新闻稿

CAE公布2024财年第二季度业绩

•收入为10.885亿美元，去年同期为9.932亿美元

•每股收益（EPS）为0.18美元，去年同期为0.14美元

•调整后的每股收益（1）为0.27美元，去年为0.19美元

•营业收入为1.006亿美元，去年同期为1.021亿美元

•调整后的分部营业收入（1）为1.385亿美元，去年同期为1.247亿美元

•调整后的订单金额 (1) 为11.836亿美元，调整后的积压订单总额达到创纪录的118亿美元 (1)

•净负债与调整后息税折旧摊销前利润之比（1）为3.16倍，而上一季度末为3.22倍

•在本季度末之后宣布出售医疗保健

加拿大蒙特利尔，2023年11月14日——（纽约证券交易所代码：CAE；多伦多证券交易所股票代码：CAE）——CAE Inc.（CAE或公司）今天公布的2024财年第二季度收入为10.885亿美元，而去年第二季度为9.932亿美元。第二季度每股收益为0.18美元，而去年为0.14美元。第二季度调整后的每股收益为0.27美元，而去年同期为0.19美元。

本季度的营业收入为1.006亿美元（占收入的9.2％（1）），而去年同期为1.021亿美元（占收入的10.3％）。第二季度调整后的分部营业收入为1.385亿美元（占收入的12.7％（1）），而去年同期为1.247亿美元（占收入的12.6％）。除非另有说明，否则所有财务信息均以加元为单位。

(1) 本新闻稿包括非国际财务报告准则财务指标、非国际财务报告准则比率、资本管理指标和补充财务指标。这些指标不是《国际财务报告准则》规定的标准化财务衡量标准，因此不应与根据国际财务报告准则计算的绩效衡量标准混淆，也不得用作替代衡量标准。此外，不应将这些措施与其他发行人提供或使用的标题相似的措施进行比较。有关这些指标的定义以及与《国际财务报告准则》下最直接可比指标的对账情况，请参阅本新闻稿的非国际财务报告准则和其他财务指标部分。

“我们在第二季度总体表现良好，收入和利润均实现两位数增长，这主要是由于民用业务的强劲势头以及国防部与去年相比的更大贡献。在实现短期杠杆目标的道路上，我们还进一步巩固了我们的财务状况。” CAE总裁兼首席执行官马克·帕伦特说。“我们在本季度取得了长足的进展，确保了CAE的未来，调整后的总订单量接近12亿美元，调整后的积压订单达到了创纪录的118亿美元。民用领域的订单包括15台全套飞行模拟器、长期培训协议以及下一代机组人员管理和飞机运营解决方案的合同。在国防领域，我们继续积压基于仿真的培训解决方案和支持服务，本季度订单超过了收入。在本季度末之后，我们宣布了一项最终协议，以3.11亿美元的企业价值出售医疗保健，该决定使CAE能够更好地有效地分配资本和资源，从而在大型核心模拟和培训市场中获得增长机会。我们为CAE Healthcare对患者安全的重大贡献感到自豪，并希望这种情况将继续下去。在卓越的领导和新的所有权下，医疗保健将完全有能力支持未来的增长，专注于不断发展的仿真以推动患者安全和质量结果。展望未来时期，我们现在预计本财年的民用增长将在调整后的分部营业收入增长的中高百分比区间内。更高的预期增长基于我们在所有方面的强劲表现

今年迄今为止的地区，包括在全球航空旅行复苏中一直落后的亚洲。鉴于航空培训的监管性质，我们的需求知名度也很高。根据计划中的模拟器交付和训练季节性，我们预计，到第四季度，Civil的表现将得到更多加权。在国防领域，我们将通过用更有利可图的计划来补充积压，并取消受通货膨胀压力影响最大的传统合同，继续实现业务转型。美国预算拨款的不确定性导致我们延迟了预期的待补新项目的增加，也导致我们计划中的奖励延迟。因此，我们目前预计，国防部下半年调整后的分部营业收入利润率将保持在中等的个位数百分比区间内。国防业绩的预期积极变化预计将在下一财年发生，但最终将取决于当前环境下新计划延迟的时间和程度。我们坚定地致力于尽快废除遗留合同，并减轻与之相关的成本压力。我们对新获奖作品的增长利润率仍然非常满意，这仍然是我们坚信在稳定状态下实现低两位数利润率目标的基础。所有细分市场的长期顺风以及利用我们的全球市场和技术领导地位以及One CAE的力量所带来的预期增长，继续令我们深受鼓舞。”

民航（民用）

第二季度民事收入为5.726亿美元，去年第二季度为5.072亿美元。营业收入为8,840万美元（占收入的15.4％），而去年同期为8,840万美元（占收入的17.4％）。调整后的分部营业收入为1.143亿美元（占收入的20.0％），而去年第二季度为1.044亿美元（占收入的20.6％）。在本季度，Civil向客户交付了11台全飞行模拟器（FFS），第二季度民用培训中心的利用率为71％。

在本季度，Civil签署了价值6.178亿美元的培训解决方案合同，其中包括一系列长期的商用和公务航空培训协议以及15份FFS销售协议。本财年上半年，民事FFS命令共计37份。

本季度值得注意的民用合同包括15架FFS的销售，包括多年购买六台波音B737 Max模拟器，以及将之前的两台B737 Max模拟器选件转换为瑞安航空的固定订单，以及联合航空的两台空中客车A320模拟器。在商用航空方面，民航与达美航空签署了为期两年的航空培训协议，在公务航空方面，它与Windrose Air Jetcharter GmbH签署了为期两年的培训协议。在飞行运营解决方案方面，Civil与Wizz Air和印度航空签署了长期的下一代机组人员管理和飞行运营解决方案协议。

民用账面销售比率（1）在本季度为1.08倍，在过去12个月中为1.27倍。截至本季度末，民航调整后的积压金额达到创纪录的59亿美元。

国防和安全（国防）

第二季度国防收入为4.774亿美元，去年第二季度为4.424亿美元。营业收入为930万美元（占收入的1.9％），而去年同期为1,210万美元（占收入的2.7％）。调整后的分部营业收入为2,130万美元（占收入的4.5％），而去年第二季度为1,840万美元（占收入的4.2％）。

国防部在本季度订购了5.273亿美元的订单，另外还有1.555亿美元的无资金合同。

值得注意的国防合同包括美国陆军关键的下一代机载情报、监视和侦察 (ISR) 系统，即基于庞巴迪环球 6000/6500 公务机的高精度探测和利用系统 (HADES) 的仿真训练合同。它现在还与Bell Textron签订了支持美国陆军未来远程攻击飞机计划的合同。作为与贝尔就其Future Vertical Lift系列系统达成的合作安排的一部分，预计CAE将提供维护训练设备，协助开发飞行训练设备并提供其他训练产品。它还接到命令，要求向美国陆军提供机组人员和非机组人员高级直升机飞行训练支持服务的支持服务。国防部获得了修改和维护美国空军F-16训练设备以及升级各种训练设备的合同。

国防部本季度账面与销售额的比率为1.10倍，在过去12个月中为0.93倍（不包括总计1.555亿美元的无资金积压）。截至本季度末，国防部调整后的积压合同，包括未获资金的合同授予和CAE在合资企业中的权益，达到创纪录的59亿美元。国防渠道仍然强劲，约有95亿美元的投标和提案尚待处理。

医疗保健

第二季度医疗保健收入为3,850万美元，去年第二季度为4,360万美元。营业收入为290万美元（占收入的7.5％），而去年同期为160万美元（占收入的3.7％）。调整后的分部营业收入为290万美元（占收入的7.5％），而去年第二季度为190万美元（占收入的4.4％）。

在本季度末之后，CAE宣布了一项最终协议，将其医疗保健业务出售给麦迪逊工业公司，企业价值为3.11亿美元，但须进行惯例调整。该交易使CAE能够更好地分配资本和资源，从而确保其规模更大的核心模拟和培训市场即将到来的增长机会。该交易预计将在2024财年结束之前完成，但须满足成交条件，包括惯例监管部门的批准。销售收益将主要用于加速去杠杆化，并支持CAE继续关注其核心培训和模拟市场中的技术进步、市场领导地位和成本优化。

其他财务亮点

CAE在2024财年第二季度承担了3,790万美元的重组、整合和收购成本，主要涉及收购Sabre的AirCentre航空运营组合和L3Harris Technologies的军事训练业务。

本季度经营活动提供的净现金为1.802亿美元，而去年第二季度为1.38亿美元。本季度的自由现金流（1）为1.475亿美元，而去年第二季度为1.084亿美元。增长的主要原因是非现金营运资金的贡献增加，但运营活动提供的现金减少部分抵消了这一增长。

本季度的所得税收回额为850万美元，有效税率为负16％，而去年第二季度的有效税率为24％。调整后的有效税率（1），即用于确定调整后净收入和调整后每股收益的所得税税率，本季度为零，而去年第二季度为24％。调整后的有效税率的下降主要归因于对以前未确认的递延所得税资产的确认，本季度每股收益产生了约0.05美元的正面影响。

本季度的增长和维护资本支出 (1) 总额为6190万美元。

截至本季度末，净负债（1）为31.845亿美元，净负债占调整后息税折旧摊销前利润（1）的3.16倍。相比之下，上一季度末净负债为31.664亿美元，净负债与调整后息税折旧摊销前利润之比为3.22倍。

本季度的净财务支出为4,800万美元，而上一季度为5,410万美元，去年第二季度为4,130万美元。

本季度调整后的资本使用回报率（1）为7.0％，而上个季度为6.6％，去年第二季度为5.1％。

(1) 本新闻稿包括非国际财务报告准则财务指标、非国际财务报告准则比率、资本管理指标和补充财务指标。这些指标不是《国际财务报告准则》规定的标准化财务衡量标准，因此不应与根据国际财务报告准则计算的绩效衡量标准混淆，也不得用作替代衡量标准。此外，不应将这些措施与其他发行人提供或使用的标题相似的措施进行比较。有关这些指标的定义以及与《国际财务报告准则》下最直接可比指标的对账情况，请参阅本新闻稿的非国际财务报告准则和其他财务指标部分。

环境、社会和治理 (ESG)

在本季度，CAE完成了首次Ecovadis评估。Ecovadis是领先的商业可持续发展评级提供商之一，被领先的航空航天和国防原始设备制造商使用，专注于评估可持续性融入企业流程和供应链的深度和广度。该评级将巩固CAE追求未来商机的地位，并进一步证明其可持续发展承诺的成熟性以及作为行业可持续发展领导者的作用。CAE 还自豪地启动了 “水晶卓越奖” 供应商认可计划。该计划表彰了四位当之无愧的供应商获奖者，他们体现了卓越的运营和对支持 CAE 脱碳之旅的承诺。此外，CAE发布了第一份性别平等报告，表明其致力于促进组织内外的多元化和包容性。最后，CAE与Unifor合作，通过员工捐款、筹款活动和企业捐款，在2023年CAE-Centraide（联合之路）筹款活动中筹集了约130万美元。CAE 及其员工为成为大蒙特利尔地区不可或缺的一部分而感到非常自豪。

有关CAE如何支持航空业的脱碳之旅以及为所有人创造更可持续的未来的更多信息，该报告可在以下网址下载：https://www.cae.com/social-responsibility/。

管理展望已更新

CAE正在推行增长战略，以成为一家更大、更强大、更有利可图的公司。通过增值增长资本部署和强有力的执行力，其CAE内最大的民用事业板块继续保持强劲的增长势头。管理层继续将三年（FY22-FY25）每股收益复合增长率定为-20％左右，并预计这将受到持续强劲的民用业绩和国防部门正在进行的多年转型的推动。CAE战略增长目标的实现有望显著扩大业务基础，资本结构可以灵活地平衡未来的进一步投资和股东的资本回报。

管理层对其多年来的增长潜力持高度乐观的看法，这得益于各业务领域的长期良好趋势。航空公司更希望将关键培训、数字运营支持和机组人员管理需求委托给CAE，以及商用和公务航空领域预期的更高飞行员培训需求，这些都是民用业务持续的积极因素。管理层认为，国防部门正处于延长的上升周期的初期阶段，这得益于人们越来越关注近距离的威胁，政府对国防现代化和地缘政治事件的准备做出了更大的承诺，以及需要借鉴CAE在商用航空模拟和培训方面的专业知识的基于数字沉浸式的合成解决方案。

该公司预计，在航空旅行的增长和复苏、培训和飞行服务解决方案现有潜在市场的渗透率提高以及民航所有领域对飞行员和飞行员培训的持续高需求的推动下，民航将继续以高于市场的速度增长。在2024财年，管理层此前曾表示，预计民用调整后的分部营业收入年增长率为低至十个百分点。管理层现在预计，在中高百分比范围内，今年的增长会更高。由于培训和客户FFS交付量的增加以及CAE全球培训网络的持续部署和扩展，Civil的调整后年度营业收入利润率百分比将继续保持在2023财年之间。CAE的民用业务在2024财年经历了更加明显的季节性模式，业绩加权到下半年，主要是第四季度。除了继续增加其在航空培训市场的份额和扩大其在数字飞行服务中的地位外，Civil预计将保持其在FFS销售中的领先份额，并将在今年向全球客户交付约50份FFS，其中约一半定于第四季度交付。

CAE的国防部门正在经历多年的转型，预计这将带来更大、更有利可图的业务。防务已经成为全球领先的纯玩法、独立平台、训练和模拟业务，为所有五个领域提供解决方案。它具有独特的地位，可以利用CAE业界领先的商用航空培训解决方案，并通过应用高级分析和前沿技术来革新培训。随着能力和客户群的扩大，预计这将增加在全球范围内开拓业务的潜力。国防部最近的战略计划获胜、创纪录的59亿美元调整后待处理的招标和提案以及95亿美元的待处理投标和提案表明，其转型战略正在取得成果。从长远来看，CAE继续预计，通过将其竞标活动转化为更高的利润订单获得量和执行利润可持续更高的合同，将推动国防业的卓越增长。

在2024财年，国防部预计将继续通过规模更大、利润更高的项目来补充积压的合同，增加最近授予的合同，并在签订利润率较低的传统合同方面取得进展。传统合同的通货膨胀压力虽然有限，但仍然是导致该业务当前利润表现不佳的最重要因素。此外，美国政府普遍存在的预算拨款不确定性正在推迟某些待处理的新的、利润率更高的国防计划的增加，也推迟了将投标渠道转换为先前预计在本财年出现的订单。剩余传统合同的成本阻力，加上计划资金和授标延迟，正在影响国防利润率预期出现正向上升的时机。管理层现在预计，下半年国防部调整后的分部营业收入利润率将保持在中等个位数百分比范围内。国防业绩的预期积极变化预计将在下一财年发生，但最终将取决于当前环境下新计划延迟的时间和程度。管理层继续高度关注遗留计划的执行和停用，以及缓解与之相关的有限成本压力。尽管还需要更多时间才能达到防御的正转变

业绩，趋势线正朝着正确的方向移动，并且存在支持管理层在国防领域设定的低两位数百分比稳态利润率的必要因素。

预计2024财年的总资本支出将比上一财年增加约5000万美元，主要用于支持更多以市场为导向的增值有机投资，包括民航培训网络扩展、模拟器部署和客户培训外包。公司通常预计，在本财年的上半年，对非现金营运资金账户的投资会增加，与往年一样，管理层预计一部分非现金营运资本投资将在下半年逆转。该公司的目标仍然是将本年度调整后的净收益100％转换为自由现金流。该公司预计将出售其医疗保健部门的净收益的很大一部分用于减少债务。该交易预计将在本财年结束前完成，但须满足成交条件，包括惯例监管部门的批准。管理层仍然专注于进行与客户需求同步的有机投资，整合和增加最近的投资，并继续去杠杆化资产负债表。随着杠杆率已降至净负债与调整后息税折旧摊销前利润的三倍（3倍）左右，CAE目前正在考虑在医疗保健销售交易完成后向股东恢复资本回报。管理层将继续优先考虑平衡的资本配置方法，包括为增值增长提供资金、进一步巩固其财务状况以及向股东返还资本。CAE预计，在本财年剩余时间内，其调整后的平均有效所得税税率约为22％。

管理层对2024财年的展望以及上述目标和预期构成适用证券法所指的前瞻性陈述，基于多种假设，包括与当前市场状况、宏观经济和地缘政治因素、供应链和劳动力市场相关的假设。作为其2024财年展望的基础，管理层假设全球经济、空中交通、CAE的运营及其交付产品和服务的能力不会受到进一步干扰。预期还受许多风险和不确定性的影响，其基础是对客户接受CAE培训解决方案和运营支持解决方案的假设，以及本新闻稿、季度管理层讨论与分析（MD&A）和CAE的2023财年MD&A中包含的实质性假设，这些假设均可在我们的网站（www.cae.com）、SEDAR+（www.sedarplus.ca）和EDGAR（www.sec.gov）上查阅。请参阅以下标题为 “有关前瞻性陈述的注意事项”、“重大假设” 和 “重大风险” 的部分。

详细信息

强烈建议读者查看截至2023年9月30日的季度MD&A和CAE合并财务报表中按细分市场更详细地讨论我们的业绩，这些报表可在我们的网站（www.cae.com）、SEDAR+（www.sedarPlus.ca）和EDGAR（www.sec.gov）上查阅。CAE证券的持有人还可以联系投资者关系部（investor.relations@cae.com）免费索取公司合并财务报表和MD&A的印刷副本。

电话会议第 2 季度 FY2024

CAE总裁兼首席执行官马克·帕伦特、财务执行副总裁兼首席财务官索尼娅·布兰科和投资者关系和企业风险管理高级副总裁安德鲁·阿诺维茨将于美国东部时间今天下午 2:00 举行财报电话会议。该电话会议面向分析师、机构投资者和媒体。参与者可以通过拨打 + 1 877 586 3392 或 +1 416 981 9024 收听会议。电话会议还将在www.cae.com上进行音频网络直播。

在CAE，我们为担任关键角色的人提供专业知识和解决方案，以创造一个更安全的世界。作为一家科技公司，我们通过部署基于软件的模拟培训和关键运营支持解决方案，实现物理世界的数字化。最重要的是，我们使飞行员、机组人员、航空公司、国防和安全部队以及医疗保健从业人员能够在每天和风险最高的时候发挥最佳表现。在全球各地，客户需要我们去的任何地方，我们在 40 多个国家/地区的大约 250 个地点和培训地点拥有 13,000 多名员工。CAE 代表了超过 75 年的行业首创——由数字技术提供支持的最高保真度飞行、任务和医疗模拟器以及培训项目。我们将可持续发展融入到我们所做的一切中。今天和明天，我们将确保我们的客户为重要时刻做好准备。

关于摘要收益新闻稿限制的警告

本财报摘要新闻稿包含的旨在帮助读者评估CAE业绩的信息有限，但对于不熟悉CAE的读者来说，它不是合适的信息来源，也不能以任何方式替代公司的财务报表、财务报表附注和MD&A报告。

关于前瞻性陈述的注意事项

本新闻稿包括有关我们预计或预计未来可能发生的活动、事件和发展的前瞻性陈述，包括有关我们的愿景、战略、市场趋势和前景、未来收入、收益、现金流增长、利润趋势、增长资本支出、扩张和新举措的陈述，包括与ESG事务、财务义务、可用流动性、预期销售、总体经济和政治前景、通货膨胀趋势、前景和趋势有关的举措一个行业，卓越运营计划预计每年节省的经常性成本，我们对供应链的管理，预计的潜在市场，对CAE产品和服务的需求，我们获得资本资源的机会，我们的财务状况，各种财务指标的预期增长，股东的预期资本回报，出售我们的医疗保健业务（销售交易），预期收益及其对CAE战略和运营计划及财务业绩的预期影响，预期条款，条件 (包括获得必要的监管批准）和销售交易的完成、销售交易的预期现金对价及其完成时间、我们的业务前景、商业机会、目标、发展、计划、增长战略和其他战略优先事项，以及我们在市场中的竞争和领导地位、市场份额的扩大、CAE应对新技术需求的能力和准备、我们运营的可持续性以及其他非历史事实的陈述。

由于前瞻性陈述和信息与未来事件或未来表现有关，反映了当前对未来事件的预期或信念，因此它们通常用 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“寻求”、“应该”、“将”、“战略”、“未来” 或其负面等词语或暗示未来的其他变体来识别关于展望的结果或陈述。所有这些陈述均构成适用的加拿大证券立法所指的 “前瞻性陈述”，以及1995年《美国私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”。

就其性质而言，前瞻性陈述要求我们做出假设，并受到与业务相关的固有风险和不确定性的影响，这可能导致未来时期的实际业绩与前瞻性陈述中显示的结果存在重大差异。尽管这些陈述基于管理层对历史趋势、当前状况和预期未来发展的预期和假设，以及我们认为在这种情况下合理和适当的其他因素，但提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，因为它们可能不准确。本新闻稿中包含的前瞻性陈述描述了我们截至2023年11月14日的预期，因此在该日期之后可能会发生变化。除非法律要求，否则无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，我们均不打算或没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。本警告声明明确限定了本新闻稿中包含的前瞻性信息和陈述。此外，“我们相信” 的陈述和类似的陈述反映了我们在相关主题上的信念和观点。这些声明基于截至本新闻稿发布之日我们获得的信息。尽管我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的依据，但这些信息可能有限或不完整。我们的声明不应被理解为表明我们已经对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过度依赖这些陈述。除非CAE另有说明，否则前瞻性陈述不反映2023年11月14日之后可能发生的任何特殊项目或任何处置、货币化、合并、收购、其他业务合并或其他交易的潜在影响。这些交易和特殊项目的财务影响可能很复杂，取决于每项交易的特定事实。因此，我们无法以有意义的方式描述预期影响，也无法以与提出影响业务的已知风险相同的方式来描述预期的影响。本新闻稿中提供前瞻性陈述的目的是帮助投资者和其他人了解我们预期的2024财年财务业绩的某些关键要素，并更好地了解我们的预期运营环境。提醒读者，此类信息可能不适合用于其他目的。

实质性假设

本新闻稿中列出的前瞻性陈述基于某些假设，包括但不限于：当前的市场状况、地缘政治不稳定、客户对我们的培训和运营支持解决方案的接受程度、我们对潜在市场和市场机会估计的准确性、重组计划和卓越运营计划带来的预期年度经常性成本节省和其他预期收益的实现、应对预期通货膨胀压力的能力以及我们的通过价格上涨转嫁成本上涨的能力，全球供应链物流挑战对供应、生产水平和成本的实际影响，外汇汇率的稳定，对冲利率和外汇汇率波动风险的能力，可供提取的借款的可用性，以及我们一项或多项优先信贷协议的使用，来自现金和现金等价物的可用流动性，循环信贷中的未提取金额设施，我们的可用余额应收账款购买机制，假设我们的运营现金流和持续获得债务融资将足以满足可预见的将来的财务需求，在预期的时间范围内获得预期的资本资源，影响我们业务的监管变化不会带来任何重大的财务、运营或竞争后果，我们保留和吸引新业务的能力，我们实现协同效应和维持与L3H MT和AirCentre相关的成功整合计划所产生的市场地位的能力收购，我们以其他方式完成在预期时间段内以预期成本水平收购的L3H MT和AirCentre业务整合的能力，我们吸引和留住与L3H MT和AirCentre收购相关的关键员工的能力，管理层对未来经济和商业状况的估计和预期以及与收购L3H MT和AirCentre有关的其他因素以及由此对各种财务指标增长和增长的影响，实现在预期的战略中，在预期的时间范围内，收购L3H MT和AirCentre的财务和其他收益、经济和政治环境及行业状况、L3Harris Technologies和AirCentre的公开披露和其他披露的准确性和完整性，不存在与收购L3H MT和AirCentre相关的重大未公开成本或负债，出售交易的所有成交条件的满足，包括获得所有必要的监管批准和其他同意，以及批准中在CAE可以接受的条件下及时完成销售交易的能力，我们有能力在预期的时间段内以预期的成本水平完成销售交易，管理层对未来经济和商业状况的估计和预期以及与销售交易有关的其他因素，在预期的时间范围内实现销售交易的预期战略、财务和其他收益（包括收到预期收益及其预期用途），以及其他各方履行各自的义务根据销售交易文件承担的义务、承诺和承诺。航空旅行是CAE业务的主要驱动力，管理层依靠国际航空运输协会（IATA）的分析来为其主要民航市场的复苏速度和概况的假设提供依据。因此，本新闻稿中概述的假设以及基于这些假设的前瞻性陈述可能不准确。

物质风险

可能导致实际业绩或事件与我们的前瞻性陈述中表达或暗示的业绩或事件存在重大差异的重要风险载于CAE截至2023年3月31日的财年的MD&A，可在我们的网站（www.cae.com）、SEDAR+（www.sedarPlus.ca）和EDGAR（www.sec.gov）上查阅。提醒读者，任何披露的风险都可能对我们的前瞻性陈述产生重大不利影响。我们警告说，披露的风险因素清单并不详尽，其他因素也可能对我们的业绩产生不利影响。

非国际财务报告准则和其他财务指标

本新闻稿包括非国际财务报告准则财务指标、非国际财务报告准则比率、资本管理指标和补充财务指标。这些指标不是《国际财务报告准则》规定的标准化财务衡量标准，因此不应与根据国际财务报告准则计算的绩效衡量标准混淆，也不得用作替代衡量标准。此外，不应将这些措施与其他发行人提供或使用的标题相似的措施进行比较。管理层认为，这些指标为我们的经营业绩和趋势提供了更多见解，并有助于跨报告期进行比较。

由于我们分别分析了每个细分市场（民航、国防和安全以及医疗保健）的某些非国际财务报告准则和其他财务指标，因此这些指标是在合并基础上单独提供的。

下文本新闻稿的对账与计算部分还列出了非国际财务报告准则指标与国际财务报告准则下最直接可比指标的对账和计算。

绩效衡量标准

营业收入利润率（或营业收入占收入的百分比）

营业收入利润率是一项补充财务指标，通过将我们的营业收入除以给定时期的收入来计算。我们之所以对其进行追踪，是因为我们认为它可以增进对我们经营业绩的理解，并有助于跨报告期进行比较。

调整后的分部营业收入或亏损

调整后的分部营业收入或亏损是一种非国际财务报告准则财务指标，它使我们能够衡量每个分部的盈利能力，因为它不包括与该分部业绩无特别关系的任何项目的影响。我们通过计算调整后的分部营业收入，并根据重组、整合和收购成本，以及重大战略交易或特定事件产生的减值和其他损益进行调整，来计算调整后的分部营业收入。重大战略交易或特定事件产生的减值和其他损益包括非金融资产在再利用和优化后的减值逆转（如截至2023年3月31日止年度的合并财务报表附注5所述）和云计算过渡调整（如截至2022年3月31日止年度的合并财务报表附注5所述）。我们之所以追踪调整后的分部营业收入，是因为我们认为这可以增进对我们经营业绩的理解，并便于各报告期的比较。合并后的分部营业收入是衡量分部总额的指标，因为它是管理层在做出向细分市场分配资源的决策和评估分部业绩时使用的盈利能力指标。

调整后的分部营业收入利润率（或调整后的分部营业收入占收入的百分比）

调整后的分部营业收入利润率是非国际财务报告准则的比率，计算方法是将调整后的分部营业收入除以给定时期的收入。我们之所以对其进行追踪，是因为我们认为它可以增进对我们经营业绩的理解，并有助于跨报告期进行比较。

调整后的有效税率

调整后的有效税率是一种补充财务指标，代表调整后收入的有效税率。计算方法是将我们的所得税支出除以所得税前收入，并根据用于确定调整后净收入的相同项目进行调整。我们之所以对其进行追踪，是因为我们认为它可以增进对所得税税率和收入结构变化对我们经营业绩的影响的理解，并便于跨报告期进行比较。

调整后的净收益或亏损

调整后的净收益或亏损是非国际财务报告准则财务指标，我们用作经营业绩的另一种视图。我们的计算方法是将持续经营中归属于公司股东的净收益，并对重组、整合和收购成本、税后重大战略交易或特定事件产生的减值和其他损益以及重要的一次性税收项目进行调整。重大战略交易或特定事件产生的减值和其他损益包括非金融资产在再利用和优化后的减值逆转（如截至2023年3月31日止年度的合并财务报表附注5所述）和云计算过渡调整（如截至2022年3月31日止年度的合并财务报表附注5所述）。我们之所以追踪调整后的净收入，是因为我们认为调整后的净收入可以增进对我们经营业绩的了解，并便于各报告期的比较。

调整后的每股收益或亏损 (EPS)

调整后的每股收益或亏损是非国际财务报告准则的比率，计算方法是将调整后的净收益或亏损除以摊薄后股票的加权平均数。我们之所以对其进行追踪，是因为我们认为它可以增进对我们每股经营业绩的了解，并有助于跨报告期进行比较。

息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销

息税折旧摊销前利润是一种非国际财务报告准则财务指标，包括所得税前净收益或亏损、财务费用——净额、折旧和摊销。调整后的息税折旧摊销前利润进一步调整了重组、整合和收购成本，以及重大战略交易或特定事件产生的减值和其他损益。重大战略交易或特定事件产生的减值和其他损益包括非金融资产在再利用和优化后的减值逆转（如截至2023年3月31日止年度的合并财务报表附注5所述）和云计算过渡调整（如截至2022年3月31日止年度的合并财务报表附注5所述）。我们使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润来评估我们的经营业绩，消除非运营或非现金项目的影响。

自由现金流

自由现金流是一项非国际财务报告准则的财务指标，它向我们显示有多少现金可用于投资增长机会、偿还债务和履行持续财务义务。我们用它来衡量我们的财务实力和流动性。我们的计算方法是取持续经营活动产生的净现金，减去维护资本支出、企业资源规划（ERP）的变化和其他与增长和支付的股息无关的资产，再加上处置不动产、厂房和设备的收益、从股权入账被投资人那里获得的股息以及从股权入账被投资人处获得的扣除付款后的收益。

流动性和资本结构措施

资本使用回报率（ROCE）和调整后的投资回报率

ROCE是非国际财务报告准则比率，按滚动的四个季度计算得出，方法是将经税后净财务支出调整后归属于公司股东的净收益除以平均使用资本。调整后的投资回报率进一步调整了重组、整合和收购成本，以及重大战略交易或特定事件产生的减值和其他损益。重大战略交易或特定事件产生的减值和其他损益包括非金融资产在再利用和优化后的减值逆转（如截至2023年3月31日止年度的合并财务报表附注5所述）和云计算过渡调整（如截至2022年3月31日止年度的合并财务报表附注5所述）。我们使用ROCE和调整后的ROCE来评估投资资本的盈利能力。

净负债

净负债是一种资本管理衡量标准，用于在考虑现金和现金等价物后监控我们有多少债务。我们将其用作整体财务状况的指标，并通过将长期债务总额（包括长期债务的当前部分）减去现金和现金等价物来计算。

净负债占调整后息税折旧摊销前利润

净负债与调整后息税折旧摊销前利润是非国际财务报告准则的比率，计算方法是净负债除以过去十二个月调整后的息税折旧摊销前利润。我们之所以使用它，是因为它反映了我们偿还债务的能力。

维护和增长资本支出

维护资本支出是我们用来计算维持当前经济活动水平所需的投资的补充财务指标。增长资本支出是我们用来计算提高当前经济活动水平所需的投资的补充财务指标。维护资本支出和增长资本支出的总和代表我们的不动产、厂房和设备总支出。

增长措施

调整后的订单量

调整后的订单量是一项补充财务指标，代表我们收到的订单的预期价值：

—对于民航领域，当我们与客户签订了具有法律约束力的商业协议，该协议包含有关各方义务的足够详细信息以构成合同基础时，我们将某项商品视为调整后的订单量的一部分。此外，如果客户承诺向我们支付培训费，或者我们合理地预计会产生收入，则包括这些客户根据短期和长期培训合同获得的预期未来收入；

—对于国防和安全领域，当我们与客户签订了具有法律约束力的商业协议，该协议包含有关各方义务的足够详细信息以构成合同基础时，我们会将某件商品视为调整后的订单量的一部分。国防和安全合同通常在长期内执行，但其中一些合同必须每年续订。对于该细分市场，只有当客户批准合同项目并获得资金时，我们才会将合同项目纳入调整后的订单接收量；

—对于医疗保健领域，调整后的订单量通常在一年内转换为收入，因此我们假设调整后的订单量等于收入。

调整后的积压

调整后的积压是一项补充财务衡量标准，代表预期的未来收入，包括承付积压、合资企业积压以及无资金积压和备选方案：

—应付积压是我们调整后尚未执行的订单接收的价值，其计算方法是将本期调整后的订单接收量与上一财年末的应付积压订单余额相加，减去本期确认的收入，然后加上或减去积压调整。如果修改了上一财政年度已确认的订单金额，则通过调整对积压订单进行修改；

—合资企业积压是强制积压，代表我们在合资企业已收到但尚未执行的订单中所占份额的预期价值。合资企业积压的确定依据与上文所述的承付积压的相同；

—未获资金的积压是指美国政府下达的具有法律约束力的国防和安全命令，我们已经收到但尚未执行，也尚未获得资金授权。不确定性与拨款批准的时间有关，该时间受政府预算周期的影响，该周期以9月的年底为基础。当行使的可能性很高时，期权将包含在调整后的积压中，我们将其定义为至少 80% 的概率，但不包括多重奖励无限期交割/无限数量 (ID/IQ) 合同。当行使期权时，该期权被视为该期间的调整后订单量，并从无资金积压和期权中移除。

账面与销售额的比率

账面与销售比率是一种补充财务指标，计算方法是将调整后的订单量除以给定时期内的收入。我们用它来监控业务在一段时间内的未来增长水平。

补充非财务信息定义

CAE 网络中的全航模拟器 (FFS)

FFS 是包括运动系统在内的特定品牌、型号和系列的飞机驾驶舱的全尺寸复制品。在我们的网络中 FFS 数量中，我们通常只包括保真度最高的 FFS，不包括任何固定训练设备或其他较低级别的设备，因为在同一个经批准的训练计划中，这些设备通常与 FFS 一起使用。

模拟器等效单位 (SEU)

SEU是我们用来显示在此期间可用于产生收益的FFS总平均数量的衡量标准。例如，就50/50的飞行训练合资企业而言，我们将仅将该合资企业下50％的FFS报告为SEU。如果FFS被关闭并重新安置，则在重新安装FFS并可以产生收入之前，它不会被列为SEU。

利用率

利用率是我们用来评估民用模拟器培训网络性能的衡量标准。尽管利用率与确认的收入并不完全相关，但我们会将其与其他衡量标准一起进行跟踪，因为我们认为它是衡量我们经营业绩的指标。我们的计算方法是将该期间在模拟器上销售的训练时数除以同期可用的实践训练能力。

对账和计算

调整后分部营业收入（亏损）的对账

调整后净收益和调整后每股收益的对账

调整后的有效税率的计算

自由现金流的对账

息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、净负债与息税折旧摊销前利润的对账

已用资本和净负债的对账

有关CAE监管的非国际财务报告准则和其他财务指标，以及此类指标与国际财务报告准则下最直接可比指标的对账情况，请参阅CAE截至2023年9月30日的季度MD&A第9节（以引用方式纳入本新闻稿），可在我们的网站（www.cae.com）、SEDAR+（www.sedarPlus.ca）和EDGAR（www.sec.gov）上查阅。

合并损益表

综合收益表

合并财务状况表

综合权益变动表

合并现金流量表

联系人

投资者关系：

安德鲁·阿诺维茨，投资者关系和企业风险管理高级副总裁，1-514-734-5760，andrew.arnovitz@cae.com

媒体：

萨曼莎·戈林斯基，公共事务和全球传播副总裁，514-341-2000 分机 7939，samantha.golinski@cae.com