附录 99.1
FiscalNote公布2023年第三季度财务业绩并达到调整后的息税折旧摊销前利润盈利能力
在企业对FiscalNote值得信赖的、支持人工智能的全球监管、政策和市场情报的持续需求下,收入同比增长17%
宣布FiscalNote AI联合试点计划,以扩大其在法律和政策领域在人工智能领域的领导地位,并开启增量进入市场渠道
董事会任命特别委员会来评估潜在交易,包括与FiscalNote首席执行官兼联合创始人的交易
华盛顿特区——2023年11月14日星期二——领先的人工智能驱动型政策和全球情报技术提供商FiscalNote Holdings, Inc.(纽约证券交易所代码:NOTE)(“FiscalNote” 或 “公司”)今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。这些业绩标志着公司第一季度的调整后息税折旧摊销前利润率比最初的预测提前了一个季度。业绩还反映出,在对FiscalNote值得信赖的、支持人工智能的全球政策和市场情报以及公司高效的SaaS交付模式的持续需求的推动下,又实现了四分之一的稳健经常性收入同比增长和高毛利率。
2023 年第三季度财务摘要
2023 年第三季度运营指标
FiscalNote还宣布将开发FiscalNote AI Co-pilot,这是一款专为政策和风险管理专业人士设计的新的人工智能解决方案,旨在促进制定立法、宣传宣传、选民沟通、监管回应和全球风险分析等日常工作。FiscalNote Co-pilot将大型语言模型的力量、FiscalNote值得信赖的行业领先政策和地缘政治数据以及客户数据整合到一个无缝的工作流程中,为世界上最重要的决策者提供智能帮助。
另外,公司宣布,其董事会(“董事会”)已成立一个特别委员会,以回应公司首席执行官兼联合创始人黄腾表示,他有兴趣组建一个财团来探讨潜在的私有化交易。黄先生没有提供任何具体提案,也无法保证会提出这样的提案。特别委员会将与其顾问一起评估黄先生就此类交易提交的任何提案,以及向公司提交的任何其他交易提案。特别委员会由迈克尔·卡拉汉、马诺伊·贾恩、斯坦利·麦克里斯塔尔和安娜·塞奇利组成,拥有董事会的全部权力和权力,可以在其认为必要时代表董事会采取任何和所有行动,评估和谈判潜在的私有化交易以及黄先生提出的任何交易的替代方案。无法保证上述情况会导致任何交易或任何其他战略变化或结果,也无法保证上述任何事情的时机。除非特别委员会审查并提出建议,并且董事会批准了某项具体交易,或者直到公司认为进一步披露是适当或法律要求的,否则公司预计不会对此发表进一步评论。
特别委员会已聘请Skadden、Arps、Slate、Meagher & Flom LLP作为其法律顾问,并打算聘请一名财务顾问来协助审查过程。
第三季度及近期业务亮点
在第三季度和最近几周,FiscalNote取得了显著的运营和业务里程碑,这反映了其在全球政策、风险缓解和市场情报方面的持续领导地位,包括:
财务展望
FiscalNote在2023年第三季度实现了调整后息税折旧摊销前利润率的预期,比之前的预期提前了一个季度,并预计第四季度调整后的息税折旧摊销前利润率将持续增长,因为公司继续实现收入同比增长,将强劲的调整后毛利率维持在80%区间,并实现其成本管理措施的好处。(6)
2023年第四季度的指导方针如下:
2023年全年指引如下:
FiscalNote预计将在2024年第一季度通过持续复利增加预付ARR和季节性强劲的收款来增加其现金状况。
在公司大型企业客户群中,净收入留存率和新徽标购买量仍然强劲 (1) (4)。尽管势头持续,但公司对2023财年第四季度和运行率收入的预期仍低于之前提供的预期,这主要是由于在更具挑战性的宏观环境中公司将资源转移到更大的企业账户,非订阅收入减少以及管道转换速度低于预期。
“我们今年的主要目标是实现调整后的息税折旧摊销前利润率,我们很高兴在第三季度达到这个转折点,比最初的预测提前了一个季度。这证明了我们收入来源的持久性以及我们团队的辛勤工作。我们正在兑现承诺,为世界上最重要的决策者建立一家持久、盈利、可持续的复合增长型公司。” FiscalNote董事长、首席执行官兼联合创始人Tim Hwang说。“随着我们退出2023年,我们处于有利地位。我们拥有来自不断增长的5,000名客户群的持续经常性收入来源、80%的调整后毛利率以及法律和政策领域在人工智能领域久经考验的领导地位。在最近几个季度中,我们调整了成本结构,以推动调整后的息税折旧摊销前利润率的持续盈利能力,并使我们的销售团队能够扩大我们在大型企业客户中的成功经验。有了这个基础,现在是时候将重点转移到创造新的增长机会和开发新渠道上,将我们的人工智能领导地位的价值扩展到广泛的客户和合作伙伴群体。我们的人工智能副驾驶计划将建立在我们今年建立的人工智能创新和合作伙伴关系的基础上,为新的收入来源、渠道和市场进入战略提供增量机会。我们对未来的机遇感到兴奋,因为我们在调整后的息税折旧摊销前利润率基础上再接再厉,重新加速增长。”
有关本新闻稿中讨论的非公认会计准则财务指标的更多信息,包括对这些指标的解释以及每项指标的计算方式,载于下文 “非公认会计准则财务指标” 标题下。
下文所列财务表格中还提供了公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账情况。有关我们的关键绩效指标的信息包含在下面 “关键绩效指标” 下。
季度电话会议
FiscalNote将于今天(美国东部时间)2023年11月14日星期二上午9点举行电话会议,审查公司截至2023年9月30日的第三季度财务业绩及其前景。要接听此电话,请拨打1 (888) 660-6510(美国或加拿大),拨打会议编号为1271923的美国或加拿大以外的来电者拨打1(929)203-0882。电话会议的网络直播可从FiscalNote网站的投资者关系部分观看,网址为 https://investors.fiscalnote.com/,录音将存档并可通过 https://investors.fiscalnote.com/ 查阅。本次电话会议的音频重播也将持续到2023年12月9日,美国或加拿大拨打1-800-770-2030,美国或加拿大以外的来电者拨打1-647-362-9199,然后输入1271923。
* 在公开上市时,FiscalNote签订了高达2.5亿美元的5年期优先担保定期贷款,其中包括收盘时的1.5亿美元承诺融资,以及1亿美元的额外未承诺手风琴贷款,但须遵守某些条件。
(1) “运行率收入”、“年度经常性收入” 或 “ARR” 以及 “净收入保留” 或 “NRR” 是关键绩效指标 (KPI)。有关这些指标的定义和重要披露,请参阅本财报中的 “关键绩效指标”。
(2) 非公认会计准则衡量标准。请参阅本财报中的 “非公认会计准则财务指标”,了解有关这些财务指标的定义和重要披露,包括与最直接可比的GAAP指标的对账。
(3) 2023年第三季度的有机运行率收入和有机收益率包括截至2022年12月31日收购的业务,加上艾赛尔科技(截至2021年12月31日已签署最终收购协议,交易以FiscalNote的公开上市为条件)。
(4) 提及企业客户或其他类型客户的 ARR 增长趋势和净收入占公司年度收益的大部分,但不包括来自尚未整合到该报告系统的收购实体的大约 800 万美元的 ARR。
(5) 总运行率收入包括已完成的收购,但不包括任何正在考虑的未来收购。
(6) 由于影响净收入的项目的可变性以及未来事件的不可预测性,管理层如果不作出不合理的努力,就无法将公司预测的调整后息税折旧摊销前利润与可比的GAAP指标进行调和。
关于 FiscalNote
FiscalNote(纽约证券交易所代码:NOTE)是政策和全球情报领域的领导者。通过独特地结合数据、技术和见解,FiscalNote 使客户能够管理政治和商业风险。自2013年以来,FiscalNote开创了提供关键见解的技术,并提供了将其转化为行动的工具。FiscalNote是CQ、FrontierView、Oxford Analytica、VoterVoice和许多其他行业领先品牌的所在地,为全球约5,000名客户提供服务,在北美、欧洲、亚洲和澳大利亚设有全球办事处。要了解有关 FiscalNote 及其品牌家族的更多信息,请访问 FiscalNote.com 并关注 @FiscalNote。
前瞻性陈述
本新闻稿中的某些陈述可被视为《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常与未来事件或FiscalNote的未来财务或经营业绩有关。例如,关于FiscalNote未来财务前景的声明
时期、对盈利能力的预期、资本资源和FiscalNote运营所在行业的预期增长均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过 “预期”、“可能”、“应该”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“项目”、“努力”、“预算”、“预测”、“预期”、“打算”、“打算”、“将”、“估计”、“预期”、“相信”、“预测”、“潜力” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述,或这些术语的否定词语或它们的变体或类似的术语。此类前瞻性陈述受风险、不确定性和其他重要因素的影响,这些因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。
可能影响此类前瞻性陈述的因素包括FiscalNote有效管理其增长的能力;FiscalNote战略、未来运营、财务状况、估计收入和亏损、预测、预计成本、前景和计划的变化;FiscalNote可能收到的任何私有化交易提案的条款;宣布成立特别委员会和审查潜在私有化交易对FiscalNote业务及其实施任何业务的能力的影响潜在的私有化交易;FiscalNote的未来资本需求;对FiscalNote服务的需求及其驱动力;FiscalNote向其客户提供高度有用、可靠、安全和创新的产品和服务的能力;FiscalNote吸引新客户、留住现有客户、向现有客户扩展产品和服务、向地域市场扩张或确定更高增长领域的能力;FiscalNote成功发现收购机会、按照这些条件进行收购的能力是商业上的令人满意,成功整合潜在的收购业务和服务,随后发展被收购的业务;与国际运营相关的风险,包括合规复杂性和成本、货币汇率波动风险增加、政治、社会和经济不稳定以及供应链中断;FiscalNote开发、增强和整合其现有平台、产品和服务的能力;FiscalNote的估计潜在市场总额和其他行业和业绩预测;FiscalNote的预计潜在市场和其他行业和业绩预测;对第三方系统和数据的依赖,其将此类系统和数据与其解决方案整合的能力及其可能无法继续支持集成;潜在的技术中断、网络攻击、安全、隐私或数据泄露或其他影响FiscalNote网络或系统或其服务提供商网络或系统的技术或安全事件;FiscalNote获取和维护准确、全面或可靠的数据以支持其产品和服务的能力;FiscalNote推出新产品的能力功能、集成、能力及其产品和服务的增强;FiscalNote维护和改进其方法和技术,预测新的方法或技术,用于数据收集、组织和分析以支持其产品和服务的能力;FiscalNote运营市场的竞争和竞争压力,包括资金充足的大型公司转变现有业务模式以提高与FiscalNote的竞争力;FiscalNote保护和维护其品牌的能力;FiscalNote的品牌保护和维护能力遵守的能力与向美国和外国政府以及其他高度监管的行业销售产品和服务有关的法律和法规;FiscalNote留住或招募关键人员的能力;FiscalNote有效维持和发展其研发团队并进行研发的能力;FiscalNote调整其产品和服务以适应与人工智能、机器学习、数据和隐私有关的法律法规或公众看法的变化的能力政府合同;不利的总体经济和市场条件减少了我们的产品和服务支出;任何已知和未知的诉讼和监管程序的结果;FiscalNote成功建立和维持上市公司质量的财务报告内部控制的能力;以及充分保护FiscalNote知识产权的能力。
FiscalNote在美国证券交易委员会提交的文件中讨论的这些因素以及其他重要因素,包括其最新的10-K表和10-Q表报告,特别是这些报告的 “风险因素” 部分,可能导致实际业绩与本新闻稿中前瞻性陈述所显示的结果存在重大差异。这些前瞻性陈述基于估计和假设,尽管FiscalNote及其管理层认为这些估计和假设是合理的,但本质上是不确定的。本新闻稿中的任何内容均不应被视为任何人表示本新闻稿中规定的前瞻性陈述将得到实现,或此类前瞻性陈述的任何预期结果将得以实现。您不应过分依赖前瞻性陈述,这些陈述仅代表其发表之日。除非适用的证券法另有要求,否则FiscalNote没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
FiscalNote 控股有限公司
简明合并运营报表
(未经审计)
(以千计,股票和每股数据除外)
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
订阅 |
|
$ |
30,057 |
|
|
$ |
26,075 |
|
|
$ |
87,986 |
|
|
$ |
73,186 |
|
咨询、广告和其他 |
|
|
3,952 |
|
|
|
2,996 |
|
|
|
10,394 |
|
|
|
9,130 |
|
总收入 |
|
|
34,009 |
|
|
|
29,071 |
|
|
|
98,380 |
|
|
|
82,316 |
|
运营费用:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入成本 |
|
|
10,441 |
|
|
|
8,699 |
|
|
|
28,863 |
|
|
|
23,581 |
|
研究和开发 |
|
|
4,540 |
|
|
|
5,629 |
|
|
|
14,170 |
|
|
|
15,438 |
|
销售和营销 |
|
|
11,235 |
|
|
|
11,830 |
|
|
|
35,222 |
|
|
|
31,722 |
|
社论 |
|
|
4,516 |
|
|
|
4,218 |
|
|
|
13,533 |
|
|
|
11,240 |
|
一般和行政 |
|
|
14,418 |
|
|
|
38,945 |
|
|
|
48,813 |
|
|
|
59,535 |
|
无形资产的摊销 |
|
|
2,899 |
|
|
|
2,601 |
|
|
|
8,614 |
|
|
|
7,818 |
|
商誉减值 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
5,837 |
|
|
|
- |
|
交易成本(收益),净额 |
|
|
(579 |
) |
|
|
1,275 |
|
|
|
1,138 |
|
|
|
1,257 |
|
运营费用总额 |
|
|
47,470 |
|
|
|
73,197 |
|
|
|
156,190 |
|
|
|
150,591 |
|
营业亏损 |
|
|
(13,461 |
) |
|
|
(44,126 |
) |
|
|
(57,810 |
) |
|
|
(68,275 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出,净额 |
|
|
8,018 |
|
|
|
42,894 |
|
|
|
21,853 |
|
|
|
89,672 |
|
金融工具公允价值的变化 |
|
|
(7,157 |
) |
|
|
(21,910 |
) |
|
|
(18,850 |
) |
|
|
(18,524 |
) |
灭绝后PPP贷款的收益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(7,667 |
) |
债务清偿亏损,净额 |
|
|
- |
|
|
|
45,250 |
|
|
|
- |
|
|
|
45,250 |
|
结算损失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
3,474 |
|
|
|
- |
|
其他费用,净额 |
|
|
207 |
|
|
|
928 |
|
|
|
245 |
|
|
|
1,543 |
|
所得税前净亏损 |
|
|
(14,529 |
) |
|
|
(111,288 |
) |
|
|
(64,532 |
) |
|
|
(178,549 |
) |
所得税准备金(福利) |
|
|
(62 |
) |
|
|
(2,286 |
) |
|
|
181 |
|
|
|
(2,836 |
) |
净亏损 |
|
|
(14,467 |
) |
|
|
(109,002 |
) |
|
|
(64,713 |
) |
|
|
(175,713 |
) |
其他综合损失 |
|
|
(1,006 |
) |
|
|
(1,003 |
) |
|
|
(1,037 |
) |
|
|
(1,777 |
) |
综合损失总额 |
|
$ |
(15,473 |
) |
|
$ |
(110,005 |
) |
|
$ |
(65,750 |
) |
|
$ |
(177,490 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净亏损 |
|
$ |
(14,467 |
) |
|
$ |
(109,002 |
) |
|
$ |
(64,713 |
) |
|
$ |
(175,713 |
) |
视同分红 |
|
|
- |
|
|
|
(24,351 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(26,570 |
) |
净亏损用于计算每股亏损 |
|
$ |
(14,467 |
) |
|
$ |
(133,353 |
) |
|
$ |
(64,713 |
) |
|
$ |
(202,283 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
归属于普通股股东的每股亏损: |
|
|||||||||||||||
基本 |
|
$ |
(0.11 |
) |
|
$ |
(1.39 |
) |
|
$ |
(0.49 |
) |
|
$ |
(4.52 |
) |
稀释 |
|
$ |
(0.11 |
) |
|
$ |
(1.63 |
) |
|
$ |
(0.49 |
) |
|
$ |
(5.03 |
) |
用于计算归属于普通股股东的每股亏损的加权平均股数: |
|
|||||||||||||||
基本 |
|
|
128,832,502 |
|
|
|
96,117,011 |
|
|
|
131,994,563 |
|
|
|
44,757,851 |
|
稀释 |
|
|
128,832,502 |
|
|
|
96,235,930 |
|
|
|
131,994,563 |
|
|
|
44,876,770 |
|
(1) 金额包括股票薪酬支出,如下所示: |
|
|||||||||||||||
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
45 |
|
|
$ |
13 |
|
|
$ |
185 |
|
|
$ |
36 |
|
研究和开发 |
|
|
328 |
|
|
|
504 |
|
|
|
1,080 |
|
|
|
609 |
|
销售和营销 |
|
|
1,041 |
|
|
|
721 |
|
|
|
1,718 |
|
|
|
828 |
|
社论 |
|
|
120 |
|
|
|
513 |
|
|
|
292 |
|
|
|
560 |
|
一般和行政 |
|
|
4,690 |
|
|
|
28,292 |
|
|
|
14,937 |
|
|
|
28,835 |
|
FiscalNote 控股有限公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
(以千计,股票和面值除外)
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
16,489 |
|
|
$ |
60,388 |
|
限制性现金 |
|
|
844 |
|
|
|
835 |
|
短期投资 |
|
|
7,113 |
|
|
|
- |
|
应收账款,净额 |
|
|
13,753 |
|
|
|
14,909 |
|
为获得收入合同而将成本资本化,净额 |
|
|
3,194 |
|
|
|
2,794 |
|
预付费用 |
|
|
3,490 |
|
|
|
4,315 |
|
其他流动资产 |
|
|
3,300 |
|
|
|
2,764 |
|
流动资产总额 |
|
|
48,183 |
|
|
|
86,005 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备,净额 |
|
|
6,410 |
|
|
|
7,325 |
|
资本化软件成本,净额 |
|
|
15,406 |
|
|
|
13,946 |
|
为获得收入合同而将非流动成本资本化,净额 |
|
|
4,248 |
|
|
|
3,976 |
|
经营租赁资产 |
|
|
18,247 |
|
|
|
21,005 |
|
善意 |
|
|
206,887 |
|
|
|
194,362 |
|
客户关系,网络 |
|
|
57,737 |
|
|
|
56,348 |
|
数据库,网络 |
|
|
19,351 |
|
|
|
21,020 |
|
其他无形资产,净额 |
|
|
23,859 |
|
|
|
28,728 |
|
其他非流动资产 |
|
|
535 |
|
|
|
442 |
|
总资产 |
|
$ |
400,863 |
|
|
$ |
433,157 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务的当前到期日 |
|
$ |
68 |
|
|
$ |
68 |
|
应付账款和应计费用 |
|
|
12,710 |
|
|
|
13,739 |
|
递延收入,当期部分 |
|
|
45,708 |
|
|
|
35,569 |
|
客户存款 |
|
|
1,129 |
|
|
|
3,252 |
|
收购产生的或有负债,流动部分 |
|
|
411 |
|
|
|
696 |
|
经营租赁负债,流动部分 |
|
|
3,227 |
|
|
|
6,709 |
|
其他流动负债 |
|
|
1,871 |
|
|
|
2,079 |
|
流动负债总额 |
|
|
65,124 |
|
|
|
62,112 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
长期债务,扣除当前到期日 |
|
|
213,157 |
|
|
|
161,980 |
|
递延所得税负债 |
|
|
2,695 |
|
|
|
714 |
|
递延收入,扣除流动部分 |
|
|
998 |
|
|
|
918 |
|
收购产生的或有负债,扣除流动部分 |
|
|
1,710 |
|
|
|
883 |
|
经营租赁负债,扣除流动部分 |
|
|
26,837 |
|
|
|
29,110 |
|
公共和私人认股权证负债 |
|
|
2,765 |
|
|
|
18,892 |
|
其他非流动负债 |
|
|
4,008 |
|
|
|
13,858 |
|
负债总额 |
|
|
317,294 |
|
|
|
288,467 |
|
承付款和意外开支(附注17) |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
||
A类普通股(截至2023年9月30日和2022年12月31日,面值为0.0001美元,授权面值为17亿美元,已发行和流通分别为120,604,828和123,125,595美元) |
|
|
11 |
|
|
|
12 |
|
B 类普通股(截至2023年9月30日和2022年12月31日,面值0.0001美元,已授权9,000,000美元,已发行和流通8,290,921股) |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
额外的实收资本 |
|
|
851,047 |
|
|
|
846,205 |
|
累计其他综合亏损 |
|
|
(1,822 |
) |
|
|
(785 |
) |
累计赤字 |
|
|
(765,668 |
) |
|
|
(700,743 |
) |
股东权益总额 |
|
|
83,569 |
|
|
|
144,690 |
|
负债和股东权益总额 |
|
$ |
400,863 |
|
|
$ |
433,157 |
|
FiscalNote 控股有限公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(以千计)
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
经营活动: |
|
|
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
$ |
(64,713 |
) |
|
$ |
(175,713 |
) |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: |
|
|
|
|
|
|
||
折旧 |
|
|
1,007 |
|
|
|
892 |
|
无形资产摊销和资本化软件开发成本 |
|
|
19,068 |
|
|
|
14,482 |
|
摊销递延成本以获得收入合同 |
|
|
2,602 |
|
|
|
1,922 |
|
商誉减值 |
|
|
5,837 |
|
|
|
- |
|
非现金运营租赁费用 |
|
|
2,885 |
|
|
|
4,856 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
18,212 |
|
|
|
30,868 |
|
经营租赁资产减值 |
|
|
- |
|
|
|
378 |
|
结算损失 |
|
|
3,474 |
|
|
|
- |
|
其他非现金支出 |
|
|
(688 |
) |
|
|
218 |
|
坏账支出 |
|
|
267 |
|
|
|
90 |
|
收购或有对价公允价值的变化 |
|
|
(138 |
) |
|
|
(2,192 |
) |
证券未实现收益损失 |
|
|
115 |
|
|
|
- |
|
金融工具公允价值的变化 |
|
|
(18,850 |
) |
|
|
(18,524 |
) |
递延所得税准备金(福利) |
|
|
(80 |
) |
|
|
(2,708 |
) |
实物实收利息,净额 |
|
|
3,987 |
|
|
|
10,491 |
|
非现金利息支出 |
|
|
3,035 |
|
|
|
50,512 |
|
债务清偿亏损,净额 |
|
|
- |
|
|
|
45,250 |
|
获得 PPP 贷款豁免的收益 |
|
|
- |
|
|
|
(7,667 |
) |
运营资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款,净额 |
|
|
2,560 |
|
|
|
(4,211 |
) |
预付费用和其他流动资产 |
|
|
1,935 |
|
|
|
(1,151 |
) |
为获得收入合同而将成本资本化,净额 |
|
|
(3,263 |
) |
|
|
(2,808 |
) |
其他非流动资产 |
|
|
(119 |
) |
|
|
(395 |
) |
应付账款和应计费用 |
|
|
(6,389 |
) |
|
|
3,566 |
|
递延收入 |
|
|
6,141 |
|
|
|
8,581 |
|
客户存款 |
|
|
(2,182 |
) |
|
|
(1,917 |
) |
其他流动负债 |
|
|
(754 |
) |
|
|
(5,677 |
) |
收购产生的或有负债,扣除流动部分 |
|
|
(39 |
) |
|
|
(1,267 |
) |
经营租赁负债 |
|
|
(5,844 |
) |
|
|
(6,296 |
) |
其他非流动负债 |
|
|
(6 |
) |
|
|
921 |
|
用于经营活动的净现金 |
|
|
(31,940 |
) |
|
|
(57,499 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
投资活动: |
|
|
|
|
|
|
||
资本支出 |
|
|
(5,957 |
) |
|
|
(8,859 |
) |
购买短期投资 |
|
|
(7,369 |
) |
|
|
- |
|
为企业收购支付的现金,扣除获得的现金 |
|
|
(5,010 |
) |
|
|
1,125 |
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
(18,336 |
) |
|
|
(7,734 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
融资活动: |
|
|
|
|
|
|
||
业务合并的收益 |
|
|
- |
|
|
|
175,000 |
|
普通股的发行成本 |
|
|
- |
|
|
|
(45,242 |
) |
扣除发行成本的长期债务收益 |
|
|
6,000 |
|
|
|
166,013 |
|
长期债务的本金支付 |
|
|
(80 |
) |
|
|
(189,023 |
) |
行使公共认股权证的收益 |
|
|
- |
|
|
|
4,469 |
|
行使股票期权和购买 ESPP 所得的收益 |
|
|
650 |
|
|
|
386 |
|
回购普通股 |
|
|
- |
|
|
|
(88 |
) |
融资活动提供的净现金 |
|
|
6,570 |
|
|
|
111,515 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
汇率对现金的影响 |
|
|
(184 |
) |
|
|
(451 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 |
|
|
(43,890 |
) |
|
|
45,831 |
|
现金、现金等价物和限制性现金,期初 |
|
|
61,223 |
|
|
|
33,009 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
17,333 |
|
|
$ |
78,840 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
补充非现金投资和融资活动: |
|
|
|
|
|
|
||
赎回优先股后发行A类普通股 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
475,781 |
|
发行与业务合并相关的A类普通股和B类普通股 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
346,797 |
|
收购认股权证负债 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
34,947 |
|
优先股赎回价值的增加 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
26,570 |
|
发行与业务收购有关的普通股 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
8,590 |
|
与长期债务发行同时发行的认股权证 |
|
$ |
178 |
|
|
$ |
436 |
|
行使公共认股权证时发行A类普通股 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
263 |
|
应付给债务持有人的费用通过增加债务本金来结算 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
100 |
|
应付账款中包含的财产和设备采购 |
|
$ |
323 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
补充现金流活动: |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的现金 |
|
$ |
15,290 |
|
|
$ |
28,974 |
|
缴纳税款的现金 |
|
$ |
16 |
|
|
$ |
68 |
|
非公认会计准则财务指标
除了根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务指标外,我们还使用某些非公认会计准则财务指标来澄清和增进我们对业绩的理解,并帮助进行逐期比较。在适用的情况下,我们会提供这些非公认会计准则指标与相应最密切相关的GAAP指标的对账表。鼓励投资者审查每项非公认会计准则财务指标与其最具可比性的GAAP财务指标的对账情况。尽管我们认为这些非公认会计准则财务指标提供了有用的补充信息,但非公认会计准则财务指标存在局限性,不应将其与最具可比性的公认会计准则指标分开考虑,也不应将其作为其替代品。这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则编制的,没有反映全面的会计体系,也可能无法与其他公司的类似标题指标进行比较,因为它们的融资和会计方法、资产的账面价值、资本结构、资产收购方法以及定义非公认会计准则衡量标准的方式可能存在差异。
调整后的收入
调整后的收入是指调整后的收入,包括在收购会计时未将递延收入调整为公允价值时本应确认的金额。之所以列报调整后的收入,是因为我们使用该指标来评估我们的业务与前几个时期相比的业绩,并认为它可以作为衡量我们业务基本表现的指标对投资者有用。根据美国公认会计原则,调整后的收入不是一个确认期限。调整后的收入不代表收入,因为该术语是根据GAAP定义的,不应将其视为收入的替代方案,以此作为衡量我们经营业绩的指标。此处列出的调整后收入不一定与其他公司提出的类似标题的指标相提并论。
调整后的毛利和调整后的毛利率
我们将调整后的毛利定义为调整后的收入减去收入成本,然后摊销包含在收入成本中的无形资产。我们将调整后的毛利率定义为调整后的毛利除以调整后的收入。
我们使用调整后的毛利和调整后的毛利率来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势。我们认为,这些指标对我们和我们的投资者来说是有用的衡量标准,可以帮助我们评估我们的核心经营业绩,因为它与我们过去的财务业绩以及不同财政期之间的一致性和直接可比性,因为这些指标消除了无形资产摊销和递延收入的非现金影响,这些非现金影响可能会因与整体经营业绩无关的原因而波动。
调整后的毛利和调整后的毛利率作为分析工具存在局限性,您不应将其孤立地考虑,也不应将其作为对我们根据公认会计原则报告的业绩的分析的替代品,也不应被视为公认会计原则确定的毛利和毛利率的替代品,也不应被视为衡量我们盈利能力的指标。我们主要依靠我们的公认会计准则业绩,仅将非公认会计准则指标用于补充目的,从而弥补这些限制。此处列出的调整后毛利和调整后的毛利率不一定与其他公司提出的类似标题的指标相提并论。
息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前
息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则财务指标。息税折旧摊销前利润代表利息支出、所得税、折旧和摊销前的收益。调整后的息税折旧摊销前利润反映了对息税折旧摊销前利润的进一步调整,不包括某些非现金项目以及管理层认为不代表持续运营的其他项目。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以调整后的收入。
我们披露息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率,因为它们是管理层用来评估我们的业务、衡量我们的经营业绩和做出战略决策的关键指标。我们认为,息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率有助于投资者和其他人以与管理层相同的方式理解和评估我们的经营业绩。息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率不应被视为净亏损、所得税前净亏损或根据公认会计原则计算的任何其他经营业绩指标的替代品。使用这些非公认会计准则财务指标来分析我们的业务会有重大局限性,因为这些计算基于管理层对投资者可能认为重要的事件和情况的性质和分类的主观决定。此外,尽管我们行业中的其他公司可能会报告名为息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率的指标或类似指标,但此类非公认会计准则财务指标的计算方式可能与我们计算非公认会计准则财务指标的方式不同,这降低了它们的可比性。由于这些限制,您应考虑息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率以及其他财务业绩指标,包括净收入和我们根据公认会计原则公布的其他财务业绩。
调整后的收入
下表显示了我们对报告期调整后收入的计算,以及该指标与同期GAAP收入的对账情况:
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
||||||||||
(以千计) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
订阅收入 |
|
$ |
30,057 |
|
|
$ |
26,075 |
|
|
$ |
87,986 |
|
|
$ |
73,186 |
|
递延收入调整 |
|
|
- |
|
|
|
123 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,853 |
|
调整后的订阅收入 |
|
|
30,057 |
|
|
|
26,198 |
|
|
|
87,986 |
|
|
|
75,039 |
|
咨询、广告和其他收入 |
|
|
3,952 |
|
|
|
2,996 |
|
|
|
10,394 |
|
|
|
9,130 |
|
调整后的收入 |
|
$ |
34,009 |
|
|
$ |
29,194 |
|
|
$ |
98,380 |
|
|
$ |
84,169 |
|
调整后的毛利和调整后的毛利率
下表显示了我们对所列时期调整后毛利和调整后毛利率的计算:
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
||||||||||
(以千计) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
调整后的收入 |
|
$ |
34,009 |
|
|
$ |
29,194 |
|
|
$ |
98,380 |
|
|
$ |
84,169 |
|
收入成本 |
|
|
(10,441 |
) |
|
|
(8,699 |
) |
|
|
(28,863 |
) |
|
|
(23,581 |
) |
无形资产的摊销 |
|
|
4,796 |
|
|
|
2,832 |
|
|
|
10,454 |
|
|
|
6,664 |
|
调整后的毛利 |
|
$ |
28,364 |
|
|
$ |
23,327 |
|
|
$ |
79,971 |
|
|
$ |
67,252 |
|
调整后的毛利率 |
|
|
83 |
% |
|
|
80 |
% |
|
|
81 |
% |
|
|
80 |
% |
息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前
下表显示了我们对报告期内息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的计算:
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
||||||||||
(以千计) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
净亏损 |
|
$ |
(14,467 |
) |
|
$ |
(109,002 |
) |
|
$ |
(64,713 |
) |
|
$ |
(175,713 |
) |
所得税准备金(福利) |
|
|
(62 |
) |
|
|
(2,286 |
) |
|
|
181 |
|
|
|
(2,836 |
) |
折旧和摊销 |
|
|
8,030 |
|
|
|
5,743 |
|
|
|
20,074 |
|
|
|
15,374 |
|
利息支出,净额 |
|
|
8,018 |
|
|
|
42,894 |
|
|
|
21,853 |
|
|
|
89,672 |
|
EBITDA |
|
|
1,519 |
|
|
|
(62,651 |
) |
|
|
(22,605 |
) |
|
|
(73,503 |
) |
递延收入调整 (a) |
|
|
- |
|
|
|
123 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,853 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
6,224 |
|
|
|
30,043 |
|
|
|
18,212 |
|
|
|
30,868 |
|
金融工具公允价值的变化 (b) |
|
|
(7,157 |
) |
|
|
(21,910 |
) |
|
|
(18,850 |
) |
|
|
(18,524 |
) |
债务清偿亏损,净额 |
|
|
- |
|
|
|
45,250 |
|
|
|
- |
|
|
|
45,250 |
|
其他非现金(收益)费用 (c) |
|
|
(704 |
) |
|
|
(948 |
) |
|
|
5,227 |
|
|
|
(9,286 |
) |
与购置有关的成本 (d) |
|
|
12 |
|
|
|
431 |
|
|
|
1,391 |
|
|
|
1,003 |
|
员工遣散费 (e) |
|
|
560 |
|
|
|
149 |
|
|
|
1,310 |
|
|
|
149 |
|
不可资本化的债务筹集成本 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
316 |
|
|
|
403 |
|
其他不经常性费用 (f) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
20 |
|
与交易有关的成本 (g) |
|
|
81 |
|
|
|
1,791 |
|
|
|
415 |
|
|
|
2,250 |
|
意外损失 (h) |
|
|
201 |
|
|
|
286 |
|
|
|
4,091 |
|
|
|
286 |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
736 |
|
|
$ |
(7,436 |
) |
|
$ |
(10,493 |
) |
|
$ |
(19,231 |
) |
调整后的息税折旧摊销前利润率 |
|
|
2.2 |
% |
|
|
(25.5 |
)% |
|
|
(10.7 |
)% |
|
|
(22.8 |
)% |
关键绩效指标
我们还监测以下关键绩效指标,以评估增长趋势,准备财务预测,做出战略决策,并衡量我们销售和营销工作的有效性。我们的管理团队根据这些关键绩效指标评估我们的业绩,因为它认为这些指标反映了我们业务的潜在趋势和指标,是衡量我们持续运营绩效的有意义指标。
年度经常性收入 (“ARR”)
我们约有90%的收入是基于订阅的,这使得收入的可预测性很高。我们留住现有订阅客户的能力是一项关键绩效指标,有助于解释我们历史业绩的演变,也是衡量我们后续时期收入和现金流的主要指标。我们使用ARR来衡量我们的收入趋势,并衡量我们未来从现有的定期订阅客户合同中获得的收入机会。我们通过按年度计算合同订阅收入来计算账户层面的ARR,截至期末我们的总ARR是其总和。ARR 未根据任何已知或预计的未来客户取消、升级或降级或价格上涨或下跌的影响进行调整。我们在任何12个月期间确认的实际收入金额可能与该时期开始时的ARR不同,有时甚至存在显著差异。这可能是由于在此期间的收入预订时机、取消、升级或降级以及待续订所致。应将ARR与收入分开来看,因为它是运营指标,不能替代或预测收入。我们对ARR的计算可能与其他公司提供的标题相似的指标不同。
运行速率收入
管理层还监控运行率收入,我们将其定义为ARR加上过去十二个月中获得的非订阅收入。我们认为,跑步率收入是我们总收入增长的指标,其中包括我们认为非订阅收入是对我们整个业务的有意义的贡献。尽管我们的非订阅业务是非经常性的,但我们会定期向回头客出售不同的咨询服务。我们在任何 12 个月期间确认的实际订阅和非订阅收入金额可能与该时期初的跑步收入有所不同,有时会有很大差异。
净收入留存率 (“NRR”)
我们用我们的NRR来衡量我们在保留和增加现有客户经常性收入方面的成功,它比较了我们在可比时期内从一组客户那里获得的确认经常性收入。我们将给定时期的NRR计算为期末的ARR减去该期间没有记录历史收入的新客户签订的ARR,再除以该期间的起始ARR。对于我们的联邦政府客户,在计算我们的账户级ARR和NRR时,我们将同一个行政部门或独立机构(例如,单个联邦部门或机构的部门)的下属部门视为单一客户。对于我们的商业客户,我们将同一法人实体的子公司视为单独的客户。在收购客户成为我们12个月的简明合并业绩的一部分之前,他们不包括在NRR中。我们对任何财政期的NRR的计算包括向现有客户出售额外许可证和服务对经常性收入的积极影响,以及这组客户的收缩和流失对已确认的经常性收入的负面影响。我们的NRR可能会因多种因素而波动,包括收入基础的增长、客户群的渗透率、产品和功能的扩展以及我们留住客户的能力。我们对NRR的计算可能与其他公司提供的类似标题的指标不同。
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