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| 新闻发布 |
| 纳斯达克代码:“STRS” |
斯特拉图斯地产公司 | 财务和媒体联系人: |
212 Lavaca St.,300 套房 | 威廉·H·阿姆斯特朗三世 |
得克萨斯州奥斯汀 78701 | (512) 478-5788 |
STRATUS PROPERTIES
报告 2023 年第三季度业绩
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德克萨斯州奥斯汀,2023年11月14日——Stratus Properties Inc.(纳斯达克股票代码:STRS)是一家在德克萨斯州奥斯汀地区和德克萨斯州其他特定市场持股、权益和业务的多元化房地产公司,今天公布了2023年第三季度业绩。
亮点和最新进展:
•2023年第三季度归属于普通股股东的净亏损总额为280万美元,摊薄每股亏损0.35美元,而2022年第三季度归属于普通股股东的净亏损为240万美元,摊薄每股亏损0.29美元。截至2023年9月30日的前九个月,归属于普通股股东的净亏损总额为1,390万美元,摊薄每股亏损1.69美元,而截至2022年9月30日的前九个月,归属于普通股股东的净收益为9,650万美元,摊薄后每股亏损为11.50美元。
•截至2023年9月30日,斯特拉特斯的股东权益总额为1.920亿美元,而截至2022年12月31日为2.072亿美元,截至2021年12月31日为1.581亿美元。从2021年12月31日到2023年9月30日,股东权益总额的增加主要是Stratus在2022年出售21号区块实现的收益的结果,反映了2022年约4000万美元的特别股息以及2022年和2023年9月30日总额约为990万美元的股票回购。
•2023 年 11 月,Stratus 董事会(董事会)批准了一项新的股票回购计划,该计划授权回购高达 500 万美元的斯特拉特斯普通股。2023 年 10 月,斯特拉图斯完成了 Stratus 董事会在 2022 年批准的 1000 万美元股票回购计划。根据已完成的股票回购计划,Stratus总共收购了389,378股普通股,总成本为1,000万美元,平均每股价格为25.68美元。
•截至2023年9月30日,Stratus拥有3520万美元的现金及现金等价物,其循环信贷额度没有提取任何款项。Stratus 在 2023 年前九个月的现金状况受到了 2023 年第一季度从 Holden Hills 合伙企业收到的 3,580 万美元现金,以及 2023 年 6 月与出售 Block 21 相关的全额收盘后托管款项的支付 690 万美元产生了积极影响。
•位于巴顿溪的182个单元的豪华花园式多户住宅项目圣六月的首批单元已于2023年7月准备入住,并于2023年11月完工。截至2023年9月30日,Stratus已经签署了约25%的单位的租约。Stratus 还继续建造圣乔治、最后十套阿玛拉别墅和霍尔顿山。
•截至2023年9月30日,Stratus 已经签署了白玉兰广场开发第一阶段所有零售空间的租约,所有租户都已开放营业。Stratus以H-E-B杂货店、金伍德广场、琼斯十字路口和西基林市场为支撑或影子支撑的三个稳定的混合用途项目,以及其第四个稳定的混合用途项目兰塔纳广场,继续表现良好。
•2023年第三季度未计利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)总计为190万美元,而2022年第三季度为120万美元。有关持续经营业务净亏损与息税折旧摊销前利润的对账,请参阅下文补充附表 “非公认会计准则计量息税折旧摊销前利润的对账”。
Stratus 董事会主席兼首席执行官威廉·阿姆斯特朗三世表示:“我们很自豪地宣布圣六月的施工已经完成,我们已经在那里签署了超过 25% 的单元租约,租金高于我们最初的预期。我们将继续推进住宅项目的建设,包括圣乔治、阿玛拉别墅和霍尔顿山。尽管房地产行业的宏观经济状况仍然艰难,但我们继续专注于控制成本和推进发展计划,为市场反弹做好准备。从长远来看,我们相信我们优秀的投资组合和经验丰富的团队将为Stratus的股东创造额外价值。继我们最近完成了1,000万美元的股票回购计划之后,基于我们强劲的现金状况和对业务的信心,我们的董事会批准了一项新的500万美元股票回购计划。”
财务业绩摘要
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| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千计,每股金额除外)(未经审计) |
收入 | | | | | | | |
房地产运营 | $ | — | | | $ | 6,887 | | | $ | 2,551 | | | $ | 14,837 | |
租赁业务 | 3,669 | | | 3,090 | | | 10,450 | | | 9,370 | |
淘汰和其他 | — | | | — | | | — | | | (6) | |
合并收入总额 | $ | 3,669 | | | $ | 9,977 | | | $ | 13,001 | | | $ | 24,201 | |
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营业(亏损)收入 | | | | | | | |
房地产运营 a | $ | (1,505) | | | $ | (89) | | | $ | (6,215) | | | $ | 1,014 | |
租赁业务 b | 1,354 | | | 853 | | | 3,900 | | | 8,374 | |
公司、冲销和其他c | (3,178) | | | (3,594) | |
| (11,959) | | | (10,202) | |
合并营业亏损总额 | $ | (3,329) | | | $ | (2,830) | | | $ | (14,274) | | | $ | (814) | |
| | | | | | | |
持续经营业务的净亏损 | $ | (3,217) | | | $ | (2,574) | | | $ | (14,799) | | | $ | (230) | |
来自已终止业务的净收入 d | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 96,300 | |
净(亏损)收入 | $ | (3,217) | | | $ | (2,574) | | | $ | (14,799) | | | $ | 96,070 | |
归属于子公司非控股权益的净亏损 e | $ | 373 | | | $ | 214 | | | $ | 853 | | | $ | 463 | |
归属于普通股股东的净(亏损)收益 | $ | (2,844) | | | $ | (2,360) | | | $ | (13,946) | | | $ | 96,533 | |
| | | | | | | |
每股基本净(亏损)收益: | | | | | | | |
持续运营 | $ | (0.35) | | | $ | (0.29) | | | $ | (1.69) | | | $ | 0.03 | |
已终止的业务 | — | | | — | | | — | | | 11.65 | |
| $ | (0.35) | | | $ | (0.29) | | | $ | (1.69) | | | $ | 11.68 | |
摊薄后的每股净(亏损)收益: | | | | | | | |
持续运营 | $ | (0.35) | | | $ | (0.29) | | | $ | (1.69) | | | $ | 0.03 | |
已终止的业务 | — | | | — | | | — | | | 11.47 | |
| $ | (0.35) | | | $ | (0.29) | | | $ | (1.69) | | | $ | 11.50 | |
| | | | | | | |
EBITDA | $ | (1,894) | | | $ | (1,247) | | | $ | (9,918) | | | $ | 2,608 | |
| | | | | | | |
资本支出和房地产的购买和开发 | $ | 26,314 | | | $ | 17,517 | | | $ | 70,875 | | | $ | 57,183 | |
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已发行普通股的加权平均股: | | | | | | | |
基本 | 8,240 | | | 8,275 | | | 8,230 | | | 8,266 | |
稀释 | 8,240 | | | 8,275 | | | 8,230 | | | 8,397 | |
a. 对于2022年度,反映了与2023年第一季度以250万美元的价格出售的Amarra Villas房屋相关的65万美元减值费用,以及2022年第四季度以550万美元售出的金伍德广场多户住宅用地的7万美元减值费用。
b. 2022年的前九个月包括480万美元的税前收益,该收益是根据Stratus 在2017年出售莱克韦橡树园时达成的主租赁安排撤销租赁和建造建筑物的应计费用而确认的。
c. 包括合并的一般和管理费用以及分部间金额的冲销。
d. 2022年的前九个月包括2022年5月出售21号区块的1.197亿美元税前收益。
e. 代表非控股权益合作伙伴在其参与的合并项目业绩中所占的份额。
持续运营
与2022年第三季度相比,2023年第三季度房地产运营板块的收入有所下降,反映了2022年第三季度的未开发房地产销售额为690万美元,而2023年第三季度没有房地产销售。
与2022年第三季度相比,2023年第三季度租赁业务板块收入的增长主要反映了Magnolia Place和The Saint June的收入,两者在2022年第三季度均没有租金收入,以及金伍德广场和西基林市场的收入增加。
债务和流动性
截至2023年9月30日,合并债务总额为1.561亿美元,合并现金及现金等价物总额为3520万美元,而截至2022年12月31日,合并债务为1.228亿美元,合并现金及现金等价物为3,770万美元。债务增加的主要原因是圣乔治、圣琼和阿玛拉别墅的项目建设贷款被动用。
截至2023年9月30日,Stratus 的循环信贷额度下有4,050万美元可用,没有借款。截至2023年9月30日,已根据循环信贷额度发行了总额为1,330万美元的信用证,其中1,100万美元用于担保Stratus修建某些有利于霍尔顿山和N区的道路和公用事业设施的义务,其中230万美元担保了斯特拉特斯在德克萨斯州莱克韦建造和支付某些公用事业基础设施的义务,预计费用约为230万美元,预计费用约为230万美元将由计划中的Stratus剩余土地上的多户住宅项目使用在莱克韦。
2023年前九个月,房地产的购买和开发(包含在运营现金流中)和资本支出(包括投资现金流)共计7,090万美元,主要与巴顿溪地产(包括圣六月、阿玛拉别墅和霍尔顿山)和圣乔治的开发有关,而2022年前九个月的购买和开发为5,720万美元,主要与开发巴顿溪房产(包括圣六月和 Amarra Villas)、圣乔治和木兰广场。
新的股票回购计划
Stratus的1,000万美元股票回购计划完成后,经美国商业银行书面同意,Stratus董事会批准了一项新的股票回购计划,该计划授权回购高达500万美元的斯特拉特斯普通股。股票回购计划授权Stratus 在管理层和董事会资本委员会的自由裁量权下不时回购股票,但须视市场状况和其他因素而定。根据股票回购计划可以回购的股票的时间、价格和数量将取决于市场状况、适用的证券法以及管理层和董事会资本委员会考虑的其他因素。该计划下的股票回购可以通过公开市场上的募集或未经请求的交易、私下谈判的交易或证券法规定的其他方式不时进行。股票回购计划没有义务Stratus 回购任何特定金额的股票,没有到期日期,可以随时暂停、修改或终止,恕不另行通知。
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警示声明
本新闻稿包含前瞻性陈述,Stratus 在声明中讨论了其认为可能影响其未来表现的因素。前瞻性陈述是除历史事实陈述以外的所有陈述,例如与通货膨胀和利率变动、供应链限制和银行信贷紧缩的影响相关的计划、预测或预期,Stratus履行未来偿债和其他现金义务的能力,未来的现金流和流动性,Stratus对奥斯汀和德克萨斯州房地产市场的预期,Stratus开发项目的规划、融资、开发、建设、完成和稳定,出售计划,资本重组,或为房产再融资、未来的运营和财务业绩、市政公用事业区(MUD)基础设施成本、监管事务、租赁活动、税率、未来资本支出和融资计划、可能的合资企业、合作伙伴关系或其他战略关系、未来运营和开发项目的其他管理计划和目标、任何重大公共卫生危机的影响以及未来股东的现金回报,包括根据Stratus股份进行回购的时间和金额回购计划。“预期”、“可能”、“可以”、“计划”、“相信”、“潜力”、“估计”、“预期”、“项目”、“目标”、“打算”、“可能”、“将”、“应该”、“将来” 等词语以及任何类似的表达和/或陈述旨在将这些断言标识为前瞻性陈述。
根据Stratus的Comerica Bank债务协议,未经我们在股票回购计划中获得的Comerica Bank事先书面同意,Stratus不得回购超过100万美元的普通股或支付普通股股息。未来任何股息申报或回购Stratus普通股的决定均由Stratus董事会自行决定,受Stratus的Comerica Bank债务协议的限制,并将取决于Stratus的财务业绩、现金需求、债务协议中契约的预计遵守情况、前景以及董事会认为相关的其他因素。Stratus的未来债务协议、对现有债务协议的未来再融资或修正或其他未来协议可能会限制Stratus申报股息或回购股票的能力。
Stratus提醒读者,前瞻性陈述不能保证未来的表现,其实际结果可能与前瞻性陈述中预期、预期、预测或假设的结果存在重大差异。可能导致Stratus的实际业绩与前瞻性陈述中预期的业绩存在重大差异的重要因素包括但不限于Stratus成功实施其业务战略的能力,包括其按照董事会认为可以接受的条件开发、建造、出售或租赁房产的能力,运营和建筑成本的增加,包括房地产税和建筑材料和劳动力成本的增加,通货膨胀和利率的上升,供应链限制,银行信贷收紧,违约承包商和分包商认为,Stratus资产的市场价值下降、市场状况或企业发展可能排除、损害或延迟与出售、资本重组或再融资计划有关的任何机会,Stratus 运营所在德克萨斯州特定市场,尤其是奥斯汀的房地产需求减少,经济、市场、税收、商业和地缘政治状况的变化,包括乌克兰和以色列冲突造成的变化,潜在的美国或当地经济衰退或衰退,可用性以及开发项目和其他公司用途的融资条款、Stratus 存入资金的任何银行的倒闭、任何重大的公共卫生危机、Stratus 收取预期租金和完成预计资产出售的能力、关键人员流失、Stratus 建立和维持合资企业、合作伙伴关系或其他战略关系的能力,包括与此类合资企业相关的风险、Stratus 偿还债务或再融资的能力、延长贷款到期日或遵守或获得财务豁免以及债务协议中的其他契约,以及履行其他现金义务、获得MUD补偿的资格、可能的收到和时间、行业风险、买家偏好的变化、潜在的额外减值费用、来自其他房地产开发商的竞争、Stratus获得各种权利和许可证的能力、影响房地产开发的法律、法规或监管环境的变化、特殊利益集团或地方政府对开发项目的反对、天气和与气候相关的风险、环境和诉讼风险、未能吸引买家或租户购买Stratus的开发项目,或此类买家或租户未能履行购买承诺或租赁义务、网络安全事件以及Stratus向美国证券交易委员会(SEC)提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告 “风险因素” 标题下详细描述的其他因素。
提醒投资者,Stratus前瞻性陈述所依据的许多假设在前瞻性陈述发表之日后可能会发生变化。此外,Stratus 可能会更改其业务计划,这可能会影响其业绩。Stratus提醒投资者,无论其假设、商业计划、实际经验或其他变化有任何变化,它没有义务更新任何前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至发表之日。
本新闻稿还包括未根据美国公认会计原则(GAAP)确认的息税折旧摊销前利润。Stratus管理层认为,这项衡量标准可以帮助投资者评估其业务,因为息税折旧摊销前利润是证券分析师、贷款机构和其他人经常用来评估Stratus经常性经营业绩的财务指标。息税折旧摊销前利润旨在作为一种绩效衡量标准,不应被视为比公认会计准则指标更有意义。其他公司可能以不同的方式计算息税折旧摊销前利润。根据美国证券交易委员会的规定,Stratus持续经营净亏损与息税折旧摊销前利润的对账已包含在本新闻稿的补充附表中。
该版本的副本可在Stratus的网站stratusproperties.com上查阅。
STRATUS PROPERTIES
综合(亏损)收益合并报表(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
房地产业务 | $ | — | | | $ | 6,887 | | | $ | 2,551 | | | $ | 14,831 | |
租赁业务 | 3,669 | | | 3,090 | | | 10,450 | | | 9,370 | |
总收入 | 3,669 | | | 9,977 | | | 13,001 | | | 24,201 | |
销售成本: | | | | | | | |
房地产业务 | 1,467 | | | 6,228 | | | 8,651 | | | 13,026 | |
租赁业务 | 1,381 | | | 1,350 | | | 3,786 | | | 3,204 | |
折旧和摊销 | 967 | | | 907 | | | 2,865 | | | 2,664 | |
总销售成本 | 3,815 | | | 8,485 | | | 15,302 | | | 18,894 | |
一般和管理费用 | 3,183 | | | 3,602 | | | 11,973 | | | 10,213 | |
房地产减值 a | — | | | 720 | | | — | | | 720 | |
出售资产的收益 b | — | | | — | | | — | | | (4,812) | |
总计 | 6,998 | | | 12,807 | | | 27,275 | | | 25,015 | |
营业亏损 | (3,329) | | | (2,830) | | | (14,274) | | | (814) | |
利息支出,净额 | — | | | — | | | — | | | (15) | |
其他收入,净额 | 472 | | | 680 | | | 1,501 | | | 766 | |
所得税前亏损和未合并关联公司亏损中的权益 | (2,857) | | | (2,150) | | | (12,773) | | | (63) | |
所得税准备金 | (356) | | | (420) | | | (2,016) | | | (159) | |
未合并关联公司亏损的权益 | (4) | | | (4) | | | (10) | | | (8) | |
持续经营业务的净亏损 | (3,217) | | | (2,574) | | | (14,799) | | | (230) | |
来自已终止业务的净收入 c | — | | | — | | | — | | | 96,300 | |
净(亏损)收入和综合(亏损)收入总额 | (3,217) | | | (2,574) | | | (14,799) | | | 96,070 | |
归属于非控股权益的综合亏损总额 d | 373 | | | 214 | | | 853 | | | 463 | |
归属于普通股股东的净(亏损)收益和综合(亏损)总收益 | $ | (2,844) | | | $ | (2,360) | | | $ | (13,946) | | | $ | 96,533 | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的基本每股净收益(亏损): | | | | | | | |
持续运营 | $ | (0.35) | | | $ | (0.29) | | | $ | (1.69) | | | $ | 0.03 | |
已终止的业务 | — | | | — | | | — | | | 11.65 | |
| $ | (0.35) | | | $ | (0.29) | | | $ | (1.69) | | | $ | 11.68 | |
归属于普通股股东的摊薄后每股净收益(亏损): | | | | | | | |
持续运营 | $ | (0.35) | | | $ | (0.29) | | | $ | (1.69) | | | $ | 0.03 | |
已终止的业务 | — | | | — | | | — | | | 11.47 | |
| $ | (0.35) | | | $ | (0.29) | | | $ | (1.69) | | | $ | 11.50 | |
已发行普通股的加权平均股: | | | | | | | |
基本 | 8,240 | | | 8,275 | | | 8,230 | | | 8,266 | |
稀释 | 8,240 | | | 8,275 | | | 8,230 | | | 8,397 | |
| | | | | | | |
每股普通股申报的股息 | $ | — | | | $ | 4.67 | | | $ | — | | | $ | 4.67 | |
a. 对于2022年度,反映了与2023年第一季度以250万美元的价格出售的Amarra Villas房屋相关的65万美元减值费用,以及2022年第四季度以550万美元售出的金伍德广场多户住宅用地的7万美元减值费用。
b. 对于2022年的前九个月,根据Stratus 在2017年出售莱克韦橡树园时达成的主租赁安排下租赁和建造建筑物的应计费用进行冲销后,确认了480万美元的税前收益。
c. 2022年的前九个月包括2022年5月出售21号区块的1.197亿美元税前收益。
d. 代表非控股权益合伙人在其参与的合并项目业绩中所占的份额。
STRATUS PROPERTIES
合并资产负债表(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 35,162 | | | $ | 37,666 | |
限制性现金 | 1,228 | | | 8,043 | |
持有待售房地产 | 1,773 | | | 1,773 | |
正在开发的房地产 | 245,965 | | | 239,278 | |
可供开发的土地 | 47,320 | | | 39,855 | |
为投资而持有的房地产,净额 | 145,758 | | | 92,377 | |
租赁使用权资产 | 11,449 | | | 10,631 | |
递延所得税资产 | 38 | | | 38 | |
其他资产 | 13,328 | | | 15,479 | |
总资产 | $ | 502,021 | | | $ | 445,140 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
负债: | | | |
应付账款 | $ | 17,136 | | | $ | 15,244 | |
应计负债,包括税款 | 7,172 | | | 7,049 | |
债务 | 156,068 | | | 122,765 | |
租赁负债 | 15,970 | | | 14,848 | |
递延收益 | 2,948 | | | 3,519 | |
其他负债 | 6,784 | | | 9,642 | |
负债总额 | 206,078 | | | 173,067 | |
| | | |
承付款和意外开支 | | | |
| | | |
股权: | | | |
股东权益: | | | |
普通股 | 96 | | | 94 | |
超过普通股面值的资本 | 197,293 | | | 195,773 | |
留存收益 | 27,506 | | | 41,452 | |
国库中持有的普通股 | (32,924) | | | (30,071) | |
股东权益总额 | 191,971 | | | 207,248 | |
子公司的非控股权益 | 103,972 | | | 64,825 | |
权益总额 | 295,943 | | | 272,073 | |
负债和权益总额 | $ | 502,021 | | | $ | 445,140 | |
STRATUS PROPERTIES
合并现金流量表(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 | |
| 9月30日 | |
| 2023 | | 2022 | |
经营活动产生的现金流: | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (14,799) | | | $ | 96,070 | | |
为将净(亏损)收入与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整: | | | | |
折旧和摊销 | 2,865 | | | 2,664 | | |
出售房地产的成本 | 2,080 | | | 7,510 | | |
房地产减值 | — | | | 720 | | |
出售已终止业务的收益 | — | | | (119,695) | | |
出售资产的收益 | — | | | (4,812) | | |
债务发行成本摊销和股票补偿 | 2,110 | | | 1,898 | | |
未合并关联公司亏损的权益 | 10 | | | 8 | | |
递延所得税 | — | | | 5,962 | | |
购买和开发房地产 | (34,697) | | | (18,294) | | |
其他资产减少 | 2,223 | | | 4,858 | | |
应付账款、应计负债和其他的增加(减少) | 908 | | | (26,213) | | |
用于经营活动的净现金 | (39,300) | | | (49,324) | | |
| | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | |
出售已终止业务的收益 | — | | | 105,813 | | |
资本支出 | (36,178) | | | (38,889) | | |
主租赁债务的付款 | (730) | | | (742) | | |
其他,净额 | 5 | | | (8) | | |
投资活动提供的(用于)净现金 | (36,903) | | | 66,174 | | |
| | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | |
来自信贷额度的借款 | — | | | 30,000 | | |
信贷额度的付款 | — | | | (30,000) | | |
从项目贷款中借款 | 41,656 | | | 25,798 | | |
项目和定期贷款的付款 | (8,472) | | | (9,761) | | |
支付股息 | (678) | | | (38,675) | | |
股票奖励净付款 | (789) | | | (452) | | |
融资租赁本金付款 | (11) | | | — | | |
非控股权益出资 | 40,000 | | | 15,032 | | |
购买库存股 | (2,064) | | | (262) | | |
融资成本 | (2,758) | | | (1,356) | | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 66,884 | | | (9,676) | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | (9,319) | | | 7,174 | | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 45,709 | | | 70,139 | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 36,390 | | | $ | 77,313 | | |
STRATUS PROPERTIES
业务板块
出售21号区块的结果是,Stratus 有两个运营部门:房地产运营和租赁业务。包括Stratus酒店和娱乐板块在内的21号区块以及一些租赁业务被列为已终止业务。
房地产运营部门由Stratus的房地产资产(已开发出售、正在开发和可供开发)组成,其中包括其位于德克萨斯州奥斯汀的房产(包括Barton Creek社区,包括N区、霍尔顿山、阿玛拉多户住宅和商业用地、阿玛拉别墅、阿玛拉大道地块和其他空置土地;Circle C社区;兰塔纳社区,其中包括兰塔纳规划广场的一部分)用于名为《圣朱莉娅》、《圣乔治》和《安妮 B》的土地的多户家庭阶段);位于德克萨斯州莱克韦,位于大奥斯汀地区(莱克韦);德克萨斯州大学城(未来阶段的零售和多户住宅开发用地以及琼斯十字路口的零售用地);德克萨斯州木兰(未来零售开发阶段的土地以及木兰广场未来多户住宅和零售用地)、德克萨斯州金伍德(零售地块)和德克萨斯州新凯尼(新 Caney),均位于大休斯敦地区。
租赁运营板块由Stratus持有的可供投资的已租赁或可供租赁的房地产资产组成,包括圣六月、西基林市场、兰塔纳广场、金伍德广场以及琼斯十字路口和木兰广场的已竣工部分以及兰塔纳广场、金伍德广场和琼斯十字路口需要进行地面租赁的零售地块。
Stratus 使用营业收入或亏损来衡量每个细分市场的表现。一般和管理费用主要包括员工工资、工资和其他成本,实行合并管理,不分配给Stratus的运营部门。以下分部信息反映了管理层的决定,这些决定可能无法表明如果每个细分市场是一个独立实体,其实际财务业绩将如何。
根据Stratus首席运营决策者使用的内部财务报告系统,截至2023年9月30日的三个月按分部划分的汇总财务信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房地产 行动 a | | 租赁业务 | | 公司、抵销及其他 b | | 总计 |
收入: | | | | | | | |
非关联客户 | $ | — | | | $ | 3,669 | | | $ | — | | | $ | 3,669 | |
销售成本,不包括折旧和摊销 | (1,467) | | | (1,381) | | | — | | | (2,848) | |
折旧和摊销 | (38) | | | (934) | | | 5 | | | (967) | |
一般和管理费用 | — | | | — | | | (3,183) | | | (3,183) | |
营业(亏损)收入 | $ | (1,505) | | | $ | 1,354 | | | $ | (3,178) | | | $ | (3,329) | |
资本支出和房地产的购买和开发 | $ | 13,613 | | | $ | 12,701 | | | $ | — | | | $ | 26,314 | |
截至2023年9月30日的总资产 c | 302,927 | | | 164,565 | | | 34,529 | | | 502,021 | |
a. 包括销售佣金和其他收入以及相关费用。
b. 包括合并的一般和管理费用以及分段间金额的抵销额。
c. 公司、冲销和其他包括现金和现金等价物以及3,430万美元的限制性现金。剩余的现金和现金等价物以及限制性现金反映在运营部门的资产中。
根据Stratus首席运营决策者使用的内部财务报告系统,截至2022年9月30日的三个月按分部划分的汇总财务信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房地产 行动 a | | 租赁业务 | | 公司、抵销及其他 b | | 总计 |
收入: | | | | | | | |
非关联客户 | $ | 6,887 | | | $ | 3,090 | | | $ | — | | | $ | 9,977 | |
销售成本,不包括折旧和摊销 | (6,232) | | | (1,350) | | | 4 | | | (7,578) | |
折旧和摊销 | (24) | | | (887) | | | 4 | | | (907) | |
一般和管理费用 | — | | | — | | | (3,602) | | | (3,602) | |
房地产减值 c | (720) | | | — | | | — | | | (720) | |
营业(亏损)收入 | $ | (89) | | | $ | 853 | | | $ | (3,594) | | | $ | (2,830) | |
资本支出和房地产的购买和开发 | $ | 6,203 | | | $ | 11,314 | | | $ | — | | | $ | 17,517 | |
截至2022年9月30日的总资产 d | 274,397 | | | 111,938 | | | 76,502 | | | 462,837 | |
a. 包括销售佣金和其他收入以及相关费用。
b. 包括合并的一般和管理费用以及分段间金额的抵销额。
c. 包括与2023年第一季度以250万美元出售的Amarra Villas房屋相关的65万美元减值费用,以及2022年第四季度以550万美元售出的金伍德广场多户住宅用地的7万美元减值费用。
d.corporate、冲销额和其他包括现金和现金等价物以及7,390万美元的限制性现金,主要来自2022年5月出售21号区块。剩余的现金和现金等价物以及限制性现金反映在运营部门的资产中。
根据其首席运营决策者使用的Stratus内部财务报告系统,截至2023年9月30日的前九个月按细分市场分列的汇总财务信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房地产 行动 a | | 租赁业务 | | 公司、抵销及其他 b | | 总计 |
收入: | | | | | | | |
非关联客户 | $ | 2,551 | | | $ | 10,450 | | | $ | — | | | $ | 13,001 | |
销售成本,不包括折旧和摊销 | (8,651) | | | (3,786) | | | — | | | (12,437) | |
折旧和摊销 | (115) | | | (2,764) | | | 14 | | | (2,865) | |
一般和管理费用 | — | | | — | | | (11,973) | | | (11,973) | |
营业(亏损)收入 | $ | (6,215) | | | $ | 3,900 | | | $ | (11,959) | | | $ | (14,274) | |
资本支出和房地产的购买和开发 | $ | 34,697 | | | $ | 36,178 | | | $ | — | | | $ | 70,875 | |
a. 包括销售佣金和其他收入以及相关费用。
b. 包括合并的一般和管理费用以及分段间金额的抵销额。
根据Stratus首席运营决策者使用的内部财务报告系统,截至2022年9月30日的前九个月按细分市场分列的汇总财务信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房地产 行动 a | | 租赁业务 | | 公司、抵销及其他 b | | 总计 |
收入: | | | | | | | |
非关联客户 | $ | 14,831 | | | $ | 9,370 | | | $ | — | | | $ | 24,201 | |
分段间 | 6 | | | — | | | (6) | | | — | |
销售成本,不包括折旧和摊销 | (13,030) | |
| (3,204) | | | 4 | | | (16,230) | |
折旧和摊销 | (73) | | | (2,604) | | | 13 | | | (2,664) | |
一般和管理费用 | — | | | — | | | (10,213) | | | (10,213) | |
出售资产的收益 c | — | | | 4,812 | | | — | | | 4,812 | |
房地产减值 d | (720) | | | — | | | — | | | (720) | |
营业收入(亏损) | $ | 1,014 | | | $ | 8,374 | | | $ | (10,202) | | | $ | (814) | |
资本支出和房地产的购买和开发 | $ | 18,294 | | | $ | 38,676 | | | $ | 213 | | | $ | 57,183 | |
a. 包括销售佣金和其他收入以及相关费用。
b. 包括合并的一般和管理费用以及分段间金额的抵销额。
c. 代表Stratus在2017年出售莱克威橡树酒店时达成的主租赁安排下逆转建筑物租赁和建造成本应计额后确认的税前收益。
d. 包括与2023年第一季度以250万美元出售的Amarra Villas房屋相关的65万美元减值费用,以及2022年第四季度以550万美元售出的金伍德广场多户住宅用地的7万美元减值费用。
非公认会计准则衡量标准的对账
EBITDA
息税折旧摊销前利润(未计利息、税项、折旧和摊销前的收益)是一种非公认会计准则(美国公认的会计原则)财务指标,证券分析师、投资者、贷款人和其他人经常使用它来评估公司的经常性经营业绩,包括融资和类似决策生效前的盈利能力等。由于证券分析师、投资者、贷款人和其他人使用息税折旧摊销前利润,管理层认为,Stratus对息税折旧摊销前利润的列报为他们评估其财务业绩提供了更大的透明度。这些信息不同于根据公认会计原则确定的持续经营的净亏损,不应孤立地考虑,也不能替代根据公认会计原则确定的绩效衡量标准。息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司报告的同名指标相提并论,因为不同的公司可能以不同的方式计算这些指标。管理层强烈鼓励投资者全面审查Stratus的合并财务报表和公开提交的报告。Stratus的持续经营净亏损与息税折旧摊销前利润的对账如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
持续经营业务净亏损 a | $ | (3,217) | | | $ | (2,574) | | | $ | (14,799) | | | $ | (230) | |
折旧和摊销 | 967 | | | 907 | | | 2,865 | | | 2,664 | |
利息支出,净额 | — | | | — | | | — | | | 15 | |
所得税准备金 | 356 | | | 420 | | | 2,016 | | | 159 | |
息税折旧摊销前利润 | $ | (1,894) | | | $ | (1,247) | | | $ | (9,918) | | | $ | 2,608 | |
a. 对于2022年的两个时期,包括与2023年第一季度以250万美元的价格出售的Amarra Villas房屋相关的65万美元减值费用,以及2022年第四季度以550万美元售出的金伍德广场多户住宅的7万美元减值费用。2022年的前九个月包括480万美元的税前收益,该收益是根据Stratus 在2017年出售莱克韦橡树园时达成的主租赁安排撤销租赁和建造建筑物的应计费用而确认的。
b.eBitda并未反映已终止业务的净收入,2022年前九个月与Block 21相关的已终止业务净收入为9,630万美元。将Block 21出售的会计因素对2022年前九个月的息税折旧摊销前利润减少了1.252亿美元。