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质押资产会员2023-09-300000051253US-GAAP:循环信贷机制成员iff: Citibankn.member2023-09-300000051253SRT: 首席执行官成员2019-10-292019-10-290000051253SRT: 首席执行官成员2020-03-112020-03-110000051253IFF: GuangzhouFlavorsPlant 会员iff: 中国广州会员2023-09-300000051253IFF:张家港中国会员IFF: 张家港口味工厂会员2023-09-300000051253IFF: 广州香水厂会员iff: 中国广州会员2023-09-300000051253iff: 中国杭州会员2023-09-300000051253IFF: 浙江原料厂会员iff: 中国浙江会员2017-10-012017-12-310000051253IFF: 浙江原料厂会员iff: 中国浙江会员2019-01-012019-12-310000051253IFF: 浙江原料厂会员iff: 中国浙江会员2020-07-012020-09-300000051253IFF: 浙江原料厂会员iff: 中国浙江会员2023-06-052023-06-050000051253IFF: 浙江原料厂会员iff: 中国浙江会员2023-01-012023-09-300000051253国家:中国2023-09-300000051253IFF:巴西税收抵免会员2023-03-310000051253SRT: 最低成员2023-09-300000051253SRT: 最大成员2023-09-300000051253iff: ReedeambleNonControlingIntersite2021-12-310000051253iff: ReedeambleNonControlingIntersite2022-01-012022-09-300000051253iff: ReedeambleNonControlingIntersite2022-09-300000051253iff: ReedeambleNonControlingIntersite2022-12-310000051253iff: 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (D) 条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会档案编号 1-4858
国际香精香料公司.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
| | |
纽约 | | 13-1432060 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
西 57 街 521 号, 纽约, 纽约州10019-2960
粉末厂路 200 号, 威尔明顿, DE19803-2907
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号 (212) 765-5500
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 每个交易所的名称 在哪个注册了 |
普通股,每股面值 12 1/2 美分 | | 如果 | | 纽约证券交易所 |
1.750% 2024年到期的优先票据 | | 如果 24 | | 纽约证券交易所 |
1.800% 2026年到期的优先票据 | | IFF 26 | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☑没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☑没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☑ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的☐ 没有☑
截至2023年11月1日,已发行普通股数量: 255,279,134
国际香精香料公司
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分-财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表 | |
| | |
| 合并资产负债表——2023年9月30日和2022年12月31日 | 1 |
| | |
| 合并收益(亏损)和综合亏损表-截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月 | 2 |
| | |
| 合并现金流量表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月 | 3 |
| | |
| 合并股东权益表-截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月 | 4 |
| | |
| 合并财务报表附注 | 6 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 36 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 51 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 51 |
| | |
| 第二部分-其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 52 |
| | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 52 |
| | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 52 |
| | |
第 5 项。 | 其他信息 | 52 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 53 |
| | |
签名 | 54 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表。
国际香精香料公司
合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 629 | | | $ | 483 | |
限制性现金 | 10 | | | 10 | |
贸易应收账款(扣除美元备抵额)55和 $53,分别是) | 1,831 | | | 1,818 | |
库存:原材料 | 862 | | | 1,073 | |
工作正在进行中 | 431 | | | 442 | |
成品 | 1,256 | | | 1,636 | |
库存总额 | 2,549 | | | 3,151 | |
持有待售资产 | 482 | | | 1,200 | |
预付费用和其他流动资产 | 890 | | | 770 | |
流动资产总额 | 6,391 | | | 7,432 | |
不动产、厂房和设备,按成本计算 | 6,368 | | | 6,180 | |
累计折旧 | (2,242) | | | (1,977) | |
不动产、厂房和设备,净额 | 4,126 | | | 4,203 | |
善意 | 13,031 | | | 13,355 | |
其他无形资产,净额 | 8,381 | | | 9,082 | |
| | | |
经营租赁使用权资产 | 703 | | | 743 | |
其他资产 | 763 | | | 689 | |
总资产 | $ | 33,395 | | | $ | 35,504 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
银行借款、透支和长期债务的流动部分 | $ | 1,142 | | | $ | 410 | |
商业票据 | — | | | 187 | |
应付账款 | 1,112 | | | 1,418 | |
应计工资和奖金 | 236 | | | 267 | |
应付股息 | 207 | | | 206 | |
待售负债 | 49 | | | 212 | |
其他流动负债 | 937 | | | 1,028 | |
流动负债总额 | 3,683 | | | 3,728 | |
其他负债: | | | |
长期债务 | 9,159 | | | 10,373 | |
| | | |
退休负债 | 228 | | | 231 | |
递延所得税 | 2,127 | | | 2,265 | |
经营租赁负债 | 654 | | | 672 | |
其他负债 | 475 | | | 491 | |
其他负债总额 | 12,643 | | | 14,032 | |
承付款项和或有开支(注16) | | | |
可赎回的非控制性权益 | 60 | | | 59 | |
股东权益: | | | |
普通股 $0.125面值; 500,000,000授权股份; 275,726,629截至2023年9月30日发行的股票以及 275,726,629截至2022年12月31日已发行的股票;以及 255,268,628和 254,968,463截至2023年9月30日和2022年12月31日的已发行股票分别为 | 35 | | | 35 | |
超过面值的资本 | 19,865 | | | 19,841 | |
留存收益 | 378 | | | 955 | |
累计其他综合亏损 | (2,336) | | | (2,198) | |
库存股,按成本计算(20,458,001和 20,758,166股票分别截至2023年9月30日和2022年12月31日) | (964) | | | (978) | |
股东权益总额 | 16,978 | | | 17,655 | |
非控股权益 | 31 | | | 30 | |
包括非控股权益在内的股东权益总额 | 17,009 | | | 17,685 | |
负债和股东权益总额 | $ | 33,395 | | | $ | 35,504 | |
国际香精香料公司
合并收益(亏损)和综合亏损表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
(金额以百万计,每股金额除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净销售额 | $ | 2,820 | | | $ | 3,063 | | | $ | 8,776 | | | $ | 9,596 | |
销售商品的成本 | 1,896 | | | 2,062 | | | 5,955 | | | 6,314 | |
毛利 | 924 | | | 1,001 | | | 2,821 | | | 3,282 | |
研究和开发费用 | 157 | | | 145 | | | 479 | | | 460 | |
销售和管理费用 | 444 | | | 413 | | | 1,343 | | | 1,328 | |
收购相关无形资产的摊销 | 170 | | | 182 | | | 513 | | | 552 | |
商誉减值 | — | | | 2,250 | | | — | | | 2,250 | |
长期资产的减值 | — | | | — | | | — | | | 120 | |
重组和其他费用 | 2 | | | (4) | | | 61 | | | 5 | |
出售资产的损失(收益) | 1 | | | — | | | (1) | | | (2) | |
营业利润(亏损) | 150 | | | (1,985) | | | 426 | | | (1,431) | |
利息支出 | 110 | | | 83 | | | 337 | | | 232 | |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | (19) | | | (33) | | | (34) | | | (43) | |
税前收入(亏损) | 59 | | | (2,035) | | | 123 | | | (1,620) | |
所得税准备金 | 32 | | | 160 | | | 77 | | | 220 | |
净收益(亏损) | 27 | | | (2,195) | | | 46 | | | (1,840) | |
归属于非控股权益的净收益 | 2 | | | 2 | | | 3 | | | 6 | |
归属于IFF股东的净收益(亏损) | $ | 25 | | | $ | (2,197) | | | $ | 43 | | | $ | (1,846) | |
| | | | | | | |
每股净收益(亏损)-基本 | $ | 0.10 | | | $ | (8.60) | | | $ | 0.16 | | | $ | (7.22) | |
每股净收益(亏损)——摊薄 | $ | 0.10 | | | $ | (8.60) | | | $ | 0.16 | | | $ | (7.22) | |
平均已发行股票数量-基本 | 255 | | | 255 | | | 255 | | | 255 | |
平均已发行股票数量——摊薄 | 256 | | | 255 | | | 255 | | | 255 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
综合损失陈述 | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 27 | | | $ | (2,195) | | | $ | 46 | | | $ | (1,840) | |
税后其他综合亏损: | | | | | | | |
外币折算调整 | (476) | | | (982) | | | (132) | | | (1,770) | |
| | | | | | | |
养老金和退休后负债调整 | (3) | | | 5 | | | (6) | | | 6 | |
其他综合损失 | (479) | | | (977) | | | (138) | | | (1,764) | |
综合损失 | (452) | | | (3,172) | | | (92) | | | (3,604) | |
归属于非控股权益的净收益 | 2 | | | 2 | | | 3 | | | 6 | |
归属于IFF股东的综合亏损 | $ | (454) | | | $ | (3,174) | | | $ | (95) | | | $ | (3,610) | |
国际香精香料公司
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | 46 | | | $ | (1,840) | |
为调节经营活动提供的净现金而进行的调整 | | | |
折旧和摊销 | 855 | | | 897 | |
递延所得税 | (59) | | | (222) | |
出售资产的收益 | (1) | | | (2) | |
业务剥离的损失(收益) | 29 | | | (14) | |
基于股票的薪酬 | 50 | | | 37 | |
养老金缴款 | (25) | | | (25) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
商誉减值 | — | | | 2,250 | |
长期资产的减值 | — | | | 120 | |
库存减记 | 62 | | | — | |
扣除收购后的资产和负债变化: | | | |
贸易应收账款 | (78) | | | (309) | |
库存 | 489 | | | (808) | |
应付账款 | (240) | | | 111 | |
激励性薪酬的应计额 | (40) | | | (56) | |
其他当期应付账款和应计费用 | (216) | | | 202 | |
其他资产/负债,净额 | (77) | | | (152) | |
经营活动提供的净现金 | 795 | | | 189 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
为收购支付的现金,扣除收到的现金 | — | | | (110) | |
不动产、厂房和设备的增加 | (390) | | | (344) | |
无形资产的增加 | — | | | (2) | |
| | | |
| | | |
处置资产的收益 | 22 | | | 1 | |
与 N&B 合并所提供的现金 | — | | | 11 | |
衍生工具平仓所得收益 | — | | | 173 | |
业务剥离所得净收益 | 1,006 | | | 1,158 | |
投资活动提供的净现金 | 638 | | | 887 | |
来自融资活动的现金流: | | | |
支付给股东的现金分红 | (619) | | | (604) | |
循环信贷额度和短期借款(减少)增加 | (100) | | | 2 | |
发行商业票据的收益(三个月后到期) | — | | | 160 | |
商业票据的还款(三个月后到期) | — | | | (235) | |
商业票据的净还款额(到期日少于三个月) | (187) | | | (52) | |
递延融资成本 | (5) | | | — | |
偿还长期债务 | (355) | | | (300) | |
| | | |
递延对价已支付 | (6) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
员工缴纳的预扣税 | (12) | | | (20) | |
| | | |
其他,净额 | (9) | | | (38) | |
用于融资活动的净现金 | (1,293) | | | (1,087) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (30) | | | (150) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | 110 | | | (161) | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 552 | | | 716 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 662 | | | $ | 555 | |
补充披露: | | | |
已支付的利息,扣除资本化金额 | $ | 261 | | | $ | 199 | |
缴纳的所得税 | 450 | | | 276 | |
应计资本支出 | 67 | | | 93 | |
| | | |
国际香精香料公司
股东权益综合报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 常见 股票 | | 资本进入 过量的 面值 | | 已保留 收入 | | 累计其他 综合的 (亏损)收入 | | 库存股 | | 非控制性 利息 | | 总计 |
股份 | | 成本 | 股份 | | 成本 | |
截至2022年6月30日的余额 | 275,726,629 | | | $ | 35 | | | $ | 19,826 | | | $ | 3,589 | | | $ | (2,210) | | | (20,781,898) | | | $ | (980) | | | $ | 33 | | | $ | 20,293 | |
净收益(亏损) | | | | | | | (2,197) | | | | | | | | | 1 | | | (2,196) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
累积翻译调整 | | | | | | | | | (982) | | | | | | | | | (982) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
养老金负债和退休后调整;扣除税款 $ (1) | | | | | | | | | 5 | | | | | | | | | 5 | |
申报的现金分红 ($)0.81每股) | | | | | | | (206) | | | | | | | | | | | (206) | |
股票期权/SSARS | | | | | 1 | | | | | | | 1,551 | | | | | | | 1 | |
既得限制性股票单位和奖励 | | | | | (1) | | | | | | | 3,348 | | | 1 | | | | | — | |
基于股票的薪酬 | | | | | 12 | | | | | | | | | | | | | 12 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
可兑换 NCI | | | | | (6) | | | | | | | | | | | | | (6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | 275,726,629 | | | $ | 35 | | | $ | 19,832 | | | $ | 1,186 | | | $ | (3,187) | | | (20,776,999) | | | $ | (979) | | | $ | 34 | | | $ | 16,921 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 常见 股票 | | 资本进入 过量的 面值 | | 已保留 收入 | | 累计其他 综合的 (亏损)收入 | | 库存股 | | 非控制性 利息 | | 总计 |
股份 | | 成本 | 股份 | | 成本 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 275,726,629 | | | $ | 35 | | | $ | 19,851 | | | $ | 560 | | | $ | (1,857) | | | (20,504,898) | | | $ | (966) | | | $ | 32 | | | $ | 17,655 | |
净收入 | | | | | | | 25 | | | | | | | | | 2 | | | 27 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
累积翻译调整 | | | | | | | | | (476) | | | | | | | | | (476) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
养老金负债和退休后调整;扣除税款1 | | | | | | | | | (3) | | | | | | | | | (3) | |
申报的现金分红 ($)0.81每股) | | | | | | | (207) | | | | | | | | | | | (207) | |
股票期权/SSARS | | | | | (2) | | | | | | | 29,671 | | | 1 | | | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
既得限制性股票单位和奖励 | | | | | (2) | | | | | | | 17,226 | | | 1 | | | | | (1) | |
基于股票的薪酬 | | | | | 18 | | | | | | | | | | | | | 18 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
为非控股权益和其他支付的股息 | | | | | | | | | | | | | | | (3) | | | (3) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | 275,726,629 | | | $ | 35 | | | $ | 19,865 | | | $ | 378 | | | $ | (2,336) | | | (20,458,001) | | | $ | (964) | | | $ | 31 | | | $ | 17,009 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 常见 股票 | | 资本进入 过量的 面值 | | 已保留 收入 | | 累计其他 综合的 (亏损)收入 | | 库存股 | | 非控制性 利息 | | 总计 |
股份 | | 成本 | 股份 | | 成本 | |
2022 年 1 月 1 日的余额 | 275,726,629 | | | $ | 35 | | | $ | 19,826 | | | $ | 3,641 | | | $ | (1,423) | | | (21,152,645) | | | $ | (997) | | | $ | 35 | | | $ | 21,117 | |
净收益(亏损) | | | | | | | (1,846) | | | | | | | | | 3 | | | (1,843) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
累积翻译调整 | | | | | | | | | (1,770) | | | | | | | | | (1,770) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
养老金负债和退休后调整;扣除税款 $ (2) | | | | | | | | | 6 | | | | | | | | | 6 | |
申报的现金分红 ($)2.39每股) | | | | | | | (609) | | | | | | | | | | | (609) | |
股票期权/SSARS | | | | | 11 | | | | | | | 85,728 | | | 4 | | | | | 15 | |
既得限制性股票单位和奖励 | | | | | (39) | | | | | | | 289,918 | | | 14 | | | | | (25) | |
基于股票的薪酬 | | | | | 37 | | | | | | | | | | | | | 37 | |
收购 NCI | | | | | 1 | | | | | | | | | | | (6) | | | (5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
可兑换 NCI | | | | | (4) | | | | | | | | | | | | | (4) | |
为非控股权益和其他支付的股息 | | | | | | | | | | | | | | | 2 | | | 2 | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | 275,726,629 | | | $ | 35 | | | $ | 19,832 | | | $ | 1,186 | | | $ | (3,187) | | | (20,776,999) | | | $ | (979) | | | $ | 34 | | | $ | 16,921 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 常见 股票 | | 资本进入 过量的 面值 | | 已保留 收入 | | 累计其他 综合的 (亏损)收入 | | 库存股 | | 非控制性 利息 | | 总计 |
股份 | | 成本 | 股份 | | 成本 | |
2023 年 1 月 1 日的余额 | 275,726,629 | | | $ | 35 | | | $ | 19,841 | | | $ | 955 | | | $ | (2,198) | | | (20,758,166) | | | $ | (978) | | | $ | 30 | | | $ | 17,685 | |
净收入 | | | | | | | 43 | | | | | | | | | 3 | | | 46 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
累积翻译调整 | | | | | | | | | (132) | | | | | | | | | (132) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
养老金负债和退休后调整;扣除税款1 | | | | | | | | | (6) | | | | | | | | | (6) | |
申报的现金分红 ($)2.43每股) | | | | | | | (620) | | | | | | | | | | | (620) | |
股票期权/SSARS | | | | | (5) | | | | | | | 88,557 | | | 4 | | | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
既得限制性股票单位和奖励 | | | | | (20) | | | | | | | 211,608 | | | 10 | | | | | (10) | |
基于股票的薪酬 | | | | | 50 | | | | | | | | | | | | | 50 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
可兑换 NCI | | | | | (1) | | | | | | | | | | | | | (1) | |
为非控股权益和其他支付的股息 | | | | | | | | | | | | | | | (2) | | | (2) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | 275,726,629 | | | $ | 35 | | | $ | 19,865 | | | $ | 378 | | | $ | (2,336) | | | (20,458,001) | | | $ | (964) | | | $ | 31 | | | $ | 17,009 | |
国际香精香料公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1。业务性质和重要会计政策摘要
操作性质
International Flavors & Fragrances Inc. 及其子公司(“注册人”、“IFF”、“公司”、“我们” 和 “我们的”)是食品、饮料、健康与生物科学、香味和药物解决方案以及补充相关产品(包括用于各种消费品的化妆品活性和天然健康成分)的领先创造者和制造商。我们的产品主要销售给香水和化妆品、护发和其他个人护理产品、肥皂和洗涤剂、清洁产品、乳制品、肉类和其他加工食品、饮料、零食和咸味食品、甜味和烘焙食品、甜味剂、膳食补充剂、食品保护、婴儿和老年营养、功能性食品以及药物赋形剂和口腔护理产品的制造商。
演示基础
随附的中期合并财务报表应与我们的2022年10-K表年度报告(“2022年表格10-K”)中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。
中期合并财务报表未经审计。此外,美利坚合众国根据公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略,即使与2022年表格10-K没有重大差异。本10-Q表中包含的年终资产负债表数据来自经审计的财务报表。管理层认为,所有调整均已完成,包括中期合并财务报表公允报表所必需的正常经常性调整。
更正上年度合并财务报表
2023年第二季度,公司将其经营租赁使用权资产从美元上调636百万到美元743百万美元起的运营租赁负债565百万到美元672截至2022年12月31日,其合并资产负债表上的百万美元。这反映了对 $ 误差的更正107百万美元与去年同期未正确反映的租约续订有关。此外,公司将其其他资产从美元上调699百万到美元689百万,其中包括 $9百万美元对递延所得税的影响,其他负债472百万到美元491百万美元及累计其他综合亏损2.169十亿到美元2.198截至2022年12月31日的合并资产负债表和截至2023年1月1日的合并股东权益表上有10亿美元。这反映了对与衍生资产公允价值和交叉货币互换负债相关的错误的更正。这些更正的影响也在相关的脚注中列出。
报告周期
公司使用从1月1日到12月31日的十二个月期间的日历年。
估算值的使用
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和随附附注中报告的金额的估计和判断。公司判断和估算的输入考虑到了持续的全球时事以及宏观经济对我们的重要和重要会计估算的不利影响,包括用于评估某些资产减值风险的与未来现金流相关的估计。实际结果可能与这些估计值不同。
现金、现金等价物和限制性现金
截至2023年9月30日、2022年12月31日、2022年9月30日和2021年12月31日,公司资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
流动资产 | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 629 | | | $ | 483 | | | $ | 538 | | | $ | 711 | |
待售资产中包含的现金和现金等价物 | 23 | | | 52 | | | — | | | — | |
限制性现金 | 10 | | | 10 | | | 10 | | | 4 | |
非流动资产 | | | | | | | |
限制性现金包含在其他资产中 | — | | | 7 | | | 7 | | | 1 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 662 | | | $ | 552 | | | $ | 555 | | | $ | 716 | |
应收账款
该公司在美国和荷兰签订了各种保理协议,根据这些协议,它最多可以保理约欧元250百万美元的应收账款(“公司自己的保理协议”)。此外,公司利用某些客户赞助的保理协议。根据所有安排,公司在无追索权的基础上将应收账款出售给无关的金融机构,并将交易记作应收账款的出售。公司收到现金收益后,适用的应收账款将从公司的合并资产负债表中删除。
该公司的总销售额约为 $1.302十亿和美元983截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,公司自己的保理协议和客户赞助的保理协议下的应收账款分别为百万美元。参与这些计划的费用约为 $6百万和美元3截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中分别为百万美元,约为美元18百万和美元6截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。这些费用作为利息支出的一部分列入。根据公司自己的保理协议,它出售了大约 $632百万和美元323截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,应收账款分别为百万美元。根据公司自己的保理协议,应收账款的未偿本金约为美元148百万和美元157截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万人。销售应收账款的收益包含在合并现金流量表的经营活动净现金中。
收入确认
当合同或采购订单获得双方的批准和承诺,确定了双方的权利并确定了付款条款(可能因客户而异),具有商业实质,对价可能可收回并且控制权已转移时,公司将确认与客户签订的合同的收入。确认的收入反映了公司期望在换取这些商品时有权获得的对价。公司征收的销售税、增值税和其他税收不包括在收入中。公司根据标准客户条款接收付款。
在确认收入时,根据历史经验,适用的折扣、回扣和销售补贴会减少销售额。相关应计费用包含在随附的合并资产负债表中的其他流动负债中。公司将客户获得相关商品控制权后进行的运输和处理活动视为配送活动。净销售额包括向客户收取的运费和手续费。销售商品的成本包括与运输和处理有关的所有成本。
有关按细分市场分列的收入的更多细节,请参阅附注12。
合同资产和负债
对于少量化合物销售合同,公司拥有 “迄今为止的履约付款的可执行权利”,并且由于这些产品没有其他用途,公司随着时间的推移确认这些合同的收入,并使用输出法记录合同资产。产出法在直接计量迄今转让的商品或服务相对于合同承诺的其余商品或服务给客户带来的价值的基础上确认收入。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司的应收账款总额为美元1.886十亿和美元1.871分别为十亿。截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司的合同资产和合同负债并不重要。
预期的信用损失
该公司主要通过销售产品蒙受信贷损失。为了确定预期信贷损失的适当备抵额,公司会考虑某些信贷质量指标,例如账龄化、收款历史和债务人的信用。区域和全球信贷委员会审查和批准特定的客户津贴储备。预期信贷损失备抵主要基于两个主要因素:i)不同类别的贸易应收账款的账龄问题,以及ii)被确定为无法收回的账户的特定准备金。
公司在确定补贴时还考虑了当前和未来的经济状况。截至2023年9月30日,该公司公布了美元1.831十亿美元的贸易应收账款,扣除准备金55百万。根据截至2023年9月30日的老化分析,大约 1根据发票的付款条款,公司应收账款的到期时间超过365天。
以下是公司截至2023年9月30日的九个月的坏账准备金的滚动情况:
| | | | | |
(百万美元) | 以下方面的津贴 坏账 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 53 | |
坏账支出(1) | 9 | |
注销 | (6) | |
| |
外汇 | (1) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | 55 | |
_______________________
(1)坏账支出包括大约 $13百万美元与埃及某些客户的应收账款的预期信用损失有关,由大约美元抵消8来自俄罗斯和乌克兰的客户的应收账款补贴被撤销了百万笔。该公司将继续评估其与埃及、俄罗斯和乌克兰相关的信用敞口。
长期资产
当事件或业务状况变化表明长期资产的账面价值可能无法收回时,公司会审查其是否存在减值。将一项资产或一组资产产生的未贴现未来现金流的估计值与账面价值进行比较,以确定是否存在减值。如果确定资产已减值,则根据使用各种估值技术对公允价值的估算来衡量损失,包括对未来现金流的折扣估计。
善意
商誉代表企业收购中获得的可识别资产和负债的总收购价格与公允价值之间的差额。
截至每年11月30日,公司会在申报单位层面对商誉进行减值测试,如果事件或情况变化表明资产可能受到减值,则更频繁地进行减值测试。申报单位是指最初记录商誉时会分配商誉的运营分部或运营分部(称为组成部分或组成部分)之下的一个级别。
公司通过评估其报告部门的组成部分是否构成可获得离散财务信息的业务来确定其申报单位,每个申报单位的管理层定期审查这些组成部分的经营业绩。该公司确定,在营养、健康与生物科学、香味和制药解决方案领域下有六个报告部门:(1)滋养,(2)香精化合物,(3)香精成分,(4)化妆品原料,(5)健康与生物科学以及(6)制药解决方案。这些报告单位是根据分部管理层衡量和审查业绩的级别确定的。如果运营部门的组成部分具有相似的经济特征,则将其汇总为一个报告单一的单一报告单元。
在2022年第三季度,公司确定健康与生物科学报告部门的账面价值超过其公允价值,并记录了美元的商誉减值费用2.250截至2022年9月30日的三个月和九个月的合并收益(亏损)和综合亏损表上的亿元(更多信息见附注6)。
以色列活动
该公司在以色列维持业务,此外,还从该地区以外的业务向以色列客户出口产品。公司将继续评估时事以及对其合并财务报表的任何潜在影响。
俄罗斯和乌克兰的活动
该公司在俄罗斯和乌克兰维持业务,此外,还通过该地区以外的业务向俄罗斯和乌克兰的客户出口产品。为了应对乌克兰发生的事件,该公司已将原料的生产和供应限制在俄罗斯境内和向俄罗斯供应的原料,仅限于满足人们基本需求的食品、卫生和药品。
坏账补贴
截至2023年9月30日,该公司的储备金约为美元3百万美元与来自俄罗斯和乌克兰的客户的应收账款的预期信用损失有关。该公司将继续评估其与俄罗斯和乌克兰相关的信用敞口。
长期资产减值
2022年第二季度,由于供应链问题、产品需求减少和汇率波动,俄罗斯境内某些实体的销售额和利润率下降。此外,经确定,这种经营业绩的下降预计在不久的将来不会逆转。此外,鉴于俄罗斯的运营状况抑制了所需的未来投资,预计未来的预期增长将受到限制。
由于与公司在俄罗斯和乌克兰的业务相关的不确定性,公司更新了对适用资产组未贴现现金流的分析,以确定现金流是否超过了适用资产组的账面价值。对于Nourish板块中在俄罗斯和相关市场生产和销售的资产集团,经确定,未贴现的现金流不足以支付账面价值,需要收取减值费用才能将长期资产减记为其公允价值。此类资产组的公允价值是根据贴现现金流方法确定的,该方法涉及估算折现值的企业未来现金流。在确定此类公允价值时使用的贴现率是基于对截至估值日的现金流和市场所固有的风险的考虑。
根据这项评估,公司确认了减值费用 $1202022年第二季度为百万美元,按比例分配给资产组内的无形资产以及不动产、厂房和设备,金额约为美元92百万和美元28分别是百万。
最近的会计公告
2022年12月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2022-06年会计准则更新(“ASU”),“参考利率改革(主题848):推迟主题848的截止日期”。发布亚利桑那州立大学的目的是提供分别于2020年3月和2021年1月发布的亚利桑那州立大学2020-04和2021-01的最新情况,这两者在有限的时间内提供了可选的会计指导,以减轻参考利率改革的潜在会计负担。该指南为合同修改和套期保值会计的现有会计要求提供了可选的权宜之计和例外情况,这些要求涉及从伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)等已终止参考利率(“LIBOR”)过渡到替代参考利率(如果符合某些标准)。随着亚利桑那州立大学2022-06的发布,主题848的截止日期已从2022年12月31日推迟到2024年12月31日,之后将不再允许实体适用主题848中的救济。公司已于2023年1月1日采用该指导方针,但未对其合并财务报表产生重大影响。2023年3月23日,公司修订了某些现有债务协议,其中利率基准从伦敦银行同业拆借利率更新为有担保隔夜融资利率(“期限SOFR”)。该公司将话题848应用于其最近对债务协议的修订。有关债务协议修正案的更多信息,请参见附注8。
2022年9月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2022-04号《负债——供应商融资计划(副标题405-50):供应商融资计划义务披露》。亚利桑那州立大学要求供应商融资计划的买家披露有关该计划的足够信息,以便财务报表的用户了解该计划的性质、期间的活动、不同时期的变化以及潜在的规模。买方应披露有关其供应商融资计划的定性和定量信息。亚利桑那州立大学要求买方的年度披露包括在年度内结转供应商融资计划下的债务,包括确认并随后支付的债务金额。该指导方针对2022年12月15日之后开始的财政年度有效,包括这些财政年度内的过渡期,但前滚信息修正案除外,该修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度有效,允许提前采用。公司已于2023年1月1日采用该指导方针,但未对其合并财务报表产生重大影响。截至2023年9月30日,该公司在供应商融资计划下没有任何义务。
注意事项 2。 每股净收益(亏损)
用于计算每股基本净收益(亏损)和摊薄后每股净收益(亏损)的股票对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(金额以百万计,每股金额除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益(亏损) | | | | | | | |
归属于IFF股东的净收益(亏损) | $ | 25 | | | $ | (2,197) | | | $ | 43 | | | $ | (1,846) | |
与可赎回的非控股权益的赎回价值(增加)减少超过分配的收益有关的调整 | — | | | 1 | | | (1) | | | 3 | |
IFF股东可获得的净收益(亏损) | $ | 25 | | | $ | (2,196) | | | $ | 42 | | | $ | (1,843) | |
股份 | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值(基本) | 255 | | | 255 | | | 255 | | | 255 | |
对假定稀释度的调整: | | | | | | | |
股票期权和限制性股票奖励 | 1 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
假设摊薄(摊薄)的加权平均股数 | 256 | | | 255 | | | 255 | | | 255 | |
| | | | | | | |
每股净收益(亏损) | | | | | | | |
每股净收益(亏损)-基本(1) | $ | 0.10 | | | $ | (8.60) | | | $ | 0.16 | | | $ | (7.22) | |
每股净收益(亏损)——摊薄(1) | 0.10 | | | (8.60) | | | 0.16 | | | (7.22) | |
_______________________(1)在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,由于四舍五入,无法根据上表中提供的信息重新计算基本和摊薄后的每股净亏损。
该公司宣布向其股东派发季度股息 $0.81截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,每股收益。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,公司宣布向股东分派季度股息,总额为美元2.43和 $2.39,分别地。
大约有 0.3百万和 0.4在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别有100万只可能具有摊薄价值的证券被排除在摊薄后每股净亏损的计算之外,因为这两个时期存在归因于IFF的净亏损,因此,纳入这些证券本来是反摊薄的。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,大约有 0.4百万股等价股票,具有反稀释作用,因此不包括在这些时期摊薄后的每股净收益的计算范围内。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,大约有 0.3具有反摊薄效应的百万股等价股,因此不包括在这些时期摊薄后的每股净亏损的计算范围内。
公司已发行购买限制性股票单位(“PRSU”)的股票,这些股票包含不可没收的股息,而这些股票是已发行的,因此被视为参与证券。根据两类方法,此类证券必须包含在基本和摊薄后每股收益的计算中。
公司没有提出两类法,因为在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,非限制性普通股股东和PRSU股东每股基本净收益之间的差额均低于美元0.01每股。曾经有 不截至2022年9月30日的三个月和九个月中,非限制性普通股股东和PRSU股东每股基本净亏损之间的差额。截至2023年9月30日的三个月和九个月中,非限制性普通股股东和PRSU股东摊薄后的每股净收益之间的差额均低于美元0.01每股。曾经有 不截至2022年9月30日的三个月和九个月中,非限制性普通股股东和PRSU股东摊薄后的每股净亏损之间的差额。此外,截至2023年9月30日和2022年9月30日,未偿还的PRSU数量并不多。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,分配给此类PRSU的净收益(亏损)并不重要。
注意事项 3。 业务剥离
剥离香精特种原料业务
在2022年第四季度,该公司宣布已达成协议,出售其香精特种原料(“FSI”)业务,该业务属于香味板块。公司于 2023 年 8 月 1 日完成资产剥离,并获得约为 $ 的现金收益190百万,其中包括 $1百万美元与延迟移交非美国司法管辖区业务的特定资产和负债的控制权有关。在完成业务剥离的同时,公司与买方签订了供应协议安排。根据供应协议的条款,调整美元4百万美元是用出售对价的公允价值支付的。此外,大约 $15数百万美元的收益存放在托管中,将在满足某些条件后发放。托管中持有的收益在合并资产负债表上以预付费用和其他流动资产的形式列报。出售对价受某些收盘后调整的影响,这些调整主要与现金、负债和营运资金余额有关。
下表汇总了因业务剥离而收到的出售对价的公允价值:
| | | | | |
(百万美元) | |
买家的现金收益 | $ | 190 | |
托管中持有的金额 | 15 | |
要转让业务的预付收据 | (1) | |
直接销售成本 | (5) | |
归属于供应协议的收益 | (4) | |
出售对价的公允价值 | $ | 195 | |
在投资活动现金流下列报的业务剥离所得净收益代表出售对价的现金部分,该对价由出售对价的公允价值确定,该对价经直接出售成本、待转让业务的预收据、托管中持有的金额以及作为交易一部分转移给买方的现金进行了调整。 下表汇总了投资活动现金流项下列报的业务剥离所得净收益的不同组成部分:
| | | | | |
(百万美元) | |
出售对价的公允价值 | $ | 195 | |
直接销售成本 | 5 | |
要转让业务的预付收据 | 1 | |
托管中持有的金额 | (15) | |
现金转移给买家 | (1) | |
从业务剥离中获得的净收益 | $ | 185 | |
经货币折算调整后,与业务部门相关的净资产账面金额约为美元205百万。 出售的资产和负债的主要类别包括以下内容:
| | | | | |
(百万美元) | 2023年8月1日 |
资产 | |
现金和现金等价物 | $ | 1 | |
贸易应收账款,净额 | 13 | |
库存 | 45 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 29 | |
善意 | 44 | |
其他无形资产,净额 | 73 | |
其他资产 | 10 | |
总资产 | 215 | |
负债 | |
应付账款 | (4) | |
递延所得税负债 | (1) | |
其他负债 | (6) | |
负债总额 | (11) | |
公平 | |
累计其他综合收益-货币折算调整 | 1 | |
权益总额 | 1 | |
净资产账面价值(经货币折算调整调整) | $ | 205 | |
由于业务剥离,公司确认了约为美元的税前亏损10百万美元,但须经过某些收盘后调整,在截至2023年9月30日的三个月和九个月的合并收益(亏损)和综合亏损表净额中列报。该公司还确认了与业务剥离相关的多个时期的所得税影响。根据初步估计, 确认的所得税总额约为 $15百万,大约 $3在截至2022年12月31日的年度内确认的百万美元。
剥离 Savory Solutions 业务的一部分
2022年第四季度,该公司宣布已达成协议,出售其Savory Solutions业务的一部分,该业务属于Nourish细分市场。公司于 2023 年 5 月 31 日完成了资产剥离,并获得了大约 $ 的现金收益840百万。此外,应收账款约为 $30记录了百万美元,这反映了作为出售对价的一部分将收到的未来付款的估计。出售对价受收盘后某些调整的影响,这些调整主要与现金、负债和营运资金余额有关。
下表汇总了因业务剥离而收到的出售对价的公允价值:
| | | | | |
(百万美元) | |
买家的现金收益 | $ | 840 | |
买方应收账款 | 30 | |
直接销售成本 | (20) | |
出售对价的公允价值 | $ | 850 | |
在投资活动现金流下列报的业务剥离所得净收益代表出售对价的现金部分,该现金部分由出售对价的公允价值确定,该对价由买方应收金额、直接出售成本和作为交易一部分转移给买方的现金进行调整。 下表汇总了投资活动现金流项下列报的业务剥离所得净收益的不同组成部分:
| | | | | |
(百万美元) | |
出售对价的公允价值 | $ | 850 | |
直接销售成本 | 20 | |
买方应收账款 | (30) | |
向买家转账的现金(包括限制性现金) | (19) | |
从业务剥离中获得的净收益 | $ | 821 | |
经货币折算和养老金调整调整后,与业务部门相关的净资产的账面金额约为美元860百万。 出售的资产和负债的主要类别包括以下内容:
| | | | | |
(百万美元) | 2023年5月31日 |
资产 | |
现金和现金等价物 | $ | 15 | |
限制性现金 | 4 | |
贸易应收账款,净额 | 69 | |
库存 | 116 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 77 | |
善意 | 317 | |
其他无形资产,净额 | 367 | |
使用权资产 | 20 | |
其他资产 | 24 | |
总资产 | 1,009 | |
负债 | |
应付账款 | (44) | |
递延所得税负债 | (92) | |
其他负债 | (54) | |
负债总额 | (190) | |
公平 | |
累计其他综合收益-货币折算调整 | 42 | |
累计其他综合收入-养老金负债和退休后 | (1) | |
权益总额 | 41 | |
净资产的账面价值(根据货币折算和养老金调整进行调整) | $ | 860 | |
由于业务剥离,公司确认了约为美元的税前亏损10百万美元,但须经过某些收盘后调整,在截至2023年9月30日的九个月的合并收益(亏损)和综合亏损表净额中列报。该公司还确认了与业务剥离相关的多个时期的所得税影响。根据初步估计, 确认的所得税总额约为 $88百万,大约 $72在截至2022年12月31日的年度内确认的百万美元。
在俄罗斯清算一家企业
作为出售Savory Solutions业务部分而对俄罗斯一家企业进行清算的一部分,该公司确认了约为$的税前亏损10百万美元包含在其他收入、净额和税收优惠中,约为美元2截至2023年9月30日的九个月合并收益(亏损)和综合亏损表的所得税准备金中列报了百万美元。
剥离微生物控制
公司于2022年7月1日完成了对微生物控制业务部门的剥离,该业务部门是在2021年公司与杜邦的全资子公司Nutrition and Biosciences, Inc.(“N&B”)合并(“N&B”)的一部分收购(“合并”),并获得了约美元的净现金收益1.169十亿。公司还与买方签订了过渡服务协议,以提供某些一般会计、信息技术和其他服务,直至 19在出售之日后的几个月内,仅收取最低限度的报酬。这些过渡服务协议的公允价值被确定为约为美元36百万,根据销售对价进行了调整,并被确认为递延过渡服务收入。截至2023年9月30日的三个月和九个月中,过渡服务协议下的过渡服务收入约为美元6百万和美元19分别为百万美元,在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,约为美元6百万。过渡服务收入被确认为根据过渡服务协议提供服务所产生的成本的减少,该费用包含在合并收益(亏损)和综合亏损表的销售和管理费用中。
注意事项 4。重组和其他费用
重组和其他费用主要包括员工的离职费用,包括遣散费、安置费和其他员工福利成本(“遣散费”)、与减记待关闭工厂的固定资产相关的费用(“固定资产减记”)以及所有其他相关的重组(“其他”)成本。所有重组和其他费用均在合并收益(亏损)和综合亏损表中单独列报。
Frutarom 整合倡议
在收购Frutarom时,该公司执行了一项整合计划,除其他举措外,该计划旨在优化其制造网络(“Frutarom整合计划”)。自该计划启动至2023年3月31日,公司关闭 22场地和支出总成本约为 $36百万。截至2023年3月31日,Frutarom整合计划已经完成。
N&B 合并重组责任
在截至2023年9月30日的九个月中,该公司的收入约为美元2百万笔与租赁减值相关的费用。自重组活动开始以来,总共进行了大约 215裁员,公司已花费了大约 $47百万。
2023 年重组计划
2022年12月,公司宣布了一项主要与裁员相关的重组计划,以改善其组织和运营结构,提高效率并节省成本。在截至2023年9月30日的九个月中,公司支出约为美元63一百万笔与遣散费有关的指控,总共大约有 605实际和计划裁员。该公司预计将在今年承担2023年重组计划的大部分成本。
重组负债的变化
在截至2023年9月30日的九个月中,重组负债的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 余额为 2022年12月31日 | | 额外费用(撤销),净额 | | 非现金费用 | | 现金支付 | | | | 余额为 2023年9月30日 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
Frutarom 整合倡议 | | | | | | | | | | | |
遣散费 | $ | 4 | | | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | (1) | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他重组费用 | | | | | | | | | | | |
遣散费 | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
N&B 合并重组责任 | | | | | | | | | | | |
遣散费 | 9 | | | — | | | — | | | (8) | | | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | 1 | | | 2 | | | (2) | | | (1) | | | | | — | |
2023 年重组计划 | | | | | | | | | | | |
遣散费 | — | | | 63 | | | — | | | (39) | | | | | 24 | |
重组和其他费用总额 | $ | 15 | | | $ | 61 | | | $ | (2) | | | $ | (49) | | | | | $ | 25 | |
重组负债在合并资产负债表的 “其他流动负债” 中列报。
按分部划分的费用
下表按分部汇总了与这些重组计划和活动相关的成本总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
滋养 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 33 | | | $ | 3 | |
健康与生物科学 | 1 | | | 1 | | | 12 | | | 2 | |
气味 | — | | | (5) | | | 14 | | | — | |
制药解决方案 | — | | | — | | | 2 | | | — | |
| | | | | | | |
重组和其他费用总额 | $ | 2 | | | $ | (4) | | | $ | 61 | | | $ | 5 | |
注意事项 5。 不动产、厂房和设备,净额
财产、厂房和设备包括以下数额:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
资产类型 | | | |
土地 | $ | 191 | | | $ | 199 | |
建筑物和装修 | 1,721 | | | 1,697 | |
机械和设备 | 3,575 | | | 3,344 | |
信息技术 | 386 | | | 291 | |
施工中 | 495 | | | 649 | |
不动产、厂房和设备共计 | 6,368 | | | 6,180 | |
累计折旧 | (2,242) | | | (1,977) | |
不动产、厂房和设备总额,净额 | $ | 4,126 | | | $ | 4,203 | |
折旧费用为 $122百万和美元111截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元342百万和美元345在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。
财产、厂房和设备减值
如附注1所述,在2022年第二季度,减值费用约为美元28一家主要在俄罗斯运营的资产集团的财产、厂房和设备(主要是建筑物和改善)记录了数百万美元。
注意事项 6。 商誉和其他无形资产,净额
善意
截至2023年9月30日的九个月中,归属于每个应申报分部的商誉变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 滋养 | | 健康与生物科学 | | 气味 | | 制药解决方案 | | | | 总计 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 6,050 | | | $ | 4,321 | | | $ | 1,745 | | | $ | 1,239 | | | | | $ | 13,355 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
转入持有待售资产 | — | | | — | | | (267) | | | — | | | | | (267) | |
业务剥离所产生的减少 | (4) | | | — | | | — | | | — | | | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | |
外汇 | (41) | | | (7) | | | (2) | | | (3) | | | | | (53) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | 6,005 | | | $ | 4,314 | | | $ | 1,476 | | | $ | 1,236 | | | | | $ | 13,031 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日的商誉余额包括美元2.250与健康与生物科学可报告细分市场相关的累计减值数十亿美元。累计减值完全与2022年记录的减值费用有关。
商誉减值
在2022年第三季度,该公司确定其营养品、健康与生物科学和制药解决方案报告部门发生了商誉减值触发事件,这要求其完成中期减值评估。被认为是本季度报告单位触发事件的主要指标是公司对各申报单位的预测下降,以及通货膨胀、利率上升和汇率的不利影响等持续的不利宏观经济影响。
作为触发事件的结果,公司使用收益法评估了申报单位的公允价值。在收益法下,公司通过使用贴现现金流法确定公允价值,该回报率反映了每个申报单位未来预计现金流的相对风险以及终值。该公司使用了最新的实际和预测运营数据。这些估值中使用的关键估计和假设包括收入增长率、毛利率、息税折旧摊销前利润率、终端增长率和贴现率。在公允价值层次结构下,这些估计和假设被视为三级输入。
在进行量化减值测试时,公司确定Nourish和Pharma Solutions申报单位的公允价值超过了其账面价值,并确定这些申报单位没有商誉减值。该公司确定健康与生物科学报告部门的账面价值超过其公允价值,并记录了美元的商誉减值费用2.250截至2022年9月30日的三个月和九个月的合并收益(亏损)和综合亏损表上有十亿美元。
其他无形资产
其他无形资产,净额包括以下金额:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 十二月三十一日 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
资产类型 | | | |
客户关系 | $ | 8,072 | | | $ | 8,318 | |
技术专有技术 | 2,314 | | | 2,339 | |
商品名称和专利 | 331 | | | 358 | |
| | | |
其他 | 44 | | | 47 | |
总账面价值 | 10,761 | | | 11,062 | |
累计摊销 | | | |
客户关系 | (1,488) | | | (1,252) | |
技术专有技术 | (745) | | | (589) | |
商品名称和专利 | (107) | | | (97) | |
| | | |
其他 | (40) | | | (42) | |
累计摊销总额 | (2,380) | | | (1,980) | |
| | | |
其他无形资产,净额 | $ | 8,381 | | | $ | 9,082 | |
摊销
摊销费用为 $170百万和美元182截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元513百万和美元552在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。
未来五年的摊销费用预计如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
(百万美元) | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 |
预计的未来无形摊销费用 | $ | 173 | | | $ | 692 | | | $ | 690 | | | $ | 688 | | | $ | 589 | |
无形资产减值
如附注1所述,在2022年第二季度,减值费用约为美元92一家主要在俄罗斯运营的资产集团的无形资产,主要是客户关系和技术知识,记录了百万美元。
注意事项 7。其他流动资产和负债以及其他资产
预付费用和其他流动资产包括以下金额:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
应收增值税 | $ | 159 | | | $ | 212 | |
预付所得税 | 224 | | | 129 | |
包装材料和用品 | 157 | | | 148 | |
预付费用 | 184 | | | 144 | |
| | | |
其他 | 166 | | | 137 | |
总计 | $ | 890 | | | $ | 770 | |
其他资产包括以下数额:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
递延所得税 | $ | 212 | | | $ | 167 | |
养老金计划资金过剩 | 202 | | | 180 | |
人寿保险合同的现金退保价值 | 46 | | | 45 | |
融资租赁使用权资产 | 25 | | | 22 | |
权益法投资 | 10 | | | 10 | |
| | | |
其他(1) | 268 | | | 265 | |
总计 | $ | 763 | | | $ | 689 | |
_______________________(1)包括中国的土地使用权、某些衍生工具的长期存款和应收账款。
其他流动负债包括以下金额:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
应付的回扣和激励措施 | $ | 99 | | | $ | 99 | |
应缴增值税 | 62 | | | 65 | |
应付利息 | 74 | | | 55 | |
目前的养老金和其他退休后福利债务 | 5 | | | 10 | |
应计保险(包括工伤补偿) | 10 | | | 9 | |
赚取应付的奖金 | 31 | | | — | |
应计重组 | 25 | | | 15 | |
当前的经营租赁债务 | 83 | | | 86 | |
| | | |
| | | |
应计运费 | 12 | | | 18 | |
应付的应计佣金 | 10 | | | 11 | |
应计所得税 | 118 | | | 313 | |
| | | |
应付应计费用 | 263 | | | 256 | |
其他 | 145 | | | 91 | |
总计 | $ | 937 | | | $ | 1,028 | |
注意事项 8。债务
债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 有效利率 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
2023 注意事项(1) | 3.30 | % | | $ | — | | | $ | 300 | |
2024 年欧元纸币(1) | 1.88 | % | | 525 | | | 532 | |
2025 年笔记(1) | 1.22 | % | | 1,000 | | | 1,000 | |
2026 年欧元纸币(1) | 1.93 | % | | 836 | | | 845 | |
2027 注意事项(1) | 1.56 | % | | 1,213 | | | 1,215 | |
2028 笔记(1) | 4.57 | % | | 398 | | | 398 | |
2030 笔记(1) | 2.21 | % | | 1,509 | | | 1,510 | |
2040 笔记(1) | 3.04 | % | | 773 | | | 774 | |
2047 笔记(1) | 4.44 | % | | 495 | | | 495 | |
2048 注意事项(1) | 5.12 | % | | 787 | | | 787 | |
2050 Notes(1) | 3.21 | % | | 1,570 | | | 1,571 | |
| | | | | |
| | | | | |
2024 年定期贷款机制(2) | 6.50 | % | | 570 | | | 625 | |
2026 年定期贷款工具(2) | 5.41 | % | | 625 | | | 625 | |
| | | | | |
循环信贷额度(3) | | | — | | | 100 | |
商业票据(4) | | | — | | | 187 | |
银行透支和其他 | | | — | | | 6 | |
| | | | | |
债务总额 | | | 10,301 | | | 10,970 | |
减去:短期借款(5) | | | (1,142) | | | (597) | |
长期债务总额 | | | $ | 9,159 | | | $ | 10,373 | |
_______________________
(1)该金额已扣除未摊销的折扣和债务发行成本。
(2)金额按公允价值入账。
(3)根据适用的借款人选择,循环信贷额度的年利率等于 (x) 欧元货币利率加上适用的保证金,差异为 1.000% 至 1.625% 或 (y) 基准利率加上适用利润率,不同于 0.000% 至 0.625百分比,在每种情况下都取决于公司发行的非信贷增强型长期优先无抵押债务的公共债务评级。
(4)商业票据发行的有效利率会随着短期利率和需求的波动而波动,递延债务发行成本并不重要。此外,商业票据的有效利率没有意义,因为发行与短期利率没有实质性区别。
(5)包括银行借款、商业票据、透支和长期债务的当期部分。
商业票据
在截至2023年9月30日的九个月中,该公司的发行总额为美元4.283十亿美元,还款额为美元4.470商业票据计划下有十亿美元。发行的商业票据的原始到期日少于86天。在截至2022年9月30日的九个月中,该公司的发行总额为美元4.725十亿美元,还款额为美元4.845十亿。
商业票据计划由循环信贷额度下的可用借款能力支持。商业票据发行的有效利率与短期利率没有实质性区别,短期利率会因市场状况而波动,因此可能会影响我们的利息支出。
对现有信贷协议的修订
对现有定期贷款信贷协议的修订
2023年9月19日,公司签订了第5号修正案(“第5号定期贷款修正案”),以修订该特定定期贷款信贷协议,该协议日期为2020年1月17日(经2020年8月25日信贷协议第1号修正案修订,并由截至2022年8月4日的某些ICON债务承担补充文件进一步补充,该补充协议经2022年8月4日信贷协议第2号修正案进一步修订),经信贷协议的某些第3号修正案(“第3号定期贷款修正案”)的进一步修订,该修正案日期为2023年3月23日,经公司(营养与生物科学公司的继任者)、贷款方和摩根士丹利高级基金之间于2023年3月23日发布的信贷协议第4号修正案(“第4号定期贷款修正案”)、“现有定期贷款信贷协议” 和经定期贷款修正案(“定期贷款信贷协议”)修订的现有定期贷款信贷协议(“定期贷款信贷协议”)的进一步修订,Inc.,作为行政代理人。
除其他外,第3号定期贷款修正案延长了就现有定期贷款信贷协议中包含的财务契约提供某些救济的期限,该协议已被第5号定期贷款修正案所取代。
除其他外,第4号定期贷款修正案以期SOFR(定义见定期贷款信贷协议)取代伦敦银行同业拆借利率,作为以美元计价的贷款的参考利率。从2023年3月23日起,定期贷款信贷协议下的贷款现在按基准利率或等于定期SOFR的利率加上调整后的利率计息 0.10每年百分比,外加基于公司公共债务评级的适用利润率。贷款可以预付,无需支付保费或罚款,但须支付惯常的破损费用。
除其他外,第5号定期贷款修正案将针对现有定期贷款信贷协议中包含的财务契约提供某些救济的期限延长至2025年12月31日或公司选择终止该期限的较早日期(“定期贷款契约减免期”),规定在定期贷款契约减免期内,公司的杠杆比率(定义见定期贷款信贷协议)不得超过截止日期四个财政年度的财政季度末四分之一然后结束:(i) 5.25x 适用于截止于 2024 年 3 月 31 日当天或之前的任何财政季度,(ii) 4.75x 截至2024年6月30日的财政季度,(iii) 4.50x 截至2024年9月30日的财政季度,(iv) 4.25x 适用于截止于 2025 年 3 月 31 日当天或之前的任何后续财政季度,(v) 4.00x 适用于截止于 2025 年 9 月 30 日当天或之前的任何后续财政季度,以及 (vi) 3.75x 表示截至2025年12月31日的财政季度。在定期贷款契约救济期内,第5号定期贷款修正案还禁止公司 (i) 申报和支付超过美元的普通股的现金股息0.81每个财政季度的每股(总金额为 $3.24每个财政年度)和(ii)设立留置权以担保超过美元中较高金额的债务300百万和 3.65合并有形资产净值(定义见定期贷款信贷协议)的百分比,但第5号定期贷款修正案中规定的某些例外情况除外。截至2023年9月30日,该公司遵守了所有契约。
贷款可以在不收取保费或罚款的情况下预付,但须支付惯常的破产费用,在定期贷款契约减免期内,将强制性提前偿还贷款 100非普通课程资产出售净现金收益的百分比,但第5号定期贷款修正案中规定的某些例外情况除外。根据公司的公共债务评级(定义见《定期贷款信贷协议》),贷款的适用利润率也将增加 0.125定期贷款契约减免期内的百分比。
对现有循环信贷额度的修订
2023年9月19日,公司及其某些子公司(统称为 “贷款方”)签订了第4号修正案(“第4号循环修正案”),以修订2021年7月28日的某些第三次修订和重述信贷协议(经2022年8月4日信贷协议第1号修正案修订,并经信贷协议的某些第2号修正案(“第2号循环修正案”)进一步修订,截至2023年3月23日,经信贷协议的某些第3号修正案(“第3号左轮修正案”)进一步修订,截至2023年3月23日,贷款方、贷款方和作为管理代理人的北卡罗来纳州花旗银行签订了 “现有循环信贷协议” 和经循环修正案修订的现有循环信贷协议(“循环信贷协议”)。
除其他外,第2号周转修正案延长了就现有《循环信贷协议》中包含的财务契约提供某些救济的期限,该协议已被第4号循环修正案所取代。
除其他外,第3号Revolver修正案以期SOFR(定义见循环信贷协议)取代了LIBOR,作为以美元计价的贷款的参考利率。从2023年3月23日起,循环信贷协议下的贷款现在按基准利率计息,或者对于以美元计价的贷款,利率等于期限SOFR加上调整后的利率 0.10年利率,如果是欧元计价贷款,则为欧元银行同业拆借利率,在每种情况下,加上基于公司公共债务评级的适用利润率。贷款可以预付,无需支付保费或罚款,但须支付惯常的破损费用。
除其他外,第4号周转修正案将针对现有循环信贷协议中包含的财务契约提供某些救济的期限延长至2025年12月31日或公司选择终止该期限的较早日期(“循环契约救济期”),规定在循环契约救济期内,公司的杠杆比率(定义见循环信贷协议)不得超过截止日期四个财政年度的财政季度末四分之一然后结束:(i) 5.25x 适用于截止于 2024 年 3 月 31 日当天或之前的任何财政季度,(ii) 4.75x 截至2024年6月30日的财政季度,(iii) 4.50x 截至2024年9月30日的财政季度,(iv) 4.25x 适用于截止于 2025 年 3 月 31 日当天或之前的任何后续财政季度,(v) 4.00x 适用于截止于 2025 年 9 月 30 日当天或之前的任何后续财政季度,以及 (vi) 3.75x 表示截至2025年12月31日的财政季度。在左轮手枪契约救济期内,第4号左轮手枪修正案还禁止 (i) 公司申报和支付超过美元的普通股的现金股息0.81每个财政季度的每股(总金额为 $3.24每个财政年度)和(ii)贷款方不得为担保超过美元以上的债务设立留置权300百万和 3.65合并有形资产净值(定义见循环信贷协议)的百分比,但第4号循环修正案中规定的某些例外情况除外。截至2023年9月30日,该公司遵守了所有契约。
贷款可以在不收取保费或罚款的情况下预付,但须支付惯常的破产成本。在周转契约减免期内,基于公司的公共债务评级(定义见循环信贷协议)的贷款适用利润率将增加 0.125%.
在截至2023年9月30日的九个月中,公司发行了美元800百万美元,还款额为美元900循环信贷额度下的百万美元。在截至2022年9月30日的九个月中,公司发行了美元350百万美元和还款 $350百万。
偿还债务
2023 年 5 月 1 日,该公司赚了一美元300与2023年到期票据相关的百万美元债务偿还额,资金来自于发行400循环信贷额度下的百万美元。循环信贷额度下的发行已于2023年6月偿还。
2023 年 9 月 29 日,该公司自愿捐款55与2024年定期贷款机制相关的百万美元债务偿还。
注意事项 9。 租赁
该公司拥有公司办公室、制造设施、研发设施以及某些运输和办公设备的租约。公司的租赁剩余租赁期限最长为 50年,其中一些包括将租约延长至多可用的选项 15年份。
租赁费用的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 三个月已结束 | | 九个月已结束 | | 九个月已结束 |
(百万美元) | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
经营租赁 | | | | | | | |
运营租赁成本 | $ | 32 | | | $ | 31 | | | $ | 105 | | | $ | 99 | |
可变租赁成本 | 10 | | | 12 | | | 42 | | | 36 | |
运营租赁总成本 | $ | 42 | | | $ | 43 | | | $ | 147 | | | $ | 135 | |
融资租赁 | | | | | | | |
融资租赁成本 | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 7 | | | $ | 6 | |
与租赁有关的补充现金流信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 | 九个月已结束 |
(百万美元) | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
为计量租赁负债所含金额支付的现金 | | | |
经营租赁的运营现金流 | $ | 94 | | | $ | 102 | |
融资租赁的运营现金流 | 1 | | | — | |
为融资租赁融资现金流融资 | 6 | | | 5 | |
为换取租赁义务而获得的使用权资产 | | | |
经营租赁 | 73 | | | 154 | |
融资租赁 | 17 | | | 4 | |
经营租赁使用权资产列在合并资产负债表的 “经营租赁使用权资产” 中,融资租赁使用权资产列在合并资产负债表的 “其他资产” 中。经营租赁负债在合并资产负债表的 “经营租赁负债” 中列报,融资租赁负债在合并资产负债表的 “其他负债” 中列报。与运营和融资租赁负债相关的任何其他流动负债均在合并资产负债表的 “其他流动负债” 中列报。
注意 10。 所得税
截至2023年9月30日的三个月中,有效税率为 54.2%,这主要是由与业务剥离相关的税收支出以及收入和亏损组合的变化所推动的,其中一些由于估值补贴而不会产生税收优惠。
截至2023年9月30日的九个月中,有效税率为 62.6%,这主要是由与业务剥离相关的税收支出以及收入和亏损组合的变化所推动的,其中一些由于估值补贴而不会产生税收优惠。
截至2023年9月30日,该公司的收入约为美元111其他负债中记录的百万美元未确认的税收优惠和大约 $5百万计入其他流动负债。如果这些未确认的税收优惠得到确认,有效税率将受到影响。
截至2023年9月30日,该公司的应计利息和罚款约为美元38百万美元归类为其他负债,约为美元2百万归类为其他流动负债。
截至2023年9月30日,公司为包括利息和罚款在内的不确定税收状况准备金总额约为美元156百万美元与各个司法管辖区宣称的税收状况有关。
公司定期汇回非美国子公司的收益。当公司将这些资金汇回美国时,他们将被要求在美国某些州缴纳所得税,并在汇回期间缴纳适用的外国预扣税。因此,截至2023年9月30日,该公司的递延所得税负债约为美元153百万美元,用于将资金汇回美国,归属于各种非美国子公司。有 不与非美国子公司相关的递延所得税负债,我们打算无限期地将收益再投资以资助当地运营和/或资本项目。
注意 11。股票补偿计划
公司有各种计划,根据这些计划,其高管、高级管理人员、其他主要员工和董事可以获得基于股权的奖励。计划下未兑现的股票奖励包括PRSU、限制性股票单位(“RSU”)、股票结算增值权(“SSAR”)和长期激励计划奖励。计划下未付的基于负债的奖励是以现金结算的限制性股票。
股票薪酬支出和相关的税收优惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
股权类奖励 | $ | 18 | | | $ | 12 | | | $ | 50 | | | $ | 37 | |
基于责任的奖励 | — | | | (1) | | | — | | | — | |
股票薪酬支出总额 | 18 | | | 11 | | | 50 | | | 37 | |
减去:税收优惠 | (5) | | | (2) | | | (11) | | | (7) | |
税后股票薪酬支出总额 | $ | 13 | | | $ | 9 | | | $ | 39 | | | $ | 30 | |
截至2023年9月30日,大约有美元90未确认的薪酬成本总额中有百万美元与股权激励计划下发放的非既得奖励有关。
注意 12。 区段信息
公司的组织结构为 四应报告的运营领域:滋养、健康与生物科学、香料和制药解决方案。这些部门与管理这些业务的内部结构一致。公司的首席运营决策者定期审查财务信息,以分配资源并利用这些细分市场评估业绩。
Nourish 由三个业务部门组成,即配料、香精和食品设计,其产品组合多元化,分别涵盖天然和植物性特种食品原料、调味化合物以及系统和内含物。成分为食品行业提供质感解决方案、食品和饮料产品中使用的食品保护解决方案、具有增值配方的特殊大豆和豌豆蛋白、乳化剂和甜味剂。Flavors 提供一系列香精化合物和天然口味解决方案,最终被 IFF 的客户用于咸味产品、饮料、糖果和乳制品。Flavors 还为肉类、餐饮服务、便利、替代蛋白质和烹饪产品提供增值香料和调味料。Food Designs 提供的混合物和系统结合了根据IFF客户的特定需求量身定制的关键成分。此外,Food Designs还提供包含性产品,通过将调味剂与水果、蔬菜和其他天然成分相结合,制成各种食品,例如健康零食、烘焙食品、麦片、糕点、冰淇淋和其他乳制品,从而有助于改善口味和质地。
Health & Biosciences由健康、培养和食品酶、家居和个人护理、动物营养和谷物加工五个业务部门组成,其产品组合以生物技术为导向,服务于健康和保健、食品、消费和工业市场。该产品组合中的产品包括酶、食品培养物、益生菌和用于非食品应用的特种原料。Health 为膳食补充剂、食品和饮料、专业营养品和制药提供原料。Cultials & Food Enzyme提供的产品旨在满足全球对新鲜乳制品、奶酪、烘焙和酿造产品的健康、天然、清洁标签和发酵食品的需求。这是通过向IFF的客户提供可延长保质期和稳定性的产品来实现的,这有助于改善客户的产品和性能。该业务部门的酶解决方案还使IFF的客户能够提供低糖、高纤维和无乳糖的乳制品。Home & Personal Care 为洗衣、餐具、纺织品和工业及个人护理市场生产用于洗涤剂、清洁和纺织品加工产品的酶,有助于提高产品和工艺性能。Animal Nutrition 生产的酶有助于改善动物饲料产品的产品和加工性能,旨在通过减少农场浪费来减少对环境的影响。谷物加工生产用于生物燃料生产和碳水化合物加工的酶。
香味由 (1) 种香精化合物组成,这些化合物最终由IFF的客户用于 二大类:高级香水,包括香水和古龙水,以及消费类香水,包括用于个人护理(例如肥皂)、家居用品(例如洗涤剂和清洁剂)和美容护理(包括洗涤剂和清洁剂)的香精化合物;(2)香水成分,由合成和天然成分组成,可与其他材料混合制成独特的精细香料和消费香料化合物;以及(3)化妆品成分,由活性和功能性成分组成,植物成分以及支持我们的 “交付系统”客户的化妆品和个人护理产品线。主要香水客户包括化妆品行业,包括香水和洗漱用品制造商,以及家居用品行业,包括肥皂、洗涤剂、织物护理、家用清洁剂和空气清新剂的制造商。
Pharma Solutions由庞大的产品组合组成,包括纤维素和海藻基药用赋形剂,用于改善活性药物成分的功能和交付,包括受控或改良的药物释放配方,并促进更有效的药物成品剂型的开发。Pharma Solutions 赋形剂用于处方药和非处方药和膳食补充剂。Pharma Solutions产品还服务于各种其他专业和工业最终用途,包括涂料、油墨、电子、农业和消费品。
可报告的分段信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净销售额: | | | | | | | |
滋养 | $ | 1,449 | | | $ | 1,703 | | | $ | 4,666 | | | $ | 5,252 | |
健康与生物科学 | 518 | | | 512 | | | 1,553 | | | 1,838 | |
气味 | 615 | | | 591 | | | 1,815 | | | 1,756 | |
制药解决方案 | 238 | | | 257 | | | 742 | | | 750 | |
合并 | $ | 2,820 | | | $ | 3,063 | | | $ | 8,776 | | | $ | 9,596 | |
分部调整后的营业息税折旧摊销前利润: | | | | | | | |
滋养 | $ | 178 | | | $ | 287 | | | $ | 567 | | | $ | 981 | |
健康与生物科学 | 150 | | | 137 | | | 426 | | | 513 | |
气味 | 131 | | | 119 | | | 353 | | | 328 | |
制药解决方案 | 47 | | | 69 | | | 173 | | | 192 | |
总计 | 506 | | | 612 | | | 1,519 | | | 2,014 | |
折旧和摊销 | (292) | | | (293) | | | (855) | | | (897) | |
利息支出 | (110) | | | (83) | | | (337) | | | (232) | |
其他收入,净额 | 19 | | | 33 | | | 34 | | | 43 | |
重组和其他费用 (a) | (2) | | | 4 | | | (61) | | | (5) | |
商誉减值 (b) | — | | | (2,250) | | | — | | | (2,250) | |
长期资产减值 (c) | — | | | — | | | — | | | (120) | |
收购、资产剥离和整合相关成本 (d) | (42) | | | (57) | | | (118) | | | (167) | |
战略计划成本 (e) | (6) | | | (1) | | | (28) | | | (1) | |
监管成本 (f) | (13) | | | — | | | (32) | | | — | |
其他 (g) | (1) | | | — | | | 1 | | | (5) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
税前收入(亏损) | $ | 59 | | | $ | (2,035) | | | $ | 123 | | | $ | (1,620) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
_______________________
| | | | | | |
(a) | 2023年和2022年,代表主要与公司重组工作一部分的遣散费相关的成本。 | |
(b) | 代表与健康与生物科学报告部门商誉减值相关的成本。 | |
(c) | 代表与主要在俄罗斯运营的资产集团的无形资产和固定资产减值相关的成本。 | |
(d) | 2023年和2022年,主要代表与公司实际和计划中的收购、剥离以及整合相关活动相关的成本,主要用于N&B。这些成本主要包括外部咨询费、专业和法律费用以及全心全意参与此类工作的个人的工资。2023年,收购成本主要与收益调整有关。
在截至2023年9月30日的三个月中,业务剥离、整合和收购相关成本约为美元29百万,美元12百万和美元1分别为百万。在截至2022年9月30日的三个月中,业务剥离、整合和收购相关成本约为美元31百万,美元25百万和美元1分别为百万。在截至2023年9月30日的九个月中,业务剥离、整合和收购相关成本约为美元70百万,美元42百万和美元6分别为百万。在截至2022年9月30日的九个月中,业务剥离、整合和收购相关成本约为美元91百万,美元73百万和美元3分别是百万。 | |
(e) | 代表与公司战略评估和业务组合优化工作以及重组全球共享服务中心相关的成本,主要是咨询费。 | |
(f) | 代表主要与正在进行的香水业务调查所产生的律师费有关的成本。 | |
(g) | 2023年,代表出售资产所得(亏损)收益。2022年,代表与股东活动家相关的成本,主要是专业费用、遣散费,包括已脱离公司的某些高管的加速股票薪酬支出,以及出售资产的收益。 | |
| | |
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根据产品交付目的地,净销售额归因于各个地区,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
欧洲、非洲和中东 | $ | 918 | | | $ | 1,030 | | | $ | 2,958 | | | $ | 3,258 | |
大亚洲 | 670 | | | 701 | | | 2,031 | | | 2,200 | |
北美 | 853 | | | 939 | | | 2,668 | | | 3,006 | |
拉丁美洲 | 379 | | | 393 | | | 1,119 | | | 1,132 | |
合并 | $ | 2,820 | | | $ | 3,063 | | | $ | 8,776 | | | $ | 9,596 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
与美国相关的净销售额 | $ | 782 | | | $ | 920 | | | $ | 2,430 | | | $ | 2,799 | |
净销售额归因于所有国外 | 2,038 | | | 2,143 | | | 6,346 | | | 6,797 | |
没有一个非美国国家的净销售额超过 7截至2023年9月30日的三个月和九个月中,占合并净销售总额的百分比。没有一个非美国国家的净销售额超过 6截至2022年9月30日的三个月和九个月中,占合并净销售总额的百分比。
注意 13。 员工福利
养老金和其他固定缴款退休计划支出包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 美国计划 |
截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
获得的福利的服务成本(1) | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
预计福利债务的利息成本(2) | 6 | | | 4 | | | 19 | | | 12 | |
计划资产的预期回报率(2) | (7) | | | (5) | | | (23) | | | (16) | |
净摊销和延期(2) | — | | | 1 | | | 1 | | | 5 | |
净定期福利(收入)成本 | $ | (1) | | | $ | 1 | | | $ | (3) | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 非美国计划 |
截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
获得的福利的服务成本(1) | $ | 5 | | | $ | 9 | | | $ | 15 | | | $ | 28 | |
预计福利债务的利息成本(2) | 9 | | | 4 | | | 27 | | | 13 | |
计划资产的预期回报率(2) | (11) | | | (10) | | | (34) | | | (32) | |
净摊销和延期(2) | — | | | 3 | | | (1) | | | 9 | |
| | | | | | | |
净定期福利(收入)成本 | $ | 3 | | | $ | 6 | | | $ | 7 | | | $ | 18 | |
_______________________
(1)列为营业利润(亏损)的一部分。
(2)列为其他收入净额的一部分。
该公司预计将总共捐款 $5百万美元用于其美国养老金计划,总额为美元322023 年向其非美国养老金计划提供百万美元。在截至2023年9月30日的九个月中, 不向符合条件的美国养老金计划缴纳了款项,$22向非美国养老金计划缴纳了百万美元的缴款,以及3为公司的不合格美国养老金计划支付了数百万笔福利。
除养老金以外的退休后津贴确认的(收入)支出包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
获得的福利的服务成本 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
预计福利债务的利息成本 | — | | | — | | | 2 | | | 1 | |
净摊销和延期 | (1) | | | (2) | | | (4) | | | (4) | |
退休后福利(收入)支出总额 | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | (2) | | | $ | (2) | |
该公司预计将出资 $32023 年除养老金计划之外的退休后福利将获得百万加元。在截至2023年9月30日的九个月中,美元2捐款数百万美元。
注意 14。 金融工具
公允价值
关于公允价值计量的会计指导根据这些估值技术的输入是可观察的还是不可观察的,具体规定了估值技术的层次结构。可观察的输入反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观察的输入反映了公司的市场假设。这两种类型的输入创建了以下公允价值层次结构:
•第 1 级 — 的报价 完全相同活跃市场中的工具。
•第 2 级 — 的报价 类似的活跃市场中的工具;不活跃市场中相同或相似工具的报价;以及在活跃市场中可以观察到所有重要投入和重要价值驱动因素的模型衍生估值。
•第 3 级 — 估值源于无法观察到一项或多项重要投入或重要价值驱动因素的估值技术.
这种层次结构要求公司在可用时使用可观察的市场数据,并在确定公允价值时尽量减少使用不可观察的投入。公司在评估公允价值时还考虑交易对手的信用风险。公司使用期限SOFR掉期曲线以及期末的远期利息和汇率来确定结构性负债(其表现与结构性利率、通货膨胀或货币风险挂钩)的公允价值。根据模型重要输入的可观测性,此类仪器被归类为二级。除了公司2022年10-K表格附注15中讨论的养老金资产信托中包含的工具外,公司没有任何被归类为3级的工具。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,金融工具的账面价值和估计公允价值包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
(百万美元) | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
等级 1 | | | | | | | |
现金和现金等价物(1) | $ | 629 | | | $ | 629 | | | $ | 483 | | | $ | 483 | |
第 2 级 | | | | | | | |
信贷便利和银行透支(2) | — | | | — | | | 106 | | | 106 | |
衍生品 | | | | | | | |
衍生资产(3) | 3 | | | 3 | | | 1 | | | 1 | |
衍生负债(3) | 126 | | | 126 | | | 75 | | | 75 | |
商业票据(2) | — | | | — | | | 187 | | | 187 | |
长期债务: | | | | | | | |
| | | | | | | |
2023 注意事项(4) | — | | | — | | | 300 | | | 298 | |
2024 年欧元纸币(4) | 525 | | | 518 | | | 532 | | | 519 | |
2025 年笔记(4) | 1,000 | | | 897 | | | 1,000 | | | 884 | |
2026 年欧元纸币(4) | 836 | | | 757 | | | 845 | | | 774 | |
2027 注意事项(4) | 1,213 | | | 995 | | | 1,215 | | | 1,006 | |
2028 笔记(4) | 398 | | | 367 | | | 398 | | | 380 | |
2030 笔记(4) | 1,509 | | | 1,130 | | | 1,510 | | | 1,188 | |
2040 笔记(4) | 773 | | | 468 | | | 774 | | | 535 | |
2047 笔记(4) | 495 | | | 336 | | | 495 | | | 390 | |
2048 注意事项(4) | 787 | | | 598 | | | 787 | | | 685 | |
2050 Notes(4) | 1,570 | | | 874 | | | 1,571 | | | 1,021 | |
2024 年定期贷款机制(5) | 570 | | | 570 | | | 625 | | | 625 | |
2026 年定期贷款工具(5) | 625 | | | 625 | | | 625 | | | 625 | |
| | | | | | | |
_______________________
(1)由于这些工具的到期日较短,现金和现金等价物的账面金额接近公允价值。
(2)账面金额接近公允价值,因为利率经常根据当前市场利率以及这些工具的短期到期日进行重置。
(3)账面金额接近公允价值,因为这些工具按市值计价并在合并资产负债表上按公允价值持有。
(4)该票据的公允价值来自公司提供的定价服务,公司为每种证券获得一个价格。定价服务提供的公允价值是使用定价模型估算的,其中这些模型的输入基于可观察的市场输入或类似证券的近期交易。定价服务采用的估值技术通常是基准收益率、基准证券价格、信用利差、已报告的交易和经纪交易商报价,所有这些都具有合理的透明度。
(5)账面金额接近公允价值,因为定期贷款是按公允价值假设的,而且利率经常根据当前的市场利率进行重置。
衍生品
外币远期合约
公司定期签订外币远期合约,目的是减少与公司间贷款以及外币应收账款和应付账款相关的现金流波动风险。这些合同通常涉及在未来某个日期将一种货币兑换成第二种货币,到期日不超过十二个月,并且签订的交易对手是主要的国际金融机构。
商品合约
公司利用未被指定为对冲工具的期权、期货和互换来减少购买大豆、豆油和豆粕等库存时受大宗商品价格波动影响的风险。
该公司还利用被指定为对冲工具的期权、期货和掉期来减少购买制造过程中使用的天然气时受大宗商品价格波动影响的风险。
与债务发行相关的套期保值
截至2023年9月30日,该公司指定了约美元1.361数十亿欧元票据作为对冲其欧洲净投资的一部分。因此,可归因于外汇波动的债务价值变化作为外币折算调整的一部分记入其他综合收益(“OCI”),记入随附的合并收益(亏损)和综合亏损报表。
交叉货币掉期
该公司有 十二名义价值为美元的欧元/美元交叉货币互换1.400到2030年11月到期的数十亿美元。互换均符合净投资套期保值资格,以减轻公司部分欧洲净投资的外币风险。截至2023年9月30日,这十二笔掉期处于负债状态,总公允价值为美元89百万,在合并资产负债表上被归类为其他负债。与交叉货币互换相关的公允价值变化记录在OCI中。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年12月31日公司未偿衍生工具的名义金额:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
外币合约(1) | $ | (1,248) | | | $ | 92 | |
商品合约(1) | 13 | | | (1) | |
交叉货币互换 | 1,400 | | | 1,400 | |
_______________________(1)外汇合约和商品合约是扣除买入和卖出的合约后列报的。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年12月31日的公司按公允价值(公允价值层次结构的第二级)计量的衍生工具,反映在合并资产负债表上:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
(百万美元) | 的公允价值 衍生品 指定为 套期保值 乐器 | | 的公允价值 衍生品不是 指定为 套期保值 乐器 | | 公允价值总额 |
衍生资产(1) | | | | | |
外币合约 | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 3 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
衍生负债(2) | | | | | |
外币合约 | $ | — | | | $ | 37 | | | $ | 37 | |
交叉货币互换 | 89 | | | — | | | 89 | |
| | | | | |
衍生负债总额 | $ | 89 | | | $ | 37 | | | $ | 126 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
(百万美元) | 的公允价值 衍生品 指定为 套期保值 乐器 | | 的公允价值 衍生品不是 指定为 套期保值 乐器 | | 公允价值总额 |
衍生资产(1) | | | | | |
外币合约 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
衍生负债(2) | | | | | |
| | | | | |
交叉货币互换 | $ | 75 | | | $ | — | | | $ | 75 | |
| | | | | |
_______________________(1)衍生资产在合并资产负债表上记为预付费用和其他流动资产。
(2)衍生负债在合并资产负债表上记为其他流动负债和其他负债。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,公司未被指定为套期保值工具的衍生工具对合并收益(亏损)和综合亏损表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收益(亏损)金额 | | 衍生品收入中确认的收益(亏损)的位置 |
(百万美元) | 截至9月30日的三个月 | |
2023 | | 2022 | |
外币合约(1) | $ | (26) | | | $ | 2 | | | 其他收入,净额 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 收益(亏损)金额 | | 衍生品收入中确认的收益(亏损)的位置 |
(百万美元) | 截至9月30日的九个月 | |
2023 | | 2022 | |
外币合约(1) | $ | (23) | | | $ | 4 | | | 其他收入,净额 |
商品合约 | 2 | | | — | | | 销售商品的成本 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
总计 | $ | (21) | | | $ | 4 | | | |
_______________________
(1)外币合约净收益(亏损)抵消了同期相关公司间贷款重估所产生的任何已确认收益(亏损)。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,公司被指定为扣除税款净投资套期保值工具的衍生工具和非衍生工具对合并收益(亏损)和综合亏损表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收益(亏损)金额 在 OCI 上获得认可 导数和非导数(有效) 部分) | | 收益(亏损)地点 从累计其他综合收益(“AOCI”)重新归类为收益(有效部分) | | 收益(亏损)金额 从 “重新分类” AOCI 进入 收入(有效) 部分) |
| 截至9月30日的三个月 | | | 截至9月30日的三个月 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净投资对冲关系中的衍生品: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
交叉货币互换 | $ | 22 | | | $ | (36) | | | 不适用 | | $ | — | | | $ | — | |
净投资对冲关系中的非衍生品: | | | | | | | | | |
2024 年欧元纸币 | 15 | | | 30 | | | 不适用 | | — | | | — | |
2026 年欧元纸币 | 25 | | | 48 | | | 不适用 | | — | | | — | |
总计 | $ | 62 | | | $ | 42 | | | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
| 收益(亏损)金额 在 OCI 上获得认可 导数和非导数(有效) 部分) | | 收益(亏损)地点 从AOCI重新归类为收入(有效部分) | | 收益(亏损)金额 从 “重新分类” AOCI 进入 收入(有效) 部分) |
| 截至9月30日的九个月 | | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净投资对冲关系中的衍生品: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
交叉货币互换 | $ | (11) | | | $ | 12 | | | 不适用 | | $ | — | | | $ | — | |
净投资对冲关系中的非衍生品: | | | | | | | | | |
2024 年欧元纸币 | 4 | | | 60 | | | 不适用 | | — | | | — | |
2026 年欧元纸币 | 7 | | | 96 | | | 不适用 | | — | | | — | |
总计 | $ | — | | | $ | 168 | | | | | $ | — | | | $ | — | |
上述净投资套期保值中的无效部分并不重要,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,在合并收益(亏损)和综合亏损表中作为利息支出的一部分入账。
截至2023年9月30日,根据当前的市场汇率,该公司预计在未来12个月内不会将包含在AOCI中的任何衍生品亏损(扣除税款)重新归类为收益。
注 15。累计其他综合亏损
下表列出了其他综合(亏损)收益各组成部分的累计余额的变化,包括本期其他综合(亏损)收益以及从累计其他综合亏损中重新归类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 国外 货币 翻译 调整 | | 收益(亏损) 论衍生品 资格为 树篱 | | 养老金和 退休后 责任 调整 | | 总计 |
截至2022年12月31日的扣除税后的累计其他综合(亏损)收益 | $ | (2,066) | | | $ | 1 | | | $ | (133) | | | $ | (2,198) | |
重新分类之前的 OCI | (175) | | | — | | | (2) | | | (177) | |
业务剥离导致的重新分类 | 43 | | | — | | | (1) | | | 42 | |
从 AOCI 中重新分类的金额 | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
本期其他综合收益净额(亏损) | (132) | | | — | | | (6) | | | (138) | |
截至2023年9月30日,扣除税款的累计其他综合(亏损)收入 | $ | (2,198) | | | $ | 1 | | | $ | (139) | | | $ | (2,336) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 国外 货币 翻译 调整 | | 收益(亏损) 论衍生品 资格为 树篱 | | 养老金和 退休后 责任 调整 | | 总计 |
截至2021年12月31日的扣除税后的累计其他综合(亏损)收益 | $ | (1,133) | | | $ | 1 | | | $ | (291) | | | $ | (1,423) | |
重新分类之前的 OCI | (1,770) | | | — | | | (2) | | | (1,772) | |
| | | | | | | |
从 AOCI 中重新分类的金额 | — | | | — | | | 8 | | | 8 | |
本期其他综合收益净额(亏损) | (1,770) | | | — | | | 6 | | | (1,764) | |
截至2022年9月30日,扣除税款的累计其他综合(亏损)收入 | $ | (2,903) | | | $ | 1 | | | $ | (285) | | | $ | (3,187) | |
下表详细介绍了将累计其他综合亏损重新归类到合并损益表(亏损)和综合亏损表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | | 合并收益(亏损)和综合亏损表中受影响的细列项目 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
养老金和退休后负债调整的收益(亏损) | | | | | |
| | | | | |
先前的服务成本 | $ | 4 | | | $ | 5 | | | (1) |
精算损失 | — | | | (15) | | | (1) |
| | | | | |
税 | (1) | | | 2 | | | 所得税准备金 |
总计 | $ | 3 | | | $ | (8) | | | 扣除所得税后的总额 |
_______________________
(1)先前服务成本和精算损失的摊销包含在净定期福利成本的计算中。有关净定期福利成本的更多信息,请参阅公司2022年10-K表的附注15。
注 16。承付款和意外开支
担保和信用证
该公司拥有各种银行担保、信用证和担保债券,用于支持其持续的业务运营,满足与各司法管辖区未决诉讼和缴纳关税相关的政府要求。
截至2023年9月30日,该公司的总产能约为美元431与各种金融机构签订的百万份银行担保、商业担保、备用信用证和担保债券。上述总金额中包含的总金额约为 $10百万美元用于巴西对与1998-2011财年有关的各种所得税和间接税纠纷的其他摊款。总共大约 $91截至2023年9月30日,银行担保、备用信用证和商业担保项下的未偿还款额为百万美元。
为了对巴西这些案件的评估提出质疑,该公司被要求并已分别质押资产,主要是财产、厂房和设备,以支付约为美元的摊款8截至2023年9月30日,百万人。
信用额度
该公司拥有各种信贷额度,可用于支持其持续的业务运营。截至2023年9月30日,该公司的总产能约为美元1.824除美元外,还有数十亿美元的各种金融机构的信贷额度1.447循环信贷额度下有十亿美元的容量。根据截至2023年9月30日的这些信贷额度,提款总额并不大。
诉讼
公司评估与诉讼和/或其他事项相关的突发事件,以确定可能损失的概率和范围。如果可能产生了负债并且可以合理估计损失金额,则在公司的合并财务报表中应计意外损失。由于诉讼本质上是不可预测的,并且可能会出现不利的解决方案,因此评估突发事件非常敏感,需要对未来的事件做出判断。公司至少每季度审查一次与诉讼相关的突发事件,以确定应计额的充足性。最终损失金额可能与这些估计值不同,进一步的事件可能会要求公司增加或减少其在任何问题上的应计金额。
公司定期评估所有已知索赔的保险范围(如适用),同时考虑按发生次数、承保限额、自保保留额和免赔额、历史索赔经验和保险公司理赔经验划分的总承保范围。负债是根据管理层对诉讼和索赔可能结果的最佳估计记录的,同时考虑了个别事项的事实和情况以及过去在类似问题上的经验。在每个资产负债表日期,管理层评估的关键问题是,所称或未主张的索赔是否可能蒙受损失,如果是,损失数额是否可以合理估计。公司记录了其他负债中索赔的预期负债以及保险公司在 “其他资产” 中的预期收回额。当公司认为根据保险单的条款及其迄今为止的支付经验,有可能实现保险应收账款时,便确认应收账款。
诉讼事宜
2019年8月12日,马克·詹森在美国纽约南区地方法院对当时的董事长兼首席执行官IFF及其当时的首席财务官提起了假定的证券集体诉讼。该诉讼是在IFF披露初步调查结果显示,主要在俄罗斯和乌克兰运营的Frutarom企业向客户代表支付了不当款项之后提起的。2020年3月16日,提出了修正申诉,将Frutarom和Frutarom的某些前官员列为被告。除其他外,修正后的申诉指控被告就IFF收购Frutarom、两家公司的整合以及两家公司的财务报告和业绩做出了重大虚假和误导性的陈述或遗漏。修正后的申诉主张根据1934年《证券交易法》第10(b)条和美国证券交易委员会第10b-5条以及1968年《以色列证券法》对所有被告提出索赔,并根据1934年《证券交易法》第20(a)条,代表在2018年5月7日至2019年8月12日期间在纽约证券交易所购买或以其他方式收购IFF证券的一类假定个人和实体,对被告个人提出索赔在特拉维夫证券交易所购买或以其他方式收购IFF证券的个人和实体在 2018 年 10 月 9 日至 2019 年 8 月 12 日之间。修正后的申诉要求赔偿未指明的补偿性损害赔偿、费用和费用。IFF、其官员和Frutarom于2020年6月26日提出动议,要求驳回此案,该动议于2021年3月30日获得批准。2021 年 4 月 28 日,主要原告向美国第二巡回上诉法院提交了上诉通知书。主要原告只对Frutarom和Frutarom的某些前官员提起上诉。双方已向上诉法院提交了辩护状。第二巡回法院于2022年2月10日举行了口头辩论。2022年9月30日,第二巡回法院确认驳回原告的主张。2022年10月14日,原告提交了Rehearing En Banc的申请,但第二巡回法院于2023年1月4日驳回了该申请。原告没有向美国最高法院寻求复审。因此,此事得到全面解决,对被告有利。
2019年8月,以色列特拉维夫地方法院提出了两项批准证券集体诉讼的动议,除其他外,同样指控虚假和误导性陈述,主要与IFF收购Frutarom和上述不当付款有关。一项议案(“Borg”)根据美国联邦证券法对IFF、其前董事长兼首席执行官及其前首席财务官提出索赔。2020年11月8日,IFF及其官员对博格动议作出了回应。2021 年 4 月 20 日,Borg 先生提出动议,要求在美国诉讼中作出上诉裁决之前暂停诉讼。2021年6月15日、2021年8月11日、2021年11月9日、2022年1月9日、2022年4月7日和2022年7月10日,美国主要原告就美国诉讼中的上诉向以色列法院提交了最新通知。2023年6月12日,请愿人提出撤回动议,法院随后批准了该动议。博格案现已被驳回。另一项动议(“阿曼”)(经过初步修订)根据1968年《以色列证券法》对IFF、其前董事长兼首席执行官及其前首席财务官、Frutarom和某些前Frutarom高管和董事提出了索赔,并根据1999年《以色列公司法》对某些前Frutarom高管和董事提出了索赔。2021年2月17日,法院批准了阿曼原告提出的动议,要求将IFF及其官员从动议中撤职,并增加美国修正申诉中的事实指控。经修正的阿曼动议于2021年7月4日提出。2021年8月29日,前Frutarom官员和某些前Frutarom董事提出动议,要求驳回此案。2021年9月30日,Frutarom通知法院,它加入了驳回动议中提出的法律论点。2022年2月22日,法院驳回了驳回的动议。2022年7月14日,法院批准了双方调解争议的动议,将所有案件的最后期限推迟到调解之后。此外,对法院驳回前Frutarom官员和某些前Frutarom董事提出的解雇动议提出上诉的请求已被搁置。双方于2022年9月13日、2022年11月22日和2023年3月1日举行了调解会议。
2019年10月29日,IFF和Frutarom向以色列特拉维夫地方法院对Frutarom前总裁兼首席执行官Ori Yehudai和Frutarom的某些前董事提起诉讼,对美元的奖金提出质疑202018 年向 Yehudai 发放了百万美元。除其他外,IFF和Frutarom声称,Yehudai无权获得奖金,因为除其他外,他知道上述不当付款并未能阻止支付这些款项,从而违反了信托义务。根据法院的建议,双方同意尝试通过调解解决争议,关于审理本申诉和下述集体诉讼的顺序,尚待法院作出裁决。
2020年3月11日,IFF的一位股东提出动议,要求批准在以色列对Frutarom、Yehudai和Frutarom的前董事会等人提起集体诉讼,指控Frutarom的前少数股东因美元而受到伤害20向Yehudai支付了百万奖金。该动议的当事方同意尝试通过调解来解决争议,该调解将就上述针对Yehudai的索赔进行调解。2021年7月27日,集体诉讼中动议人的律师向法院提交了一份通知,称调解过程在没有达成协议的情况下结束。2021年8月26日,Yehudai和Frutarom的某些前董事提出了驳回集体诉讼申请的动议。2021年9月9日,Frutarom的其他前董事与ICC Industries, Inc.及其附属公司一起提出了另一项解雇动议。2021年12月9日,法院驳回了驳回动议。对集体诉讼动议的回应于2022年5月提出,申请人的答复于2022年12月提交。证据听证会定于2024年3月举行。
自2023年3月以来,在魁北克高等法院、加拿大联邦法院、安大略高等法院、不列颠哥伦比亚省最高法院,以及在几起案件中,对IFF、Firmenich International SA、Givaudan SA和Symrise AG和/或其某些附属公司提起了各种假定的集体诉讼。这些诉讼指控违反《加拿大竞争法》和《谢尔曼法》(如适用)以及其他相关索赔,并寻求损害赔偿和其他救济。IFF可能在美国或其他地方面临与此类被指控行为有关的其他民事诉讼。目前,IFF无法预测这些诉讼的潜在结果,也无法预测它们可能对公司经营业绩、流动性或财务状况产生的任何潜在影响。
调查
2020年6月3日,以色列警方国家欺诈调查组和以色列证券管理局开始对Frutarom及其某些前高管进行调查,理由是涉嫌贿赂外国官员、洗钱和违反1968年《以色列证券法》。作为调查的一部分,国家欺诈调查组和以色列证券管理局向IFF和Frutarom提供了各种命令,主要要求IFF和Frutarom提供某些文件和材料。此外,还没收了Frutarom及其某些关联公司的资产。IFF一直在努力确保这些命令得到遵守,所有这些命令都符合并受以色列法律的约束。2021年8月25日,以色列警方通知Frutarom,他们已决定取消对Frutarom及其关联公司房地产资产的临时刑事扣押资产令,该命令是在将案件移交给以色列地方检察官办公室的同时完成的。
2023年3月7日,欧盟委员会(“EC”)和英国竞争与市场管理局(“CMA”)对IFF的某些设施进行了突击检查。同一天,美国司法部反垄断司(“DOJ”)向IFF发出了大陪审团的传票。据IFF了解,欧共体、CMA、司法部和瑞士竞争委员会正在调查与IFF香水业务有关的潜在反竞争行为。IFF一直并打算继续配合这些调查。但是,IFF目前无法预测或确定调查的持续时间或结果,也无法预测或确定调查结果是否会对公司的经营业绩、流动性或财务状况产生重大影响。
中国设施
广州味道工厂
2016年第四季度,该公司获悉,某些政府部门已开始评估广州Taste工厂分区的变化。分区如果发生变化,将不会影响当前的运营,但会阻止工厂的扩建或其他运营能力的增加。政府当局可能提出的任何变更的最终结果、此类变更的时机以及可能向公司提供的任何薪酬安排的性质尚不确定。为了满足政府当局的要求,该公司已将部分生产能力从广州Taste工厂转移到张家港新建的工厂。目前,该公司预计没有必要扩建广州Taste工厂。
广州和张家港口味工厂的净账面价值约为美元47百万和美元34截至2023年9月30日,分别为百万人。
广州香料厂
在2019年第二季度,公司接到通知,某些政府机构已更改了广州Scent工厂所在的分区。分区变更并未影响当前的运营,但阻止了工厂的扩建或其他运营能力的增加。该公司认为,将来可能会强制执行分区,使其无法在现有基地继续生产。政府当局可能提出的任何变更的最终结果、此类变更的时机以及可能向公司提供的任何薪酬安排的性质尚不确定。为了满足政府当局的要求,该公司已将某些生产能力从广州Scent工厂转移到位于中国建德的工厂。
广州 Scent 工厂和中国建德工厂的账面净值约为 $6百万和美元53截至2023年9月30日,分别为百万人。
浙江原料厂
2017年第四季度,该公司结束了与政府就其在浙江的香料成分工厂搬迁问题进行的讨论,根据达成的协议,预计将获得总补偿金,最高约为美元50百万。搬迁补偿是在搬迁期间向公司支付的。公司收到的款项总额为 $30截至 2019 年底,将达到一百万。该工厂于2019年停止生产。2020年第二季度,公司将该场地的所有权移交给了政府,该工厂的剩余净账面价值被注销。在2020年第三季度,公司收到了约美元的付款13百万。土地修复活动于2022年11月完成,根据政府的要求,将土地恢复到原始高度的最后土地恢复活动已于2023年4月完成。这些活动完成后,土地于2023年4月归还给政府,最后一笔款项约为美元52023 年 6 月收到了一百万美元。
在2023年第二季度,公司确认了约为美元的税前收益22与本次交易相关的百万美元,在合并收益(亏损)和综合亏损表中以净额形式列报。该公司还确认了约为 $6合并收益(亏损)和综合亏损表的所得税准备金中列报的百万所得税。与本次交易相关的适用所得税的计算结果已送交当地税务机关审查,正在等待最终批准。
中国业务总额
中国所有工厂的总净账面价值约为美元209截至2023年9月30日,百万人。
如果公司被要求关闭工厂或永久以大幅降低的产量水平运营工厂,则公司可能被要求记录可能对未来几个时期的合并财务业绩、财务状况和现金流产生重大影响的费用。
环境诉讼
公司根据美国证券交易委员会的要求报告了以下环境问题,即披露政府机构参与的环境诉讼,这些诉讼可能涉及30万美元或以上的金钱制裁。2022 年 5 月 27 日,孟菲斯市向孟菲斯市 Solae, LLC 孟菲斯工厂(“Solae”)下达了与涉嫌的废水排放违规行为有关的行政命令和评估(“命令”)。Solae 于 2022 年 6 月 24 日对该命令提出了上诉。正在与纽约市就可能解决违规行为和与上述违规行为有关的处罚进行讨论。此外,Solae设施还开展了基本建设项目工作,其中一些工作是在该命令发布之前开始的,预计这些工作将按照与该命令一致的时间表完成遵守现行废水许可要求的最后期限。预计此事不会对公司的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
其他突发事件
公司有涉及第三方(例如劳动、合同、技术或产品相关索赔或诉讼)的突发事件,以及与增值税、其他间接税、关税和销售税和使用税等项目相关的政府相关项目。在任何时期,现金流或经营业绩都可能受到这些突发事件中一项或多项不利解决的重大影响。
最严重的政府突发事件发生在巴西。关于巴西事务,公司认为它对有争议的标的头寸有有效的辩护;但是,为了进行这些辩护,公司必须而且已经提供了总额约为美元的银行担保和质押资产18百万。巴西的案件需要很长时间才能完成司法程序,而且迄今为止的裁决数量有限。
巴西税收抵免
2017年,巴西最高法院(“BSC”)裁定,巴西税务机关不应在某些间接税(“PIS/COFINS”)的计算中纳入名为 “ICMS” 的增值税。通过将ICMS从间接税基的计算中删除,法院实际上取消了 “税收税”。巴西税务机关提起上诉,要求澄清某些问题,包括纳税人为减少间接税基(即总税率或净税率)而有权获得的ICMS金额。鉴于BSC的决定,该公司于2017年11月根据BSC的决定提起诉讼,要求将ICMS排除在PIS/COFINS的计算之外,并获得了有利的初步决定,该决定于2018年9月得到BSC的确认。该初步裁决授予公司将ICMS金额排除在PIS/COFINS的计算范围之外的权利,但公司能否收回2011年11月至2018年12月期间在PIS/COFINS上支付的ICMS金额的总额或净额的问题悬而未决。
2020年1月,公司获悉,巴西税务机关作出了一项有利的裁决,确认该公司有权收回2011年11月至2018年12月期间多付的PIS/COFINS款项,以及多付金额的利息。但是,该裁决并未解决公司是否有资格根据向PIS/COFINS支付的ICMS金额的总额或净额收回多付的款项的问题。公司使用总额法计算了多付的金额,该法产生的金额高于使用净额法得出的金额。
2023年2月,BSC就使用毛额法对公司做出了不利的法庭决议,该裁决仅适用于2017年3月之前提交的索赔。由于这项不利的法院决议,该公司注销了约为美元的剩余应收账款62023年第一季度有数百万人与此事有关。
Avicel® PH NF(制药解决方案)
该公司已确定,某些等级的微晶纤维素(Avicel® PH 101、102和200 NF以及Avicel® RC-591 NF)被发现不合格(统称为 “OOS Avicel® NF”)。该公司预计,OOS电导率问题不会影响Avicel® NF等级的功能或对人体健康构成危害。已采取纠正措施来改善操作和实验室条件。根据现有信息,截至2023年9月30日,与此事相关的付款约为美元46百万,而且该公司不再有与此事相关的应计账款。如果发现有更多客户提出索赔或发现其他风险,则风险总额可能会增加。
其他
当公司确定亏损是合理可能的,或者亏损超过应计金额的损失是合理可能的,并且损失金额或损失范围是可以确定的,则公司确定合理可能的损失估计值或超过相关应计负债(如果有)的合理可能损失范围。对于所有第三方意外事件(包括劳工、合同、技术、税收、产品相关索赔和商业诉讼),公司目前估计,超过任何应计负债的合理可能损失的总范围为美元0到大约 $65百万。该金额中包含的估算基于公司对当前可用信息的分析,随着新信息的获得,这些估计值可能会发生变化。由于评估固有的主观性以及法律诉讼结果的不可预测性,该总金额中应计或包含的任何金额均不代表公司因相关事项而遭受的最终损失。因此,公司的风险敞口和最终亏损可能高于或低于上文披露的应计金额或范围,甚至可能显著高于或低于。
注 17。可赎回的非控股权益
通过收购公司Frutarom的某些子公司,某些具有赎回功能的非控股权益。非控股权益持有人有权在规定的时间内将其各自的权益出售给Frutarom,Frutarom可以选择购买这些权益(但时间相同)。在大多数情况下,这些期权具有相似的价格和行使条件,将根据在行使日之前结束的期间内连续几个季度的平均息税折旧摊销前利润的倍数按预先商定的公式进行结算。
下表列出了公司可赎回的非控股权益的详细信息:
| | | | | |
(百万美元) | 可兑换 非控股权益 |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 105 | |
| |
外汇折算的影响 | (4) | |
归属于可赎回的非控股权益的损益份额 | 3 | |
本期赎回价值调整 | (3) | |
| |
| |
行使可赎回的非控股权益 | (33) | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | 68 | |
| |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 59 | |
| |
| |
| |
本期赎回价值调整 | 1 | |
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截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | 60 | |
注 18。 待售资产和负债
2023年第三季度,公司宣布了香味板块中化妆品原料业务的出售流程,2023年第四季度,该公司签订了出售其化妆品原料业务的协议。该交易受惯例成交条件的约束,预计将于2024年第一季度完成。
计划中的出售并不构成公司运营的战略转移,也不会对公司的运营和财务业绩产生重大影响;因此,该交易不符合已终止运营的标准。
公司确定该企业的资产和负债符合列报为 “待售” 的标准。因此,截至2023年9月30日,此类资产和负债被归类为待售,并在合并资产负债表中列报。该公司预计,出售收益减去出售成本将超过该业务净资产账面价值的初步估计。账面价值可能会根据截止日期之前的事态发展而变化。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司的合并资产负债表中包括以下待售资产和负债的账面金额:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日(2) |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 23 | | | $ | 52 | |
贸易应收账款,净额 | 15 | | | 85 | |
库存 | 19 | | | 157 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 7 | | | 92 | |
善意 | 267 | | | 348 | |
其他无形资产,净额 | 141 | | | 428 | |
经营租赁使用权资产 | 8 | | | 13 | |
其他资产 | 2 | | | 25 | |
待售资产总额 | $ | 482 | | | $ | 1,200 | |
负债 | | | |
应付账款 | $ | 4 | | | $ | 56 | |
递延所得税负债(1) | 25 | | | 92 | |
其他负债 | 20 | | | 64 | |
待售负债总额 | $ | 49 | | | $ | 212 | |
_______________________(1)该公司目前正在分析销售交易的税收影响,并列出了递延所得税负债的初步数字,这些数字有待进一步更新。
(2)2022年12月31日的金额代表Savory Solutions业务和FSI业务中被归类为待售部分的账面金额。该公司分别于2023年5月31日和2023年8月1日完成了对业务的剥离。有关其他信息,请参阅注释 3。
注 19。收购
收购健康莱特产品
2022年4月1日(“收购日期”),公司完成了对Health Wright Products, Inc.(“Health Wright”)的收购。IFF 收购 100根据2022年2月16日签订的收购协议,Health Wright的股权百分比。自收购之日起,Health Wright一直属于该公司的健康与生物科学板块。此次收购按购买方式核算,收购价格分配已于2022年12月31日完成。
在2023年第二季度,公司重新计算了或有对价债务的公允价值,因此确认了约为美元的支出5百万美元在合并收益(亏损)和综合亏损表中列报的销售和管理费用。有关更多信息,请参阅公司2022年10-K表的附注3。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
(除非另有说明,否则以百万美元计,每股金额除外)
以下管理层的讨论和分析应与管理层对我们的2022年10-K表年度报告(“2022年表格10-K”)中包含的财务状况和经营业绩、流动性和资本资源的讨论和分析一起阅读。
概述
公司背景
随着 2021 年与 N&B 合并以及 2018 年收购 Frutarom Industries Ltd.,我们扩大了全球领导地位,现在包括食品和饮料、家居和个人护理以及健康与保健市场以及关键口味、质地、气味、营养、酶、培养物、大豆蛋白、药用辅料和益生菌类别的高价值原料和解决方案。
我们分为四个应报告的运营部门:Nourish、Health & Biosciences、Scent和Pharma Solutions。
我们的Nourish部门由创新而广泛的天然成分组合组成,旨在提高饮料、乳制品、烘焙、糖果和烹饪应用中的营养价值、质地和功能,由三个业务部门组成:原料、香精和食品设计。
我们的健康与生物科学部门包括开发和生产先进的生物技术衍生的酶、食品培养物、益生菌和用于食品和非食品应用的特种原料组合。在许多其他应用中,该生物技术驱动的产品组合包括用于酸奶、奶酪和发酵饮料等发酵食品的培养物、益生菌菌株,其中许多菌株具有记录在案的临床健康声明,可用作膳食补充剂,以及通过工业发酵生产酶和微生物,为家用洗涤剂、动物饲料、乙醇生产和酿造提供产品和工艺性能优势。Health & Biosciences由五个业务部门组成:健康、培养和食品酶、家庭和个人护理、动物营养和谷物加工。
我们的香氛部门生产香精化合物、香氛成分和化妆品成分,这些成分是世界上最好的香水和最知名的家用和个人护理产品中不可或缺的元素。消费者洞察力、科学和创造力是我们香精业务的核心,再加上我们独特的天然和合成成分组合、全球足迹、创新技术和知识以及客户亲密关系,我们相信这些使我们成为香精产品的市场领导者。香味板块由三个业务部门组成:香精化合物、香精成分和化妆品成分。
除其他外,我们的制药解决方案部门生产种类繁多的纤维素和海藻类药物赋形剂产品组合,用于改善活性药物成分(包括控制或改性药物释放配方)的功能和交付,并支持开发更有效的药物成品剂量配方。我们的赋形剂用于处方药、非处方药和膳食补充剂。我们的制药解决方案产品还用于其他各种专业和工业最终用途,包括涂料、油墨、电子、农业和消费品。
金融措施——货币中立
我们的财务业绩变化包括外币汇率变动的影响。我们在本报告中提供了货币中立的计算方法,以消除这些项目的影响。我们计算货币中立数字的方法是通过将本年度开具发票的销售金额转换为上一年度相应期间使用的汇率来进行的。我们在分析子公司和/或分部业绩时使用货币中性业绩。在分析我们与竞争对手的表现时,我们还使用货币中立数字。
商誉减值
在2022年第三季度,我们确定我们的营养、健康与生物科学和制药解决方案报告部门发生了商誉减值触发事件,这要求我们完成中期减值评估。被认为是报告单位本季度触发事件的主要指标是各报告单位的预测下降以及通货膨胀、利率上升和汇率的不利影响等持续的不利宏观经济影响。
作为触发事件的结果,我们使用收益法评估了申报单位的公允价值。在收益法下,我们通过使用折现现金流法确定公允价值,该回报率反映了每个申报单位未来预计现金流的相对风险以及终值。我们使用了最新的实际和预测运营数据。这些估值中使用的关键估计和假设包括收入增长
利率、毛利率、息税折旧摊销前利润率、终端增长率和贴现率。在公允价值层次结构下,这些估计和假设被视为三级输入。
在进行量化减值测试时,我们确定Nourish和Pharma Solutions申报单位的公允价值超过了其账面价值,并确定这些申报单位没有商誉减值。我们确定健康与生物科学报告部门的账面价值超过其公允价值,并在截至2022年9月30日的三个月和九个月的合并收益(亏损)和综合亏损表中记录了22.50亿美元的商誉减值费用(更多信息见附注6)。
事件对以色列的影响
我们在以色列维持业务,此外,我们还从该地区以外的业务向以色列的客户出口产品。我们将继续评估时事以及对合并财务报表的任何潜在影响。
俄罗斯和乌克兰事件的影响
我们在俄罗斯和乌克兰维持业务,此外,我们还通过该地区以外的业务向俄罗斯和乌克兰的客户出口产品。为了应对乌克兰发生的事件,我们将俄罗斯境内和向俄罗斯供应的原料仅限于满足人们基本需求的食品,包括食品、卫生和药品。
截至2022年12月31日的财年,向俄罗斯客户销售的总销售额约占总销售额的2%。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,对俄罗斯客户的销售额约占总销售额的1%。
截至2022年12月31日的财年,向乌克兰客户销售的总销售额不到总销售额的1%。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,对乌克兰客户的销售额也不到总销售额的1%。
我们的储备金约为300万美元,用于应对来自俄罗斯和乌克兰的客户的应收账款的预期信贷损失。2022年第二季度,我们还记录了与俄罗斯某些长期资产减值相关的1.2亿美元费用。欲了解更多信息,请参阅2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的2022年10-K表格附注1和第一部分第1A项 “风险因素”。
COVID-19 疫情的影响
由于与 COVID-19 疫情相关的中断或不确定性,我们已经经历了并将继续经历与原材料有关的成本增加、延误或供应有限、运输和运输资源紧张以及能源价格上涨,这些对我们的利润率和经营业绩产生了负面影响,并可能继续对我们的利润率和经营业绩产生负面影响。我们将继续评估这些潜在影响对我们的业务、合并经营业绩、分部业绩、流动性和资本资源的性质和程度。
尽管 IFF 没有经历过,目前也预计也不会出现任何与 COVID-19 相关的减值费用,但长期疫情的持续影响可能会导致资产减记和减值的风险增加。这些事件中的任何一个都可能对IFF的业务和经营业绩造成重大不利影响。
有关与 COVID-19 相关的风险的更多详细信息,请参阅我们于 2023 年 2 月 27 日向美国证券交易委员会提交的 2022 年 10-K 表第 I 部分第 1A 项 “风险因素”。
财务业绩概览
销售
2023年第三季度的销售额下降了2.43亿美元,按报告计算下降了8%,至28.20亿美元,而2022年同期为30.63亿美元。在货币中立的基础上,2023年第三季度的销售额也比2022年同期下降了8%。汇率变动对2023年第三季度净销售额的影响持平。汇率的影响可能因企业和地区而异,这取决于与其他货币相比以美元定价的销售组合。销售额下降的主要原因是各种业务的销量减少以及剥离Savory Solutions业务和FSI业务的部分(“资产剥离导致的业务组合结构变化”)(约1.47亿美元)的影响,但部分被所有业务的价格上涨所抵消。
毛利
2023年第三季度的毛利下降了7700万美元,据报告下降了8%,至9.24亿美元(占销售额的32.8%),而2022年同期为10.1亿美元(占销售额的32.7%)。毛利的下降主要是由销量减少、资产剥离导致的业务组合变化以及与我们的库存削减计划相关的不利制造业吸收所推动的,但各业务的有利净定价和生产率的提高部分抵消了这一点。
操作结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | 九个月已结束 | | |
| 9月30日 | | | | 9月30日 | | |
(百万美元,每股金额除外) | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
净销售额 | $ | 2,820 | | | $ | 3,063 | | | (8) | % | | $ | 8,776 | | | $ | 9,596 | | | (9) | % |
销售商品的成本 | 1,896 | | | 2,062 | | | (8) | % | | 5,955 | | | 6,314 | | | (6) | % |
毛利 | 924 | | | 1,001 | | | (8) | % | | 2,821 | | | 3,282 | | | (14) | % |
研发(R&D)费用 | 157 | | | 145 | | | 8 | % | | 479 | | | 460 | | | 4 | % |
销售和管理 (S&A) 费用 | 444 | | | 413 | | | 8 | % | | 1,343 | | | 1,328 | | | 1 | % |
收购相关无形资产的摊销 | 170 | | | 182 | | | (7) | % | | 513 | | | 552 | | | (7) | % |
商誉减值 | — | | | 2,250 | | | (100) | % | | — | | | 2,250 | | | (100) | % |
长期资产的减值 | — | | | — | | | NMF | | — | | | 120 | | | (100) | % |
重组和其他费用 | 2 | | | (4) | | | (150) | % | | 61 | | | 5 | | | NMF |
出售资产的损失(收益) | 1 | | | — | | | NMF | | (1) | | | (2) | | | (50) | % |
营业利润(亏损) | 150 | | | (1,985) | | | (108) | % | | 426 | | | (1,431) | | | (130) | % |
利息支出 | 110 | | | 83 | | | 33 | % | | 337 | | | 232 | | | 45 | % |
| | | | | | | | | | | |
其他收入,净额 | (19) | | | (33) | | | (42) | % | | (34) | | | (43) | | | (21) | % |
税前收入(亏损) | 59 | | | (2,035) | | | (103) | % | | 123 | | | (1,620) | | | (108) | % |
所得税准备金 | 32 | | | 160 | | | (80) | % | | 77 | | | 220 | | | (65) | % |
净收益(亏损) | $ | 27 | | | $ | (2,195) | | | (101) | % | | $ | 46 | | | $ | (1,840) | | | (103) | % |
归属于非控股权益的净收益 | 2 | | | 2 | | | — | % | | 3 | | | 6 | | | (50) | % |
归属于IFF股东的净收益(亏损) | $ | 25 | | | $ | (2,197) | | | (101) | % | | $ | 43 | | | $ | (1,846) | | | (102) | % |
每股净收益(亏损)——摊薄 | $ | 0.10 | | | $ | (8.60) | | | (101) | % | | $ | 0.16 | | | $ | (7.22) | | | (102) | % |
毛利率 | 32.8 | % | | 32.7 | % | | 10 | bps | | 32.1 | % | | 34.2 | % | | (210) | bps |
研发占销售额的百分比 | 5.6 | % | | 4.7 | % | | 90 | bps | | 5.5 | % | | 4.8 | % | | 70 | bps |
S&A 占销售额的百分比 | 15.7 | % | | 13.5 | % | | 220 | bps | | 15.3 | % | | 13.8 | % | | 150 | bps |
营业利润率 | 5.3 | % | | (64.8) | % | | NMF | | 4.9 | % | | (14.9) | % | | NMF |
| | | | | | | | | | | |
有效税率 | 54.2 | % | | (7.9) | % | | NMF | | 62.6 | % | | (13.6) | % | | NMF |
细分市场净销售额 | | | | | | | | | | | |
滋养 | $ | 1,449 | | | $ | 1,703 | | | (15) | % | | $ | 4,666 | | | $ | 5,252 | | | (11) | % |
健康与生物科学 | 518 | | | 512 | | | 1 | % | | 1,553 | | | 1,838 | | | (16) | % |
气味 | 615 | | | 591 | | | 4 | % | | 1,815 | | | 1,756 | | | 3 | % |
制药解决方案 | 238 | | | 257 | | | (7) | % | | 742 | | | 750 | | | (1) | % |
合并 | $ | 2,820 | | | $ | 3,063 | | | | | $ | 8,776 | | | $ | 9,596 | | | |
_______________________
NMF:没意义
销售成本包括材料成本和制造费用。研发费用包括与开发新产品和改进产品以及技术产品支持相关的费用。S&A 费用包括支持我们的商业活动所需的费用和支持我们整体运营活动(包括遵守政府法规)的管理费用。
2023 年第三季度与 2022 年第三季度相比
销售
2023年第三季度的销售额下降了2.43亿美元,按报告计算下降了8%,至28.20亿美元,而去年同期为30.63亿美元。在货币中立的基础上,2023年第三季度的销售额也比2022年同期下降了8%。汇率变动对2023年第三季度净销售额的影响持平。汇率的影响可能因企业和地区而异,这取决于与其他货币相比以美元定价的销售组合。销售额下降的主要原因是各种业务的销量减少以及资产剥离导致的业务组合结构的变化,影响约为1.47亿美元,但部分被所有业务的价格上涨所抵消。
各细分市场的销售业绩
| | | | | | | | | | | |
| 销售额变化百分比——2023 年第三季度与 2022 年第三季度 |
| 已报告 | | 货币中立(1) |
滋养 | -15 | % | | -14 | % |
健康与生物科学 | 1 | % | | 2 | % |
气味 | 4 | % | | 4 | % |
制药解决方案 | -7 | % | | -9 | % |
总计 | -8 | % | | -8 | % |
_______________________
(1)货币中立的销售增长是通过将本年度开具发票的销售金额按上一年度相应期间的汇率折算得出的。
滋养
2023年的营养品销售额下降了2.54亿美元,按报告计算下降了15%,至14.49亿美元,而去年同期为17.03亿美元。在货币中立的基础上,由于汇率变动产生了不利影响,Nourish在2023年的销售额与去年同期相比下降了14%。此外,Nourish运营板块的业绩是由所有业务部门的销量下降以及Savory Solutions业务部分的剥离推动的,影响约为1.31亿美元,但部分被所有业务部门的价格上涨所抵消。
健康与生物科学
健康与生物科学在2023年的销售额增长了600万美元,增长了1%,达到5.18亿美元,而去年同期为5.12亿美元。在货币中立的基础上,由于汇率变动产生了不利影响,健康与生物科学在2023年的销售额与去年同期相比增长了2%。此外,健康与生物科学业务板块的业绩受到所有业务部门价格上涨的推动,但销量的下降部分抵消了这一增长。
气味
2023年的香水销售额增长了2400万美元,据报告增长了4%,达到6.15亿美元,而去年同期为5.91亿美元。在货币中立的基础上,由于汇率变动的影响持平,Scent在2023年的销售额也与去年同期相比增长了4%。Scent运营板块的业绩受到价格上涨(主要是香精化合物业务部门)和销量增长的推动,但FSI业务的剥离部分抵消了这一增长,影响约为1,600万美元。
制药解决方案
与去年同期的2.57亿美元相比,制药解决方案在2023年的销售额下降了1900万美元,下降了7%,至2.38亿美元。在货币中立的基础上,由于汇率变动产生了有利影响,制药解决方案在2023年的销售额与去年同期相比下降了9%。此外,制药解决方案运营板块的业绩受到所有业务部门销量下降的推动,但价格上涨部分抵消了这一点。
销售商品的成本
2023年第三季度的商品销售成本下降了1.66亿美元,至18.96亿美元(占销售额的67.2%),而2022年第三季度为20.62亿美元(占销售额的67.3%)。销售成本的下降主要是由销售量减少以及资产剥离导致的业务组合变化推动的,其影响约为1.02亿美元,但部分被与我们的库存削减计划相关的不利制造吸收所抵消。
研发(R&D)费用
2023年第三季度,研发费用增加了1200万美元,至1.57亿美元(占销售额的5.6%),而2022年第三季度为1.45亿美元(占销售额的4.7%)。研发费用的增加主要是由研发相关活动的运营支出增加所推动的,但部分被剥离导致的业务组合变化所抵消。
销售和管理 (S&A) 费用
S&A支出在2023年第三季度增加了3100万美元,达到4.44亿美元(占销售额的15.7%),而2022年第三季度为4.13亿美元(占销售额的13.5%)。S&A支出的增加主要是由S&A相关活动的运营费用增加以及对香水业务的持续调查所产生的律师费所推动的,但包括咨询成本在内的专业费用下降以及资产剥离导致的业务组合变化部分抵消了这一点。
重组和其他费用
2023年第三季度的重组和其他费用为200万美元,而2022年第三季度的信贷额为400万美元。增长是由2023年第三季度产生的租赁减值费用推动的,而之前的应计离职费扣除去年同期产生的遣散费(更多信息见附注4)。
收购相关无形资产的摊销
摊销费用在2023年第三季度降至1.7亿美元,而2022年第三季度为1.82亿美元。摊销费用的减少主要是由无形资产的减少推动的,这是由于金融服务业务和化妆品原料业务的剥离和无形资产被归类为 “持有待售”,因此不再确认这些无形资产的摊销费用,业务组合发生了变化。在2023年8月1日我们完成业务剥离之前,FSI业务被归类为待售(有关更多信息,请参阅附注3、附注6和附注18)。
商誉减值
2023年第三季度没有商誉减值。2022年第三季度的商誉减值为22.50亿美元,与健康与生物科学报告部门有关。有关其他信息,请参见注释 1 和注释 6。
长期资产减值
2023年第三季度和 2022 年第三季度没有长期资产减值。
利息支出
利息支出在2023年第三季度增至1.1亿美元,而2022年第三季度为8300万美元。利息支出增加是由于我们的现金池安排的利率上升、商业票据的提取和未偿还的定期贷款额度(更多信息见附注8)。此外,增长是由于利率提高导致参与我们的保理计划的成本增加(更多信息见附注1)。
其他收入,净额
2023年第三季度的其他净收入为1900万美元,而2022年第三季度为3,300万美元。1400万美元的变化主要是由于剥离金融服务业务所产生的损失(更多信息见附注3),而去年同期剥离微生物控制业务部门所产生的收益,以及与去年同期外汇收益相比的外汇亏损,部分被更高的利息收入所抵消。
所得税
截至2023年9月30日的三个月,有效税率为54.2%,而截至2022年9月30日的三个月中,有效税率为(7.9)%。同比增长主要是由与业务剥离相关的税收支出以及收入和亏损组合的变化推动的,与去年同期记录的商誉减值相比,在截至2023年9月30日的三个月中,由于估值补贴,其中一些支出并未带来税收优惠。
按业务部门划分的分部调整后的营业息税折旧摊销前利润业绩
公司使用分部调整后的运营息税折旧摊销前利润进行内部报告和绩效评估。分部调整后运营息税折旧摊销前利润定义为扣除折旧和摊销费用前的税前收入、利息支出、重组和其他费用以及与经常性业务无关的某些项目。我们对可报告的细分市场的确定是根据我们在每个细分市场中的战略优先事项做出的,符合以下方式
我们的首席运营决策者负责审查和评估运营业绩,从而就分配给该细分市场的资源做出决定。除了我们的战略优先事项外,细分市场报告还基于我们提供的产品和服务的差异。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 |
分部调整后的营业息税折旧摊销前利润: | | | |
滋养 | $ | 178 | | | $ | 287 | |
健康与生物科学 | 150 | | | 137 | |
气味 | 131 | | | 119 | |
制药解决方案 | 47 | | | 69 | |
总计 | 506 | | | 612 | |
折旧和摊销 | (292) | | | (293) | |
利息支出 | (110) | | | (83) | |
其他收入,净额 | 19 | | | 33 | |
重组和其他费用 | (2) | | | 4 | |
商誉减值 | — | | | (2,250) | |
| | | |
收购、剥离和整合相关成本 | (42) | | | (57) | |
战略举措成本 | (6) | | | (1) | |
监管成本 | (13) | | | — | |
其他 | (1) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
税前收入(亏损) | $ | 59 | | | $ | (2,035) | |
分部调整后的营业息税折旧摊销前利润率: | | | |
滋养 | 12.3 | % | | 16.9 | % |
健康与生物科学 | 29.0 | % | | 26.8 | % |
气味 | 21.3 | % | | 20.1 | % |
制药解决方案 | 19.7 | % | | 26.8 | % |
合并 | 17.9 | % | | 20.0 | % |
滋养分部调整后的营业息税折旧摊销前利润
营养分部调整后运营息税折旧摊销前利润从2022年同期的2.87亿美元(占分部销售额的16.9%)下降了1.09亿美元,降至2023年第三季度的1.78亿美元(占分部销售额的16.9%)。在货币中立的基础上,由于汇率变动产生了不利影响,营养板块调整后的运营息税折旧摊销前利润在2023年与去年同期相比下降了31%。此外,业绩主要是由销量减少、与我们的库存削减计划相关的不利制造吸收以及剥离Savory Solutions部分业务的影响所推动,但有利的净定价和生产率的提高部分抵消了这些影响。
健康与生物科学板块调整后的营业息税折旧摊销前利润
健康与生物科学板块调整后的营业息税折旧摊销前利润从2022年同期的1.37亿美元(占分部销售额的26.8%)增长了1,300万美元,增至2023年第三季度的1.5亿美元(占该分部销售额的29.0%)。在货币中立的基础上,由于汇率变动产生了不利影响,健康与生物科学板块在2023年调整后的运营息税折旧摊销前利润与去年同期相比增长了12%。此外,业绩主要是由有利的净定价和生产率的提高推动的,而与我们的库存削减计划相关的不利制造业吸收部分抵消了这一点。
香水板块调整后的营业息税折旧摊销前利
香味板块调整后的营业息税折旧摊销前利润从2022年同期的1.19亿美元(占细分市场销售额的20.1%)增长了1200万美元,增至2023年第三季度的1.31亿美元(占该细分市场销售额的20.1%)。在货币中立的基础上,由于汇率变动产生了不利影响,Scent Segment调整后的运营息税折旧摊销前利润在2023年与去年同期相比增长了14%。此外,业绩主要由有利的净定价、生产率的提高和销量的增长所推动,但被剥离金融服务业务的影响部分抵消。
制药解决方案板块调整后的营业息税折旧摊销前利润
制药解决方案板块调整后的营业息税折旧摊销前利润从2022年同期的6,900万美元(占分部销售额的26.8%)下降了2200万美元,降至2023年第三季度的4,700万美元(占该分部销售额的26.8%)。在货币中立的基础上,由于汇率变动产生了有利影响,制药解决方案板块在2023年调整后的运营息税折旧摊销前利润与去年同期相比下降了34%。此外,业绩主要是由销量减少、不利的制造业吸收和不利的净定价推动的,但生产率的提高部分抵消了这一点。
2023 年的前九个月与 2022 年前九个月的比较
销售
2023年前九个月的销售额下降了8.2亿美元,按报告计算下降了9%,至87.76亿美元,而2022年同期为95.96亿美元。在货币中立的基础上,2023年前九个月的销售额与2022年同期相比下降了6%。汇率变动对2023年前九个月的净销售额产生了3%的不利影响。汇率的影响可能因企业和地区而异,这取决于与其他货币相比以美元定价的销售组合。此外,销售额下降的主要原因是各种业务的销量减少,以及剥离微生物控制业务部门、Savory Solutions业务部分和FSI业务以及收购Health Wright Products, Inc.(“业务组合变化的净影响”)(约4.24亿美元)的净影响,部分被所有业务的价格上涨所抵消。
各细分市场的销售业绩
| | | | | | | | | | | |
| 销售额变化百分比-2023 年前九个月与 2022 年前九个月 |
| 已报告 | | 货币中立(1) |
滋养 | -11 | % | | -9 | % |
健康与生物科学 | -16 | % | | -14 | % |
气味 | 3 | % | | 6 | % |
制药解决方案 | -1 | % | | -1 | % |
总计 | -9 | % | | -6 | % |
_______________________ (1)货币中立的销售增长是通过将本年度开具发票的销售金额按上一年度相应期间的汇率折算得出的。
滋养
2023年的营养品销售额下降了5.86亿美元,按报告计算下降了11%,至46.66亿美元,而去年同期为52.52亿美元。在货币中立的基础上,由于汇率变动产生了不利影响,Nourish在2023年的销售额与去年同期相比下降了9%。此外,Nourish运营板块的业绩是由所有业务部门的销量下降以及Savory Solutions业务部分的剥离推动的,其影响约为1.8亿美元,但部分被所有业务部门的价格上涨所抵消。
健康与生物科学
2023年健康与生物科学销售额下降2.85亿美元,同比下降16%,至15.53亿美元,而去年同期为18.38亿美元。在货币中立的基础上,由于汇率变动产生了不利影响,健康与生物科学在2023年的销售额与去年同期相比下降了14%。此外,健康与生物科学业务板块的业绩受到剥离微生物控制业务部门和收购Health Wright Products, Inc.(约2.28亿美元)的净影响以及所有业务部门销量的减少,部分被所有业务部门的价格上涨所抵消。
气味
2023年的香水销售额增长了5900万美元,据报告增长了3%,达到18.15亿美元,而去年同期为17.56亿美元。在货币中立的基础上,由于汇率变动产生了不利影响,Scent在2023年的销售额与去年同期相比增长了6%。此外,Scent运营板块的业绩受到价格上涨(主要是香精化合物和香精成分业务部门)和销量增长的推动,但FSI业务的剥离部分抵消了这一增长,影响约为1,600万美元。
制药解决方案
与去年同期的7.5亿美元相比,2023年制药解决方案的销售额下降了800万美元,降至7.42亿美元,据报告下降了1%。在货币中立的基础上,由于汇率变动的影响持平,制药解决方案在2023年的销售额也与去年同期相比下降了1%。制药解决方案业务板块的业绩受到所有业务部门销量下降的推动,但部分被所有业务部门的价格上涨所抵消。
销售商品的成本
2023年前九个月,商品销售成本下降了3.59亿美元,至59.55亿美元(占销售额的67.9%),而2022年同期为63.14亿美元(占销售额的65.8%)。销售成本的下降主要是由销售量减少以及业务组合变化的净影响(约为3.03亿美元)所推动,但部分被与我们的库存削减计划相关的不利制造吸收以及Nourish中与蝗虫豆仁(“LBK”)相关的库存减记所抵消。
研发(R&D)费用
2023年前九个月,研发费用增加了1900万美元,达到4.79亿美元(占销售额的5.5%),而2022年同期为4.6亿美元(占销售额的4.8%)。研发费用的增加主要是由研发相关活动的运营支出增加所推动的,但部分被业务组合变化的净影响所抵消。
销售和管理 (S&A) 费用
2023年前九个月,并购支出增加了1500万美元,达到13.43亿美元(占销售额的15.3%),而2022年同期为13.28亿美元(占销售额的13.8%)。S&A支出的增加主要是由S&A相关活动的运营支出增加以及对香水业务的持续调查所产生的律师费所推动的,但包括咨询成本在内的专业费用下降以及业务组合结构变化的净影响部分抵消了这一点。
重组和其他费用
2023年前九个月,重组和其他费用增加到6100万美元,而2022年同期为500万美元。增长是由2023年前九个月作为2023年重组计划的一部分产生的遣散费增加(扣除先前应计遣散费的撤销)(更多信息见附注4)所致。
收购相关无形资产的摊销
摊销费用在2023年前九个月降至5.13亿美元,而2022年同期为5.52亿美元。摊销支出的减少主要是由无形资产减少所致,这是由于资产剥离、2022年剥离微生物控制业务部门、2022年主要在俄罗斯运营的资产集团的无形资产减值以及Savory Solutions业务、FSI摊销业务和化妆品原料业务部分的无形资产被归类为 “持有待售”,因此不再认列这些无形资产的化费用。在我们完成业务剥离之前,Savory Solutions业务和FSI业务的部分分别被归类为待售,直到2023年5月31日和2023年8月1日我们完成对这些业务的剥离(有关更多信息,请参阅附注3、附注6和附注18)。从Health Wright Products, Inc.收购无形资产的影响部分抵消了摊销支出的减少。
商誉减值
2023 年的前九个月没有商誉减值。2022年前九个月的商誉减值为22.50亿美元,这与健康与生物科学报告部门有关。有关其他信息,请参见注释 1 和注释 6。
长期资产减值
在2023年的前九个月中,长期资产没有减值。2022年前九个月,长期资产的减值为1.2亿美元。减值费用是由于我们在俄罗斯和乌克兰的业务的不确定性造成的,是按比例分配给无形资产和不动产、厂房和设备的(更多信息见附注1、附注5和附注6)。
利息支出
2023年前九个月,利息支出增至3.37亿美元,而2022年同期为2.32亿美元。利息支出增加是由于我们的现金池安排的利率上升、商业票据的提取和未偿还的定期贷款额度(更多信息见附注8)。此外,增长是由于利率上升,参与我们的保理计划的成本增加(更多信息见附注1)。
其他收入,净额
2023年前九个月的其他净收入为3,400万美元,而2022年同期为4,300万美元。900万美元的变动主要是由于外汇损失,而去年同期的外汇收益、剥离Savory Solutions部分业务所产生的损失、清算俄罗斯一家企业以出售Savory Solutions部分业务以及剥离FSI业务(更多信息见附注3)所产生的收益,而剥离微生物控制业务部门所产生的收益上一年度,部分被更高的利息收入和由此产生的收益所抵消从中国工厂搬迁完成之日起(更多信息见注释16)。
所得税
截至2023年9月30日的九个月中,有效税率为62.6%,而截至2022年9月30日的九个月中,有效税率为(13.6%)。同比增长主要是由与业务剥离相关的税收支出以及收入和亏损组合的变化推动的,与去年同期记录的商誉减值相比,在截至2023年9月30日的九个月中,由于估值补贴,其中一些支出并未带来税收优惠。
按业务部门划分的分部调整后的营业息税折旧摊销前利润业绩
公司使用分部调整后的运营息税折旧摊销前利润进行内部报告和绩效评估。分部调整后运营息税折旧摊销前利润定义为扣除折旧和摊销费用前的税前收入、利息支出、重组和其他费用以及与经常性业务无关的某些项目。我们对应报告的细分市场的确定是根据我们在每个细分市场中的战略优先事项做出的,这与我们的首席运营决策者审查和评估运营业绩以做出分配给该细分市场的资源决策的方式相对应。除了我们的战略优先事项外,细分市场报告还基于我们提供的产品和服务的差异。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 |
分部调整后的营业息税折旧摊销前利润: | | | |
滋养 | $ | 567 | | | $ | 981 | |
健康与生物科学 | 426 | | | 513 | |
气味 | 353 | | | 328 | |
制药解决方案 | 173 | | | 192 | |
总计 | 1,519 | | | 2,014 | |
折旧和摊销 | (855) | | | (897) | |
利息支出 | (337) | | | (232) | |
其他收入,净额 | 34 | | | 43 | |
重组和其他费用 | (61) | | | (5) | |
商誉减值 | — | | | (2,250) | |
长期资产减值 | — | | | (120) | |
收购、剥离和整合相关成本 | (118) | | | (167) | |
战略举措成本 | (28) | | | (1) | |
监管成本 | (32) | | | — | |
其他 | 1 | | | (5) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
税前收入(亏损) | $ | 123 | | | $ | (1,620) | |
分部调整后的营业息税折旧摊销前利润率: | | | |
滋养 | 12.2 | % | | 18.7 | % |
健康与生物科学 | 27.4 | % | | 27.9 | % |
气味 | 19.4 | % | | 18.7 | % |
制药解决方案 | 23.3 | % | | 25.6 | % |
合并 | 17.3 | % | | 21.0 | % |
滋养分部调整后的营业息税折旧摊销前利润
营养板块调整后的运营息税折旧摊销前利润从2022年同期的9.81亿美元(占分部销售额的18.7%)下降了2023年前九个月的5.67亿美元(占分部销售额的12.2%),下降了4.14亿美元,按报告计算为42%。在货币中立的基础上,由于汇率变动产生了不利影响,营养板块调整后的运营息税折旧摊销前利润在2023年与去年同期相比下降了34%。此外,业绩主要是由销量减少、与我们的库存削减计划相关的不利制造业吸收、减记与LBK相关的库存以及剥离Savory Solutions业务部分所产生的影响,而有利的净定价和生产率的提高部分抵消了这些影响。
健康与生物科学板块调整后的营业息税折旧摊销前利润
健康与生物科学板块调整后的运营息税折旧摊销前利润从2022年同期的5.13亿美元(占分部销售额的27.9%)下降了2023年前九个月的4.26亿美元,下降了8,700万美元,占该分部销售额的27.9%。在货币中立的基础上,由于汇率变动产生了不利影响,健康与生物科学板块在2023年调整后的运营息税折旧摊销前利润与去年同期相比下降了14%。此外,业绩主要是由销量减少、剥离微生物控制业务部门和收购Health Wright Products, Inc.的净影响以及与我们的库存削减计划相关的不利制造业吸收所推动,但有利的净定价和生产率的提高部分抵消了这些影响。
香水板块调整后的营业息税折旧摊销前利
香味板块调整后的营业息税折旧摊销前利润从2022年同期的3.28亿美元(占细分市场销售额的18.7%)增长了2,500万美元,增至2023年前九个月的3.53亿美元(占细分市场销售额的18.7%)。在货币中立的基础上,由于汇率变动产生了不利影响,Scent Segment调整后的运营息税折旧摊销前利润在2023年与去年同期相比增长了17%。此外,业绩主要由有利的净定价、生产率的提高和销量的增长所推动,但被剥离金融服务业务的影响部分抵消。
制药解决方案板块调整后的营业息税折旧摊销前利润
制药解决方案板块调整后的营业息税折旧摊销前利润从2022年同期的1.92亿美元(占分部销售额的25.6%)下降了1900万美元,降至2023年前九个月的1.73亿美元(占该分部销售额的23.3%)。在货币中立的基础上,由于汇率变动产生了不利影响,制药解决方案板块调整后的运营息税折旧摊销前利润在2023年与去年同期相比下降了9%。此外,业绩主要是由与我们的库存削减计划相关的销量减少和不利的制造业吸收所推动的,而有利的净定价和生产率的提高部分抵消了这一点。
流动性
现金和现金等价物
截至2023年9月30日,我们的现金及现金等价物为6.52亿美元,其中包括目前在合并资产负债表上待售的2300万美元资产,而截至2022年12月31日为5.35亿美元,包括合并资产负债表上待售的5200万美元资产,其中一部分在美国境外持有。在大多数情况下,在外国司法管辖区持有的现金余额可以汇回美国。
有效利用我们的国际业务产生的现金是我们战略的关键组成部分。我们定期从非美国子公司汇回现金,为在美国的财务义务提供资金。当我们将这些资金汇回美国时,我们将被要求在某些美国州缴纳所得税,并在汇回期间缴纳适用的外国预扣税。因此,截至2023年9月30日,我们的递延纳税负债约为1.53亿美元,用于将资金汇回美国,归属于各非美国子公司。如果我们打算无限期地将收益再投资于为当地运营和/或资本项目提供资金,则不存在与非美国子公司相关的递延所得税负债。
经营活动提供的现金流
截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的现金流为7.95亿美元,占销售额的9.1%,而截至2022年9月30日的九个月为1.89亿美元,占销售额的2.0%。2023年经营活动产生的现金流增加主要是由营运资金减少推动的,营运资金主要与库存和应收账款有关,但被应计费用、应付账款和现金收益减少所部分抵消,其中不包括非现金调整的影响。
投资活动提供的现金流
截至2023年9月30日的九个月中,投资活动提供的现金流为6.38亿美元,而去年同期为8.87亿美元。来自投资活动的现金流减少的主要原因是业务剥离、衍生工具的平仓和为收购支付的现金净额的变化产生的净影响,扣除收到的现金,但被处置资产所得收益的增加所抵消。
我们已经对资本项目进行了评估并重新确定了优先顺序,预计2023年的资本支出将占销售额的4.1%左右(扣除政府当局的潜在补助金和其他补偿),与2022年的4.1%持平。
用于融资活动的现金流
截至2023年9月30日的九个月中,用于融资活动的现金流为12.93亿美元,而去年同期为10.87亿美元。用于融资活动的现金流量的增加主要是由短期债务的偿还、商业票据净还款额的增加和长期债务的还款增加所推动的。
我们在2023年期间支付了总额为6.19亿美元的股息。我们在2023年第三季度宣布每股现金分红为0.81美元,该股息已于2023年10月5日支付给截至2023年9月22日的所有登记股东。
我们的资本配置策略旨在维持我们的投资等级评级,同时投资业务并继续支付股息和偿还债务。该公司没有任何评级降级触发因素可以加快其优先无抵押债务的到期日。但是,根据降级的程度,我们信用评级的任何下调都可能对我们筹集额外债务资本的能力、流动性和资本状况产生负面影响,并可能增加我们筹集新资金的借贷成本。此外,我们现有的循环信贷额度和定期贷款的定价网格基于信用评级,因此随着信用评级的降低,我们的借贷成本可能会增加。我们对业务进行资本投资,以支持我们的运营需求和战略长期计划。我们致力于保持向投资者支付股息的历史,股息由我们的董事会根据各种因素酌情决定。
资本资源
运营现金流为资本投资需求、支付给股东的股息和还本付息提供了主要的资金来源。我们预计,运营产生的现金流、计划中的业务剥离产生的现金收益以及我们现有信贷额度的可用性将足以满足我们的投资和融资需求,包括我们的还本付息需求。我们会定期评估我们的资本结构,包括流动和长期债务工具,将其与我们的现金产生和投资需求进行比较,以提供充足的灵活性并优化我们的杠杆率。有关其他信息,请参阅注释 8。
定期贷款和循环信贷额度
信贷协议包含向评级相似的借款人提供的类似贷款所惯用的各种契约、限制和违约事件,包括要求我们在每个财政季度末保持过去12个月期间借款净负债与信贷调整后息税折旧摊销前利润的比率。2023 年 3 月 23 日,我们签订了第 3 号定期贷款修正案、第 4 号定期贷款修正案、第 2 号循环修正案和第 3 号循环修正案。2023 年 9 月 19 日,我们签订了第 5 号定期贷款修正案和第 4 号周转修正案。
除其他外,第3号定期贷款修正案和第2号循环修正案延长了就现有定期贷款信贷协议和现有循环信贷协议分别包含的财务契约提供某些救济的期限,这两份协议已被第5号定期贷款修正案和第4号循环贷款修正案所取代。
此外,以美元计价的贷款的参考利率已从伦敦银行同业拆借利率更新为定期SOFR。从2023年3月23日起,定期贷款和循环信贷额度现在按基准利率或等于SOFR期限的利率计息,加上每年0.10%的调整,如果是欧元计价贷款,则调整欧元银行间同业拆借利率,在每种情况下,均根据我们的公共债务评级计算适用的利率。贷款可以在不收取保费或罚款的情况下预付,但需支付惯常的破产费用。
除其他外,第5号定期贷款修正案和第4号循环贷款修正案将针对现有定期贷款信贷协议和现有循环信贷协议中包含的财务契约分别提供定期贷款契约救济期和循环契约救济期的期限延长至2025年12月31日或公司选择终止该期限的较早日期,具体做法是规定在定期贷款契约减免期和循环契约减免期内时期,我们的合并杠杆率截至截至该财季末的四个财政季度,比率不得超过5.25倍:(i)截至2024年3月31日或之前的任何财政季度的比率不得超过5.25倍,(ii)截至2024年6月30日的财政季度为4.75倍,(iii)截至2024年9月30日的财政季度为4.50倍,(iv)截至3月31日或之前的任何后续财政季度的比率为4.25倍,2025,(v)截至2025年9月30日当天或之前的任何后续财政季度为4.00倍,截至2025年12月31日的财季为(vi)3.75倍。在定期贷款契约救济期和循环契约减免期内,第5号定期贷款修正案和第4号循环修正案禁止 (i) 公司申报和支付每财季超过每股0.81美元的普通股现金股息(每财年总金额为3.24美元);(ii)贷款方设定留置权以担保超过3亿美元和合并净额3.65%的较高金额的债务有形资产(定义见循环信贷协议),在每种情况下均有某些例外规定第四。有关信贷协议修正案的更多信息,请参阅附注8。
截至2023年9月30日,我们的20亿美元循环信贷额度下没有未偿还的借款。
我们在循环信贷额度下能够提取的金额受财务契约的限制,详情见下文。截至2023年9月30日,我们在循环信贷额度下的提款能力为14.47亿美元。
有关更多信息,请参阅本10-Q表的附注8和第四部分第15项 “附录和财务报表附表”,即我们于2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的2022年10-K表附注9。
债务契约
截至2023年9月30日,我们遵守了所有财务和其他契约,包括净负债与信贷的调整后的息税折旧摊销前利润(1)比率。截至2023年9月30日,我们的净负债与贷记额的比率调整后的息税折旧摊销前利润(1)根据信贷额度协议的定义,比率为4.57比1.0,低于我们的财务契约为现有未偿债务提供的相关水平。最具可比性的GAAP指标是总负债与净收入的比率,截至2023年9月30日,该比率为573.61比1.0。
_______________________
(1)信贷调整后的息税折旧摊销前利润和净负债是用于这些契约的非公认会计准则衡量标准,是根据债务协议中的定义计算的。在这种情况下,这些衡量标准仅用于提供有关我们在多大程度上遵守债务契约的信息,可能无法与其他公司使用的信用调整后息税折旧摊销前利润和净负债相提并论。信贷调整后的息税折旧摊销前利润与净收入以及净负债与总负债的对账如下:
| | | | | |
(百万美元) | 截至2023年9月30日的十二个月 |
净收入 | $ | 18 | |
利息支出 | 441 | |
所得税 | 96 | |
折旧和摊销 | 1,137 | |
指定物品(1) | 294 | |
非现金物品(2) | 132 | |
信贷调整后息税折旧摊销前 | $ | 2,118 | |
_______________________
(1)特定项目包括重组和其他费用、收购、资产剥离和整合相关成本、战略计划成本、监管成本和其他与经常性业务无关的成本。
(2)非现金项目包括资产出售收益、业务处置损失、中国设施搬迁收益、与LBK相关的库存减记以及股票薪酬。
| | | | | |
(百万美元) | 2023年9月30日 |
债务总额(1) | $ | 10,325 | |
调整: | |
现金和现金等价物(2) | 652 | |
净负债 | $ | 9,673 | |
_______________________(1)用于计算净负债的总债务包括短期债务、长期债务、短期融资租赁债务和长期融资租赁债务。
(2)现金和现金等价物包括合并资产负债表上目前持有的待售资产约2300万美元。
高级票据
截至2023年9月30日,我们的优先无抵押票据未偿本金总额为90.15亿美元,本金13.65亿美元以欧元计价,本金76.5亿美元以美元计价,其中包括因与N&B合并而假设的N&B优先票据。这些票据的有效利率从每年1.22%到每年5.12%不等,到期日为2024年3月14日到 2050 年 12 月 1 日。有关更多信息,请参见注释 8。
合同义务
我们预计在2023年将向我们的美国养老金计划总共缴纳500万美元,向我们的非美国养老金计划总共缴纳3200万美元。在截至2023年9月30日的九个月中,没有向符合条件的美国养老金计划缴款,向非美国养老金计划缴纳了2200万美元,为我们的不合格美国养老金计划支付了300万美元的福利。我们还预计将在2023年为除养老金计划以外的退休后福利缴纳300万美元。在截至2023年9月30日的九个月中,除养老金计划外,向退休后福利缴纳了200万美元。
正如合并财务报表附注16所述,截至2023年9月30日,我们已经签订了各种担保,并有未从金融机构提取未兑现的信用证。这些安排反映了持续的业务运营,包括商业承诺,以及与不同司法管辖区正在进行的审计或诉讼相关的政府要求。根据目前的事实和情况,这些安排不太可能对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
新会计准则
有关近期会计公告的讨论,请参阅合并财务报表附注1。
非公认会计准则财务指标
我们在本10-Q表中使用非公认会计准则财务指标,包括:(i)货币中性指标和(ii)调整后的营业息税折旧摊销前利润和调整后的营业息税折旧摊销前利润率。我们还提供非公认会计准则衡量标准的净负债,其目的仅在于提供有关公司在多大程度上遵守其债务协议中包含的债务契约的信息。我们的非公认会计准则财务指标定义如下。
这些非公认会计准则财务指标旨在提供有关我们的基础经营业绩和同比业绩的更多信息。此类信息是对根据公认会计原则提供的信息的补充,无意代表根据公认会计原则列报的信息。在讨论我们的历史和预期未来业绩及财务状况时,我们认为,让投资者了解并协助他们在各期可比基础上更好地了解包括和不包括这些已确定项目的财务金额以及汇率波动的影响,这对投资者来说很有意义。不应孤立地考虑这些非公认会计准则指标,也不应将其作为对公司根据公认会计原则进行业绩分析的替代品,也可能无法与其他公司对此类指标的计算进行比较。
调整后的营业息税折旧摊销前利润和调整后的营业息税折旧摊销前利润率不包括折旧和摊销费用、利息支出、其他收益(支出)、净额、重组和其他费用以及与经常性业务无关的某些项目,例如商誉减值、长期资产减值、收购、剥离和整合相关成本、战略计划成本、监管成本和其他与经常性业务无关的成本。
净负债与信用调整后的息税折旧摊销前利润是我们的信贷协议中使用的杠杆率,定义为净负债除以经信用调整后的息税折旧摊销前利润。但是,由于用于这些目的的信贷调整后息税折旧摊销前利润是根据信贷协议的规定计算的,因此它可能与调整后营业息税折旧摊销前利润的计算方法不同。
1995 年《私人证券诉讼改革法》下的警示声明
本表格10-Q中的陈述不是历史事实或信息,属于1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。此类前瞻性陈述基于管理层当前的假设、估计和预期,包括以下方面的陈述:(i) 全球供应链挑战的预期影响;(ii) 对2023财年的销售和利润的预期,包括外汇、定价行动、原材料、能源、采购、物流和制造成本的影响;(iii) 对通货膨胀压力的影响的预期以及为抵消此类影响而采取的定价行动;(iv) 的影响高投入成本,包括大宗商品、原材料、运输和能源;(v)我们推动成本纪律措施的能力以及将利润率恢复到通货膨胀前水平的能力;(vi)对实施更新的以增长为重点的战略的预期,以及对业务剥离的预期,以及通过非核心业务剥离和收购实现投资组合优化策略(包括化妆品原料业务的销售流程)的进展;(vii)COVID-19 的持续影响和我们的计划回应其全球影响;(viii)N&B交易后我们的整合努力取得的成功、实现协同承诺的能力,以及合并后的公司未来的机遇;(ix)投资组合优化的成功;(x)全球经济不确定性和衰退压力对消费品需求的影响;(xi)我们经营业务的市场(包括新兴市场)的增长潜力,(xii)预期的资本支出 2023 年;(xiii)我们持续优化的预期成本和收益我们的制造业务,包括预期的关闭次数;(xiv)为我们的运营提供资金和满足偿债要求的预期现金流和资本资源的可用性;(xv)我们加强创新工作、提高成本效率和执行特定消费者趋势和需求的能力;(xvii)我们在产能和增加库存方面的战略投资以提高盈利能力;(xvii)我们继续为股东创造价值和向股东返还现金的能力。在评估这些前瞻性陈述时,应考虑到我们业务中固有的许多风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际业绩和事件与前瞻性陈述中的结果和事件存在重大差异。某些此类前瞻性信息可以用 “期望”、“预期”、“相信”、“打算”、“展望”、“可能”、“估计”、“应该”、“预测” 等术语以及类似术语或其变体来识别。此类前瞻性陈述基于对公司的一系列预期、假设、估计和预测,不能保证未来的业绩或业绩,涉及所有远期的重大风险、不确定性和其他因素,包括假设和预测。我们的实际业绩可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩存在重大差异。此类风险、不确定性和其他因素包括,除其他外:
•通货膨胀趋势,包括我们的投入成本的价格,例如原材料、运输和能源;
•供应链中断、地缘政治发展,包括俄罗斯-乌克兰战争、以色列-哈马斯战争或可能影响我们的供应商或原材料采购的气候变化相关事件(包括恶劣天气事件);
•我们成功执行下一阶段战略转型的能力;
•与N&B业务整合相关的风险,包括我们是否会在预期的时间范围内实现合并的预期收益;
•我们的巨额债务及其对我们的流动性、信用评级和向股东返还资本的能力的影响;
•我们进行或完成战略交易或撤资的能力,或成功建立和管理收购、合作、合资企业或合作伙伴关系的能力;
•我们成功向我们扩大和多元化的客户群进行营销的能力;
•我们在市场上有效竞争以及开发和推出满足客户需求的新产品的能力;
•我们留住关键员工的能力;
•由于竞争加剧以及我们在客户中保持 “核心清单” 地位的能力,大型跨国客户的需求发生了变化;
•我们成功开发创新且具有成本效益的产品的能力,使客户能够实现自己的盈利预期;
•COVID-19 疫情等全球健康危机对我们的供应链、全球运营、客户和供应商的影响;
•自然灾害(例如 COVID-19 疫情)、公共卫生危机、国际冲突(例如俄罗斯-乌克兰战争或以色列-哈马斯战争)、恐怖行为、劳工罢工、政治或经济危机(例如与旷日持久的美国联邦债务上限谈判相关的不确定性)、事故和类似事件导致我们产品的开发、制造、分销或销售中断;
•原材料、能源和运输价格的波动和上涨;
•重大数据泄露或其他中断对我们信息技术系统的影响,以及我们遵守美国和国外数据保护法律的能力;
•我们遵守监管要求和行业标准的能力以及与遵守这些要求和行业标准相关的成本,包括与产品安全、质量、功效和环境影响有关的成本;
•我们有能力满足客户、消费者、股东和监管机构对可持续发展的日益关注;
•缺陷、质量问题(包括产品召回)、对产品和能力的披露不足或滥用;
•我们以具有成本效益的方式及时应对消费者偏好和需求变化的能力,包括提高对健康和保健的认识;
•我们从我们在新兴市场的投资和扩张中受益的能力;
•我们运营所在的主要外国市场的货币波动或贬值的影响;
•与我们的国际业务相关的经济、监管和政治风险;
•全球经济不确定性(包括通货膨胀加剧)对消费品需求的影响;
•我们遵守美国和外国环境保护法的能力以及与遵守这些法律相关的成本;
•我们成功管理营运资金和库存余额的能力;
•我们或我们的交易对手未能遵守美国《反海外腐败法》、类似的美国或外国反贿赂和反腐败法律法规、我们运营所在司法管辖区的适用的制裁法律法规或商业道德行为及相关法律法规的影响;
•我们的有形或无形长期资产的任何减值,包括与N&B合并和收购Frutarom相关的商誉;
•我们保护知识产权的能力;
•与知识产权、产品责任、竞争和反垄断、环境事务、间接税或其他事项相关的法律索赔、争议、监管调查和诉讼结果的影响;
•与我们的养老金和退休后义务有关的市场状况或政府法规的变化;
•联邦、州、地方和国际税收立法或政策(包括《减税和就业法》)在转让定价和国家援助方面的变化所产生的影响,以及税务审计、评估或争议的不利结果;
•逐步取消伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)对利息支出的影响;
•N&B 交易产生的任何纳税义务的影响;以及
•我们遵守美国和国外数据保护法的能力。
上述重要因素清单并不包括所有这些因素,也不一定按重要性顺序排列。此外,您应查阅公司的其他披露(例如我们向美国证券交易委员会提交的其他文件或公司新闻稿中的披露),以了解可能导致实际业绩与公司预期存在重大差异的其他因素。有关可能影响我们的经营业绩、财务状况和流动性的因素的更多信息,请参阅 2022 年 10-K 表第 I 部分第 1A 项 “风险因素”。
我们打算我们的前瞻性陈述仅代表此类陈述发布之时,不承诺或计划在获得更多信息或反映预期、假设或结果变化时对其进行更新或修改。我们无法保证此类预期或前瞻性陈述会被证明是正确的。本报告中提及的或我们向美国证券交易委员会提交的其他定期报告中包含的一个或多个风险因素或风险和不确定性的发生或任何重大不利变化可能会对我们的运营和未来的财务业绩产生重大和不利影响。
我们在本报告后发表的任何修改或影响本报告中包含或随附的任何前瞻性陈述的公开声明或披露将被视为修改或取代了本报告中或随附的此类展望或其他前瞻性陈述。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
根据我们 2022 年表格 10-K 中提供的信息,市场风险没有重大变化,交叉货币互换协议除外。
我们使用衍生工具作为利率风险管理策略的一部分。我们已经签订了某些交叉货币互换协议,以减轻部分欧洲净投资的外币风险。截至2023年9月30日,这些互换处于负债状态,总公允价值为8,900万美元。假设美元兑欧元贬值或上涨10%,我们的交叉货币互换的估计公允价值将变化约1.39亿美元。
第 4 项。控制和程序。
(a) 披露控制和程序
首席执行官兼首席财务官在管理层其他成员的协助下,评估了截至本10-Q表季度报告所涵盖期末我们的披露控制和程序的有效性。根据此类评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本10-Q表季度报告所涵盖的期末,我们的披露控制和程序是有效的。
我们已经建立了控制和程序,旨在确保我们在根据经修订的1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并将其累积并传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层,以便及时就所需的披露做出决定。
(b) 财务报告内部控制的变化
首席执行官兼首席财务官还得出结论,在截至2023年9月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼。
有关更新第一部分第 3 项中规定的披露的信息。我们在2022年10-K表年度报告(“2022年10-K表”)中的 “法律程序”,请参阅本表格10-Q中 “合并财务报表” 的附注16。
第 1A 项。风险因素。
有关风险因素的信息,请参阅2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的2022年10-K表第一部分第1A项 “风险因素”,经以下修订的风险因素修改,以及本报告中包含的 “警示声明” 中的信息,应与本10-Q表季度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他报告和注册声明中包含的信息一起阅读。以下修订后的风险因素中描述的事态发展加剧了我们 2022 年 10-K 表格中披露的某些风险,或者在某些情况下表明了这些风险。
我们的经营业绩可能会受到与法律索赔、争议、调查和诉讼相关的不确定性结果的负面影响。
我们不时参与许多法律索赔、争议、监管调查和诉讼,包括与知识产权、产品责任、竞争和反垄断、环境事务和间接税相关的索赔、争议、调查或诉讼。例如,产品责任索赔可能是由于我们向食品和饮料、功能性食品、制药/营养品和个人护理行业提供产品而产生的。我们的制造和其他设施可能会使我们面临环境索赔和监管调查,并可能面临罚款。此外,正如我们在合并财务报表中所进一步描述的那样,我们在美国和欧洲受到反垄断和竞争调查,并因违反反垄断法和相关索赔而对我们和我们在美国和加拿大的某些竞争对手提起集体诉讼。我们可能在美国或其他地方面临与此类被指控行为有关的其他民事诉讼。目前,我们无法预测或确定这些调查的范围、持续时间或结果。这些或其他未决或未来的索赔、争议、调查或诉讼中的不利结果可能会对我们的经营业绩、流动性或财务状况产生不利影响。
此外,鉴于我们在功能性食品、营养品和天然抗氧化剂方面的产品供应,在美国、欧洲和我们提供此类产品的其他外国司法管辖区,我们也可能面临与此类产品的功效、健康益处或其他性能属性有关的虚假或欺骗性广告声明。这些说法可能是由于功能声明、健康声明、营养素含量声明和其他不可接受地暗示某些食物或食物成分具有此类益处或属性的说法而产生的。如果我们被认定负有责任,则为这些索赔进行辩护的费用或我们的直接损害和赔偿义务可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
由于N&B交易和Frutarom的收购,我们承担了法律或环境索赔、监管调查和诉讼,包括产品责任、专利侵权、商业诉讼和其他诉讼。我们已经并将继续参与因收购业务而产生的其他行动。具体而言,由于N&B Business和Frutarom在全球拥有大量设施和大量客户,我们面临法律索赔、监管和环境调查及诉讼的风险增加了。与我们的历史经验相比,这可能会导致我们的辩护、索赔和解或赔偿义务成本增加。
我们的保险可能不足以保护我们免受与待处理和未来索赔相关的潜在物质支出,而且我们目前的保险水平将来可能无法以商业上合理的价格提供。这些因素中的任何一个都可能对我们的盈利能力和经营业绩产生不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。
第 5 项。其他信息。
规则 10b5-1 交易计划
在截至2023年9月30日的季度中,我们的董事或执行官均未出席 采用要么 终止任何旨在满足第 10b5-1 (c) 条(“10b5-1 交易安排”)或 S-K 法规第 408 (c) 项所定义的任何 “非规则 10b5-1 交易安排” 的肯定性辩护条件的购买或出售我们证券的合同、指示或书面计划。
第 6 项。展品。
| | | | | | | | |
10.1 | | 截至2023年9月19日的《定期贷款信贷协议》第5号修正案,由作为借款人的国际香精香料公司、签署该协议的贷款人和作为管理代理人的摩根士丹利高级基金公司签署。 |
10.2 | | 第三次经修订和重述的循环信贷协议第4号修正案,日期为2023年9月19日,国际香精香料公司、国际香精香料(荷兰)控股有限公司和国际香精香料国际香精香料公司(荷兰)有限公司作为借款人、签署该协议的贷款人和作为行政代理人的北卡罗来纳州花旗银行。 |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对弗兰克·克莱本进行认证。 |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对格伦·里希特进行认证。 |
32 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》通过的《美国法典》第18章第1350条对弗兰克·克莱本和格伦·里希特进行认证。 |
101.INS | | XBRL 实例文档 |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构 |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库 |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库 |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库 |
104 | | 封面交互式文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
注明日期: | | 2023年11月8日 | 来自: | | /s/Frank Clyburn |
| | | | | 弗兰克·克莱本 |
| | | | | 首席执行官兼董事(首席执行官) |
| | | | | |
注明日期: | | 2023年11月8日 | 来自: | | /s/Glenn Richter |
| | | | | 格伦·里希特 |
| | | | | 执行副总裁兼首席财务和业务转型官(首席财务官) |
| | | | | |
注明日期: | | 2023年11月8日 | 来自: | | /s/ Beril Yildiz |
| | | | | Beril Yildiz |
| | | | | 高级副总裁、公司财务总监兼首席会计官(首席会计官) |