得税资产的价值。

随着董事会决定并批准出售合同，对持有合同直至到期的意图进行了重新评估。在截至2023年12月31日的季度中，这些合同将从持有的用于投资的转为用于报告目的的持有待出售。将冲销先前记录的信贷损失备抵额，并将融资应收账款的摊余成本基础与融资应收账款的公允价值进行比较。在获得股东批准和交易完成之前，公司将设立相当于摊销成本基础和公允价值之间差额的估值补贴，以公允价值对融资应收账款进行计算。如果未获得批准，公司将重新评估其出售合约或持有合约至到期的意图，届时这些合同可能会被重新归类为持有以供投资。

19

 

 

第 2 项。管理层的讨论和分析 OF 财务状况和经营业绩

前瞻性信息

这份10-Q表季度报告包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的各种前瞻性陈述。此类陈述基于管理层当前的信念和假设以及管理层目前可用的信息。在本文档中使用时，“预期”、“估计”、“预期”、“预测”、“将”、“可能”、“计划”、“相信”、“打算” 等词语旨在识别前瞻性陈述。尽管Nicholas Financial, Inc.，包括其子公司（统称为 “公司”、“我们” 或 “我们的”）认为此类前瞻性陈述中反映或暗示的预期是合理的，但它无法保证此类预期会被证明是正确的。因此，实际结果可能与这些前瞻性陈述中指出的结果存在重大差异。本季度报告中的前瞻性陈述可能包括但不限于以下方面的陈述：（1）与西湖金融签订的收购协议所设想的交易的完成；（2）法院批准涉及耶利米·格罗斯的诉讼的和解；（3）公司重组和运营策略变化的预期收益、成本和时机，包括其与西湖投资组合管理有限责任公司（统称其子公司西湖资本融资）的服务安排有限责任公司，“西湖”）（包括但不限于服务费（归类为管理成本）、其与西湖的贷款协议（“WL 贷款协议”）（包括但不限于该协议下的预期利息支付）及其重组活动；（4）多余资本的可用性和使用（包括通过收购贷款组合或业务或在公司传统业务之外进行投资）；（5）缩减计划终止后，COVID-19 对我们的客户和业务的持续影响旨在改善这种情况的政府计划影响，（6）与我们的财务状况和经营业绩相关的收入、收入和其他项目的预测，（7）我们的计划、目标、战略、目标和意图的陈述，（8）关于我们业务运营能力、能力、市场地位和预期发展的陈述，以及（9）预期的行业和总体经济趋势陈述。这些陈述受某些风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能导致结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于：

•
计划向Westlake Financial出售公司全部资产的计划可能无法完成的风险，或者
此类销售的预期短期和/或长期收益，无论是全部还是部分都可能无法实现；
•
法院可能不批准涉及耶利米·格罗斯先生的诉讼的和解，
要么符合公司满意的条款和条件，要么根本不满意；
•
重组和运营策略变更的预期收益，包括与Westlake Financial子公司Westlake达成的服务和融资安排（包括但不限于减少管理费用、精简运营或降低合规风险），无法实现预期或根本无法实现的风险，或者无法在管理层设定的时限内实现；
•
公司根据西湖贷款服务协议（“服务协议”）（公司在财务报表中将其归类为管理成本）支付的实际服务费超过估计范围的风险；
•
公司根据WL贷款协议支付的实际利息支付额超过估计范围的风险；
•
因失去对我们过去控制的服务、收款或恢复流程的控制而产生的风险，以及西湖可能终止这些服务而产生的风险（Westlake未能以令人满意的方式提供服务可能会对我们的业务产生重大不利影响）；
•
与员工队伍整合和关闭办事处相关的重组活动的实际成本可能超过公司的预期，或者此类活动无法及时完成的风险；
•
公司有可能在整合员工队伍和关闭办事处后低估有效运营所需的人员配备和其他资源；
•
围绕公司成功制定和执行新业务计划的不确定性；
•
围绕公司利用任何多余资本增加股东回报的能力的不确定性，包括但不限于通过收购贷款组合或业务或在公司传统业务之外进行投资；
•
COVID-19 疫情对我们、我们的员工、客户和整体经济的持续影响以及为此采取的措施；

20

 

 

•
俄罗斯入侵乌克兰和相关的经济制裁以及以色列和哈马斯在加沙地带日益激烈的敌对行动对我们、我们的客户和整体经济的持续影响；
•
资本可用性（包括获得银行融资的能力）；
•
最近颁布、拟议或未来的立法及其实施方式，包括税收立法举措或对我们的税收状况和/或解释的质疑，以及州销售税规章制度；
•
经济波动;
•
竞争的程度和性质及其对公司财务业绩的影响；
•
利率波动；
•
我们的风险管理流程和程序的有效性，包括公司对财务报告和披露控制和程序的内部控制的有效性；
•
我们成功开发和商业化新产品或增强产品和服务的能力；
•
我们的信用损失准备金是否充足，以及编制财务报表时使用的假设或估计的准确性；
•
我们的汽车融资分期付款合同（“合同”）或直接贷款（“直接贷款”）的违约率增加；
•
更高的借贷成本和不利的金融市场状况影响了我们的资金和流动性；
•
政府机构对我们业务的监管、监督、审查和执法，以及公司现有和未来市场的不利监管变化，包括《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》（“多德-弗兰克法案”）和其他立法和监管进展的影响，包括与隐私、信息安全和数据保护有关的法规以及消费者金融保护局（“CFPB”）监管对我们业务的影响；
•
欺诈活动、员工不当行为或第三方的不当行为，包括Westlake的代表或代理人；
•
消费者分期贷款的媒体和公众特征；
•
第三方未能提供对我们的运营至关重要的各种服务；
•
涉嫌侵犯他人知识产权以及我们保护知识产权的能力；
•
诉讼和监管行动；
•
我们吸引、留住和激励关键官员和员工的能力；
•
第三方供应商的使用和持续的第三方业务关系，尤其是我们与Westlake的关系；
•
我们或 Westlake 遭受的网络攻击或其他安全漏洞；
•
我们或 Westlake 的计算机系统和数据中心运营中断；
•
会计细则和条例的变化或其解释或适用的影响，这些变化可能会对公司报告的合并财务报表产生重大不利影响，或者导致公司经审计的合并财务报表的发布出现重大延误或变化；
•
与管理层更替和高级管理层有效继任相关的不确定性；
•
我们实现战略替代方案意图的能力，包括未能实现预期的协同效应；以及
•
我们在10-K表年度报告中 “第1A项——风险因素” 下讨论的风险因素，以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件。

如果其中一个或多个风险或不确定性出现，或者如果基本假设被证明不正确，则实际结果可能与预期、估计或预期的结果存在重大差异。本季度报告中包含的所有前瞻性陈述均基于公司截至提交本季度报告之日获得的信息，公司没有义务更新任何此类前瞻性陈述。潜在投资者还应查阅公司向美国证券交易委员会提交的其他文件中不时描述的风险因素，包括其10-K、10-Q、8-K表和年度报告

21

 

 

股东。

重组和运营战略变革

该公司在2022年11月3日提交的8-K表格中宣布更改其运营战略和重组计划，目标是减少运营支出和腾出资本。作为该计划的一部分，公司已从去中心化商业模式转向区域化商业模式，在这种模式中，其每位创始人都专注于公司较小的目标市场足迹中的特定区域，并且公司已与西湖投资组合管理有限责任公司（“WPM”，并与其子公司Westlake Capital Finance, LLC合称 “Westlake”）签订了服务协议。Westlake Services, LLC是西湖的子公司，是该公司约6.8％的普通股的受益所有人。

该公司不打算继续进行任何重大的合同购买和发放活动，除非规模比历史上小得多，而且其服务、收款和回收业务已外包给了Westlake。该公司还停止了所有直接贷款的发放。

公司预计，执行其不断演变的重组计划将腾出资金，使公司能够分配多余的资本来增加股东回报，无论是通过收购贷款组合或业务，还是在公司传统业务之外进行投资。公司重组的总体时间框架和结构仍不确定。

尽管该公司不再采用分行模式，但其业务仍专注于为其核心产品提供服务，即为次级贷款借款人往返工作的初级交通提供融资，而这些服务历来是通过当地的独立汽车经销商进行的。该公司的策略包括基于风险的定价（利率、收益率、预付款、期限、抵押品价值），以及对最佳投资组合表现所需的承保纪律的承诺。公司的主要目标是提高其盈利能力和长期股东价值。在2023财年，公司重点关注以下项目：

通过缩小规模、精简运营和减少业务来重组公司的业务
开支；

外包服务、收款和回收业务；

停止我们的本地分支机构模式，转而采用区域化的商业模式；

优化我们的技术以更好地适应公司重组后的运营；以及

终止我们针对潜在新客户的实时支票计划

在2023财年，公司还重组并整合了业务，关闭了位于18个州的所有实体分支机构——阿拉巴马州、佛罗里达州、乔治亚州、爱达荷州、伊利诺伊州、印第安纳州、肯塔基州、密歇根州、密苏里州、北卡罗来纳州、内华达州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、南卡罗来纳州、田纳西州、德克萨斯州、犹他州和威斯康星州。因此，截至2023年9月30日，该公司在两个州只有两个办事处——总部位于佛罗里达州，中央业务运营中心位于南卡罗来纳州。

尽管该公司已获准在2023财年在14个州——阿拉巴马州、佛罗里达州、乔治亚州（超过3,000美元）、伊利诺伊州、印第安纳州、堪萨斯州、肯塔基州、密歇根州、密苏里州、北卡罗来纳州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、南卡罗来纳州和田纳西州——提供直接贷款，但该公司已取消、未续订或以其他方式终止了所有此类直接贷款许可证。

因此，自2023财年第三季度末以来，公司没有发放任何新的直接贷款，公司今后也不打算发放任何新的直接贷款。但是，该公司预计其第三方服务提供商将继续为公司现有的直接贷款提供服务。公司的直接贷款总投资组合约占其总投资组合的12％，公司预计，随着时间的推移，其直接贷款投资组合总额将减少，因为此类直接贷款将在公司投资组合中没有直接贷款之前进行还清。按照目前的比率，这种活动预计将在截至2027年3月31日的财政年度的某个时候发生。

在公司业务重组和整合之后，公司预计不会在当前市场或任何新市场进行扩张。

重组活动

截至2023年3月31日，根据重组计划关闭分支机构和整合员工队伍的工作已基本完成。该公司在2023财年的下半年记录了大部分终止租赁和员工相关费用。该公司预计，每年节省的大量运营成本将大大超过与重组相关的前期成本。

 

 

22

 

 

 

Westlake 贷款协议

2023年1月18日，公司通过其子公司与西湖签订了贷款和担保协议（“WL贷款协议”），根据该协议，Westlake向公司提供本金不超过5000万美元的优先有担保循环信贷额度（“WL信贷额度”）。

WL信贷额度下的资金可用性通常仅限于公司合格应收账款价值的70％至85％之间的预付利率。WL信贷额度下的未偿还预付款将按等于担保隔夜融资利率（SOFR）加上特定保证金的利率累计利息，但须遵守特定的最低利率。WL 信贷协议下未使用的可用资金将以低利率累计利息。WL信贷额度下的预付款的承诺期为两年。我们将该时间段的到期称为 “到期日”。

WL 贷款协议包含违约和负面契约等惯常事件，包括但不限于管理债务、留置权、基本变更和资产出售的条款。WL贷款协议还要求公司保持（i）最低有形净资产等于4,000万美元，金额等于WL信贷额度未偿余额的60％，以及（ii）不低于8.0％的超额利差率。根据WL贷款协议，该公司在其几乎所有资产中授予了担保权益，作为其在WL信贷机制下的债务的抵押品。如果发生违约事件，Westlake可能会增加借贷成本，限制公司在WL信贷机制下获得额外预付款的能力，加快WL信贷额度下所有未偿还的款项，对根据WL贷款协议质押的抵押品强制收取利息，或者强制执行他们作为有担保贷款人根据贷款文件或适用法律享有的其他权利和补救措施。在公司遵守某些条款和条件的前提下，贷款机构在2024年9月30日之前放弃了适用于超额利差比率契约和抵押品绩效指标的协议规定的权利和补救措施。

如果公司在到期日之前预付贷款并终止WL信贷额度，则公司将有义务向Westlake支付终止费，金额等于WL信贷额度在前90天内平均未偿还本金余额的百分比。如果公司在到期日之前将其应收账款出售给第三方，则公司有义务向Westlake支付一笔费用，金额等于此类出售收益的指定百分比。

2023年1月18日，在签订WL贷款协议时，公司终止了与富国银行的信贷协议（“WF信贷协议”），该协议下的债务（包括最高本金额为6000万美元（未偿余额约为4,300万美元）的循环信贷额度）已全额偿还。该公司没有因世界银行信贷协议的终止而承担任何解雇罚款。

关键会计估计

公司的关键会计估计（即涉及相当大的估计不确定性，并且已经或合理地可能对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响）与信贷损失备抵有关，信贷损失准备金反映了摊销成本基础与应收融资预期现金流的现值之间的差异。

与我们在2023年10-K表年度报告中披露的政策相比，我们的关键会计政策有一个变化，涉及公司采用亚利桑那州立大学2016-13年度《金融工具——信用损失》（主题326）：衡量金融工具的信用损失，以及随后对指导方针的修订：亚利桑那州立大学2018-19年于2018年11月，亚利桑那州立大学2019-04在2019年4月，亚利桑那州立大学2019-05在2019年5月，亚利桑那州立大学2019-10和-11，亚利桑那州立大学在2019年11月 2020 年 2 月是 2020-02，亚利桑那州立大学 2022-02 将于 2022 年 3 月。

信用损失补贴 (ACL)

该公司于2023年4月1日采用亚利桑那州立大学2016-13年度来衡量当前的预期信用损失。亚利桑那州立大学2016-13年度要求的减值模型在用于确定预期信用损失估计值的方法中并不具有规范性。因此，管理层可以灵活选择方法。但是，必须利用定量和定性因素估算金融资产剩余预期寿命内的预期信贷损失，并根据预付款进行调整。对当前预期信用损失的估计基于有关过去事件、当前状况以及影响报告金额可收性的合理和可支持的经济预测的相关信息。历史损失经历是估算预期信用损失的起点。对历史亏损情况进行了调整，以反映特定资产的风险特征（例如承保标准、投资组合或资产条款）的差异以及经济状况的差异——包括当前状况以及合理和可支持的预测。当公司无法对金融资产的整个生命周期做出或获得合理且可支持的预测时，它会使用恢复历史信用损失信息的方法估算了预测期之后剩余寿命的预期信用损失。

23

 

 

该公司选择了贴现现金流（DCF）模型来估算其信贷损失的基本备抵额。经过分析和考虑，管理层选择采用这种方法。以下是促成选举的一些关键决策点：

•
DCF模型本质上是周期性的，允许以方向一致和客观的方式有效地纳入合理和可支持的预测。
•
该分析与 ACL 估计之外的其他计算/操作非常吻合，这将降低其他领域的模型风险并允许对称应用。例如，公允价值（退出价格概念）、盈利能力分析、内部收益率计算、压力测试和其他形式的现金流分析。
•
对等数据可用于某些输入，例如如果第一方数据不可用或没有意义，则默认情况下的违约概率和丢失的可能性。这要归功于模型的周期性。

使用摊销方法，DCF方法可以正常工作。为了使用预测未来本金和利息现金流的方法（即贴现现金流法）来估算预期的信用损失，公司按金融资产的有效利率对预期的现金流进行折扣。当采用贴现现金流法时，信用损失备抵必须反映摊销成本基准与预期现金流现值之间的差额。

公司将历史亏损经验应用于预测预期的信用损失。有关损失的历史信息通常为估计预期信用损失提供依据。公司还考虑需要调整历史信息，以反映当前状况与评估历史信息期间存在的条件的差异程度。这些对历史损失信息的调整本质上可以是定性的，也可以是定量的。

公司的ACL模型需要合理且可支持的宏观经济预测。该公司审查宏观经济预测以用于其ACL。信誉的预计变化是使用联邦公开市场委员会提供的信息（例如失业率和GDP）建模的。公司根据这些预期的相关定性因素调整历史亏损情况。

在发放应收贷款时，信用损失准备金的记录金额足以将ACL维持在足够的水平，足以弥补融资应收账款剩余预期寿命内的估计损失。该公司利用其历史亏损经验和宏观经济因素来预测预期的信用损失。

虽然公司使用系统的方法来确定其补贴，但备抵额基于估计，最终损失可能与目前的估计有所不同。定期对估计数进行审查，并在需要进行调整时在已知期间的收益中报告。

采用后，ACL的所有变动，扣除扣款和追回款后，均在未经审计的简明合并损益表（亏损）中记录为 “信用损失准备金”。

导言

公司为次级贷款借款人上下班的主要交通提供资金。我们不为豪华车、第二辆车或休闲车提供融资，这些是客户在经济不安全时期往往会跳过的第一笔付款。我们为客户上下班所需的主要且通常是唯一的家庭车辆提供资金。我们的融资金额远低于大多数竞争对手，因此付款也要低得多。将 “需求” 融资而不是 “需求”，再加上以相对实惠的条件提供贷款，激励我们的客户优先考虑在我们这里开设账户。

在截至2023年9月30日的三个月中，每股摊薄亏损为1.44美元，而截至2022年9月30日的三个月中，每股摊薄亏损为0.44美元。截至2023年9月30日的三个月，净亏损为1,050万美元，而截至2022年9月30日的三个月，净亏损为320万美元。截至2023年9月30日的三个月，融资应收账款的利息和费用收入下降了48.3％，至630万美元，而截至2022年9月30日的三个月为1,220万美元。截至2023年9月30日的三个月，信贷损失准备金增加了39.3％，至1,240万美元，而截至2022年9月30日的三个月为890万美元。
 

在截至2023年9月30日的六个月中，每股摊薄亏损为1.22美元，而截至2022年9月30日的六个月中，每股摊薄亏损为0.68美元。截至2023年9月30日的六个月中，净亏损为890万美元，而截至2022年9月30日的六个月净亏损为490万美元。截至2023年9月30日的六个月，融资应收账款的利息和费用收入下降了44.8％，至1,340万美元，而截至2022年9月30日的六个月为2430万美元。截至2023年9月31日的六个月中，信贷损失准备金增加了49.3％，至1,310万美元，而截至2022年9月30日的六个月为1,260万美元。

24

 

 

非公认会计准则财务指标

公司不时使用根据普遍接受的会计原则（“GAAP”）以外的其他基础得出的某些财务指标，主要是将公司认为无法代表其实际经营业绩的某些项目排除在可比的GAAP指标之外。此类财务指标符合美国证券交易委员会规则中定义的 “非公认会计准则财务指标”。公司在运营业务时使用这些非公认会计准则财务指标，因为管理层认为它们不太容易受到排除项目和其他不经常发生的费用可能导致的实际经营业绩差异的影响。公司可能会向投资者提供这些财务指标，因为管理层认为这些指标有助于投资者评估推动公司核心经营业绩的主要因素，并提高公司经营业绩的透明度。但是，排除在外的项目以及在计算这些非公认会计准则财务指标时做出的其他调整和假设是理解和评估公司财务业绩的重要组成部分。此类非公认会计准则财务指标应与公司的GAAP财务指标一起评估，但不能取代公司的GAAP财务指标。此外，由于这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则确定的，因此容易受到不同计算的影响，因此所提出的任何非公认会计准则财务指标都可能无法与其他公司的其他类似标题的指标进行比较。

 

 

 

三个月已结束
9月30日
（以千计）

 

 

六个月已结束
9月30日
（以千计）

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

投资组合摘要

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均融资应收账款 (1)

 

$

99,704

 

 

$

178,636

 

 

$

120,703

 

 

$

178,902

 

平均负债 (2)

 

$

9,566

 

 

$

65,824

 

 

$

15,749

 

 

$

63,340

 

金融应收账款的利息和费用收入

 

$

6,330

 

 

$

12,249

 

 

$

13,413

 

 

$

24,313

 

利息支出

 

 

258

 

 

 

975

 

 

 

758

 

 

 

1,543

 

金融应收账款的净利息和费用收入

 

$

6,072

 

 

$

11,274

 

 

$

12,655

 

 

$

22,770

 

投资组合总收益率 (3)

 

 

25.40

%

 

 

27.43

%

 

 

22.22

%

 

 

27.18

%

利息支出占平均财务应收账款的百分比

 

 

1.04

%

 

 

2.18

%

 

 

1.26

%

 

 

1.72

%

信贷损失准备金占平均融资应收账款的百分比

 

 

49.78

%

 

 

19.94

%

 

 

21.62

%

 

 

14.03

%

投资组合净收益率 (3)

 

 

(25.41

)%

 

 

5.31

%

 

 

(0.66

)%

 

 

11.43

%

运营费用占平均财务应收账款的百分比 (4)

 

 

17.23

%

 

 

16.46

%

 

 

14.14

%

 

 

18.80

%

税前收益率占平均融资应收账款的百分比 (5)

 

 

(42.64

)%

 

 

(11.15

)%

 

 

(14.77

)%

 

 

(7.37

)%

净扣除百分比 (6)

 

 

58.20

%

 

 

12.38

%

 

 

28.83

%

 

 

9.43

%

财务应收账款

 

 

 

 

 

 

 

$

87,569

 

 

$

175,406

 

津贴百分比 (7)

 

 

 

 

 

 

 

 

15.14

%

 

 

4.04

%

总储备金百分比 (8)

 

 

 

 

 

 

 

 

18.12

%

 

 

7.84

%

 

注意：所有以百分比表示的收入业绩指标均按年计算。

(1)
平均融资应收账款是指整个期间金融应收账款的平均值。（这被视为非公认会计准则财务指标）。
(2)
平均负债是指信贷额度下的平均未偿借款。（这被视为非公认会计准则财务指标）。
(3)
投资组合收益率是指金融应收账款的利息和费用收入占平均应收账款的百分比。投资组合净收益率表示 (a) 金融应收账款的利息和费用收入减去 (b) 利息支出减去 (c) 信贷损失准备金，占平均融资应收账款的百分比。（这被视为非公认会计准则财务指标）。
(4)
列出的运营支出包括截至2023年9月30日的三个月和六个月中分别约20万美元和30万美元的重组成本。在截至2023年9月30日的三个月和六个月中，扣除重组成本（非公认会计准则财务指标）的运营支出占平均应收融资的百分比分别为16.5％和13.7％。
(5)
税前收益率表示投资组合净收益减去运营费用（营销、工资、员工福利、折旧和管理），占平均财务应收账款的百分比。（这被视为非公认会计准则财务指标）。
(6)
净扣除百分比等于该期间净扣款（扣账减去收回款）除以该期间未偿还的平均融资应收账款。（这被视为非公认会计准则财务指标）。
(7)
备抵百分比等于信贷损失备抵除以截至资产负债表期末未偿还的应收账款。
(8)
准备金总额百分比等于信用损失、购买价格折扣和未赚取的交易商折扣备抵额除以截至资产负债表期末未偿还的应收账款。

25

 

 

信用损失分析

 

亚利桑那州立大学 2016-13 年度的实施

我们于2023年4月1日采用了亚利桑那州立大学2016-13年度，未经审计的简明合并财务报表的 “重要会计政策” 对此进行了进一步描述。亚利桑那州立大学2016-13年度实施后，我们确认期初留存收益余额减少了约20万美元，这反映了信用损失准备金（ACL）增加了约20万美元。

亚利桑那州立大学2016-13引入了一种新的会计模型，用于衡量以摊余成本计量的金融资产的信用损失。与之前的发生亏损模型形成鲜明对比的是，亚利桑那州立大学2016-13年度要求根据这些金融资产或资产组在整个生命周期内的当前预期信贷损失总额来确定以摊余成本计量的金融资产的信用损失。

我们确定ACL的过程考虑了客户的还款意愿和能力以及其他风险特征，包括贷款规模、有效利率、贷款期限、地理位置、预期损失模式、贷款修改计划和其他宏观经济因素。除了我们的定量ACL外，我们还纳入了定性调整，这些调整可能与当前经济状况的风险和变化有关，这些风险和变化可能无法反映在定量得出的结果中。

在采用亚利桑那州立大学2016-13年度之前，该公司使用了过去十二个月的扣账分析来计算信贷损失准备金，并在确定管理层对可能的信用损失的估计估计和信用损失准备金的充足性时，考虑了投资组合的构成、当前的经济状况、标的抵押品的估计可变现净值、历史贷款损失经历、拖欠、不良资产和破产账户。通过在确定中纳入拖欠、不良资产和破产等近期趋势，管理层认为，信用损失备抵反映了投资组合中当前蒙受损失的趋势，并且与投资组合的业绩指标一致。

如果信贷损失备抵额被确定为不足，则根据管理层对贷款组合固有风险的评估，将额外记入准备金，以维持充足的准备金。相反，公司可以发现投资组合构成存在异常，这表明计算被夸大了，可能需要管理层做出判断才能确定合同和直接贷款的信用损失准备金。

不良资产被定义为合同拖欠逾期61天或更长时间的账户或第13章破产账户。对于这些账户，暂停累计利息收入，并冲销先前应计的任何利息。收到破产通知后，将对账户进行监控，以便与其他第13章账户一起收款。如果债务人的余额被破产法院减少，公司将记录相当于本金余额减少金额的损失。随着破产法院收到付款，剩余的余额将减少。如果账户被解除破产，公司将根据多个因素做出决定，是启动收回程序，还是允许客户开始定期付款。

从2018年3月31日起，公司使用回顾法为第13章破产账户分配专项准备金，以计算估计的损失。根据这一回顾，管理层计算出，截至2023年9月30日，这些账户的具体准备金约为25.3万美元。

截至2023年9月30日的三个月中，信贷损失准备金从截至2022年9月30日的三个月的890万美元增加到1,240万美元，这主要是由于采用了亚利桑那州立大学2016-13年度。在2023年4月1日之前，公司根据过去十二个月的扣除额记录亏损，并将计算出的百分比应用于期末融资应收账款来计算估计的可能信贷损失，以确定信贷损失备抵额。2023年4月1日通过ASC 326后，通过将融资应收账款的摊余成本与预计的未来本金和利息现金流的现值进行比较来确定预期的信贷损失。本期准备金反映了摊余成本基础与融资应收账款预期现金流现值之间差额的变化。

截至2023年9月30日的三个月中，净扣除百分比从截至2022年9月30日的三个月的4.9％上升至58.2％。同样，截至2023年9月30日的六个月中，净扣除百分比从截至2022年9月30日的六个月的9.4％上升至28.8％，这主要是受拖欠款和贷款违约增加的推动。（有关净扣除百分比的定义，请参阅上文 “导言” 中的投资组合摘要表。）管理层将拖欠款和贷款违约率的增加主要归因于这样一个事实，即在这些客户开始面临影响其生活成本的通货膨胀压力增加之际，政府先前向公司客户提供的与COVID-19相关的援助所产生的有益影响已经减弱，并预计，出于同样的原因，在可预见的将来，净扣除百分比将保持在高于往年的水平。

截至2023年9月30日，逾期超过29天的合同（不包括第13章破产账户）的拖欠百分比为16.6％，高于截至2022年9月30日的11.2％。截至2023年9月30日，逾期超过29天的直接贷款（不包括第13章破产账户）的拖欠百分比为15.5％，高于截至2022年9月30日的7.3％。合同和直接贷款拖欠百分比的变化主要是由市场和经济压力及其对消费者的不利影响推动的。

26

 

 

根据我们的政策和程序，某些借款人有资格获得合同和直接贷款的本金延期一个月，公司也提供延期一个月的本金。

截至2023年9月30日的三个月，而截至2022年9月30日的三个月为截至2022年9月30日的三个月

金融应收账款的利息和费用收入

截至2023年9月30日的三个月中，主要由财务费用收入组成的融资应收账款的利息和费用收入从截至2022年9月30日的三个月的1,220万美元下降了48.3％，至630万美元。减少的主要原因是合同发放量减少以及根据公司的重组计划终止了原始直接贷款。

在截至2023年9月30日的三个月中，投资组合收益率降至25.4％，而截至2022年9月30日的三个月中，投资组合收益率为27.4％。截至2023年9月30日的三个月，投资组合净收益率降至（25.4）％，而截至2022年9月30日的三个月中，净投资组合收益率为5.31％。投资组合净收益率的大幅下降主要是由于扣除额迅速增加所产生的信贷损失准备金增加。

运营费用

截至2023年9月30日的三个月，运营支出下降了41.6％，至430万美元，而截至2022年9月30日的三个月为740万美元。运营费用的减少主要是由于根据服务协议关闭分支机构以及将服务流程过渡到西湖相关的重组举措。这些因素产生了直接的有益影响，并导致了公司裁员导致工资和工资的下降。

 

在截至2023年9月30日的三个月中，公司的运营支出占平均融资应收账款的百分比增至17.2％，而截至2023年9月30日的三个月为16.5％，这主要是由于投资组合余额迅速减少。管理层预计，运营费用将与根据服务协议向Westlake支付的服务费一起下降。

预留费用

截至2023年9月30日的三个月，信贷损失准备金从截至2022年9月30日的三个月的890万美元增加了39.3％，至1,240万美元，这主要是由于信贷损失增加。同样，截至2023年9月30日的三个月中，净扣除百分比从截至2022年9月30日的三个月的12.4％上升至58.2％。

利息支出

截至2023年9月30日的三个月，利息支出从截至2022年9月30日的三个月的100万美元降至30万美元，这主要是由于未偿债务的减少。下表汇总了公司的平均借入资金成本：

 

 

 

三个月已结束
9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

信贷额度下的可变利息

 

 

5.08

%

 

 

2.14

%

信贷额度下的信贷利差

 

 

3.35

%

 

 

2.25

%

借入资金的平均成本

 

 

8.43

%

 

 

4.39

%

 

截至2023年9月30日，SOFR利率已提高至5.1％，即WL信贷协议要求的每日SOFR利率，而截至2022年9月30日，由富国银行信贷额度管理的该利率为2.1％。

所得税

在截至2023年9月30日的三个月中，公司录得的所得税优惠约为10万美元，而截至2022年9月30日的三个月中，所得税优惠约为100万美元。截至2023年9月30日的三个月，该公司的有效税率从截至2022年9月30日的三个月的23.4％降至1.4％。截至2023年9月30日的三个月中，较低的有效税率主要归因于2022年9月30日之后设立的估值补贴。

 

27

 

 

截至2023年9月30日的六个月，而截至2022年9月30日的六个月为六个月

金融应收账款的利息和费用收入

截至2023年9月30日的六个月中，主要由财务费用收入组成的融资应收账款的利息和费用收入从截至2022年9月30日的六个月的2430万美元下降了44.8％，至1,340万美元。减少的主要原因是合同发放量减少以及根据重组计划终止了原始直接贷款。

在截至2023年9月30日的六个月中，投资组合收益率降至22.2％，而截至2022年9月30日的六个月中，该投资组合收益率为27.2％。截至2023年9月30日的六个月中，净投资组合收益率降至（0.66）％，而截至2022年9月30日的六个月中，净投资组合收益率为11.4％。投资组合净收益率的大幅下降主要是由于扣除额迅速增加所产生的信贷损失准备金增加。

运营费用

截至2023年9月30日的六个月中，运营支出下降了49.3％，至850万美元，而截至2022年9月30日的六个月为1,680万美元。运营费用的减少主要是由于根据服务协议关闭分支机构以及将服务流程过渡到西湖相关的重组举措。这些因素产生了直接的有益影响，并导致了公司裁员导致工资和工资的下降。

 

截至2023年9月30日的六个月中，公司的运营支出占平均融资应收账款的百分比降至14.1％，而截至2023年9月30日的六个月为18.8％。管理层预计，运营费用将与根据服务协议向Westlake支付的服务费一起下降。

预留费用

截至2023年9月30日的六个月中，信贷损失准备金从截至2022年9月30日的六个月的1,260万美元增加了4.0％，至1,310万美元，这主要是由于信贷损失增加。同样，截至2023年9月30日的六个月中，净扣除百分比从截至2022年9月30日的六个月的9.4％上升至28.8％。

利息支出

截至2023年9月30日的六个月中，利息支出从截至2022年9月30日的六个月的150万美元降至80万美元，这主要是由于未偿债务的减少。下表汇总了公司的平均借入资金成本：

 

 

 

六个月已结束
9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

信贷额度下的可变利息

 

 

5.04

%

 

 

1.41

%

信贷额度下的信贷利差

 

 

3.35

%

 

 

2.25

%

借入资金的平均成本

 

 

8.39

%

 

 

3.66

%

所得税

在截至2023年9月30日的六个月中，公司的所得税优惠为0美元，而截至2022年9月30日的六个月中，所得税优惠约为160万美元。截至2023年9月30日的六个月，该公司的有效税率从截至2022年9月30日的六个月的24.4％降至0.0％。截至2023年9月30日的六个月中，较低的有效税率主要归因于2022年9月30日之后设立的估值补贴。

28

 

 

合同采购

截至2023年9月30日，公司在下表所列的州购买了合同。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月期间，公司购买的合同主要是二手车，新车的合同不到1％。

下表列出了公司购买的合同的部分信息。

 

 

 

截至9月30日，

 

 

三个月已结束
9月30日

 

 

六个月已结束
9月30日

 

 

 

2023

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

州

 

的数量
分支

 

 

净购买量
（以千计）

 

 

净购买量
（以千计）

 

FL

 

 

-

 

 

$

321

 

 

$

3,878

 

 

$

985

 

 

$

8,627

 

哦

 

 

-

 

 

 

1,291

 

 

 

3,219

 

 

 

2,821

 

 

 

6,202

 

GA

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

1,928

 

 

 

—

 

 

 

4,687

 

KY

 

 

-

 

 

 

446

 

 

 

1,120

 

 

 

704

 

 

 

2,621

 

MO

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

1,159

 

 

 

—

 

 

 

2,549

 

NC

 

 

-

 

 

 

161

 

 

 

1,910

 

 

 

237

 

 

 

3,750

 

在

 

 

-

 

 

 

42

 

 

 

1,008

 

 

 

105

 

 

 

2,118

 

SC

 

 

-

 

 

 

282

 

 

 

977

 

 

 

411

 

 

 

2,318

 

AL

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

1,460

 

 

 

—

 

 

 

2,526

 

MI

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

64

 

 

 

—

 

 

 

514

 

NV

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

535

 

 

 

—

 

 

 

1,103

 

TN

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

619

 

 

 

—

 

 

 

915

 

IL

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

463

 

 

 

—

 

 

 

952

 

PA

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

466

 

 

 

—

 

 

 

1,080

 

TX

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

68

 

 

 

—

 

 

 

594

 

无线上网

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

80

 

 

 

—

 

 

 

344

 

身份证

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

40

 

 

 

—

 

 

 

335

 

UT

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

23

 

 

 

—

 

 

 

94

 

AZ

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

65

 

 

 

—

 

 

 

89

 

KS

 

-

 

 

 

—

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

18

 

总计

 

 

-

 

 

$

2,543

 

 

$

19,082

 

 

$

5,263

 

 

$

41,436

 

 

 

 

三个月已结束
9月30日
（购买量（以千计）

 

 

六个月已结束
9月30日
（购买量（以千计）

 

合同

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

购买

 

$

2,543

 

 

$

19,082

 

 

$

5,263

 

 

$

41,436

 

平均年利率

 

 

22.3

%

 

 

22.7

%

 

 

22.2

%

 

 

22.8

%

平均折扣

 

 

6.3

%

 

 

6.4

%

 

 

6.1

%

 

 

6.5

%

平均期限（月）

 

 

49

 

 

 

48

 

 

 

50

 

 

 

48

 

平均融资金额

 

$

12,167

 

 

$

11,964

 

 

$

12,294

 

 

$

11,758

 

合约数量

 

 

209

 

 

 

1,595

 

 

 

428

 

 

 

3,530

 

 

直接贷款发放

下表列出了有关公司发放的直接贷款的部分信息。

 

直接贷款

 

三个月已结束
9月30日
（以千计）

 

 

六个月已结束
9月30日
（以千计）

 

起源

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

购买/起源

 

不适用

 

$

6,527

 

 

不适用

 

$

14,742

 

平均年利率

 

不适用

 

 

30.3

%

 

不适用

 

 

30.8

%

平均期限（月）

 

不适用

 

 

25

 

 

不适用

 

 

25

 

平均融资金额

 

不适用

 

$

4,574

 

 

不适用

 

$

4,351

 

贷款数量

 

不适用

 

 

1,427

 

 

不适用

 

 

3,417

 

 

29

 

 

流动性和资本资源

公司的现金流汇总如下：

 

 

 

六个月已结束
9月30日
（以千计）

 

 

 

2023

 

 

2022

 

提供的现金（用于）：

 

 

 

 

 

 

经营活动

 

$

1,453

 

 

$

(970

)

投资活动

 

 

23,994

 

 

 

(1,279

)

筹资活动

 

 

(25,250

)

 

 

(1,023

)

现金净增加（减少）

 

$

197

 

 

$

(3,272

)

 

在截至2023年9月30日的六个月中，公司使用营运资金的主要用途是与偿还贷款和偿还公司信贷额度相关的付款。

 

请参阅”注5 — 在 10-K 表年度报告中” 用于披露公司先前根据世界基金组织信贷协议向富国银行提供的信贷额度，该披露以引用方式纳入此处。

2023年1月18日，公司通过其子公司与西湖签订了贷款和担保协议（“WL贷款协议”），根据该协议，Westlake向公司提供本金不超过5000万美元的优先有担保循环信贷额度（“WL信贷额度”）。

WL信贷额度下的资金可用性通常仅限于公司合格应收账款价值的70％至85％之间的预付利率。WL信贷额度下的未偿还预付款将按等于担保隔夜融资利率（SOFR）加上特定保证金的利率累计利息，但须遵守特定的最低利率。WL 信贷协议下未使用的可用资金将以低利率累计利息。WL信贷额度下的预付款的承诺期为两年。我们将该时间段的到期称为 “到期日”。

WL 贷款协议包含违约和负面契约等惯常事件，包括但不限于管理债务、留置权、基本变更和资产出售的条款。WL贷款协议还要求公司保持（i）最低有形净资产等于4,000万美元，金额等于WL信贷额度未偿余额的60％，以及（ii）不低于8.0％的超额利差率。根据WL贷款协议，该公司在其几乎所有资产中授予了担保权益，作为其在WL信贷机制下的债务的抵押品。如果发生违约事件，Westlake可能会增加借贷成本，限制公司在WL信贷机制下获得额外预付款的能力，加快WL信贷额度下所有未偿还的款项，对根据WL贷款协议质押的抵押品强制收取利息，或者强制执行他们作为有担保贷款人根据贷款文件或适用法律享有的其他权利和补救措施。在公司遵守某些条款和条件的前提下，贷款机构在2024年9月30日之前放弃了适用于超额利差比率契约和抵押品绩效指标的协议规定的权利和补救措施。

如果公司在到期日之前预付贷款并终止WL信贷额度，则公司将有义务向Westlake支付终止费，金额等于Wl信贷额度在前90天内平均未偿还本金余额的百分比。如果公司在到期日之前将其应收账款出售给第三方，则公司有义务向Westlake支付一笔费用，金额等于此类出售收益的指定百分比。

该公司已基本完成重组程序，以大幅减少运营支出，并正在制定长期使用现金的战略。相关披露载于”重组和运营战略变革” 以引用方式纳入此处。

资产负债表外安排

公司不参与任何资产负债表外融资安排。

重大进展

30

 

 

参见本10-Q表季度报告第一部分第1项中附注12——简明合并财务报表的后续事件中的披露，特此披露以引用方式纳入此处。

31

 

 

第 3 项。定量和定性有关市场风险的实时披露

不适用。

第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

根据1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）条，截至本10-Q表季度报告所涉期末，公司管理层在公司首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了公司披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条）的有效性。

根据该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年9月30日，我们的披露控制和程序在合理的保障水平上并不有效，这是因为根据FASB ASU 2016-13《金融工具——信用损失（主题326）》（CECL），包括这些控制措施的运作，我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，这与信用损失会计控制措施的设计有关。

我们正在采取某些措施来纠正与CECL会计准则应用相关的控制设计方面的重大缺陷，包括设计和实施与数据输入、模型计算、日记账分录和财务报表披露的二次审查相关的正式程序和控制措施。

尽管我们认为，我们的补救措施一旦实施，将提高我们对财务报告的内部控制的有效性，但这些补救措施一直在进行中，管理层才能得出结论，该设计可以有效修复已发现的重大缺陷。我们可以得出结论，需要采取更多措施来纠正我们在财务报告内部控制中的重大缺陷，这可能需要额外的评估和实施时间。

尽管存在重大弱点，但公司得出的结论是，本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表根据美利坚合众国公认的会计原则，在所有重大方面公允列报了截至2023年9月30日的三个月和六个月中公司截至2023年9月30日的三个月和六个月的财务状况和经营业绩。

财务报告内部控制的变化

在采用CECL方面，管理层正在建立并完善其内部程序和控制措施，以确保根据财务会计准则委员会ASC主题326对应收账款进行适当核算，并确保所需的披露完整和准确。这包括对估算过程中使用的输入和假设的程序和控制、第三方的使用以及其他基于风险的考虑因素。

除上述外，在最近一个财季中，我们对财务报告的内部控制没有变化，如《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条所定义，这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。

32

 

 

第二部分——其他信息

参见本10-Q表季度报告第一部分第1项中简明合并财务报表附注9——承付款和意外开支中的披露，特此披露以引用方式纳入此处。

第 1A 项。R风险因素

除了下面的风险因素以及本10-Q表季度报告，尤其是标题为 “” 的部分中列出的其他信息外第一部分—项目 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——前瞻性陈述，” 你应该仔细考虑第一部分 “第1A项” 中讨论的因素。公司截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中的 “风险因素”，这可能会对我们的业务、财务状况或未来的经营业绩产生重大影响。10-K表年度报告中描述的风险并不是公司面临的唯一风险。公司目前未知或公司目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

作为重组和运营策略变更的一部分，该公司已将其服务、收款和回收业务外包，并且在很大程度上依赖西湖来创造收入和进行债务融资。

作为公司重组和运营策略变更的一部分，Westlake于2022年12月开始偿还公司根据合同和直接贷款持有的所有应收账款，但已扣除和某些其他应收账款除外。该公司预计将来会不时在与Westlake签订的服务协议所涵盖的应收账款池中增加额外的合同应收账款，但将不再发放直接贷款。因此，截至2023年9月，公司大幅减少了足迹，关闭了所有分支机构，仅保留了16名员工。

2023年1月，该公司的两家子公司与Westlake签订了WL贷款协议，根据该协议，Westlake将提供本金不超过5000万美元的优先担保循环信贷额度。该设施用富国银行取代了公司先前的设施。

有关服务协议、重组活动和WL贷款协议的更多详细信息在本文中提及”第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——重组和运营战略的变化” 在这份10-Q表季度报告中。

•
公司的重组和运营战略的变更面临各种风险，包括但不限于：重组和运营战略变更的预期收益，包括与Westlake的服务和融资安排（包括但不限于预期的管理费用减少、运营精简或合规风险降低）没有达到预期或根本无法实现，或者没有在管理层目标的时间范围内实现；
•
公司根据西湖服务协议（公司在财务报表中将其归类为管理成本）支付的实际服务费可能超过估计的范围；
•
公司根据WL贷款协议支付的实际利息支付额超过估计范围的风险；
•
因失去对我们过去控制的服务、收款或恢复流程的控制而产生的风险，以及西湖可能终止这些服务而产生的风险（Westlake未能以令人满意的方式提供服务协议或WL贷款协议下的服务可能会对我们的业务产生重大不利影响）；
•
与员工队伍整合和关闭办事处相关的重组活动的实际成本可能超过公司的预期，或者此类活动无法及时完成的风险；
•
公司有可能在整合员工队伍和关闭办事处后低估有效运营所需的人员配备和其他资源；
•
公司成功制定和执行新业务计划的不确定性；以及
•
围绕公司利用任何多余资本增加股东回报的能力存在不确定性，包括但不限于通过收购贷款组合或业务或在公司传统业务之外进行投资。

33

 

 

这些风险中的任何一个的实现都可能对我们的经营业绩或财务状况产生不利影响，可能在很大程度上产生不利影响。

第 2 项。股票证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股票证券

 

2019年5月，公司董事会（“董事会”）批准了一项新的股票回购计划，允许根据适用的联邦证券法，通过公开市场购买、私下谈判交易或其他结构回购高达800万美元的公司已发行普通股。该授权立即生效。

2019年8月，公司董事会批准额外回购不超过100万美元的公司已发行股份。

股东的时间和实际人数将取决于多种因素，包括股价、公司和监管要求以及其他市场和经济状况。公司的股票回购计划可能随时暂停或中止。

第 3 项。默认关于高级证券

没有。

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

第 5 项。其他信息

没有。

34

 

 

第 6 项。E展览

 

展品编号

 

描述

 

 

  31.1

 

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证

 

 

  31.2

 

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证

 

 

 

  32.11

 

根据《美国法典》第 18 篇第 1350 节对首席执行官进行认证

 

 

  32.21

 

根据《美国法典》第 18 篇第 1350 节对首席财务官进行认证

 

 

101.INS

 

内联 XBRL 实例文档

 

 

101.SCH

 

内联 XBRL 分类扩展架构文档

 

 

101.CAL

 

内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档

 

 

101.DEF

 

内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档

 

 

101.LAB

 

内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档

 

 

101.PRE

 

内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档

 

 

 

104

 

封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）

+ 本展览的部分内容已根据第 S-K 号法规第 601 (b) (10) (iv) 项进行了编辑。

1该认证随附10-Q表季度报告，并非作为其一部分提交。

35

 

 

信号图雷斯

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

尼古拉斯金融公司

（注册人）

 

日期：2023 年 11 月 14 日

/s/ Mike Rost

 

迈克·罗斯特

 

首席执行官

 

（首席执行官）

 

日期：2023 年 11 月 14 日

/s/ Irina Nashtatik

 

伊琳娜·纳什塔蒂克

 

首席财务官

 

（首席财务官）

 

36