美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿, D. C. 20549
表格 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告
截至2023年9月30日的季度期间
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的过渡报告
对于 ,过渡期从到
委员会 文件编号 1-31785
MEXCO 能源公司
(注册人的确切 姓名如其章程所示)
(州 或其他司法管辖区 | (国税局 雇主 | |
公司 或组织) | 身份 编号) |
(主要行政办公室的地址 ) | (Zip 代码) |
(432) 682-1119
(注册人的 电话号码,包括区号)
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 :
每个类别的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用复选标记指明 注册人 (1) 在过去 12 个月内是否提交了 1934 年《证券交易所 法》第 13 条或 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒ 不是 ☐
用复选标记指明 在过去 12 个月(或要求注册人 提交和发布此类文件的较短时期)中,注册人是否以电子方式提交了 S-T 条例(本章第 229.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒ 不是 ☐
按照《交易法》第12b-2条的规定,用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是小型申报公司 。
大型 加速过滤器 ☐ | 加速 文件管理器 ☐ | |
规模较小的
报告公司 |
||
新兴
成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明 注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐ 不是 ☒
截至2023年11月8日,注册人普通股 的已发行股票数量为2,104,500股,面值为每股0.50美元。
MEXCO 能源公司及其子公司
目录
页面 | |||
第 I 部分:财务信息 | |||
项目 1. | 财务 报表 | ||
截至2023年9月30日(未经审计)和2023年3月31日的 合并资产负债表 | 3 | ||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月的 合并运营报表(未经审计) | 4 | ||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月的合并 股东权益变动表(未经审计) | 5 | ||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月的合并 现金流量表(未经审计) | 6 | ||
合并财务报表附注 (未经审计) | 7 | ||
项目 2. | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
13 | |
项目 3. | 关于市场风险的定量 和定性披露 | 17 | |
项目 4. | 控制 和程序 | 17 | |
第二部分。其他信息 | |||
项目 1. | 法律 诉讼 | 18 | |
商品 1A。 | 风险 因素 | 18 | |
项目 6. | 展品 | 18 | |
签名 | 19 | ||
认证 | 18 |
第 2 页 |
I 部分 — 财务信息
项目 1.财务报表
Mexco 能源公司及其子公司
合并 资产负债表
2023 年 9 月 30 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
当前 资产 | ||||||||
现金 和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款: | ||||||||
石油 和天然气的销售 | ||||||||
贸易 | ||||||||
预付 的费用和开支 | ||||||||
预付 钻探 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产 和设备,按成本计算 | ||||||||
石油 和天然气特性,采用全额成本法 | ||||||||
其他 | ||||||||
累计折旧、损耗和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产 和装备,净值 | ||||||||
投资 — 成本基础 | ||||||||
经营 租赁、使用权资产 | ||||||||
其他 非流动资产 | ||||||||
资产总数 | $ | $ | ||||||
负债 和股东权益 | ||||||||
当前 负债 | ||||||||
应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
运营中 租赁负债,当前 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期 负债 | ||||||||
长期经营 租赁负债 | ||||||||
资产 退休债务 | ||||||||
递延 所得税负债 | ||||||||
长期负债总额 | ||||||||
负债总额 | ||||||||
承付款 和意外开支 | ||||||||
股东 权益 | ||||||||
首选 股票-$ 面值; 授权股份; 杰出的 | ||||||||
普通 股票-$ 面值; 授权股份; 和 已发行股份;以及 和 截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日已发行股份 | ||||||||
额外 实收资本 | ||||||||
留存 收益 | ||||||||
国库 股票,按成本计算 ( 和 分别为股票) | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总计 | ||||||||
负债和股东权益总额 | $ | $ |
附注是合并财务报表不可分割的一部分。
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Mexco 能源公司及其子公司
合并的 运营报表
(未经审计)
三个 个月已结束 九月 30, | 已结束六个月 个月 九月 30, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
运营 收入: | ||||||||||||||||
石油 销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
天然 天然气的销售 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
营业收入总额 | ||||||||||||||||
运营 费用: | ||||||||||||||||
制作 | ||||||||||||||||
增加 的资产报废义务 | ||||||||||||||||
折旧、 损耗和摊销 | ||||||||||||||||
常规 和管理 | ||||||||||||||||
运营费用总计 | ||||||||||||||||
营业 收入 | ||||||||||||||||
其他 收入(支出): | ||||||||||||||||
利息 收入 | ||||||||||||||||
利息 支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入(支出)净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
扣除所得税准备金前的收入 | ||||||||||||||||
收入 税收支出: | ||||||||||||||||
当前 | ||||||||||||||||
已推迟 | ||||||||||||||||
所得税支出总额 | ||||||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股普通股 的收入: | ||||||||||||||||
基本: | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释: | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加权平均值 已发行普通股: | ||||||||||||||||
基本: | ||||||||||||||||
稀释: |
附注是其中不可分割的一部分
合并财务报表。
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Mexco 能源公司及其子公司
合并 股东权益变动表
(未经审计)
普通 股票面值 | 额外 实收资本 | 留存的 收益(亏损) | 财政部 股票 | 总计 股东 股权 | ||||||||||||||||
2023 年 4 月 1 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||
已支付股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
通过行使的期权发行 股票 | ||||||||||||||||||||
基于股票 的薪酬 | ||||||||||||||||||||
2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||
购买 的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
基于股票 的薪酬 | ||||||||||||||||||||
2023 年 9 月 30 日余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
普通 股票面值 | 额外 实收资本 | 留存收益 | 财政部 股票 | 总计 股东 股权 | ||||||||||||||||
2022 年 4 月 1 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||
基于股票 的薪酬 | ||||||||||||||||||||
2022 年 6 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||
从内部人士购买股票中获利 | ||||||||||||||||||||
基于股票 的薪酬 | ||||||||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
分享 活动 | ||||||||||||||||||||
普通股 股,已发行: | ||||||||||||||||||||
2023 年 4 月 1 日的余额 | ||||||||||||||||||||
已发行 | ||||||||||||||||||||
2023 年 9 月 30 日余额 | ||||||||||||||||||||
国库中持有的普通 股票: | ||||||||||||||||||||
2023 年 4 月 1 日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
收购 | ( | ) | ||||||||||||||||||
2023 年 9 月 30 日余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
普通股,已发行股票 2023 年 9 月 30 日 |
附注是合并财务报表不可分割的一部分。
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Mexco 能源公司及其子公司
合并 现金流量表
对于截至9月30日的 六个月,
(未经审计)
2023 | 2022 | |||||||
来自经营活动的现金 流量: | ||||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
调整净收入与提供的净现金 按经营活动划分: | ||||||||
递延所得税支出 | ||||||||
基于股票的 薪酬 | ||||||||
折旧、 损耗和摊销 | ||||||||
增加 的资产报废义务 | ||||||||
债务发行成本的摊销 | ||||||||
经营资产和负债的变化 : | ||||||||
应收账款减少 | ||||||||
减少 的使用权资产 | ||||||||
减少 的预付费用 | ||||||||
减少 应付账款和应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
资产报废债务的结算 | ( | ) | ( | ) | ||||
减少 的运营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
经营活动提供的 净现金 | ||||||||
来自投资活动的现金 流量: | ||||||||
石油和天然气属性的补充 | ( | ) | ( | ) | ||||
钻探 退款 | ||||||||
按成本向有限责任公司投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售石油和天然气物业和设备的收益 | ||||||||
向其他财产和设备添加 | ( | ) | ||||||
用于投资活动的净额 现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自融资活动的现金 流量: | ||||||||
行使股票期权的收益 | ||||||||
内部人士购买股票的利润 | ||||||||
收购 库存股 | ( | ) | ||||||
已支付股息 | ( | ) | ||||||
债务 发行成本 | ( | ) | ||||||
来自长期债务的收益 | ||||||||
减少 长期债务 | ( | ) | ||||||
融资活动提供的 净现金(用于) | ( | ) | ||||||
现金和现金等价物的净增加(减少) | ( | ) | ||||||
期初的现金 和现金等价物 | ||||||||
期末现金 和现金等价物 | $ | $ | ||||||
非现金 投资和融资活动: | ||||||||
资产 退休债务 | $ | $ |
附注是合并财务报表不可分割的一部分。
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Mexco 能源公司及其子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
1。 操作的性质
Mexco Energy Corporation(科罗拉多州的一家公司)及其全资子公司福尔曼能源公司(一家纽约公司)、西南 德州处置公司(德克萨斯州的一家公司)和TBO Oil & Gas, LLC(统称 “公司”) 从事原油、天然气、凝析油和天然气的收购、勘探、开发和生产 {液体 br} (“液化天然气”)。该公司的大部分石油和天然气权益集中在德克萨斯州西部和新墨西哥州东南部;但是, 该公司在十四个州拥有生产用地和未开发土地。该公司的所有石油和天然气权益 均由他人经营。
2。 列报基础和重要会计政策
整合原则 。合并财务报表包括墨西哥能源公司及其全资子公司的账目。 所有重要的公司间余额和与合并业务相关的交易均已清除。
估计 和假设。在根据美利坚合众国 普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制合并财务报表时,管理层必须做出明智的判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响 截至合并财务报表之日报告的资产和负债金额,并影响报告期内报告的收入和支出金额。此外,在确定石油和天然气探明储量时使用了重要的估算值。 尽管管理层认为其估计和假设是合理的,但实际结果可能与这些估计存在重大差异。 公司石油和天然气储量的估算值是影响这些报告业绩的最重要的估计和假设,用于计算石油和天然气资产的折旧、损耗、摊销和 减值。
中期 财务报表。管理层认为,随附的未经审计的合并财务报表包含公允列报公司截至2023年9月30日的财务状况以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的中期经营业绩和现金流所必需的所有调整 (仅包括正常的经常性应计账款)。截至2023年9月30日以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月期间的合并财务 报表均未经审计。截至2023年3月31日的合并 资产负债表源自公司向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的2023年年度报告 10-K表中提交的经审计的资产负债表。所列期间的经营业绩 不一定代表全年预期的业绩。10-K表 “合并财务报表附注” 附注2中 详细列出了公司遵循的会计政策。根据美国证券交易委员会的规章制度,本表格10-Q中对通常包含在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的财务报表中包含的某些信息和脚注 披露进行了简要或省略。但是,此处的披露 足以使所提供的信息不具有误导性。建议将这些合并财务报表 与10-K表格中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
投资。 按成本计算,该公司对任何有限责任公司的投资均低于3%。该公司对 有限责任公司没有控制权。投资成本作为资产记录在合并资产负债表上,当收到 投资的收入时,立即在合并运营报表中予以确认。
重新分类。 前期合并财务报表中的某些金额已重新分类,以符合本期 的列报方式。这些重新分类对先前报告的经营业绩、留存收益或净现金流没有影响。
3。 资产报废义务
公司的资产报废义务(“ARO”)涉及油井的堵漏、设施和设备的拆除、 以及石油和天然气资产的场地修复。ARO负债的公允价值记录在发生期间, 使用信用调整后的无风险利率折现为其现值,并通过增加 相关长期资产的账面金额将相应金额资本化。责任每隔一段时间都会累积,直到责任得到清偿或油井 被出售,此时责任被解除。相关资产报废成本作为我们 石油和天然气资产账面金额的一部分资本化。ARO 包含在合并资产负债表中,当期部分包含在 应付账款和其他应计费用中。
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下表提供了 2024 财年前六个月的 ARO 向前滚动情况:
截至 2023 年 4 月 1 日,持有 金额的资产报废债务 | $ | |||
产生的负债 | ||||
负债 已结算 | ( | ) | ||
Accretion 费用 | ||||
截至 2023 年 9 月 30 日 资产报废债务的账面金额 | ||||
减去: 当前部分 | ||||
非流动 资产报废债务 | $ |
4。 长期债务
2018年12月28日,公司与西德克萨斯国家银行(“WTNB”)签订了贷款协议(“协议”), 最初规定100万美元的信贷额度,到期日为2021年12月28日。该协议没有削减每月 的承诺,并且借款基础需要每年进行评估。
2020年2月28日,对该协议进行了修订,将信贷额度提高至250万美元,将到期日延长至2023年3月28日,并将借款基础提高至150万美元。2023年3月28日,对协议进行了修订,将到期日延长至2026年3月28日。
根据该协议 ,该融资机制的利息按等于《华尔街日报》报价的最优惠利率加上每日浮动百分之一(0.5%)的二分之一 。协议下未付金额的利息按月支付。此外,公司 将支付未使用的承诺费,金额等于承诺未预付金额 每日平均值的百分之一 (0.5%) 的二分之一。未使用的承诺费按季度在每个日历季度的最后一天拖欠支付。截至2023年9月 30日,该融资机制有150万美元可供借款。
在信贷额度到期日,即2026年3月28日,预计无需支付 本金。 协议第二修正案结束后,公司支付了9,000美元的贷款发放费,外加总额为12,950美元的法律和记录费用, 这些费用延期到信贷额度的有效期。
根据协议借入的金额 由公司全资子公司的普通股以及公司所有石油和天然气资产的抵押。
协议包含此类信贷便利的惯例契约,包括对控制权变更、 资产处置、合并和重组的限制。公司还有义务履行协议规定的某些财务契约,并要求 优先债务与未计利息、税项、折旧和摊销前的收益(“息税折旧摊销前利润”)比率(优先债务/息税折旧摊销前利润)小于 ,按过去四个季度计算,每个季度的最低利息覆盖率(息税折旧摊销前利息折旧摊销前利润/利息 支出)小于 四分之一。
此外,本协议禁止公司在未经WTNB书面许可的情况下为其普通股支付现金分红。如附注10所述, 公司在2023年4月10日宣布特别股息之前获得了WTNB的书面许可。 协议不允许公司在未事先获得WTNB批准的情况下签订涵盖原油和天然气价格的对冲协议。
截至2023年9月30日, 的信贷额度没有未偿余额。
公司在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的合并 运营报表中分别确认了58,848美元的股票薪酬支出和34,431美元的一般和管理费用。截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,已确认的股票薪酬支出 分别为113,823美元和60,002美元。与截至2023年9月30日尚未确认的非既得奖励 相关的总成本为618,338美元,预计将在2.64年的加权平均值内予以确认。
在 截至2023年9月30日的六个月中,董事会薪酬委员会批准并授予了32,000份股票期权,可行使价格为每股12.68美元,估计公允价值为279,360美元。在截至2022年9月30日的六个月中, 董事会薪酬委员会批准并授予了31,000份股票期权,每股 股价为18.05美元,估计公允价值为385,640美元。这些期权可以以不低于授予之日股票的公允市场价值 的价格行使,行使期为十年,通常在四年内归属。
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截至 9 月 30 日的六个月 个月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
授予日期 公允价值 | $ | $ | ||||||
波动率 因子 | % | % | ||||||
股息 收益率 | ||||||||
无风险 利率 | % | % | ||||||
预期 期限(以年为单位) |
股票数量 | 加权 平均行使价 | 加权 年平均剩余合同寿命 | 内在 值 | |||||||||||||
截至 2023 年 4 月 1 日, 未付款 | $ | $ | ||||||||||||||
已授予 | ||||||||||||||||
已锻炼 | ( | ) | ||||||||||||||
没收 或已过期 | ||||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日仍未付清 | $ | $ | ||||||||||||||
2023 年 9 月 30 日归属 | $ | $ | ||||||||||||||
可在 2023 年 9 月 30 日行使 | $ | $ |
在 截至2023年9月30日的六个月中,行使了涵盖500股股票的股票期权,总内在价值为2416美元。 公司从这些活动中获得了2962美元的收益。在截至2022年9月30日的六个月中,没有行使任何股票期权。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中, 没有被没收或过期的股票期权。由于此类奖励的没收率历史记录,不假设授予董事或员工的 股票期权的没收率。
2023年9月30日未偿还的 期权在2024年8月至2033年4月之间到期,行使价从3.34美元到18.05美元不等。
6。 租约
公司从非关联第三方那里为我们位于德克萨斯州米德兰 的公司办公室租赁了大约 4,160 平方英尺的可出租办公空间。这包括与我们的大股东共享并由其支付的1,112平方英尺的办公空间。该租约不包括续订选项,为期36个月,将于2021年5月到期。2020年6月,作为减少2020年6月和7月租金 的交换,该公司同意按每月固定费率 将其当前的租赁协议延长2个月,将其当前的租约到期日延长至2021年7月。2021 年 6 月,该公司同意按固定费率 (未上调)将其目前的租约延长36个月。修订后的租约现已于2024年7月31日到期。
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公司从一开始就认定一项安排是租约。经营租赁长期记入合并资产负债表上的运营租赁使用权资产、经营 租赁负债、流动负债和运营租赁负债。
经营 租赁使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表 其支付租赁产生的租赁款项的义务。运营租赁资产和负债根据租赁期内租赁付款的现值在生效日期 进行确认。由于公司的租约未提供隐性利率, 公司使用基于生效日可用信息的增量借款利率来确定租赁付款的现值 。采用时使用的增量借款利率为3.75%。在确定 增量借款利率时需要做出重大判断。租赁付款的租金支出在租赁期内按直线法确认。
资产负债表对租赁资产和负债的分类如下:
2023 年 9 月 30 | ||||
资产 | ||||
经营 租赁使用权资产、期初余额 | $ | |||
当前 期摊销 | ( | ) | ||
经营租赁使用权资产总额 | $ | |||
负债 | ||||
运营中 租赁负债,当前 | $ | |||
长期经营 租赁负债 | ||||
租赁负债总额 | $ |
截至2023年9月30日,根据不可取消的运营租约,未来 的最低租赁付款额如下:
租赁 义务 | ||||
截至 2024 年 3 月 31 日的财年 | $ | |||
截至 2025 年 3 月 31 日的财年 | ||||
租赁付款总额 | $ | |||
减去: 归算利息 | ( | ) | ||
经营 租赁负债 | ||||
减去: 运营租赁负债,当前 | ( | ) | ||
长期经营 租赁负债 | $ |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,我们为经营租赁支付的净现金为21,334美元。一般和管理费用中包括租金支出减去转租收入 7,786美元。
7。 所得税
2022 年 8 月 16 日,拜登总统签署了《2022 年通货膨胀降低法案》(“IRA 2022”),使之成为法律。除其他 税收规定外,2022年IRA对账面财务报表收入超过10亿美元的公司征收15%的企业替代性最低税,有效期为2022年12月31日之后的纳税年度。2022年IRA还规定对美国上市公司进行的股票回购 征收1%的消费税,适用于2022年12月 31日之后超过100万美元年度限额的股票回购。2022年IRA没有影响公司本年度的税收准备金或公司的财务报表。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中, 所得税条款包括以下内容:
截至 9 月 30 日的六个月 个月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
当前 所得税支出: | ||||||||
联邦 | $ | $ | ||||||
州 | ||||||||
当期所得税支出总额 | ||||||||
递延的 所得税支出: | ||||||||
联邦 | ||||||||
州 | ||||||||
递延所得税支出总额 | ||||||||
所得税支出总额: | $ | $ |
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截至2023年9月30日的六个月中,联邦 所得税为149,862美元。截至2022年9月30日 的六个月中,没有联邦所得税支出,因为该公司处于递延所得税净资产状况。
将所得税准备金与使用截至9月 30日的六个月的联邦法定税率计算的所得税进行核对如下:
2023 | 2022 | |||||||
按联邦法定税率对 费用征税 (1) | $ | $ | ||||||
法定 耗尽结转 | ( | ) | ( | ) | ||||
变更估值补贴 | ( | ) | ( | ) | ||||
U. 美国税收改革、降低企业税率 | ||||||||
永久的 差异 | ||||||||
州 收入支出 | ||||||||
其他 | ||||||||
所得税总额 | $ | $ | ||||||
有效的 所得税税率 | % | % |
(1) |
8。 关联方交易
公司的相关 方交易主要涉及共享办公室支出以及代表主要股东支付的管理和运营费用 。截至2023年9月30日的季度, 和2022年9月30日的季度中,向股东开具账单和报销的总额分别为8,612美元和13,649美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,向股东开具账单和报销的总额分别为17,994美元和23,735美元。主要股东直接向出租人支付其共享 办公空间租赁金额中的份额。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,主要股东直接向出租人支付的金额为3,893美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,主要股东直接向出租人支付的金额为7,786美元。
三个 个月已结束 九月 30, | 已结束六个月 个月 九月 30, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
已发行股份: | ||||||||||||||||
加权平均流通股 — 基本 | ||||||||||||||||
假设行使稀释性股票期权的影响 | ||||||||||||||||
加权 平均已发行股份 — 摊薄 | ||||||||||||||||
每股普通股 的收入: | ||||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释 | $ | $ | $ | $ |
在 截至2023年9月30日的三个月和六个月中,与股票期权相关的63,000股股票被排除在摊薄 净收益的计算之外,因为纳入这些股票将起到反稀释作用。截至2023年9月30日,反稀释股票期权的加权平均行使价为15.32美元。在截至2022年9月30日的三个月和六个月中, 摊薄后净收益的计算中排除了与股票期权相关的31,000股股票,因为纳入这些股票将具有反摊薄作用。截至2022年9月30日,反稀释股票期权的加权平均 行使价为18.05美元。
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10。 股东权益
2023 年 6 月 ,董事会授权使用不超过100万美元的资金回购公司普通股,面值 0.50美元,用于国库账户。该计划没有到期日期,董事会可以随时修改、暂停或终止 。根据回购计划,可以通过公开的 市场购买或其他交易不时购买普通股。回购的金额和时间将取决于股票的可用性、当前的 市场状况、股票的交易价格、我们的财务表现和其他条件。 也可以不时地进行回购,这与我们的股票薪酬奖励和解有关。回购将由运营现金流提供资金。
2022 年 8 月 16 日,拜登总统签署了《2022 年通货膨胀降低法案》(“IRA 2022”),使之成为法律。除其他 税收规定外,2022年IRA对美国上市公司的股票回购征收1%的消费税,对2022年12月31日之后超过100万美元年度限额的股票回购 有效。
在 截至2023年9月30日的六个月中,国库账户共回购了26,000股普通股, 的总成本为325,256美元。在截至2022年9月30日的六个月中,国库账户没有回购任何普通股。 随后,在2023年10月,该公司为国库回购了6,000股股票,总成本为75,477美元。
2023 年 4 月 10 日,董事会宣布派发每股普通股0.10美元的特别股息。公司于2023年5月15日向2023年5月1日营业结束时的登记股东支付了 213,600美元的特别股息。公司无法保证 未来会申报分红,也无法保证未来任何股息的金额。
董事会申报的股息 和在此期间回购的股票分别作为已付股息和库存股购买量在公司的合并股东权益变动报表 中列报。 期间支付的股息和回购的股票在公司的合并现金流量表中作为融资活动使用的现金列报。股票回购 作为库存股包含在合并资产负债表中。
11。 后续事件
2023 年 10 月 ,公司签署了一份意向书,内容涉及德克萨斯州洛文县和沃德县某些占地 200 英亩的深层土地上公司 98% 的租赁权益 的3年期限转让。该公司预计每净租赁英亩 将获得5,000美元,总金额约为98万美元。公司将保留剩余的2%租赁权益作为整个单位的参与权益 ,营运权益约为0.625%。公司还将保留按比例减少5%的压倒性特许权使用费权益 。
2023 年 10 月 ,该公司签订了一项协议,在所有权搜索完成之前,以60,500美元的收购价格收购德克萨斯州埃克托县、米德兰县和厄普顿县总面积为1,280英亩的小型生产和非生产 矿产权益。
公司完成了对合并资产负债表日期之后发生的所有事件的审查和分析,以确定是否必须报告任何此类 事件,并已确定没有其他后续事件需要披露。
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项目 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
除非 文另有要求,否则提及 “公司”、“墨西哥”、“我们” 或 “我们的” 是指墨西哥能源公司及其合并子公司。
关于前瞻性陈述的警告 陈述。管理层对 经营财务状况和业绩的讨论与分析(“MD&A”)包含1933年《证券法》第27A条、经修订的 (“证券法”)和经修订的1934年《证券交易法》(“交易所 法”)第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关我们的计划、信念或当前预期的陈述, 可以用 “可以”、“应该”、“期望”、“项目”、“估计”、“相信”、 “预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“预测” 和其他类似的表达方式来表示。前瞻性陈述贯穿本表格10-Q,内容涉及:盈利能力; 计划资本支出;石油和天然气产量估计;未来项目日期;未来石油和天然气价格估计;石油和天然气储量的估计 ;我们未来的财务状况或经营业绩;以及我们的业务战略和其他未来运营计划和目标 。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性,可能导致 的实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。
虽然 我们做出了我们认为合理的假设,但支持我们前瞻性陈述的假设基于当前可用的 信息,这些信息可能会发生变化。本表10-Q中的所有前瞻性陈述均由本节中包含的警示声明进行完整 的限定。我们不承诺更新、修改或更正任何前瞻性信息。 建议将这些财务报表与10-K表格中包含 的合并财务报表及其附注一起阅读。
流动性 和资本资源。从历史上看,我们的运营、收购、勘探和开发支出来自运营活动、银行借款、出售非核心物业和发行普通股所产生的现金 。我们的主要财务 资源是我们的石油和天然气储备基础。我们已承诺使用我们的石油和天然气生产资产,以确保我们的信贷额度。根据任何现有合同或协议,我们 没有任何交付承诺,无法提供固定和可确定数量的石油和天然气。
我们 的长期战略是提高利润率,同时通过收购和 开发具有长期生产潜力的石油和天然气地产,专注于通过低成本运营获得储量。我们的工作重点是收购特许权使用费以及在具有巨大开发潜力的地区的非经营物业的经营权益。
截至2023年9月30日,我们的营运资金为3,245,180美元,而截至2023年3月31日的营运资金为3,475,776美元,减少了230,596美元,原因如下。
现金 流量
下表列出了我们的每项运营、投资和融资活动提供的或(用于)净资金的变化 :
在截至 9 月 30 日的 六个月中, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 改变 | ||||||||||
经营活动提供的 净现金 | $ | 2,430,364 | $ | 3,418,087 | $ | (987,723 | ) | |||||
用于投资活动的净额 现金 | $ | (1,544,299 | ) | $ | (4,253,453 | ) | $ | (2,709,154 | ) | |||
融资活动提供的 净现金(用于) | $ | (536,644 | ) | $ | 30,179 | $ | 566,823 |
运营活动提供的现金 流量。来自经营活动的现金流主要来自我们的原油 石油和天然气储量的生产以及非现金账户、应收账款、应付账款或其他非能源财产资产 账户余额的变化。截至2023年9月30日的六个月中,我们的经营活动提供的现金流为2430,364美元,而截至2022年9月30日的六个月, 为3,418,087美元。我们的现金流运营活动减少了987,723美元,包括 我们的非现金支出增加了295,985美元;应收账款减少了447,403美元; 应付账款和应计费用增加了35,655美元;以及本季度净收入减少了1,775,341美元。来自运营活动的现金流 的变化可能会影响我们的勘探和开发支出水平。
我们 的运营活动支出主要包括钻探费用、生产费用和工程服务。我们的费用 还包括员工薪酬、会计、保险和其他一般和管理费用,这些费用是 处理一家上市公司在原油和天然气生产行业的正常和必要业务活动而产生的。
用于投资活动的现金 流量。来自投资活动的现金流来自石油和天然气房地产余额的变化。 在截至2023年9月30日的六个月中,我们用于增建石油和天然气资产的净现金为1,544,299美元,而截至2022年9月30日的六个月中,净现金为4,253,453美元。
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融资活动提供的现金 流量。来自融资活动的现金流来自我们长期债务和权益 账户余额的变化。在截至2023年9月30日的六个月中,我们用于融资活动的现金流为536,644美元,而在截至2022年9月30日的六个月中,我们的融资活动提供的现金 流量为30,179美元。在截至2023年9月 30日的六个月中,我们花费了213,600美元支付了特别股息,并花费了325,256美元为国库账户购买了26,000股股票。
因此, 净现金增加了349,421美元,截至2023年9月30日,手头现金及现金等价物为2585,192美元。
石油 和天然气房地产开发
2024 财年新增 参与人数。该公司目前计划在截至2024年3月31日的财年参与40口水平井的钻探和完工,估计总成本约为170万美元。所有这些水平井都位于特拉华盆地 ,位于新墨西哥州利县和埃迪县二叠纪盆地西部。
2023 年 5 月 ,墨西哥花费约13.3万美元参与了新墨西哥州利县特拉华盆地沃尔夫坎普沙地层 的四口水平井的钻探。墨西哥对这些油井的营运权益为.52%。随后,在2023年10月, 墨西哥花费了大约65,000美元完成了其中两口油井。
2023 年 5 月,墨西哥花费约 68,000 美元,参与在新墨西哥州利县特拉华盆地 宾夕法尼亚页岩层的两口水平井的钻探。墨西哥对这些油井的营运权益为0.4%。随后,在2023年10月,墨西哥 花费了大约83,000美元完成了这些油井。
在2024财年的前六个月 ,墨西哥花费了大约10.5万美元,参与了新墨西哥州利县特拉华盆地宾夕法尼亚页岩组两口水平 井的钻探和完工。墨西哥在这些油井中的工作兴趣约为 .285%。
2023 年 7 月 ,墨西哥花费约78.7万美元参与了新墨西哥州利县特拉华盆地骨泉沙地层 的五口水平井的钻探。墨西哥在这些油井中的工作权益约为2.2%。
2023 年 7 月,墨西哥花费了大约 36,000 美元,参与了位于新墨西哥州利县特拉华盆地的 Bone Spring 砂层的两口水平井的钻探和完工。墨西哥对这些油井的营运权益约为0.1%。
2022 年 10 月 ,公司对一家有限责任公司做出了约 2% 的股权投资承诺,金额为2,000,000美元,其中60万美元迄今已注资。这家有限责任公司的资本约为1亿美元,用于购买俄亥俄州尤蒂卡和马塞勒斯地区的矿产 权益。
2019年4月 ,该公司在四年内向一家有限责任 公司投资30万美元,投资承诺不到1%,用于购买俄亥俄州尤蒂卡和马塞勒斯地区的矿产权益。迄今为止,该有限责任公司已回报255,657美元,占总投资额的85%。
于 2023 财年完工 口钻井。该公司在2023财年花费了约45万美元完成了21口水平井, 公司参与了这些油井。
公司花费了约427,000美元,用于完成新墨西哥州利县特拉华 盆地沃尔夫坎普沙地层八口水平井的完井成本,该公司在2023财年参与了这些油井的钻探。墨西哥对这些 油井的经营权益为.52%。随后,这些油井于2023年10月开始生产,初始平均产量为每天825桶石油, 3,540桶水和215万立方英尺的天然气,或每天1183桶石油当量。
公司在2023财年 财年参与的新墨西哥州埃迪县特拉华盆地博恩斯普林地层的三口 口水平井已于2023年5月完工,初始平均产量为每天437桶石油、983桶水和60.3万立方英尺的天然气,或每天538桶石油当量。墨西哥对这些油井的经营权益为0.05%。
随后, 于2023年10月,公司在2023财年参与的新墨西哥州利县特拉华盆地Bone Spring Sand地层的七口水平井中,有六口完工,初始平均产量为每天1,991桶石油、2,134桶 和241.4万立方英尺的天然气,或每天2393桶石油当量。墨西哥对这些 油井的经营权益为0.033%。
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收购。 2023年6月,公司以2万美元的收购价收购了Highpeak Energy运营的位于德克萨斯州霍华德 县的6口油井的小额特许权使用费(矿产)权益,自2023年7月1日起生效。
房产的销售 。在2024财年第一季度,公司通过出售德克萨斯州里根县的合资 合资企业租赁面积和边际生产营运权益井、德克萨斯州佩科斯县的边际生产营运权益 井以及德克萨斯州帕洛平托县的地表面积权益,获得了约28万美元的现金。
我们 正在参与其他项目,并正在审查我们可能参与的项目。此类项目的成本将尽可能由现有的现金余额和运营现金流提供资金。其余部分可能通过 信贷额度的借款以及酌情出售非核心房产来筹集资金。
去年,原油 石油和天然气价格总体上保持波动。能源市场的波动使得难以确定地预测未来的石油和天然气价格走势。例如,在过去的十二个月中,纽约商品交易所 西德克萨斯中质原油(“WTI”)公布的原油价格从2023年3月的低点每桶62.72美元到2023年9月的最高水平 每桶89.66美元不等。亨利枢纽天然气现货市场价格(“Henry Hub”)从2023年6月每百万英热单位1.74美元的低点 到2022年12月每百万英热单位7.20美元的高位不等。
2023年9月30日,WTI公布的原油价格为86.77美元,亨利枢纽的天然气现货价格为每百万英热单位2.68美元。有关已实现价格,请参阅下文 经营业绩。
合同义务 。我们没有资产负债表外债务或未记录的债务,也没有为任何其他方的债务提供担保。 下表汇总了我们根据截至2023年9月30日达成的协议有义务支付的未来款项:
的到期日为: | ||||||||||||||||
总计 | 少于 1 年 | 1-3 岁 | 3 年以上 | |||||||||||||
合同 义务: | ||||||||||||||||
租赁 (1) | $ | 48,533 | $ | 48,533 | $ | - | $ | - |
(1) | 租赁金额代表我们位于德克萨斯州米德兰的 主要办公空间的月租金额,该协议于2018年5月15日生效,该协议又延长了36个月,至2024年7月 31日。在剩余租约的全部债务中,我们的大股东将在不到一年的时间内为其 部分的共享办公空间支付12,977美元。 |
经营业绩 ——截至2023年9月30日的三个月,而截至2022年9月30日的三个月为止的三个月。截至2023年9月30日的季度,净收入 为269,433美元,而截至2022年9月30日的季度净收入为1,211,716美元。这 是石油和天然气价格和产量下降的结果,下文将对此进行进一步解释。
石油 和天然气销售。2024财年第二季度的石油和天然气销售收入为1380,710美元,较2023财年同期的2,281,895美元下降了39%。这是由于石油和天然气价格下跌以及石油和天然气产量下降造成的,部分原因是 在新油井完工期间油井关闭。
2023 | 2022 | % 差异 | ||||||||||
石油: | ||||||||||||
收入 | $ | 1,099,806 | $ | 1,397,875 | (21.3 | %) | ||||||
音量 (bbls) | 13,661 | 14,520 | (5.9 | %) | ||||||||
平均价格(每桶) | $ | 80.51 | $ | 96.27 | (16.4 | %) | ||||||
煤气: | ||||||||||||
收入 | $ | 280,904 | $ | 884,020 | (68.2 | %) | ||||||
音量 (mcf) | 108,087 | 118,607 | (8.9 | %) | ||||||||
平均价格(每立方英尺) | $ | 2.60 | $ | 7.45 | (65.1 | %) |
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生产 和勘探。2024财年第二季度的生产成本为392,674美元,较2023财年同期 的394,445美元下降了0.4%。这是由于石油 和天然气收入的减少被新墨西哥州非运营油井租赁运营费用的增加所抵消,生产税和营销费用减少的结果。
折旧、 损耗和摊销。2024财年第二季度的折旧、损耗和摊销费用为382,180美元, 较2023财年同期的384,379美元下降了1%,这主要是由于石油和天然气产量的减少部分抵消了 。
一般 和管理费用。2024财年第二季度的一般和管理费用为305,543美元,较2023财年同期的297,956美元增长了3%。这主要是由于员工股票期权薪酬的增加,律师费的减少部分抵消了 。
所得税 。截至2023年9月30日的三个月,联邦所得税为61,179美元。 在截至2022年9月30日的三个月中没有联邦所得税支出,因为该公司处于递延所得税净资产状况。截至2023年9月30日的三个月,州所得税为13,346美元,较截至2022年9月30日的三个月的24,963美元下降了47%,这是由于新墨西哥州的石油和天然气销售减少 。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,有效税率分别为22%和2%。
经营业绩 ——截至2023年9月30日的六个月与截至2022年9月30日的六个月相比。在截至2023年9月30日 的六个月中,净收入为735,047美元,而截至2022年9月30日的六个月中,净收入为2510,388美元。 这是营业收入减少和运营费用增加的结果,下文将对此进行进一步解释。
石油 和天然气销售。截至2023年9月30日的六个月中,石油和天然气销售收入为3,095,800美元,较2023财年同期的4,698,008美元下降了34%。这是由于石油和天然气价格的下跌被石油和天然气 产量的增加部分抵消。
2023 | 2022 | % 差异 | ||||||||||
石油: | ||||||||||||
收入 | $ | 2,529,484 | $ | 2,957,196 | (14.5 | )% | ||||||
音量 (bbls) | 33,189 | 28,744 | 15.5 | % | ||||||||
平均价格(每桶) | $ | 76.21 | $ | 102.88 | (25.9 | )% | ||||||
煤气: | ||||||||||||
收入 | $ | 566,316 | $ | 1,740,812 | (67.5 | )% | ||||||
音量 (mcf) | 249,665 | 248,313 | .5 | % | ||||||||
平均价格(每立方英尺) | $ | 2.27 | $ | 7.01 | (67.6 | )% |
生产 和勘探。截至2023年9月30日的六个月中,生产成本为742,081美元,较截至2022年9月30日的 六个月的829,473美元下降了11%。这是生产税和营销费用减少的结果,而石油和天然气收入的减少 被新墨西哥州非运营油井租赁运营支出的增加所抵消。
折旧、 损耗和摊销。截至2023年9月30日的六个月中,折旧、损耗和摊销费用为868,366美元,较截至2022年9月30日的六个月的771,507美元增长了13%,这主要是由于石油和天然气产量 的增加和储量的减少。
一般 和管理费用。截至2023年9月30日的六个月中,一般和管理费用为646,512美元,较截至2022年9月30日的六个月的588,199美元增长了10%。这主要是由于员工股票期权薪酬 和工程服务的增加。
所得税 。截至2023年9月30日的六个月中,联邦所得税为149,862美元。在截至2022年9月30日的 六个月中,没有联邦所得税支出,因为该公司处于递延所得税净资产状况。由于新墨西哥州的石油 和天然气销售减少,截至2023年9月30日的六个月中, 的州所得税为46,164美元,较截至2022年9月30日的六个月的53,250美元下降了13%。截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,有效税率分别为21% 和2%。
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项目 3.关于市场风险的定量和定性披露
对我们来说,市场风险的主要来源包括大宗商品价格的波动。我们所有的金融工具均用于交易以外的其他用途。
信用 风险。信用风险是指由于其他当事方不履行合同义务而遭受损失的风险。我们的主要 信用风险与出售给不同买家的石油和天然气生产有关,应收账款通常不作抵押。截至2023年9月30日 ,我们与任何单一买家相关的最大信用风险为443,055美元,占石油和天然气应收账款总额的55%。 我们没有经历任何重大的信用损失。
能源 价格风险。我们最大的市场风险是适用于我们原油和天然气生产的定价。我们的财务 状况、经营业绩和资本资源高度依赖石油 和天然气的现行市场价格和需求。几年来,石油和天然气生产的价格一直波动不定且不可预测,我们预计这种波动将在未来持续下去。
可能导致价格波动的因素 包括全球石油产品需求水平、国内外石油和天然气供应、 石油出口国制定和遵守生产配额、天气状况、替代燃料的价格和可得性 以及石油生产和消费国的总体政治和经济状况。
以 为例,在过去的十二个月中,纽约商品交易所西德克萨斯中质原油(“WTI”)公布的原油价格从 的低点每桶62.72美元到2023年9月的最高每桶89.66美元不等。亨利枢纽现货市场价格(“Henry Hub”) 公布的天然气价格从2023年6月的每百万英热单位1.74美元的低点到2022年12月每百万英热单位7.20美元的高点不等。 2023年9月30日,WTI公布的原油价格为86.77美元,亨利枢纽公布的天然气价格为2.68美元。有关公司在三个月和六个月内的已实现价格,请参阅上面的经营业绩 。
石油和天然气价格下跌 将对我们的财务状况、流动性、获得融资的能力和经营 业绩产生重大不利影响。石油和天然气价格的变化会影响预计的未来净收入和探明储量的估计数量。储备金的任何减少 ,包括价格波动造成的减少,都可能减少我们的信贷额度下的借款基础,并对 可用于资本支出的现金流以及我们为收购、勘探 和开发活动获得额外资本的能力产生不利影响。此外,根据全额成本会计 的规定,如果价格大幅下跌,则可能需要对我们的石油和天然气资产进行非现金减记,即使这种减记时间很短。较低的价格还可能减少可以经济地生产的原油 石油和天然气的数量。因此,我们的储备量 的实质性增加或减少可能完全是价格变动的结果,而不是钻探或油井性能的结果。
同样, 石油和天然气价格的任何改善都可能对我们的财务状况、经营业绩和资本资源产生有利影响。 如果2024财年的前六个月平均油价每桶上涨或下降十美元,那么我们的运营 收入将增加或减少331,890美元。如果在2024财年的前六个月, 的平均天然气价格每立方英尺上涨或下降一美元,我们的营业收入将增加或减少249,665美元。
截至2023年9月30日的六个月中,有关市场风险的信息 与注册人 10-K表年度报告第7A项下讨论的信息没有重大区别。
项目 4.控制和程序
对披露控制和程序的评估 。我们维持披露控制和程序,以确保及时记录、处理、汇总和报告我们在向美国证券交易委员会提交的文件中必须披露的信息 。在这份 报告所涵盖的时期结束时,我们的首席执行官兼首席财务官审查并评估了《交易法》第13a-15 (e) 条所定义的披露控制 和程序的有效性。根据此类评估,这些官员得出结论,截至2023年9月30日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制变更 。在截至2023年9月30日的六个月 个月中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们对 财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。
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第 II 部分 — 其他信息
项目 1.法律诉讼
在正常业务过程中,我们 可能会不时参与因我们的运营而产生的诉讼和索赔。 我们不知道根据各种环境保护 法规或其他法规对我们提起任何法律或政府诉讼,也没有考虑对我们提起任何法律或政府诉讼。
商品 1A。风险因素
先前在第 1A 项中披露的信息没有重大变化。表格 10-K 中的 “风险因素” 。
商品 6.展品
31.1 | 墨西哥能源公司首席执行官认证 |
31.2 | 墨西哥能源公司首席财务官认证 |
32.1 | 根据《美国法典》第 18 篇第 1350 节对墨西哥能源公司首席执行官兼首席财务官的认证 |
101.INS | 内联 XBRL 实例文档 |
101.SCH | 直列式 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL | 直列式 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | 直列式 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB | 直列式 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE | 直列式 XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
104 | 封面 页交互式数据文件(嵌入在内联 XBRL 中并包含在附录 101 中) |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告 。
墨西哥 能源公司 | |
(注册人) | |
日期: 2023 年 11 月 8 日 | /s/ 尼古拉斯 ·C· 泰勒 |
尼古拉斯 C. Tayl | |
董事会主席 兼首席执行官 | |
日期: 2023 年 11 月 8 日 | /s/ Tamala L. McComic |
Tamala L. mcComic | |
总裁、 首席财务官、财务主管兼助理秘书 |
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