美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

__________________

表格N-CSR

__________________

注册管理层的核证股东报告
投资公司

《投资公司法》案卷编号：811-22432

__________________

牛津巷资本公司
(注册人的确切姓名载于宪章中)

__________________

Sound Shore Drive 8,255套房
康涅狄格州格林威治，邮编：06830
(主要执行办公室地址)

乔纳森·H·科恩
首席执行官
牛津巷资本公司
Sound Shore Drive 8,255套房
康涅狄格州格林威治，邮编：06830
(送达代理人的姓名或名称及地址)

__________________

注册人电话号码，包括区号：(203)-983-5275

财政年度结束日期：3月31日

报告期日期：2023年9月30日

目录表

第一项：向股东报告。

半人组-每年一次现根据第30E条向股东提交截至2023年9月30日的6个月的报告-1根据1940年颁布的《投资公司法》。

牛津巷资本公司

半年度报告

2023年9月30日

Oxfordlanecapital.com

目录表

牛津巷资本公司。

		页面
致股东和管理层对基金业绩的讨论		1
重要信息		4
十大控股公司		5
费用及开支		6
资产负债表		9
投资明细表		10
运营说明书		30
净资产变动表		31
现金流量表		32
财务报表附注		33
普通股价格区间		62
分销再投资计划		63
管理		64
董事会批准《投资咨询协议》		68
将事项提交股东表决		69
附加信息		70

目录表

牛津巷资本公司

致股东和管理层对基金业绩的讨论

2023年11月7日
致我们的股东：

公司概述

我们很高兴向您提交牛津莱恩资本公司(以下简称我们)截至2023年9月30日止六个月的报告(“我们”、“基金”或“牛津莱恩”)。于当日，我们股份的资产净值为每股普通股4.81美元。该基金的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，其股价可能与其资产净值不同。2023年9月30日，该基金的收盘价为4.99美元，而2023年3月31日的收盘价为5.23亿美元。如基金财务摘要所示，截至2023年9月30日的6个月，基金的总回报率为4.48%。这一回报反映了截至2023年9月30日的六个月的市场价格变化，以及截至2023年9月30日的六个月申报和支付的分配中每股0.465美元的影响。如基金财务摘要所示，截至2023年9月30日止六个月，以资产净值计算的总回报率为14.43%。详情请参阅《附注13.财务摘要》。在11月 2023年6月6日，该基金普通股的最后报告销售价格为5.03美元。

我们注意到，根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的Oxford Lane的盈利与我们的应纳税盈利之间可能存在重大差异，特别是与抵押贷款义务（“CLO”）股权投资相关的盈利，其中我们的应纳税盈利基于根据税收法规确定的每个CLO股权投资的可分配盈利份额，而GAAP收益是基于有效收益率计算的。此外，由于我们的应纳税收入通常在我们进行分配之后才知道;这些分配可能代表基于税收的资本回报。截至2023年9月30日止六个月，我们的CLO股权投资的可报告GAAP收入约为135.5美元，我们收到或有权收到约213.5美元，从我们的CLO股权投资中获得100万欧元的分配。

投资目标

我们的投资目标是最大限度地提高我们的投资组合的风险调整总回报，我们目前寻求通过投资于结构性融资投资，特别是抵押贷款债务（“CLO”）工具的股票和次级债务部分，这些债券主要由向债务未评级或评级低于投资级的公司提供的各种高级担保贷款组合作为抵押（“优先贷款”）及（在有限程度上）后偿及╱或无抵押贷款及债券（连同优先贷款统称“CLO资产”）。

投资回顾

我们通过投资CLO工具的股权和次级债务部分来实现我们的投资目标(1)，主要由不同的优先贷款组合作抵押，通常很少或没有房地产贷款、抵押贷款或消费者贷款组合的风险敞口。-基于债务，如信用卡应收账款或汽车贷款。我们的投资策略还包括投资于仓库设施，这是一种融资结构，旨在汇总可用于构成CLO工具基础的优先贷款。我们也可能在机会主义的基础上投资于各种类型的其他公司信贷。

____________

1. CLO工具是通过筹集多个“份额”的债务（最高级别的份额被评为“AAA”，最低级别的份额通常被评为“BB”或“B”）和股权而形成的。低于投资级别的证券，例如我们主要打算投资的CLO证券，通常被称为“垃圾”。此外，我们所投资的CLO股本及次级债务证券的杠杆率极高（CLO股本证券的杠杆率通常为9至13倍），相对于CLO的优先债务部分，大幅放大了我们在该等投资上的亏损风险。CLO本身是高度杠杆化的，因为它借入大量资金来收购其投资的基础商业贷款。CLO通过向投资者发行债务证券（包括我们拟投资的次级债务证券）来借款，而CLO权益（也是CLO剩余份额）首先承担相关投资的风险。

目录表

从结构上讲，CLO工具是为发起和/或收购贷款组合而成立的实体。CLO工具内的贷款一般限于符合既定信贷标准的贷款，并受到集中度限制，以限制CLO工具对单一信贷的风险敞口。

于我们的投资附带大量重大风险，其中若干风险已于我们的财务报表附注中讨论。投资者应阅读“附注14。风险与不确定性”，以及我们的招股说明书，仔细。

2023年投资组合回顾

截至2023年9月30日，我们持有225种不同CLO结构的股权投资，以及25种不同CLO结构的债务投资。

截至2023年9月30日的六个月，根据GAAP计算的净投资收入约为86.8美元 000万美元，或每股加权平均普通股0.47美元。

截至2023年9月30日止六个月，我们录得经营业务产生的净资产净增加约115.2美元。或每股加权平均普通股0.57美元(包括已实现和未实现的损益)。

在截至2023年9月30日的6个月里，我们进行了大约283.6美元的额外投资 100万美元，并获得约81.4美元来自我们CLO投资的销售和偿还。

市场概述和机遇

截至2023年9月，更广泛的企业贷款和CLO股票市场表现强劲 30,2023年。在此期间，晨星LSTA美国杠杆贷款指数从截至12月的92.44%的价格上涨 2022年6月31日至94.24% 30,2023年。从6月开始 2023年3月30日，截至9月，晨星LSTA美国杠杆贷款指数增至95.92% 2023年9月底降至95.55%。美国贷款价格的上涨导致今年迄今美国CLO股本资产净值中值上升了约29个百分点。违约率年初为0.72%，2023年7月达到1.75%的峰值，2023年9月本金降至1.27%。在违约率较高的一年中，9月份是今年第一个没有记录到晨星LSTA美国杠杆贷款指数成分股公司违约的月份。CLO新股发行至9月 302023年总计约84美元 10亿美元，第三季度发行量在套利条件改善的推动下短暂上升，但仍低于106美元 2022年同期发行量为10亿美元。在此背景下，我们继续看到令人信服的机会，并在一级和二级市场保持活跃，同时对来自(I)长期高利率环境的影响、(Ii)持续的通胀压力和(Iii)地缘政治紧张局势加剧的潜在逆风保持谨慎。

经济和市场状况

由于各种原因，资本市场有时会经历一段时间的波动和不稳定。我们目前正处于市场波动时期，原因包括对通胀、能源成本、冠状病毒大流行、地缘政治问题、信贷可获得性和成本、主权债务水平、抵押贷款市场和美国房地产市场下滑等因素的持续担忧。政府支出、政府政策，包括美联储最近提高某些利率、某些地区性银行倒闭以及美国和其他地方的供应链中断，再加上其他因素，已经并可能继续导致持续通货膨胀的经济环境，这可能影响到基金的投资、基金的财务状况和基金的业务成果。

美国和世界各地的各种社会和政治环境(包括战争和其他形式的冲突，包括美国和中国之间日益加剧的贸易紧张局势，以及有关美国和其他国家外交、贸易、经济和其他政策实际和潜在转变的其他不确定性，恐怖主义行为、安全行动和灾难性事件，如火灾、洪水、地震、龙卷风、飓风和全球卫生流行病)，也可能导致美国和世界各地市场波动加剧，经济不确定性或恶化。具体来说，以色列-哈马斯俄罗斯和乌克兰之间的战争和冲突，

目录表

以及由此导致的市场波动，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。针对俄乌冲突，美国等国对俄实施制裁或其他限制性行动。上述任何因素，包括制裁、出口管制、关税、贸易战和其他政府行动，都可能对我们的业务、财务状况、现金流和经营业绩产生重大不利影响，并可能导致我们普通股和/或债务证券的市值下降。这些市场和经济中断也可能对我们投资的运营结果产生负面影响。

基金的支付分配能力可能会受到本节讨论的一个或多个风险的影响。基金不能向投资者保证它将取得使基金能够作出具体现金分配水平或年度的投资结果。-按年计算现金分配的增加。

乔纳森·H·科恩
首席执行官

本函旨在帮助股东了解基金在截至9月底的6个月内的业绩 30,2023年。这封信中的观点和意见截至11月是最新的 7,2023年。本文中除历史事实以外的陈述可能构成前瞻性陈述-看起来财务报表并不是对未来业绩或结果的保证，涉及许多风险和不确定性。实际结果可能与远期结果大不相同。-看起来由于一些因素造成的报表。基金不承担任何责任更新任何远期-看起来在此发表的声明。我们网站上包含的信息不会以引用的方式并入本股东信函中，您不应将我们网站上包含的信息视为本股东信函或我们向美国证券交易委员会提交的任何其他报告的一部分。

目录表

重要信息

本报告已转交给基金的股东，并根据某些管理要求提供。本报告以及本报告中的信息和观点不构成与基金或其任何附属公司进行任何交易的投资建议、建议或要约。本报告仅供参考，不构成出售基金证券的要约，也不是招股说明书。基金可能会不时向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交一份与其一种或多种证券相关的注册声明。

对基金的投资并不适合所有投资者。该基金的投资计划是投机性的，涉及大量风险，并包括传统共同基金没有采用的投资技术。对该基金的投资并不是一个完整的投资计划。已结束的股份-结束投资公司，如基金，可能经常以低于其资产净值的价格交易，这可能会增加投资者的损失风险。过去的表现并不代表或保证未来的表现。本文引用的业绩和某些其他投资组合信息代表截至2023年9月30日的信息。本报告中的任何内容都不应被视为关于基金未来业绩或投资组合持有量的陈述。投资回报和投资的本金价值会波动，当股票出售时，价值可能会高于或低于其原始成本。基金的业绩自本报告所述期间结束以来可能发生变化，可能低于或高于本报告所列业绩数据。

牛津莱恩资本公司简介

牛津莱恩资本公司是一家公开的-交易注册已关闭-结束管理投资公司。它目前寻求实现风险最大化的投资目标-调整后通过投资CLO工具的债务和股权部分获得的总回报。基金的投资战略还包括仓储设施，这是一种旨在聚合贷款的融资结构，可用于构成CLO工具的基础。

前瞻性陈述

此报告可能包含“Forward”-看起来声明“是1995年颁布的”私人证券诉讼改革法“所指的。除本报告中所包括的历史事实的陈述外，其他陈述可能构成-看起来声明(包括包含“预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“将”、“可能”、“继续”、“相信”、“寻求”、“估计”、“将会”、“可能”、“应该”、“目标”、“计划”等词语的陈述，以及这些词语的变体和类似的表达方式-看起来财务报表)，并不是对未来业绩或结果的保证，涉及许多风险和不确定性。实际结果可能与远期结果大不相同。-看起来由于多种因素导致的报表，包括基金提交给美国证券交易委员会的文件中描述的那些因素。基金不承担更新任何远期-看起来在此发表的声明。全部向前-看起来声明仅说明截至本报告日期的情况。

目录表

牛津巷资本公司。

十大控股公司
截至2023年9月30日
(未经审计)

投资	成熟性	公允价值		的百分比净资产
赛艇会第XXII基金有限公司-CLO附属票据	2035年7月20日	$	32,611,320	3.27%
风河2023-1 CLO有限公司-CLO附属票据	2036年4月25日	$	29,610,000	2.97%
米尔福德公园CLO，Ltd.-CLO附属票据	2035年7月20日	$	28,345,600	2.84%
凯雷美国CLO-2021-8，Ltd.-CLO附属票据	2034年10月20日	$	28,287,438	2.83%
八角形60号-CLO附属票据	2035年10月20日	$	25,740,000	2.58%
罗克福德大厦CLO-2022-1，Ltd.-CLO从属票据	2035年7月20日	$	24,188,813	2.42%
Nyack Park CLO，Ltd.-CLO从属票据	2034年10月20日	$	22,500,000	2.25%
CIFC Funding 2021-VII，Ltd.-CLO收益说明	2035年1月23日	$	21,948,000	2.20%
榆木CLO 14有限公司-CLO附属票据	2035年4月20日	$	21,746,000	2.18%
Kings Park CLO，Ltd.-CLO收益票据	2035年1月21日	$	21,386,750	2.14%

截至2023年9月30日的证券投资明细
(不包括现金等价物和其他资产)
(未经审计)

目录表

费用及开支

下表旨在帮助您了解您将直接或间接承担的成本和费用。我们提醒您，下表中显示的一些百分比是估计值，可能会有所不同。除非上下文另有说明，否则只要本报告提及“我们”或“牛津连我资本”支付的费用或开支，或“我们”将支付费用或开支，您将作为牛津连我资本公司的投资者间接承担该等费用或开支。

股东交易费用：
销售负荷(占发行价的百分比)	—	(1)
发售费用由我们承担(占发售价格的百分比)	—	(2)
分销再投资计划费用	—	(3)
股东交易总费用(作为发行价的百分比)	—
年度费用(估计为普通股净资产的百分比)：
基地管理费	2.84	%(4)(5)
根据我们的投资咨询协议应支付的奖励费用(净投资收入的20%)	4.02	%(6)
借贷资金的利息支付	2.54	%(7)(8)
其他费用	0.92	%(9)
年度总开支	10.32	%(10)

示例

下面的例子展示了对我们普通股的假设投资在不同时期将产生的总累计费用的预计美元金额。在计算以下费用金额时，我们假设我们的年度运营费用将保持在上表所列水平。

		1年			三年半			5年			10年前
假设年回报率为5%，你将为1,000美元的投资支付以下费用		$	100		$	286		$	452		$	795

上表中的示例和费用不应被视为我们未来费用的代表，实际费用可能比所示的费用多或少。虽然这个例子假设，按照美国证券交易委员会的要求，年回报率为5.0%，但我们的表现会有所不同，可能会导致回报率高于或低于5.0%。本例包括与Oxford Lane Management，LLC(“Oxford Lane Management”或“Adviser”)签订的投资顾问协议(“投资顾问协议”)下的奖励费用，假设每年回报率为5.0%，则无须支付或对上述开支金额影响不大。此外，虽然本例假设所有经销在资产净值上进行再投资，但经销再投资计划的参与者将获得一定数量的普通股，其计算方法是将应付给参与者的经销总金额除以经销支付日收盘时我们普通股的每股市场价格，该价格可能等于、高于或低于资产净值。

____________

(1) 如果与本报告相关的证券被出售给承销商或通过承销商出售，相应的招股说明书副刊将披露适用的销售负荷，并将相应地更新“范例”。

(2) 如果适用，与我们证券发行有关的招股说明书或招股说明书副刊将披露适用的发售费用和股东交易总费用占发行价的百分比。

(3) 配电再投资计划的费用计入“其他费用”。计划管理人的费用将由我们支付。我们不会向参与该计划的股东收取任何经纪费用或其他费用。然而，您自己的经纪人可能会因您参与该计划而收取经纪费。

(4) 假设总资产为1,700.3美元百万美元和487.2美元杠杆总额6,810万美元(反映6.75%系列2024年期限优先股)，总金额6.25%2027年系列优先股，总额6,720万美元6.00%系列2029年期限优先股，总额6,380万美元7.125系列2029年期限优先股，2031年到期的6.75%无担保票据100.0美元，以及截至9月30日到期的5.00%无担保票据100.0美元，2023年，假设净资产为11.984亿美元(已进行调整，以反映额外发行的200.0美元普通股)。

目录表

(5) 以上计算显示我们的基本管理费占我们净资产的百分比。然而，根据投资咨询协议，我们的基本管理费是根据我们的总资产计算的，总资产定义为Oxford Lane Capital的所有资产，包括为投资目的而借入的资产。因此，就我们使用额外杠杆的程度而言，它将产生增加我们基础管理费占我们净资产的百分比的效果。

(6) 金额反映应支付给Oxford Lane Management的估计年度奖励费用。该预估假设所赚取的激励费将与截至2023年3月31日的会计年度所赚取的费用成正比，并经调整以计入基于额外发行200.0美元普通股而预估的激励费。

每季度支付的奖励费用相当于超出的部分的20.0%，如果有的话-激励措施费用净投资收入“超过1.75%的季度(7.0%年化)门槛利率，我们称之为”障碍“，受”限制“的约束-向上“拨备是在每个日历季度末计算的。奖励费用是根据收入计算和支付的，其中可能包括应计但尚未收到现金的利息。各季度奖励费用运行情况如下：

• 在任何日历季度，如果我们的奖励前费用净投资收入不超过1.75%的障碍，则不需要向牛津莱恩管理公司支付奖励费用；

• 我们的奖励前费用净投资收入中超过障碍但在任何日历季度低于2.1875%(年化8.75%)的部分投资净收入(如果有)应支付给我们的投资顾问。我们将奖励前费用净投资收入的这一部分(超过障碍，但不到2.1875%)称为“追赶”。“追赶”旨在为我们的投资顾问提供奖励前费用净投资收入的20.0%，就像当我们的奖励前费用净投资收入在任何日历季度超过2.1875%时不存在障碍一样；以及

• 我们的奖励前费用净投资收入的20.0%(如果有)在任何日历季度超过2.1875%(年化8.75%)将支付给牛津莱恩管理公司(一旦跨过障碍并实现追赶，此后所有奖励费用投资收入的20.0%将分配给牛津莱恩管理公司)

对于已实现的资本利得，不向Oxford Lane Management支付奖励费用。有关这项费用计算的更详细讨论，请参阅《附注5.关联方交易》。

(7) “借入资金的利息支出”代表我们的年化利息支出，包括2031年到期的1亿美元6.75%无担保票据和2027年到期的1亿美元5.00%无担保票据的应付利息，这两种票据均于2023年9月30日到期。我们可能会发行额外的债务证券。如果我们发行额外的债务证券，我们的借款成本以及相应的年度总支出将会增加。

(8) 假设我们总共有(A)约6,810万美元的优先股，年利率为6.75%，(B)8,810万美元的优先股，年利率为6.25%，(C)6,720万美元的优先股，年利率为6.00%，以及(D)6,380万美元的优先股，年利率为7.125%，这些都是截至2023年9月30日的未偿还金额。我们可能会增发优先股。如果我们发行额外的优先股或债务证券，我们的借款成本，以及相应的年度总支出，包括在这种优先股的情况下，基本管理费占基金可归因于普通股的净资产的百分比将增加。

(9) “其他支出”(1,100万美元)是本财年的估计数，其中考虑了截至2023年3月31日的年度的实际支出。

(10) “年度总支出”以普通股股东应占净资产的百分比表示，因为我们普通股的持有者(而不是我们的优先股或债务证券的持有者，如果有的话)承担我们的所有费用和支出，所有这些费用和支出都包括在本收费表演示文稿中。与基金CLO股权投资相关的间接费用不包括在费表列报中，但如果这些费用包括在费表列报中，则基金的年度总支出将为33.56%。

主要风险

有关基金投资的主要风险因素的说明，请参阅财务报表未经审计附注中的“附注14.风险及不确定因素”。

利益冲突

牛津莱恩管理公司的投资团队管理着牛津广场资本公司的投资组合，该公司是一家上市公司-交易主要投资于美国国债的业务发展公司。-基于公司和CLO和牛津公园收入基金，Inc.，非-交易关着的不营业的-结束主要投资于CLO债务和股权部分的投资管理公司。此外，Oxford Lane Management的投资团队还管理着Oxford Gate Master Fund，LLC，Oxford Gate，LLC和Oxford Gate(百慕大)，

目录表

有限责任公司(统称为牛津门基金)和牛津桥二期有限责任公司，主要投资于CLO的股权。在某些情况下，基金可能会--投资与牛津莱恩管理公司的附属公司同时进行，遵守适用的法规和监管指导以及我们的书面分配政策。2017年6月14日，美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)发布了一项豁免命令(“命令”)，允许我们和我们的某些附属公司完成谈判-投资在投资组合公司的交易，受某些条件的限制。在满足订单的某些条件的情况下，基金及其某些关联公司现在可以与任何未来的业务发展公司一起注册关闭-结束基金及若干私人基金，每一基金的投资顾问均为Oxford Lane Management，或由Oxford Lane Management控制、控制或与Oxford Lane Management共同控制的投资顾问--投资根据1940年修订后的《投资公司法》(下称《1940年法案》)，基金的股东有机会获得更广泛的投资机会，而谈判投资机会是被禁止的。根据该命令，该基金获准--投资在与我们的附属公司的此类投资机会中，如果其独立董事(如1940年法案第57(O)节所界定的)的“所需多数”(如1940年法案第57(O)节所界定)对一家公司作出某些结论-投资交易，包括但不限于：(1)遵守潜在公司的条款-投资交易，包括将支付的代价，对基金及其股东是合理和公平的，并且不涉及任何有关人士对基金或其股东的越权行为，以及(2)潜在的公司-投资交易符合基金股东的利益，并符合当时的-当前投资目标和策略。

目录表

牛津巷资本公司。

资产负债表
(未经审计)

	9月30日， 2023
资产
按公允价值计算的投资(费用：1859803816美元)	$	1,442,843,274
现金和现金等价物		27,105,794
应收分派		26,851,283
应收利息，包括已购买的应计利息		3,141,035
预付费用和其他资产		176,120
普通股递延发行成本		97,304
应收费用		86,880
总资产		1,500,301,690

负债
可强制赎回优先股，扣除未摊销递延发行成本5,398,577美元(50,000,000授权股份，11,486,721已发行及已发行股份)		281,769,448
应付票据--6.75%无担保票据，扣除未摊销递延发行成本2,667,340美元		97,332,660
应付票据--5.00%无担保票据，扣除未摊销递延发行成本2,252,592美元		97,747,408
购买的证券未结清		2,295,000
应向附属公司支付的奖励费用		11,212,156
应向关联公司支付的基本管理费		7,062,173
应缴消费税		3,229,219
应计费用		1,089,212
应付利息		32,639
应付董事酬金		70,000
应付管理费用		51,860
总负债		501,891,775

承付款和或有事项(附注11)

适用于普通股的净资产，面值为0.01美元，450,000,000授权股份，包括207,403,448已发行及已发行股份	$	998,409,915

净资产包括：
普通股，面值0.01美元	$	2,074,034
超出票面价值的资本		1,384,631,314
可分配收益总额/(累计亏损)		(388,295,433	)
净资产总额	$	998,409,915
每股普通股资产净值	$	4.81
每股市场价	$	4.99
市价溢价占每股资产净值的百分比		3.74	%

请参阅随附的说明。

目录表

牛津巷资本公司。

投资明细表
2023年9月30日
(未经审计)

公司/投资(1)(13)(14)	收购日期(15)	校长金额/ 股份		成本		公平价值(2)		%的网络资产
抵押贷款债券--债务投资
结构性金融--债务投资
快板CLO II-S有限公司
CLO担保票据为B-B类E(3)(6)，13.42%(LIBOR+7.82%，2028年10月21日到期)	06/24/2020	$	5,500,000	$	4,789,474	$	3,796,650

快板CLO II-S有限公司
CLO担保票据--D类(3)(6)，11.35%（LIBOR +5.75%，2028年10月21日到期）	05/09/2023		8,950,000		7,199,077		7,629,875

安克雷奇资本CLO 4-R有限公司
CLO担保票据为B-B类E(3)(6)(11)，11.13%（LIBOR +5.50%，2031年1月28日到期）	11/04/2022		900,000		740,603		807,030

战神XXXVII CLO Ltd.
CLO担保票据-B类债券(3)(6)，12.84%（LIBOR +7.27%，2030年10月15日到期）	06/23/2022		6,000,000		4,257,437		4,039,800

蓝山CLO-2015-4 Ltd.
CLO担保票据-B类债券(3)(6)，11.54%（LIBOR +5.95%，2030年4月20日到期）	01/19/2022		837,000		801,744		709,358

蓝山CLO-2018-1有限公司
CLO担保票据B-B类F(3)(6)，13.84%（LIBOR +8.21%，2030年7月30日到期）	11/18/2019		8,500,000		6,683,788		4,850,950

蓝山富士美国CLO-II有限公司
CLO担保票据--D类(3)(6)，11.74%（LIBOR +6.15%，2030年10月20日到期）	11/09/2022		4,750,000		3,865,503		4,074,075

Elevation CLO：2017-6，Ltd.
CLO担保票据B-B类F(3)(6)，13.97%（LIBOR +8.40%，2029年7月15日到期）	08/03/2022		2,500,000		1,993,590		1,458,250

高桥贷款管理有限公司5-2015年。
CLO担保票据--FRR-B级(3)(6)，13.57%(LIBOR+8.00%，2030年10月15日到期)	08/03/2021		4,375,000		3,815,873		3,072,125

高桥贷款管理公司2013-2，Ltd.
CLO担保票据-B类债券(3)(6)，13.84%(LIBOR+8.25%，2029年10月20日到期)	04/20/2022		2,500,000		2,172,953		1,833,250

高桥贷款管理有限公司5-2015年。
CLO担保票据-B级错误(3)(6)，11.57%(LIBOR+6.26%，2030年10月15日到期)	09/18/2023		2,500,000		2,185,097		2,183,750

朗费罗广场CLO，Ltd.
CLO担保票据--FRR-B级(3)(6)(20)，14.07%(LIBOR+8.50%，2029年4月15日到期)	03/26/2019		4,515,461		3,655,264		674,158

MidOcean Credit CLO VI
CLO担保票据B-B类F(3)(6)，13.60%(LIBOR+8.01%，2033年4月20日到期)	03/12/2021		4,000,000		3,363,176		2,895,600

(下一页续)

请参阅随附的说明。

目录表

牛津巷资本公司。

投资日程表--(续)
2023年9月30日
(未经审计)

公司/投资(1)(13)(14)	收购日期(15)	校长金额/ 股份		成本		公平价值(2)		%的网络资产
抵押贷款债券--债务投资 (续)
结构性金融--债务投资 (续)
米尔福德公园CLO，Ltd.
CLO担保票据B-B类F(3)(17)，14.65%(SOFR+9.32%，2035年7月20日到期)	05/12/2022	$	1,000,000	$	963,895	$	971,100

拿骚2017-II有限公司。
CLO担保票据为B-B类E(3)(6)，11.82%(LIBOR+6.25%，2030年1月15日到期)	01/07/2022		7,030,000		6,539,996		3,385,648

八角形投资伙伴36有限公司
CLO担保票据B-B类F(3)(17)，13.32%(SOFR+8.01%，2031年4月15日到期)	09/08/2023		600,000		393,525		394,140

OFSI BSL第VIII，Ltd.
CLO担保票据为B-B类E(3)(6)，11.96%(LIBOR+6.39%，2029年8月16日到期)	07/12/2022		4,000,000		3,105,143		3,377,200

OZLm第IX，Ltd.
CLO担保票据-B级错误(3)(6)，13.93%(LIBOR+8.34%，2031年10月20日到期)	06/16/2023		1,500,000		833,853		1,026,600

罗克福德大厦CLO-2022-1，Ltd.
CLO担保票据为B-B类E(3)(17)，12.67%(SOFR+7.34%，2035年7月20日到期)	05/06/2022		3,750,000		3,716,349		3,472,125

沙克尔顿2015-VII-R CLO，Ltd.
CLO担保票据为B-B类E(3)(17)，11.77%(SOFR+6.20%，2031年7月15日到期)	07/21/2022		1,000,000		770,449		804,800

Sound Point CLO-V-R，Ltd.
CLO担保票据B-B类F(3)(6)，13.67%(LIBOR+8.10%，2031年7月18日到期)	05/25/2022		1,250,000		834,333		314,625

创投XXI CLO，Limited
CLO担保票据B-B类F(3)(6)，12.17%(LIBOR+6.60%，2027年7月15日到期)	07/28/2021		8,916,000		6,893,702		6,349,084

创投XXI CLO，Limited
CLO担保票据为B-B类E(3)(6)，10.37%(LIBOR+4.80%，2027年7月15日到期)	12/08/2022		11,000,000		9,730,883		11,000,000

创投XXV CLO，Limited
CLO担保票据为B-B类E(3)(6)，12.79%(LIBOR+7.20%，2029年4月20日到期)	04/21/2022		4,000,000		3,487,310		3,286,400

风河2023-1 CLO Ltd.
CLO担保票据为B-B类E(3)(9)(17)，13.59%(SOFR+8.52%，2036年4月25日到期)	03/13/2023		10,000,000		9,614,065		10,060,000
结构性融资债务投资总额				$	92,407,084	$	82,466,593	8.26	%
抵押贷款债券--债务投资总额				$	92,407,084	$	82,466,593	8.26	%

(下一页续)

请参阅随附的说明。

目录表

牛津巷资本公司。

投资日程表--(续)
2023年9月30日
(未经审计)

公司/投资(1)(13)(14)	收购日期(15)	校长金额/ 股份		成本		公平价值(2)		%的网络资产
抵押贷款债券--股权投资
结构性金融--股权投资
522 Funding CLO ICI Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率27.18%，2035年4月15日到期)	03/03/2023	$	24,300,000	$	11,063,732	$	9,571,836

AIMCO CLO，2015-A系列
CLO附属票据(5)(7)(11)，(估计收益率18.93%，2034年10月17日到期)	08/25/2021		13,548,313		8,117,130		7,180,606

AIG CLO-2018-1，LLC
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率26.90%，2032年4月20日到期)	04/25/2023		9,607,250		5,734,779		6,052,568

快板CLO II-S有限公司
CLO附属票据(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2028年10月21日到期)	02/06/2020		20,800,000		4,274,918		832,000

ALM第XVII，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(10)(19)，(估计收益率0.00%，2028年1月15日到期)	03/04/2019		6,500,000		—		—

AMMC CLO-XII，Limited
CLO附属票据(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2030年11月10日到期)	09/10/2021		24,350,000		3,909,339		1,948,000

AMMC CLO 25，Limited
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率30.76%，2035年4月15日到期)	04/27/2022		19,000,000		13,926,917		14,440,000

安克雷奇资本CLO 1-R，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率18.29%，2031年4月13日到期)	08/13/2020		12,150,000		6,119,197		4,670,914

安克雷奇资本CLO 4-R有限公司
CLO附属票据(5)(7)(11)，(估计收益率14.73%，2031年1月28日到期)	05/20/2019		9,000,000		4,691,620		3,375,000

安克雷奇资本CLO 5-R，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(10)，(估计收益率10.97%，2030年1月15日到期)	07/16/2019		27,316,000		4,057,062		2,855,077

安克雷奇资本CLO 7，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率18.69%，2031年1月28日到期)	06/02/2020		12,750,000		4,667,015		4,303,125

安克雷奇资本CLO 17，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率17.39%，2034年7月15日到期)	06/04/2021		27,500,000		20,988,165		17,050,000

安克雷奇资本CLO 25，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率29.13%，2035年4月20日到期)	04/24/2023		10,000,000		6,680,250		6,950,000

(下一页续)

请参阅随附的说明。

目录表

牛津巷资本公司。

投资日程表--(续)
2023年9月30日
(未经审计)

公司/投资(1)(13)(14)	收购日期(15)	校长金额/ 股份		成本		公平价值(2)		%的网络资产
抵押贷款债券--股权投资 (续)
结构性金融--股权投资 (续)
先锋信贷CLO 2015-II有限公司(FKA：JFIN CLO 2015-II Ltd.)
CLO附属票据(5)(7)(10)(19)，(估计收益率0.00%，2026年10月17日到期)	11/22/2016	$	5,750,000	$	2,609,615	$	933,800

顶峰信贷CLO 2018 Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2031年4月25日到期)	03/14/2018		12,420,000		4,403,935		969,698

顶峰信贷CLO 2019 Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率20.52%，2032年4月18日到期)	05/13/2019		17,500,000		12,836,358		6,486,795

先锋信贷CLO 2019-II有限公司。
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率14.65%，2032年10月25日到期)	10/27/2020		4,500,000		2,509,655		1,858,859

Apidos CLO-XVIII-R
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率24.03%，2030年10月22日到期)	06/24/2022		7,500,000		3,140,704		2,925,000

Apidos CLO XXIII
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率21.50%，2033年4月15日到期)	04/01/2022		5,000,000		3,236,539		3,045,300

Apidos CLO XXIV
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率20.98%，2030年10月20日到期)	02/10/2022		5,000,000		1,696,202		1,500,000

Apidos CLO XXXIV
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率19.25%，2035年1月20日到期)	01/13/2022		9,950,000		7,294,651		6,965,000

阿卡迪亚2022仓库有限公司
CLO从属仓库票据(4)(5)(7)(11)(19)，(估计收益率0.00%，2023年7月20日到期)	01/31/2022		584,375		584,375		35,998

战神XXVII CLO，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率12.04%，2034年10月28日到期)	03/06/2019		27,871,690		12,706,251		8,511,652

战神XXXIV CLO Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率20.59%，2033年4月17日到期)	08/30/2021		26,500,000		9,700,143		7,525,422

Ares XXXVR CLO Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率14.53%，2030年7月15日到期)	09/13/2022		7,000,000		2,553,115		1,447,796

战神XXXVII CLO Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率0.41%，2030年10月15日到期)	02/12/2019		25,000,000		8,461,873		4,451,115

(下一页续)

请参阅随附的说明。

目录表

牛津巷资本公司。

投资日程表--(续)
2023年9月30日
(未经审计)

公司/投资(1)(13)(14)	收购日期(15)	校长金额/ 股份		成本		公平价值(2)		%的网络资产
抵押贷款债券--股权投资 (续)
结构性金融--股权投资 (续)
Ares XL CLO Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率7.51%，2029年1月15日到期)	11/30/2017	$	31,683,000	$	6,252,400	$	3,614,382

Ares XLII CLO Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2028年1月22日到期)	06/23/2021		21,910,000		7,428,090		3,101,713

战神XLVI CLO有限公司
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率16.23%，2030年1月15日到期)	01/25/2022		6,400,000		2,981,441		1,921,695

Ares XLIX CLO Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率21.01%，2030年7月22日到期)	08/19/2022		7,600,000		2,582,928		2,004,369

战神七世CLO有限公司
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率18.66%，2035年1月25日到期)	08/22/2022		21,200,000		12,812,954		10,181,052

Ares LXI CLO Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率14.26%，2034年10月20日到期)	08/25/2021		13,000,000		10,601,405		7,800,000

Ares LXVII CLO Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率19.68%，2036年1月25日到期)	10/31/2022		9,180,000		7,385,474		6,923,132

战神LXIV CLO有限公司
CLO附属票据(5)(7)(11)，(估计收益率26.69%，2035年4月15日到期)	06/08/2023		7,200,000		4,773,389		4,904,053

阿特拉斯高级贷款基金XVII，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率17.42%，2034年10月20日到期)	09/20/2021		6,000,000		4,745,072		3,720,000

阿特拉斯高级贷款基金XVIII，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率18.10%，2035年1月18日到期)	04/21/2022		6,000,000		3,994,851		2,940,000

中庭XV
CLO附属票据(5)(7)(11)，(估计收益率17.44%，2048年1月23日到期)	09/17/2019		21,000,000		13,507,872		12,180,000

贝恩资本信贷CLO：2023-1，Limited
CLO附属票据(5)(7)(9)，(估计收益率24.38%，2036年4月16日到期)	06/27/2023		6,100,000		4,509,586		4,880,000

大队CLO-VII有限公司。
CLO附属票据(5)(7)(10)(19)，(估计收益率0.00%，2028年7月17日到期)	07/03/2018		26,900,000		2,748,141		—

(下一页续)

请参阅随附的说明。

目录表

牛津巷资本公司。

投资日程表--(续)
2023年9月30日
(未经审计)

公司/投资(1)(13)(14)	收购日期(15)	校长金额/ 股份		成本		公平价值(2)		%的网络资产
抵押贷款债券--股权投资 (续)
结构性金融--股权投资 (续)
蓝山富士美国CLO-II有限公司
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率10.55%，2030年10月20日到期)	02/13/2020	$	27,980,000	$	11,844,052	$	7,834,400

蓝山CLO-2015-4 Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率24.09%，2030年4月20日到期)	07/22/2020		9,644,700		3,519,564		2,073,611

蓝山CLO：2016-3 Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率30.73%，2030年11月15日到期)	08/18/2020		9,897,500		4,056,377		2,820,788

蓝山CLO-2018-1有限公司
CLO附属票据(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2030年7月30日到期)	01/14/2020		9,000,000		2,098,494		1,012,500

蓝山CLO：2018-3 Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率19.00%，2030年10月25日到期)	06/11/2020		23,825,000		7,826,148		5,956,250

蓝山CLO-XXXIV有限公司
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率19.55%，2035年4月20日到期)	03/23/2022		10,700,000		10,219,237		9,095,000

凯雷全球市场战略CLO-2013-2，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(10)(11)(19)，(估计收益率0.00%，2029年1月18日到期)	03/19/2013		16,098,067		1,174,342		1,610

凯雷全球市场战略CLO-2013-4，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率3.60%，2031年1月15日到期)	09/29/2021		14,500,000		4,411,567		2,320,000

凯雷全球市场战略CLO-2014-5，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率16.24%，2031年7月15日到期)	03/27/2019		7,134,333		2,362,170		1,248,508

凯雷美国CLO：2020-1，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率22.69%，2034年7月20日到期)	08/04/2023		23,500,000		12,904,167		12,925,000

凯雷美国CLO：2020-2，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(11)，(估计收益率20.75%，2035年1月25日到期)	10/21/2020		14,558,333		10,139,942		9,317,333

凯雷美国CLO：2021-8，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率17.48%，2034年10月20日到期)	08/24/2021		42,537,500		31,493,450		28,287,438

Cathedral Lake CLO 2013，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(11)(19)，(估计收益率0.00%，2029年10月15日到期)	05/31/2018		21,350,000		4,104,830		427,000

(下一页续)

请参阅随附的说明。

目录表

牛津巷资本公司。

投资日程表--(续)
2023年9月30日
(未经审计)

公司/投资(1)(13)(14)	收购日期(15)	校长金额/ 股份		成本		公平价值(2)		%的网络资产
抵押贷款债券--股权投资 (续)
结构性金融--股权投资 (续)
卡茨基尔公园CLO，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2029年4月20日到期)	02/10/2022	$	7,942,500	$	2,754,331	$	992,813

CBAM：2021-14，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率12.31%，2034年4月20日到期)	03/24/2022		20,050,000		14,968,630		10,626,500

雪松资金-IV CLO，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率24.34%，2034年7月23日到期)	02/10/2022		42,847,225		19,838,827		18,852,779

雪松资金-VIII CLO，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率14.00%，2034年10月17日到期)	01/28/2022		19,126,500		11,181,947		8,224,395

雪松资金XII CLO，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率15.16%，2034年10月25日到期)	03/23/2022		20,008,575		16,124,547		12,205,231

雪松资金-XV CLO，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率17.76%，2035年4月20日到期)	02/16/2022		29,235,000		22,830,500		19,879,800

中金公司芬威仓库二期工程有限公司。
CLO从属仓库票据(4)(5)(7)，(估计收益率15.17%，2023年10月5日到期)	01/27/2022		296,595		296,595		1,138,080

中金公司融资2014-III，Ltd.
CLO收益附注(5)(7)(11)(19)，(估计收益率0.00%，2031年10月22日到期)	03/06/2018		18,225,000		6,089,739		3,462,750

CIFC Funding 2021-VII，Ltd.
CLO收益附注(5)(7)，(估计收益率18.28%，2035年1月23日到期)	10/18/2021		27,435,000		23,373,100		21,948,000

哥伦比亚中心CLO 28有限公司
CLO附属票据(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2030年11月7日到期)	01/14/2022		40,000,000		9,220,962		400,000

Crestline Denali CLO in XVI，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2030年1月20日到期)	06/10/2021		22,000,000		10,422,744		4,070,000

德莱登33高级贷款基金
CLO附属票据(5)(7)(10)(11)(19)，(估计收益率0.00%，2029年4月15日到期)	11/18/2020		9,600,000		—		2,496

德莱登38高级贷款基金
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率4.27%，2030年7月15日到期)	09/23/2021		13,100,000		5,587,755		2,620,000

(下一页续)

请参阅随附的说明。

目录表

牛津巷资本公司。

投资日程表--(续)
2023年9月30日
(未经审计)

公司/投资(1)(13)(14)	收购日期(15)	校长金额/ 股份		成本		公平价值(2)		%的网络资产
抵押贷款债券--股权投资 (续)
结构性金融--股权投资 (续)
Dryden 53 CLO，LLC
CLO附属票据(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2031年1月15日到期)	02/10/2022	$	9,640,783	$	3,392,500	$	2,313,788

德莱顿75 CLO，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率17.52%，2034年4月14日到期)	08/17/2022		2,120,000		1,654,093		1,270,654

德莱顿78 CLO，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(11)，(估计收益率26.19%，2033年4月17日到期)	07/25/2023		7,250,000		4,429,214		4,277,500

德莱顿86 CLO，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率16.27%，2030年7月17日到期)	03/23/2022		35,350,000		24,450,774		18,735,500

德莱顿106 CLO，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率18.19%，2035年10月15日到期)	10/18/2022		29,477,500		22,365,837		17,746,841

德莱顿108 CLO.有限公司
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率28.46%，2035年7月18日到期)	06/15/2023		18,600,000		12,778,748		13,020,000

Elevation CLO：2020-11，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(11)，(估计收益率3.96%，2033年4月15日到期)	02/21/2020		24,000,000		17,951,800		11,040,000

高地CLO：2021-12，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率10.50%，2032年4月20日到期)	02/11/2021		27,190,000		18,359,989		10,604,100

Elevation CLO：2021-14，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率10.29%，2034年10月20日到期)	09/21/2021		32,000,000		25,479,876		16,960,000

Elmwood CLO 14 Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率20.64%，2035年4月20日到期)	07/24/2023		26,200,000		21,131,475		21,746,000

榆木CLO-V有限公司。
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率17.82%，2034年10月20日到期)	01/25/2022		10,400,000		10,561,838		10,608,000

Elmwood CLO-XII Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(11)，(估计收益率22.76%，2035年1月20日到期)	07/24/2023		10,750,000		8,143,161		8,425,850

菲尔莫尔公园CLO，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(11)，(估计收益率34.70%，2030年7月15日到期)	07/13/2023		5,950,000		2,408,930		2,499,000

(下一页续)

请参阅随附的说明。

目录表

牛津巷资本公司。

投资日程表--(续)
2023年9月30日
(未经审计)

公司/投资(1)(13)(14)	收购日期(15)	校长金额/ 股份		成本		公平价值(2)		%的网络资产
抵押贷款债券--股权投资 (续)
结构性金融--股权投资 (续)
高桥贷款管理有限公司3-2014年。
CLO附属票据(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2029年7月18日到期)	06/19/2020	$	25,500,000	$	6,327,059	$	1,785,000

高桥贷款管理有限公司5-2015年。
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率12.54%，2030年10月15日到期)	08/03/2021		23,125,000		5,639,830		3,848,231

HPS贷款管理有限公司，2016-10。
CLO收益附注(5)(7)，(估计收益率16.42%，2028年1月20日到期)	10/21/2021		24,460,380		11,604,310		8,438,831

惠普贷款管理有限公司2021-16。
CLO收益附注(5)(7)，(估计收益率16.01%，2035年1月23日到期)	11/12/2021		24,174,000		21,010,357		16,438,320

ICG US CLO-2014-1，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率26.38%，2034年10月20日到期)	03/01/2023		28,687,500		5,852,746		5,594,063

ICG US CLO：2018-2，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率17.35%，2031年7月22日到期)	05/24/2022		17,950,000		7,624,699		5,564,500

Kings Park CLO，Ltd.
CLO收益附注(5)(7)，(估计收益率18.08%，2035年1月21日到期)	12/07/2021		30,552,500		22,967,857		21,386,750

KVK CLO-2013-1，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2028年1月14日到期)	09/22/2020		3,950,000		991,513		592,500

LCM 35有限公司
CLO收益附注(5)(7)，(估计收益率18.50%，2034年10月15日到期)	10/28/2021		28,000,000		20,634,368		15,092,043

LCM 40有限公司
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率31.83%，2036年1月15日到期)	04/20/2023		17,000,000		12,456,691		14,145,630

朗费罗广场CLO，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2029年4月15日到期)	01/11/2018		19,640,000		5,309,310		1,964

麦迪逊公园基金XI，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率7.36%，2047年7月23日到期)	01/21/2022		11,000,000		2,765,376		2,145,000

麦迪逊公园基金XIII，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(11)，(估计收益率3.15%，2030年4月19日到期)	09/17/2019		21,500,000		7,644,794		5,375,000

(下一页续)

请参阅随附的说明。

目录表

牛津巷资本公司。

投资日程表--(续)
2023年9月30日
(未经审计)

公司/投资(1)(13)(14)	收购日期(15)	校长金额/ 股份		成本		公平价值(2)		%的网络资产
抵押贷款债券--股权投资 (续)
结构性金融--股权投资 (续)
麦迪逊公园融资有限公司。
CLO附属票据(5)(7)(10)(19)，(估计收益率0.00%，2026年1月27日到期)	03/07/2019	$	34,300,000	$	—	$	44,590

麦迪逊公园基金XIX，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(11)，(估计收益率23.86%，2028年1月22日到期)	04/06/2023		12,093,750		4,825,890		6,046,875

麦迪逊公园基金XXI，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率20.93%，2032年10月15日到期)	01/26/2022		7,000,000		4,789,132		4,060,000

麦迪逊公园基金XXIV，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率10.26%，2029年10月20日到期)	03/28/2019		3,568,750		1,694,869		1,320,438

麦迪逊公园基金XXVIII，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率18.47%，2030年7月15日到期)	02/01/2022		4,267,000		2,436,119		2,096,277

麦迪逊公园基金XXX，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(11)，(估计收益率28.64%，2047年4月15日到期)	02/23/2018		17,550,000		9,531,679		8,147,487

麦迪逊公园基金XLI，Ltd.(FKA：Atrium and XII CLO)
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率11.32%，2027年4月22日到期)	10/08/2015		39,075,000		16,984,469		15,630,000

MAN GLG美国CLO-2018-2有限公司
CLO附属票据(5)(7)(10)(19)，(估计收益率0.00%，2028年10月15日到期)	02/18/2021		32,000,000		—		89,600

大理石点CLO-XVII Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率25.29%，2033年4月20日到期)	05/09/2023		12,000,000		5,957,102		6,000,000

Marble Point CLO-XVIII Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，（预计收益率16.61%，到期日2050年10月15日）	01/25/2022		25,500,000		19,894,509		15,300,000

Marble Point CLO-XXIV Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，（预计收益率22.80%，到期日2035年4月20日）	01/24/2023		21,690,000		16,029,366		14,966,100

Medalist Partners Corporate Finance CLO VI Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，（预计收益率29.69%，到期日2033年4月17日）	09/20/2023		10,000,000		3,531,313		3,500,000

中洋信贷CLO II
CLO收益附注(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2030年1月29日到期)	06/17/2021		13,600,000		3,256,849		136,000

(下一页续)

请参阅随附的说明。

目录表

牛津巷资本公司。

投资日程表--(续)
2023年9月30日
(未经审计)

公司/投资(1)(13)(14)	收购日期(15)	校长金额/ 股份		成本		公平价值(2)		%的网络资产
抵押贷款债券--股权投资 (续)
结构性金融--股权投资 (续)
中洋信贷CLO III
CLO收益附注(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2031年4月21日到期)	04/24/2019	$	16,650,000	$	5,610,318	$	832,500

MidOcean Credit CLO VI
CLO收益附注(5)(7)，(估计收益率12.45%，2033年4月20日到期)	11/08/2016		29,700,000		21,502,772		11,880,000

米尔福德公园CLO，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率21.26%，2035年7月20日到期)	05/12/2022		32,960,000		27,618,359		28,345,600

MP CLO第VIII，Ltd.
CLO收益附注(5)(7)，(估计收益率13.87%，2034年4月28日到期)	11/10/2021		11,000,000		4,254,779		2,860,000

拿骚2017-II有限公司。
CLO收益附注(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2030年1月15日到期)	09/17/2019		24,400,000		8,200,260		2,440

Neuberger Berman CLO in XIV，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率11.77%，2030年1月28日到期)	01/26/2022		7,800,000		2,384,317		1,560,000

Nyack Park CLO，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率16.84%，2034年10月20日到期)	09/02/2021		30,000,000		25,038,772		22,500,000

橡树CLO-2018-1 Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率21.61%，2030年10月20日到期)	08/25/2022		11,750,000		4,671,917		4,053,750

OCP CLO-2015-9，LTD
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率28.13%，2033年1月15日到期)	04/12/2023		10,000,000		3,896,334		3,700,000

OCP CLO-2015-10，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(11)，(估计收益率28.05%，2034年1月26日到期)	07/06/2023		24,750,000		10,611,602		10,890,000

OCP CLO：2020-18，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率20.23%，2032年7月20日到期)	08/16/2022		27,840,000		12,069,920		10,579,200

OCP CLO：2021-22，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率21.83%，2034年12月2日到期)	07/26/2022		7,950,000		6,067,816		5,962,500

二十二号八角形投资伙伴有限公司。
CLO附属票据(5)(7)(11)(19)，(估计收益率0.00%，2030年1月22日到期)	06/07/2018		32,055,000		9,740,036		4,487,700

(下一页续)

请参阅随附的说明。

目录表

牛津巷资本公司。

投资日程表--(续)
2023年9月30日
(未经审计)

公司/投资(1)(13)(14)	收购日期(15)	校长金额/ 股份		成本		公平价值(2)		%的网络资产
抵押贷款债券--股权投资 (续)
结构性金融--股权投资 (续)
八角形投资伙伴36有限公司
CLO附属票据(5)(7)(19)，（预计收益率0.00%，到期日2031年4月15日）	08/24/2021	$	10,250,000	$	3,996,185	$	2,261,519

八角形投资伙伴38有限公司
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率16.07%，2030年7月20日到期)	09/13/2022		10,000,000		4,083,474		3,000,000

八角形投资伙伴40有限公司
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率15.74%，2035年1月20日到期)	02/14/2019		7,000,000		4,319,157		3,430,000

八角形投资伙伴42有限公司
CLO附属票据(5)(7)(11)，(估计收益率22.93%，2034年7月15日到期)	08/16/2023		11,100,000		5,934,574		5,903,109

八角形投资伙伴48，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率18.97%，2034年10月20日到期)	07/25/2022		10,250,000		8,111,559		7,175,000

八角形投资伙伴49，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(11)，(估计收益率25.40%，2033年1月18日到期)	07/28/2023		6,000,000		2,422,688		2,517,345

八角形57号有限公司
CLO收益附注(5)(7)(11)，(估计收益率19.05%，2034年10月15日到期)	10/13/2021		31,725,000		24,347,741		19,827,552

八角形60有限公司
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率18.24%，2035年10月20日到期)	09/08/2022		35,750,000		30,286,910		25,740,000

OFSI BSL第VIII，Ltd.
CLO优先股(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2029年8月16日到期)	04/26/2019		8,500,000		3,258,095		510,000

OFSI BSL TX，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(11)，(估计收益率27.67%，2034年4月20日到期)	08/01/2023		24,700,000		14,485,720		14,079,000

OZLM7，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2029年7月17日到期)	01/29/2020		21,891,673		3,301,922		402,873

OZLm第IX，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率3.18%，2031年10月20日到期)	06/24/2022		13,000,000		1,854,509		1,560,000

OZLMXIV，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率14.66%，2034年7月15日到期)	12/07/2015		31,810,472		13,828,813		9,376,894

(下一页续)

请参阅随附的说明。

目录表

牛津巷资本公司。

投资日程表--(续)
2023年9月30日
(未经审计)

公司/投资(1)(13)(14)	收购日期(15)	校长金额/ 股份		成本		公平价值(2)		%的网络资产
抵押贷款债券--股权投资 (续)
结构性金融--股权投资 (续)
OZLMXIX，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率21.89%，2035年1月15日到期)	04/29/2022	$	36,897,500	$	17,814,838	$	14,632,636

赛艇会查理
CLO从属仓库票据(4)(5)(7)，(估计收益率13.95%，2023年7月13日到期)	02/04/2022		4,646,250		4,646,250		4,646,250

赛艇会VI Funding Ltd.
CLO收益附注(5)(7)，(估计收益率9.42%，2034年4月20日到期)	10/21/2021		22,000,000		11,040,412		7,480,000

赛艇会XVIII Funding Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率17.94%，2034年1月15日到期)	02/18/2021		28,886,856		21,678,897		19,931,931

赛艇会第二十二届基金有限公司。
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率22.17%，2035年7月20日到期)	05/06/2022		38,823,000		29,625,561		32,611,320

赛艇会第23届基金有限公司。
CLO收益附注(5)(7)(11)，(估计收益率15.20%，2035年1月20日到期)	11/04/2021		25,829,333		20,431,672		18,080,533

Riserva CLO，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率16.59%，2034年1月18日到期)	03/18/2022		2,400,000		1,329,130		1,056,000

罗克福德大厦CLO-2019-1，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率25.28%，2034年4月20日到期)	09/13/2023		7,500,000		4,598,621		4,500,000

罗克福德大厦CLO-2022-1，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率20.74%，2035年7月20日到期)	05/06/2022		34,068,750		28,151,252		24,188,813

罗克福德大厦CLO-2022-3，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(11)，(估计收益率33.86%，2035年1月20日到期)	05/09/2023		21,000,000		14,410,944		15,330,000

罗克兰公园CLO，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率15.51%，2034年4月20日到期)	04/26/2021		28,750,000		22,343,426		18,687,500

罗马克CLO-V型汽车有限公司
CLO收益附注(5)(7)，(估计收益率17.87%，2035年1月15日到期)	11/18/2021		27,000,000		20,082,118		14,445,000

雕塑家CLO-XXIX，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(11)，(估计收益率24.75%，2034年10月22日到期)	09/20/2023		20,150,000		11,089,560		11,011,975

(下一页续)

请参阅随附的说明。

目录表

牛津巷资本公司。

投资日程表--(续)
2023年9月30日
(未经审计)

公司/投资(1)(13)(14)	收购日期(15)	校长金额/ 股份		成本		公平价值(2)		%的网络资产
抵押贷款债券--股权投资 (续)
结构性金融--股权投资 (续)
沙克尔顿2013-IV-R CLO，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率21.12%，2031年4月13日到期)	08/14/2018	$	24,500,000	$	6,043,152	$	2,413,402

沙克尔顿2014-V-R CLO，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(11)，(估计收益率5.64%，2031年5月7日到期)	09/17/2019		20,750,000		5,566,653		4,461,250

信号峰CLO 4，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(11)，(估计收益率29.01%，2034年10月26日到期)	08/09/2023		7,056,061		2,205,993		2,328,500

讯号山顶CLO 9有限公司
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率15.68%，2034年7月21日到期)	07/19/2021		22,860,000		18,446,094		14,859,000

信号峰CLO 10，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率20.17%，2035年1月24日到期)	02/16/2023		10,000,000		7,071,583		6,500,000

Sound Point CLO-V-R，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2031年7月18日到期)	05/04/2021		44,500,000		5,512,760		2,225,000

Sound Point CLO-VI-R，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2031年10月20日到期)	05/01/2018		24,656,983		4,859,669		1,109,564

Sound Point CLO-XX，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2031年7月26日到期)	07/07/2021		13,000,000		6,168,801		2,470,000

Sound Point CLO-XXIX，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率26.68%，2034年4月25日到期)	08/09/2023		21,428,000		10,171,664		10,499,720

Sound Point CLO，XXX，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率27.65%，2034年7月25日到期)	08/03/2023		21,151,500		10,348,555		10,575,750

声点CLO XXXIII，LTD
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率27.58%，2035年4月25日到期)	06/01/2023		15,733,176		7,946,989		8,338,583

第十七交响乐团CLO，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率26.98%，2028年4月15日到期)	06/21/2023		5,000,000		1,127,571		1,224,572

Telos CLO：2013-3，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(11)(19)，(估计收益率0.00%，2026年7月17日到期)	01/25/2013		14,332,210		6,266,409		1,433

(下一页续)

请参阅随附的说明。

目录表

牛津巷资本公司。

投资日程表--(续)
2023年9月30日
(未经审计)

公司/投资(1)(13)(14)	收购日期(15)	校长金额/ 股份		成本		公平价值(2)		%的网络资产
抵押贷款债券--股权投资 (续)
结构性金融--股权投资 (续)
Telos CLO，2014-6，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2027年1月17日到期)	11/08/2017	$	21,400,000	$	9,166,640	$	2,140

THL Credit Wind River：2017-1 CLO Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率10.31%，2036年4月18日到期)	02/02/2017		14,200,000		8,693,311		5,964,000

THL Credit Wind River：2018-3 CLO Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率20.23%，2031年1月20日到期)	03/02/2022		25,400,000		17,932,842		12,446,000

Tralee CLO-II，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2029年7月20日到期)	06/06/2018		6,300,000		1,683,974		630

Tralee CLO-IV，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2030年1月20日到期)	12/21/2017		13,270,000		5,502,595		1,327

创投第十五届CLO有限公司
CLO附属票据(5)(7)(11)(19)，(估计收益率0.00%，2032年7月15日到期)	01/31/2018		15,992,521		4,355,715		1,439,327

创投XVII CLO，Limited
CLO附属票据(5)(7)(11)(19)，(估计收益率0.00%，2027年4月15日到期)	01/09/2017		17,000,000		6,377,579		170,000

创投XX CLO，Limited
CLO附属票据(5)(7)(10)(11)(19)，(估计收益率0.00%，2027年4月15日到期)	07/27/2018		7,200,000		532,119		—

创投XXI CLO，Limited
CLO附属票据(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2027年7月15日到期)	08/16/2017		30,000,000		13,459,356		3,000

创投XXII CLO，Limited
CLO附属票据(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2031年1月15日到期)	02/09/2022		18,500,000		7,636,234		3,052,500

创投XXIII CLO，Limited
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率19.31%，2034年7月19日到期)	05/24/2022		4,125,000		1,459,101		866,250

创投XXV CLO，Limited
CLO附属票据(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2029年4月20日到期)	09/25/2020		13,750,000		2,863,151		412,500

创投37 CLO，Limited
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率7.55%，2032年7月15日到期)	05/28/2019		8,500,000		5,214,806		2,550,000

(下一页续)

请参阅随附的说明。

目录表

牛津巷资本公司。

投资日程表--(续)
2023年9月30日
(未经审计)

公司/投资(1)(13)(14)	收购日期(15)	校长金额/ 股份		成本		公平价值(2)		%的网络资产
抵押贷款债券--股权投资 (续)
结构性金融--股权投资 (续)
Venture 40 CLO，Limited
CLO附属票据(5)(7)(10)(11)(19)，(估计收益率0.00%，2031年11月24日到期)	10/16/2020	$	17,580,000	$	—	$	—

Venture 41 CLO，Limited
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率20.28%，2034年1月20日到期)	04/06/2022		9,000,000		7,056,189		5,310,000

Venture 42 CLO，Limited
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率19.00%，2034年4月15日到期)	03/15/2021		7,000,000		5,295,364		3,990,000

Venture 44 CLO，Limited
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率18.44%，2034年10月20日到期)	08/16/2021		24,750,000		19,058,350		13,612,500

Venture 47 CLO，Limited
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率28.52%，2036年4月20日到期)	03/14/2023		13,000,000		10,236,300		11,310,000

Venture 48 CLO，Limited
CLO附属票据(5)(7)(9)，(估计收益率26.68%，2036年10月20日到期)	08/24/2023		26,848,000		21,447,519		20,867,876

朝气蓬勃的CLO III，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率2.90%，2031年10月20日到期)	02/05/2019		31,810,000		10,079,909		3,976,250

朝气蓬勃的CLO-XIV，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率23.11%，2034年10月20日到期)	08/17/2022		24,900,000		17,165,673		14,940,000

Voya CLO-2020-1，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率16.14%，2034年7月16日到期)	03/08/2022		15,500,000		11,687,802		10,230,000

Voya CLO-2020-3，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率18.99%，2031年10月20日到期)	05/03/2022		10,500,000		8,790,195		8,505,000

Well舰队-2016-2 CLO，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2028年10月20日到期)	09/28/2016		11,000,000		5,280,208		1,100

Wellfleet CLO：X，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(11)，(估计收益率3.18%，2032年7月20日到期)	12/03/2020		7,310,000		3,645,330		1,169,600

Wellfleet CLO-2017-1，Ltd.
CLO收益附注(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2029年4月20日到期)	11/03/2021		2,000,000		927,895		30,000

(下一页续)

请参阅随附的说明。

目录表

牛津巷资本公司。

投资日程表--(续)
2023年9月30日
(未经审计)

公司/投资(1)(13)(14)	收购日期(15)	校长金额/ 股份		成本		公平价值(2)		%的网络资产
抵押贷款债券--股权投资 (续)
结构性金融--股权投资 (续)
West CLO：2014-1，Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(10)(11)(19)，(估计收益率0.00%，2026年7月18日到期)	11/16/2018	$	20,250,000	$	92,621	$	83,025

风河2021-2 CLO Ltd.
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率16.92%，2034年7月20日到期)	05/14/2021		30,700,000		22,757,049		18,420,000

风河2021-4 CLO Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(11)，(估计收益率27.91%，2035年1月20日到期)	08/15/2023		9,096,750		5,783,800		5,639,985

风河2023-1 CLO Ltd.
CLO附属票据(5)(7)(9)，(估计收益率14.73%，2036年4月25日到期)	03/13/2023		42,300,000		38,009,581		29,610,000

约克CLO-5有限公司
CLO附属票据(5)(7)，(估计收益率25.88%，2031年10月22日到期)	05/20/2021		32,625,000		16,689,369		15,986,250

约克CLO-2有限公司
CLO附属票据(5)(7)(11)，(估计收益率29.04%，2031年1月22日到期)	05/18/2022		8,379,000		3,360,720		3,770,550

ZAIS CLO 7，Limited
CLO附属票据(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2030年4月15日到期)	06/29/2021		9,200,000		1,764,641		920

ZAIS CLO 8，Limited
CLO附属票据(5)(7)(11)(19)，(估计收益率0.00%，2029年4月15日到期)	02/23/2018		3,500,000		1,340,274		17,500

ZAIS CLO 9，Limited
CLO附属票据(5)(7)(19)，(估计收益率0.00%，2031年7月20日到期)	06/19/2018		12,700,000		6,093,630		1,270,000
				$	1,754,316,562	$	1,347,484,615

抵押贷款债券费用票据-其他CLO股权投资-其他CLO股权相关投资
结构性金融-股权手续费票据-投资
AMMC CLO 25，Limited
CLO附属费用票据(5)(7)(18)，(2035年4月15日到期)	04/27/2022		19,000,000		1,096,738		868,319

Ares LXI CLO Ltd.
CLO附属费用票据(5)(7)(18)，(2034年10月20日到期)	08/25/2021		13,000,000		345,970		319,202

蓝山富士美国CLO-II有限公司
CLO附属费用票据(5)(7)(18)，(2030年10月20日到期)	12/22/2021		55,350,000		—		66,641

哥伦比亚中心CLO 28有限公司
CLO附属费用票据(5)(7)(18)，(2030年11月7日到期)	12/22/2021		40,000,000		—		—

(下一页续)

请参阅随附的说明。

目录表

牛津巷资本公司。

投资日程表--(续)
2023年9月30日
(未经审计)

公司/投资(1)(13)(14)	收购日期(15)	校长金额/ 股份		成本		公平价值(2)		%的网络资产
抵押贷款债券费用票据-其他CLO股权投资-其他CLO股权相关投资 (续)
结构性金融-股权手续费票据-投资 (续)
高桥贷款管理有限公司3-2014年。
CLO附属费用票据(5)(7)(18)，（2029年7月18日到期）	04/06/2022	$	25,500,000	$	—	$	55,471

惠普贷款管理有限公司2021-16。
CLO附属费用票据(5)(7)(18)，(2035年1月23日到期)	11/12/2021		24,174,000		735,742		653,931

MAN GLG美国CLO-2018-2有限公司
CLO附属费用票据(5)(7)(18)，(2028年10月15日到期)	04/20/2021		32,000,000		—		—

Au点罗氏公园CLO，Ltd.
CLO附属M1费用票据(5)(7)(18)，(2034年7月20日到期)	05/28/2021		12,320,000		133,535		105,775

Au点罗氏公园CLO，Ltd.
CLO从属M2费用票据(5)(7)(18)，(2034年7月20日到期)	05/28/2021		12,320,000		240,707		197,506

八角形57号有限公司
CLO附属费用票据(5)(7)(11)(18)，(2034年10月15日到期)	10/13/2021		31,725,000		597,685		511,689

八角形60有限公司
CLO附属费用票据(5)(7)(18)，(2035年10月20日到期)	09/08/2022		35,750,000		1,182,465		1,005,957

赛艇会VI Funding Ltd.
CLO下属的R1费用票据(5)(7)(18)，(2034年4月20日到期)	10/21/2021		42,000,000		56,964		100,411

赛艇会VI Funding Ltd.
CLO从属R2费用票据(5)(7)(18)，(2034年4月20日到期)	10/21/2021		42,000,000		318,327		770,455

赛艇会XVIII Funding Ltd.
CLO附属费用票据(5)(7)(11)(18)，(2034年1月15日到期)	02/18/2021		28,886,856		303,291		305,887

赛艇会第23届基金有限公司。
CLO附属费用票据(5)(7)(11)(18)，(2035年1月20日到期)	11/04/2021		22,496,000		375,145		344,847

罗克兰公园CLO，Ltd.
CLO附属M1费用票据(5)(7)(18)，(2034年4月20日到期)	04/26/2021		28,750,000		266,573		219,792

罗克兰公园CLO，Ltd.
CLO从属M2费用票据(5)(7)(18)，(2034年4月20日到期)	04/26/2021		28,750,000		496,075		447,886

罗克福德大厦CLO-2021-3，Ltd.
CLO附属费用票据(5)(7)(11)(18)，(2034年10月20日到期)	09/22/2021		29,264,625		387,900		326,674

罗克福德大厦CLO-2022-1，Ltd.
CLO附属费用票据(5)(7)(18)，(2035年7月20日到期)	05/06/2022		34,068,750		470,731		429,437

罗马克CLO-V型汽车有限公司
CLO附属费用票据(5)(7)(18)，(2035年1月15日到期)	11/18/2021		27,000,000		702,444		208,839

THL Credit Wind River：2017-1 CLO Ltd.
CLO附属费用票据(5)(7)(18)，(2029年4月18日到期)	02/02/2017		11,563,637		83,256		547,765

(下一页续)

请参阅随附的说明。

目录表

牛津巷资本公司。

投资日程表--(续)
2023年9月30日
(未经审计)

公司/投资(1)(13)(14)	收购日期(15)	校长金额/ 股份		成本		公平价值(2)		%的网络资产
抵押贷款债券费用票据-其他CLO股权投资-其他CLO股权相关投资 (续)
结构性金融-股权手续费票据-投资 (续)
Tralee CLO-IV，Ltd.
CLO附属费用票据(5)(7)(18)，(2030年1月20日到期)	03/16/2018	$	286,377	$	—	$	—

创投XXV CLO，Limited
CLO附属费用票据(5)(7)(18)，(2029年4月20日到期)	09/25/2020		12,500,000		—		19,030

Venture 42 CLO，Limited
CLO附属Y费用票据(5)(7)(18)，(2034年4月15日到期)	03/15/2021		582,524		272,694		235,955

Wellfleet CLO：X，Ltd.
CLO附属费用票据(5)(7)(11)(18)，(2032年7月20日到期)	06/30/2021		7,310,000		13,449		5,744

风河2021-2 CLO Ltd.
CLO附属费用票据(5)(7)(18)，(2034年7月20日到期)	05/14/2021		30,700,000		500,608		455,310

约克CLO-5有限公司
CLO附属费用票据(5)(7)(18)，(2031年10月22日到期)	06/30/2021		21,500,000		78,409		25,147

关闭其他(8)(18)	五花八门(16)				4,421,462		4,664,396
其他CLO股权相关投资总额				$	13,080,170	$	12,892,066	1.29	%
总结构融资--股权投资				$	1,767,396,732	$	1,360,376,681	136.25	%
抵押贷款债券总额--股权投资				$	1,767,396,732	$	1,360,376,681	136.25	%
总投资				$	1,859,803,816	$	1,442,843,274	144.51	%

现金等价物
第一美国政府债务基金，Z类股份，5.22%(12)			24,815,412	$	24,815,412	$	24,815,412
现金等价物合计				$	24,815,412	$	24,815,412	2.49	%

总投资和现金等价物				$	1,884,619,228	$	1,467,658,686	147.00	%

____________

(1) 我们不“控制”，也不是我们投资组合中的任何公司的“附属公司”，这些公司都是1940年法案中所界定的。一般来说，根据1940年法案，如果我们拥有一家投资组合公司25%以上的有表决权证券，我们将被推定为“控制”该公司；如果我们拥有一家投资组合公司5%或更多的有表决权证券，我们将被推定为该公司的“附属公司”。

(2) 公允价值由基金董事会本着善意确定。

(3) 成本价值反映的是原始发行折扣或市场折扣的增量。

(4) 次级票据代表对仓储设施的投资，仓储设施是一种旨在聚合贷款的融资结构，可用于形成CLO工具的基础。

(5) 成本价值反映实际收益的增加减去从CLO股权投资收到或有权收到的任何现金分配。

(6) CLO担保票据一般按参考三个月期LIBOR确定的利率计息，LIBOR按季度重置。对于每笔CLO债务投资，提供的利率是截至2023年9月30日。

(7) CLO附属票据、优先股和收益票据被视为CLO工具中的股权头寸。股权投资有权获得经常性分配，一般等于CLO证券支付的剩余现金流减去向债务持有人支付的合同款项和基金费用。所显示的估计收益是基于对这些经常性分配的金额和时间的当前预测，以及终止时本金的估计偿还金额。这样的预测会被定期审查和调整，估计的收益率可能最终无法实现。

(8) 公允价值包括基金在附属费用票据中的权益，代表与从这些费用票据赚取的费用相关的贴现现金流。

(下一页续)

请参阅随附的说明。

目录表

牛津巷资本公司。

投资日程表--(续)
2023年9月30日
(未经审计)

(9) 投资尚未对相关期末进行首期分配。请参看《附注3--投资收益重大会计政策摘要》。

(10) CLO的股权投资被选择性地赎回。剩余分派的预期价值，一旦收到，预计将确认为资本回报，等待任何剩余的摊销成本，和/或任何超过该等摊余成本的已收到金额的已实现收益。请参阅《附注3.跨国证券交易重要会计政策摘要》。

(11) 投资是与基金的关联公司共同投资的。请参阅“附注5.关联方交易”。

(12) 代表截至2023年9月30日货币市场基金持有的现金等价物。

(13) 投资的公允价值是使用重大的不可观察的投入来确定的。见“附注4.公允价值”。

(14) 基金一般在不受1933年修订的《证券法》(“证券法”)登记的交易中获得投资。这些投资通常作为“受限证券”受到限制(在“证券法”的含义范围内)。除非另有说明，所有证券都是在不受《证券法》登记的交易中获得的。

(15) 收购日期代表购买的初始日期。

(16) 成本和公允价值总额代表在2023年9月30日之前的一年内购买的多项投资。

(17) 这项债务投资的本金余额全部或部分与90天担保隔夜融资利率“SOFR”挂钩。

(18) 成本价值反映摊销成本。

(19) 截至2023年9月30日，有效收益率预估为0%。未来经常性分配和最终本金支付的预计总额少于摊销投资成本。

(20) 截至2023年9月30日，该投资包括资本化为额外投资本金的利息收入(“PIK”利息)。CLO债务头寸的PIK利率代表收到PIK利息时的付款日利率。请参阅“附注3.重要会计政策摘要--实物支付”。

请参阅随附的说明。

目录表

牛津巷资本公司。
营运说明书
(未经审计)

	截至2023年9月30日的六个月
投资收益
证券化工具和投资的收益	$	135,530,704
债务投资的利息收入		6,978,736
其他收入		2,421,167
总投资收益		144,930,607

费用
利息支出		16,429,669
基地管理费		13,568,006
奖励费		21,708,851
消费税支出		3,556,932
专业费用		836,507
管理员费用		496,923
一般和行政		939,229
董事酬金		167,000
保险费		140,861
转会代理费和托管费		251,226
总费用		58,095,204
净投资收益		86,835,403
投资未实现增值净变化		40,273,703
投资已实现净亏损		(11,863,908	)
未实现增值的已实现净收益和净变动		28,409,795
经营净资产净增	$	115,245,198

请参阅随附的说明。

目录表

牛津巷资本公司。
净资产变动表

	(未经审计) 截至2023年9月30日的6个月			截至2023年3月31日的年度报告
营业净资产增加(减少)：
净投资收益	$	86,835,403		$	153,537,602
投资未实现增值(折旧)净变化		40,273,703			(304,405,051	)
投资已实现净亏损		(11,863,908	)		(20,421,298	)
经营净资产净增加(减少)		115,245,198			(171,288,747	)
净投资收益的分配		(86,513,345	)		(142,666,077	)
分配给股东的总金额		(86,513,345	)		(142,666,077	)

股本交易：
发行普通股(扣除承销费和发行成本后分别为1,975,890美元和1,602,669美元)		164,942,865			139,817,070
分配的再投资		11,584,161			20,132,491
股本交易净资产增加额		176,527,026			159,949,561

净资产合计增加(减少)		205,258,879			(154,005,263	)
期初/年初净资产		793,151,036			947,156,299

期末/年终净资产	$	998,409,915		$	793,151,036

股本活动：
已发行股份		32,931,214			23,875,115
配售再投资计划发行的股份		2,398,929			3,719,788
股本活动净增加		35,330,143			27,594,903

请参阅随附的说明。

目录表

牛津巷资本公司。
现金流量表
(未经审计)

	截至2023年9月30日的6个月
经营活动的现金流
经营净资产净增	$	115,245,198
对业务产生的净资产净增加与业务活动中使用的现金净额进行调整：
投资折价的增加		(1,202,273	)
可强制赎回优先股的递延发行成本摊销		699,036
普通股递延发行成本摊销		16,747
应付票据和无担保票据递延发行成本摊销		516,378
实物支付的非现金利息收入		(214,149	)
购买投资		(328,150,228	)
出售投资		34,881,479
本金的偿还和投资成本价值的减少		46,525,718
投资未实现增值净变化		(40,273,703	)
已到期的延期发行成本		29,973
投资已实现净亏损		11,863,908
净减少CLO股本及相关投资成本		78,972,705
应收分配增加		(4,292,161	)
增加应收费用		(29,276	)
应收利息增加		(1,581,449	)
预付费用和其他资产减少		167,094
应缴基地管理费增加		740,215
增加应付奖励费用		1,858,173
应缴消费税减少		(748,693	)
应付管理费用增加		3,611
应计发行成本的降低		(5,000	)
应计费用增加		442,755
用于经营活动的现金净额		(84,533,942	)
融资活动产生的现金流
已支付分配(扣除分配再投资计划11,584,161美元)		(74,929,184	)
发行普通股的收益		166,918,755
普通股发行的承销费和发行成本		(1,975,890	)
递延发售成本		(114,051	)
融资活动提供的现金净额		89,899,630

现金及现金等价物净增加情况		5,365,688
期初现金及现金等价物		21,740,106
期末现金和现金等价物	$	27,105,794

补充披露
支付利息的现金	$	15,214,255
支付消费税的现金	$	4,305,625
非现金活动
与股息再投资计划相关而发行的股份价值	$	11,584,161
购买证券的成本尚未结算	$	2,295,000
实物支付的非现金利息收入	$	214,149

请参阅随附的说明。

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
2023年9月30日
(未经审计)

注1.未经审计的中期财务报表

牛津莱恩资本公司(“OXLC”、“我们”或“基金”)的中期财务报表是根据美国中期财务信息公认会计原则(“GAAP”)和表格N的报告要求编制的。-企业社会责任因此，根据公认会计原则编制的年度财务报表所附的某些披露被省略。管理层认为，包括正常经常性应计项目在内的所有调整都已列入中期财务结果公允报告所必需的调整。本期间的业务成果并不一定表明这一年可能取得的成果。中期财务报表及其附注应与基金表格N中所列的财务报表及其附注一并阅读-企业社会责任截至2023年3月31日的年度，如提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件所示。

注2.组织结构

该基金于2010年6月9日根据马里兰州公司法注册成立。该基金是一个封闭的基金-结束根据1940年修订的《投资公司法》(“1940年法案”)注册的管理投资公司。此外，基金已选择根据经修订的1986年《国内税法》(以下简称《守则》)第M分章，出于税务目的将其视为受监管的投资公司(RIC)。基金的投资目标是最大限度地提高其投资组合的风险调整后总回报，目前它寻求通过投资于结构性金融投资，特别是抵押贷款债券工具的股权和次级债务部分，主要通过向债务未评级或评级低于投资级的公司发放的各种优先担保贷款组合(“高级贷款”)以及有限程度的从属和/或无担保贷款和债券(连同高级贷款，“抵押贷款资产”)来实现其投资目标。基金的投资活动由Oxford Lane Management，LLC(“Oxford Lane Management”)管理，该公司是根据经修订的1940年《投资顾问法案》(下称《顾问法案》)注册的投资顾问。牛津基金有限责任公司(下称“牛津基金”)是牛津莱恩管理公司的管理成员，也是该基金的管理人。根据与Oxford Lane Management的投资咨询协议(“投资咨询协议”)，基金同意向Oxford Lane Management支付基于总资产的年度基地管理费以及基于其业绩的激励费。有关详情，请参阅“附注5.关联方交易”。

附注3.主要会计政策摘要

陈述的基础

所附财务报表是根据公认会计准则编制的，其中包括基金的账目。基金遵循财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)专题中的会计和报告指南。金融服务业-中国投资公司。某些前期数据已与最初在Form N上公布的数据重新分类-企业社会责任与本期列报相一致，以便进行比较。基金以美元维持其会计记录。

预算的使用

财务报表是根据公认会计准则编制的，该准则要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能是实质性的。

在正常业务过程中，基金可订立包含各种陈述并提供赔偿的合同。基金在这些安排下的最大风险还不得而知，因为这将涉及到未来可能对基金提出的尚未发生的索赔。然而，根据经验，基金预计损失风险不大。

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
2023年9月30日
(未经审计)

附注3.主要会计政策摘要(续)

现金和现金等价物

现金和现金等价物包括托管银行持有的存款，以及高流动性投资，如货币市场基金，后者包含原始到期日为3个月或更短的投资。基金将现金等价物存放在金融机构，银行账户中持有的现金有时可能超过联邦存款保险公司(FDIC)的保险限额。现金等价物被归类为第1级资产，列入基金的投资明细表。现金等价物按成本或接近公允价值的摊余成本列账，货币市场基金持有的投资按每股资产净值计价。

截至2023年9月30日，现金和现金等价物如下：

	9月30日， 2023
现金	$	2,290,382
现金等价物		24,815,412
现金和现金等价物合计	$	27,105,794

投资估价

本基金根据ASC第820号公允价值计量(“ASC公允价值计量”)的规定确定其投资组合的公允价值。-10“)和规则第2a条-5根据1940年法令(“规则”第2a条-5“)。在编制基金财务报表时作出的估计数包括投资的估值以及记录的投资的未实现增值和折旧的相关金额。基金组织认为，没有一种明确的方法可以真诚地确定公允价值。因此，确定公允价值要求对每项有价证券投资的具体事实和情况作出判断，同时对基金作出的投资类型采用一贯适用的估值程序。基金公平评估每一项投资至少每季度一次。

ASC：820-10澄清了公允价值的定义，并要求公司在首次确认后的中期和年度期间扩大对使用公允价值计量资产和负债的披露。ASC：820-10公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。ASC：820-10还建立了三个-层公允价值层次，对计量公允价值时使用的投入进行优先排序。这些级别包括：级别 1，定义为可观察到的投入，如活跃市场的报价；水平 2，包括活跃市场中同类证券的报价和非活跃市场中相同证券的报价等投入； 3，定义为几乎不存在或没有市场数据的不可观察的投入，因此需要一个实体制定自己的假设。基金不断审议当前市场状况的特点，并已确定，由于其投资组合的市场普遍缺乏流动性，市场数据很少或根本不存在，基金的所有投资都以截至2023年9月30日的“第三级”投入为基础。

本公司董事会已通过旨在遵守第2a条规定的估价政策和程序(以下简称《估价政策》)-5。董事会在考虑估值委员会对公允价值的建议后，至少每季度确定其投资组合的价值。关于这一决定，牛津莱恩管理公司汇编了相关信息，包括财务摘要、证券最近的交易活动，如果知道，来自第三方的价格指示-派对牛津莱恩管理公司已知的类似证券的定价服务和最近的购买和销售。所有可用信息，包括非-装订来自第三方的指示性出价和指示性定价指示-派对可能被认为不可靠的定价服务将由董事会和/或估值委员会考虑。在某些情况下，即使证券市场被认为不活跃，证券的交易活动也可能是有限的。在该等情况下，董事会及/或估值委员会将考虑交易的数目、每宗交易的规模及时间，以及该等交易的其他情况(如有该等资料)。基金可选择参与

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
2023年9月30日
(未经审计)

附注3.主要会计政策摘要(续)

第三-派对评估公司协助评估委员会和董事会对我们的某些投资进行评估。估值委员会将评估该等额外资料的影响，并将其纳入其对公允价值的考虑。如上所述，公允价值变动在经营报表中作为投资未实现增值/折旧净变动入账。

债务抵押债券--债务和股权

基金购买了CLO投资工具的债务和股权头寸，并购买了CLO仓库设施。这些投资是特殊目的融资工具。在评估该等投资时，基金会考虑认可行业定价服务所提供的指示价，作为基金CLO债务及股权头寸的主要来源，以及该等价格的隐含收益，并辅之以在该期间或其前后在市场上进行的实际交易-结束，以及安排这类投资工具交易的经纪人提供的指示价。基金还考虑了股权分配付款的创纪录日期在该期间最后一天或之前的情况，以及潜在买家要求下调基本上代表所有待决分配的指示价的可能性。其他因素包括关于其他相关交易的任何现有信息，包括市场上的实盘出价和报价以及出价产生的信息。-竞争中的通缉令。此外，基金还考虑具体投资工具的运作指标，包括抵押品测试的遵守情况、违约和重组的证券，以及付款违约情况(如有)。在流动性不足和波动时期，基金可能更多地依赖其他质量和指标，包括但不限于抵押品管理人、再投资期的剩余时间、预期现金流和过度抵押比率，而不是基金产生的估值收益率。估值委员会将评估该等额外资料的影响，并将其纳入其对公允价值的考虑。

根据回购协议出售的证券

基金可订立一项协议，根据协议出售将按协议回购的证券-在价格和日期。根据这项协议，基金将这笔交易作为抵押融资交易入账，按合同回购金额加利息入账。更多详情，请参阅《附注9.借款》。

股份回购

董事会可不时批准一项股份回购计划，根据该计划，在公开市场交易中购买基金普通股的股份。由于该基金是在马里兰州注册成立的，该州法律要求股票回购作为股票报废入账。回购股份的成本在结算日从资本中扣除。截至9月底的6个月，基金的普通股没有批准任何股份回购计划 2023年和截至3月30日的一年 31, 2023.

优先股

基金的强制可赎回优先股在资产负债表中按增加成本计入，而非公允价值。详情请参阅《附注8.强制赎回优先股》。

预付费用和其他资产

预付费用和其他资产主要由保险费组成。

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
2023年9月30日
(未经审计)

附注3.主要会计政策摘要(续)

投资收益

证券化工具和投资的收益

CLO工具的权益类证券(通常是收益票据或次级票据)的投资收益按照美国会计准则第325条的规定使用实际利息法进行记录。-40 证券化金融资产的实益权益，基于估计现金流、预期时间和预期赎回，包括尚未在相关期间末进行首次分派的CLO股权投资。基金监测预期的剩余付款，并根据需要定期确定和更新有效收益率。因此，在公认会计原则经营报表中确认的CLO权益证券的投资收入不同于这两项税收-基础投资收入和基金在此期间实际收到的现金分配。

此外，基金亦根据每项相关票据购买协议的既定利率加上应计利息，记录其在某些证券化工具(或CLO仓储设施)的投资收益，或如无既定利率，则使用基本情况模型计算估计利率，以预测调整的时间。-向上CLO仓库的设施。

利息收入--债务投资

利息收入按适用于每项债务投资的合约利率按应计制入账，并包括增加市场折扣及/或原始发行折扣(“OID”)及摊销市场溢价。所购证券的折扣率和面值溢价均按实际收益率法在证券存续期内计入利息收入/摊销。投资的摊销成本是指根据折扣的增加和保费的摊销(如果有的话)调整后的原始成本。

一般而言，如果基金预计借款人没有能力偿还债务和其他债务，基金将酌情将债务票据放在非-应计项目在所有本金和利息通过付款或由于重组而变现之前，一般将不再为财务报告目的确认该贷款的利息收入，以便利息收入被视为可收回。该基金通常会恢复非-应计项目在支付逾期本金和利息时将贷款转为应计状态，而且根据基金的判断，这些款项很可能保持流动状态。截至2023年9月30日，基金在其投资组合中没有任何非-应计项目状态。

利息收入还包括一笔付款-实物(“PIK”)基金投资组合中某些投资的拨备。请参阅下面的小节“付款-实物，以了解PIK条款及其对利息收入的影响。

实物支付

基金在其投资组合中持有债务投资，其中包含一项合同规定的实物支付。某些PIK投资为发行人提供了在每个付款日以现金或额外证券付款的选项。PIK利息按合同利率计算，并记为利息收入。PIK金额将添加到资本化日期的本金余额中。在资本化时，PIK组成部分须遵守与相关投资相关的公允价值估计。在这一点上，基金组织认为PIK不会完全实现，PIK投资将放在非-应计项目状态。当PIK投资放在非-应计项目在这种情况下，应计未资本化利息通过利息收入从相关应收款中转回。非PIK投资-应计项目一旦有可能实现PIK，状态就恢复到应计状态。

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
2023年9月30日
(未经审计)

附注3.主要会计政策摘要(续)

其他收入

其他收入包括收费函的分配和与证券投资相关的成功费用。费用函的分配是对CLO股权投资回报的增强，基于抵押品管理人费用高于摊销成本的百分比，并在赚取时记为其他收入。基金还可赚取与其对CLO仓库设施的投资有关的成功费用，这取决于CLO的永久证券化结构对仓库的偿还；这些费用在偿还完成时赚取并确认。

美国联邦所得税

该基金打算继续按照《守则》M分章的规定，有资格作为RIC征税，因此，其应纳税所得额和收益及时分配给股东的部分不需缴纳美国联邦所得税。要符合RIC税务待遇的资格，该基金必须分配其投资公司应纳税所得额的至少90%，如守则所定义。

由于美国联邦所得税法规与公认会计准则不同，符合税收法规的分配可能不同于为财务报告目的确认的净投资收入和已实现收益。分歧可能是永久性的，也可能是暂时的。在财务报表中对资本账户之间的永久性差异进行了重新分类，以反映其纳税性质。当某些收入、费用、收益或损失项目在未来某个时间确认时，就会出现暂时性差异。分类上的差异也可能源于对Short的处理-Term为税务目的，作为普通收入的收益。

基金只有在税务机关进行审查的情况下，才承认不确定的税收状况带来的税收利益。管理层分析了基金的税务状况，并得出结论，不应记录与基金2023财政年度纳税申报单中预期的不确定税务状况有关的未确认税收优惠的负债。IMF确定其主要税收管辖区为美国联邦和康涅狄格州。基金不知道有任何税收状况有可能使未确认的税收优惠总额在未来六个月内发生重大变化。

分配

基金的分配政策是基于对其应纳税净投资收入的估计，其中包括基金CLO股票类投资的实际分配，并在应税的基础上进一步考虑其已实现的收益或损失。净投资收入的分配和资本收益分配是根据美国联邦所得税规定确定的，这与公认会计原则不同。净投资收入的分配(如果有的话)预计将按季度申报并按月支付。已实现资本利得净额，除非被任何可用资本亏损套利抵消-向前，通常每年分发给股东。对股东的分配记录在EX中-分红根据基金的分配再投资计划，这些股票将自动再投资于基金的全额和零碎份额，除非股东选择以现金支付。

需要分配的数额反映了基金所作的估计。由基金按照RIC要求支付的分配受Re-定性出于纳税目的。

证券交易

证券交易记录在交易日。已售出投资的已实现损益按具体标识入账。CLO的一个可选赎回(“可选赎回”)特征允许CLO发行人发行的股权证券的大多数持有人在指定的非-呼叫期间，促使赎回CLO发行的担保票据，所得款项通过以下方式支付

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
2023年9月30日
(未经审计)

附注3.主要会计政策摘要(续)

清算CLO的资产或通过新债务进行再融资。选择性赎回实际上是对CLO在规定的债务到期日之前发行的有担保债务的自愿预付款。在已行使可选择赎回功能的CLO股权投资中收到的分派首先应用于剩余成本基础，直至其降至零，之后分派被记录为已实现收益。

普通股递延发行成本

普通股递延发售费用包括与登记、公开发售和出售基金普通股有关的费用和开支，包括法律、会计和印刷费。这些成本在产生时递延，随后在进行发售或发行股票时作为资本减少计入。如果相关注册声明不再有效或如果发行不成功，递延发售成本将定期审查并计入费用。

递延债务和强制可赎回优先股发行成本

递延债务和强制可赎回优先股发行成本包括与结束或修订债务发行和强制可赎回优先股相关的费用和支出，并在支付时资本化。这些成本是用直接法摊销的-线路方法超过各自的债务证券或优先股的条款。摊销费用计入基金财务报表的利息支出。未摊销的递延债务或优先股发行费用列入基金的资产和负债表，直接从相关债务和可强制赎回的优先股负债中扣除。在提前终止债务或优先股时，与这种债务或优先股有关的未摊销费用的余额将在基金的业务说明中加速成为赎回债务或优先股时的已实现亏损。

附注4.公允价值

基金的资产按公允价值按经常性基础计量，符合ASC/820的披露要求-10截至2023年9月30日，情况如下：

	报告日的公允价值计量使用
资产(百万美元)	中国报价：活跃的房地产市场对于完全相同的资产 (1级)		意义重大其他可观察到的输入量 (2级)		意义重大看不见输入量 (3级)		总计(1)
CLO债务	$	—	$	—	$	82.5	$	82.5
CLO权益		—		—		1,347.5		1,347.5
其他CLO股权相关投资		—		—		12.9		12.9
按公允价值计算的总投资		—		—		1,442.9		1,442.9
现金等价物		24.8		—		—		24.8
按公允价值计算的总资产	$	24.8	$	—	$	1,442.9	$	1,467.7

____________

(1) 由于四舍五入的原因，合计可能不是总和。

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
2023年9月30日
(未经审计)

附注4.公允价值(续)

按公允价值披露但未列账的金融工具

下表列出了截至2023年9月30日披露但未按公允价值列账的基金财务负债的账面价值和公允价值，以及公允价值层次中每项财务负债的水平：

(百万美元)	携带价值		公平价值		1级		2级		3级
6.75%系列2024年定期优先股(1)	$	67.9	$	67.9	$	—	$	67.9	$	—
6.25%系列2027年期优先股(1)		86.6		80.2		—		80.2		—
6.00%系列2029年定期优先股(1)		65.4		57.8		—		57.8		—
7.125%系列2029年期限优先股(1)		61.8		56.6		—		56.6		—
2027年到期的5.00%无担保票据(2)		97.7		89.5		—		89.5		—
2031年到期的6.75%无担保票据(2)		97.3		90.6		—		90.6		—
总计	$	476.7	$	442.6	$	—	$	442.6	$	—

____________

(1) 就“优先股”一词(定义见下文)而言，公允价值以该期间最后最后一个交易日的收市价为基础。“优先股”一词在纳斯达克全球精选市场上市(交易代码为“OXLCM”、“OXLCP”、“OXLCO”和“OXLCN”)。

(2) 对于2027年到期的5.00%无抵押票据和2031年到期的6.75%无抵押票据，公允价值基于该期间最后一个交易日的收盘价。2027年到期的利率为5.00%的无担保债券和2031年到期的利率为6.75%的无担保债券在纳斯达克全球精选市场上市(交易代码分别为“OXLCZ”和“OXLCL”)。

第3级投资的重大不可观察的输入

符合ASC 820-10，下表提供了基金截至2023年9月30日的第3级公允价值计量的量化信息。如上所述，基金的估值政策为估值分析的来源和类型以及基金在确定公允价值时使用的方法和投入确定了参数。如果董事会，包括根据牛津莱恩管理公司的建议，确定在特定情况下额外的技术、来源或投入是适当的或必要的，则可以进行此类额外的工作。下表中的加权平均计算是基于每种估值技术和方法以及资产类别内的公允价值。

	关于第3级公允价值计量的量化信息
资产	公允价值截至 9月30日， 2023		估值技术/ 方法论	看不见输入	范围/加权平均值(3)	对以下方面的影响来自中国的估值增加了一笔收入输入(4)
	(百万美元)
CLO债务	$	82.5	市场行情	NBIB(1)	14.9% – 100.6%/75.1%	北美

CLO权益		1,254.6	市场行情	NBIB(1)	0.0% – 383.7%/41.6%	北美
		38.1	成品率分析	贴现保证金	0.0% – 33.8%/21.71%	减少量
		43.9	最近的交易	实际贸易(5)	84.0% – 87.0%/84.8%	北美
		6.9	净现值	NBIB(1)	16.6% – 60.9%/24.5%	北美
		4.0	清算资产净值(6)	NBIB(1)	0.0% – 16.2%/2.0%	北美
其他CLO股权相关投资		12.9	贴现现金流(2)	贴现率(2)	6.7% – 49.4%/18.9%	减少量
第3级投资的总公允价值	$	1,442.9

____________

(1) 该基金一般使用非-装订由独立定价服务或经纪商于估值日或接近估值日提供的指示性买入价(“NBIB”)，作为厘定CLO债务及股权投资公允价值的主要基准，该价格可能会根据估值日尚未完成的股权分配而作出调整。这些价格不是-装订，可能不是公允价值的决定因素。每个价格由董事会结合Oxford Lane Management汇编的其他信息进行评估，包括各自CLO的独立受托人提供的业绩和契约遵守情况信息。

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
2023年9月30日
(未经审计)

附注4.公允价值(续)

(2) 基金将根据预期合同付款流的净现值计算CLO权益附函的公允价值，该净现值使用各自CLO工具的权益部分的估计市场收益率贴现。

(3) 加权平均数是根据投资的公允价值计算的。

(4) 每项不可观察到的投入的增加对公允价值计量的影响是孤立的。贴现率是在贴现现金流计算中用于贴现未来现金流的比率。单独而言，贴现率的增加将导致公允价值计量的减少。孤立的任何不可观察到的投入的显著增加或减少可能导致公允价值计量显著降低或升高。

(5) 独立定价服务提供的价格将结合实际交易和收益进行评估，在某些情况下，实际交易或收益所代表的价值可能更能代表董事会确定的公允价值。

(6) 已选择性赎回的CLO权益和债务头寸的公允价值一般采用清算资产净值基准进行估值，该基准代表CLO于期末的估计预期剩余价值。

利用重大不可观察的投入，对截至2023年9月30日的6个月的投资公允价值进行对账如下：

(百万美元)	抵押品贷款债务债务投资		抵押品贷款担保义务股权投资			其他关闭与股权相关投资			总计(2)
2023年3月31日的余额	$	52.7	$	1,224.7		$	12.4		$	1,289.8
计入收益的已实现收益(亏损)		—		(11.9	)		—			(11.9	)
未实现增值(折旧)计入收益		0.1		40.3			(0.2)			40.2
折扣的增加		1.2		—			—			1.2
购买		28.3		253.7			1.7			283.7
销售和还款		—		(81.4	)		—			(81.4	)
降低CLO权益成本价值(1)		—		(78.0	)		(1.0)			(79.0	)
实物收入支付		0.2		—			—			0.2
调入和/或调出3级		—		—			—			—
2023年9月30日的余额(2)	$	82.5	$	1,347.5		$	12.9		$	1,442.9
本期收益总额计入可归因于报告日仍持有的与我们的3级资产相关的未实现损益变化的收益，并在我们的经营报表中报告的投资未实现损益净变化中	$	0.1	$	19.2		$	(0.2	)	$	19.1

____________

(1) 基金CLO股权投资成本价值的减少是截至2023年9月30日的六个月已收到或有权收到的约2.135亿美元的分配与基金CLO股权附属票据确认的实际收益利息收入约1.355亿美元之间的差额，加上基金CLO股权费用票据成本的摊销约100万美元。CLO仓库投资不会降低成本价值。

(2) 由于四舍五入的原因，合计可能不是总和。

在截至2023年9月30日的六个月里，没有资金调入或调出Level 3。

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
2023年9月30日
(未经审计)

附注5.关联方交易

投资咨询协议

自2010年9月9日起，基金与牛津莱恩管理公司签订了投资咨询协议，牛津莱恩管理公司是根据《顾问法》注册的投资顾问。牛津基金是牛津巷管理公司的管理成员，也是该基金的管理人。

根据《投资咨询协议》，基金同意向Oxford Lane Management支付咨询和管理服务费，由两部分组成--基本管理费(“管理费”)和激励费(“激励费”)。

管理费按基金总资产的2.00%的年费率计算。就根据投资顾问协议提供的服务而言，管理费须于每季期末支付。管理费是根据最近两个日历季度末基金总资产的平均值计算的，并根据本日历季度内的任何股票发行或回购进行适当调整。任何部分月份或季度的管理费将适当地支付。-评级.截至2023年9月30日止六个月，本基金确认费用约13.6美元，万于2023年9月30日，本基金应付管理费约为7.1美元。百万美元。

奖励费根据前一季度的-激励措施上一个日历季度的费用净投资收入。为此，请使用PRE-激励措施费用净投资收入是指证券化工具和投资的收入、债务投资的利息收入和任何其他收入（包括任何其他费用，如承诺费、发起费、结构费、尽职调查费和咨询费或从投资中收取的其他费用），减去本基金在该季度的运营费用（包括管理费、根据管理协议应付予Oxford Funds的开支，以及就任何已出版及流通优先股支付的任何利息开支及股息，但不包括奖励费）。预-激励措施费用净投资收入包括基金尚未以现金形式收到的应计收入，例如低于面值购买的债务工具可能产生的任何市场折扣额。预-激励措施奖励费净投资收入不包括任何已实现或未实现的资本收益或损失，而且在业务净资产出现净减少的时期，基金可能产生奖励费。预-激励措施费用净投资收入，以上一个日历季度结束时基金净资产价值的回报率表示，而每季度的门槛为1.75%(年化7.00%)。为此目的，基金的季度回报率是通过除以其前期收益率来确定的。-激励措施按截至上期末报告的净资产计算的净投资收入。基金的PRESS-激励措施用于计算奖励费的净投资收入也包括在用于计算2.00%管理费的总资产中。本基金向牛津巷管理公司支付奖励费，-激励措施每个日历季度的净投资收入如下：

• 在任何日历季度中，如果基金的-激励措施手续费净投资收益不超过1.75%的关口；

• 100%的基金预付款-激励措施就上述预付款部分收取净投资收入-激励措施手续费净投资收入，如果有，超过门槛，但在任何日历季度低于2.1875%(年化8.75%)。基金指的是其前期工作的这部分-激励措施费用净投资收益(超过门槛，但不到2.1875%)作为“捕获物”-向上“。”“捕获物”-向上“旨在为牛津·莱恩管理公司提供20%的资金-激励措施在任何一个日历季度，如果净投资收益超过2.1875%，则收取净投资收益，如同不存在障碍一样；以及

• 基金预付款的20%-激励措施费用净投资收益，如果在任何日历季度超过2.1875%(年化8.75%)，应支付给牛津莱恩管理公司(一旦达到障碍和“捕获”-向上已实现，占所有Pre-激励措施此后的手续费净投资收入将分配给Oxford Lane Management)。

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
2023年9月30日
(未经审计)

附注5.关联方交易(续)

在接下来的几个季度中，任何没有赚取奖励费用的季度都不会有任何抵消。在截至2023年9月30日的6个月中，基金确认奖励费用支出约为21.7美元百万美元。截至2023年9月30日，基金的应付奖励费用约为11.2美元百万美元。

管理协议

自2010年9月9日起，基金与牛津基金签订了一项管理协议(“管理协议”)，担任其管理人。根据《管理协议》，牛津基金履行或监督基金所需的行政服务，其中包括负责基金必须保存的财务记录以及编制提交基金股东的报告。

牛津基金协助基金厘定和公布基金的资产净值，监督基金报税表的拟备和存档，以及印制和分发报告予基金的股东，以及一般监督基金开支的支付和其他机构向基金提供的行政和专业服务的表现。根据管理协议支付的款项等于基金在履行管理协议项下义务时牛津基金的间接费用中的可分配部分，包括租金，以及基金首席财务官和任何行政支助人员(包括会计人员)的薪酬中基金的可分配部分。基金还将偿还牛津基金根据基金与ACA Group，LLC(“ACA”)之间的协议条款代表基金支付的与基金首席合规官履行职能相关的费用。基金支付的其他费用包括法律、合规、审计和税务服务、市场数据服务、消费税(如果有的话)和杂项办公费用。任何一方在向另一方发出60天的书面通知后，均可终止《管理协议》而不受处罚。

独立董事的薪酬

在2023年10月1日之前，独立董事的年费为9万美元。此外，独立董事获得2,000美元外加合理补偿自掏腰包与出席每次董事会会议有关的费用，相关委员会成员收到1，500美元，加上合理的报销自掏腰包每次出席估价委员会会议所招致的开支及$1,000，外加发还合理费用自掏腰包与出席每次审核委员会会议有关的开支。审计工作委员会主席还额外收取10 000美元的年费。

自2023年10月1日起，独立董事将继续收取90，000美元的年费。此外，独立董事还将获得4,000美元的补偿，自掏腰包与出席每次董事会会议有关的费用，相关委员会成员收到1，500美元，加上合理的报销自掏腰包出席每次估价委员会会议的开支及1，500元，另加合理外出的补偿自掏腰包与出席每次审核委员会会议有关的开支。审计工作委员会主席继续额外收取10 000美元的年费。根据1940年法案第2（a）（19）条的定义，不向基金的利益相关者支付任何补偿。

截至2023年9月30日，包括牛津巷管理公司成员在内的某些董事、高级职员和其他相关方直接或间接拥有该基金约0.4%的普通股。

共同投资豁免救济

2017年6月14日，美国证券交易委员会发布命令，允许该基金及其某些附属公司完成谈判，-投资投资组合公司的交易，但须符合某些条件。在满足该命令的某些条件的前提下，该基金及其某些联属公司现在被允许，连同任何未来的

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
2023年9月30日
(未经审计)

附注5.关联方交易(续)

商业发展公司，注册并关闭-结束基金及若干私人基金，其投资顾问均为基金的投资顾问或控制、控制或与牛津里管理公司共同控制的投资顾问--投资在1940年法案所禁止的谈判投资机会中，基金的股东有机会获得更广泛的投资机会。

根据该命令，该基金获准--投资在这种与其关联公司的投资机会中，如果其独立董事的“必要多数”(如1940年法案第57(O)节所界定的)对一家公司作出某些结论-投资交易，包括但不限于：(1)遵守潜在公司的条款-投资交易，包括将支付的代价，对基金及其股东是合理和公平的，并且不涉及任何有关人士对基金或其股东的越权行为，以及(2)潜在的公司-投资交易符合基金股东的利益，并符合基金当时的-当前投资目标和策略。

注6.信用风险集中

该基金将现金放在货币市场基金中，有时现金和现金等价物可能会超过联邦存款保险公司的保险限额。此外，基金的投资组合可能集中在数量有限的投资中，如果这些投资中的任何一项出现债务违约，如果这些部门出现市场低迷，基金将面临重大损失的风险。

注7.分配

在截至2023年9月30日的6个月里，基金申报和支付的普通股分配为每股0.465美元，或86,513,345美元。基金申报和支付的普通股分配为每股0.90美元，或截至2023年3月31日的年度的142,666,077美元。在截至2023年9月30日的六个月内支付的分配的纳税性质，估计为86,513,345美元从普通收入中脱颖而出。2023年3月31日终了年度支付的分配的纳税性质估计为普通收入142,666,077美元。截至三月底止的年度 2023年3月31日及截至9月31日的6个月 2023年30日，报告的分配数量和来源仅为估计数。在我们提交纳税申报单之前，分配的最终税务性质是未知的。在截至2023年9月30日的6个月和截至2023年3月31日的年度，基金还分别宣布和支付了9,339,255美元和17,706,986美元的优先股股息。对优先股支付的分配的纳税性质代表普通收入。

在截至2023年3月31日的财政年度，基金有97,309,107美元的长期-Term资本损失，可以用来抵消未来的资本收益。在2023年3月31日终了的财政年度，基金没有利用其资本损失结转。根据现行法律，在应纳税年度10月31日之后和基金财政年度结束前实现的与证券有关的资本损失(“员额”--10月“)可推迟发生在下一财政年度的第一天。在2023年3月31日终了的财政年度，基金没有员额--10月损失推迟。

截至2023年3月31日，税基上可分配收益(累计亏损)的估计组成部分如下：

可分配普通收入	$	180,977,013
可分配的长期资本收益(资本亏损结转)		(97,309,107	)
投资未实现折旧*		(500,692,445	)
其他时序差异		(2,747	)

____________

* 账面基础和税基未实现收益/(亏损)之间的差异是由于基金的CLO股权和合伙投资。

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
2023年9月30日
(未经审计)

注7.分配(续)

截至2023年3月31日，永久“账面/税务”重新分类的影响导致净资产构成部分增加/(减少)如下：

可分配收益总额/(累计亏损)		$	7,955,824
实收资本			(7,955,824	)

这些差异主要是由于CLO股权投资、合伙投资和非-免赔额已缴纳的消费税。

截至2023年9月30日，未实现税收增值总额为28,760,768美元，未实现折旧总额为567,192,037美元。出于纳税目的，组合投资在2023年9月30日的成本基础为1,981,274,543美元。

注8.可强制赎回的优先股

该基金已批准5,000万股强制赎回优先股，每股面值为0.01美元，拥有11,486,721股于2023年9月30日发行及发行的股份。于截至2023年9月30日止六个月内，基金有以下一系列已发行优先股：6.75%系列2024年定期优先股(“6.75%系列2024年优先股”)；6.25%系列2027年定期优先股(“6.25%系列2027年优先股”)；6.00%系列2029年定期优先股(“6.00%系列2029年优先股”)；及其7.125系列2029年定期优先股(“7.125系列2029年优先股”)，统称为“定期优先股”，每股均于包销公开发售中发行。基金须在各自的赎回日期赎回所有已发行的定期优先股，赎回价格相当于每股25美元，另加一笔相当于截至赎回日为止累计但未支付的股息(如有)的款额。未经优先股持有人事先一致表决或同意，基金不能对基金赎回所有定期优先股的义务进行任何修订、更改或废除。在可选的赎回日期或之后的任何时间，根据基金的唯一选择权，基金可按每股赎回价格赎回期限优先股，赎回价格相当于每股25美元的清算优先权加上相当于该期限优先股累计但未支付的股息(如有)的金额。经董事会授权，基金可不时在公开市场回购任何期限优先股，并可有效清偿债务。截至2023年9月30日，基金的定期优先股没有累计但未支付的股息。

截至2023年9月30日的6个月，基金的长期优先股活动如下：

	6.75% 系列：2024 术语择优股票	6.25% 系列：2027 术语择优股票	6.00% 系列：2029 术语择优股票	7.125% 系列：2029 术语择优股票	总计
2023年3月31日发行的股票	2,725,015	3,524,806	2,686,900	2,550,000	11,486,721
已发行股份	—	—	—	—	—
赎回的股份	—	—	—	—	—
2023年9月30日发行的股票	2,725,015	3,524,806	2,686,900	2,550,000	11,486,721

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
2023年9月30日
(未经审计)

注8.可强制赎回的优先股(续)

基金截至2023年9月30日的长期优先股余额如下：

	6.75% 系列：2024 术语择优股票			6.25% 系列：2027 术语择优股票			6.00% 系列：2029 术语择优股票			7.125% 系列：2029 术语优先股			总计(2)
本金价值	$	68,125,375		$	88,120,150		$	67,172,500		$	63,750,000		$	287,168,025
递延发行成本		(250,037	)		(1,472,220	)		(1,751,104	)		(1,925,215	)		(5,397,577	)
账面价值(2)	$	67,875,338		$	86,647,930		$	65,421,396		$	61,824,785		$	281,769,448
公允价值(1)	$	67,934,624		$	80,224,585		$	57,768,350		$	56,610,000		$	262,537,559
每股公允价值价格(1)	$	24.93		$	22.76		$	21.50		$	22.20

____________

(1) 代表纳斯达克全球精选市场上每一系列各自期限优先股2023年9月30日的收盘价。

(2) 由于四舍五入的原因，合计可能不是总和。

基金发行优先股的条款如下表所示：

	6.75% 系列：2024 术语择优股票	6.25% 系列：2027 术语择优股票	6.00% 系列：2029 术语择优股票	7.125% 系列：2029 术语择优股票
每股发行价	$25.00	$25.00	$25.00	$25.00
定期赎回日期	2024年6月30日	2027年2月28日	2029年8月31日	2029年6月30日
定期赎回价格每股	$25.00	$25.00	$25.00	$25.00
可选的赎回日期	2020年6月30日	2023年2月28日	2024年8月31日	2024年6月30日
规定利率	6.75%	6.25%	6.00%	7.125%

截至2023年9月30日，基金的定期优先股没有应付应计利息。递延发行成本是指与基金期限优先股有关的承销费和其他直接成本。截至2023年9月30日，基金的未摊销递延债务发行成本余额约为5.4美元与发行长期优先股有关的百万美元。

下表汇总了截至2023年9月30日的六个月的利息支出、有效利率和就期限优先股支付的现金：

	6.75% 系列：2024 术语择优股票			6.25% 系列：2027 术语择优股票			6.00% 系列：2029 术语择优股票			7.125% 系列：2029 术语择优股票			总计(3)
已提利息支出(1)	$	2,299,231		$	2,753,755		$	2,015,175		$	2,271,094		$	9,339,255
递延发行成本摊销		166,996			216,052			148,220			167,769			699,036
利息支出总额(3)	$	2,466,227		$	2,969,807		$	2,163,395		$	2,438,863		$	10,038,292
实际利率(2)		7.24	%		6.74	%		6.44	%		7.65	%		7.02	%
支付利息的现金	$	2,299,231		$	2,753,755		$	2,015,175		$	2,271,094		$	9,339,255

____________

(1) 所述利息由已宣布和已支付的大约9.3美元的分配组成。截至2023年9月30日的六个月为100万美元。

(2) 表示每个相应期限优先股系列的加权平均有效利率。

(3) 由于四舍五入的原因，合计可能不是总和。

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
2023年9月30日
(未经审计)

附注9.借款

2031年到期的应付票据--6.75%无担保票据

2021年3月16日，该基金完成承销公开发行，包括全面行使承销商的30-天超额配售选择权，约为$100.0本金总额为6.75%于2031年到期的无抵押债券(“6.75%债券”)。该批6.75%债券将于2031年3月31日到期，并可在2024年3月16日或之后根据基金的选择随时或不时赎回全部或部分债券。债券利率为6.75%，年利率为6.75%，从2021年6月30日开始，每季度支付一次，分别为每年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日。

截至2023年9月30日，6.75%债券的应计利息总额约为18,750美元。截至2023年9月30日，基金的未摊销递延债务发行成本约为2.7美元。百万元，与6.75%的债券有关。递延债务发行成本将在6.75%债券的期限内摊销，并计入营业报表的利息支出。截至2023年9月30日止六个月的有效年化利率约为7.09%。

2027年到期的应付票据-5.00%无担保票据

2022年1月13日，该基金完成承销公开发行，包括全面行使承销商的30-天超额配售选择权，约为$100.0本金总额为5.00%于2027年到期的无抵押债券(“5.00%债券”及连同6.75%债券，简称“债券”)。该批5.00%债券将于2027年1月31日到期，并可在2024年1月31日或之后根据基金的选择随时或不时赎回全部或部分债券。债券利率为5.00%，年利率为5.00%，从2022年3月31日开始，每季度支付一次，分别为每年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日。

截至2023年9月30日，5.00%债券的应计利息总额约为13,889美元。截至2023年9月30日，基金的未摊销递延债务发行成本约为2.3美元。百万元，与5.00%的债券有关。递延债务发行成本将在5.00%债券的期限内摊销，并计入营业报表的利息支出。截至2023年9月30日止六个月的有效年化利率约为5.66%。

附注10.购买、出售和偿还证券

在截至2023年9月30日的6个月中，证券购买总额约为283.6美元百万美元，包括大约230万美元数以百万计的未结清购买。此外，在截至2023年9月30日的6个月期间，基金的证券销售总额约为3490亿美元百万美元。该基金大约有46.5美元百万美元的还款，不包括短期贷款-Term投资，在截至2023年9月30日的六个月内。

附注11.承付款和或有事项

截至2023年9月30日，该基金已承诺购买约11.1美元的赛艇会查理优先股百万美元。承诺额总额不一定代表未来的现金需求。

基金目前没有受到任何重大法律程序的制约。基金可能不时参与正常业务过程中的某些法律程序，包括与执行基金与其投资组合公司签订的合同规定的权利有关的程序。虽然不能肯定地预测这些法律程序的结果，但基金预计这些程序不会对其财务状况或业务结果产生实质性影响。

附注12.赔偿

根据基金的组织文件，基金的管理人员和董事因履行对基金的职责而产生的某些责任得到赔偿。此外，在正常业务过程中，基金订立的合同包含提供一般赔偿的各种陈述。基金在这些协议下的最大风险无法得知，但基金预计任何损失风险都是微乎其微的。

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
2023年9月30日
(未经审计)

注13.财务亮点

截至2023年9月30日的6个月以及截至2023年3月31日、2022年、2021年、2020年、2019年、2018年、2017年、2016年、2015年和2014年的财务摘要如下：

	六个月告一段落 9月30日， 2023			年告一段落 3月31日， 2023			年告一段落 3月31日， 2022			年告一段落 3月31日， 2021			年告一段落 3月31日， 2020			年告一段落 3月31日， 2019			年告一段落 3月31日， 2018			年告一段落 3月31日， 2017			年告一段落 3月31日， 2016			年告一段落 3月31日， 2015			年告一段落 3月31日， 2014
每股数据
期初/年初资产净值	$	4.61		$	6.56		$	5.94		$	3.58		$	8.32		$	10.08		$	10.20		$	7.04		$	14.08		$	16.26		$	16.20
净投资收益(1)		0.47			0.97			1.01			0.88			1.25			1.41			1.61			1.54			1.64			1.37			1.24
已实现和未实现净收益(亏损)(2)		0.10			(2.11	)		0.19			2.26			(5.39	)		(1.92	)		(0.12	)		3.87			(6.28	)		(1.14	)		1.85
来自投资运营的总额		0.57			(1.14	)		1.20			3.14			(4.14	)		(0.51	)		1.49			5.41			(4.64	)		0.23			3.09
净投资收益的每股分配(3)		(0.46	)		(0.90	)		(0.83	)		(0.59	)		(0.99	)		(1.34	)		(1.36	)		(2.40	)		(2.44	)		(2.26	)		(1.97	)
投资已实现收益的每股分配(3)		—			—			—			—			—			—			—			—			—			(0.14	)		(0.38	)
资本回报的分配(3)		—			—			—			(0.42	)		(0.63	)		(0.28	)		(0.25	)		—			—			—			—
基于加权平均股票影响的每股分配(3)		—			—			—			0.02			(0.02	)		(0.02	)		(0.05	)		(0.09	)		(0.06	)		(0.02	)		(0.51	)
总分配(3)		(0.46	)		(0.90	)		(0.83	)		(0.99	)		(1.64	)		(1.64	)		(1.66	)		(2.49	)		(2.50	)		(2.42	)		(2.86	)
已发行/回购股份的效果(扣除承销费用)		0.09			0.09			0.25			0.21			1.05			0.40			0.06			0.25			0.11			0.02			(0.13	)
要约的效力费用		—			—			—			—			(0.01	)		(0.01	)		(0.01	)		(0.01	)		(0.01	)		(0.01	)		(0.04	)
已发行/回购股份的影响，净额		0.09			0.09			0.25			0.21			1.04			0.39			0.05			0.24			0.10			0.01			(0.17	)
期末/年末资产净值	$	4.81		$	4.61		$	6.56		$	5.94		$	3.58		$	8.32		$	10.08		$	10.20		$	7.04		$	14.08		$	16.26
期初/年度初每股市值	$	5.23		$	7.24		$	6.30		$	4.17		$	9.84		$	10.13		$	11.13		$	8.45		$	14.82		$	16.70		$	15.98
期末/年终每股市值	$	4.99		$	5.23		$	7.24		$	6.30		$	4.17		$	9.84		$	10.13		$	11.13		$	8.45		$	14.82		$	16.70
按市值计算的总回报(4)		4.48	%		(15.53	)%		28.56	%		87.87	%		(48.71	)%		13.47	%		6.41	%		66.38	%		(28.97	)%		3.34	%		20.23	%
按资产净值计算的总回报(5)		14.43	%		(16.01	)%		24.45	%		94.20	%		(37.50	)%		(1.39	)%		14.56	%		78.98	%		(32.95	)%		1.35	%		14.88	%
期末/年终流通股		207,403,448			172,073,305			144,478,402			100,452,835			75,183,153			42,547,801			28,768,899			22,751,432			18,751,696			15,972,381			15,240,729

比率/补充数据
期末/年终净资产 (000’s)	$	998,410		$	793,151		$	947,156		$	596,254		$	268,788		$	353,832		$	289,930		$	232,048		$	131,950		$	224,933		$	247,829
平均净资产(千元S)	$	814,051		$	827,142		$	738,960		$	419,391		$	314,446		$	315,037		$	254,893		$	173,005		$	185,211		$	239,703		$	154,112
净投资收益与日均净资产的比率		21.77	%(7)		18.56	%		16.21	%		18.22	%		23.20	%		15.58	%		15.83	%		17.78	%		15.57	%		8.88	%		6.55	%
费用与日均净资产的比率		13.84	%(7)		13.14	%		10.76	%		12.14	%		15.65	%		12.80	%		13.52	%		15.71	%		16.60	%		10.58	%		8.38	%
投资组合流动率(6)		6.30	%		16.51	%		56.07	%		44.15	%		17.56	%		64.97	%		53.42	%		69.08	%		32.02	%		69.05	%		28.81	%

____________

(1) 代表该期间每股净投资收入，以平均流通股计算。

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
九月 30, 2023
(未经审计)

注13.财务亮点(续)

(2) 根据平均流通股计算的已实现和未实现净资本损益包括对每股资产净值变动的调整。

(3) 管理层监控可用的应税收益，包括净投资收入和已实现的资本收益，以确定该期间是否可能发生资本的纳税回报。如果基金的应纳税所得额低于基金该财政年度的分配总额，则这些分配的一部分可被视为基金股东的资本退税。在财政年度结束后编制纳税申报单之前，无法确定基金收益的最终纳税性质。所提供的资料是根据每个财政年度结束时的估计数提供的，见“附注7.分配”。

(4) 根据市值计算总回报的前提是，基金普通股的股份是按本期间开始时的市场价格购买的，分配、资本利得和其他分配按照基金分配再投资计划的规定进行了再投资，不包括任何折扣，股票总数是按期间最后一天的每股收盘价出售的。该计算并未反映投资者在买卖基金股份时可能产生的任何销售佣金。

(5) 基于资产净值的总回报是假设参与基金分配再投资计划期间支付的期末每股资产净值加上每股分派的变化除以期初每股资产净值。

(6) 投资组合换手率以一年中较少者计算。-到目前为止投资的买入、卖出和偿还除以总投资的公允价值的月平均值。分子和分母都不包括收购时到期日或到期日不超过一年的所有投资的公允价值。

(7) 截至2023年9月30日的六个月的比率按年率计算，包括非-经常性支出包括平均净资产0.36%的消费税，这不是按年率计算的。

高级证券表

	总金额杰出的独家报道财务处证券(1)		资产覆盖范围比率：每单位(2)	非自愿的清算偏好按单位计算(3)		平均值市场价值评估指标单位(4)
年
8.50%系列2017年期优先股(5)
2016	$	—	—	$	—	$	—
2015	$	15,811,250	2.47	$	25	$	1.03
2014	$	15,811,250	3.99	$	25	$	1.05
2013	$	15,811,250	8.79	$	25	$	1.03

7.50%系列-2023年期限优先股(6)(8)(10)
2022	$	—	—	$	—	$	—
2021	$	57,034,875	2.88	$	25	$	0.97
2020	$	60,400,025	2.01	$	25	$	1.01
2019	$	90,400,025	2.73	$	25	$	1.01
2018	$	90,400,025	2.41	$	25	$	1.02
2017	$	90,400,025	2.59	$	25	$	1.01
2016	$	90,638,450	1.91	$	25	$	0.97
2015	$	73,869,250	2.47	$	25	$	0.98
2014	$	65,744,250	3.99	$	25	$	0.94

8.125%系列2024年期限优先股(7)
2018	$	—	—	$	—	$	—
2017	$	50,504,475	2.59	$	25	$	1.02
2016	$	50,539,775	1.91	$	25	$	1.00
2015	$	60,687,500	2.47	$	25	$	1.01

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
九月 30, 2023
(未经审计)

注13.财务亮点(续)

	总金额杰出的独家报道财务处证券(1)		资产覆盖范围比率：每单位(2)	非自愿的清算偏好按单位计算(3)		平均值市场价值评估指标单位(4)
6.75%系列2024年定期优先股(8)
2024年(截至2023年9月30日)	$	68,125,375	3.03	$	25	$	0.99
2023	$	68,125,375	2.60	$	25	$	1.00
2022	$	68,125,375	3.21	$	25	$	1.01
2021	$	68,125,375	2.88	$	25	$	0.94
2020	$	68,235,375	2.01	$	25	$	1.01
2019	$	68,235,375	2.73	$	25	$	1.02
2018	$	68,235,375	2.41	$	25	$	1.01

6.25%系列2027年期优先股(8)
2024年(截至2023年9月30日)	$	88,120,150	3.03	$	25	$	0.91
2023	$	88,120,150	2.60	$	25	$	0.93
2022	$	88,120,150	3.21	$	25	$	1.00
2021	$	88,120,150	2.88	$	25	$	0.89
2020	$	91,600,000	2.01	$	25	$	0.89

6.00%系列2029年定期优先股
2024年(截至2023年9月30日)	$	67,172,500	3.03	$	25	$	0.86
2023	$	67,172,500	2.60	$	25	$	0.90
2022	$	67,172,500	3.21	$	25	$	1.00

7.125%系列2029年期限优先股
2024年(截至2023年9月30日)	$	63,750,000	3.03	$	25	$	0.92
2023	$	63,750,000	2.60	$	25	$	0.93

回购协议(9)
2021	$	—	—		不适用		不适用
2020	$	40,000,000	2.01		不适用		不适用
2019	$	42,493,500	2.73		不适用		不适用
2018	$	42,493,500	2.41		不适用		不适用

2031年到期的6.75%无担保票据
2024年(截至2023年9月30日)	$	100,000,000	3.03	$	25	$	0.93
2023	$	100,000,000	2.60	$	25	$	0.96
2022	$	100,000,000	3.21	$	25	$	1.04
2021	$	100,000,000	2.88	$	25	$	1.00

2027年到期的5.00%无担保票据
2024年(截至2023年9月30日)	$	100,000,000	3.03	$	25	$	0.90
2023	$	100,000,000	2.60	$	25	$	0.92
2022	$	100,000,000	3.21	$	25	$	0.99

____________

(1) 于呈交期间结束时每类未偿还优先证券的总金额。

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
2023年9月30日
(未经审计)

注13.财务亮点(续)

(2) 每单位资产覆盖率是指基金总资产的账面价值减去所有未由优先证券代表的负债与已发行优先证券总额的比率，按照1940年法令第18(H)条的规定，按优先股、票据和之前终止的与野村证券国际公司(“野村”)签订的总回购协议(“MRA”)分别计算。关于优先股一词，单位资产覆盖率以已发行期限优先股的每股比率表示(当以每股美元金额表示时，单位资产覆盖率乘以单位非自愿清算优先股25美元)。关于MRA，单位资产覆盖率以单位未偿还金额比率表示(当以每股美元金额表示时，单位资产覆盖率乘以每个本金1,000美元)。

(3) 在发行人自愿清算时，该类别的高级证券将有权获得的金额，而不是它的任何初级证券。

(4) 就优先股及票据而言，每单位平均市值的计算方法是将证券于有关期间的每日平均收市价除以每股25美元，以厘定与每单位资产覆盖率一致的每股单位价格。至于MRA，平均市值并不适用，因为并无注册公开买卖的高级证券。

(5) 2015年7月24日，基金按期限赎回价格赎回全部已发行和已发行的8.50%系列2017年定期优先股。

(6) 2020年3月12日，基金赎回了按期限赎回价格发行和发行的7.50%系列2023年度优先股中的1,200,000股。

(7) 2017年7月14日，基金按期限赎回价格赎回所有已发行和已发行的2024年8.125系列定期优先股。

(8) 2020年5月21日，基金董事会批准了一项计划，目的是回购价值高达4,000万美元的7.50%系列2023年定期优先股、6.75%系列2024年定期优先股和6.25%系列2027年定期优先股的流通股。在截至2020年9月30日的六个月内，基金回购了134,606股7.50%系列2023年定期优先股，总额约320万美元；4,400股6.75%系列2024年定期优先股，总额约10万美元；以及139,194股6.25%系列2027年定期优先股，总额约310万美元。

(9) 2020年5月15日，该基金选择偿还并终止与野村达成的4,000万美元回购协议。该基金从野村手中回购了之前出售的所有CLO证券，回购价格为4,000万美元，外加应计融资成本。

(10) 于2021年4月15日(“赎回日期”)，基金赎回所有尚未赎回的7.50%系列2023年定期优先股，赎回价格为每股25美元，另加相当于截至(但不包括)7.50%系列于2023年赎回日为止累计的所有应计及未付股息及每股股息及分派的款额。

附注14.风险和不确定因素

投资风险因素

以下清单并非与基金有关的所有潜在风险的综合清单。基金的招股说明书详细讨论了基金的风险和考虑因素。招股说明书中描述的风险并不是基金面临的唯一风险。基金目前不知道或目前被视为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对其业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

投资CLO的风险

基金的投资组合包括对CLO工具的股权和次级债务投资。一般而言，与基金直接投资于相关公司的债务相比，基金可获得的有关此类CLO工具所持有的相关债务投资的信息可能较少。因此，基金的股东可能不知道基金投资的CLO工具的基础债务投资的细节。基金的CLO投资还将面临与此类CLO发行的债务相关的杠杆风险

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
2023年9月30日
(未经审计)

附注14.风险和不确定因素(续)

以及优先债券持有人在此类CLO工具中的偿还优先权。此外，基金投资的CLO往往受到一系列复杂的法律文件和合同的制约。因此，与其他类型的投资相比，对文件的解释或可执行性产生争议的风险可能更高。除了与投资债务证券相关的一般风险外，CLO工具还带有额外的风险，包括但不限于：(I)抵押品证券的分配可能不足以支付利息或其他款项；(Ii)作为抵押品的CLO资产的信用质量可能下降或CLO资产可能违约；(Iii)CLO可能因亏本出售CLO资产而蒙受损失；(Iv)基金对CLO债务和股权的投资可能从属于其他高级CLO债务类别；(V)CLO工具本身可能发生违约事件，导致CLO债务加速，CLO资产以不良价格清盘；及(Vi)证券的复杂结构在投资时可能未被完全理解，并可能在CLO交易参与者之间产生纠纷或产生意外的投资结果。

与CLO结构相关的风险

CLO的杠杆率通常非常高(CLO股本证券的杠杆率通常在9至13倍之间)，因此，基金将投资的初级股本和债务部分将面临更高程度的完全亏损风险。特别是，CLO证券的投资者间接承担了该等CLO持有的抵押品的风险。基金一般只有权接受CLO的付款，而一般不对相关借款人或发起CLO交易的实体拥有直接权利。此外，在某些CLO中，基金可选择向CLO发行人提供额外款项，以获取额外资产或进行承保范围测试，从而增加基金对该等CLO的整体风险敞口和风险资本。虽然很难预测CLO相关资产的价格会上升还是下跌，但这些价格(以及CLO证券的价格)会受到影响证券和资本市场发行人的相同类型政治和经济事件的影响。

次级证券风险

基金投资的CLO工具将发行和出售或已经发行和出售优先于基金投资的债务和股权部分的债务部分。根据其条款，此类付款使持有人有权在基金有权收到与基金投资的付款有关的付款之日或之前收到利息或本金的付款。此外，如果CLO工具发生违约、破产、清算、解散、重组或破产，优先债务工具的持有人将有权在基金收到任何分配之前获得全额付款。在偿还这些优先债权人后，该CLO工具可能没有任何剩余资产可用于偿还其对基金的债务。如果份额与基金投资的份额排名相同，则在相关CLO工具发生违约、破产、清算、解散、重组或破产的情况下，基金必须与持有此类证券的其他投资者平等分享任何分配。因此，基金可能无法收回其在CLO工具上的全部投资(或任何投资)，或可能无法收到预期收益。

投资风险

对基金证券的投资受到投资风险的影响，包括可能损失股东的全部投资。对基金证券的投资是对CLO工具发行的股本和初级部分以及基金拥有的其他证券的投资组合的间接投资，这些证券的价值可能会波动，有时是迅速和不可预测的。在任何时候，对基金证券的投资价值都可能低于最初的投资额。

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
九月 30, 2023
(未经审计)

附注14.风险和不确定因素(续)

市场风险

市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场价格变化而发生波动的风险，包括利率风险、外币风险和指数价格风险等其他价格风险。基金可使用衍生工具对冲投资组合的货币风险。除抵押品外，基金对CLO工具和其他类型的公司信贷的投资通常没有重大资产。因此，基金最初针对的权益和次级债务工具的付款仅从抵押品的现金流中支付，扣除所有管理费和其他费用。分别作为股权或次级债务工具持有人向基金支付季度分派或利息，将仅在该季度任何未偿还优先债务部分的到期款项全部支付后才会支付。

评级风险

一些主要评级机构(包括穆迪、标准普尔和惠誉)已经下调了该基金针对的CLO工具部分的评级，并可能继续下调，因此，这些投资可能被视为比之前认为的风险更高。基金不能向股东保证其投资的评级为CLO的证券不会被下调评级。如果基金的投资组合遭遇这种降级，基金投资的价值和基金清算这类投资的能力可能会受到损害。基金任何投资的重大减值都可能对基金的财务结果和业务产生重大不利影响。

此外，CLO所投资的CLO资产的评级随时可能发生变化，包括与业绩无关的原因，例如评级机构方法的变化、经济状况的变化、贷款市场的变化、相关债务人的资信变化以及各种其他因素。如果评级机构的降级行动导致评级为“Caa1”或“CCC+”或更低的CLO资产的数量增加，则即使该CLO资产没有发生违约或拖欠或表现恶化，CLO工具也可能无法满足某些测试，这可能导致CLO债务的部分或全部提前摊销。因此，本应支付给基金持有的CLO股本或CLO债务证券的款项将被转用于在给定CLO内购买额外贷款，或作为提前摊销付款支付给CLO的高级债务持有人。

利率风险

基金的投资最初集中于CLO工具发行的股本和浮动利率次级债务部分的投资，以及在较小程度上的仓库设施和公司信贷，每一项都面临利率风险。由于CLO的资产组合通常主要由浮动利率贷款组成，CLO的负债亦一般为浮动利率工具，基金预期CLO权益及次级债务部分可在基准高于CLO资产的平均基准下限时提供潜在保障，以防范利率上升。然而，基金通过对CLO的初级股本和债务部分的投资对CLO资产的投资对利率水平和波动性很敏感。例如，由于CLO债务证券是浮动利率证券，降低利率通常会导致基金就其投资的初级债务证券和CLO股本收到的息票支付和现金流减少。此外，由于浮动或浮动利率只会定期重新设定，因此可以预期现行利率的变化会导致基金资产净值出现一些波动。同样，市场利率突然大幅上升可能导致基金资产净值下降。此外，许多基础企业借款人可以选择以1为基准支付利息。-月, 3-月基金投资的CLO持有的贷款的基准利率和/或其他期限基准利率，在每种情况下加适用的利差，而浮动利率CLO证券通常以3-月这个期限加一个价差。三人组-月定期利率的波动可能超过其他潜在的定期利率，这可能导致许多基础企业借款人选择根据较短或更低的基本利率支付利息，但无论如何，基本利率较低。CLO赚取利息的比率不匹配

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
九月 30, 2023
(未经审计)

附注14.风险和不确定因素(续)

他们支付债务部分利息的利率对CLO的股权部分的现金流产生了负面影响，这反过来可能对基金的现金流、业务结果或资产净值产生不利影响，这可能会影响基金维持所需资产覆盖水平的能力。除非对利差进行调整以解释这种增长，否则这些负面影响可能会随着3%的增长而恶化-月其期限基本利率超过%1-月定期基本利率上调。

此外，CLO可能无法达成对冲协议，即使对冲此类利率风险可能符合CLO的最佳利益。此外，如果利率环境大幅上升和/或经济下滑，相关债务人可能无法偿还债务或进行再融资，贷款违约可能会增加，从而导致信贷损失，从而对基金的现金流、基金资产的公允价值和经营业绩产生不利影响。

基准下限风险

由于CLO主要以浮动利率发行债务，因此提高相关基准将增加CLO的融资成本。这些CLO持有的许多优先抵押贷款都有基准下限，当相关基准低于所述基准下限时，所述基准下限(而不是基准本身)被用来确定贷款项下的应付利息。因此，如果有关基准有所增加，但仍低于CLO所持有的优先抵押贷款的平均基准下限利率，则该等CLO的投资收入不会相应增加。在这种情况下，融资成本增加而投资收入没有相应增加，可能导致CLO没有足够的现金来支付基金持有的证券的利息或其他付款。

信用风险

信用风险是指投资组合中的一项或多项投资因证券发行者的财务状况下降而出现价格下跌或无法支付到期利息或本金的风险。如果基金投资的CLO、任何此类CLO的相关资产或基金投资组合中的任何其他类型的信贷投资因发行人或债务人(视属何情况而定)的财务状况下降而出现价格下跌或未能支付到期利息或本金，或基金的收入和资产净值均可能受到不利影响。非-付款将导致基金收入减少，适用的CLO证券或其他信贷投资的价值减少-付款可能还会导致基金资产净值的下降。关于基金对有担保的CLO证券和信贷投资的投资，不能保证抵押品的清算将在没有担保的情况下履行发行人的义务-付款预期的股息、利息或本金，或该等抵押品可随时清盘。如果发行人破产，基金实现担保CLO证券或信贷投资的任何抵押品的利益的能力可能会受到延误或限制。虽然公司借款人的资本结构中的高级职位可能会为基金投资的CLO工具或其他信贷投资提供一些保护，但该等CLO工具或公司信贷的投资组合仍可能出现抵押品损失或其他减少，因为该等贷款的市值受借款人的信誉以及一般经济和特定行业情况的影响。CLO还可以投资于第二留置权贷款、第一留置权最后偿还贷款以及无担保贷款和债券，如果基础债务人的财务状况下降，所有这些贷款和债券的风险水平都会上升。由于基金主要投资于CLO工具的股本和次级债务部分，基金面临的信贷风险比投资于优先债务或投资级证券的基金更大。主要是非专利产品的价格-投资与较高级债务证券的价格相比，评级证券对负面事态发展更为敏感，例如CLO工具的抵押品或现金流下降或整体经济低迷。基金低于投资级质量的CLO资产，通常被称为“垃圾”，主要是关于债务人支付利息的能力和

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
九月 30, 2023
(未经审计)

附注14.风险和不确定因素(续)

到期时偿还本金，因此涉及更大的违约风险。就其在CLO工具中进行的每项投资的抵押品已实现损失而言，基金通常处于第一亏损或从属地位。CLO工具的杠杆性质尤其放大了抵押品违约的不利影响。

流动性风险

流动性风险被定义为基金可能无法按时或以合理价格清偿或履行其债务的风险。基金可以将其投资组合的最高100%投资于被认为是非流动性的证券。“非流动性证券”是指在正常业务过程中不能在七个交易日内以大约基金在确定其资产净值时所使用的价值出售的证券。基金可能无法以接近于基金出售这类证券的价格出售这些证券，如果这些证券范围更广的话。-交易由于这种流动性不足，基金可能不得不出售其他投资或进行借款交易，以筹集现金来履行基金的义务。CLO工具发行的一些工具可能不太容易出售，可能会受到转售的限制。CLO工具发行的证券通常不在任何美国国家证券交易所上市，该基金投资的证券可能不存在活跃的交易市场。虽然基金的投资可能存在二级市场，但基金的投资市场可能会出现不规范的交易活动、较大的买卖价差和较长的贸易结算期。因此，这些类型的投资可能更难估值。此外，基金认为，CLO股权和初级债务工具的所有权一般分布在广泛的持有人之间，基金认为其中一些人可能继续面临近乎中级的状况。-Term流动性问题，这可能导致这些持有人试图清算CLO证券，这可能会导致此类CLO证券的市值下降。此外，基金认为，有足够资源寻找、分析和谈判购买这些资产的较大机构投资者可以避免购买基金目标规模的资产，从而减少潜在投资者人数，这将限制基金出售其CLO工具头寸的能力，如果基金选择或需要这样做的话。基金或基金投资的任何CLO对可投资于不能随时出售或受转售限制的资产的数额没有任何限制。此外，基金投资的CLO证券和CLO投资的CLO资产通常不在任何国家证券交易所或自动报价系统上市，许多CLO证券或CLO资产没有活跃的交易市场。因此，许多CLO证券和CLO资产缺乏流动性，这意味着基金可能无法以公允价格快速出售CLO证券，而基金投资的CLO可能无法以公允价格快速出售CLO资产。非流动性证券市场的波动性比流动性证券市场更大。

未能通过财务测试

基金投资的CLO工具可能无法满足某些金融契约，特别是关于充分抵押和/或利息覆盖测试的契约。这种情况可能导致CLO向基金支付的款项减少，因为优先债券持有人通常有权获得额外付款，而这反过来又会减少基金本来有权获得的付款。

仓储投资的风险

基金可将资本投资于仓储设施，这些设施为中短期。-Term通常由银行提供的贷款，将作为CLO交易的配售代理或安排者，并在临时基础上获得贷款，预计这些贷款将成为未来CLO投资组合的一部分。仓库贷款通常在CLO定价之前产生四至六倍的杠杆。在CLO成交并向CLO投资者发行CLO证券之前，在预期CLO成交之前，一个工具(通常是未来CLO发行人或其关联公司)将购买并“储存”将由CLO持有的部分基础贷款。基金可能会在仓储期间提供股本以支持仓库设施。这个

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
九月 30, 2023
(未经审计)

附注14.风险和不确定因素(续)

从仓库设施开放之日起至CLO关闭之日止的一段时间称为“仓储期”。在此期间，这些贷款(称为抵押品债务)的价格和可获得性可能会受到多个市场因素的不利影响，包括价格波动、利率波动和适用于CLO的投资可获得性，这可能会阻碍抵押品经理获得符合指定集中限制的抵押品债务组合的能力，并使CLO能够在生效日期之前达到抵押品的目标初始面值金额。无法或延迟达到抵押品的目标初始面值可能会对CLO债务证券持有人收到的利息或本金支付的时间和金额以及CLO股权证券的分派产生不利影响，并可能导致CLO债务和股权投资者收到的提前赎回低于其投资的面值。

对仓库设施的投资具有与对CLO的投资类似的风险，因此，本文件中提及基金投资的CLO或CLO股权投资也应指仓库设施和其中的投资，视情况而定。

杠杆风险

杠杆的使用放大了投资金额的收益或损失的可能性，因此增加了与投资基金证券有关的风险。CLO工具通常杠杆率很高，因此基金投资的次级债务和股权部分面临较高程度的完全亏损风险。截至2023年9月30日，基金投资的CLO工具的平均杠杆率为9.9倍，杠杆率约为1.8倍至17.8倍。特别是，CLO工具的投资者间接承担该等CLO工具所持有的相关债务投资的风险。

基金通过发行定期优先股和票据产生杠杆作用。本基金可能直接或间接地通过一个或多个特别目的载体、借入资金的债务，以及衍生交易形式的杠杆、额外优先股股份、债务证券及其他结构和工具，以相当大的金额及按Oxford Lane Management及董事会认为适当的条款产生额外杠杆，但须受1940年法令的适用限制所规限。这种杠杆可用于基金投资的购置和融资、支付费用和开支以及用于其他目的。这种杠杆可以是有担保的和/或无担保的。基金使用的杠杆越多，其资产净值发生重大变化的可能性就越大。因此，任何对投资价值产生不利影响的事件都会在利用杠杆的程度上被放大。对市场上的任何投资使用杠杆的累积影响可能会导致巨额亏损，这将比我们的投资没有杠杆时更大。

作为注册已关闭的-结束作为一家管理投资公司，基金一般必须满足其代表债务的未偿还优先证券的资产覆盖率，根据1940年法令的定义，即在每次发行代表债务的优先证券后，基金的总资产(减去代表优先证券的所有负债和债务)与代表负债的未偿还优先证券的比率至少为300%。此外，根据1940年法令的定义，基金一般必须满足其未偿优先股的资产覆盖率，即基金的总资产(减去所有负债和没有以优先证券表示的债务)与代表负债的基金未偿优先证券的比率，加上基金未偿优先股的总非自愿清算优先权，在每次发行这种优先股之后，至少达到200%。如果这一比率下降，基金可能无法产生更多债务或发行更多优先股，并可能被法律要求出售一部分基金投资，以偿还一些债务或赎回一些优先股，这可能对基金的业务产生重大不利影响，基金可能无法分配或回购股票。该基金采用的杠杆率将取决于Oxford Lane Management和董事会在任何拟议借款时对市场和其他因素的评估。

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
九月 30, 2023
(未经审计)

附注14.风险和不确定因素(续)

基金投资的公允估值

根据1940年法令，基金必须按市场价值进行有价证券投资，如果没有现成的市场价值，则按基金根据其估值政策确定的公允价值进行投资，董事会最终负责善意地监督、审查和批准其公允价值估计。通常情况下，基金所针对的投资类型不会有一个公开市场，这将要求基金根据第三号顾问汇编的相关信息，以公允价值对这些证券进行估值。-派对定价服务(如果可用)和估值委员会，并经董事会监督、审查和批准。

公允价值的确定以及基金投资组合中的未实现损益数额在一定程度上是主观的，并取决于董事会核准的估值程序。在确定基金投资的公允价值时可考虑的某些因素包括现有的指示性出价或报价，以及外部事件，如涉及可比较公司的私人合并、出售和收购。由于这种估值，特别是私人证券的估值，本质上是不确定的，它们可能会在短时间内波动，并可能基于估计。基金投资的公允价值可能与如果这些证券存在活跃的公开市场时所使用的价值大不相同。基金投资的公允价值通过记录投资的未实现增值或折旧对其净收益产生重大影响，并可能导致基金在某一特定日期的资产净值大幅低估或夸大基金最终可能实现的一项或多项投资的价值。根据夸大的资产净值购买基金证券的投资者支付的价格可能比基金的投资价值可能保证的价格更高。相反，在资产净值低估基金投资价值的期间出售股票的投资者，其股票的价格可能低于其投资价值可能保证的价格。

利率风险

基金面临与利率变化相关的风险。由于美联储已经提高了利率，并可能继续提高利率，该基金可能面临更高的利率风险。

通胀风险

通货膨胀风险是指由于通货膨胀降低货币价值，基金的某些资产或投资收入的价值在未来将会缩水的风险。美国和其他发达经济体最近开始经历更高的-比保持正常的通货膨胀率。美国和其他发达经济体的大幅通胀是否会在较长一段时间内持续，或者对美国或其他经济体产生重大影响，目前仍不确定。通货膨胀和通货膨胀率的快速波动在过去和将来都对经济和金融市场产生了负面影响，特别是在新兴经济体。例如，如果基金投资的CLO资产的债务人无法在通胀较高的时期增加收入，其盈利能力可能会受到不利影响。随着通胀的上升，潜在的债务人可能会获得更多的收入，但也可能产生更高的支出，因为在通胀期间，工资和投入的价格会上涨。因此，通胀压力的加剧可能会增加CLO的基础债务人违约的风险。此外，在通货膨胀上升的任何时期，对基金的投资和分配的实际价值将会下降，与基金使用杠杆有关的股息率或借款成本可能会增加，所有这些都将进一步减少对股东的回报。相反，随着通胀下降，基金、基金投资的任何CLO以及CLO资产的任何相关债务人可能无法减少与由此导致的收入减少相称的支出。

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
九月 30, 2023
(未经审计)

附注14.风险和不确定因素(续)

为了稳定通胀，各国可能会实施工资和价格控制，收紧货币供应，或者以其他方式干预经济。政府遏制通胀的努力往往会对经济活动水平产生负面影响。不能保证通货膨胀在未来不会成为一个严重问题，并对基金的回报产生不利影响。

关键人员

该基金未来的成功有赖于牛津莱恩管理公司的关键人员，特别是乔纳森·H·科恩和索尔·B·罗森塔尔。

激励费风险

基金的奖励费用结构和应支付给顾问的费用计算公式可能会激励顾问进行投机性投资，并以对基金业绩产生不利影响的方式使用杠杆。

税务风险

如果基金因任何原因未能符合《守则》第M分章规定的纳税资格，或因其他原因而须缴纳公司所得税，由此产生的公司税(和任何相关处罚)可能会大大减少基金的净资产、可用于分配给基金股东的收入数额以及可用于支付基金其他负债的收入数额。

CLO反延期拨备风险

基金投资的CLO工具通常构成“被动型外国投资公司”(“PFIC”)。由于基金收购了对PFIC的投资(包括对属于PFIC的CLO工具的股权部分投资)，因此基金可能需要为任何“超额分配”的一部分或处置此类投资的收益缴纳美国联邦所得税，即使这些收入是由基金作为应税股息分配给其股东的。可能有某些选举可用来减轻或取消对超额分配征收的这种税，但这种选举(如果有)一般要求基金确认其在PFIC每年的收入中所占的份额，而不管基金是否从这种PFIC那里获得任何分配。

如果基金持有一家被视为受控制外国公司的外国公司超过10%的股份(包括对被视为受控外国公司的CLO工具的股权投资)，基金可被视为每年从该外国公司接受视为分派(应作为普通收入征税)，数额相当于该公司在该纳税年度的收入按比例分配(包括普通收益和资本利得)。如果基金被要求在基金的收入中包括来自氟氯化碳的这种被视为分配的收入，则基金将被要求分配这种收入，以维持其RIC税收待遇，无论该氟氯化碳是否在该年度进行了实际分配。

如果要求基金在收到代表这些收入的分配之前列入收入数额，基金可能不得不在有时和/或以基金认为不有利的价格出售其一些投资，筹集更多的债务或股权资本或放弃新的投资机会。如果基金不能从其他来源获得现金，它可能不符合RIC税收待遇的资格，从而成为公司-级别所得税。有关RIC的税收影响的其他讨论，请参阅“注3-美国联邦所得税的重要会计政策摘要”。

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
2023年9月30日
(未经审计)

附注14.风险和不确定因素(续)

优先股相关风险

基金的定期优先股按固定股息率支付股息。固定收益投资的价格与市场收益率的变化成反比。与期限优先股相当的证券的市场收益率可能会增加，这可能会导致此类股票在期限赎回日期之前的二级市场价格下降。在某些情况下，基金可能无法支付长期优先股的股息。基金未来可能产生的任何债务的条款可能会妨碍在某些条件下支付包括此类股票在内的股权证券的股息。

作为注册已关闭的-结束作为一家投资公司，基金必须遵守1940年法案和关于基金优先股术语的补充条款的资产覆盖范围要求。根据1940年法令，基金不得发行额外的优先股，条件是在发行之后，基金的资产覆盖率不会超过200%(定义为基金总资产(减去所有负债和未由优先证券代表的债务)与代表负债的未偿还优先证券的比率，加上基金已发行优先股的总非自愿清算优先权)。此外，关于基金长期优先股的补充条款要求基金在每个财政季度结束时的资产覆盖率至少达到200%。

基金不打算让任何评级机构对优先股一词进行评级。未评级证券的交易价格通常低于类似的评级证券。因此，存在这样一种风险，即任何此类股票的交易价格可能低于如果评级机构对其进行评级时的交易价格。

给出了十个-年份根据优先股这一术语的原始条款和提前赎回的可能性，这些股份的持有人可能面临更大的再投资风险，即用出售或赎回这些股份的收益购买的投资回报可能低于以前投资于这些股票的回报的风险，见“附注8.强制可赎回优先股”。

与票据有关的风险

关于代表债务的优先证券，如票据或任何银行借款(1940年法令界定的临时借款除外)，根据1940年法令，基金的资产覆盖率必须至少达到借款时的300%，其计算方法是基金的总资产减去所有未偿还的代表负债的优先证券与代表负债的基金的未偿还优先证券的总额之比。如于该等计量日期资产覆盖率不少于300%(或200%，视乎适用而定)，基金可能无法产生额外债务或发行额外优先股或票据，并可能被迫出售部分投资以回购或赎回部分优先股或票据，这可能对基金的运作产生重大不利影响。此外，如果基金的资产覆盖率不低于300%(或200%，视情况而定)，则基金可能会受到限制，不能向基金普通股持有人进行分配。

网络安全风险

灾难的发生，如网络灾难-攻击针对基金或针对第三方的指控-派对能够接触到基金的数据或网络、自然灾害、工业事故、恐怖袭击或战争、疾病流行、基金的灾难恢复系统中没有预料到的事件或外部提供者的支助失败，都可能对基金开展业务的能力以及基金的业务成果和财务状况产生不利影响，特别是如果这些事件影响到基金的计算机-基于破坏数据处理、传输、存储和检索系统或破坏数据。

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
2023年9月30日
(未经审计)

附注14.风险和不确定因素(续)

基金在很大程度上依赖计算机系统来履行必要的业务职能。尽管基金实施了各种安全措施，但基金的计算机、网络和数据与其他公司的计算机、网络和数据一样，可能受到网络攻击。-攻击以及未经授权的访问、使用、更改或破坏，例如物理和电子中断-INS或未经授权的篡改。如果发生其中一个或多个事件，可能会危及基金计算机系统和网络中处理、存储和传输的机密、专有和其他信息。这种攻击可能导致基金运作中断或出现故障，从而可能导致财务损失、诉讼、监管处罚、客户不满或损失、声誉损害以及与减少损害和补救有关的费用增加。

与基金有业务往来的第三方也可能是网络安全或其他技术风险的来源。基金将某些职能外包，这些关系允许存储和处理基金的信息以及客户、交易对手、雇员和借款人的信息。虽然基金采取行动减少外包造成的风险，但持续的威胁可能导致未经授权的访问、丢失、暴露、破坏或其他影响基金数据的网络安全事件，导致成本增加和上文所述的其他后果。

基金的业务高度依赖其和第三方的通信和信息系统。这些系统的任何故障或中断，包括由于终止与任何第三方的协议-派对对于服务提供商来说，这可能会造成基金活动的延误或其他问题。基金的财务、会计、数据处理、备份或其他操作系统和设施可能因若干因素而无法正常运作，或瘫痪或损坏，这些因素包括完全或部分超出基金控制范围并对基金业务产生不利影响的事件。

市场风险

最近的市场和经济状况是史无前例的，具有挑战性。对通胀、能源成本、地区银行部门最近发生的事件、冠状病毒大流行、地缘政治问题、信贷可获得性和成本、主权债务水平、抵押贷款市场以及美国房地产市场下滑的持续担忧，加剧了市场波动性，降低了对美国经济的预期。这些情况，加上油价的波动、企业和消费者信心的下降以及失业率的上升，造成了前所未有的波动。上述因素导致债务资本市场的流动性总体减少，包括基金可能希望利用的流动资金来源。这些条件可能会减少基金、其投资和基金投资的潜在购买者可利用的杠杆，或使获得这种杠杆的成本更高，从而对基金的业绩产生不利影响。

美国和世界各地的各种社会和政治环境(包括战争和其他形式的冲突，包括美国和中国之间日益加剧的贸易紧张局势，以及与美国和其他国家的外交、贸易、经济和其他政策的实际和潜在变化有关的其他不确定性，恐怖主义行为、安全行动和灾难性事件，如火灾、洪水、地震、龙卷风、飓风和全球卫生流行病)，也可能导致美国和世界各地市场波动加剧，经济不确定性或恶化。具体来说，以色列-哈马斯俄罗斯和乌克兰之间的战争和冲突，以及随之而来的市场波动，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。针对俄乌冲突，美国等国对俄实施制裁或其他限制性行动。上述任何因素，包括制裁、出口管制、关税、贸易战和其他政府行动，都可能对我们的业务、财务状况、现金流和经营业绩产生重大不利影响，并可能导致我们普通股和/或债务证券的市值下降。这些市场和经济混乱也可能对我们投资组合公司的经营业绩产生负面影响。

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
2023年9月30日
(未经审计)

附注15.最近的会计声明

2020年3月，FASB发布了2020年会计准则更新-04(“亚利桑那州立大学2020年”-04参考汇率改革(主题：848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。本次会计更新为拥有合同、对冲会计关系或其他交易的实体提供了可选的会计减免，这些实体参考了LIBOR或其他利率基准，其参考利率预计将被终止或替换。这种可选的救济一般允许仅与参考汇率的替代有关的合同修改被视为现有合同的延续，而不是合同的终止，因此不会引发其他情况下所需的某些会计影响。2022年12月，FASB发布了ASU第2022号-06，参考汇率改革(话题848)：推迟话题848的日落日期，将本指导的日落日期推迟到2024年12月31日。基金于2022年1月1日通过会计减免，并注意到对财务报表没有实质性影响，因为相关合同关系修改是在参考汇率改革过渡期进行的。

2022年6月，FASB发布了2022年ASU-03、“受合同销售限制的股权证券的公允价值计量。”这一更新中的修订规定，出售股权证券的合同限制不被视为股权证券会计单位的一部分，因此在计量公允价值时不考虑在内。此次更新中的修订还要求对受合同销售限制的股权证券进行额外披露。亚利桑那州立大学2022年-03从2023年12月15日之后开始的五年内是必需的，尽管允许提前收养。该基金预计亚利桑那州立大学不会在2022年-03对财务报表及其附注产生实质性影响。

除上述指导意见外，基金管理层不认为最近发布但尚未生效的任何会计准则，如果目前采用，将对所附财务报表产生实质性影响。

附注16.普通股发行

基金共售出32,931,214 普通股股份，根据“于”--市场在截至2023年9月30日的六个月内提供服务。这些债券的集资总额约为167.0元。百万美元，净收益约为164.9美元在扣除销售代理的佣金和报价费用后，为100万美元。

基金共售出23,875,115 普通股股份，根据“于”--市场在截至2023年3月31日的财政年度内提供。根据这些发行筹集的资本总额约为141.4美元，扣除销售代理佣金和发售费用后的净收益约为139.8美元。

在截至2023年9月30日的6个月里，基金发放了2398,929份与分配再投资计划有关的普通股。截至2023年3月31日的年度，基金发放了3,719,788份与分配再投资计划有关的普通股。

目录表

牛津巷资本公司。
财务报表附注
2023年9月30日
(未经审计)

注17.后续事件

2023年10月26日，董事会宣布其普通股每月分配每股0.08美元，如下：

月末	记录日期	付款日期	每股收益
2024年1月31日	2024年1月17日	2024年1月31日	$	0.08
2024年2月29日	2024年2月15日	2024年2月29日	$	0.08
2024年3月31日	2024年3月15日	2024年3月29日	$	0.08

2023年10月26日，董事会宣布其6.75%系列2024年、6.25%系列2027年、6.00%系列2029年和7.125系列2029年定期优先股每月所需分红如下：

	宣布的每股股息数额		记录日期	应付日期
6.75%系列至2024年	$	0.14062500	2023年12月15日2024年2月17日 15, 2024	2023年12月29日2024年2月31日 29, 2024

6.25%系列至2027年	$	0.13020833	2023年12月15日2024年2月17日 15, 2024	2023年12月29日2024年2月31日 29, 2024

6.00%系列至2029年	$	0.12500000	2023年12月15日2024年2月17日 15, 2024	2023年12月29日2024年2月31日 29, 2024

7.125系列至2029年	$	0.14843750	2023年12月29日2024年2月31日 29, 2024	2023年12月29日2024年2月31日 29, 2024

基金对截至印发之日的后续事件进行了评估，并注意到没有其他事件需要对财务报表进行调整或披露。

目录表

普通股价格区间
(未经审计)

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“OXLC”。下表列出了过去两个财年和本财年到目前为止的每个财季的普通股每股资产净值、普通股的盘中最高和最低销售价格、以每股资产净值百分比表示的销售价格和每股的季度分配。

	价格范围						高销售价格对净资产的溢价/(折扣)(2)		低销售价格对净资产的溢价/(折扣)(2)		每股分派(3)
	NAV(1)		高		低		高销售价格对净资产的溢价/(折扣)(2)		低销售价格对净资产的溢价/(折扣)(2)		每股分派(3)
2024财年
第三季度(至 2023年11月6日)		*	$	5.09	$	4.41	*		*		$	0.240
第二季度	$	4.81	$	5.70	$	4.78	18.5	%	(0.6	)%	$	0.240
第一季度	$	4.34	$	5.39	$	4.76	24.2	%	9.7	%	$	0.225

2023财年
第四季度	$	4.61	$	6.27	$	5.02	36.0	%	8.9	%	$	0.225
第三季度	$	4.63	$	5.72	$	4.85	23.5	%	4.8	%	$	0.225
第二季度	$	4.93	$	6.79	$	4.83	37.7	%	(2.0	)%	$	0.225
第一季度	$	5.07	$	7.32	$	5.49	44.4	%	8.3	%	$	0.225

2022财年
第四季度	$	6.56	$	8.42	$	6.96	28.4	%	6.1	%	$	0.225
第三季度	$	6.93	$	8.53	$	7.21	23.1	%	4.0	%	$	0.203
第二季度	$	6.97	$	7.65	$	6.86	9.8	%	(1.6	)%	$	0.203
第一季度	$	6.56	$	7.88	$	6.22	20.1	%	(5.2	)%	$	0.203

____________

(1) 每股资产净值是以相关季度最后一个交易日的每股资产净值计算的，因此可能不能反映销售价格高低之日的每股资产净值。显示的资产净值是根据每个期末的流通股计算的。

(2) 计算方法为各自的盘中最高或最低销售价格除以资产净值并减去1。

(3) 代表现金分配，包括股息、股息再投资和我们在指定季度就普通股申报的每股资本回报(如果有)。

* 在提交申请时不能确定。

在11月 6,2023年，我们普通股的最新销售价格为每股5.03美元。截至11月 6,2023年，我们有114名普通股持有者。

已结束的股份-结束管理投资公司的交易价格可能低于这些股票的净资产价值。我们的普通股以长期不可持续的资产净值折价或溢价交易的可能性，与我们的资产净值将下降的风险是分开和不同的。自我们首次公开募股以来，我们普通股的交易价格一直低于这些股票的净资产，也低于这些股票的净资产。截至11月 6,2023年，我们的普通股交易价格折让，相当于我们截至2023年9月30日每股净资产价值的约4.57%。无法预测在此发行的股票的交易价格是高于、高于还是低于资产净值。

目录表

分配
(未经审计)

在我们有可用收入的情况下，我们打算按月分配给我们的普通股股东。我们的分配金额，如果有的话，将由我们的董事会决定。对我们股东的任何分配都将从合法可分配的资产中宣布。我们分配的具体税务特征将在每个日历年度结束后向股东报告。

分销再投资计划

我们已经通过了一项分销再投资计划，规定代表我们的股东对我们的分销进行再投资，除非股东选择按以下规定接受现金。因此，如果我们的董事会批准并宣布现金分配，没有选择退出我们分配再投资计划的股东将自动将他们的现金分配再投资于我们普通股的额外股份，而不是收到现金分配。

登记股东不需要采取行动将其现金分配再投资于我们普通股的股票。登记股东可以通过电话、互联网或书面方式通知ComputerShare Trust Company，N.A.、计划管理人和我们的转让代理和登记员，选择以现金方式接收整个分配，以便计划管理人在不晚于向股东分配的记录日期之前收到此类通知。计划管理人将为每个没有选择接受现金分配并以非现金形式持有这些股票的股东建立一个通过该计划获得的股份的账户-已获得认证形式。根据参与计划的股东在记录日期前通过电话、互联网或书面形式收到的请求，计划管理人将不把股票记入参与者的账户，而是签发一份以参与者名义登记的证书，记录我们普通股的全部股份数量，并为任何零碎股份开具支票，减去任何适用的费用。

股票由经纪人或其他金融中介持有的股东，可以通过通知其经纪人或其他金融中介他们的选择来获得现金分配。

我们预计将主要使用新的-已发布无论我们的股票是以溢价交易还是以资产净值折价交易，我们的股票都将用于实施该计划。在这种情况下，要向股东发行的股票数量是通过将应付给该股东的分配的总金额除以等于90的金额来确定的。-五个(95%)我们普通股在纳斯达克全球精选市场正常交易结束时每股市场价的95%，这是我们董事会为此类分配指定的估值日期。该日的每股市场价将是此类股票在纳斯达克全球精选市场的收盘价，如果当天没有报告出售，则为其电子报告的出价和要价的平均值。我们保留在公开市场购买与我们实施计划相关的股票的权利。计划管理人在公开市场交易中购买的股票将根据在公开市场购买的所有普通股的平均购买价格(不包括任何经纪费用或其他费用)分配给股东。在确定增发股票的每股价值并列出我们股东的选择之前，无法确定在支付分配款项后我们普通股的流通股数量。

对于以我们普通股的额外股份的形式获得分配的股东，不收取任何费用。任何交易费用、经纪手续费、计划管理费或处理股票分配的任何其他费用均由我们支付。对于我们直接发行的股票，由于应支付股票分派，不收取任何经纪费用。如果参与者选择通过电话、互联网或书面通知计划管理人，让计划管理人出售计划管理人在参与者账户中持有的部分或全部股票，并将收益汇给参与者，计划管理人有权从收益中扣除2.50亿美元的交易费和经纪费用。

以股票形式获得分配的股东与选择以现金形式获得分配的股东一样，受到联邦、州和地方税收的影响。用于美国联邦所得税目的的分配金额将等于收到的股票的公平市场价值。股东在确定从我们的分配中收到的股票销售收益或损失时的基础将等于被视为美国联邦所得税目的分配的金额。

吾等可于吾等支付任何股息或分派的任何记录日期前至少30天邮寄书面通知予每名参与者，以终止本计划。所有与该计划有关的信件应按如下方式发送给计划管理人：通过互联网Www.Computer Shar.com/Investors，电话号码是1-800-426-5523书面信函可邮寄至ComputerShare Trust Company，N.A.，P.O.邮箱43078，普罗维登斯，RI，邮编：02940。-3078.

目录表

管理
(未经审计)

我们的董事会监督我们的管理。董事会目前由五名成员组成，其中三名成员不是牛津莱恩资本公司(Oxford Lane Capital Corp.)根据1940年法案第2(A)(19)节的定义的“利害关系人”。我们将这些人称为我们的独立董事。我们的董事会选举我们的官员，他们的服务由董事会酌情决定。每个董事的职责包括监督我们的投资活动，对我们的资产进行季度估值，以及监督我们的融资安排。董事会还设立了审计委员会和估值委员会，并可能在未来设立更多的委员会。

我们的董事和高级管理人员及其过去五年的主要职业如下。我们的招股说明书包括有关我们董事的更多信息，如有要求，可致电(203)983免费获取-5275，或浏览选管会的网页Http://www.sec.gov.

董事会及行政人员

董事

有关董事局的资料如下：

名字	年龄	职位	董事自.以来	有效期届满术语
感兴趣的董事
乔纳森·H·科恩	58	董事首席执行官兼首席执行官	2010	2025
索尔·B·罗森塔尔	55	总裁与董事	2010	2024

独立董事
马克·J·阿什菲尔特	64	董事会主席	2010	2025
约翰·里尔登	57	董事	2010	2026
David·S·辛格	55	董事	2010	2024

我们每位董事的地址是康涅狄格州格林威治Sound Shore Drive 8 Sound Shore Drive 8号牛津小巷资本公司，邮编：06830。

并非董事的行政人员

名字	年龄	职位
布鲁斯·L·鲁宾	63	首席财务官、财务主管兼公司秘书
杰拉尔德·康明斯	68	首席合规官

传记信息

董事

我们的董事分为两类--感兴趣的董事和独立董事。有利害关系的董事是指1940年法令第2(A)(19)款所界定的“利害关系人”。

感兴趣的董事

由于科恩先生和罗森塔尔先生分别担任基金和牛津莱恩管理公司的首席执行官和总裁，以及管理成员和非执行董事，因此科恩和罗森塔尔先生是1940年法案所界定的牛津莱恩资本的“利害关系人”-管理分别是牛津基金的成员，牛津莱恩资本的管理人。

乔纳森·H·科恩自2010年以来一直担任Oxford Lane Capital Corp.和Oxford Lane Management的首席执行官。自2003年以来，科恩先生还担任了上市商业发展公司牛津广场资本公司(纳斯达克股票代码：OXSQ)的首席执行官、牛津广场资本公司的投资顾问S，以及牛津基金管理公司的管理成员。自2023年以来，科恩先生还担任牛津公园收入基金公司的首席执行官。

目录表

非-交易注册已关闭-结束和牛津公园管理公司，牛津公园收入基金公司的投资顾问S。先生。科恩也是我们的董事会成员，以及牛津广场资本公司和牛津公园收入基金公司的董事会成员。

自2018年以来，科恩先生还担任过牛津门管理有限公司的首席执行官、牛津门大师基金有限责任公司、牛津门有限责任公司和牛津门(百慕大)有限责任公司的投资顾问。牛津之门基金)和牛津桥二期有限责任公司。牛津桥二期、有限责任公司和牛津门基金都是私人投资基金。此前，科恩先生在Wit Capital、美林、瑞银和美邦管理科技股票研究小组。科恩先生拥有康涅狄格大学经济学学士学位和哥伦比亚大学工商管理硕士学位。科恩先生在投资管理、证券研究和金融服务等管理职位上的丰富经验，以及他对我们业务和运营的深入了解，使我们的董事会拥有宝贵的行业价值-特定在这些和其他问题上的知识和专业知识。

索尔·B·罗森塔尔自2010年以来一直担任牛津车道资本公司和牛津车道管理公司的总裁。罗森塔尔先生自2004年以来一直担任牛津广场资本公司(纳斯达克股票代码：OXSQ)的总裁和牛津广场管理有限公司的总裁，牛津广场资本公司的投资顾问S是牛津基金的成员。自2023年以来，罗森塔尔先生一直担任注册关闭的牛津公园收入基金公司的总裁-结束S是牛津公园收入基金的投资顾问。罗森塔尔还在我们的董事会以及牛津公园收入基金公司的董事会任职。罗森塔尔先生自2018年以来一直担任牛津门管理有限公司的总裁，牛津门基金和牛津桥二期的投资顾问。罗森塔尔之前是Searman&Sterling LLP律师事务所的律师。罗森塔尔是美国国家数学博物馆的董事会成员。罗森塔尔先生以优异的成绩获得宾夕法尼亚大学沃顿商学院的学士学位、哥伦比亚大学法学院的法学博士学位和纽约大学法学院的法学硕士学位。罗森塔尔先生在投资管理方面的管理职位经验丰富，对我们的业务和运营了如指掌，这为董事会提供了一个知识渊博的企业领导者的宝贵视角。

独立董事

下列董事并不是1940年法案所界定的牛津巷资本的“利害关系人”。

马克·J·阿什菲尔特目前担任Haebler Capital的高级副总裁和总法律顾问，Haebler Capital是一家位于康涅狄格州格林威治的私人投资公司。在1994年加入Haebler Capital之前，阿申菲尔特先生于1985年至1992年在Cravath，Swine M&Moore和1992年至1994年在Cadwalader，Wickersham T&Taft担任合伙人。阿什菲尔特先生还在牛津公园收入基金公司的董事会任职。他以优异的成绩获得哈佛大学的学士学位，在纽约法学院担任《法律评论》的执行主编，并以优异的成绩获得法学博士学位和纽约大学法学院的法学硕士学位(税务)。阿什菲尔特先生丰富的公司法律经验，尤其是在投资公司方面的经验，为我们的董事会提供了宝贵的洞察力和视角。

约翰·里尔登总裁是舒尔茨通信公司的首席执行官，舒尔茨通信公司是一家领先的宽带和托管云服务提供商。里尔登先生还担任舒尔茨通信公司的董事会成员和审计委员会成员。里尔登先生还担任牛津公园收入基金公司的董事会成员。2023年，里尔登先生当选为代表美国领先宽带公司的ACA Connects(美国通信协会)董事会成员。在此之前，里尔登先生是Kutak Rock，LLP的律师，在那里他就公司和监管事务为宽带和软件公司提供咨询。2019年至2021年，里尔登先生在总部位于加利福尼亚州福斯特城的基础设施基金美国基础设施合作伙伴公司担任智慧城市商业战略董事总裁。里尔登先生之前是董事公司的董事总经理。此外，里尔登先生还在1997年至2005年期间担任莫贝克斯通信公司的首席执行官、总法律顾问和董事会成员。里尔登先生在华盛顿特区凯勒和赫克曼律师事务所开始了他的电信法律生涯。里尔登先生以优异的成绩获得了波士顿大学的文学士学位，并在哥伦比亚法学院获得了法学博士学位。里尔登先生作为公司高级管理人员的丰富经验为我们的董事会提供了一个知识渊博的公司领导者的视角。

目录表

David·S·辛格是amergin Asset Management资本市场部主管，amergin Asset Management是一家专门从事运输资产的资产管理公司。吴申先生也是牛津公园收入基金公司的董事会成员。从2021年4月到2022年7月，吴申先生是阿波罗投资咨询公司的外部顾问，在那里他是一家投资组合公司的董事会高级顾问。在此之前，吴申先生于2016年至2021年3月担任环球大西洋金融集团无限运输事业部业务发展主管，并于2016年1月至2016年11月担任Innovatus Capital Partners的资产管理顾问，Innovatus Capital Partners是金融服务公司Perella Weinberg Partners某些资产的经理。2011-2016年间，申宗均为Perella Weinberg Partners的资产管理专业人士。2010年至2011年，申宗均在投资银行公司宾利联营公司担任董事董事总经理。在加入Bentley Associates之前，Shin先生于2005年至2008年在德意志银行证券的全球房地产投资银行部工作，并于2004年至2005年在花旗集团全球市场部的房地产安居部工作。在此之前，Shin先生于2002年至2004年在William Street Advisors，LLC工作，这是一家附属于萨拉托加管理公司的精品金融咨询公司。吴申先生于1995年获得法学博士学位后，于1995年至1996年担任雷诺兹院长的医疗保健组成员，随后于1996年至2002年担任美林证券公司并购小组的成员。吴申先生的职业生涯始于毕马威泥炭金融机构集团公司税务部的注册会计师，1990年至1992年在那里工作，之后进入法学院学习。Shin先生以优异的成绩获得宾夕法尼亚大学沃顿商学院的学士学位和哥伦比亚大学法学院的法学博士学位。吴申先生在投资银行的丰富经验为董事会提供了经验丰富、勤奋的金融专业人士的宝贵见解，以及多元化的视角。

并非董事的行政人员

布鲁斯·L·鲁宾自2015年以来一直担任我们的首席财务官、首席会计官和公司秘书。鲁宾先生自2011年至2015年首次公开募股以来一直担任我们的财务总监，并自2011年以来担任我们的财务主管。鲁宾先生自2015年8月起担任牛津广场资本公司S首席财务官、首席会计官兼公司秘书。鲁宾于2005年至2015年担任牛津广场资本公司的S主计长，并自2009年起担任该公司的财务主管。自2023年以来，鲁宾先生还担任非政府组织牛津公园收入基金公司的首席财务官、公司秘书和财务主管。-交易注册已关闭-结束基金。鲁宾先生目前还担任牛津莱恩管理公司、牛津广场管理公司、牛津公园管理公司、牛津大门管理公司、牛津基金公司的首席财务官兼秘书。1995年至2003年，鲁宾先生在全球最大的实物商品期货交易所纽约商品交易所担任董事财务规划部助理财务主管，并在萨班斯交易所拥有丰富的经验--奥克斯利2002年11月法令(《萨班斯法案》)--奥克斯利“)、金库业务和美国证券交易委员会申报要求。1989年至1995年，鲁宾先生在美国证券交易所担任财务运营经理，主要负责预算事宜。鲁宾先生的职业生涯始于商业银行，主要是商业贷款和市政债券交易商领域的审计师。鲁宾先生在霍夫斯特拉大学获得会计学学士学位，并在那里获得了金融学工商管理硕士学位。

杰拉尔德·康明斯根据公司与合规咨询公司ACA Group之间的协议，自2015年6月以来一直担任我们的首席合规官。卡明斯先生目前还担任牛津巷管理公司、牛津广场资本公司、牛津广场管理公司、牛津基金有限责任公司的首席合规官，自2018年以来担任牛津门管理公司的首席合规官。自2023年以来，卡明斯先生一直担任牛津公园收入基金公司和牛津公园管理公司的首席合规官。康明斯先生自2014年6月以来一直担任ACA集团董事的首席合规官，担任该职位时，他还担任一家独立私募股权公司和三家独立BDC的首席合规官。在加入ACA集团之前，Cummins先生于2012-2013年间担任巴克莱资本公司的顾问，在那里他参与了许多关于定价和估值、合规评估以及合规政策和程序制定的合规项目。在巴克莱咨询工作之前，卡明斯先生于2010至2011年间担任BroadArch Capital的首席运营官兼首席合规官，并于2009至2011年间担任其前身New Castle Funds的首席财务官兼首席合规官-短股票资产管理公司。在此之前，康明斯先生在贝尔斯登资产管理公司工作了25年，担任董事董事总经理，担任高级合规、控制人和运营风险职位。卡明斯先生毕业于福特汉姆大学，获得数学学士学位。

目录表

董事的薪酬

下表列出了截至2023年9月30日的六个月我们董事的薪酬：

名字	费用挣来(1)		所有其他补偿(2)	来自基金综合体的总补偿(3)
感兴趣的董事
乔纳森·H·科恩		—	—		—
索尔·B·罗森塔尔		—	—		—

独立董事
马克·J·阿什菲尔特	$	54,000	—	$	56,500
约翰·里尔登	$	54,000	—	$	56,500
David·S·辛格	$	59,000	—	$	61,500

____________

(1) 有关独立董事薪酬的讨论，见下文。

(2) 我们不维持股票期权计划，不是-股权董事的激励计划或养老金计划。

(3) “基金综合体”包括牛津公园收入基金公司。

行政总裁及其他行政人员的薪酬

我们没有薪酬委员会，因为我们的执行干事没有从基金获得任何直接薪酬。本公司行政总裁柯恩先生及总裁先生透过彼等于Oxford Lane Management管理成员Oxford Funds的拥有权权益，有权分享Oxford Lane Management赚取的任何溢利，包括根据投资顾问协议条款应付予Oxford Lane Management的任何费用，减去Oxford Lane Management根据投资顾问协议履行其服务所产生的开支。科恩和罗森塔尔先生不会从牛津莱恩管理公司获得与我们投资组合管理相关的任何额外薪酬。

鲁宾先生是我们的首席财务官、财务主管和公司秘书，他的薪酬由我们的管理人牛津基金支付，但我们将报销鲁宾先生向基金提供的服务的可分配部分。

我们的首席合规官Cummins先生是ACA Group，LLC的董事成员，根据我们与ACA Group，LLC之间的协议条款履行他的职能。

目录表

董事会批准投资咨询协议
(未经审计)

在一家公司-个人我公司董事会于2023年7月27日召开会议，董事会一致表决通过-批准《投资咨询协议》。在作出批准《投资咨询协议》的决定时，独立董事根据代表独立董事向独立董事提供的法律顾问提供的问卷，审查了Oxford Lane Management提供的大量信息，并除其他外审议并得出结论：

• 牛津莱恩管理公司将向我们提供的咨询和其他服务的性质、质量和范围，包括牛津莱恩管理公司在确定潜在投资机会时使用的投资标准和参数，牛津莱恩管理公司目前为监测和管理与基金投资组合相关的风险和波动而制定的政策和指导方针，以及牛津莱恩管理公司专业人员的资质和能力以及该等人员的薪酬结构，并得出结论认为该等服务令人满意；

• 基金和牛津巷管理公司的投资业绩，包括与基金同行的业绩进行比较，并得出结论，基金的业绩与其同行相比是合理的；

• 关于其他已结案机构支付的咨询费或类似费用的对比数据-结束投资目标相似的管理投资公司，并得出结论认为，基金支付给牛津巷管理公司的咨询费总额并不合理；

• 与关闭时相比，我们的历史和预计运营费用和费用比率-结束管理投资目标相近的投资公司，并得出结论认为我们的运营费用是合理的；

• 牛津巷管理公司及其附属公司在为基金提供服务时可能发生的直接和间接费用，以及确定和分配这些费用的依据，包括通过《投资咨询协议》和《管理协议》；

• 基金规模和(或)预期增长可能产生的规模经济；

• 《投资咨询协定》规定的应提供的服务和提供此类服务的人员，并得出结论认为应提供的服务和提供此类服务的人员令人满意；

• 顾问及其附属公司与基金的关系可能给他们带来的其他好处；以及

• 从其他第三方获得类似服务的可能性-派对我们对服务提供商或通过内部管理结构进行了评估，并得出结论认为，我们目前以牛津莱恩管理公司为投资顾问的外部管理结构是令人满意的。

根据所审阅的资料及上文详述的讨论，董事会(包括并非1940年法令所界定的“利害关系人”的所有董事)在独立律师的协助下得出结论，根据投资咨询协议须支付予Oxford Lane Management的费用并非不合理，并与其他具有类似投资目标的管理投资公司就将提供的服务支付的费用相若。董事会没有对上述因素或其考虑的其他因素赋予相对权重。董事会的个别成员可能会对不同的因素赋予不同的权重。

目录表

将事项提交股东投票表决
(未经审计)

基金于2023年10月20日召开股东周年大会(“会议”)，并将一项事项提交股东表决。在会上，股东选出了董事的提名人，任期三年-年份根据以下投票结果，任期将在2026年股东年会上届满：

名字		投票结果为		被扣留的选票
约翰·里尔登(1)		109,183,135		16,705,189

____________

(1) 里尔登先生是由我们普通股和优先股的持有者选举产生的，作为一个班级一起投票。

目录表

附加信息

投资组合信息

基金编制表格N-端口，其中载有基金投资组合持有量的完整明细表，并使其N-端口在每个季度结束后60天内按季度提交给美国证券交易委员会。该基金的N-端口每个季度第三个月的申报文件可在美国证券交易委员会网站上查阅，网址为Http://www.sec.gov.

代理信息

牛津莱恩管理公司用来确定如何投票与基金投资组合证券有关的委托书的政策和程序的说明可通过以下方式获得：(I)如有要求，可免费致电(203)983-5275(2)在基金的网站上公布：Http://www.oxfordlanecapital.com。牛津连线管理公司在最近12年中如何就基金的投资组合证券投票委托书的信息-月截至3月31日的期间，可以通过向以下地址提出书面请求获得代理投票信息：牛津巷管理有限公司首席合规官，康涅狄格州格林威治255号Suite255，Sound Shore Drive 8，邮编：06830。本段描述的所有信息也可以在美国证券交易委员会的网站上找到Http://www.sec.gov.

税务信息

出于税务目的，在截至2023年9月30日的6个月中，向股东分配的金额约为8,650万美元。

隐私政策

我们致力于保护您的隐私。这份隐私通知是联邦法律要求的，解释了牛津莱恩资本公司及其附属公司的隐私政策。本通知取代您从Oxford Lane Capital Corp.收到的任何其他隐私通知，其条款既适用于我们的现任股东，也适用于前股东。

我们将按照严格的安全和保密标准，保护我们收到的关于您的所有信息。关于这些信息，我们维持符合联邦标准的程序性保障。

我们的目标是限制收集和使用有关您的信息。当您购买我们的普通股时，我们的转让代理会收集您的个人信息，如您的姓名、地址、社保号或税务识别号。

此信息仅用于我们向您发送年度和半年-每年一次报告、委托书和法律要求的其他信息，并向您发送我们认为您可能感兴趣的信息。

我们不与任何非政府组织共享此类信息-附属公司第三方，除非如下所述：

• 我们的政策是，只有我们的投资顾问牛津莱恩管理公司的授权员工才能访问这些信息，这些员工需要知道您的个人信息。

• 我们可能会披露股东-相关向代表我们提供服务的公司提供信息，如记录保存、处理您的交易和向您邮寄信息。这些公司被要求保护您的信息，并仅将其用于其收到信息的目的。

• 如果法律要求，我们可以披露股东-相关根据法院命令或应政府监管机构的要求提供信息。只有法律、传票或法院命令要求的信息才会被披露。

我们的隐私政策可在我们的网站上获得，网址为Https://www.oxfordfunds.com/privacy-政策/。如果您对该政策有任何疑问或顾虑，请拨打(203)-983联系-5275.

目录表

牛津巷资本公司

董事会
独立董事
马克·J·阿什菲尔特，董事会主席
约翰·里尔登
David·S·辛格

感兴趣的董事(1)
乔纳森·H·科恩
索尔·B·罗森塔尔

高级船员
乔纳森·H·科恩，首席执行官
索尔·B·罗森塔尔，总裁
布鲁斯·L·鲁宾，首席财务官、公司秘书兼财务主管
首席合规官Gerald Cummins

投资顾问
牛津巷管理有限责任公司
Sound Shore Drive 8,255套房
康涅狄格州格林威治，邮编：06830

____________

(1) 有利害关系的董事是指1940年修订的《投资公司法》第2(A)(19)条所界定的“有利害关系的人”。

目录表

牛津巷资本公司

Sound Shore Drive 8号，255号套房|康涅狄格州格林威治，邮编：06830Oxfordlanecapital.com | (203) 983-5275

目录表

第二项：道德守则。

此项目所需的信息在SEMI中不是必需的-每年一次关于表格N的报告-企业社会责任.

第三项审计委员会财务专家。

此项目所需的信息在SEMI中不是必需的-每年一次关于表格N的报告-企业社会责任.

项目4.总会计师费用和服务

此项目所需的信息在SEMI中不是必需的-每年一次关于表格N的报告-企业社会责任.

第五项上市注册人审计委员会。

此项目所需的信息在SEMI中不是必需的-每年一次关于表格N的报告-企业社会责任.

项目6.投资。

请参阅《致股东报告》中包含在本表格第(1)项下的投资明细表。-企业社会责任.

第七项封闭式管理投资公司代理投票政策及程序披露。

此项目所需的信息在SEMI中不是必需的-每年一次关于表格N的报告-企业社会责任.

项目8.封闭式投资公司的投资组合经理。

(a) 此项目所需的信息在SEMI中不是必需的-每年一次关于表格N的报告-企业社会责任.

(b) 截至本半年度报告提交之日，-每年一次关于表格N的报告-企业社会责任，向注册人最近一份年度报告中根据本项第（a）（1）段所述内容确定的任何投资组合经理发送-企业社会责任.

项目9.封闭式管理投资公司和关联购买者购买股权证券。

股东向注册人董事会推荐被提名人的程序没有重大变化。

项目10.将事项提交证券持有人表决。

没有。

项目11.控制和程序。

(a) 基于对披露控制和程序的评估(如第30a条所定义-3(C)根据1940年《投资公司法》(《披露管制》)，自本表格的提交日期(“提交日期”)起计90天内的日期。-企业社会责任(“报告”)、行政总裁(其主要行政人员)及首席财务官(其主要财务官)认为，披露管制的设计合理，可确保注册人于报告内须披露的资料于提交日期前得到记录、处理、总结及报告，包括确保累积报告内须披露的资料，并酌情传达予注册人管理层，包括注册人的主要行政人员及主要财务官，以便及时就所需披露作出决定。

(b) 注册人对财务报告的内部控制没有变化(如规则30a所界定-3(D)在本报告所述期间发生的对注册人的财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的投资公司法(1940年)。

目录表

项目12.封闭式管理投资公司证券借贷活动的披露

没有。

项目13.展品

(a)(1) 不适用。

(a)(2) 规则第30a条规定的主要行政人员和主要财务人员的证明-2(A)根据1940年颁布的《投资公司法》。

(a)(3) 不适用。

(a)(4) 不适用。

(b) 规则第30a条规定的行政总裁和首席会计官的证书-2(b)根据1940年的《投资公司法》

目录表

签名

根据1934年《证券交易法》和1940年《投资公司法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

牛津巷资本公司。

		发信人：		/S/乔纳森·H·科恩
				乔纳森·H·科恩首席执行官日期：11月 7, 2023

根据1934年的《证券交易法》和1940年的《投资公司法》的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定的日期签署。

		发信人：		/S/乔纳森·H·科恩
				乔纳森·H·科恩首席执行官日期：11月 7, 2023

		发信人：		/S/布鲁斯·L·鲁宾
				布鲁斯·L·鲁宾首席财务官日期：11月 7, 2023

N-CSRS错误000149522200014952222023-04-012023-09-300001495222Oxlc：TermPferredSharesMember2023-04-012023-09-300001495222美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-04-012023-09-3000014952220xlc：冲突到利益风险成员2023-04-012023-09-300001495222Us-gaap:MandatorilyRedeemablePreferredStockMember2023-04-012023-09-300001495222Oxlc：NotesPayableMembers2023-04-012023-09-300001495222Oxlc:SixPointSeventyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentyFourTermPreferredSharesMember2023-04-012023-09-300001495222Oxlc:SixtwofiveSeries2027TermPreferredSharesMember2023-04-012023-09-300001495222Oxlc:SixthundredSeries2029TermPreferredSharesMember2023-04-012023-09-300001495222Oxlc:SevenonetwofiveSeries2029TermPreferredSharesMember2023-04-012023-09-3000014952220xlc：675不确定注意事项2031成员2023-04-012023-09-300001495222Oxlc:SixPointSeventyFiveUnsecuredNotesDue2031Member2023-04-012023-09-300001495222Oxlc:FivePercentageUnsecuredNotesDue2027Member2023-04-012023-09-3000014952222016-03-310001495222Oxlc:EightPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandAndSeventeenTermPreferredSharesMember2016-03-310001495222Oxlc:EightPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandAndSeventeenTermPreferredSharesMember2015-04-012016-03-310001495222Oxlc:EightPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandAndSeventeenTermPreferredSharesMember2015-03-310001495222Oxlc:EightPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandAndSeventeenTermPreferredSharesMember2014-04-012015-03-310001495222Oxlc:EightPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandAndSeventeenTermPreferredSharesMember2014-03-310001495222Oxlc:EightPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandAndSeventeenTermPreferredSharesMember2013-04-012014-03-310001495222Oxlc:EightPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandAndSeventeenTermPreferredSharesMember2013-03-310001495222Oxlc:EightPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandAndSeventeenTermPreferredSharesMember2012-04-012013-03-310001495222Oxlc:SevenPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandTwentyThreeTermPreferredSharesMember2022-03-310001495222Oxlc:SevenPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandTwentyThreeTermPreferredSharesMember2021-04-012022-03-310001495222Oxlc:SevenPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandTwentyThreeTermPreferredSharesMember2021-03-310001495222Oxlc:SevenPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandTwentyThreeTermPreferredSharesMember2020-04-012021-03-310001495222Oxlc:SevenPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandTwentyThreeTermPreferredSharesMember2020-03-310001495222Oxlc:SevenPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandTwentyThreeTermPreferredSharesMember2019-04-012020-03-310001495222Oxlc:SevenPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandTwentyThreeTermPreferredSharesMember2019-03-310001495222Oxlc:SevenPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandTwentyThreeTermPreferredSharesMember2018-04-012019-03-310001495222Oxlc:SevenPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandTwentyThreeTermPreferredSharesMember2018-03-310001495222Oxlc:SevenPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandTwentyThreeTermPreferredSharesMember2017-04-012018-03-310001495222Oxlc:SevenPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandTwentyThreeTermPreferredSharesMember2017-03-310001495222Oxlc:SevenPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandTwentyThreeTermPreferredSharesMember2016-04-012017-03-310001495222Oxlc:SevenPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandTwentyThreeTermPreferredSharesMember2016-03-310001495222Oxlc:SevenPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandTwentyThreeTermPreferredSharesMember2015-04-012016-03-310001495222Oxlc:SevenPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandTwentyThreeTermPreferredSharesMember2015-03-310001495222Oxlc:SevenPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandTwentyThreeTermPreferredSharesMember2014-04-012015-03-310001495222Oxlc:SevenPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandTwentyThreeTermPreferredSharesMember2014-03-310001495222Oxlc:SevenPointFiftyPercentageSeriesTwoThousandTwentyThreeTermPreferredSharesMember2013-04-012014-03-310001495222Oxlc:EightPointOneTwentyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentyFourTermPreferredSharesMember2018-03-310001495222Oxlc:EightPointOneTwentyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentyFourTermPreferredSharesMember2017-04-012018-03-310001495222Oxlc:EightPointOneTwentyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentyFourTermPreferredSharesMember2017-03-310001495222Oxlc:EightPointOneTwentyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentyFourTermPreferredSharesMember2016-04-012017-03-310001495222Oxlc:EightPointOneTwentyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentyFourTermPreferredSharesMember2016-03-310001495222Oxlc:EightPointOneTwentyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentyFourTermPreferredSharesMember2015-04-012016-03-310001495222Oxlc:EightPointOneTwentyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentyFourTermPreferredSharesMember2015-03-310001495222Oxlc:EightPointOneTwentyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentyFourTermPreferredSharesMember2014-04-012015-03-310001495222Oxlc:SixPointSeventyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentyFourTermPreferredSharesMember2023-09-300001495222Oxlc:SixPointSeventyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentyFourTermPreferredSharesMember2023-03-310001495222Oxlc:SixPointSeventyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentyFourTermPreferredSharesMember2022-04-012023-03-310001495222Oxlc:SixPointSeventyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentyFourTermPreferredSharesMember2022-03-310001495222Oxlc:SixPointSeventyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentyFourTermPreferredSharesMember2021-04-012022-03-310001495222Oxlc:SixPointSeventyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentyFourTermPreferredSharesMember2021-03-310001495222Oxlc:SixPointSeventyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentyFourTermPreferredSharesMember2020-04-012021-03-310001495222Oxlc:SixPointSeventyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentyFourTermPreferredSharesMember2020-03-310001495222Oxlc:SixPointSeventyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentyFourTermPreferredSharesMember2019-04-012020-03-310001495222Oxlc:SixPointSeventyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentyFourTermPreferredSharesMember2019-03-310001495222Oxlc:SixPointSeventyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentyFourTermPreferredSharesMember2018-04-012019-03-310001495222Oxlc:SixPointSeventyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentyFourTermPreferredSharesMember2018-03-310001495222Oxlc:SixPointSeventyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentyFourTermPreferredSharesMember2017-04-012018-03-310001495222Oxlc:SixPointTwentyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentySevenTermPreferredSharesMember2023-09-300001495222Oxlc:SixPointTwentyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentySevenTermPreferredSharesMember2023-04-012023-09-300001495222Oxlc:SixPointTwentyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentySevenTermPreferredSharesMember2023-03-310001495222Oxlc:SixPointTwentyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentySevenTermPreferredSharesMember2022-04-012023-03-310001495222Oxlc:SixPointTwentyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentySevenTermPreferredSharesMember2022-03-310001495222Oxlc:SixPointTwentyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentySevenTermPreferredSharesMember2021-04-012022-03-310001495222Oxlc:SixPointTwentyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentySevenTermPreferredSharesMember2021-03-310001495222Oxlc:SixPointTwentyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentySevenTermPreferredSharesMember2020-04-012021-03-310001495222Oxlc:SixPointTwentyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentySevenTermPreferredSharesMember2020-03-310001495222Oxlc:SixPointTwentyFivePercentageSeriesTwoThousandTwentySevenTermPreferredSharesMember2019-04-012020-03-310001495222Oxlc:SixPercentageSeriesTwoThousandTwentyNineTermPreferredSharesMember2023-09-300001495222Oxlc:SixPercentageSeriesTwoThousandTwentyNineTermPreferredSharesMember2023-04-012023-09-300001495222Oxlc:SixPercentageSeriesTwoThousandTwentyNineTermPreferredSharesMember2023-03-310001495222Oxlc:SixPercentageSeriesTwoThousandTwentyNineTermPreferredSharesMember2022-04-012023-03-310001495222Oxlc:SixPercentageSeriesTwoThousandTwentyNineTermPreferredSharesMember2022-03-310001495222Oxlc:SixPercentageSeriesTwoThousandTwentyNineTermPreferredSharesMember2021-04-012022-03-310001495222oxlc：SevenPointOneTwentyFiveAgeSeries Two和TwentyNineTerms SharesMember2023-09-300001495222oxlc：SevenPointOneTwentyFiveAgeSeries Two和TwentyNineTerms SharesMember2023-04-012023-09-300001495222oxlc：SevenPointOneTwentyFiveAgeSeriesTwo和TwentyNineTerms SharesMember2023-03-310001495222oxlc：SevenPointOneTwentyFiveAgeSeriesTwo和TwentyNineTerms SharesMember2022-04-012023-03-310001495222Oxlc：回购协议成员2021-03-310001495222Oxlc：回购协议成员2020-04-012021-03-310001495222Oxlc：回购协议成员2020-03-310001495222Oxlc：回购协议成员2019-04-012020-03-310001495222Oxlc：回购协议成员2019-03-310001495222Oxlc：回购协议成员2018-04-012019-03-310001495222Oxlc：回购协议成员2018-03-310001495222Oxlc：回购协议成员2017-04-012018-03-310001495222Oxlc:SixPointSeventyFiveUnsecuredNotesDue2031Member2023-09-300001495222Oxlc:SixPointSeventyFiveUnsecuredNotesDue2031Member2023-03-310001495222Oxlc:SixPointSeventyFiveUnsecuredNotesDue2031Member2022-04-012023-03-310001495222Oxlc:SixPointSeventyFiveUnsecuredNotesDue2031Member2022-03-310001495222Oxlc:SixPointSeventyFiveUnsecuredNotesDue2031Member2021-04-012022-03-310001495222Oxlc:SixPointSeventyFiveUnsecuredNotesDue2031Member2021-03-310001495222Oxlc:SixPointSeventyFiveUnsecuredNotesDue2031Member2020-04-012021-03-310001495222Oxlc:FivePercentageUnsecuredNotesDue2027Member2023-09-300001495222Oxlc:FivePercentageUnsecuredNotesDue2027Member2023-03-310001495222Oxlc:FivePercentageUnsecuredNotesDue2027Member2022-04-012023-03-310001495222Oxlc:FivePercentageUnsecuredNotesDue2027Member2022-03-310001495222Oxlc:FivePercentageUnsecuredNotesDue2027Member2021-04-012022-03-310001495222美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-11-060001495222美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-10-012023-11-060001495222美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-09-300001495222美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-06-300001495222美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-04-012023-06-300001495222美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-03-310001495222美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001495222美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-12-310001495222美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-10-012022-12-310001495222美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-09-300001495222美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-07-012022-09-300001495222美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-06-300001495222美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-04-012022-06-300001495222美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-310001495222美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310001495222美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001495222美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-10-012021-12-310001495222美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-09-300001495222美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-07-012021-09-300001495222美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-06-300001495222美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-04-012021-06-30Xbrli：纯ISO 4217：美元Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：共享