附录 99.1

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1368458/000095017023063339/img260170700_0.jpg 

联系人：杰夫·哈金斯

 

投资者关系

 

940-297-3877

 

jharkins@sallybeauty.com

 

Sally Beauty Holdings公布2023财年第四季度和全年业绩

 

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第四季度运营产生的现金流为1.17亿美元，运营自由现金流为9,000万美元
➣
美容系统集团宣布战略收购纽约高威的资产
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执行了1500万美元的股票回购，并偿还了ABL信贷额度的1,600万美元未偿余额
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提供 2024 财年指导

 

德克萨斯州登顿，2023年11月14日——专业染发领域的领导者Sally Beauty Holdings, Inc.（纽约证券交易所代码：SBH）（“公司”）今天公布了截至2023年9月30日的第四季度和全年财务业绩。公司将于今天中部时间上午 7:30 举行电话会议，讨论这些业绩及其业务。

 

2023 财年第四季度摘要

 

•
合并净销售额为9.21亿美元，与上年相比下降4.3％；
•
合并可比销售额下降1.6％；
•
全球电子商务销售额为8700万美元，占净销售额的9.4％；
•
GAAP毛利率增长240个基点至50.6％，这主要是受去年与配送中心整合和门店优化计划相关的1,940万美元非现金库存减记的推动；调整后的毛利率增长了50个基点至50.6％；
•
GAAP营业收益为7,700万美元，GAAP营业利润率为8.3％；调整后营业收益为7,900万美元，调整后营业利润率为8.6％；
•
GAAP摊薄后每股净收益为0.39美元，调整后的摊薄后每股净收益为0.42美元；以及
•
运营现金流为1.17亿美元，运营自由现金流为9,000万美元。

 

2023 财年全年摘要

 

•
合并净销售额为37.3亿美元，与上年相比下降2.3％，这主要是由公司的门店优化计划推动的；
•
合并可比销售额增长1.4％；
•
全球电子商务销售额为3.48亿美元，占净销售额的9.3％；

 

 

•
GAAP毛利率增长60个基点至50.9％，调整后毛利率下降10个基点至50.8％；
•
GAAP营业收益为3.25亿美元，GAAP营业利润率为8.7％，调整后营业收益为3.41亿美元，调整后营业利润率为9.1％；
•
GAAP 摊薄后每股净收益为1.69美元，调整后的摊薄后每股净收益为1.83美元；以及
•
运营现金流为2.49亿美元，运营自由现金流为1.59亿美元。

 

总裁兼首席执行官丹妮丝·保洛尼斯表示：“我们很高兴根据我们在2023财年初提出的预期公布全年财务业绩。”“在快速变化的背景下，我们实现了可比的销售增长，保持了可观的毛利率，并从运营中创造了强劲的现金流。在这一年中，我们还推进了以消费者为中心的战略，推出了新概念并向市场带来了新服务，同时为我们的Sally和BSG客户提供了无与伦比的产品创新。”

 

“我们的团队在执行旨在重启收入增长和提高盈利能力的战略计划方面表现良好，从而增强我们以客户为中心，发展高利润的自有品牌并扩大创新，并提高我们的运营效率。在我们坚实的基础上，我们专注于未来，并继续致力于为股东创造价值。”

 

美容系统集团宣布战略收购纽约高威的资产

 

9月，Beauty Systems Group从纽约高威收购了某些资产，其中包括5家门店，以及纽约州北部Goldwell、Deva Curl和其他主要品牌所有销售渠道的全方位服务销售和分销权。此外，扩大的分销权也适用于同一地区的28家Cosmo Prof门店。该交易还包括Amika护发产品的全方位服务和电子商务分销权。预计此次收购将在2024财年为公司的美容系统集团板块带来约1％的增量销售收益。

 

2023 财年第四季度经营业绩

 

第四季度合并净销售额为9.214亿美元，与去年同期相比下降4.3％。截至本季度末，该公司运营的门店与去年同期相比减少了308家。外币折算对本季度的合并净销售额产生了110个基点的有利影响。按固定汇率计算，全球电子商务销售额为8700万美元，占该季度合并净销售额的9.4％。

 

合并可比销售额下降了1.6％，这主要是由于流量减少和通货膨胀压力继续影响Sally Beauty的消费者行为，以及Beauty Systems Group在过去几个季度中一直呈现的造型师需求趋势。

 

第四季度的合并毛利为4.666亿美元，而去年同期为4.635亿美元，增长0.7％。合并公认会计准则毛利率为50.6％，与去年同期的48.2％相比增加了240个基点，这主要是受去年与公司先前宣布的分配相关的1,940万美元非现金库存减记所推动


 

 

中心整合和门店优化计划。不包括库存减记，调整后的毛利率为50.6％，与上一年的50.1％相比增加了50个基点，这主要是由于产品利润率的提高以及供应链效率带来的分销和运费成本降低。

销售、一般和管理（SG&A）费用共计3.905亿美元，与上年相比减少了730万美元。调整后的销售、一般和管理费用，不包括公司的重组工作以及与处置过时个人防护设备的 COVID-19 相关的净支出，总额为3.873亿美元，与上年相比减少了1,060万美元。下降的主要原因是该公司先前宣布的配送中心整合和门店优化计划所节省的费用以及较低的广告成本，但劳动力成本的上涨部分抵消了这一下降。按销售额的百分比计算，调整后的销售和收购费用为42.0％，而去年同期为41.3％。

 

第四季度的GAAP营业收益和营业利润率为7,690万美元和8.3％，而去年同期为3,920万美元和4.1％。调整后的营业收益和营业利润率，不包括公司的重组工作和 COVID-19 相关的净支出，分别为7,930万美元和8.6％，而去年同期为8,390万美元和8.7％。

 

第四季度GAAP净收益为4,260万美元，摊薄每股收益0.39美元，而去年GAAP净收益为2,130万美元，摊薄每股收益0.20美元。调整后的净收益，不包括公司的重组工作、COVID-19 相关的净支出以及与公司定期贷款重新定价相关的债务清偿亏损，为4,570万美元，摊薄每股收益0.42美元，而去年调整后的净收益为5,440万美元，摊薄每股收益为0.50美元。第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.093亿美元，与去年同期相比下降2.7％，调整后的息税折旧摊销前利润率为11.9％，与去年同期相比增长20个基点。

 

资产负债表和现金流

 

截至2023年9月30日，该公司的现金及现金等价物为1.23亿美元，其基于资产的循环信贷额度下的未偿余额为零。截至本季度末，库存为9.752亿美元，比去年同期增长4.1％。该公司在本季度末的净负债杠杆率为2.1倍。

 

第四季度运营现金流为1.165亿美元。该季度的资本支出总额为2690万美元。在本季度，公司利用其强劲的现金流以900万美元的价格从纽约的Goldwell手中收购资产，偿还其资产循环信贷额度下剩余的1,600万美元未偿余额，并根据其股票回购计划回购了150万股股票，总成本为1,500万美元。

 

2023年9月13日，该公司对其定期贷款B进行了重新定价，将定价从SOFR（有担保隔夜融资利率）加上250个基点的利差降至SOFR加上225个基点的利差。利差降低25个基点可每年节省约100万美元的利息支出。

 

 


 

 

2023 财年第四季度分部业绩

 

Sally 美容用品

•
该季度该细分市场的净销售额为5.246亿美元，与去年同期相比下降5.3％。该细分市场在本季度末的门店运营量与去年同期相比减少了291家，外币折算对报告的销售额产生了200个基点的有利影响。按固定汇率计算，该细分市场电子商务的销售额为3200万美元，占该季度该细分市场净销售额的6.1％。
•
该细分市场的可比销售额在第四季度下降了1.2％。美国和加拿大的Sally Beauty业务占该季度该细分市场净销售额的76％，同比销售额下降了2.0％，这主要反映了流量减少和通货膨胀压力影响了消费者行为。
•
在本季度末，净门店数量为3,148家。
•
与去年相比，GAAP毛利率增长了260个基点，达到59.2％。增长的主要原因是去年与公司先前宣布的配送中心整合和门店优化计划相关的非现金库存减记。不包括库存减记，调整后的毛利率与上年相比增长了90个基点至59.2％。增长的主要原因是自有品牌渗透率提高导致产品利润率的提高，以及供应链效率带来的分销和运费成本降低，但Sally US（更高的利润率）和Sally International（较低的利润率）之间不利的销售结构变化部分抵消了这一增长。
•
GAAP营业收益为7,850万美元，而去年同期为8,050万美元，下降2.5％。GAAP营业利润率增至15.0％，而去年同期为14.5％。

 

美容系统集团

•
该季度该细分市场的净销售额为3.968亿美元，与去年同期相比下降2.9％。该细分市场在本季度末的门店运营量与去年同期相比减少了17家，对报告的外币折算销售额产生了20个基点的不利影响。按固定汇率计算，该细分市场电子商务的销售额为5,500万美元，占该季度该细分市场净销售额的13.9％。
•
该细分市场的可比销售额在第四季度下降了2.3％，这主要反映了过去几个季度中造型师需求趋势的延续。
•
在本季度末，净门店数量为1,338家。
•
与去年同期相比，GAAP毛利率在本季度增长了260个基点至39.3％，这主要是由于去年与公司先前宣布的配送中心整合和门店优化计划相关的非现金库存减记。不包括库存减记，调整后的毛利率与上年相比增长了40个基点至39.3％。增长的主要原因是产品利润率的提高以及门店（更高的利润率）和全方位服务（较低的利润率）之间的有利销售结构转移。
•
本季度GAAP营业收益为4,570万美元，与去年同期的3,280万美元相比增长了39.3％。该季度的GAAP营业利润率为11.5％，而去年同期为8.0％。
•
截至本季度末，共有670名分销商销售顾问，而去年同期为718名。

 


 

 

2024 财年指引

 

该公司仍然专注于通过其战略举措推动收入增长，包括产品创新、扩大美容系统集团的分销以及新的概念和服务。此外，公司的Fuel for Growth计划使公司能够获得毛利率和销售收益，同时还通过股票回购计划进行投资以促进增长并向股东回报价值。

 

公司为2024财年提供以下指导：

 

•
预计净销售额和可比销售额将与上年相比大致持平，这反映了公司战略举措的增长，但被预期的消费者支出压力所抵消；
•
毛利率预计将保持在50％以上；
•
调整后的营业利润率预计至少为9.0％；
•
运营现金流预计至少为2.6亿美元；以及
•
资本支出预计约为1亿美元。

 

* 如果公司无法对对账项目提供有意义或准确的计算或估计，并且未经不合理的努力就无法获得信息，则公司不为前瞻性非公认会计准则财务指标提供对账表。这是因为预测尚未发生、公司无法控制或无法合理预测的各种项目的发生情况和财务影响固有困难。出于同样的原因，公司无法解决不可用信息可能具有的重要意义。在没有最直接可比的GAAP财务指标的情况下提供的前瞻性非公认会计准则财务指标可能与相应的GAAP财务指标存在重大差异。

 

 

电话会议以及在哪里可以找到更多信息

 

公司将于今天，即2023年11月14日中部时间上午7点30分左右举行电话会议和网络音频直播，讨论其财务业绩和业务。在电话会议期间，公司可能会讨论和回答一个或多个与业务和财务问题以及影响公司的趋势有关的问题。公司对这些问题的答复以及电话会议期间讨论的其他事项可能包含或构成先前未披露的重要信息。在电话会议的同时，将通过公司网站上的链接提供电话会议的网络音频直播， sallybeautyholdings.com/投资者关系。拨打 (844) 867-6169（国际：(409) 207-6975）并引用接入码 2762682 #即可访问电话会议。电话会议将以 “仅限收听” 模式举行，除公司当前的卖方和买方投资专业人士外，所有参与者均可参加。财报电话会议的重播将于中部时间2023年11月14日上午10点30分开始，直至2023年11月28日，拨打 (866) 207-1041（国际：(402) 970-0847）并参考接入码 5652142 #。此外，网站重播将在以下网址上播出 sallybeautyholdings.com/投资者关系.

 

关于 Sally Beauty Holdings

 

作为专业染发领域的领导者，Sally Beauty Holdings, Inc.（纽约证券交易所代码：SBH）通过其Sally Beauty Supply和Beauty Systems Group业务在全球销售和分销专业美容用品。Sally Beauty Supply 商店提供多达 7,000 种用于染发、护发的产品


 

 

通过 Ion®、Strawberry Leopard®、Generic Value Products®、Beyond the Zone® 和 Silk Elements® 等专有品牌以及 Wella®、Clairol®、OPI®、Conair® 和欧莱雅® 等专业系列进行护理、指甲和皮肤护理。美容系统集团门店名为Cosmoprof® 或Armstrong McCall® 门店，及其外部销售顾问，销售多达8,000种专业品牌的产品，包括保罗·米切尔®、Wella®、Matrix®、Schwarzkopf®、Kenra®、Goldwell®、Joico® 和Olaplex®，用于沙龙和沙龙向零售消费者转售。有关 Sally Beauty Holdings, Inc. 的更多信息，请访问 https://www.sallybeautyholdings.com/.

 

关于前瞻性陈述的警示通知

 

根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的定义，本新闻稿及其附表中的陈述如果不纯粹是历史事实或取决于未来事件，则可能是前瞻性陈述。前瞻性陈述，正如1995年《私人证券诉讼改革法》中所定义的那样，可以通过使用前瞻性术语来识别，例如 “相信”、“项目”、“期望”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潜力”、“信心”、“潜力”、“应该”、“目标”、“可能”、“将”、“预期”、“潜力”、“信心” “乐观”，或其负面，或其中的其他变体，或可比术语，或通过讨论战略、目标、估计、指导、预期和未来计划来实现。前瞻性陈述也可以通过以下事实来识别：这些陈述与历史或当前问题没有严格关系。

 

提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述，因为此类陈述仅代表其发表之日。任何前瞻性陈述都涉及风险和不确定性，可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述中描述的事件或结果存在重大差异，包括我们在向美国证券交易委员会提交的文件（包括截至2023年9月30日的10-K表年度报告）中描述的事件或结果。因此，本新闻稿中的所有前瞻性陈述均受其中包含的因素、风险和不确定性的限制。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。

 

非公认会计准则财务指标的使用

 

本新闻稿及其附表包括以下财务指标，这些指标未根据美国普遍接受的会计原则（GAAP）计算，因此被称为非公认会计准则财务指标：（1）调整后的毛利率；（2）调整后的销售、一般和管理费用；（3）调整后的息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润率；（4）调整后的营业收入和营业利润率；（5）调整后的净收益；（6) 调整后的摊薄后每股净收益；以及 (7) 运营自由现金流。我们在下文提供了这些非公认会计准则财务指标的定义，并在附表中提供了表格，以将这些非公认会计准则财务指标与可比的公认会计准则财务指标进行对账。

 

调整后毛利率——我们将调整后毛利率指标定义为公认会计原则毛利率，其中不包括相关时间段内与公司配送中心整合和门店优化计划相关的库存减记，如随附的非公认会计准则对账与可比公认会计准则财务指标所示。

 

调整后的销售、一般和管理费用——我们将调整后的销售、一般和管理费用衡量标准定义为GAAP销售、一般和管理费用


 

 

不包括与公司重组计划相关的成本以及相关时间段的 COVID-19 净支出，如随附的非公认会计准则对账表与可比公认会计准则财务指标所示。

 

调整后的息税折旧摊销前利润率和息税折旧摊销前利润率——我们将调整后的息税折旧摊销前GAAP净收益、利息支出、所得税、股票薪酬、与公司重组计划相关的成本、COVID-19 相关的净支出以及相关时间段内的其他调整，如随附的非公认会计准则与可比公认会计准则财务指标对账所示。调整后的息税折旧摊销前利润率是调整后的息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比。

 

调整后的营业收益和营业利润率——调整后的营业收益是GAAP营业收益，其中不包括与公司重组计划相关的成本以及相关时间段内与 COVID-19 相关的净支出，如随附的非公认会计准则与可比GAAP财务指标的对账所示。调整后的营业利润率是调整后的营业收入占净销售额的百分比。

 

调整后净收益——调整后的净收益是公认会计准则净收益，其中不包括与公司重组计划相关的税收影响成本、与 COVID-19 相关的税收影响净支出以及与相关时期内债务清偿亏损相关的税收影响支出，如随附的非公认会计准则对账与可比公认会计准则财务指标所示。

 

调整后的摊薄后每股净收益——调整后的摊薄后每股净收益是公认会计准则摊薄后的每股收益，其中不包括与公司重组计划相关的税收影响成本、与 COVID-19 相关的税收影响净支出以及相关时期内与债务清偿亏损相关的税收影响支出，如随附的非公认会计准则与可比公认会计准则财务指标对账所示。

 

运营自由现金流——我们将衡量运营自由现金流的指标定义为经营活动提供的GAAP净现金减去资本支出付款（净额）。我们认为，运营自由现金流是一项重要的流动性指标，在考虑资本支出（净额）后，它为投资者提供了有关运营产生的现金金额的有用信息。

 

我们认为，这些非公认会计准则财务指标排除了我们认为不代表我们业务持续经营业绩的特定项目，从而提供了有关我们收益和业务趋势的宝贵信息；为投资者提供了一种将我们长期以来的业绩以及与行业中其他公司进行比较的有用方法。

 

我们提供了这些非公认会计准则财务指标作为我们公认会计准则财务指标的补充信息，并相信这些非公认会计准则指标为投资者提供了有关我们的经营业绩和现金流的更多有意义的财务信息。我们的管理层和董事会还使用这些非公认会计准则指标作为补充衡量标准来评估我们的业务和管理绩效，包括确定基于绩效的薪酬，做出运营和战略决策以及分配财务资源。我们认为，这些非公认会计准则指标也为投资者和证券分析师提供了有意义的信息，以评估我们的历史和预期财务业绩。不应将这些非公认会计准则指标视为替代或优于公认会计准则业绩。此外，我们提出的非公认会计准则指标可能无法与其他公司的同名指标相提并论。


 

 

补充时间表

 

细分信息

1

非公认会计准则财务指标对账

2-3

非公认会计准则财务指标对账；调整后的息税折旧摊销前利润和运营自由现金流

4

门店数量和可比销售额

5

 


 

 

莎莉美容控股有限公司和子公司

简明合并收益表

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

截至9月30日的十二个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

百分比变化

 

 

2023

 

 

2022

 

百分比变化

 

净销售额

 

$

921,356

 

$

962,460

 

 

(4.3

)%

 

$

3,728,131

 

$

3,815,565

 

 

(2.3

)%

销售产品的成本

 

 

454,794

 

 

 

498,964

 

 

(8.9

)%

 

 

1,829,951

 

 

 

1,896,400

 

 

(3.5

)%

毛利

 

 

466,562

 

 

 

463,496

 

 

0.7

%

 

 

1,898,180

 

 

 

1,919,165

 

 

(1.1

)%

销售、一般和管理费用

 

 

390,526

 

 

 

397,866

 

 

(1.8

)%

 

 

1,555,946

 

 

 

1,553,948

 

 

0.1

%

重组

 

 

(872

)

 

 

26,434

 

 

(103.3

)%

 

 

17,205

 

 

 

27,577

 

 

(37.6

)%

营业收益

 

 

76,908

 

 

 

39,196

 

 

96.2

%

 

 

325,029

 

 

 

337,640

 

 

(3.7

)%

利息支出

 

 

19,717

 

 

 

17,429

 

 

13.1

%

 

 

72,979

 

 

 

93,543

 

 

(22.0

)%

所得税准备金前的收益

 

 

57,191

 

 

 

21,767

 

 

162.7

%

 

 

252,050

 

 

 

244,097

 

 

3.3

%

所得税准备金

 

 

14,610

 

 

 

428

 

 

3313.6

%

 

 

67,450

 

 

 

60,544

 

 

11.4

%

净收益

 

$

42,581

 

$

21,339

 

 

99.5

%

 

$

184,600

 

$

183,553

 

 

0.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

0.40

 

$

0.20

 

 

100.0

%

 

$

1.72

 

$

1.69

 

 

1.8

%

稀释

 

$

0.39

 

$

0.20

 

 

95.0

%

 

$

1.69

 

$

1.66

 

 

1.8

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均份额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

107,181

 

 

 

106,964

 

 

 

 

 

107,332

 

 

 

108,665

 

 

 

稀释

 

 

109,098

 

 

 

108,510

 

 

 

 

 

109,336

 

 

 

110,293

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基点变动

 

 

 

 

 

 

 

基点变动

 

比较占净销售额的百分比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合并毛利率

 

 

50.6

%

 

 

48.2

%

 

240

 

 

 

50.9

%

 

 

50.3

%

 

60

 

销售、一般和管理费用

 

 

42.4

%

 

 

41.3

%

 

110

 

 

 

41.7

%

 

 

40.7

%

 

100

 

合并营业利润率

 

 

8.3

%

 

 

4.1

%

 

420

 

 

 

8.7

%

 

 

8.8

%

 

(10

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有效税率

 

 

25.5

%

 

 

2.0

%

 

2,350

 

 

 

26.8

%

 

 

24.8

%

 

200

 

 

 

 

莎莉美容控股有限公司和子公司

简明合并资产负债表

（以千计）

 

 

9月30日

 

 

2023

 

 

2022

 

现金和现金等价物

$

123,001

 

 

$

70,558

 

贸易和其他应收账款

 

75,875

 

 

 

72,277

 

库存

 

975,218

 

 

 

936,374

 

其他流动资产

 

53,903

 

 

 

53,192

 

流动资产总额

 

1,227,997

 

 

 

1,132,401

 

财产和设备，净额

 

297,779

 

 

 

297,876

 

经营租赁资产

 

570,657

 

 

 

532,177

 

商誉和其他无形资产

 

588,252

 

 

 

576,381

 

其他资产

 

40,565

 

 

 

38,032

 

总资产

$

2,725,250

 

 

$

2,576,867

 

 

 

 

 

 

 

长期债务的当前到期日

$

4,173

 

 

$

68,658

 

应付账款

 

258,884

 

 

 

275,717

 

应计负债

 

163,366

 

 

 

161,065

 

当期经营租赁负债

 

150,479

 

 

 

157,734

 

应缴所得税

 

2,355

 

 

 

4,740

 

流动负债总额

 

579,257

 

 

 

667,914

 

长期债务，包括资本租赁

 

1,065,811

 

 

 

1,083,043

 

长期经营租赁负债

 

455,071

 

 

 

424,762

 

其他负债

 

23,140

 

 

 

22,427

 

递延所得税负债，净额

 

93,224

 

 

 

85,085

 

负债总额

 

2,216,503

 

 

 

2,283,231

 

股东权益总额

 

508,747

 

 

 

293,636

 

负债和股东权益总额

$

2,725,250

 

 

$

2,576,867

 

 

 

补充附表 1

 

莎莉美容控股有限公司和子公司

细分信息

（以千计）

（未经审计）

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

截至9月30日的十二个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

百分比
改变

 

 

2023

 

 

2022

 

 

百分比
改变

 

净销售额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Sally Beauty Supply（“SBS”）

 

$

524,556

 

 

$

554,004

 

 

 

(5.3

)%

 

$

2,139,206

 

 

$

2,193,044

 

 

 

(2.5

)%

美容系统集团（“BSG”）

 

 

396,800

 

 

 

408,456

 

 

 

(2.9

)%

 

 

1,588,925

 

 

 

1,622,521

 

 

 

(2.1

)%

净销售总额

 

$

921,356

 

 

$

962,460

 

 

 

(4.3

)%

 

$

3,728,131

 

 

$

3,815,565

 

 

 

(2.3

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SBS

 

$

78,483

 

 

$

80,529

 

 

 

(2.5

)%

 

$

358,474

 

 

$

350,884

 

 

 

2.2

%

BSG

 

 

45,672

 

 

 

32,786

 

 

 

39.3

%

 

 

181,275

 

 

 

193,407

 

 

 

(6.3

)%

分部营业收益

 

 

124,155

 

 

 

113,315

 

 

 

9.6

%

 

 

539,749

 

 

 

544,291

 

 

 

(0.8

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未分配的费用 (1)

 

 

48,119

 

 

 

47,685

 

 

 

0.9

%

 

 

197,515

 

 

 

179,074

 

 

 

10.3

%

重组

 

 

(872

)

 

 

26,434

 

 

 

(103.3

)%

 

 

17,205

 

 

 

27,577

 

 

 

(37.6

)%

利息支出

 

 

19,717

 

 

 

17,429

 

 

 

13.1

%

 

 

72,979

 

 

 

93,543

 

 

 

(22.0

)%

所得税准备金前的收益

 

$

57,191

 

 

$

21,767

 

 

 

162.7

%

 

$

252,050

 

 

$

244,097

 

 

 

3.3

%

 

分部毛利率：

 

2023

 

 

2022

 

 

基点变动

 

 

2023

 

 

2022

 

 

基点变动

 

SBS

 

 

59.2

%

 

 

56.6

%

 

 

260

 

 

 

59.2

%

 

 

58.1

%

 

 

110

 

BSG

 

 

39.3

%

 

 

36.7

%

 

 

260

 

 

 

39.8

%

 

 

39.8

%

 

 

—

 

分部营业利润率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SBS

 

 

15.0

%

 

 

14.5

%

 

 

50

 

 

 

16.8

%

 

 

16.0

%

 

 

80

 

BSG

 

 

11.5

%

 

 

8.0

%

 

 

350

 

 

 

11.4

%

 

 

11.9

%

 

 

(50

)

合并营业利润率

 

 

8.3

%

 

 

4.1

%

 

 

420

 

 

 

8.7

%

 

 

8.8

%

 

 

(10

)

 

(1)
未分配费用，包括基于股份的薪酬支出，由公司和共享成本组成，包含在销售、一般和管理费用中。

 

补充附表 2

 

莎莉美容控股有限公司和子公司

非公认会计准则财务指标对账

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

 

 

 

截至2023年9月30日的三个月

 

 

 

正如报道的那样
（GAAP）

 

 

重组 (1)

 

 

COVID 及其他 (2)

 

 

债务清偿损失 (3)

 

 

经调整后（非公认会计准则）

 

销售产品的成本

 

$

454,794

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

454,794

 

合并毛利率

 

 

50.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

50.6

%

销售、一般和管理费用

 

 

390,526

 

 

 

(606

)

 

 

(2,649

)

 

 

—

 

 

 

387,271

 

销售和收购费用，占销售额的百分比

 

 

42.4

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

42.0

%

重组

 

 

(872

)

 

 

872

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

营业收益

 

 

76,908

 

 

 

(266

)

 

 

2,649

 

 

 

—

 

 

 

79,291

 

营业利润率

 

 

8.3

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8.6

%

利息支出

 

 

19,717

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,793

)

 

 

17,924

 

所得税准备金前的收益

 

 

57,191

 

 

 

(266

)

 

 

2,649

 

 

 

1,793

 

 

 

61,367

 

所得税准备金 (4)

 

 

14,610

 

 

 

(181

)

 

 

779

 

 

 

461

 

 

 

15,669

 

净收益

 

$

42,581

 

 

$

(85

)

 

$

1,870

 

 

$

1,332

 

 

$

45,698

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

0.40

 

 

$

(0.00

)

 

$

0.02

 

 

$

0.01

 

 

$

0.43

 

稀释

 

$

0.39

 

 

$

(0.00

)

 

$

0.02

 

 

$

0.01

 

 

$

0.42

 

 

 

 

截至 2022 年 9 月 30 日的三个月

 

 

 

正如报道的那样
（GAAP）

 

 

重组 (1)

 

 

 

 

 

 

经调整后（非公认会计准则）

 

销售产品的成本

 

$

498,964

 

 

$

(18,316

)

 

 

 

 

 

$

480,648

 

合并毛利率

 

 

48.2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

50.1

%

销售、一般和管理费用

 

 

397,866

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

397,866

 

销售和收购费用，占销售额的百分比

 

 

41.3

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

41.3

%

重组

 

 

26,434

 

 

 

(26,434

)

 

 

 

 

 

 

—

 

营业收益

 

 

39,196

 

 

 

44,750

 

 

 

 

 

 

 

83,946

 

营业利润率

 

 

4.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8.7

%

利息支出

 

 

17,429

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

17,429

 

所得税准备金前的收益

 

 

21,767

 

 

 

44,750

 

 

 

 

 

 

 

66,517

 

所得税准备金 (4)

 

 

428

 

 

 

11,659

 

 

 

 

 

 

 

12,087

 

净收益

 

$

21,339

 

 

$

33,091

 

 

 

 

 

 

$

54,430

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

0.20

 

 

$

0.31

 

 

 

 

 

 

$

0.51

 

稀释

 

$

0.20

 

 

$

0.30

 

 

 

 

 

 

$

0.50

 

 

(1)
在截至2023年9月30日的三个月中，重组主要与我们的配送中心整合和门店优化计划（以下简称 “计划”）对门店租赁终止结算进行有利调整，从而带来收入。在截至2022年9月30日的三个月中，重组代表主要与该计划相关的费用，包括在销售产品成本中减记1,940万美元的库存，以及为我们的转型计划减记80万美元，包括与对销售产品成本的预期过时储备金进行有利调整相关的110万美元。
(2)
COVID和其他主要与过时的个人防护设备（“PPE”）有关，这些设备与商店用品的销售、一般和管理费用有关。
(3)
债务清偿损失与我们的定期贷款B的重新定价有关，这导致180万美元的未摊销递延融资成本被注销。
(4)
所得税准备金是使用每个国家的适用税率计算的，但不包括目前认为不可能实现税收优惠的国家的税收优惠。

 

补充附表 3

 

莎莉美容控股有限公司和子公司

非公认会计准则财务指标对账，续

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

 

 

 

截至2023年9月30日的十二个月

 

 

 

正如报道的那样
（GAAP）

 

 

重组 (1)

 

 

COVID (2)

 

 

债务清偿和其他方面的损失 (3)

 

 

经调整后（非公认会计准则）

 

销售产品的成本

 

$

1,829,951

 

 

$

5,789

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,835,740

 

合并毛利率

 

 

50.9

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

50.8

%

销售、一般和管理费用

 

 

1,555,946

 

 

 

(606

)

 

 

(3,701

)

 

 

—

 

 

 

1,551,639

 

销售和收购费用，占销售额的百分比

 

 

41.7

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

41.6

%

重组

 

 

17,205

 

 

 

(17,205

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

营业收益

 

 

325,029

 

 

 

12,022

 

 

 

3,701

 

 

 

—

 

 

 

340,752

 

营业利润率

 

 

8.7

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9.1

%

利息支出

 

 

72,979

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,793

)

 

 

71,186

 

所得税准备金前的收益

 

 

252,050

 

 

 

12,022

 

 

 

3,701

 

 

 

1,793

 

 

 

269,566

 

所得税准备金 (4)

 

 

67,450

 

 

 

2,928

 

 

 

1,049

 

 

 

(2,239

)

 

 

69,188

 

净收益

 

$

184,600

 

 

$

9,094

 

 

$

2,652

 

 

$

4,032

 

 

$

200,378

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

1.72

 

 

$

0.08

 

 

$

0.02

 

 

$

0.04

 

 

$

1.87

 

稀释

 

$

1.69

 

 

$

0.08

 

 

$

0.02

 

 

$

0.04

 

 

$

1.83

 

 

 

 

截至2022年9月30日的十二个月

 

 

 

正如报道的那样
（GAAP）

 

 

重组 (1)

 

 

COVID-19 (2)

 

 

债务清偿和其他方面的损失 (3)

 

 

经调整后（非公认会计准则）

 

销售产品的成本

 

$

1,896,400

 

 

$

(18,316

)

 

$

(2,841

)

 

$

—

 

 

$

1,875,243

 

合并毛利率

 

 

50.3

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

50.9

%

销售、一般和管理费用

 

 

1,553,948

 

 

 

—

 

 

 

(3,382

)

 

 

(1,546

)

 

 

1,549,020

 

销售和收购费用，占销售额的百分比

 

 

40.7

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

40.6

%

重组

 

 

27,577

 

 

 

(27,577

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

营业收益

 

 

337,640

 

 

 

45,893

 

 

 

6,223

 

 

 

1,546

 

 

 

391,302

 

营业利润率

 

 

8.8

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.3

%

利息支出

 

 

93,543

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(16,439

)

 

 

77,104

 

所得税准备金前的收益

 

 

244,097

 

 

 

45,893

 

 

 

6,223

 

 

 

17,985

 

 

 

314,198

 

所得税准备金 (4)

 

 

60,544

 

 

 

9,830

 

 

 

2,132

 

 

 

3,821

 

 

 

76,327

 

净收益

 

$

183,553

 

 

$

36,063

 

 

$

4,091

 

 

$

14,164

 

 

$

237,871

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

1.69

 

 

$

0.33

 

 

$

0.04

 

 

$

0.13

 

 

$

2.19

 

稀释

 

$

1.66

 

 

$

0.33

 

 

$

0.04

 

 

$

0.13

 

 

$

2.16

 

 

(1)
对于2023财年，重组代表主要与该计划相关的费用和调整，包括与对销售产品成本的预期过时储备金进行有利调整相关的580万美元。对于2022财年，重组包括该计划的4,550万美元，包括在销售产品成本中减记1,940万美元的库存，以及40万美元的转型计划，其中包括与调整销售产品成本的预期过时储备金相关的110万美元。
(2)
在2023财年，COVID主要涉及与商店用品相关的过时个人防护用品，如销售、一般和管理费用，以及与捐赠个人防护用品相关的使用税。在2022财年，COVID主要包括包含在280万美元产品销售成本中的过时个人防护装备，以及与处置过时的个人防护装备、疫苗接种和销售测试相关的成本、一般和管理费用。
(3)
对于2023财年，债务清偿损失与我们的定期贷款B的重新定价有关，这导致注销了180万美元的未摊销的递延融资成本。对于2022财年，债务清偿和其他方面的亏损与偿还2025年到期的8.750％的优先有担保第二留置权票据有关，其中包括1,310万美元的赎回溢价和利息支出中包含的330万美元未摊销递延融资成本的注销，以及与本财年早些时候取消债务发行相关的成本。
(4)
所得税准备金是使用每个国家的适用税率计算的，但不包括目前认为不可能实现税收优惠的国家的税收优惠。此外，对于2023财年，在债务清偿和其他亏损范围内，所得税准备金包括对未汇回国外收入的一次性过渡税（“汇回税”）的额外270万美元税收和利息。此外，对于2022财年，重组中的所得税准备金包括与转型计划相关的到期期权相关的递延所得税资产减记的影响。

 

补充附表 4

 

莎莉美容控股有限公司和子公司

非公认会计准则财务指标对账，续

（以千计）

（未经审计）

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

截至9月30日的十二个月

 

调整后的息税折旧摊销前利润

 

2023

 

 

2022

 

 

百分比变化

 

 

2023

 

 

2022

 

 

百分比变化

 

净收益

 

$

42,581

 

 

$

21,339

 

 

 

99.5

%

 

$

184,600

 

 

$

183,553

 

 

 

0.6

%

添加：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧和摊销

 

 

26,639

 

 

 

26,568

 

 

 

0.3

%

 

 

102,412

 

 

 

99,929

 

 

 

2.5

%

利息支出

 

 

19,717

 

 

 

17,429

 

 

 

13.1

%

 

 

72,979

 

 

 

93,543

 

 

 

(22.0

)%

所得税准备金

 

 

14,610

 

 

 

428

 

 

 

3313.6

%

 

 

67,450

 

 

 

60,544

 

 

 

11.4

%

息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）

 

 

103,547

 

 

 

65,764

 

 

 

57.5

%

 

 

427,441

 

 

 

437,569

 

 

 

(2.3

)%

基于股份的薪酬

 

 

3,339

 

 

 

1,841

 

 

 

81.4

%

 

 

15,862

 

 

 

10,708

 

 

 

48.1

%

重组

 

 

(266

)

 

 

44,750

 

 

 

(100.6

)%

 

 

12,022

 

 

 

47,439

 

 

 

(74.7

)%

COVID-19 及其他

 

 

2,649

 

 

 

—

 

 

 

100.0

%

 

 

3,701

 

 

 

6,223

 

 

 

(40.5

)%

调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）

 

$

109,269

 

 

$

112,355

 

 

 

(2.7

)%

 

$

459,026

 

 

$

501,939

 

 

 

(8.5

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基点变动

 

 

 

 

 

 

 

 

基点变动

 

调整后的息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后的息税折旧摊销前利润

 

 

11.9

%

 

 

11.7

%

 

 

20

 

 

 

12.3

%

 

 

13.2

%

 

 

(90

)

 

运营自由现金流：

 

2023

 

 

2022

 

 

百分比变化

 

 

2023

 

 

2022

 

 

百分比变化

 

经营活动提供的净现金

 

$

116,540

 

 

$

107,273

 

 

 

8.6

%

 

$

249,311

 

 

$

156,500

 

 

 

59.3

%

减去：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

财产和设备付款，净额

 

 

26,946

 

 

 

32,016

 

 

 

(15.8

)%

 

 

90,742

 

 

 

99,250

 

 

 

(8.6

)%

运营自由现金流（非公认会计准则）

 

$

89,594

 

 

$

75,257

 

 

 

19.1

%

 

$

158,569

 

 

$

57,250

 

 

 

177.0

%

 

 

补充附表 5

 

莎莉美容控股有限公司和子公司

门店数量和可比销售额

（未经审计）

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日，

 

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

改变

 

商店数量：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SBS：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司经营的商店 (1)

 

 

 

 

 

 

 

3,148

 

 

 

3,439

 

 

 

(291

)

BSG：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司经营的商店 (1)

 

 

 

 

 

 

 

1,206

 

 

 

1,223

 

 

 

(17

)

特许经营门店

 

 

 

 

 

 

 

132

 

 

 

132

 

 

 

—

 

Total BSG

 

 

 

 

 

 

 

1,338

 

 

 

1,355

 

 

 

(17

)

合并总计

 

 

 

 

 

 

 

4,486

 

 

 

4,794

 

 

 

(308

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

BSG 分销商销售顾问人数 (2)

 

 

 

 

 

 

 

670

 

 

 

718

 

 

 

(48

)

 

(1)
在过去的十二个月中，与我们的配送中心和场地优化计划相关的294家SBS门店和26家BSG门店的关闭影响了门店数量。
(2)
BSG分销商销售顾问（DSC）包括我们的加盟商分别在2023年9月30日和2022年9月30日雇用的193名和195名销售顾问。

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

截至9月30日的十二个月

 

 

2023

 

 

2022

 

 

基点变动

 

 

2023

 

 

2022

 

 

基点变动

 

可比销售增长（下降）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SBS

 

(1.2

)%

 

 

(1.1

)%

 

 

(10

)

 

 

3.4

%

 

 

(0.6

)%

 

 

400

 

BSG

 

(2.3

)%

 

 

1.5

%

 

 

(380

)

 

 

(1.3

)%

 

 

2.3

%

 

 

(360

)

合并

 

(1.6

)%

 

 

—

%

 

 

(160

)

 

 

1.4

%

 

 

0.6

%

 

 

80

 

 

我们的可比销售额包括截至一个月最后一天已经运营了14个月或更长时间的商店的销售额以及电子商务收入。此外，我们的可比销售额包括对加盟商的销售和全方位服务的销售。我们的可比销售额不包括汇率变化的影响以及搬迁后14个月之前门店搬迁的销售额。在收购后的14个月之前，来自收购门店的收入将不包括在我们的可比销售额计算中。