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OPAL Fuels公布2023年第三季度业绩
纽约州怀特普莱恩斯——(2023年11月13日)——用作运输燃料和可再生电力的可再生天然气(RNG)的领先垂直整合生产商和分销商OPAL Fuels Inc.(“OPAL Fuels” 或 “公司”)(纳斯达克股票代码:OPAL)今天公布了截至2023年9月30日的三个月和九个月的财务和经营业绩。
联席首席执行官亚当·科莫拉表示:“在第三季度,OPAL Fuels继续在长期战略增长计划方面取得强劲进展,同时取得了稳健的运营和财务业绩。”“正在运营的天然气项目的产量继续达到目标。我们在建筑项目中遇到的许多阻力现在已经过去。此外,我们还完成了5亿美元的信贷额度,为我们的天然气生产项目和越来越多的公司自有加气站提供了明确的融资途径。作为一家领先的垂直整合天然气公司,OPAL Fuels仍然处于有利地位,可以利用上游和下游终端市场的走强。”
第三季度的其他重要开发项目包括与南泽西工业公司(SJI)签署合资企业,开发两个天然气项目(第一个是大西洋县垃圾填埋场,最近已进入建设阶段),以及与GFL合资的Emerald RNG项目开始运营,我们的所有权份额约为130万英热单位的年设计产能。该公司现在拥有8个项目的年在线设计容量为520万百万英热单位,是过去两年的三倍多,目前在建项目的设计能力还增加了440万百万英热单位。
“我们对本季度的表现感到满意,并仍然相信我们最近取得的成就使我们能够继续执行增长计划。我们还通过提供有关RNG生产和货币化的更多信息,加强了披露。额外的披露应有助于投资者考虑该业务的短期和长期盈利能力。” 联席首席执行官乔纳森·毛雷尔说。
财务要闻
•截至2023年9月30日的三个月和九个月的收入分别为7,110万美元和1.691亿美元,与去年同期相比增长7%和0.2%。
•截至2023年9月30日的三个月和九个月的净收入分别为20万美元和1.069亿美元,而去年同期分别为540万美元和60万美元。
•截至2023年9月30日的三个月和九个月中,归属于A类普通股股东的基本每股净收益分别为0.01美元和0.59美元,而去年同期为0.04美元(0.04美元)和0.04美元(0.04美元)。
•根据下述列报方式的变化,截至2023年9月30日的三个月和九个月中,调整后的 EBITDA1 分别为1,650万美元和1,990万美元,而去年同期分别为1,770万美元和3,300万美元。
•在与美国证券交易委员会工作人员沟通后,公司决定在调整后息税折旧摊销前利润的列报中不再包括储存的RNG和待售环境信贷(“RNG待收益”)的价值。该公司此前曾以这种方式列报调整后的息税折旧摊销前利润,以使报告期内生产的天然气的价值与同一报告期内的相关生产成本相匹配,包括未售出的环境信贷的价值。该公司现在使用新的汇总表介绍了该期间的RNG待定货币化和环境信贷销售活动。
•截至2023年9月30日,RNG待变现总额为3,350万美元。
11 这是一项非公认会计准则的衡量标准。本新闻稿中包含的财务表格中提供了非公认会计准则财务指标与可比公认会计准则指标的对账情况。下文 “非公认会计准则财务指标” 标题下还解释了该指标及其计算方式。
运营亮点
•天然气运营项目组合表现良好,平均进气利用率为84%,符合管理层的预期。
•Emerald RNG项目于第三季度上线。该项目的年设计能力约为130万百万英热单位,使我们运营项目组合的总年设计能力达到520万百万英热单位。2,3
•截至2023年9月30日的三个月和九个月中,RNG产量分别为70万和200万百万英热单位,与去年同期相比增长了21%和26%。
•在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,作为运输燃料出售的RNG分别为1,090万和3,030万GGE,与去年同期相比增长了65%和52%。
•在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,加油站服务板块共出售、分配和服务了3310万加元和9,800万吉吉的运输燃料,与去年同期相比增长了8%和18%。
施工最新情况
•OPAL Fuels在我们六个建筑项目的年度设计能力中所占份额约为440万百万英热单位。
•我们预计威廉王子RNG项目将于2024年第一季度开始商业运营。该项目由OPAL Fuels100%拥有,年设计能力约为170万百万英热单位。
•Sapphire RNG项目已获得监管许可,该项目目前正在进行物理施工阶段。我们预计商业运营将于2024年第三季度开始。该项目代表OPAL Fuels在年度设计产能中占50%的所有权份额约为80万百万英热单位。
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2 设计能力是每个设施的年度设计产出,可能无法反映项目的实际产量,这取决于许多变量,包括但不限于沼气的数量和质量、设施的运行时间以及设施的实际生产率。
3 代表OPAL Fuels在合资伙伴拥有的天然气项目中所占的比例份额。
•我们的波尔克县天然气项目由OPAL Fuels100%拥有,继续按计划施工。监管许可已获批准,我们预计商业运营将于2024年第四季度开始。该项目的年设计能力约为110万百万英热单位。
•我们在加利福尼亚的两个乳制品项目预计分别于2024年第三季度(Hilltop)和第四季度(Vander Schaaf)投入使用。4
•我们宣布Atlantic RNG项目开始施工,这是我们与南泽西工业公司(SJI)50/50合资的第一个项目,位于新泽西州埃格港镇。该项目的年设计能力约为30万百万英热单位。该项目预计将于2025年中期开始商业运营。
开发更新
•我们的目标仍然是到2023年底将200万英热的天然气项目(代表OPAL Fuels的比例所有权)投入施工。
•我们的高级开发管道5包括每年790万百万英热单位的原料沼气。
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4 这些投产日期的实现取决于负责设计和建造项目设施的工程、采购和施工承包商获得某些许可并成功解决一系列变更单请求,该公司对此提出异议。欲了解更多信息,请参阅公司截至2023年9月30日的三个月的10-Q表季度报告。
5 该公司的高级开发管道(“ADP”)包括已通过认证且有理由预计将在未来十二至十八个月内投入建设的项目。与这些项目相关的百万英热单位以预期的设计能力表示。预期设计能力是公司目前预计的每个设施的年度设计产出,可能无法反映项目的实际产量,这取决于许多变量,包括但不限于沼气的数量和质量、设施的运行时间以及设施的实际生产率。
2023 年指南更新
如上所述,我们在调整后息税折旧摊销前利润的列报中不再包括RNG待定货币化的价值。
•根据最新的报告陈述,该公司目前估计,2023年全年调整后的息税折旧摊销前利润将在6000万至6,300万美元之间。
•截至2023年12月31日,RNG的待定货币化预计将在2,000万至2200万美元之间。
•我们预计将在第四季度将约850万美元的ITC信贷货币化,这是我们在Emerald RNG项目产生的ITC信贷中所占的份额,已包含在我们的调整后息税折旧摊销前利润指导中。
•我们预计,2023年全年的资本支出,不包括对未合并实体的投资,总额约为1.35亿美元。此外,我们在解散后的 2023 年翡翠和蓝宝石资本支出中所占份额预计约为 2,500 万美元。
•预计2023年生产的天然气将在270万英热单位至290万毫英热单位之间。6 作为运输燃料的销售量预计在4,500万吉英热至5000万吉英热之间。7
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6 反映了OPAL Fuels对合资伙伴拥有的天然气项目的比例所有权。
7 包括在OPAL Fuel的专有配送网络中销售的数量,以及由OPAL Fuels提供服务和维护的第三方加油站。_______
运营结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| | (未经审计) | | (未经审计) |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | | |
RNG Fuel | | $ | 20,088 | | | $ | 18,293 | | | $ | 37,468 | | | $ | 48,815 | |
加油站服务 |
| 37,305 | | | 35,771 | | | 88,089 | |
| 87,376 | |
可再生能源 | | 13,708 | | | 12,486 | | | 43,543 | | | 32,623 | |
总收入 | | $ | 71,101 | | | $ | 66,550 | | | $ | 169,100 | | | $ | 168,814 | |
| | | | | | | | |
净收入 | | $ | 227 | | | $ | 5,369 | | | $ | 106,931 | | | $ | 560 | |
| | | | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润 (1) | | | | | | | | |
RNG Fuel | | $ | 19,359 | | | $ | 8,618 | | | $ | 21,503 | | | $ | 28,583 | |
加油站服务 | | 6,420 | | | 13,199 | | | 10,813 | | | 14,368 | |
可再生能源 | | 6,039 | | | 6,937 | | | 22,267 | | | 14,066 | |
企业 | | (15,357) | | | (11,039) | | | (34,652) | | | (23,994) | |
合并调整后息税折旧摊销前利润 (1) | | $ | 16,461 | | | $ | 17,715 | | | $ | 19,931 | | | $ | 33,023 | |
| | | | | | | | |
RNG 燃料产量(百万百万英热单位) | | 0.7 | | | 0.6 | | | 2.0 | | | 1.5 | |
RNG 燃料销量(百万吉特) | | 10.9 | | | 6.6 | | | 30.3 | | | 19.9 | |
总交付量(百万 GGE) | | 33.1 | | | 30.6 | | | 98.0 | | | 83.1 | |
(1) 这是一项非公认会计准则的衡量标准。本新闻稿中包含的财务表格中提供了非公认会计准则财务指标与可比公认会计准则指标的对账情况。下文 “非公认会计准则财务指标” 标题下还解释了该指标及其计算方式。
RNG 设施容量和利用率摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
RNG 燃料容量和利用率 | | | | | | | | |
设计容量(百万毫米比特单位)(1) | | 1.3 | | | 1.0 | | | 3.9 | | | 2.9 | |
入口气体积(百万毫米比特单位) | | 0.8 | | | 0.7 | | | 2.2 | | | 1.7 | |
入口设计容量利用率 (2) (3) | | 79 | % | | 78 | % | | 77 | % | | 72 | % |
RNG 燃料产量(百万百万英热单位) | | 0.7 | | | 0.6 | | | 2.0 | | | 1.5 | |
进气利用率% (3) (4) | | 84 | % | | 85 | % | | 85 | % | | 87 | % |
(1) 天然气设施的设计容量是指该设施在相关时期内能够在入口处接受和处理的原料沼气的体积。设计容量以OPAL对该设施的所有权份额(即扣除合资合作伙伴的所有权)表示,并根据该期间的天数计算。一个季度内上线的新设施将按商业运营天数按比例分配。
(2) 入口设计容量利用率的计算方法是入口气体积的加权平均值除以总设计容量。入口气体量随时间推移而变化,具体取决于以下因素:(i)堆积在垃圾填埋场的废物的数量和质量,(ii)垃圾填埋场的废物管理做法,以及(iii)用于回收垃圾填埋气体的垃圾填埋气收集系统的建造、运行和维护。每个设施的设计容量通常将与垃圾填埋场在相关天然气权利协议期限内预计产生的垃圾填埋气量相关。该公司预计,在未来几年中,入口设计产能利用率的总利用率将在75-85%之间。通常,较新的设施的性能处于该范围的较低水平,随着其成熟,利用率会不断提高。
(3) 公司乳制品项目(即Sunoma和Biotown)的数据不可用。
(4) 入口气体的利用率是通过产生 RNG 燃料的加权平均值除以入口气体积来衡量的。入口气体的利用率随时间而变化,具体取决于设施的可用性和效率以及垃圾填埋气的质量(即甲烷、氧气、氮气和其他气体的浓度)。该公司普遍预计,进口气体的利用率将在80%至90%之间。
RNG 待变现摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
| | RNG Fuel | 加油站服务 | 总计 | | RNG Fuel | 加油站服务 | 总计 |
储存气体指标 (1) | | | | | | | | |
期初余额已存储 RNG | | 232,434 | | 38,861 | | 271,295 | | | 91,681 | | 35,386 | | 127,067 | |
增加:天然气产量 (mmBTus) | | 688,039 | | 63,371 | | 751,410 | | | 622,394 | | 28,016 | | 650,410 | |
减去:本期 RNG 分配量 | | (656,235) | | (48,284) | | (704,519) | | | (615,960) | | (15,034) | | (630,994) | |
期末余额储存 RNG (mmBTU) | | 264,238 | | 53,948 | | 318,186 | | | 98,115 | | 48,368 | | 146,483 | |
| | | | | | | | |
期末余额的价值使用季度末价格存储的 RNG (1) (2) | | $ | 11,846 | | $ | 6,140 | | $ | 17,986 | | | $ | 4,156 | | $ | 439 | | $ | 4,595 | |
| | | | | | | | |
RIN 指标 | | | | | | | | |
期初余额 | | 5,472 | | 1,571 | | 7,043 | | | 38 | | — | | 38 | |
添加:在当前时段生成 | | 6,786 | | 1,960 | | 8,746 | | | 4,766 | | 1,284 | | 6,050 | |
减去:销售额 | | (8,404) | | (2,399) | | (10,803) | | | (4,804) | | (1,284) | | (6,088) | |
期末 RIN 积分余额(可供出售) | | 3,854 | | 1,132 | | 4,986 | | | — | | — | | — | |
季度末的 D3 RIN 价格 | | $ | 3.02 | | $ | 3.02 | | 3.02 | | | $ | 2.77 | | $ | 2.77 | | $ | 2.77 | |
按季度末价格计算的 RINS 价值 (2) | | $ | 9,956 | | $ | 3,107 | | $ | 13,063 | | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | |
LCFS 指标 | | | | | | | | |
期初余额(净份额) | | — | | 60 | | 60 | | | — | | 8 | | 8 | |
添加:在当前时段生成 | | 5 | | 15 | | 20 | | | — | | 14 | | 14 | |
减去:销售额 | | (5) | | (2) | | (7) | | | — | | — | | — | |
期末 LCFS 积分余额(可供出售) | | — | | 73 | | 73 | | | — | | 22 | | 22 | |
季度末的LCFS信贷价格 | | $ | 74.50 | | $ | 74.50 | | $ | 74.50 | | | $ | 63.75 | | $ | 63.75 | | $ | 63.75 | |
按季度末价格计算的 LCFS 价值 (2) | | $ | — | | $ | 1,718 | | $ | 1,718 | | | $ | — | | $ | 167 | | $ | 167 | |
| | | | | | | | |
以季度末价格计算的区域经济共同体的价值 | | | | $ | 744 | | | | | |
其他指标 | | | | | | | | |
平均已实现销售价格-RIN | | | | $ | 2.83 | | | | | $ | 3.23 | |
平均已实现销售价格-LCFS | | | | $ | 100.00 | | | | | $ | 100.00 | |
| | | | | | | | |
季度末待变现的 RNG 总价值 | | $ | 21,802 | | $ | 10,965 | | $ | 33,511 | | | $ | 4,156 | | $ | 606 | | $ | 4,762 | |
(1) 反映了OPAL在Stored RNG中的所有权份额(即扣除合资合作伙伴的所有权),包括权益法投资
(2) 反映了OPAL在RIN和LCFS信贷中的所有权份额(即扣除合资伙伴的所有权),包括权益法投资,并扣除折扣和任何直接交易成本,例如配送费、第三方特许权使用费和交易成本(如适用)。
流动性
9月,我们签订了5亿美元的优先担保信贷额度,提供高达4.5亿美元的初始和延迟提款定期贷款以及5000万美元的循环信贷。截至2023年9月30日,我们已在该融资机制下提取了约1.641亿美元。
截至2023年9月30日,我们的流动性为3.599亿美元,包括信贷额度下的3.269亿美元可用资金以及3,300万美元的现金、现金等价物和短期投资。
我们相信,我们的流动性和预期的运营现金流将足以满足我们现有的资金需求。
未合并实体的资本支出和投资
在截至2023年9月30日的九个月中,OPAL Fuels在建筑中的天然气项目上投资了9,230万美元,而OPAL Fuels在建设中拥有的加气站为8,520万美元,而截至2022年同期,这一数字为8,520万美元。
在截至2023年9月30日的九个月中,公司在未合并实体中的资本支出部分为1,430万美元。这代表了我们在解散后Paragon为翡翠和蓝宝石项目产生的资本支出中所占的份额。
财报电话会议
回顾OPAL Fuels2023年第三季度业绩的网络直播将于明天,即美国东部时间2023年11月14日上午11点举行。
将在网络直播中讨论的材料将在电话会议之前在公司网站上公布。
参与者可以通过 https://edge.media-server.com/mmc/p/n7t8g8zs 观看电话会议。投资者还可以在公司的投资者关系网站上收听该演讲的网络直播,网址为 https://investors.opalfuels.com/news-events/events-presentations。
术语表
“环境属性” 是指美国联邦、州和地方政府的激励措施,以可再生能源识别码、可再生能源抵免、低碳燃料标准抵免、折扣、税收抵免和其他激励措施的形式向促进使用可再生能源的可再生能源项目的最终用户、分销商、系统集成商和制造商提供。
“GGE” 是指汽油加仑当量。转换比率为 1mmBtu 的天然气,等于 7.74 GGE。
“LFG” 是指垃圾填埋气体。
“mmBtu” 是指英国的热单位。
“可再生能源” 是指由可再生能源产生的电力。
“RNG” 是指可再生天然气。
“D3” 是指要求温室气体减排 60% 的纤维素生物燃料。
“RIN” 是指续订识别码。
“EPA” 是指环境保护署。
关于 OPAL Fuels Inc.
OPAL Fuels Inc.(纳斯达克股票代码:OPAL)是领先的可再生电力和可再生天然气(RNG)垂直整合生产商和分销商,RNG 是一种久经考验的低碳能源,正在迅速实现包括运输和公用事业行业在内的多个行业的脱碳。OPAL Fuels 为客户和生产合作伙伴提供完整的可再生解决方案。OPAL Fuels拥有24个运营中的可再生燃料和可再生能源项目,有望推动清洁能源转型,为运输、公用事业、为电动汽车充电基础设施提供动力,并通过提供氢燃料解决方案来支持可再生燃料。要了解有关OPAL Fuels及其如何领导捕获北美有害甲烷排放和实现经济脱碳的更多信息,请访问www.opalfuels.com。
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前瞻性陈述
根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款,本通信中的某些陈述可被视为前瞻性陈述。前瞻性陈述是非历史事实的陈述,通常与未来事件或OPAL Fuels(以下简称 “公司”)的未来财务或其他业绩指标有关。在某些情况下,您可以通过诸如 “相信”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”、“继续”、“预测”、“打算”、“可能”、“会”、“项目”、“目标”、“计划”、“预期” 等术语或其变体或类似术语的否定语来识别前瞻性陈述。此类前瞻性陈述受风险和不确定性的影响,这可能导致实际结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。新的风险和不确定性可能会不时出现,因此不可能预测所有风险和不确定性。这些前瞻性陈述基于估计和假设,尽管公司及其管理层(视情况而定)认为这些估计和假设是合理的,但本质上是不确定性的,可能会发生重大变化。可能导致实际业绩与当前预期存在重大差异的因素包括管理层无法控制的各种因素,包括但不限于总体经济状况和其他风险、不确定性和本节中列出的因素
在公司于2023年3月29日提交的10K表年度报告以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件中,标题为 “风险因素” 和 “关于前瞻性陈述的警示声明”。本通信中的任何内容均不应被视为任何人对本文所述前瞻性陈述将得到实现或此类前瞻性陈述的任何预期结果将实现的陈述的陈述。您不应过分依赖本文中的前瞻性陈述,这些陈述仅代表其发表之日,并参照本文中的警示性陈述进行了全面限定。公司明确表示不承担任何义务或承诺公开发布此处包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映公司对前瞻性陈述的预期的任何变化或任何陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。
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投资者
托德·费尔斯通
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914-705-4001
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ICR, Inc.
OPALFuelsPR@icrinc.com
猫眼石燃料公司
简明的合并资产负债表
(以千美元计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物(包括截至2023年9月30日和2022年12月31日分别与合并VIE相关的1,302美元和12,506美元) | $ | 15,000 | | | $ | 40,394 | |
应收账款,净额(包括截至2023年9月30日和2022年12月31日分别与合并VIE相关的79美元和966美元) | 31,000 | | | 31,083 | |
应收账款,关联方 | — | | | 12,421 | |
限制性现金——流动现金(包括截至2023年9月30日和2022年12月31日分别与合并VIE相关的1,232美元和6,971美元) | 1,232 | | | 32,402 | |
短期投资 | 18,028 | | | 64,976 | |
应收燃油税抵免 | 4,386 | | | 4,144 | |
合同资产 | 14,404 | | | 9,771 | |
零件库存 | 11,897 | | | 7,311 | |
待售环境信用额度(包括截至2023年9月30日和2022年12月31日分别与合并后的VIE相关的29美元和0美元) | 4,339 | | | 1,674 | |
预付费用和其他流动资产(包括截至2023年9月30日和2022年12月31日分别与合并VIE相关的193美元和415美元) | 5,013 | | | 7,625 | |
衍生金融资产,流动部分 | 486 | | | 182 | |
流动资产总额 | 105,785 | | | 211,983 | |
资本备件 | 3,079 | | | 3,443 | |
不动产、厂房和设备,净额(包括截至2023年9月30日和2022年12月31日分别与合并VIE相关的26,684美元和73,140美元) | 303,690 | | | 297,323 | |
运营使用权资产 | 12,368 | | | 11,744 | |
投资其他实体 | 199,466 | | | 51,765 | |
应收票据-可变费用部分 | 2,178 | | | 1,942 | |
衍生金融资产,非流动部分 | 117 | | | 954 | |
递延融资成本 | — | | | 3,013 | |
其他长期资产 | 2,108 | | | 1,489 | |
无形资产,净额 | 1,700 | | | 2,167 | |
限制性现金——非流动(包括截至2023年9月30日和2022年12月31日分别与合并VIE相关的2,843美元和2,923美元) | 5,356 | | | 4,425 | |
善意 | 54,608 | | | 54,608 | |
总资产 | $ | 690,455 | | | $ | 644,856 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款(包括截至2023年9月30日和2022年12月31日分别与合并VIE相关的603美元和4,896美元) | 11,309 | | | 22,679 | |
关联方的应付账款(包括截至2023年9月30日和2022年12月31日分别与合并VIE相关的1,035美元和433美元) | 1,365 | | | 1,346 | |
应付燃油税抵免 | 3,720 | | | 3,320 | |
应计工资单 | 8,313 | | | 8,979 | |
| | | | | | | | | | | |
应计资本支出(包括截至2023年9月30日和2022年12月31日分别与合并VIE相关的0美元和7,821美元) | 7,355 | | | 11,922 | |
应计费用和其他流动负债(包括截至2023年9月30日和2022年12月31日分别与合并VIE相关的602美元和646美元) | 13,779 | | | 9,573 | |
合同负债 | 7,429 | | | 8,013 | |
优先担保信贷额度——定期贷款,流动部分,扣除债务发行成本 | — | | | 15,250 | |
高级担保信贷额度-营运资金额度,流动部分 | — | | | 7,500 | |
OPAL 定期贷款,流动部分 | — | | | 27,732 | |
Sunoma贷款,流动部分(包括截至2023年9月30日和2022年12月31日分别与合并VIE相关的1,739美元和380美元) | 1,739 | | | 380 | |
可转换应付票据 | — | | | 28,528 | |
市政贷款 | — | | | 76 | |
衍生金融负债,流动部分 | — | | | 4,596 | |
经营租赁负债——流动部分 | 625 | | | 630 | |
其他流动负债 | — | | | 1,085 | |
资产报废债务,流动部分 | 1,296 | | | 1,296 | |
流动负债总额 | 56,930 | | | 152,905 | |
资产报废债务,非流动部分 | 5,267 | | | 4,960 | |
OPAL 定期贷款,扣除债务发行成本 | 153,626 | | | 66,600 | |
Sunoma Loan,扣除债务发行成本(包括截至2023年9月30日和2022年12月31日分别与合并VIE相关的20,402美元和21,712美元) | 20,402 | | | 21,712 | |
经营租赁负债——非流动部分 | 11,899 | | | 11,245 | |
赚取负债 | 4,291 | | | 8,790 | |
其他长期负债 | 1,163 | | | 825 | |
负债总额 | 253,578 | | | 267,037 | |
承付款和意外开支 | | | |
可兑换的优先非控股权益 | 130,000 | | 138,142 |
可赎回的非控制性权益 | 1,158,937 | | 1,013,833 |
股东赤字 | | | |
A类普通股,面值0.0001美元,截至2023年9月30日已授权3.4亿股;分别于2023年9月30日和2022年12月31日发行和流通的29,332,333股和29,477,766股股票 | 3 | | | 3 | |
B类普通股,面值0.0001美元,截至2023年9月30日已授权1.6亿股;截至2023年9月30日和2022年12月31日,均未发行和流通 | — | | | — | |
C类普通股,面值0.0001美元,截至2023年9月30日已授权1.6亿股;截至2023年9月30日和2022年12月31日,均未发行和流通 | — | | | — | |
D类普通股,面值0.0001美元,截至2023年9月30日已授权1.6亿股;截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通144,399,037股和144,399,037股 | 14 | | | 14 | |
额外的实收资本 | — | | | — | |
累计赤字 | (841,417) | | | (800,813) | |
累计其他综合收益 | 70 | | | 195 | |
按成本计算的国库A类普通股;截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为1,635,783股和0股 | (11,614) | | | — | |
归属于公司的股东赤字总额 | (852,944) | | | (800,601) | |
不可赎回的非控股权益 | 884 | | | 26,445 | |
股东赤字总额 | (852,060) | | | (774,156) | |
负债总额、可赎回优先非控股权益、可赎回非控股权益和股东赤字 | $ | 690,455 | | | $ | 644,856 | |
猫眼石燃料公司
简明合并运营报表
(以千美元计,每单位数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | | |
天然气燃料(包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月来自关联方的收入分别为18,782美元和15,481美元;截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为32,909美元和36,326美元) | | $ | 20,088 | | | $ | 18,293 | | | $ | 37,468 | | | $ | 48,815 | |
加油站服务(包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月来自关联方的收入分别为6,942美元和3,855美元;截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月分别为10,875美元和12,698美元) | | 37,305 | | | 35,771 | | | 88,089 | | | 87,376 | |
可再生能源(包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月来自关联方的收入分别为1,732美元和927美元;截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为5,006美元和3,196美元) | | 13,708 | | | 12,486 | | | 43,543 | | | 32,623 | |
总收入 | | 71,101 | | | 66,550 | | | 169,100 | | | 168,814 | |
运营费用: | | | | | | | | |
销售成本-RNG 燃料 | | 8,896 | | | 10,872 | | | 24,303 | | | 27,043 | |
销售成本-加油站服务 | | 31,887 | | | 30,837 | | | 79,655 | | | 74,130 | |
销售成本-可再生能源 | | 11,112 | | | 7,645 | | | 28,251 | | | 23,593 | |
销售、一般和管理 | | 13,594 | | | 15,751 | | | 41,729 | | | 34,561 | |
折旧、摊销和增值 | | 3,739 | | | 3,380 | | | 10,934 | | | 10,101 | |
支出总额 | | 69,228 | | | 68,485 | | | 184,872 | | | 169,428 | |
营业收入(亏损) | | 1,873 | | | (1,935) | | | (15,772) | | | (614) | |
其他(支出)收入: | | | | | | | | |
利息和融资费用,净额 | | (2,885) | | | (790) | | | (4,482) | | | (7,212) | |
债务清偿损失 | | (953) | | | — | | | (2,848) | | | — | |
衍生工具公允价值的变化,净值 | | (138) | | | (1,908) | | | 4,955 | | | (1,580) | |
其他收入 | | 604 | | | 6,308 | | | 123,645 | | | 6,308 | |
权益法投资的收入 | | 1,726 | | | 3,694 | | | 1,433 | | | 3,658 | |
所得税准备金前的收入 | | 227 | | | 5,369 | | | 106,931 | | | 560 | |
所得税准备金 | | — | | | — | | | — | | | — | |
净收入 | | 227 | | | 5,369 | | | 106,931 | | | 560 | |
归属于可赎回的非控股权益的净(亏损)收益 | | (2,104) | | | 4,161 | | | 83,123 | | | (2,584) | |
归属于不可赎回的非控股权益的净亏损 | | (51) | | | (325) | | | (531) | | | (824) | |
可赎回优先非控股权益的分红 (1) | | 2,782 | | | 2,658 | | | 8,394 | | | 5,093 | |
归属于A类普通股股东的净(亏损)收益 | | $ | (400) | | | $ | (1,125) | | | $ | 15,945 | | | $ | (1,125) | |
| | | | | | | | |
A类普通股的加权平均已发行股数: | | | | | | | | |
基本 | | 26,978,969 | | | 25,671,390 | | | 27,110,953 | | | 25,671,390 | |
稀释 | | 26,978,969 | | | 25,823,772 | | | 27,683,855 | | | 25,823,772 | |
每股金额: | | | | | | | | |
基本 | | $ | (0.01) | | | $ | (0.04) | | | $ | 0.59 | | | $ | (0.04) | |
稀释 | | $ | (0.01) | | | $ | (0.06) | | | $ | 0.58 | | | $ | (0.06) | |
猫眼石燃料公司
简明的合并现金流量表
(以千美元计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 9月30日 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 |
经营活动提供(用于)的净现金 | | $ | 4,827 | | | $ | (22,004) | |
投资活动中使用的净现金 | | (44,918) | | | (219,215) | |
融资活动提供的净现金(用于) | | (15,542) | | | 270,525 | |
现金、限制性现金和现金等价物的净增长(减少) | | $ | (55,633) | | | $ | 29,306 | |
非公认会计准则财务指标(未经审计)
本新闻稿包括根据美国证券交易委员会规则定义的非公认会计准则财务指标的各种财务指标。我们认为,这些措施为投资者提供了重要的补充信息,可用于评估持续的经营业绩。我们将这些衡量标准以及美国普遍接受的会计原则(“GAAP” 或 “U.S. GAAP”)用于内部管理目的,并作为评估周期间比较的手段。但是,我们不会,您也不应仅依靠非公认会计准则财务指标来衡量我们的业绩。我们认为,非公认会计准则财务指标反映了另一种看待我们运营方面的方式,将其与GAAP业绩以及我们提供的相应GAAP财务指标的对账相结合,可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。我们强烈建议您完整地查看我们所有的财务报表和公开提交的报告,不要仅依赖任何单一的非公认会计准则财务指标。
非公认会计准则财务指标仅限于作为分析工具,不应将其与公司的GAAP业绩分开考虑或取而代之。公司预计将继续报告非公认会计准则财务指标,并根据下述项目(和/或公司管理层认为合适的未来可能出现的其他项目)进行调整,公司预计将继续产生费用、费用或收益,例如下文所述的非公认会计准则调整。因此,除非另有明确说明,否则在非公认会计准则财务指标列报中排除这些项目和其他类似项目不应被解释为推断这些成本不寻常、不经常或非经常性。这些非公认会计准则财务指标不是GAAP认可的术语,也无意作为GAAP净收入或任何其他GAAP衡量经营业绩指标的替代指标。此外,由于并非所有公司都使用相同的衡量标准和计算方法,因此公司列报的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司使用的其他同名指标相提并论。我们强烈建议您完整地查看我们所有的财务报表和公开提交的报告,不要仅依赖任何单一的非公认会计准则财务指标。
调整后 EBITDA
为了补充公司根据公认会计原则列报的未经审计的简明合并财务报表,公司使用了非公认会计准则财务指标,称之为调整后息税折旧摊销前利润(“调整后息税折旧摊销前利润”)。这项非公认会计准则指标调整了利率互换的已实现和未实现收益、归属于不可赎回非控股权益的净亏损、交易成本和一次性非经常性费用、非现金费用、VIE拆分收益、权益法投资的基差摊销、可再生能源的主要维护以及衍生工具的未实现亏损(收益)的净收益。管理层认为,这项非公认会计准则衡量标准为公司业绩提供了有意义的补充信息,原因如下:(1)它可以提高管理层用来评估公司经营业绩和做出财务和运营决策的关键指标的透明度;(2)该指标排除了以下因素的影响
管理层认为这些项目不能直接归因于公司的核心经营业绩,可能会掩盖业务趋势;(3)该衡量标准可以更好地使收入与支出保持一致;(4)机构投资者和分析师群体使用该衡量标准来帮助分析公司的业务。在未来几个季度中,公司可能会根据其他支出、费用或收益进行调整,以提出非公认会计准则财务指标,公司管理层认为这些指标可以反映公司的核心经营业绩。
非公认会计准则财务指标仅限于作为分析工具,不应将其与公司的GAAP业绩分开考虑或取而代之。公司预计将继续报告非公认会计准则财务指标,并根据下述项目(和/或公司管理层认为合适的未来可能出现的其他项目)进行调整,公司预计将继续产生费用、费用或收益,例如下文所述的非公认会计准则调整。因此,除非另有明确说明,否则在非公认会计准则财务指标列报中排除这些项目和其他类似项目不应被解释为推断这些成本不寻常、不经常或非经常性。调整后的息税折旧摊销前利润不是公认的术语,也无意作为GAAP净收益或任何其他GAAP衡量经营业绩指标的替代方案。此外,由于并非所有公司都使用相同的衡量标准和计算方法,因此公司对调整后息税折旧摊销前利润的列报可能无法与其他公司使用的其他同名衡量标准相提并论。
下表显示了我们的净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:
GAAP 净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中
(以千美元计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三个月 | | 截至2023年9月30日的九个月 |
| | RNG Fuel | | 加油站服务 | | 可再生能源 | | 企业 | | 总计 | | RNG Fuel | | 加油站服务 | | 可再生能源 | | 企业 | | 总计 |
净收益(亏损)(1) | | $ | 12,547 | | | $ | 5,530 | | | $ | 983 | | | $ | (18,833) | | | $ | 227 | | | $ | 9,477 | | | $ | 7,429 | | | $ | 10,584 | | | $ | 79,441 | | | $ | 106,931 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
为将净收益(亏损)与调整后的息税折旧摊销前利润相调和而进行的调整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息和融资费用,净额 | | 3,243 | | | (27) | | | 2 | | | (333) | | | 2,885 | | | 696 | | | (120) | | | 260 | | | 3,646 | | | 4,482 | |
债务清偿损失 (2) | | — | | | — | | | — | | | 953 | | | 953 | | | — | | | — | | | — | | | 2,848 | | | 2,848 | |
归属于不可赎回的非控股权益的净亏损 | | 51 | | | — | | | — | | | — | | | 51 | | | 531 | | | — | | | — | | | — | | | 531 | |
折旧、摊销和增值 | | 1,325 | | | 917 | | | 1,488 | | | 9 | | | 3,739 | | | 3,954 | | | 2,555 | | | 4,389 | | | 36 | | | 10,934 | |
调整以反映权益法投资的调整后息税折旧摊销前利润 (3) | | 1,346 | | | — | | | — | | | — | | | 1,346 | | | 3,254 | | | — | | | — | | | — | | | 3,254 | |
认股权证交易所亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 338 | | | 338 | |
衍生工具的未实现(收益)亏损 (4) | | — | | | — | | | 29 | | | 138 | | | 167 | | | — | | | — | | | (733) | | | (4006) | | | (4,739) | |
非现金费用 (5) | | — | | | — | | | — | | | 1,922 | | | 1,922 | | | — | | | — | | | — | | | 4,880 | | | 4,880 | |
一次性非经常性费用 (6) | | 847 | | | — | | | 1,291 | | | 787 | | | 2,925 | | | 3,591 | | | 949 | | | 1,291 | | | 1,038 | | | 6,869 | |
可再生能源的主要维护 | | — | | | — | | | 2,246 | | | — | | | 2,246 | | | — | | | — | | | 6,476 | | | — | | | 6,476 | |
拆分 VIE 时获得的收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (122,873) | | | (122,873) | |
调整后 EBITDA | | $ | 19,359 | | | $ | 6,420 | | | $ | 6,039 | | | $ | (15,357) | | | $ | 16,461 | | | $ | 21,503 | | | $ | 10,813 | | | $ | 22,267 | | | $ | (34,652) | | | $ | 19,931 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 |
| | RNG Fuel | | 加油站服务 | | 可再生能源 | | 企业 | | 总计 | | RNG Fuel | | 加油站服务 | | 可再生能源 | | 企业 | | 总计 |
净收益(亏损)(1) | | $ | 8,213 | | | $ | 12,774 | | | $ | 3,483 | | | $ | (19,101) | | | $ | 5,369 | | | $ | 24,283 | | | $ | 13,724 | | | $ | 1,314 | | | $ | (38,761) | | | $ | 560 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
为将净收益(亏损)与调整后的息税折旧摊销前利润相调和而进行的调整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息和融资费用,净额 | | 189 | | | 14 | | | 1,440 | | | (853) | | | 790 | | | 240 | | | 28 | | | 3,559 | | | 3,385 | | | 7,212 | |
归属于不可赎回的非控股权益的净亏损 | | 325 | | | — | | | — | | | — | | | 325 | | | 824 | | | — | | | — | | | — | | | 824 | |
折旧、摊销和增值 | | 1,762 | | | 411 | | | 1,176 | | | 31 | | | 3,380 | | | 5,107 | | | 616 | | | 4,283 | | | 95 | | | 10,101 | |
调整以反映权益法投资的调整后息税折旧摊销前利润 (3) | | 978 | | | — | | | — | | | — | | | 978 | | | 978 | | | — | | | — | | | — | | | 978 | |
衍生工具的未实现(收益)亏损 (4) | | — | | | — | | | (1,012) | | | 2,103 | | | 1,091 | | | — | | | — | | | 252 | | | 2,103 | | | 2,355 | |
非现金费用 (5) | | — | | | — | | | — | | | 867 | | | 867 | | | — | | | — | | | — | | | 1,594 | | | 1,594 | |
一次性非经常性费用 (6) | | 2,911 | | | — | | | | | 5,914 | | | 8,825 | | | 2,911 | | | — | | | — | | | 7,590 | | | 10,501 | |
偿还应收票据的收益和将负债转为不可赎回的非控股权益 | | (5,760) | | | — | | | — | | | — | | | (5,760) | | | (5,760) | | | — | | | — | | | — | | | (5,760) | |
可再生能源的主要维护 | | — | | | — | | | 1,850 | | | — | | | 1,850 | | | — | | | — | | | 4,658 | | | — | | | 4,658 | |
调整后 EBITDA | | $ | 8,618 | | | $ | 13,199 | | | $ | 6,937 | | | $ | (11,039) | | | $ | 17,715 | | | $ | 28,583 | | | $ | 14,368 | | | $ | 14,066 | | | $ | (23,994) | | | $ | 33,023 | |
(1) 按细分市场划分的净收益(亏损)包含在我们表10 Q的季度报告中。RNG Fuel的净收入包括我们在权益法投资净亏损中所占的部分。
(2) 债务清偿损失与将我们的优先担保信贷额度转让给Paragon以及与OPAL定期贷款相关的债务重组有关。
(3) 包括权益法投资的折旧、摊销和增值。
(4) 衍生工具的未实现亏损包括利率互换、商品互换、收益负债和远期购买协议看跌期权的公允价值变化。
(5) 非现金费用包括股票薪酬支出、销售中包含的某些费用、与员工福利应计相关的一般和管理费用、销售成本中包含的库存减记费用——天然气燃料和资产处置损失。
(6) 一次性非经常性费用包括与我们的天然气设施开发费用相关的某些费用,例如在施工阶段产生的无法按照 GAAP 进行资本化的租赁费用和虚拟管道成本,以及截至2023年9月30日的三个月和九个月中与认股权证交换相关的费用。一次性非经常性费用包括截至2022年9月30日的三个月和九个月中与业务合并有关的一次性交易费用。