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TEAM, INC.报告2023年第三季度业绩

德克萨斯州舒格兰——2023年11月9日——全球领先的特种工业服务提供商Team, Inc.（纽约证券交易所代码：TISI）（“团队” 或 “公司”）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩，该公司为客户提供全套传统、专业和专有的机械、热处理和检验服务。

2023 年第三季度亮点1：

•报告的总收入为2.067亿美元。

•毛利率增长至收入的25.5％，即5,280万美元。

•持续经营业务净亏损减少至1,210万美元，比2022年第三季度持续经营业务净亏损2660万美元增长54.4％。

•经合并调整后 EBITDA2 从2022年第三季度的1,060万美元（占合并收入的4.9％）增至1,110万美元（占合并收入的5.4％）。

•与2022年相比，持续的现金销售、一般和管理费用减少了7.6％，即370万美元。

•使用先前宣布的2023年6月再融资交易的收益偿还了公司剩余的4,120万美元可转换票据。

1。除非另有说明，否则本财报中的财务信息和讨论基于公司的持续经营（定义见下文的IHT和MS板块），不包括其已终止业务的业绩（Quest Integrity）。

2.请参阅本新闻稿末尾随附的非公认会计准则财务指标对账。

TEAM首席执行官基思·塔克表示：“第三季度，我们将调整后的息税折旧摊销前利润增长至1110万美元，并将调整后的息税折旧摊销前利润率扩大至5.4％，两者均在2022年期间有所改善。”“尽管由于周转活动和其他项目工作转移到第四季度，我们的检验和热处理以及机械服务板块的收入有所下降，但我们还是取得了这种改善。这些利润率的提高清楚地表明，我们正在进行的计划取得了切实进展，该计划旨在通过有针对性的成本行动来改善TEAM的财务和运营绩效，同时保持一流的安全和服务质量。我们专注于建立一支可持续且盈利能力强的团队，使其能够像2023年迄今一样继续取得强劲的运营和财务业绩。”

“在第三季度，我们实施了各种成本削减，我们预计每年将节省1,100万至1,300万美元，这些行动将从2023年第四季度开始全部受益。这些预期的节省是对2023年早些时候实施的重大削减措施的补充，我们已经确定了其他行动，我们认为将从2024年第一季度开始产生重大影响。随着我们继续优化成本

结构，我们还在完善我们的商业战略，以期实现现有业务的盈利增长，同时向新的邻近终端市场进行多元化。”

“谈到第四季度，我们最初在10月份这两个细分市场的活动水平都比去年更高，并且对全年的前景仍然充满热情。塔克说，我们还在采取措施管理季节性经济放缓对业绩的影响，季节性经济放缓通常从11月中旬开始，一直持续到1月，具体方法是寻找进一步的机会来提高效率和利润率，从而提高盈利能力。”

“在过去的十八个月中，我们的重点一直是持续执行各种必要的运营和财务举措，以加强资产负债表，使团队能够改善财务业绩。为了进一步支持这些工作，我们将利用执行董事长迈克尔·卡利尔的技能和经验，他将主要专注于设计和执行我们的长期战略和商业计划，以实现业务的盈利增长。迈克的支持将使我们的领导团队能够专注于我们确定的运营和财务改善计划，而他的专业知识以及与管理层和董事会的密切关系将有助于完善我们的长期战略计划并优化我们的全球业务组合，以进一步释放团队的内在价值，” 塔克总结道。

财务业绩

2022年11月1日，该公司完成了对Quest Integrity业务的出售。除非另有说明，否则2022年比较期的财务信息、业绩指标和讨论均基于公司的持续经营（检验和热处理（“IHT”）和机械服务（“MS”）板块），不包括已终止经营的业绩（“Quest Integrity”）。

2023年第三季度的收入下降了1160万美元，至2.067亿美元，而去年同期为2.183亿美元，这主要是由于IHT领域的嵌套和周转服务活动减少以及整个MS细分市场的维修和维护工作活动水平降低。2023年第三季度，合并毛利率为5,280万美元，占收入的25.5％，而去年同期为5,600万美元，占25.7％。毛利率受到间接成本降低的积极影响，该成本占收入的百分比归因于公司正在进行的支出削减计划，这在一定程度上抵消了收入减少的影响。

第三季度的销售、一般和管理费用下降了370万美元，较2022年第三季度下降了6.4％，至5,400万美元，这主要是由于公司持续的成本削减工作节省了资金和降低了法律成本。我们持续的现金销售、一般和管理费用（不包括不代表公司持续运营的支出以及折旧、摊销和基于股份的薪酬支出）与2022年同期相比下降了370万美元，与2023年第二季度相比下降了170万美元。

2023年第三季度持续经营业务净亏损为1,210万美元（每股亏损2.78美元），而2022年第三季度的持续经营净亏损为2660万美元（每股亏损6.16美元）。公司调整后的净收益/亏损衡量标准，即合并调整后息税前利润（非公认会计准则财务指标）为150万美元的收入

2023年第三季度为100万美元，而去年同期为100万美元。合并调整后息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，2023年第三季度为1,110万美元，而去年同期为1,060万美元，其改善是由上述因素推动的。

调整后净亏损、合并调整后息税前利润和合并调整后息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标，不包括某些不代表TEAM持续运营的项目。本财报末尾列出了这些非公认会计准则财务指标与最具可比性的GAAP财务指标的对账情况。

分部业绩

下表说明了截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度公司按分部划分的收入和营业收入（亏损）的构成（以千计）：

收入。IHT收入下降了640万美元，下降了5.9％，这主要是由于嵌套和周转服务活动减少，导致IHT美国收入减少430万美元，加拿大IHT收入减少280万美元，但其他国际地区收入增加70万美元部分抵消。MS的收入减少了520万美元，下降了4.8％，这得益于美国维修和维护工作的减少，导致MS的美国收入减少了560万美元，下降了8.4％；由于本期项目工作减少，加拿大微软的收入减少了330万美元，但被其他国际地区的370万美元收入增长部分抵消。

营业收入（亏损）。由于多个地区的活动减少，IHT的营业收入减少了100万美元，但部分被美国和加拿大降低成本带来的直接利润率提高所抵消。密西西比州的营业收入与上一季度相比减少了110万美元，这得益于我们在加拿大业务和国内阀门业务的下降，但部分被推动营业收入增加的管理成本节省所抵消

来自我们的美国和其他国际业务。公司营业亏损减少了260万美元，这是由于本季度的法律成本与上一季度相比有所降低，以及由于公司持续降低成本而降低了总体成本。

收入。IHT收入增长了240万美元，增长了0.7％，这主要是由于招募和周转活动增加导致的美国收入增加了940万美元，以及来自其他国际地区的收入增加了300万美元，但由于2022年期间非经常性周转/项目工作，加拿大收入减少了1,000万美元，部分抵消了这一点。MS的收入增长了1,720万美元，增长了5.6％，其中包括美国市场的400万美元增长，这主要归因于呼叫、热窃和泄漏维修服务活动的增加，以及其他国际地区的1,300万美元增长，这归因于周转活动、泄漏维修服务和产品销售的增加。

营业收入（亏损）。受美国活动增加以及美国和加拿大间接和销售成本减少的推动，IHT的营业收入增长了460万美元，增长了35.6％。与去年同期相比，MS的营业收入增加了720万美元。在活动增加和利润率提高的推动下，来自美国、其他国际和加拿大地区的营业收入分别增加了370万美元、230万美元和120万美元。公司营业亏损减少了1,860万美元，这要归因于本年度的专业费用降低，与去年同期相比降低了法律和遣散费，以及由于公司持续削减成本而降低了总体成本。

资产负债表和流动性

截至2023年9月30日，该公司的总流动性为3,640万美元，包括1,650万美元的合并现金及现金等价物（不包括500万美元的限制性现金）以及其各种信贷额度下的1,990万美元未提取可用资金。

截至2023年9月30日，该公司的总债务为3.011亿美元，而截至2022财年末为2.859亿美元。截至2023年9月30日，该公司的净负债（总债务减去现金和现金等价物）为2.796亿美元，这是一项非公认会计准则财务指标。

截至2023年11月7日，该公司的总流动性为3,950万美元，包括2550万美元的合并现金及现金等价物（不包括500万美元的限制性现金），以及其各种信贷额度下约1,400万美元的未提取可用资金。

非公认会计准则财务指标

本财报中提供的非公认会计准则财务指标旨在使投资者、分析师和管理层能够评估TEAM的业绩，但不包括管理层认为会影响报告期之间经营业绩可比性的某些项目的影响。这些衡量标准应补充而不是代替根据公认会计原则（“GAAP”）编制的业绩。每项非公认会计准则财务指标与最直接可比的历史公认会计准则财务指标的对账载于所示每个财政期的附表中。

关于 Team, Inc.

Team, Inc.（纽约证券交易所代码：TISI）总部位于德克萨斯州舒格兰，是一家全球领先的专业工业服务提供商，为客户提供全套传统、专业和专有机械、热处理和检验服务。我们部署从传统到高度专业化的检查、状态评估、维护和维修服务，从而提高客户最关键资产的安全性、可靠性和运营效率。通过遍布20多个国家的分支机构，我们将技术创新的交付与一个多世纪以来不断进步但久经考验的诚信和可靠性管理专业知识相结合，为更美好的明天提供动力。欲了解更多信息，请访问 www.teaminc.com。

此处包含的某些前瞻性信息是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的规定提供的。我们已做出合理的努力，确保这些前瞻性信息所依据的信息、假设和信念是最新的、合理的和完整的。但是，此类前瞻性陈述涉及估计、假设、判断和不确定性。它们包括但不限于有关公司财务前景和成本节约措施实施情况的报表。有一些已知和未知的因素可能导致实际结果或结果与前瞻性信息中提到的结果或结果存在重大差异。尽管无法确定所有这些因素，但除其他外，它们包括公司继续经营的能力；公司执行成本管理措施的能力；公司从运营中获得足够现金、获得信贷额度或继续遵守信贷额度和债务协议中契约的能力；公司管理运营成本通货膨胀压力的能力；公司成功撤资的能力以有利于公司的条件获得的资产；公司偿还、再融资或重组其债务和某些子公司的债务的能力；预期或预期的资产购买或出售；负面市场状况，包括广泛的公共卫生危机、流行病和流行病的挥之不去的影响、国内和全球经济衰退的威胁和未来经济不确定性，尤其是我们高度依赖的行业；季节性变化和其他变化，例如恶劣的天气条件（包括受气候变化影响的条件）以及的本质公司的客户行业；公司向新市场（包括低碳能源转型）和吸引新行业客户的能力可能受到限制，原因是其竞争对手提供的服务和知识产权的广度；公司的巨额债务和高杠杆率可能对其融资选择、流动性状况和管理利率上升的能力产生负面影响；公司获得金融和资本市场提供的资本和流动性的能力；时机新的客户合同现有合同的终止可能会导致公司现金流和财务业绩出现不可预测的波动；公司客户无法付款和/或延迟支付应收账款的风险；公司可能无法继续遵守纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）的持续上市要求和规则，纽约证券交易所可能会将公司的普通股下市，这可能会对公司、公司普通股及其价格产生负面影响股东出售公司普通股的能力；公司的财务预测基于可能与实际业绩存在重大差异的估计和假设；公司承担的与职业健康和安全问题相关的负面财务或声誉影响；公司开展业务的当地司法管辖区法律或法规的变化；税收审查的结果；税法和其他税务事项的变化；外币汇率和利率波动；当前和未来诉讼的内在不确定结果；未能维持有效的内部控制，从而无法准确、及时地报告其财务业绩，也无法预防或发现欺诈行为；在美国或其他地方发生的恐怖行为、战争或政治或内乱，法律法规的变化或影响国际商业交易的经济或贸易制裁的实施，以及公司向公司提交的10-K表年度报告、10-Q表季度报告和8-K表最新报告中详述的已知因素证券交易委员会，以及公司不时向证券交易委员会提交的其他报告。因此，无法保证此处包含的前瞻性信息，包括有关公司财务前景和成本节约措施实施情况的陈述，会发生，也无法保证目标会实现。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改今天发表的任何前瞻性陈述或公司做出的任何其他前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

联系人：

纳尔逊·海特

执行副总裁、首席财务官

(281) 388-5521

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1 2022年合并现金流量表包括来自已终止业务的现金流。

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1 请参阅本财报末尾随附的非公认会计准则财务指标对账。

TEAM, INC.和子公司

非公认会计准则财务指标

（未经审计）

公司使用源自合并财务信息的补充非公认会计准则财务指标，包括调整后的净收益（亏损）；调整后的每股净收益（亏损）；利息和税前收益（“息税前利润”）；调整后的息税前利润；调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“调整后的息税折旧摊销前利润”）和自由现金流来补充按公认会计原则列报的财务信息。

公司将调整后的每股净收益（亏损）和调整后的每股净收益（亏损）定义为不包括以下项目：非常规法律费用和和解、非常规专业费用、重组费用、债务清偿亏损、某些遣散费以及我们认为不代表核心运营活动的某些其他项目。根据我们的定义，合并调整后息税前利润不包括在调整后净收益（亏损）中的成本以及所得税支出（收益）、利息费用、外币（收益）亏损和其他（收入）支出项目。合并后的调整后息税折旧摊销前利润还不包括合并后的调整后息税前利润折旧、摊销和基于非现金股份的薪酬成本。调整后的息税折旧摊销前利润率按调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入计算。分部调整后的息税前利润等于分部营业收入（亏损），其中不包括与非常规法律费用和和解、非常规专业费用、债务清偿亏损、某些遣散费以及管理层确定的某些其他项目相关的成本。分部调整后的息税折旧摊销前利润还不包括分部调整后的息税前利润折旧、摊销和基于非现金股份的薪酬成本。自由现金流定义为（用于）运营活动提供的净现金减去资本支出。净负债定义为债务的当前和长期部分的总和，包括融资租赁债务，减去现金和现金等价物。

管理层认为，这些非公认会计准则财务指标对管理层和投资者分析我们的财务状况和经营业绩很有用。特别是，调整后的净收益（亏损）、调整后的每股净收益（亏损）、合并调整后息税前利润和合并调整后息税折旧摊销前利润是衡量业绩的有意义的指标，行业分析师、投资者、贷款人和评级机构通常使用这些指标来分析我们行业的经营业绩、进行分析比较、基准业绩以及根据外部传达的目标衡量我们的业绩。我们的分部调整后息税前利润和分部调整后息税折旧摊销前利润也被用作首席运营决策者评估我们应报告细分市场表现的基础。我们的管理层和投资者使用自由现金流来分析我们偿还和偿还债务的能力，并直接向利益相关者返还价值。

非公认会计准则财务指标作为分析工具具有重要的局限性，因为它们排除了影响净收益和营业收入的部分（但不是全部）项目。这些指标不应被视为其最直接可比的美国公认会计原则财务指标的替代品，而应仅与按公认会计原则提供的财务信息一起阅读。此外，我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论，后者可能以不同的方式计算非公认会计准则财务指标，这限制了这些指标在比较方面的用处。自由现金流的流动性衡量标准并不代表对可用于全权支出的剩余现金流的精确计算。下文列出了每项非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。

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1 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别包括与债务融资相关的150万美元和470万美元，以及分别与租赁到期费用和其他项目成本相关的0万美元和110万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别包括50万美元和1,050万美元，与债务融资和企业支持成本相关的成本有关。

2 主要涉及应计法律事务和律师费。

3 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，主要与与多个部门裁员相关的惯常遣散费有关。在截至2022年9月30日的三个月中，主要与与多个公司部门裁员相关的惯常遣散费有关。在截至2022年9月30日的九个月中，包括与高管离职相关的常规遣散费130万美元，以及与多个公司部门的遣散费相关的170万美元。

4 表示调整的税收影响。

5 代表英国养老金计划的养老金抵免，基于计划资产的预期回报率与贴现养老金负债成本之间的差额。养老金计划于1994年被冻结，自那时以来没有增加任何新的参与者。由于2013年的计划削减，未来福利的累积停止了。

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1 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，主要与与多个部门裁员相关的惯常遣散费有关。在截至2022年9月30日的三个月中，主要与与多个公司部门裁员相关的惯常遣散费有关。在截至2022年9月30日的九个月中，包括与高管离职相关的常规遣散费130万美元，以及与多个公司部门的遣散费相关的170万美元。

2 代表英国养老金计划的养老金抵免，基于计划资产的预期回报率与贴现养老金负债成本之间的差额。养老金计划于1994年被冻结，自那时以来没有增加任何新的参与者。由于2013年的计划削减，未来福利的累积停止了。

3 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别包括与债务融资相关的150万美元和470万美元，以及分别与租赁到期费用和其他项目成本相关的0万美元和110万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别包括50万美元和1,050万美元，与债务融资和企业支持成本相关的成本有关。

4 主要涉及应计法律事务和律师费。