目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么 |
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
委员会档案编号
WaveDancer, Inc.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
| |
| |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| | 这个 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ | | ☑ | |||||||||||||
规模较小的申报公司 | | 新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
是的
截至2023年11月7日,每类普通股的已发行股票数量:
普通股,面值0.001美元—
本文档也可通过我们的网站 http://ir.wavedancer.com/ 获得。
WaveDancer, Inc. |
2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
WAVEDANCER, INC.
表格 10-Q
目录
页面 数字 |
||
第一部分 | 财务信息 | |
第 1 项。 | 未经审计的简明合并财务报表 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 |
4 |
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的简明合并运营报表 |
5 |
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并运营报表 |
6 |
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表 |
7 |
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并股东权益变动表 |
8 |
|
简明合并财务报表附注 |
9 |
|
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
20 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
26 |
第二部分。 |
其他信息 |
27 |
第 1 项。 |
法律诉讼 |
27 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
27 |
第 2 项 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
27 |
第 3 项。 |
优先证券违约 |
27 |
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
27 |
第 5 项。 |
其他信息 |
27 |
第 6 项。 |
展品 |
28 |
签名 |
29 |
WaveDancer, Inc. |
2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
WaveDancer, Inc. |
2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
WAVEDANCER, INC.
简明的合并资产负债表
(未经审计)
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
无形资产,扣除累计摊销额 $ 和 $ ,分别地 | ||||||||
善意 | ||||||||
使用权运营租赁资产 | ||||||||
不动产和设备,扣除累计折旧和摊销后的美元 和 $ ,分别地 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
持有待售资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付账款 | $ | $ | ||||||
循环信贷额度 | ||||||||
保费融资应付票据 | ||||||||
应计工资和相关负债 | ||||||||
应付佣金 | ||||||||
应缴所得税 | ||||||||
其他应计负债 | ||||||||
合同负债 | ||||||||
经营租赁负债——当前 | ||||||||
延期收购对价 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
经营租赁负债——非流动 | ||||||||
递延所得税负债,净额 | ||||||||
负债总额 | ||||||||
股东权益 | ||||||||
普通股,$ 面值 授权股份; 和 已发行的股票, 和 截至2023年9月30日和2022年12月31日的已发行股票分别为 | ||||||||
额外的实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
库存股, 截至2023年9月30日和2022年12月31日按成本计算的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
负债和股东权益总额 | $ | $ |
随附的附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
WaveDancer, Inc. |
2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
WAVEDANCER, INC.
简明合并运营报表
(未经审计)
截至9月30日的三个月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入 | ||||||||
专业费用 | $ | $ | ||||||
软件销售 | ||||||||
总收入 | ||||||||
收入成本 | ||||||||
专业费用成本 | ||||||||
软件销售成本 | ||||||||
不包括折旧和摊销的总收入成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
销售、一般和管理费用 | ||||||||
来自持续经营业务的营业收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||
出售股权投资的收益和应收或有对价的结算 | ||||||||
其他收入(支出),净额 | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税前持续经营的收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税准备金 | ||||||||
持续经营业务的净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||
已终止业务造成的亏损 | ( | ) | ||||||
净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
持续经营业务的基本和摊薄后每股亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
已终止业务的基本和摊薄后每股亏损 | ( | ) | ||||||
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
已发行普通股的加权平均值 | ||||||||
基础版和稀释版 |
随附的附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
WaveDancer, Inc. |
2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
WAVEDANCER, INC.
简明合并运营报表
(未经审计)
截至9月30日的九个月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入 | ||||||||
专业费用 | $ | $ | ||||||
软件销售 | ||||||||
总收入 | ||||||||
收入成本 | ||||||||
专业费用成本 | ||||||||
软件销售成本 | ||||||||
不包括折旧和摊销的总收入成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
销售、一般和管理费用 | ||||||||
诉讼和解的收益 | ( | ) | ||||||
持续经营造成的营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售股权投资的收益和应收或有对价的结算 | ||||||||
其他收入,净额 | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税前持续经营亏损和关联公司净亏损中的权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税准备金 | ||||||||
关联公司净亏损中扣除权益前的持续经营净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
关联公司净亏损中的权益 | ( | ) | ||||||
持续经营业务的净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自已终止业务的收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
持续经营业务的基本和摊薄后每股亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
已终止业务的基本和摊薄后每股亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
已发行普通股的加权平均值 | ||||||||
基础版和稀释版 |
随附的附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
WaveDancer, Inc. |
2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
WAVEDANCER, INC.
简明的合并现金流量表
(未经审计)
截至9月30日的九个月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
来自经营活动的现金流 | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | ||||||||
已终止业务造成的亏损 | ||||||||
折旧和摊销 | ||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
递延所得税支出 | ||||||||
使用权资产的摊销 | ||||||||
递延收购对价的增加 | ||||||||
诉讼和解的收益 | ( | ) | ||||||
出售股权投资的收益和应收或有对价的结算 | ( | ) | ||||||
关联公司损失中的权益 | ||||||||
运营资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
应付账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
合同负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
应计工资和相关负债以及其他应计负债 | ( | ) | ||||||
经营租赁责任 | ( | ) | ( | ) | ||||
应付佣金 | ( | ) | ||||||
用于持续经营业务经营活动的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于已终止业务经营活动的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自投资活动的现金流 | ||||||||
购置财产和设备 | ( | ) | ||||||
出售股权投资和结算或有应收对价的收益 | ||||||||
出售业务的收益 | ||||||||
由(用于)投资活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
来自融资活动的现金流 | ||||||||
循环信贷额度下的借款 | ||||||||
循环信贷额度下的还款 | ( | ) | ||||||
保费融资借款 | ||||||||
保费融资还款 | ( | ) | ||||||
发行股票的收益 | ||||||||
行使股票期权的收益 | ||||||||
融资活动提供的净现金 | ||||||||
现金和现金等价物的净增加(减少) | ( | ) | ||||||
现金和现金等价物,期初 | ||||||||
现金和现金等价物,期末 | $ | $ | ||||||
补充现金流信息 | ||||||||
支付的利息 | $ | $ | ||||||
非现金投资和融资活动: | ||||||||
出售业务的非现金收益 | $ | $ | ||||||
与普通股购买协议相关的发行普通股的价值 | $ | $ |
随附的附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
WaveDancer, Inc. |
2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
WAVEDANCER, INC.
股东权益变动的简明合并报表
(未经审计)
的股份 | ||||||||||||||||||||||||
常见 | 额外 | |||||||||||||||||||||||
股票 | 常见 | 付费 | 累积的 | 财政部 | ||||||||||||||||||||
已发行 | 股票 | 资本 | 赤字 | 股票 | 总计 | |||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票期权补偿 | - | |||||||||||||||||||||||
出售业务时没收股票期权(注2) | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
已发行股票 | ||||||||||||||||||||||||
股票发行成本的摊销 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
通过行使期权发行股票 | ||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的余额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
净收入 | - | |||||||||||||||||||||||
股票期权补偿 | - | |||||||||||||||||||||||
股票发行成本的摊销 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
截至2023年6月30日的余额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票期权补偿 | - | |||||||||||||||||||||||
已发行股票 | ||||||||||||||||||||||||
股票发行成本的摊销 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
截至2023年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
的股份 | ||||||||||||||||||||||||
常见 | 额外 | |||||||||||||||||||||||
股票 | 常见 | 付费 | 累积的 | 财政部 | ||||||||||||||||||||
已发行 | 股票 | 资本 | 赤字 | 股票 | 总计 | |||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票期权补偿 | - | |||||||||||||||||||||||
通过行使期权发行股票 | ||||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的余额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票期权补偿 | - | |||||||||||||||||||||||
通过行使期权发行股票 | ||||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的余额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票期权补偿 | - | |||||||||||||||||||||||
已发行股票 | ||||||||||||||||||||||||
通过行使期权发行股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
随附的附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
WaveDancer, Inc. |
2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
WAVEDANCER, INC.
未经审计的简明合并财务报表附注
注意 1. | 重要会计政策摘要 |
组织和业务
成立于 1979作为信息分析公司(“IAI”),IAI更名为WaveDancer, Inc.(“WaveDancer” 或 “公司”),并从弗吉尼亚的一家公司转换为特拉华州的一家公司 2021 年 12 月。 该公司的业务是开发和维护信息技术(“IT”)系统,对客户信息系统进行现代化改造,并为政府和商业组织提供其他与信息技术相关的专业服务。
开启 2023年3月17日, 公司有效出售
在... 之前 3月17日2023,我们有
运营部门:Tellenger 和 Blockchain SCM。鉴于GMI(包括区块链 SCM 细分市场的所有重大业务)被归类为已终止业务(见注释 2)。之后 2023年3月17日, 该公司将其业务管理为 可报告的运营部门。
流动性和持续经营
在 九几个月已结束 2023年9月30日,该公司因持续经营而蒙受的营业亏损为美元
随附的未经审计的简明合并财务报表是在假设公司将继续作为持续经营企业编制的,该报表考虑在正常业务过程中保持运营的连续性、资产变现和负债的偿付。除其他外,使用持续经营基础的适当性取决于未来盈利业务的实现、除手头现金外,能否从运营和潜在的其他资金来源产生足够的现金,以便在债务到期时履行义务。公司未经审计的简明合并财务报表确实如此 不包括这种不确定性的结果可能产生的任何调整。
反向股票分割
开启 2023年10月18日 该公司对其普通股进行了反向股票分割,面值为美元
未经审计的中期简明合并财务报表
随附的未经审计的简明合并财务报表(“财务报表”)是根据中期财务信息的美国公认会计原则(“GAAP”)和表格说明编制的 10-Q 和文章 8-03S-条例的X.因此,根据美国证券交易委员会(“SEC”)中期财务报表的规则和条例,通常包含在根据公认会计原则编制的年度财务报表中包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。管理层认为,财务报表包括公允的所有必要调整(属于正常和经常性调整) 不对所列过渡期结果的误导性陈述。这些未经审计的中期简明合并财务报表应与公司截至年度的经审计财务报表一起阅读 2022年12月31日包含在《年度表格报告》中 10-K 由公司向美国证券交易委员会提交 2023年4月17日 (经修订的 “年度报告”)。随行的 2022年12月31日简明的合并资产负债表来自年度报告中包含的经审计的财务报表,但确实如此 不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的所有披露。任何过渡时期的运营结果均为 不必然表明任何其他过渡期或整个财政年度的经营业绩。
WaveDancer, Inc. | 表单 10-Q 2023年9月30日 |
截至和截至该年度的未经审计的简明合并财务报表 三和 九几个月已结束 2023年9月30日包括WaveDancer及其简明合并子公司(统称为 “公司”、“我们” 或 “我们的”)的账户。合并中取消了所有重要的公司间往来业务和余额。
除了下文 “权益法投资” 中讨论的以外,还有 不截至目前公司重要会计政策的变化 2023年9月30日,与附注中披露的重要会计政策相比 1,公司年度报告中的 “重要会计政策摘要”。
权益法投资
公司对其拥有的投资进行核算 20%到 50%普通股或有能力施加重大影响,但是 不控制权,根据ASC使用权益会计法对被投资方进行控制 323 - 权益法投资和合资企业(“ASC 323”)。在权益法下,投资者最初按成本记录对被投资方股票的投资,然后调整投资的账面金额,以确认收购之日后投资者在被投资方收益或亏损中所占的份额。公司使用期末最新的收益数据,在未经审计的简明合并运营报表中反映了其股权投资收益和亏损在关联公司净亏损中所占的份额。
关于将 GMI 出售给 GMDC 2023 年 3 月 17 日,(“销售日期”),该公司获得了GMDC的普通股,约等于普通股
估算值的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求我们做出影响财务报表和随附附注中报告和披露金额的估计和假设。由于不确定性,实际结果可能与这些估计存在重大差异。我们会持续评估我们的估算,包括与信贷损失备抵相关的估值;金融工具、无形资产和商誉的公允价值,包括我们产品和报告单位现金流的基本估值;无形资产和财产与设备的使用寿命;股票薪酬的估值以及递延所得税资产和负债的估值等。我们的估算基于历史和前瞻性的假设,这些假设被认为是合理的,其结果构成了判断资产和负债账面价值的基础。
信用风险的集中度
在 三几个月已结束 2023年9月30日,该公司与美国政府机构签订的主要合同有代表
在 三几个月已结束 2022年9月30日,该公司与美国政府机构签订的主要合同有代表
在 九几个月已结束 2023年9月30日,该公司与美国政府机构签订的主要合同有代表
在 九几个月已结束 2022年9月30日,该公司与美国政府机构签订的主要合同有代表
WaveDancer, Inc. | 表单 10-Q 2023年9月30日 |
该公司出售了 第三-根据与之达成的协议签订的第三方软件和维护合同
截至 2023年9月30日,该公司的应收账款包括来自的应收账款
截至 2022年9月30日,该公司的应收账款包括来自的应收账款
注意 2.GMI 的出售和分拆以及已终止的业务
开启 2023年3月17日, 公司与总部位于旧金山的风险基金StealthPoint LLC新成立的公司GMDC签订并签订了股票购买协议,根据该协议,公司出售了其子公司Gray Matters, Inc.的所有股份。作为此次出售的交换,公司以初级股为基础获得了GMDC的普通股,假设转换了下文提到的A系列优先股,
StealthPoint和其他GMDC投资者获得的股权以A系列非参与型可转换优先股的形式出现 一-时间 (1x) 清算优先权和 不累积分红。此外,公司与GMDC签订了过渡服务协议,根据该协议,公司将继续为GMI提供某些管理服务。这些服务的价值估计为 $
截至目前收到的对价的组成部分以及确定其公允价值的方法 2023年3月17日 如下:
考虑 | 金额 | 描述和估值方法 | |||
收盘时现金 | $ | 收盘时收到的现金减去将提供的过渡服务的估计价值。 | |||
收盘后现金 | 2023年3月1日至3月17日(在GMI转移到GMDC之前),GMI的实际现金运营支出。 | ||||
GMDC 普通股 | 基于以300万美元现金向其他GMDC投资者发行A系列优先股,并应用期权定价模型回解法和少数股权折扣来估算GMDC普通股的公允价值。 | ||||
或有付款 | 通过对7年的预计现金收入应用40.8%的贴现率进行估算。(参见注释 5)。 | ||||
全部对价 | $ |
GMDC普通股被记为权益法投资 2023年3月17日 并通过其出售 2023年8月9日。 在此期间,净亏损美元
WaveDancer, Inc. | 表单 10-Q 2023年9月30日 |
下表详细列出了已终止业务的净收益 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022,这反映了我们出售区块链SCM运营部门控股权益之日的业绩— 2023年3月17日 (参见注释 1).
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
合同成本超过收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
运营费用- | ||||||||||||||||
工资和福利 | ||||||||||||||||
无形资产摊销 | ||||||||||||||||
没收前的股票补偿 | ||||||||||||||||
没收股票期权 | ( | ) | ||||||||||||||
其他运营费用 | ||||||||||||||||
或有对价公允价值的变化 | ( | ) | ||||||||||||||
商誉减值 | ||||||||||||||||
出售业务的收益 | ( | ) | ||||||||||||||
所得税优惠前的亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
所得税优惠 | ||||||||||||||||
已终止业务的净亏损 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
在 九几个月已结束 2023年9月30日,总共有
下表列出了截至目前我们已终止业务中被归类为待售资产的组成部分 2022年12月31日。截至 2023年3月31日 GMI已被出售,其账户已从简明的合并资产负债表中解体。
十二月三十一日 | ||||
2022 | ||||
扣除摊销后的客户关系无形资产 | $ | |||
扣除摊销后的科技无形资产 | ||||
资本化软件开发成本 | ||||
已终止业务的总资产 | $ |
注意 3.与客户签订合同产生的收入
产品和服务的性质
我们通过销售信息技术专业服务、销售来创造收入 第三-第三方软件许可证以及实施和培训服务,销售 第三基于这些软件产品的当事方支持和维护合同,以及从中获得的激励金 第三-第三方软件供应商,用于促进该供应商与公司介绍的客户之间的直接销售。我们通过与最终客户的直接关系和分包商安排进行销售。
WaveDancer, Inc. | 表单 10-Q 2023年9月30日 |
专业服务是通过多种安排提供的,包括时间和材料安排、固定单位价格安排、固定价格安排或个人合同中这些安排的组合。时间和材料安排下的收入在工作时间或费用发生期间随着时间的推移确认,因为在工作进行时,对工作收益的控制权被视为已移交给客户。单位固定价格安排下的收入在单位交付、单位被客户接受或合理预期会被接受的时间点确认。通常,固定价格安排和混合安排下的收入要么随着时间的推移确认,要么根据交易定价分配给每项已确定的履约义务,在某一时间点确认,因为每项履约义务的控制权转移给客户。对于固定价格安排,在这种安排下,接受或收到可交付物品的书面证据是 不客户出示或扣留的收入,公司在有权向客户开具发票时确认收入。对于固定价格的安排,向公司支付固定费用,以便为客户提供支持, 不可以估算或分配交易价格的预先确定的可交付成果,收入将随着时间的推移按比例确认。
第三方软件许可证被归类为基于企业服务器的软件许可证或桌面软件许可证,而桌面许可证则按客户类型以及许可证是批量许可证还是个人许可证进一步分类。公司作为每个类别的卖方的义务因其经销商协议以及其客户是政府客户还是非政府客户而异。向政府或非政府客户进行基于企业服务器的销售所得的收入通常在许可证实施后根据客户何时获得许可证的全部权益进行全额确认。如果与单项合同的执行和客户支持相关的履约义务的交易价格很高,则这些债务将按已履行情况在一段时间内单独确认。政府客户桌面软件许可证的收入通常在某个时间点按总额进行确认,具体取决于客户的管理联系人何时接受管理门户的培训并从中受益。非政府客户批量桌面软件许可证的收入通常在某个时间点按总额进行确认,具体取决于客户的管理联系人何时接受管理门户的培训并从中受益。适用于以个人许可证为基础向非政府客户出售的桌面软件许可证,如果公司有 不之后对客户的义务 第三-一方交付许可证,公司已确定其充当代理人,公司在交付许可证时仅确认扣除销售价格及其合同成本后的收入。
基于企业服务器的软件的第三方支持和维护合同包括公司经销商协议规定的履约义务,要求其成为 第一支持线(直接支持)和 第二向客户提供支持热线(客户和制造商之间的中介)。因为有抚养费履行义务,也因为补助金额是 不据估计,随着时间的推移,公司确认的收入将按比例增长,因为它随时准备提供支持。
奖励金是根据与软件制造商和供应商签订的经销商协议获得的,在这种协议中,公司介绍和吸引客户,但销售直接发生在客户与供应商之间或在客户与制造商之间。由于许可证控制权的转移无法从这些交易之外衡量,因此收入在收到制造商或供应商的付款后予以确认。
与客户签订合同的收入分列
截至9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
合同类型 | 金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | ||||||||||||
服务时间和材料 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
一段时间内的服务固定价格 | % | % | ||||||||||||||
服务组合 | % | % | ||||||||||||||
服务单位固定价格 | % | % | ||||||||||||||
第三方软件 | % | % | ||||||||||||||
软件支持和维护 | % | % | ||||||||||||||
激励金 | % | % | ||||||||||||||
总收入 | $ | % | $ | % |
WaveDancer, Inc. | 表单 10-Q 2023年9月30日 |
截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
合同类型 | 金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | ||||||||||||
服务时间和材料 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
一段时间内的服务固定价格 | % | % | ||||||||||||||
服务组合 | % | % | ||||||||||||||
服务单位固定价格 | % | % | ||||||||||||||
第三方软件 | % | % | ||||||||||||||
软件支持和维护 | % | % | ||||||||||||||
激励金 | % | % | ||||||||||||||
总收入 | $ | % | $ | % |
合约余额
应收账款
应收贸易账款按公司无条件开票权的应计账款金额入账,扣除可疑账款备抵额。可疑账目备抵基于公司对账目可收性的评估。管理层定期审查可疑账户备抵金的充足性,考虑每张未清发票的年龄、每位客户的预期付款能力和收款记录(如果适用),以确定具体的补贴是否合适。被视为无法收回的应收账款在确定可疑账款后从备抵中扣除。有
截至的应收账款2023年9月30日和 2022年12月31日,包括以下内容:
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
向联邦政府开具账单 | $ | $ | ||||||
向商业和地方政府收费 | ||||||||
未开单应收账款 | ||||||||
应收账款 | $ | $ |
来自联邦政府的账单应收账款包括主要合同和以联邦政府为最终客户的分包合同的应付金额。
合同负债
合同负债包括已开具发票且公司有权开具账单但已开具账单的金额 不被确认为收入,因为相关的商品或服务有 不已被转移。合同负债余额的变化如下:
截至2022年12月31日的余额 | $ | |||
增加了合同负债 | ||||
确认的收入 | ( | ) | ||
截至2023年3月31日的余额 | ||||
增加了合同负债 | ||||
确认的收入 | ( | ) | ||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | ||||
增加了合同负债 | ||||
确认的收入 | ( | ) | ||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ |
截至2021年12月31日的余额 | $ | |||
增加了合同负债 | ||||
确认的收入 | ( | ) | ||
截至2022年3月31日的余额 | ||||
增加了合同负债 | ||||
确认的收入 | ( | ) | ||
截至2022年6月30日的余额 | ||||
增加了合同负债 | ||||
确认的收入 | ( | ) | ||
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ |
在此期间确认的收入 三几个月已结束 2023年9月30日 和 2022,来自截至目前的余额2022年12月31日和 2021,是 $
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递延收入成本
收入的递延成本包括以下成本 第三-基于企业服务器的软件的各方支持和维护合同。这些成本在公司简明合并资产负债表的预付费用和其他流动资产标题下报告。随着时间的推移,公司会按比例分摊这些直接成本,因为它有能力履行与收入确认相称的软件支持履约义务。截至 2023年9月30日,以及 2022年12月31日该公司有 $
截至2021年12月31日的余额 | $ | |||
增加了递延成本 | ||||
已记入递延费用 | ( | ) | ||
截至2022年3月31日的余额 | ||||
已记入递延费用 | ( | ) | ||
截至2022年6月30日的余额 | ||||
已记入递延费用 | ( | ) | ||
截至2022年9月30日的余额 | $ |
注意 4.租赁
该公司有 二重大运营租约, 一用于其位于弗吉尼亚州费尔法克斯的总部办公室以及 一在马里兰州安纳波利斯获得更多办公空间。租约均始于 2021并且原始租赁条款包括
截至2023年9月30日和 2022年12月31日,公司确实如此 不有任何销售类型或直接融资租约。
公司的每项经营租赁资产代表其在租赁期内使用标的资产的权利,相关的租赁负债代表其支付租赁产生的租赁款的义务。经营租赁资产和负债在开始之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。既然租约确实如此 不提供隐性利率,公司根据租赁开始日期可用的信息,使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。经营租赁资产还包括支付的任何租赁款项,不包括租赁激励措施。租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线法确认。该公司的租赁协议包括按固定利率每年因通货膨胀而增加的租金。这些付款包含在经营租赁负债和经营租赁资产的初始计量中。公司确实如此 不任何基于指数或费率变动的租金付款可以被视为可变租赁付款,这些费用将在发生时记作支出。
公司的租赁协议确实如此 不包含任何重大剩余价值担保或重大限制或契约。
该公司确实如此 不将任何不动产转租给 第三派对。
截至 2023年9月30日,我们的 二经营租赁的加权平均剩余租赁期限为
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
租赁付款总额 | ||||
减去:折扣 | ( | ) | ||
租赁负债的现值 | $ |
与其运营租赁相关的总支出为美元
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注意 5.公允价值测量
公司将公允价值定义为在衡量日市场参与者之间的有序交易中,资产或负债在主要市场或最有利市场上为转移负债(退出价格)而获得的交换价格,或为转移资产或负债而获得的交易价格(退出价格)。用于衡量公允价值的估值技术必须最大限度地使用可观察的投入,最大限度地减少对不可观察投入的使用。该标准描述了基于以下内容的公允价值层次结构 三输入级别,其中 第一 二被认为是可观测的,最后一个是不可观察的, 可能 用于衡量以下公允价值:
• | 级别 1-已引用相同资产或负债在活跃市场上的价格; | ||
• | 级别 2-输入除等级以外 1可以直接或间接观察到的报价,例如类似资产或负债的报价,市场的报价 不在资产或负债的整个期限内,可以观察到或可以由可观察的市场数据证实的活跃或其他投入;以及 | ||
• | 级别 3—不可观察很少支持的输入或 不对资产或负债的公允价值具有重要意义的市场活动。 |
下表列出了截至目前公司定期以公允价值计量的金融工具的公允价值层次结构2023年9月30日和 2022年12月31日:
2023年9月30日 | ||||||||||||||||
第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 | |||||||||||||
现金等价物: | ||||||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | $ | $ |
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 | |||||||||||||
现金等价物: | ||||||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | $ | $ |
如注释中所述 2如上所述,在出售GMI时,公司获得了或有对价,要求GMDC每年向GMDC支付等于的款项 五百分比 (
下表是关卡的向前滚动 3公允价值衡量标准,即 不被认为是金融工具。
或有对价的公允价值: | ||||
2022年12月31日 | $ | |||
增补 | ||||
2023年3月31日 | ||||
增补 | ||||
2023年6月30日 | ||||
定居点 | ( | ) | ||
2023年9月30日 | $ |
有
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注意 6.无形资产和商誉
有关我们的无形资产的信息如下:
加权平均使用寿命(年) | 2022 年 12 月 31 日余额 | 增补 | 余额 2023 年 9 月 30 日 | |||||||||||||
预计使用寿命的无形资产 | ||||||||||||||||
客户关系 | $ | $ | - | $ | ||||||||||||
非竞争协议 | - | |||||||||||||||
累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
小计 | ( | ) | ||||||||||||||
寿命无限的无形资产 | ||||||||||||||||
商标名称 | 无限期 | - | ||||||||||||||
可识别的无形资产净值 | $ | $ | ( | ) | $ |
加权平均使用寿命(年) | 2021 年 12 月 31 日余额 | 增补 | 2022 年 9 月 30 日余额 | |||||||||||||
预计使用寿命的无形资产 | ||||||||||||||||
客户关系 | $ | $ | - | $ | ||||||||||||
非竞争协议 | - | |||||||||||||||
累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
小计 | ( | ) | ||||||||||||||
寿命无限的无形资产 | ||||||||||||||||
商标名称 | 无限期 | - | ||||||||||||||
可识别的无形资产净值 | $ | $ | ( | ) | $ |
截至 2023年9月30日,与购买的下一笔无形资产相关的预期摊销费用 五几年及以后的情况如下:
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此后 | ||||
总计 | $ |
注意 7.股票薪酬
我们有 三基于股票的薪酬计划。那个 2006股票激励计划被采纳于 2006 (“2006计划”),并通过该计划授予了期权 2016 年 4 月 12 日。 这个 2016股票激励计划被采纳于 2016 (“2016计划”),并通过该计划授予了期权 2021 年 11 月 15 日。 开启 2021年10月11日, 董事会批准了 2021股票激励计划 (“2021计划”)等等 2021年12月2日 我们的股东批准了 2021计划。
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公司在奖励服务期内以直线方式确认薪酬成本。曾经有
三个月 | 九个月 | |||||||
无风险利率 | ||||||||
股息收益率 | % | 0 | % | |||||
预期期限(年) | ||||||||
预期波动率 |
确定预期期限和波动率的假设需要管理层做出重大判断。预期期限代表在考虑归属时间表后,预计授予的期权未平仓的加权平均期限。既然公司这样做了 不由于实际行使的历史悠久,公司使用一种简化的方法估算了预期期限,该方法将预期期限计算为授予期限和授予期限的平均值。鉴于公司股票的公开市场有限,公司选择通过将其波动率与在其细分市场内运营的几家上市公司发行人的波动率进行基准来估算其预期波动率。规模调整溢价为,增加了指导公司的波动性
有
与这些计划相关的总薪酬支出为 $
注意 8.和解诉讼
开启 2023年4月28日, 该公司和WaveDancer向其购买了GMI所有已发行股份的个人Jeffrey Gerald签署了一项协议,以解决他们之间的未决诉讼(“和解协议”)。开启 2023年1月25日, 杰拉尔德因终止雇佣关系而对公司提起诉讼 一一年的遣散费 $
该公司提交了答复,否认了杰拉尔德的主张。此外,公司提起反诉,要求杰拉尔德就收购交易和股票购买协议引起的损害赔偿。
和解协议的主要条款是:
(a) | 应付给杰拉尔德的所有与收购GMI有关的款项,包括美元 |
(b) | 该公司取消了以下限制 |
(c) | 公司付给杰拉尔德 $ |
(d) | 杰拉尔德和公司同意共同发布以下内容 一另一个。 |
和解协议的结果是,公司确认扣除开支后的收益为美元
注意 9.循环信贷额度和应付票据
开启 2022年9月30日, 该公司向萨米特社区银行(“峰会”)签订了循环信贷额度,提供最高为美元的按需或短期借款
开启 2023年9月11日 公司和峰会签订了新的信贷额度协议,其条款与之前的协议相同,唯一的不同是新额度下的最大可用额度从美元降低
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保费融资应付票据
公司于以下日期签订了保费融资协议(“溢价协议”) 2023年3月7日, 购买 一-一年期董事和高级管理人员保险单。保费协议适用于 $
注意 10.根据普通股购买协议出售股票
开启 2022年7月8日 我们与 B. Riley Principal Capital II, LLC(“B. Riley”)签订了普通股购买协议(“购买协议” 或 “ELOC”)和注册权协议(“注册权协议”)。根据购买协议,在某些限制和条件的前提下,公司有权,但是 不义务,卖给 B. Riley 直到 $15,000,000公司普通股的股票,面值 $
开启 2022年8月11日 和 2022年11月10日 公司向 B. Riley 发行了
在 三几个月已结束 2023年9月30日,该公司出售了
注意 11.所得税
对于 三和 九几个月已结束 2022年9月30日,该公司的有效税率为
注意 12.每股收益
每股基本收益(亏损)不包括摊薄,其计算方法是将普通股股东可获得的亏损除以该期间已发行股票的加权平均数。摊薄后的每股收益(亏损)反映了证券或其他发行普通股的合约被行使或转换为普通股时可能发生的摊薄,但公司报告净亏损的时期除外,因为纳入此类项目将起到反稀释作用。的抗稀释作用
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第 2 项管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析
关于前瞻性陈述的警示声明
本10-Q表格包含有关我们的业务、客户前景或其他可能影响未来收益或财务业绩的因素的前瞻性陈述,这些因素受1995年《私人证券诉讼改革法》规定的安全港约束。此类陈述涉及风险和不确定性,可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。投资者应阅读并了解我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告(“年度报告”)以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中详述的风险因素。
我们在一个瞬息万变的环境中运营,涉及许多风险,其中一些是我们无法控制的。此列表重点介绍了一些可能影响未来经营业绩的风险。我们认为这些是您最需要考虑的风险和不确定性。我们目前不知道、我们目前认为无关紧要、或与我们行业或整个业务中其他公司面临的风险和不确定性相似的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。如果实际发生以下任何风险或不确定性,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。这些风险包括,除其他外:
● |
在过去四年中,我们每年有三年出现营业亏损,将来可能无法实现或维持盈利。 |
● |
预计我们的部分收入将来自对政府实体的销售,而政府实体面临许多挑战和风险。 |
● |
我们面临激烈的竞争,可能会将市场份额输给竞争对手,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。 |
● |
我们依赖管理团队和其他关键员工,需要更多人员来发展业务,而失去一名或多名关键员工,或者我们无法雇用、整合、培训和留住包括董事会成员在内的合格人员,可能会损害我们的业务。 |
● |
我们依赖一些关键客户合同来获取未来收入的很大一部分,而大幅减少对其中一项或多份合同的服务将减少我们未来的收入并损害我们的预期经营业绩。 |
● |
我们依赖信息技术,我们的信息技术基础设施的中断、故障或安全漏洞可能会对我们的运营产生重大不利影响。 |
● |
我们依赖 Microsoft 和其他第三方运营的计算基础架构来支持我们的某些解决方案和客户,他们或我们的运营基础架构中的任何错误、中断、性能问题或故障都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。 |
● |
不遵守政府法律法规可能会损害我们的业务。 |
● |
我们面临与战略投资相关的风险,投资价值减值可能会对我们的财务业绩产生负面影响。 |
● |
我们未能筹集额外资金或筹集必要的大量资本来扩大业务并投资新产品和订阅,这可能会降低我们的竞争能力,并可能损害我们的业务。 |
● |
成为上市公司的要求可能会使我们的资源紧张,转移管理层的注意力,并影响我们吸引和留住合格董事会成员的能力。 |
● |
如果我们无法维护和提升我们的品牌以及我们作为高质量安全解决方案和服务提供商的声誉,我们的业务和运营业绩可能会受到不利影响。 |
在某些情况下,您可以通过 “可能”、“将”、“应该”、“可以”、“将”、“期望”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“项目”、“预测”、“打算”、“潜力” 等术语来识别前瞻性陈述,以及旨在识别前瞻性陈述的类似表达方式。这些陈述反映了我们目前对未来事件的看法,基于假设,受风险和不确定性的影响。鉴于这些不确定性,您不应过分依赖这些前瞻性陈述。我们在 2022 10-K 第 1A 项 “风险因素” 标题下更详细地讨论了其中的许多风险。此外,这些前瞻性陈述仅代表我们截至本报告发布之日的估计和假设。除非法律要求,否则在本报告发布之日之后,我们没有义务更新任何前瞻性陈述。
WaveDancer, Inc. |
2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
我们的业务
该公司成立于 1979 年,名为信息分析公司,更名为 WaveDancer, Inc.,并于 2021 年 12 月从弗吉尼亚的一家公司转变为特拉华州的一家公司。该公司的业务是开发和维护信息技术(“IT”)系统,对客户信息系统进行现代化改造,并为政府和商业组织提供其他与信息技术相关的专业服务。
2023年3月17日,该公司将其子公司Gray Matters, Inc.(“GMI”)75.1%的股权有效出售给了Gray Matters Data Corporation(“GMDC”)。该公司在GMI中的留存权益为24.9%,最初被记为权益法投资。出售后,公司停止了对GMI的整合,公司已在其所有列报期的合并运营报表中将GMI列为已终止业务。除非另有说明,否则本第2项中的所有金额和披露均与公司的持续经营有关。有关出售交易、GMI的拆分以及将GMI视为已终止业务的更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注2。2023年8月9日,该公司将其在GMI的剩余24.9%权益出售给了GMDC。2023年8月9日,该公司出售了其在GMDC的剩余股权以换取40万美元的现金,并确认了64,525美元的出售收益。截至2023年9月30日,该公司没有对GMDC的权益法投资,也没有对GMI业务进行任何其他股票敞口。
该公司是一家信息技术提供商,主要为联邦政府机构提供服务。目前,我们主要将我们的技术、服务和经验应用于传统软件迁移和现代化,开发基于网络和移动设备的解决方案,包括动态电子表单的开发和转换、数据分析,并且我们正在获取开发网络安全和云服务实践方面的人才和专业知识。我们的重点是企业 IT 解决方案,主要与系统现代化、基于云的解决方案和网络安全保护有关。
自公司成立以来,我们已经为100多家商业和政府客户进行了软件开发和转换项目,包括但不限于农业部、国防部、教育部、国土安全部、财政部、美国小型企业管理局、美国陆军、美国空军、退伍军人事务部和通用动力信息技术公司(前身为计算机科学公司,CSRA)。
20 多年来,现代化一直是公司的核心竞争力。我们已经为超过 35 个政府和商业客户更新了超过 1 亿行 COBOL 代码。我们拥有一批熟练的 COBOL 程序员。这为我们提供了竞争优势,因为随着年龄的软件专业人员的退休,此类程序员的劳动力库正在减少。从历史上看,我们的业务也依赖于应用程序的转售,主要用于表单开发。
通过我们在2021年4月收购Tellenger, Inc.(“Tellenger”),该公司现在是公司的全资子公司,我们获得了网络解决方案和网络安全方面的能力。Tellenger是一家精品IT咨询和软件开发公司,专门从事现代化、软件开发、网络安全、云解决方案和数据分析。我们相信,将基于 Web 的解决方案与系统现代化相结合,将为我们提供将传统系统迁移到云端所需的技能。我们预计这是我们现代化增长的关键组成部分,因为政府和商业部门有数十亿行代码最终必须现代化。我们还打算更好地利用主要通过收购Tellenger获得的资源,来利用网络安全市场的增长。
2021年12月,我们宣布将整个专业服务业务重组为Tellenger,因此,我们的专业服务包含在一个单一实体中。通过Tellenger,我们代表私营和公共部门的客户提供业务流程再造、云迁移和软件即服务(“SaaS”)实施等服务,旨在提高生产力、提高效率和实现关键绩效指标。
WaveDancer, Inc. |
2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
我们的战略
我们的战略是通过收购有机地发展我们的业务。通过在2021年收购Tellenger, Inc.,我们开始重新定位我们的传统专业服务业务,将资源从第三方产品转售转向专业服务,管理层认为这是更高的利润率。为了实现有机增长,我们专注于以主承包商的身份对政府提案进行竞标,并将我们的业务范围扩大到较大的主承包商,以获得分包和团队合作机会。
正如下文 “流动性和资本资源” 下所述,公司将需要筹集额外资金以有机方式或通过收购来发展其业务。我们正在积极寻求战略替代方案,包括可能的合并或出售公司。任何此类交易如果完成,都可能从根本上改变公司的业务。
持续经营业绩——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月
收入
截至2023年9月30日的三个月,总收入为1,967,277美元,而去年同期为2,306,379美元,下降了339,102美元,下降了14.7%。收入下降是由我们减少对第三方软件销售的重视所推动的,第三方软件销售仅占我们2023年第三季度销售额的2.3%,而去年同期为8.3%。专业服务收入从2022年第三季度的2114,012美元下降了192,712美元,至2023年第三季度的1,921,300美元,下降了9.1%。专业服务收入的下降主要是由一个软件现代化项目推动的,根据当前的项目交付成果,我们在2023年第三季度部署的资源与去年同期相比有所减少。
毛利
截至2023年9月30日的三个月,毛利下降了88,784美元,至649,812美元,下降了12.0%,而去年同期为738,596美元。毛利的减少包括专业服务增加5,533美元,以及第三方软件销售额减少94,317美元。专业服务毛利占收入的百分比从37.5%下降到35.8%,这是由于产生收入的合同组合和相关的计费率发生了变化,以及我们的劳动力成本的增长超过了计费率的增长。
销售、一般和管理费用
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中销售和收支出的主要内容以及两个时期之间的变化:
2023 |
2022 |
增加/(减少) |
||||||||||
工资和福利 |
$ | 500,301 | $ | 611,053 | $ | (110,752 | ) | |||||
基于股票的薪酬 |
180,816 | 398,319 | (217,503 | ) | ||||||||
法律和专业费用 |
84,671 | 444,547 | (359,876 | ) | ||||||||
折旧和摊销 |
56,644 | 53,597 | 3,047 | |||||||||
收购成本 |
68,457 | 38,617 | 29,840 | |||||||||
软件、IT 和办公开支 |
88,349 | 78,812 | 9,537 | |||||||||
治理和投资者关系 |
38,901 | 97,800 | (58,899 | ) | ||||||||
保险 |
89,338 | 81,979 | 7,359 | |||||||||
营销和促销 |
460 | 29,629 | (29,169 | ) | ||||||||
所有其他 |
58,720 | 34,361 | 24,359 | |||||||||
销售和收购总额 |
$ | 1,166,657 | $ | 1,868,714 | $ | (702,057 | ) |
持续经营业务的营业收入
2023年第三季度,我们的持续经营亏损为516,845美元,而2022年同期的亏损为1,130,118美元,增长了613,273美元,增长了54.3%。持续经营业务营业亏损的减少主要是销售和收支减少702,057美元的结果,如上所示,但毛利润下降88,784美元部分抵消。
WaveDancer, Inc. |
2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
已终止业务的业绩——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月
GMI 于 2023 年 3 月 17 日向 GMDC 出售,因此,GMI 在 2023 年第三季度没有任何活动。以下是2022年第三季度已终止业务的详细信息:
2022 |
||||
收入 |
$ | - | ||
收入成本 |
256,974 | |||
毛利 |
(256,974 | ) | ||
运营费用- |
||||
工资和福利 |
463,502 | |||
折旧和摊销 |
303,791 | |||
基于股票的薪酬 |
215,775 | |||
其他运营费用 |
113,078 | |||
商誉减值 |
2,254,624 | |||
所得税优惠前的亏损 |
(3,607,744 | ) | ||
所得税优惠 |
77,592 | |||
已终止业务的净收益 |
$ | (3,530,152 | ) |
持续经营业绩——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月
收入
截至2023年9月30日的九个月中,总收入为6,152,022美元,而去年同期为9,052,411美元,下降了2900,389美元,下降了32.0%。收入下降的主要原因是我们减少了对第三方软件销售的重视,在截至2023年9月30日的九个月中,第三方软件销售仅占我们销售额的2.6%,而在截至2022年9月30日的九个月中,这一比例为28.7%。截至2023年9月30日的九个月中,专业服务收入从2022年相应九个月的6,458,534美元下降了465,819美元,至5,992,715美元。专业服务收入的下降是在第一季度之后出现的,这主要是由一个软件现代化项目推动的,根据当前的项目交付成果,与去年同期相比,我们在2023年第二和第三季度部署的资源较少。
毛利
截至2023年9月30日的九个月,毛利下降了327,284美元,至2,011,623美元,下降了14.0%,而去年同期为2,338,907美元。毛利的减少包括专业服务减少的161,513美元和第三方软件销售额的减少165,771美元。专业服务毛利占收入的百分比从33.7%略有下降至33.6%,这主要是由于创收合同组合和相关计费率的变化。
WaveDancer, Inc. |
2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
销售、一般和管理费用
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中销售和收支出的主要内容以及两个时期之间的变化:
2023 |
2022 |
增加/(减少) |
||||||||||
工资和福利 |
$ | 1,595,216 | $ | 2,022,252 | $ | (427,036 | ) | |||||
基于股票的薪酬 |
557,146 | 971,777 | (414,631 | ) | ||||||||
法律和专业费用 |
672,582 | 1,467,736 | (795,154 | ) | ||||||||
折旧和摊销 |
164,472 | 165,977 | (1,505 | ) | ||||||||
收购成本 |
512,975 | 829,478 | (316,503 | ) | ||||||||
软件、IT 和办公开支 |
267,693 | 327,210 | (59,517 | ) | ||||||||
治理和投资者关系 |
246,439 | 376,904 | (130,465 | ) | ||||||||
保险 |
253,384 | 188,931 | 64,453 | |||||||||
营销和促销 |
1,328 | 102,996 | (101,668 | ) | ||||||||
所有其他 |
161,315 | 292,096 | (130,781 | ) | ||||||||
销售和收购总额 |
$ | 4,432,550 | $ | 6,745,357 | $ | (2,312,807 | ) |
持续经营造成的营业亏损
截至2023年9月30日的九个月,我们的持续经营亏损为978,459美元,而去年同期为4,406,450美元,减少了3,427,991美元,跌幅为77.8%。持续经营业务营业亏损的减少主要是诉讼和解收益1,442,468美元,以及销售和收支减少的2,312,807美元,如上所示,但毛利润减少327,284美元部分抵消。
已终止业务的业绩——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月
GMI于2023年3月17日向GMDC出售,因此,与2022年第一季度相比,我们在2023年第一季度的成本和支出减少了大约两周,与2022年第二和第三季度的全面活动相比,2023年第二和第三季度没有活动,如下所示:
增加/ |
||||||||||||
2023 |
2022 |
(减少) |
||||||||||
收入 |
$ | - | $ | 566,862 | $ | (566,862 | ) | |||||
成本收入 |
74,223 | 1,118,301 | (1,044,078 | ) | ||||||||
毛利 |
(74,223 | ) | (551,439 | ) | 477,216 | |||||||
运营费用- |
||||||||||||
工资和福利 |
484,249 | 1,076,781 | (592,532 | ) | ||||||||
折旧和摊销 |
85,338 | 917,496 | (832,158 | ) | ||||||||
没收前的股票补偿 |
65,487 | 268,283 | (202,796 | ) | ||||||||
没收股票期权 |
(407,322 | ) | - | (407,322 | ) | |||||||
其他运营费用 |
134,633 | 702,534 | (567,901 | ) | ||||||||
或有对价公允价值的变化 |
- | (930,000 | ) | 930,000 | ||||||||
商誉减值 |
- | 2,254,624 | (2,254,624 | ) | ||||||||
出售业务的收益 |
(100,615 | ) | - | (100,615 | ) | |||||||
所得税优惠前的亏损 |
(335,993 | ) | (4,841,157 | ) | 4,505,164 | |||||||
所得税优惠 |
- | 1,788,509 | (1,788,509 | ) | ||||||||
已终止业务的净收益(亏损) |
$ | (335,993 | ) | $ | (3,052,648 | ) | $ | 2,716,655 |
关键会计估计
我们的会计政策在合并财务报表附注1中进行了描述—— 重要会计政策的组织和摘要。我们在本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表及其附注是根据美国公认会计原则编制的。编制简明合并财务报表要求我们做出影响报告的资产、负债、收入、成本和支出以及相关披露金额的估计和假设。我们的估计基于历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的假设。实际结果可能与我们的估计有很大差异。如果我们的估计与实际业绩之间存在差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、经营业绩和现金流将受到影响。
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2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中讨论的关键会计估计相比,我们的关键会计估计没有重大变化,但2023年第一季度的两项新的公允价值指标除外:
1) 如随附的合并财务报表附注2和5所述,确定GMDC应收的或有对价的公允价值,以及
2) 确定截至2023年3月17日我们在GMDC的权益法投资的初始公允价值。
或有对价公允价值的确定是每个报告期结束时经常采用的公允价值衡量标准,包括市场上无法观察到的重大判断意见。在确定截至2023年3月31日的公允价值时采用了重要的判断力,因此,假设的变化可能会对任何给定时期内记录的或有对价公允价值的增加或减少产生重大影响。
对GMDC的权益法投资
该公司获得了GMDC的993,768股普通股,占全面摊薄后资本的19.0%。在3月17日完成收购之前,直到2023年3月31日,GMDC通过以每股1.00美元的价格发行A系列优先股筹集了300万美元,占全面摊薄后资本的57.2%。该公司认为A轮交易是衡量GMDC总股本公允价值的最可靠指标。我们使用期权定价模型反向解算方法(“OPM Backsolve”)来求解使A系列的价值等于其发行价格的总权益价值,并估算普通股的公允价值。OPM Backsolve中使用的重要投入包括估计的退出时间为四年,估计的波动率为75.0%,无风险率为4.29%。还适用了23.5%的少数股息折扣。
流动性和资本资源
截至2023年9月30日,该公司的净营运资金为537,375美元,其中包括877,198美元的现金和现金等价物以及萨米特银行信贷额度下的50万美元未偿还贷款。在截至2023年9月30日的九个月中,我们的持续经营净亏损为929,106美元。如下文所述,我们能否产生足够的现金流来履行这些财务报表发布后的十二个月的债务,这取决于管理层完全无法控制的因素。因此,人们非常怀疑我们是否有能力继续经营下去。
该公司将需要筹集更多资金,以有机方式或通过收购来发展其业务。该公司还在寻求战略替代方案,包括可能的合并或出售公司。无法保证我们的努力会促成任何交易或提供额外资本,这使人们对公司自随附财务报表发布之日起持续经营至少一年的能力产生了重大怀疑。我们估计,自发布这些财务报表之日起十二个月内,公司将需要筹集额外资金以满足其持续的运营现金流需求。
在截至2023年9月30日的九个月中,我们使用了来自持续经营业务的现金2020,330美元,并预计在自这些财务报表发布之日起的十二个月中,我们的运营活动可能会使用多达100万至150万美元。
2023年8月9日,公司从GMDC获得了140万美元的现金,这些现金来自:1)出售公司持有的GMDC普通股;2)用于偿还GMDC应向公司支付的或有应收对价。2023年8月9日,该公司在峰会信贷额度上偿还了50万美元,并且没有其他借款能力。该信贷额度将于2024年1月16日到期。公司没有资本支出承诺,也没有任何物质资本支出计划。
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2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
第 4 项控制和程序
披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官以及履行类似职能的人员的监督和参与下,评估了截至2023年9月30日(“评估日期”)披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运营的有效性。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至评估日,我们的披露控制和程序可有效确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息 (i) 在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,以及 (ii) 收集并传达给管理层,包括我们的首席执行官兼首席财务官官员,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度中,公司对财务报告的内部控制没有变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
由于所有控制系统的固有局限性,任何控制系统都无法绝对保证发现公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有)。这些固有的限制包括这样一个现实,即决策中的判断可能是错误的,以及可能由于简单的错误或错误而发生崩溃。此外,可以通过个人的个人行为、两人或多人的串通或管理层推翻控制来规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其既定目标。由于具有成本效益的控制系统的固有局限性,因此可能会出现错误或欺诈导致的错误陈述,并且可能无法被发现。尽管存在这些限制,但我们认为我们的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理的保证。
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2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
第二部分-其他信息
第 1 项。 | 法律诉讼 |
没有我们作为一方或我们的任何财产所受的未决法律诉讼,据我们所知,没有考虑或威胁对我们提起此类诉讼。
第 1A 项。 |
风险因素 |
“第 1A 项。经修订的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中的 “风险因素” 包括对我们风险因素的讨论。与我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中描述的风险因素相比,没有重大变化。
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
2023年9月27日,该公司在一次私募发行中以每股5.00美元的价格出售了35,000股普通股,从中筹集了总收益为17.5万美元。公司依据D条例第506(b)条发行这些股票。没有支付与本次发行相关的配售费或佣金。所得款项用于一般公司用途。 |
第 3 项。 |
优先证券违约 |
没有。 |
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
不适用 |
第 5 项。 |
其他信息 |
没有。 |
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2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
第 6 项展品
31.1 |
根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证 |
用这张表格提交 10-Q |
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31.2 |
根据1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证 |
用这张表格提交 10-Q |
|
32.1 |
根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 节进行认证 |
用这张表格提交 10-Q |
|
32.2 |
根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 节进行认证 |
用这张表格提交 10-Q |
|
101.INS |
内联 XBRL 实例文档 |
用这张表格提交 10-Q |
|
101.SCH |
内联 XBRL 分类扩展架构 |
||
101.CAL |
内联 XBRL 分类扩展计算链接库 |
||
101.DEF |
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库 |
||
101.LAB |
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase |
||
101.PRE |
内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库 |
||
104 |
封面交互式数据文件(嵌入在 Inline XBRL 文档中并包含在附录 101 中) |
WaveDancer, Inc. |
2023 年 9 月 30 日第 10 季度表格 |
签名
根据1934年《交易法》的要求,注册人促使以下签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
WaveDancer, Inc. (注册人) |
|||||
日期: | 2023年11月13日 | 来自: | /s/G. James Benoit,Jr. | ||
G.James Benoit, | |||||
首席执行官 | |||||
日期: | 2023年11月13日 | 来自: | //蒂莫西 ·G·汉农 | ||
Timothy G. Hannon, | |||||
首席财务官 |