第一部分 — 财务信息

第 1 项。财务报表。

艾默生无线电公司和子公司

合并运营报表

（未经审计）

（以千计，每股数据除外）

所附附附注是合并财务报表的组成部分。

艾默生无线电公司和子公司

合并资产负债表

（未经审计）

（除股票数据外，以千计）

所附附附注是合并财务报表的组成部分。

艾默生无线电公司和子公司

合并现金流量表

（未经审计）

（以千计）

所附附附注是合并财务报表的组成部分。

艾默生无线电公司和子公司

股东权益变动综合报表

（未经审计）

（以千计）

所附附附注是合并财务报表的组成部分。

艾默生无线电公司和子公司

中期合并财务报表附注

（未经审计）

第 2 项管理层对经营业绩和财务状况的讨论和分析。

以下关于公司运营和财务状况的讨论应与本季度报告其他地方包含的财务报表及其附注一起阅读。

在接下来的讨论中，大多数百分比和美元金额已四舍五入以帮助列报。因此，所有金额均为近似值。

前瞻性信息

本报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。

前瞻性陈述包括与公司的信念、计划、目标、目标、预期、假设、估计、意图和未来业绩有关的陈述，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能超出公司的控制范围，可能导致公司的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的未来业绩、业绩或成就存在重大差异。

除历史事实陈述以外的所有陈述都是可能是前瞻性陈述的陈述。读者可以通过公司使用诸如 “可能”、“将”、“可以”、“预期”、“假设”、“应该”、“表明”、“会”、“相信”、“考虑”、“期望”、“寻找”、“估计”、“继续”、“计划”、“预测”、“可能”、“打算”、“目标” 等词语来识别这些前瞻性陈述，” “潜力” 以及未来的其他类似词汇和表达。这些前瞻性陈述可能由于多种因素而无法实现，包括但不限于：

本警告通知对所有前瞻性陈述进行了明确的全面限定。提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本报告发布之日或以引用方式纳入本报告的文件发布日期。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，公司没有义务更新、修改或更正任何前瞻性陈述，也明确表示没有义务更新、修改或更正任何前瞻性陈述。该公司真诚地表达了其期望、信念和预测，并认为其有合理的依据。但是，公司无法向读者保证其期望、信念或预测将成果、实现或实现。

运营结果

下表汇总了截至2023年9月30日（2024财年）和2022年9月30日（2023财年）的三个月和六个月期间（以千计）的某些财务信息：

产品净销售额— 截至2023年9月30日的三个月期间的净产品销售额为240万美元，而截至的三个月期间为160万美元 2022年9月30日，增加了80万美元，增长了48.4％。公司在截至2023年9月30日的三个月期间的销售额和2022年9月30日高度集中在公司的三大客户——沃尔玛、亚马逊和弗雷德·迈耶——分别占同期公司总净产品销售额的91％和94％。

截至2023年9月30日的六个月期间的净产品销售额为410万美元，而该数字为260万美元 截至 2022 年 9 月 30 日的六个月期间，增加了150万美元，增长了57.6％。公司在此期间的销售额 截至 2023 年 9 月 30 日的六个月期间和2022年9月30日高度集中在公司的三大客户——沃尔玛、亚马逊和弗雷德·迈耶——这两个时期分别占公司总净产品销售额的91％和88％。

净产品销售额主要包括带有艾默生® 品牌名称的家庭用品和音频产品的销售。对公司的销售补贴和营销支持应计金额所做的调整可能会定期影响产品净销售额，这些调整是为了记录客户从应收账款中意想不到的扣除额，或者减少过去应计但客户未通过在特定时间段内从应收账款中扣除的任何应计金额。总的来说，这些调整使净产品销售额和营业收入增加了大约几倍差不多 3,000 美元和 10,000 美元为了 截至2023年9月30日的三个月期间和 分别为2022年9月30日，截至2023年9月30日的两个月期间分别上涨了约6,000美元和 2022年9月30日。促成产品净销售额总体增长的主要因素如下：

i)    家居用品：截至2023年9月30日的三个月期间，净销售额增长了20万美元，达到70万美元，增长了47.6％相比之下，三个月的市盈率为50万美元受微波炉和冰箱净销售增长的推动，Riod于2022年9月30日结束。在微波炉和冰箱净销售增加的推动下，截至2023年9月30日的六个月期间，净销售额增长了50万美元，达到140万美元，而截至2022年9月30日的六个月期间净销售额为90万美元，增长了51.9％。

ii) 音频产品：由于时钟收音机的净销售额增加，截至2023年9月30日的三个月期间，净销售额增长了60万美元，达到170万美元，增长了48.6％，而截至2022年9月30日的三个月期间为110万美元。由于时钟收音机的净销售额增加，截至2023年9月30日的六个月期间，净销售额增长了100万美元，达到270万美元，而截至2022年9月30日的六个月期间净销售额为170万美元，增长了60.6％。

业务运营— 该公司预计将继续扩大其现有的分销渠道，与美国的零售商一起开发和推广新产品。公司还将继续投资产品和营销活动，通过互联网和电子商务渠道扩大销售。除了公司历来关注的传统家用电器和音频产品外，这些努力还需要在适当的人力资源、媒体营销和各种产品开发方面进行投资。该公司还在继续努力确定与其许可活动相关的战略行动方针，包括寻求新的许可关系。该公司已聘请美国杠杆营销公司和全球许可服务私人有限公司作为代理人，协助识别和采购潜在的被许可人。

艾默生的成功取决于其及时预测和响应不断变化的消费者需求和趋势的能力，以及向新市场扩张和采购对公司有利可图的新产品的能力。地缘政治因素也可能影响公司的运营和对公司产品的需求，这些产品受海关要求以及政府通过共同协议和双边行动设定的关税和配额的约束。该公司预计，美国对公司从中国进口的各类产品征收的关税，以及中国对从美国进口的某些商品征收的报复性关税，以及对国际贸易政策的修改，将继续影响其未来的产品成本。如果不采取缓解措施，或者缓解措施不成功，则综合关税将导致公司的年化成本大幅增加，因为该公司的所有产品目前均由供应商在中国生产。尽管该公司正在监测贸易和政治环境，并努力通过定价和采购策略减轻关税对供应商和客户可能产生的影响，但该公司无法确定其客户和竞争对手将如何应对所采取的行动。此外，美国和中国之间在香港问题上的紧张局势加剧以及由此产生的任何报复政策都可能影响我们在香港的业务。目前，公司无法量化新费率对其成本可能产生的影响，随着关税的产生，预计新费率将增加公司的库存成本和相关的销售成本，并且随着未来产品价格的上涨，部分成本可能会转嫁给公司的客户。但是，如果公司无法成功转移额外成本或以其他方式减轻这些关税的影响，或者如果价格上涨减少了对公司产品的需求，则将对公司的产品销售和毛利率产生负面影响。

从2020财年第四季度开始，全球 COVID-19 疫情带来了重大挑战，影响了公司的业务和经营业绩，以及公司在中国供应商的运营和生产能力。疫情直接和间接地扰乱了某些销售和供应链活动。与 COVID-19 疫情相关的消费者需求变化和制造能力下降导致的全球元器件短缺，尤其是半导体芯片短缺，可能会导致价格波动和这些组件供应的交货时间延长。尽管公司正在为这些组件寻找替代供应商，但开发替代供应来源将耗时、困难和昂贵，并且可能需要对产品进行重新加工以适应来自不同供应商的组件。除了成本趋势增加外，公司的供应商没有能力持有大量库存，可能会暂停生产，这最终可能会影响公司及时完成客户订单的能力。这些对公司供应链的影响可能会继续影响公司满足产品需求的能力，这可能会导致成本增加，库存短缺时客户不满意，或者可能以其他方式对公司的业务和经营业绩产生不利影响。

鉴于国内和国际不利的宏观经济状况，该公司已采取某些旨在减少支出的削减成本的措施。但是，环境仍然不确定。对公司产品的需求仍然竞争激烈，零售商继续谨慎管理库存。因此，本文讨论的当前业绩和财务状况可能并不代表未来的经营业绩和趋势。

有关与公司运营相关的风险（包括费率）的更多信息，请参阅公司截至2023年3月31日止年度经修订的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中的风险因素。

法律诉讼 — 2022年4月19日，美国特拉华特区地方法院（“地方法院”）在针对空调和供暖产品提供商艾默生Quiet Kool和批发商Home Easy（“被告”）的商标侵权诉讼中作出了有利于公司的判决。除其他外，地方法院的命令包括一项禁令，禁止被告分销、制造和销售EMERSON QUIET KOOL品牌产品或使用该商标，并指示美国专利和商标局取消被告对EMERSON QUIET KOOL商标的商标注册，并禁止被告将来尝试注册该商标或任何其他令人困惑的相似商标。该判决还向该公司裁定了650万美元。被告通过第三方向公司支付了某些款项，包括部分负债的某些预付款。这些金额先前在合并资产负债表中列为预付存款。付款总额为410万美元，其中2023财年产生的律师费减少了约78.4万美元，在2024财年为追讨预付款而产生的律师费减少了约21.6万美元。另外，2023年7月11日，美国第三巡回上诉法院维持了地方法院对被告的判决。2023年9月29日，地方法院批准了公司的最终判决请求，包括约316万美元的律师费和70万美元的增强赔偿金，以及因被告涉嫌藐视法庭而可能获得额外赔偿。公司正在对被告和与他们协同行事的人寻求所有可用的补救措施。无法保证公司能够收集整个判决书，也无法保证双方能够就这些事项达成任何谈判解决方案，也无法保证如果达成协议，双方能在多久之后达成协议。如上所述，由于法律判决目前得到维持，公司已将截至2023年9月30日的季度预付款余额解冻为其他收入，约为3100,000美元。

许可收入— 截至2023年9月30日的三个月期间的许可收入为23,000美元，而截至的三个月期间为67.3万美元 2022年9月30日，减少了65万美元，跌幅96.5％。截至2023年9月30日的六个月期间的许可收入为10.1万美元，而截至的六个月期间为74.3万美元 2022年9月30日，下降了64.2万美元，跌幅86.4％。在截至2022年9月30日的三个月和六个月期间，公司记录了来自与艾默生Quiet Kool客户达成的抛售协议的59.5万美元特许权使用费收入，在截至2023年9月30日的三个月和六个月期间，这种情况没有重演。

净收入— 截至2023年9月30日的三个月期间，净收入为240万美元而终了的三个月期间为230万美元 2022年9月30日，增加了13.6万美元，增长了5.9％。净收入的增加可以归因于向市场推出新车型以及公司主要客户需求的增加。

这六家公司的净收入为420万美元月期已结束2023年9月30日，相比之下，这六个人的收入为340万美元一个月的期限已结束 2022年9月30日，增加了80万美元，增长了25.9％。净收入的增加可以归因于向市场推出新车型以及公司主要客户需求的增加。

销售成本— 在截至2023年9月30日的三个月期间，销售成本增加了70万美元，增长了55.8％，达到200万美元而终了的三个月期间为130万美元 2022年9月30日。截至2023年9月30日的三个月期间的绝对值增长与截至的三个月期间相比2022年9月30日主要与净产品销售额的增长以及销售总成本占总销售额的百分比同比增加有关。

这六家公司的销售成本增加了130万美元，增长了60.4％，达到350万美元一个月的期限已结束 2023年9月30日，相比之下，这六个人的收入为220万美元一个月的期限已结束 2022年9月30日。这六个国家的绝对值增加一个月的期限已结束 2023 年 9 月 30 日与六日相比月期已结束2022年9月30日主要与净产品销售额的增长有关，总销售成本占总销售额的百分比同比下降部分抵消。

销售、一般和管理费用 (“S，G&A”)— S，在截至2023年9月30日的三个月期间，G&A为110万美元而终了的三个月期间为130万美元2022年9月30日，减少了20万美元，下降了17.6％。在截至2023年9月30日的三个月期间，S、G&A占净收入的百分比为43.6％相比之下，截至三个月的这一比例为56.1％ 2022年9月30日。该公司受益于29.4万美元的律师费的减少，部分被37,000美元的薪酬成本增加所抵消。截至2023年9月30日的三个月期间的律师费为11.2万美元，而截至的三个月期间为40.6万美元 2022年9月30日。截至2023年9月30日的三个月期间的补偿成本为56.3万美元，而截至的三个月期间为52.6万美元 2022年9月30日。

S，G&A 为这六人提供了230万美元一个月的期限已结束 2023年9月30日，相比之下，这六个人的收入为260万美元月期已结束2022年9月30日，减少了30万美元，下降了14.2％。S、G&A占净收入的百分比为这六家公司的53.3％一个月的期限已结束 2023年9月30日，相比之下，这六个人的这一比例为78.1％一个月的期限已结束 2022年9月30日。该公司受益于律师费减少了61.3万美元，保险费用减少了5万美元，租金支出减少了26,000美元。六人的律师费一个月的期限已结束 2023年9月30日为22.5万美元，而六人为83.8万美元一个月的期限已结束 2022年9月30日。六人的保险费用一个月的期限已结束 2023年9月30日为22.7万美元，而六人为27.7万美元一个月的期限已结束 2022年9月30日。六人的租金费用月期已结束2023年9月30日为9万美元，而六人为11.6万美元一个月的期限已结束 2022年9月30日。与公司于2023年6月终止一家新被许可人有关的坏账支出增加10.2万美元，以及补偿成本增加87,000美元，部分抵消了S、G&A的这些减少。

诉讼和解 — 基于美国第三巡回上诉法院的判决确认，该公司录得收入为310万美元，这是截至2023年9月30日预付款的剩余余额。见 “注释11——法律诉讼”。

净利息收入— 截至2023年9月30日的三个月期间，净利息收入为28.9万美元相比之下，截至的三个月期间为139 000美元 2022年9月30日，增加了15万美元。增长的主要原因是公司短期投资的平均利率提高。

这六人的净利息收入为58.3万美元一个月的期限已结束 2023年9月30日，而六人为18.9万美元一个月的期限已结束 2022年9月30日，增加了39.4万美元。增长的主要原因是公司短期投资的平均利率提高。

来自政府援助计划的收入— 在截至2023年9月30日的三个月期间和 2022年9月30日，该公司在ESS计划下分别录得零收入和约8,000美元的收入。请参阅 “注释10——政府援助计划”。

对于这六个人来说月期已结束 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日该公司在ESS计划下的收入分别为零和约30,000美元。请参阅 “注释10——政府援助计划”。

所得税准备金（福利）— 在截至2023年9月30日的三个月和六个月期间，该公司创造了收入并记录了88,000美元的所得税支出。 但是，该公司在采用亚利桑那州立大学2019-12年度 “所得税（主题740）——简化所得税会计” 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间，缴纳的非收入性州税均为零。 在截至2023年9月30日的六个月期间2022年9月30日，公司分别缴纳了8,950美元和10,950美元的非收入性州税，现列为S、G&A。见 “附注5——所得税”。

尽管该公司在2024财年和2023财年产生了净亏损，但由于其递延所得税资产中记录了估值补贴，它无法实现所得税优惠。

净收益（亏损）— 由于上述因素，公司在截至2023年9月30日的三个月期间实现净收入为263.5万美元，而截至2022年9月30日的三个月期间净亏损为15.3万美元。

由于上述因素，公司在截至2023年9月30日的六个月期间实现净收入为207万美元，而截至2022年9月30日的六个月期间净亏损为123万美元。

流动性和资本资源

截至2023年9月30日，该公司的现金及现金等价物约为2,090万美元，而约为ely 2530 万美元 2023年3月31日。现金和现金等价物包括对存款的短期投资，截至2023年9月30日，这些存款被归类为2,010万美元的现金等价物相比之下，截至目前此类存款为2310万美元 2023年3月31日。截至2023年9月30日，营运资金增加到2790万美元而相比之下，为2640万美元 2023年3月31日。现金及现金等价物减少约440万美元，这是由于预付款减少了330万美元，库存增加了190万美元，应收账款增加了70万美元，联邦应付税款减少了30万美元，使用权资产增加了20万美元，预付购买增加了10万美元，部分抵消了该期间产生的净收入所抵消。

现金流

在截至2023年9月30日的六个月期间，经营活动使用的净现金约为430万美元，这是由于预付款减少了330万美元，库存增加了190万美元， 应收账款增加70万美元，联邦应付税款减少30万美元，使用权资产增加20万美元，部分抵消了以下因素在此期间产生的净收入为210万美元。

截至2023年9月30日的六个月期间，投资活动使用的净现金为10万美元这是由于财产和设备的增加。

在截至2023年9月30日的六个月期间，融资活动使用的净现金为零。

资金的来源和用途

公司现有的主要现金来源来自运营及其现有的短期存款。该公司认为，其现有的现金余额和现金来源将足以支持未来12个月的现有业务。

资产负债表外安排

截至2023年9月30日，该公司没有美国证券交易委员会规则所定义的任何资产负债表外安排。

最近发布的会计公告

以下ASU由财务会计准则委员会发行，与公司正常持续运营或公司运营所在行业有关或可能与公司有关。

2019-12年度会计准则更新 “所得税（主题740）——简化所得税会计”（2019年12月发布）

2019年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2019-12年度 “所得税（主题740）——简化所得税会计”，旨在简化与所得税会计相关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外情况，还澄清和修改了现有指南，以提高一致性。亚利桑那州立大学2019-12年有效期为2020年12月15日之后开始的财政年度。该标准于公司截至2022年3月31日的财年的第一季度（2021年6月）生效。ASU 2019-12的采用对公司的合并财务报表和相关披露没有重大影响。

《2016-13年度会计准则更新》“金融工具——信贷损失”（2016年6月发布）

2016年6月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2016-13年度 “金融工具——信贷损失”，为其范围内的工具的信用损失会计引入了新的指导方针。除其他外，亚利桑那州立大学2016-13年度要求根据历史经验、当前状况和合理的可支持预测来衡量报告日持有的金融资产的所有预期信贷损失。尽管这些技术的输入将发生变化，以反映预期的信用损失的全部金额，但当今使用的许多损失估算技术仍将被允许。此外，亚利桑那州立大学2016-13年度修订了可供出售债务证券和信贷恶化时购买的金融资产的信用损失会计核算。亚利桑那州立大学2016-13年度对2022年12月15日之后开始的财政年度和过渡期有效。亚利桑那州立大学2016-13年度的通过对公司的财务报表没有重大影响。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。

不适用。

第 4 项。控制和程序。

(a) 披露控制和程序

公司维持披露控制和程序（该术语在《交易法》第13a-15（e）条和第15d — 15（e）条中定义），旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告其《交易法》报告中要求披露的信息，并确保这些信息得到收集并传达给管理层，包括公司首席执行官和首席财务官适当，以便及时就所需事项作出决定披露。由于控制系统的固有局限性，并非所有的错误陈述都能被检测到。这些固有的限制包括这样一个现实，即决策中的判断可能是错误的，以及可能由于简单的错误或错误而发生故障。此外，某些人的个人行为、两人或多人的串通或管理层推翻控制可以规避控制。我们的控制和程序只能为上述目标的实现提供合理而非绝对的保证。

在首席执行官兼首席财务官的参与下，公司管理层得出结论，截至2023年9月30日，披露控制和程序（该术语在《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中定义）可有效提供合理的保证，确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中需要披露的信息在该时间内得到记录、处理、汇总和报告美国证券交易委员会的规则和表格中规定的期限，并且此类信息是收集并酌情传达给管理层，包括公司的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。

(b) 财务报告内部控制的变化

在截至2023年9月30日的财季中，公司对财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼。

在大多数情况下，公司参与法律诉讼，并且可能不时参与法律诉讼，这些诉讼涉及与其业务相关的普通和例行索赔。管理层无法确定地估计公司对任何此类未决诉讼事项的最终法律和财务责任。但是，管理层认为，根据对此类事项的审查，公司目前没有参与任何法律诉讼，如果认定这些诉讼对公司不利，将对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。本10-Q表季度报告第一部分第一项的简明合并财务报表附注11描述了与我们正在进行的法律诉讼有关的信息。

第 1A 项。风险因素。

截至2023年3月31日的财年，经修订的公司10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中包含的风险因素没有重大变化。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。

没有

第 3 项。优先证券违约。

(a) 无

(b) 无

第 4 项矿山安全披露。

不适用。

第 5 项。其他信息。

没有

第 6 项。展品。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。