aamc-20230930000155507412/312023Q3假的P3D33.333.333.333.3100015550742023-01-012023-09-3000015550742023-11-10xbrli: 股票00015550742023-09-30iso421:USD00015550742022-12-31iso421:USDxbrli: 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FlagstarbankFSB 会员签订主回购协议美国公认会计准则:信用额度成员2022-08-012022-08-310001555074AAMC: erbeyHoldingCorporationeteTalvBlackrock 管理会员2022-12-310001555074AAMC: erbeyHoldingCorporationeteTalvBlackrock 管理会员2023-09-300001555074SRT:管理成员US-GAAP:限制性股票成员2021-06-282021-06-280001555074AAMC:2021 年 6 月授予的限制性股票会员SRT:管理成员US-GAAP:限制性股票成员2023-07-012023-09-300001555074SRT:管理成员US-GAAP:限制性股票成员2021-09-202021-09-200001555074SRT:管理成员US-GAAP:限制性股票成员2023-03-092023-03-090001555074SRT:管理成员US-GAAP:限制性股票成员2022-05-122022-05-120001555074AAMC:2022 年 5 月授予的限制性股票会员SRT:管理成员US-GAAP:限制性股票成员2023-07-012023-09-300001555074SRT: 董事会成员US-GAAP:限制性股票成员2023-01-012023-09-300001555074SRT: 董事会成员US-GAAP:限制性股票成员2022-01-012022-12-3100015550742022-01-012022-12-310001555074US-GAAP:基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员SRT:管理成员US-GAAP:限制性股票成员2022-06-282022-06-280001555074US-GAAP:基于股份的薪酬奖励第一部分成员SRT:管理成员US-GAAP:限制性股票成员2023-06-282023-06-280001555074AAMC:基于股份的支付安排 TranchefourmentTrancheFourmentSRT:管理成员US-GAAP:限制性股票成员2022-09-202022-09-200001555074AAMC:基于股份的支付安排 TrancheFive 成员SRT:管理成员US-GAAP:限制性股票成员2023-05-122023-05-12aamc: 员工00015550742023-09-082023-09-0800015550742023-09-080001555074US-GAAP:限制性股票成员2023-07-012023-09-300001555074US-GAAP:限制性股票成员2022-07-012022-09-300001555074US-GAAP:限制性股票成员2023-01-012023-09-300001555074US-GAAP:限制性股票成员2022-01-012022-09-300001555074美国公认会计准则:优先股成员2023-07-012023-09-300001555074美国公认会计准则:优先股成员2022-07-012022-09-300001555074美国公认会计准则:优先股成员2023-01-012023-09-300001555074美国公认会计准则:优先股成员2022-01-012022-09-30aamc: segment0001555074US-GAAP:后续活动成员2023-10-062023-10-060001555074US-GAAP:后续活动成员2023-10-012023-11-10 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的截至季度期间的季度报告 2023年9月30日
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的过渡报告,从____________过渡期到__________
佣金文件编号: 001-36063
Altisource 资产管理公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | |
美属维尔京群岛 | 66-0783125 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
5100 罗望子礁
克里斯蒂安斯特德, 美属维尔京群岛00820
(主要行政办公室地址)
(704) 275-9113
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第 12 (b) 条注册或待注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.01美元 | AAMC | 纽约证券交易所美国分所 |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中(或注册人被要求提交此类报告的较短时间)中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。 是的☒ 没有 ☐
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内)根据第 S-T 法规第 405 条提交和发布的每个互动数据文件(如果有),以电子方式提交并发布在其公司网站(如果有)上。 是的☒ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是小型申报公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人” 和 “小型申报公司” 的定义。(选一个):
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☒ | | 规模较小的申报公司 | ☒ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐没有 ☒
截至2023年11月10日, 2,764,134我们的普通股已流通(不包括作为库存股持有的1,920,351股)。
Altisource 资产管理公司
2023年9月30日
目录
| | | | | |
第一部分 | 1 |
第 1 项。财务报表(未经审计) | 1 |
简明合并资产负债表 | 1 |
简明合并运营报表 | 2 |
综合收益(亏损)简明合并报表 | 3 |
股东赤字简明合并报表 | 4 |
简明合并现金流量表 | 6 |
简明合并财务报表附注 | 8 |
第 2 项管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 19 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 22 |
第 4 项。控制和程序 | 23 |
第二部分 | 24 |
第 1 项。法律诉讼 | 24 |
第 1A 项。风险因素 | 24 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 24 |
第 3 项。优先证券违约 | 24 |
第 4 项。矿山安全披露 | 24 |
第 5 项。其他信息 | 24 |
第 6 项。展品 | 25 |
签名 | 26 |
除非另有说明,否则本报告中提及的 “我们”、“我们的”、“AAMC” 或 “公司” 是指Altisource Asset Management Corporation及其合并子公司。
关于前瞻性陈述的特别说明
我们在本10-Q表季度报告中披露和分析包含经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的 “前瞻性陈述”,我们的高管、董事和授权发言人可以发表这些陈述。在某些情况下,你可以通过使用前瞻性术语来识别前瞻性陈述,例如 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“目标”、“预测” 或 “潜力”,或者这些词语和短语的负面或类似的词语或短语,这些词语或短语是预测或表示未来事件或趋势,与之无关到历史事务。您还可以通过对战略、计划或意图的讨论来识别前瞻性陈述。
本报告中包含的前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件的看法,并受许多已知和未知的风险、不确定性、假设和情况变化的影响,这些风险可能导致我们的实际业务、运营、业绩或财务状况与任何前瞻性陈述中表达的存在显著差异。可能对此类前瞻性陈述产生重大影响的因素包括但不限于:
•我们开发和实施新业务的能力,或者在开发此类业务的范围内,我们使这些业务取得成功或维持任何此类业务业绩的能力;
•有关我们在A系列可转换优先股(“A系列股票”)指定证书下的赎回义务的诉讼进展,包括我们在上诉中维持法院作出的有利于公司的裁决,即如果我们没有合法资金可以赎回全部但不少于全部A系列股票,则我们没有义务在2020年3月15日赎回任何A系列股票在该兑换日期兑换;
•尽管由于银行系统最近的财务状况,公司没有直接接触最近倒闭的银行,但如果其他银行或金融机构将来进入破产管理或破产,我们以及客户、客户和供应商获得资本的能力可能会受到威胁,并可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响;
•当前的通货膨胀经济和市场状况,包括当前的利率上升环境和信贷市场的发展;
•我们有能力就公司与System73 Limited于2023年10月6日签订的某些非排他性专利和技术许可协议开发和实施新业务,并且公司将实现其对与之相关的专利和其他知识产权的预期;
•获得现有和新的债务资本,继续为我们的发起和收购平台提供资金;
•公司执行其向纽约证券交易所美国有限责任公司(“纽约证券交易所”)提交的行动计划(“计划”)的能力,以允许公司维持其在纽约证券交易所的上市地位;以及
•我们的信息技术系统的故障、漏洞以及我们能够以足够快的速度整合和改进这些系统,以跟上竞争对手和安全威胁的步伐。
虽然前瞻性陈述反映了我们的真诚信念、假设和期望,但它们并不能保证未来的表现。此类前瞻性陈述仅代表其各自日期,我们没有义务对其进行更新以反映基本假设、新信息或其他方面的变化。要进一步讨论这些因素以及其他可能导致我们的未来业绩与任何前瞻性陈述存在重大差异的因素,请参阅 第二部分,第 1A 项在这份关于10-Q表和 “项目1A的季度报告” 中。风险因素” 见我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。
可用信息
我们的网站可以在 www.altisourceamc.com 上找到。在我们以电子方式向美国证券公司提交此类材料或将其提供给美国证券后,我们通过网站的投资者信息部分免费提供10-K表年度报告、10-Q表的季度报告、8-K表的当前报告、根据交易法第13(a)或15(d)条提交或提供的报告修正案以及委托书和交易委员会(“SEC”)。我们还免费提供审计委员会、薪酬委员会和治理与提名委员会的章程、公司治理标准、多数投票政策以及管理董事、高级职员和员工的《道德守则》的访问权限。在美国证券交易委员会和纽约证券交易所要求的时间内,我们将在我们的网站上发布对《道德守则》(以下简称 “守则”)的任何修正案以及任何
豁免适用于任何执行官、董事或高级官员(定义见《守则》)。此外,我们的网站还包括有关我们的执行官和董事购买和出售股票证券的信息,以及我们可能不时通过口头、电话、网络直播、广播或类似方式公开的某些非公认会计准则财务指标(定义见美国证券交易委员会的G条例)。我们网站上的信息不属于本 10-Q 表格。此外,美国证券交易委员会还维护一个网站,该网站包含报告、委托书和信息声明,以及有关以电子方式向美国证券交易委员会(包括我们)提交文件的发行人的其他信息,网址为www.sec.gov。
投资者关系可通过位于克里斯蒂安斯特德罗望子礁5100号的Altisource 资产管理公司联系,USVI 00820,收件人:投资者关系,电话 1-704-275-9113,电子邮件:IR@AltisourceAMC.com。我们使用我们的网站(www.altisourceamc.com),也可能使用其他社交媒体渠道向投资者、媒体和其他人披露公共信息。
我们的官员可能会使用推特、Instagram等社交媒体渠道来披露公共信息。我们或我们的高级管理人员在我们的网站和社交媒体上发布的某些信息可能被视为重要信息,我们鼓励投资者、媒体和其他对公司感兴趣的人查看我们或我们的高级管理人员在我们的网站和上述社交媒体渠道上发布的商业和财务信息。我们网站和这些社交媒体渠道上的信息未以引用方式纳入本 10-Q 表格。
第一部分
第 1 项。财务报表(未经审计)
Altisource 资产管理公司
简明合并资产负债表
(以千计,股票和每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | (未经审计) | | |
资产 | | | | |
按公允价值持有的待售贷款 | | $ | 5,422 | | | $ | 11,593 | |
按公允价值持有的投资贷款 | | 28,097 | | | 83,143 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
现金和现金等价物 | | 7,883 | | | 10,727 | |
限制性现金 | | — | | | 2,047 | |
| | | | |
| | | | |
其他资产 | | 8,599 | | | 10,137 | |
总资产 | | $ | 50,001 | | | $ | 117,647 | |
| | | | |
负债和权益 | | | | |
负债 | | | | |
| | | | |
| | | | |
应计费用和其他负债 | | $ | 7,415 | | | $ | 10,349 | |
| | | | |
租赁负债 | | 1,031 | | | 1,323 | |
信贷设施 | | 9,554 | | | 51,653 | |
负债总额 | | 18,000 | | | 63,325 | |
| | | | |
承付款和意外开支 (注意事项 5) | | | | | | |
| | | | |
可赎回优先股: | | | | |
优先股,$0.01面值, 250,000截至2023年9月30日和2022年12月31日获得授权的股份。 144,212已发行和流通的股票以及 $144,212分别截至2023年9月30日和2022年12月31日的赎回价值。 | | 144,212 | | | 144,212 | |
| | | | |
股东赤字: | | | | |
普通股,$0.01面值, 5,000,000授权股份; 4,664,235和 2,919,083截至2023年9月30日分别发行和流通的股票以及 3,432,294和 1,783,862截至2022年12月31日,已发行和流通的股票分别为已发行和流通股票。 | | 46 | | | 34 | |
额外的实收资本 | | 149,160 | | | 149,010 | |
留存收益 | | 21,244 | | | 41,516 | |
累计其他综合收益 | | 14 | | | 20 | |
库存股,按成本计算, 1,745,152截至2023年9月30日的股票以及 1,648,432截至2022年12月31日的股票。 | | (282,675) | | | (280,470) | |
股东赤字总额 | | (112,211) | | | (89,890) | |
负债和权益总额 | | $ | 50,001 | | | $ | 117,647 | |
Altisource 资产管理公司
简明合并运营报表
(以千计,股票和每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | | | |
贷款利息收入 | | $ | 1,135 | | | $ | 1,739 | | | | $ | 4,781 | | | $ | 2,263 | |
贷款费收入 | | 80 | | | 166 | | | | 465 | | | 175 | |
服务费收入 | | — | | | 1 | | | | — | | | 1 | |
待售贷款的已实现亏损,净额 | | (2,162) | | | — | | | | (2,142) | | | — | |
总收入 | | (947) | | | 1,906 | | | | 3,104 | | | 2,439 | |
| | | | | | | | | |
费用: | | | | | | | | | |
工资和员工福利 | | 847 | | | 1,563 | | | | 4,620 | | | 4,042 | |
法律费用 | | 553 | | | 796 | | | | 1,930 | | | 3,532 | |
专业费用 | | 542 | | | 262 | | | | 1,630 | | | 837 | |
一般和行政 | | 887 | | | 779 | | | | 2,805 | | | 2,336 | |
服务和资产管理费用 | | 163 | | | 252 | | | | 574 | | | 433 | |
收购费用 | | — | | | — | | | | — | | | 513 | |
利息支出 | | 768 | | | 435 | | | | 2,722 | | | 435 | |
直接贷款费用 | | 170 | | | 99 | | | | 622 | | | 99 | |
贷款销售和营销费用 | | 1,934 | | | 5 | | | | 2,725 | | | 5 | |
经营租赁使用权资产的减值 | | 72 | | | — | | | | 72 | | | — | |
支出总额 | | 5,936 | | | 4,191 | | | | 17,700 | | | 12,232 | |
| | | | | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | |
贷款公允价值变动 | | 541 | | | (1,563) | | | | 1,780 | | | (1,888) | |
出售持有的投资贷款已实现亏损,净额 | | (7,108) | | | — | | | | (7,383) | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他 | | 8 | | | 8 | | | | 6 | | | 24 | |
其他支出总额 | | (6,559) | | | (1,555) | | | | (5,597) | | | (1,864) | |
| | | | | | | | | |
税前净亏损 | | (13,442) | | | (3,840) | | | | (20,193) | | | (11,657) | |
所得税支出 | | 28 | | | 146 | | | | 79 | | | 158 | |
净亏损 | | $ | (13,470) | | | $ | (3,986) | | | | $ | (20,272) | | | $ | (11,815) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
优先股交易收益 | | — | | | — | | | | — | | | 5,122 | |
每股收益的分子 | | $ | (13,470) | | | $ | (3,986) | | | | $ | (20,272) | | | $ | (6,693) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
普通股每股亏损——基本: | | | | | | | | | |
每股基本普通股亏损 | | $ | (4.52) | | | $ | (1.32) | | | | $ | (6.76) | | | $ | (2.00) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | 2,977,049 | | | 3,020,916 | | | | 2,999,524 | | | 3,339,137 | |
| | | | | | | | | |
普通股每股亏损——摊薄: | | | | | | | | | |
摊薄后每股普通股亏损 | | $ | (4.52) | | | $ | (1.32) | | | | $ | (6.76) | | | $ | (2.00) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | 2,977,049 | | | 3,020,916 | | | | 2,999,524 | | | 3,339,137 | |
Altisource 资产管理公司
综合收益(亏损)简明合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净亏损 | | $ | (13,470) | | | $ | (3,986) | | | $ | (20,272) | | | $ | (11,815) | |
| | | | | | | | |
其他综合损失: | | | | | | | | |
货币折算调整数,净额 | | (7) | | | (10) | | | (6) | | | (29) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他综合损失总额 | | (7) | | | (10) | | | (6) | | | (29) | |
| | | | | | | | |
综合损失 | | $ | (13,477) | | | $ | (3,996) | | | $ | (20,278) | | | $ | (11,844) | |
Altisource 资产管理公司
股东赤字简明合并报表
(以千计,股票金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益 | | 国库股 | | 股东赤字总额 |
| | 股票数量 | | 金额 | | | | | |
2022年12月31日 | | 3,432,294 | | | $ | 34 | | | $ | 149,010 | | | $ | 41,516 | | | $ | 20 | | | $ | (280,470) | | | $ | (89,890) | |
调整股票分红 | | 1,220,774 | | | 12 | | | (12) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
根据基于股份的薪酬计划发行的普通股,扣除员工税预扣的股份 | | 2,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回购了国库股票 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,504) | | | (1,504) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬,扣除税款 | | — | | | — | | | 160 | | | — | | | — | | | — | | | 160 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (2,988) | | | — | | | — | | | (2,988) | |
2023年3月31日 | | 4,655,068 | | | 46 | | | 149,158 | | | 38,528 | | | 20 | | | (281,974) | | | (94,222) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
根据基于股份的薪酬计划发行的普通股,扣除员工税预扣的股份 | | 9,167 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (235) | | | (235) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬,扣除税款 | | — | | | — | | | 94 | | | — | | | — | | | — | | | 94 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
货币折算调整数,净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (3,814) | | | — | | | — | | | (3,814) | |
2023年6月30日 | | 4,664,235 | | | $ | 46 | | | $ | 149,252 | | | $ | 34,714 | | | $ | 21 | | | $ | (282,209) | | | $ | (98,176) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
根据基于股份的薪酬计划发行的普通股,扣除员工税预扣的股份 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 235 | | | 235 | |
回购了国库股票 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (701) | | | (701) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬,扣除税款 | | — | | | — | | | (92) | | | — | | | — | | | — | | | (92) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
货币折算调整数,净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7) | | | — | | | (7) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (13,470) | | | — | | | — | | | (13,470) | |
2023年9月30日 | | 4,664,235 | | | $ | 46 | | | $ | 149,160 | | | $ | 21,244 | | | $ | 14 | | | $ | (282,675) | | | $ | (112,211) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益 | | 国库股 | | 股东赤字总额 |
| | 股票数量 | | 金额 | | | | | |
2021年12月31日 | | 3,416,541 | | | $ | 34 | | | $ | 143,523 | | | $ | 57,450 | | | $ | 54 | | | $ | (277,589) | | | $ | (76,528) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
根据基于股份的薪酬计划发行的普通股,扣除员工税预扣的股份 | | 5,850 | | | — | | | 25 | | | — | | | — | | | — | | | 25 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬,扣除税款 | | — | | | — | | | 72 | | | — | | | — | | | — | | | 72 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
货币折算调整数,净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
优先股转换 | | — | | | — | | | 5,122 | | | — | | | — | | | — | | | 5,122 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (3,697) | | | — | | | — | | | (3,697) | |
2022年3月31日 | | 3,422,391 | | | 34 | | | 148,742 | | | 53,753 | | | 48 | | | (277,589) | | | (75,012) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
根据基于股份的薪酬计划发行的普通股,扣除员工税预扣的股份 | | 1,667 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬,扣除税款 | | — | | | — | | | 79 | | | — | | | — | | | — | | | 79 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
货币折算调整数,净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | — | | | (13) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (4,132) | | | — | | | — | | | (4,132) | |
2022年6月30日 | | 3,424,058 | | | $ | 34 | | | $ | 148,821 | | | $ | 49,621 | | | $ | 35 | | | $ | (277,589) | | | $ | (79,078) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
根据基于股份的薪酬计划发行的普通股,扣除员工税预扣的股份 | | 1,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回购了国库股票 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,869) | | | (2,869) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬,扣除税款 | | — | | | — | | | 79 | | | — | | | — | | | — | | | 79 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
货币折算调整数,净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | — | | | (10) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (3,986) | | | — | | | — | | | (3,986) | |
2022年9月30日 | | 3,425,058 | | | $ | 34 | | | $ | 148,900 | | | $ | 45,635 | | | $ | 25 | | | $ | (280,458) | | | $ | (85,864) | |
Altisource 资产管理公司
简明合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 |
经营活动: | | | | |
净亏损 | | $ | (20,272) | | | $ | (11,815) | |
| | | | |
| | | | |
为将净亏损与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
折旧和摊销 | | 197 | | | 181 | |
基于股份的薪酬 | | 162 | | | 230 | |
| | | | |
经营租赁使用权资产的摊销 | | 373 | | | 165 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
贷款公允价值变动 | | (1,780) | | | 1,888 | |
出售持有投资贷款的已实现净亏损 | | 7,383 | | | — | |
| | | | |
出售待售贷款的已实现净亏损 | | 2,142 | | | — | |
经营租赁使用权资产减值 | | 72 | | | — | |
运营资产和负债的变化: | | | | |
待售贷款的发放情况 | | (12,358) | | | (6,862) | |
持有待售贷款的额外资金 | | (4,563) | | | (401) | |
出售持有待售贷款的收益 | | 20,558 | | | — | |
待售贷款的本金支付 | | 617 | | | — | |
应收利息 | | 838 | | | — | |
递延融资费用的摊销 | | 73 | | | — | |
| | | | |
其他资产和负债 | | (1,713) | | | (3,836) | |
用于经营活动的净现金 | | (8,271) | | | (20,450) | |
投资活动: | | | | |
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购买为投资而持有的贷款 | | — | | | (98,350) | |
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为投资而持有的贷款的额外资金 | | (6,232) | | | (7,185) | |
出售为投资而持有的贷款所得的收益 | | 18,373 | | | — | |
为投资而持有的贷款的本金支付 | | 36,239 | | | 13,238 | |
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投资不动产和设备 | | (695) | | | — | |
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由(用于)投资活动提供的净现金 | | 47,685 | | | (92,297) | |
筹资活动: | | | | |
优先股的转换 | | — | | | (1,893) | |
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借入资金的收益 | | 54,005 | | | 54,733 | |
偿还借来的资金 | | (96,104) | | | (2,266) | |
递延融资费用 | | — | | | (104) | |
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已行使的预扣税股票期权的收益和支付,净额 | | — | | | 25 | |
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为行使股票期权缴纳预扣税 | | (234) | | | — | |
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回购普通股 | | (1,970) | | | (2,869) | |
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融资活动提供的(用于)净现金 | | (44,303) | | | 47,626 | |
现金和现金等价物的净变化 | | (4,889) | | | (65,121) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | (2) | | | (33) | |
合并现金、现金等价物和限制性现金,期初 | | 12,774 | | | 78,349 | |
合并现金、现金等价物和限制性现金,期末 | | $ | 7,883 | | | $ | 13,195 | |
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Altisource 资产管理公司
简明合并现金流量表(续)
(以千计)
(未经审计)
下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至: |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
现金和现金等价物 | | $ | 7,883 | | | $ | 10,727 | |
限制性现金 | | — | | | 2,047 | |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | | $ | 7,883 | | | $ | 12,774 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | |
现金流信息的补充披露: | | | | | | |
支付利息的现金 | | $ | 2,238 | | | $ | 12 | | | |
缴纳的所得税 | | 92 | | | 3,794 | | | |
确认的使用权租赁资产——经营租赁 | | — | | | 277 | | | |
已确认的经营租赁负债 | | — | | | 277 | | | |
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Altisource 资产管理公司
简明合并财务报表附注
2023年9月30日
(未经审计)
1. 演示的组织和基础
Altisource 资产管理公司(“我们”、“我们的”、“我们”、“AAMC” 或 “公司”)于 2012 年 3 月 15 日在美属维尔京群岛(“USVI”)注册成立(我们的 “成立”),并于 2012 年 12 月 21 日以资产管理公司的身份开始运营。
2022年第一季度,公司成立了另类贷款集团(“ALG”),这是公司的全资子公司,旨在通过直接向借款人贷款、批发贷款和代理贷款收购提供替代私人信贷贷款。ALG 的初始操作包括以下内容:
•建立利基发放平台和贷款收购团队;
•通过公司股权和现有或未来的信贷额度为发放或收购的另类贷款提供资金;
•通过远期承诺和回购合同出售原始和获得的另类贷款;
•利用高级管理层在这一领域的专业知识;以及
•利用AAMC在印度的现有业务来推动控制和提高成本效益。
ALG的主要收入来源来自通过发放和收购贷款及其随后的出售或证券化产生的抵押贷款银行活动,以及资产负债表上持有的贷款的净利息收入。
估计数的列报依据和使用
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。包括所有全资子公司,所有公司间账户和交易均已清除。
管理层认为,未经审计的中期简明合并财务报表包含所有具有正常经常性质的调整,是公允列报我们在中间期间的财务状况、经营业绩和现金流所必需的。中期业绩不一定代表全年业绩。根据美国证券交易委员会规章制度的允许,我们在本10-Q表季度报告中列报的中期简明合并财务报表中省略了某些附注和其他信息。这些简明合并财务报表应与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的年度合并财务报表一起阅读。
估计数的使用
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求我们做出估算和假设,这些估计和假设会影响截至简明合并财务报表发布之日的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同。
按公允市场价值持有的待售或投资贷款
我们发放并购买另类贷款。根据管理层的决定,这些贷款要么被归类为持有用于投资,要么被归类为待售。我们选择逐笔按公允价值衡量这些替代贷款。当我们首次确认金融资产时,此选项可用。这些贷款公允价值的后续变化将记录在变更期间的简明合并运营报表中。购买的贷款,也称为代理贷款,可以在购买时附带净利息部分,因为贷款的卖方将获得所售贷款产生的票面利息的商定百分比。该去除部分作为服务和资产管理费用反映在简明合并运营报表中。
公允价值衡量代表在衡量之日自愿的市场参与者之间进行有序交易的价格。销售合同下的贷款按商定的销售价格估值。我们根据市场上可用的投入来估算持有的用于投资或出售的贷款的公允价值。我们已经或将要获得的贷款市场
投资通常缺乏流动性。为流动性不足的资产确定公允价值本质上是主观的,通常取决于我们的估计和建模假设。在无法获得相关市场投入的情况下,需要加强分析和管理层判断以估计公允价值。这通常要求我们对未来的现金流和适当的风险调整后贴现率建立内部假设。无论我们采用何种估值输入,资产公允价值衡量的目标与市场在正常活动水平下运行和/或交易井然有序时的目标没有变化;也就是说,确定当前的退出价格。当公司出售贷款时,将在出售时根据公允价值和账面价值之间的差额将收益或亏损记入净收益。公允价值以与买方签订的合同协议中商定的销售价格来衡量。
参见 注意事项 2以进一步讨论公允价值计量。
这些贷款的利息在赚取并被视为可收回时根据规定的息票确认为收入,或者直到贷款超过时 90逾期天数,此时贷款将处于非应计状态,任何应计利息均从利息收入中冲销。当先前处于非应计状态的严重拖欠贷款得到偿还,这意味着借款人已汇出所有拖欠的本金和利息时,贷款将恢复应计状态。截至期末的应计利息包含在简明合并资产负债表中,按公允价值计算的待售贷款或为投资而持有的贷款(如适用)。
可赎回优先股
2014 年发行A系列可转换优先股私募发行
在 2014 年第一季度,我们发布了 250,000可转换优先股的价格为 $250.0百万美元给机构投资者。根据A系列股票指定证书(“证书”),我们可以选择在两者之间随时从持有人手中赎回所有A系列股票 15和 30在 “兑换日期” 之前的几天。根据证书,任何此类赎回都应 “从合法可用资金中支出”,并兑换该持有人持有的 “全部但不少于全部” 已发行的A系列优先股。该证书将 “兑换日期” 定义为 “2020年3月15日以及连续的每个五年周年纪念日为2020年3月15日”。该证书同样规定,参照这些日期,我们的A系列股票的每位持有人都有权要求公司将该持有的 “全部但不少于全部” 的A系列股票从 “合法可用资金” 中支付。A系列股票也可以在证书中定义为 “2044年3月15日” 的 “强制赎回日” 进行赎回,前提是任何此类赎回 “用完合法可用资金”,并且所有持有人持有的 “全部但不少于全部” A系列优先股。根据证书,任何所需赎回的每股现金价格为美元1,000.
我们的A系列股票的持有人无权获得其A系列股票的股息。A系列股票可转换为我们的普通股,转换价格为$1,250每股(或汇率 0.8A系列股票的普通股),但须进行某些反稀释调整。
如果控制权交易发生某些变化,或者如果公司自愿或非自愿地进行清算、解散或清盘,则在向次级股票持有人进行任何付款或分配之前,A系列股票的持有人将有权获得每股A系列股票中较大者的一笔现金:
i.$1,000加上根据该等A系列股票在每个除息日可转换为此类股息的普通股数量支付的现金分红总额;以及
ii。A系列股票随后可转换成普通股的数量乘以当时普通股的市场价格。
由于并非所有这些潜在交易都完全在公司的控制范围内,因此A系列股票被归类为夹层股权。该证书不向持有人授予任何表决权,除非涉及对A系列股票的投票权、权利或偏好产生重大不利影响的事项,或者适用法律另有要求。
关于公司清算、解散或清盘时的资产分配,A系列股票的排名高于我们的普通股,与我们未来可能发行的所有其他类别的优先股持平。
A系列股票的记录扣除发行成本,发行成本在2020年3月的第一个潜在赎回日之前按直线摊销。
当前诉讼
–卢克索(原告)诉AAMC(被告)
2020年2月3日,卢克索向纽约州纽约州最高法院提起诉讼,指控AAMC违反合同、具体履行、不当得利以及相关的损害和费用。该投诉称,AAMC关于不会在2020年3月15日赎回卢克索的任何A轮股票的立场严重违反了AAMC根据该证书承担的赎回义务。卢克索寻求一项命令,要求AAMC赎回其A轮股票,追回美元144,212,000损害赔偿,或者,退还其初始购买价格 $150,000,000A轮股票,加上诉讼的费用和开支。
2020年5月25日,卢克索的申诉得到修正,将同样投资于A轮股票的普特南股票频谱基金和普特南资本频谱基金(统称为 “普特南”)作为原告。2021年2月23日,根据下文所述的《普特南协议》条款,普特南同意终止对AAMC的所有索赔,但有偏见。
2022年12月1日,初审法院驳回了卢克索和AAMC提出的即决判决动议。
AAMC和Luxor分别就初审法院的裁决向纽约州最高法院第一上诉庭提出上诉。2023年6月13日,上诉法院作出裁决,一致裁定AAMC没有违反任何赎回卢克索A轮股票的合同义务,并指示法院书记员作出裁决,驳回卢克索的申诉。
2023年7月19日,卢克索向纽约州上诉法院提出上诉许可动议,AAMC于2023年8月7日对此提出异议。
如果允许卢克索继续向上诉法院提出上诉,如果此类上诉的结果对AAMC不利,我们的流动性可能会受到重大不利影响。
–AAMC(原告)诉纳撒尼尔·雷德利夫(被告)
2022年10月31日,AAMC对纳撒尼尔·雷德利夫和尚未透露姓名的约翰·多伊被告提起诉讼,要求在维尔京群岛高等法院圣克罗伊分庭进行陪审团审判,指控他们违反了对AAMC的信托义务。被告雷德利夫曾担任AAMC董事会成员五年,该公司的申诉称,除其他外,他向卢克索以及可能的其他第三方披露了AAMC的机密信息,从而违反了信托义务。AAMC寻求多种补救措施,包括补偿性赔偿和惩罚性赔偿,以及扣除卢克索或被告雷德利夫因此类违规行为而获得的任何福利。
2023年1月4日,该案被移交给美国维尔京群岛地方法院圣克罗伊分庭。
2023年2月28日,被告雷德利夫提出动议,要求驳回申诉。2023年5月15日,法院发布命令,将此事的诉讼延期至2023年11月16日,等待对被告的驳回动议作出裁决。该公司打算在起诉该诉讼时大力行使其权利和补救措施。
有关A系列优先股的结算活动
2021年2月17日,公司与普特南签订了和解协议(“普特南协议”)。根据《普特南协议》:(i) AAMC 和 Putnam 交换了普特南的所有协议 81,800A系列股票 288,283AAMC的普通股,(ii)AAMC向普特南支付了美元1,636,000之内 三生效日期的工作日和 $1,227,000在该协议签署一周年之际,(iii)普特南解除了与A系列股票有关的所有索赔,(iv)普特南签订了投票权协议,《普特南协议》对此进行了更全面的描述,(v)AAMC就A系列股票的未来结算向普特南授予了最惠国待遇条款。根据这项和解,我们直接确认了额外实收资本的一次性收益,金额为美元71.92021年第一季度为百万美元。
2021年8月27日,公司与惠灵顿管理有限责任公司(统称 “惠灵顿”)管理的某些基金签订了和解协议(“惠灵顿协议”)。根据惠灵顿协议,公司向惠灵顿支付了美元2,093,000作为交换 18,200A 系列股票 ($18.2惠灵顿持有的百万美元清算优先权),作为回报,惠灵顿同意免除AAMC与A系列股票有关的所有索赔。结果
结算,我们直接确认了额外实收资本的一次性收益,金额为美元16.12021年第三季度增长了百万美元。
2022年1月6日,公司与之签订了和解协议(“和解协议”) 二机构投资者。根据和解协议,公司向机构投资者支付了大约 $665,000用现金换取 5,788A 系列股票 ($5.79机构投资者持有的百万美元清算优先权)。该和解协议的结果是,公司直接确认了额外实收资本的一次性收益,约为美元5.12022 年第一季度有百万。
2022年7月18日,公司与Putnam Equity Spectrum Fund和Putnam Capital Spectrum Fund(统称 “Putnam”)签订协议(“购买协议”),公司在协议中回购了该协议 286,873普特南拥有的公司普通股(“普特南股票”)。Putnam 股票的总购买价格为 $2,868,730,或 $10每股。
根据收购协议,公司和普特南还同意终止《普特南协议》中授予普特南的最惠国待遇条款。该公司和普特南还同意终止《普特南协议》中包含的所有普特南股东投票义务。
最近发布的会计准则
有关我们最近发布的会计准则的讨论,请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “附注1,“组织和列报基础——最近发布的会计准则”。
2. 按公允价值持有待出售或投资的贷款
我们的贷款组合包括由单户家庭、多户住宅和商业房地产担保的商业用途贷款,这些贷款是从第三方发起人那里收购或由我们发放的。 下表汇总了截至2023年9月30日和2022年12月31日的按分类分列的贷款组合构成(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 暂时出售 | | 为投资而持有 |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
贷款承诺总额 | | $ | 9,708 | | | $ | 15,080 | | | $ | 29,807 | | | $ | 98,157 | |
减去:施工滞留 (1) | | (4,335) | | | (3,350) | | | (1,478) | | | (13,188) | |
未偿本金总额 | | 5,373 | | | 11,730 | | | 28,329 | | | 84,969 | |
贷款公允价值变动 | | 49 | | | (137) | | | (232) | | | (1,826) | |
按公允价值计算的贷款总额 | | $ | 5,422 | | | $ | 11,593 | | | $ | 28,097 | | | $ | 83,143 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1) 施工滞留款包括正在处理的账户,例如付款、预付款、利息准备金、应计利息和其他账户。
贷款组合包括 44截至2023年9月30日的贷款,加权平均票息为 9.7%,其中公司的净收益率为 9.1计入贷款卖方的剥离利息后的百分比。投资组合的加权平均寿命约为 七个月. 八贷款代表 66占截至2023年9月30日的未偿还本金总额的百分比。有 八截至2023年9月30日处于非应计状态或逾期90天或更长时间的贷款,账面价值为美元4.2百万。
下表按分类显示了所示期间贷款组合中的活动(千美元): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 待售贷款 | | 为投资而持有的贷款 |
余额为 | 2022年12月31日 | | $ | 11,593 | | | $ | 83,143 | |
| | | | |
起源 | | 12,358 | | | — | |
出售贷款所得收益 (1) | | (22,700) | | | (25,756) | |
额外资金 | | 4,563 | | | 6,232 | |
应收利息变动 | | 38 | | | (876) | |
回报和还款 | | (617) | | | (36,239) | |
公允价值调整 | | 187 | | | 1,593 | |
余额为 | 2023年9月30日 | | $ | 5,422 | | | $ | 28,097 | |
| | | | | |
(1) 包括出售贷款时已实现的净亏损。
截至2023年9月30日,各州贷款承诺总额的构成汇总如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
州 | | 承诺 | | 投资组合的百分比 |
佛罗里达 | | $ | 14,287 | | | 36.2 | % |
加利福尼亚 | | 10,701 | | | 27.1 | % |
| | | | |
新泽西 | | 4,255 | | | 10.8 | % |
华盛顿 | | 3,470 | | | 8.8 | % |
| | | | |
康涅狄格 | | 2,917 | | | 7.4 | % |
肯塔基州 | | 811 | | | 2.1 | % |
阿肯色州 | | 553 | | | 1.4 | % |
亚利桑那州 | | 400 | | | 1.0 | % |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | 2,121 | | | 5.2 | % |
总计 | | $ | 39,515 | | | 100 | % |
| | | | | |
| | | | | |
出于另类贷款的财务报告目的,我们遵循根据公认会计原则建立的公允价值层次结构,该等级用于确定金融工具的公允价值。这种层次结构优先考虑相关的市场投入,以确定衡量日期的 “退出价格”,或者在非强制清算或不良出售的有序流程中可以出售资产或负债转移的价格。第一级输入是可观察的输入,反映了活跃市场中相同资产或负债的报价。2级输入是除资产或负债报价以外的可观察投入,这些投入是通过与可观测的市场数据进行证实而获得的。第三级输入是不可观察的输入(例如,我们自己的数据或假设),当需要按公允价值衡量的资产或负债的相关市场活动很少(如果有)时,就会使用这些输入。
在某些情况下,用于衡量公允价值的投入属于公允价值层次结构的不同级别。在这种情况下,公允价值计量下降的水平是根据对公允价值计量具有重要意义的最低水平投入来确定的。我们对特定投入重要性的评估需要做出判断,并考虑所衡量的资产或负债的特定因素。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日定期按公允价值报告的资产,以及用于衡量公允价值的估值投入层次结构的公允价值。我们做到了 不截至2023年9月30日和2022年12月31日,有任何负债需要按公允价值定期申报。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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资产 | | 携带 | | 使用公允价值测量 |
(以千计) | | 价值 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
2023年9月30日 | | | | | | | | |
持有待售贷款 | | $ | 5,422 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,422 | |
为投资而持有的贷款 | | 28,097 | | | — | | | — | | | 28,097 | |
测得的总数 | | $ | 33,519 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 33,519 | |
| | | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | | | | | |
持有待售贷款 | | $ | 11,593 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,593 | |
为投资而持有的贷款 | | 83,143 | | | — | | | — | | | 83,143 | |
测得的总数 | | $ | 94,736 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 94,736 | |
| | | | | | | | |
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我们的商业目的贷款的估计公允价值是使用贴现现金流模型(“DCF”)来估算每笔贷款预期的未来现金流的净现值。对于履行贷款,DCF是根据合同条款计算每笔贷款的未来预期现金流,扣除带息部分。用于履行建筑滞留贷款的现金流包括提款,以完成对担保贷款的标的财产的必要改进。对于非应计贷款,估计的现金流基于贷款抵押品的当前公允价值,公司将利用第三方评估来确定公允价值(第三级)。
在逐笔贷款的基础上,将DCF应用于公司将获得的净收益率的加权平均贴现率范围为 10.0%,高于投资组合的总收益率 9.1%,导致截至2023年9月30日投资组合的价值下降。贴现率的确定是基于对当前商业用途贷款收取的利率的分析,以及其他基础利率(例如10年期美国国债和30天有担保隔夜融资利率(“SOFR”)(3级)的利率的上调。
在截至2023年9月30日的九个月和截至2022年12月31日的年度中,我们没有将任何资产从一个级别转移到另一个级别。
3. 借款
2022年12月,该公司签订了美元50.0与作为买方的NexBank签订的百万美元主回购协议(“NexBank Line”)。公司使用NexBank Line的收益为收购和发放由住宅、多户住宅和某些商业地产担保的商业用途贷款(“贷款”)提供资金。NexBank Line 上的每次抽奖都可能非常出色 180天。NexBank在根据NexBank专线进行交易的贷款中拥有担保权益。NexBank Line 的到期日为 364自执行之日起的天数。由于其短期性质和浮动利率条款,NexBank Line的账面价值接近其截至2023年9月30日的公允价值。
NexBank Line的应计利率等于(a)一个月的SOFR期限利率加上利差取决于百分之三点半的利差,两者中取较高者(3.50%) 或 (b) 百分之四和四分之一 (4.25%)。平均借款利率为 9.79%,未偿贷款的加权平均剩余期限为 265截至 2023 年 9 月 30 日的天数。NexBank Line 的未偿余额为 $9.6百万,由美元抵押13.6截至2023年9月30日,有百万笔贷款。
NexBank Line规定了适用于公司及其子公司的某些正面和负面契约。公司必须维持财务契约,包括以下规定的水平:1)最大债务净值比率;2)最低流动比率;3)最低流动性;4)最低净资产;5)最低净收入。NexBank Line还包含违约事件(受某些重要性阈值和宽限期的限制),包括付款违约、违反契约、陈述和担保、交叉违约、破产或破产程序以及此类交易中常见的其他违约事件。此类违约事件的补救措施包括加快NexBank Line下未偿还的本金,以及清算受交易约束的贷款。在截至2023年9月30日的三个月中,该公司未达到NexBank Line在过去十二个月的盈利能力要求。2023年9月26日,NexBank向该公司提供了90天的豁免。在其他方面,该公司遵守了所有契约,截至2023年9月30日,没有违约。
2022 年 8 月,该公司签订了 $50.0百万美元主回购协议(“Flagstar Line”)与联邦储蓄银行FSB(“Flagstar”)作为买方和管理代理人。该公司使用Flagstar Line的收益为收购和发放由住宅、多户住宅和某些商业地产担保的贷款提供资金。Flagstar Line 上的每场抽奖都可能非常出色 180天。Flagstar在受Flagstar Line交易约束的贷款中拥有担保权益,并要求该公司在Flagstar存款账户中维持有限的现金余额。Flagstar Line 的成熟度是 364自处决之日起数天,但已延长至2024年7月31日。
Flagstar Line按一个月的SOFR基准利率计算应计利息,利差取决于交易的贷款类型。利息应支付于 90天。该公司还为这笔钱的未使用部分支付了费用50.0如果Flagstar Line的平均未清余额低于承诺总额的阈值,则为百万美元。Flagstar 线路已还清并于 2023 年 9 月 7 日终止。
4. 租赁
我们在克里斯蒂安斯特德、圣克罗伊、美属维尔京群岛、佛罗里达州坦帕和印度班加罗尔以经营租赁方式租赁办公空间。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们的加权平均剩余租赁期限(包括适用的延期)为 3.3年和 3.8分别是几年。我们将每次租赁的贴现率确定为租赁协议中规定的贴现率,或者是我们为房地产资产融资所收取的估计费率。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们确认的租金支出为美元123,000和 $369,000,恭敬地说,与长期运营租赁有关。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,我们确认的租金支出为美元92,500和 $190,500,分别与长期运营租赁有关。我们有 不截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中的短期租金支出。在简明合并运营报表中,我们将租金支出列为一般和管理费用的一部分。我们有 不截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的融资租赁。
下表列出了截至2023年9月30日我们在运营租赁下的未来租赁义务(千美元):
| | | | | | | | | | |
| | 经营租赁负债 | | |
2023 (1) | | $ | 297 | | | |
2024 | | 304 | | | |
2025 | | 314 | | | |
2026 | | 226 | | | |
2027 | | 11 | | | |
| | | | |
租赁付款总额 | | 1,152 | | | |
减去:利息 | | 121 | | | |
租赁负债 | | $ | 1,031 | | | |
(1)不包括截至2023年9月30日的九个月。
5. 承付款和或有开支
诉讼、索赔和评估
有关应申报的法律诉讼的信息包含在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中提供的财务报表中的 “承诺和意外开支” 附注中。当我们确定可能出现结果并且可以合理估计损失金额时,我们会为特定的法律诉讼设立储备金。我们目前没有为我们的法律诉讼准备任何储备金。以下内容更新并重申了对先前报告的事项的描述:
有关卢克索资本集团、有限责任公司及其某些管理基金和账户(“卢克索”)的诉讼
请参阅 注意事项 1— 2014 年私募的 A 系列可转换优先股。
Erbey Holding Corporation 等人诉贝莱德管理公司等人
2018年4月12日,向维尔京群岛高等法院圣克罗伊分庭提起了部分股东衍生品诉讼,标题为 Erbey Holding Corporation,等人诉贝莱德金融管理公司等。该诉讼由Erbey Holding Corporation(“Erbey Holding”)、John R. Erbey Family Limited Partnership(“JREFP”)、其普通合伙人 Jupiter Capital, Inc.、Salt Pond Holdings, LLC.(“Salt Pond”)、Munus, L.P.(“Munus”)、Carisma Trust(“Carisma”)及其受托人 Venia, LLC 和 Tribue Limited Partnership(“Tri统称为 “原告”)各自代表自己,Salt Pond 和 Carisma 代表AAMC。该诉讼是针对贝莱德金融管理公司、贝莱德投资管理有限责任公司、贝莱德投资有限责任公司、贝莱德资本管理公司、贝莱德公司(统称为 “贝莱德”)、太平洋投资管理有限责任公司、PIMCO Investments LLC(统称为 “PIMCO”)以及John and Jane Does 1-10(与 “被告” 贝莱德和PIMCO)提起的。该诉讼指控贝莱德和PIMCO串谋伤害Ocwen Financial Corporation(“Ocwen”)和AAMC及其某些子公司、关联公司和关联公司,并企图损害Ocwen和AAMC的运营、业务关系和声誉,以牺牲Ocwen和AAMC为代价获取巨额利润。投诉称,被告的阴谋活动,包括卖空活动,旨在摧毁Ocwen和AAMC,原告(包括AAMC)遭受了重大伤害,包括但不限于其持有的股票和/或股票的价值损失。除其他外,该诉讼要求向AAMC裁定金钱赔偿,包括维尔京群岛法典第605条规定的与《受犯罪影响和腐败组织法》有关的三倍赔偿、惩罚性赔偿以及律师费和其他费用和开支的裁决。
被告已动议驳回第一份经修订的经核实的申诉,理由包括据称法院对被告缺乏属人管辖权。原告和AAMC反对被告的动议,还申请准许提出第二份经修订的经核实的申诉,将AAMC列为直接原告,而不是衍生方。2019年3月27日,法院就被告驳回第一份经修订的经核实的申诉的动议和原告要求允许提交第二份经修订的经核实的申诉的动议进行了口头辩论。2021年10月25日,法院就未决动议进行了额外的口头辩论。原告一再要求法院对悬而未决的动议作出裁决,并发布日程安排令,允许继续进行发现。
2022年10月11日,法院任命了一名参谋长,就悬而未决的动议作出裁决或作出建议裁决,包括因缺乏属人管辖权而驳回的动议。
2023年2月1日,原告和AAMC向美属维尔京群岛最高法院提交了命令申请,要求下令指示高等法院就属人管辖权问题作出裁决并允许继续进行发现。2023年4月18日,最高法院发布了一项命令,无偏见地驳回了要求执行命令的申请,认为该申请没有实际意义。
2023年4月6日,原告和AAMC提交了第二份经修订的经核实的投诉,将AAMC列为直接原告而不是衍生方。
2023 年 7 月 13 日,参谋长就未决动议发布了一项建议。除其他外,这份长达132页的建议建议,主审法官应裁定法院对七名被告中的六名拥有属人管辖权,并允许对AAMC的所有法定和侵权索赔进行审理。双方对建议的回应已于 2023 年 8 月 24 日提交。
目前,我们无法预测此事的最终结果,也无法估计可能判给AAMC的损害赔偿范围(如果有)。因此,我们有 不截至2023年9月30日或2022年12月31日,就此事录得收益意外开支。
6. 基于股份的支付
2021 年 6 月 28 日,我们批准了 5,000向管理层持有的限制性股票,每股加权平均授予日公允价值为 $19.64。该补助金的三分之一于2022年6月28日归属,该补助金的三分之一于2023年6月28日归属。额外资产的归属 1,666由于与管理层成员签订了分离协议,股份被没收。
2021 年 9 月 20 日,我们批准了 3,000向管理层持有的限制性股票,每股加权平均授予日公允价值为 $24.83。该补助金的三分之一已于2022年9月20日归属。额外资金的归属 2,000由于与管理层成员签订了分离协议,股价上涨至2023年3月9日。
2022 年 5 月 12 日,我们批准了 22,500向管理层持有的限制性股票,每股加权平均授予日公允价值为 $9.89。该补助金的三分之一于2023年5月12日归属。额外资产的归属 15,000由于与管理层成员签订了分离协议,股份被没收。
我们的独立董事每人每年获得相当于 $ 的限制性股票补助60,000基于年度股东大会时我们普通股的市值。这些限制性股票归属并在下次年度股东大会之后发行,但每位独立董事必须至少出席 75董事会和委员会会议的百分比。在 2022 年,我们批准了 8,571根据我们的股权激励计划持有的股票,每股加权平均授予日公允价值为 $21.00.
我们反转了 $0.1在截至2023年9月30日的三个月中,由于没收了与某些官员离职有关的限制性股票,共计100万美元的补偿费用,入账金额为美元0.2截至2023年9月30日的九个月中,百万美元的薪酬支出与我们的股票薪酬有关。我们记录了 $0.1百万和美元0.2在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,百万美元的薪酬支出分别与我们的股票薪酬有关。截至 2023 年 9 月 30 日,我们有 不未确认的基于股份的薪酬支出待确认。截至2022年12月31日,我们的总收入为美元0.3在未确认的股票薪酬总成本中,百万美元将在加权平均剩余估计期限内予以确认 1.1年份。
7. 所得税
我们的住所位于USVI,有义务根据我们的收入向USVI纳税。我们向USVI经济发展委员会(“EDC”)申请了税收优惠,并获得了福利证书(“证书”),自2013年2月1日起生效。根据该证书,只要我们遵守其规定,我们将收到 90在2043年之前,我们源自USVI的所得税的税收抵免百分比。在2023年4月13日的信中,EDC批准将公司最低就业要求的临时全职就业豁免(“豁免”)延长至 五2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日期间的全职美属维尔京群岛员工。该公司已申请将豁免期延长至2023年12月31日。截至2023年9月30日,公司满足了豁免条款要求的最低就业要求。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们累计了 不在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,与任何未确认的税收优惠相关的利息或罚款,我们也没有确认任何利息支出或罚款。
公司记录的税收支出为 $28,000账面损失为 $13.52023年第三季度为百万美元。有效税率和法定税率之间的重大区别是上面讨论的EDC福利,以及USVI EDC处于全额估值补贴状况并蒙受本季度亏损的事实。
8. 每股收益
下表列出了基本和摊薄后每股收益(亏损)的组成部分(以千计,每股和每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
分子 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
净亏损 | | $ | (13,470) | | | $ | (3,986) | | | $ | (20,272) | | | $ | (11,815) | | | |
| | | | | | | | | | |
优先股交易收益 | | — | | | — | | | — | | | 5,122 | | | |
每股收益的分子-归属于普通股股东的净亏损 | | $ | (13,470) | | | $ | (3,986) | | | $ | (20,272) | | | $ | (6,693) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
分母 | | | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股——基本 | | 2,977,049 | | | 3,020,916 | | | 2,999,524 | | | 3,339,137 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | | 2,977,049 | | | 3,020,916 | | | 2,999,524 | | | 3,339,137 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
每股基本普通股亏损 | | $ | (4.52) | | | $ | (1.32) | | | $ | (6.76) | | | $ | (2.00) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
摊薄后每股普通股亏损 | | $ | (4.52) | | | $ | (1.32) | | | $ | (6.76) | | | $ | (2.00) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2023 年 9 月 8 日,公司董事会批准了 70% 股票分红。2023年9月18日登记在册的每位股东每持有每股普通股将额外获得十分之七股普通股的股息,所有零股向上四舍五入,将在2023年10月31日交易收盘后分配。该公司的普通股于2023年11月1日开始在股票调整后的基础上交易,即股息生效日的除息日。公司普通股的面值没有受到拆分的影响,保持在美元0.01每股。对所列所有时期的基本每股收益和摊薄后每股收益的计算均进行了回顾性调整。普通股和每股数据也进行了追溯调整,因为除息日发生在中期财务报表发布之前。
我们在摊薄后每股收益的计算中排除了以下项目,因为它们对所示期间的每股亏损(千美元)具有反稀释作用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
分母 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
限制性股票 | | 30,578 | | | 42,067 | | | 42,603 | | | 25,494 | |
优先股(如果转换) | | 196,128 | | | 196,128 | | | 196,128 | | | 196,274 | |
| | | | | | | | |
9. 细分信息
ALG 是我们的主要细分市场。公司的首席运营决策者,即首席执行官,负责审查合并公布的财务信息,以分配资源和评估其财务业绩。因此,该公司已确定其在单一应报告的细分市场中运营。
10. 后续事件
管理层通过发布这些中期简明合并财务报表评估了所有后续事件的影响,并确定除以下情况外,没有后续事件需要在财务报表中进行调整或披露:
•2023年10月6日,公司与System73 Limited(由公司普通股的大股东控制和管理的实体)签署了非排他性专利和技术许可协议。该公司获得了一系列旨在提高电动汽车效率的专利的非排他性许可。那个
除其他项目外,专利旨在在电动机中使用多个电动机,以提高大多数此类车辆目前使用的标准单电机驱动器的效率。System73已与Seabird Technologies和Purple Sector两家公司进行战略合作,以促进下一代电动汽车原型的制造 24月。这两个合作伙伴与汽车制造商和供应商有着广泛的关系,并被激励在同一24个月内从这些专利中获得收入。
◦每个AAMC普通股里程碑出现后,AAMC将向System73发行相当于AAMC全面摊薄后股票百分之十的AAMC普通股数量。
•NexBank Line 已还清并于 2023 年 11 月 7 日终止。
•本季度结束后,公司继续回购股票,并进行了回购 97,726股票 ($0.6百万)截至 2023 年 11 月 10 日。
第 2 项管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
我们的业务
Altisource Asset Management Corporation(“我们”、“我们”、“AAMC” 或 “公司”)于2012年3月15日在美属维尔京群岛(“USVI”)成立(我们的 “成立”),并于2012年12月21日以资产管理公司的身份开始运营。
2022年第一季度,该公司成立了另类贷款集团(“ALG”),通过直接向借款人贷款、批发发放和代理贷款收购提供替代私人信贷贷款。ALG 的初始操作包括以下内容:
•建立利基发放平台和贷款收购团队;
•通过公司股权和未来信贷额度的组合为发放或收购的另类贷款提供资金;
•通过远期承诺和回购合同出售原始和获得的另类贷款;
•利用高级管理层在这一领域的专业知识;以及
•利用AAMC在印度的现有业务来推动控制和提高成本效益。
我们期望发放或收购的产品类型是替代贷款,它们为快速增长提供了机会,使我们能够进入服务不足的市场。
目前,ALG的主要收入来源来自通过发放和收购贷款及其随后的出售或证券化产生的抵押贷款银行活动,以及资产负债表上持有的贷款的净利息收入。
在运营新的ALG业务线整整一年之后,我们董事会授权对公司的抵押贷款平台进行全面审查,以改善业务业绩。该审查包括评估运营效率和能力问题、降低成本的机会、改善流动性的战略以及其他举措,所有这些举措都是为了提高财务业绩。公司在降低成本和简化运营方面取得了重大进展,包括全面调整员工规模、减少第三方专业服务支出以及减少对信贷额度的依赖。
有关与公司新业务相关的风险的讨论,请参阅 第 1A 项-“风险因素”在本10-Q表季度报告的第二部分中。
影响我们合并业绩的指标
我们的经营业绩受到各种因素和市场状况的影响,包括以下因素:
收入
我们的收入主要包括为出售和投资而持有的贷款利息收入和发放费、待售贷款的已实现净收益或亏损,以及从贷款组合中获得的其他辅助费用。
开支
我们的支出主要包括工资和员工福利、法律和专业费用、一般和管理费用、服务和资产管理费用、收购费用、运营利息支出、直接贷款支出以及贷款销售和营销费用以及其他与贷款相关的费用。薪金和员工福利包括基本工资、激励性奖金、医疗保险、退休金、基于非现金股份的薪酬以及向我们的员工提供的其他服务福利。法律和专业费用包括第三方律师、会计师和其他专业服务提供者提供的服务。一般和管理费用包括与我们的业务的总体运营和整体管理有关的成本,以及与向董事授予限制性股票奖励相关的非现金股票薪酬支出。服务和资产管理费用包括贷款佣金。收购费用反映的专业费用仅用于协助公司确定目标公司以及正确评估目标公司生存能力所需的后续尽职调查、估值和交易结构服务。运营利息支出、直接贷款支出以及贷款销售和营销费用是与贷款或信贷额度相关的费用。
其他收入(费用)
其他收入(支出)主要涉及贷款公允价值变动中确认的收入或支出以及为投资而持有的贷款的已实现净收益或亏损。
运营结果
以下内容讨论了我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩。我们在所列期间的经营业绩并不代表我们未来各期的预期业绩。
贷款利息收入
截至2023年9月30日的三个月和九个月,贷款利息收入分别为110万美元和480万美元,而截至2022年9月30日的三个月和九个月的贷款利息收入分别为170万美元和230万美元。
贷款费收入
截至2023年9月30日的三个月和九个月中,贷款费用收入分别为10万美元和50万美元,而截至2022年9月30日的三个月和九个月为20万美元。
待售贷款的已实现亏损,净额
截至2023年9月30日的三个月和九个月中,待售贷款的已实现亏损净额分别为220万美元和210万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,持有的待售贷款没有确认亏损,因为在此期间我们没有出售贷款。
工资和员工福利
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,工资和员工福利分别为80万美元和460万美元,而在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,工资和员工福利分别为160万美元和400万美元。2023 年的季度下降主要是由于我们缩减了公司的贷款业务,员工人数减少了。
法律费、收购费和专业费s
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,律师费分别为60万美元和190万美元,而在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,律师费分别为80万美元和350万美元。2023 年的下降主要是由于与 2023 年发生的卢克索诉讼和就业问题相关的法律和咨询费用降低。我们在2023年没有产生任何收购成本,而在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,我们分别承担了0万美元和50万美元的收购成本。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,专业费用分别为50万美元和160万美元,而截至2022年9月30日的三个月和九个月中,专业费用分别为30万美元和80万美元。
一般和管理费用
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,一般和管理费用分别为90万美元和280万美元,而在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,一般和管理费用分别为80万美元和230万美元。
服务和资产管理费用
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,服务和资产管理费用分别为20万美元和60万美元,而截至2022年9月30日的三个月和九个月中,服务和资产管理费用分别为30万美元和40万美元。
利息支出
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,利息支出分别为80万美元和270万美元。利息支出包括我们的保证金账户产生的利息、信贷额度和摊销承诺费。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,利息支出为40万美元,这是因为我们在2022年上半年没有未偿还的借款,而2022年第三季度的平均借款较低。
直接贷款费用
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,直接贷款支出分别为20万美元和60万美元。直接贷款费用包括贷款经纪费、检查费、产权搜索和其他费用s. 当我们在2022年第三季度开始发放贷款时,在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,直接贷款支出为10万美元。
贷款销售和营销费用
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,贷款销售和营销费用分别为190万美元和270万美元。贷款销售和营销费用包括与促销和接触新业务线索相关的费用,这些费用可能导致贷款的发放。我们在2022年第三季度开始承担贷款销售和营销费用。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,我们承担了约5,000美元的贷款销售和营销费用。
贷款公允价值变动
我们分别确认了截至2023年9月30日的三个月和九个月贷款公允价值变化的50万美元收入和180万美元的收入。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,我们分别确认了160万美元和190万美元的支出。
出售持有的投资贷款已实现亏损,净额
在截至2023年9月30日的三个月中,我们确认了710万美元的亏损,在截至2023年9月30日的九个月中,我们确认了出售持有的投资贷款的已实现亏损净额740万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,没有确认亏损,因为在此期间我们没有销售贷款。
流动性和资本资源
截至2023年9月30日,我们的现金及现金等价物为790万美元,而截至2022年12月31日为1,070万美元。现金和现金等价物的减少主要是由于业务造成的损失。截至2023年9月30日,我们没有限制性现金。我们认为,这些流动性来源足以使我们能够满足预期的短期(一年)流动性需求。我们持续的现金支出包括:工资和员工福利、法律和专业费用、租赁义务以及其他一般和管理费用。某些账户余额超过了联邦存款保险公司的保险覆盖范围,因此,存款金额超过联邦存款保险公司保险承保范围的信用风险集中。为了降低这种风险,我们在大型国内或国际银行机构保留现金和现金等价物。
如所述 注意事项 1在我们的简明合并财务报表中,公司已与其A系列股票的某些所有者达成和解,这使未偿余额从2.5亿美元减少到约1.44亿美元。剩余的已发行A轮股票归卢克索所有,我们目前正在就各种索赔提起诉讼。
尽管有这起诉讼,AAMC仍打算继续推行其战略业务计划。请参阅”我们的业务。” 如果卢克索在诉讼中获胜,我们可能需要停止或削减我们的业务计划,我们的流动性可能会受到重大和不利影响。有关卢克索法律诉讼的更多信息,请参阅 “第 1A 项。风险因素” 和 “第 3 项。法律诉讼”,载于截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。
按公允价值计算的待售贷款
截至2023年9月30日,我们按公允价值计算,待售贷款为540万美元,而截至2022年12月31日为1160万美元。这些贷款主要涉及ALG发放的贷款,包括扣除贷款滞留款、递延费用、应计利息、在付和预付款、在建利息准备金和市场估值金额后的净额。
为投资而持有的贷款,按公允价值计算
截至2023年9月30日,我们持有的以公允价值计算的投资贷款为2,810万美元,而截至2022年12月31日为8,310万美元。这些贷款主要涉及用于房地产过渡的商业目的过渡贷款,包括在扣除贷款滞留款、应计利息、在期金额和市场估值金额后。
信贷设施
截至2023年9月30日,我们的回购协议总额为960万美元,而截至2022年12月31日为5170万美元。请参见 注意事项 3了解更多详情。
库存股
截至2023年9月30日,经董事会授权,我们共回购了2.738亿美元的普通股,用于回购高达3亿美元的普通股。回购的股票作为库存股持有,可用于一般公司用途。截至2023年9月30日,根据董事会批准的回购计划,我们共有2620万美元可供回购。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司分别回购了66,349股股票(50万美元)和96,720股(220万美元),而在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,回购了286,873股股票(290万美元)。
现金流
我们根据经营活动、投资活动和融资活动报告和分析我们的现金流。下表列出了我们在所示期间的现金流量(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九个月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
用于经营活动的净现金 | | $ | (8,271) | | | $ | (20,450) | | | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | | 47,685 | | | (92,297) | | | |
融资活动提供的(用于)净现金 | | (44,303) | | | 47,626 | | | |
现金流量总额 | | $ | (4,889) | | | $ | (65,121) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2023年9月30日的九个月中,用于经营活动的净现金主要包括待售贷款的发放和额外资金、应收利息、持续薪资和福利的支付、年度激励补偿以及超过收入的一般公司支出,这些支出被销售收益和待售贷款的本金支付所抵消。截至2022年9月30日的九个月中,用于经营活动的净现金主要包括持续支付的薪资和福利、年度激励性薪酬和超过收入的一般公司支出。
截至2023年9月30日的九个月中,投资活动提供的净现金主要包括销售收益和持有投资贷款的本金支付,但被持有的投资贷款的额外资金所抵消。截至2022年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金主要包括购买ALG贷款。
截至2023年9月30日的九个月中,用于融资活动的净现金主要涉及在公司信贷额度下借入和偿还的资金,即用于回购普通股的现金。截至2022年9月30日的九个月中,融资活动提供的净现金主要与优先股的转换有关。
资产负债表外的安排
截至2023年9月30日或2022年12月31日,我们没有资产负债表外安排。
最近的会计公告
参见 项目1-财务报表(未经审计)-“附注1。组织和列报依据——最近发布的会计准则。”
关键会计判断
有关我们的关键会计判断的讨论,请参阅 “第 7 项。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计判断”;以及脚注 1和 2简明合并中期财务报表。
第 3 项有关市场风险的定量和定性披露
市场风险包括利率、外币汇率、商品价格、股票价格的变化以及影响市场敏感工具的其他市场变化所产生的风险。
第 4 项。控制和程序
公司维持披露控制和程序,旨在确保公司根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)提交的文件中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告,并确保收集此类信息并酌情传达给公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时关于要求的决定披露。
截至本季度报告所涉期末,我们的首席执行官兼首席财务官已经评估了我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据该评估,管理层确定公司的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
由于根据美国证券交易委员会的指导方针,该公司是一家规模较小的申报公司(“SRC”),管理层已确定,在公司达到一定的收入门槛后不再有资格成为SRC之前,它将不再收到外部审计师对其财务报告的内部控制的证明意见。该决定与公司新业务线的创建以及2020年3月延长2012年《Jumpstart Our Business Startups:)法案》(“JOBS:)” 有关。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化与《交易法》第13a-15(d)条和第15d-15(d)条所要求的评估有关,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
控件限制
我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制旨在为实现上述目标提供合理的保证。但是,管理层并不期望我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和欺诈行为。任何控制系统,无论设计和操作多么良好,都以某些假设为基础,只能为实现其目标提供合理而非绝对的保证。此外,任何对控制措施的评估都无法绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述,也无法确保公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有)都被发现。
第二部分
第 1 项。法律诉讼
有关公司法律诉讼的描述,请参阅 第 1 项-财务报表(未经审计)-附注5,“承付款和意外开支”本10-Q表季度报告中包含的简明合并中期财务报表
第 1A 项。风险因素
随着我们的另类贷款业务线风险的纳入,我们在2022年12月31日的10-K表格(2023年3月27日提交)中反映的风险因素并未发生重大变化。有关我们的风险因素的更多信息,您应仔细考虑 “第 1A 项” 中披露的风险因素。风险因素” 见我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。
第 2 项未登记的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
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展品编号 | | 描述 |
2.1 | | 截至2012年12月21日,Altisource资产管理公司与Altisource Portfolio Solutions S.A. 签订的分离协议(参照注册人于2012年12月28日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录2.1)。 |
3.1 | | Altisource Asset Management Corporation的修订和重述公司章程(参照注册人于2017年1月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录3.1纳入)。 |
3.2 | | Altisource 资产管理公司第五次修订和重述章程。 |
3.3 | | 确定公司A系列可转换优先股的指定证书(参照注册人于2014年3月19日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录3.1纳入)。 |
3.4 | | Altisource 资产管理公司与Grapetree Lending LLC和NexBank之间的主回购协议,日期为2022年12月2日(部分已编辑)。 |
4.1 | | 证券描述(参照注册人于2021年3月3日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告附录4.1纳入)。 |
10.1* | | Grapetree Lending LLC、卖方、Altisource 资产管理公司、担保人、Flagstar Bank FSB、买方和管理代理人 Flagstar Master 回购协议,日期为 2022 年 8 月 1 日 |
10.2* | | Flagstar Bank FSB 担保协议,Altisource 资产管理公司,担保人,Flagstar Bank FSB,行政代理人,日期为 2022 年 8 月 1 日。 |
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31.1* | | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
31.2* | | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
32.1*† | | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。 |
32.2*† | | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。 |
101.INS* | | 内联 XBRL 实例文档。 |
101.SCH* | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
101.CAL* | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF* | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
101.LAB* | | 内联 XBRL 扩展标签 Linkbase 文档。 |
101.PRE* | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
__________
* 随函提交。
† 本认证是根据 1933 年《证券法》第 11 条和第 12 条以及 1934 年《证券交易法》第 18 条的目的提供的,而不是提交的。
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | | | Altisource 资产管理公司 |
日期: | 2023年11月14日 | 来自: | /s/ | 里卡多 ·C· 伯德 |
| | | | 里卡多 ·C· 伯德 |
| | | | 董事会主席 |
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日期: | 2023年11月14日 | 来自: | /s/ | 理查德·G·罗迪克 |
| | | | 理查德·G·罗迪克 |
| | | | 首席财务官 |
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