美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， 哥伦比亚特区 20549
表格 10-Q
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (d) 条提交的季度 报告 |
截至2023年9月30日的季度期间
或者
| 根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或 15 (d) 条提交的 TRANSITION 报告 |
对于 ，从到的过渡期
委员会 文件编号 001-37707
iSun， INC.
（注册人的确切 姓名如其章程所示）
| （州 或其他司法管辖区 | (I.R.S. 雇主 | |
| of 注册或组织） | 身份 编号) |
| （主要行政办公室地址 ） | （Zip 代码） |
(802) 658-3378
（注册人的 电话号码）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的 名称或以前的地址）
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：
| 每个类别的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
普通股 股票，面值 0.0001 美元
（类的标题 ）
根据该法第 12 (g) 条注册的证券 ：无
用复选标记指明 注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内一直受到此类申报要求的约束。是 ☒ 不是 ☐
用勾号指明 在过去 12 个月（或注册人 必须提交和发布此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交和发布了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条 需要提交和发布的所有交互式数据文件。是的 ☒ 不是 ☐
用复选标记指明 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司、 还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“规模较小 申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型 加速过滤器 | ☐ | 加速 过滤器 | ☐ | |
| ☒ | 规模较小的 报告公司 | |||
| 新兴 成长型公司 |
如果 是新兴成长型公司，请用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用勾号指明 注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 不是 ☒
截至2023年11月10日，注册人已发行普通股 股数为37,544,216股。
ISUN, INC.
表格 10-Q
目录
| 第一部分财务信息 | ||
| 项目 1.财务报表 | 3 | |
| 截至2023年9月30日（未经审计）和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 3 | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表（未经审计） | 4 | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并股东权益变动表（未经审计） | 5 | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的合并现金流量表（未经审计） | 7 | |
| 简明合并财务报表附注（未经审计） | 8 | |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 22 | |
| 前瞻性陈述 | 22 | |
| 业务介绍/概述 | 22 | |
| 关键会计政策与估计 | 24 | |
| 运营结果 | 28 | |
| 流动性和资本资源 | 32 | |
| 资产负债表外安排；承诺和合同义务 | 33 | |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 33 | |
| 第 4 项。控制和程序 | 33 | |
| 评估披露控制和程序 | 33 | |
| 财务报告内部控制的变化 | 34 | |
| 第二部分 — 其他信息 | 34 | |
| 第 1 项。法律诉讼 | 34 | |
| 第 1A 项。风险因素 | 34 | |
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 34 | |
| 第 3 项。优先证券违约 | 34 | |
| 第 4 项。矿山安全披露 | 34 | |
| 第 5 项。其他信息 | 34 | |
| 第 6 项。展品 | 35 | |
| 签名 | 36 | |
| 2 |
iSun， Inc.
截至 的简明合并资产负债表
2023 年 9 月 30 日（未经审计）和 2022 年 12 月 31 日
（以 千计，股票数量除外）
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 扣除备抵后的应收账款 | ||||||||
| 合同资产 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 其他资产： | ||||||||
| 不动产和设备，扣除累计折旧 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产，净额 | ||||||||
| 专属保险投资 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 投资 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 其他资产总额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 经营租赁责任 | ||||||||
| 合同负债 | ||||||||
| 递延薪酬的当前部分 | ||||||||
| 长期债务的当前部分 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期负债： | ||||||||
| 认股权证责任 | ||||||||
| 经营租赁负债，扣除流动部分 | ||||||||
| 其他负债 | ||||||||
| 长期债务，扣除流动部分 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 意外开支（注1l） | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股- 面值 授权股份， 截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行并未偿还 | ||||||||
| 普通股 — 面值 授权股份， 和 截至2023年9月30日和2022年12月31日分别已发行和未偿还债务 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
| 3 |
iSun， Inc.
简明的 合并运营报表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月（未经审计）
（以 千计，股票数量和每股数据除外）
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 赚取的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 所得收入成本 | ||||||||||||||||
| 运营费用前的收入 | ||||||||||||||||
| 仓储和其他运营费用 | ||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | ||||||||||||||||
| 股票薪酬——一般和行政薪酬 | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||||||||||
| 营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他（支出）收入： | ||||||||||||||||
| 免除PPP贷款的收益 | ||||||||||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 债务转换损失 | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息支出，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他（支出）收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 税收支出（福利） | ( | ) | ||||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 普通股每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 普通股的加权平均股数——基本和摊薄后 | ||||||||||||||||
附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
| 4 |
iSun， Inc.
股东权益变动简明合并报表
截至2023年9月30日的三个月和九个月（未经审计）
（以 千计，股票数量除外）
| 优先股 | 普通股 | 额外 付费 | （累计 | |||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字） | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2023年1月1日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 根据股权激励计划发行 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 为收购 iSun Energy, LLC 发行股份 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股以偿还债务 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 出售普通股所得收益，净额 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 根据股权激励计划发行 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股以偿还债务 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 出售普通股所得收益，净额 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 根据股权激励计划发行 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股以偿还债务 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 出售普通股所得收益，净额 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 5 |
iSun， Inc.
简明的 股东权益变动合并报表（未经审计）
截至2022年9月30日的三个月和九个月中
（以 千计，股票数量除外）
| 优先股 | 普通股 | 额外付费 | （累计 | |||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字） | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 1 月 1 日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 根据股权激励计划发行 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 根据S-3注册声明出售普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 根据股权激励计划发行 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 出售普通股所得收益，净额 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 根据股权激励计划发行 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 根据S-3注册声明出售普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
| 6 |
iSun， Inc.
合并 现金流量表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月（未经审计）
（以 千计）
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自运营活动的现金 流量 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 调整 以调节净亏损与经营活动中使用的净现金： | ||||||||
| 不动产、厂房和设备的折旧 | ||||||||
| 坏的 债务支出 | ||||||||
| 无形资产的摊销 | ||||||||
| 使用权资产的摊销 | ||||||||
| 免除 PPP 贷款后获得 | ( | ) | ||||||
| 出售财产和设备获得 | ( | ) | ||||||
| 认股权证负债公允价值变动 | ( | ) | ||||||
| 基于股票 的薪酬 | ||||||||
| 延期 财务费用摊销 | ||||||||
| 债务转换损失 | ||||||||
| 递延所得税准备金 | ( | ) | ||||||
| 经营资产和负债的变化 ： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ||||||
| 其他 流动资产 | ( | ) | ||||||
| 合约 资产 | ( | ) | ||||||
| 库存 | ( | ) | ||||||
| 应付账款 | ( | ) | ||||||
| 应计的 费用 | ( | ) | ||||||
| 合同 负债 | ||||||||
| 其他 负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 延期 补偿 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营 租赁负债 | ( | ) | ||||||
| 用于经营活动的净额 现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自投资活动的现金 流量： | ||||||||
| 购买 的财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售财产和设备的收益 | ||||||||
| 专属 保险投资 | ( | ) | ||||||
| 应收股息 | ||||||||
| 投资活动提供的 净现金（用于） | ( | ) | ||||||
| 来自融资活动的现金 流量： | ||||||||
| 来自信贷额度的收益 | ||||||||
| 向信用额度付款 | ( | ) | ||||||
| 来自长期债务的收益 | ||||||||
| 偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售普通股的收益 ，净额 | ||||||||
| 融资活动提供的 净现金 | ||||||||
| 现金净增加 | ||||||||
| 现金， 期初 | ||||||||
| 现金， 期末 | $ | $ | ||||||
| 现金流信息的补充披露 | ||||||||
| 年内为以下各项支付的现金 ： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得 税 | ||||||||
| 非现金投资和融资活动的补充披露 | ||||||||
| 应计 员工激励补偿以股票结算 | ||||||||
| 发行 股普通股以偿还债务 | ||||||||
| 购买和资助的车辆 和设备 | ||||||||
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
| 7 |
iSun, Inc
简明合并财务报表附注
（以 千计，股票和每股数据除外）
1。 业务和重要会计政策摘要
a) 组织结构
iSun， Inc. 是一家领先的太阳能和清洁交通基础设施公司，在加速 创新电气化技术的采用方面拥有50多年的经验。该公司为电动汽车基础设施、住宅、商业、工业 和公用事业客户提供太阳能产品服务，包括项目发起、设计、开发、 工程、采购、施工、存储、监控和维护。该公司还提供电气承包服务以及数据和通信服务。这项工作 是根据固定价格和修改后的固定价格合同以及时间和材料合同进行的。该公司在特拉华州注册成立 ，公司总部位于佛蒙特州的威利斯顿。
随附的 未经审计的合并财务报表是根据美利坚合众国公认的中期财务信息会计原则 编制的，也是根据S-X条例第8条的说明编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整 财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平陈述所必需的调整（包括正常的经常性调整）都已包括在内。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度或任何其他时期的预期业绩。随附的财务 报表应与公司经审计的财务报表及其相关附注一起阅读，这些附注包含在 公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中。
b) 整合原则
随附的合并财务报表包括iSun, Inc.及其直接和间接全资运营 子公司、iSun Residential, Inc.、SolarCommunities, Inc.、iSun Industrial, LLC、Peck Electric Co.、Liberty Electric, Inc.、iSun Utility, LLC、iSun Corporate, LLC、iSun Energy, LLC 的账目。合并这些 实体后，所有重要的公司间交易均已取消。
c) 收入 确认
公司的大部分收入安排通常包括转让承诺商品 或服务的单一履约义务。
1) 收入确认政策
Solar 电力系统销售和工程、采购和施工服务
公司确认销售太阳能发电系统、工程、采购和施工（“EPC”）服务、 和其他施工类型合同在一段时间内的收入，因为控制权 持续移交给客户，因此履行了履约义务。建筑合同，例如销售太阳能发电系统和工程总承包服务，通常作为单一记账单位（单一履约义务）记账，不按服务类型分列。我们的合同 通常 需要大量服务才能将复杂的活动和设备整合到单一交付件中，因此 通常被视为一项单一的履约义务，即使在提供多项不同的服务时也是如此。对于此类服务，公司使用成本比成本法确认收入 ，主要基于迄今为止产生的合同成本与估计的合同总成本的比较。成本 与成本法（一种输入法）是对公司业绩的最真实的描述，因为它直接衡量向客户提供的服务的价值 。收入成本包括间接成本的分配，包括折旧和摊销。 如果管理层认为公司 是以委托人而不是代理人的身份行事（即，公司将材料、劳动力和设备整合到向客户承诺的可交付成果 中），则将分包商的材料、人工和设备包含在收入和收入成本中。估计合同总成本或损失的变动（如果有）在 根据合同层面评估的期限内予以确认。除非预计可以从 客户那里收回，否则合同前费用将按发生费用记为支出。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司在其合并资产负债表上将0美元的合同前成本归类为 合约资产下的流动资产。项目调动费用通常计入项目成本，当这些费用是向客户转移的履约义务不可分割的一部分时， 发生的项目成本。根据合同的不同，建筑合同 的客户付款通常在开具账单后 30 到 45 天内到期。公司与 创收活动同时征收的销售税和其他税不计入收入。
对于公司向客户出售项目控股权的 太阳能发电系统的销售，收入将按基础项目的控制权移交给客户时收到的对价进行确认。由于与 客户签订销售合同的时机不同， 太阳能发电系统的销售也可以在销售完成后确认收入。
能量 发电
来自净计量积分的收入 记作太阳能电池板产生的电力，并按照适用的购电协议 (PPA) 中规定的 价格向客户（PPA 承购商）计费。
| 8 |
操作 、维护和其他杂项服务
工时和材料合同的收入 在提供服务时予以确认。
2) 与客户签订合同的收入分列
下表根据截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月 和九个月的履约义务履行时间对公司的收入进行了分列：
收入分列时间表
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 随着时间的推移履行履约义务 | ||||||||||||||||
| 太阳能 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 电动 | ||||||||||||||||
| 数据和网络 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表对截至2023年9月30日、 和2022年9月30日的三个月和九个月中公司基于收入的运营部门进行了分类：
基于收入的运营分部附表
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 住宅 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商业和工业 | ||||||||||||||||
| 效用 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
3) 变量注意事项
公司合同的 性质引起了多种类型的可变对价，包括索赔和未定价的变更单； 奖励和激励费；以及违约金和罚款。当 确认的累计收入金额可能不会发生重大逆转时，公司将收入作为可变对价进行确认。公司使用预期价值（即概率加权金额的总和）或 最有可能的金额法（以预期能更好地预测金额为准）估算按可变对价确认的收入金额 。在确定是否应确认与索赔（包括有争议的变更单和范围和价格方面未获批准的变更单）相关收入时考虑的因素包括：(a) 合同或其他证据为索赔提供了法律依据，(b) 额外费用是由合同之日不可预见的情况造成的，而不是公司业绩缺陷造成的，(c) 索赔相关成本从所做的工作来看， 是可识别的，被认为是合理的，并且 (d)支持索赔的证据是客观和可核查的。 如果符合确认索赔或未经批准的变更单的收入的要求，则仅在产生与索赔或未批准的变更单相关的 相关成本时才记录收入。如果确定向供应商或分包商收回的拖欠费用是可能的，并且金额可以可靠地估算，则将向供应商或分包商收取的拖欠费用确认为成本的减少 。当满足上述索赔会计的相同要求时，将确认有争议的退还费用 。
| 9 |
4) 剩余履约义务
剩余的 履约义务或积压额是指分配给公司根据客户合同未履行的剩余债务 的交易价格的总金额。公司已选择使用ASC 606-10-50-14 中的可选豁免，如果履约义务是原始预期期限为 一年或更短的合同的一部分，则该豁免实体免于此类披露。
5) 质保
公司通常为根据其建筑合同完成的工作提供最长为五年的有限工艺保修。在公司基本完成项目工作后， 的保修期通常会延长一段有限的期限。从历史上看， 保修索赔并未导致产生材料成本，为了核算长期合同，任何预估的保修成本都包含在个人合同 成本估算中。
d) 应收账款
应收账款在开具发票时入账，并在资产负债表上列报，扣除可疑账款备抵额。补贴 是根据历史损失、现有经济状况和公司客户的财务稳定性估算的。 账户被确定为无法收回时，将从储备金中注销。
f) 合约资产和负债
收入确认、账单和现金收取的时间会导致随附的合并资产负债表上出现应收合同、应收预留金、合同资产和 合同负债。合同资产中包括超过账单的收入和 未完成合同的有条件保留金。合同负债中包括超过未完成合同收入的账单和有条件的保留金 。合同资产和合同负债中还包括 “有条件的保留金”，代表公司为客户完成的工作 ，该工作在合同条款完成之前留用。合同条款完成 后，根据时间的流逝，有条件的预留金将计入账单并可收取，当时该金额作为应收预付款列报 。在逐个合同的基础上，有条件的保留金包含在合同资产 “超过账单的收入 和超出未完成合同的有条件保留金” 和合同负债 “超过未完成合同所得收入的账单和 有条件的保留金” 中，以得出合同净资产或负债。 下表提供有关合约资产和负债的信息，网址为：
合同资产和负债附表
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 合约资产 | ||||||||
| 超过未完成合同账单的收入 | $ | $ | ||||||
| 有条件的保留金 | ||||||||
| 合约资产总额 | ||||||||
| 合同负债 | ||||||||
| 超过未完成合同收入的账单 | ||||||||
| 有条件的保留金 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 10 |
项目 资产
项目 资产主要包括与处于不同开发阶段的太阳能项目相关的成本，这些成本在 完成项目销售之前已资本化，并且正在积极销售并打算出售。与合同资产相比，公司 持有项目本身的控股权。这些项目相关成本包括光伏太阳能发电系统的土地、开发和建设 的成本。开发成本可能包括法律、咨询、许可、传输升级、互连和其他 类似的成本。由于太阳能项目（长寿命资产）的性质 以及完成开发、建造和销售项目的所有活动所需的时间（通常超过12个月），公司通常将项目资产归类为非流动资产。 公司签订最终销售协议后，此类项目资产将被归类为流动资产，直到销售完成 并且公司满足将销售确认为收入的所有标准。项目在 项目资产中产生的任何收入均记作项目基础的扣减。如果项目在销售安排结束之前完成并开始商业运营 ，则已完成的项目在投入使用之前将保留在项目资产中。所有与项目资产开发和建设相关的支出 ，无论是全部还是部分拥有，均列为来自运营活动的现金 流量的组成部分。每当事件或情况变化表明 账面金额可能无法收回时，都会对项目资产进行减值审查。如果预计项目在完全开发或完全建成后会出售 以获利，则该项目被认为具有商业可行性或可回收性。如果预期的销售价格高于相关项目资产的账面价值，则部分开发或部分建成的项目被视为 具有商业可行性或可收回性。 该公司会研究多种因素以确定该项目是否有望收回，包括环境、许可、市场定价、监管或其他条件是否有任何可能影响该项目的变化。此类变化可能导致项目的 成本增加或项目销售价格降低。如果一个项目被认为不可收回，我们会损失 相应的项目资产，并将账面价值调整为估计的公允价值，由此产生的减值记录在 “销售、一般和管理” 费用中。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，项目 资产分别为0美元。
e) 集中度和信用风险
公司在某一金融机构的现金余额偶尔会超过联邦存款保险公司 （FDIC）的限额。账面余额和银行余额之间的差异是未清支票和在途存款 。截至2023年9月30日，未投保余额约为3,554美元。
f) 估计值的使用
编制符合美国公认会计原则的财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响 报告的资产和负债金额、财务报表发布之日的或有资产和负债披露， 以及报告期内报告的收入和支出金额。重要估算值包括用于审查 公司减值的估计值和长期资产的估计、投资减值、记录业务合并时的估计、 商誉、无形资产、使用成本比计算方法的收入确认、无法收回的账户备抵金、投资减值、 认股权证负债和递延所得税资产的估值补贴。该公司的估计以历史经验和 其他各种假设为基础，这些假设在这种情况下被认为是合理的，其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础 ，而这些判断从其他来源不容易看出。在不同的假设或条件下，实际结果可能与 这些估计值有所不同。
g) 最近发布的会计公告
公司至少在2024年12月31日之前是一家新兴成长型公司。在遵守新的或修订的会计 准则时，公司将保留新兴 成长型公司可以选择使用适用于非上市公司的任何延长的过渡期。公司保持其新兴增长地位，因此选择在私营公司要求的采用 日采用新的或修订的会计准则。
2023 年 3 月 ，美国会计准则委员会发布了澳大利亚国立大学第 2014-01 号《投资——权益法和合资企业（主题 323）：合格经济适用住房项目投资会计 》，该文件修订了副标题 323-740 “投资——权益法和合资企业——所得税 ”，引入了采用比例摊销法来核算主要用于收取所得税目的的投资的选项满足某些要求时的抵免和其他所得税优惠。该指南在 2023 年 12 月 15 日之后的财年 年内有效，允许提前采用。该公司目前正在评估采用这份 新的会计指导方针将对其简明合并财务报表和相关披露产生的影响。
| 11 |
h) 金融工具的公允价值
公司的金融工具包括现金及现金等价物、应收账款、存放在保险 承运人的现金抵押品、递延补偿计划负债、应付账款和其他流动负债以及债务债务。
Fair 价值是指在衡量日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的本金 或最有利的市场中，出售资产所获得的价格或为转移负债（退出价格）而支付的金额。 公允价值指南建立了估值层次结构，要求在衡量公平 价值时最大限度地使用可观察的投入。可以使用的三个输入级别是：（i）1级——活跃市场中相同资产或 负债的报价；（ii）2级——可观察到的基于市场的投入或其他可观察的投入；（iii）第三级——无法由可观察的市场数据证实的重大不可观察的投入 ，这些数据通常使用包含管理层对市场参与者假设的估值模型确定。如果用于衡量公允价值的输入属于公允价值层次结构 的不同级别，则公允价值计量分类是根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平输入确定的 。管理层对特定项目对整个公允价值 衡量的重要性的评估需要做出判断，包括考虑资产或负债的特定投入。
金融工具的公允价值 是使用公开市场价格、金融机构报价和其他可用信息估算的。 由于到期日较短，现金、应收账款、应付账款和其他流动负债的账面金额接近其公允价值。管理层认为，票据和其他应收账款、存放在保险公司的现金抵押品、 及其信贷额度未偿余额和长期债务的账面价值接近其公允价值，因为这些金额是使用 公开市场价格、金融机构报价和其他可用信息估算的。
i) 债务清偿
根据 ASC 470，根据ASC 405-20 “负债：负债清偿 ” 中的指导方针，应在债务清偿后取消对债务的确认。根据该指导方针，债务在偿还债务时消灭，或者债权人依法解除债务人的 主要债务人的身份。2022年1月21日，SunCommon收到了来自北卡罗来纳州公民银行的通知，称小企业 管理局已批准全部PPP贷款的豁免，因此，在截至2022年9月30日的九个月中，全额2592美元的运营报表已被确认为PPP贷款减免收益。
j) 库存
库存 按成本或由先入先出法确定的可变现净值的较低值进行估值。库存主要包括太阳能 电池板和其他材料。公司根据库存的可变现净值对照库存成本进行审查，如果任何库存的成本超过其可变现净值，则记录减记 。库存按可变现净值列报，截至2023年9月和2022年12月31日，过时库存的储备 为0美元。
k) 区段信息
根据我们的组织结构以及我们的运营管理和评估方式， 公司目前分为四个部门。第一部分是住宅，即规模较小、持续时间较短的项目。第二个运营部门 是商业和工业，其中包括通常规模更大、持续时间更长的项目，为商业和工业 客户提供服务。第三个运营部门是公用事业，包括设计、开发、项目发起和其他专业服务 ，以及通常规模更大、持续时间更长的项目，为公用事业规模的客户提供服务。第四部分是企业， ，负责公司的一般监督和管理。将企业成本与收入业务分开可以简化住宅、商业和工业以及公用事业领域的绩效评估。
l) 法律突发事件
公司可能参与正常业务过程中出现的法律诉讼、索赔和评估。公司将所有可能和可估算的和解中与意外损失相关的 法律费用记录为已发生和应计费用。截至 2023 年 9 月 30 日，不需要 储备。
| 12 |
m) 通货膨胀风险
经济状况的变化，包括通货膨胀、利率上升、消费者信心降低、股票 资本市场波动以及持续的供应链中断，可能会对我们的业务、收入和收益产生不利影响。
n) 重新分类
公司财务报表中列报的某些 前期金额已重新分类，以符合当前 期列报。这些重新分类对先前报告的经营业绩或每股亏损没有影响。
2。 流动性和财务状况
在 截至2023年9月30日的九个月中，该公司净亏损约7,800美元，用于运营的现金约为3,800美元。截至2023年9月30日，该公司手头现金约为5,600美元，营运资金赤字约为7,600美元。迄今为止，该公司主要依赖运营现金流、从其 信贷额度中借款以及普通股的销售。在截至2023年9月30日的九个月中，公司减少了运营中使用的现金 ，但仍处于净亏损状态，尽管水平有所降低，这使人们对公司 能否在自这些财务报表发布之日起至少一年内继续经营业务产生了重大怀疑。但是， 公司认为，下文概述的事项缓解了这一重大疑虑。
所有客户群体对太阳能和电动汽车基础设施的需求持续增加。我们的住宅部门有大约 15,000 美元的客户
订单，预计将在此内完成 到五个月，我们的商业和工业部门的合同
积压量约为 $
作为 9 月 30 日的
, 2023，
该公司大约有 $
公司认为，其当前的手头现金、普通股的潜在额外销售、应收账款 的可收回性以及项目积压足以满足自这些财务 报表发布之日起至少一年的运营和资本需求。
3。 应收账款
应收账款附表
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 应收账款——在建合同 | $ | $ | ||||||
| 应收账款——保留金 | ||||||||
| 可疑账款备抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
截至2023年9月30日和2022年12月31日， 坏账支出分别为50美元和145美元。
合同 资产代表超过已开单金额、未开单应收账款和保留金的确认收入。未开单的应收账款代表 一种无条件的付款权，仅受时间推移的影响，在根据合同条款开具账单时，这些应收账款被重新归类为应收账款。截至2023年9月30日和2022年12月31日，合同资产如下：
合同资产和负债附表
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 合同资产 | $ | $ | ||||||
| 未开票的应收账款，包含在超过账单的成本中 | ||||||||
| 保留金 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
合同 负债代表向客户开具的超出迄今确认收入的金额、超过成本的账单和保留金。 该公司预计，截至2023年9月30日，几乎所有与合同资产相关的支出成本都将按照 计费，并在一年内收取。
| 13 |
4。 合同正在进行中
正在处理的合同附表
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 迄今为止未完成合同的支出 | $ | $ | ||||||
| 估计的收益 | ||||||||
| 迄今为止的账单减少了 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 再加上合同中剩余的账单已完成 100% | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
在随附的资产负债表中包括 ，标题如下：
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 合同资产 | $ | $ | ||||||
| 合同负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
5. 运营细分市场
从 2023 年 开始，公司根据ASC 280 “分部报告” 指导对其运营分部披露进行了评估。根据 ASC 280 “分部报告” 的决定，公司确定其有多个可报告细分市场的财务信息 可用，并由首席运营决策者或决策小组定期评估，以决定分配 资源和评估业绩的方法。因此，成立了以下部门：住宅、商业和工业、公用事业 和企业。
住宅
公司通过 其 SunCommon 运营子公司设计、安排融资、集成、安装和管理系统，主要面向 住宅房主。该公司通过其直销和营销渠道战略销售住宅太阳能系统。该公司 在纽约和佛蒙特州的住宅市场开展业务。它在纽约和佛蒙特州有直接销售和/或运营人员。
商业 和工业
通过我们的 iSUN Industrial 子公司 ，公司设计、集成、安装和管理规模从 50kW（千瓦）到 多 mW（兆瓦）系统的系统，主要用于大型商业和工业项目。商业设施包括办公楼、制造工厂、仓库、服务站、教堂和其他面向消费者的企业的 装置。工业设施 包括学区、地方市政当局、联邦设施、高等教育机构以及绿色和棕色田地。 它在纽约、新罕布什尔州、缅因州和佛蒙特州有运营人员。
通过 其 iSUN Utility 子公司，公司主要为资产所有者、企业和市政当局开发、设计、工程、安排融资、安装和管理 大小从 500 kW（千瓦）到多兆瓦（兆瓦）系统的系统。公用事业板块是 起源于佛蒙特州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、俄亥俄州、加利福尼亚州、乔治亚州、阿拉巴马州和科罗拉多州的项目。它在佛蒙特州和宾夕法尼亚州有运营人员 。
| 14 |
截至2023年9月30日的三个月和九个月，分部 净收入、分部运营费用和分部贡献（亏损）信息包括以下内容。
分部净收入附表
| 截至2023年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 住宅 | 商业和 工业 | 效用 | 企业 | 总计 | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 所得收入成本 | ||||||||||||||||||||
| 扣除运营费用前的收入（亏损） | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||||||
| 仓储和其他运营费用 | ||||||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | ||||||||||||||||||||
| 分部贡献（亏损） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 股票薪酬——一般和行政薪酬 | ||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||||||||||||||
| 营业（亏损）收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 截至2023年9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||
| 住宅 | 商用 和 工业 | 效用 | 企业 | 总计 | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 所得收入成本 | ||||||||||||||||||||
| 扣除运营费用前的收入（亏损） | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||||||
| 仓储和其他运营费用 | ||||||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | ||||||||||||||||||||
| 分部贡献（亏损） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 股票薪酬——一般和行政薪酬 | ||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||||||||||||||
| 营业（亏损）收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
按运营部门划分的资产 如下：
| 9月30日 2023 | ||||
| 住宅 | $ | |||
| 商业和工业 | ||||
| 效用 | ||||
| 企业 | ||||
| $ | ||||
| 15 |
6。 租赁
公司拥有办公室、仓库、车辆、办公设备的运营租赁以及其太阳能资产的土地租约。公司的 租赁的剩余租赁期为1年至18年，其中一些包括延期选项。
2020 年，公司签订了一项为期十年的租赁协议，在佛蒙特州威利斯顿建造一个新总部，包括大约 6,250 平方英尺的办公空间和 6,500 平方英尺的仓库。该租约的年租金为108美元，每年增长2％。
公司根据分别于2028年5月和2026年8月到期的协议在佛蒙特州沃特伯里租赁办公室和仓库设施。 办公室和仓库设施的每月基本租金目前约为28美元，每年增长3％。
公司从股东那里租赁了位于纽约莱茵贝克的办公室和仓库设施。目前，每月基本租金约为7美元，按月计算。
2015 年 ，公司就建造太阳能电池板的土地签订了两份为期二十五年的不可取消的租赁协议。 一份租约的固定年租金为3美元。第二份租约的年租金为3美元，每年增长2％。
2017 年，公司就其建造太阳能电池板的土地签订了一份为期二十年、不可取消的租赁协议。租约 的年租金为4美元，每年增长2％。
2018 年，公司就其建造太阳能电池板的土地签订了一份为期二十年、不可取消的租赁协议。租约 的年租金为 26 美元。
公司以不可取消的经营租赁租赁方式租赁车辆。此外，公司偶尔会按月 支付存储租金。
公司根据各种协议租赁车辆和办公设备，协议有效期至2026年6月。截至2023年9月30日，这些租约要求的 月付款总额约为35美元。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中， 公司的租赁费用完全由运营租赁组成， 分别为58美元和184美元。截至2023年9月 30日的九个月中，运营租赁付款减少了运营现金流，共计612美元。481美元的ROU资产摊销与440美元的相关租赁费用之间的差额包括 截至2022年12月 31日止年度产生的利息、新车、新设施和续约、办公和办公设备租赁。
经营租赁附表
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 经营租赁使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 经营租赁负债——短期 | ||||||||
| 经营租赁负债——长期 | ||||||||
| 经营租赁负债总额 | $ | $ | ||||||
截至2023年9月30日的 ，经营租赁的加权平均剩余租赁期限为10.33年，公司经营租赁的加权平均折扣 为3.33％。
预计未来最低租金的附表
| 截至12月31日的年度： | 金额 | |||
| 剩余 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此后 | ||||
| 租赁付款总额 | ||||
| 减去：利息 | ( | ) | ||
| $ | ||||
| 16 |
7。 长期债务
长期债务摘要
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| NBT 银行、全国协会、 | $ | $ | ||||||
| NBT 银行、全国协会、 | ||||||||
| NBT 银行、全国协会、 | ||||||||
| NBT银行，全国协会，于2023年5月还款。 | ||||||||
| 各种车辆贷款，利息从 | ||||||||
| 米德尔伯里国家银行，于2023年5月偿还。 | ||||||||
| 优先担保可转换应付票据， | ||||||||
| CSA 36：按月分期付款，每月 $ | ||||||||
| CSA 36：仅按月分期支付 $的利息 | ||||||||
| 设备贷款 | ||||||||
| 减少当前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 减去债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 长期债务 | $ | $ | ||||||
长期债务到期日表
| 截至12月31日的年度： | 金额 | |||
| 2023 年的剩余时间 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 及以后 | ||||
| 总计 | $ | |||
高级 有担保可转换应付票据
2022 年 11 月 4 日，公司与两名关联投资者签订了证券购买协议（“SPA”）。 收盘时，公司向每位买方发行并出售了一张优先有担保可转换票据，两张票据的原始本金总额 为12,500美元。收购协议规定了6％（6％）的原始利息折扣，使公司获得的总收益 为11,750美元。在 (i) 涵盖可注册证券（定义见 SPA）的注册声明生效、(ii) 股东批准（定义见SPA）、(iii) 公司实现某些收入和息税折旧摊销前利润 目标、(iv) 公司拥有足够的普通股授权股 (v) 公司维持某些资产负债表 要求以及 (vi) 某些其他条件后，公司和买方将完成第二次收盘，公司 将向每位买家发行并出售第二张票据，两张票据本金总额为12,500美元，其条款和条件与原始票据相同 ，包括6％（6％）的原始利息折扣，根据购买协议可以发行和出售的票据的本金总额 为25,000美元. $ 的转换价格在股票分红、股票分割、 重新分类等方面受到惯常调整，如果以低于当时适用的转换价格的价格发行任何普通股或可兑换 可行使或可交换的普通股，则需要进行基于价格的调整（某些例外情况除外）。 从 2023 年 3 月 1 日开始，以及此后每个月的第一天，公司必须兑换 1/26第四 的每张票据的原始本金额，加上2025年5月4日到期日的应计但未付的利息。
2023 年 8 月 30 日，公司与两位关联投资者就修改 SPA 的条款 签订了信函协议。该公司未能履行截至2023年6月30日的季度息税折旧摊销前利润契约。根据附注， 未能履行息税折旧摊销前利润契约被定义为违约事件。违约事件发生后，买方可以 加快票据下的所有到期金额。买方已同意根据信函协议中规定的条款 免除违约事件，包括公司应通过电汇向投资者支付票据本金总额为1,442美元，票据的固定转换价格应调整为1.00美元， ，以及公司应发行认股权证以收购总额为1,000,000股普通股，行使价为1美元每股 00 美元，期限 5 年。有关SPA和信函协议的最新信息，请参阅下文附注13后续事件。
在 截至2023年9月30日的九个月中，公司发行了6,340,411股普通股，公允价值为3,825美元，用于偿还与优先担保可转换票据相关的本金，并确认了此类股票 超额公允价值约303美元的损失。
| 17 |
8。 公允价值测量
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，发放了100万份收购普通股的认股权证。这些认股权证 于2023年8月30日发行，原因是未能履行优先担保票据的息税折旧摊销前利润财务契约。认股权证 是为免除违约事件而向投资者发行的。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，没有行使或赎回收购普通股的认股权证 。截至2023年9月30日，收购公司上市时已发行的 普通股的1,069,144份私募认股权证仍在流通。
公允价值计量投入表
| 输入 | 按市值计价 测量位于 2023年9月30日 | 按市值计价 测量位于 2022年12月31日 | ||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| 剩余任期（年） | – | |||||||
| 预期波动率 | % | % | ||||||
| 行使价格 | $ | $ | ||||||
| 普通股的公允价值 | $ | $ | ||||||
经常性按公允价值计量的资产和负债表
| 截至2023年9月30日的公允价值计量 | ||||||||||||||||
| 总计 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | |||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 私人认股权证 | $ | $ | ||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的公允价值计量 | ||||||||||||||||
| 总计 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | |||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 私人认股权证 | $ | $ | ||||||||||||||
第 3 级乐器向前滚动附表
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 公允价值调整——认股权证责任 | ( | ) | ||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
| 18 |
9。 工会评估
公司雇用国际电工兄弟会 Local 300 (IBEW) 的成员。应缴的工会费用摊款为 ，既是从雇员中预扣的费用，也是雇主的摊款。作为多雇主计划的一部分，工会费用包括每月会费、固定缴款养老金、健康和 福利基金。根据与工会的协议的规定，所有工会评估均基于工作时数或 工资总额的百分比。
公司与IBEW就工资率、工时、福利和其他就业条件达成协议，该协议将于2025年5月31日到期。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，公司缴纳了以下工会摊款。
工会评估时间表
| 截至9月30日的三个月 | 九个月已结束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 养老基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 福利基金 | ||||||||||||||||
| 全国雇员福利基金 | ||||||||||||||||
| 联合学徒和培训委员会 | ||||||||||||||||
| 401 (k) 匹配 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
10。 递延补偿计划
2018 年，公司与一位前少数股东签订了递延薪酬协议。该协议规定了递延的 收入补助金，可在退休后期间支付。公司在协议签订之日到退休之日这段时间内累计预计的未来福利 补助金的现值。 协议规定的未来补偿的最低承诺为15美元，其净现值为15美元。公司还将向前股东支付太阳能管理费 ，相当于2017年12月31日当天或之前投入使用的太阳能电池板在电池板使用寿命内可用现金流的24.5％。 该金额为最低金额，因此截至2023年9月30日和2022年12月31日未记录在资产负债表中，而在发生时 记入运营报表。
| 19 |
每股基本收益（亏损）（“EPS”）的计算方法是将普通股股东可获得的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数，不包括任何潜在的摊薄证券的影响。 摊薄后的每股收益使证券或其他发行普通股的合约被行使 或转换为普通股时可能发生的摊薄生效。
| 截至9月30日的三个月 | 九个月已结束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 可以选择从 Jensyn 的首次公开募股中购买普通股 | ||||||||||||||||
| 从Jensyn的首次公开募股中购买普通股的私人认股权证 | ||||||||||||||||
| 未归属的限制性股票奖励 | ||||||||||||||||
| 购买普通股的期权 | ||||||||||||||||
| 从Anson Note购买普通股的私人认股权证 | ||||||||||||||||
| 总计 | ||||||||||||||||
选项
截至2023年9月30日 ，该公司有1,166,333份不合格股票期权可供购买1,166,333股普通股。 股票期权在不同时间归属，自授予之日起三年内可行使，平均行使价为每股2.40美元，即每次授予当日公司普通股的公允市场价值。该公司使用Black Scholes期权估值模型确定 这些期权的公允市场价值为1700美元。 期权估值中使用的关键假设如下：a) 波动率为125.96％，b) 期限为2年，c) 无风险利率为0.06％，d) 股息 收益率为0％。
九个月已结束 2023年9月30日 | ||||||||
的数量 选项 | 加权 平均的 运动 价格 | |||||||
| 未支付，从 2023 年 1 月 1 日开始 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 已锻炼 | $ | |||||||
| 未付款，截止日期为 2023 年 9 月 30 日 | $ | |||||||
| 可在 2023 年 9 月 30 日行使 | $ | |||||||
上表 不包括作为Jensyn首次公开募股的一部分发行的429,000份期权。
| 20 |
截至2023年9月30日，未偿还期权的总内在价值为0美元。内在价值总额代表 公司在本财期最后一个交易日的收盘价（截至2023年9月30日，为0.40美元）与行使价 乘以未偿期权数量之间的差额。
在 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，公司分别向运营部门收取了总计100美元和300美元的费用，以确认与股票期权奖励相关的 股票薪酬支出。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司 分别向运营部门收取了总计400美元和1,100美元的费用，以确认与股票期权 奖励相关的股票薪酬支出。
截至2023年9月30日 ，该公司有600美元未确认的股票薪酬，涉及1,166,333笔股票期权奖励， 预计将在不到三年的加权平均期内予以确认。预计所有期权单位都将归属。
向高管授予限制性的 股票
的生效日期为2021年1月4日，具体取决于iSun, Inc.2020年股权激励计划（“2020年计划”），公司 与我们的首席执行官杰弗里·派克、首席财务官约翰·沙利文、 执行副总裁弗雷德里克·迈里克和首席战略官迈克尔·达马托于2021年1月（2021年1月 RSGA）签订了限制性股票授予协议。截至授予日，根据2021年1月RSGA发行的所有普通股 的价值为每股6.15美元，代表公平市场 的价值。2021年1月的RSGA规定发行多达24.1万股公司普通股。普通股 的限制性股票应归属如下：80,333股限制性股票应立即归属，80,333股 应在生效日一（1）周年之际归属，其余的80,334股限制性股票应在生效之日两（2）年 周年之际归属。
的生效日期为2022年1月24日，具体取决于iSun, Inc.2020年股权激励计划（“2020年计划”），公司 与我们的首席执行官杰弗里·派克、首席财务官约翰·沙利文、 执行副总裁弗雷德里克·迈里克和首席战略官迈克尔·达马托于2022年1月（2022年1月 RSGA）签订了限制性股票授予协议。截至授予日，根据2022年1月RSGA发行的所有普通股 的价值为每股5.04美元，代表公平市场 的价值。2022年1月的RSGA规定发行多达187,500股公司普通股。普通股的限制性股份 应按以下方式归属：62,500股限制性股票应立即归属，62,500股 应在生效日一 (1) 周年之际归属，剩余部分或62,500股限制性股应在生效之日两 (2) 年 周年归属。
的生效日期为2023年1月24日，视iSUN公司2020年股权激励计划（“2020年计划”）而定，本公司 于2023年1月与我们的首席执行官杰弗里·派克、首席财务官约翰·沙利文、 执行副总裁弗雷德里克·迈里克和首席战略官迈克尔·达马托（2023年1月的RSGA）签订了限制性股票授予协议。截至授予日，根据2023年1月RSGA发行的所有普通股 的估值为每股1.39美元，代表公平市场 的价值。2023年1月的RSGA规定发行最多24.7万股公司普通股。普通股的限制性股 应按如下方式归属：130,333股限制性股票应立即归属，58,334股限制性股应在生效日一 (1) 周年之日归属 ，余额或58,333股限制性股票应归属生效之日两 (2) 年 周年日。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中， 分别确认了2021年1月、2022年1月和2023年1月RSGA的股票薪酬支出，分别为200美元和300美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别确认了2021年1月、2022年1月和2023年1月RSGA的股票薪酬 支出，分别为700美元和1200美元。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，与员工和董事期权相关的股票薪酬 ，不包括2021年1月、2022年1月和2023年1月的RSGA，总额分别为150美元和 0美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，与员工和董事期权相关的股票薪酬，不包括2021年1月、2022年1月 和2023年1月的RSGA，总额分别为150美元和100美元。
13。 后续事件
根据S-3注册声明出售 普通股
之后 至2023年9月30日，根据2021年2月10日向美国证券交易委员会提交的招股说明书补充文件，在2023年10月1日至2023年10月26日期间，根据B. Riley销售协议出售了1,381,844股普通股。这些股票的总收益为 260美元，合每股0.19美元。扣除发行成本后的净收益为250美元或每股0.18美元。
条款表的执行
2023 年 10 月 23 日，公司与一位机构投资者签订了一份不具约束力的条款表，提供了 800 万美元的定期贷款，摊还期为 48 个月。所得款项的主要用途将是全额偿还现有的优先担保 可转换票据。新的贷款机制将由公司的所有资产担保，并且没有任何转换条款 ，以消除未来稀释的可能性。截止日期定于2023年12月5日。
默认事件
2023 年 11 月 13 日，公司收到了优先担保可转换票据购买者发出的违约事件通知 ，原因是公司未能根据2023年8月30日信函协议的条款加速支付1,442美元的本金。 鉴于违约事件，买方要求立即按票据中定义的 强制违约金额以现金偿还票据。在 尽职调查程序完成之前，公司打算通过结束定期贷款来满足活期付款。
延期除名 通知
2023 年 11 月 14 日，公司收到纳斯达克股票市场的通知，恢复遵守出价 要求的补救期已再延长180天，至2024年5月13日。
| 21 |
| 项目 2. | 管理层对财务状况和经营业绩的 讨论和分析。 |
以下对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析应与截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的未经审计的 简明合并财务报表以及本10-Q表季度报告第1部分第1项中包含的相关附注 一起阅读。以下讨论和分析还应与截至2022年12月31日止年度的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。
前瞻性 陈述
此 讨论和分析包含有关我们对未来可能发生的事情的计划和预期的前瞻性陈述。前瞻性 陈述基于许多假设和估计，这些假设和估计本质上受重大风险和不确定性的影响， 我们的实际业绩可能与我们的前瞻性陈述所预期的结果存在重大差异。由于我们在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中标题为 “风险因素” 的部分中描述的因素，我们未来的业绩和财务状况 也可能与我们目前的预期存在重大差异。除非另有说明，否则在本节中，“我们”、“我们的” 和 “公司” 均指 iSun, Inc.
业务 简介/概述
iSun, Inc. 的总部位于佛蒙特州威利斯顿，是美国最大的商业太阳能工程、采购 和建筑（“EPC”）公司之一，正在美国东北部（“美国”）扩张。 该公司是一家以 Peck Electric Co. 的名义成立的第二代企业。（“Peck Electric”）于 1972 年以传统的 电气承包商的身份出现。公司的核心价值观是协调人员、目标和盈利能力，自 1994 年担任领导职务以来，公司首席执行官杰弗里·派克一直运用这些核心价值观向太阳能行业扩张。如今， 公司的使命是通过扩大清洁、可再生能源促进减少碳排放 ，我们认为，利用这些核心价值将资源部署到盈利业务是实现 这些目标的唯一可持续战略。
我们 现在完全通过我们的直接和间接全资子公司iSun Residential, Inc.、 SolarCommunities, Inc. iSun Industrial, LLC、Peck Electric Co.、Liberty Electric, Inc.、iSun Utility, LLC、iSun Energy, LLC和iSun Corporate, LLC 进行所有业务运营。
我们 是美国最大的太阳能服务和基础设施部署公司之一，正在美国 州扩张。我们的服务包括太阳能、存储和电动汽车基础设施、开发和专业服务、工程、 采购和安装。我们以所有太阳能市场为唯一目标，包括住宅、商业、工业和公用事业规模的客户。
| 22 |
在 成为上市公司之前，我们是一家第二代家族企业，于 1972 年以 Peck Electric Co. 的名义成立，当时是一家传统的 电气承包商。我们的核心价值观过去和现在都是协调员工、目标和盈利能力，自 1994 年担任领导职务以来，我们的首席执行官杰弗里·派克一直运用这些核心价值观向太阳能行业扩张。今天， 的使命指引着我们 的使命是通过扩大清洁可再生能源来减少碳排放，我们认为，利用 这样的核心价值将资源部署到盈利业务上，是实现这些目标的唯一可持续战略。
世界认识到需要在未来 50 年内过渡到可靠的可再生能源网络。从佛蒙特州到夏威夷州 在美国处于领先地位，其可再生能源目标到2032年分别达到75％和到2045年达到100％。加州承诺到 2045 年实现 100% 无碳 能源。无论联邦目前的太阳能政策如何，美国其他大多数州也有可再生能源目标。 我们是佛蒙特州可再生能源组织的成员，该组织倡导清洁、实用和可再生的太阳能。新颁布的《2022年降低通货膨胀法案》（“IRA”）的好处 为未来10年提供了稳定性和确定性的激励措施，为我们的股东创造价值，并为能源转型提供了长期承诺。自从我们开始安装可再生能源以来，我们的三重底线 一直是我们的指导方针，即面向人类、环境和利润，我们 打算在未来50年内继续以此为指导，建设我们的能源未来。
服务产品的多样性使我们能够在 不断变化的能源市场中最大限度地为客户提供价值的基础上管理我们的运营。我们的核心收入来源于我们的工程、采购和安装服务及产品 ，包括太阳能、电力和数据装置，但已扩展到包括项目发起、设计和开发服务 。我们的收入中约有85％来自我们的太阳能EPC业务，大约10％的收入来自我们的电气 和数据业务，大约5％的收入来自我们的项目发起、开发和设计服务。最近 我们的增长源于从2013年开始增加太阳能客户群、兼并和收购以及向新领域扩张。 我们目前在佛蒙特州、缅因州、新罕布什尔州、纽约州、马萨诸塞州、马里兰州、阿拉巴马州、乔治亚州以及北卡罗来纳州和南卡罗来纳州开展业务。 我们的工会工作人员是专业的施工人员，工会能够获得额外的劳动力，这使我们为快速扩展到其他州做好了准备 ，同时保持对运营成本的控制。根据当前需求，我们的员工提供的技能组合可以在我们的服务产品之间转移 。
我们 还投资太阳能开发项目，目前拥有大约三兆瓦的运行太阳能电池板，根据长期购电协议运行 。这些长期的经常性收入来源，加上我们的内部开发和施工 能力，使该资产类别成为我们的战略性长期投资机会。
股权 和所有权结构
我们 现在完全通过我们的直接和间接全资子公司iSun Residential, Inc.、 SolarCommunities, Inc. iSun Industrial, LLC、Peck Electric Co.、Liberty Electric, Inc.、iSun Utility, LLC、iSun Energy, LLC和iSun Corporate, LLC 进行所有业务运营。
| 23 |
关键 会计政策
接下来对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析以公司的 财务报表为基础，该报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则 （“GAAP”）编制的。这些财务报表的编制要求公司做出估算和判断，这些估算和判断会影响 报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。
使用估计值的
编制符合公认会计原则的财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的 资产和负债金额、财务报表发布之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的 收入和支出金额。重要估算值包括用于审查公司 减值的估算值和对长期资产的估计、投资减值、记录业务合并的估计、商誉、无形资产、 使用成本对成本计算方法的收入确认、无法收回的账户备抵额、投资减值、认股权证负债 和递延所得税资产的估值补贴。该公司的估计基于历史经验和其他各种假设 ，这些假设在这种情况下被认为是合理的，其结果构成了对资产和负债的持有 价值做出判断的基础，而这些价值从其他来源不容易看出。在 不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。
收入 确认
我们 根据会计准则编纂 (“ASC”) 主题 606（“主题 606”）确认与客户签订的合同的收入。 在主题606下，当承诺的商品和服务的控制权移交给客户时，或当向客户转移时，收入即予以确认，确认的收入金额 反映了实体为换取转让的商品和服务而期望获得的对价。 我们主要使用成本对成本衡量特定项目、某些 主服务协议和其他服务协议的合同进度来确认一段时间内的收入。
| 24 |
合同。 我们的收入主要来自根据以下条件执行的建筑项目：（i）主协议和其他服务协议，这些协议通常使用时间和材料或单位固定价格进行定价；以及（ii）需要施工 和安装整个基础设施系统或在基础设施系统内指定单元的特定项目的合同，这些合同受多个 定价选项的约束，包括固定价格、单价、时间和材料，或成本加上加价。
根据我们的项目经理、工程师和财务专业人员的专业知识和经验，用于确认一段时间内收入的 合约总交易价格和成本估算流程是 。管理层持续审查 对合同交易总价格和项目总成本的估计。工作绩效的变化、工作条件 和管理层对预期可变对价的评估是影响合同交易总额 价格、完成这些合同的总成本以及我们的利润确认的估算值的因素。这些因素的变化可能会导致在确定修订期内的收入 发生变化，这可能会对我们在该期间的合并经营业绩产生重大影响。 未完成合同的损失准备金记入确定此类损失的期间。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和 九个月中，由于截至2023年9月30日和2022年9月30日正在进行的项目的合同估算 发生变化，项目利润受到的影响不到5％。
绩效 义务。履约义务是向客户转让特殊商品或服务的合同承诺，是主题 606 下的 记账单位。合同的交易价格分配给每项不同的履约义务，并在履行履约义务时将 确认为收入。我们的合同通常需要大量服务才能将复杂的 活动和设备整合到单一交付件中，因此通常被视为一项单一的履约义务，在提供多项不同服务时即使是 也是如此。合同修改和变更单通常与现有 合同没有区别，通常被视为对现有合同和履约义务的修改。我们的 绝大多数绩效义务都在一年内完成。
当 在同一天或接近同一日期与客户签订多份合同时，管理层将评估 是否应合并这些合同并作为单一合同进行核算，以及这些合同是否应作为一项或多项 履约义务进行核算。这种评估需要作出重大判断，并以各种合同的事实和情况为基础。
工会 工党
Peck Electric Co利用工会劳动力来建设和维护构成其业务核心活动的太阳能、电力和数据工程。因此，公司向全国联合学徒和培训委员会、全国 电力福利基金、工会养老金计划和工会健康和福利基金捐款。每位员工每月向国际 电气工人兄弟会（“IBEW”）缴款。Peck Electric Co与IBEW的合同将于2025年5月31日到期。
公司的管理层认为，获得加入工会的劳动力为增长提供了独特的优势，因为 可以利用其他州的工会高效地扩展劳动力资源，以满足其他州的特定项目需求，而不会大幅增加公司的固定成本。
商业 保险/自保集团
2018 年，Peck Electric Co. 加入了自保集团。公司管理层认为，加入自保保险 集团将稳定商业保险费用，并将锁定较低的费率，这些费率不会逐年变化，取而代之的是 基于公司的良好体验修改率。
| 25 |
搜查令 责任
截至2023年9月30日的 ，由于所有公共认股权证均已行使或赎回，因此我们没有未兑现的公共认股权证。
基于股票的 薪酬
我们 定期向员工和董事发放股票补助金和股票期权。我们根据财务会计准则委员会 (FASB) 提供的权威指导，对发放和归属 员工的股票期权补助金进行核算，而奖励 的价值则在授予之日计量，并在归属期内予以认可。
我们 核算根据财务会计准则委员会的权威指导向非雇员发放的股票补助，而股票 薪酬的价值则基于衡量日期，即 a) 达成绩效承诺的日期，或 b) 赚取权益工具的必要业绩完成之日确定。非员工股票薪酬费用 通常在归属期内按直线摊销。在某些情况下，如果非雇员对未来业绩没有要求 ，则期权授予将立即归属，股票薪酬费用总额记录在衡量日期的 期内。
收入 驱动因素
公司的业务包括为其客户设计和建造太阳能电池板。每个施工 项目的收入按完成百分比进行确认。公司不时为自己的账户建造太阳能电池板或购买 尚未建造的太阳能电池板。在这种情况下，建造太阳能电池板的收入不予确认。在 个例中，如果公司拥有太阳能电池板，则确认向第三方出售所产生的电力的收入。因此 ，公司的收入会受到显著的 差异的影响，具体取决于它是为他人创造的还是为自己的账户创造的。
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比， 的经营业绩。
收入 和所得收入成本
在 截至2023年9月30日的三个月中，我们的收入增长了46.6％，达到2790万美元，而截至2022年9月30日的三个月 的收入为1,900万美元。住宅板块的收入从1,020万美元下降到830万美元，下降了18.6％。商业 和工业板块的收入增长了168.6％，从700万美元增至1,880万美元。公用事业板块的收入下降了50.0％，从180万美元降至90万美元。尽管住宅市场放缓，但我们的多元化收入来源使我们能够持续增长。 住宅市场需求下降的主要驱动力是利率环境的增加。随着利率 的稳定，我们预计经济放缓将是暂时的，因为我们继续看到核心市场的能源成本增加。
截至2023年9月30日的三个月，收入成本 增长了45.8％，达到2,250万美元，而截至2022年9月30日的 三个月为1,540万美元。由于收入的增长速度与所得收入成本大致相同，因此在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，利润率保持相对平稳，分别为19.5％和19.0％。
| 26 |
截至2023年9月30日的三个月，扣除运营费用前的收入 为540万美元。相比之下，截至2022年9月30日的三个月中， 运营费用前的收入为360万美元。在截至2023年9月30日的三个月中，毛利率为19.5％，而截至2022年9月30日的三个月中，毛利率为19.0％。我们的利润率与上年保持一致，这反映了 随着收入结构的重大变化，全年提高了效率。在截至2023年9月30日的三个月中， 我们的收入结构为30％住宅，70％为商业、工业和公用事业。在截至2022年9月30日的三个月中， 我们的收入结构为住宅收入为54％，商业、工业和公用事业为46％。由于我们的住宅板块贡献了更高的利润率， 混合利润率的一致性凸显了全年实施的运营改进。随着年初我们小型和大型商业安装团队的合并 ，我们的劳动力利用率显著提高， 减轻了收入结构波动带来的利润风险。
在 的2023年剩余时间内，我们预计，由于多种因素，收入将比2022年有所增加。 所有客户群体对太阳能和电动汽车基础设施的需求持续增加。我们的住宅部门 的客户 订单预计将在三到五个月内完成，我们的商业和工业部门 的合同积压量约为1.403亿美元，预计将在十到十八个月内完成，我们的公用事业部门 的合同积压约为650万美元，还有16吉瓦的项目目前正在开发中，这些项目将在接到通知时将 移交给相应部门的积压项目。 我们各细分市场的客户需求将提供短期的运营现金流。
此外，2022 年《降低通货膨胀法》（“IRA”）立法将在未来十年内向能源安全和 气候变化计划投资近3,700亿美元。IRA为符合现行工资和学徒要求的符合投资税收抵免（“ITC”）条件的 设施续延了30％的全额抵免率。IRA 为包括地方政府、部落民族、非营利组织、合作社和市政公用事业在内的免税实体 提供直接支付条款，同时还允许这些税收抵免的可转让性 。IRA允许为与国内内容、能源社区 以及低收入和中等收入社区相关的资格提供额外的奖励积分。国际贸易委员会将在2033年降至26％，在2034年降至22％。
此外，在 中，我们正在吸引佛蒙特州以外的现有客户和新合作伙伴，调整增长计划，在东北和其他战略地理区域进行持续扩张 。我们目前的待办事项包括佛蒙特州、缅因州、新罕布什尔州和马里兰州的项目，而我们的待办事项包括美国各地的项目。
一般 和管理费用
在截至2023年9月30日的三个月中， 并购支出总额为570万美元，而截至2022年9月30日 的三个月，总支出为600万美元。按收入的百分比计算，在截至2023年9月30日的三个月中，并购费用降至20.6％，而在截至2022年9月30日的三个月中， 降至31.3％。按美元总额计算，并购比上年有所下降，因为当前的管理费用 结构可以支持未来12个月的预期收入增长预测。随着我们继续实施共享服务 模式，我们预计在不影响收入增长的情况下总体支出将进一步减少。
折旧 和摊销
在 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，与折旧和摊销相关的非现金支出总额分别为80万美元 和180万美元。
| 27 |
仓库 和其他运营费用
截至2023年9月30日的三个月，仓储 和其他运营费用为20万美元，而截至2022年9月30日的三个月 为20万美元。
基于股票的 薪酬费用
在截至2023年9月30日的三个月中，我们的非现金股票薪酬支出总额为50万美元，而去年同期为60万美元，这与发行新的限制性股票奖励和股票期权以及 继续摊销往年发行的限制性股票奖励和股票期权有关。
其他 收入（支出）
截至2023年9月30日的三个月，利息 支出为30万美元，而去年同期为10万美元。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，认股权证负债公允价值的变化分别为亏损20万美元和0美元。
收入 （福利）税收支出
截至2023年9月30日的三个月， 美国公认会计原则有效税率为0.0％，2022年9月30日为0.0％。2023年9月30日这三个月的形式有效 税率为21.0％，2022年9月30日为21.0％。
净亏损
截至2023年9月30日的三个月， 的净亏损为220万美元，而2022年9月30日三个月的净亏损为490万美元。
与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月的经营业绩 。
收入 和所得收入成本
在 截至2023年9月30日的九个月中，我们的收入增长了38.9％，达到7,030万美元，而截至2022年9月30日的九个月 为5,060万美元。住宅板块的收入持平，为2440万美元，而2430万美元。 商业和工业板块的收入增长了98.2％，从2,250万美元增至4,460万美元。公用事业板块的收入下降了68.4％ ，从380万美元降至120万美元。尽管住宅 市场放缓，但我们的多元化收入来源使我们能够持续增长。住宅市场需求下降的主要驱动力是利率环境的增加。随着利率 的稳定，我们预计这种放缓将是暂时的，因为我们继续看到核心市场的能源成本增加。
截至2023年9月30日的九个月，收入成本 增长了38.2％，达到5,540万美元，而截至2022年9月30日的九个月 个月为4,010万美元。由于收入的增长速度与所得收入成本大致相同，因此在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，利润率分别保持在21.2％和20.8％。
| 28 |
截至2023年9月30日的九个月中，扣除运营费用前的收入 为1,490万美元。相比之下，截至2022年9月30日的九个月中， 运营费用前的收入为1,050万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，毛利率为21.2％，而截至2022年9月30日的九个月中，毛利率为20.8％。我们的利润率与上年保持一致，这反映了由于我们的收入结构发生重大变化，全年提高了 的效率。在截至2023年9月30日的九个月中， 我们的收入结构为35％为住宅，65％为商业、工业和公用事业。在截至2022年9月30日的九个月中，我们的 收入组合为住宅收入48％，商业、工业和公用事业收入为52％。由于我们的住宅板块贡献了更高的利润率，因此混合利润率的一致性 凸显了全年实施的运营改进。
在 的2023年剩余时间内，我们预计，由于多种因素，收入将比2022年有所增加。 所有客户群体对太阳能和电动汽车基础设施的需求持续增加。我们的住宅部门 的客户 订单预计将在三到五个月内完成，我们的商业和工业部门 的合同积压量约为1.403亿美元，预计将在十到十八个月内完成，我们的公用事业部门 的合同积压约为650万美元，还有16吉瓦的项目目前正在开发中，这些项目将在接到通知时将 移交给相应部门的积压项目。 我们各细分市场的客户需求将提供短期的运营现金流。随着年初我们小型和大型商业设施 团队的整合，我们的劳动力利用率显著提高，这减轻了收入结构波动 带来的利润风险。
此外，2022 年《降低通货膨胀法》（“IRA”）立法将在未来十年内向能源安全和 气候变化计划投资近3,700亿美元。IRA为符合现行工资和学徒要求的符合投资税收抵免（“ITC”）条件的 设施续延了30％的全额抵免率。IRA 为包括地方政府、部落民族、非营利组织、合作社和市政公用事业在内的免税实体 提供直接支付条款，同时还允许这些税收抵免的可转让性 。IRA允许为与国内内容、能源社区 以及低收入和中等收入社区相关的资格提供额外的奖励积分。国际贸易委员会将在2033年降至26％，在2034年降至22％。
此外，在 中，我们正在吸引佛蒙特州以外的现有客户和新合作伙伴，调整增长计划，在东北和其他战略地理区域进行持续扩张 。我们目前的待办事项包括佛蒙特州、缅因州、新罕布什尔州和马里兰州的项目，而我们的待办事项包括美国各地的项目。
一般 和管理费用
在截至2023年9月30日的九个月中， 并购支出总额为1,690万美元，而截至2022年9月30日 的九个月中，总支出为1,750万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，并购支出占收入的百分比降至24.1％，而在截至2022年9月30日的九个月中， 降至34.65％。按总美元计算，由于我们利用了收购带来的协同效应 ，并购减少了。随着我们继续实施共享服务模式，我们预计在不影响收入增长的情况下总体支出将进一步减少 。
折旧 和摊销
在 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，与折旧和摊销相关的非现金支出总额分别为230万美元 和530万美元。
| 29 |
仓库 和其他运营费用
截至2023年9月30日的九个月，仓储 和其他运营费用为60万美元，而截至2022年9月30日的九个月 为150万美元。减少与仓储费用的减少有关，因为我们继续推动 运营部门之间的协同效应。
基于股票的 薪酬费用
在截至2023年9月30日的九个月中，我们的非现金股票薪酬支出总额为120万美元，而去年同期为240万美元，这与发行新的限制性股票奖励和股票期权以及 继续摊销往年发行的限制性股票奖励和股票期权有关。
其他 收入（支出）
截至2023年9月30日的九个月中，利息 支出为110万美元，而去年同期为80万美元。 截至2023年9月30日的九个月中， 的转换亏损为30万美元，而 去年同期为0万美元。去年，我们的购买力平价减免额为260万美元。截至2023年9月30日的九个月，认股权证负债公允价值的变化为亏损 20万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，收益为0.1美元。
收入 （福利）税收支出
截至2023年9月30日的九个月中， 美国公认会计原则有效税率为0.0％，2022年9月30日为0.0％。2023年9月30日这九个月的预计有效 税率为21.0％，2022年9月30日为21.0％。
净亏损
截至2023年9月30日的九个月中， 的净亏损为780万美元，而2022年9月30日的九个月净亏损为1,350万美元。
| 30 |
某些 非公认会计准则指标
我们 定期审查以下关键的非公认会计准则指标，以评估我们的业务和趋势，衡量我们的业绩，准备财务 预测并做出战略决策。
EBITDA 和调整后的息税折旧摊销前利润
本演示文稿中包括 根据公认会计原则，将扣除利息、所得税和折旧及摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”） 和经某些非现金、非经常性或非核心支出调整后的息税折旧摊销前利润（“调整后的息税折旧摊销前利润”）与净亏损的讨论和对账。调整后的息税折旧摊销前利润不包括某些非现金和其他支出、某些法律服务成本、专业和咨询费 和支出，以及一次性反向合并和资本重组支出以及某些调整。我们认为，这些非公认会计准则指标 说明了与我们的经营业绩相关的潜在财务和业务趋势以及当前和以前 时期之间的可比性。我们还使用这些非公认会计准则衡量标准来制定和监控运营目标。
这些 非公认会计准则指标不符合公认会计原则，也不符合公认会计原则，应将其视为对根据公认会计原则编制的其他财务业绩衡量标准的补充，而不是作为替代品 或优于公认会计准则。仅使用非公认会计准则财务指标， ，尤其是调整后的息税折旧摊销前利润，来分析我们的表现会有重大局限性，因为此类计算是基于对投资者可能认为重要的事件和情况的性质和分类的主观 决定。我们通过提供经营业绩的GAAP和非GAAP衡量标准来补偿 的这些局限性。尽管其他公司可能报告名为 “调整后息税折旧摊销前利润” 或类似性质的 指标，但可能有许多方法可以计算公司的调整后 息税折旧摊销前利润或类似指标。因此，我们用于计算调整后息税折旧摊销前利润的方法可能与其他 公司用于计算其非公认会计准则指标的方法不同。
| 31 |
息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与净亏损的 对账表如下表所示，这是 中根据公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务指标：
| 截至9月30日的三个月 | 九个月已结束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | (2,248 | ) | $ | (4,934 | ) | $ | (7,756 | ) | $ | (13,520 | ) | ||||
| 折旧和摊销 | 782 | 1,770 | 2,294 | 5,300 | ||||||||||||
| 利息支出 | 292 | 84 | 1,089 | 800 | ||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | 494 | 567 | 1,240 | 2,402 | ||||||||||||
| 债务转换损失--303- | ||||||||||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | 178 | (7 | ) | 168 | (98 | ) | ||||||||||
| 所得税（福利） | - | - | 12 | (765 | ) | |||||||||||
| EBITDA | (495 | ) | (2,520 | ) | (2,650 | ) | (5,881 | ) | ||||||||
| 其他费用(1) | - | 10 | 350 | 10 | ||||||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | (495 | ) | $ | (2,510 | ) | $ | (2,300 | ) | $ | (5,871 | ) | ||||
| 加权平均已发行股数 | 30,898,334 | 13,546,624 | 22,222,377 | 13,769,564 | ||||||||||||
| 调整后的每股息税折旧摊销前利润 | (0.02 | ) | (0.18 | ) | (0.10 | ) | (0.43 | ) | ||||||||
| (1) | 其他 费用包括与诉讼和解有关的一次性法律费用。 |
流动性 和资本资源
截至2023年9月30日，我们 拥有550万美元的非限制性现金，而截至2022年12月31日为550万美元。
截至2023年9月30日 ，我们的营运资金赤字为760万美元，而截至2022年12月 31日，营运资金赤字为500万美元。迄今为止，该公司主要依靠融资活动的现金流为其运营提供资金、从 信贷额度中借款以及出售普通股。融资的可用性和运营产生的现金流缓解了潜在的 质疑。2023年10月23日，公司签署了一份条款表，为现有可转换票据进行再融资。 新债务协议的条款是一张800万美元的长期票据，分48个月摊还。摊销计划将每月 的还款额从现有票据下的48万美元减少到新机制下的17万美元，这将使我们在收盘时的营运资金增加560万美元。新融资机制没有转换功能，因此可以缓解 估值因先前可转换票据条款而面临的任何潜在下行压力。
截至2023年9月30日 ，根据S-3注册声明，公司出售普通股 可能获得的总收益约为1,090万美元，可用于弥补运营现金流中的任何短期缺陷。
| 32 |
我们 认为，我们现有的现金和现金等价物以及根据上架登记出售的普通股的总和 将足以满足自这些财务报表发布之日起至少一年的运营现金需求。 所有客户群体对太阳能和电动汽车基础设施的需求持续增加。我们的住宅部门 的客户 订单预计将在三到五个月内完成，我们的商业和工业部门 的合同积压量约为1.403亿美元，预计将在十到十八个月内完成，我们的公用事业部门 的合同积压约为650万美元，还有16吉瓦的项目目前正在开发中，这些项目将在接到通知时将 移交给相应部门的积压项目。 我们各细分市场的客户需求将提供短期的运营现金流。
截至2023年9月30日的九个月，用于经营活动的现金 流量为380万美元，而在截至2022年9月30日的九个月中，用于经营活动的现金 为760万美元。用于经营活动的现金减少主要是 应付账款增加780万美元，应收账款增加440万美元和合同资产增加420万美元 。
在截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的净 现金为90万美元，而在截至2022年9月30日的九个月中，投资活动提供的净现金为90万美元 。截至2023年9月30日的九个月中，变动归因于 以约60万美元的价格购买了设备，而在截至2022年9月30日的九个月中，变动归因于 以约120万美元的价格出售太阳能资产。
截至2023年9月30日的九个月中，融资活动提供的净现金 为490万美元，而截至2022年9月的九个月中，融资活动提供的净现金 为820万美元。融资活动提供的现金流包括 出售普通股的640万美元和偿还长期债务的150万美元。
非平衡表 表单安排
公司没有任何合理可能对其当前或未来财务状况、收入、经营业绩、流动性或资本支出产生影响的资产负债表外安排。
| 项目 3. | 关于市场风险的定量 和定性披露 |
根据经修订的 1934 年《证券交易法》（“交易法”）第 12b-2 条的定义， 是一家小型申报公司， 我们无需提供本项目所要求的信息。
| 项目 4. | 控制 和程序 |
对披露控制和程序的评估
在 的监督下，在我们的管理层（包括我们的首席执行官和首席财务和会计 官员）的参与下，我们对截至2023年9月30日的披露控制和程序的有效性进行了评估，因此 术语的定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条。管理层已确定，由于资源有限，程序和控制的正式文件有限，缺乏对财务报表结算流程的监督审查 。这种控制 缺陷构成了财务报告内部控制的重大弱点。因此，我们的首席执行官 和首席财务和会计官得出结论，在本报告所涉期间，我们的披露控制 和程序无效。我们计划采取措施通过实施 “内部 控制集成框架” 来弥补这一重大缺陷。截至 2023 年 9 月 30 日，我们继续构建和记录控制环境。去年实施的企业 资源规划（“ERP”）系统提供了一个更稳健的环境，减少了财务报告中可能出现的错报。
| 33 |
披露 控制措施和程序旨在确保我们在《交易法》报告 中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告，并酌情收集此类 信息并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官以及 会计官或履行类似职能的人员，以便及时做出所需的决策披露。
财务报告内部控制的变化
在 截至2023年9月30日的三个月中，我们继续构建控制环境，并探索各种将集成到我们现有的ERP系统的现场项目 管理工具。这将加强我们的内部控制，包括 开发跨运营领域的授权矩阵。控制环境侧重于围绕财务报告建立 适当的控制和审批流程，以降低我们 财务报表中可能出现误报的风险，此前该风险被确定为重大缺陷。我们开始实施与估算、采购和项目管理相关的更强有力的流程和控制 。
第 II 部分 — 其他信息
| 项目 1. | 法律 诉讼 |
没有。
| 商品 1A。 | 风险 因素 |
由于 是一家规模较小的申报公司，如《交易法》第 12b-2 条所定义，我们无需提供 本项目所要求的信息。
| 项目 2. | 未注册 出售股权证券和所得款项的使用 |
没有。
| 项目 3. | 优先证券的默认值 |
没有。
| 项目 4. | 我的 安全披露 |
没有。
| 项目 5. | 其他 信息 |
没有。
| 34 |
| 项目 6. | 展品 |
展品 索引
| 附录 否。 | 描述 | 包括在内 | 表单 | 提交 日期 | ||||
| 3.1 | iSUN, Inc. 第三次修订和重述的公司注册证书 | 作者： 参考文献 | 8-K | 2022 年 2 月 2 日 | ||||
| 3.2 | 章程 | 作者： 参考文献 | S-1 | 2015 年 11 月 23 日 | ||||
| 4.1 | iSUN, Inc.和Anson Investments Master Fund LP之间的普通股认股权证，日期为2023年8月30日。 | 通过引用 | 8-K | 2023年9月1日 | ||||
| 4.2 | iSUN, Inc.和Anson East Master Fund LP之间的普通股认股权证，日期为2023年8月30日。 | 通过引用 | 8-K | 2023年9月1日 | ||||
| 10.1 | iSUN, Inc.、Anson Investments Master Fund LP和Anson East Master Fund LP之间的信函协议，日期为2023年8月30日。 | 通过引用 | 8-K | 2023年9月1日 | ||||
| 10.2 | iSUN, Inc.、Anson Investments Master Fund LP和Anson East Master Fund LP之间的信函协议，日期为2023年8月30日。 | 通过引用 | 8-K | 2023年9月1日 | ||||
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 | 在此附上 | 10-Q | |||||
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务和会计官进行认证。 | 在此附上 | 10-Q | |||||
| 32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 | 在此附上 | 10-Q | |||||
| 32.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 | 在此附上 | 10-Q | |||||
| 101.INS | Inline XBRL 实例文档（实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中）。 | |||||||
| 101.SCH | 行内 XBRL 分类法扩展架构文档。 | |||||||
| 101.CAL | Inline XBRL 分类法扩展计算链接库文档。 | |||||||
| 101.DEF | Inline XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | |||||||
| 104 | Cover 页面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） |
| 35 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人 代表其签署本报告，并于2023年8月10日正式获得授权。
| iSun， INC. | ||
| 来自： | /s/ Jeffrey Peck | |
| Jeffrey Peck | ||
| 主管 执行官 | ||
| （主要 执行官） | ||
| 来自： | /s/{ br} 约翰·沙利文 | |
| 约翰 沙利文 | ||
| 主管 财务官 | ||
| （主要 财务和会计官员） | ||
| 日期： 2023 年 11 月 14 日 | ||
| 36 |