nabl-20230930000183448812/312023Q3假的P12MP2YP1Y弗兰克·科莱蒂全球销售执行副总裁48800018344882023-01-012023-09-3000018344882023-11-06xbrli: 股票00018344882023-09-30iso421:USD00018344882022-12-31iso421:USDxbrli: 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级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-09-300001834488US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-09-300001834488US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-09-300001834488US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-09-300001834488NABL:信用协议成员2021-07-190001834488美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员NABL:信用协议成员2021-07-190001834488美国公认会计准则:有担保债务成员NABL:信用协议成员2021-07-190001834488美国公认会计准则:有担保债务成员NABL:信用协议成员2021-07-192021-07-190001834488美国公认会计准则:有担保债务成员NABL:信用协议成员2023-09-300001834488美国公认会计准则:有担保债务成员NABL:信用协议成员NAB: sofrMember2023-09-300001834488美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员NABL:信用协议成员2023-09-300001834488NAB:LiborMember美国公认会计准则:信用额度成员NABL:信用协议成员US-GAAP:循环信贷机制成员货币:美元2023-01-012023-09-300001834488NAB:LiborMember美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员NABL:信用协议成员2023-01-012023-09-300001834488美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员NABL:信用协议成员美国公认会计准则:欧元会员2023-01-012023-09-300001834488NAB:LiborMember美国公认会计准则:有担保债务成员NABL:信用协议成员2023-01-012023-09-300001834488美国公认会计准则:有担保债务成员NABL:信用协议成员2023-01-012023-09-300001834488美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员NABL:信用协议成员2023-01-012023-09-300001834488NAB:LiborMember美国公认会计准则:有担保债务成员NABL:信用协议成员2023-09-300001834488US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-07-012023-09-300001834488US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2022-07-012022-09-300001834488US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-09-300001834488US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2022-01-012022-09-300001834488NABL:知识产权收购会员2022-12-142022-12-140001834488NABL:知识产权收购会员2023-07-012023-09-300001834488NABL:知识产权收购会员2023-09-300001834488NABL:知识产权收购会员2023-01-012023-09-300001834488US-GAAP:后续活动成员2023-10-040001834488NABL:Frankcolletti 会员2023-07-012023-09-300001834488NABL:Frankcolletti 会员2023-09-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月30日
要么
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
委员会档案编号: 001-40297
n-able, Inc.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 85-4069861 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
30 企业大道
400 套房
伯灵顿, 马萨诸塞01803
(781) 328-6490
(主要行政办公室的地址和电话号码)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.001美元 | 纳布尔 | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类报告的较短期限)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否符合此类申报要求。þ 是的 ¨没有
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。þ 是的 ¨没有
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☑ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☑ | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。☐ 是þ 没有
2023年11月6日, 182,927,353面值每股0.001美元的普通股已流通。
n-able, Inc.
目录
| | | | | | | | | | | |
第一部分-财务信息 |
| | | 页面 |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | | 5 |
| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的合并资产负债表 | | 5 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并运营报表 | | 6 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的综合收益(亏损)合并报表 | | 7 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并股东权益表 | | 8 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月合并现金流量表 | | 10 |
| 合并财务报表附注 | | 11 |
| 1。业务的组织和性质 | | |
| 2。重要会计政策摘要 | | |
| 3。收购 | | |
| 4。善意 | | |
| 5。与母实体和相关实体的关系 | | |
| 6。公允价值测量 | | |
| 7。应计负债和其他 | | |
| 8。债务 | | |
| 9。每股收益 | | |
| 10。所得税 | | |
| 11。承诺和突发事件 | | |
| 12。后续事件 | | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 22 |
第 3 项。 | 市场风险的定量和定性披露 | | 35 |
第 4 项。 | 控制和程序 | | 37 |
第二部分-其他信息 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | | 38 |
第 1A 项。 | 风险因素 | | 38 |
| | | |
第 5 项。 | 其他信息 | | 38 |
第 6 项。 | 展品 | | 39 |
| 签名 | | 40 |
| | | |
安全港警示声明
本10-Q表季度报告包含经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。此类陈述可以用 “目标”、“预期”、“相信”、“继续”、“期望”、“感觉”、“打算”、“估计”、“寻找”、“计划”、“可能”、“可以”、“应该”、“将” 或类似的表达方式以及这些术语的否定词语来表示。在本报告中,前瞻性陈述包括有关我们的财务预测、未来财务业绩以及未来运营计划和目标的陈述,包括但不限于以下内容:
•对我们的财务状况和经营业绩的预期,包括收入、收入增长、收入组合、收入成本、运营支出、营业收入、非公认会计准则营业收入、非公认会计准则营业利润率、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率、现金流和有效所得税税率;
•对外汇汇率和宏观经济状况对我们业务影响的预期;
•对产品开发投资的期望以及我们对这些努力结果的期望;
•对收购的预期以及我们收购带来的机遇;
•对在全球销售和市场营销以及研发领域招聘更多人员的期望;
•关于我们国际收入的意图;
•对我们资本支出的预期;
•对本10-Q表季度报告中披露的诉讼结果或影响的预期;
•我们对现金和现金等价物的充足性、经营活动产生的现金流和借贷能力的信念;以及
•对我们从SolarWinds公司(“SolarWinds”)分拆为一家新成立并独立交易的上市公司的预期。
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大和不利的差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于以下因素:
•与我们从SolarWinds分拆为一家新成立并独立上市的上市公司相关的风险,包括分拆可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成干扰或不利影响,分拆可能无法为我们的业务带来部分或全部预期收益;分拆以及某些相关交易可能不符合美国联邦所得税目的通常免税的交易,这可能会导致 N-able 承担巨额纳税负债,而且,在某些情况下,要求我们根据税务协议规定的赔偿义务向SolarWinds补偿材料税和其他相关金额;
•全球 COVID-19 疫情的恶化或新的疫情或其他公共卫生危机的恶化可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响,或者此类事件的影响可能会对全球经济或我们的客户、其最终客户和潜在客户的业务运营和财务状况产生负面影响;
•不利经济条件的影响;
•我们有能力向新的管理服务提供商(“MSP”)合作伙伴出售订阅,向现有的 MSP 合作伙伴销售更多解决方案,增加现有 MSP 合作伙伴对我们解决方案的使用,以及我们培养和维持 MSP 合作伙伴忠诚度的能力;
•我们的续订率或净留存率的任何下降;
•总体经济状况或不确定性可能导致信息技术支出减少或购买决策延迟,包括由于 COVID-19 疫情、通货膨胀、中央银行为应对通货膨胀而采取的行动、利率上升、银行倒闭和相关金融服务行业的不确定性、战争和政治动荡、军事冲突(包括俄罗斯和乌克兰之间)、恐怖主义、制裁或其他地缘政治事件的影响,或者这些因素可能以其他方式伤害我们业务、财务状况或经营业绩;
•无法通过我们的数字营销计划产生大量高质量的销售线索,也无法以可接受的转化率将此类潜在客户转化为新业务;
•无法成功识别、完成和整合收购并有效管理我们的增长;
•与我们的国际业务相关的风险,包括但不限于监管、政治、税收和劳动条件;
•与以关联实体本位币以外的货币计价的支出和销售相关的外汇损益;
•网络攻击,包括SolarWinds于2020年12月宣布的对SolarWinds猎户座软件平台和内部系统的网络攻击,或网络事件以及其他安全事件,可能导致我们、我们的MSP合作伙伴或其中小企业客户系统遭到破坏或破坏,向我们、我们的MSP合作伙伴或其中小企业客户环境中插入恶意代码、恶意软件、勒索软件或其他漏洞,利用我们的漏洞,我们的 MSP 合作伙伴或其中小企业客户的安全、盗窃或盗用我们、我们的MSP合作伙伴或其中小企业客户的专有和机密信息,干扰我们、我们的MSP合作伙伴或其中小企业客户的运营,承担法律和其他责任,MSP合作伙伴和员工流失增加以及关键人员的流失,对我们的销售、续订和升级的负面影响,声誉损害和其他严重的负面后果,其中任何或全部都可能对我们的业务造成重大损害;
•我们作为受控公司的地位;
•我们作为独立上市公司吸引和留住合格员工和关键人员的能力;
•我们或我们的竞争对手推出新产品和进行产品升级的时机和成功情况;
•我们保护和捍卫我们的知识产权而不侵犯他人知识产权的能力;
•随着我们进一步支出扩大业务以支持业务的进一步增长,我们的营业收入可能会波动并占收入的百分比可能会下降;
•我们的债务,包括利率上升导致的借贷成本增加、对我们运营的潜在限制以及违约事件的影响;
•我们有能力在国际上开展业务,并增加向位于美国以外的 MSP 合作伙伴销售我们的解决方案;
•截至2023年底,与失去新兴成长型公司地位相关的成本增加;以及
•向证券交易委员会提交或提供的文件中更全面地描述了此类其他风险和不确定性,包括本10-Q表季度报告中讨论的风险因素。
鉴于这些风险和不确定性,您不应过分依赖这些前瞻性陈述。此外,前瞻性陈述仅代表我们管理层截至本10-Q表季度报告发布之日的信念和假设。除非法律要求,否则即使将来有新的信息,我们也没有义务公开更新这些前瞻性陈述,也没有义务更新实际业绩可能与这些前瞻性陈述中预期的结果存在重大不利差异的原因。
在本报告中,“N-able”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 是指N-able, Inc.及其合并子公司,提及的 “SolarWinds” 和 “母公司” 是指SolarWinds Corporation。
第一部分:财务信息
第 1 项。财务报表
n-able, Inc.
合并资产负债表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 127,433 | | | $ | 98,847 | |
减去美元备抵后的应收账款1,717和 $1,330分别截至2023年9月30日和2022年12月31日 | 39,141 | | | 34,798 | |
应收所得税 | 16,665 | | | 7,814 | |
预付费和其他流动资产 | 20,710 | | | 12,697 | |
流动资产总额 | 203,949 | | | 154,156 | |
财产和设备,净额 | 36,220 | | | 37,404 | |
经营租赁使用权资产 | 30,170 | | | 31,752 | |
递延税 | 1,527 | | | 795 | |
善意 | 821,954 | | | 828,795 | |
无形资产,净额 | 6,851 | | | 8,873 | |
其他资产,净额 | 21,991 | | | 17,082 | |
总资产 | $ | 1,122,662 | | | $ | 1,078,857 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 3,606 | | | $ | 3,544 | |
应计负债和其他 | 43,907 | | | 35,630 | |
当期经营租赁负债 | 5,789 | | | 5,771 | |
应缴所得税 | 11,299 | | | 1,629 | |
递延收入的本期部分 | 11,525 | | | 11,740 | |
当期债务债务 | 3,500 | | | 3,500 | |
流动负债总额 | 79,626 | | | 61,814 | |
长期负债: | | | |
递延收入,扣除流动部分 | 161 | | | 387 | |
非流动递延税 | 1,920 | | | 2,783 | |
非流动经营租赁负债 | 30,910 | | | 33,110 | |
长期债务,扣除流动部分 | 331,980 | | | 333,488 | |
其他长期负债 | 3,385 | | | 5,204 | |
负债总额 | 447,982 | | | 436,786 | |
承付款和意外开支 (注意事项 11) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.001面值: 550,000,000授权股份和 182,918,788和 180,849,537分别截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的股票 | 183 | | | 181 | |
优先股,$0.001面值: 50,000,000授权股份和 不分别截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的股票 | — | | | — | |
额外的实收资本 | 657,522 | | | 632,871 | |
累计其他综合亏损 | (13,920) | | | (7,815) | |
留存收益 | 30,895 | | | 16,834 | |
股东权益总额 | 674,680 | | | 642,071 | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,122,662 | | | $ | 1,078,857 | |
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
n-able, Inc.
合并运营报表
(以千计,每股信息除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
订阅和其他收入 | $ | 107,567 | | | $ | 93,527 | | | $ | 313,465 | | | $ | 276,014 | |
收入成本: | | | | | | | |
收入成本 | 16,893 | | | 14,587 | | | 49,205 | | | 41,492 | |
收购技术的摊销 | 463 | | | 516 | | | 1,382 | | | 2,043 | |
总收入成本 | 17,356 | | | 15,103 | | | 50,587 | | | 43,535 | |
毛利 | 90,211 | | | 78,424 | | | 262,878 | | | 232,479 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和营销 | 33,660 | | | 31,149 | | | 101,112 | | | 94,223 | |
研究和开发 | 19,752 | | | 16,038 | | | 58,796 | | | 46,664 | |
一般和行政 | 18,438 | | | 18,050 | | | 53,877 | | | 54,119 | |
收购的无形资产的摊销 | 11 | | | 1,465 | | | 585 | | | 4,386 | |
运营费用总额 | 71,861 | | | 66,702 | | | 214,370 | | | 199,392 | |
营业收入 | 18,350 | | | 11,722 | | | 48,508 | | | 33,087 | |
其他费用: | | | | | | | |
利息支出,净额 | (7,802) | | | (5,088) | | | (22,532) | | | (12,459) | |
其他(支出)收入,净额 | (423) | | | (1,795) | | | 1,569 | | | (561) | |
其他支出总额,净额 | (8,225) | | | (6,883) | | | (20,963) | | | (13,020) | |
所得税前收入 | 10,125 | | | 4,839 | | | 27,545 | | | 20,067 | |
所得税支出 | 4,112 | | | 4,545 | | | 13,484 | | | 10,345 | |
净收入 | $ | 6,013 | | | $ | 294 | | | $ | 14,061 | | | $ | 9,722 | |
每股净收益: | | | | | | | |
每股基本收益 | $ | 0.03 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.05 | |
摊薄后的每股收益 | $ | 0.03 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.05 | |
用于计算每股净收益的加权平均股票: | | | | | | | |
计算每股基本收益时使用的股份: | 182,710 | | | 180,323 | | | 182,135 | | | 180,072 | |
计算摊薄后每股收益时使用的股份: | 186,221 | | | 181,145 | | | 185,506 | | | 180,966 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
n-able, Inc.
综合(亏损)收益合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 6,013 | | | $ | 294 | | | $ | 14,061 | | | $ | 9,722 | |
其他综合损失: | | | | | | | |
外币折算调整 | (10,575) | | | (22,248) | | | (6,105) | | | (57,190) | |
| | | | | | | |
其他综合损失 | (10,575) | | | (22,248) | | | (6,105) | | | (57,190) | |
综合(亏损)收入 | $ | (4,562) | | | $ | (21,954) | | | $ | 7,956 | | | $ | (47,468) | |
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
n-able, Inc.
股东权益合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三个月 |
| | 普通股 | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 金额 | | | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合亏损 | | 留存收益 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的余额 | | 182,471 | | | $ | 182 | | | | | $ | 647,188 | | | $ | (3,345) | | | $ | 24,882 | | | $ | 668,907 | |
净收入 | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 6,013 | | | 6,013 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | | | — | | | (10,575) | | | — | | | (10,575) | |
行使股票期权 | | 14 | | | — | | | | | 46 | | | — | | | — | | | 46 | |
已发行的限制性股票单位,扣除扣税的股份 | | 328 | | | 1 | | | | | (1,988) | | | — | | | — | | | (1,987) | |
发行股票 | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根据员工股票购买计划发行股票 | | 106 | | | — | | | | | 910 | | | — | | | — | | | 910 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | | | 11,366 | | | — | | | — | | | 11,366 | |
截至2023年9月30日的余额 | | 182,919 | | | $ | 183 | | | | | $ | 657,522 | | | $ | (13,920) | | | $ | 30,895 | | | $ | 674,680 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的九个月 |
| | 普通股 | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 金额 | | | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合亏损 | | 留存收益 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | 180,850 | | | $ | 181 | | | | | $ | 632,871 | | | $ | (7,815) | | | $ | 16,834 | | | $ | 642,071 | |
净收入 | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 14,061 | | | 14,061 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | | | — | | | (6,105) | | | — | | | (6,105) | |
行使股票期权 | | 50 | | | — | | | | | 72 | | | — | | | — | | | 72 | |
已发行的限制性股票单位,扣除扣税的股份 | | 1,822 | | | 2 | | | | | (10,228) | | | — | | | — | | | (10,226) | |
发行股票 | | 3 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根据员工股票购买计划发行股票 | | 194 | | | — | | | | | 1,681 | | | — | | | — | | | 1,681 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | | | 33,126 | | | — | | | — | | | 33,126 | |
截至2023年9月30日的余额 | | 182,919 | | | $ | 183 | | | | | $ | 657,522 | | | $ | (13,920) | | | $ | 30,895 | | | $ | 674,680 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 |
| | 普通股 | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 金额 | | | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合亏损 | | 留存收益 | | 总计 |
截至2022年6月30日的余额 | | 180,147 | | $ | 180 | | | | | $ | 616,148 | | | $ | (19,889) | | | $ | 9,555 | | | $ | 605,994 | |
净收入 | | — | | — | | | | | — | | | — | | | 294 | | | 294 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | | | — | | | (22,248) | | | — | | | (22,248) | |
行使股票期权 | | 3 | | — | | | | | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
已发行的限制性股票单位,扣除扣税的股份 | | 221 | | — | | | | | (810) | | | — | | | — | | | (810) | |
发行股票 | | 4 | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根据员工股票购买计划发行股票 | | 85 | | | — | | | | | 747 | | | $ | — | | | — | | | 747 | |
基于股票的薪酬 | | — | | — | | | | | 10,151 | | | — | | | — | | | 10,151 | |
截至2022年9月30日的余额 | | 180,460 | | | $ | 180 | | | | | $ | 626,240 | | | $ | (42,137) | | | $ | 9,849 | | | $ | 594,132 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 |
| | 普通股 | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 金额 | | | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 留存收益 | | 总计 |
截至2021年12月31日的余额 | | 179,049 | | $ | 179 | | | | | $ | 602,996 | | | $ | 15,053 | | | $ | 127 | | | $ | 618,355 | |
净收入 | | — | | — | | | | | — | | | — | | | 9,722 | | | 9,722 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | | | — | | | (57,190) | | | — | | | (57,190) | |
行使股票期权 | | 27 | | — | | | | | 31 | | | — | | | — | | | 31 | |
已发行的限制性股票单位,扣除扣税的股份 | | 1,182 | | 1 | | | | | (6,353) | | | — | | | — | | | (6,352) | |
发行股票 | | 60 | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根据员工股票购买计划发行股票 | | 142 | | — | | | | | 1,315 | | | $ | — | | | — | | | 1,315 | |
基于股票的薪酬 | | — | | — | | | | | 28,251 | | | — | | | — | | | 28,251 | |
截至2022年9月30日的余额 | | 180,460 | | | $ | 180 | | | | | $ | 626,240 | | | $ | (42,137) | | | $ | 9,849 | | | $ | 594,132 | |
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
n-able, Inc.
合并现金流量表
(以千计)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 14,061 | | | $ | 9,722 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 16,142 | | | 18,270 | |
可疑账款准备金 | 387 | | | 138 | |
股票薪酬支出 | 32,893 | | | 28,078 | |
递延税 | (20) | | | 213 | |
债务发行成本的摊销 | 1,197 | | | 1,219 | |
| | | |
经营租赁使用权资产,净额 | (1,050) | | | (1,153) | |
外币汇率损失 | 2,137 | | | 889 | |
或有对价的(收益)损失 | (958) | | | 166 | |
其他非现金支出 | 128 | | | 43 | |
经营资产和负债的变化,扣除企业合并中收购的资产和承担的负债: | | | |
应收账款 | (6,121) | | | 278 | |
应收所得税 | (8,874) | | | (2,802) | |
预付费用和其他资产 | (8,021) | | | (397) | |
应付账款 | 382 | | | (2,437) | |
应收和来自关联公司的款项 | — | | | (402) | |
应计负债和其他 | 8,684 | | | 3,126 | |
| | | |
应缴所得税 | 9,491 | | | (2,910) | |
递延收入 | (443) | | | 493 | |
其他长期资产 | (1,206) | | | 481 | |
其他长期负债 | 60 | | | — | |
经营活动提供的净现金 | 58,869 | | | 53,015 | |
来自投资活动的现金流 | | | |
购买财产和设备 | (10,487) | | | (9,690) | |
购买无形资产 | (6,675) | | | (3,512) | |
收购,扣除获得的现金 | — | | | (9,302) | |
用于投资活动的净现金 | (17,162) | | | (22,504) | |
来自融资活动的现金流 | | | |
| | | |
与限制性股票单位相关的预扣税款的支付 | (10,228) | | | (6,353) | |
行使股票期权 | 72 | | | 31 | |
根据员工股票购买计划发行普通股的收益 | 1,681 | | | 1,315 | |
延期收购付款 | (850) | | | — | |
偿还信贷协议中的借款 | (2,625) | | | (2,625) | |
用于融资活动的净现金 | (11,950) | | | (7,632) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (1,171) | | | (1,886) | |
现金和现金等价物的净增长 | 28,586 | | | 20,993 | |
现金和现金等价物 | | | |
期初 | 98,847 | | | 66,736 | |
期末 | $ | 127,433 | | | $ | 87,729 | |
| | | |
现金流信息的补充披露: | | | |
支付利息的现金 | $ | 21,119 | | | $ | 10,248 | |
为所得税支付的现金 | $ | 11,046 | | | $ | 13,157 | |
| | | |
非现金活动的补充披露: | | | |
应付账款和应计费用中包括的不动产、设备和租赁权改善的购买变化 | $ | (553) | | | $ | (572) | |
为换取经营租赁负债而获得的使用权资产 | $ | 2,318 | | | $ | 967 | |
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
n-able, Inc.
合并财务报表附注(未经审计)
1. 业务的组织和性质
背景
2020年8月6日,SolarWinds Corporation(“SolarWinds” 或 “母公司”)宣布,其董事会已授权管理层探讨将其管理服务提供商(“MSP”)业务分拆成我们公司(一家新成立并独立交易的上市公司),并分拆成两家不同的上市公司(“分离”)。
2021年7月19日,SolarWinds通过将其持有的截至2021年7月12日营业结束时(“记录日期”)的所有已发行普通股按比例分配(“分配”)完成了分离。每位有记录的SolarWinds股东都收到了收益 一我们的普通股份额,$0.001面值,每个 二SolarWinds 普通股的股票,美元0.001面值,该股东在记录日期营业结束时持有。SolarWinds 分布式 158,020,156我们在本次分配中的普通股,该分配于美国东部时间2021年7月19日晚上 11:59 生效。分布情况反映 316,040,3122021年7月12日已发行的SolarWinds普通股,分配比率为 一我们每人分享我们的普通股份额 二SolarWinds 普通股的股票。此外,在2021年7月19日,在分配完成之前,我们发行了 20,623,282与N-able普通股的私募配售(“私募配售”)有关的新发行普通股。通过分配,我们成为一家独立的上市公司,我们的普通股在纽约证券交易所上市,股票代码为 “NABL”。
业务描述
特拉华州的一家公司N-able, Inc. 及其子公司是为MSP提供基于云的软件解决方案的全球领先提供商,使他们能够支持中小型企业(“SME”)的数字化转型和增长,我们将其定义为那些收入低于 1,000员工。凭借灵活的技术平台和强大的集成,N-able 使 MSP 可以轻松监控、管理和保护其最终客户系统、数据和网络。我们不断增长的安全、自动化以及备份和恢复解决方案组合专为 IT 服务管理专业人员打造。N-able 简化了复杂的生态系统,使客户能够解决他们最紧迫的挑战。此外,我们还通过丰富的合作伙伴计划、实践培训和增长资源提供广泛的主动支持,以帮助 MSP 创造卓越价值并大规模取得成功。通过我们的多维土地和扩张模式以及全球影响力,我们能够推动强劲的经常性收入增长和盈利能力。
新兴成长型公司
根据经2012年《Jumpstart Our Business Startups法》(“乔布斯法案”)修订的1933年《证券法》(“证券法”)第2(a)条的定义,N-able有资格成为 “新兴成长型公司”(“EGC”)。
根据截至2023年6月30日(最近完成的第二财季的最后一个工作日),非关联公司持有的普通股的市值,截至2023年12月31日的财政年度结束时,我们将失去EGC资格。因此,我们将无法再利用适用于非EGC的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于不要求遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求、减少定期报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务以及豁免就高管薪酬和股票进行不具约束力的咨询投票的要求持有人批准任何此前未获批准的解雇协议付款。此外,我们将无法再利用延长的过渡期来遵守新兴成长型公司可用的新的或经修订的会计准则,并将被要求在上市公司生效之日起采用新的或修订的会计准则。因此,我们预计将确认与这些新的报告要求有关的成本增加.
2。重要会计政策摘要
演示基础
我们的中期合并财务报表不包括美利坚合众国公认会计原则(“GAAP”)为完整财务报表所要求的所有信息和脚注。中期财务信息未经审计,但反映了我们认为提供所列中期业绩的公允报表所必需的所有正常调整。此临时信息应与经审计的合并报告一起阅读
n-able, Inc.
合并财务报表附注(未经审计)
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的财务报表,简称为 “2022年年度报告”。
估算值的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表之日报告的金额和资产负债披露以及报告期内报告的收入和支出金额。快速变化的市场和经济状况对我们的业务、经营业绩和财务状况的影响尚不确定,部分原因是2019年冠状病毒病(“COVID-19”)疫情。我们已经在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的财务报表中对COVID-19 疫情的长期影响进行了估计,但没有导致重大调整。评估的估计数包括但不限于信贷损失备抵额、商誉和无形资产以及其他长期资产的账面价值、税收资产的估值补贴和收入确认,未来可能发生变化。我们体验到的实际结果可能与我们的估计存在重大差异。需要我们做出最重要、最困难和最主观判断的会计估算包括:
•商誉、无形资产、长期资产和或有对价的估值;
•收入确认;以及
•所得税。
最近通过的会计公告
2021年10月,财务会计准则委员会发布了ASU第2021-08号,“业务合并(主题805):与客户签订的合同中合同资产和合同负债的会计”,要求实体根据ASC 606 “与客户签订合同的收入”,而不是按照ASC 805先前要求的 “业务合并” 在收购日按公允价值确认和衡量合同资产和合同负债。修正案通过为收购的收入合同和未在业务合并中收购的收入合同提供一致的确认和衡量指导,提高了业务合并后的可比性。更新后的指导方针在2022年12月15日之后的财政年度对上市公司有效,允许提前采用。更新的指导方针将有前瞻性地应用于在通过财政年度期间或之后发生的业务合并。我们从 2023 年 1 月 1 日起采用了这个标准。该准则的采用没有对我们截至2023年9月30日的三个月和九个月的合并财务报表产生重大影响。
2020年3月,财务会计准则委员会发布了2020-04号会计准则更新(“ASU”),“参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响”,该报告为合同修改和对冲会计的现有指导方针提供了临时的可选权宜之计和例外情况,以减轻与参考利率改革相关的财务报告负担。该标准自发行之日起生效,可在2022年12月31日之前适用于任何新的或经修订的合约、套期保值关系以及其他参考伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)的交易。2022年12月,美国会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2022-06号,“参考利率改革(主题848):推迟议题848的截止日期”,将根据亚利桑那州立大学2020-04号提供的救济的截止日期延长至2024年12月31日。在截至2023年9月30日的三个月中,我们与北卡罗来纳州摩根大通银行的信贷协议(“信贷协议”)下的未偿债务的有效利率从基于伦敦银行同业拆借利率的利率过渡到基于担保隔夜融资利率(“SOFR”)的利率。这一过渡没有对我们截至2023年9月30日的三个月的合并财务报表产生重大影响,截至2023年9月30日,没有剩余合约、对冲关系或其他交易参考伦敦银行同业拆借利率。请参见 注意事项 8。债务了解有关信贷协议的更多详情
货币市场基金金融资产
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们的货币市场基金金融资产为美元77.0百万和美元48.4百万美元,分别包含在我们的合并资产负债表的 “现金和现金等价物” 中。请参阅下方的 “公允价值衡量标准” 以及 注意事项 6。公允价值测量了解有关我们货币市场基金金融资产公允价值衡量的更多详情。
公允价值测量
我们对金融资产和负债采用公允价值衡量的权威指南,例如我们的货币市场基金金融资产和或有对价负债,经常按公允价值计量,以及非金融资产和负债,例如以非经常性公允价值计量的商誉、无形资产和不动产、厂房和设备。
n-able, Inc.
合并财务报表附注(未经审计)
该指南建立了三级公允价值层次结构,对公允价值计算中使用的估值技术的输入进行优先排序。输入的三个级别定义如下:
级别1:在我们可进入的活跃市场中,相同资产或负债的未经调整的报价。
级别 2:除归类为 1 级的输入外,在市场上可以观察到的输入。
第 3 级:市场上不可观察且对估值具有重要意义的投入。
由于到期时间相对较短,我们的合并资产负债表中报告的现金、应收账款、应付账款和其他应计费用的账面价值接近公允价值。见 注意事项 6。公允价值测量以下是我们截至2023年9月30日和2022年12月31日经常按公允价值核算的金融工具的摘要。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们未偿债务的账面价值接近其估计的公允价值,因为债务利率是根据市场利率的变化进行调整的。请参见 注意事项 8。债务了解有关我们债务的更多细节。
累计其他综合亏损
按组成部分分列的累计其他综合亏损变化概述如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 外币折算调整 | | 累计其他综合亏损 |
| | | | | |
| | | (以千计) |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | | $ | (7,815) | | | $ | (7,815) | |
重新分类前的其他综合损失 | | | (6,105) | | | (6,105) | |
| | | | | |
本期其他综合亏损净额 | | | (6,105) | | | (6,105) | |
截至2023年9月30日的余额 | | | $ | (13,920) | | | $ | (13,920) | |
收入
我们的收入包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (以千计) |
订阅收入 | $ | 105,208 | | | $ | 91,213 | | | $ | 306,005 | | | $ | 269,217 | |
其他收入 | 2,359 | | | 2,314 | | | 7,460 | | | 6,797 | |
订阅和其他收入总额 | $ | 107,567 | | | $ | 93,527 | | | $ | 313,465 | | | $ | 276,014 | |
在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间,我们在某个时间点和一段时间内确认了订阅和其他服务的以下收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (以千计) |
在某个时间点确认的收入 | $ | 10,937 | | | $ | 14,997 | | | $ | 41,709 | | | $ | 45,260 | |
一段时间内确认的收入 | 96,630 | | | 78,530 | | | 271,756 | | | 230,754 | |
已确认的总收入 | $ | 107,567 | | | $ | 93,527 | | | $ | 313,465 | | | $ | 276,014 | |
递延收入
递延收入主要包括分配给按年计费的订阅协议中的剩余履约义务的交易价格,以及与我们在长期交付的永久许可产品历史销售相关的维护服务中分配的交易价格。我们的某些维护协议每年预先计费,以便在 12 个月内提供服务。我们最初将分配给维护履约义务的金额记录为递延收入,并在维护协议期限内每天按比例确认这些金额。
下表反映了截至2023年9月30日的九个月中我们的递延收入总余额的变化:
n-able, Inc.
合并财务报表附注(未经审计)
| | | | | |
| 递延收入总额 |
| |
| (以千计) |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 12,127 | |
| |
确认的递延收入 | (15,987) | |
延期的其他款项 | 15,546 | |
| |
截至2023年9月30日的余额 | $ | 11,686 | |
我们预计截至2023年9月30日确认与剩余履约义务相关的收入,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期间划分的预期收入确认 |
| 总计 | | 少于 1 年 | | 1-3 年 | | 3 年以上 |
| | | | | | | |
| (以千计) |
剩余履约义务的预期承认 | $ | 18,181 | | | $ | 14,779 | | | $ | 3,401 | | | $ | 1 | |
收入成本
收购技术的摊销。 在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间,收入成本中包含的收购技术的摊销与我们的订阅产品有关,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (以千计) |
| | | | | | | | | | | |
收购技术的摊销 | $ | 463 | | | $ | 516 | | | $ | 1,382 | | | $ | 2,043 | | | | | |
3. 收购
2022年7月1日,我们完成了对Spinpanel B.V.(“Spinpanel”)所有已发行股权的收购,总对价最高约为美元20.0百万,包括最多 $10.0百万美元将在2025年7月1日之前达到某些收入指标后支付。我们用手头的现金为这笔交易提供了资金。Spinpanel 总部位于荷兰,是一个多租户 Microsoft 365 管理和自动化平台,专为微软云解决方案提供商打造,可在单个合并中心中自动配置、保护和管理所有微软租户、用户和许可证。收购Spinpanel旨在帮助我们的合作伙伴优化其微软云产品的价值,进而使Spinpanel客户能够获得更广泛的IT管理和安全解决方案。我们承担了与收购相关的净成本 $0.3截至2022年12月31日止年度的百万美元,包含在一般和管理费用中。出于税收目的,此次收购的商誉和收购的可识别无形资产不可扣除。
在截至2023年3月31日的三个月中,衡量期调整为美元1.6百万美元计入非流动递延所得税负债和商誉。请参见 注意事项 4。善意 了解有关截至2023年9月30日的九个月中商誉变化的更多详情。测量期截至2023年6月30日结束。
下表汇总了所购资产和假设负债的确认金额:
| | | | | |
| (以千计) |
流动资产,包括获得的现金6 | $ | 128 | |
财产和设备,净额 | 48 | |
流动负债 | (1,199) | |
非流动递延所得税负债 | (764) | |
可识别的无形资产 | |
开发的技术 | 8,890 | |
客户关系 | 80 | |
善意 | 7,176 | |
收购的总资产,净额 | $ | 14,359 | |
下表汇总了收购资产和假设负债的总对价:
n-able, Inc.
合并财务报表附注(未经审计)
| | | | | |
| (以千计) |
已支付的现金,扣除获得的现金6 | $ | 9,199 | |
或有考虑 | 5,160 | |
总对价,净额 | $ | 14,359 | |
下表按类别汇总了收购的可识别无形资产的公允价值和加权平均使用寿命:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 加权平均使用寿命 |
| | (以千计) | | (以年为单位) |
开发的技术 | | $ | 8,890 | | | 5 |
客户关系 | | 80 | | | 3 |
可识别的无形资产总额 | | $ | 8,970 | | | |
自收购之日起与Spinpanel相关的经营业绩已包含在截至2023年9月30日的三个月和九个月的合并财务报表中。如上所述,总对价包括最多 $10.0百万美元将在2025年7月1日之前达到某些收入指标后支付。或有对价负债将至少每季度重新评估一次,由此产生的损益将在我们的合并运营报表中列为一般和管理费用。这笔或有对价的公允价值为美元5.2收购之日为百万美元5.1百万和美元4.8截至2022年12月31日和2023年6月30日,分别为百万人。截至2023年9月30日,该或有对价的公允价值为美元4.1百万,从而确认了美元的收益0.6百万和美元1.0截至2023年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元。美元或有对价的当前部分1.2百万美元包含在 “应计负债及其他” 和美元的非流动部分中2.9截至2023年9月30日,我们的合并资产负债表中的 “其他长期负债” 中包含百万美元。请参见 注意事项 6。公允价值测量, 注意 7。应计负债和其他, 和 注意 11。承诺和意外开支 了解有关我们的或有对价负债的更多详情。
由于历史财务状况对我们的收入、净收入和每股净收益的影响并不大,因此尚未提供此次收购的预估信息。我们根据收入确认政策确认收购产品的收入,如中所述 注意事项 2。重要会计政策摘要.
4. 善意
下表反映了截至2023年9月30日的九个月的商誉变化:
| | | | | |
| (以千计) |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 828,795 | |
收购 | (1,550) | |
外币折算 | (5,291) | |
截至2023年9月30日的余额 | $ | 821,954 | |
5. 与母实体和相关实体的关系
基于股权的激励计划
在分离和分配之前,我们的某些员工参与了母公司以股权为基础的激励计划。根据SolarWinds Corporation2016年股权激励计划(“2016年计划”),我们的员工、顾问、董事、经理和顾问以多种形式获得了股票激励奖励,包括不合格股票期权。根据2016年计划授予任何未来股权奖励的能力已于2018年10月终止。根据SolarWinds Corporation2018年股权激励计划,我们的员工有资格获得股票激励奖励,包括非法定股票期权或激励性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票单位和其他基于现金或股票的奖励。根据家长激励计划向我们的员工发放的奖励通常分为以下期限 一到 五年。我们在授予日按公允价值衡量所有股票激励奖励的股票薪酬。股票薪酬支出通常在奖励的必要服务期内以直线方式确认。
在分离和分配方面,我们的员工持有的所有既得的、未归的和未归属的SolarWinds股权奖励都通过转换转换为N类奖励。这些股权奖励的修改导致薪酬支出增加,前提是修改后立即获得的估计公允价值超过了修改前不久的奖励的估计公允价值。这笔费用是
n-able, Inc.
合并财务报表附注(未经审计)
对所有既得奖励和未决奖励进行预先认可,所有未归属奖励将在剩余的归属期限内获得认可。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,我们认可了美元0.2百万和美元0.6与转换相关的增量支出分别为百万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们认可了美元0.8百万和美元1.8与转换相关的增量支出分别为百万美元。我们将股票薪酬支出计入运营费用(一般和行政、销售和营销以及研发)以及合并运营报表中的收入成本,具体取决于员工在我们运营中角色的性质。
与 SolarWinds 的协议
随着2021年7月19日分离和分配的完成,我们与SolarWinds签订了多项协议,这些协议除其他外,为分离和分配后我们与SolarWinds的关系提供了框架。以下总结了与SolarWinds的一些最重要的协议和关系。
分离和分销协议
《分离和分配协议》阐述了我们与SolarWinds就分离和分配所采取的主要行动达成的协议。它还规定了在分离和分配后管理我们与SolarWinds关系的各个方面的其他协议,包括 (i) N-able和SolarWinds之间法律事务和索赔的分配方式以及某些负债的分担方式;(ii) 其他事项,包括资产和负债的转移、公司间安排的处理或终止以及N-able和SolarWinds之间某些负债和其他义务的清算或清偿;以及 (iii) 相互赔偿条款条款。分离和分配协议还规定,SolarWinds将有责任并有义务向我们赔偿基于网络事件、由网络事件引起或与网络事件有关的所有责任,但我们将承担的某些特定费用除外。分离和分配协议的期限是无限期的,只有事先获得N-able和SolarWinds的书面同意,才能终止。
过渡服务协议
我们签订了过渡服务协议,根据该协议,N-able和SolarWinds相互提供各种服务。根据该协议,SolarWinds继续向我们提供某些企业和共享服务,例如工程、营销、内部审计和差旅支持,以换取协议中规定的费用。过渡服务协议在截至2022年12月31日的年度内终止,即根据该协议提供的最后一项服务的期限届满。我们花的钱少于 $0.1在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,过渡服务协议下的费用分别为百万美元。
税务事项协议
我们与SolarWinds签订了税务事务协议,该协议规定了双方在纳税义务和福利、税收属性、纳税申报表的编制和提交、审计和其他税务诉讼控制以及其他与税收有关的事项方面各自的权利、责任和义务。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,根据《税务事项协议》产生的成本微不足道。
软件 OEM 协议
我们与SolarWinds签订了软件OEM协议,根据该协议,SolarWinds向N-able和SolarWinds授予了N-able授予非排他性且需缴纳版税的许可,用于分别向全球客户营销、宣传、分销和再许可某些SolarWinds和N-able软件产品。每份协议都有一个 两年期限,在某些情况下可以由适用的许可人终止。我们赚了 $0.5百万和美元0.4在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,收入分别为百万美元,支出为美元0.1百万且少于 $0.1根据软件OEM协议,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,分别为百万美元的成本。我们赚了 $1.3百万和美元1.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,收入分别为百万美元,支出为美元0.2根据软件OEM协议,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别花费了百万美元。
员工事务协议
我们与SolarWinds签订了员工事务协议,该协议管理了N-able和SolarWinds对每家公司的员工和其他服务提供商的薪酬和员工福利义务,并对与雇佣事务、员工薪酬和福利计划和计划相关的负债和责任进行了总体分配。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,根据员工事务协议产生的成本微不足道。
知识产权事务协议
我们与SolarWinds签订了知识产权事务协议,根据该协议,双方向另一方授予了普遍不可撤销、非排他性、全球性和免版税的许可,允许其使用另一方保留的某些知识产权。根据知识产权事务协议,被许可或再许可的期限是-
n-able, Inc.
合并财务报表附注(未经审计)
如何是永久性的,每项许可或再许可的专利的期限都将持续到该专利的最后有效权利要求到期为止。只有当N-able和SolarWinds以书面形式同意终止知识产权事务协议时,该协议才会终止。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,根据知识产权事务协议产生的成本微不足道。
商标许可协议
我们与SolarWinds签订了商标许可协议,根据该协议,SolarWinds向N-able授予了普遍有限的、全球性、非排他性和免版税的许可,允许使用SolarWinds保留的某些商标,这些商标在分离和分销之前由SolarWinds在开展业务时使用。一旦我们停止使用所有许可商标,商标许可协议将终止。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,根据商标许可协议产生的成本微不足道。
软件交叉许可协议
我们与SolarWinds签订了软件交叉许可协议,根据该协议,双方向另一方授予了全球范围内普遍永久的、不可撤销的、非排他性的,并且除了某些例外情况外,还授予对某些软件库和有限用途的内部工具的免版税许可。除非N-able和SolarWinds以书面形式同意终止该协议,否则软件交叉许可协议的期限将是永久性的。我们赚的钱不到 $0.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,收入分别为百万美元,支出为美元0.1根据软件交叉许可协议,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,分别花费了百万美元。我们赚了 $0.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,收入分别为百万美元,支出为美元0.2百万和美元0.5根据软件交叉许可协议,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别花费了百万美元。
应付给关联公司和来自关联公司
有 不截至2023年9月30日和2022年12月31日,由于过渡服务协议在截至2022年12月31日的年度中终止,分别应向SolarWinds支付或应付的款项。
6. 公允价值测量
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年12月31日经常性计量的货币市场基金金融资产和或有对价金融负债的公允价值。请参见 注意事项 3。收购和 注意 11。承付款和或有开支了解有关我们的或有对价负债的更多详情。在截至2023年9月30日的九个月中,公允价值计量水平之间没有转移。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值测量结果为 2023 年 9 月 30 日使用 | | |
| 的报价 活跃市场 用于相同资产 (第 1 级) | | 意义重大 其他 可观察 输入 (第 2 级) | | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) | | 总计 |
| | | | | | | |
| (以千计) | | |
资产: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 77,001 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 77,001 | |
负债: | | | | | | | |
或有考虑 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,120 | | | $ | 4,120 | |
截至2023年9月30日,由于债务利率根据市场利率的变化进行了调整,因此我们的未偿债务的账面价值接近其估计的公允价值。请参见 注意事项 8。债务了解有关我们债务的更多细节。
7. 应计负债和其他
应计负债和其他流动负债如下:
n-able, Inc.
合并财务报表附注(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| | | 2023 | | 2022 |
| | | | | |
| | | (以千计) |
与工资相关的应计费用 | | | $ | 22,265 | | | $ | 19,622 | |
增值税和其他税 | | | 6,246 | | | 1,904 | |
购买应计费用 | | | 4,497 | | | 4,390 | |
应计特许权使用费 | | | 1,382 | | | 1,104 | |
应计或有对价负债 | | | 2,789 | | | 2,746 | |
应计其他负债 | | | 6,728 | | | 5,864 | |
应计负债和其他总额 | | | $ | 43,907 | | | $ | 35,630 | |
8. 债务
关于分离和分配,公司的某些子公司,包括N-able International Holdings I, Inc.(作为担保人)和N-able International Holdings II, Inc.(作为借款人),于2021年7月19日与作为行政代理人和抵押代理人的摩根大通银行以及贷款人不时签订了信贷协议。N-able International Holdings I, Inc. 是一家控股公司,除了N-able International Holdings II, Inc.的股权外,没有其他业务、现金流、重大资产或负债。信贷协议规定了美元410.0百万第一留置权担保信贷额度(“信贷额度”),包括 $60.0百万美元循环信贷额度(“循环信贷额度”)和一美元350.0百万美元定期贷款额度(“定期贷款”)。2021 年 7 月 19 日,在分销完成之前,公司分配了大约 $16.5百万美元,代表定期贷款的收益,扣除向SolarWinds Holdings, Inc.偿还的关联方债务、向SolarWinds支付的公司间贸易应付账款以及费用和其他与交易相关的费用。循环贷款将主要用于一般公司用途。
下表汇总了截至2023年9月30日与我们的未偿债务有关的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 未偿金额 | | 有效费率 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千计,利率除外) |
定期贷款设施 | $ | 343,000 | | | 8.43 | % | | | | |
循环信贷额度 | — | | | — | % | | | | |
本金总额 | 343,000 | | | | | | | |
未摊销的折扣和债务发行成本 | (7,520) | | | | | | | |
债务总额,净额 | 335,480 | | | | | | | |
减去:当期债务负债 | (3,500) | | | | | | | |
长期债务,扣除流动部分 | $ | 331,980 | | | | | | | |
根据信贷协议,循环融资机制下以美元计价的借款按调整后伦敦银行同业拆借利率的浮动利率计息(“下限” 为 0.0%) 在规定的利息期内加上适用的利润率为 3.00%,直到取代基于伦敦银行同业拆借利率的利率,如下所述。根据信贷协议,循环融资机制下以欧元计价的借款按调整后的欧元银行同业拆借利率(“EURIBOR”)的浮动利率计息(“下限” 为 0.0%) 在规定的利息期内加上适用的利润率为 3.00%。根据信贷协议,定期贷款下的借款按调整后的伦敦银行同业拆借利率的浮动利率计息(“下限” 为 0.5%) 在规定的利息期内加上适用的利润率为 3.00%,直到取代基于伦敦银行同业拆借利率的利率,如下所述。每笔利润率均可减少至 2.75% 和 1.75百分比分别基于我们的第一留置权净杠杆比率。
2023年6月26日,双方签订了信贷协议的第1号修正案(“第1号修正案”)。第1号修正案修订了信贷协议,除其他外,将信贷协议中包含的基于伦敦银行同业拆借利率的利率替换为基于SOFR的利率作为利率基准。除上述内容外,此处描述的信贷协议的实质性条款保持不变。我们未偿债务的有效利率仍为基于伦敦银行同业拆借利率的利率 8.48% 直到 2023 年 8 月 31 日,此时它过渡到基于 SOFR 的利率 8.43%.
除了支付循环贷款下未偿贷款的利息外,我们还需要支付以下承诺费 0.375该项下未用承付款的年利率,但须扣减至 0.25年利率基于我们的第一留置权净杠杆比率。
n-able, Inc.
合并财务报表附注(未经审计)
定期贷款要求每季度还款额等于 0.25原始本金的百分比,从2021年12月开始至2028年6月。循环贷款和定期贷款的最终到期日分别为2026年7月18日和2028年7月18日。
信贷协议包含许多契约,除某些例外情况外,这些契约限制了我们:承担额外债务;设定留置权;进行合并或合并;出售或转让资产;支付股息和分配或回购我们的股本;进行投资、贷款或预付款;预付某些次要债务;与关联公司进行某些交易;签订负质押协议。此外,循环融资机制受财务契约的约束,要求遵守最高第一留置权净杠杆比率为 7.50在每个财政季度末降至1.00,这将在循环贷款机制下的未偿贷款超过时触发 35循环贷款机制下承诺总额的百分比。信贷协议包含某些惯常的违约事件,包括未能支付本金、利息或其他款项;陈述和担保不准确;违反契约;交叉违约事件;某些破产和破产事件;某些ERISA事件;某些未解除的判决;以及控制权变更。
截至2023年9月30日,我们遵守了信贷协议的所有条款。
下表汇总了截至2023年9月30日,信贷协议下剩余的未来最低本金还款额:
| | | | | | | |
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| (以千计) |
2023 | $ | 875 | | | |
2024 | 3,500 | | | |
2025 | 3,500 | | | |
2026 | 3,500 | | | |
2027 | 3,500 | | | |
此后 | 328,125 | | | |
最低本金还款总额 | $ | 343,000 | | | |
9. 每股收益
计算基本每股收益和摊薄后收益时股票数量的对账如下:
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| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
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| (以千计) |
每股基本收益: | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
净收入 | $ | 6,013 | | | $ | 294 | | | $ | 14,061 | | | $ | 9,722 | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
已发行普通股加权平均值用于计算基本每股收益 | 182,710 | | | 180,323 | | | 182,135 | | | 180,072 | |
每股基本收益 | $ | 0.03 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.05 | |
| | | | | | | |
摊薄后的每股收益: | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
净收入 | $ | 6,013 | | | $ | 294 | | | $ | 14,061 | | | $ | 9,722 | |
分母: | | | | | | | |
用于计算每股基本收益的加权平均股票 | 182,710 | | | 180,323 | | | 182,135 | | | 180,072 | |
增加员工权益计划的摊薄影响 | 3,511 | | | 822 | | | 3,371 | | | 894 | |
计算摊薄后每股收益时使用的加权平均股数 | 186,221 | | | 181,145 | | | 185,506 | | | 180,966 | |
摊薄后的每股收益 | $ | 0.03 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.05 | |
n-able, Inc.
合并财务报表附注(未经审计)
在计算截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,归属于普通股股东的摊薄后每股净收益时不包括以下普通股等价物的加权平均流通股,因为它们的影响本来是反稀释的,或者在期末表现条件未得到满足:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
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| (以千计) |
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| | | | | | | |
限制性库存单位 | 10,716 | | | 5,460 | | | 39,165 | | | 3,589 | |
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反摊薄股票总额 | 10,716 | | | 5,460 | | | 39,165 | | | 3,589 | |
10. 所得税
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,我们记录的所得税支出为美元4.1百万和美元4.5分别为百万,因此有效税率为 40.6% 和 93.9分别为%。截至2023年9月30日的三个月中,有效税率与2022年同期相比的下降主要与美国未受益损失金额的减少有关,但部分被美国境外应纳税所得额的增加所抵消。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们记录的所得税支出为美元13.5百万和美元10.3分别为百万,因此有效税率为 49.0% 和 51.6分别为%。截至2023年9月30日的九个月中,有效税率与2022年同期相比的下降主要与美国未受益损失金额的减少有关,但部分被美国境外应纳税所得额的增加所抵消。
我们的政策是将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款列为所得税支出的一部分。截至2023年9月30日,我们没有任何与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款。
我们在具有不同时效法规的司法管辖区提交美国联邦、州和外国所得税申报表。2013年至2021年的纳税年度通常保持开放,并接受联邦、州和外国税务机关的审查。目前,美国国税局正在审查截至2016年2月的2013纳税年度。德克萨斯州主计长目前正在对我们进行2015至2018年纳税年度的审计。马萨诸塞州税务局对2015至2016年2月纳税年度的审计已于2023年第一季度结束,但调整不大。2022年3月31日,我们收到了加拿大税务局(“CRA”)的信函,表明我们正在接受对2017至2018年纳税年度非居民预扣税的第十三部分所得税审计。2022年6月16日,我们收到了来自CRA的信函,表明对2017至2018纳税年度非居民预扣税的第十三部分所得税审计已经结束,没有进行任何调整。
11. 承付款和或有开支
法律诉讼
我们曾经和可能不时地参与我们日常业务过程中出现的各种法律诉讼。
我们是截至2021年7月19日由N-able, Inc.与其中提及的股东签订的、经2021年12月13日修订的股东协议(“股东协议”)的当事方。2023年3月16日,一位非协议当事方的股东向特拉华州财政法院提起了宣告性救济申诉,要求我们提供集体诉讼证明和宣告性裁决,认定股东协议中的某些条款不可执行,包括与董事的选举和罢免、委员会的组成以及雇用或终止雇佣有关的条款,我们的首席执行官。口头辩论已定于2024年2月6日举行。
管理层认为,任何未决索赔(无论是个人索赔还是总索赔)的解决预计不会对我们的合并财务报表、现金流或财务状况产生重大不利影响,也无法提供任何此类损失的估计金额。但是,争端的结果本质上是不确定的。因此,尽管管理层认为出现这种结果的可能性微乎其微,但一个或多个问题的不利解决可能会对我们在特定时期内的未来经营业绩或现金流,或两者兼而有之,产生重大影响。
收购产生的承诺
2022年7月1日,我们完成了对Spinpanel所有已发行股权的收购,总对价约为美元20.0百万,包括最多 $10.0百万美元,在通过以下方式实现某些收入指标后支付
n-able, Inc.
合并财务报表附注(未经审计)
2025年7月1日。或有对价负债将至少每季度重新评估一次,由此产生的损益将在我们的合并运营报表中列为一般和管理费用。这笔或有对价的公允价值为美元5.2收购之日为百万美元5.1百万和美元4.8截至2022年12月31日和2023年6月30日,分别为百万人。截至2023年9月30日,该或有对价的公允价值为美元4.1百万,从而确认了美元的收益0.6百万和美元1.0截至2023年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元。美元或有对价的当前部分1.2百万美元包含在 “应计负债及其他” 和美元的非流动部分中2.9截至2023年9月30日,我们的合并资产负债表中的 “其他长期负债” 中包含百万美元。请参见 注意事项 3。收购, 注意事项 6。公允价值测量,以及 注意 7。应计负债和其他了解有关我们的或有对价负债的更多详情。
2022年12月14日,我们完成了对第三方某些资产的收购,主要以知识产权的形式收购,总对价不超过美元6.5百万,包括 $3.1在收购之日支付的百万现金,$1.0百万美元的产品运费,最高可达 $2.5百万美元在实现某些软件工程和知识转移里程碑时支付。$的总对价6.5百万美元已资本化为从第三方获取内部使用的计算机软件的成本,并将在估计的使用寿命内摊销 三年,根据我们的内部使用软件成本资本化政策,从相关技术被认为已准备就绪可以用于预期用途时开始。那个 $2.5百万美元的或有对价被视为截至收购之日尚未准备就绪的技术的总价值。在截至2023年9月30日的三个月中,美元0.9由于软件工程和知识转移里程碑之一的实现,支付了数百万美元的现金,相关技术被认为已准备就绪,可以用于预期用途。剩余的或有对价负债为美元1.6截至2023年9月30日,百万美元已包含在我们的合并资产负债表中的 “应计负债和其他” 中,并将至少每季度重新评估一次,由此产生的损益被确认为对资本化金额的调整,作为从第三方获取内部使用的计算机软件的成本。 没有在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,确认了或有对价的收益或亏损。请参见 注意 7。应计负债和其他了解有关我们的或有对价负债的更多详情。
12. 后续事件
2023 年 10 月 4 日,我们就第三方云平台和托管服务签订了不可取消的特许权使用费协议,生效日期为 2023 年 9 月 1 日。我们在该协议下的总承诺为 $39.0百万,特许权使用费将在未来三年内支付。请参见 合同义务和承诺的一部分 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 了解有关我们截至2023年9月30日的合同义务和承诺的更多详情。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告其他地方包含的合并财务报表及其相关附注一起阅读。除了历史合并财务信息外,以下讨论还包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中预期的结果存在重大和不利的差异。请参阅上面标题为 “安全港警示声明” 的部分以及 “第1A项” 中讨论的风险因素。以下是风险因素”,讨论与这些陈述相关的不确定性、风险和假设。以下讨论和分析还包括对某些非公认会计准则财务指标的讨论。有关本节中讨论的非公认会计准则指标的描述和对账,请参阅 “非公认会计准则财务指标”。
概述
特拉华州的一家公司N-able, Inc. 及其子公司(“公司”、“我们” 和 “我们的”)是全球领先的为托管服务提供商(“MSP”)提供基于云的软件解决方案提供商,使他们能够支持中小型企业(“SME”)的数字化转型和增长,我们将其定义为员工少于1,000人的企业。凭借灵活的技术平台和强大的集成,N-able 使 MSP 可以轻松监控、管理和保护其最终客户系统、数据和网络。我们不断增长的安全、自动化以及备份和恢复解决方案组合专为 IT 服务管理专业人员打造。N-able 简化了复杂的生态系统,使客户能够解决他们最紧迫的挑战。此外,我们还通过丰富的合作伙伴计划、实践培训和增长资源提供广泛的主动支持,以帮助 MSP 创造卓越价值并大规模取得成功。通过我们的多维土地和扩张模式以及全球影响力,我们能够推动强劲的经常性收入增长和盈利能力。
与 SolarWinds 分离
2020年8月6日,SolarWinds Corporation(“SolarWinds” 或 “母公司”)宣布,其董事会已授权管理层探讨将其MSP业务分拆成我们公司的可能性,这是一家新成立并独立上市的上市公司,并分离成两家不同的上市公司(“分离”)。
2021年7月19日,SolarWinds通过将其持有的截至2021年7月12日营业结束时(“记录日期”)的所有已发行普通股按比例分配(“分配”)完成了分离。截至记录之日营业结束时,每位登记在册的SolarWinds股东每持有两股SolarWinds普通股,面值0.001美元,即每持有0.001美元的普通股,面值为0.001美元。SolarWinds在分销中分配了158,020,156股普通股,该分配于美国东部时间2021年7月19日晚上11点59分生效。该分配反映了2021年7月12日已发行的316,040,312股SolarWinds普通股,分配比率为每两股SolarWinds普通股中有一股普通股。此外,在2021年7月19日,在分配完成之前,我们发行了20,623,282股新发行的普通股,与N-able普通股的私募配售(“私募配售”)有关。通过分配,我们成为一家独立的上市公司,我们的普通股在纽约证券交易所上市,股票代码为 “NABL”。
我们自2021年7月20日起的财务报表是基于我们作为独立公司报告的业绩编制的合并财务报表。截至2023年9月30日的合并财务报表以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并财务报表未经审计,但我们认为包括公允列报中期业绩所需的所有正常经常性调整。截至2022年12月31日的合并资产负债表来自经审计的财务报表。不应将这些合并财务报表中报告的结果视为全年预期业绩的指标。此处包含的财务信息应与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告(简称 “2022年年度报告”)中经审计的合并财务报表一起阅读。
SolarWinds 网络事件
正如先前披露的那样,SolarWinds是其猎户座软件平台和内部系统遭受网络攻击或网络事件的受害者。SolarWinds已向我们证实,它已经结束了与网络事件有关的内部调查。SolarWinds尚未在其70多款非猎户座产品和工具中发现SUNBURST,包括之前披露的任何N-able解决方案。SolarWinds及其合作伙伴已采取广泛措施来调查、遏制、消除和补救网络事件。正如SolarWinds先前在其最新调查中披露的那样,它已基本完成了这一过程,并认为威胁行为者已不再活跃在其环境中。
为了应对网络事件以及与分离和分配相关的情况,我们将继续努力进一步加强我们解决方案的安全性、监控和身份验证。具体而言,我们已经实现了产品内安全
对 N able 产品组合的增强,包括多因素身份验证、统一单点登录服务和安全密钥库。我们还在企业 IT 和生产环境中引入了新的身份和访问控制、扫描和修复技术和标准以及监控工具。我们预计,未来将产生与持续增强解决方案安全措施相关的额外费用。
在截至2021年7月19日分离和分配日SolarWinds记录的与网络事件相关的费用中,没有一项被分配给N-able业务,而且由于与分离和分配协议相关的赔偿条款(“分离和分配协议”),截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们没有记录任何与网络事件有关的或有负债。此外,由于网络事件,SolarWinds受到许多诉讼和政府调查或调查。迄今为止,在这类诉讼和调查中,我们尚未被单独点名,但将来我们可能会受到与网络事件有关的诉讼、调查或查询。在这种情况下,根据分离和分配协议的条款,SolarWinds将赔偿我们可能产生的费用。
我们认为,网络事件对SolarWinds造成了声誉损害,也对我们的声誉、新订阅销售和净留存率产生了不利影响。2021年,与历史水平相比,我们的新订阅销售和扩张率受到了不利影响。我们认为,部分原因是我们在应对网络事件时决定在2021年1月之前暂时减少对需求挖掘活动的投资,以及某些MSP合作伙伴在评估网络事件的潜在影响时推迟了购买决策。但是,我们还看到,与大型MSP合作伙伴的续订率保持一致,并且在使用我们的解决方案方面没有发现重大不利趋势。此外,继2021年2月恢复常规需求挖掘活动后,与潜在和现有MSP合作伙伴的合作令我们感到鼓舞。总体而言,我们的销售周期和从合同到收入确认的时间基本上是短暂的,根据截至2023年9月30日的三个月和九个月的趋势,我们认为网络事件对我们财务业绩的不利影响已经减弱。尽管如此,网络事件仍有可能在未来时期继续对我们的业务产生不利影响,如果这种影响持续下去,包括由于新发现或事件而产生的负面影响,则可能会对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生不利影响。
运营结果
第三季度财务摘要
收入
我们提供一个集成解决方案平台,使我们的MSP合作伙伴能够管理和保护其中小企业终端客户的IT环境和资产,并更有效地管理自己的业务。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,我们的总收入分别为1.076亿美元和9,350万美元。
截至2023年9月30日,我们有大约2.5万名客户。此外,截至2023年9月30日,我们的平台上有2,134名年化经常性收入(“ARR”)超过5万美元的MSP合作伙伴,高于截至2022年9月30日的1,786个,增长了约19%。同期,在我们平台上拥有超过5万美元ARR的MSP合作伙伴从截至2022年9月30日占我们总ARR的大约50%增长到截至2023年9月30日我们总ARR的约55%。我们将ARR确定为截至给定时期最后一个月的年化经常性收入。我们通过将报告期最后一个月从长期和按月订阅中确认的经常性收入和相关使用收入(不包括积分和储备金的影响)乘以十二来计算 ARR。我们使用ARR,尤其是归属于拥有超过50,000美元ARR的MSP合作伙伴的ARR,以增进对我们的业务绩效以及我们与MSP合作伙伴关系增长的理解。
盈利能力
我们在保持高水平的运营效率的同时实现了发展。截至2023年9月30日的三个月,我们的营业收入为1,840万美元,而截至2022年9月30日的三个月的营业收入为1170万美元。截至2023年9月30日的三个月,我们的净收入为600万美元,而截至2022年9月30日的三个月的净收入为30万美元。截至2023年9月30日的三个月中,净收入的增加主要是由于收入增加、收购的技术和无形资产摊销额减少、其他支出净额的减少以及所得税支出的减少,但部分被研发支出增加、利息支出净额增加、销售和营销费用增加、收入成本增加以及一般和管理费用增加所抵消开支。我们的调整后息税折旧摊销前利润按截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月净收入分别为600万美元和30万美元计算,不包括分别为140万美元和270万美元的收购无形资产和开发技术的摊销,分别为390万美元和330万美元的折旧费用,分别为410万美元和450万美元的所得税支出,扣除780万美元和510万美元的利息支出,未实现的外币损失分别为160万美元和150万美元,截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,收购相关成本分别为60万美元和20万美元,分拆成本分别为20万美元和40万美元,股票薪酬支出和雇主支付的相关工资税分别为1160万美元和1,020万美元,重组成本和其他分别为60万美元和60万美元,分别为3,660万美元和2,890万美元。
现金流
从长远来看,我们建立业务是为了产生强劲的现金流。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,来自运营的现金流分别为2750万美元和1,710万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,现金支付的利息分别为740万美元和410万美元,以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中分别为120万美元和930万美元的所得税现金支付,减少了我们的运营现金流。
我们的经营业绩的组成部分
收入
我们的收入包括以下内容:
•订阅收入。我们的订阅收入主要来自销售我们在平台上托管和管理的 SaaS 解决方案的订阅。我们的订阅可访问我们软件平台的最新版本、技术支持以及未指定的软件升级和更新。一旦向MSP合作伙伴提供服务,或者当我们有权为所提供的服务开具发票时,我们的SaaS解决方案的订阅收入通常会在订阅期内按比例确认。此外,我们的订阅收入包括我们的自我管理解决方案的销售,这些解决方案由我们的 MSP 合作伙伴托管和管理。订阅我们的自我管理解决方案包括定期许可、技术支持和未指定的软件升级。我们的自我管理解决方案的许可证履行义务产生的收入将在许可证访问权限交付后的某个时间点确认,而与基于订阅的许可安排的技术支持和未指明的软件升级相关的绩效义务的收入将在协议期限内按比例确认。我们通常根据使用情况按月为订阅协议开具发票,或者在订阅期内提前按月或按年开具发票。
•其他收入。其他收入主要包括销售我们的维护服务(与永久许可证的历史销售相关的收入)和专业服务的收入。签有维护协议的 MSP 合作伙伴有权在规定的协议期限内获得技术支持以及对其解决方案新版本的未指明升级或增强(如果有)。
收入成本
•收入成本。收入成本包括技术支持人员成本、公共云基础设施和托管费、特许权使用费以及订阅收入和维护服务的管理费用分配。我们根据员工人数分配设施、折旧、IT 和福利成本。
•收购技术的摊销。我们将与2016年初SolarWinds私有化交易以及随后的业务合并(包括2022年7月1日收购Spinpanel B.V.(“Spinpanel”)相关的技术按收入资本化成本摊销。与SolarWinds私有化交易相关的摊销在截至2023年3月31日的三个月内完成。
运营费用
运营费用包括销售和营销、研发、一般和管理费用以及收购的无形资产的摊销。通常,人事成本是运营支出中最重要的组成部分,包括工资、奖金和股票薪酬以及雇主支付的相关工资税,以及我们的设施、折旧、信息技术和福利成本的分配。截至2023年9月30日、2022年12月31日和2022年9月30日,我们的员工总数分别为1,580人、1,462人和1,486人。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们的股票薪酬支出与上一财年同期相比有所增加,这主要是由于在2023年9月30日之前的离职和分配后向员工发放的新股权奖励的影响。
•销售和营销。销售和营销费用主要包括相关的人事成本,包括我们的销售、营销、合作伙伴成功和产品管理团队。销售和营销费用还包括数字营销计划的成本,例如付费搜索、搜索引擎优化和管理以及网站维护和设计,以及为现有和潜在客户举办活动的成本。我们希望随着时间的推移继续发展我们的销售和营销组织,以增加新的MSP合作伙伴,留住现有的MSP合作伙伴并扩大其规模,并推行旨在帮助我们的MSP合作伙伴取得成功和成长的举措。
•研究与开发。研发费用主要包括相关的人事成本,包括我们的工程、开发运营、用户体验和安全运营团队。随着时间的推移,我们预计将继续发展我们的研发组织,并将承担与向市场推出新产品以及增强解决方案的安全性、监控和身份验证相关的额外费用。
•一般和行政。一般和管理费用主要包括高管的人事成本、财务、法律、人力资源、业务应用程序和其他管理人员、一般重组费用和其他与收购相关的成本、专业费用和其他一般公司费用。随着时间的推移,我们预计将继续发展我们的一般和行政组织,以支持我们业务的持续增长。
•收购的无形资产的摊销。我们将主要通过2016年初SolarWinds的私有化交易以及随后的业务合并(包括2022年7月1日收购Spinpanel)而收购的无形资产的资本化成本摊销为运营费用。与SolarWinds私有化交易相关的摊销在截至2023年3月31日的三个月内完成。
其他费用,净额
其他净支出主要包括与信贷协议相关的利息支出以及外币计价账户汇率变动产生的损失,部分被外币计价账户汇率变动产生的收益和货币市场基金金融资产的股息收入所抵消。请参见 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露了解有关利率如何影响我们财务业绩的更多详情。
外币
作为一家跨国公司,我们面临着外币汇率不利变动的影响。外币波动会影响我们在将这些金额折算成美元后为外国子公司报告的总资产、负债、收入、运营费用和现金流量。请参见 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露了解有关外币如何影响我们的财务业绩的更多详情。
所得税支出
所得税支出包括与销售订阅相关的国内和国外企业所得税。我们的有效税率将受到许多因素的影响,包括税法、法规或税率的变化、对现行法律或法规的新解释、估值补贴、不确定的税收状况、股票薪酬、永久不可扣除的账面和税收差异、全球收入分配的变化以及税前总体收入水平的变化。
截至2023年9月30日的三个月与2022年9月30日的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 改变 |
| | | | | | | | | |
| (以千计,百分比除外) | | |
订阅收入 | $ | 105,208 | | | 97.8 | % | | $ | 91,213 | | | 97.5 | % | | $ | 13,995 | |
其他收入 | 2,359 | | | 2.2 | | | 2,314 | | | 2.5 | | | 45 | |
订阅和其他收入总额 | $ | 107,567 | | | 100.0 | % | | $ | 93,527 | | | 100.0 | % | | $ | 14,040 | |
与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月中,总收入增加了1,400万美元,增长了15.0%。我们根据每个 MSP 合作伙伴的账单地址按地理位置划分收入。根据MSP合作伙伴所在地,截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,来自美国的收入分别约占总收入的48.6%和49.5%。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,来自英国的收入分别占总收入的10.2%和10.0%。在此期间,除美国和英国外,没有一个国家占我们总收入的10%或以上。
由于 COVID-19 疫情的影响,与前几个时期相比,我们在2020年第二季度的订阅收入同比增长率有所减缓。我们将这种减速主要归因于现有MSP合作伙伴的流失率增加和降级,以及MSP合作伙伴增加的速度放缓。从2020年第三季度开始,一直持续到2023年第三季度,我们已经看到对收入增长的影响继续消失。请看 第 1A 项。风险因素请参阅 2022 年年度报告,了解有关 COVID-19 疫情可能给我们的业务带来的风险的更多详细信息。
订阅收入。与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月中,订阅收入增加了1,400万美元,增长了15.3%。订阅收入的增长主要是由我们的数据保护、安全以及远程监控和管理解决方案的销售增长推动的。截至2023年9月30日的三个月,订阅收入占我们总收入的百分比为97.8%,而截至2022年9月30日的三个月中,订阅收入占总收入的百分比为97.5%。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的过去十二个月中,我们订阅产品的年净收入留存率分别约为108%和104%,这主要是由我们MSP产品的强劲客户保留率和扩张以及外汇汇率的有利变动所推动的。为了计算我们基于美元的年度净收入留存率,我们首先确定上一年度最后一个月有活跃付费订阅的 MSP 合作伙伴或基础合作伙伴。然后,我们将本年度最后一个月归属于基础合作伙伴的订阅收入除以上一年度最后一个月归属于这些基础合作伙伴的收入。然后,通过将该特定时期的利率与过去十一个月的结果求平均值,得出我们在特定时期内以美元为基础的净收入留存率。我们的计算包括任何扩张收入,并扣除任何收缩或取消后的净额,但不包括归属于在前一时期不是付费订阅合作伙伴的任何 MSP 合作伙伴的积分和收入。
其他收入。截至2023年9月30日的三个月,其他收入与截至2022年9月30日的三个月相比增加了0万美元,增长了1.9%,这主要是由于专业服务收入的增加。截至2023年9月30日的三个月,其他收入占我们总收入的百分比为2.2%,而截至2022年9月30日的三个月中,这一比例为2.5%。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 改变 |
| | | | | | | | | |
| (以千计,百分比除外) | | |
收入成本 | $ | 16,893 | | | 15.7 | % | | $ | 14,587 | | | 15.6 | % | | $ | 2,306 | |
收购技术的摊销 | 463 | | | 0.4 | | | 516 | | | 0.6 | | | (53) | |
总收入成本 | $ | 17,356 | | | 16.1 | % | | $ | 15,103 | | | 16.1 | % | | $ | 2,253 | |
与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月中,总收入成本增加了230万美元,增长了14.9%,这主要是由于与我们的订阅产品相关的公共云基础设施和托管费用以及特许权使用费增加160万美元,服务器折旧增加以及资本化内部使用软件成本摊销额增加80万美元,但部分被分配设施和IT成本减少10万美元所抵消并减少了收购的无形资产的摊销额与2016年初SolarWinds的私有化交易以及随后不到10万美元的业务合并有关。与SolarWinds私有化交易相关的摊销在截至2023年3月31日的三个月内完成。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 改变 |
| | | | | | | | | |
| (以千计,百分比除外) | | |
销售和营销 | $ | 33,660 | | | 31.3 | % | | $ | 31,149 | | | 33.3 | % | | $ | 2,511 | |
研究和开发 | 19,752 | | | 18.4 | | | 16,038 | | | 17.1 | | | 3,714 | |
一般和行政 | 18,438 | | | 17.1 | | | 18,050 | | | 19.3 | | | 388 | |
收购的无形资产的摊销 | 11 | | | — | | | 1,465 | | | 1.6 | | | (1,454) | |
运营费用总额 | $ | 71,861 | | | 66.8 | % | | $ | 66,702 | | | 71.3 | % | | $ | 5,159 | |
销售和营销。销售和营销费用增加了250万美元,增长了8.1%,这主要是由于员工人数和230万美元薪资增长导致人事成本增加,其中包括股票薪酬支出增加60万美元,差旅和活动相关成本增加160万美元,订阅成本增加20万美元,但部分被营销计划成本减少130万美元和合同服务成本减少所抵消 0.1 万。
研究与开发。研发费用增加了370万美元,增长了23.2%,这主要是由于员工人数和工资增长导致人事成本增加,其中包括股票薪酬支出增加60万美元,订阅成本增加40万美元,分配设施和IT成本增加10万美元,但部分被资本化内部使用软件成本增加60万美元和合同服务减少所抵消费用为10万美元。
一般和行政。一般和管理费用增加了40万美元,增长了2.1%,这主要是由于坏账支出增加了80万美元,人事成本因员工人数和工资增长而增加,增加了70万美元,专业费用增加了10万美元,分配的设施和信息技术成本增加了10万美元,但被2022年7月1日收购Spinpanel的60万美元或有对价收益以及成本减少所部分抵消与我们与SolarWinds的分离额为20万美元有关,下降了收购相关成本为20万美元,董事和高级管理人员责任保险成本减少20万美元,租金支出减少10万美元。见 注意事项 3。收购,注意事项 6。公允价值测量, 和 注意 11。承付款和或有开支的 合并财务报表附注 了解有关收购 Spinpanel 的更多细节。
收购的无形资产的摊销。 收购的无形资产的摊销减少了150万美元,跌幅99.2%,这主要是由于在截至2023年3月31日的三个月中,2016年初完成了与SolarWinds私有化交易相关的无形资产的摊销。
利息支出,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 改变 |
| | | | | | | | | |
| (以千计,百分比除外) | | |
利息支出,净额 | $ | (7,802) | | | (7.3) | % | | $ | (5,088) | | | (5.4) | % | | $ | (2,714) | |
在截至2023年9月30日的三个月中,利息支出与截至2022年9月30日的三个月相比净增加了270万美元,增长了53.3%,这主要是由于在截至2023年9月30日的三个月中,利率上升对信贷协议下的借款产生了影响。利率变化已经并且可能继续对我们的财务业绩和现金流产生不利影响,因为信贷协议下的未偿借款按浮动利率计息,我们预计,与截至2022年12月31日的年度相比,信贷协议下的利率将在截至2023年12月31日的年度中继续上升。见 注意事项 8。债务的 合并财务报表附注 了解有关信贷协议的更多详情。
其他费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 改变 |
| | | | | | | | | |
| (以千计,百分比除外) | | |
| | | | | | | | | |
其他费用,净额 | $ | (423) | | | (0.4) | % | | $ | (1,795) | | | (1.9) | % | | $ | 1,372 | |
| | | | | | | | | |
在截至2023年9月30日的三个月中,其他支出与截至2022年9月30日的三个月相比净减少了140万美元,下降了76.4%,这主要是由于我们的货币市场基金金融资产的股息收入增加了90万美元,以及该期间与各种账户相关的50万美元外币汇率变动的影响有所减少。
所得税支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 改变 |
| | | | | | | | | |
| (以千计,百分比除外) | | |
所得税前收入 | $ | 10,125 | | | 9.4 | % | | $ | 4,839 | | | 5.2 | % | | $ | 5,286 | |
所得税支出 | 4,112 | | | 3.8 | | | 4,545 | | | 4.9 | | | (433) | |
有效税率 | 40.6 | % | | | | 93.9 | % | | | | (53.3) | % |
截至2023年9月30日的三个月,我们的所得税支出与截至2022年9月30日的三个月相比减少了40万美元。该期间的有效税率降至40.6%,这主要是由于美国未受益损失金额的减少,但部分被美国境外所得税前收入的增加所抵消。有关我们所得税的更多讨论,请参阅 注意 10。所得税 的 合并财务报表附注.
截至2023年9月30日的九个月和2022年9月30日的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 改变 |
| | | | | | | | | |
| (以千计,百分比除外) | | |
订阅收入 | $ | 306,005 | | | 97.6 | % | | $ | 269,217 | | | 97.5 | % | | $ | 36,788 | |
其他收入 | 7,460 | | | 2.4 | | | 6,797 | | | 2.5 | | | 663 | |
订阅和其他收入总额 | $ | 313,465 | | | 100.0 | % | | $ | 276,014 | | | 100.0 | % | | $ | 37,451 | |
与截至2022年9月30日的九个月相比,截至2023年9月30日的九个月中,总收入增加了3,750万美元,增长了13.6%。我们根据每个 MSP 合作伙伴的账单地址按地理位置划分收入。根据MSP合作伙伴所在地,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,来自美国的收入分别约占总收入的48.7%和48.4%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,来自英国的收入分别约占总收入的10.3%和10.4%。在此期间,除美国和英国外,没有一个国家占我们总收入的10%或以上。
订阅收入。与截至2022年9月30日的九个月相比,截至2023年9月30日的九个月中,订阅收入增加了3680万美元,增长了13.7%。订阅收入的增长主要是由我们的数据保护、安全以及远程监控和管理解决方案的销售增长推动的。在截至2023年9月30日的九个月中,订阅收入占我们总收入的百分比为97.6%,而截至2022年9月30日的九个月中,订阅收入占总收入的百分比为97.5%。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的过去十二个月中,我们订阅产品的年净收入留存率分别约为108%和104%,这主要是由我们MSP产品的强劲客户保留率和扩张以及外汇汇率的有利变动所推动的。
其他收入。与截至2022年9月30日的九个月相比,截至2023年9月30日的九个月中,其他收入增加了70万美元,增长了9.8%,这主要是由于专业服务收入的增加。在截至2023年9月30日的九个月中,其他收入占我们总收入的百分比为2.4%,而截至2022年9月30日的九个月中,这一比例为2.5%。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 改变 |
| | | | | | | | | |
| (以千计,百分比除外) | | |
收入成本 | $ | 49,205 | | | 15.7 | % | | $ | 41,492 | | | 15.0 | % | | $ | 7,713 | |
收购技术的摊销 | 1,382 | | | 0.4 | | | 2,043 | | | 0.7 | | | (661) | |
总收入成本 | $ | 50,587 | | | 16.1 | % | | $ | 43,535 | | | 15.8 | % | | $ | 7,052 | |
与截至2022年9月30日的九个月相比,截至2023年9月30日的九个月中,总收入成本增加了710万美元,增长了16.2%,这主要是由于公有云基础设施和托管费用以及与我们的订阅产品相关的特许权使用费增加了450万美元,服务器折旧增加,资本化内部使用软件成本摊销了240万美元,员工人数和工资增长推动了人事成本的增加百万,其中包括股票薪酬支出的增加额10万美元,分配设施和信息技术成本增加10万美元,部分被因2016年初SolarWinds私有化交易以及随后的70万美元业务合并而收购的无形资产摊销减少所抵消。与SolarWinds私有化交易相关的摊销在截至2023年3月31日的三个月内完成。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 改变 |
| | | | | | | | | |
| (以千计,百分比除外) | | |
销售和营销 | $ | 101,112 | | | 32.3 | % | | $ | 94,223 | | | 34.1 | % | | $ | 6,889 | |
研究和开发 | 58,796 | | | 18.8 | | | 46,664 | | | 16.9 | | | 12,132 | |
一般和行政 | 53,877 | | | 17.2 | | | 54,119 | | | 19.6 | | | (242) | |
收购的无形资产的摊销 | 585 | | | 0.2 | | | 4,386 | | | 1.6 | | | (3,801) | |
运营费用总额 | $ | 214,370 | | | 68.4 | % | | $ | 199,392 | | | 72.2 | % | | $ | 14,978 | |
销售和营销。销售和营销费用增加了690万美元,增长了7.3%,这主要是由于员工人数和工资增长导致人事成本增加580万美元,其中包括股票薪酬支出增加190万美元,营销计划成本增加170万美元,订阅成本增加60万美元,但部分被分配设施和IT成本减少80万美元以及合同服务成本减少所抵消 30 万美元。
研究与开发。研发费用增加了1,210万美元,增长了26.0%,这主要是由于员工人数和工资增长导致人事成本增加1110万美元,其中包括股票薪酬支出增加170万美元,合同服务成本增加110万美元,订阅成本增加70万美元,重组成本增加50万美元,分配的设施和IT成本增加30万美元,部分原因是分配的设施和IT成本增加了30万美元被资本化内部使用软件成本增加2.1美元所抵消百万。
一般和行政。一般和管理费用下降了20万美元,下降了0.4%,这主要是由于合同服务成本减少了100万美元,与2022年7月1日收购Spinpanel相关的或有对价收益,与SolarWinds分离相关的成本减少了90万美元,董事和高级管理人员责任保险成本减少了60万美元,租金支出减少了30万美元,但部分抵消了这一点人事成本的增加是由员工人数和230万美元的加薪推动的,包括股票薪酬支出增加120万美元,坏账支出增加80万美元,分配设施和IT成本增加40万美元。请参见 注意事项 3。收购,注意事项 6。公允价值测量, 和 注意 11。承付款和或有开支的 合并财务报表附注 了解有关收购 Spinpanel 的更多细节。
收购的无形资产的摊销。 收购的无形资产的摊销减少了380万美元,跌幅86.7%,这主要是由于在截至2023年3月31日的三个月中,2016年初与SolarWinds私有化交易相关的无形资产的摊销已经完成。
利息支出,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 改变 |
| | | | | | | | | |
| (以千计,百分比除外) | | |
利息支出,净额 | $ | (22,532) | | | (7.2) | % | | $ | (12,459) | | | (4.5) | % | | $ | (10,073) | |
在截至2023年9月30日的九个月中,利息支出与截至2022年9月30日的九个月相比净增加了1,010万美元,增长了80.8%,这主要是由于在截至2023年9月30日的九个月中,利率上升对信贷协议下的借款产生了影响。利率的变化已经并且可能继续对我们的财务业绩和现金流产生不利影响,因为信贷协议下的未偿借款按浮动利率计息,我们预计,与截至2022年12月31日的年度相比,信贷协议下的利率将在截至2023年12月31日的年度中继续上升。请参见 注意事项 8。债务的 合并财务报表附注 了解有关信贷协议的更多详情。
其他收入(支出),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 改变 |
| | | | | | | | | |
| (以千计,百分比除外) | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他收入(支出),净额 | $ | 1,569 | | | 0.5 | % | | $ | (561) | | | (0.2) | % | | $ | 2,130 | |
| | | | | | | | | |
在截至2023年9月30日的九个月中,其他收入(支出)与截至2022年9月30日的九个月相比净增加了210万美元,增长了379.7%,这主要是由于我们的货币市场基金金融资产的股息收入增加了230万美元,但被该期间与不同账户相关的10万美元外币汇率变动的影响增加所部分抵消。
所得税支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 改变 |
| | | | | | | | | |
| (以千计,百分比除外) | | |
所得税前收入 | $ | 27,545 | | | 8.8 | % | | $ | 20,067 | | | 7.3 | % | | $ | 7,478 | |
所得税支出 | 13,484 | | | 4.3 | | | 10,345 | | | 3.7 | | | 3,139 | |
有效税率 | 49.0 | % | | | | 51.6 | % | | | | (2.6) | % |
截至2023年9月30日的九个月中,我们的所得税支出与截至2022年9月30日的九个月相比增加了310万美元。该期间的有效税率降至49.0%,这主要是由于美国未受益损失金额的减少,但部分被美国境外所得税前收入的增加所抵消。有关我们所得税的更多讨论,请参阅 注意 10。所得税 的 合并财务报表附注。
非公认会计准则财务指标
除了根据公认会计原则编制的财务指标外,我们还使用某些非公认会计准则财务指标来阐明和增进我们对业绩的理解,并有助于进行同期比较。我们认为,这些非公认会计准则财务指标提供了在评估我们经营业绩时有意义的补充信息,因为它们排除了我们管理层和董事会在评估运营业绩、分配资源、编制年度预算和确定薪酬时未将其视为核心经营业绩的某些金额的影响。因此,这些非公认会计准则财务指标可以让投资者深入了解管理层经营业务的动机和决策。鼓励投资者审查每项非公认会计准则财务指标与下文所列最具可比性的GAAP财务指标的对账情况。
尽管我们认为这些非公认会计准则财务指标提供了有用的补充信息,但非公认会计准则财务指标存在局限性,不应将其与其最具可比性的公认会计准则指标分开考虑或取而代之。这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则编制的,没有反映全面的会计体系,也可能无法与其他公司的同名指标进行比较,因为它们的融资和会计方法、资产的账面价值、资本结构、收购资产的方法以及定义非公认会计准则指标的方式可能存在差异。无形资产摊销、股票薪酬支出和雇主缴纳的相关工资税、与收购相关的调整、与分离和分配相关的分拆成本以及这些项目的相关税收影响等项目可能会对我们的公认会计准则财务业绩产生重大影响。
非公认会计准则营业收入和非公认会计准则营业利润率
我们提供非公认会计准则营业收入和相关的非公认会计准则营业利润率,不包括股票薪酬支出和雇主支付的相关工资税、收购无形资产的摊销、收购相关成本、分拆成本和重组成本等项目。我们将非公认会计准则营业利润率定义为非公认会计准则营业收入除以总收入。管理层认为这些措施很有用,原因如下:
•股票薪酬费用和相关的雇主支付的工资税。我们提供的非公认会计准则信息不包括与股票薪酬相关的费用以及与员工参与N-able的股票激励薪酬计划相关的雇主缴纳的工资税。我们认为,由于估值方法不同、主观假设和奖励类型的多样性,股票薪酬的计算因时期和公司而异,不包括股票薪酬费用可以更好地比较我们的经营业绩与前几个时期和同行公司的经营业绩。雇主为股票薪酬缴纳的工资税取决于我们的股价以及与股权奖励相关的应纳税事件的发生时间,而我们的管理层对此几乎没有控制权,也不一定与业务的核心运营相关。由于股票薪酬和雇主缴纳的相关工资税的这些独特特征,管理层在分析组织的业务绩效时将这些费用排除在外。
•收购的技术和无形资产的摊销。我们提供非公认会计准则信息,其中不包括与购买的技术和与收购相关的无形资产的费用。我们认为,从非公认会计准则指标中扣除这笔费用对投资者很有用,因为所收购技术和无形资产的摊销金额和频率可能不一致,并且会受到收购交易的时间和规模的重大影响,而收购交易的频率也各不相同。因此,我们分析每个时期的运营业绩,不考虑此类费用。
•收购相关成本。我们不包括收购产生的某些支出项目,例如法律、会计和咨询费、或有对价公允价值的变化、与整合收购业务相关的成本、递延薪酬、遣散费和留存费用。我们认为这些调整在某种程度上是不可预测的,取决于我们无法控制的大量因素。此外,收购会产生我们在正常有机业务运营过程中本来不会产生的运营费用。我们认为,提供不包括收购相关成本的非公认会计准则衡量标准可以使投资者更好地审查和了解我们持续经营的历史和当前业绩,还有助于将我们的历史业绩和收购率较低的同行公司的业绩进行比较,无论是否进行此类调整。
•分拆成本。 我们不包括因分拆为一家新成立并单独交易的上市公司而产生的某些支出项目。这些成本包括法律、会计和咨询费、系统实施成本以及我们产生的与分离和分配相关的其他增量成本。分拆交易产生的运营费用是我们在自然业务运营的正常过程中不会产生的。我们认为,提供排除这些成本的非公认会计准则指标有助于对我们的经营业绩进行更有意义的评估,并与过去的经营业绩进行比较。
•重组成本及其他。我们提供的非公认会计准则信息不包括遣散费、某些员工搬迁费用以及退出和终止设施租赁承诺的估计成本等重组成本,因为它们与我们的公司重组和退出活动有关。这些成本的金额不一致,并受到这些事件的时间和性质的重大影响。因此,尽管我们将来可能会产生此类费用,但我们认为,在计算非公认会计准则财务指标时取消这些成本有助于对我们的经营业绩进行更有意义的评估以及与过去的经营业绩进行比较。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (以千计,利润数据除外) |
GAAP 营业收入 | $ | 18,350 | | | $ | 11,722 | | | $ | 48,508 | | | $ | 33,087 | |
| | | | | | | |
股票薪酬支出和相关的雇主支付的工资税 | 11,575 | | | 10,222 | | | 34,225 | | | 28,980 | |
收购技术的摊销 | 463 | | | 516 | | | 1,382 | | | 2,043 | |
收购的无形资产的摊销 | 11 | | | 1,465 | | | 585 | | | 4,386 | |
与收购相关的成本 | (609) | | | 237 | | | (618) | | | 506 | |
分拆成本 | 166 | | | 394 | | | 623 | | | 1,348 | |
重组成本及其他 | 582 | | | 551 | | | 1,618 | | | 980 | |
非公认会计准则营业收入 | $ | 30,538 | | | $ | 25,107 | | | $ | 86,323 | | | $ | 71,330 | |
GAAP 营业利润率 | 17.1 | % | | 12.5 | % | | 15.5 | % | | 12.0 | % |
非公认会计准则营业利润率 | 28.4 | % | | 26.8 | % | | 27.5 | % | | 25.8 | % |
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前
我们会定期监控调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率,因为它们是我们用来评估经营业绩的衡量标准。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益或亏损,不包括收购的无形资产和发达技术的摊销、折旧费用、所得税支出(收益)、利息支出、未实现的外币净亏损(收益)、收购相关成本、分拆成本、股票薪酬支出以及雇主支付的相关工资税和重组及其他成本。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入。调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性,您不应将其孤立地考虑,也不能替代对根据公认会计原则报告的业绩进行分析。其中一些限制包括:
•尽管折旧和摊销是非现金费用,但折旧和摊销的资产将来可能必须更换,调整后的息税折旧摊销前利润并未反映此类替代品或新的资本支出要求的现金资本支出需求;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金需求的变化或现金需求;
•调整后的息税折旧摊销前利润未反映关联方债务的巨额利息支出或偿还利息或本金所需的现金需求;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映可能代表我们可用现金减少的税款;以及
•其他公司,包括我们所在行业的公司,可能以不同的方式计算调整后的息税折旧摊销前利润,这降低了其作为比较指标的用处。
由于这些限制,您应该考虑调整后的息税折旧摊销前利润以及其他财务业绩指标,包括营业收入和净收入以及我们的其他GAAP业绩。在评估调整后的息税折旧摊销前利润时,您应该意识到,将来我们产生的费用可能会与本演示文稿中的某些调整相同或相似。我们对调整后息税折旧摊销前利润的列报不应被解释为推断我们的未来业绩不会受到调整后息税折旧摊销前利润计算中排除的项目类型的影响。调整后的息税折旧摊销前利润不是根据公认会计原则列报的,该术语的用法与我们行业中的其他术语不同。
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| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (以千计,利润数据除外) |
净收入 | $ | 6,013 | | | $ | 294 | | | $ | 14,061 | | | $ | 9,722 | |
摊销 | 1,437 | | | 2,711 | | | 4,825 | | | 8,548 | |
折旧 | 3,892 | | | 3,326 | | | 11,317 | | | 9,722 | |
所得税支出 | 4,112 | | | 4,545 | | | 13,484 | | | 10,345 | |
利息支出,净额 | 7,802 | | | 5,088 | | | 22,532 | | | 12,459 | |
| | | | | | | |
未实现的外汇损失 | 1,582 | | | 1,486 | | | 2,137 | | | 889 | |
与收购相关的成本 | (609) | | | 237 | | | (618) | | | 506 | |
分拆成本 | 166 | | | 394 | | | 623 | | | 1,348 | |
| | | | | | | |
股票薪酬支出和相关的雇主支付的工资税 | 11,575 | | | 10,222 | | | 34,225 | | | 28,980 | |
重组成本及其他 | 582 | | | 551 | | | 1,618 | | | 980 | |
调整后 EBITDA | $ | 36,552 | | | $ | 28,854 | | | $ | 104,204 | | | $ | 83,499 | |
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 34.0 | % | | 30.9 | % | | 33.2 | % | | 30.3 | % |
流动性和资本资源
截至2023年9月30日,现金及现金等价物为1.274亿美元。由于我们的销售和运营现金流主要由英国和加拿大的国际实体产生,因此我们的国际子公司持有约1.215亿美元的现金和现金等价物,其中分别有73.4%、10.0%和7.2%以美元、欧元和英镑持有。我们打算将我们的国外收入永久投资于国外业务,或者以节税的方式将这些收益汇给我们的美国实体。2017年的《美国减税和就业法》对累计国外收入征收强制性过渡税,并取消了对外国子公司分配的美国联邦所得税。
我们为运营和增长提供资金的主要现金来源是运营活动提供的现金。鉴于快速变化的市场和经济状况的不确定性,我们将继续评估对我们业务和财务状况影响的性质和程度。但是,尽管存在这种不确定性,但我们认为,我们现有的现金和现金等价物以及来自运营活动的现金流将足以为我们的运营提供资金并兑现我们至少未来十二个月的资本支出承诺。
关于分离和分配,公司的某些子公司于2021年7月19日与作为行政代理人和抵押代理人的摩根大通银行以及贷款人不时签订了信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议规定了4.1亿美元的第一留置权担保信贷额度(“信贷额度”),包括6,000万美元的循环信贷额度(“循环贷款”)和3.5亿美元的定期贷款额度(“定期贷款”)。2021年7月19日,在分配完成之前,公司向SolarWinds分配了约1,650万美元,即定期贷款的收益,扣除应付给SolarWinds Holdings, Inc.的关联方债务、支付的公司间贸易应付账款以及费用和其他交易相关费用。循环贷款主要用于一般公司用途。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们的借款总额分别为3.355亿美元和3.37亿美元,扣除分别为750万美元和860万美元的债务发行成本。见 注 8。债务 的 合并财务报表附注了解有关信贷协议的更多详情。
尽管我们目前尚未签署任何有关潜在投资或收购补充业务、应用程序或技术的重大最终协议,但我们可能会达成此类安排,这可能会减少我们的现金和现金等价物,要求我们寻求额外的股权或债务融资,或汇回国际业务产生的现金。来自融资安排的额外资金可能无法以对我们有利的条件提供,或者根本无法获得。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,我们与未合并的组织或财务合伙企业没有任何关系,例如结构性融资或特殊目的实体,这些实体本来是为了促进资产负债表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而成立的。
现金流摘要
汇总的现金流信息如下:
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| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
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| (以千计) |
经营活动提供的净现金 | $ | 58,869 | | | $ | 53,015 | |
用于投资活动的净现金 | (17,162) | | | (22,504) | |
用于融资活动的净现金 | (11,950) | | | (7,632) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (1,171) | | | (1,886) | |
现金和现金等价物的净增长 | $ | 28,586 | | | $ | 20,993 | |
经营活动
我们从运营活动中获得的主要现金来源是从我们的MSP合作伙伴和分销商那里收取的现金。我们预计,来自运营活动的现金流入将受到我们的销售时机以及我们的MSP合作伙伴对解决方案的消费的影响。我们使用来自运营活动的现金的主要用途是用于人事相关支出和其他一般运营费用,以及与税收、利息和设施相关的付款。
在截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的现金与截至2022年9月30日的九个月相比有所增加,这主要是由于应付所得税增加、应计负债和其他增加、应付账款增加、应付账款减少以及其他长期负债增加,但预付费用和其他资产的增加、应收账款的增加、应收所得税的增加部分抵消,其他长期资产的增加,以及递延收入的增加。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们的运营资产和负债的变化分别导致600万美元和460万美元的净现金流出,其中不包括上述变化,这主要是由于销售、现金支付和收入的时间安排造成的。
投资活动
投资现金流包括用于资本支出的现金和无形资产。我们的资本支出主要涉及为云基础设施购买服务器,主要是为了支持我们的数据保护解决方案,以及租赁权益改进、计算机和设备以支持我们的国内和国际办公地点。购买无形资产包括资本化的研发成本。
在截至2023年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金与截至2022年9月30日的九个月相比有所下降,这主要是由于扣除获得的现金后的收购减少,但被与内部使用软件相关的资本化研发成本的增加以及支持我们国内和国际办公地点的资本支出增加所部分抵消。
融资活动
融资现金流包括与限制性股票相关的预扣税款的支付、股票期权的行使、根据员工股票购买计划发行普通股的收益、延期收购付款以及信贷协议借款的偿还。
在截至2023年9月30日的九个月中,用于融资活动的净现金与截至2022年9月30日的九个月相比有所增加,这主要是由于支付了与限制性股票和延期收购付款相关的预扣税义务,但部分被员工股票购买计划下发行普通股的收益和行使股票期权的收益所抵消。
合同义务和承诺
截至2023年9月30日,截至2022年12月31日,我们在2022年年度报告中披露的合同义务和承诺没有重大变化。
2023 年 10 月 4 日,我们就第三方云平台和托管服务签订了不可取消的特许权使用费协议,生效日期为 2023 年 9 月 1 日。我们在该协议下的总承诺为3,900万美元,特许权使用费将在未来三年内支付。请参见 注意事项 12。后续事件 的 合并财务报表附注 了解有关本特许权使用费协议的更多详情。
关键会计政策与估计
我们的合并财务报表是根据公认会计原则编制的,要求我们的管理层做出影响报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及相关披露的估算和假设。我们的估计基于历史经验和其他各种假设,我们认为这些假设在这种情况下是合理的。实际结果可能与这些估计值不同,如果基础条件或假设发生变化,这些估计值可能会发生变化。如果我们的估计与实际业绩之间存在差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、经营业绩和现金流将受到重大影响。
在许多情况下,特定交易的会计处理由公认会计原则具体规定,在适用时不需要管理层的判断,而在其他情况下,在允许对类似交易进行不同会计处理的现有替代会计准则中进行选择时需要管理层的判断。我们认为,这些需要管理层做出重大判断和估计的会计政策对于了解我们的历史和未来业绩至关重要,因为这些政策涉及我们财务业绩中更重要的领域。这些关键会计政策是:
•商誉、无形资产、长期资产和或有对价的估值;
•收入确认;以及
•所得税。
我们涉及重大管理判断的关键会计政策的完整描述载于我们的2022年年度报告。自那时以来,我们的关键会计政策和估算没有实质性变化。
最近的会计公告
参见 注意事项 2。重要会计政策摘要的 合并财务报表附注以全面描述最近的会计公告,该公告以引用方式纳入此处。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们的现金和现金等价物分别为1.274亿美元和9,880万美元。我们的现金和现金等价物由银行活期存款和货币市场基金组成,没有重大市场风险敞口。我们持有现金和现金等价物用于营运资金用途。我们的投资是出于资本保值的目的,我们不会出于交易或投机目的进行投资。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们在信贷协议下的借款总额,扣除债务发行成本,分别为3.355亿美元和3.37亿美元。根据信贷协议,循环融资机制下以美元计价的借款在规定的利息期内按调整后的伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)的浮动利率(“下限” 为0.0%)加上3.00%的适用利率,直至取代基于伦敦银行同业拆借利率的利率,如下所述。根据信贷协议,循环融资机制下以欧元计价的借款在规定的利息期内按调整后的欧元银行同业拆借利率(“EURIBOR”)(“下限” 为0.0%)的浮动利率计息,外加3.00%的适用利率。根据信贷协议,定期贷款下的借款在规定的利息期内按调整后的伦敦银行同业拆借利率(“下限” 为0.5%)的浮动利率计息,外加3.00%的适用利率,直到取代基于伦敦银行同业拆借利率的利率,如下所述。根据我们的第一留置权净杠杆比率,每笔利润率可分别降低至2.75%和1.75%。
2023年6月26日,双方签订了信贷协议的第1号修正案(“第1号修正案”)。第1号修正案对信贷协议进行了修订,除其他外,将信贷协议中包含的基于伦敦银行同业拆借利率的利率替换为基于担保隔夜融资利率(“SOFR”)的利率作为利率基准。除上述内容外,此处描述的信贷协议的实质性条款保持不变。在2023年8月31日之前,我们未偿债务的有效利率保持在基于伦敦银行同业拆借利率的8.48%,此时它过渡到基于SOFR的8.43%的利率。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,借款的年加权平均利率分别为8.43%和7.73%。如果假设利率上调100个基点,那么截至2023年9月30日和2022年12月31日,对利息支出的年度影响将分别约为340万美元和350万美元。利息支出的这一假设变化是根据截至2023年9月30日和2022年12月31日未偿还的浮动利率借款以及一年内适用的每年100个基点的利率变化计算得出的。由于信贷协议下的未偿借款按浮动利率计息,因此利率的变化已经并将继续对我们的财务业绩和现金流产生不利影响。
我们的现金和现金等价物没有重大的市场风险敞口,因为这些现金和现金等价物主要包括截至2023年9月30日和2022年12月31日购买的、原始到期日分别为三个月或更短的高流动性投资。
参见 注 8。债务 的 合并财务报表附注了解有关信贷协议的更多详情,以及 利息支出,净额 的 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的比较了解有关利率上调对信贷协议下借款的当前和预期持续影响的更多详情。
外币兑换风险
作为一家跨国公司,我们面临着外币汇率不利变动的影响。我们主要在以下地点开展业务:美国、英国、欧洲和加拿大。这种风险敞口是以多种货币进行销售、我们的国际投资增长、在国外增加员工以及在以本位货币为本位币的国家/地区开展业务的结果。具体而言,我们的经营业绩和现金流主要受以下货币波动的影响:欧元、英镑和加元兑美元。随着商业惯例的演变和经济条件的变化,这些风险可能会随着时间的推移而发生变化,包括由于 COVID-19 疫情或俄罗斯-乌克兰冲突对全球经济的影响或政府为应对疫情而采取的行动。外币汇率的变化已经并将继续对我们的财务业绩和现金流产生不利影响。
我们的合并运营报表按每个适用期间的平均汇率折算成美元。我们的国际收入、运营费用和以美元以外货币计价的大量资产负债表账户主要流经我们的英国和欧洲子公司,这两个子公司历来分别使用英镑和欧元的功能货币,从而形成了两步货币兑换流程,其中英镑和欧元以外的货币首先转换为这些功能货币,然后转换为美元,用于我们的合并财务报表。与分离和分配有关,定义见 注意事项 1。运营的组织和性质在 合并财务报表附注,我们的英国法人实体将其功能货币从英镑更改为美元。
我们的合并运营报表和资产负债表账户也受到非功能货币交易重新计量的影响,例如我们的海外子公司持有的现金账户、以外币计价的应收账款、递延收入和以外币计价的应付账款。
外币交易风险
我们的外币风险敞口通常来自于出售多币种的年度和多年期订阅、应收账款和其他公司间交易。
外币折算风险
外币波动会影响我们在将这些金额折算成美元后为外国子公司报告的总资产、负债、收入、运营费用和现金流量。如果外币汇率发生变化,我们以美元报告的以国际货币进行交易的外国子公司的资产、负债、收入、运营费用和现金流金额可能会高于或低于使用恒定汇率时报告的金额。如果美元兑外币走强,这些以外币计价的交易的折算会减少我们国际业务的资产、负债、收入、运营费用和现金流。同样,如果美元兑外币贬值,我们的国际业务的资产、负债、收入、运营费用和现金流将增加。将外国子公司的财务报表转换为美元还将导致重新计量收入中记录的损益,或作为累计其他综合收益(亏损)组成部分记录的折算损益。
新兴成长型公司
根据经2012年《Jumpstart Our Business Startups法》(“乔布斯法案”)修订的1933年《证券法》(“证券法”)第2(a)条的定义,我们有资格成为 “新兴成长型公司”(“EGC”)。《乔布斯法》允许EGC推迟采用新的或经修订的会计准则,直到这些准则适用于私营公司为止。只要我们有资格成为EGC,我们就打算利用这些过渡期,这可能使我们的财务报表难以与选择退出《乔布斯法案》规定的过渡期的非新兴成长型公司和其他新兴成长型公司的财务报表进行比较。
根据截至2023年6月30日(最近结束的第二财季的最后一个工作日),非关联公司持有的普通股的市值,截至2023年12月31日的财政年度结束时,我们将失去EGC资格。因此,我们将无法再利用适用于非EGC的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于不要求遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求,减少定期报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务以及豁免就高管薪酬进行不具约束力的咨询投票的要求,以及股东批准任何先前未获批准的解雇协议付款。此外,我们将无法再利用延长的过渡期来遵守新兴成长型公司可用的新的或经修订的会计准则,并将被要求在上市公司生效之日起采用新的或修订的会计准则。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至2023年9月30日,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们披露控制和程序的有效性。经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条中定义的 “披露控制和程序” 一词是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在规定的时限内记录、处理、汇总和报告美国证券交易委员会的规则和表格。
披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。管理层认识到,任何控制措施和程序,无论设计和运作如何良好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理层在评估可能的控制措施和程序的成本效益关系时必须运用其判断力。根据对截至2023年9月30日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至该日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分:其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们曾经和可能不时地参与我们日常业务过程中出现的各种法律诉讼和索赔。请参见 注意 11。承付款和或有开支的 合并财务报表附注 了解有关法律诉讼的更多详情。
第 1A 项。风险因素
与2022年年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 标题下披露的风险因素相比,我们的风险因素没有重大变化。
第 5 项。其他信息
除下文所述外,在截至2023年9月30日的三个月中,公司没有董事或高级管理人员采用要么终止适用法律所定义的任何所谓的规则 10b5-1 计划和/或 “非规则 10b5-1 交易安排”。
在截至2023年9月30日的三个月中,该公司的一位高管 采用股票交易计划如下所述: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
姓名和标题 | | 交易安排的特点1 | | 通过日期 | | 交易安排的持续时间2 | | 的总数 普通股 根据交易安排将出售的股票 |
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弗兰克·科莱蒂 全球销售执行副总裁 | | 规则 10b5-1 交易安排 | | 2023年8月31日 | | 直到 2024 年 12 月 31 日 | | 40,000 |
_____________ (1) 被定性为 “规则10b5-1交易安排” 的交易安排旨在满足经修订的第10b5-1 (c) 条(“规则”)的正面抗辩,并且仅允许在该规则规定的适用强制冷静期到期时进行交易。
(2) 交易安排允许在 (a) 完成所有销售或 (b) 表格中列出的日期之前进行交易,包括在内。
第 6 项。展品
展览索引
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展品编号 | | 展览标题 |
2.1 | | 截至2021年7月16日,SolarWinds Corporation与N-able, Inc.签订的分离和分销协议(参照公司于2021年7月20日向委员会提交的8-K表最新报告的附录2.1)。 |
3.1 | | N-able, Inc. 经修订和重述的公司注册证书,日期为2021年7月16日(参照公司于2021年7月20日向委员会提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入)。 |
3.2 | | 截至2021年7月16日的N-able, Inc. 经修订和重述的章程(参照公司于2021年7月20日向委员会提交的8-K表最新报告的附录3.2纳入)。 |
4.1 | | 截至2021年7月19日,由N-able, Inc.与其中提到的股东签订的《股东协议》(参照公司于2021年7月20日向委员会提交的8-K表最新报告的附录4.1纳入)。 |
4.2 | | 2021年12月13日公司与其中提到的股东之间的《股东协议》第一修正案(参照公司于2021年12月15日向委员会提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入)。 |
4.3 | | 截至2021年7月19日,由N-able, Inc.与其中提到的股东签订的注册权协议(参照公司于2021年7月20日向委员会提交的8-K表最新报告附录4.2纳入)。 |
31.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证 |
31.2* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证 |
32.1** | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证 |
101* | | 交互式数据文件(格式为行内 XBRL) |
101.INS | | 行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
104* | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
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* | 随函提交 |
** | 本10-Q表季度报告所附的附录32.1所附的证书被视为已提供,未向证券交易委员会提交,因此不得以提及方式纳入注册人根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中,无论此类申报中是否包含任何一般注册语言,均不论此类申报中包含任何一般注册语言 |
n-able, Inc.
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | n-able, Inc. |
| | | |
注明日期: | 2023年11月13日 | 来自: | /s/ Tim O'Brien |
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| | | 蒂姆·奥布莱恩 |
| | | 首席财务官 |
| | | (首席财务和会计官) |