附录 99.1
哈罗 公布2023年第三季度财务业绩
2023 年第三季 季度及近期精选亮点：
| ● | 收入创纪录地达到3,430万美元，比上年同期的2,280万美元增长50％，比第二季度的3,350万美元 增长2％。 | |
| ● | GAAP 净亏损为440万美元。 | |
| ● | 调整后 息税折旧摊销前利润为920万美元，比上年同期的250万美元增长270％。 | |
| ● | GAAP毛利率同比持平，为71％。 | |
| ● | 核心毛利率比上一年的 72% 提高到78％。 | |
| ● | 截至2023年9月30日，现金 及现金等价物为6,560万美元。 | |
| ● | 哈罗完成了保密协议的转让并在美国推出了 FLAREX®、 NATACYN®、TOBRADEX® ST、VERKAZIA® 和 ZERVIATE® |
田纳西州纳什维尔，2023年11月13日——美国领先的眼部护理制药公司哈罗（纳斯达克股票代码：HROW）公布了截至2023年9月30日的第三个季度和九个月的业绩。该公司还在其网站harrow.com的 “投资者” 部分发布了第三季度致股东的信函和公司 演示文稿。公司鼓励所有哈罗股东 查看这些文件，这些文件提供了有关历史季度以及未来业务预期 的更多详细信息。
哈罗首席执行官马克·鲍姆在评论 哈罗的第三季度业绩时说：“在第三季度，我们创造了创纪录的收入， 比上年收入增长了50％。但是，在运营方面，第三季度好坏参半，有些领域表现异常 好，例如我们推出的IHEEZO，而有些领域表现不佳，例如我们的Fab Five产品和复合业务。
“ 收入同比增长50％，这主要是品牌药品（BPPS）增长的结果，这得益于IHEEZO® 超出我们内部预期的业绩 。对IHEEZO上市的战略修正使9月份的单位 需求大幅增加，这一趋势一直持续到第四季度。我们从眼科护理专业人士那里听说，他们对IHEEZO的临床益处非常满意，我们看到来自大批量用户以及许多新账户的大量订单和重新订购。 虽然现在还处于发布初期，我们还有很多工作要做，但我们对IHEEZO在 2024年及以后所看到的情况持乐观态度。
“在 第三季度，我们战略性地将商业团队的工作重点放在IHEEZO上，推迟了营销和销售 的实施，详细介绍了我们在今年早些时候收购的、新药申请 （NDA）最近已转移的四种 “Fab Five” 产品的工作。我们现在已经实施了这些策略，初步的处方数据令人鼓舞。我们估计 我们比这些产品的收入预测晚了大约三个月。
“在此期间，由于我们在合规和运营方面进行了投资，我们的 复合业务表现不佳。我们相信，已经为我们的 复合业务实施或计划的 解决方案将被证明是有效的，并将业务在2024年第一季度恢复到历史增长轨迹。
“由于 我们比整体业务的内部目标落后了几个月，我们正在将之前发布的 2023年财务指引调整为1.29亿美元至1.36亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润为3,600万美元至4,100万美元。此外， 我们还概述了我们对2024年的预期，其中包括超过1.8亿美元的收入，其中不包括来自TRIESENCE的捐款。总而言之，迄今为止，2023年是变革性的一年——我们相信，由于我们在2023年采取了战略行动 ，我们有望在2024年迎来又一个破纪录的一年。”
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哈罗公布2023年第三季度财务业绩 第 2 页 2023年11月13日 |
2023 年第三季度 季度绩效数字：
在已结束的三个月中 9月30日 | 在结束的九个月里 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 34,265,000 | $ | 22,823,000 | $ | 93,838,000 | $ | 68,266,000 | ||||||||
| 毛利率 | 71 | % | 71 | % | 70 | % | 72 | % | ||||||||
| 核心毛利率(1) | 78 | % | 72 | % | 77 | % | 73 | % | ||||||||
| 净亏损 | (4,391,000 | ) | (6,464,000 | ) | (15,263,000 | ) | (15,141,000 | ) | ||||||||
| 核心净亏损(1) | (2,960,000 | ) | (1,531,000 | ) | (4,519,000 | ) | (564,000 | ) | ||||||||
| 调整后 EBITDA(1) | 9,209,000 | 2,483,000 | 25,556,000 | 11,928,000 | ||||||||||||
| 基本和摊薄后的每股净亏损 | (0.13 | ) | (0.24 | ) | (0.48 | ) | (0.55 | ) | ||||||||
| 核心摊薄后每股净亏损(1) | (0.09 | ) | (0.06 | ) | (0.14 | ) | (0.02 | ) | ||||||||
| (1) | 核心毛利率 、核心净亏损、核心摊薄后每股净亏损（统称为 “核心业绩”）和调整后息税折旧摊销前利润均为非公认会计准则 指标。有关更多信息，包括此类核心业绩和调整后的息税折旧摊销前利润与根据公认会计原则列报的最直接可比 指标的对账，请参阅财务表 部分对非公认会计准则指标和对账表的解释。 |
会议 电话会议和网络直播
公司的管理团队将于美国东部时间今天下午 4:45 举行电话会议和网络直播，讨论 2023 年第三季度业绩并提供业务最新情况。要参与电话会议，请查看以下详细信息：
| 会议 通话详情： | |
| 日期： | 2023 年 11 月 13 日， 星期一 |
| 时间： | 美国东部时间下午 4:45 |
| 参与者 拨入： | 1-833-953-2434（美国） 1-412-317-5763（国际） |
重播 拨入（密码 7225453）： （电话回放截至 2023 年 11 月 20 日） |
1-877-344-7529（美国） 1-412-317-0088（国际） |
| 网络直播： （在线重播截至 2024 年 11 月 13 日） | harrow.com |
关于 Harrow
Harrow, Inc.（纳斯达克股票代码：HROW）是一家领先的眼部护理制药公司，致力于为美国市场发现、开发和商业化创新 眼科药品。Harrow通过每年向数百万美国人提供和负担得起的 全面的处方药和非处方药产品组合，帮助美国眼部护理专业人士保护视力 。有关 Harrow 的更多信息，请访问 harrow.com。
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哈罗公布2023年第三季度财务业绩 第 3 页 2023年11月13日 |
前瞻性 陈述
本 新闻稿包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》 所指的 “前瞻性陈述”。本新闻稿中任何非历史事实的陈述都可能被视为这种 “前瞻性陈述”。 前瞻性陈述基于管理层当前的预期，受风险和不确定性的影响， 可能导致业绩与本文包含的陈述存在重大不利差异。可能导致实际业绩与预期不同的一些潜在风险和不确定性 包括与以下相关的风险：流动性或经营业绩； 我们成功实施业务计划、及时或完全开发和商业化我们的产品、候选产品和专有配方的能力 、识别和收购其他产品、管理我们的药房业务、偿还债务、获得运营业务所需的融资 ，招聘和留住合格的人员，管理任何我们可能经历并成功实现增长 我们之前的收购以及我们可能寻求的任何其他收购和合作安排的好处；来自制药 公司、外包设施和药房的竞争；总体经济和商业状况，包括通货膨胀和供应链挑战； 与我们的药房业务以及整个药房和制药业务相关的监管和法律风险及不确定性； 医生对我们当前和任何未来的兴趣和市场接受度一般是配方和复方药房。哈罗向美国证券交易委员会提交的文件，包括 其10-K表年度报告和10-Q表季度报告，对这些以及 其他风险和不确定性进行了更全面的描述。此类文件可以在美国证券交易委员会的网站 sec.gov 上免费阅读。不应过分依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅代表其发表之日。 除非法律要求，否则哈罗没有义务更新任何前瞻性陈述以反映发表之日之后的新信息、事件、 或情况，或反映意外事件的发生。
联系人：
Jamie Webb，传播和投资者关系总监
jwebb@harrowinc.com
615-733-4737
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哈罗公布2023年第三季度财务业绩 第 4 页 2023年11月13日 |
HARROW, INC.
简化 合并资产负债表
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 65,610,000 | $ | 96,270,000 | ||||
| 所有其他流动资产 | 44,668,000 | 21,990,000 | ||||||
| 流动资产总额 | 110,278,000 | 118,260,000 | ||||||
| 所有其他资产 | 175,787,000 | 39,118,000 | ||||||
| 总资产 | $ | 286,065,000 | $ | 157,378,000 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | $ | 19,029,000 | $ | 18,632,000 | ||||
| 应付贷款，扣除未摊销的债务折扣 | 182,186,000 | 104,174,000 | ||||||
| 所有其他负债 | 9,448,000 | 7,332,000 | ||||||
| 负债总额 | 210,663,000 | 130,138,000 | ||||||
| 股东权益总额 | 75,402,000 | 27,240,000 | ||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 286,065,000 | $ | 157,378,000 | ||||
HARROW, INC.
未经审计 简明合并运营报表
| 在已结束的三个月中 | 在结束的九个月里 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 34,265,000 | $ | 22,823,000 | $ | 93,838,000 | $ | 68,266,000 | ||||||||
| 销售成本 | 10,067,000 | 6,721,000 | 28,338,000 | 19,218,000 | ||||||||||||
| 毛利 | 24,198,000 | 16,102,000 | 65,500,000 | 49,048,000 | ||||||||||||
| 销售、一般和管理 | 21,033,000 | 15,421,000 | 56,878,000 | 43,004,000 | ||||||||||||
| 研究和开发 | 1,421,000 | 775,000 | 3,316,000 | 2,347,000 | ||||||||||||
| 运营费用总额 | 22,454,000 | 16,196,000 | 60,194,000 | 45,351,000 | ||||||||||||
| 运营收入（亏损） | 1,744,000 | (94,000 | ) | 5,306,000 | 3,697,000 | |||||||||||
| 其他支出总额，净额 | 4,596,000 | 6,335,000 | 19,333,000 | 18,763,000 | ||||||||||||
| 所得税支出 | 1,539,000 | 35,000 | 1,236,000 | 75,000 | ||||||||||||
| 归属于哈罗公司的净亏损 | $ | (4,391,000 | ) | $ | (6,464,000 | ) | $ | (15,263,000 | ) | $ | (15,141,000 | ) | ||||
| 普通股每股净亏损，基本和摊薄后 | $ | (0.13 | ) | $ | (0.24 | ) | $ | (0.48 | ) | $ | (0.55 | ) | ||||
HARROW, INC.
未经审计 简明合并现金流量表
| 在结束的九个月里 | ||||||||
| 9月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 提供的净现金（用于）： | ||||||||
| 经营活动 | $ | (4,856,000 | ) | $ | 5,417,000 | |||
| 投资活动 | (152,350,000 | ) | (1,738,000 | ) | ||||
| 筹资活动 | 126,546,000 | (887,000 | ) | |||||
| 现金和现金等价物的净变化 | (30,660,000 | ) | 2,792,000 | |||||
| 期初的现金和现金等价物 | 96,270,000 | 42,167,000 | ||||||
| 期末的现金和现金等价物 | $ | 65,610,000 | $ | 44,959,000 | ||||
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哈罗公布2023年第三季度财务业绩 第 5 页 2023年11月13日 |
非公认会计准则 财务指标
除了根据上文介绍和讨论的美国公认会计原则（GAAP）确定的公司经营业绩外，管理层还利用调整后的息税折旧摊销前利润和核心业绩（ 未根据公认会计原则计算的未经审计的财务指标）来评估公司的财务业绩和业绩，并规划和预测 的未来时期。根据美国证券交易委员会颁布的 G法规，调整后的息税折旧摊销前利润和核心业绩被视为 “非公认会计准则” 财务指标。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标反映了另一种看待公司 运营各个方面的方式，当与GAAP业绩一起来看，可以更全面地了解公司的经营业绩 以及影响其业务的因素和趋势。管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润和核心业绩提供了有关公司业绩的有意义的 补充信息，因为 (i) 它们可以提高管理层在财务和运营决策中使用的关键 指标的透明度；(ii) 它们排除了非现金或 非经常性项目的影响，这些项目不能直接归因于公司核心经营业绩，也可能掩盖公司趋势 核心经营业绩；以及 (iii) 它们被机构使用投资者和分析师社区帮助 分析公司的业绩。但是，调整后的息税折旧摊销前利润、核心业绩和任何其他非公认会计准则财务指标应被视为对根据公认会计原则计算的相应指标的补充，而不是替代或优于根据公认会计原则计算的相应指标。此外， 公司使用的非公认会计准则财务指标及其计算方式可能与非公认会计准则财务指标或包括公司竞争对手在内的其他公司使用的相同非公认会计准则财务指标的 计算有所不同。
调整后 息税折旧摊销前利润
公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净亏损，不包括股票薪酬和支出、利息、税款、折旧、 摊销、投资（收益）亏损、净额以及其他非经常性收入或支出项目（如果有）的影响。管理层 认为，与调整后息税折旧摊销前利润最直接比较的公认会计准则财务指标是净亏损。调整后的息税折旧摊销前利润有局限性， 不应被视为衡量经营业绩的毛利润或净亏损的替代方案，也不应将 作为衡量现金需求能力的运营、投资或融资活动提供的净现金的替代方案。
下列 是截至2023年9月30日的三个月和 九个月以及2022年同期调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则指标）与最具可比性的公认会计准则指标净亏损的对账表：
HARROW, INC.
净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账
| 在已结束的三个月中 | 在结束的九个月里 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| GAAP 净亏损 | $ | (4,391,000 | ) | $ | (6,464,000 | ) | $ | (15,263,000 | ) | $ | (15,141,000 | ) | ||||
| 股票薪酬和开支 | 4,476,000 | 1,932,000 | 11,521,000 | 5,941,000 | ||||||||||||
| 利息支出，净额 | 5,749,000 | 1,800,000 | 16,200,000 | 5,386,000 | ||||||||||||
| 所得税支出 | 1,539,000 | 35,000 | 1,236,000 | 75,000 | ||||||||||||
| 折旧 | 405,000 | 247,000 | 1,095,000 | 1,090,000 | ||||||||||||
| 无形资产的摊销 | 2,584,000 | 398,000 | 7,634,000 | 1,200,000 | ||||||||||||
| 投资（收益）亏损，净额 | (1,348,000 | ) | 4,535,000 | (2,676,000 | ) | 13,377,000 | ||||||||||
| 其他费用，净额 | 195,000 | - | 5,809,000 (1) | - | ||||||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | 9,209,000 | $ | 2,483,000 | $ | 25,556,000 | $ | 11,928,000 | ||||||||
| (1) | 包括清偿债务造成的损失5,465,000美元。 |
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哈罗公布2023年第三季度财务业绩 第 6 页 2023年11月13日 |
核心 结果
Harrow 核心业绩，包括核心毛利率、核心净（亏损）收入、核心营业收入、核心基本和摊薄后的每股亏损以及 核心营业利润率，不包括 (1) 不包括软件开发成本的所有无形资产摊销和减值费用， (2) 投资和股票证券的净损益，包括权益法损益和按公允价值计值的权益 （“FVPL”）和优先股分红，以及（3）免除债务的收益/亏损。在其他时期， 核心业绩还可能排除以收购FVPL公司的期权为形式的金融资产的公允价值调整、与产品召回有关的 债务、某些收购相关项目、重组费用/解除及相关项目、相关 法律项目、提前清偿债务或债务修改的收益/亏损、不动产、厂房、设备和软件的减值、 以及收入和收入和管理层认为例外且将在或预计将在年内累积的支出项目 超过 10 万美元的门槛。
下列 是截至2023年9月30日的三个月和九个月 以及2022年同期的核心业绩、非公认会计准则指标与最具可比性的GAAP指标的对账表：
| 截至2023年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 摊销 | ||||||||||||||||||||
| 肯定的 | ||||||||||||||||||||
| GAAP | 无形的 | 投资 | 其他 | 结果 | ||||||||||||||||
| 结果 | 资产 | 收益 | 物品 | 核心 | ||||||||||||||||
| 毛利 | $ | 24,198,000 | $ | 2,480,000 | $ | - | $ | - | $ | 26,678,000 | ||||||||||
| 毛利率 | 71 | % | 78 | % | ||||||||||||||||
| 营业收入 | 1,744,000 | 2,584,000 | - | - | 4,328,000 | |||||||||||||||
| 税前（亏损）收入 | (2,852,000 | ) | 2,584,000 | (1,348,000 | ) | 195,000 | (1,421,000 | ) | ||||||||||||
| 税收支出 | (1,539,000 | ) | - | - | - | (1,539,000 | ) | |||||||||||||
| 净（亏损）收入 | (4,391,000 | ) | 2,584,000 | (1,348,000 | ) | 195,000 | (2,960,000 | ) | ||||||||||||
| 每股基本亏损和摊薄后亏损 ($)(1) | (0.13 | ) | (0.09 | ) | ||||||||||||||||
| 已发行普通股的加权平均数，基本股和摊薄后的普通股数量 | 34,255,197 | 34,255,197 | ||||||||||||||||||
| 在截至2023年9月30日的九个月中 | ||||||||||||||||||||
| 摊销 | ||||||||||||||||||||
| 肯定的 | ||||||||||||||||||||
| GAAP | 无形的 | 投资 | 其他 | 核心 | ||||||||||||||||
| 结果 | 资产 | 收益 | 物品 | 结果 | ||||||||||||||||
| 毛利 | $ | 65,500,000 | $ | 7,174,000 | $ | - | $ | - | $ | 72,674,000 | ||||||||||
| 毛利率 | 70 | % | 77 | % | ||||||||||||||||
| 营业收入 | 5,306,000 | 7,634,000 | - | - | 12,940,000 | |||||||||||||||
| 税前（亏损）收入 | (14,027,000 | ) | 7,634,000 | (2,676,000 | ) | 5,786,000 | (3,283,000 | ) | ||||||||||||
| 税收支出 | (1,236,000 | ) | - | - | - | (1,236,000 | ) | |||||||||||||
| 净（亏损）收入 | (15,263,000 | ) | 7,634,000 | (2,676,000 | ) | 5,786,000 | (4,519,000 | ) | ||||||||||||
| 每股基本亏损和摊薄后亏损 ($)(1) | (0.48 | ) | (0.14 | ) | ||||||||||||||||
| 已发行普通股的加权平均数，基本股和摊薄后的普通股数量 | 31,689,947 | 31,689,947 | ||||||||||||||||||
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哈罗公布2023年第三季度财务业绩 第 7 页 2023年11月13日 |
| 截至2022年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| 摊销 | ||||||||||||||||
| 肯定的 | ||||||||||||||||
| GAAP | 无形的 | 投资 | 核心 | |||||||||||||
| 结果 | 资产 | 损失 | 结果 | |||||||||||||
| 毛利 | $ | 16,102,000 | $ | 341,000 | $ | - | $ | 16,443,000 | ||||||||
| 毛利率 | 71 | % | 72 | % | ||||||||||||
| 营业（亏损）收入 | (94,000 | ) | 398,000 | - | 304,000 | |||||||||||
| 税前（亏损）收入 | (6,429,000 | ) | 398,000 | 4,535,000 | (1,496,000 | ) | ||||||||||
| 税收支出 | (35,000 | ) | - | - | (35,000 | ) | ||||||||||
| 净（亏损）收入 | (6,464,000 | ) | 398,000 | 4,535,000 | (1,531,000 | ) | ||||||||||
| 每股基本亏损和摊薄后亏损 ($)(1) | (0.24 | ) | (0.06 | ) | ||||||||||||
| 已发行普通股、基本股和摊薄后普通股的加权平均数 | 27,349,642 | 27,349,642 | ||||||||||||||
| 在截至2022年9月30日的九个月中 | ||||||||||||||||
| 摊销 | ||||||||||||||||
| 肯定的 | ||||||||||||||||
| GAAP | 无形的 | 投资 | 核心 | |||||||||||||
| 结果 | 资产 | 损失 | 结果 | |||||||||||||
| 毛利 | $ | 49,048,000 | $ | 1,023,000 | $ | - | $ | 50,071,000 | ||||||||
| 毛利率 | 72 | % | 73 | % | ||||||||||||
| 营业收入 | 3,697,000 | 1,200,000 | - | 4,897,000 | ||||||||||||
| （亏损）税前收入 | (15,066,000 | ) | 1,200,000 | 13,377,000 | (489,000 | ) | ||||||||||
| 税收支出 | (75,000 | ) | - | - | (75,000 | ) | ||||||||||
| 净（亏损）收入 | (15,141,000 | ) | 1,200,000 | 13,377,000 | (564,000 | ) | ||||||||||
| 每股基本亏损和摊薄后亏损 ($)(1) | (0.55 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||
| 已发行普通股的加权平均数，基本股和摊薄后的普通股数量 | 27,293,756 | 27,293,756 | ||||||||||||||
| (1) | 核心基本每股亏损和摊薄后每股亏损是使用该期间已发行普通股的 加权平均数计算得出的。核心基本和摊薄后的每股亏损还包括与股票奖励相关的 股摊薄股份，如附注2和公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告中所包含的简明合并财务报表 中其他地方所述。 |
-结束-