2023 年第三季度第一季度收益
2 前瞻性陈述本演示文稿包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。除本演示文稿中包含的当前或历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。此处使用 “目标”、“可能”、“应该”、“可能”、“可能”、“相信”、“打算”、“估计”、“预期”、“预期”、“项目”、“展望”、“指导” 等词语的负面用语和其他类似表述旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别性词语。前瞻性陈述基于管理层当前对未来事件的预期和假设，并基于有关未来事件结果和时机的当前可用信息。除非适用法律另有要求，否则Hyzon不承担任何更新任何前瞻性陈述的责任，所有这些陈述均受本陈述之日后的事件或情况的明确限制。Hyzon提醒您，前瞻性陈述存在许多风险和不确定性，其中大多数难以预测，其中许多是Hyzon无法控制的，包括但不限于以下几点：我们对产品和战略计划进行商业化的能力，包括我们以具有竞争力的成本或具有竞争力的排放状况建立生产燃料电池、组装车辆或确保适当数量的氢气供应的能力；我们有效参与竞争的能力重型运输行业，能够承受来自我们业务所在行业的全球其他公司的激烈竞争和竞争压力；我们能够将不具约束力的谅解备忘录转换为具有约束力的订单或销售（包括交易对手当前或潜在的资源），以及我们的交易对手按订单付款的能力；我们投资氢气生产、配送和加气业务，以具有竞争力的成本向客户提供氢气以运营其燃料电池的能力电动汽车；全球供应链中断，包括地缘政治事件和原材料短缺造成的中断，以及对第三方供应商和装配商的相关影响；我们维持普通股在纳斯达克资本市场上市的能力；我们未来筹集资金的能力；我们留住或招聘高管、主要员工或董事或董事的能力，或需要变更的能力；我们保护、捍卫或执行知识产权的能力我们赖以生存；以及法律诉讼的影响，监管纠纷和政府调查有关可能影响Hyzon财务业绩及其前瞻性陈述的潜在因素的其他信息包含在Hyzon截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告、Hyzon截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告以及Hyzon不时向美国证券交易委员会提交的其他文件的 “风险因素” 部分。这些文件确定并解决了其他重要的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的事件和结果存在重大差异。如本文所述，Hyzon 不保证 Hyzon 会实现其预期。
3 Hyzon 以技术为主导的价值主张正在强化 5 4 3 2 1 在多个燃料电池优势的未来市场应用中具有重要技术选择价值燃料电池技术领导地位轻资本美国制造业接近开始生产的轻资产商业模式预计今年将实现现金正利润率燃料电池卡车加速氢燃料电池卡车市场在客户和政府利风的推动下加速氢燃料电池卡车市场久经考验且充满活力的领导团队不断加强
2023 年第 4 季度：业务亮点加大加州以外的政府补贴力度 • 能源部宣布拨款70亿美元，用于启动七个区域清洁氢气枢纽；Hyzon为几个获胜的枢纽提供支持 • 通货膨胀减免法案零排放港口设备基金（26亿美元）预计将于2024年12月发放补助金 • 加州CARB HVIP零排放卡车补贴池商业管道改造+ 交付推进 • 在北美向拖运车队交付首批FCEV卡车客户将部署在港口加利福尼亚州长滩 • 继续扩大北美试验计划，年初至今已有 10 次客户试用 • 10 月在澳大利亚 Remondis 部署了第一辆氢废物收集卡车进行商业试验 • 修订了与 TR 集团的商业协议，将多达 20 辆 FCEV 与 Hyzon 的 200kW 燃料电池系统进行改装 • 8 月成功完成了与北美高性能食品集团的液氢 FCEV 的首次客户演示 IP 产品组合和市场扩大 • 修正案扩大了潜在目标市场：− 北部新增固定电力使用权美国-高效开发300kW单堆燃料电池系统的途径（可选）• 知识产权总数扩大到158个（申请+授权），包括自2021年以来Hyzon的80个（申请+授权）加强董事会和领导力 • 任命成就卓越的财务主管马修·福尔斯顿为Hyzon董事会成员，任命埃里克·安德森为董事会主席，安德里亚·法拉斯被任命为董事会副主席董事会成员，自2023年8月24日起生效 • 任命斯蒂芬·韦兰德，他是领导财务团队的资深人士卡特彼勒和以科技为主导的早期公司担任首席财务官，自2023年11月1日起生效 01 02 03 04
5 政府补贴利好因素为市场扩张提供了强有力的支持来源：加州空气资源委员会、纽约州卡车代金券激励计划、洛基山研究所、美国环保局、美国参议院能源和自然资源委员会、美国参议院倡议、新闻稿。阿巴拉契亚氢能枢纽墨西哥湾沿岸氢气枢纽加州氢气枢纽太平洋西北氢气枢纽中心地带氢气枢纽中西部氢气枢纽获奖者中大西洋氢气枢纽主要港口美国三大补贴计划有望在2030年前支持数千辆燃料电池卡车加利福尼亚州 (CARB) HVIP • 今日提供近4亿美元•每辆卡车最高补贴28.8万美元•海松大型车队+今日港口重点通货膨胀减免法 (IRA) ZE 港口设备 • 26亿美元将包括拖运卡车 • 符合Coastal +内陆港口资格 • 12 月2024 年：美国能源部氢气枢纽计划预计将获得拨款 • 向 7 个氢气枢纽发放 70 亿美元 • Hyzon 为多个获奖者提供支持 • FC Trucks + 基础设施在多个领域提供支持
Hyzon 扩大 IP 产品组合为 200kW 单堆燃料电池系统的经济优势奠定了基础 1.包括已授予的专利和正在申请的专利。在120kW时为2200 kW，120kW；估算依据是早期 200 kW 卡车在平坦道路上的类似模拟路线上在测试跑道上进行的测试，以及单台 120 kW FCS 的类似用例性能。标准行业方法结合了两个约 110kW 的燃料电池系统以达到 200 kW 的功率输出 Hyzon 的单堆 200 kW FCS 与传统方法相比，两节约 110 kW 燃料电池具有显著优势 -30% 体积降低 +20% 每千克燃料电池与 120 kW 燃料电池相比，每千克燃料电池的行驶里程数降低 2%（200 kW 比 2x~110 kW）-30% Hyzon 申请了 80 自 2021 年起获得专利，共授予 10 项 158 项专利1 专利领域包括 MEA、双极板、单元电池、燃料电池组、氢气储存和燃料电池系统
7 伊利诺伊州波林布鲁克工厂有望在 2024 年开始生产 (SoP) 膜电极组装 (MEA) 生产线投入生产 200kW 燃料电池系统 SoP
2023 年 Hyzon 正现金利润率的 8 个驱动因素 Hyzon 在美国的正现金利润率 8 类大型车队燃料电池卡车低容量下预期的美国 8 级大型车队 200 kW FC 卡车经济状况说明性细目美国大型车队客户所承载的基本车辆成本（减少营运资金）低成本、轻资产第三方装配不到卡车级直接成本结构的 10% 单个 200kW 燃料电池系统带美国内部制造成本结构的 200kW 燃料电池系统高效的动力系统设计（例如，350 巴坦克与 700 巴坦克）1 2 3 48 级 200kW FC 卡车现金贡献利润率直接生产成本燃料电池驾驶室/底盘第三方卡车装配费动力总成/辅助/其他直接生产成本明细估算
9 仅在高清卡车运输方面就具有重大全球市场机遇，具有多层上行空间 1.Statista HD 卡车预测（2019 年）。2030 年和 2050 年 TAM 基于 2019 年至 2026 年 2.57% 的复合年增长率推断。2.Mordor Intelligence MD 和 HD 商用车市场研究报告（2022 年）。2030 年和 2050 年 TAM 基于对 2018 年至 2028 年 8% 的复合年增长率的推断。3.重型交通应用包括机车、农业机械、建筑机械、全地形车市场。4.机场：商业研究公司商用飞机市场研究报告（2023年）。2030年和2050年的TAM基于2023年至2027年7.9％的复合年增长率推断。港口：Skyquest Tech Consulting海上船舶市场研究报告（2022年）。2030年和2050年的TAM基于2022年至2028年1.61％的复合年增长率推断。5.市场和市场混合动力解决方案市场研究报告（2015）。2030年和2050年的TAM基于2016年至2021年8.13％的复合年增长率的推断。`规模 = 1000亿美元的氢燃料供应（通过合作伙伴项目投资权）今天的核心重点：重型卡车运输1 3个核心平台位于3个核心区域（美国、欧盟和澳新银行）中型负荷2 远程和离网电力5 机场/港口和其他生态系统4 铁路/越野车其他 HD3 期权价值终端市场和示例入门 FC 应用 6 级区域交付；带有 200kW FCS 地面功能的职业卡车建筑和采矿设备支援设备（例如飞机拖船）500 kW 至 1 MW+ 的功率
卡车商业协议扩大全球商业进展摘要和现有商业协议示例商业更新美国商业协议欧盟商业协议澳新银行商业协议 • 继续扩大北美试用计划，年初至今已有 10 次客户试用 • 修订了与 TR 集团签订的商业协议，最高可达 20 台 200 kW 车辆 • 年初至今根据商业协议部署的十四辆车辆 • 将 2023 年的低端车辆部署指南从 10-20 辆上调至 15-20 辆注意：公司徽标已注册商标相应公司的图片。
2023-2024 年里程碑执行已步入正轨 2023-2024 年将要实现的 11 个优先里程碑类别时间优先里程碑（子集）状态 2022 年下半年重组希宗欧洲和中国运营 ü 2H 2022 刚性平台 ISO 认证和发布 ü 2023 年 1 月 1 日欧洲卡波弗第 1 代 4x2 客户发布主要客户 ü 2023 年第一批 200 千瓦 B 样本燃料电池系统生产和测试 ü 2023 年 1 月 FCEV 卡车正在测试中 ü 2H 2023 向美国客户交付首批商用 8 级 Hyzon FCEVC 样本声明 2023 年 2 小时 25 个 200kW 燃料电池原型已生产/验证 2024 年 1H 200kW FCEV 卡车商业发布 2H 2024 200kW 生产设施 SOP 申报组织燃料电池车辆
2023 年第三季度12 — 持续执行和财务纪律主要财务亮点财务摘要和指导 • 2023 年下半年和 2024 年现金消耗指导不变 • 过去八个季度中季度现金消耗最低，包括连续第三个季度现金消耗下降，持续受到以下影响：o 财务纪律和优先次序 o 降低法律、咨询和会计费用 o 管理员工 • 2023 年 10 月的每月现金消耗降至 1000 万美元以下 • 季度每股亏损提高至 0.18 美元 2023 年第二季度的美元 (0.25) 起 2023 年第三季度财经亮点以百万美元计，每股金额除外运营亏损美元 (40.1) 归属于希森的净亏损 (44.1) 美元（基本和摊薄）美元（0.18）现金及等价物 + 意法半导体投资（23 年 9 月 30 日）137.8 美元现金及等价物 + 意法半导体（23 年 10 月 31 日）1 美元 2023 年下半年 129 美元指导值不变 Cash Burn2 指导价 65-73 美元 FY2024 Cash Burn3 指南 110-120 美元 1.大约截至 2023 年 10 月 31 日。2.包括首次支付美国证券交易委员会和解协议的影响。3.包括美国证券交易委员会和解协议第二笔付款的影响。
2023年下半年和2024年指导方针不变 13 1.研发费用视氢气的供应和价格波动而定。2.包括作为美国证券交易委员会和解协议一部分的850万美元款项，这笔款项将在法院批准后的30天内支付。尚待法院批准。3.包括美国证券交易委员会的第二笔850万美元付款。2023年下半年指导方针（以千美元计）低位低位低位最高价和收益 50,000 130,000 134,000美元 R&D1 23,000 27,000 45,000 45,000 49,000 共计 73,000 17.5 万美元现金消耗（65,000）2（14.6,000）2（15.6,000）2 01 02 03 2H 2023 和 2024 财年美国证券交易委员会首次付款 850 万美元指导金额为 850 万美元取决于待法院批准如果在2024年支付第一笔款项，2023年下半年的现金消耗可能会低于预期，但会影响2024年的现金消耗 2024年10月的每月现金消耗量降至1000万美元以下现金消耗指引保持不变，为1.10亿美元至1.203亿美元 04
2023 年第三季度 GAAP 财务摘要 14（以千计，每股金额和人数除外）2022 年第四季度第一季度 2023 年第三季度收入 787---收入成本 13,094 838 2,410 3,286 研发 12,472 9,340 12,597 10,857 销售、一般和管理 38,153 30,857 49,098 21,044---4,885 运营亏损 (62,932) (41,035) (64,105) (40,072) 归属于希森的净亏损 (42,867) (30,248) (60,248) (44,054) 每股收益（基本）（0.17）（0.12）（0.25）(0.18) 无限制现金，现金等价物和短期投资 255,329 209,015 172,415 137,807 现金消耗（54,921）（46,314）（36,600）（34,608）总人数（四舍五入）330 330 380 370 加权平均普通股基本股248,040 244,585 摊薄 248,04,541 244,541 628 244,885 连续三个季度现金消耗量下降
2023 年第三季度息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润 15 下表将净收益（亏损）与息税折旧摊销前利润（以千计）2022 年第四季度第 1 季度第 2023 季度净收益（亏损）美元（48,833）美元（30,255）美元（44,055）净利息收入（107）（135）（304）（419）) 折旧和摊销 1,259 1,082 1,111 967 息税折旧摊销前利润美元 (47,681) 美元 (29,311) 美元 (59,448) 美元 (43,507) 调整后：私募认股权证负债公允价值变动 (721) (641) (160) 240 收益负债公允价值变化 (5,463) (6,420) (916) 1,307 股票薪酬 1,217 1,359 1,628 2,156 行政过渡费用 85---监管和法律事务 16,454 7,742 25,894 2,576 收购相关费用 (40)---重组和资产减值---4,885 调整后息税折旧摊销前利润 (36,149) 美元 (27,271) 美元 (33,342) 美元 (32,342)