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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
______________________
表单 10-Q
______________________
(Mark One)
| | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
| | | | | |
o | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ________ 到 __________ 的过渡时期
______________________
Hyzon Motors Inc.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
______________________
| | | | | | | | |
特拉华 | 001-39632 | 82-2726724 |
(州或其他司法管辖区) 公司注册的) | (委员会 文件号) | (美国国税局雇主 证件号) |
| | | | | |
贵格会会议大楼路 475 号 霍尼奥耶瀑布, 纽约州 | 14472 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(585)-484-9337
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名或以前的地址)
______________________
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易 符号 | | 每个交易所的名称 在哪个注册了 |
普通股,面值每股0.0001美元 | | HYZN | | 纳斯达克资本市场 |
认股权证,每份完整认股权证均可行使一股普通股,行使价为每股11.50美元 | | HYZNW | | 纳斯达克资本市场 |
______________________
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类报告的较短期限)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否符合此类申报要求。是的 x没有o
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 x没有o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | o | | 加速过滤器 | o |
| | | | |
非加速过滤器 | x | | 规模较小的申报公司 | x |
| | | | |
| | | 新兴成长型公司 | x |
如果是新兴成长型公司,请用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则
《交易法》。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的o没有x
截至2023年10月31日,大约有 245,002,825t 的份额注册人的已发行普通股,面值每股0.0001美元,已发行。
关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的前瞻性陈述。这些报表包括但不限于有关财务状况、业务战略以及管理层未来运营计划和目标的陈述,以及任何涉及未来事件或情况特征的陈述,包括任何基本假设。这些陈述构成预测、预测和前瞻性陈述,不能保证业绩。此类陈述可以用它们与历史或当前事实不完全相关的事实来识别。在本报告中使用时,“可以”、“应该”、“将”、“可能”、“预期”、“相信”、“期望”、“估计”、“打算”、“计划”、“项目” 等词语的否定语以及其他类似表述旨在识别前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别性词语。此类前瞻性陈述基于管理层当前对未来事件的预期和假设,并基于有关未来事件结果和时机的当前可用信息。
前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响,包括但不限于下文和标题为 “” 的部分中描述的风险和不确定性风险因素” 在我们以10-K表提交的截至2022年12月31日的年度报告以及随后向美国证券交易委员会提交的报告中,包括截至2023年9月30日的季度10-Q表格。
•自成立以来,我们已经蒙受了重大损失,预计在可预见的将来会蒙受损失,而且我们是否有足够的资金在自本报告发布之日起的未来12个月内履行我们的义务存在重大疑问;
•我们继续经营的能力,这要求我们管理成本并为我们的运营获得额外的资金,包括加快业务的生产阶段,包括开始商业规模生产、开始销售我们的汽车以及投资其他产品的研发;
•我们未来筹集资金的能力;如果我们无法获得足够的额外资金或无法获得资金,我们将无法执行业务计划,我们的前景、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响;
•我们的公司重组和相关的裁员可能无法带来预期的节省,这可能会导致总成本和支出高于预期,并可能扰乱我们的业务;
•我们实现产品和战略计划商业化的能力,包括我们以具有竞争力的成本或具有竞争力的排放状况建立设施以生产燃料电池、组装车辆或确保适当数量的氢气供应的能力;
•我们在重型运输领域有效竞争的能力,以及在我们运营的行业中承受来自全球其他公司的激烈竞争和竞争压力的能力;
•我们能够将不具约束力的谅解备忘录和车辆试用协议转化为具有约束力的订单或销售(包括由于交易对手当前或潜在的资源),以及我们的交易对手按订单付款的能力;
•我们投资氢气生产、配送和加油业务的能力,以具有竞争力的成本为我们的客户提供氢气,以运行他们的燃料电池电动汽车;
•我们的氢动力商用车和氢燃料电池系统取决于氢气的可用性;无法保证会有氢气或我们能够按价格或排放状况供应氢气,从而使我们的燃料电池汽车能够与其他能源驱动的商用车相比具有竞争力,而且我们对氢气缺乏控制或供应有限可能会对我们的销售和产品部署产生不利影响;
•全球供应链中断,包括地缘政治事件和原材料短缺造成的中断,以及对我们的第三方供应商和装配商的相关影响;
•我们维持普通股在纳斯达克资本市场上市的能力;
•我们留住或招募我们的高管、关键员工或董事的能力,或需要变更的能力;
•我们保护、捍卫或执行我们所依赖的知识产权的能力;以及
•法律诉讼、监管争议和政府调查的影响。
我们已经经历了并将继续经历其中的几种风险,这些风险已经和正在对我们的经营业绩产生重大负面影响。如果这些风险增加,如果出现上述风险或不确定性以外的风险或不确定性,或者如果我们的基本假设被证明不正确,我们的实际业绩和计划可能会与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划存在重大差异。
本报告中包含的前瞻性陈述基于我们当前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念,仅代表截至本报告发布之日。除非适用法律另有要求,否则我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务,所有这些陈述均受本节陈述的明确限制,以反映本报告发布之日之后的事件或情况。但是,您应该查看我们在随后向美国证券交易委员会提交的文件中披露的其他信息。
Hyzon Motors, Inc.
10-Q 表季度报告
目录
| | | | | | | | |
| | 页号 |
第一部分 — 财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | 4 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 20 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 28 |
| |
第二部分 — 其他信息 | 29 |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 29 |
| | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 29 |
| | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 | 30 |
| | |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 30 |
| | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 30 |
| | |
第 5 项。 | 其他信息 | 30 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 31 |
| | |
签名 | 32 |
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
HYZON MOTORS INC.和子公司
合并资产负债表
(以千计,股票和每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 110,614 | | | $ | 60,554 | |
短期投资 | 27,193 | | | 194,775 | |
应收账款 | 297 | | | 29 | |
关联方应收账款 | 321 | | | 6,578 | |
库存 | 41,233 | | | 35,553 | |
预付费用和其他流动资产 | 11,510 | | | 15,365 | |
流动资产总额 | 191,168 | | | 312,854 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 19,549 | | | 22,420 | |
使用权资产 | 5,082 | | | 9,181 | |
投资股权证券 | 15,030 | | | 15,030 | |
权益法投资 | 8,328 | | | 8,500 | |
其他资产 | 6,056 | | | 6,911 | |
总资产 | $ | 245,213 | | | $ | 374,896 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 4,587 | | | $ | 13,798 | |
应计负债 | 22,893 | | | 25,587 | |
关联方应付账款 | 443 | | | 433 | |
合同负债 | 7,737 | | | 3,919 | |
租赁负债的流动部分 | 1,896 | | | 2,132 | |
流动负债总额 | 37,556 | | | 45,869 | |
长期负债 | | | |
租赁负债 | 6,071 | | | 7,492 | |
私募认股权证责任 | 561 | | | 1,122 | |
盈利责任 | 4,898 | | | 10,927 | |
递延所得税 | 526 | | | 526 | |
美国证券交易委员会应计和 | 16,500 | | | — | |
其他负债 | 1,317 | | | 1,901 | |
负债总额 | $ | 67,429 | | | $ | 67,837 | |
承付款和或有开支(注13) | | | |
股东权益 | | | |
普通股,$0.0001面值; 400,000,000授权股份, 244,998,491和 244,509,208截至2023年9月30日和2022年12月31日分别发行和流通的股份。 | 25 | | | 25 | |
库存股票,按成本计算; 3,769,592股票分别截至2023年9月30日和2022年12月31日。 | (6,446) | | | (6,446) | |
额外的实收资本 | 377,951 | | | 372,942 | |
累计赤字 | (193,148) | | | (58,598) | |
累计其他综合收益(亏损) | 103 | | | (153) | |
Hyzon Motors Inc. 股东权益总额 | 178,485 | | | 307,770 | |
非控股权益 | (701) | | | (711) | |
股东权益总额 | 177,784 | | | 307,059 | |
负债和股东权益总额 | $ | 245,213 | | | $ | 374,896 | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
HYZON MOTORS INC.和子公司
合并运营报表和综合收益(亏损)
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 2,939 | |
运营费用: | | | | | | | |
收入成本 | 3,286 | | | 8,203 | | | 6,534 | | | 10,226 | |
研究和开发 | 10,857 | | | 9,241 | | | 32,794 | | | 26,660 | |
销售、一般和管理 | 21,044 | | | 36,103 | | | 100,999 | | | 75,920 | |
重组和资产减值(附注4) | 4,885 | | | — | | | 4,885 | | | — | |
运营费用总额 | 40,072 | | | 53,547 | | | 145,212 | | | 112,806 | |
运营损失 | (40,072) | | | (53,542) | | | (145,212) | | | (109,867) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
私募认股权证负债公允价值的变化 | (240) | | | 3,447 | | | 561 | | | 13,385 | |
收益负债公允价值的变化 | (1,307) | | | 18,034 | | | 6,029 | | | 87,371 | |
股票证券收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 10,082 | |
外币汇兑收益(亏损)和其他费用,净额 | (3,877) | | | (4,539) | | | (2,447) | | | (7,143) | |
投资收入和利息收入,净额 | 1,441 | | | 947 | | | 6,501 | | | 1,018 | |
其他收入总额(支出) | (3,983) | | | 17,889 | | | 10,644 | | | 104,713 | |
所得税前亏损 | $ | (44,055) | | | $ | (35,653) | | | $ | (134,568) | | | $ | (5,154) | |
所得税支出 | — | | | — | | | — | | | 526 | |
净亏损 | $ | (44,055) | | | $ | (35,653) | | | $ | (134,568) | | | (5,680) | |
减去:归属于非控股权益的净亏损 | (1) | | | (10,858) | | | (18) | | | (16,361) | |
归属于Hyzon的净收益(亏损) | $ | (44,054) | | | $ | (24,795) | | | $ | (134,550) | | | $ | 10,681 | |
| | | | | | | |
综合收益(亏损): | | | | | | | |
净亏损 | $ | (44,055) | | | $ | (35,653) | | | $ | (134,568) | | | $ | (5,680) | |
外币折算调整 | 2,721 | | | 862 | | | 986 | | | 838 | |
短期投资未实现收益(亏损)的净变动 | 286 | | | 131 | | | (702) | | | 131 | |
综合损失 | $ | (41,048) | | | $ | (34,660) | | | $ | (134,284) | | | $ | (4,711) | |
减去:归属于非控股权益的综合收益(亏损) | 5 | | | (9,705) | | | 10 | | | (14,714) | |
归属于Hyzon的综合收益(亏损) | $ | (41,053) | | | $ | (24,955) | | | $ | (134,294) | | | $ | 10,003 | |
归属于Hyzon的每股净收益(亏损): | | | | | | | |
基本 | $ | (0.18) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.55) | | | $ | 0.04 | |
稀释 | $ | (0.18) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.55) | | | $ | 0.04 | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | |
基本 | 244,885 | | | 248,164 | | | 244,686 | | | 248,054 | |
稀释 | 244,885 | | | 248,164 | | | 244,686 | | | 257,828 | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
HYZON MOTORS INC.和子公司
股东权益变动合并报表
(以千计,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 A 级 | | 国库股 | | 额外 付费 资本 | | 累积的 赤字 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 完全海松 汽车公司 股东 公平 | | 非控制性 利息 | | 总计 股东 公平 |
| | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | 244,509,208 | | | $ | 25 | | | 3,769,592 | | | $ | (6,446) | | | $ | 372,942 | | | $ | (58,598) | | | $ | (153) | | | $ | 307,770 | | | $ | (711) | | | $ | 307,059 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,987 | | | — | | | — | | | 2,987 | | | — | | | 2,987 | |
限制性股的归属 | | 198,911 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股权奖励的净股结算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (111) | | | — | | | — | | | (111) | | | — | | | (111) | |
可供出售的短期投资: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
短期投资的未实现净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 616 | | | 616 | | | — | | | 616 | |
重新归类为净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,604) | | | (1,604) | | | — | | | (1,604) | |
归属于 Hyzon 的净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (90,496) | | | — | | | (90,496) | | | — | | | (90,496) | |
归属于非控股权益的净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | (17) | |
外币折算收入(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,757) | | | (1,757) | | | 22 | | | (1,735) | |
截至2023年6月30日的余额 | | 244,708,119 | | | $ | 25 | | | 3,769,592 | | | $ | (6,446) | | | $ | 375,818 | | | $ | (149,094) | | | $ | (2,898) | | | $ | 217,405 | | | $ | (706) | | | $ | 216,699 | |
行使股票期权 | | 16,000 | | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | — | | | — | | | 18 | | | — | | | 18 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,156 | | | — | | | — | | | 2,156 | | | — | | | 2,156 | |
限制性股的归属 | | 274,372 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股权奖励的净股结算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (41) | | | — | | | — | | | (41) | | | — | | | (41) | |
可供出售的短期投资: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
短期投资的未实现净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 314 | | | 314 | | | — | | | 314 | |
重新归类为净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28) | | | (28) | | | — | | | (28) | |
归属于 Hyzon 的净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44,054) | | | — | | | (44,054) | | | — | | | (44,054) | |
归属于非控股权益的净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
外币折算收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,715 | | | 2,715 | | | 6 | | | 2,721 | |
截至2023年9月30日的余额 | | 244,998,491 | | | $ | 25 | | | 3,769,592 | | | $ | (6,446) | | | $ | 377,951 | | | $ | (193,148) | | | $ | 103 | | | $ | 178,485 | | | $ | (701) | | | $ | 177,784 | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
HYZON MOTORS INC.和子公司
股东权益变动合并报表
(以千计,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 A 级 | | 国库股 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 (累计 赤字) | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 完全海松 汽车公司 股东 公平 | | 非控制性 利息 | | 总计 股东 公平 |
| | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | | 247,758,412 | | $ | 25 | | | — | | | $ | — | | | $ | 400,826 | | | $ | (26,412) | | | $ | 378 | | | $ | 374,817 | | | $ | (4,752) | | | $ | 370,065 | |
行使股票期权 | | 35,324 | | | — | | | — | | | — | | | 40 | | | — | | | — | | | 40 | | | — | | | 40 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,052 | | | — | | | — | | | 3,052 | | | — | | | 3,052 | |
限制性股的归属 | | 168,772 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股权奖励的净股结算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (463) | | | — | | | — | | | (463) | | | — | | | (463) | |
为无现金行使认股权证而发行的普通股 | | 44,349 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回购认股权证 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | (31) | |
归属于 Hyzon 的净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35,476 | | | — | | | 35,476 | | | — | | | 35,476 | |
归属于非控股权益的净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,503) | | | (5,503) | |
外币折算收入(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (518) | | | (518) | | | 494 | | | (24) | |
截至2022年6月30日的余额 | | 248,006,857 | | | $ | 25 | | | — | | | $ | — | | | $ | 403,424 | | | $ | 9,064 | | | $ | (140) | | | $ | 412,373 | | | $ | (9,761) | | | $ | 402,612 | |
行使股票期权 | | 3,544 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,063 | | | — | | | — | | | 1,063 | | | — | | | 1,063 | |
限制性股的归属 | | 133,980 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股权奖励的净股结算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (55) | | | — | | | — | | | (55) | | | — | | | (55) | |
为无现金行使认股权证而发行的普通股 | | 8,981 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
短期投资的未实现收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 131 | | | 131 | | | — | | | 131 | |
归属于 Hyzon 的净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,795) | | | — | | | (24,795) | | | — | | | (24,795) | |
归属于非控股权益的净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,858) | | | (10,858) | |
外币折算收入(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (291) | | | (291) | | | 1,153 | | | 862 | |
截至2022年9月30日的余额 | | 248,153,362 | | | $ | 25 | | | — | | | $ | — | | | $ | 404,436 | | | $ | (15,731) | | | $ | (300) | | | $ | 388,430 | | | $ | (19,466) | | | $ | 368,964 | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
HYZON MOTORS INC.和子公司
合并现金流量表
(以千计)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | (134,568) | | | $ | (5,680) | |
为将净收益(亏损)与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 3,160 | | | 2,445 | |
基于股票的薪酬 | 5,143 | | | 4,115 | |
递延所得税支出 | — | | | 526 | |
| | | |
私募认股权证负债的公允价值调整 | (561) | | | (13,385) | |
收益负债的公允价值调整 | (6,029) | | | (87,371) | |
股权证券价值的公允价值调整 | — | | | (10,082) | |
增加可供出售债务证券的折扣 | (1,452) | | | (185) | |
减记库存 | 4,781 | | | — | |
权益法投资亏损 | 172 | | | 72 | |
外币交易损失 | 2,087 | | | — | |
财产和设备的减记 | 2,119 | | | — | |
重组和资产减值费用 | 4,885 | | | — | |
| | | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | (264) | | | 2,676 | |
库存 | (9,411) | | | (16,776) | |
预付费用和其他流动资产 | 4,087 | | | 1,621 | |
其他资产 | 343 | | | (383) | |
应付账款 | (9,176) | | | 289 | |
应计负债 | (2,763) | | | 11,678 | |
关联方应付账款,净额 | 6,023 | | | 31 | |
合同负债 | 3,089 | | | (5,053) | |
其他负债 | 16,263 | | | (756) | |
用于经营活动的净现金 | (112,072) | | | (116,218) | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (5,951) | | | (11,320) | |
| | | |
购买短期投资 | (16,594) | | | (313,032) | |
出售短期投资的收益 | 50,021 | | | — | |
短期投资到期的收益 | 134,905 | | | 73,700 | |
| | | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 162,381 | | | (250,652) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
行使股票期权 | 18 | | | 44 | |
支付融资租赁负债 | (237) | | | (294) | |
| | | |
| | | |
股权奖励的净股结算
| (152) | | | (517) | |
购买 Horizon IP 的费用 | — | | | (3,146) | |
回购认股权证 | — | | | (31) | |
用于融资活动的净现金 | (371) | | | (3,944) | |
汇率变动对现金的影响 | (377) | | | (967) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | 49,561 | | | (371,781) | |
现金、现金等价物和限制性现金——初期 | 66,790 | | | 449,365 | |
现金、现金等价物和限制性现金——结束 | $ | 116,351 | | | $ | 77,584 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
HYZON MOTORS INC.和子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1。 业务性质和陈述基础
业务描述
总部位于纽约霍尼奥耶福尔斯的Hyzon Motors Inc.(“Hyzon” 或 “公司”)正在通过在美国、欧洲和澳大利亚组装和装配高清氢燃料电池电动汽车(“FCEV”),将其专有的重型(“HD”)燃料电池技术商业化。此外,Hyzon力求与从原料到生产、分配和融资的领先合作伙伴一起建立和培育清洁的氢气供应生态系统。该公司由Hymas Pte持有多数股权。有限公司(“Hymas”),一家新加坡公司,拥有多数股权,但由新加坡公司Horizon Fuel Cell Technologies PTE Ltd.(“Horizon”)间接控制。
演示基础
随附的未经审计的中期合并财务报表和相关披露是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的要求和规则,根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“U.S. GAAP”)编制的。本说明中提及适用指南的任何内容均指财务会计准则委员会(“FASB”)的《美国会计准则编纂》(“ASC”)和会计准则更新(“ASU”)中的美国公认会计原则。如果美国公认会计原则通常要求的某些附注或其他信息与公司年度经审计的合并财务报表中包含的披露内容相重复,则将其省略。因此,未经审计的中期合并财务报表应与公司在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中包含的公司经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。
公司未经审计的中期合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目和业务,包括以公司为主要受益人的可变权益实体安排。合并中删除了所有跨公司账户和交易。管理层认为,随附的未经审计的中期合并财务报表包括公允列报所列期间所需的所有正常和经常性调整。列报的过渡期经营业绩不一定代表全年或任何其他时期的业绩。
流动性和持续经营
这些未经审计的中期合并财务报表由管理层根据美国公认会计原则编制,该基础假设公司将继续作为持续经营企业,考虑在正常业务过程中变现资产并清偿负债和承诺。这些未经审计的中期合并财务报表不包括下述不确定性结果可能导致的任何调整。
根据ASC 205-40的规定, 财务报表的列报-持续经营(“ASC 205-40”),公司评估总体上是否存在某些条件和事件,这些条件和事件使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生了实质性怀疑。根据ASC 205-40,公司的分析只能包括截至这些未经审计的中期合并财务报表发布之日尚未全面实施的计划的潜在缓解影响,前提是:(a) 这些计划有可能在财务报表发布之日后的一年内得到有效实施;(b) 这些计划实施后很可能会缓解引起重大影响的相关条件或事件怀疑公司是否有能力继续前进在财务报表发布之日起一年内关注的问题。
公司蒙受的净亏损为美元44.1百万和美元134.6截至2023年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元。该公司净亏损美元35.7百万和美元5.7截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元。累计赤字为美元193.1百万和美元58.6截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万人。用于经营活动的净现金为 $112.1百万和美元116.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。截至2023年9月30日,该公司拥有美元110.6百万非限制性现金及现金等价物,美元27.2百万美元的短期投资,以及 $5.7百万限制性现金。
该公司得出的结论是,在提交文件时,人们对其继续经营的能力存在重大疑问 因为该公司认为,其财务资源、现有现金资源和其他流动性来源不足以支持未来12个月以后的计划运营。
为了减少用于经营活动的现金,公司在2022年底和2023年上半年实施了某些成本节约举措,并于2023年7月实施了重组计划,详见详情 注意事项 4。重组和相关费用。尽管与前几个时期相比,这些计划预计将减少现金流出,但公司的持续存在取决于其获得额外融资的能力,以及通过签订有利可图的销售或服务合同以及产生足够的现金流来及时履行其义务来实现和维持盈利运营的能力。该公司的业务将需要大量资金来执行其长期业务计划。截至2023年10月31日,非限制性现金、现金等价物和短期投资约为美元129百万。
公司计划通过股权和/或债务融资、与对我们的技术感兴趣的实体签订联盟或其他合作协议以及清算某些库存余额来改善其流动性。如果公司将来通过发行股权证券筹集资金,则将发生对股东的摊薄,并且可能规模巨大。发行的任何股票证券还可能提供优先于普通股股东的权利、优先权或特权。如果公司将来通过发行债务证券筹集资金,则这些债务证券的权利、优先权和特权可能优先于普通股股东的权利、优先权和特权。任何债务证券或借款的条款都可能对公司的运营施加重大限制。资本市场过去曾经历过,将来也可能经历动荡时期,这些动荡时期可能会影响股权和债务融资的可用性和成本。此外,美联储作为借款利率基准的联邦基金利率最近和预期的未来上调将继续影响债务融资成本。
无法保证公司能够实现任何此类融资,也无法保证如果实现了融资,其条款可能是什么,也无法保证公司能够筹集的任何金额都足以支持公司的营运资金需求和/或燃料电池技术的进步。如果 公司无法在需要时或以可接受的条件筹集额外资金,财务状况、业务前景和经营业绩可能会受到重大不利影响。此外,在正常业务过程中,公司还受各种诉讼、其他索赔、诉讼、赔偿要求、监管行动以及政府调查和调查的约束,并可能成为这些诉讼的当事方。诉讼和其他法律程序的结果,包括附注13中法律诉讼中描述的其他索赔。承诺和突发事件本质上是不确定的,其中一些或全部法律纠纷中的负面判断或和解可能会导致对我们造成实质不利的金钱损失或禁令救济,而这些损失可能无法全部或部分地由保险承保。
改叙
先前在具体财务报表标题中报告的某些项目已重新分类,以符合未经审计的中期合并财务报表和所附附注中的当前列报方式。
Hyliion Inc. 技术开发协议
2023 年 2 月,公司与 Hyliion Inc. 签订了技术开发协议(“TD 协议”),目的是合作将 Hyzon 燃料电池集成到 8 级半卡车上的 Hyliion 动力系统中。在遵守TD协议的条款和条件的前提下,双方相互授予各自知识产权的全球性、不可撤销、非排他性、免版税、不可再许可的许可,其目的仅限于开发交付品。TD协议包含各种陈述、担保、契约、赔偿和其他此类交易的惯常条款。TD协议的期限是 一年, 可以选择经双方同意延长期限.公司同意向 Hyliion 提供高达 $ 的补偿1百万美元,用于支付研发费用。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司支出了美元0.3百万和美元1.0道明协议下的百万美元支出已计入未经审计的中期合并运营和综合收益(亏损)报表中的研发费用。
注意事项 2。 重要会计政策摘要
公司的重要会计政策如附注2所述。公司合并财务报表中的重要会计政策摘要,包含在截至2022年12月31日的公司10-K表年度报告中。
在截至2023年9月30日的九个月中,重要会计政策没有重大变化。
注意事项 3。 收入
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司未确认收入。该公司确认的收入微乎其微,美元2.9截至2022年9月30日的三个月和九个月中,氢燃料电池系统在美国的销售额、在中国的FCEV销量和欧洲的upfit服务销量分别为百万美元。
根据ASC 606的规定, 与客户签订合同的收入 (“ASC 606”),公司必须评估客户支付公司有权获得的几乎所有对价以换取转让给客户的车辆的能力和意图,即与客户签订的合同的可收性。该公司的 二中国的客户是为响应中国的国家氢燃料电池汽车试点计划而成立的特殊目的实体。考虑到客户的运营历史有限且合同中的付款期限延长,公司确定这些客户在ASC 606下的合同存在方面不符合可收取性标准,因此,对每项安排都采用了另一种收入确认方法。
这个 $2.5百万美元的收入来自于FCEV在中国的销售,与交付有关 62在截至2022年9月30日的九个月中,FCEV。该金额等于在履行地方政府增值税义务后收到的剩余对价,因为此类金额不可退还,并且公司已转移了对增值税的控制权 62与对价有关且已停止向客户转让商品或服务的FCEV。在截至2022年9月30日的三个月中,公司交付了 20但是,向其他客户提供更多 FCEV, 不金额被确认为收入,因为收到的对价低于为履行地方政府增值税义务而支付的金额。自每个报告期起,公司将继续监控客户并评估可收回性标准。的总成本 62由于此类FCEV的控制权在2021年12月31日之前移交给客户,因此交付的FCEV在2021年合并运营和综合收益(亏损)报表中记录在收入成本中。总成本为 $2.9与额外数有关的百万 20在截至2022年9月30日的三个月中,FCEV在未经审计的中期合并运营和综合收益(亏损)报表中记录在收入成本中,因为此类FCEV的控制权在交付时已转移。
合约余额
合同负债涉及在履行履约义务之前为产品和服务开具发票或从客户处收到的预付对价,或超过分配给先前已履行的履约义务的金额。
合同负债的流动部分记录在未经审计的中期合并资产负债表中的合同负债中,总额为美元7.7百万和美元3.9截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万人。合同负债的长期部分在未经审计的中期合并资产负债表中记入其他负债中,总额为美元1.3百万和美元1.9截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万美元。
剩余的履约义务
与商用车剩余履约义务和与客户签订的其他合同相关的交易价格为美元15.0截至2023年9月30日,百万人。该公司预计将在2023年9月30日之后的十二个月内将其剩余的履约义务基本列为收入。
注意事项 4。 重组及相关费用
重组成本包括与员工相关的费用,可能包括留用、搬迁、遣散费和其他解雇补助金,以及合同终止成本、加速折旧、专业费用和某些长期资产减值。对于持续的福利安排,当雇员很可能有权获得福利并且金额可以合理估计时,即确认负债。对于一次性福利安排,除非雇员的留用期将超过最低保留期,否则负债是在计划传达给员工之日产生和应计的。在这种情况下,负债是在向员工传达计划之日计算的,并在未来的服务期内按比例计算。
包括某些资产减值在内的重组成本作为运营亏损组成部分记入未经审计的中期合并运营报表和综合收益(亏损)中的重组和资产减值。重组相关负债记录在未经审计的中期合并资产负债表上的应计负债中。
2023 年 7 月,公司董事会批准了一项重组计划(“重组计划”),以提高运营效率和降低成本,包括员工。根据重组计划,公司希望合理调整其全球足迹,实施共享的采购和工程服务模式,并将FCEV改装服务过渡到第三方装配模式。重组计划预计将于2024年第三季度末完成。
公司预计将产生与员工相关的费用,例如一次性遣散费、现金奖励和股票薪酬,以推动留住员工至2024年。该公司预计,修改受影响员工的股票奖励,这将导致额外的非现金费用。
根据重组计划,公司评估了Hyzon Motors Europe B.V.(“Hyzon Europe”)的长期资产是否存在减值。该公司将包含长期资产的资产组的账面金额与该资产组预计产生的未来未贴现的估计现金流进行了比较。估计的未贴现现金流总额小于该资产组的账面金额。减值费用为 $4.6百万 ($)2.8百万美元使用权资产和 $1.8根据归属于这些资产的预期贴现未来现金流,2023年第三季度记录了百万不动产、厂房和设备(净额),这意味着该资产组的账面金额超过资产公允价值的金额。
与重组计划相关的按类型划分的成本包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三个月 | | 截至2023年9月30日的九个月 | | |
与资产相关 | | $ | 4,602 | | | $ | 4,602 | | | |
与员工相关 | | 283 | | | 283 | | | |
| | | | | | |
总计 | | $ | 4,885 | | | $ | 4,885 | | | |
注意事项 5。库存
库存包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
原材料 | | $ | 24,574 | | | $ | 24,862 | |
工作正在进行中 | | 15,178 | | | 10,691 | |
成品 | | 1,481 | | | — | |
总库存 | | $ | 41,233 | | | $ | 35,553 | |
对于任何过剩或过时的库存,或者当公司认为库存的可实现净价值低于账面价值时,公司会减记库存。总计 $2.7百万和美元4.8在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,分别确认了百万份库存减记。总计 $2.3百万和美元3.0在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别确认了百万份库存减记。公司在未经审计的中期合并运营和综合收益(亏损)报表中将库存减记记入收入成本。
注意事项 6。 预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
燃料电池部件押金(注16) | | $ | 4,067 | | | $ | 6,092 | |
车辆库存存款 | | 37 | | | 2,074 | |
生产设备存款 | | 482 | | | 235 | |
其他预付费用 | | 1,338 | | | 1,877 | |
预付保险 | | 4,355 | | | 3,201 | |
应收政府增值税 | | 1,231 | | | 1,886 | |
| | | | |
预付费用和其他流动资产总额 | | $ | 11,510 | | | $ | 15,365 | |
注意事项 7。 不动产、厂房和设备,净额
不动产、厂房和设备,净额包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
土地和建筑物 | | $ | 2,823 | | | $ | 2,818 | |
机械和设备 | | 13,873 | | | 15,832 | |
软件 | | 3,240 | | | 2,350 | |
租赁权改进 | | 2,904 | | | 2,123 | |
在建工程 | | 2,366 | | | 2,499 | |
不动产、厂房和设备总计 | | 25,206 | | | 25,622 | |
减去:累计折旧和摊销 | | (5,657) | | | (3,202) | |
不动产、厂房和设备,净额 | | $ | 19,549 | | | $ | 22,420 | |
折旧和摊销费用合计 $1.0百万和美元3.2截至2023年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元。折旧和摊销费用合计 $0.8百万和美元2.1截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元。
公司确认的减值费用为美元1.8在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,百万美元,与Hyzon Europe的重组有关(见注4)。重组和相关费用)。有 不截至2022年9月30日的三个月和九个月的不动产、厂房和设备减值费用。
此外,除了Hyzon Europe的重组外,该公司还记录了其他财产和设备的减记额为美元1.8在截至2023年9月30日的三个月中,百万美元,其中包括美元1.1百万美元的研发费用,以及 $0.7合并运营报表和综合收益(亏损)表中销售费用、一般费用和管理费用分别为百万美元。该公司记录了其他财产和设备的减记美元2.1在截至2023年9月30日的九个月中,百万美元,其中包括美元1.4百万美元的研发费用,以及 $0.7销售费用、一般费用和管理费用分别为百万美元。
注意事项 8。 应计负债
应计负债包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
工资和工资相关费用 | | $ | 6,314 | | | $ | 4,638 | |
应计的专业费用 | | 3,432 | | | 10,016 | |
应计产品保修成本 | | 856 | | | 942 | |
应计的合同制造商成本 | | 1,335 | | | 1,409 | |
应计合同终止费用 | | 448 | | | 2,688 | |
应计的 Orten 取消费用 | | — | | | 1,192 | |
美国证券交易委员会应计结算(注释13) | | 8,500 | | | — | |
其他应计费用 | | 2,008 | | | 4,702 | |
应计负债 | | $ | 22,893 | | | $ | 25,587 | |
注意事项 9。 投资股权证券
公司拥有普通股、参与权和购买某些私人公司额外普通股的期权。在非经常的基础上,根据对同一发行人的相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变动或减值所产生的变化对账面价值进行调整。
有 不截至2023年9月30日的三个月和九个月未经审计的中期合并经营报表和综合收益(亏损)中股票证券的收益或亏损。截至2022年9月30日的九个月未经审计的中期合并经营报表和综合收益(亏损)中,股票证券的收益(亏损)中包括美元12.5与对Raven SR, Inc.(“Raven SR”)的股权投资相关的百万美元收益。对Raven SR普通股和期权的投资最初以美元为成本入账2.5百万。
此外,截至2022年9月30日的九个月未经审计的中期合并运营报表和综合收益(亏损)中,股票证券的收益(亏损)中包含美元2.4与公司投资新西兰公司Global NRG H2 Limited(“NRG”)相关的百万减值亏损,等于初始成本基础。根据 ASC 321, 投资-股票证券,对NRG的投资没有容易确定的公允价值,以成本减去减值来衡量,这要求公司根据定性因素持续评估投资是否受到减值。由于被投资方在制定计划和经营业绩方面缺乏进展,该公司减值了NRG。
下表汇总了持有证券的总账面价值,以总初始成本加上累计净收益(亏损)(以千计)来衡量:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
总初始成本基础 | $ | 4,948 | | | $ | 4,948 | |
调整: | | | |
累计未实现收益 | 12,530 | | | 12,530 | |
累积减值 | (2,448) | | | (2,448) | |
账面金额,期末 | $ | 15,030 | | | $ | 15,030 | |
下表汇总了未经审计的中期合并运营报表和综合收益(亏损)中其他收益(支出)中记录的未实现收益和减值,这些收益和减值作为股权证券账面价值的调整列入(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
股权证券的未实现收益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,530 | |
减值 | — | | | — | | | — | | | (2,448) | |
股权证券的未实现收益和减值总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,082 | |
注意事项 10。 短期投资
下表汇总了公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的短期投资(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日 |
| | 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现的亏损 | | 公允价值 |
短期投资 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
公司债务证券 | | $ | 2,230 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,230 | |
| | | | | | | | |
美国国库券 | | 24,363 | | | 600 | | | — | | | 24,963 | |
短期投资总额 | | $ | 26,593 | | | $ | 600 | | | $ | — | | | $ | 27,193 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现的亏损 | | 公允价值 |
短期投资 | | | | | | | | |
存款证 | | $ | 38,703 | | | $ | 194 | | | $ | — | | | $ | 38,897 | |
商业票据 | | 26,198 | | | 205 | | | — | | | 26,403 | |
公司债务证券 | | 46,826 | | | 189 | | | (33) | | | 46,982 | |
外国政府债券 | | 37,453 | | | 348 | | | — | | | 37,801 | |
美国国库券 | | 44,333 | | | 359 | | — | | | 44,692 | |
短期投资总额 | | $ | 193,513 | | | $ | 1,295 | | | $ | (33) | | | $ | 194,775 | |
注意 11。 所得税
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,该公司做到了 不不记录任何税收支出。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,公司记录了 零税收支出和离散税收支出 $0.5分别为百万。在截至2022年9月30日的九个月中,该离散项目主要与递延所得税负债的设立有关,该负债预计不会抵消可用的递延所得税资产。
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债账面金额与用于所得税目的的金额之间临时差额的净税收影响。公司评估所有可用的证据,包括正面和负面证据,以确定每个税收司法管辖区内所需的估值补贴金额。扣除估值补贴前,公司继续处于净营业亏损和递延所得税净资产状况。已为公司在所有司法管辖区的业务设立了全额估值补贴,但不包括上述递延所得税负债。
有 不未被认可的税收优惠以及 不截至2023年9月30日和2022年12月31日的应计利息和罚款金额。该公司目前没有发现任何可能导致大量付款、应计账款或严重偏离其头寸的问题。自成立以来,公司必须接受其运营所在国家的税务机关的所得税审查。
注意事项 12。 公允价值测量
公司遵循ASC 820中的指导方针, 公允价值测量。对于在经常性和非经常性基础上以公允价值计量的资产和负债,使用基于可观测和不可观察输入的三级计量层次来得出公允价值。公司使用估值方法,最大限度地利用可观察的输入,尽可能减少不可观测输入的使用。公司根据市场参与者在对主要市场或最具优势的市场中的资产或负债进行定价时将使用的假设来确定公允价值。在考虑公允价值衡量中的市场参与者的假设时,以下公允价值层次结构区分了可观察和不可观察的输入,这些投入分为以下级别之一:
•1级投入:申报实体在计量日可获得的相同资产或负债在活跃市场上的未经调整的报价。
•2级投入:除1级投入中包含的报价外,这些投入在资产或负债的整个期限内可以直接或间接观察到资产或负债的报价。
•3级投入:用于衡量公允价值的资产或负债的不可观察投入,前提是没有可观察的投入,从而允许在计量之日资产或负债几乎没有市场活动(如果有)的情况。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,由于到期日相对较短,应收账款、预付费用和其他流动资产、应付账款和应计负债的账面价值接近估计的公允价值。
下表列出了定期按公允价值计量的公司资产和负债的信息,并指出了公司用来确定此类公允价值的估值投入的公允价值层次结构(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日 |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | | |
现金等价物: | | $ | 82,204 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 82,204 | |
短期投资: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
公司债务证券 | | — | | | 2,230 | | | — | | | 2,230 | |
| | | | | | | | |
美国国库券 | | 24,963 | | | — | | | — | | | 24,963 | |
负债: | | | | | | | | |
认股权证责任—私募认股权证 | | $ | — | | | $ | 561 | | | $ | — | | | $ | 561 | |
Earnout 股票负债 | | — | | | — | | | 4,898 | | | 4,898 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | | |
现金等价物: | | $ | 23,113 | | | $ | 4,992 | | | $ | — | | | $ | 28,105 | |
短期投资: | | | | | | | | |
存款证 | | — | | | 38,897 | | | — | | | 38,897 | |
商业票据 | | — | | | 26,403 | | | — | | | 26,403 | |
公司债务证券 | | — | | | 46,982 | | | — | | | 46,982 | |
外国政府债券 | | — | | | 37,801 | | | — | | | 37,801 | |
美国国库券 | | 44,692 | | | — | | | — | | | 44,692 | |
负债: | | | | | | | | |
认股权证责任—私募认股权证 | | $ | — | | | $ | 1,122 | | | $ | — | | | $ | 1,122 | |
Earnout 股票负债 | | — | | | — | | | 10,927 | | | 10,927 | |
现金等价物
公司的现金等价物由短期、高流动性的金融工具组成,这些工具可随时转换为现金,原始到期日为三个月或更短。截至2023年9月30日,该公司拥有美元82.2百万美元投资于货币市场基金和存款证。截至2022年12月31日,该公司拥有美元28.1百万美元投资于商业票据和货币市场基金。公司将其对商业票据的投资归类为二级,因为这些投资是使用报价以外的投入进行估值,这些投入在市场上可以直接或间接观察到,包括可能不活跃交易的相同标的证券的现成定价来源。
短期投资
该公司的短期投资由高质量的投资级有价债务证券组成,被归类为可供出售。公司将其对存款证、商业票据、公司债务证券和外国政府债券的投资归类为二级,因为这些投资是使用报价以外的投入进行估值,这些投入在市场上可以直接或间接观察到,包括可能不活跃交易的相同标的证券的现成定价来源。
普通股股东的收益
收益份额的公允价值是使用蒙特卡洛仿真模型估算的。蒙特卡洛定价模型的输入包括大量不可观察的输入。 下表提供了有关三级公允价值计量投入的定量信息:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
股票价格 | $ | 1.25 | | $ | 1.55 |
无风险利率 | 4.9 | % | | 4.2 | % |
波动性 | 92.0 | % | | 92.0 | % |
剩余期限(以年为单位) | 2.79 | | 3.54 |
下表显示了截至2023年9月30日的九个月中私募认股权证和收益负债的变化(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 私募认股权证 | | Earnout |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 1,122 | | | $ | 10,927 | |
估计公允价值的变化 | (561) | | | (6,029) | |
截至2023年9月30日的余额 | $ | 561 | | | $ | 4,898 | |
公司执行常规程序,例如比较从独立来源获得的价格,以确保记录适当的公允价值。
按非经常性计量的资产
当账面价值超过公允价值时,以非经常性公允价值计量的资产将重新计量。这包括对长期资产的评估。如果存在减值迹象,则公司对长期资产公允价值的估算需要使用大量不可观察的投入,这些投入代表了3级公允价值衡量标准,包括与未来情况有关的许多假设,这些假设可能直接影响长期资产的未来运营,因此不确定。
每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时,公司就会评估长期资产的账面金额是否存在减值。公司将资产或资产组未贴现的未来现金流用于设备和无形资产。公司使用收益法评估了相关长期资产的公允价值。用于根据收益法计算公允价值的输入主要包括估计的未来现金流,贴现率约为市场参与者的资本成本。
在截至2023年9月30日的季度中,公司确认了美元的减值费用4.6百万 ($)2.8百万美元使用权资产和 $1.8Hyzon Europe的重组带来了百万不动产、厂房和设备(净额)(见附注4)。重组和相关费用)。
注意 13。 承付款和或有开支
法律诉讼
在正常业务过程中,公司受各种诉讼、其他索赔、诉讼、赔偿要求、监管行动以及政府调查和调查的约束,也可能成为其中的一方。对损失是否可能发生或合理可能的评估,以及此类损失或此类损失的范围是否可以估计,通常涉及对未来事件的重大判断,诉讼结果本质上是不确定的。当我们认为损失可能发生并且可以合理估计时,公司就会累积资金。
由于无法保证个别事项的结果可以预测,因此评估基于公司当时可用的知识和信息;因此,任何事项的最终结果都可能需要支付大大超过应计和/或披露金额的款项。公司是当前法律诉讼的当事方,详情见下文。
股东证券和衍生诉讼
三2021年9月30日至2021年11月15日期间,在美国纽约西区地方法院对公司、公司的某些现任和前任高管和董事以及脱碳加收购公司(“DCRB”)的某些前任高管和董事以及DCRB的赞助商(考夫曼诉海松汽车公司等)提起了相关的假定证券集体诉讼。(编号 21-cv-06612-CJS),Brennan 诉 Hyzon Motors Inc. 等人(编号:21-cv-06636-CJS),以及米勒诉海松汽车公司等人(编号21-cv-06695-CJS)),声称违反了联邦证券法。根据投资公司Blue Orca Capital于2021年9月28日发布的一份报告中的指控,这些投诉通常指控公司和个人被告就公司客户合同的性质、车辆订单以及销售和收益预测做出了重大虚假和误导性陈述。Blue Orca Capital是一家投资公司,表示持有公司股票的空头头寸,并对公司提出了许多指控。这些诉讼已合并,标题为海松汽车公司证券诉讼(案例编号:6:21-cv-06612-CJS-MWP),法院指定的首席原告于2022年3月21日提交了合并修正申诉,要求金钱赔偿。公司和个人被告于2022年5月20日提出动议,要求驳回经修正的合并申诉,法院指定的首席原告于2022年7月19日对该动议提出异议。法院指定的首席原告于2022年3月21日提出了修正申诉,并于2022年9月16日提出了第二份修正申诉。关于公司和个人被告预计提出的驳回第二修正申诉的动议的简报会被暂停,等待双方于2023年5月9日进行不具约束力的调解。在2023年5月9日的调解中,双方没有达成和解。2023年6月20日,法院批准了首席原告提出第三次修正申诉的许可,该申诉于2023年6月23日提出。 第三次修正后的投诉增加了其他索赔。该公司于2023年9月13日提出了解雇动议,DCRB和前DCRB高管、董事及其发起人于同日提出了解散动议。首席原告于2023年10月25日对驳回动议提出异议,被告的答复将于2023年11月22日到期。
在 2021 年 12 月 16 日至 2022 年 1 月 14 日之间, 三相关的股东衍生诉讼已在美国纽约西区地方法院提起(Lee诉Anderson等人)。(编号 21-cv-06744-CJS),Revész 诉 Anderson 等人。(编号22-cv-06012-CJS),以及 Shorab 诉安德森等人(编号 22-cv-06023-cjs)。这三起诉讼已合并,标题为海松汽车公司的衍生诉讼(案例编号:6:21-cv-06744-CJS)。2022 年 2 月 2 日,美国特拉华特区地方法院提起了类似的股东衍生诉讼(Yellets 诉 Gu 等人)。(编号 22-cv-00156))。2022年2月3日,纽约州金斯县最高法院提起了类似的股东衍生诉讼(鲁迪曼诉安德森等人。(编号 503402/2022)。2023年2月13日,特拉华州财政法院提起了类似的股东衍生诉讼(凯利诉奈特等人。(C.A. 编号 2023-0173))。这些诉讼将公司的某些现任和前任董事以及DCRB的某些前任董事以及该公司列为名义被告,并普遍指控个别被告作出或未能阻止合并证券集体诉讼中指控的虚假陈述,从而违反了信托义务,并就违反了联邦证券法、违反信托义务、不当致富、滥用控制权、严重管理不善提出索赔,和/或浪费公司资产。这些诉讼通常寻求公平的救济和金钱赔偿。每项股东衍生诉讼均已中止,或者双方共同要求在就合并证券集体诉讼中预期的驳回动议作出决定之前暂停这些诉讼。
2022年3月18日,假定的集体诉讼投诉,马洛克诉安德森等人(C.A. No.2022-0260-KSJM)向特拉华州财政法院提起诉讼,指控DCRB的某些高级管理人员和董事、DCRB的发起人以及DCRB赞助商的某些投资者,指控DCRB赞助商的董事被告和控股股东违反了与DCRB和Legacy Hyzon合并有关的信托义务。该申诉寻求公平救济和金钱赔偿。2022年5月26日,本案的被告动议驳回申诉。2022年8月2日,原告提出了修改后的申诉。被告于2022年8月15日提出动议,要求驳回修改后的申诉。关于驳回动议的简报现已完成,口头辩论于2023年4月21日举行。2023年7月17日,特拉华州财政法院驳回被告驳回申诉的动议。
2022 年 1 月 26 日至 2022 年 8 月 22 日期间,Hyzon 收到了来自《特拉华州通用公司法》第 220 条的账簿和记录要求 四表示正在调查是否提起类似的衍生诉讼或股东诉讼等目的的股东。2022 年 5 月 31 日, 一其中的 四股东表示他已经结束了调查,不打算提出申诉。2022 年 11 月 18 日,第二天 四股东在特拉华州财政法院提起诉讼(Abu Ghazaleh 诉Decarobarization Plus收购赞助商,LLC等)(C.A. No. 2022-1050)),此后不久于2022年12月1日被自愿解雇。2023 年 2 月 13 日,其中三分之一 四股东在特拉华州财政法院提起了衍生诉讼(Kelley诉Knight等人(C.A. 第 2023-0173 号)。该投诉主张违反信托义务,并普遍指控个别被告作出或未能防止虚假陈述,包括合并证券集体诉讼和Blue Orca Capital发布的报告中指控的虚假陈述,从而违反了信托义务。与先前提起的股东衍生诉讼一样,该投诉寻求公平救济和金钱赔偿。2023 年 4 月 17 日,法院下令暂停该诉讼,等待对合并证券集体诉讼中预期的驳回动议作出裁决。
2023 年 4 月 18 日,公司收到了一位股东根据《特拉华州通用公司法》第 220 条提出的账簿和记录要求,要求调查公司控股股东Hymas Pte可能违反信托义务或其他不当行为或不当行为。Ltd.(“Hymas”)、Hyzon董事会(“董事会”)和/或Hyzon高级管理团队的某些成员与公司签订(i)与公司关联的某些实体签订股权转让协议(“股权转让”),以及(ii)与Hymas的股票回购协议(“股份回购”,连同股权转让一起为 “交易”)由公司在2022年12月28日提交的8-K表格中申报。
上述诉讼受诉讼程序固有的不确定性影响。公司目前无法预测这些问题的结果,也无法估计可能的损失或可能的损失范围(如果有)。
政府调查
2022年1月12日,该公司宣布收到了美国证券交易委员会的传票,要求其出示文件和信息,包括与Blue Orca Capital在2021年9月28日发布的报告中提出的指控有关的文件和信息。该公司于2022年8月5日和2022年8月10日收到了另外两份与美国证券交易委员会调查有关的传票。2022年10月31日,美国纽约南区检察官办公室(“SDNY”)通知该公司,它也在调查这些问题。
2023年9月26日,公司宣布了美国证券交易委员会调查的最终决议,但尚待法院批准。当天,美国证券交易委员会向美国纽约西区地方法院提起诉讼,将公司、公司前首席执行官兼前董事克雷格·奈特和公司欧洲子公司Hyzon Motors Europe B.V.的前董事总经理Max C.B. Holthausen列为被告。在不承认或否认美国证券交易委员会申诉中的指控的情况下,公司同意作出最终判决,但须经法院批准,该判决将永久限制和禁止公司违反《交易法》和《证券法》的某些条款和规则,并将要求公司支付金额为美元的民事罚款25.0百万如下:$8.5在作出最终判决后 30 天内百万美元;(2) $8.5到 2024 年 12 月 31 日,百万美元;以及 (3) 美元8.0在作出最终判决后的730天内有百万人。奈特先生和霍尔特豪森先生还分别同意作出最终判决,但须经法院批准,以解决美国证券交易委员会的指控。
特拉华州衡平法院 205 分庭
2023 年 2 月 13 日,该公司提交了一份请愿书,标题为 In re Hyzon Motors Inc.,C.A. No. 2023-0177-LWW(Del.Ch) 根据《特拉华州通用公司法》(“DGCL”)第205条在特拉华州财政法院提起诉讼,该条款允许大法官酌情确认可能存在缺陷的公司行为,这是由于法院最近在Garfield诉Boxed, Inc. 中的裁决导致对DGCL的潜在解释有所进展,2022 WL 17959766(Del.Ch。2022 年 12 月 27 日)。2023 年 3 月 6 日,大法官批准了我们的申请,认为在于 2021 年 7 月 15 日举行的批准公司法定股本增加的股东特别大会的行为中可能存在的任何缺陷均已在会议开始时获得批准。
公司仍然认为,尽管特拉华州衡平法院根据第205条向公司提供了救济,但在2021年7月16日的DCRB股东大会上,根据特拉华州法律,公司法定股本的增加得到了DCRB股东的有效批准。
客户和供应商争议
公司不时会与其客户或供应商发生各种商业纠纷或索赔。2023 年 1 月,Duurzaam Transport B.V. 和 H2 Transport B.V. 向荷兰当地法院提交了附件,这两家公司均位于荷兰的私人有限公司,也是该公司欧洲子公司Hyzon Europe的客户。最初的附文称,Hyzon Europe应承担因Hyzon Europe据称未按合同交付卡车而产生的违约和间接损失。最初的附文对Hyzon Europe的资产设定了留置权。扣押后,Duurzaam Transport B.V. 和 H2 Transport B.V. 于 2023 年 2 月就案情提起诉讼。争议在没有任何一方承认责任的情况下得到解决,公司支付了欧元2.1百万(大约 $)2.32023年4月的百万美元),截至2022年12月31日,该数字记录在合并资产负债表的应计负债中。
2023年7月28日,Hyzon Europe供应商Worthington Industries Poland SP.Z.O.O.O.O向荷兰阿姆斯特丹地方法院提起诉讼,指控Hyzon Europe违反合同,并获得了涵盖Hyzon Europe银行账户的附件。该投诉要求Hyzon Europe赔偿总额为欧元4.6百万(大约 $)4.9百万美元)。该公司打算对这一索赔进行有力的辩护。
无论结果如何,由于法律辩护和和解费用、公司赔偿第三方的义务、资源转移以及其他因素,此类诉讼或索赔都可能对公司产生不利影响,并且无法保证会获得有利的结果。根据这些案件的早期性质,公司无法预测这些目前悬而未决的客户和供应商争议问题的结果,也无法估计可能的损失或可能的损失范围(如果有)。
注意 14。 股票薪酬计划
下表汇总了公司的股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票单位(“PSU”)的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期权 | | RSU | | PSU |
| | 期权数量 | | 加权平均行使价 | | 剩余合同的加权平均值(年数) | | 聚合内在价值(以 000 年代为单位) | | RSU 数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 | | PSU 数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | | 19,536,904 | | | $ | 1.51 | | | 12.00 | | 5,972 | | | 6,268,193 | | | $ | 2.81 | | | — | | | $ | — | |
已授予 | | 1,261,130 | | | $ | 1.37 | | | — | | | — | | | 7,567,847 | | | $ | 0.97 | | | 2,969,375 | | | $ | 0.98 | |
行使或获释 | | (16,000) | | | $ | 1.13 | | | — | | | — | | | (630,420) | | | $ | 3.08 | | | — | | | $ | — | |
被没收/已取消 | | (5,934,298) | | | $ | 2.26 | | | — | | | — | | | (1,274,518) | | | $ | 2.98 | | | — | | | $ | — | |
截至2023年9月30日未付清 | | 14,847,736 | | | $ | 1.22 | | | 10.58 | | — | | | 11,931,102 | | | $ | 1.61 | | | 2,969,375 | | | $ | 0.98 | |
已归属并预计将归属,2023 年 9 月 30 日 | | 14,847,736 | | | $ | 1.22 | | | 10.58 | | — | | | 11,931,102 | | | $ | 1.61 | | | 2,969,375 | | | $ | 0.98 | |
可在 2023 年 9 月 30 日行使和归属 | | 12,839,987 | | | $ | 1.19 | | | 11.39 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至 2023 年 9 月 30 日,有 $1.0与未归属股票期权相关的未确认的股票薪酬支出为百万美元,预计将在加权平均期内确认 1.84年份。
根据公司股权激励计划授予的限制性股票通常归属 一到 四年期限从授予之日开始。限制性股票单位将通过发行等值数量的公司普通股进行结算,并进行权益分类。
2023年,公司向某些管理层成员授予PSU,这些股权分配给 三年期限从授予之日开始。在董事会薪酬委员会概述的绩效期内实现绩效目标的前提下,PSU在归属后将换成一定数量的普通股,等于PSU的目标数量乘以介于两者之间的系数 0% 和 150%。最终归属的实际单位数量可能等于、超过或小于在业绩期内实现绩效目标的水平以及在公司的持续雇佣情况。绩效目标基于公司内部、职能部门和员工个人绩效指标的组合。公司根据未来实现绩效指标的可能性对已确认的支出进行调整。如果在概述的绩效期内未达到绩效指标,则奖励将被没收。
RSU和PSU的总公允价值是根据授予之日的股票价格确定的。截至2023年9月30日,与未归RSU相关的未确认补偿成本为美元15.0预计将在剩余的加权平均期内确认百万美元 2.48年份。截至2023年9月30日,与未归属PSU相关的未确认补偿费用为美元2.6预计将在剩余的加权平均期内确认百万美元 2.63年份。
向其他股权持有人赚钱
根据ASC 718的规定,向其他股东发放的某些收益奖励, 补偿-股票补偿在发放补助金时归属,因此立即认列为补偿费用,某些收益奖励将在未来各期内归属。与这些裁决相关的总补偿支出微不足道,$0.1截至2023年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元。与这些奖励相关的薪酬支出/(福利)总额为 $ (0.1) 百万和美元0.8截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元。向其他股东发放的某些收益奖励包含业绩和基于市场的归属条件,并且由于截至2023年9月30日,业绩条件被认为不太可能, 不已记录与这些裁定有关的补偿费用。
注意 15。 股东权益
普通股
公司有权发行 400,000,000面值为 $ 的普通股0.0001每股。A类普通股的持有人有权 一为每股投票。在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,有 244,998,491和 244,509,208分别为已发行和流通的A类普通股。
认股证
在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,有 11,013,665公开认股权证和8,014,500私募认股权证,总额为 19,028,165认股权证。在2023年9月30日和2022年12月31日,有 170,048Ardour 认股权证尚未执行
注意 16。 关联方交易
Horizon 知识产权协议
2021年1月,公司与江苏青能新能源科技有限公司和上海青能地平线新能源有限公司(合称 “JS Horizon”)签订了知识产权协议(“Horizon IP 协议”),两者均为公司最终母公司Horizon的子公司。2021年9月,江苏地平线动力总成技术有限公司Ltd.(“JS Powertrain”)是该协议的另一方。根据该协议,双方相互转让与Hyzon的核心燃料电池和出行产品技术有关的某些知识产权权利,根据该协议,Hyzon将向JS Horizon和JS Powertrain支付总额为美元的固定款项10.0百万。完整的 $10.0已经支付了百万美元,$6.9百万美元已在 2021 年支付,剩余的美元3.12022年2月支付了百万美元。
该公司的子公司Hyzon Motors USA Inc. 签订了《地平线知识产权协议》的第二修正案(“第二修正案”)。第二修正案将于2023年9月22日生效。根据第二修正案的条款,双方同意了《Horizon IP协议》的某些修正案,这些修正案涉及他们在氢燃料电池中的权利和知识产权。双方还商定了《Horizon IP协议》的期限,该期限将于该协议到期 七年第二修正案生效周年纪念日。
关联方应付账款和应收账款
Horizon 燃料电池技术及相关子公司
在之前的时期,公司向Horizon及其子公司支付了押金,以保护燃料电池组件。截至2023年9月30日,存款余额为美元4.1百万美元,包含在未经审计的中期合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。该公司已经取消了先前用这笔存款余额下达的某些订单,双方目前正在就该订单取消事宜的解决和存款余额的结算进行谈判。公司已确定,这笔存款余额的回收是一种意外情况。根据谈判的现状,公司目前无法估计可能的损失或可能的损失范围(如果有)。
Horizon及其子公司的某些员工为公司提供研发、员工培训和管理服务。根据对Horizon产生的薪酬成本的分析以及对这些员工在每个实体上花费的工作量比例的估计,分配 $0.4百万和美元0.9百万英镑 截至三个月和九个月,公司与此类服务相关的未经审计的中期合并运营报表和综合收益(亏损) 分别于2022年9月30日。有 不截至2023年9月30日的三个月和九个月的此类活动。
截至2023年9月30日,扣除Horizon及其子公司的关联方应付账款为美元0.1百万。来自Horizon及其子公司的关联方应收账款净额为美元6.1截至2022年12月31日,百万人。截至2022年12月31日,关联方应收账款净额主要与剥离海众汽车科技(广东)有限公司(“海众广东”)有关,该公司随后更名为广东庆云科技股份有限公司。有限公司(“广东青云”)。2023 年 4 月,该公司获得了 $6.4百万美元用于结算与剥离Hyzon Hydangdon相关的关联方应收账款。
注意 17。 每股收益(亏损)
下表显示了计算公司归属于Hyzon普通股股东的基本和摊薄后每股净收益(亏损)时使用的信息(以千计,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
归属于Hyzon的净收益(亏损) | $ | (44,054) | | | $ | (24,795) | | | $ | (134,550) | | | $ | 10,681 | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | |
基本 | 244,885 | | | 248,164 | | | 244,686 | | | 248,054 | |
稀释性证券的影响 | — | | | — | | | — | | | 9,774 | |
稀释 | 244,885 | | | 248,164 | | | 244,686 | | | 257,828 | |
归属于Hyzon的每股净收益(亏损): | | | | | | | |
基本 | $ | (0.18) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.55) | | | $ | 0.04 | |
稀释 | $ | (0.18) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.55) | | | $ | 0.04 | |
如果潜在的稀释性股票具有反稀释作用,则将其排除在摊薄后的每股净收益(亏损)的计算之外。潜在的稀释证券汇总如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
限制性库存单位 | 11,931 | | | 2,538 | | | 11,931 | | | 937 | |
高性能库存单位 | 2,969 | | | — | | | 2,969 | | | — | |
附有服务条件的股票期权 | 13,076 | | | 12,419 | | | 13,076 | | | 539 | |
前首席技术官的股票期权 | 1,772 | | | 1,772 | | | 1,772 | | | — | |
具有市场和表现条件的股票期权 | — | | | 5,538 | | | — | | | 5,538 | |
私募认股权证 | 8,015 | | | 8,015 | | | 8,015 | | | 8,015 | |
公开认股权证 | 11,014 | | | 11,014 | | | 11,014 | | | 11,014 | |
Earnout 股票 | 23,250 | | | 23,250 | | | 23,250 | | | 23,250 | |
宏云认股权证 | 31 | | | 31 | | | 31 | | | 31 | |
Ardour 认股 | 170 | | | 170 | | | 170 | | | — | |
第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析提供的信息管理层认为与评估和理解我们的合并经营业绩和财务状况有关。本讨论旨在补充,应与我们在表格10-K上提交的2022年年度报告中包含的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 一起阅读。除非上下文另有要求,否则本节中所有提及 “Hyzon”、“我们” 和 “我们的” 均旨在指Hyzon Motors Inc.及其合并子公司的业务和运营。
概述
总部位于纽约霍尼奥耶福尔斯,在美国、荷兰和澳大利亚开展主要业务。我们主要为商用车市场和氢气供应基础设施提供脱碳解决方案。我们正在通过组装和升级重型(“HD”)氢燃料电池电动汽车(“FCEV”),将我们的专有燃料电池技术商业化。当我们提到 “组装” 或 “改装” 我们的 FCEV 时,我们通常是指将我们的燃料电池和燃料电池堆与电池、电动机和其他组件集成到底盘中,形成完整的 FCEV 供我们出售。当我们 “改装” 车辆时,我们通常是指我们提供服务,将客户的内燃机(“ICE”)车辆改造成FCEV。
车辆和车辆平台
我们的商用车业务主要专注于FCEV的组装和改装。我们的新战略采取了有针对性的方法,在每个地区设计和开发一个符合地区法规和客户偏好的车辆平台。我们内部制造燃料电池并与第三方车辆装配商合作的战略旨在使我们能够维持轻资产的商业模式,降低生产成本,并最终降低客户的总拥有成本(“TCO”),这是向客户扩大部署HD和中型卡车(“MD”)的先决条件。
在路上,我们的潜在客户包括航运和物流公司以及拥有大型分销网络的零售客户,例如杂货零售商、食品和饮料公司、废物管理公司以及世界各地的市政和政府机构。越野方面,我们的潜在客户包括采矿、物料搬运和港口设备制造商和运营商。我们最初的目标客户通常采用 “返回基地” 模式,即他们的车辆在两次运营之间返回中央基地或仓库,从而使运营商能够独立加油,因为必要的氢气可以在中央基地或附近生产,然后在配置最佳的氢气加气站分配。随着交通部门越来越多地采用氢气推进技术,并且按照我们的预期,对氢气生产和相关基础设施的投资,Hyzon可能会扩大其产品和氢气解决方案的范围。
我们计划在未来将整合活动扩展到铁路、航空、移动电源和其他应用。我们预计,随着氢燃料电池技术的快速进步以及全球对氢气生产、储存和加油基础设施投资的增加,这些领域的机会将继续扩大。
燃料和基础设施
我们的氢气供应基础设施业务侧重于与合作伙伴和第三方建立和促进清洁的氢气供应生态系统,从原料到氢气生产、分配和融资。我们与战略合作伙伴在每个主要运营区域的氢气生产设施和加油站的开发、建造、运营和所有权方面进行合作,我们打算以此补充我们的返基地模式和短期机队部署机会。
关键趋势和不确定性
我们认为,我们的业绩和未来的成功取决于几个因素,这些因素既为我们带来了重大机遇,也带来了风险和挑战,包括下文和第一部分第1A项中讨论的因素。我们在截至2022年12月31日的年度10-K表上提交的年度报告中的 “风险因素”。
Hyzon 品牌商用车和其他氢气解决方案的商业推出
我们报告说,截至2023年9月30日的三个月和九个月中没有收入。我们报告称,在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,氢燃料电池系统在美国销售氢燃料电池系统和中国FCEV的收入分别微不足道,为290万美元。我们的商业模式尚未得到证实。在商用车业务大规模全面商业化之前,我们必须完成燃料电池组件和系统所需的制造设施的建设,我们必须实现研发和产品开发的里程碑。此外,我们必须建立或投资一些公司,这些公司将建立或运营能够生产和测试我们的氢燃料电池系统的设施,并利用第三方汽车制造商以适当的体积和具有竞争力的成本组装我们的氢动力商用车。
在我们能够从商用车业务中获得足够的额外收入之前,我们希望通过股权和/或债务融资为我们的运营融资。我们未来所需资金的数量和时间将取决于许多因素,包括我们的发展努力的速度和结果。我们预计,成功完工制造设施、关键零件可用性和/或验证和测试方面的任何延误都将影响我们的创收能力,并可能影响我们筹集股权和/或债务融资的能力。
氢气生产和供应基础设施
我们将继续探索促进端到端氢生态系统交付模式的机会,采用由合作伙伴驱动的方法来设计、建造、拥有和运营氢气生产中心和下游分配基础设施,预计将以低于柴油平价的成本结构提供零至负碳强度的氢气,以支持Hyzon车队的部署。我们打算继续在整个氢气谱范围内建立更多合作伙伴关系,在我们运营的每个主要地区建立生产和分配价值链,旨在确保所需的氢燃料按成本和碳强度要求供应,从而推动车队改用Hyzon氢燃料燃料电动汽车。由于我们采用以合作伙伴为导向的方法,因此我们自然会依赖合作伙伴和其他行业参与者的绩效来履行我们在交付价值链各个部分所依赖的义务。此外,与其他建筑项目一样,存在与已实现的施工成本和进度相关的风险,这些风险可能会影响生产和输送氢气的最终成本和交付时间,以及我们车队部署附近的原料可用性。我们打算通过与合作伙伴和行业参与者合作或合作来管理这些风险,以降低施工成本并按时实现预定绩效。
持续投资创新
我们相信,我们是一家行业领先的氢能技术公司,拥有最高效、最可靠的燃料电池动力系统技术和引人入胜的产品和服务。我们的财务表现将在很大程度上取决于我们维持这一状况的能力。因此,我们预计将产生大量且不断增加的研发费用。我们将大量资源用于研发,并投入大量资金招聘人才,特别是在车辆设计、车辆软件、燃料电池系统和电动动力总成方面。我们希望继续招聘和留住人才,以增强我们在核心技术方面的实力。由于我们支持我们的增长和上市公司地位,我们预计将产生额外的股票薪酬支出。我们预计,我们对创新的战略重点将进一步巩固我们的领导地位。
客户需求
我们一直在寻求扩大客户群;但是,我们专注于一些主要客户,我们预计在未来几年内将遵循这一战略。在FCEV的早期采用阶段,这些客户将主要采用回归基本模式。虽然我们专注于回基地或区域客户,但我们预计将扩大目标客户的关注范围,包括长途卡车和公共汽车细分市场、其他车辆类别、移动电源以及面向全球客户的增量出行应用(例如铁路、航空)。
供应商关系
我们依赖第三方,包括我们的主要受益股东和母公司Horizon,为我们的产品提供关键投入和组件,例如燃料电池和汽车零部件。我们打算与行业领先的原始设备制造商就潜在的关系进行谈判,为我们的Hyzon品牌汽车提供底盘,但目前尚无任何具有约束力的协议,也无法保证会达成最终协议。即使我们达成了这样的协议,包括Horizon在内的此类供应商也可能无法提供我们以可接受的价格、数量和规格生产氢动力商用车或氢燃料电池系统所需的投入和组件。如果我们无法以可接受的条件从第三方采购所需的投入和其他组件,则可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
汽车行业继续面临供应链中断。我们正在经历半导体和底盘等原材料的成本和接收时间都在增加。任何此类增长或供应中断都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大负面影响。我们产品的许多零件来自中国的供应商,中国的制造形势仍不确定。
市场趋势和竞争
在过去的十年中,交通领域替代能源解决方案的开发越来越多。我们相信,随着产品供应的增加、技术发展、成本的降低、支持基础设施的增加以及全球对气候目标的更多关注推动了更广泛的采用,这种增长将继续加速。
我们认为,作为我们最初的目标市场之一的商用车运营商将转向氢动力商用车,这不仅是因为脱碳活动的需求和愿望,也是因为与传统汽油和柴油内燃机相关的拥有成本相比,降低总拥有成本的潜在好处。Hyzon认为,借助补贴,它已经找到了实现总拥有成本与柴油车持平的途径。
我们的燃料电池技术可以部署在广泛的出行应用中,包括公路、越野、铁路、海上和航空。
我们的商用车的竞争格局包括依赖传统内燃机的车辆,到续航里程电动和电池电动发动机,再到其他氢燃料电池和替代的低碳或无碳排放推进车辆。竞争对手包括已经部署采用内部燃料电池技术的车辆的知名汽车公司,以及其他已宣布计划在未来提供燃料电池卡车的HD汽车公司。我们还面临来自其他燃料电池制造商的竞争。我们认为,由于氢能具有许多好处,包括氢气丰富、能够在当地生产,以及与电动汽车相比,氢动力商用车的加油时间通常更短,因此我们公司完全有能力利用对替代性、低至无碳排放推进车辆的需求增长。但是,为了成功执行我们的商业计划,我们必须继续创新,将成功的研发工作转化为差异化产品,包括新的商用车模型。
我们当前和潜在的竞争对手可能拥有更多的财务、技术、制造、营销和其他资源。我们的竞争对手可能能够将更多资源用于其内燃机、替代燃料和电动卡车计划的设计、开发、制造、分销、促销、销售、营销和支持。
监管格局
我们在监管严格的行业中运营。不遵守法律或法规,包括但不限于涵盖车辆安全、排放、经销商和分销商的规章制度,可能会使我们面临重大的监管风险,法律法规的变化以及执法政策和优先事项的变化可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们还可能被要求获得并遵守多份环境许可证的条款和条件,其中许多许可证很难获得且成本高昂,并且可能会受到法律质疑。我们依赖全球客户和供应商,而政府政策或贸易制度的不利变化可能会对我们产品的竞争力产生重大影响。适用的税收法律法规的变化或额外的所得税负债可能会影响我们的业务和未来的盈利能力。参见标题为” 的部分政府法规” 在第一部分,第 1 项。我们在截至2022年12月31日的年度10-K表上提交的年度报告中的 “业务”。
运营结果
下表列出了我们在指定时期内的历史经营业绩(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | | | | 九个月已结束 9月30日 | | | |
| | 2023 | | 2022 | | $ Change | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | % 变化 |
收入 | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | (5) | | (100) | % | | $ | — | | | $ | 2,939 | | | $ | (2,939) | | (100) | % |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | 3,286 | | | 8,203 | | | (4,917) | | (60) | | | 6,534 | | | 10,226 | | | (3,692) | | (36) | |
研究和开发 | | 10,857 | | | 9,241 | | | 1,616 | | 17 | | | 32,794 | | | 26,660 | | | 6,134 | | 23 | |
销售、一般和管理 | | 21,044 | | | 36,103 | | | (15,059) | | (42) | | | 100,999 | | | 75,920 | | | 25,079 | | 33 | |
重组和资产减值 | | 4,885 | | | — | | | 4,885 | | — | | | 4,885 | | | — | | | 4,885 | | — | |
运营费用总额 | | 40,072 | | | 53,547 | | | (13,475) | | (25) | | | 145,212 | | | 112,806 | | | 32,406 | | 29 | |
运营损失 | | (40,072) | | | (53,542) | | | 13,470 | | (25) | | | (145,212) | | | (109,867) | | | (35,345) | | 32 | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | | | | |
私募认股权证负债公允价值的变化 | | (240) | | | 3,447 | | | (3,687) | | (107) | | | 561 | | | 13,385 | | | (12,824) | | (96) | |
收益负债公允价值的变化 | | (1,307) | | | 18,034 | | | (19,341) | | (107) | | | 6,029 | | | 87,371 | | | (81,342) | | (93) | |
股票证券收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 10,082 | | | (10,082) | | (100) | |
外币汇兑收益(亏损)和其他费用,净额 | | (3,877) | | | (4,539) | | | 662 | | (15) | | | (2,447) | | | (7,143) | | | 4,696 | | (66) | |
投资收入和利息收入,净额 | | 1,441 | | | 947 | | | 494 | | 52 | | | 6,501 | | | 1,018 | | | 5,483 | | 539 | |
其他收入总额(支出) | | (3,983) | | | 17,889 | | | (21,872) | | (122) | | | 10,644 | | | 104,713 | | | (94,069) | | (90) | |
所得税前亏损 | | $ | (44,055) | | | $ | (35,653) | | | $ | (8,402) | | 24 | % | | $ | (134,568) | | | $ | (5,154) | | | $ | (129,414) | | 2511 | % |
所得税支出 | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 526 | | | (526) | | (100) | |
净亏损 | | $ | (44,055) | | | $ | (35,653) | | | $ | (8,402) | | 24 | % | | $ | (134,568) | | | $ | (5,680) | | | $ | (128,888) | | 2269 | % |
减去:归属于非控股权益的净亏损 | | (1) | | | (10,858) | | | 10,857 | | (100) | | | (18) | | | (16,361) | | | 16,343 | | (100) | |
归属于Hyzon的净收益(亏损) | | $ | (44,054) | | | $ | (24,795) | | | $ | (19,259) | | 78 | % | | $ | (134,550) | | | $ | 10,681 | | | (145,231) | | (1360) | % |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月
收入。收入代表氢燃料电池车、燃料电池系统和改装服务的销售。
在截至2023年9月30日的三个月中,我们没有创造收入。截至2022年9月30日的三个月中,收入可以忽略不计,代表了欧洲upfit服务的收入。
运营费用。运营费用包括收入成本、研发费用、销售、一般和管理费用以及重组和资产减值。
截至2023年9月30日的三个月,运营支出为4,010万美元,而截至2022年9月30日的三个月为5,350万美元。
收入成本。 收入成本包括直接材料、劳动力成本、与氢燃料电池车的组装和改装相关的分配管理费用、燃料电池系统、估计的保修成本和库存减记。
截至2023年9月30日的三个月中,收入成本总额为330万美元,主要与欧洲客户合同活动和库存减记的应计成本准备金有关。截至2022年9月30日的三个月,收入成本总额为820万美元,主要与欧洲客户合同活动的应计成本准备金、欧洲的库存减记以及交付给九双的20辆FCEV的成本有关。
研究和开发费用。 研发费用是指支持推动当前和下一代氢动力燃料电池系统的开发、电动动力系统的设计和开发以及将这些系统集成到各种出行应用中的活动所产生的成本。我们的研发费用主要包括与员工相关的人事费用、原型材料和工具、设计费用、咨询和承包商成本以及管理费用中的分配部分。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,研发费用分别为1,090万美元和920万美元。增长的主要原因是人事成本增加了210万美元,这是为了增强我们在车辆设计、车辆软件、燃料电池系统和电动动力总成方面的研发专业知识。减少的50万美元部分抵消了这一增长,减少额主要与研发中使用的材料有关。
销售费用、一般费用和管理费用。 销售费用主要包括在我们的销售和营销部门工作的个人的员工相关成本、第三方佣金和相关宣传活动。一般和管理费用主要包括与我们的行政、财务、法律、信息技术和人力资源职能相关的人事相关费用,以及法律、审计、会计和其他咨询服务的专业费用以及管理费的分配部分。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,销售、一般和管理费用分别为2100万美元和3610万美元。下降的主要原因是与美国证券交易委员会和监管调查以及其他诉讼相关的法律、会计和咨询费用减少了940万美元,而董事和高级职员(“D&O”)保险减少了50万美元。此外,在截至2022年9月30日的三个月中,我们因取消对Orten在欧洲的收购而产生了840万美元。在截至2023年9月30日的三个月中,没有相应的取消费用。工资及相关费用增加110万美元、支持业务增长的其他支出增加90万美元、股票薪酬支出70万美元以及固定资产减记和处置50万美元部分抵消了这一下降。
重组和资产减值。 重组和资产减值支出包括员工相关费用、资产相关费用和其他与重组活动相关的费用。
截至2023年9月30日的三个月,重组和资产减值支出为490万美元。增长主要是由欧洲460万美元的资产和租赁减值以及30万美元的员工相关支出推动的。在截至2022年9月30日的三个月中,我们没有任何重组和资产减值。
公允价值的变化。 公允价值变动表示私募认股权证负债、收益负债和股票证券投资的估计公允价值的非现金收益或损失。私募认股权证和收益负债在每个资产负债表日期都要重新计量。当对同一被投资实体进行相同或相似的投资在有序交易中出现明显的价格调整时,股票证券就会重新计量。
截至2023年9月30日的三个月,私募认股权证负债和收益负债的估计公允价值变动分别为20万美元和130万美元。截至2023年9月30日的三个月中,私募认股权证负债和收益负债的估计公允价值的变化受到公司股价上涨的影响。截至2022年9月30日的三个月,私募认股权证负债和收益负债的估计公允价值变化分别为340万美元和1,800万美元。截至2022年9月30日的三个月中,私募认股权证负债和收益负债的估计公允价值的变化受到公司股价下跌的影响。
外币兑换收益(亏损)和其他费用,净额。外币汇兑收益(亏损)是指与所有以我们或我们子公司本位币以外的货币计价的交易相关的汇率损益。
截至2023年9月30日的三个月,外币汇兑亏损为370万美元,而截至2022年9月30日的三个月中,亏损450万美元。除了370万美元的外币兑换损失外,还有20万美元的其他支出。
投资收入和利息收入,净额。 截至2023年9月30日的三个月,投资收入为100万美元,净利息收入为40万美元,而截至2022年9月30日的三个月,投资收入为60万美元,扣除利息收入30万美元。投资收入与短期投资的已实现收益有关。
所得税支出。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,我们没有所得税支出。
归属于非控股权益的净亏损。归属于非控股权益的净亏损代表我们运营子公司中归属于第三方的业绩。净损失通常根据第三方对每个实体持有的此类所有权权进行分配。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,归属于非控股权益的净亏损可以忽略不计,分别为1,090万美元。下降的主要原因是该公司于2022年12月从霍尔索森清洁技术投资有限公司(“霍尔索森”)手中收购了Hyzon Europe的剩余股权。该公司现在拥有Hyzon Europe的100%所有权。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月
收入。在截至2023年9月30日的九个月中,我们没有创造收入。截至2022年9月30日的九个月中,收入为290万美元,代表了美国燃料电池系统的销售、中国FCEV的销售以及欧洲的改装服务。
运营费用。截至2023年9月30日的九个月中,运营支出为1.452亿美元,而截至2022年9月30日的九个月为1.128亿美元。
收入成本。 截至2023年9月30日的九个月中,收入成本总额为650万美元,主要与欧洲客户合同活动和库存减记的应计成本准备金有关。截至2022年9月30日的九个月中,收入成本共计1,020万美元,主要与欧洲客户合同活动的应计成本准备金、欧洲的库存减记以及交付给九双的20辆FCEV的成本有关。
研究和开发费用。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,研发费用分别为3,280万美元和2670万美元。增长的主要原因是人事成本增加了470万美元,这是为了增强我们在车辆设计、车辆软件、燃料电池系统和电动动力总成方面的研发专业知识。剩余的140万美元主要与研发中使用的材料有关。
销售费用、一般费用和管理费用。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,销售、一般和管理费用分别为1.01亿美元和7,590万美元。这一增长主要与与监管和法律事务(包括特别委员会调查、美国证券交易委员会和监管调查以及其他诉讼)相关的法律和会计费用增加2700万美元有关。增额包括与美国证券交易委员会调查相关的2,500万美元法律损失应计应计额,其中850万美元记为流动负债,1,650万美元记为美国证券交易委员会应计和解金。此外,我们增加了390万美元的薪资和相关费用,增加了300万美元的办公相关支出以支持业务增长,90万美元的招聘费用增加,30万美元的股票薪酬增加。在截至2022年9月30日的九个月中,与取消对Orten在欧洲的收购相关的840万美元以及减少的D&O保险的160万美元,部分抵消了增加的支出。在截至2023年9月30日的九个月中,没有相应的取消费用。
重组和资产减值。 截至2023年9月30日的九个月中,重组和资产减值支出为490万美元。增长主要是由欧洲460万美元的资产和租赁减值以及30万美元的员工相关支出推动的。在截至2022年9月30日的九个月中,我们没有任何重组和资产减值。
公允价值的变化。 截至2023年9月30日的九个月中,私募认股权证负债和收益负债的估计公允价值变动分别为60万美元和600万美元。截至2023年9月30日的九个月中,私募认股权证负债和收益负债的估计公允价值的变化受到公司股价下跌的影响。截至2022年9月30日的九个月中,私募认股权证负债、收益负债和股权证券投资的估计公允价值变化分别为1,340万美元、8,740万美元和1,010万美元。截至2022年9月30日的九个月中,私募认股权证负债和收益负债的估计公允价值的变化受到公司股价下跌的影响。2022年,股票证券投资的估计公允价值增加了1,010万美元,这意味着与我们在Raven SR的股权投资相关的1,250万美元收益被我们在NRG的240万美元股权投资减值所抵消。在截至2023年9月30日的九个月中,没有需要重新衡量公允价值的股票证券的同等价格变动或减值。
外币兑换收益(亏损)和其他费用,净额。截至2023年9月30日的九个月中,外币汇兑亏损为210万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,亏损710万美元。此外,除了210万美元的外币兑换损失外,还有30万美元的其他支出。
投资收入和利息收入,净额。 截至2023年9月30日的九个月,投资收入为560万美元,净利息收入为90万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,投资收入为60万美元,扣除利息收入40万美元。投资收入与短期投资的已实现收益有关。
所得税支出。在截至2023年9月30日的九个月中,我们没有所得税支出。在截至2022年9月30日的九个月中,公司记录的净离散税收支出为50万美元,主要与设立递延所得税负债有关,预计不会抵消可用的递延所得税资产。该公司在联邦、外国和州层面均有累计净营业亏损,并对其递延所得税资产维持全额估值补贴,但不包括上述递延所得税负债。
归属于非控股权益的净亏损。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,归属于非控股权益的净亏损可以忽略不计,分别为1,640万美元。下降的主要原因是该公司于2022年12月从霍尔索森手中收购了Hyzon Europe的剩余股权。该公司现在拥有Hyzon Europe的100%所有权。
非公认会计准则财务指标
除了根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)确定的业绩外,我们还认为以下非公认会计准则指标可用于评估我们的经营业绩。我们使用以下非公认会计准则财务信息来评估我们的持续运营以及用于内部规划和预测目的。我们认为,综合来看,非公认会计准则财务信息可能有助于投资者评估我们的经营业绩。
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销
“息税折旧摊销前利润” 定义为扣除利息收入或支出、所得税支出或收益以及折旧和摊销前的净收益(亏损)。“调整后的息税折旧摊销前利润” 定义为根据股票薪酬支出、私募认股权证负债公允价值变动、收益负债公允价值变动、股权证券收益(亏损)以及管理层确定的其他特殊项目(如果适用)调整后的息税折旧摊销前利润。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润旨在作为衡量我们业绩的补充指标,这些指标既不是美国公认会计原则所要求的,也不是按照美国公认会计原则列报的。我们认为,使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润为投资者提供了另一种工具,可以用来评估持续的经营业绩和趋势,并将我们的财务指标与同类公司的财务指标进行比较,后者可能向投资者提供类似的非公认会计准则财务指标。但是,您应该注意,在评估息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润时,我们可能会产生与计算这些指标时所排除的费用相似的未来支出。此外,我们对这些衡量标准的介绍不应被解释为推断我们未来的业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。我们对息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的计算可能无法与其他公司计算的其他类似指标相提并论,因为所有公司的计算方式可能不同。
由于这些限制,不应单独考虑息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润,也不应将其作为根据美国公认会计原则计算的绩效指标的替代品。我们主要依靠我们的美国公认会计准则业绩,并在补充基础上使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润,来弥补这些限制。您应在下方查看净亏损与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况,不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
下表将净收益(亏损)与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润(以千计)进行对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
净收益(亏损) | $ | (44,055) | | | $ | (35,653) | | | $ | (134,568) | | | $ | (5,680) | | |
利息(收入)支出,净额 | (419) | | | (279) | | | (858) | | | (350) | | |
所得税支出 | — | | | — | | | — | | | 526 | | |
折旧和摊销 | 967 | | | 839 | | | 3,160 | | | 2,445 | | |
EBITDA | $ | (43,507) | | | $ | (35,093) | | | $ | (132,266) | | | $ | (3,059) | | |
调整为: | | | | | | | | |
私募认股权证负债公允价值的变化 | 240 | | | (3,447) | | | (561) | | | (13,385) | | |
收益负债公允价值的变化 | 1,307 | | | (18,034) | | | (6,029) | | | (87,371) | | |
股权证券(收益)亏损 | — | | | — | | | — | | | (10,082) | | |
基于股票的薪酬 | 2,156 | | | 1,063 | | | 5,143 | | | 4,115 | | |
行政人员过渡费用 (1) | — | | | 517 | | | — | | | 517 | | |
监管和法律事务 (2) | 2,576 | | | 7,859 | | | 36,212 | | | 13,362 | | |
收购相关费用 (3) | — | | | 8,440 | | | — | | | 8,440 | | |
重组和资产减值 | 4,885 | | | — | | | 4,885 | | | — | | |
| | | | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | (32,342) | | | $ | (38,695) | | | $ | (92,616) | | | $ | (87,463) | | |
(1)2022年的高管过渡费用包括离职补助金和与前执行主席相关的技术咨询服务的薪金支出。
(2)监管和法律事务包括自2021年9月起与卖空分析师文章相关的法律、咨询和其他专业服务费用,以及与之相关的调查和诉讼。截至2023年9月30日的九个月中,包括美国证券交易委员会调查的最终决议(尚待法院批准)中应计的2,500万美元法定损失应计金额。
(3) 潜在和实际收购所产生的与收购相关的费用,这些收购与当前业务无关,既无法与前一时期相提并论,也无法预测未来的业绩。2022年的支出与取消Orten业务合并有关。
自由现金流
除了根据未经审计的中期合并现金流量报表中包含的运营、投资和融资分类报告我们的现金流产生和使用情况外,我们还报告自由现金流,这是一项非公认会计准则指标,表示运营活动中使用的净现金减去资本支出。我们认为,自由现金流是衡量经营业绩的重要指标,因为它为管理层和投资者提供了可用于强制性付款义务和投资机会的衡量现金。
下表将经营活动中使用的现金流与我们的自由现金流(以千计)进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
用于经营活动的现金流 | | $ | (30,014) | | | $ | (47,338) | | | $ | (112,072) | | | $ | (116,218) | |
减去:资本支出 | | (3,267) | | | (3,668) | | | (5,951) | | | (11,320) | |
自由现金流 | | $ | (33,281) | | | $ | (51,006) | | | $ | (118,023) | | | $ | (127,538) | |
流动性和持续经营
这些未经审计的中期合并财务报表由管理层根据美国公认会计原则编制,该基础假设公司将继续作为持续经营企业,考虑在正常业务过程中变现资产并清偿负债和承诺。这些未经审计的中期合并财务报表不包括下述不确定性结果可能导致的任何调整。
根据ASC 205-40的规定, 财务报表的列报-持续经营(“ASC 205-40”),公司评估总体上是否存在某些条件和事件,这些条件和事件使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生了实质性怀疑。根据ASC 205-40,公司的分析只能包括截至这些未经审计的中期合并财务报表发布之日尚未全面实施的计划的潜在缓解影响,前提是:(a) 这些计划有可能在财务报表发布之日后的一年内得到有效实施;(b) 这些计划实施后很可能会缓解引起重大影响的相关条件或事件怀疑公司是否有能力继续前进在财务报表发布之日起一年内关注的问题。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司分别出现净亏损4,410万美元和1.346亿美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,该公司分别出现了3570万美元和570万美元的净亏损。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,用于经营活动的净现金分别为1.121亿美元和1.162亿美元。截至2023年9月30日,我们拥有1.106亿美元的非限制性现金及现金等价物,2720万美元的短期投资和1.536亿美元的正净营运资本。
该公司得出的结论是,在提交文件时,人们对其继续经营的能力存在重大疑问 因为该公司认为,其财务资源、现有现金资源和其他流动性来源不足以支持未来12个月以后的计划运营。
为了减少用于经营活动的现金,公司在2022年底和2023年上半年实施了某些成本节约举措,并于2023年7月实施了重组计划,详见详情 注意事项 4。未经审计的中期合并财务报表中的重组和相关费用。尽管与前几个时期相比,这些计划预计将减少现金流出,但公司的持续存在取决于其获得额外融资的能力,以及通过签订有利可图的销售或服务合同以及产生足够的现金流来及时履行其义务来实现和维持盈利运营的能力。该公司的业务将需要大量资金来执行其长期业务计划。截至2023年10月31日,非限制性现金、现金等价物和短期投资约为1.29亿美元。
公司计划通过股权和/或债务融资、与对我们的技术感兴趣的实体签订联盟或其他合作协议以及清算某些库存余额来改善其流动性。如果公司将来通过发行股权证券筹集资金,则将发生对股东的摊薄,并且可能规模巨大。发行的任何股票证券还可能提供优先于普通股股东的权利、优先权或特权。如果公司将来通过发行债务证券筹集资金,则这些债务证券的权利、优先权和特权可能优先于普通股股东的权利、优先权和特权。任何债务证券或借款的条款都可能对公司的运营施加重大限制。资本市场过去曾经历过,将来也可能经历动荡时期,这些动荡时期可能会影响股权和债务融资的可用性和成本。此外,美联储作为借款利率基准的联邦基金利率最近和预期的未来上调将继续影响债务融资成本。
无法保证公司能够实现任何此类融资,也无法保证如果实现了融资,其条款可能是什么,也无法保证公司能够筹集的任何金额都足以支持公司的营运资金需求和/或燃料电池技术的进步。如果 公司无法在需要时或以可接受的条件筹集额外资金,财务状况、业务、前景和经营业绩可能会受到重大不利影响。此外,在正常业务过程中,公司还受各种诉讼、其他索赔、诉讼、赔偿要求、监管行动以及政府调查和调查的约束,并可能成为这些诉讼的当事方。如注13中所述。在未经审计的中期合并财务报表中,公司宣布了美国证券交易委员会调查的最终决议,如果获得法院批准,将要求公司支付2,500万美元的民事罚款,具体如下:在最终判决作出后的30天内支付850万美元;(2)在2024年12月31日之前支付850万美元;(3)在最终判决作出后的730天内支付800万美元。诉讼结果和
其他法律诉讼,包括附注13中 “法律诉讼” 中描述的其他索赔。承诺和突发事件本质上是不确定的,对部分或全部法律纠纷的不利判断或和解可能会导致对我们造成实质不利的金钱损失或禁令救济。
流动性要求
我们最近使用现金是为运营提供资金和投资资本支出。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括收入增长率、收入合同的盈利能力、从客户那里获得现金的时间和金额、与产能扩张相关的资本支出以及我们产品的持续市场采用。我们的业务将需要大量资金来维持运营,我们将需要大量资金来执行我们的长期业务计划。
Gi即使当今资本市场环境充满挑战,我们也实施了某些成本节约计划,特别是在2023年7月,董事会批准了一项重组计划,详见附注4。未经审计的中期合并财务报表的重组和相关费用。尽管与前几个时期相比,我们的计划预计将减少现金流出,但我们的持续存在取决于我们获得额外融资的能力,以及通过签订有利可图的销售合同和产生足够的现金流来及时履行我们的义务来实现和维持盈利运营的能力。但是,由于多种因素,实际结果可能会有实质性差异和负面差异,包括但不限于:
•我们管理FCEV的制造和维修成本的能力;
•销售我们的FCEV和200kW单堆燃料电池系统获得的收入;
•扩建和维护我们的燃料电池制造设施和设备的成本;
•如果实际的保修索赔与估计值有很大差异,我们的保修索赔费用;
•我们的FCEV客户渠道的商业开发以及向合同和交付的转变的范围、进展、结果、成本、时间和结果;
•将我们的车辆和200kW单堆燃料电池系统推向市场所涉及的时间和成本;
•维护、扩大和保护我们的知识产权组合的成本,包括潜在的诉讼成本和负债;
•及时组装、向客户交付我们的燃料电池和200kW单堆燃料电池系统,以确认收入和扩大与客户的合同收入渠道;
•增加一般和行政人员的成本,包括会计和财务、法律和人力资源,以及与诉讼、调查或和解相关的成本;以及
•讨论的其他风险 在我们在 10-K 表格上提交的 2022 年年度报告中,标题为”风险因素".
现金流
下表摘自我们未经审计的中期合并现金流量表(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
用于经营活动的净现金 | | $ | (112,072) | | | $ | (116,218) | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | | 162,381 | | | (250,652) | |
用于融资活动的净现金 | | (371) | | | (3,944) | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的现金流
来自经营活动的现金流
截至2023年9月30日的九个月,用于经营活动的净现金为1.121亿美元,而截至2022年9月30日的九个月中,用于经营活动的净现金为1.162亿美元。截至2023年9月30日的九个月中,用于经营活动的现金流主要是由1.346亿美元的净亏损以及某些非现金项目的调整以及运营资产和负债的变化推动的。非现金费用和支出主要包括510万美元的股票薪酬支出、490万美元的重组和资产减值、480万美元的库存减记、320万美元的折旧和摊销以及210万美元的财产和设备减记以及210万美元的外币交易亏损。非现金费用和支出被非现金收益调整部分抵消,其中包括收益负债的估计公允价值变动600万美元、可供出售债务证券折扣增加150万美元以及私募认股权证负债估计公允价值变动60万美元。
运营资产和负债的变化主要是由其他负债增加1,630万美元、库存余额增加940万美元、关联方应付账款净额增加600万美元、合同负债增加310万美元和应收账款30万美元以及应付账款减少920万美元、预付费用和其他流动资产减少920万美元、应计负债280万美元和其他资产减少30万美元。
截至2022年9月30日的九个月中,用于经营活动的净现金主要是由经某些非现金项目调整后的570万美元净亏损以及运营资产和负债的变化推动的。非现金收益调整包括私募认股权证负债的公允价值变动1,340万美元、收益负债8,740万美元和股权证券的1,010万澳元。这些非现金收益调整被410万美元的股票薪酬支出和240万美元的折旧和摊销部分抵消。运营资产和负债的变化主要是由库存余额增加1,680万美元、应计负债增加1170万美元、应收账款减少270万美元以及车辆库存、其他供应商存款和D&O保险预付款减少160万美元所推动的。
来自投资活动的现金流
在截至2023年9月30日的九个月中,投资活动提供的净现金为1.624亿美元,而在截至2022年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金为2.507亿美元。截至2023年9月30日的九个月中,投资活动提供的现金流主要由1.349亿美元的短期投资到期收益和5,000万美元的短期投资出售收益驱动,但被用于购买短期投资的1,660万美元现金和为不动产和设备支付的600万美元现金所抵消。截至2022年9月30日的九个月中,用于投资活动的现金流主要是由为房地产和设备支付的1130万美元现金、3.13亿美元的短期投资购买以及7,370万美元的短期投资到期收益所抵消。
来自融资活动的现金流
截至2023年9月30日的九个月,用于融资活动的净现金为40万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,用于融资活动的净现金为390万美元。截至2023年9月30日的九个月中,用于融资活动的现金流主要由20万美元的融资租赁负债付款和20万美元的股权奖励净股权结算所驱动。截至2022年9月30日的九个月中,用于融资活动的现金流主要是由向Horizon IP协议支付的310万美元款项推动的。
合同义务和承诺
在截至2023年9月30日的九个月中,合同义务表中没有在正常业务过程之外发生任何重大变化,正如我们先前在10-K表中提交的截至2022年12月31日的年度报告中披露的那样。
资产负债表外安排
我们不与未合并实体维持任何预计会对我们的财务状况或经营业绩产生重大当前或未来重大影响的资产负债表外安排、交易、债务或其他关系。
关键会计政策与估计
在截至2023年9月30日的九个月中,这些估计值或与之相关的政策没有实质性变化。有关这些估算和政策的完整讨论,请参阅我们在10-K表中提交的截至2022年12月31日的年度报告第7项中的 “关键会计政策和估计”。
新兴成长型公司地位
《乔布斯法》第102 (b) (1) 条规定,新兴成长型公司无需遵守新的或经修订的财务会计准则,除非要求私营公司(即那些未宣布证券法注册声明生效或没有根据《交易法》注册某类证券的公司)遵守新的或经修订的财务会计准则。《乔布斯法案》规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,但任何此类选择退出都是不可撤销的。Hyzon选择不选择退出这种延长的过渡期,这意味着当标准发布或修订后,上市或私营公司的申请日期不同时,Hyzon作为一家新兴成长型公司,可以在私营公司采用新标准或修订标准时采用新的或修订的标准,直到Hyzon不再被视为新兴成长型公司为止。有时,Hyzon可能会选择提前采用新的或修订的标准。
此外,Hyzon打算依赖《就业法》规定的其他豁免和减少的报告要求。在不违反《就业法》规定的某些条件的前提下,如果作为一家新兴成长型公司,Hyzon打算依赖此类豁免,则除其他外,Hyzon无需:(a) 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404 (b) 条提供Hyzon财务报告内部控制体系的审计师认证报告;(b) 提供非新兴增长公司可能需要的所有薪酬披露《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》下的上市公司;(c) 遵守可能通过的任何要求上市公司会计监督委员会关于强制性审计公司轮换或审计报告补充文件,提供有关审计和财务报表的更多信息(审计师讨论和分析);以及(d)披露某些与高管薪酬相关的项目,例如高管薪酬与绩效之间的相关性以及首席执行官薪酬与员工薪酬中位数的比较。
根据乔布斯法案,Hyzon将继续是一家新兴成长型公司,直到(a)Hyzon在DCRB首次公开募股结束五周年之后的第一个财年的最后一天,(b)Hyzon的年总收入至少为12.35亿美元的财年的最后一天,(c)根据该法案,Hyzon被视为 “大型加速申报者” 的日期美国证券交易委员会关于非关联公司持有至少7亿美元未偿证券的规定或 (d) Hyzon发行超过10亿美元的日期在过去三年中用于不可转换的债务证券。
与关联方的重大交易
Horizon 知识产权协议
2021年1月,公司与江苏清能新能源科技有限公司和上海清能地平线新能源有限公司(统称 “JS Horizon”)签订了知识产权协议(“Horizon IP协议”),两者都是公司最终母公司Horizon的子公司。2021年9月,江苏地平线动力总成技术有限公司Ltd.(“JS Powertrain”)是该协议的又一方。根据该协议,双方互相转让了与Hyzon核心燃料电池和出行产品技术相关的某些知识产权,根据该协议,Hyzon将向JS Horizon和JS Powertrain支付总额为1,000万美元的固定付款。1,000万美元已全额支付,690万美元已于2021年支付,其余310万美元已于2022年2月支付。
该公司的子公司Hyzon Motors USA Inc. 签订了《地平线知识产权协议》的第二修正案(“第二修正案”)。第二修正案将于2023年9月22日生效。根据第二修正案的条款,双方同意了《Horizon IP协议》的某些修正案,这些修正案涉及他们在氢燃料电池中的权利和知识产权。双方还商定了《地平线知识产权协议》的期限,该期限将在第二修正案生效七周年之日到期。
关联方应付账款和应收账款
Horizon 燃料电池技术及相关子公司
在之前的时期,公司向Horizon及其子公司支付了押金,以保护燃料电池组件。截至2023年9月30日,存款余额为410万美元,包含在未经审计的中期合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。该公司已经取消了先前用这笔存款余额下达的某些订单,双方目前正在就该订单取消事宜的解决和存款余额的结算进行谈判。公司已确定,这笔存款余额的回收是一种意外情况。根据谈判的现状,公司目前无法估计可能的损失或可能的损失范围(如果有)。
Horizon及其子公司的某些员工为公司提供研发、员工培训和管理服务。根据对Horizon产生的薪酬成本的分析以及对这些员工在每个实体上花费的工作量比例的估计,分配40万美元和90万美元 截至三个月和九个月,公司与此类服务相关的未经审计的中期合并运营报表和综合收益(亏损) 分别于2022年9月30日。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,没有此类活动。
截至2023年9月30日,扣除Horizon及其子公司的关联方应付账款为10万美元。截至2022年12月31日,来自Horizon及其子公司的关联方应收账款净额为610万美元。截至2022年12月31日,关联方应收账款净额主要与剥离海众汽车科技(广东)有限公司(“海众广东”)有关,该公司随后更名为广东庆云科技股份有限公司。有限公司(“广东青云”)。2023年4月,公司收到640万美元,用于结算与剥离HyzonGuandg相关的关联方应收账款。
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露
根据《交易法》第12b-2条的定义,我们是一家规模较小的申报公司。因此,根据法规 S-K 第 305 (e) 项,我们无需提供本项目所要求的信息。
第 4 项。控制和程序
(a) 评估披露控制和程序
披露控制和程序一词是指控制措施和其他程序,旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序,旨在确保根据《交易法》提交或提交的公司报告中要求披露的信息得到积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
由于内部控制的固有局限性,我们预计我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制不会防止所有错误和所有欺诈事件。由于这些固有的局限性,对财务报告的内部控制有可能无法及时防止或发现重大错报。但是,这些固有的局限性是财务报告过程的已知特征。因此,可以在流程中设计保护措施,以减少但不能消除这种风险。
截至2023年9月30日,我们的首席执行官兼首席财务官已经评估了披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运营的有效性。根据此类评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年9月30日,由于财务报告的内部控制存在重大缺陷,我们的披露控制和程序无效。
鉴于下文所述的重大缺陷,我们的管理层进行了额外的分析、对账和其他结算后程序,得出的结论是,尽管截至2023年9月30日,我们的披露控制和程序无效,财务报告的内部控制存在重大缺陷,但本表10-Q所涵盖期间和包含在10-Q表中的未经审计的中期合并财务报表在所有重大方面都公允地反映了我们的财务状况、经营业绩和根据美国公认会计原则,截至和列报期内的现金流量。
(b) 财务报告的内部控制存在重大缺陷
在编制公司未经审计的中期合并财务报表时,我们的管理层得出结论,我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中披露的财务报告内部控制的以下重大弱点尚未得到完全修复:
•公司没有表现出吸引、培养和留住符合目标的人才的承诺,因此没有足够的合格资源。
•该公司没有有效的风险评估流程,无法成功识别和评估重大错报的风险,以确保控制措施的设计和实施能够应对这些风险。
•公司没有有效的内部信息和沟通流程,无法确保在整个组织内及时传达相关和可靠的信息,从而使财务人员能够有效履行其财务报告和内部控制职责和职责。
•在追求目标方面,公司没有充分建立结构、报告渠道和适当的权限和责任。
因此,公司没有有效地设计、实施和运营与收入确认、复杂会计交易和财务结算流程相关的流程层面控制活动,以将风险降低到可接受的水平。
由于很有可能无法及时防止或发现未经审计的中期合并财务报表的重大错报,因此我们得出结论,这些缺陷代表了我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,而且我们对财务报告的内部控制截至2023年9月30日尚未生效。
重大缺陷是指对财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,因此很有可能无法及时防止或发现我们的年度或中期财务报表的重大错报。这些缺陷可能导致我们的财务报表错报,这些错误将是重大的,无法及时防止或发现。
(c) 补救计划和现状
在审计委员会的监督和董事会的意见下,管理层已开始设计和实施流程和控制方面的变革,以纠正上述重大缺陷。管理层和董事会,包括审计委员会,正在努力纠正此处发现的重大缺陷。虽然公司预计将采取其他补救措施,但迄今为止采取的行动包括:
•加强了新近一体化的全球组织的执行管理团队,包括任命首席财务官;
•随着时间的推移,雇用了更多的财务和会计人员来增加我们的会计人员,包括具有适当技术会计专业知识的第三方资源;
•聘请具有上市公司和技术会计经验的外部顾问,以促进准确和及时的会计结算,并准确地编制和审查合并财务报表和相关的脚注披露;
•成立了披露委员会,实施了披露公司数据和信息的控制措施和程序,以及正式审查和签署过程的角色和责任;
•对每份美国证券交易委员会的申报实施了正式的区域总经理合并财务报表审查和认证流程;
•在截至2023年6月30日的季度中,实施了部分企业资源规划系统,美国财务、库存和采购模块;以及
•建立了集中培训职能并在全球部署了各种培训计划,包括但不限于全球收入确认培训、SOX 意识培训和 302 认证培训。
除了迄今为止采取的补救措施外,公司正在或计划采取以下行动来纠正此处发现的重大弱点:
•设计和实施全面、持续的风险评估流程,以识别和评估重大错报的风险,并确保妥善设计、维护和记录受影响的财务报告流程和相关内部控制,以应对我们财务报告中的这些风险;
•进一步制定和实施与财务报告有关的正式政策、流程和文件程序,包括其他复杂的会计事项,并咨询独立会计专家和顾问;
•正式确定与我们的产品和服务销售相关的流程和控制的设计,以及供应商签订合同、燃料电池验收、将产品控制权移交给客户、跟踪我们车辆的售后性能并将文件存档到中央系统;
•在全球范围内完成道德培训,此外,定期为公司人员提供普通上市公司的培训,包括有关上市公司的责任、公司会计和财务职能的核心价值观以及实现这些价值观的最佳实践等潜在主题的培训;以及
•加强信息技术治理,设计有效的信息技术总体控制措施,包括计划变更管理,限制用户访问我们用于财务报告的内部系统,并加强对信息技术总体控制审查的同期文档的保存。
在我们努力改善对财务报告的内部控制的同时,我们将定期向公司审计委员会报告补救计划的进展和结果,包括内部控制缺陷的识别、状况和解决。在我们继续审查、优化和加强我们的财务报告控制和程序的同时,我们可能会修改补救计划,并可能采取其他措施。在这些步骤完成并在足够长的时间内有效运作之前,我们将无法完全修复这些重大弱点。如果我们无法成功修复重大弱点,或者将来我们发现财务报告内部控制存在更多重大缺陷,则我们可能无法及时发现错误,合并财务报表可能会出现重大错报。
(d) 财务报告内部控制的变化
除上述情况外,在截至2023年9月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制(该术语的定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条),没有对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或有理由可能影响的其他变化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
注释13中列出的信息。我们在本表10-Q表季度报告中未经审计的中期合并财务报表中的承付款和或有开支以提及方式纳入对本项目的答复。此类信息仅限于某些近期的事态发展。
第 1A 项。风险因素
除了本报告讨论的其他信息外,请考虑第一部分第1A项中描述的因素。我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表中提交的年度报告中可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响的 “风险因素”。除非下文另有说明,否则我们的2022年10-K表格中描述的风险因素没有任何重大变化,但这些并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
我们的管理层对我们继续经营的能力进行了分析,并发现人们对我们继续经营的能力存在重大疑问。如果我们无法获得足够的额外资金或无法获得资金,我们可能会被要求终止或大幅削减我们的业务。
我们的管理层已经对我们继续经营的能力进行了分析。 根据他们的评估,我们的管理层对我们能否继续经营表示担忧。
管理层继续探索通过债务和/或股权融资相结合来筹集更多资金,以补充公司的资本和流动性。但是,由于人们对我们继续经营的能力存在重大疑问,因此我们通过出售和发行债务或其他股权证券或通过银行或其他融资为业务融资的能力将具有挑战性,截至本报告发布之日,管理层无法得出其计划可能成功实施的结论。截至本报告发布之日,我们认为我们的财务资源、现有现金资源和其他流动性来源不足以支持未来12个月以后的计划业务。我们继续经营的能力将取决于我们获得额外资本的能力。
我们将继续探索潜在的融资来源。但是,可能无法以优惠条件获得额外资本,甚至根本无法获得额外的股权融资,而额外的股权融资将进一步削弱我们目前的股东。如果我们通过发行债务证券或优先股,或者通过贷款或其他融资筹集额外资金,则这些融资形式的权利、优先权和特权将优先于普通股持有者的权利、优先权和特权。
如果我们无法获得所需的足够资金,我们可能会被要求终止或大幅削减我们的业务,在这种情况下,我们的投资者可能会损失部分或全部投资。
我们的公司重组和相关的裁员可能不会带来预期的节省,可能导致总成本和支出超过预期,并可能扰乱我们的业务。
2023 年 7 月,公司董事会批准了一项重组计划(“重组计划”),以提高运营效率和降低成本,包括员工。根据重组计划,公司希望合理调整其全球足迹,实施共享的采购和工程服务模式,并将FCEV改装服务过渡到第三方装配模式。参见注释 4。重组及相关费用列于本10-Q表季度报告的未经审计的中期合并财务报表,以了解有关重组的更多详细信息。
由于不可预见的困难、延误或意想不到的成本,我们可能无法全部或部分实现重组工作带来的预期收益、节省和成本结构的改善。如果我们无法实现重组带来的预期运营效率和成本节约,我们的经营业绩和财务状况将受到不利影响。此外,我们的重组计划可能会干扰我们的运营。例如,我们的裁员可能会产生意想不到的后果,例如在实施业务战略(包括留住剩余员工)方面遇到更多困难。与裁员相关的就业相关诉讼可能代价高昂,使管理层无法完全专注于业务。
未来的任何增长都将给管理层成员带来显著的额外责任,包括需要识别、招聘、留住和整合更多员工。由于资源有限,我们可能无法有效管理我们的运营或招聘和留住合格的人员,这可能会导致我们的基础设施和运营薄弱,存在我们可能无法遵守法律和监管要求的风险,以及员工流失和剩余员工的生产力降低。
第 2 项。 股票证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股票证券
在截至2023年9月30日的九个月中,没有出售未根据《证券法》注册的股票证券。
第 3 项。 优先证券违约
没有。
第 4 项。 矿山安全披露
不适用。
第 5 项。 其他信息
没有。
第 6 项。 展品
| | | | | | | | |
展览 数字 | | 描述 |
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10.1# | | 截至2023年10月11日,Hyzon Motors Inc.与斯蒂芬·韦兰德签订的雇佣协议. |
| | |
31.1 | | 规则 13a-14 (a) 或规则 15d-14 (a) 要求对首席执行官进行认证 |
| | |
31.2 | | 细则13a-14 (a) 或细则15d-14 (a) 要求的首席财务官认证 |
| | |
32.1* | | 规则 13a-14 (b) 或规则 15d-14 (b) 和 18 U.S.C. 1350 要求对首席执行官进行认证 |
| | |
32.2* | | 第 13a-14 (b) 条或规则 15d-14 (b) 和 18 U.S.C. 1350 所要求的首席财务官认证 |
| | |
101.INS | | 行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中 |
| | |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
| | |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| | |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| | |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| | |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
| | |
104 | | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) |
_________________________
* 这些信息不是为1933年《证券法》第11和12条以及《证券交易法》第18条的目的而提供的。
# 表示管理合同或补偿安排。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| Hyzon Motors Inc. |
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日期:2023 年 11 月 14 日 | 来自: | /s/ 帕克·米克斯 |
| 姓名: | 帕克·米克斯 |
| 标题: | 首席执行官 (首席执行官) |
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日期:2023 年 11 月 14 日 | 来自: | /s/ 斯蒂芬·韦兰德 |
| 姓名: | 斯蒂芬·韦兰德 |
| 标题: | 首席财务官 (首席财务官兼首席会计官) |
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