目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
1934年《证券交易法》
截至本季度末
或
1934年《证券交易法》
由_的过渡期
委托文件编号:
富达发展银行股份有限公司。
注册成立的国家: | 美国国税局雇主识别号码: |
主要执行机构地址:
电话:
根据ACT第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器☐ | | ☐中的加速文件管理器 | 规模较小的报告公司。 | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
Fidelity D & D Bancorp,Inc.普通股的流通股数量。2023年10月31日,最后可行日期,AS
富达发展银行股份有限公司。
表格10-Q 2023年9月30日
索引
第一部分金融信息 |
页面 |
|
第1项。 |
财务报表(未经审计): |
|
截至2023年9月30日和2022年12月31日的合并资产负债表 |
3 |
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的综合收益表 |
4 |
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益表 |
5 |
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月股东权益变动表 |
6 |
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月合并现金流量表 |
8 |
|
合并财务报表附注(未经审计) |
10 |
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
38 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
58 |
第四项。 |
控制和程序 |
62 |
第二部分:其他信息 |
||
第1项。 |
法律诉讼 |
63 |
第1A项。 |
风险因素 |
63 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
63 |
第三项。 |
高级证券违约 |
63 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
63 |
第五项。 |
其他信息 |
63 |
第六项。 |
陈列品 |
64 |
签名 |
66 |
第一部分-财务信息
项目1:财务报表
富达发展银行股份有限公司及其子公司
合并后的资产负债表影响了美国和日本的发展。
(未经审计) | ||||||||
(千美元) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
资产: | ||||||||
现金和银行到期款项 | $ | $ | ||||||
金融机构的有息存款 | ||||||||
现金和现金等价物合计 | ||||||||
可供出售的证券 | ||||||||
持有至到期证券(公允价值为#美元 2023年;$ 2022年) | ||||||||
对银行股票的限制性投资 | ||||||||
贷款和租赁净额(信贷损失准备金#美元 2023年;$ 2022年) | ||||||||
持有待售贷款(公允价值#美元 2023年;$ 2022年) | ||||||||
持有待售的止赎资产 | ||||||||
银行房舍和设备,净额 | ||||||||
融资租赁项下的租赁财产,净额 | ||||||||
使用权资产 | ||||||||
银行自营寿险现金退保额 | ||||||||
应计应收利息 | ||||||||
商誉 | ||||||||
无形核心存款,净额 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债: | ||||||||
存款: | ||||||||
计息 | $ | $ | ||||||
不计息 | ||||||||
总存款 | ||||||||
应计应付利息和其他负债 | ||||||||
表外信贷风险计提信贷损失准备 | ||||||||
融资租赁义务 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
短期借款 | ||||||||
有担保借款 | ||||||||
总负债 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
授权优先股 与以下公司共享 票面价值; 已发布 | ||||||||
股本, 面值( 授权股份;已发行和已发行股份; 在2023年9月30日;及 2022年12月31日) | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
库存股,按成本计算( 2023年9月30日的股份和2022年12月31日的32,663股) | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
见未经审计的综合财务报表附注
富达发展银行股份有限公司及其子公司
合并损益表
(未经审计) |
截至三个月 |
九个月结束 |
||||||||||||||
(除每股数据外,以千美元计) |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
||||||||||||
利息收入: |
||||||||||||||||
贷款和租赁: |
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应税 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
免税 |
||||||||||||||||
金融机构的有息存款 |
||||||||||||||||
对银行股票的限制性投资 |
||||||||||||||||
投资证券: |
||||||||||||||||
美国政府机构和企业 |
||||||||||||||||
州和政治分区(免税) |
||||||||||||||||
州和政治分区(应税) |
||||||||||||||||
利息收入总额 |
||||||||||||||||
利息支出: |
||||||||||||||||
存款 |
||||||||||||||||
有担保借款 |
||||||||||||||||
其他短期借款 |
||||||||||||||||
利息支出总额 |
||||||||||||||||
净利息收入 |
||||||||||||||||
贷款信贷损失准备 |
||||||||||||||||
为无资金贷款承诺的信贷损失拨备(信贷) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
扣除信贷损失准备后的净利息收入 |
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其他收入: |
||||||||||||||||
存款账户手续费 |
||||||||||||||||
换乘费用 |
||||||||||||||||
贷款手续费 |
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信托受托活动的费用 |
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金融服务收费 |
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费用和其他收入 |
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银行拥有的人寿保险收益 |
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减记、出售或处置的收益(亏损): |
||||||||||||||||
贷款 |
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可供出售的债务证券 |
( |
) | ||||||||||||||
房舍和设备 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他收入合计 |
||||||||||||||||
其他费用: |
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薪酬和员工福利 |
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房舍和设备 |
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数据处理和通信 |
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广告和营销 |
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专业服务 |
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自动交易处理 |
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办公用品和邮资 |
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帕斯卡股票税 |
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催收贷款 |
||||||||||||||||
拥有的其他房地产 |
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FDIC评估 |
||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||
其他费用合计 |
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所得税前收入 |
||||||||||||||||
所得税拨备 |
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净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股数据: |
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净收入--基本收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
净收益--摊薄 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
分红 |
$ | $ | $ | $ |
见未经审计的综合财务报表附注
富达发展银行股份有限公司及其子公司
综合全面收益表 |
截至三个月 |
九个月结束 |
||||||||||||||
(未经审计) |
9月30日, |
9月30日, |
||||||||||||||
(千美元) |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他综合损益,税前: |
||||||||||||||||
可供出售债务证券的未实现持有亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
收入中已实现净亏损(收益)的重新分类调整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
从可供出售转移到持有至到期证券的未实现损失的重新分类 |
( |
) | ||||||||||||||
持有至到期证券未实现损失摊销 |
||||||||||||||||
未实现净亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
税收效应 |
||||||||||||||||
未实现亏损,税后净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他综合亏损,税后净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
综合收益(亏损)总额,税后净额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
见未经审计的综合财务报表附注
富达发展银行股份有限公司及其子公司
合并股东权益变动表
截至2023年和2022年9月30日的9个月 |
||||||||||||||||||||||||
(未经审计) |
累计 |
|||||||||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||||||||||
股本 |
保留 |
全面 |
财务处 |
|||||||||||||||||||||
(千美元) |
股票 |
金额 |
收益 |
收入(亏损) |
库存 |
总计 |
||||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | - | $ | ||||||||||||||||||
净收入 |
||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
通过员工购股计划发行普通股 |
||||||||||||||||||||||||
被没收的受限股息再投资股份 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
通过股票补偿计划从既得的限制性股票授予中发行普通股 |
||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
||||||||||||||||||||||||
回购普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
宣布的现金股利 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
平衡,2022年9月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | (1,235 | ) | $ | |||||||||||||||
平衡,2022年12月31日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
2016-13年采用ASU的累积效果调整(脚注1) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
净收入 |
||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
通过员工购股计划发行普通股 |
||||||||||||||||||||||||
通过股息再投资计划重新发行普通股 |
||||||||||||||||||||||||
通过股票补偿计划从既得的限制性股票授予中发行普通股 |
- | |||||||||||||||||||||||
通过行使SSAR发行普通股 |
||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
||||||||||||||||||||||||
回购股份以弥补被扣留的股份 |
( |
) | (171 | ) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
宣布的现金股利 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
平衡,2023年9月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月 |
||||||||||||||||||||||||
(未经审计) |
累计 |
|||||||||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||||||||||
股本 |
保留 |
全面 |
财务处 |
|||||||||||||||||||||
(千美元) |
股票 |
金额 |
收益 |
收入(亏损) |
库存 |
总计 |
||||||||||||||||||
平衡,2022年6月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | (388 | ) | $ | |||||||||||||||
净收入 |
||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
被没收的受限股息再投资股份 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
通过股票补偿计划从既得的限制性股票授予中发行普通股 |
||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
||||||||||||||||||||||||
回购普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
宣布的现金股利 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
平衡,2022年9月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | (1,235 | ) | $ | |||||||||||||||
平衡,2023年6月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
净收入 |
||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
通过股息再投资计划重新发行普通股 |
||||||||||||||||||||||||
通过股票补偿计划从既得的限制性股票授予中发行普通股 |
- | |||||||||||||||||||||||
通过行使SSAR发行普通股 |
||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
||||||||||||||||||||||||
回购股份以弥补被扣留的股份 |
(118 | ) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
宣布的现金股利 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
平衡,2023年9月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
见未经审计的综合财务报表附注
富达发展银行股份有限公司及其子公司
合并现金流量表
(未经审计) |
截至9月30日的9个月, |
|||||||
(千美元) |
2023 |
2022 |
||||||
经营活动的现金流: |
||||||||
净收入 |
$ | $ | ||||||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
||||||||
折旧、摊销和增值 |
||||||||
贷款信贷损失准备 |
||||||||
为无资金贷款承诺的信贷损失拨备(信贷) |
( |
) | ( |
) | ||||
递延所得税(福利)费用 |
( |
) | ||||||
基于股票的薪酬费用 |
||||||||
行使SSARs带来的超额税收利益 |
||||||||
出售持作出售贷款所得款项 |
||||||||
持有待售贷款的来源 |
( |
) | ( |
) | ||||
银行拥有的人寿保险收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
银行拥有的人寿保险理赔收益 |
( |
) | ||||||
出售贷款的净收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售投资证券的净亏损(收益) |
( |
) | ||||||
出售和减记持有待售止赎资产的净收益 |
( |
) | ||||||
减记和处置银行房地和设备的净亏损 |
||||||||
经营租赁付款 |
||||||||
更改: |
||||||||
应计应收利息 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他资产 |
( |
) | ||||||
应计应付利息和其他负债 |
( |
) | ||||||
经营活动提供的净现金 |
||||||||
投资活动产生的现金流: |
||||||||
可供出售的证券: |
||||||||
销售收入 |
||||||||
到期、催缴和偿还本金所得收益 |
||||||||
购买 |
( |
) | ||||||
对银行股票的限制性投资减少(增加) |
( |
) | ||||||
贷款和租赁净增长 |
( |
) | ( |
) | ||||
直接融资租赁项下收到的租赁付款的本金部分 |
||||||||
购买银行房舍和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
从银行拥有的人寿保险获得的死亡抚恤金收益 |
||||||||
出售银行房舍和设备所得收益 |
||||||||
出售持有以待出售的止赎资产所得收益 |
||||||||
用于投资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动的现金流: |
||||||||
存款净(减)增 |
( |
) | ||||||
其他借款净增(减) |
( |
) | ||||||
偿还融资租赁债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
购买库存股 |
( |
) | ||||||
员工购股计划参与者的收益 |
||||||||
回购股份以弥补被扣留的股份 |
( |
) | ||||||
支付的股息,扣除股息再投资后的净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动提供的现金净额 |
||||||||
现金及现金等价物净增加情况 |
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现金和现金等价物,从 |
||||||||
现金和现金等价物,终止 |
$ | $ |
见未经审计的综合财务报表附注
富达发展银行股份有限公司及其子公司
合并现金流量表(续)
(未经审计) |
截至9月30日的9个月, |
|||||||
(千美元) |
2023 |
2022 |
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现金流量信息的补充披露 |
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以下项目的现金付款: |
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利息 |
$ | $ | ||||||
所得税 |
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非现金投资活动的补充披露: |
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可供出售证券未实现亏损净变化 |
( |
) | ( |
) | ||||
将证券从可供出售转移到持有至到期 |
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从可供出售证券转移到持有至到期证券的未实现损失 |
( |
) | ||||||
2016-13年度采用ASU的累积效果调整 |
( |
) | ||||||
从可供出售证券转移到持有至到期证券的未实现损失摊销 |
||||||||
将贷款转移到/(从)持有待售的止赎资产 |
( |
) | ||||||
从/(至)贷款转至/(自)持有待售贷款,净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
从房地和设备转移到其他持有以待出售的资产 |
||||||||
使用权资产 |
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租赁责任 |
见未经审计的综合财务报表附注
富达发展银行股份有限公司。
合并财务报表附注
(未经审计)
1.业务性质和关键会计政策
业务性质
Fidelity D & D Bancorp,Inc. (the公司)是一家银行控股公司,也是富达存款和贴现银行(银行)的母公司。本行为根据宾夕法尼亚州法律注册成立的商业银行及信托公司,为本公司的全资附属公司。在开始运营后, 1903,本行致力于提供卓越的客户服务,同时通过位于邓莫尔的总办事处和位于拉克万纳、北安普顿和卢泽恩县的其他分行以及位于斯库尔基尔和黎巴嫩县的财富管理办事处,为我们的消费者和商业客户提供全方位的银行产品和金融及信托服务。
合并原则
随附的贵公司和贵行未经审计的合并财务报表是根据美国公认会计原则(U.S. GAAP)编制的中期财务信息,并符合本表的说明 10Q与规则 8-03规例S-X.因此,他们会这样做不包括GAAP要求完整财务报表的所有信息和脚注披露。管理层认为,为公允列报该等期间的财务状况和经营业绩所需的所有正常经常性调整均已包括在内。所有重大公司间结余及交易已于综合账目中对销。
有关美国公认会计原则要求的其他信息和披露,请参阅公司的年度报告, 10-截至该年度的K2022年12月31日.
管理层对本报告所载未经审计财务报表的公平性、完整性和客观性负责。管理层根据美国公认会计原则编制未经审计的财务报表。在履行其对财务报表的责任时,管理层依赖于公司的会计制度和相关的内部控制。这些系统和控制旨在提供合理但 不绝对保证财务记录准确反映公司的交易,公司的资产得到保护,财务报表公正地反映了公司的财务状况和经营成果。
管理层认为,截至2013年12月31日的合并资产负债表 2023年9月30日和2022年12月31日以及相关的合并损益表、合并全面收益表和合并股东权益变动表。三和九截至的月份2023年9月30日和2022和综合现金流量表九截至的月份2023年9月30日和2022公平地陈述公司的财务状况和经营结果。公平陈述所需的所有实质性调整已经完成。这些调整是正常的经常性调整。已对以下各项进行了某些重新分类2022财务报表应符合2023演示文稿。
在编制这些合并财务报表时,本公司评估了下列事项和交易2023年9月30日截至这些合并财务报表发布之日止。
本季度报表10-Q应与公司截至该年度的经审计财务报表一并阅读2022年12月31日及附注,载于本公司以表格形式提交的年报内10-K.
关键会计政策
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
特别容易受到重大变化影响的一项重大估计数涉及信贷损失准备金的确定。管理层认为,按年率计提的信贷损失准备金。2023年9月30日足以和合理地弥补预期损失。鉴于确定和估计贷款损失的主观性质,消息灵通的个人很可能会做出不同的假设,因此计算出的免税额可能会有很大的不同。虽然管理层使用现有信息来确认贷款损失、当前经济状况的变化以及合理和可支持的预测可能有必要在未来进行修改。此外,作为审查过程中不可或缺的一部分,各监管机构定期审查公司的信贷损失准备金。这类机构可能要求公司根据其在审查时对其可获得的信息的判断,确认对津贴的调整。
另一项重大估计是计算本公司投资证券的公允价值。投资证券的公允价值由第三-第三方供应商,为金融机构提供金融市场数据、分析和相关服务。根据经验,管理层意识到投资证券的估计公允价值往往因估值服务的不同而不同。因此,在出售投资证券时,报价可能从不止一个人那里获得一消息来源。该公司的所有债务证券都被归类为可供出售(AFS)或持有至到期(HTM)。AFS债务证券在综合资产负债表上按公允价值列账,扣除所得税后的未实现损益在股东权益中作为累计其他全面收益(AOCI)的组成部分单独报告。公司有积极意图和能力持有至到期的其他债务证券按成本报告。有时,公司会可能在转让当日,以公允价值将证券从AFS转让给HTM。
住房抵押贷款的公允价值被归类为持有待售(HFS),从联邦全国抵押贷款协会(FNMA)或联邦住房贷款银行(FHLB)获得。一般而言,该公司出售住宅按揭以供出售的市场是受限制的,而其他来源的报价则为不通常会获得。有时,公司会可能将贷款组合中的贷款转移到贷款HFS。在这种情况下,定价可能从其他实体获得,住房抵押贷款以成本或市值较低的价格转让并同时出售。对于转移到住房保障体系的其他贷款,定价可能从其他实体获得或模仿,其他贷款以成本或市场价值较低的价格转让,然后出售。截止日期:2023年9月30日和2022年12月31日归类为自置居所贷款的贷款包括住宅按揭贷款。
根据不同期限的租赁安排向客户提供的汽车融资被计入直接融资租赁。汽车直接融资租赁的利息收入是采用利息法确定的,以达到租赁期间的有效收益水平。剩余租赁和应收租赁扣除未赚取的租赁收入后,计入资产负债表中的贷款和租赁。
持有待售的止赎资产包括通过止赎(ORE)和可能,不定期,包括收回的资产,如汽车。矿石按成本(丧失抵押品赎回权之日的本金余额)或公允价值减去预计销售成本中较低者计入。在丧失抵押品赎回权之日的任何减记都计入信贷损失准备金。维护矿石物业所产生的支出、随后对资产公允价值进行的减记、收到的任何租金收入以及出售时的损益均作为其他房地产自有支出的组成部分计入综合损益表。
本公司按照采购法核算企业合并。应用这一会计方法需要使用重大估计和假设来确定收购资产和承担的负债的公允价值,以便在从记录为商誉的资产摊销、增值或折旧的资产之间适当分配购买价格对价。收购资产和承担负债的公允价值估计是基于管理层认为合理的假设。
商誉在综合资产负债表上记录为收购日承担的负债超过可识别资产的部分。商誉按其账面净值计入,账面净值代表估计公允价值。商誉至少每年进行一次减值测试。曾经有过
当金融资产的控制权已经交出时,金融资产的转移被计入出售。在下列情况下,对转让资产的控制权被视为交出:1)该等资产已与公司隔离,(2)受让人获得(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换转让资产的权利,以及(3)公司有不通过达成在资产到期前回购资产的协议,保持对转让资产的有效控制。公司在根据ASC出售金融资产的应收商业贷款(贷款参与协议)中计入某些参与权益860,转账和服务。符合ASC规定的销售标准的贷款参与协议860在转移时已从综合资产负债表中取消确认。如果贷款的转移确实不符合ASC项下的销售标准或参与利益标准860,这笔转移作为担保借款入账,贷款是不未确认负债和参与负债计入综合资产负债表。
该公司为某些高管持有单独的补充高管退休(SERP)协议,并在每位参与者在退休前积极受雇期间,每月将一笔金额贷记到他们的SERP账户中。递延税项资产是为不可扣除的系统资源规划费用提供的。公司还与以下公司订立了单独的拆分美元人寿保险安排
就综合现金流量表而言,现金及现金等价物包括手头现金、银行应付款项及在金融机构的有息存款。
2.新会计公告
在……上面2023年1月1日,公司采用了ASU2016-13所有随后的修订均采用修正-追溯法,并记录了留存收益的累积影响调整。这一会计准则的改变可能要求公司更快地记录贷款损失。本公司已经聘请了一家合格的第三-当事人服务提供者协助管理层估算本标准下的信贷额度。从第三名1/42022,该公司将其CECL模型与目前的贷款损失拨备计算并行,以更好地了解这一变化的影响。在.期间第四1/42022, a 第三-第三方服务提供商运行了模型验证不是重大发现。2011年1月1日以后开始的报告期的业绩 2023年1月1日在ASC下列出 326而上一期间的金额继续按照以前适用的公认会计原则报告。本公司录得保留盈利净减少$
本公司已采纳ASC 326与先前分类为购入信贷减值(PCI)并在ASC下入账的购入信贷恶化(PCD)金融资产有关 310-30采用前瞻性过渡方法。根据标准,管理层 不重新评估PCI资产是否符合采纳日期的PCD资产标准。对 2023年1月1日,PCD资产的摊余成本基础进行了调整,以反映增加#美元
在……里面2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13, 金融工具–信用损失(主题326)金融工具信贷损失计量(CECL)。本次更新中的修订要求按摊余成本计量的金融资产应通过从摊余成本基础中扣除的信贷损失准备,按预期收取的净额列报。以前,当根据公认会计原则计量信贷损失时,实体在衡量已发生的损失时只考虑过去的事件和当前的情况。本次修订扩大了实体在为集体或单独计量的资产制定其预期信贷损失估计数时必须考虑的信息。对预期信贷损失的衡量是基于过去事件的相关信息,包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。一个实体在确定相关信息和估计方法时必须作出判断,这些信息和估计方法在当时的情况下是适当的。此次修订还要求,可供出售债务证券的信贷损失应作为信贷损失拨备,而不是减记。
在……里面2018年11月,FASB发布了ASU2018-19, 主题的编码化改进326,它澄清了经营租赁产生的应收账款是不在主题范围内326.在……里面2018年12月监管机构发布了与监管资本相关的最终规则(监管资本规则:现行预期信贷损失法对监管资本规则的实施和过渡以及对监管资本规则的相关调整和对其他法规的符合性修订)旨在为过渡到CECL的实体提供监管资本减免。在……里面2019年4月,FASB发布了ASU2019-04, 主题的编码化改进326,金融工具–信用损失,主题815,衍生品和套期保值与话题825,金融工具。由于它与CECL有关,本指南对ASU中包含的某些条款进行了修改2016-13,特别是关于将应计利息列入摊余成本的定义,以及澄清下列延期和续期备选办法不在实体确定预期信贷损失时,应考虑到原合同或经修改的合同中包括的实体无条件可撤销的条款。
在……里面2022年3月,FASB发布了ASU2022-02, 金融工具--信贷损失(主题326)问题债务重组和Vintage披露。本次更新中的修订删除了小主题中债权人对TDR的会计指导310-40, 应收账款--债权人的问题债务重组同时,在借款人遇到财务困难时,提高债权人对某些贷款再融资和重组的披露要求。本次增订中的修正还要求一个实体披露本期按起始年度分列的应收款融资和租赁净投资的本期核销总额。326-20, 金融工具-信用损失-以摊余成本计量.本更新中的修订于采纳ASU后对本公司生效 2016-13.除下一句规定外,本更新中的修订应前瞻性地应用。对于与台湾存托凭证确认和计量相关的过渡方法,本公司可选择采用经修订的追溯过渡方法,导致对采用期间的留存收益进行累计影响调整。公司采用ASU 2022-02在……上面2023年1月1日采用该准则需要作出更多的定量和定性披露。有 不对公司财务报表的重大影响。
在……里面2020年3月,FASB发布了ASU2020-04, 参考汇率改革(主题848) –促进参考汇率改革对财务报告的影响.本次更新中的修订提供了临时可选指导,以减轻参考汇率改革在会计方面的潜在负担。本次更新中的修订是选择性的,适用于所有拥有参考LIBOR或其他参考利率的合同的实体。该指南包括一项一般原则,允许实体将参考汇率改革导致的合同修改视为 不要求在修改日期重新计量合同或重新评估先前的会计决定。一项选择性权宜方法透过前瞻性调整实际利率,简化应收贷款及债务之合约修订之会计处理。ASU的修正案 2020-04有效日期为 2020年3月12日 穿过2022年12月31日。
在……里面2022年12月,FASB发布了ASU2022-06, 参考汇率改革(主题848)-推迟主题的日落日期848。此更新中的修改推迟了主题的日落日期848从…2022年12月31日,至2024年12月31日,之后,实体将不是不再允许应用主题中的救济848.公司期望在亚利桑那州立大学的有效期内,对适用的贷款和其他合同前瞻性地实施这些修订2022-06.截止日期:2023年9月30日、The Company不是不再有任何一笔贷款S表示,利率与伦敦银行间同业拆借利率挂钩。
在……里面2023年10月FASB发布了ASU2023-06, 信息披露的改进。本次更新中的修订是由于财务会计准则委员会决定将美国证券交易委员会提到的某些披露纳入法典,这些披露与公认会计原则重叠,但需要增加信息。本次更新中的修订是为了澄清或改进对编纂中各种主题的披露和列报要求所作的更改。对于受美国证券交易委员会现有要求约束的实体,每次修改的生效日期将是美国证券交易委员会将该相关披露从S条例中删除的日期-X或S-K条例生效,禁止及早采用。此更新中的修订应具有前瞻性地应用。不预计将对合并财务报表产生实质性影响,但可能会改变美国证券交易委员会申报文件中的某些披露。
3.累计其他综合收益
下表按构成部分列出了累计其他全面收入的变化情况,以及截至和在所示期间累计其他全面收入的构成部分的详细情况:
截至2023年9月30日的9个月 | ||||||||||||
未实现收益 | ||||||||||||
(亏损) | 证券 | |||||||||||
可供出售 | 转接至 | |||||||||||
(千美元) | 债务证券 | 持有至到期 | 总计 | |||||||||
期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
税前其他综合(亏损)收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
从累积的其他综合收入中重新归类的税后净额 | ||||||||||||
当期其他综合损失净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至和截至2023年9月30日的三个月 | ||||||||||||
未实现收益 | ||||||||||||
(亏损) | 证券 | |||||||||||
可供出售 | 转接至 | |||||||||||
(千美元) | 债务证券 | 持有至到期 | 总计 | |||||||||
期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
税前其他综合(亏损)收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
从累积的其他综合收入中重新归类的税后净额 | ||||||||||||
当期其他综合损失净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至2022年9月30日的9个月 | ||||||||||||
未实现收益 | ||||||||||||
(亏损) | 证券 | |||||||||||
可供出售 | 转接至 | |||||||||||
(千美元) | 证券 | 持有至到期 | 总计 | |||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | |||||||||
税前其他综合亏损,税后净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
从累积的其他综合收入中重新归类的税后净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
当期其他综合损失净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至2022年9月30日止的三个月 | ||||||||||||
未实现收益 | ||||||||||||
(亏损) | 证券 | |||||||||||
可供出售 | 转接至 | |||||||||||
(千美元) | 债务证券 | 持有至到期 | 总计 | |||||||||
期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
税前其他综合收益(亏损)税前净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
从累积的其他综合收入中重新归类的税后净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
当期其他综合收益(亏损)净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
累计其他详细信息 | |||||||||||||||||
综合收入构成部分 | 从累计中重新分类的金额 | 报表中受影响的行项目 | |||||||||||||||
(千美元) | 其他综合收益 | 列报净收益的地方 | |||||||||||||||
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
AFS债务证券的未实现收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | 出售投资证券的收益(损失) | ||||||||||
所得税效应 | 所得税拨备 | ||||||||||||||||
该期间的改叙总数 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | 净收入 |
4.投资证券
代理处–政府支持的企业(GSE)和抵押贷款支持证券(MBS)-GSE住宅
机构-GSE和MBS-GSE住宅证券包括由联邦住房贷款抵押公司(FHLMC)、FNMA、FHLB和政府全国抵押协会(GNMA)发行的短期到长期票据。这些证券的利率是固定的,到期日从短到长各不相同,合同现金流由美国政府或美国政府机构担保。
各州和政治分区的义务(市政)
市政债券是被各信用评级机构评级为投资级的一般义务债券和收入债券,利率固定,中长期到期日。这些证券的公允价值在很大程度上受到利率的推动。管理层对这些问题进行持续的信用质量审查。
《公司》做到了
记录其可供出售证券或持有至到期证券的任何信用损失准备金。投资证券的摊余成本和公允价值。2023年9月30日和2022年12月31日摘要如下:
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||
(千美元) | 成本 | 利得 | 损失 | 价值 | ||||||||||||
2023年9月30日 | ||||||||||||||||
持有至到期证券: | ||||||||||||||||
机构-GSE | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
国家和政治分区的义务 | ( | ) | ||||||||||||||
持有至到期证券总额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
可供出售的债务证券: | ||||||||||||||||
机构-GSE | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
国家和政治分区的义务 | ( | ) | ||||||||||||||
MBS-GSE住宅 | ( | ) | ||||||||||||||
可供出售的债务证券总额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||
(千美元) | 成本 | 利得 | 损失 | 价值 | ||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
持有至到期证券: | ||||||||||||||||
机构-GSE | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
国家和政治分区的义务 | ( | ) | ||||||||||||||
持有至到期证券总额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
可供出售的债务证券: | ||||||||||||||||
机构-GSE | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
国家和政治分区的义务 | ( | ) | ||||||||||||||
MBS-GSE住宅 | ( | ) | ||||||||||||||
可供出售的债务证券总额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
债务证券的摊余成本和公允价值。2023年9月30日按合同到期日分列如下:
摊销 | 公平 | |||||||
(千美元) | 成本 | 价值 | ||||||
持有至到期证券: | ||||||||
在一年或更短的时间内到期 | $ | $ | ||||||
应在一年至五年后到期 | ||||||||
在五年到十年后到期 | ||||||||
十年后到期 | ||||||||
持有至到期证券总额 | $ | $ | ||||||
可供出售的证券: | ||||||||
债务证券: | ||||||||
在一年或更短的时间内到期 | $ | $ | ||||||
应在一年至五年后到期 | ||||||||
在五年到十年后到期 | ||||||||
十年后到期 | ||||||||
MBS-GSE住宅 | ||||||||
可供出售的债务证券总额 | $ | $ |
有一块钱
实际到期日将不同于合同到期日,因为发行人和借款人可能有权催缴或偿还债务,无论是否有催缴或提前还款处罚。机构-GSE和市政证券是根据它们最初声明的到期日计入的。MBS-GSE住宅是以加权平均寿命为基础并按月支付本金的住宅,全部列出。大多数证券都有固定利率或预定的利率变化,许多证券具有赎回功能,允许发行人在证券声明的到期日之前按面值赎回证券,而不会受到惩罚。
质押的证券2023年9月30日账面金额为$
下表按投资类型、时间长短和持续未实现亏损头寸的证券数量列出了债务证券的公允价值和未实现亏损总额。2023年9月30日和2022年12月31日:
少于12个月 | 超过12个月 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | ||||||||||||||||||
2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
机构-GSE | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
国家和政治分区的义务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
MBS-GSE住宅 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
证券数量 | ||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
机构-GSE | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
国家和政治分区的义务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
MBS-GSE住宅 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
证券数量 |
有一块钱
该公司拥有
该公司重新评估了某些投资的分类并有效2022年4月1日,该公司转让了账面价值为#美元的机构和市政投资证券。
可供出售证券的未实现亏损不已确认为收入,因为管理层认为未实现亏损的原因与利率变化有关,并不直接关系到信用质量。每季度,管理层对投资证券进行正式审查,以评估债务证券的公允价值是否低于截至资产负债表日的摊销成本。信贷损失准备金有不在这些证券上确认为未实现亏损头寸,因为:(1)实体有不打算出售证券;(2)更有可能不该实体将不被要求在收回其摊销成本基础之前出售证券;或(3)预期现金流的现值足以收回全部摊销成本。发行人(S)继续按期兑付债券本息。随着债券(S)接近到期,公允价值有望回升。
该公司拥有美国机构债券和市政债券,被归类为持有至到期。管理层估计不是鉴于GSE和其他美国机构发行债券的良好信用记录以及美国政府的参与,HTM机构债券将需要信用损失准备金。对于市政证券HTM,本公司利用了第三-当事人模型,分析这些债券是否需要信用损失准备金。按此模型计算的信用损失准备金金额对公司财务报表无关紧要,因此不是已记录储备,但公司将继续按季度对这些证券进行评估。
该公司的债务证券信用损失评估过程也遵循与债务证券相关的主题中提出的指导方针。公告中提出的指引要求本公司考虑当前市场状况、公允价值与成本的关系、公允价值变化的程度和性质、发行人评级的变化和趋势、收益的波动性、当前分析师的评估、所有与债务证券的可收回性相关的现有信息、持有投资直到公允价值回升的能力和意图。可能在评估债务证券是否存在信用损失时,应考虑到期日和其他因素。指导意见要求,如果存在信贷损失,HTM和AFS证券都要记录资产冲销,但限制在公允价值小于摊余成本基础上的金额。任何具有以下特征的损害不通过信贷损失准备金记录的项目在其他全面收益中确认。
对于所有债务证券,截至2010年2023年9月30日,本公司适用确认和列报指引中提供的与债务证券信贷损失有关的标准。也就是说,管理层已经不是管理层没有确定出售证券的意图和任何条件,更有可能是不,将要求公司在收回其摊销成本基础之前出售证券。结果表明,不是在公司的证券组合中存在信贷损失。此外,管理层认为公允价值的变化可归因于利率的变化。
5.贷款和租赁
的贷款和租赁的分类。2023年9月30日和2022年12月31日摘要如下:
(千美元) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
工商业: | ||||||||
商业广告 | $ | $ | ||||||
市政 | ||||||||
商业地产: | ||||||||
非业主占用 | ||||||||
业主占有率 | ||||||||
施工 | ||||||||
消费者: | ||||||||
房屋净值分期付款 | ||||||||
房屋净值信用额度 | ||||||||
汽车贷款--追索权 | ||||||||
汽车贷款--无追索权 | ||||||||
直接融资租赁 | ||||||||
其他 | ||||||||
住宅: | ||||||||
房地产 | ||||||||
施工 | ||||||||
总计 | ||||||||
更少: | ||||||||
贷款信贷损失准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
未赚取的租赁收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
贷款和租赁,净额 | $ | $ |
贷款总额中包括的未摊销净成本和保费总额如下:
(千美元) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
已取得贷款的未摊销公允价值净额折价 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
未摊销递延贷款发放成本净额 | ||||||||
总计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
基于ASU的采用2016-13,本公司更新了其贷款和租赁组合的细分,以确保这些细分中的风险特征与本次评估中使用的主要因素金融资产类型和抵押品类型尽可能相似。因此,管理层决定创建一个名为“City”的新部门,这是根据这一部门的独特风险特征向美国各州和政治区提供的贷款和租赁,因为预期的信贷损失最小。此外,“汽车贷款”的前一部分,包括直接汽车贷款、间接无追索权汽车贷款和间接追索权汽车贷款,被分为“汽车贷款-追索权”和“汽车贷款-无追索权”,因为几乎所有的追索权组合都是以经销商和高净值本金为担保的高信用质量经销商。直接汽车贷款被包括在“其他消费品”部分。此外,在2023,该公司分析了其商业投资组合,以确保这些贷款根据其用途和抵押品属于适当的细分市场。根据这一分析,总共有#美元
本公司不包括应计应收利息,不包括在本脚注中披露的贷款的摊余成本基础上的应计利息。自.起2023年9月30日和2022年12月31日,应计应收贷款利息总额为#美元
直接融资租赁包括应收租赁和担保租赁剩余。未赚取的租赁收入是指出租人对物业的投资与租赁的总投资之间的差额。未赚取收入按实际利息法在租赁期内应计。
本公司为二手按揭市场的投资者提供房地产贷款。不包括在随附的综合资产负债表中。为他人偿还的按揭本金余额约为#美元。
管理层负责执行公司的信用风险评估过程,包括对个人商业和工商房地产贷款的信用风险评级。根据公司对影响借款人履行贷款协议规定的合同义务能力的条件的评估,为商业、工业和商业房地产贷款分配信用风险等级。这一过程包括审查借款人的当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和其他特定于每个借款人的信息。经审核,对商业贷款信用风险等级进行修订或重新确认。信用风险等级可能在管理层感到升级或降级的任何时候进行更改可能是有根据的。本公司利用外部独立贷款审查公司,至少每年审查和验证信用风险计划。这些审查的结果提交给管理层和董事会。贷款审查过程补充和加强了贷款人和信贷人员所做的风险识别和评估决定,以及公司的政策和程序。
非权责发生制贷款
非权责发生制贷款和逾期贷款89仍在累积的天数,按阶级分开,在2023年9月30日和2022年12月31日,详情如下:
(千美元) | 不计提不计提信贷损失准备 | 计提信用损失准备的非应计项目 | 应计项目总额 | 逾期超过89天的贷款仍在累积 | ||||||||||||
2023年9月30日 | ||||||||||||||||
工商业: | ||||||||||||||||
商业广告 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
市政 | ||||||||||||||||
商业地产: | ||||||||||||||||
非业主占用 | ||||||||||||||||
业主占有率 | ||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||
房屋净值分期付款 | ||||||||||||||||
房屋净值信用额度 | ||||||||||||||||
汽车贷款--追索权 | ||||||||||||||||
汽车贷款--无追索权 | ||||||||||||||||
直接融资租赁 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
住宅: | ||||||||||||||||
房地产 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
(千美元) | 不计提不计提信贷损失准备 | 计提信用损失准备的非应计项目 | 应计项目总额 | 逾期超过89天的贷款仍在累积 | ||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
工商业: | ||||||||||||||||
商业广告 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
市政 | ||||||||||||||||
商业地产: | ||||||||||||||||
非业主占用 | ||||||||||||||||
业主占有率 | ||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||
房屋净值分期付款 | ||||||||||||||||
房屋净值信用额度 | ||||||||||||||||
汽车贷款--追索权 | ||||||||||||||||
汽车贷款--无追索权 | ||||||||||||||||
直接融资租赁 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
住宅: | ||||||||||||||||
房地产 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
以非权责发生制状态发放贷款的决定是在考虑了与每笔具体贷款有关的因素后逐一作出的。当管理层确定所有合同本金和利息的支付存在疑问或贷款逾期时,C&I和华润置业贷款被置于非应计状态。90本金和利息方面的天数或更长时间,除非有良好的担保并正在收款过程中。以房地产作抵押的消费贷款和住宅按揭贷款在90本金、利息和无担保消费贷款的逾期天数在贷款到期时予以注销90逾期的本金和利息方面的逾期天数或更长时间。本公司将所有非应计贷款视为减值贷款。
为遇到经济困难的借款人修改贷款
偶尔,公司会修改对陷入财务困境的借款人的贷款,方法是提供低于市场利率的较低利率、临时仅限利息的支付期、以低于当前市场利率的利率延长具有类似风险的新债务的期限和/或将循环信贷额度转换为定期贷款。该公司通常会这样做不修改贷款时宽免本金。
在某些情况下,该公司提供多种类型的优惠一贷款。通常,
下表列出了按年计的贷款摊销成本基础。2023年9月30日这两家公司都经历了财务困难,并在危机期间进行了修改。九截至的月份2023年9月30日,按修改的类别和类型。对陷入财务困境的借款人修改的贷款的摊销成本基础与每一类应收融资的摊销成本基础相比的百分比如下:
截至前九个月经修订的贷款: | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2023年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
主体宽恕 | 延迟付款 | 期限延长 | 降息 | 组合期限延长与主体宽恕 | 组合期限延长利率下调 | 应收融资总额类别 | ||||||||||||||||||||||
工商业: | ||||||||||||||||||||||||||||
商业广告 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | % | |||||||||||||||||||||
商业地产: | ||||||||||||||||||||||||||||
非业主占用 | % | |||||||||||||||||||||||||||
业主占有率 | % | |||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
该公司拥有不承诺向上表所列借款人提供更多贷款。
对遇到财务困难的借款人修改的贷款受到密切监测,以了解其修改努力的有效性。
下表列出了上述贷款修改对本年度遇到财务困难的借款人的财务影响。九截至的月份2023年9月30日:
(千美元) | 2023年9月30日 | |||||||||||
主体宽恕 | 加权平均利率下调 | 加权平均延期期限(月) | ||||||||||
商业地产: | ||||||||||||
非业主占用 | $ | % | ||||||||||
业主占有率 | ||||||||||||
总计 | $ | % |
有几个
在本公司确定一笔修改后的贷款(或部分贷款)随后被视为无法收回时,该贷款(或部分贷款)将被注销。因此,贷款的摊余成本基础减去坏账金额,并对信贷损失准备进行同等金额的调整。信贷损失准备(ACL)可能增加、调整可能在分配ACL或部分冲销时作出可能被视为进一步减记贷款的账面价值。
逾期贷款
当合同本金和/或利息达到以下条件时,贷款被视为逾期。不在到期日之前收到。对于报告的贷款30-59逾期天数,某些类别的贷款被报告为逾期,并且当贷款拖欠二付款或帐单周期。截至所示期间,按贷款类别分类的逾期贷款账龄分析如下(以千美元为单位):
已录制 | |||||||||||||||||||||||||||||
逾期 | 过去的投资 | ||||||||||||||||||||||||||||
30-59天 | 60-89天 | 90天 | 总计 | 总计 | 到期≥90天 | ||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日 | 逾期 | 逾期 | 或更多(1) | 逾期 | 当前 | 贷款(3) | 和应计 | ||||||||||||||||||||||
工商业: | |||||||||||||||||||||||||||||
商业广告 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
市政 | |||||||||||||||||||||||||||||
商业地产: | |||||||||||||||||||||||||||||
非业主占用 | |||||||||||||||||||||||||||||
业主占有率 | |||||||||||||||||||||||||||||
施工 | |||||||||||||||||||||||||||||
消费者: | |||||||||||||||||||||||||||||
房屋净值分期付款 | |||||||||||||||||||||||||||||
房屋净值信用额度 | |||||||||||||||||||||||||||||
汽车贷款--追索权 | |||||||||||||||||||||||||||||
汽车贷款--无追索权 | |||||||||||||||||||||||||||||
直接融资租赁 | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||||||||
住宅: | |||||||||||||||||||||||||||||
房地产 | |||||||||||||||||||||||||||||
施工 | |||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1)包括非权责发生制贷款。(2)扣除未赚取的租赁收入净额#美元
已录制 | ||||||||||||||||||||||||||||
逾期 | 过去的投资 | |||||||||||||||||||||||||||
30-59天 | 60-89天 | 90天 | 总计 | 总计 | 到期≥90天 | |||||||||||||||||||||||
2022年12月31日 | 逾期 | 逾期 | 或更多(1) | 逾期 | 当前 | 贷款 (3) | 和应计 | |||||||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||||||||||||||
商业广告 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
市政 | ||||||||||||||||||||||||||||
商业地产: | ||||||||||||||||||||||||||||
非业主占用 | ||||||||||||||||||||||||||||
业主占有率 | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋净值分期付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋净值信用额度 | ||||||||||||||||||||||||||||
汽车贷款--追索权 | ||||||||||||||||||||||||||||
汽车贷款--无追索权 | ||||||||||||||||||||||||||||
直接融资租赁 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
住宅: | ||||||||||||||||||||||||||||
房地产 | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1)包括非权责发生制贷款。(2)扣除未赚取的租赁收入净额#美元
采用ASC前326-减值贷款
于采用CECL之前的期间,如根据目前的资料及事件,本公司可能无法根据贷款的合约条款收取款项,则贷款被视为减值。在确定减值时考虑的因素包括付款状态、抵押品价值以及到期收取付款的可能性。付款延迟和(或)短缺的严重程度是根据具体情况确定的。围绕这笔贷款的所有情况都得到了考虑。这些因素包括拖欠的时间长短、背后的原因,以及借款人过往的还款纪录。这些贷款的减值是在逐笔贷款的基础上计算的。减值贷款包括基于上述因素被视为减值的非应计贷款、TDR和其他贷款。
减值贷款,按类别分类,截至2022年12月31日在采用CECL之前,详细情况如下:
已录制 | 已录制 | |||||||||||||||||||
未付 | 投资 | 投资 | 总计 | |||||||||||||||||
本金 | 使用 | 没有 | 已录制 | 相关 | ||||||||||||||||
(千美元) | 平衡 | 津贴 | 津贴 | 投资 | 津贴 | |||||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
工商业 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
商业地产: | ||||||||||||||||||||
非业主占用 | ||||||||||||||||||||
业主占有率 | ||||||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||
房屋净值分期付款 | ||||||||||||||||||||
房屋净值信用额度 | ||||||||||||||||||||
汽车贷款 | ||||||||||||||||||||
住宅: | ||||||||||||||||||||
房地产 | ||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ |
在…2022年12月31日,减值贷款总额为$
下表列出了在下列期间内记录的平均减值贷款投资和确认的相关利息收入。平均余额是根据减值贷款的季度末余额计算的。从非应计减值贷款收到的付款如下第一用来抵销未偿还本金余额,然后追回任何已冲销的金额。任何超出的部分都被视为利息收入的回收。从应计减值贷款收到的付款用于合同约定的本金和利息。
在下表中,记录的平均投资是指五报告所述期间之前减值贷款的季度平均值。
截至以下日期的九个月 | ||||||||||||
2022年9月30日 | ||||||||||||
收付实现制 | ||||||||||||
平均值 | 利息 | 利息 | ||||||||||
已录制 | 收入 | 收入 | ||||||||||
(千美元) | 投资 | 公认的 | 公认的 | |||||||||
工商业 | $ | $ | $ | |||||||||
商业地产: | ||||||||||||
非业主占用 | ||||||||||||
业主占有率 | ||||||||||||
施工 | ||||||||||||
消费者: | ||||||||||||
房屋净值分期付款 | ||||||||||||
房屋净值信用额度 | ||||||||||||
汽车贷款 | ||||||||||||
直接融资租赁 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
住宅: | ||||||||||||
房地产 | ||||||||||||
施工 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
在下表中,记录的平均投资是指二报告所述期间之前减值贷款的季度平均值。
截至以下三个月 | ||||||||||||
2022年9月30日 | ||||||||||||
收付实现制 | ||||||||||||
平均值 | 利息 | 利息 | ||||||||||
已录制 | 收入 | 收入 | ||||||||||
(千美元) | 投资 | 公认的 | 公认的 | |||||||||
工商业 | $ | $ | $ | |||||||||
商业地产: | ||||||||||||
非业主占用 | ||||||||||||
业主占有率 | ||||||||||||
施工 | ||||||||||||
消费者: | ||||||||||||
房屋净值分期付款 | ||||||||||||
房屋净值信用额度 | ||||||||||||
汽车贷款 | ||||||||||||
直接融资租赁 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
住宅: | ||||||||||||
房地产 | ||||||||||||
施工 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
信用质量指标
商业和工商业房地产
该公司使用贷款评级系统,并为其在C&I和CRE投资组合中的贷款分配信用风险等级。评级制度提供了一种衡量贷款组合质量的手段,并有助于监测整个贷款组合的信贷质量。信用风险等级是使用风险评级矩阵为C&I和CRE投资组合中的每一笔贷款分配等级而得出的。
根据公司对影响借款人履行贷款协议合同义务能力的条件的评估,这些贷款被赋予信用风险等级。这一过程包括审查借款人的当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和其他特定于每个借款人的信息。经审核,对商业贷款信用风险等级进行修订或重新确认。信用风险等级可能在管理层感到升级或降级的任何时候进行更改可能是有根据的。
以下是该公司用来对其C&I和CRE贷款进行分类的每个风险评级类别的说明:
经过
这一类别的贷款具有可接受的风险水平,评级范围为一到五点。担保贷款通常具有良好的抵押品覆盖面。目前的财务报表反映了可接受的资产负债表比率、销售额和收益趋势。管理层是胜任的,合理的继任计划是显而易见的。贷款的付款经验一直很好的未成年人或不是有犯罪经历。等级为一都是该系列中质量最好的。那些打分的五具有可接受的质量。
特别提及
此类别的贷款评级为A六和可能受到保护,但可能很脆弱。它们对公司构成信用风险,但不但却达到了不利分类的地步。下列条件中的一些可能存在:很少或不是抵押品覆盖率;缺乏当前财务信息;拖欠问题;高杠杆率;现有财务信息反映资产负债表比率不佳,损益表反映不确定趋势;以及记录例外情况。现金流可能不足以支持全部偿债要求。
不合标准
此类别的贷款评级为A七有一个明确的弱点,那就是可能危及债务的最终可收回性。质押的抵押品可能缺乏质量或数量。财务报表可能表明不足以偿还债务的现金流;和/或不反映出稳健的净资产。付款记录表明存在长期拖欠问题。管理不力。很有可能该公司可能蒙受损失。所有非应计项目的贷款都被评为不合标准。包括在不合格类别中的其他贷款可能会应计,以及当前或逾期的贷款。贷款90除非另有充分支持,否则逾期天数或更长时间将被归类为不合格。此外,破产或贷款被归类为经历财务困难的修改的借款人可以被评级为不合格。
值得怀疑
此类别的贷款的评级为八并有一个比50%公司遭受损失的可能性,但由于特定的合理因素,损失不能确定可能近期加强信贷投放。不达标贷款中存在的许多弱点是存在的。清算抵押品(如果有的话)的可能性很大。任何评级低于八被认为是无法收回和注销的。
消费类和住宅类
消费贷款和住宅贷款部分被视为同质贷款池,因此不风险等级。对于这些投资组合,公司利用支付活动和历史来评估业绩。不良贷款由非应计贷款和逾期贷款组成。90几天或更长时间,而且还在不断增加。所有贷款不被归类为不良的被视为履约。
下表列出了包括#美元在内的各种贷款。
商业信用风险敞口
按信用等级划分的信用风险概况
自.起2023年9月30日
(千美元) | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 之前 | 循环贷款摊销成本基础 | 将循环贷款转换为定期贷款 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
风险评级 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不合标准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
值得怀疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
工商业合计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
工商业: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本期核销总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
商业和工业-市政 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
风险评级 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不合标准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
值得怀疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商业和工业-市政合计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
商业和工业-市政: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本期核销总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
商业房地产--非业主自住 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
风险评级 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不合标准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
值得怀疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商业地产总额--非业主自住 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
商业地产--非业主自住: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本期核销总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
商业地产-业主自住 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
风险评级 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不合标准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
值得怀疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商业地产总占有量-业主占有量 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
商业地产-业主自住: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本期核销总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
商业地产.建筑业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
风险评级 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不合标准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
值得怀疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
总商业地产--建筑业 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
商业地产.建筑业: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本期核销总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
消费及按揭贷款信贷风险敞口
基于支付活动的信用风险概况
自.起2023年9月30日
(千美元) | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 之前 | 循环贷款摊销成本基础 | 将循环贷款转换为定期贷款 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
房屋净值分期付款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
付款绩效 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
表演 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
不良资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
房屋净值分期付款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
房屋净值分期付款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本期核销总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
房屋净值信用额度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
付款绩效 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
表演 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
不良资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
总房屋净值信用额度 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
房屋净值信用额度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本期核销总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
汽车贷款--追索权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
付款绩效 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
表演 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
不良资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
汽车贷款总额--追索权 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
汽车贷款--追索权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本期核销总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
汽车贷款--无追索权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
付款绩效 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
表演 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
不良资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
汽车贷款总额--无追索权 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
汽车贷款--无追索权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本期核销总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
直接融资租赁(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
付款绩效 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
表演 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
不良资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
直接融资租赁总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
直接融资租赁 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本期核销总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
消费者-其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
付款绩效 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
表演 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
不良资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
总消费者-其他 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
消费者-其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本期核销总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
住宅房地产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
付款绩效 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
表演 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
不良资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅房地产总量 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
住宅房地产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本期核销总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
住宅建设 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
付款绩效 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
表演 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
不良资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅总建筑 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
住宅建设 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本期核销总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) 扣除未赚取的租赁收入净额#美元
商业信用风险敞口
按信用等级划分的信用风险概况
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
(千美元) | 经过 | 特别提及 | 不合标准 | 值得怀疑 | 总计 | |||||||||||||||
工商业 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
商业房地产--非业主自住 | ||||||||||||||||||||
商业地产-业主自住 | ||||||||||||||||||||
商业地产.建筑业 | ||||||||||||||||||||
总商业广告 | $ | $ | $ | $ | $ |
消费及按揭贷款信贷风险敞口
基于支付活动的信用风险概况
2022年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) | 表演 | 不良资产 | 总计 | |||||||||
消费者 | ||||||||||||
房屋净值分期付款 | $ | $ | $ | |||||||||
房屋净值信用额度 | ||||||||||||
汽车贷款 | ||||||||||||
直接融资租赁(2) | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
总消费额 | ||||||||||||
住宅 | ||||||||||||
房地产 | ||||||||||||
施工 | ||||||||||||
总住宅 | ||||||||||||
总消费额和住宅额 | $ | $ | $ |
(2) 扣除未赚取的租赁收入净额#美元
抵押品依赖贷款
这样做的贷款不共享风险特征是以个人为基础进行评估的。就个别评估及依赖抵押品的贷款而言,如吾等已确定抵押品有可能丧失抵押品赎回权,或借款人遇到财务困难,而吾等预期大部分金融资产将透过经营或出售抵押品而获得偿还,则根据抵押品的公允价值与资产于计量日期的摊销成本基准之间的差额来计量折合利率。下表列出了截至的单独评估的抵押品依赖贷款2023年9月30日:
(千美元) | 房地产 | 其他 | 抵押品依赖型非应计贷款总额 | |||||||||
2023年9月30日 | ||||||||||||
工商业: | ||||||||||||
商业广告 | $ | $ | $ | |||||||||
市政 | ||||||||||||
商业地产: | ||||||||||||
非业主占用 | ||||||||||||
业主占有率 | ||||||||||||
消费者: | ||||||||||||
房屋净值分期付款 | ||||||||||||
房屋净值信用额度 | ||||||||||||
汽车贷款--追索权 | ||||||||||||
汽车贷款--无追索权 | ||||||||||||
直接融资租赁 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
住宅: | ||||||||||||
房地产 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
信贷损失准备
管理层不断评估公司贷款组合的信用质量,并每季度对信贷损失准备(ACL)的充分性进行正式审查。这一拨备反映了管理层对贷款组合中信贷损失金额的最佳估计。在估计预计收回的净额时,管理层会考虑过去事件、当前状况的影响,以及对公司金融资产可收回能力的合理和可支持的预测。这些估计可能容易受到重大变化的影响。当贷款被认为无法收回时,信贷损失直接计入拨备。从以前注销的贷款中收回的款项在收到时添加到津贴中。
分析ACL充分性的方法基于七主要组件:
● | 数据:公司数据的质量至关重要,是生成ACL估计的基础。就其估计而言,本公司使用内部及外部数据,并在可能情况下优先使用内部数据。数据完整、准确、相关,并受到适当的治理和控制。 |
● | 分类:金融资产按类似风险特征分类。 |
● | 金融资产的合约年期:金融资产的合约年期是ACL估计的重要驱动因素。合约到期日较短的金融资产或金融资产组合通常会导致储备低于合约到期日较长的金融资产或金融资产组合。随着金融资产或资产组合的平均年期增加,ACL估计通常会相应增加,因为违约的可能性是在较长的时间框架内考虑的。因此,对于池的合同期限(即,平均寿命)是基于池内金融资产的合同到期日,并根据公认会计原则进行调整,如果合适的话。 |
● | 信用损失计量方法:每个ASC主题允许使用多种计量方法来估计信用损失 326.本公司对不同类别的金融资产采用不同的估计方法。贴现现金流量法用于商业和工业、非业主自用商业房地产、业主自用商业房地产、商业建筑、房屋净值分期贷款、房屋净值信贷额度、住宅房地产和住宅建筑池。加权平均剩余期限(WARM)方法用于市政,无追索权汽车,追索权汽车,直接融资租赁和消费者其他池。 |
● | 合理和可支持的预测:ASC主题 326要求管理层考虑影响金融资产预期可收回性的合理且有依据的预测。因此,公司的预测包括经济环境的预期变化, 可能在管理层能够合理支持和记录预期的时间范围内影响信用损失估计。前瞻性资料 可能反映相对于当前环境的积极或消极预期。截至报告日期,管理层使用联邦公开市场委员会(FOMC)的国内生产总值(GDP)和失业率预测中位数以及联邦住房金融局(FHFA)的房价指数(HPI)进行合理和可支持的预测。公司目前使用A 12月(4合理和可支持的预测期。 |
● | Reversion period:ASC主题 326会吗?不要求管理层就金融资产的整个合约年期作出合理及可支持的预测。管理 可能在考虑合理和可支持的预测期后,对剩余的合同期限应用回归技术,这允许管理层将历史损失率应用于金融资产寿命的后期。公司目前使用A 12月(4 | |
● | 定性因素调整:公司的acl估计考虑了截至报告日与其金融资产的预期可收回性相关的所有重要因素;定性因素反映了条件的影响不在其他地方捕获的数据,例如历史亏损数据或经济预测内的数据。定性方面的考虑可以直接在测量模型中捕获,也可以作为整体ACL方法中的附加组件。目前,该公司使用以下定性因素: |
o | 拖欠和非应计贷款的水平和趋势; | |
o | 核销和回收的水平和趋势; | |
o | ||
o | 风险选择和承保标准的变化; | |
o | 贷款政策以及法律和监管要求的变化; | |
o | ||
o | 国家和地区的经济趋势和情况; | |
o | 信贷集中度的变化;以及 | |
o | 基础抵押品的变化。 |
资产根据ASC主题进行集体(或池)评估或单独评估(如果适用)326.根据ASC主题326,当个别工具发生预期信贷损失时,公司将对这些工具进行评估不与使用集体(集合)基础评估的工具具有相似的风险特征。与传统会计准则相比,这一标准比“减值”这一管理概念更为宽泛可能即使在以下情况下也要单独评估资产不是对收藏品的具体预期已经到位。仪器将不包括在集体分析和个人分析中。个别分析将为范围内的工具建立特定的准备金。
对于单独评估的资产,分别为每项金融资产确定ACL。因此,管理层根据每个ASC分主题的适当方法来衡量预期的信贷损失326-20,类似于集体评估的金融资产。截至报告日,公司采用抵押品法和现金流量法。
ASC主题326抵押品依赖型资产定义为根据管理层的评估,借款人遇到财务困难时,预计主要通过经营或出售抵押品来偿还的金融资产。抵押品依赖型贷款的ACL是使用抵押品的公允价值来衡量的,无论是否有可能丧失抵押品赎回权。如果抵押品的偿还或清偿取决于抵押品的出售,则抵押品的公允价值必须根据出售的估计成本进行调整。如果还款仅取决于抵押品的操作,以及不在出售抵押品时,抵押品的公允价值将不根据预计销售成本进行调整。如果抵押品的公允价值(如适用,经销售成本调整后)低于抵押品依赖型资产的摊余成本基础,则差额记为acl。
公司的政策是,当无担保消费贷款成为90逾期的本金和利息方面的逾期天数或更长时间。在其他投资组合类别中,金额在公司认为余额或部分余额无法收回时予以冲销。
如果确定单独评估的资产不由于依赖抵押品,因此ACL是基于预期现金流来衡量的。这一计量基于现金流量的数额和时间;用于贴现现金流量的实际利率(EIR);以及确定现金流量的基础,包括考虑过去的事件、当前状况以及对未来的合理和可支持的预测。这些现金流按EIR折现,并与资产的摊余成本基础进行比较。如果现金流的现值小于摊销成本,则记录折旧。当现金流量现值等于或大于摊销成本时,不是将记录ACL。
保留一个未分配的组成部分,以弥补可能影响管理层估计可能损失的不确定性。津贴的未分配部分反映了方法中使用的基本假设所固有的不精确度。
与津贴相关的一个关键控制是公司的特别资产委员会。该委员会每季度召开一次会议,适用的贷款人讨论审查中的每一种关系,并根据当前的会计指导就适当的估计损失金额达成共识。特别资产委员会的重点是确保有关事实得到考虑不既要考虑贷款的特定准备金,又要考虑贷款的可收回性可能逾期付款。评估过程还包括审查非应计基础上的所有贷款,以及审查贷款人或本公司信用管理职能已给予批评或分类风险评级的某些贷款。
关于津贴的变化和截至所示期间公司按投资组合分类记录的贷款投资的相关信息如下:
截至2023年9月30日的9个月 | |||||||||||||||||||||||||
商业& | 商业广告 | 住宅 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 工业 | 房地产 | 消费者 | 房地产 | 未分配 | 总计 | |||||||||||||||||||
信贷损失准备: | |||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
采用ASC 326的影响 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
信用恶化时购买的贷款的初始免税额 | |||||||||||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
复苏 | |||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金(贷方) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
期末余额:单独评估 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
期末余额:集体评估 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
应收贷款: | |||||||||||||||||||||||||
期末余额(2) | $ | $ | $ | (1) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
期末余额:单独评估 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
期末余额:集体评估 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1)扣除未赚取的租赁收入净额#美元
截至和截至2023年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
商业& | 商业广告 | 住宅 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | 工业 | 房地产 | 消费者 | 房地产 | 未分配 | 总计 | ||||||||||||||||||
贷款损失准备: | ||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
复苏 | ||||||||||||||||||||||||
规定 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至及截至2022年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||||
商业& | 商业广告 | 住宅 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 工业 | 房地产 | 消费者 | 房地产 | 未分配 | 总计 | |||||||||||||||||||
贷款损失准备: | |||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
复苏 | |||||||||||||||||||||||||
规定 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
期末余额:单独评估减值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
期末余额:集体评估减值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
应收贷款: | |||||||||||||||||||||||||
期末余额(2) | $ | $ | $ | (1) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
期末余额:单独评估减值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
期末余额:集体评估减值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1)扣除未赚取的租赁收入净额#美元
截至2022年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||||||
商业& | 商业广告 | 住宅 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | 工业 | 房地产 | 消费者 | 房地产 | 未分配 | 总计 | ||||||||||||||||||
贷款损失准备: | ||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
复苏 | ||||||||||||||||||||||||
规定 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2022年9月30日止的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
商业& | 商业广告 | 住宅 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | 工业 | 房地产 | 消费者 | 房地产 | 未分配 | 总计 | ||||||||||||||||||
贷款损失准备: | ||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
复苏 | ||||||||||||||||||||||||
规定 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
资金不足的承付款
根据ASC主题326,本公司估计在本公司面临信贷风险的合同期内,表外信贷敞口的预期信贷损失。对预期信贷损失的估计考虑到融资发生的可能性(即融资利率)以及预计在表外信贷敞口的估计剩余合同期限内收取的金额(即损失率)。该公司做到了不为无条件可取消的表外风险敞口记录预期信贷损失估计。管理层每季度评估表外信贷敞口的预期信贷损失。
本公司无资金承担的信贷损失准备在综合资产负债表中确认为负债,并在综合损益表的无资金承诺信贷损失准备中确认准备金的调整。在此期间,公司在未筹措资金的承付款的信贷损失准备方面的活动如下:
(千美元) | 截至2023年9月30日止九个月 | 截至2022年9月30日的9个月 | ||||||
期初余额 | $ | $ | ||||||
采用ASC 326的影响 | ||||||||
贷款损失准备金(贷方) | ( | ) | ( | ) | ||||
期末余额 | $ | $ |
直接融资租赁
公司通过以下方式发起直接融资租赁二汽车经销商。公司租赁应收账款的账面金额扣除非劳动收入后为#美元。
直接融资租赁每年将收到的未贴现现金流量如下:
(千美元) | 金额 | |||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028年及其后 | ||||
未来最低应收租赁付款总额 | ||||
减去:非劳动收入 | ( | ) | ||
待收未贴现现金流 | $ |
6.每股收益
基本每股收益(EPS)的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方式与基本每股收益相同,但也反映了授予基于股票的补偿奖励可能产生的潜在稀释。该公司坚持一积极的股份薪酬计划:可能产生额外的潜在稀释普通股。对于已授予和未行使的股票结算增值权(SSAR),如果公司发行的SSAR被行使并转换为普通股,将发生稀释。截至三和九截至的月份2023年9月30日,有几个人
在计算摊薄每股收益时,本公司使用库藏股方法来确定其已授予但未行使的股票期权和SSAR以及未归属的限制性股票的摊薄效果。在库存股法下,假设的收益,如定义,从假想的股票期权行使或限制性股票授予中发行的股票,被假定用于购买库存股票。收益包括行使未偿还股票期权所收到的金额和公司未来服务的补偿成本不但仍在收益中确认。该公司做到了不在计算基本每股收益时,考虑以股份为基础的奖励。
下表说明了在计算所示期间的基本每股收益和稀释每股收益时使用的数据:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
(除每股数据外,以千美元计) | ||||||||||||||||
基本每股收益: | ||||||||||||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加权平均已发行普通股 | ||||||||||||||||
基本每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释每股收益: | ||||||||||||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加权平均已发行普通股 | ||||||||||||||||
具有潜在稀释作用的普通股 | ||||||||||||||||
加权平均普通股和潜在摊薄流通股 | ||||||||||||||||
稀释每股收益 | $ | $ | $ | $ |
7.库存计划
该公司拥有一股票薪酬计划:指在现行会计准则下,对股票薪酬实行公允价值会计处理,并给予股票薪酬奖励的计划。准则要求在财务报表中确认以股份为基础的支付交易(包括与雇员和非雇员的交易)的费用。该公司的股票薪酬计划已获得股东批准,并允许向其员工和董事授予基于股票的薪酬奖励。公司相信,以股票为基础的薪酬计划将通过参与公司普通股增值提供激励,从而促进公司的发展、增长和财务状况。作为回报,公司希望通过将员工和董事的利益与股东的利益保持一致,确保、留住和激励负责运营和管理公司事务的员工和董事。在股票薪酬计划中,员工和董事有资格获得基于股票的薪酬授予,其中包括股票期权(合格和非合格)、股票增值权(SARS)和限制性股票。
在2022年度股东大会,公司股东通过,公司通过2022取代传统股权激励计划的综合性股权激励计划2012综合型股票激励计划和2012董事股票激励计划(统称为2012股票激励计划)。这个2012股票激励计划已于2022.除非被公司董事会终止,否则2022综合型股票激励计划将于不是以股票为基础的奖励应在年度后颁发2032.
在2022总括股权激励计划,公司已预留
在.期间第一1/42023,公司批准了LTIP,并于#年向高级管理人员和经理授予限制性股票2023年2月基于2022性能。在.期间第二1/42023,本公司获奖
在.期间第一1/42022,公司批准了LTIP,并于#年向高级管理人员和经理授予限制性股票2022年2月基于2021性能。
下表汇总截至上述期间授予的限制性股票授予的加权平均公允价值和归属。2023年9月30日和2022在2022和2012股票激励计划:
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||||||
加权的- | 加权的- | |||||||||||||||||
股票 | 平均补助金 | 股票 | 平均补助金 | |||||||||||||||
已批准 | 日期公允价值 | 已批准 | 日期公允价值 | |||||||||||||||
“董事”规划 | $ | (2) | $ | |||||||||||||||
综合计划 | (2) | (3) | ||||||||||||||||
综合计划 | (3) | (1) | ||||||||||||||||
综合计划 | (1) | |||||||||||||||||
综合计划 | (3) | |||||||||||||||||
总计 | $ | $ |
(1)背心在后
年授予的股份的公允价值2023和2022按授出日期收市价计算。
下表汇总了截至所示期间该公司的非既得限制性股票的状况和变化:
2012和2022年股票激励计划 | ||||||||||||||||
董事 | 总而言之 | 总计 | 加权平均授予日公允价值 | |||||||||||||
截至2022年12月31日的非既有余额 | $ | |||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
被没收 | ||||||||||||||||
既得 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
2023年9月30日的非既有余额 | $ |
下表汇总了该公司截至所述期间的SSAR状况和变化:
奖项 | 加权平均授予日公允价值 | 加权平均剩余合同期限(年) | ||||||||||
未偿债务,2022年12月31日 | $ | |||||||||||
授与 | ||||||||||||
已锻炼 | ( | ) | ||||||||||
被没收 | ||||||||||||
未偿债务,2023年9月30日 | $ |
尚未完成的社会保障援助报告中2023年9月30日,所有SSAR都已授予并可行使。
在.期间第一 九几个月来2023,有几个
以股份为基础的薪酬支出作为薪金和雇员福利的组成部分计入综合损益表。下表说明了在本年度内确认的非既有股权奖励的基于股票的薪酬支出。三和九截至的月份2023年9月30日和2022和未确认的基于股票的薪酬费用2023年9月30日:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
基于股票的薪酬费用: | ||||||||||||||||
2012年董事股权激励计划 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2012年度综合股票激励计划 | ||||||||||||||||
2022年综合股权激励计划 | ||||||||||||||||
员工购股计划 | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬总支出 | $ | $ | $ | $ |
自.起 | ||||
(千美元) | 2023年9月30日 | |||
未确认的股票薪酬费用: | ||||
2012年董事股权激励计划 | $ | |||
2012年度综合股票激励计划 | ||||
2022年综合股权激励计划 | ||||
未确认的基于股票的薪酬支出总额 | $ |
截至未确认的基于股票的薪酬支出2023年9月30日将在截止日期前按比例确认2025年2月,2025年2月和六月2026请注意:2012董事股权激励计划,2012综合股权激励计划和2022综合股权激励计划。
除2022股权激励计划,公司设立了2002员工购股计划(ESPP)和预留
在.期间第二1/42022,公司宣布,董事会批准了一项计划,在公开市场和私下谈判的交易中购买,
8.公允价值计量
会计准则建立了衡量和披露公允价值计量信息的框架。公允价值报告准则为披露用于计量公允价值的输入数据建立了估值等级。此层次结构将输入的优先级划分为 三宽泛的层次如下:
水平1- 输入数据为相同资产或负债于活跃市场的报价(未经调整);
水平2- 输入数据是活跃市场中类似资产和负债的报价; 不活跃的;或可直接或间接透过市场佐证就该资产或负债于该金融工具的大致整个期限内观察到的输入数据;
水平3- 输入数据是不可观察的,并基于本公司自己的假设,以公允价值计量资产和负债。水平 3证券定价可能还包括基于经纪人交易交易的不可观察到的输入。
层次结构内的金融资产或负债的分类是根据对公允价值计量重要的最低水平的投入确定的。
本公司使用公允价值计量某些资产,如有必要,则按经常性基础计量负债,而公允价值是会计的主要计量单位。因此,该公司对AFS证券使用公允价值。当按市价调整账面价值时,公允价值以非经常性基础计量某些资产,例如减值贷款、其他不动产拥有(矿石)和其他收回资产。
下表显示了截至所述期间公司金融工具的账面价值和估计公允价值:
2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||
报价 | 意义重大 | 意义重大 | ||||||||||||||||||
处于活动状态 | 其他 | 其他 | ||||||||||||||||||
携带 | 估计数 | 市场 | 可观测输入 | 不可观测的输入 | ||||||||||||||||
(千美元) | 金额 | 公允价值 | (1级) | (2级) | (3级) | |||||||||||||||
金融资产: | ||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
持有至到期证券 | ||||||||||||||||||||
可供出售的债务证券 | ||||||||||||||||||||
对银行股票的限制性投资 | ||||||||||||||||||||
贷款和租赁,净额 | ||||||||||||||||||||
持有待售贷款 | ||||||||||||||||||||
应计应收利息 | ||||||||||||||||||||
利率互换 | ||||||||||||||||||||
财务负债: | ||||||||||||||||||||
无指定到期日的存款 | ||||||||||||||||||||
定期存款 | ||||||||||||||||||||
短期借款 | ||||||||||||||||||||
有担保借款 | ||||||||||||||||||||
应计应付利息 | ||||||||||||||||||||
利率互换 |
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
报价 | 意义重大 | 意义重大 | ||||||||||||||||||
处于活动状态 | 其他 | 其他 | ||||||||||||||||||
携带 | 估计数 | 市场 | 可观测输入 | 不可观测的输入 | ||||||||||||||||
(千美元) | 金额 | 公允价值 | (1级) | (2级) | (3级) | |||||||||||||||
金融资产: | ||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
持有至到期证券 | ||||||||||||||||||||
可供出售的债务证券 | ||||||||||||||||||||
对银行股票的限制性投资 | ||||||||||||||||||||
贷款和租赁,净额 | ||||||||||||||||||||
持有待售贷款 | ||||||||||||||||||||
应计应收利息 | ||||||||||||||||||||
利率互换 | ||||||||||||||||||||
财务负债: | ||||||||||||||||||||
无指定到期日的存款 | ||||||||||||||||||||
定期存款 | ||||||||||||||||||||
短期借款 | ||||||||||||||||||||
有担保借款 | ||||||||||||||||||||
应计应付利息 | ||||||||||||||||||||
利率互换 |
以下所列短期金融工具的账面价值与其公允价值大致相同。这些工具的信用敞口通常有限,不是固定或短期到期日,利率接近市场,通常以按需支付的金额记录:
● | 现金和现金等价物; | |
● | 无息存款账户; | |
● | 储蓄、计息支票和货币市场账户以及 | |
● | 短期借款。 |
证券:投资证券的公允价值由第三-第三方供应商,为金融机构提供金融市场数据、分析和相关服务。
应计贷款和租赁:应计贷款的公允价值是通过计算未来预期现金流量的净现值来估计的,该净现值按类似贷款的当前发行利率贴现。目前的发行利率除其他因素外,还考虑了信用风险。
公允价值与之比较的账面价值是扣除信贷损失准备后的净值,由于在评估信用质量时包含了重大判断,因此贷款被归类为3在公允价值层次中。
非应计贷款:公司计量为非应计贷款的贷款一般以贷款抵押品的公允价值为基础。公允价值一般是根据独立的第三-对财产的当事人评估。这些贷款是按级别分类的3在公允价值层次中。公允价值由贷款余额减去估值拨备构成。
持有待售贷款:持有待售贷款的公允价值是使用目前为类似贷款提供的利率估计的,通常从联邦全国抵押贷款协会(FNMA)或匹兹堡联邦住房贷款银行(FHLB)获得。
利率互换:衍生工具的公允价值由第三-第三方供应商,为金融机构提供金融市场数据、分析和相关服务。
存单:存单的公允价值以贴现现金流为基础,利率与类似期限存款的市场利率相近。
担保借款:这些债务的公允价值采用以集合基础上的预期现金流为基础的收益法。
下表说明了截至所示期间按公允价值按层次划分的经常性按公允价值计量的金融工具:
总账面价值 | 活跃市场报价 | 重要的其他可观察到的投入 | 重要的其他不可观察的输入 | |||||||||||||
(千美元) | 2023年9月30日 | (1级) | (2级) | (3级) | ||||||||||||
可供出售的证券: | ||||||||||||||||
机构-GSE | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
国家和政治分区的义务 | ||||||||||||||||
MBS-GSE住宅 | ||||||||||||||||
可供出售的债务证券总额 | $ | $ | $ | $ |
总账面价值 | 活跃市场报价 | 重要的其他可观察到的投入 | 重要的其他不可观察的输入 | |||||||||||||
(千美元) | 2022年12月31日 | (1级) | (2级) | (3级) | ||||||||||||
可供出售的证券: | ||||||||||||||||
机构-GSE | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
国家和政治分区的义务 | ||||||||||||||||
MBS-GSE住宅 | ||||||||||||||||
可供出售的债务证券总额 | $ | $ | $ | $ |
AFS投资组合中的债务证券按公允价值计量,采用第三-第三方供应商,为金融机构提供金融市场数据、分析和相关服务。分类为级别的资产2使用债券估值中常见的估值方法。也就是说,在特征相似的债券频繁交易的活跃市场中,会获得类似资产的报价。
有几个
下表说明了截至所示期间按公允价值按层次划分的非经常性基础上按公允价值计量的金融工具:
报价在 | 重要的其他人 | 重要的其他人 | |||||||||||||||
总账面价值 | 活跃的市场 | 可观测输入 | 不可观测的输入 | ||||||||||||||
(千美元) | 估值技术 | 2023年9月30日 | (1级) | (2级) | (3级) | ||||||||||||
个人评估贷款 | 抵押品公允价值评估价值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
个人评估贷款 | 贴现现金流 | ||||||||||||||||
拥有的其他房地产 | 资产公允价值减去销售成本 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
报价在 | 重要的其他人 | 重要的其他人 | ||||||||||||||
总账面价值 | 活跃的市场 | 可观测输入 | 不可观测的输入 | |||||||||||||
(千美元) | 2022年12月31日 | (1级) | (2级) | (3级) | ||||||||||||
减值贷款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
拥有的其他房地产 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
时不时地,公司可能必须在非经常性基础上按公允价值记录金融工具,如减值贷款、矿石和其他被收回的资产。这些非经常性公允价值调整涉及对个别资产的减记采用成本或市场较低的会计方法。减值贷款的公允价值是按减值贷款减去相关拨备后的价值计算的。
下文介绍按公允价值按非经常性基础计量的金融工具的估值方法。依赖抵押品的个别评估贷款通过建立特定准备金(信贷损失准备的一个组成部分)减记为公允价值,因此按净记录投资或估计公允价值中的较低者列账。抵押品的公允价值估计是根据各种信息确定的,包括注册评估师对类似资产的现有估值、贴现现金流的现值和根据常用和普遍接受的行业清算预付率估计的投入以及管理层制定的估计和假设。
单独评估的抵押品依赖型贷款的估值技术通常通过对基础抵押品或可能由贴现现金流的现值确定。这两种技术都包括不同的层面3以下是输入不可辨认的。评估技术可能由管理层根据估计的清算费用和经济状况等定性因素进行调整。如果房地产是不偿还的主要来源、贴现现金流的现值和使用普遍接受的行业清算预付款利率和其他因素进行的估计可能被用来确定公允价值。
在…2023年9月30日和2022年12月31日,适用于个别评估的抵押品依赖型贷款的清算费用和其他估值调整的范围从-
对于矿石,公允价值一般通过对标的财产的独立评估确定,通常包括不同的水平。3以下是输入不可辨认的。评估是根据这些资产确定可变现净值的基础。可变现净值是评估价值减去与正常业务过程中发生的清算有关的某些成本或折扣的结果。管理层的假设可能包括考虑物业的位置和占用情况,以及当前的经济状况。随后,随着这些物业的积极销售,估计的公允价值可能通过递增的后续减记定期进行调整。这些减记通常反映由于销售价格观察以及不断变化的经济和市场状况而导致的估计价值减少。在…2023年9月30日和2022年12月31日,适用于矿石评估价值的折扣范围为-
在…2023年9月30日和2022年12月31日,有几个
9.员工福利
银行拥有的人寿保险(BOLI)
该公司已为某些官员购买了单一保费BOLI保单。这些保单按其现金退回价值记录。现金退还价值的增加计入综合损益表中的非利息收入。这些保单的现金退还价值总计为$
军官人寿保险
在……里面2017,银行与以下银行签订了单独的拆分美元人寿保险安排(拆分美元协议)
高级管理人员补充退休计划(SERP)
在……上面2017年3月29日,世行与以下机构签订了单独的补充高管退休协议(分别为“企业资源规划协议”)
10.收入确认
公司采用了ASU2014-09,与客户签订合同的收入(主题606)和所有修改过主题的后续ASU606.
该公司的大部分收入来自证券和贷款的利息收入,这明确地被排除在指导的范围之外。此外,某些非利息收入类别,例如与按揭还款权、贷款服务费、人寿保险收入、租金收入及出售贷款和证券的损益有关的费用,包括不在新指南的范围内。在新指导范围内与客户签订的主要合同类型包括:
● | 存款账户服务费-存款服务费是指本公司为履行向客户存款账户提供服务的义务而收取的费用。存款服务的交易价格包括固定金额和可变金额,具体取决于公司的收费表。收入在交易性费用或非交易性费用的某个时间点确认并收到付款。 |
● | 转换费-转换费是指公司向使用借记卡的客户收取的费用。合同是公司和加工商之间的合同,履行义务是客户在某个时间点使用借记卡进行购买的能力。交易价格是借记卡使用量的一个百分比,处理器向公司支付,收入在履行义务时记录整个月。 |
● | 信托受托活动的费用-信托费用是指公司就信托的管理、托管和/或行政收取的费用。这些费用大多是根据信托账户上一个月末资产的市值计算的月费。付款通常在月底后的几周内通过直接计入客户的银行账户收到。遗产费用在公司到达每一家公司时确认和收取六遗产管理过程的不同阶段。 |
● | 来自金融服务的费用-金融服务费是指公司为投资账户提供各种服务的履行义务而收取的费用。对于销售交易的费用,收入每月确认两次,对于咨询费,每月确认两次,对于审判费用,按季度确认。 |
● | 矿石销售损益-销售矿石的损益在收到销售收益的截止日期确认。在卖方融资的矿石交易中,合同受我们正常的承保标准和定价的约束。该公司做到了不有任何义务或权利回购任何销售的矿石。 |
合同余额
合同资产余额发生在客户支付对价(导致合同应收账款)或在付款到期(导致合同资产)之前为客户提供服务时。合同责任余额是一个实体将一项服务转让给该客户的义务,该实体已经从该客户那里收到了付款(或到期付款)。该公司的非利息收入主要基于交易活动,或基于月末市场价值的标准月末收入应计项目,如资产管理费。对价通常是在公司履行其履行义务和确认收入后立即或不久收到的。该公司通常会这样做不与客户签订长期收入合同,因此,不经历可观的合同余额。截止日期:2023年9月30日和2022年12月31日,该公司做到了
有任何重大的合同余额。
剩余履约义务
公司的履约义务最初的预期持续时间少于一并遵循相关的指导原则,逐步确认收入。的确有不是受约束的变量考虑,即不包括在有关交易价格的信息中。
合同采购成本
实体必须将获得合同的某些增量成本资本化,然后摊销为费用,如果这些成本预计可以收回的话。获得合同的增量成本是实体为了获得与客户的合同而产生的成本,它将不如果合同有不已取得(例如,销售佣金)。本公司利用实际权宜之计,允许实体在将合同收购成本资本化所产生的资产本应摊销时立即支出合同收购成本一一年或更短时间。
11.租契
ASU2016-02租赁(主题842)对本公司生效日期2019年1月1日。对于公司为承租人的所有经营租赁合同,自生效之日起记录了使用权(ROU)资产和租赁负债。本公司假设所有续期条款将在计算ROU资产和租赁负债时行使。对于在过渡日期存在的租赁,任何预付或递延租金都被添加到ROU资产中以计算租赁负债。用于计算未来付款在过渡日期的现值的贴现率是公司的递增借款利率。该公司采用FHLB固定利率借款利率作为贴现率。对于所有类别的标的资产,公司已选择不记录短期租约(租期为12在公司为承租人的情况下,在资产负债表上计入)。相反,公司将在租赁期限内以直线基础确认租赁付款,并在产生该等付款义务的期间内确认可变租赁付款。对于所有资产类别,公司已选择作为承租人,不将非租赁组件与租赁组件分开,并将每个单独的租赁组件和与该租赁组件相关联的非租赁组件作为单个租赁组件进行说明。
管理层在合同开始时确定一项安排是租赁还是包含租赁。如果一项安排被确定为租赁或包含租赁,公司将在资产投入使用时确认ROU资产和租赁负债。
该公司作为承租人的经营租赁包括财产、土地和设备。自.起2023年9月30日,
以下是对融资租赁项下租赁物业的分析:
(千美元) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
财产和设备 | $ | $ | ||||||
减去累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资租赁项下的租赁财产,净额 | $ | $ |
以下是融资租赁项下未来最低租赁付款的时间表,以及截至2023年9月30日:
(千美元) | 金额 | |||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028年及其后 | ||||
最低租赁付款总额 (a) | ||||
减去相当于利息的数额(b) | ( | ) | ||
最低租赁付款净额现值 | $ |
(a) | 未来的最低租赁付款有不减去估计的执行费用(如税款和维修费),因为管理层认为这一数额不重要。 |
(b) | 将最低租赁付款净额减至按租赁开始时公司递增借款利率计算的现值所需的金额。 |
自.起2023年9月30日根据经营租赁条款,公司租赁了Green Ridge、Pittston、Peckville、Back Mountain、Mountain Top、Abington、Natareth、Easton、伯利恒和怀俄明州的分支机构。在.期间2022,公司在斯克兰顿签订了行政办公空间的新租约。公共区域维护包括在下表的可变租赁费中。阿宾顿分行有可变租赁付款,按国家最优惠利率的百分比计算,并在发生时计入费用。伊斯顿分行的可变租赁费每年都会增加,并在发生时计入费用。
(千美元) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||
租赁费 | ||||||||
融资租赁成本: | ||||||||
使用权资产摊销 | $ | $ | ||||||
租赁负债利息 | ||||||||
经营租赁成本 | ||||||||
短期租赁成本 | ||||||||
可变租赁成本 | ||||||||
总租赁成本 | $ | $ | ||||||
其他信息 | ||||||||
为计入租赁负债的金额支付的现金 | ||||||||
融资租赁的营运现金流 | $ | $ | ||||||
经营租赁产生的经营现金流(固定付款) | $ | $ | ||||||
经营租赁产生的经营现金流(减少负债) | $ | $ | ||||||
融资租赁产生的现金流 | $ | $ | ||||||
以新的融资租赁负债换取的使用权资产 | $ | $ | ||||||
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | $ | ||||||
加权平均剩余租赁期限-融资租赁(年) | ||||||||
加权平均剩余租赁期限--经营租赁(年) | ||||||||
加权平均贴现率-融资租赁 | % | % | ||||||
加权平均贴现率-经营租赁 | % | % |
在.期间第一 九几个月来2023, $
本公司分支机构网络和设备未来的最低租赁支付额度一年份截止日期2023年9月30日具体如下:
(千美元) | 金额 | |||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028年及其后 | ||||
未来最低租赁付款总额 | ||||
变动较小的薪酬调整 | ( | ) | ||
减去相当于利息的数额 | ( | ) | ||
未来最低租赁付款净额现值 | $ |
公司租赁
(千美元) | 金额 | |||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028年及其后 | ||||
应收到的租赁付款总额 | $ |
本公司还间接发起被归类为直接融资租赁的汽车租赁。请参阅脚注5,《贷款和租赁》,了解有关本公司直接融资租赁的更多信息。
直接融资租赁所确认的租赁收入计入综合损益表中的贷款和租赁利息收入。与经营租赁有关的租赁收入计入综合收益表的手续费和其他收入。该公司只收到来自以下公司的可变税款一它的承租人,但数额是无关紧要的,不包括在租金收入。在综合损益表中确认的租赁收入数额如下:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
租赁收入--直接融资租赁 | ||||||||||||||||
应收租赁利息收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
租赁收入--经营租赁 | ||||||||||||||||
租赁总收入 | $ | $ | $ | $ |
12.衍生工具
本公司面临与其持续业务运营和经济状况相关的某些风险。该公司使用衍生金融工具主要是为了管理与利率变化相关的公司风险,并协助客户实现其风险管理目标。所有衍生工具在财务状况表中均按公允价值确认为资产或负债。
利率衍生工具-不是*指定对冲基金
本公司是利率衍生品的一方,这些衍生品不被指定为对冲工具的。本公司签订利率互换协议,允许某些商业贷款客户有效地将浮动利率商业贷款协议转换为固定利率商业贷款协议。这些与客户的利率互换同时被公司执行的利率互换所抵消第三-一方金融机构,以便本公司将此类交易造成的净利率风险敞口降至最低。利率互换协议为独立衍生工具,按公允价值计入本公司综合资产负债表(资产头寸计入其他资产,负债头寸计入其他负债)。由于利率掉期的结构是互相抵销的,在这些工具的估值中考虑的基础基准利率的变化会不导致对收益的影响;然而,可能是与交易对手之间的信用质量差异有关的公允价值调整,可能影响FASB ASC要求的收益820.曾经有过不是对列报任何期间的收益的影响。他说:
加权 | ||||||||||||||||
概念上的 | 平均到期日 | 利率 | 利率 | |||||||||||||
(千美元) | 金额 | (年) | 已支付 | 已收到 | 公允价值 | |||||||||||
2023年9月30日 | ||||||||||||||||
归入其他资产: | ||||||||||||||||
客户利率互换 | $ | 30天软+保证金 | 固定 | $ | ||||||||||||
按应计应付利息和其他负债分类: | ||||||||||||||||
第三方利率互换 | $ | 固定 | 30天软+保证金 | $ |
利率衍生工具-公允价值对冲指定
该公司使用利率衍生工具的目标是增加利息收入和支出的稳定性,并管理其对利率变动的风险敞口。为达致此目标,本公司已订立利率掉期合约,作为其利率风险管理策略的一部分。这一利率互换被指定为公允价值对冲工具,将利率上升的风险限制在投资组合上。公司与一家银行签订了利率互换协议第三--当事人金融机构建议将固定利率投资证券转换为可调整利率,以产生更敏感的资产状况。本公司将公允价值对冲资产的公允价值计入其他资产和应计应付利息及其他负债于综合资产负债表。套期保值项目(可供出售的固定利率证券)也按公允价值记录,以抵消对公允价值对冲的调整。相关收益和损失在综合收益表中的利息收入投资证券-美国政府机构和公司以及利息收入投资证券-州和政治部门(免税)中报告。对于九截至的月份2023年9月30日,有一块钱
加权 | ||||||||||||
概念上的 | 平均到期日 | |||||||||||
(千美元) | 金额 | (年) | 公允价值 | |||||||||
2023年9月30日 | ||||||||||||
支付固定利率互换协议-证券AFS | $ | $ | ( | ) |
该公司有$
13.后续事件
由于借款水平, 2023年10月以及为贷款增长提供资金的需要,公司评估了一项流动性战略,以减少对短期借款的依赖。 由于这一评价, 二零二三年十一月, 本公司出售若干账面值为$
第2项:管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下为管理层对本公司截至2023年9月30日的综合财务状况较2022年12月31日的重大变动的讨论及分析,以及截至2023年及2022年9月30日止三个月及九个月的经营业绩比较。目前的业绩可能并不代表未来的业绩。本讨论应与公司以10-K表格提交的2022年年度报告一并阅读。
前瞻性陈述
就修订后的1933年证券法和修订后的1934年证券交易法而言,这份10-Q表格季度报告中讨论的某些事项可能构成前瞻性陈述,因此可能涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能导致公司的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的未来结果、业绩或成就大不相同。“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”等词语以及类似的表达方式旨在识别此类前瞻性陈述。
由于各种因素,公司的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,包括但不限于:
■ | 地方、地区和国家经济状况及其变化; | |
■ |
通货膨胀的短期和长期影响,以及公司、客户和经济成本的上升; |
|
■ | 利率变化和波动对存款水平和构成、贷款需求、贷款抵押品价值、证券和利率保障协议的风险,以及利率风险; | |
■ | 证券市场与货币波动和波动性; | |
■ | 扰乱信贷和股票市场; | |
■ |
巴塞尔III标准的资本和流动性要求以及其他监管声明、条例和规则的影响; |
|
■ | 政府的货币和财政政策,以及立法和监管改革; | |
■ | 短期和长期联邦预算和税收谈判的影响及其对经济和商业条件的影响; | |
■ |
诉讼的费用和影响以及诉讼中意外或不利结果的费用和影响; | |
■ |
新的或现有法律法规的变化的影响,包括公司及其子公司必须遵守的有关税收、银行、证券和保险的法律法规及其适用情况; | |
■ |
监管机构以及财务会计准则委员会和其他会计准则制定者可能采用的会计政策和做法变化的影响; | |
■ |
来自其他商业银行、储蓄银行、抵押贷款银行、消费金融公司、信用合作社、证券经纪公司、保险公司、货币市场和其他共同基金以及在我们市场区域和其他地方经营的其他金融机构,包括在本地、地区、国家和国际经营的机构,以及通过邮件、电话、计算机和互联网提供银行产品和服务的竞争对手的竞争所产生的影响; | |
■ | 任何流行病、流行病或其他与健康相关的危机(如新冠肺炎)的经济状况及其应对措施对现有客户和公司运营的影响,特别是经济对贷款客户偿还贷款能力的影响; | |
■ | 银行倒闭、银行体系不稳定、存款波动、贷款和证券价值变化的影响; | |
■ |
技术变革; |
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■ |
我们信息系统的安全中断或遭到破坏、网络安全不断演变以及其他技术风险和攻击导致客户帐户管理、总分类账处理和贷款或存款更新失败或中断,以及由此产生的潜在影响,包括额外成本、声誉损害、监管处罚和财务损失; | |
■ |
收购和整合被收购的企业; |
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■ |
建立贷款损失准备金和抵押品及各种金融资产和负债价值估计的假设失败; | |
■ |
战争或恐怖主义行为;以及 |
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■ |
我们对这些风险和力量的分析可能不正确,和/或为应对这些风险和力量而制定的战略可能不成功。 |
该公司告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅反映了截至本文发表之日的分析。公司没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映本文件发布之日之后发生的事件或情况。
读者应审阅我们不时向美国证券交易委员会提交或提交的其他文件中描述的风险因素,包括提交给股东的年度报告、以Form 10-K提交的年度报告以及以Form 8-K提交或提供的其他当前报告。
执行摘要
该公司是一家宾夕法尼亚州公司和一家银行控股公司,其全资国有特许商业银行和信托公司是富达存款和贴现银行。该公司总部设在宾夕法尼亚州邓莫尔。我们认为拉卡万纳、北安普敦、利哈伊县和卢泽恩县是我们的主要市场。
作为宾夕法尼亚州东北部和东部领先的社区银行,我们的目标是提升股东价值,同时继续打造一家提供全方位服务的社区银行。我们专注于发展零售和企业贷款和存款收集的核心业务,同时保持强劲的资产质量和控制运营费用。我们继续实施战略,使盈利资产多样化(见本管理层讨论和分析的“已动用资金”部分),并增加与核心存款的关系(见本管理层讨论和分析的“已提供资金”部分)。这些战略包括更高水平的商业贷款和支持我们商业客户需求的辅助商业产品和服务,以及住宅贷款战略和一系列消费产品。我们专注于与现有的以及新的业务前景发展全面的银行关系。世行设有个人和企业信托部门,还提供具有资产管理服务的替代金融和保险产品。此外,我们还探索有选择地扩大和优化我们的特许经营足迹的机会,目前我们拥有21个分支机构网络。
我们受到国家、地区和市场区域经济因素的影响,商业、商业房地产和住宅抵押贷款集中在宾夕法尼亚州东北部,主要在拉克万纳县和卢泽恩县,以及宾夕法尼亚州东部,主要是N奥坦普顿县和利哈伊县。联邦公开市场委员会(FOMC)在2022年期间加息425个基点,2023年2月、3月、5月和7月分别加息25个基点。根据美国劳工统计局的数据,2023年9月全国失业率为3.8%,比2022年12月上升0.3个百分点。斯克兰顿-威尔克斯-巴雷-黑兹尔顿(北部市场区)和艾伦顿-伯利恒-伊斯顿(南部市场区)大都会统计地区(当地)的失业率与全国失业率一致。当地失业率为。2023年9月30日北部市场区为3.5%,南部市场区为3.4%,较2022年12月31日的4.5%和3.7%分别下降1.0个百分点和0.3个百分点。不断上升的利率环境和处于历史低位的库存已将购房数量降至2022年的水平以下。根据在线数据库广告公司Zillow的数据,斯克兰顿-威尔克斯-巴雷-黑兹尔顿地铁和艾伦顿-伯利恒-伊斯顿地铁的房屋价值中值分别比一年前增长了4.5%和5.2%。Zillow是一家在线数据库广告公司,提供各种媒体访问其房地产搜索引擎的权限,明年的价值预计将增长1.7%和2.6%。鉴于这些预期,我们不确定在当前高房价的环境下,房地产价值能否继续在这些水平上增长。然而,我们将继续监测本地区的经济环境,并以信贷质量为主要考虑因素仔细审查增长前景。
在截至2023年9月30日的9个月中,净收入为1770万美元,或稀释后每股收益3.11美元,而截至2022年9月30日的9个月,净收益为2290万美元,或稀释后每股收益4.03美元。
截至2023年9月30日和2022年9月30日,每股有形普通股账面价值(非公认会计准则)分别为25.37亿美元和22.24美元。请参见第39页的对账。有形账面价值的增加主要是由于留存收益的改善。应结合这些非公认会计准则比率的调整来审查这些非公认会计准则衡量标准。见下面管理层讨论和分析中的“非公认会计准则财务衡量标准”。
分行经理、关系银行家、抵押贷款发起人和我们的商业服务合作伙伴都专注于与我们的客户发展互惠互利的全面银行关系。我们了解我们的市场,提供适合我们社区、客户和潜在客户的产品和服务以及财务建议。该公司继续专注于值得信赖的财务顾问模式,利用经验丰富的银行家的团队方法,他们充分参与并致力于维持和发展有利可图的关系。
除了我们竞争所处的具有挑战性的经济环境外,近年来对我们业务的监管和监督也发生了重大变化。正如下文第II部分第1A项“风险因素”以及第I部分第1A项“风险因素”以及管理层在以Form 10-K格式提交的2022年年报中对财务状况和经营结果的讨论和分析的“监督和监管”部分更全面地描述的那样,《多德-弗兰克华尔街改革法案》(Dodd-Frank Wall Street Changes Act)的某些方面继续对我们产生重大影响。
非公认会计准则财务指标
以下是非GAAP财务指标,为综合财务报表的读者提供了有用的见解,但应是对用于编制公司财务报表的GAAP的补充,不应单独阅读或作为GAAP指标的替代。此外,该公司的非GAAP计量可能无法与其他公司的非GAAP计量相提并论。本公司用于计算全额应税当量(FTE)调整的税率在2023年9月30日和2022年9月下旬为21%。
下表对FTE净利息收入的非GAAP财务计量进行了核对:
截至三个月 |
九个月结束 |
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(千美元) |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
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利息收入(GAAP) |
$ | 23,678 | $ | 20,135 | $ | 68,995 | $ | 57,378 | ||||||||
调整至FTE |
700 | 687 | 2,186 | 2,038 | ||||||||||||
利息收入调整为全时当量(非公认会计准则) |
24,378 | 20,822 | 71,181 | 59,416 | ||||||||||||
利息支出(GAAP) |
9,039 | 1,625 | 21,849 | 3,431 | ||||||||||||
调整为全时当量(非公认会计准则)的净利息收入 |
$ | 15,339 | $ | 19,197 | $ | 49,332 | $ | 55,985 |
效率比率是非利息支出占全时当量净利息收入加上非利息收入的百分比。下表对效率比率的非GAAP财务衡量标准与GAAP进行了核对:
截至三个月 |
九个月结束 |
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(千美元) |
2023年9月30日 |
9月30日, 2022 |
2023年9月30日 |
9月30日, 2022 |
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能效比率(非公认会计原则) |
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非利息支出(GAAP) |
$ | 12,784 | $ | 13,028 | $ | 39,066 | $ | 38,484 | ||||||||
净利息收入(GAAP) |
14,639 | 18,510 | 47,146 | 53,947 | ||||||||||||
加:应税等值调整 |
700 | 687 | 2,186 | 2,038 | ||||||||||||
非利息收入(GAAP) |
4,325 | 3,911 | 13,349 | 12,722 | ||||||||||||
净利息收入(FTE)加上非利息收入(非公认会计准则) |
$ | 19,664 | $ | 23,108 | $ | 62,681 | $ | 68,707 | ||||||||
能效比率(非公认会计原则) |
65.01 | % | 56.38 | % | 62.33 | % | 56.01 | % |
下表对有形普通股权益(非公认会计原则)与每股有形账面价值和有形普通股权益比率的计算进行了核对:
(千美元) |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
||||||
每股有形账面价值(非公认会计准则) |
||||||||
总资产(GAAP) |
$ | 2,476,820 | $ | 2,435,768 | ||||
减去:无形资产,主要是商誉 |
(20,897 | ) | (21,264 | ) | ||||
有形资产 |
2,455,923 | 2,414,504 | ||||||
总股东权益(GAAP) |
165,432 | 146,487 | ||||||
减去:无形资产,主要是商誉 |
(20,897 | ) | (21,264 | ) | ||||
有形普通股权益 |
$ | 144,535 | $ | 125,223 | ||||
已发行普通股,期末 |
5,696,351 | 5,630,332 | ||||||
每股有形普通股账面价值(非公认会计准则) |
$ | 25.37 | $ | 22.24 | ||||
有形普通股权益比率(非公认会计原则) |
5.89 | % | 5.19 | % | ||||
持有至到期证券的未实现亏损,税后净额 |
(36,214 | ) | (31,706 | ) | ||||
调整后的有形普通股权益比率(非公认会计准则) |
4.41 | % | 3.87 | % |
下表提供了拨备前净收入(PPNR)与平均资产(非公认会计准则)的对账:
截至三个月 |
九个月结束 |
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(千美元) |
2023年9月30日 |
9月30日, 2022 |
2023年9月30日 |
9月30日, 2022 |
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预提净收入与平均资产之比 |
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税前收益(GAAP) |
$ | 5,930 | $ | 8,868 | $ | 20,149 | $ | 26,610 | ||||||||
另外:信贷损失准备金 |
250 | 519 | 1,280 | 1,551 | ||||||||||||
拨备前净收入总额(非公认会计准则) |
6,180 | 9,387 | 21,429 | 28,161 | ||||||||||||
合计(年化)(非GAAP) |
$ | 24,517 | $ | 37,242 | $ | 28,650 | $ | 37,651 | ||||||||
平均资产 |
$ | 2,408,336 | $ | 2,407,887 | $ | 2,405,100 | $ | 2,401,922 | ||||||||
预提净收入与平均资产之比(非公认会计准则) |
1.02 | % | 1.55 | % | 1.19 | % | 1.57 | % |
一般信息
该公司的收益主要依靠净利息收入。净利息收入是利息收入和利息支出之间的差额。利息收入来自主要由贷款和投资证券组成的可产生利息的资产的收益。利息支出是由计息负债支付的利率产生的,计息负债包括存款和借款。净利息收入由本公司的利差(从其生息资产赚取的收益率与其有息负债支付的利率之间的差额)以及生息资产和有息负债的相对金额确定。利差主要受以下因素影响:利率和市场收益率曲线的变化及其对现金流的相关影响;生息资产和有息负债的组成和特征;资产的到期日和重新定价特征与为其提供资金的负债的到期日和重新定价特征的差异,以及市场竞争的影响。
该公司的收益还受到其非利息收入和支出水平以及信贷损失和所得税拨备的影响。非利息收入主要包括:本公司贷款和存款产品的服务费;交换费;信托和资产管理服务费;银行拥有的人寿保险的现金退还价值的增加以及出售贷款和证券的净收益或损失。非利息支出包括:薪酬和相关员工福利成本;入住率;设备;数据处理;广告和营销;FDIC保险费;专业费用;贷款收取;其他不动产拥有(矿石)费用净额;用品和其他运营管理费用。
净利息收入、净利差、净利差和效率比率在MD&A中以全额应税等值(FTE)为基础列报。该公司认为,这份报告是衡量净利息收入的首选行业指标,因为它提供了应税和非应税金额之间的相关比较。
手术效果的比较
截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三个月及九个月
概述
2023年第三季度,该公司创造了530万美元的净收入,或每股稀释后收益0.93美元,而2022年第三季度为770万美元,或每股稀释后收益1.36美元。比较季度净收入减少240万美元,降幅为31%,主要是由于净利息收入减少390万美元,部分被所得税准备金减少60万美元,非利息收入增加40万美元,无资金承诺信贷损失准备金净收益30万美元,以及非利息支出减少30万美元所抵消。在今年迄今的比较中,净收入减少510万美元,至1770万美元,或每股稀释后收益3.11亿美元,从2280万美元,减少的主要原因是净利息收入减少680万美元,而非利息支出增加60万美元。这些增长被所得税准备金减少130万美元、贷款信贷损失准备金和无资金承诺准备金减少30万美元以及非利息收入同比增加60万美元部分抵消。
2023年和2022年第三季度的平均资产回报率(ROA)分别为0.88%和1.27%,截至2023年9月30日、2023年和2022年9月30日的9个月的平均资产回报率(ROA)分别为0.99%和1.27%。同期平均股东权益报酬率分别为11.96%和18.23%,分别为13.64%和17.01%。净资产收益率下降的原因是净收入环比和同比下降。净资产收益率下降的主要原因是同期净收入下降。截至2023年和2022年9月30日止三个月,拨备前净收入与平均资产之比(非公认会计准则)分别为1.02%和1.55%,截至2023年9月30日止九个月则分别为1.19%和1.57%。请参见第39页的对账。减少的原因是税前收入比上一季度和去年同期都有所下降。
净利息收入和对利息敏感的资产/负债
2023年第三季度,由于利息支出增长快于利息收入增长,净利息收入从2022年第三季度的1,850万美元下降至1,460万美元,降幅为390万美元或21%。利息收入增长350万美元是由于平均可赚取利息的资产增加了1900万美元,以及这些资产的FTE收益率增加了58个基点。贷款组合对这一增长的贡献最大,提供了420万美元的FTE利息收入,这些收入从公允价值购买会计调整增量中吸收了50万美元,这是由于平均贷款增加了129.1美元,FTE收益率增加了69个基点。在投资组合中,由于证券销售和抵押贷款支持证券的偿还,总证券的平均余额减少了6010万美元,这产生了40万美元的FTE利息收入。在负债方面,有息负债总额平均增加了3060万美元,利率上升了177个基点。存款利率上调171个基点,导致2023年第三季度的利息支出比2022年同期增加了690万美元。该公司还在2023年第三季度利用了3760万美元的平均短期借款,这增加了40万美元的利息支出。
净利息收入减少680万美元,或13%,从截至2022年9月30日的9个月的5,390万美元降至截至2023年9月30日的9个月的4,710万美元,原因是利息支出增加了1,840万美元,部分被利息收入增加了1,160万美元所抵消。*总平均可产生利息的资产增加了2,800万美元,从这些资产上赚取的FTE收益率上升了64个基点,导致FTE利息收入增长了1,180万美元。该公司的平均余额增长了1.381亿美元,FTE收益率增加了71个基点,这带来了1290万美元的FTE利息收入,尽管在2023年前九个月,Paycheck保护计划(PPP)下的手续费收入减少了120万美元,公允价值购买会计增值减少了70万美元。投资组合的平均余额减少6,290万美元,导致FTE利息收入减少100万美元。在负债方面,计息负债总额平均增加2,940万美元,这些计息负债的利率上升150个基点。计息存款利率上升139个基点,导致利息支出增加1,640万美元。由于平均短期借款增加了5020万美元,利息支出增加了180万美元。
与2022年同期相比,截至2023年9月30日的前三个月和前九个月,FTE净息差分别下降了119%和86个基点,利差分别下降了69个和42个基点。在季度与去年同期的比较中,利差和利润率下降,这是由于计息负债的利率上升,而利息负债的增长速度快于赚取利息的资产的收益率。截至2023年9月30日的前三个月和前九个月的总体资金成本分别为163和133个基点,其中包括无息存款的影响,与2022年同期相比分别增加了134和112个基点。增加的主要原因是与2022年同期相比,由于这些期间的市场利率上升,存款利率较高。
余下的时间:2023,该公司对预期的利率环境并不确定。管理层主要依赖联邦公开市场委员会的声明和预测。*公司的净利息收入业绩下降了1%。资产收益率超过了较高的资金成本,压缩了净息差。净利息收入增加的风险是该公司市场领域的存款利率迅速加快。联邦公开市场委员会在2022年期间将联邦基金利率上调了425个基点,并在2022年又上调了100个基点2023年,这已经是一个世纪之交不成比例效应。关于2023年有息负债的支付利率。在资产方面,最优惠利率,即银行用作可调利率贷款的基准利率,在2022年和另有100个基点通过2023年9月。--共识经济预测预测,短期利率在2023年剩余时间内不会发生变化。在2023年剩余时间至2024年初,公司目前维持着一条贷款渠道,我们预计这将增加贷款组合,贷款组合将由借款能力提供资金,直到这种定期存款增长能够偿还这些短期借款。重点是通过实施纪律严明和积极主动的贷款定价和管理存款成本,尽可能保持合理的利差,通过较高的预测利率周期管理净利息收入,以缓解进一步的利润率压缩。
由于2023年10月借款水平的波动,以及在为贷款增长融资的同时经历存款波动对借款能力的预期依赖,公司评估了一项流动性策略,以消除对短期借款的依赖。评估的结果是,2023年11月,公司出售了某些账面价值为3560万美元的可供出售证券,在出售可供出售债务证券的收益(亏损)中确认了650万美元的亏损。这一亏损将反映在公司2023年第四季度的经营业绩中,并对其产生不利影响。收到的2,910万美元收益用于偿还当时补充可用借款能力的短期借款。
贷款组合的持续增长预计将增加利息收入,再加上积极的关系方法来设定存款成本策略,S应该有助于缓解油价的蔓延压缩并控制利差,防止进一步降至可接受的水平以下。
截至2023年9月30日的前三个月和前九个月,公司的有息负债成本分别为2.17%和1.79%,比2022年同期的成本分别高出177个和150个基点。2023年10月,有息负债的成本为S比2023年前9个月高出50个基点,达到2.29%,这表明较高的成本预计将继续下去。T存款利息增加导致有息负债成本上升,并在2023年头九个月利用了短期借款。预计联邦公开市场委员会将在不久的将来维持联邦基金利率不变,但该公司可能会继续面临进一步提高存款利率的压力。为了帮助减轻即将到来的经济格局变化的影响,该公司已经成功地发展了并将继续加强与现有客户的联系,发展新的业务关系,创造新的贷款额。战略性地将关系存款部署到计息资产是一种有效的保利策略,公司预计将继续推行和扩大这一策略,以帮助稳定净息差。
公司的资产负债管理(ALM)团队定期开会,讨论利率风险等问题,并在认为必要时调整利率。ALM正在积极应对公司对不断变化的利率环境的敏感性,以确保利率风险被控制在可接受的水平。ALM还讨论了增加收入的战略,以帮助应对净利息收入下降的可能性。公司的市场部与ALM以及以服务为导向的分支和关系经理一起,继续制定谨慎的战略,以低于借款成本的成本扩大贷款组合,并积累由关系驱动的存款,以改善净利息收入表现。
下表列出了所列期间资产和负债的平均余额及其相关税项净收益和税率的比较。在表格中,利息收入经过FTE调整,使用2023年9月30日、2023年和2022年9月30日之前21%的公司联邦税率,确认来自免税利息资产的收入,就像利息是应纳税的一样。关于全时当量调整,见本管理层讨论和分析中的“非公认会计准则财务措施”。这种处理方式允许在赚取利息的资产的收益率之间进行统一的比较。贷款包括持有待售贷款(HFS)和非应计贷款,但不包括信贷损失准备金。房屋净值信用额度(HELOC)包括在住宅房地产类别中,因为它们是由房地产担保的。2023年和2022年第三季度的递延贷款净额(成本摊销)/费用增加分别为30万美元和20万美元,截至2023年9月30日和2022年9月30日的前九个月分别为70万美元和40万美元,分别计入贷款利息收入。班戈商业银行和地标社区银行贷款公允价值购买会计调整50万美元和90万美元计入贷款利息收入,截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月减少存款和借款利息支出7000美元和1.3万美元。班戈招商银行和地标社区银行贷款公允价值购买会计调整200万美元和280万美元计入贷款利息收入,截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月减少存款和借款利息支出2.7万美元和14.9万美元。平均余额以摊销成本为基础,不反映未实现净收益或净亏损。直接融资租赁的剩余价值计入消费贷款的平均余额。净息差的计算方法是将净利息收入(FTE)除以总平均可赚取利息的资产。资金成本包括作为资金来源的平均无息存款的影响:
截至三个月 |
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(千美元) |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
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平均值 |
收益率/ |
平均值 |
收益率/ |
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资产 |
平衡 |
利息 |
率 |
平衡 |
利息 |
率 |
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生息资产 |
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计息存款 |
$ | 9,278 | $ | 60 | 2.57 | % | $ | 59,409 | $ | 351 | 2.34 | % |
||||||||||||
对银行股票的限制性投资 |
3,763 | 59 | 6.24 | 3,645 | 56 | 6.06 | ||||||||||||||||||
投资: |
||||||||||||||||||||||||
机构-GSE |
112,089 | 407 | 1.44 | 116,914 | 445 | 1.51 | ||||||||||||||||||
MBS-GSE住宅 |
234,792 | 1,054 | 1.78 | 264,249 | 1,157 | 1.74 | ||||||||||||||||||
州和市(免税) |
230,129 | 1,658 | 2.86 | 255,736 | 1,916 | 2.97 | ||||||||||||||||||
州和市(应税) |
86,029 | 444 | 2.05 | 86,262 | 449 | 2.06 | ||||||||||||||||||
总投资 |
663,039 | 3,563 | 2.13 | 723,161 | 3,967 | 2.18 | ||||||||||||||||||
贷款和租赁: |
||||||||||||||||||||||||
C&I和CRE(应税) |
779,406 | 11,575 | 5.89 | 749,154 | 9,428 | 4.99 | ||||||||||||||||||
C&I和CRE(免税) |
89,290 | 930 | 4.13 | 70,700 | 620 | 3.48 | ||||||||||||||||||
消费者 |
235,411 | 2,617 | 4.41 | 224,753 | 2,184 | 3.85 | ||||||||||||||||||
住宅房地产 |
536,304 | 5,574 | 4.12 | 466,661 | 4,216 | 3.58 | ||||||||||||||||||
贷款和租赁总额 |
1,640,411 | 20,696 | 5.01 | 1,511,268 | 16,448 | 4.32 | ||||||||||||||||||
生息资产总额 |
2,316,490 | 24,378 | 4.18 | % | 2,297,483 | 20,822 | 3.60 | % |
||||||||||||||||
非息资产 |
91,845 | 110,404 | ||||||||||||||||||||||
总资产 |
$ | 2,408,336 | $ | 2,407,887 | ||||||||||||||||||||
负债和股东权益 |
||||||||||||||||||||||||
有息负债 |
||||||||||||||||||||||||
存款: |
||||||||||||||||||||||||
计息支票 |
$ | 664,391 | $ | 3,269 | 1.95 | % | $ | 703,101 | $ | 577 | 0.33 | % |
||||||||||||
储蓄和俱乐部 |
214,078 | 166 | 0.31 | 245,589 | 59 | 0.10 | ||||||||||||||||||
MMDA |
537,334 | 3,609 | 2.66 | 541,799 | 801 | 0.59 | ||||||||||||||||||
存单 |
191,990 | 1,444 | 2.98 | 124,083 | 113 | 0.36 | ||||||||||||||||||
有息存款总额 |
1,607,793 | 8,488 | 2.09 | 1,614,572 | 1,550 | 0.38 | ||||||||||||||||||
有担保借款 |
7,470 | 123 | 6.53 | 7,708 | 75 | 3.85 | ||||||||||||||||||
短期借款 |
37,595 | 428 | 4.51 | 10 | - | 0.43 | ||||||||||||||||||
计息负债总额 |
1,652,858 | 9,039 | 2.17 | % | 1,622,290 | 1,625 | 0.40 | % |
||||||||||||||||
无息存款 |
548,682 | 589,228 | ||||||||||||||||||||||
无息负债 |
29,638 | 29,030 | ||||||||||||||||||||||
总负债 |
2,231,178 | 2,240,548 | ||||||||||||||||||||||
股东权益 |
177,158 | 167,339 | ||||||||||||||||||||||
总负债和股东权益 |
$ | 2,408,336 | $ | 2,407,887 | ||||||||||||||||||||
净利息收入(简写为FTE) |
$ | 15,339 | $ | 19,197 | ||||||||||||||||||||
净息差 |
2.01 | % | 3.20 | % |
||||||||||||||||||||
净息差 |
2.63 | % | 3.32 | % |
||||||||||||||||||||
资金成本 |
1.63 | % |
0.29 | % |
九个月结束 |
||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
||||||||||||||||||||||
平均值 |
收益率/ |
平均值 |
收益率/ |
|||||||||||||||||||||
资产 |
平衡 |
利息 |
率 |
平衡 |
利息 |
率 |
||||||||||||||||||
生息资产 |
||||||||||||||||||||||||
计息存款 |
$ | 7,548 | $ | 212 | 3.76 | % |
$ | 55,571 | $ | 464 | 1.12 | % |
||||||||||||
对银行股票的限制性投资 |
4,332 | 240 | 7.41 | 3,472 | 120 | 4.62 | ||||||||||||||||||
投资: |
||||||||||||||||||||||||
机构-GSE |
112,267 | 1,224 | 1.46 | 118,052 | 1,309 | 1.48 | ||||||||||||||||||
MBS-GSE住宅 |
241,628 | 3,232 | 1.79 | 268,494 | 3,416 | 1.70 | ||||||||||||||||||
州和市(免税) |
233,105 | 5,066 | 2.91 | 260,855 | 5,811 | 2.98 | ||||||||||||||||||
州和市(应税) |
86,032 | 1,335 | 2.08 | 88,513 | 1,348 | 2.04 | ||||||||||||||||||
总投资 |
673,032 | 10,857 | 2.16 | 735,914 | 11,884 | 2.16 | ||||||||||||||||||
贷款和租赁: |
||||||||||||||||||||||||
C&I和CRE(应税) |
766,197 | 33,146 | 5.78 | 754,781 | 27,387 | 4.85 | ||||||||||||||||||
C&I和CRE(免税) |
100,873 | 3,112 | 4.13 | 69,555 | 1,711 | 3.29 | ||||||||||||||||||
消费者 |
236,984 | 7,630 | 4.30 | 211,031 | 6,070 | 3.85 | ||||||||||||||||||
住宅房地产 |
521,251 | 15,984 | 4.10 | 451,880 | 11,780 | 3.49 | ||||||||||||||||||
贷款和租赁总额 |
1,625,305 | 59,872 | 4.93 | 1,487,247 | 46,948 | 4.22 | ||||||||||||||||||
生息资产总额 |
2,310,217 | 71,181 | 4.12 | % |
2,282,204 | 59,416 | 3.48 | % |
||||||||||||||||
非息资产 |
94,883 | 119,718 | ||||||||||||||||||||||
总资产 |
$ | 2,405,100 | $ | 2,401,922 | ||||||||||||||||||||
负债和股东权益 |
||||||||||||||||||||||||
有息负债 |
||||||||||||||||||||||||
存款: |
||||||||||||||||||||||||
计息支票 |
$ | 652,409 | $ | 7,013 | 1.44 | % |
$ | 713,743 | $ | 1,529 | 0.29 | % |
||||||||||||
储蓄和俱乐部 |
223,750 | 506 | 0.30 | 245,052 | 112 | 0.06 | ||||||||||||||||||
MMDA |
532,786 | 9,138 | 2.29 | 507,693 | 1,346 | 0.35 | ||||||||||||||||||
存单 |
167,371 | 3,056 | 2.44 | 128,893 | 334 | 0.35 | ||||||||||||||||||
有息存款总额 |
1,576,316 | 19,713 | 1.67 | 1,595,381 | 3,321 | 0.28 | ||||||||||||||||||
有担保借款 |
7,515 | 352 | 6.26 | 9,301 | 109 | 1.56 | ||||||||||||||||||
短期借款 |
50,322 | 1,784 | 4.74 | 72 | 1 | 1.06 | ||||||||||||||||||
计息负债总额 |
1,634,153 | 21,849 | 1.79 | % |
1,604,754 | 3,431 | 0.29 | % |
||||||||||||||||
无息存款 |
567,487 | 589,581 | ||||||||||||||||||||||
无息负债 |
29,590 | 27,741 | ||||||||||||||||||||||
总负债 |
2,231,230 | 2,222,076 | ||||||||||||||||||||||
股东权益 |
173,870 | 179,846 | ||||||||||||||||||||||
总负债和股东权益 |
$ | 2,405,100 | $ | 2,401,922 | ||||||||||||||||||||
净利息收入(简写为FTE) |
$ | 49,332 | $ | 55,985 | ||||||||||||||||||||
净息差 |
2.33 | % |
3.19 | % |
||||||||||||||||||||
净息差 |
2.86 | % |
3.28 | % |
||||||||||||||||||||
资金成本 |
1.33 | % |
0.21 | % |
净利息收入的变化既是利率变化的函数,也是计息资产和计息负债数量变化的函数。下表列出了利率的变化以及生息资产和有息负债的数量变化对公司在所述期间的利息收入和利息支出的影响程度。在每个类别中提供了关于(1)可归因于成交量变化(成交量变化乘以前期利率)、(2)可归因于利率变化(利率变化乘以前期成交量)和(3)净变化的信息。成交量和成交率变化的综合影响已按成交量变化和成交率变化按比例分配。根据税率/数量分析,免税收入没有转换为等值纳税基础:
截至9月30日的9个月, |
||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
2023年与2022年相比 |
2022年与2021年相比 |
||||||||||||||||||||||
因…而增加(减少) |
||||||||||||||||||||||||
卷 |
费率 |
总计 |
卷 |
费率 |
总计 |
|||||||||||||||||||
利息收入: |
||||||||||||||||||||||||
计息存款 |
$ | (655 | ) | $ | 403 | $ | (252 | ) | $ | (92 | ) | $ | 442 | $ | 350 | |||||||||
对银行股票的限制性投资 |
35 | 85 | 120 | 10 | 14 | 24 | ||||||||||||||||||
投资: |
||||||||||||||||||||||||
机构-GSE |
(63 | ) | (21 | ) | (84 | ) | 415 | 74 | 489 | |||||||||||||||
MBS-GSE住宅 |
(353 | ) | 168 | (185 | ) | 1,098 | 407 | 1,505 | ||||||||||||||||
州和市 |
(464 | ) | (146 | ) | (610 | ) | 1,552 | - | 1,552 | |||||||||||||||
总投资 |
(880 | ) | 1 | (879 | ) | 3,065 | 481 | 3,546 | ||||||||||||||||
贷款和租赁: |
||||||||||||||||||||||||
住宅房地产 |
1,957 | 2,248 | 4,205 | 3,096 | (77 | ) | 3,019 | |||||||||||||||||
C&I和CRE |
1,550 | 5,313 | 6,863 | 2,925 | (110 | ) | 2,815 | |||||||||||||||||
消费者 |
792 | 768 | 1,560 | 1,042 | (98 | ) | 944 | |||||||||||||||||
贷款和租赁总额 |
4,299 | 8,329 | 12,628 | 7,063 | (285 | ) | 6,778 | |||||||||||||||||
利息收入总额 |
2,799 | 8,818 | 11,617 | 10,046 | 652 | 10,698 | ||||||||||||||||||
利息支出: |
||||||||||||||||||||||||
存款: |
||||||||||||||||||||||||
计息支票 |
(142 | ) | 5,626 | 5,484 | 309 | (38 | ) | 271 | ||||||||||||||||
储蓄和俱乐部 |
(11 | ) | 405 | 394 | 19 | 5 | 24 | |||||||||||||||||
货币市场 |
70 | 7,722 | 7,792 | 212 | 396 | 608 | ||||||||||||||||||
存单 |
128 | 2,594 | 2,722 | - | (165 | ) | (165 | ) | ||||||||||||||||
总存款 |
45 | 16,347 | 16,392 | 540 | 198 | 738 | ||||||||||||||||||
有担保借款 |
(25 | ) | 268 | 243 | 36 | (48 | ) | (12 | ) | |||||||||||||||
隔夜借款 |
1,781 | 2 | 1,783 | - | 1 | 1 | ||||||||||||||||||
联邦住房金融局取得进展 |
- | - | - | (26 | ) | - | (26 | ) | ||||||||||||||||
利息支出总额 |
1,801 | 16,617 | 18,418 | 550 | 151 | 701 | ||||||||||||||||||
净利息收入 |
$ | 998 | $ | (7,799 | ) | $ | (6,801 | ) | $ | 9,496 | $ | 501 | $ | 9,997 |
信贷损失准备金
信贷损失准备是从当前收益中计入的必要金额,其目的是将信贷损失准备金增加到代表管理层对公司贷款组合中预期信贷损失的最佳估计水平。被确定为无法收回的贷款将从拨备中注销。信贷损失准备金的所需数额取决于对贷款组合的持续分析。公司的特别资产委员会定期开会审查问题贷款。该委员会由管理层组成,包括信贷管理人员、贷款人员、贷款制定人员和催收人员。
管理层不断审查贷款组合中固有的风险。信贷损失准备和信贷损失准备金额的确定是基于管理层目前对公司金融资产信用质量的判断,以及已知和预期的、对可收回性有重大影响的相关内部和外部因素,如历史损失信息。目前的情况,以及合理和可支持的预测,包括重要的定性因素。
2023年1月1日,本公司采用最新会计准则2016-13,金融工具.信用损失(专题326)金融工具信用损失的测量(CECL)贷款信贷损失拨备增加70万美元,无资金贷款承诺信贷损失拨备增加110万美元。2023年1月1日以后报告期的业绩根据美国会计准则第326条列报,而上期金额则继续按照以前适用的公认会计原则报告。
在截至2023年9月30日的三个月中,由于贷款组合的增长和组成的变化,以及预付款速度和削减率较慢,贷款信贷损失准备金为50万美元,这是估计中使用的关键假设。由于本季度无资金支持的贷款承诺减少,以及由于经济预测的改善和估计中使用的更新的违约概率模型而导致的损失率降低,无资金贷款承诺的信贷损失准备金净收益为30万美元。
截至2023年9月30日的9个月,贷款信贷损失准备金为140万美元,这是由于贷款组合的增长和结构变化,以及预付款速度和削减率较慢,这些都是估计中使用的关键假设。由于本季度无资金支持的贷款承诺减少,以及由于经济预测的改善和估计中使用的更新的违约概率模型而导致的损失率降低,无资金贷款承诺的信贷损失准备金净收益为10万美元。
由于本公司于2023年1月1日采用ASU 2016-13,前期拨备的可比性不被认为是相关的。
信贷损失准备金来自计算信贷损失准备所需的准备金。公司继续为截至2023年9月30日的第三季度和第九季度拨备,以维持管理层认为足够的津贴水平。
关于信贷损失准备的讨论,见“信贷损失准备”,位于本文所载管理层讨论和分析的财务状况比较部分。
其他收入
2023年第三季度,非利息收入为430万美元,比2022年同期的390万美元增加了40万美元,增幅为11%。增加的原因是信托费用增加了20万美元,存款服务费增加了10万美元,以及10万美元狮子从贷款销售中获得更高的收益.
截至2023年9月30日的前九个月,非利息收入总计1,330万美元,比截至2022年9月30日的九个月的1,270万美元增加了60万美元,增幅为5%。增加的主要原因是存款服务费增加了40万美元,信托托管费增加了30万美元,收购的注销贷款收回了30万美元,利率对冲产生的额外商业贷款费用增加了20万美元,借记卡交换费增加了20万美元,以及BOLI的死亡索赔记录增加了10万美元。部分抵消了这些增长的是,由于抵押贷款需求的缩减和商业贷款服务费的减少,贷款销售收益减少了70万美元,贷款服务费用减少了20万美元。
运营费用
截至2023年9月30日的季度,非利息支出总额为1280万美元,比2022年同期的1300万美元减少了20万美元,降幅为2%。工资和员工福利从2022年第三季度的680万美元下降到2023年第三季度的630万美元,降幅为8%。减少的主要原因是员工激励和保险费用减少。由于在2022年第三季度向富达D&D慈善基金会捐赠,广告和营销费用减少了30万美元。部分抵消了这些减少,房地和设备费用增加40万美元,或23%,主要是由于设备维护和租赁费用增加,以及新技术和基础设施投资的折旧。由于2023年的分摊率较高,联邦存款保险公司的分摊额增加了10万美元。其他非利息支出增加如下:专业服务支出增加10万美元,数据处理和通信支出增加10万美元。
在截至2023年9月30日的9个月中,非利息支出比截至2022年9月30日的9个月增加了60万美元,增幅为1%,从3850万美元增加到3910万美元。房地和设备费用增加100万美元,增幅为17%,主要原因是设备维护和租金费用增加以及折旧费用增加。由于咨询、法律和审计费用的增加,专业服务费用增加了60万美元。由于伪造支票的增加,欺诈损失增加了30万美元。S部分抵消了这些增加年度和员工福利支出下降了130万美元,降幅为6%。减少的主要原因是激励支出减少。由于股东权益的下降,PA股票的税费也减少了50万美元。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月,非利息支出减去非利息收入与平均资产的比率,即支出比率分别为1.43%和1.44%。费用比率相对持平,因为非利息支出的增加被非利息收入的类似增长所抵消。效率比率(非公认会计原则)由2022年9月30日底的56.01%增加至2023年9月30日底的62.33%,原因是非利息支出增加,而净利息收入下降。有关效率比率计算的更多信息,请参阅本管理层讨论和分析中的“非公认会计准则财务衡量标准”。
所得税拨备
与2022年同期相比,截至2023年9月30日的9个月的所得税拨备减少了130万美元,原因是插电式混合动力汽车的税收抵免以及税前收入下降。截至2023年9月30日,该公司的有效税率为11.9%,而截至2022年9月30日,该公司的有效税率为14.0%。实际税率与法定公司税率21%之间的差异主要是由于免税收入相对于税前收入水平的影响。实际税率下降的主要原因是税前收入减少和上述税收抵免。由于与当前市场状况相关的挑战,本公司可能无法对其全部或部分普通收入做出可靠估计,这可能会导致实际税率的波动。如果联邦公司税率提高,公司的递延税项净负债和递延税项资产将在采用新税率后重新估值。联邦税率的提高将增加递延税收净资产,同时相应减少所得税拨备。
年度财务状况比较
2023年9月30日和2022年12月31日
概述
截至2023年9月30日,合并资产从截至2022年12月31日的24亿美元增加到25亿美元,增加了9840万美元。资产的增加主要出现在贷款组合以及现金和现金等价物中,部分被短期投资组合的下降所抵消。投资组合的减少主要是由于出售证券以偿还短期借款。贷款组合的增加由短期借款的增长提供资金。
已部署的资金:
投资证券
在购买时,管理层将投资证券分为三类:交易、可供出售(AFS)或持有至到期(HTM)。到目前为止,管理层还没有为交易目的购买任何证券。该公司购买的一些证券被归类为AFS,尽管目前没有出售这些证券的意图。AFS的指定使管理层能够灵活地出售证券,并根据资本水平、流动性需求或市场状况的变化调整资产负债表的头寸。债务证券AFS在综合资产负债表中按公允价值列账,未实现损益扣除递延所得税后,在股东权益内作为累计其他全面收益(AOCI)的组成部分单独报告。指定为HTM的证券按摊销成本列账,代表本公司有能力和意图持有至到期的债务证券。在截至2023年9月30日的9个月中,由于公司投资证券的公允价值变化,AOCI减少了1170万美元。
自2022年4月1日起,公司将账面价值为2.455亿美元的机构债券和市政债券从AFS转让给HTM,以便对HTM证券进行会计处理,以减轻AFS会计对资产负债表的影响。转让的债券具有最高的价格波动性,包括占机构投资组合70%的固定利率证券、分别分布在收益率曲线中短期部分的应税市政投资组合的70%和收益率曲线长端的免税市政投资组合的35%被确定为最佳候选者,因为该公司有能力持有这些债券至到期。在转移当天,这些证券的市值为2.217亿美元,扣除总计1890万美元的未实现亏损。扣除递延税金后的1,890万美元将在债券有效期内计入其他综合收益。截至2023年9月30日,持有至到期证券的账面价值为2.239亿美元,扣除剩余的转移税后未实现亏损1620万美元。
该公司利用公允价值对冲来指定和交换固定利率AFS投资组合的一部分。本公司拥有经批准的衍生工具政策,要求董事会事先批准此类资产负债表对冲活动,并持续向其ALCO委员会报告。董事会已经批准了高达2亿美元的名义支付固定利率掉期,到目前为止,公司已经执行了1亿美元。
2023年9月,本公司与第三方金融机构签订了1亿美元的利率互换协议,以限制利率上升对投资组合的风险。该利率互换被指定为公允价值对冲,并利用支付固定利率互换来对冲可归因于有担保隔夜融资利率(SOFR)变动的公允价值变化。公司将掉期名义余额中的5,000万美元指定为对冲20年期抵押贷款支持证券的封闭投资组合,并将5,000万美元指定为对冲免税市政债券的关闭投资组合。截至2023年9月30日,公司将掉期的公允价值104,000美元的应计应付利息和其他负债计入综合资产负债表,与指定投资证券账面价值增加104,000美元相抵销。
截至2023年9月30日,投资证券的账面价值达到5.767亿美元,占总资产的23%,而截至2022年12月31日,投资证券的账面价值为6.436亿美元,占总资产的27%。2023年9月30日,投资组合中32%的账面价值由美国政府支持的企业住房抵押贷款支持证券(MBS-GSE住宅或抵押贷款支持证券)组成,这些证券摊销并提供公司可用于再投资、贷款需求、意外存款外流、设施扩建或运营的每月现金流。抵押贷款支持证券组合仅包括房利美、房地美和政府全国抵押贷款协会(GNMA)发行的传递债券。
该公司的市政(各州和政治分区的义务)投资组合包括账面价值238.0美元的免税市政债券和账面价值9,210万美元的应税市政债券。这些市政债券的整体信用评级如下:38%为AAA,61%为AA,1%为A。对于市政证券HTM,本公司利用第三方模型分析这些债券是否需要信用损失准备金。计算的信贷损失准备金数额无关紧要,因为市政投资组合的基本信用质量很高。
在2023年的前九个月,总投资的账面价值减少了6690万美元,降幅为10%。2023年1月,随着10年期美国国债收益率的下降,3120万美元的证券能够出售,收益率为3.62%(FTE收益率为4.33%),达到盈亏平衡水平。这些收益用于偿还当时成本为4.80%的FHLB隔夜借款。此外,2023年前9个月的本金减少总额为1,940万美元,AFS投资组合中的未实现亏损头寸减少了1,480万美元。*公司试图保持一个多元化和比例良好的投资组合,其结构与公司的战略方向相辅相成。它的增长通常是对贷款活动的补充,但也会尽可能地考虑当前和预测的经济状况、公司的流动性需求和利率风险状况。
于二零二三年九月三十日及二零二二年十二月三十一日之投资证券比较如下:
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
金额 |
% |
帐面收益率 |
重定价条款 |
金额 |
% |
帐面收益率 |
重定价条款 |
||||||||||||||||||||||||
HTM证券: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
国家和政治分区的义务--免税 |
$ | 83,469 | 14.4 | % | 2.1 | % | 21.1 | $ | 83,426 | 13.0 | % | 3.8 | % | 21.8 | ||||||||||||||||||
国家和政治分区的义务--应纳税 |
59,277 | 10.3 | 2.1 | 11.6 | 59,012 | 9.1 | 3.1 | 12.3 | ||||||||||||||||||||||||
机构-GSE |
81,107 | 14.1 | 1.4 | 6.7 | 80,306 | 12.5 | 2.6 | 7.4 | ||||||||||||||||||||||||
HTM证券总额 |
$ | 223,853 | 38.8 | % | 1.8 | % | 13.4 | $ | 222,744 | 34.6 | % | 3.2 | % | 14.1 | ||||||||||||||||||
AFS债务证券: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
MBS-GSE住宅 |
$ | 186,829 | 32.4 | % |
1.8 | % |
6.4 | $ | 217,435 | 33.8 | % |
1.8 | % |
6.4 | ||||||||||||||||||
国家和政治分区的义务--免税 |
117,122 | 20.3 | 2.1 | 18.4 | 149,131 | 23.2 | 2.6 | 11.4 | ||||||||||||||||||||||||
国家和政治分区的义务--应纳税 |
22,425 | 3.9 | 1.6 | 5.9 | 22,763 | 3.5 | 1.6 | 6.6 | ||||||||||||||||||||||||
机构-GSE |
26,459 | 4.6 | 1.2 | 4.5 | 31,533 | 4.9 | 1.4 | 4.6 | ||||||||||||||||||||||||
AFS债务证券总额 |
$ | 352,835 | 61.2 | % | 1.9 | % | 10.3 | $ | 420,862 | 65.4 | % | 2.0 | % | 8.0 | ||||||||||||||||||
总证券 |
$ | 576,688 | 100.0 | % |
1.9 | % |
11.4 | $ | 643,606 | 100.0 | % |
2.4 | % |
9.9 |
投资证券组合不包含私人标签的抵押贷款支持证券、抵押贷款债券、债务抵押债券或信托优先证券。截至2023年9月30日和2022年12月31日,该投资组合没有可调整利率工具。
投资证券包括截至2023年9月30日和2022年12月31日的AFS和HTM证券。截至2023年9月30日和2022年12月31日,AFS证券的未实现净亏损分别为8270万美元和6790万美元。在1480万美元的净减少中,770万美元可归因于市政证券;690万美元可归因于抵押贷款支持证券,20万美元可归因于机构证券。在2022年第二季度,未实现净亏损总计2390万美元的证券转移到HTM,在截至2023年9月30日的9个月中,从其他全面收益中增加了170万美元。一般来说,债务证券的价值与利率的变化方向相反。随着国债收益率曲线上的利率上升,特别是中长端的利率上升,债务证券的价值趋于下降。该公司投资组合的价值是否会高于或低于其摊销成本将在很大程度上取决于利率变动的方向和幅度以及该公司投资组合中债务证券的持续时间。管理层不考虑可归因于信贷质量变化的价值减少。相应地,当利率下降时,本公司的债务证券组合的市值可能会受到市值的影响。
截止日期:2023年9月30日,该公司有3.071亿美元的公众存款,占总存款的14%。自.起2023年9月30日,信托存款为1.027亿美元,占总存款的5%。宾夕法尼亚州法律要求公司维持公共资产和信托存款的质押证券,或以其他方式为这些客户获得FHLB信用证或FDIC保险。截止日期:2023年9月30日,公共存款和信托存款所需的质押证券余额为4.159亿美元,占证券总额的72%。
每季度,管理层对投资组合进行审查,以确定每种证券公允价值下降的原因。本公司使用由独立第三方提供的资料来确定其投资证券组合的公允价值。管理层对第三方提供的投入进行审查并加以证实。对未实现损失的原因进行评估,以确定是否存在债务证券的信用损失。例如,考虑因素包括公司持有证券直至到期或在到期前出售的意图和能力、在预期持有期内投资金额的可回收性、定价低于成本的时间长度和严重程度、利率环境、合同到期金额的接收以及证券是否有活跃的市场,以及对发行人供管理层使用的财务状况的分析,以对公司在确定证券是否存在信用损失时无法收回所有到期金额(本金和利息)的可能性做出现实的判断。如果价值下降被认为是信贷损失,HTM和AFS证券都会记录冲销资产减值,但受公允价值低于摊余成本基础的金额限制。在截至2023年9月30日的季度内,该公司的投资证券组合中的借方证券并未产生任何信贷损失。
由于2023年10月借款水平的波动,以及在为贷款增长提供资金的同时经历存款波动而对借款能力的预期依赖程度越来越高,本公司评估了一项流动性策略,以消除对短期借款的依赖。作为这项评估的结果,本公司于2023年11月出售了账面价值为3560万美元的长期可供出售一般市场免税市政债券,作为流动性和净利差增强战略的一部分,该战略针对出售可供出售债务证券的收益(亏损)确认的650万美元亏损。这一亏损将反映在公司2023年第四季度的经营业绩中,并对其产生不利影响。收到的2,910万美元收益用于偿还短期借款,成本约为5.50%。管理层之所以决定出售这些特殊证券,是因为它们的加权平均收益率为1.28%,期限为13.5年。虽然公司拥有充足的资金来源,但管理层认为,如果银行业再次面临今年3月的融资压力,在短期内为借款创造额外的能力是谨慎的。此外,由于出售的市政证券是在低得多的利率环境中购买的,因此,由于用出售所得偿还借款,净息差(NIM)立即得到改善,超过5个基点。此次出售消除了422个基点的负息差,并将从2024年开始每年逐步提高净利息收入、每股收益和NIM。通过出售低收益债券偿还预付款所节省的成本还将使出售时实现的650万美元的税前亏损在债券出售期限之前得到全额弥补。证券销售的影响预计将使2023年的监管比率降低25至30个基点。
对银行股票的限制性投资
对联邦住房贷款银行(FHLB)股票的投资是加入该组织所必需的,并按成本计算,因为没有可用的市场价值。公司需要投资的金额取决于公司与匹兹堡联邦住房金融局的未偿还借款的相对规模。如果借款金额下降到预定的水平,则按面值从公司回购多余的股票。此外,公司还根据投资金额赚取回报或股息。截至2023年9月30日和2022年12月31日,大西洋社区银行家银行(ACBB)的股票总额为8.2万美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日,FHLB的股票余额分别为370万美元和520万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月,从FHLB收到的股息总额分别为22.9万美元和10.9万美元。
持有待售贷款(HFS)
大多数住宅按揭和某些小企业管理局(SBA)担保的贷款可归类为持有待售贷款(HFS)。在市场利率上调的情况下,固定利率贷款和不立即安排重新定价的贷款将不再产生与当前市场一致的收益率。在利率下降的环境下,公司将面临提前还款风险,因为固定利率贷款的利率下降,客户希望对贷款进行再融资。已考虑本公司目前的流动资金状况及预计未来的流动资金需求。为了更好地管理提前还款和利率风险,符合这些条件的贷款可能会被归类为HFS。偶尔,住宅按揭和/或商业贷款可能会从贷款组合转移到住房贷款服务。贷款HFS的账面价值是基于成本或估计公允价值中的较低者。如果这些贷款的公允价值低于其原始成本,差额将被减记并计入当前收益。投资组合随后的升值计入当前收益,但仅限于以前减记的程度。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,贷款HFS由账面金额分别为230万美元和160万美元的住宅抵押贷款组成,接近其公允价值。在截至2023年9月30日的9个月内,本金余额为3790万美元的住宅按揭贷款被出售到二级市场,公司确认净收益为70万美元,而截至2022年9月30日的9个月的净收益分别为6800万美元和140万美元。
本公司保留出售给二级市场的贷款的抵押偿还权(MSR)。保留MSR,以便公司能够培养个人关系。截至2023年9月30日和2022年12月31日,已售出住宅按揭贷款的服务组合余额分别为4.73亿美元和4.657亿美元,同期抵押贷款服务权分别为150万美元和160万美元。
贷款和租赁
截至2023年9月30日,该公司的贷款和租赁总额超过16亿美元,比2022年12月31日的近16亿美元增加了812万美元,增幅为5%。
在截至2023年9月30日的9个月内,投资组合的增长主要归因于商业投资组合增加了3180万美元,住宅投资组合增加了4800万美元,这是由于在此期间记录为持有投资的抵押贷款的可调整利率百分比较高。
随着管理层继续寻找优化公司资产负债表的方法,重点是在提供更好的风险调整回报和改善机会以加深与客户关系的领域放贷。这可能导致未来时期贷款组合的构成发生变化。
截至2023年9月30日和2022年12月31日的贷款组合构成摘要如下:
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||||||||||
(千美元) |
金额 |
% |
金额 |
% |
||||||||||||
工商业: |
||||||||||||||||
商业广告 |
$ | 145,185 | 8.8 | % |
$ | 141,122 | 9.0 | % |
||||||||
市政 |
82,058 | 5.0 | 72,996 | 4.7 | ||||||||||||
商业地产: |
||||||||||||||||
非业主占用 |
311,306 | 18.9 | 318,296 | 20.3 | ||||||||||||
业主占有率 |
291,573 | 17.7 | 284,677 | 18.2 | ||||||||||||
施工 |
42,773 | 2.6 | 24,005 | 1.5 | ||||||||||||
消费者: |
||||||||||||||||
房屋净值分期付款 |
57,856 | 3.5 | 59,118 | 3.8 | ||||||||||||
房屋净值信用额度 |
51,409 | 3.1 | 52,568 | 3.4 | ||||||||||||
汽车贷款--追索权 |
11,358 | 0.7 | 12,929 | 0.8 | ||||||||||||
汽车贷款--无追索权 |
117,266 | 7.1 | 114,909 | 7.3 | ||||||||||||
直接融资租赁 |
33,902 | 2.1 | 33,223 | 2.1 | ||||||||||||
其他 |
14,158 | 0.9 | 11,709 | 0.7 | ||||||||||||
住宅: |
||||||||||||||||
房地产 |
445,016 | 27.0 | 398,136 | 25.5 | ||||||||||||
施工 |
43,337 | 2.6 | 42,232 | 2.7 | ||||||||||||
贷款总额 |
1,647,197 | 100.0 | % |
1,565,920 | 100.0 | % |
||||||||||
更少: |
||||||||||||||||
信贷损失准备 |
(18,757 | ) | (17,149 | ) | ||||||||||||
未赚取的租赁收入 |
(1,989 | ) | (1,746 | ) | ||||||||||||
净贷款 |
$ | 1,626,451 | $ | 1,547,025 | ||||||||||||
持有待售贷款 |
$ | 2,345 | $ | 1,637 |
商业与工业(C&I)和商业地产(CRE)
截至2023年9月30日,由于商业和工业贷款总额增长1310万美元和商业房地产贷款增长1870万美元,商业投资组合增加了3180万美元,即4%,与2022年12月31日的8.411亿美元余额相比增加了8.729亿美元。
商业和工业贷款通常以短期资产作为担保;然而,在许多情况下,提供额外的抵押品,如房地产,作为贷款的额外担保。贷款与价值之比上限由本公司设定,并特定于抵押品类型。抵押品价值可以使用发票、库存报告、应收账款账龄报告、独立抵押品评估等来确定。
在截至2023年9月30日的9个月中,商业和工业贷款增加了410万美元,增幅为3%,从2022年12月31日的1.411亿美元增加到2023年9月30日的1.452亿美元,这是由于贷款和额度预付款超过了计划付款和额度还款/还款。
市政贷款由根据《地方政府单位债务法》授权的位于宾夕法尼亚州联邦的各地方政府单位的完全信用和信用担保。这些贷款在合同条款内有很长的履约历史,没有违约记录。
在截至2023年9月30日的9个月中,市政贷款增加了910万美元,即12%,从2022年12月31日的7300万美元增加到2023年9月30日的8210万美元,这归因于年内660万美元的初始贷款以及贷款承诺的垫款。
商业房地产贷款通常比其他类型的贷款具有更高的风险水平,这主要是由于一般经济状况的影响,以及对基础抵押品进行估值的复杂性,其价值往往与利率背道而驰。这些贷款通常以抵押贷款或商业房地产抵押贷款(CREM)作为抵押。在承销商业房地产建设贷款时,本公司使用可行性研究、市场数据等对借款人的财务状况、借款人的信用记录以及项目产生的现金流的可靠性和可预测性进行可靠的分析。对本公司获得商业房地产贷款的物业的评估由符合统一专业评估实践标准(USPAP)标准并符合《金融机构改革、恢复和执行法》(FIRREA)的独立评估师进行。
非业主自住商业贷款是指非业主占用的商业贷款,因此依赖于第三者的收入,包括代表不同行业的多户住宅租户和商业租户。承销非业主自住CRE贷款评估来自各自租户及其所占行业的现金流。因此,管理层认为非拥有者自用的综合资产负债表贷款的风险水平高于所有者拥有的综合资产负债表贷款。为配合其风险偏好及关系管理策略,本公司避免投机性的商业写字楼空间,倾向于向有足够股本或贷款价值比率的项目提供贷款,并让S评级为长期租约的租户、以个人财务实力提供有意义现金流支持以补充租金收入波动的业主的个人担保贷款、在理想地点有稳定租金的住宅项目,或具有足够多元化和经证明长期风险较低的行业的项目。
在截至2023年9月30日的9个月中,非业主自住型商业地产减少了700万美元,降幅为2%,从2022年12月31日的3.183亿美元降至2023年9月30日的3.113亿美元,这归因于按计划每月支付贷款。
业主占用的商业房地产贷款由业主占用,业主依赖各自业主的业务所产生的收入。因此,业主自住CRE贷款的承保强调业主的现金流和财务状况,而房地产通常代表业主的主要业务地点。因此,管理层认为拥有人拥有的综合商业实体贷款的风险水平低于非拥有人拥有的综合商业实体贷款。
在截至2023年9月30日的9个月中,自住商业地产从2022年12月31日的2.847亿美元增加到2023年9月30日的2.916亿美元,增幅为690万美元,增幅为2%,这归因于第二季度发放的1000万美元CRE贷款。
建设贷款包括商业和住宅用地开发贷款,以及商业建筑建设和住宅建设贷款。管理层更喜欢向业绩良好、业务强劲并有业主个人财务状况担保的知名开发商放贷。
在截至2023年9月30日的9个月中,商业建筑增加了1880万美元,即78%,从2022年12月31日的2400万美元增加到2023年9月30日的4280万美元,这主要是由于2022年12月31日之前发放的四笔大型建筑贷款提供了1240万美元的资金,以及2023年期间发放的760万美元商业建筑贷款。
消费者
消费贷款组合包括房屋净值分期、房屋净值信用额度、无追索权汽车贷款、追索权汽车贷款、直接融资租赁和其他消费贷款。
截至2023年9月30日,消费贷款组合增加了150万美元,增幅为1%,与2022年12月31日的2.844亿美元余额相比,增加了2.859亿美元,这主要是由于对价格更高的汽车的持续需求和新的经销商关系导致无追索权汽车组合的增长。
住宅
截至2023年9月30日,住宅贷款组合增加了4790万美元,增幅为11%,达到4.883亿美元,而2022年12月31日的余额为4.404亿美元。贷款增加是由于巨额贷款增加、贷款在二手市场的定价,以及增加了2,890万元不在二手市场出售的可调整利率按揭,导致按揭贷款由售出转为持有以供投资。
住宅贷款组合主要包括主要住宅的持有投资住宅贷款,截至2023年9月30日,包括约3.72亿美元的固定利率抵押贷款和7300万美元的可调整利率抵押贷款。管理层预计,利率的突然历史性上升将影响2023年剩余时间内对住房抵押贷款的需求。
本公司认为其投资组合细分,包括房地产抵押投资组合,是正常和合理多元化的。银行业受到一般经济状况的影响,其中包括房地产价值的影响。该公司确保其按揭贷款符合二级市场合规的标准。此外,公司的信贷职能努力通过对所有贷款类型保持严格的承保原则来减轻经济状况的负面影响。
银行信贷损失准备
管理层不断评估公司贷款组合的信用质量,并每季度对信贷损失准备(ACL)的充分性进行正式审查。这一拨备反映了管理层对贷款组合中信贷损失金额的最佳估计。在估计预计收回的净额时,管理层考虑了过去事件、当前状况以及对公司金融资产可收回程度的合理和可支持的预测的影响。这些估计可能会受到重大变化的影响。当贷款被认为无法收回时,贷款损失直接计入拨备。从以前注销的贷款中收回的款项在收到时添加到津贴中。
分析ACL充分性的方法基于七个主要组件:
● |
数据:公司数据的质量至关重要,是生成ACL估计的基础。就其估计而言,本公司使用内部及外部数据,并在可能情况下优先使用内部数据。数据完整、准确、相关,并受到适当的治理和控制。 |
● |
分类:金融资产按类似风险特征分类。 |
● |
金融资产的合约年期:金融资产的合约年期是ACL估计的重要驱动因素。合约到期日较短的金融资产或金融资产组合通常会导致储备低于合约到期日较长的金融资产或金融资产组合。随着金融资产或资产组合的平均年期增加,ACL估计通常会相应增加,因为违约的可能性是在较长的时间框架内考虑的。因此,对于池的合同期限(即,平均寿命)是基于池内金融资产的合同到期日,并根据公认会计原则进行调整,如果合适的话。 |
● |
信用损失测量方法:对于每个ASC主题326,允许使用多种测量方法来估计ACL。本公司对不同类别的金融资产采用不同的估计方法。贴现现金流量法适用于工商业、商业地产非业主自住、商业地产业主自住、商业建筑、房屋净值分期贷款、房屋净值信用额度、住宅房地产、住宅建设池。市政、无追索权汽车、追索权汽车、直接融资租赁和消费者其他池采用加权平均剩余期限(WORM)法。 |
● |
合理和可支持的预测:ASC主题326要求管理层考虑影响金融资产预期可收回性的合理和可支持的预测。因此,公司的预测纳入了经济环境的预期变化,这些变化可能会影响管理层能够合理支持和记录预期的一段时间内的信贷损失估计。前瞻性信息可能反映出相对于当前环境的积极或消极预期。截至报告日期,管理层使用联邦公开市场委员会(FOMC)全国国内生产总值(GDP)和失业率预测中值以及联邦住房金融局(FHFA)房价指数(HPI)进行合理和可支持的预测。该公司目前使用的是12个月(4个季度)的合理和可支持的预测期。 |
● |
恢复期:ASC主题326不要求管理层估计金融资产整个合同期限的合理和可支持的预测。在考虑了合理和可支持的预测期后,管理层可以对剩余的合同期限应用逆转技术,这使得管理层可以将历史损失率应用于金融资产寿命的后期。该公司目前使用的是12个月(4个季度)的直线返回期。 |
● |
定性因素调整:公司的acl估计考虑了截至报告日期与其金融资产的预期可收回性相关的所有重要因素;定性因素反映了其他地方未计入的条件的影响,如历史亏损数据或经济预测。定性方面的考虑可以直接在测量模型中捕获,也可以作为整体ACL方法中的附加组件。目前,该公司使用以下定性因素: |
o |
拖欠和非应计贷款的水平和趋势; |
o |
核销和回收的水平和趋势; |
o |
贷款数量和条件的趋势; |
o |
风险选择和承保标准的变化; |
o |
贷款政策以及法律和监管要求的变化; |
o |
贷款管理的经验、能力和深度; |
o |
国家和地方经济趋势和状况; |
o |
信贷集中度的变化;以及 |
o |
基础抵押品的变化。 |
与备抵有关的关键控制是公司的特别资产委员会。该委员会每季度举行一次会议,相关的贷款人讨论审查中的每种关系,并根据现行会计准则就适当的估计损失金额达成共识(如适用)。特别资产委员会的重点是确保不仅考虑到作为特定准备金的贷款的相关事实,而且考虑到可能逾期未付的贷款的可收回性。评估过程还包括在非应计基础上对所有贷款进行审查,以及对贷款人或公司信贷管理职能部门已分配批评或分类风险评级的某些贷款进行审查。
下表载列所示期间的信贷亏损拨备活动及若干主要比率:
自及自 |
自及自 |
自及自 |
||||||||||
九个月结束 |
止十二个月 |
九个月结束 |
||||||||||
(千美元) |
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
2022年9月30日 |
|||||||||
期初余额 |
$ | 17,149 | $ | 15,624 | $ | 15,624 | ||||||
冲销: |
||||||||||||
工商业 |
(320 | ) | (371 | ) | (323 | ) | ||||||
商业地产 |
(92 | ) | (67 | ) | (1 | ) | ||||||
消费者 |
(349 | ) | (377 | ) | (226 | ) | ||||||
住宅 |
- | - | - | |||||||||
总计 |
(761 | ) | (815 | ) | (550 | ) | ||||||
恢复: |
||||||||||||
工商业 |
23 | 11 | 8 | |||||||||
商业地产 |
44 | 153 | 61 | |||||||||
消费者 |
148 | 74 | 59 | |||||||||
住宅 |
30 | 2 | 2 | |||||||||
总计 |
245 | 240 | 130 | |||||||||
净冲销 |
(516 | ) | (575 | ) | (420 | ) | ||||||
采用ASC 326的影响 |
618 | - | - | |||||||||
信用恶化时购买的贷款的初始免税额 |
126 | - | - | |||||||||
贷款信贷损失准备 |
1,380 | 2,100 | 1,575 | |||||||||
期末余额 |
$ | 18,757 | $ | 17,149 | $ | 16,779 | ||||||
信贷损失拨备占贷款总额的比例 |
1.14 | % |
1.10 | % |
1.13 | % |
||||||
撇帐净额与未偿还贷款平均总额之比 |
0.04 | % |
0.04 | % |
0.04 | % |
||||||
平均贷款总额 |
$ | 1,625,305 | $ | 1,500,796 | $ | 1,487,247 | ||||||
逾期30 - 89天的应计贷款 |
$ | 2,044 | $ | 1,838 | $ | 852 | ||||||
逾期90天或以上的贷款和应计 |
$ | 275 | $ | 33 | $ | 50 | ||||||
非权责发生制贷款 |
$ | 3,005 | $ | 2,535 | $ | 3,020 | ||||||
非权责发生贷款的信贷损失准备 |
6.24 | x |
6.76 | x |
5.56 | x |
||||||
不良贷款信贷损失准备 |
5.72 | x |
6.68 | x |
5.47 | x |
在截至2023年9月30日的9个月中,津贴从2022年12月31日的1,710万美元增加到1,870万美元,增幅为9%。拨备的增加是基于与2023年1月1日采用CECL相关的70万美元调整,其中包括与向PCD提供的购买信用减值(PCD)贷款重新分类相关的10万美元购买信用恶化(PCD)贷款的初始拨备,以及140万美元的拨备,部分被50万美元的净冲销所抵消。
截至2023年9月30日,由于拨备的增长(9%)超过了贷款组合的增长(5%),信贷损失拨备占总贷款的百分比从2022年12月31日的1.10%增加到1.14%。
管理层认为,信贷损失准备金目前的余额足以应付已查明的可能出现的潜在信贷质量问题,以及投资组合中未查明但固有的其他问题。潜在问题贷款是指那些已知信息导致管理层认为本金和/或利息的偿还处于危险之中,且贷款目前既不是非应计状态,也不是逾期90天或更长时间的贷款。
主要亏损驱动因素假设包括联邦公开市场委员会(FOMC)全国国内生产总值(GDP)和失业率预测中值、联邦住房金融局(FHFA)房价指数(HPI)、提前还款和削减率,以及估计的剩余贷款寿命。
截至2023年9月30日的ACL估计的定性因素与第一天的估计相比基本没有变化,因为与第二季度HELOC投资组合违约率上升有关的增加被与贷款管理经验、深度和能力改善有关的减少所抵消。第一季度商业投资组合的平均风险评级。
各主要贷款类别的冲销净额分配情况如下:
(千美元) |
截至2023年9月30日的9个月 | 净冲销总额的百分比 | 截至2022年9月30日的9个月 | 净冲销总额的百分比 | ||||||||||||
净冲销 |
||||||||||||||||
工商业 |
$ | (297 | ) | 58 | % |
$ | (315 | ) | 75 | % |
||||||
商业地产 |
(48 | ) | 9 | 60 | (14 | ) | ||||||||||
消费者 |
(201 | ) | 39 | (167 | ) | 40 | ||||||||||
住宅 |
30 | (6 | ) | 2 | (1 | ) | ||||||||||
净冲销总额 |
$ | (516 | ) | 100 | % |
$ | (420 | ) | 100 | % |
截至2023年9月30日的九个月,津贴的净冲销总额为51.6万美元,而截至2022年9月30日的九个月的净冲销为42万美元,由于商业房地产和消费者净冲销的增加,净冲销金额增加了9.6万美元,增幅为23%。截至2023年9月30日的9个月,净撇账占总贷款组合的百分比维持不变,为0.04%,而截至2022年9月30日的9个月则为0.04%。
关于信贷损失准备金的讨论,见“信贷损失准备金”,位于本文所载管理层讨论和分析的“业务成果”一节。
信贷损失准备一般可以吸收整个贷款组合的损失。然而,在某些情况下,为特定的贷款或贷款组进行分配。如上文所述,不同类别贷款的信贷损失拨备的分配是基于本公司所使用的方法。各期间拨款的变化是基于对贷款组合的季度末审查。
下表汇总了各主要贷款类别在所示期间的津贴分配情况,以及每一类别贷款占贷款总额的百分比。不应将该表解释为表示未来期间将按这些数额或比例进行冲销,或说明分配情况表明未来的冲销趋势。如果存在,指定为未分配部分的津贴符合公司的指导方针:
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
2022年9月30日 |
||||||||||||||||||||||
类别 |
类别 |
类别 |
||||||||||||||||||||||
的百分比 |
的百分比 |
的百分比 |
||||||||||||||||||||||
(千美元) |
津贴 |
贷款 |
津贴 |
贷款 |
津贴 |
贷款 |
||||||||||||||||||
类别 |
||||||||||||||||||||||||
商业地产 |
$ | 8,799 | 39 | % |
$ | 7,162 | 39 | % |
$ | 7,162 | 39 | % |
||||||||||||
工商业 |
1,866 | 14 | 2,924 | 15 | 2,674 | 15 | ||||||||||||||||||
消费者 |
2,135 | 17 | 2,827 | 18 | 2,841 | 18 | ||||||||||||||||||
住宅房地产 |
5,933 | 30 | 4,169 | 28 | 4,022 | 28 | ||||||||||||||||||
未分配 |
24 | - | 67 | - | 80 | - | ||||||||||||||||||
总计 |
$ | 18,757 | 100 | % |
$ | 17,149 | 100 | % |
$ | 16,779 | 100 | % |
截至2023年9月30日,由CRE和C&I贷款组成的商业贷款组合占信贷损失拨备总额的57%,而2022年12月31日为59%。商业贷款津贴分配减少的原因是采用了CECL以及准备金的估算方法与以前发生的损失方法相比发生了变化。
截至2023年9月30日,消费贷款组合占信贷损失拨备总额的11%,而2022年12月31日为17%。消费贷款津贴分配减少的原因是采用CECL以及准备金估算方法与以前发生的损失方法相比发生了变化。
截至2023年9月30日,住宅贷款组合占信贷损失拨备总额的32%,而2022年12月31日为24%。住宅贷款津贴分配增加的基础是采用CECL以及与以前的损失方法相比,准备金的估算方法发生了变化。
截至2023年9月30日,未分配准备金占信贷损失准备金总额的比例不到1%,与2022年12月31日持平。
不良资产
本公司将不良资产定义为逾期90天或以上的应计贷款、非应计贷款、其他房地产所有(矿石)和收回的资产。根据公司采用的ASU 2022-02,金融工具-信用损失(主题326)问题债务重组和Vintage披露S,与问题债务重组(TDR)相关的确认和计量指引已被取消。因此,下表中分别于2023年9月30日、2022年12月31日和2022年9月30日从不良资产中剔除了TDR,以遵守这一标准并提供更好的可比性。
下表列出了截至所示期间的不良资产数据:
(千美元) |
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
2022年9月30日 |
|||||||||
逾期90天或以上并累积的贷款 |
$ | 275 | $ | 33 | $ | 50 | ||||||
非权责发生制贷款 |
3,005 | 2,535 | 3,020 | |||||||||
不良贷款总额 |
3,280 | 2,568 | 3,070 | |||||||||
其他不动产拥有和收回的资产 |
87 | 168 | 103 | |||||||||
不良资产总额 |
$ | 3,367 | $ | 2,736 | $ | 3,173 | ||||||
贷款总额,包括持有待售贷款 |
$ | 1,647,553 | $ | 1,565,811 | $ | 1,524,328 | ||||||
总资产 |
$ | 2,476,820 | $ | 2,378,372 | $ | 2,435,768 | ||||||
非权责发生制贷款占总贷款的比例 |
0.18 | % | 0.16 | % | 0.20 | % | ||||||
不良贷款占总贷款的比例 |
0.20 | % | 0.16 | % | 0.20 | % | ||||||
不良资产占总资产的比例 |
0.14 | % | 0.12 | % | 0.13 | % |
管理层不断监测贷款组合,以确定拖欠贷款或管理层认为无法按照合同条款偿还的贷款。一般来说,如果任何类型的贷款逾期90天或以上,或者如果本金和利息的收取存在疑问,所有类型的贷款都被置于非应计项目状态。此外,当本金和/或利息逾期90天或更长时间时,无担保消费贷款被注销。所有非应计项目贷款的应计未收利息收入将转回并计入利息收入。
截至2023年9月30日,不良资产占总资产的0.14%,而截至2022年12月31日,不良资产占总资产的0.12%。不良资产增加了60万美元,增幅为23%,超过了同期总资产的增长(4%)。不良资产增加,原因是逾期90天或以上的贷款增加20万美元,并随着确认150万美元的购买信贷恶化(PCD)贷款而应计,这些贷款现在被归类为非应计贷款,这与ASC主题326(CECL)下财务报告的变化一致。这一减幅被非PCD非应计贷款减少100万美元以及所拥有的其他房地产减少10万美元所部分抵销。
截至2023年9月30日,共向26个无关借款人发放了31笔非应计贷款,其余额从不到1000美元到130万美元不等,或总计300万美元。截至2022年12月31日,共向29个无关借款人发放了39笔非应计贷款,其余额从不到1000美元到60万美元不等,或总计250万美元。
截至2023年9月30日,逾期90天或以上的贷款总额为27.5万美元,其中包括一笔1.5万美元的直接融资租赁,一笔1.2万美元的间接追索权汽车贷款,以及一笔24.8万美元的住宅房地产贷款,而截至2022年12月31日,一笔直接融资租赁和一笔无追索权汽车贷款总计3.3万美元。所有贷款都得到了很好的担保,正在收款过程中。
该公司通过积极的客户沟通流程,向所有逾期客户寻求付款。除非有良好的担保并在催收过程中,逾期贷款将在90天内被视为客户对催收工作无反应和不合作时被置于非应计项目。
截至2023年9月30日的不良贷款构成如下:
逾期 |
||||||||||||||||||||
毛收入 |
90天或以上 |
非- |
总非- |
的百分比 |
||||||||||||||||
贷款 |
更多和 |
应计项目 |
表演 |
毛收入 |
||||||||||||||||
(千美元) |
余额 |
仍在增加 |
贷款 |
贷款 |
贷款 |
|||||||||||||||
工商业: |
||||||||||||||||||||
商业广告 |
$ | 145,185 | $ | - | $ | 56 | $ | 56 | 0.04 | % | ||||||||||
市政 |
82,058 | - | - | |||||||||||||||||
商业地产: |
||||||||||||||||||||
非业主占用 |
311,306 | - | 168 | 168 | 0.05 | % | ||||||||||||||
业主占有率 |
291,573 | - | 2,069 | 2,069 | 0.71 | % | ||||||||||||||
施工 |
42,773 | - | - | - | - | |||||||||||||||
消费者: |
||||||||||||||||||||
房屋净值分期付款 |
57,856 | - | 72 | 72 | 0.12 | % | ||||||||||||||
房屋净值信用额度 |
51,409 | - | 289 | 289 | 0.56 | % | ||||||||||||||
汽车贷款--追索权 |
11,358 | 12 | 8 | 20 | 0.18 | % | ||||||||||||||
汽车贷款--无追索权 |
117,266 | - | 59 | 59 | 0.05 | % | ||||||||||||||
直接融资租赁* |
31,913 | 15 | - | 15 | 0.05 | % | ||||||||||||||
其他 |
14,158 | - | - | - | - | |||||||||||||||
住宅: |
||||||||||||||||||||
房地产 |
445,016 | 248 | 284 | 532 | 0.12 | % | ||||||||||||||
施工 |
43,337 | - | - | - | - | |||||||||||||||
持有待售贷款 |
2,345 | - | - | - | - | |||||||||||||||
总计 |
$ | 1,647,553 | $ | 275 | $ | 3,005 | $ | 3,280 | 0.20 | % |
*扣除未赚取的租赁收入200万美元。
从非权责发生制贷款收到的付款按成本回收法确认。付款首先用于未偿还的本金余额,然后用于收回任何已注销的贷款额。任何超出的部分都被视为利息收入的回收。如果截至2023年9月30日未偿还的非应计贷款的表现符合其原始条款,该公司将确认与这些贷款有关的利息收入为22.8万美元。
丧失抵押品赎回权持有待售资产
从2022年12月31日到2023年9月30日,止赎待售资产(ORE)从16.8万美元下降到8.7万美元,减少了8.1万美元,这归因于一项矿石财产因第一季度的行政错误而被转移到非应计项目。在2023年期间,矿石中增加了一处总计8.6万美元的财产。
下表列出了持有待售止赎资产的矿石部分的活动:
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||||||||||
(千美元) |
金额 |
# |
金额 |
# |
||||||||||||
期初余额 |
$ | 168 | 2 | $ | 434 | 5 | ||||||||||
加法 |
86 | 1 | 762 | 3 | ||||||||||||
支付首付 |
- | (6 | ) | |||||||||||||
减记 |
- | (17 | ) | |||||||||||||
转账 |
(167 | ) | (1 | ) | - | |||||||||||
售出 |
- | - | (1,005 | ) | (6 | ) | ||||||||||
期末余额 |
$ | 87 | 2 | $ | 168 | 2 |
截至2023年9月30日,ORE由两处房产组成,向两个不相关的借款人提供贷款,总额为8.7万美元。2023年增加了一处房产(8.6万美元),2017年增加了一处房产(1000美元)。这两处房产都挂牌出售。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司没有其他被收回的资产持有待售。
银行自营寿险现金退保额
本公司在购买时为选定的一组员工,即其高级管理人员,维持银行拥有的人寿保险(BOLI),其中本公司是保单的所有者和唯一受益人。博利被归类为非息资产。现金退还价值的增加被记录为非利息收入的组成部分。BOLI的盈利来自于保险池的现金退还价值的增值及其对公司的免税优势。这种盈利能力用于抵消当前和未来员工福利成本的一部分。BOLI现金退还价值积累可以在必要时清算,以及相关的税收成本。然而,公司打算持有这一保险池,因为它提供的收入支持员工福利成本的增加,从而增强了公司的资本状况。因此,本公司并无就现金退回价值增加的收益拨备递延所得税。本公司于2023年第一季度收到两份自有保单的死亡抚恤金索偿,并收到退还现金价值80万美元及其他收入10万美元。
房舍和设备
扣除折旧后,房舍和设备在2023年前9个月增加了130万美元。2023年前9个月,该公司购买了110万美元的固定资产,并增加了340万美元的在建项目。这些增长被190万美元的折旧费用部分抵消。该公司于2023年3月31日关闭了黑兹勒镇分公司,并在2023年第二季度将其挂牌出售,导致70万美元从房地和设备转移到其他待售资产。公司于2023年在威尔克斯-巴雷开设了一家新的分公司。公司最近开始对位于宾夕法尼亚州邓莫尔的主要分公司进行改造,项目剩余的估计成本约为200万美元,建设预计将于2024年初完成。本公司开始设立公司总部ers结构,继续增加在建工程,并正在评估其分支机构网络,寻求整合,以提高运营效率。该公司最近签订了一项分支机构搬迁租赁协议,目前正在就利哈伊山谷的一家新分支机构的土地租赁进行谈判。未来一年,这些租赁物业的建设预计将使银行房地和设备增加约260万美元。
2020年12月23日,宾夕法尼亚州联邦授权释放200万美元的再开发援助资本计划(RACP)资金,用于公司在拉克万纳县的总部项目。2021年12月2日,该公司宣布将额外获得200万美元的RACP资金,以支持该项目。RACP赠款资金总额为400万美元,将用于位于斯克兰顿市中心的历史建筑的翻新和修复,该建筑将用于新的公司总部。该公司目前估计,公司总部的净剩余成本可能在1500万美元至2000万美元之间。这一范围估计可能会扩大,因为它取决于供应链问题,商品定价和到2025年初约两年的最终规划结果。此外,该公司目前正在寻求联邦历史保护税收抵免,这将为历史财产的合格改善提供20%的税收抵免。
其他资产
在2023年的前九个月,其他资产增加了410万美元,主要是由于递延税项资产增加了340万美元,主要是由于投资组合中未实现净亏损增加以及其他持作出售资产增加了60万美元。
提供的资金:
存款
该公司是一家以社区为基础的商业存款金融机构,FDIC成员,提供各种利率和期限不等的存款产品。一般来说,存款来自公司21个分支机构周围社区内的消费者、企业和公共实体,所有存款都由FDIC在法律允许的最大范围内提供保险。存款产品包括交易账户,包括:储蓄;俱乐部;计息支票;货币市场和无息支票(DDA)。该公司还提供短期和长期定期存款或存款证(CD)。定期存款是有规定期限的存款,期限从7天到10年不等。存款现金流量受经济状况、利率环境变动、定价及竞争影响。为厘定其存款产品的利率,本公司会考虑本地竞争、收益资产收益率的息差、流动资金状况及其他资金来源(如短期借款及FHLB垫款)的利率。
下表列示截至所示日期的存款组成部分:
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||||||||||
(千美元) |
金额 |
% |
金额 |
% |
||||||||||||
计息支票 |
$ | 632,992 | 29.4 | % |
$ | 664,439 | 30.7 | % |
||||||||
储蓄和俱乐部 |
210,750 | 9.8 | 238,174 | 11.0 | ||||||||||||
货币市场 |
555,439 | 25.8 | 544,468 | 25.1 | ||||||||||||
存单 |
202,837 | 9.5 | 117,224 | 5.4 | ||||||||||||
全额计息 |
1,602,018 | 74.5 | 1,564,305 | 72.2 | ||||||||||||
无息 |
549,741 | 25.5 | 602,608 | 27.8 | ||||||||||||
总存款 |
$ | 2,151,759 | 100.0 | % |
$ | 2,166,913 | 100.0 | % |
存款总额由2022年12月31日的22亿元减少1,520万元或1%至2023年9月30日的22亿元。不计息支票账户减少了5290万美元,主要是由于个人和企业支票账户从转向计息产品和支出增加而下降。我计息支票帐户减少在2023年的前九个月,该公司增加了3140万美元,主要来自市政当局撤回美国救援计划法案资金的公共资金流出,以及公共账户的季节性下降以及个人和企业账户的减少。储蓄和俱乐部账户也减少了2740万美元,主要是由于个人储蓄下降以及转向CD和货币市场账户。货币市场账户增加了1100万美元,部分抵消了这些减少,主要是由于信托基金账户增加了2860万美元,以及新的大型业务关系. 该公司专注于与现有支票账户客户建立全面的银行业务关系,并建立新的客户关系。公司将继续执行其关系发展战略,探索其市场内的人口统计数据,并为客户制定有针对性的计划,以维持和增加核心存款。于2023年首九个月,本公司的存款结余下降,原因是客户将存款转作投资以赚取更高利息及偿还债务及消费开支。我们目前预计,由于通货膨胀对消费者和企业支出的影响以及高利率环境导致的存款组合变化,现金使用的这种趋势将在2023年第四季度持续下去。公众存款的季节性波动预计将保持波动,有时可能会部分抵消未来的存款增长。
部分抵消了这些未到期存款的减少,CD在2023年前九个月增加了8560万美元,即73%。随着促销利率产品的扩大,CD余额开始增加。一些到期的CD被关闭,因为客户可以通过将资金投资于其他产品来获得更高的收益。本公司将继续推行策略,以增长及挽留零售及商业客户,重点是深化及扩大现有关系及建立新关系。
本公司使用存款证账户注册服务(CDARS)互惠计划和保险现金扫描(ICS)互惠计划,为拥有大额存款的客户获得FDIC保险保护,这些存款有时可能超过FDIC最高保险金额250,000美元。截至2023年9月30日,该公司拥有140万美元的CDAR,截至2022年12月31日没有CDAR。截至2023年9月30日和2022年12月31日,ICS互惠存款分别为7870万美元和2630万美元,占上表计息支票账户中存款总额的4%和1%。ICS存款增加5 240万美元,主要是由于一个大型商业关系将存款从其他计息支票账户转移到ICS账户。
截至2023年9月30日,未保险存款总额估计为8.964亿美元,占存款总额的42%。未受保存款的估计是基于监管报告要求所用的相同方法和假设。该公司按纳税人识别号汇总存款产品,并将其分类为所有权类别,以估计超过FDIC保险限额的金额。截至2023年9月30日,无保险及无抵押存款占总存款的比率约为22%。截至2023年9月30日,抵押存款总额为4.159亿美元,占存款总额的19%。
于2023年9月30日,符合或超过FDIC限额的存款证到期日分布按账户划分如下:
(千美元) |
||||
三个月或更短时间 |
$ | 3,867 | ||
三个多月到六个月 |
7,293 | |||
超过六个月至十二个月 |
27,298 | |||
超过12个月 |
27,750 | |||
总计 |
$ | 66,208 |
其中约11%的定期存单(加权平均利率为1.39%)计划于2023年最后一个季度到期,另外71%的定期存单(加权平均利率为3.51%)计划于2024年到期。目前,预计续期CD将根据到期CD的利率、利率变动的速度和方向、收益率曲线的形状、竞争、到期账户的利率状况以及存款人对替代非期限产品的偏好,重新定价为更高的市场利率。公司计划继续在日常业务过程中以关系定价为基础对CD进行重新定价,并准备在谨慎维持关系时匹配费率。CD账户的增长受到当前和预期利率环境以及客户对短期利率偏好的挑战。本公司将继续开发光盘促销计划时,本公司认为这是经济可行的,这样做或当需求存在。本公司将考虑客户的需要,同时注意本公司的流动资金水平、借款利率及利率敏感性风险。
短期借款
借款被用作存款产生的补充,作为另一种资金来源,公司将从匹兹堡联邦住房金融局和其他代理银行的预付款下借款,以满足资产增长和流动性需求。
短期借款可能包括与FHLB的信用额度和/或代理银行的联邦基金额度的隔夜余额,公司可能需要这些额度来满足日常流动性需求,如存款流出、贷款需求和运营。该公司利用1.24亿美元的短期借款为贷款增长和计息现金余额的增加提供资金2023年前九个月的收入。短期借款包括通过联邦储备银行定期融资计划(BTFP)借入的3,200万美元,期限最长为一年,通过承诺3,200万美元的证券,成本为4.38%。截至2023年9月30日,该公司有能力从美联储借款人托管计划额外借款3650万美元,通过FHLB开放式回购信用额度进行隔夜借款1.459亿美元,从代理银行的信用额度借款2000万美元。
2023年11月,该公司出售了证券,并用收到的2910万美元收益偿还了短期借款,这些借款补充了当时的可用借款能力。
有担保借款
截至2023年9月30日和2022年12月31日,本公司与第三方签订了8项担保借款协议,公允价值分别为740万美元和760万美元,涉及从Landmark收购的某些不符合销售处理资格的已出售贷款参与。预计2023年有担保借款将从预定的摊销中减少,并在可能的情况下提前偿还。
联邦住房金融局取得进展
截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司没有FHLB预付款。截至2023年9月30日,该公司有能力从FHLB额外借款6.474亿美元,包括任何隔夜借款。该公司预计在2023年最后一个季度不会有任何FHLB预付款。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率风险管理和市场风险分析。
机构利率风险管理程序的充分性和有效性及其风险敞口的水平,是监管机构评估机构对利率和资本充足变化的敏感度的关键因素。管理层相信,本公司的利率风险计量框架是健全的,为衡量、监测、分析、识别和控制资产负债表中的利率风险提供了有效的手段。
本公司须承受其借贷、投资及融资活动所固有的利率风险。利率波动将影响利息收入和利息支出,并影响所有生息资产和有息负债的市场价值,但剩余期限较短的资产或负债除外。利率风险管理是资产/负债管理过程的组成部分。本公司已订立若干程序及政策指引,以管理利率风险状况。这些内部政策使公司能够对市场利率的变化做出反应,以保护净利息收入不受重大波动的影响。管理利率风险的主要目标是最大限度地减少利率变化对净利息收入的不利影响,同时创造一个使收益最大化的资产/负债结构。
资产/负债管理。该公司在管理其资产和负债的利率敏感度时的一个主要目标是稳定净利息收入。利率风险的管理和承担权限由公司的资产/负债委员会(ALCO)负责,该委员会由高级管理层和董事会成员组成。美国铝业每季度召开一次会议,监测利息敏感型资产与利息敏感型负债的关系。审查利率风险的过程是公司管理的常规部分。衡量和报告利率风险敞口的一贯政策和做法,特别是在处理非合同资产和负债方面,都是有效的。此外,还有一个与董事会一起审查利率风险政策的年度程序,其中包括限制利率变化对收益的影响。
利率风险衡量。利率风险通过三种相辅相成的方法进行监测:静态缺口分析、风险收益模拟和经济风险价值模拟。虽然每项利率风险计量都有其局限性,但总的来说,它们代表了对本公司利率风险的大小、沿收益率曲线的风险分布、一段时间内的风险水平以及对某些利率关系变化的风险敞口的合理综合看法。
静态间隙。在特定时间间隔内重新定价的资产和负债比率称为利率敏感度差距。可以利用收益率曲线的斜率以及利率变化水平的预测变化来管理利率敏感度差距。
为了管理这一利率敏感型缺口头寸,通常被称为累积缺口分析的资产/负债模型被用来监控公司在给定时间间隔内到期或重新定价的利息敏感型资产和负债量的差异。正差额(资产敏感度)表明与负债相比,在给定时期内将有更多的资产重新定价,而负差额(负债敏感度)则表明相反的效果。该公司采用计算机化净利息收入模拟模型来帮助量化利率风险敞口。这一过程通过不同的利率变化和资产负债表构成来衡量和量化对净利息收入的影响。这一模型的使用有助于ALCO衡量利率变化对利率敏感型资产和负债的影响,以确定这些利率变化将对净息差产生什么影响。截至2023年9月30日左右,该公司一年的累计缺口为负(负债敏感)1.77亿美元,占总资产的-7%。这一负利率缺口头寸的影响提供了资产和负债的错配,这可能使本公司在利率上升期间面临利率风险。相反,在利率下降的环境下,净利息收入可能会受到积极影响,因为在一年期间,更多的负债将比资产重新定价。
以上讨论和下表所示的分析方法存在某些固有的缺陷。虽然某些资产和负债可能有类似的期限或重新定价期,但它们可能会在不同程度上对市场利率的变化做出反应。某些类型的资产和负债的利率可能先于市场利率的变化而波动,而其他类型的资产和负债的利率可能滞后于市场利率的变化。某些资产,如可调利率抵押贷款,具有限制短期和资产生命周期内利率变化的功能。如果利率发生变化,提前还款和提款水平可能与计算表面额时假定的水平有很大偏离。如果加息,许多借款人偿还可调利率债务的能力可能会下降。
下表反映了2023年9月30日左右资产负债表或“缺口”头寸的重新定价:
超过三个 |
多过 |
|||||||||||||||||||
三个月 |
几个月后 |
一年 |
多过 |
|||||||||||||||||
(千美元) |
或更少 |
12个月 |
到三年 |
三年 |
总计 |
|||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 82,040 | $ | - | $ | - | $ | 28,431 | $ | 110,471 | ||||||||||
投资证券(1)(2) |
5,405 | 17,092 | 54,488 | 503,503 | 580,488 | |||||||||||||||
贷款和租赁(2) |
326,833 | 227,640 | 455,596 | 618,726 | 1,628,795 | |||||||||||||||
固定资产和其他资产 |
- | 54,226 | - | 102,840 | 157,066 | |||||||||||||||
总资产 |
$ | 414,278 | $ | 298,958 | $ | 510,084 | $ | 1,253,500 | $ | 2,476,820 | ||||||||||
累计总资产 |
$ | 414,278 | $ | 713,236 | $ | 1,223,320 | $ | 2,476,820 | ||||||||||||
无息交易存款(3) |
$ | - | $ | 55,029 | $ | 151,069 | $ | 343,643 | $ | 549,741 | ||||||||||
生息交易存款(3) |
667,010 | - | 292,870 | 439,304 | 1,399,184 | |||||||||||||||
存单 |
22,956 | 115,021 | 61,331 | 3,526 | 202,834 | |||||||||||||||
有担保借款 |
6,178 | - | 1,261 | - | 7,439 | |||||||||||||||
短期借款 |
124,000 | - | - | - | 124,000 | |||||||||||||||
其他负债 |
- | - | - | 28,189 | 28,189 | |||||||||||||||
总负债 |
$ | 820,144 | $ | 170,050 | $ | 506,531 | $ | 814,662 | $ | 2,311,387 | ||||||||||
累计负债总额 |
$ | 820,144 | $ | 990,194 | $ | 1,496,725 | $ | 2,311,387 | ||||||||||||
利息敏感度差距 |
$ | (405,866 | ) | $ | 128,908 | $ | 3,553 | $ | 438,838 | |||||||||||
累积缺口 |
$ | (405,866 | ) | $ | (276,958 | ) | $ | (273,405 | ) | $ | 165,433 | |||||||||
表外: |
||||||||||||||||||||
互换投资组合对冲 |
$ | 100,000 | $ | - | $ | (100,000 | ) | $ | - | |||||||||||
累积缺口 |
$ | (305,866 | ) | $ | (176,958 | ) | $ | (273,405 | ) | $ | 165,433 | |||||||||
累计缺口与总资产之比 |
(12.3 | )% | (7.1 | )% | (11.0 | )% | 6.7 | % |
(1) |
包括对银行股票的限制性投资和可供出售证券的未实现净收益/净亏损。 |
(2) |
投资和贷款包括在利率下一次调整的期限或到期期限中较早的期限内。此外,贷款还包括在按计划摊销的预定偿还期内。对于摊销贷款和MBS-GSE住宅,假设年度预付率反映了历史经验以及管理层对其贷款产品的知识和经验。 |
(3) |
该公司的活期和储蓄账户一般都可以立即取款。然而,管理层根据该等存款在不断变化的利率环境下的保留经验,认为若干该等账户为有效到期日显著较长的核心账户。所提供的有效到期日是根据历史存款研究推荐的未到期存款的到期日分布限制。 |
风险收益和经济风险价值模拟。本公司认识到,存在更复杂的工具来衡量资产负债表中的利率风险,这些工具超出了静态重新定价差距分析的范围。尽管该公司将继续衡量其重新定价缺口状况,但该公司利用额外的模型来识别和衡量整体资产负债表中的利率风险。ALCO负责在分析利率风险时,重点关注“风险收益”和“经济风险价值”,以及两者与基于风险的资本状况之间的关系。
风险收益。风险收益模拟衡量了利率上升和下降时净利息收入和净收入的变化。该模拟认识到,并非所有资产和负债都与市场利率(例如储蓄率)一对一地重新定价。在利率模拟模型的增减200个基点的情况下,ALCO着眼于“风险收益”,以确定基本情况下的收入变化。
经济风险价值。风险收益模拟衡量资产负债表中的短期风险。在险经济价值(或投资组合权益)通过从公司现有资产和负债中找出未来现金流的净现值来衡量长期风险。ALCO利用利率模拟模型中的增减200个基点,每季度审查这一比率。法律执行办公室认识到,在某些情况下,这一比率可能与“风险收益”比率相矛盾。
下表显示了利率立即上升或下降200个基点对净利息收入、净收入和经济价值(投资组合权益)变化的模拟影响。此分析假设于2023年9月30日底经调整的生息资产及计息负债水平保持不变。汇率变动的影响是通过模拟2023年9月30日之前12个月内汇率变化的影响得出的:
更改百分比 |
||||||||
税率+200 |
房租--200 |
|||||||
风险收益: |
||||||||
净利息收入 |
(8.0 | )% | (3.6 | )% | ||||
净收入 |
(19.4 | ) | (11.2 | ) | ||||
经济风险价值: |
||||||||
股权的经济价值 |
(19.3 | ) | 10.9 | |||||
股权经济价值占总资产的百分比 |
(1.8 | ) | 1.0 |
在上表的方案中,董事会批准的政策有以下准则:净利息收入在+/-10%以内,净收益在+/-25%以内,股权经济价值在+/-25%以内,股权经济价值占总资产的百分比在+/-5%以内。
从风险资本的角度来看,经济价值是最有意义的。因此,只要基于风险的资本比率(经超额股本敞口调整后)大于10%,经济价值通常可能在短期内超出公司的政策指导方针。截至2023年9月30日止,本公司的风险资本比率为14.76%。
鉴于目前的经济和利率状况,以及最近在利率上升的风险敞口增加,管理层正在评估与具有衍生品专业知识的独立第三方供应商在资产负债表两侧寻求资产负债表对冲机会,以应对这些净利息收入的利率风险。该公司实行衍生品政策,任何资产负债表对冲都需要得到董事会的事先批准,以及公司ALCO委员会的季度监测要求。
下表总结了从2023年10月1日开始的12个月期间,在使用上述收入模拟模型的替代利率情景下,净利息收入的估计变化:
净利息 |
$ |
% |
||||||||||
(千美元) |
收入 |
方差 |
方差 |
|||||||||
模拟利率变化 |
||||||||||||
+200个基点 |
$ | 59,910 | $ | (5,183 | ) | (8.0 | )% | |||||
+100个基点 |
62,570 | (2,523 | ) | (3.9 | )% | |||||||
统一费率 |
65,093 | - | - | % | ||||||||
-100个基点 |
63,971 | (1,122 | ) | (1.7 | )% | |||||||
-200个基点 |
62,771 | (2,322 | ) | (3.6 | )% |
模拟模型需要对某些类别的资产和负债进行假设。这些模型根据现有资产和负债的合同到期日、估计的可能赎回日期或最早的重新定价机会来安排现有资产和负债。MBS-GSE住宅证券和摊销贷款是根据其预期现金流(包括估计的预付款)进行安排的。对于投资证券,该公司使用第三方服务来提供各种利率环境下的现金流估计。储蓄、货币市场和计息支票账户没有规定的到期日或重新定价条款,可以随时提取或重新定价。如果需要更昂贵的替代存款来源来为贷款或存款径流提供资金,这可能会影响利润率。管理层根据其认为反映其利率敏感性的历史业绩和假设,对这些账户的重新定价特征进行预测。该模型将每种类型资产或负债的所有到期日、还款和预付款再投资于同一产品,以当前产品利率计算新的类似期限。因此,生息资产和计息负债的比例保持不变。
流动性
流动资金管理确保有足够的资金来满足客户借款、存款提取和到期日、设施扩展和正常运营费用的需求。流动性来源包括现金和现金等价物、一年内的资产到期日和还款、贷款HFS、投资AFS、核心存款的增长、FHLB借款能力的利用、代理银行、IntraFi的ICS和单向购买计划、费城联邦储备银行(FRB)、大西洋社区银行(ACBB)的贴现窗口以及发行股本所得。尽管定期安排的投资和贷款支付是每日流动资金的可靠来源,但贷款HFS和投资AFS的销售、存款活动以及投资和贷款提前还款都受到包括利率环境在内的一般经济状况的显著影响。在低利率和下降的利率环境中,对利率敏感的资产的提前还款倾向于加速,并提供大量流动性,这些流动性可用于投资于其他可赚取利息的资产,但市场利率较低。相反,在利率较高或上升的时期,对利率敏感的资产的提前还款往往会减速,导致抵押贷款和抵押贷款支持证券的提前还款现金流减少。利率上升也可能导致存款流入,但定价为更高的市场利率,或者也可能由于本公司竞争同类产品提供更高的利率而导致存款外流。本公司密切监察资本市场的活动,并采取适当行动,以确保流动资金水平足以应付融资、投资及经营活动。
公司的应急资金计划(CFP)设定了一个框架,用于在公司认为低于正常水平的情况下处理流动性问题。该公司为识别、衡量、监测和管理潜在严重流动性危机的解决制定了指导方针。CFP概述了所需的监测工具、可接受的替代资金来源以及在各种流动性情景下所需的行动。因此,本公司实施了一种积极主动的计量和解决办法,以处理潜在的重大不利流动性状况。至少每季度,CFP监控工具、当前流动资金状况以及每月预测的流动资金来源和用途都由公司的资产/负债委员会提交和审查。截至2023年9月30日,本公司并未遇到任何会导致其在紧急情况下无法筹集流动资金的不利问题。
在.期间这个截至2023年9月30日的9个月,该公司产生了8140万美元的现金。在此期间,该公司的业务提供了大约2140万美元,主要来自净利息收入部分的5020万美元现金净流入,部分被2550万美元的非利息支出/收入相关净付款和260万美元的季度估计税款所抵消。来自生息资产的现金流入、出售证券、短期借款和贷款支付被用于为贷款组合提供资金,投资于银行房地和设备,并支付净股息。该公司在过去六年中收到了大量的公众存款。来自市政当局和其他公共资金来源的存款具有季节性,这要求公司为这一客户群体的固有波动性和不可预测的现金流出时间做好准备,包括维持对投资证券的质押要求。因此,使用短期隔夜借款可以用来满足资金缺口需求。CFP是一种帮助公司确保有替代资金来源来满足其流动性需求的工具。
在2023年1月,公司以盈亏平衡的方式出售了3120万美元的AFS证券,以产生流动性,以偿还隔夜借款,这将导致利息支出节省。管理层将继续执行战略,以在对公司运营有意义时产生流动资金。
在2021年至2022年期间,公司还经历了因企业和市政当局从CARE法案、美国救援计划法案(ARPA)和其他政府刺激措施中获得救济而产生的存款流入。这些存款将保留多久还不确定,这可能需要公司保持较高的现金余额。*在2023年前9个月,公司经历了6610万美元的ARPA资金流出,约占2022年底这些资金余额的68%。该公司将继续监测存款的波动,以确定是否有其他重大变化。
本公司在正常业务过程中为满足客户的融资需求以及与整体利率管理策略相关而参与存在表外风险的金融工具。这些工具在不同程度上涉及信贷、利率和流动性风险等因素。根据公认会计原则,这些工具要么没有记录在合并财务报表中,要么记录的金额与名义金额不同。这类工具主要包括贷款承诺。
贷款承诺包括发放贷款的承诺和为未使用的信贷额度提供资金的承诺。提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件,就向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,并可能需要支付有限的费用。E.现有贷款安排的无资金承诺总额为3.653亿美元,备用信用证总额为1,900万美元,无保险和无抵押存款总额为4.805亿美元2023年9月30日. 由于一些承付款预计将到期而不动用,因此承付款总额不一定代表未来所需现金。
截至2023年9月30日, 该公司拥有1.105亿美元的现金和现金等价物,以及3.552亿美元的投资AFS和贷款HFS。也是自2008年起2023年9月30日, 该公司约有6.474亿美元可从联邦住房金融局借款,2000万美元可从代理银行借款,3650万美元可从联邦住房金融局借款,3.715亿美元可从IntraFi Network单向购买计划借款。合并总额为15.411亿美元,占总资产的62%在…2023年9月30日。该公司还有能力质押证券,从联邦储备银行的定期融资计划中按面值借款,以获得流动性。管理层相信,这一水平的流动性是强劲的,足以支持目前的运营。
资本
截至2023年9月30日的9个月内,股东权益总额增加250万美元,或2%,主要是由于留存收益中增加了1770万美元的净收入。通过员工购股计划(ESPP)对公司普通股的投资增加了30万美元的资本,ESPP和限制性股票的基于股票的薪酬支出增加了130万美元,为红利再投资计划重新发行库存股增加了120万美元。部分抵消了这些增长的是,公司投资组合中净未实现亏损的税后下降1040万美元,公司普通股宣布的620万美元的现金股息,采用CECL的累计效果调整130万美元,以及用于支付员工预扣的20万美元的库存股购买。公司的股息支付率,定义为向股东支付当期收益的比率,为34.9%截至2023年9月30日的9个月。保留收益余额是为了进一步加强公司的资本状况。
自.起2023年9月30日,公司报告证券组合的未实现净亏损头寸为税后净额8150万美元,而截至2022年12月31日。2023年前9个月下降了1,040万美元,这是因为AFS证券的未实现净亏损(税后净额)下降了1170万美元,而从AFS转移的HTM证券的未实现净亏损(税后净额)增加了130万美元。所有类型证券的未实现亏损增加,导致投资组合下降。管理层认为,本公司证券公允价值的变化是由于利率的变化,而不是发行人的信誉。
一般来说,当美国国债利率上升时,投资证券的定价会下降,投资证券的公允价值也会下降。过去12个月内,收益率曲线存在波动,本公司不确定预期的利率环境。不能保证未来的已实现和未实现亏损不会从公司的投资证券组合中确认。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月,有形普通股权益(TCE)比率(非GAAP)分别为5.89%和5.19%。截至2023年9月30日和2022年9月30日,持有至到期证券投资组合的未实现亏损分别为3620万美元和3170万美元,扣除递延税项。如果将TCE比率调整为包括持有至到期证券的未实现损失,调整后的TCE比率(非GAAP)将在2023年9月30日和2022年9月30日分别为4.41%和3.87%。
为了帮助维持健康的资本状况,公司可以向DRP和ESPP计划的参与者发行股票。该计划赋予本公司在公开市场购入股份及/或直接向本公司发行股份予计划参与者的选择权。于2023年首九个月,本公司重新发行国库股,以满足DRP的需要。DRP和ESPP计划一直是公司忠诚员工和股东的资金来源,他们对这些计划的参与将继续有助于加强公司的资产负债表。
本公司(在合并的基础上)和银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的和可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对公司和银行的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架,公司和银行必须满足特定的资本准则,这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。资本数额和分类还取决于监管机构对资本构成、风险权重和其他因素的定性判断。银行控股公司不适用立即纠正措施的规定。
根据这些准则,资产和某些表外项目被分配到广泛的风险类别,每个类别都有适当的权重。由此产生的资本比率表示资本占总风险加权资产的百分比。指引要求所有银行和银行控股公司保持基于风险的总资本与总风险加权资产(总风险调整后资本)的最低比率为8%,其中一级普通股权益与总风险加权资产(一级普通股权益)的比率为4.5%,一级资本与总风险加权资产(一级资本)的比率为6%,一级资本与平均总资产(杠杆率)的比率至少为4%。由普通股一级资本组成的资本保护缓冲也建立在2.50%的监管最低资本要求之上。截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司和银行超过了其必须遵守的所有资本充足率要求。
随着监管和经济环境的变化,该公司继续密切监测和评估替代方案,以提高其资本比率。下表描述了公司和银行在综合基础上截至2023年9月30日和2022年12月31日的资本金额和比率:
资本充足率 |
资本充足 |
||||||||||||||||||||||
对于资本 |
以资本为目的 |
在立即更正下 |
|||||||||||||||||||||
实际 |
充分性目的 |
保护缓冲区 |
诉讼条款 |
||||||||||||||||||||
(千美元) |
金额 |
比率 |
金额 |
比率 |
金额 |
比率 |
金额 |
比率 |
|||||||||||||||
截至2023年9月30日 |
|||||||||||||||||||||||
总资本(与风险加权资产之比) |
|||||||||||||||||||||||
已整合 |
$ | 245,784 | 14.8 | % | ≥ |
$ | 133,184 | 8.0 | % | ≥ |
$ | 174,805 | 10.5 | % | 不适用 | 不适用 | |||||||
银行 |
$ | 244,567 | 14.7 | % | ≥ |
$ | 133,174 | 8.0 | % | ≥ |
$ | 174,790 | 10.5 | % | ≥ |
$ | 166,467 | 10.0 | % | ||||
第一级普通股权益(风险加权资产) |
|||||||||||||||||||||||
已整合 |
$ | 226,039 | 13.6 | % | ≥ |
$ | 74,916 | 4.5 | % | ≥ |
$ | 116,536 | 7.0 | % | 不适用 | 不适用 | |||||||
银行 |
$ | 224,822 | 13.5 | % | ≥ |
$ | 74,910 | 4.5 | % | ≥ |
$ | 116,527 | 7.0 | % | ≥ |
$ | 108,204 | 6.5 | % | ||||
第I级资本(风险加权资产) |
|||||||||||||||||||||||
已整合 |
$ | 226,039 | 13.6 | % | ≥ |
$ | 99,888 | 6.0 | % | ≥ |
$ | 141,508 | 8.5 | % | 不适用 | 不适用 | |||||||
银行 |
$ | 224,822 | 13.5 | % | ≥ |
$ | 99,880 | 6.0 | % | ≥ |
$ | 141,497 | 8.5 | % | ≥ |
$ | 133,174 | 8.0 | % | ||||
第一级资本(按平均资产计算) |
|||||||||||||||||||||||
已整合 |
$ | 226,039 | 9.2 | % | ≥ |
$ | 98,075 | 4.0 | % | ≥ |
$ | 98,075 | 4.0 | % | 不适用 | 不适用 | |||||||
银行 |
$ | 224,822 | 9.2 | % | ≥ |
$ | 98,068 | 4.0 | % | ≥ |
$ | 98,068 | 4.0 | % | ≥ |
$ | 122,585 | 5.0 | % |
资本充足率 |
资本充足 |
||||||||||||||||||||||
对于资本 |
以资本为目的 |
在立即更正下 |
|||||||||||||||||||||
实际 |
充分性目的 |
保护缓冲区 |
诉讼条款 |
||||||||||||||||||||
(千美元) |
金额 |
比率 |
金额 |
比率 |
金额 |
比率 |
金额 |
比率 |
|||||||||||||||
截至2022年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
总资本(与风险加权资产之比) |
|||||||||||||||||||||||
已整合 |
$ | 230,133 | 14.4 | % | ≥ |
$ | 128,325 | 8.0 | % | ≥ |
$ | 168,427 | 10.5 | % | 不适用 | 不适用 | |||||||
银行 |
$ | 229,803 | 14.3 | % | ≥ |
$ | 128,308 | 8.0 | % | ≥ |
$ | 168,405 | 10.5 | % | ≥ |
$ | 160,385 | 10.0 | % | ||||
第一级普通股权益(风险加权资产) |
|||||||||||||||||||||||
已整合 |
$ | 212,935 | 13.3 | % | ≥ |
$ | 72,183 | 4.5 | % | ≥ |
$ | 112,285 | 7.0 | % | 不适用 | 不适用 | |||||||
银行 |
$ | 212,605 | 13.3 | % | ≥ |
$ | 72,173 | 4.5 | % | ≥ |
$ | 112,270 | 7.0 | % | ≥ |
$ | 104,251 | 6.5 | % | ||||
第I级资本(风险加权资产) |
|||||||||||||||||||||||
已整合 |
$ | 212,935 | 13.3 | % | ≥ |
$ | 96,244 | 6.0 | % | ≥ |
$ | 136,346 | 8.5 | % | 不适用 | 不适用 | |||||||
银行 |
$ | 212,605 | 13.3 | % | ≥ |
$ | 96,231 | 6.0 | % | ≥ |
$ | 136,328 | 8.5 | % | ≥ |
$ | 128,308 | 8.0 | % | ||||
第一级资本(按平均资产计算) |
|||||||||||||||||||||||
已整合 |
$ | 212,935 | 8.7 | % | ≥ |
$ | 97,960 | 4.0 | % | ≥ |
$ | 97,960 | 4.0 | % | 不适用 | 不适用 | |||||||
银行 |
$ | 212,605 | 8.7 | % | ≥ |
$ | 97,951 | 4.0 | % | ≥ |
$ | 97,951 | 4.0 | % | ≥ |
$ | 122,439 | 5.0 | % |
公司建议读者参考其2022年10-K表格中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的监督和监管部分,以讨论监管环境和最近的立法和规则制定。
项目4.控制和程序
截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时,公司管理层在总裁、首席执行官和首席财务官的参与下,对公司根据1934年证券交易法第13a-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性进行了评估。在此基础上,总裁及首席执行官兼首席财务官得出结论,本公司的披露控制程序旨在确保本公司根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规章制度规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并且是有效的。在截至2023年9月30日的最后一个财政季度,公司对财务报告的内部控制或对这些控制有重大影响或有合理可能产生重大影响的其他因素没有任何变化。
第II部分--其他资料
项目1.法律诉讼
本公司的业务性质会产生一定数额的诉讼,涉及在正常业务过程中产生的事项。然而,本公司在咨询法律顾问后认为,并无任何法律程序待决,而该等法律程序如被裁定对本公司或本行不利,将会对本公司的未分配利润或财务状况、营运或该等营运的结果产生重大不利影响。除与本公司及本行业务有关的一般例行诉讼外,并无其他法律程序待决。此外,据管理层所知,没有任何政府当局发起或考虑对本公司或本银行采取任何实质性的法律或监管行动。
第1A项。风险因素
影响银行业的负面发展,包括银行倒闭或对流动性的担忧,已经侵蚀了客户对银行系统的信心,并可能对公司产生重大不利影响。
在2023年3月和4月期间,发生了三家重大的银行倒闭(硅谷银行、签名银行和第一共和银行)。这些倒闭继续伴随着其他各种银行的金融不稳定。这些银行倒闭和银行不稳定已经并可能继续给包括公司在内的所有金融机构和银行造成市场和其他风险。这些风险包括但不限于:
1. |
市场风险和对金融服务部门和/或特定银行的信心丧失; |
2. |
证券和贷款组合恶化; |
3. |
存款波动和减少,数量较大,发生的时间较短; |
4. |
增加流动资金需求和利用流动资金来源;以及 |
5. |
利率波动和突如其来的、突然的、比平时更大的利率变化。 |
这些因素单独或组合在一起,可能会对我们的以下各项产生实质性的不利影响:
1. |
财务状况; |
2. |
经营情况和结果;以及 |
3. |
股票价格。 |
此外,上述银行倒闭和不稳定,或未来银行倒闭和不稳定,可能会导致FDIC存款保险保费增加和/或导致FDIC特别存款保险评估,这也可能对公司的财务状况、运营、业绩或股价产生不利影响。
该公司无法预测此类事件的影响、时间或持续时间。
公司管理层不认为在2022年3月20日提交给美国证券交易委员会的2022年10-K表格中披露的风险因素有任何其他重大变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
无
项目3.高级证券违约
无
项目4.矿山安全信息披露
不适用
项目5.其他信息
无
项目6.展品
以下证物随附存档或作为本表格10-Q的一部分作为参考纳入:
3(I)修订及重订注册人的注册章程细则。本公司于2000年4月6日提交予美国证券交易委员会的注册说明书第333-90273号S表格的注册人修正案4内所载的委托书/招股说明书附件B作为参考合并为本公司。
3(Ii)修订及重订注册人附例。在注册人于2020年4月16日向美国证券交易委员会提交的Form 8-K表格中引用附件3.1并入。
2.1截至2019年12月9日,富达D&D Bancorp,Inc.、富达存款和贴现银行、MNB公司和班戈招商银行之间的重组协议和计划。通过引用注册人于2020年2月14日提交给委员会的表格S-4的第333-236453号注册说明书附件A而并入。(根据S-K规则第601(B)(2)项,已略去附表。注册人同意应要求补充美国证券交易委员会的任何遗漏时间表的副本。)
2.2截至2021年2月25日,国家环境政策法收购子公司Fidelity D&D Bancorp,Inc.、Fidelity存款和贴现银行、Landmark Bancorp,Inc.和Landmark社区银行之间的重组协议和计划。通过引用注册人注册号第333-255479号表格S-4的附件A并入,该注册表于2021年4月23日提交给委员会。(根据S-K规则第601(B)(2)项,已略去附表。注册人同意应要求补充美国证券交易委员会的任何遗漏时间表的副本。)
*10.1注册人’S 2012年股息再投资和股票回购计划。2012年8月10日向美国证券交易委员会提交的S-3表格注册人注册说明书第333-183216号通过引用附件4.1并入,该表格于2014年2月3日修订。
*10.2注册人’S 2002年度员工购股计划。通过引用2002年3月28日提交给美国证券交易委员会的最终委托书的附录A并入。
*10.3修订和重新签署富达发展银行、富达存款和贴现银行与Daniel J.Santaniello于2011年3月23日签订的高管聘用协议。注册人于2011年3月29日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告通过引用附件99.1并入。
*10.4 2012年综合股票激励计划。参考注册人于二零一二年三月三十日提交予美国证券交易委员会的最终委托书附录A而合并。
*2012年10.5董事股票激励计划。参考注册人于二零一二年三月三十日提交予美国证券交易委员会的最终委托书附录B而合并。
*10.6 Fidelity D&D Bancorp,Inc.、Fidelity存款和贴现银行与小塞尔瓦托·R·德弗朗西斯科之间的雇佣协议。日期为2016年3月17日。注册人于2016年3月18日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告通过引用附件99.1并入。
*10.7截至2017年3月29日,富达D&D Bancorp,Inc.、富达存款和贴现银行与尤金·J·沃尔什之间的雇佣协议。注册人于2017年4月4日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告通过引用附件99.1并入。
*10.8补充行政人员退休计划表格-适用于Daniel·J·桑塔尼洛和小塞尔瓦托·R·德弗朗西斯科。注册人于2017年4月4日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告通过引用附件99.1并入。
*10.9行政人员退休补充计划表格-适用于尤金·J·沃尔什。注册人于2017年4月4日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告中引用了附件99.2。
*10.10分割美元人寿保险协议格式-适用于小Daniel·J·桑塔尼洛,塞尔瓦托·R·德弗朗西斯科。尤金·J·沃尔什。注册人于2017年4月4日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告中引用了附件99.3。
*10.11截至2019年3月20日,富达D&D Bancorp,Inc.、富达存款和贴现银行与Michael J.Pacyna之间的雇佣协议。注册人于2019年3月21日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告通过引用附件99.1并入。
*10.12 Michael J.Pacyna的补充高管退休计划表格。注册人于2019年3月21日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告通过引用附件99.2并入。
*10.13 Michael J.Pacyna的拆分美元人寿保险协议格式。注册人于2019年3月21日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告通过引用附件99.3并入。
*10.14 2022综合股票激励计划。通过引用注册人于2022年3月23日提交给美国证券交易委员会的最终委托书附录A而并入。
31.1规则第13a-14(A)条,特等执行干事证书,随函存档。
31.2本细则第13a-14(A)条:特等财务干事证明。
32.1首席行政主任的证书根据《美国联邦法典》第18编第1350节,即根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的第1350条,特此提交。
32.2首席财务官证书根据《美国联邦法典》第18编第1350节,即根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的第1350条,特此提交。
101交互数据文件:以下摘自富达发展银行股份有限公司的S。截至2023年9月30日的季度报表F10-Q采用内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式:截至2023年9月30日和2022年12月31日的综合资产负债表;截至2023年9月30日、2023年和2022年9月30日的三个月和九个月的综合收益表;截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益表;截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的股东权益变动表;截至2023年9月30日和2022年9月30日止九个月的综合现金流量表及综合财务报表附注。**
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。
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*管理合同或补偿计划或安排。
**根据S-T法规第406T条,根据修订后的1933年证券法第11或12节,附件101中的交互数据文件被视为未提交或登记声明或招股说明书的一部分,被视为未提交至1934年证券交易法第18节,否则不承担这些条款下的责任。
签名
富达发展银行股份有限公司。
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
富达发展银行股份有限公司。 |
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日期:2023年11月13日 |
/S/Daniel J.桑塔尼洛 |
由Daniel·J·桑塔尼洛主持, 新闻发言人总裁和首席执行官 |
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富达发展银行股份有限公司。 |
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日期:2023年11月13日 |
书名/作者DeFrancesco,Jr. |
主席塞尔瓦托·R·德弗朗西斯科,Jr. **首席财务官兼首席财务官 |