附件10.3

 

高桥战术信用总基金,L.P.
高桥资本管理有限责任公司
 

 

高桥战术信贷机构基金,L.P.
高桥资本管理有限责任公司
 

Context Partners Master Fund,L.P.

河景集团有限责任公司

 

 

泰诺机遇大师基金有限公司。

 

*Whitebox Advisors LLC,代表某些管理基金

 

 

Silverback Asset Management,LLC代表某些管理基金

 

 

 

私密和保密

2023年11月7日

 

Veritone,Inc.
第17街2420号,3002号办公室

科罗拉多州丹佛市

 

承诺书

女士们、先生们:

您已通知Highbridge战术信用主基金L.P.(“Highbridge TCF”),Highbridge战术信用机构基金有限公司(“Highbridge ERSA”以及Highbridge TCF,“Highbridge”),Context Partners Master Fund,L.P.(“Context”),Whitebox Relative Value Partners,LP(“Whitebox RVP”),Whitebox GT Fund,LP(“Whitebox GT”),Whitebox多策略合作伙伴,LP(“Whitebox Multi”),Pandora Select Partners,LP(“Pandora”),Riverview Group LLC(“Riverview”),Tenor Opportunity Master Fund Ltd.(“Tenor”)、Silverback Converable Master Fund Limited(“Silverback Converable”)、Blackwell Partners LLC_Series B(“Blackwell”)、KASAD 2,L.P.(“KASAD”)及Silverback Opportunistic Credit Master Fund Limited(以下统称为Highbridge TCF、Highbridge ERSA、Context、Riverview、Whitebox RVP、Whitebox GT、Whitebox Multi、Pandora、Riverview、Tenor、Silverback Converble、Blackwell及KASAD、“承诺方”、“我们”或“我们”)本公司(“阁下”或“贵公司”)拟设立一项信贷安排,其条款载于附件B,并由7,750万美元优先担保定期贷款安排(“信贷安排”)组成。信贷融资所得款项将用于(I)根据该特定契约回购本公司现有可转换优先票据本金总额5,000万美元,日期为2021年11月19日,由本公司和美国银行协会作为受托人(“2026年可转换优先票据”)回购(受托人见附件C),(Ii)用于一般企业用途,以及(Iii)支付与信贷融资相关的费用和自付费用。

每一承诺方都高兴地告知贵方,它承诺各自而不是联合提供与之相反的信贷安排本金部分

 


 

 

该承诺缔约方在本函件和附件B(“条款书”)所列条款和条件(“条款书”)(本函与附件A、B和C统称为“承诺书”)所列条款和条件的约束下,在附件C中的这种承诺缔约方的名称;此处使用但未作定义的大写术语应具有所附附件B中赋予它们的含义。

双方同意,由承诺方选择的第三方将担任与信贷安排有关的唯一行政代理、附属代理和文件代理(以这种身份,称为“行政代理”),行政代理的所有费用和开支(包括但不限于行政代理的任何费用和开支)由公司支付。阁下理解并同意,阁下或阁下的任何联属公司将不会委任任何其他代理人或联席代理人,亦不会委任任何安排人、联席安排人、簿记管理人、经理或联席管理人,不会授予任何其他头衔,亦不会向任何贷款人或任何其他人士支付补偿(本承诺书明确规定的补偿除外),以取得参与信贷安排的任何承诺,除非阁下及吾等同意。

尽管本承诺书(包括本承诺书所附的每个附件)、信用证文件或任何其他关于信贷融资的书面协议或其他承诺有相反的规定,贷款文件的条款应确保,如果满足条款说明书中规定的条件,贷款文件的条款不应损害信贷安排在初始融资日的可用性或融资(有一项理解,即在初始融资日没有或不能提供和/或完善任何抵押品的担保权益(质押和完善公司在美国的每个直接全资子公司和其他资产的股权的担保权益除外),根据该担保权益,可通过提交融资声明来完善留置权统一商业代码或提交给美国专利商标局的任何文件),则该抵押品的担保权益的提供和/或完善不应构成信贷安排在初始融资日可用的先决条件,而应要求在初始融资日后60天内(或我们将商定的初始融资日之后的较后日期)内交付(前述条款,即“某些资金条款”)。

通过执行本承诺书,公司代表其及其关联公司同意,从本承诺书之日起至本承诺书之日后30天,公司及其关联公司(I)将停止与其他潜在融资提供者(信贷安排的融资来源除外)进行任何讨论,并且不会直接或间接与除承诺方以外的任何个人或实体讨论、提供任何信息或向承诺方以外的任何个人或实体传输任何意向书、指示性条款或其他文件或答复,以征求或从该融资提供者、个人或实体接收建议书、承诺、提供债务或股权融资的排他性安排或最终协议(包括对现有信贷安排的任何修改、延长或继续),以及(Ii)不会就债务或股权融资订立任何最终协议(包括对现有信贷安排的任何修改、延长或继续,但不包括信贷安排的最终协议),在上述第(I)款或第(Ii)款的情况下,该协议将取代、不符合或

2

 


 

 

如果承诺方准备好、愿意并有能力按照本承诺函中规定的条款和条件提供信贷安排的收益,则有理由预计将干预信贷安排。

本承诺函的条款旨在概述信贷安排的某些重要条款,但不包括贷款文件中将包含的所有条款、条件、契诺、陈述、担保、违约条款和其他条款。此外,贷款文件还应包括此类融资的惯例或典型拨备。

通过执行本承诺函,即表示您同意(I)在本承诺函签署后45天内,(X)向承诺方(以及承诺方管理、建议或分建议的一只或多只基金和/或他们担任交易经理的一只或多只基金)发行认股权证,其条款与条款书所载的认股权证条款有关,普通股股份总数的20%(20%)将由条款书所载的认股权证代表,以及(Y)与承诺方签署条款书所设想的登记权协议(和,在适用的情况下,一个或多个由承诺方管理、建议或分建议的基金和/或其担任交易管理人的基金),以及(Ii)应要求不时向承诺方偿还所有合理的自付费用和开支(包括但不限于,承诺方法律顾问的合理费用、支出和其他费用(仅限于承诺方的一名特别律师和英国当地律师)和搜索费、尽职调查费用、评估、环境和审计成本和开支,以及顾问和咨询费和开支),为此编制最终文件以及本合同所考虑的其他交易,在第(Ii)款的情况下,不超过550,000美元的任何此类费用和支出在初始供资日期(包括在内)期间应计。为免生疑问,根据第(I)款发行的认股权证应构成条款说明书所载认股权证的一部分,且不得作为该等认股权证的补充。您同意,在本承诺书或本承诺书下的任何承诺或承诺终止后,您支付本款所述款项和执行本款所述协议的义务应继续有效,无论本承诺书或本承诺书项下的任何其他交易是否已完成。

此外,对于这样的安排,我们的政策是接受赔偿。您同意附件A中关于赔偿和其他事项的规定,该条款通过引用并入本承诺书中。

我们特此通知您,根据美国爱国者法案的要求,酒吧第三章。根据L.107-56(2001年10月26日签署成为法律)(“法案”)和31 C.F.R.§1010.230(“受益所有权条例”)的要求,每个贷款人必须获取、核实和记录在信贷安排下识别每个借款人和担保人的信息,该信息包括每个此类个人或实体的名称、地址和其他信息,使每个贷款人能够根据该法案和“受益所有权条例”确定每个此类个人或实体的身份。本通知是根据该法案的要求发出的,对每个贷款人有效。

3

 


 

 

请注意,未经我方事先书面同意,本承诺函不得向任何第三方披露或散发或公开提及,除非在向承诺方提供书面通知后,根据有管辖权的法院或司法、行政或立法机构或委员会发出的传票或命令;但是,我们在此同意将本承诺书(X)披露给直接参与考虑信贷安排的公司高级管理人员、董事、代理人和顾问,前提是这些人同意保密,(Y)适用法律或强制性法律程序(在这种情况下,您同意在法律允许的范围内迅速通知我们),以及(Z)根据提交给美国证券交易委员会的Form 8-K或Form 10-Q文件;但公司可选择将承诺书作为截至2023年12月31日的年度10-K表格的证物提交。您同意(I)不迟于纽约市时间2023年11月8日上午9:30之前公开提交最新的Form 8-K报告(“公告8-K”),该报告将披露与本承诺函和信贷安排的条款有关的所有重要信息,以及您认为此类机密信息构成重大非公开信息的所有其他机密信息,以及(Ii)在公开提交公告8-K时,我们和我们的关联公司将不会有任何合同义务禁止交易您或您的任何关联公司发行的任何证券。

我们将使用贵方或贵方代表在本合同项下向我方提供的所有保密信息,用于提供本承诺函的主题服务,并与信贷安排的评估、关闭、管理和执行有关,并应保密对待所有此类信息,不得发布、披露或以其他方式泄露此类信息;但本协议并不妨碍本公司及其任何关联公司披露以下信息:(A)根据任何法院或行政机关的命令,或在任何未决的法律、司法或行政诉讼中,或根据适用法律、规则或法规的要求,或基于律师意见的强制法律程序(在此情况下,我们同意(银行会计师或行使审查或监管权力的任何监管机构进行的任何审计或审查除外),在实际可行且不受适用法律、规则或法规禁止的范围内,在披露前立即通知您),(B)应对吾等或吾等任何关联公司具有管辖权的任何监管机构的要求或要求(在此情况下,吾等同意(银行会计师或行使审查或监管权力的任何监管机构进行的任何审计或审查除外),在实际可行且不受适用法律、规则或法规禁止的范围内,在披露前立即通知阁下),(C)此类信息变得公开,而非由于吾等或吾等任何关联公司或其任何关联方违反欠阁下的任何保密义务而不当披露所致,本公司或贵公司或其任何关联公司(包括本段所述),(D)在我们或我们的任何关联公司从第三方收到此类信息的范围内,而据我们所知,该第三方不受您、本公司或您或您的任何关联公司或关联方应承担的任何合同或受托保密义务的约束,(E)此类信息是由我们或我们的任何关联公司独立开发的,不使用任何保密信息,且不违反本承诺函的条款,(F)向我们的关联公司以及我们及其各自的董事、高级管理人员、雇员、法律顾问、独立审计师、专业人员和其他专家或代理人,他们需要知道与信贷安排有关的此类信息,并被告知此类信息的机密性,并被告知有义务保存此类信息

4

 


 

 

保密,(G)向潜在或潜在的贷款人、参与者或受让人以及与您或您的任何子公司有关的任何掉期或衍生交易的任何直接或间接合同对手方,在每一种情况下,同意受本款条款(或与本款基本相似的措辞)的约束;但向吾等或上述任何贷款人或准贷款人或参与者或准参与者披露任何该等信息时,须经该贷款人或准贷款人或参与者或准参与者承认并接受该等信息是在保密的基础上(基本上按照本段所述的条款或阁下及吾等以其他方式合理接受的其他方式,包括但不限于任何营销材料中所同意的)传播的,或(H)在任何法律程序中执行我们在本协议项下的权利以及在任何法律程序中确立抗辩的目的。本款的规定在本承诺书终止后继续有效;但本款规定的本款规定的义务(如果有的话)应自动终止,并在签署后被贷款文件中的保密条款所取代。尽管有上述规定,如果任何法律、司法、政府、行政或监管机构根据广泛的或例行的审计、审查或信息请求要求或要求我们披露机密信息,而不是针对本条款下提供的机密信息,则无需通知、咨询或以其他方式遵守本款规定。

在正常活动过程中,承诺方和/或我们的联营公司可以积极交易本公司和其他公司的债务和股权证券(或相关衍生证券),包括其各自的联属公司,并可随时持有该等证券的多头和空头头寸。承诺方或吾等联营公司亦可与其他各方管理的基金或其他投资工具共同投资、直接投资、及共同投资或共同投资客户款项,而该等基金或其他投资工具可交易或投资本公司或其他公司的证券或其他债务,而该等证券或债务可能是本函件及其任何联属公司所预期安排的标的。

承诺方的经济利益可能与公司的经济利益相冲突。您同意,承诺方将各自作为独立承包商在本承诺函下行事,本承诺函中的任何内容或其他任何内容都不会被视为在任何承诺方与公司及其股东或其关联公司之间建立咨询、受托或代理关系或受托责任或其他默示责任。您承认并同意:(I)本承诺函拟进行的交易一方面是承诺方与本公司之间的独立商业交易,另一方面,(Ii)与此相关并与导致此类交易的流程相关的,承诺方各自仅作为委托人行事,而不是本公司、其管理层、股东、债权人或任何其他人的代理人或受托人,(Iii)承诺方并未就拟进行的交易或导致交易的程序或对本公司的任何其他义务承担对本公司有利的咨询或受托责任,但本承诺函明确规定的义务除外;及(Iv)本公司已在其认为适当的范围内咨询其本身的法律及财务顾问。本公司进一步承认并同意其有责任就该等交易作出其本身的独立判断,以及

5

 


 

 

通向这一目标的过程。本公司同意,其不会声称承诺方就此类交易或导致交易的过程提供了任何性质或尊重的咨询服务,或对本公司负有受托责任或类似责任。

无论是否应签署和交付信贷安排的任何最终文件,以及即使本承诺书或本承诺书下的任何承诺或承诺终止,前四款的规定均应保持完全效力和效力。

本承诺书双方同意,本承诺书是关于本承诺书所包含的主题事项的具有约束力和可执行性的协议(双方理解并同意,信贷安排的可用性和资金的提供取决于先决条件),包括本承诺书双方以与本承诺书一致的方式对信用证文件进行的善意谈判。在本承诺书签署后,双方应立即就信用证进行真诚的谈判。

未经本承诺书双方事先书面同意,本承诺书不得由本公司转让(任何未经本承诺书当事人事先书面同意的转让均属无效),其目的仅为本承诺书各方的利益,而不是向本承诺书各方以外的任何人授予任何利益,或为其创造任何权利。承诺各方可将其在本协议项下的承诺全部或部分(包括提供信贷安排的承诺)转让给(1)其各自的任何关联公司,(2)由任何管理、赞助或为任何承诺方提供咨询的人管理、赞助或提供咨询的任何基金、投资者、实体或账户,或(3)任何承诺方(任何此等人,“合格受让人”)。本承诺书不得修改或放弃或修改本承诺书中的任何条款或条款,除非经本承诺书各方签署和交付的书面协议。尽管本协议有任何相反规定,(A)任何承诺方均不得解除、解除或更新其在本协议项下与任何转让或其他转让有关的义务(包括在初始融资日为任何部分的承诺提供资金的义务),直至在初始融资日信贷融资首次融资之后,(B)在初始融资日信贷融资初始融资之前,此类转让或其他转让不得对承诺的任何部分生效,以及(C)除非本公司书面同意,在初始供资日期之前,每一承诺缔约方应对其承诺部分的所有权利和义务,包括与同意、放弃、修改、补充和修正有关的所有权利和义务保持独家控制权。

吾等在本承诺书项下的承诺将于下列情况中首先发生时终止:(I)在吾等选择时,本公司根据本承诺书作出重大违约,及(Ii)2023年12月15日,除非按本承诺书所载条款并受本承诺书所载条件规限的信贷安排的结束已于该日期或之前完成。

此外,请注意,承诺方不提供会计、税务或法律咨询。尽管本协议有任何相反规定,本公司(以及本公司的每名员工、代表或其他代理人)可向任何人披露,但不限于任何类型的潜在交易的税务处理和税务结构,以及向本公司提供的所有任何类型的材料(包括意见或其他税务分析

6

 


 

 

与这种税收待遇和税收结构有关的。然而,任何与税务处理或税收结构有关的信息应在合理必要的范围内继续受本协议保密条款的约束(前述句子不适用),以使本协议各方、其各自的关联公司及其各自关联公司的董事和员工能够遵守适用的证券法。为此,“税收待遇”是指美国联邦或州所得税待遇,而“税收结构”仅限于与本承诺函所述交易的美国联邦所得税待遇有关的任何事实,但不包括与本承诺书各方或其任何关联公司的身份有关的信息。

本承诺书可签署任意数量的副本,每份副本在签署时均为原件,所有副本合在一起构成一份协议。 通过传真或其他电子传输方式交付本承诺书签字页的签字副本,与交付本承诺书的手签副本具有同等效力。任何一方通过传真或其他电子传输方式提交本承诺书的已签署副本的,应根据我方要求,还应向我方或我方顾问提交一份手动签署的原件,但未能这样做并不影响本承诺书的有效性、可撤销性或约束力。

本承诺书应受纽约州法律管辖,并根据纽约州法律遵守,不考虑法律冲突原则。 本协议各方同意,与本协议或本承诺书中提及的任何事项有关的任何诉讼或法律程序将仅在纽约南区美国地方法院审理,如果该法院没有标的物管辖权,则在位于纽约市的任何州法院审理,本协议各方同意接受以下法院的管辖权:在这样的法庭上审判 任何一方在此放弃由陪审团审判的权利,并放弃因我们的承诺或本承诺书中提及的任何事项而产生的或作为其结果的任何诉讼或程序。 无论是否应签署和交付信贷融资的任何最终文件,以及本承诺书或本承诺书项下的任何承诺或保证终止,本段的规定应保持完全有效。

本承诺函代表双方之间的最终协议,对本协议中的具体事项进行了详细说明,确立了双方对本协议的全部理解,取代了双方之间对本协议中信贷安排的任何先前承诺,并且不得因双方先前、当时或随后的口头承诺而受到影响。双方之间没有不成文的口头协议。

 

[本页其余部分故意留空]

7

 


 

请在2023年11月8日营业时间结束时或之前签署并向承诺方返还随附的本承诺函副本(如果之前未签署和交付),以确认上述内容符合您的理解,因此本承诺函应成为我们之间具有约束力的协议。 如未能于该日期前签署及交回上述文件,本优惠将于该日期终止。 我们期待着在这一问题上与你合作。

[下一页上的签名]

 

 


 

 

非常真诚地属于你,

 

高桥战术信用总基金,L.P.

 

由:高桥资本管理有限责任公司作为交易经理,而不是其个人

容量

 

 

通过:/s/史蒂夫Ardovini

您的姓名: 史蒂夫·阿多维尼

标题: 董事总经理

运营主管
投资者关系管理

 

 

 

高桥策略信贷机构基金有限公司。

 

由:高桥资本管理有限责任公司作为交易经理,而不是其个人

容量

 

 

通过:/s/史蒂夫Ardovini

Name:zhang cheng

标题: 董事总经理

运营主管
投资者关系管理

 

 

[承诺书签名页]

 


 

 

Context Partners Master Fund,L.P.

 

 

作者:S/查尔斯·E·卡内基

姓名:查尔斯·E·卡内基

职务:管理成员

上下文资本管理,有限责任公司

普通分享者

 

 

 

河景集团有限责任公司

发信人:[已删除]

发信人:[已删除]

 

 

作者:S/[已删除]

姓名:[已删除]

标题:[已删除]

 

 

 

泰诺机遇大师基金有限公司。

 

 

撰稿:S/Daniel·科恰夫

姓名:Daniel·科恰夫

标题:董事

 

 

 

 

 

[承诺书签名页]

 


 

 

白盒相对价值合伙人,LP

 

作者:Whitebox Advisors LLC及其投资
经理

 

 

撰稿:S/作者:萧伯纳

姓名:安德鲁·休(Andrew Thau)

职务:高级法律分析师

 

 

 

白盒GT基金,LP

 

作者:Whitebox Advisors LLC及其投资
经理

 

 

撰稿:S/作者:萧伯纳

姓名:安德鲁·休(Andrew Thau)

职务:高级法律分析师

 

 

 

白盒多战略合作伙伴,LP

 

作者:Whitebox Advisors LLC及其投资
经理

 

 

撰稿:S/作者:萧伯纳

姓名:安德鲁·休(Andrew Thau)

职务:高级法律分析师

 

 

 

Pandora精选合作伙伴,LP

 

作者:Whitebox Advisors LLC及其投资
经理

 

 

撰稿:S/作者:萧伯纳

姓名:安德鲁·休(Andrew Thau)

职务:高级法律分析师

 

[承诺书签名页]

 


 

 

Blackwell Partners,LLC_Series B

 

作者:Silverback Asset Management,LLC

其交易经理

 

 

作者:S/劳拉·克莱伯

姓名:劳拉·克莱伯

职务:CCO

 

 

 

银背机会主义信用大师
基金有限公司

 

作者:Silverback Asset Management,LLC

其交易经理

 

 

作者:S/劳拉·克莱伯

姓名:劳拉·克莱伯

职务:CCO

 

 

 

[承诺书签名页]

 


 

 

银背可转换母基金有限公司

 

作者:Silverback Asset Management,LLC

其交易经理

 

 

作者:S/劳拉·克莱伯

姓名:劳拉·克莱伯

职务:CCO

 

 

 

KaSAD 2,LP

 

作者:Silverback Asset Management,LLC

其交易经理

 

 

作者:S/劳拉·克莱伯

姓名:劳拉·克莱伯

职务:CCO

 

[承诺书签名页]

 


 

 

 

自上述日期起接受:

 

VERITONE公司

 

 

作者:S/瑞安·斯蒂尔伯格

姓名:瑞安·斯蒂尔伯格

头衔:首席执行官

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[承诺书签名页]

 


 

附件A

如果承诺方或其任何关联方、高级管理人员、合作伙伴、董事或同等人员、代理人、雇员和控制人或任何合格受让人(视情况而定),以任何身份参与由任何个人或实体(包括您的任何关联方、股东、合作伙伴、成员或其他股权持有人)提起或针对其提起的与本安排或本承诺函中提及的任何事项有关或作为其结果的任何诉讼、诉讼或调查(“诉讼”),您同意(I)就与此相关的合理和有文件记录的法律费用和其他费用(包括任何调查和准备的费用)补偿该受保障人,并(Ii)就与任何法律程序有关或由于任何法律程序而产生的任何和所有损失、索赔、损害赔偿、罚款、费用或对任何个人或实体承担的任何或所有责任,向每名受保障人进行赔偿并使其不受损害,不论该等损失、索赔、损害赔偿、罚款、费用或法律责任是由您、您的关联公司或任何第三方提起的,且不考虑任何受保障人的独有或共同疏忽,但如该等损失、索赔、损害赔偿、罚款、开支或法律责任是由最终裁定的,有管辖权的法院做出的不可上诉的判决,认为这是由于受补偿人在履行本承诺书所述服务时的恶意、严重疏忽或故意不当行为,或任何受补偿人实质性违反本承诺书的条款所致。你在本段下的补偿、赔偿和供款义务,应是对你的任何继承人、受让人、继承人和遗产代理人、任何受弥偿的人、任何该等附属公司和任何该等人士的任何法律责任以外的额外责任,并对该等法律责任具有约束力。阁下亦同意,任何受保障人士或其任何联属公司、合伙人、董事、代理人、雇员或控制人士,均不会因其独有或共同疏忽或其他原因而对阁下或代表阁下或任何其他人士或实体就本安排或本承诺书所述任何事项或因本安排或本承诺书所述任何事项而提出申索的任何个人或实体承担任何责任,但如有司法管辖权的法院的最终、不可上诉的判决裁定阁下招致的任何损失、索偿、损害、罚款、债务或开支是直接由恶意引起的,则属例外。上述受补偿人在履行本承诺书所述服务时的严重疏忽或故意不当行为,或任何受补偿人实质性违反本协议条款;但在任何情况下,该受保障人或该等其他各方对与该受保障人或该等其他各方与本承诺书有关的活动有关或由于该等受保障人或该等其他各方的活动而引起的任何间接、后果性或惩罚性损害赔偿,概不承担任何责任。与本协议或本承诺书中提及的任何事项有关或因本安排或本承诺书中提及的任何事项而引起的任何诉讼或诉讼,由陪审团审判的任何权利由本承诺书双方放弃。您同意,与本安排或本承诺函中提及的任何事项有关的任何诉讼或程序将仅在美国纽约南区地区法院审理,如果该法院没有标的物管辖权,则在位于纽约市的任何州法院审理,并且您同意服从此类法院的管辖权和地点。在本承诺书所规定的安排终止或完成后,本附件A的规定应继续有效,本承诺书应受纽约州法律管辖并按纽约州法律解释,不考虑法律冲突原则。

 

 


 

附件B

条款说明书

(附于附件)

 

 

 

 


 

条款说明书

日期:2023年11月7日

 

机密

高级担保信贷安排

 

借款人:Veritone,Inc.,特拉华州的一家公司(“公司”)。

担保人:公司的每一家直接和间接重要子公司(统称为“担保人”,与公司一起称为“贷款方”)。

行政代理人:承诺方选择的第三方(以这种身份,称为“代理人”)。

贷款人:Highbridge TCF、Highbridge ERSA、Context Partners Master Fund、L.P.、Whitebox Relative Value Partners、LP、Whitebox GT Fund、LP、Whitebox多策略合伙人、LP、Pandora Select Partners、LP、Riverview Group LLC、Tenor Opportunity Master Fund Ltd.、Silverback可转换主基金有限公司、Blackwell Partners LLC_Series B、KASAD 2、L.P.及Silverback Opportunistic Credit Master Fund Limited(各自为“贷款人”,统称为“贷款人”)。

信贷安排:77,500,000美元优先担保定期贷款安排(“定期贷款安排”)以及该金额,即“贷款总额”。

所得款项的用途:在最初筹资日期根据信贷安排提供的资金将用于(I)回购本公司根据该契约发行的本金总额为50,000,000美元的现有可转换优先票据,日期为2021年11月19日,由公司和美国银行协会作为受托人(“2026年可转换优先票据”)回购,受托人(“2026年可转换优先票据”)在承诺函附件C中有更全面的描述,(Ii)用于一般企业用途,以及(Iii)支付与信贷安排相关的费用和自付费用。回购2026年可转换优先票据将通过惯例票据购买协议进行记录。

初始融资日期: 本协议规定的条件得到满足(或承诺方以书面形式放弃)和信贷额度下的初始资金到位之日。

到期日:初始供资日期(“到期日”)后4年的日期。

利率:所有利率均以360天为单位计算:

当前/现金支付率:期限SOFR+8.50%的浮动利率,期限SOFR的下限为3.00%,期限SOFR借款最高可按季度支付。

违约率:在当前/现金支付率的基础上再加3.00%,按需支付。

可获得性:定期贷款工具的全部金额必须在最初的融资日期在一次提取中提取。根据定期贷款安排偿还的款项不得再借入。

摊销:定期贷款工具(“定期贷款”)项下的贷款应于每年3月10日、6月10日、9月10日和12月10日按季度等额偿还,偿还金额相当于定期贷款本金的10%(自2024年6月10日开始),定期贷款的最终余额于到期日到期。

在下列条件及限制的规限下,本公司可透过向贷款人递交本公司拟作出以下决定的通知,以本公司普通股(“普通股”)的面值每股0.001美元的股份支付任何摊销款项。

 


 

在适用的摊销支付日前不少于17个交易日,以普通股的形式进行摊销。

每笔摊销付款的可发行普通股数量应在自紧接适用摊销付款日期前一个交易日结束时起计的连续十五(15)个交易日内确定(该期间为“摊销平均期”)。于摊销平均期内的每个交易日(每个“摊销平均日”),须支付该等摊销款项的本金总额的十五分之一(1/15)将按相当于该交易日普通股成交量加权平均价95%的每股价格(该等每股价格为“摊销平等化价格”)等值为普通股股份。如果任何摊销平均日的摊销平等化价格低于(I)$0.0125和(Ii)截至承诺书签署之日根据纳斯达克第5635(D)条计算的“最低价格”之和(“最低价格”),则在该日均化的本金总额应以现金支付。就任何摊销平均日而言,任何可发行普通股的交收应于该摊销平均期的第五、第十及第十五个交易日后的一个标准结算周期内(或紧接摊销平均期终止后)进行,假设该日被视为有关结算的交易日期。

该公司以普通股支付任何摊销款项的能力受以下条件和限制的限制:

以下所述的股权支付条件在整个摊销平均期内均得到满足。倘若于摊销平均期内任何时间未能满足任何股权支付条件,摊销平均期应立即终止,只有在该日交易结束后未能符合股权支付条件的情况下,摊销平均期才构成摊销平均期的一部分,而本公司应以现金支付所有须予摊销的剩余未等值本金金额。
如适用摊销平均期间与因可选择的等价化(定义见下文)而产生的任何摊销平均期间重叠,则本公司不得行使其以普通股股份支付任何摊销付款的选择权。

强制性预付款:在初始融资日期之后,借款人及其每个子公司应被要求支付以下强制性预付款(受某些例外情况和重要性阈值的限制,这些例外和重要性阈值将在最终信贷文件(定义见下文)中协商):

(i)
资产出售:在信贷安排期间,任何贷款方或其各自子公司出售或以其他方式处置总额超过10,000,000美元的任何财产或资产的税后现金收益净额相当于60%(60%)的预付款,但在正常业务过程中出售或其他处置库存的现金收益净额除外。
(Ii)
保险收益:指因任何信用方或其子公司的任何财产或资产的任何损失或损失而预付的全部现金收益净额,但不包括在信用证单据中议付的一段时间内再投资于信用方业务中有用的其他资产的现金收益净额。
(Iii)
发生债务:预付款金额等于任何贷方或其各自子公司因发生债务(根据信贷文件明确允许的债务除外)而收到的所有现金净收益。

 


 

(Iv)
可转换高级票据触发器。如果2026年8月14日未偿还的2026年可转换优先债券本金总额为30,000,000美元或更多,则提前偿还的金额相当于截至2026年8月14日的所有未偿还定期贷款。
(v)
均等化。预付款的金额、方式和时间,见下文“可选的等价化”。

自愿预付:本公司可以现金预付全部或部分定期贷款,但须支付任何适用的预付保费,如下所述。

预付保费:定期贷款贷款的现金自愿预付应按下表所列的保费(“预付保费”)支付:

月份

预付保险费

0-12

使整个溢价

13-24

14.00%

25-36

7.00%

此后

0%

“全额溢价”是指,就任何日期的任何预付款而言,其现值(不得低于零)等于:(A)受该预付款、置换或加速(视情况而定)的定期贷款本金总额的14.00%;加上(B)按当时适用的流动/现金支付率(但不包括违约率,如适用的话)计算的上述定期贷款自预付、替换或加速(视情况而定)至初始筹资日一周年期间应累算的任何必要剩余定期利息,贴现率等于(I)于初始筹资日12个月周年日到期的证券的国库利率加(Ii)50个基点的总和。

强制性现金预付定期贷款融资的保费应等于(X)10.00%和(Y)适用于在该日自愿预付定期贷款融资的预付保费中的较低者。

可选择的证券化:如果在完全在初始融资日期之后的任何连续30个交易日内,纳斯达克普通股(“纳斯达克”)的每股收盘价超过以下所述的适用门槛价格,公司可自行决定以普通股(“纳斯达克”)的形式预付不超过下述本金总额的定期贷款,以及支付13.00%的预付款溢价(“等价化溢价”):

本金总额

门槛价格

$7,500,000

$3.91

$10,000,000

$4.50

$20,000,000

$5.50

为行使任何可选择的等价化,本公司应在不超过适用的门槛价格条件满足后两个交易日内,向贷款人发出任何可选择的等价化发生的书面通知,以及根据该事件应预付的本金总额。

每一次可供选择的等价化中可发行普通股的数量应在可选择的等价化通知送达贷款人后的第二个交易日开始的连续十五(15)个交易日内确定(可延长,称为“平均等价期”),该期间可按下文所述予以延长。在证券化平均期间的每个交易日(每个交易日为“证券化平均日”),总额的十五分之一(1/15)

 


 

接受该等可选择的等价化的本金(加上等价化溢价)将按相当于该交易日普通股成交量加权平均价的95%的每股价格(该等每股价格,即“等价化价格”)等值为普通股。如任何证券化平均日的证券化价格低于适用门槛价格的75%,则该交易日将不再构成证券化平均日,且(I)证券化平均期应延展至紧接该项延长前的证券化平均期结束后的下一个交易日,惟证券化平均期总共须延长不超过十(10)个交易日,及(Ii)如证券化平均期已根据第(I)条的规定累计延长十(10)个交易日,则证券化平均期将终止,而任何剩余的本金总额将继续未偿还。就任何证券化平均日发生的任何证券化而言,任何可发行普通股的结算应在一个标准结算周期内进行,假设该证券化平均日被视为该等结算的交易日。

每项可选的均等化均受以下条件和限制的约束:

按每个门槛价格进行的可选择等价化行使的金额不得超过上述适用本金总额。
任何时候都可以触发仅关于一个门槛价格条件的可选均等化。
如果基于普通股的交易价格,已满足与多个门槛价格有关的门槛价格条件,则关于该最低门槛价格的可选证券化应在关于任何其他门槛价格的可选证券化之前进行。
以下所述的股权支付条件在整个证券化平均期内均得到满足。倘若任何股权支付条件于任何证券化平均期间内的任何时间未能获满足,则证券化平均期间应立即终止,而该失败日期仅在该日交易结束后该等未能符合权益支付条件的情况下才构成证券化平均期的一部分,而本公司须以现金支付受该等可选择证券化(连同所有适用的证券化溢价)规限的所有剩余未平等化本金,而就适用门槛价格进行的可选择证券化应被视为就以普通股或现金支付的适用本金总额而言已完成。
如果适用的证券化平均期与任何摊销平均期重叠,则公司不得行使可选的证券化。

股权支付条件:股权支付条件包括:

不应发生任何违约或违约事件,且该违约或违约事件将持续进行。
一份或多份登记根据信贷安排条款(不考虑发行限制)可发行的所有普通股股份的转售登记声明应为有效,并有一份涵盖此类转售的现行招股说明书可供使用。
本公司不应未提交当前公开信息(如规则144所述),且不会继续发生。
普通股仍在纳斯达克上市,拟发行的普通股已获批上市。

 


 

普通股股份并未在纳斯达克上暂停买卖,纳斯达克亦没有以书面威胁令普通股停牌或摘牌,亦没有本公司就自愿将普通股摘牌或注销而采取的任何行动。
公司应及时交付在行使任何认股权证(定义见下文)时应交付的所有普通股,并在任何适用的普通股支付之后,公司应拥有足够的授权和预留普通股,以允许任何认股权证的行使结算。
未被放弃、终止或完成的任何未决的、拟议的或预期的控制权变更不得发生任何公开公告。
拟发行的普通股股份已获正式授权,并已有效发行、已缴足股款及不可评估。
普通股股份可以在符合信贷安排中规定的实益所有权限制(不低于4.9%,初始设定为9.9%)的情况下向每个贷款人发行。
通过DTC将普通股交付到普通股的现有CUSIP中,而不会发生DTC降温或暂停。
公司、贷款人、纳斯达克和FINRA之间不应就普通股支付的任何条款发生争议。
本公司并未(亦未向贷款人提供有关贷款人的资料)拥有有关本公司或普通股的任何重大、非公开资料(I)在选择以普通股付款时或(Ii)在适用的衡量期间内的任何时间。

文件原则:信贷工具的最终文件(“信贷文件”)将包含贷款条件、强制性预付款、陈述、担保、契诺和违约事件,这些条件列于本条款表中,并在其他方面与本条款表一致,并将基于公司和Highbridge之间相互同意的先例信贷协议;但信用证文件应适当考虑(I)信用方及其子公司的业务所在地及其各自的组织管辖区(包括这些管辖区监管制度惯常和特定的陈述、担保、契诺和违约事件)和(Ii)信用方及其各自子公司的综合资本结构、规模、行业和惯例的运营和战略要求。

抵押品:本公司及担保人在信贷文件项下的所有债务,须以本公司及担保人现已拥有及其后取得的所有有形及无形资产(包括本公司或任何担保人拥有的所有股权及信贷方持有的所有现金及现金等价物(“抵押品”))的完善留置权及担保权益作为优先抵押品(仅受惯常准许留置权的规限)。

财务契约:公司应始终保持15,000,000美元的最低流动资金。“流动性”应定义为贷款方的不受限制的现金和现金等价物(根据美国公认会计原则确定),这些现金和现金等价物存放在受控制协议约束的账户中,授予代理人对此类账户的“控制权”(或适用司法管辖区的实质上类似的安排)。

平权契约:适用于这类交易的惯例和适当条款(适用于借款人及其子公司,并受例外情况和重要性门槛的限制

 


 

本协议的适用范围包括:(A)在最终文件中达成一致),并限于交付月度、季度和年度财务报表和其他信息;交付违约事件和其他重大事件的通知;维持存在;支付税款和索赔;财产和保险的维护;簿册和记录;检查;贷款人会议;环境;进一步保证;遵守法律;代理人或贷款人合理要求的其他信息的交付;关于制裁、反恐、反洗钱(“AML”)、反贿赂和腐败(“ABC”)、“外国腐败行为法”(“FCPA”);以及数据隐私的遵守和政策。

负契诺:适用于这类交易的惯例和适当规定(适用于借款人及其子公司,并受在最终文件中商定的例外和重要性门槛的限制),并限于对收益、债务、留置权、担保、负质押、限制性付款以及次级债务、次级留置权和其他次级债务的自愿赎回或预付款、投资、基本变化、资产处置、收购、回售、与关联公司的交易、业务的开展、重大合同和组织文件的变更、会计年度、会计政策和存款账户的使用限制,每种情况下的惯例例外情况应在信贷文件中商定;但(X)债务契约不得准许(1)信贷安排及(2)以次级留置权为基础担保的无抵押债务或以定期贷款安排为抵押的债务以外的重大债务不得超过议定的数额(“次级债务”),该等债务将用于根据2026年可转换优先票据安排回购可转换优先票据,并须受下列条款及条件规限:(I)该等次级债务不得在定期贷款安排最后到期日后91天才到期,且其加权平均到期日不得短于定期贷款安排;(Ii)任何次级债务不得以抵押品以外的任何财产或资产上的任何留置权作为抵押,亦不得由担保人以外的任何人士担保;(Iii)次级债务不得要求任何强制性预付或摊销;及(Iv)任何该等次级债务的留置权须受一项令Highbridge合理满意的债权人间协议所规限;(V)受限制付款契诺只会准许税务分派、支付本公司行政开支及正常业务过程中的其他分派;及(Vi)契诺须载有对非担保人的借款人附属公司的投资及转让的惯常及适当限制。

交涉和

资质: 习惯的和适合于这种类型的交易(适用于借款人及其子公司),并限于:组织状况和良好信誉;信用文件的权力和权限、资格、执行、交付、约束力和可撤销性;就信用文件而言,不违反或与法律、组织文件或协议相冲突;遵守法律(包括爱国者法案、反洗钱法、FCPA和OFAC);诉讼;保证金法规;重大政府批准;投资公司法;准确和完整的披露;财务报表的准确性;无重大不利影响;无违约事件;税收; ERISA;子公司;知识产权;环境法;劳工事务;收益的使用;财产的所有权;留置权和其他担保权益的设立和完善;以及公司及其子公司在初始融资日的综合偿付能力;在上述陈述和保证的情况下,信用证文件中规定的实质性的惯常条件和限制,与文件原则相一致。

 

“重大不利影响”是指,就信用证当事人而言,(a)经营、业务、财产或财务方面的重大不利变化或重大不利影响,

 


 

(b)该等人士整体履行其在信用证项下的付款义务的能力受到重大损害,(c)代理行或任何被代理人在信用证项下的权利和救济受到重大损害,或(d)合法性、有效性、对信用证当事人的约束力或可撤销性)。

 

违约事件: 习惯的和适合于这种类型的交易(受限于最终文件中商定的例外情况、宽限期和重要性阈值),并限于付款违约、对其他债务的交叉违约、违反契约、违反陈述、破产/无力偿债违约、判决违约、员工福利计划、控制权变更、担保无效、抵押品担保减值,和普通股的退市。

其它条件和

要求: 本承诺函中规定的信贷额度的可用性仅取决于满足以下条件:

在适用的范围内,应提交高桥合理满意的、管理信贷额度的有效贷款文件(统称为“信贷文件”)、满意的法律意见、惯例成交证明、惯例偿付能力证明、公司记录、政府官员的文件、官员证书和第三方同意书(如有);
根据特定资金条款,创建和完善代理人在担保品中的担保权益所需的所有文件和文书应已签署并交付给代理人(包括每个相关司法管辖区的习惯留置权搜索),并且(如适用)应采用适当的格式进行备案;
自本承诺函之日起,未发生构成或合理预期会单独或共同对该等人士的整体运营、业务、财产或财务状况造成重大不利变化或重大不利影响的事实、情况、事件、变化或事件;
每项指定表述在所有重要方面均应真实正确(或在任何该等陈述或保证的所有方面,以实质性或“实质性不利影响”加以限定)(“特定陈述”指信用证文件中包含的与借款人和担保人的组织权力和执行权限有关的陈述和保证,信用文件的交付和履行;借款人和担保人的适当组织;借款人和担保人对信用文件的适当授权、签署和交付;适用的信用文件对借款人和担保人的有效性和可撤销性;信用证文件(限于借款人和担保人签署和交付信用证文件、由此产生的债务以及担保和担保权益的授予)与借款人和担保人的特许文件不存在冲突;借款人及其子公司在本协议项下拟进行的交易生效后,在初始融资日的合并基础上的偿付能力;联邦储备保证金法规;投资公司法;在初始融资日使用信贷融资的收益不违反爱国者法、OFAC或FCPA;以及担保权益的设立、有效性和完善性(受限于特定资金条款);
代理人应在初始融资日期前至少十个工作日收到书面请求,并在初始融资日期前至少三天收到:(a)监管机构要求的所有文件和其他信息。

 


 

根据适用的“了解你的客户”和反洗钱规则和条例,包括但不限于爱国者法案,以及(b)31 C.F.R.§ 1010.230;根据承诺函和费用函,在初始融资日需要支付的所有费用和开支的支付应已从信贷融资项下融资金额的收益中支付,涉及在初始融资日之前至少三(3)天开具发票的开支;
在初始融资日根据信贷融资进行借款并使用其所得款项之前,公司手头的无限制现金和现金等价物(根据GAAP确定)的总和应至少为5500万美元。

认股权证: 在初始融资日,贷款人应根据其融资金额按比例赚取并获得认股权证(“认股权证”),以购买普通股股份总数等于(i)7,750,000美元除以(ii)截至本承诺函日期的最低价格。认股权证将在初始融资日期后的五年内以相当于本承诺函日期的最低价格的每股普通股价格行使。认股权证将可分拆、可即时以非现金方式行使(非以现金行使)及可自由转让,惟须遵守适用法律,并将以贷款人满意的形式发行。

认股权证亦将包含以下权利(全部以贷款人满意的形式):

在当时适用的标准结算周期内结算任何行使,并就未能在标准结算周期内交付的行使订立“买入”、违约赔偿金及行使豁免条文。
常规反稀释调整,包括对未来股息的全面保护(不允许股息金额)。
控制权保障变动(代价仅包括公众股本证券的控制权变动除外)乃根据认股权证的柏力克-舒尔斯估值按30日已实现波幅或100%假设波幅(以较高者为准)计算。
受益所有权阻断条款应不低于4.9%,并初步确定为9.9%的所有权。

注册权利: 在初始融资日,公司和贷方将以贷方满意的形式签订登记权协议,据此,公司将向贷方提供根据信贷融资和认股权证可发行的任何普通股股份的转售货架登记权。公司应在初始融资日期后30天内提交登记此类普通股股份转售的初始货架登记声明。

法律选择: 纽约州。

 

[页面的其余部分故意留白]

 

 

 

 

 


 

附件C

信贷机制下的承诺

[根据法规S-K第601(a)(5)项进行编辑]

 

债券回购时间表

[根据法规S-K第601(a)(5)项进行编辑]