美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿, 哥伦比亚特区 20549
表格 10-Q
根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (d) 条提交的季度 报告 |
截至2023年9月30日的季度期间
根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或 15 (d) 条提交的 TRANSITION 报告 |
对于 来说,从 _____ 到 _____ 的过渡期
委员会 文件编号 0-19882
KOPIN 公司
(注册人的确切 姓名如其章程所示)
州 或其他司法管辖区 公司 或组织 |
(I.R.S. 雇主 身份 编号。) | |
(主要行政办公室的地址 ) | (Zip 代码) |
注册人的 电话号码,包括区号:(508) 870-5959
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 :
每个类别的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
注明 截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量。
班级 | 截至 2023 年 11 月 3 日,未付款 | |
普通股票 股票,面值 0.01 美元 |
用勾号指明 在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类报告的较短期限),注册人 (1) 是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否已提交了申报要求。是的 ☒ 不是 ☐
用复选标记指明 在过去 12 个月内(或者注册人 被要求提交此类文件的较短时间内),注册人是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是 ☒ 不是 ☐
用复选标记指明 注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、规模较小的申报公司 还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型 加速过滤器 | ☐ | 加速 过滤器 | ☐ | |
☒ | 规模较小的 报告公司 | |||
新兴 成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明 注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)是 ☐ 否 ☒
Kopin 公司
索引
第 页 No. | ||
第 I 部分 — 财务信息 | ||
项目 1. | 简明的 合并财务报表(未经审计) | 3 |
截至2023年9月30日(未经审计)和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 3 | |
截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月的简明合并运营报表(未经审计) | 4 | |
截至2023年9月30日和9月24日的三个月和九个月的简明综合亏损表(未经审计), 2022 | 5 | |
截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月的简明 合并股东权益表(未经审计) | 6 | |
截至2023年9月30日和2022年9月24日的九个月的简明合并现金流量表(未经审计) | 7 | |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 8 | |
项目 2. | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 18 |
项目 3. | 关于市场风险的定量 和定性披露 | 23 |
项目 4. | 控制 和程序 | 23 |
第 II 部分 — 其他信息 | 24 | |
项目 1. | 法律 诉讼 | 24 |
商品 1A。 | 风险 因素 | 25 |
项目 2. | 未注册的 股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 | 25 |
项目 6. | 展品 | 25 |
签名 | 26 |
2 |
第 1 部分。财务信息
项目 1。简明合并财务报表(未经审计)
KOPIN 公司
简化 合并资产负债表
(未经审计)
2023 年 9 月 30 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
当前 资产: | ||||||||
现金 和现金等价物 | $ | $ | ||||||
限制性的 现金 | ||||||||
按公允价值计算的可出售 债务证券 | ||||||||
应收账款,扣除备抵金 | ||||||||
合同 资产和未开单应收账款 | ||||||||
库存 | ||||||||
预付 税 | ||||||||
预付 费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产, 厂房和设备,净额 | ||||||||
运营 租赁使用权资产 | ||||||||
其他 资产 | ||||||||
股权 投资 | ||||||||
资产总数 | $ | $ | ||||||
负债 和股东权益 | ||||||||
当前 负债: | ||||||||
应付账款 | $ | $ | ||||||
应计 工资和费用 | ||||||||
累积 质保 | ||||||||
合同 负债和超过所得收入的账单 | ||||||||
运营 租赁负债 | ||||||||
应计 退休后补助金 | ||||||||
其他 应计负债 | ||||||||
客户 存款 | ||||||||
递延 纳税负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
非流动 合同负债和资产报废债务 | ||||||||
经营 租赁负债,扣除流动部分 | ||||||||
应计 退休后福利,扣除当期部分 | ||||||||
其他 长期债务,扣除流动部分 | ||||||||
负债总额 | ||||||||
承付款 和意外开支 | ||||||||
股东 权益: | ||||||||
优先股 股票,面值 $ 每股:授权, 股份; 发行的 | ||||||||
普通的 股票,面值 $ 每股:授权, 股票;已发行 2023 年的股票以及 2022 年的股票; 已发行股票 在 2023 年和 分别在 2022 年 | ||||||||
额外 实收资本 | ||||||||
财政部 股票 ( 2023 年和 2022 年的股票(按成本计算) | ( | ) | ( | ) | ||||
累计 其他综合收益 | ||||||||
累计 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
Kopin Corporation 股东权益总额 | ||||||||
非控制性 权益 | ( | ) | ||||||
Kopin Corporation 股东权益总额 | ||||||||
负债和股东权益总额 | $ | $ |
参见 未经审计的简明合并财务报表附注
3 |
KOPIN 公司
简明的 合并运营报表
(未经审计)
三个月已结束 | 三个月已结束 | 九个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
产品净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
研发收入 | ||||||||||||||||
其他收入 | ||||||||||||||||
总收入 | ||||||||||||||||
费用: | ||||||||||||||||
产品收入成本 | ||||||||||||||||
研究和开发 | ||||||||||||||||
销售、一般和管理 | ||||||||||||||||
支出总额 | ||||||||||||||||
运营损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入(支出) | ||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||
其他收入(支出),净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
投资(亏损)收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
外币交易损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入总额(支出) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税准备金前的亏损和归属于非控股权益的净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
税收条款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
归属于非控股权益的净亏损 | ||||||||||||||||
归属于科平公司的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
每股净亏损 | ||||||||||||||||
基础版和稀释版 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
已发行普通股的加权平均数 | ||||||||||||||||
基础版和稀释版 |
参见 未经审计的简明合并财务报表附注
4 |
KOPIN 公司
简明综合亏损表
(未经审计)
三个 个月已结束 | 三个 个月已结束 | 九个月 个月已结束 | 九个月 个月已结束 | |||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | |||||||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
扣除税款后的其他 综合亏损: | ||||||||||||||||
外国 货币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
有价证券未实现的 持有亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
将持有亏损 重新归类为净亏损 | ( | ) | ||||||||||||||
其他 综合亏损,扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
全面 损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
归因于非控股权益的 综合亏损 | ||||||||||||||||
归因于 Kopin Corporation 的 综合亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
参见 未经审计的简明合并财务报表附注
5 |
KOPIN 公司
简明的 股东权益合并报表
(未经审计)
普通股票 | 额外 付费 | 财政部 | 累计 其他综合版 | 累积的 | 总计 Kopin 公司股东 | 非控制性 | 股东总数 | |||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 股票 | 收入 | 赤字 | 公平 | 利息 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||||||
余额, 2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
归属 的限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的 薪酬支出 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 综合收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
发行 普通股和预先注资的认股权证,扣除成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收购 非控股权益 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
余额, 2023 年 4 月 1 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
归属 的限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的 薪酬支出 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 综合收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
余额, 2023 年 7 月 1 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
归属 的限制性股票 | 903 | (903 | ) | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
基于股票的 薪酬支出 | - | - | 958,335 | - | - | - | 958,335 | - | 958,335 | |||||||||||||||||||||||||||
其他 综合损失 | - | - | - | - | (64,404 | ) | - | (64,404 | ) | - | (64,404 | ) | ||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | - | - | - | (2,450,313 | ) | (2,450,313 | ) | - | (2,450,313 | ) | ||||||||||||||||||||||||
余额, 2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
普通股票 | 额外 付费 | 财政部 | 累计 其他综合版 | 累积的 | 总计 Kopin 公司股东 | 非控制性 | 股东总数 | |||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 股票 | 收入 | 赤字 | 公平 | 利息 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||||||
余额, 2021 年 12 月 25 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
归属 的限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的 薪酬支出 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 综合损失 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
用于履行预扣税义务的限制 股票 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
余额, 2022 年 3 月 26 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
归属 的限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的 薪酬支出 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 综合损失 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
出售 的注册股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
余额, 2022 年 6 月 25 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
归属 的限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的 薪酬支出 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 综合损失 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
出售 的注册股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
余额, 2022 年 9 月 24 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
参见 未经审计的简明合并财务报表附注
6 |
KOPIN 公司
简明的 合并现金流量表
(未经审计)
九个月 个月已结束 | 九个月 个月已结束 | |||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | |||||||
来自经营活动的现金 流量: | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
调整 以调节净亏损与经营活动中使用的净现金: | ||||||||
折旧 和摊销 | ||||||||
有价债务证券的溢价或折扣增加 | ||||||||
基于股票的 薪酬 | ||||||||
外国 货币损失 | ||||||||
更改 的信用损失备抵额 | ||||||||
注销 的多余库存 | ||||||||
投资 减值(未实现的投资收益) | ( | ) | ||||||
出售不动产和厂房亏损 | ||||||||
所得 税 | ||||||||
其他非现金物品的变化 | ||||||||
资产和负债的变化 : | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ||||||
合同资产和未开票应收款 | ( | ) | ( | ) | ||||
库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
预付 费用、其他流动资产和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
应付账款和应计费用 | ( | ) | ||||||
合同 负债和超过所得收入的账单 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于经营活动的净额 现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||
其他资产 | ||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
股权 投资收购 | ( | ) | ||||||
出售有价债务证券的收益 | ||||||||
购买 的有价债务证券 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于投资活动的净额 现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自融资活动的现金 流量: | ||||||||
出售 库存股,扣除成本 | ||||||||
发行 普通股和预先注资的认股权证,扣除成本 | ||||||||
因预扣税义务而对限制性股票进行结算 | ( | ) | ||||||
融资活动提供的 净现金 | ||||||||
汇率变动对现金的影响 | ( | ) | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少) | ( | ) | ||||||
现金、 现金等价物和限制性现金: | ||||||||
周期的开始 | ||||||||
周期结束 | $ | $ |
参见 未经审计的简明合并财务报表附注
7 |
KOPIN 公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1。 演示基础
截至2023年9月30日以及截至2023年9月30日以及截至2023年9月30日和2022年9月24日的九个月期间,Kopin Corporation的 简明合并财务报表未经审计,包括管理层认为公允列报 截至该日止期间的经营业绩所必需的所有调整。这些简明合并财务报表应与 与公司财务报表及其附注一起阅读,后者包含在公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中。公司在任何过渡期内的经营业绩不一定代表公司在任何其他中期或整个财年的经营业绩。如本报告所用, “我们”、“我们的”、“Kopin” 和 “公司” 等术语是指 Kopin Corporation 及其 子公司,除非上下文表明另一种含义。
截至2023年9月30日的九个月的 简明合并财务报表包括Kopin Corporation及 其全资子公司的账目。截至2022年9月24日的九个月的简明合并财务报表包括Kopin公司及其全资子公司的 账户。截至2022年9月24日的九个月中,归属于公司 简明合并运营报表中非控股权益的净亏损占前部分控股子公司经营业绩 的20%,该子公司分配给非公司股权的股东。所有跨公司 的交易和余额均已清除。
公司目前的策略是继续投资研发,即使在无利可图的时期也是如此,这可能会导致 公司继续蒙受净亏损和运营产生的负现金流。如果公司无法在可预见的将来实现和维持 正现金流和盈利能力,其财务状况最终可能会受到重大不利影响 ,因此管理层可能需要减少运营支出,包括研发投资,或筹集额外的 资本。尽管无法保证公司能够成功减少运营费用或筹集额外资金,但 管理层认为,在可预见的将来,其在管理现金流和获得资本方面的历史成功将继续下去。
2023年1月27日,公司以每股0.99美元的公开发行价格出售了1700万股普通股和预融资认股权证,以每股0.99美元的公开发行价格购买多达6,000,000股普通股,净收益约为2140万美元。该公司认为,自这些财务报表发布之日起,其现有的现金和现金等价物至少足以满足其 当前的运营计划。该公司过去曾通过市场股票发行和以重要股票发行的传统方式出售股票证券 。尽管如此,管理层 会持续监控资本市场,如果出现有利的市场条件,可能会考虑筹集资金。如果 公司的实际业绩低于预期,或者公司需要筹集资金以增加流动性,则该公司 可能需要进行额外的股权融资、减少支出或进行战略交易。但是,管理层 无法保证公司能够筹集额外资金,充分减少开支,或按照公司可以接受的条款进行战略性 交易,或者根本无法保证。
2023 年 1 月 5 日,公司与闪电硅科技公司(“LST”)签订了技术许可协议和资产购买协议(“LST 协议”) 。根据LST协议,公司向LST颁发了与我们的有机发光技术相关的 某些技术的许可证,转让了与两个客户 的开发合同,以及公司先前确定无法收回的应收账款。技术许可协议规定,如果LST实现某些里程碑, Kopin将某些专利转让给LST;但是,转让后,Kopin将获得 技术的许可。如果LST对Kopin许可的技术进行改进,则Kopin将获得某些市场的这些改进的许可证 。Kopin没有义务向LST提供任何额外的资金支持。作为交易的对价, 公司获得了LST的1800万股优先股,该公司认为截至交易日或2023年9月30日 ,这些优先股没有公允价值。尽管这些股份代表LST20%的股权,但它们并不赋予公司 选举LST治理委员会的投票权。公司还将根据使用 许可技术的产品的单位销售额获得特许权使用费。公司前总裁、首席执行官兼董事会主席范国强博士、公司前执行副总裁Boryeu Tsaur和公司前首席技术官Hong Choi终止了在公司的雇佣关系,成为LST的 投资者和管理团队成员。范博士是 LST 的创始人。由于这笔交易,公司 在2022年注销了与用于开发我们的有机发光二极管(OLED) 产品的设施相关的两项运营租赁资产。
8 |
2. 会计准则
ASU 2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的衡量在2022年12月15日之后的财年内对 小型申报公司生效。亚利桑那州立大学2016-13年度的修正案旨在提供 更多有用的决策信息,说明申报实体在每个报告日持有的金融工具和其他延长信贷的承诺的预期信用损失。公司于 2023 年 1 月 1 日采用了该标准,没有产生重大影响。
3。 现金及现金等价物、限制性现金和有价债务证券
公司将所有原始到期日为三个月或更短的高流动性短期债务工具视为现金等价物。
截至2023年9月30日,约50万澳元的限制性 现金包含在合并资产负债表中,代表公司根据 合同协议存入单独账户并指定为等额备用信用证的抵押品的现金。
Marketable 债务证券主要包括商业票据、中期公司票据以及美国政府和机构支持的证券。 公司在 “按公允价值计算的有价债务证券” 中将这些有价债务证券归类为按公允价值可供出售。公司在经营业绩 中记录了有价债务证券的溢价摊销和折扣的增加。
公司使用特定的识别方法作为确定成本和计算 有价债务证券的已实现损益的基础。在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月中,与有价债务证券的销售和到期日相关的已实现的总损益 并不重要。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,对可供出售有价债务证券的投资 如下:
可供出售的有价债务证券附表
摊销 成本 | 未实现 (亏损)收益 | 公平 价值 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
美国 政府和机构支持证券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
公司 债务和存款证 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
截至2023年9月30日,公司有价债务证券的 合同到期日如下:
有价债务证券附表
少于一年 | 一年 到五年 | 总计 | ||||||||||
美国 政府和机构支持证券 | $ | $ | $ | |||||||||
公司 债务和存款证 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
9 |
4。 公允价值测量
根据计算公允价值的方法,金融 工具分为1级、2级或3级。当 投资的公允价值基于活跃市场中公司在衡量日能够获得的相同资产 的未经调整的报价时,该投资被归类为1级。如果一项投资的公允市场价值 基于活跃市场中类似资产的报价,基于不活跃的 市场中相同或相似资产的报价,基于利率或收益率曲线等可观察的输入,或者通过相关性或其他方式从 可观察到的市场数据得出或得到证实,则该投资被归类为二级。如果一项投资的公允价值是基于公司对市场参与者在定价资产时将使用什么的 假设,则该投资被归类为3级。
下表详细列出了公司金融资产的公允价值衡量标准:
金融资产公允价值计量附表
2023 年 9 月 30 日的 Fair 价值测量使用: | ||||||||||||||||
总计 | 等级 1 | 等级 2 | 等级 3 | |||||||||||||
现金 及现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美国 政府证券 | ||||||||||||||||
存款证书 | ||||||||||||||||
股权 投资 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
2022 年 12 月 31 日的公平 价值测量使用: | ||||||||||||||||
总计 | 等级 1 | 等级 2 | 等级 3 | |||||||||||||
现金 和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美国 政府证券 | ||||||||||||||||
企业 债务 | ||||||||||||||||
存款证书 | ||||||||||||||||
股权 投资 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
公允价值层次结构各层之间的转账 在发生转账的报告期开始时报告。 3 级投资的变化如下:
公允价值附表 ,负债按周期计量
2022 年 12 月 31 | 未实现亏损净额 | 外国
货币 损失 | 购买,
发行 和定居点 | 九月
30, 2023 | ||||||||||||||||
股权 投资 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
的现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的账面金额近似于公允价值,因为 具有短期性质。如果应计负债按公允价值计值,则这些负债将被归类为公允价值 层次结构中的2级。
10 |
有价证券 债务证券
企业 债务由浮动利率票据组成,其到期日超过多年,但利率每三个月根据当时的三个月伦敦银行同业拆借利率(“三个月伦敦银行同业拆借利率”)重置一次 。公司通过使用贴现现金流模型、获得证券的独立定价 或使用包含三个月伦敦银行同业拆借利率、发行人的信用违约掉期利率以及在多个市场交易的相同或类似投资的买入和卖出 价差的模型来验证上述金融工具的公平 市值。
股权 投资
从
2017 年到 2019 年,公司对一位客户进行了多项股权投资。在2019年第四季度,公司审查了
客户的财务状况和其他因素,因此记录了5.2美元的减值费用百万
将其对客户的投资减少到
2019年9月30日,公司签订了一项资产购买协议,根据该协议,公司出售和许可了我们的SolostM产品线和WhisperTM Audio技术的某些资产
。作为本次交易的
对价,该公司获得了Solos Incorporation(“Solos Inc.”)20.0%的股权。该公司
20.0% 的股权将一直保留,直到 Solos Inc. 筹集总额为 $
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,由于外汇汇率的波动,该公司在一家公司的股权中分别记录了约10万美元和20万美元 未实现亏损。
5. 应收账款,净额
应收账款包括以下内容:
应收账款附表
2023 年 9 月 30 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
应收账款 | $ | $ | ||||||
减去 — 信用损失备抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
总计 | $ | $ |
截至2023年9月30日的九个月中,信贷损失备抵额 的变化如下:
信用损失备抵变更附表
余额, 2022 年 12 月 31 日 | $ | |||
增补 | ||||
注销 | ( | ) | ||
余额, 2023 年 9 月 30 日 | $ |
6. 库存
库存 按标准成本列报,调整后的近似成本(先入先出法)或净可变现价值,包括截至2023年9月30日和2022年12月31日的以下各项 :
库存计划
2023 年 9 月 30 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
原材料 | $ | $ | ||||||
在处理中工作 | ||||||||
成品 | ||||||||
总计 | $ | $ |
11 |
每股基本 净亏损是使用该期间已发行普通股的加权平均数减去任何未归属 限制性股票计算得出的。摊薄后的每股净亏损是使用加权平均已发行股票和或有可发行股票计算得出的, 减去该期间重新收购的加权平均股份。净已发行股份根据假设转换公司普通股等价物(包括未归属限制性股票)时可发行股份 的摊薄效应进行了调整。
非既得限制性普通股附表
三个 个月已结束 | 三个 个月已结束 | 九个 个月已结束 | 九个 个月已结束 | |||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | |||||||||||||
非既得 限制性普通股 |
注册出售 股权证券
2023年1月27日 ,公司出售了1700万股普通股和预先注资的认股权证,以每份预先注资的认股权证0.99美元的公开发行价格购买多达600万股普通股 ,总收益为2,290万美元,扣除承保折扣 和公司支付的发行费用。预先注资的认股权证的发行价格等于每股普通股的公开发行价格 减去每份预先注资的认股权证的每股0.01美元的行使价。
在 截至2022年6月25日的三个月中,公司出售了150万股普通股和20万股库存股, 总收益为210万美元(平均每股1.26美元),然后扣除我们根据截至2021年3月5日与 签订的市场股票发行销售协议(“自动柜员机协议”)支付的不到10万美元的经纪人费用 Stifel、Nicolaus & Company, Incorporated 作为代理人,我们可以出售高达5000万美元的普通股。根据自动柜员机协议,公司还有价值约4140万美元的 普通股可供出售。
非既得 限制性普通股
非既得限制性普通股奖励的 公允价值通常是公司普通股在授予之日 的市场价值。非既得限制性普通股奖励要求员工履行某些义务,包括公司在一年、两年或四年(归属期)内继续工作 ,在某些情况下还要求符合绩效标准。对于仅要求收款人 继续在公司工作的非既得限制性普通股奖励,股票薪酬费用将在预期服务期内摊销。对于需要达到绩效标准的非既得 限制性普通股奖励,公司会定期审查实现 绩效目标的可能性。如果公司确定有可能达到绩效标准, 则在预期的服务期内摊销为绩效目标得出的补偿成本金额。如果未满足绩效 标准,则不确认任何补偿成本,并且撤消任何先前确认的薪酬成本。
公司在截至2023年9月30日和2022年9月24日的九个月内 分别向其员工、高管和董事会授予了3,296,051股和996,500股限制性股票单位。3,296,051股股票中有1,416,294股是基于时间的,将平均分三次等额归属 。3,296,051股中有1,879,757股成功实现 2023财年的某些里程碑后,股票将归属。限制性股票单位的公允价值基于公司 股票在授予之日的公允市场价值。基于时间的份额在服务期内记为支出,而基于里程碑的份额则根据成就概率 进行支出。
截至2023年9月30日的九个月中, 的限制性股票活动如下:
非归属限制性股票活动附表
加权 平均值 | ||||||||
股份 | Grant 公允价值 | |||||||
余额, 2022 年 12 月 31 日 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
被没收 | ( | ) | ||||||
既得 | ( | ) | ||||||
余额, 2023 年 9 月 30 日 | $ |
12 |
基于股票的 薪酬
股票薪酬支出明细表
三个 个月已结束 | 三个 个月已结束 | 九个 个月已结束 | 九个 个月已结束 | |||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | |||||||||||||
产品收入的成本 | $ | 311,455 | $ | 41,373 | $ | 764,996 | $ | 119,754 | ||||||||
研究 和开发 | 214,320 | 111,928 | 553,488 | 367,654 | ||||||||||||
销售、 一般和管理 | 432,560 | 144,247 | 1,025,298 | 883,246 | ||||||||||||
总计 | $ | 958,335 | $ | 297,548 | $ | 2,343,782 | $ | 1,370,654 |
截至2023年9月30日,未确认的非既得限制性普通股的 薪酬支出总额为6.6美元百万,预计将在大约为的加权平均期内得到确认 .
9。 累积保修
公司通常为其产品提供12至18个月的缺陷担保,但是,对于某些产品,客户可以 购买延长保修期。与此类保修相关的预计未来成本和预计退款准备金 记录在产品发货和收入确认期间,并在 获得更多信息时更新。公司对履行保修义务的未来成本的估算主要基于历史质保 支出以及为未来可能出现的产品故障做出的准备。截至 2023 年 9 月 30 日 的九个月内,应计保修的变化如下:
累积保修期表
余额, 2022 年 12 月 31 日 | $ | |||
增补 | ||||
索赔 | ( | ) | ||
余额, 2023 年 9 月 30 日 | $ |
延长 保修期
递延 收入代表公司客户购买的延期保修。公司确认在延长保修期内(通常比标准的12至18个月保修期高出12至15个月)采用直线法延长 保修的收入。公司在其简明的 合并资产负债表中将递延收入的流动部分归类为其他应计负债。截至2023年9月30日,该公司与延期保修相关的递延收入不到10万美元。
13 |
10。 所得税
在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月中, 公司记录的所得税准备金分别低于10万美元和10万美元。截至2023年9月30日,公司可用于纳税目的的2023年至2038年美国联邦净营业亏损结转额(“NOL”)约为1.355亿美元, 无限结转期为9,290万美元。根据第382条的规定,Kopin所有权的某些重大变化可能会限制 未来可用于抵消未来应纳税所得额和所得税 负债的净营业亏损结转额。公司已确认其国内和某些国外递延所得税净资产的全额估值补贴,因为此类资产的变现存在不确定性。公司确认与其与公司间贷款利息相关的不确定税收状况 以及与其外国子公司相关的潜在转让定价风险相关的应计利息和罚款。
11。 合约资产和负债
Contract 资产包括未开单的金额,通常源于合同下的销售,当时使用成本对成本的收入确认方法 ,并且客户安排(包括许可)中确认的收入超过了向客户开具的金额,而且 的付款权不仅取决于时间的流逝。金额不得超过其可变现净值。合约资产通常归类为流动资产 。公司在其简明合并 资产负债表中将合同资产的非流动部分归类为其他资产。
合同 负债包括预付款和超过已产生成本的账单和递延收入。
净 合约资产(负债)包括以下内容:
与客户、资产和负债的合同明细表
2023 年 9 月 30 | 2022 年 12 月 31 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
合约 资产 — 当前 | $ | $ | $ | % | ||||||||||||
合同 负债——当前 | ( | ) | ( | ) | ( | )% | ||||||||||
合同 负债——非流动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | % | |||||||||
合约净资产 | $ | $ | $ | % |
与2022年12月31日相比,公司2023年9月30日的净合同资产增加了200万美元 ,主要原因是 与美国政府签订的固定价格合同发生了变化,导致确认的收入超过了 的账单金额,以及随着时间的推移确认的国防计划产品收入。
在 截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司确认的与2022年12月31日的合同负债相关的收入分别不到10万美元和约70万美元 。在截至2022年9月24日的三个月和九个月中,公司 确认的与截至2021年12月25日的合同负债相关的收入分别为50万美元和360万美元。
在截至2023年9月30日或2022年9月24日的三九个月中, 公司没有确认合同资产的减值损失。
履行 义务
公司的收入确认与在某个时间点和一段时间内履行的履约义务相关的收入如下:
履行履约义务附表
三个 个月已结束 | 三个 个月已结束 | 九个月 个月已结束 | 九个月 个月已结束 | |||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | |||||||||||||
时间点 | % | % | % | % | ||||||||||||
超过 时间 | % | % | % | % |
剩余的 履约义务代表尚未完成工作的订单的交易价格,不包括未行使的合约 期权、订购类型合同(例如无限期交货、无限数量合同(“IDIQ”))下的潜在订单,以及我们历来允许客户取消或重新安排的采购 订单。截至2023年9月30日,分配给剩余履约义务的交易 价格总额为1,420万美元,公司预计将在未来12个月内确认该金额。 剩余的履约义务代表根据政府合同赚取的金额,这些金额可能会被取消。
14 |
12。 租赁
公司签订的运营租赁主要用于:房地产,包括制造、工程、研究、管理和 销售设施,以及信息技术(“IT”)设备。截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司 没有任何融资租约。我们未来几乎所有的租赁承诺和相关的租赁负债都与公司的 房地产租赁有关。该公司的某些租约包括延长或终止租约的选项。
租赁费用组成部分如下:
租赁费用表
三个 个月已结束 | 三个 个月已结束 | 九个 个月已结束 | 九个 个月已结束 | |||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | |||||||||||||
运营 租赁成本 | $ | $ | $ | $ |
截至 2023 年 9 月 30 日,公司根据不可取消的租约支付如下:
不可取消租约下的未来租赁付款时间表
2023 年(不包括截至2023年9月30日的九个月) | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此后 | ||||
未来租赁付款总额 | ||||
减去 的估算利息 | ( | ) | ||
总计 | $ |
截至2023年9月30日,在公司简明合并资产负债表中确认的 公司的租赁负债为 如下:
合并资产负债表中确认的经营租赁付款明细表
2023 年 9 月 30 | ||||
经营 租赁负债——当前 | $ | |||
运营 租赁负债——非流动 | ||||
租赁负债总额 | $ |
与租赁相关的补充 现金流信息如下:
与租赁有关的补充信息一览表
九个月 个月已结束 | ||||
2023 年 9 月 30 | ||||
现金 已为运营租赁负债计量中包含的金额支付 | $ |
与租赁相关的其他 信息如下:
2023 年 9 月 30 | ||||
加权 平均贴现率-运营租赁 | % | |||
加权 平均剩余租赁期限-运营租赁(以年为单位) |
15 |
13。 细分市场和收入分类
我们 根据权威指导持续监控和审查我们的细分市场报告结构,以确定 是否发生了任何会影响我们应报告的细分市场的变化。我们在一个细分市场下进行报告,因为我们的首席执行官是我们的首席运营决策者(“CODM”),他在整个公司的基础上审查业绩。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,按国家划分的 长期资产总额如下:
按地理区域划分的长期资产清单
长期资产总计(以千计) | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 12 月 31 | ||||||
美国 个州 | $ | $ | ||||||
英国 王国 | ||||||||
总计 | $ | $ |
我们 按地理位置和显示应用程序对与客户签订合同的收入进行了分类,因为我们认为它最能描述 我们的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性是如何受到经济因素影响的。
在 截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月中,该公司的销售额来自以下地区:
按收入类型划分的分部信息一览表
三个 个月已结束 | 三个 个月已结束 | 九个月 个月已结束 | 九个月 个月已结束 | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | |||||||||||||||||||||||||||||
(以 千计,百分比除外) | 收入 | 占总数的% | 收入 | 占总数的% | 收入 | 占总数的% | 收入 | 占总数的% | ||||||||||||||||||||||||
美国 个州 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
其他 美洲 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
亚洲 -太平洋地区 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
欧洲 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总收入 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % |
在 截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月中,该公司的销售额来自以下显示应用:
分部报告信息的时间表,按细分市场分列
三个 个月已结束 | 三个 个月已结束 | 九个月 个月已结束 | 九个月 个月已结束 | |||||||||||||
(以 千计) | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | ||||||||||||
防御 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
工业 | ||||||||||||||||
消费者 | ||||||||||||||||
研发 | ||||||||||||||||
许可证 和特许权使用费 | ||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ |
16 |
14。 诉讼
公司可能参与正常业务过程中产生的法律诉讼。索赔、诉讼、调查和诉讼 本质上是不确定的。无法预测此类问题的最终结果,我们的业务、财务状况、经营业绩 或现金流可能会在任何特定时期受到影响。
BlueRadios, Inc. 诉 Kopin Corporation,民事诉讼编号 16-02052-JLK(D. Col.):
2016 年 8 月 12 日,BlueRadios, Inc.(“BlueRadiOS”)向美国科罗拉多特区地方法院提起诉讼, 指控该公司违反了与 BlueRadioS 之间的合同,该合资企业涉嫌合资设计、开发和商业化采用嵌入式无线技术的微型显示器产品,称为 “Golden-i” 违反了 与该合同相关的诚信和公平交易契约,违反了对 BlueRadios 的信托责任,并盗用了 的商业秘密由 BlueRadios 拥有,违反了科罗拉多州法律(C.R.S. § 7-74-104 (4))和《捍卫商业秘密法》(18 U.S.C. § 1836 (b) (1))。BlueRadios进一步声称,该公司因涉嫌的不当行为而致富,BlueRadios有权 进行会计核算,以确定公司因涉嫌不当行为而获得的利润金额,需要更正公司拥有的至少十项专利或专利申请的发明权 ,以将BlueRadios的员工列为发明人 ,从而将BlueRadios列为共同人专利的受让人。BlueRadios寻求金钱、宣告和禁令救济,包括 因涉嫌未支付工程预付费而寻求救济。
2016年10月11日,该公司提交了答复和肯定抗辩。 双方于2019年11月15日完成了专家证词。2019年12月2日,公司提出部分即决判决动议 ,要求法院驳回全部罪状2-7以及部分罪状1和8。BlueRadios还提出了部分摘要 判决的动议,声称它是美国专利号为8,909,296的共同所有者。对部分即决判决动议的答复已于2020年1月15日提交 ,并于2020年2月19日提交答复。2020年9月25日,法院驳回了BlueRadios提出的 部分即决判决的动议。2022年8月3日,法院批准了公司的部分即决判决动议,驳回了与专利申请有关的罪名 3、6、7、罪状2下的惩罚性赔偿和第8项,并驳回了与罪行 1、4和5以及罪状2和8的其余部分有关的动议。法院下令的其他事实和专家调查已经完成。法院已将审判 的日期定为2024年1月22日至2月5日。公司尚未得出此事可能造成损失的结论; 因此,在截至2023年9月30日的期间,我们没有记录与该事项相关的诉讼或索赔的应计费用。 公司将继续评估已知的信息,并将在 既有可能发生损失又可以合理估计损失的时间或时间记录损失估计值。
15。 关联方交易
作为我们业务战略的一部分, 公司可能会不时与股东、关联公司和其他从事 显示器、电子、光学和软件行业某些方面的公司签订协议。此外,可穿戴计算产品市场 相对较新,公司可能需要从关联公司购买其他技术以增强其产品供应。
在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月中,公司与关联方进行了以下交易:
与关联方的交易时间表
三个 个月已结束 | ||||||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | |||||||||||||||
销售 | 购买 | 销售 | 购买 | |||||||||||||
RealWear, Inc. | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
HmdMD, Inc. | ||||||||||||||||
Lightning 硅科技股份有限公司 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
九个 个月已结束 | ||||||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | |||||||||||||||
销售 | 购买 | 销售 | 购买 | |||||||||||||
RealWear, Inc. | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
HmdMD, Inc. | ||||||||||||||||
Lightning 硅科技股份有限公司 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
截至 2023年9月30日和2022年12月31日,公司有以下来自关联方的应收账款和应付账款:
2023 年 9 月 30 | 2022 年 12 月 31 | |||||||||||||||
应收款 | 应付帐款 | 应收款 | 应付帐款 | |||||||||||||
RealWear, Inc. | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
HmdMD, Inc. | ||||||||||||||||
Solos 技术 | ||||||||||||||||
Lightning 硅科技股份有限公司 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
17 |
项目 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
转发 看上去的陈述
这份 10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条(“证券法”)和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的前瞻性陈述, 受此类条款设立的安全港的约束。诸如 “期望”、“预期”、“打算”、 “计划”、“相信”、“可以”、“会”、“寻求”、“估计”、 之类的词语以及此类词语和类似表达方式的变体及其负面影响,旨在识别此类前瞻性陈述。 我们提醒读者不要过分依赖任何此类 “前瞻性陈述”,这些陈述仅代表截至 发表之日,并告知读者,这些前瞻性陈述并不能保证未来的表现,涉及我们难以预测的某些风险、不确定性、 估计值和假设。各种因素,其中一些是我们无法控制的,可能导致实际的 结果与此类前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。所有这些前瞻性陈述, 无论是书面还是口头陈述,无论是我们还是代表我们作出,均受这些警示性陈述和前瞻性陈述可能附带的任何其他 警示性陈述的明确限制。此外,除非联邦证券 法另有要求,否则我们不承担任何更新任何前瞻性 陈述以反映本报告发布之日之后的事件或情况的义务。
我们 已经确定了以下重要因素,这些因素可能导致实际业绩与我们的前瞻性 陈述中讨论的结果存在重大差异。这些因素可能是第一部分第 1A 项 “风险因素”;第二部分第 7 项中描述的风险之外的因素。管理层 对财务状况和经营业绩的讨论和分析;以及截至2022年12月31日的财年 财年的10-K表年度报告的其他部分。这些因素包括:我们有能力采购 制造产品所用半导体元件和其他原材料;我们有能力积极或成功地起诉和捍卫我们的专有技术;我们 留住具有与业务相关的经验和专业知识的人才的能力;即使在我们没有盈利的时期,我们也能够投资研发以实现 盈利;我们有能力继续在目标市场推出新产品; 我们创造收入增长的能力以及正现金流,实现盈利;美元走强及其对我们在国外市场产品价格的影响;与冲突矿产有关的新法规和客户需求的影响; 我们通过广泛的专利、商业秘密 和非专利专有技术组合在可穿戴技术市场获得竞争优势的能力;我们在目标市场中增长的能力;小型显示器在开发中的重要性 的国防、消费品和工业产品例如热武器瞄准器、安全设备、虚拟和增强现实游戏、 训练和模拟产品以及计量工具;在可预见的将来,我们的房产是否适合我们的需求;我们 期望在可预见的将来不支付现金分红并保留收益用于业务发展;我们需要 实现和维持正现金流和盈利能力;以及我们期望如果我们不实现和保持正现金 流量和盈利能力;我们的财务状况最终将是受到重大不利影响,我们将被要求减少开支, 包括我们在研发方面的投资或筹集额外资金,以及我们通过可用现金资源至少在未来十二个月内支持我们的运营和资本需求的能力 。
概述
我们 是微型显示器和光学镜头(我们的 “组件”)的领先开发商、制造商和销售商,可作为 个体显示器、组件、模块或更高级别的子组件出售。我们还通过技术 许可协议许可我们的知识产权。我们的组件产品用于要求很高的高分辨率便携式军事、企业和消费类电子产品 应用、培训和模拟设备以及三维计量设备。我们的产品使我们的客户能够为这些目标应用开发和销售 改进一代产品。
18 |
以下讨论应结合我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告以及本10-Q表中包含的 未经审计的简明合并财务报表一起阅读。
操作结果
我们的 中期经营业绩以及对此类业绩的逐期比较可能无法预示我们未来的经营业绩。 此外,我们使用会计日历,这可能会导致当前和之前的可比中间期的工作天数存在差异,并可能影响期与期间的比较。以下关于不同时期比较结果的讨论,包括 按显示应用程序对结果的讨论,应从这个角度来看待。
收入。 在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月中,我们按展示应用划分的收入,包括 产品销售额和从研发合同(“研发”)中获得的收入如下:
三个 个月已结束 | 三个 个月已结束 | 九个月 个月已结束 | 九个月 个月已结束 | |||||||||||||
(以 千计) | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | ||||||||||||
防御 | $ | 4,996 | $ | 5,851 | $ | 16,482 | $ | 17,695 | ||||||||
工业 | 310 | 1,727 | 2,118 | 4,889 | ||||||||||||
消费者 | 200 | 676 | 573 | 1,182 | ||||||||||||
研发 | 4,956 | 3,375 | 11,737 | 11,089 | ||||||||||||
许可证 和特许权使用费 | 136 | 100 | 907 | 362 | ||||||||||||
总收入 | $ | 10,598 | $ | 11,729 | $ | 31,817 | $ | 35,217 |
我们用于国防应用的产品的销售 包括军方在野外以及训练和模拟中使用的系统。 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与截至2022年9月24日的三个月和九个月相比, 减少了 ,这主要是由于用于飞行员头盔和士兵热武器瞄准系统 的产品收入减少。
工业 应用程序收入代表购买我们的显示产品以用于三维计量设备和用于制造、分销和公共安全 应用的耳机的客户。我们的三维计量客户主要位于亚洲,向使用三维计量设备进行质量控制的亚洲合同 制造商销售产品。与截至2022年9月24日的三个月和九个月相比, 截至2023年9月30日的 三个月和九个月的工业应用收入有所下降,这是由于用于三维测量设备和耳机的产品的销售下降 。
我们用于消费类应用的 显示屏主要用于热成像产品、休闲步枪和手持瞄准镜。截至2023年9月30日的三个月和九个月中,消费者应用收入与截至2022年9月24日的三个月和九个月相比, 有所下降,这主要是由于手持式热像仪的销售下降。
在截至2023年9月30日的三个月中,研发 收入与截至2022年9月24日的三个月相比有所增加,这主要是由于 以190万美元的价格出售了热武器瞄准器设计,但随着某些项目过渡到生产项目,美国国防计划中使用 的显示系统的资金减少部分抵消了这一点。在截至2023年9月30日的九个月中,研发收入与截至2022年9月24日的九个月相比有所增加,这主要是由于以 190万美元的价格出售了热武器瞄准器设计,但随着某些项目过渡到生产 计划,美国国防项目资金的减少部分抵消了这一点。
19 |
2023 年 1 月 5 日,公司与闪电硅科技公司(“LST”)签订了技术许可协议和资产购买协议(“LST 协议”) 。根据LST协议,公司转让了与两家客户的在建开发 合同。截至2023年9月30日和2022年9月24日的九个月中,研发收入分别包括大约 40万美元和50万美元,与转让的开发合同的OLED开发项目有关。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,国际 收入分别占总收入的6%和12%,在截至2022年9月24日的三个月和九个月中,分别占总收入的20%和18%。我们根据产品的配送目的地将收入分为 国内收入或国际收入。例如,如果客户位于亚洲,或者 某位美国客户要求其亚洲合同制造商向我们订购产品,而我们将商品配送到亚洲,则我们会将这两项 的销售归类为国际销售。此外,如果我们从客户的销售中获得特许权使用费,则根据产品收入的分类方式,将特许权使用费分为国内 或国际。国际收入下降是由于 3D AOI 计量设备和工业可穿戴耳机应用产品的销售额下降 的结果。我们的国际销售额 主要以美元计价。因此,美元走强可能会提高我们产品在国外市场以本地 货币计算的价格,使我们的产品比 以当地货币计价的竞争对手的产品相对昂贵,这可能导致这些国外市场的销售额或盈利能力下降。由于英镑(我们 英国子公司的功能货币)和美元之间的汇率历来稳定,我们没有 针对汇率波动采取任何保护措施,例如针对这种 波动购买套期保值工具。在 “第 3 项” 下, 详细描述了外币折算对我们业绩的影响(如果影响重大)。有关市场风险的定量和定性披露” 部分如下。
产品收入的成本 。在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月中,产品收入成本,包括与我们的产品生产 相关的材料、人工和制造费用,如下所示:
三个 个月已结束 | 三个 个月已结束 | 九个 个月已结束 | 九个 个月已结束 | |||||||||||||
(以 千计,百分比除外) | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | ||||||||||||
产品收入的成本 | $ | 5,438 | $ | 7,987 | $ | 17,759 | $ | 23,676 | ||||||||
产品收入的成本 占产品净收入的百分比 | 99 | % | 97 | % | 93 | % | 100 | % |
截至2023年9月30日的三个月,与截至2022年9月24日的三个月相比,产品收入成本占产品净收入的 百分比基本持平。与截至2022年9月24日的九个月相比, 在截至2023年9月30日的九个月中,产品收入成本占产品净收入的百分比略有下降,这主要是由于2023年第一季度生效的削减, 降低了劳动力成本,保修问题的材料成本降低了约45万美元。
在 2021 年,我们意识到全球半导体元件短缺。2022 年,我们的制造受到普通供应商生产我们产品所必需的几个 半导体元件短缺的影响。对于某些组件,我们能够 识别和使用其他来源的组件,但对于一些主要用于国防相关产品的组件,我们能够 使用替代组件,因为它们的使用需要我们的客户对我们的产品进行重新认证。某些半导体元器件的短缺 是动态的,我们依靠供应商提供有关 所用供应商的信息。
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研究 与开发。研发费用用于支持内部显示器开发计划和计划,这些计划由美国政府和商业合作伙伴的机构 或主要承包商资助。研发成本包括人员配备、材料和实验室 用品的采购、电路设计成本、显示产品的制造和包装以及管理费用。在2023财年,我们预计我们的研发 支出将与我们的显示产品、叠加武器瞄准镜和OLED显示技术有关。在简明合并运营报表中,资金支出和内部研发 费用合并为研发费用。 截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月的研发费用如下:
三个 个月已结束 | 三个 个月已结束 | 九个 个月已结束 | 九个 个月已结束 | |||||||||||||
(以 千计) | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | ||||||||||||
已资助 | $ | 2,346 | $ | 1,843 | $ | 6,179 | $ | 8,391 | ||||||||
内部 | 744 | 1,598 | 2,355 | 5,604 | ||||||||||||
研发费用总额 | $ | 3,090 | $ | 3,441 | $ | 8,534 | $ | 13,995 |
截至2023年9月30日的三个月, 的资助研发费用与截至2022年9月24日的三个月相比有所增加,主要是 是由于美国国防项目支出增加。截至2023年9月30日的九个月中, 与截至2022年9月24日的九个月相比, 的资金研发费用有所减少,这主要是由于某些项目 过渡到生产项目,美国国防项目支出减少。与截至2022年9月24日的三个月和九个月相比, 截至2023年9月30日的三个月和九个月的内部研发费用有所下降,这主要是由于OLED开发成本的降低。
2023 年 1 月 5 日,公司与 LST 签订了 LST 协议。公司前总裁、首席执行官兼董事会主席John Fan博士、公司前执行副总裁Boryeu Tsaur和公司前首席技术官Hong Choi解除了在公司的工作,成为LST的投资者和管理团队成员。 此外,大约有20名员工终止了在公司的工作,加入了LST。这些人主要参与内部研发项目 ,他们正在从事的项目的终止以及他们的就业是 内部研发费用减少的主要原因。
销售、 一般和管理。销售、一般和管理(“S、G&A”)费用包括我们的销售和营销人员产生的费用 及相关费用,以及行政和一般公司费用。S, 截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月的并购支出如下:
三个 个月已结束 | 三个 个月已结束 | 九个 个月已结束 | 九个 个月已结束 | |||||||||||||
(以 千计,百分比除外) | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | ||||||||||||
销售、 一般和管理费用 | $ | 4,799 | $ | 4,320 | $ | 15,913 | $ | 13,112 | ||||||||
销售、 一般和管理费用占收入的百分比 | 45 | % | 37 | % | 50 | % | 37 | % |
与截至2022年9月24日的三个月相比, 在截至2023年9月30日的三个月中, 增加的主要原因是法律费用、股票薪酬以及营销和网站开发支出的增加,部分抵消了 的现金补偿和福利支出。与截至2022年9月24日的九个月相比, 在截至2023年9月30日的九个月中,S、G&A支出的增加主要是由于法律费用、股票薪酬和营销以及 网站开发支出的增加,信息技术、保险、现金补偿和福利支出的减少部分抵消了。
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其他 收入(支出),净额。其他收入(支出)(净额)主要由我们在英国的子公司产生的利息收入、外币交易和重新计算 损益以及其他非营业收入项目组成。截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月 和九个月的其他收入(支出)净额如下:
三个 个月已结束 | 三个 个月已结束 | 九个 个月已结束 | 九个 个月已结束 | |||||||||||||
(以 千计) | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | ||||||||||||
其他 收入(支出),净额 | $ | 317 | $ | (2,094 | ) | $ | (2,752 | ) | $ | 2,506 |
在 截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月中,我们记录的外币亏损分别不到10万美元 和20万美元。截至2023年9月30日的九个月的其他支出包括330万美元的股权投资减值损失。 2022年第一季度的其他收入包括因股权投资价格明显变化而产生的470万美元收益。
税收 条款。在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月中,我们记录的所得税准备金分别低于10万美元和约10万美元。
归属于非控股权益的 净亏损。在2023年第一季度,我们收购了eMDT America(“eMDT”)的剩余权益。 归属于我们简明合并运营报表中非控股权益的净亏损占eMDT经营业绩的20%,该部分分配给2022年非我们拥有的权益的股东。归属于非控股权益的净亏损的变化 是eMDT截至2022年9月24日的三个月和 九个月的经营业绩变化的结果。
归属于Kopin公司的净 亏损。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,归属于Kopin Corporation的净亏损分别为250万美元 和1,330万美元,而在截至2022年9月24日的三个月和九个月中,归属于Kopin Corporation的净亏损分别为610万美元和1,320万美元。 在截至2023年9月30日的三个月中,归属于Kopin Corporation的净亏损与截至2022年9月24日的三个月相比有所减少,部分原因是供应链相关质量问题导致的100万美元保修费和股权投资的200万美元减值费用 ,均发生在截至2022年9月24日的三个月内
流动性 和资本资源
在 2023年9月30日和2022年12月31日,我们的现金和现金等价物(包括限制性现金)和有价债务证券 分别为2170万美元和1,290万美元,营运资金分别为2930万美元和1,640万美元。 现金和现金等价物以及有价证券的变化主要是由于出售1700万股普通股以及以每股0.99美元的公开发行价格购买最多6,000,000股普通股的预先融资认股权证获得的总收益为2,290万美元。请读者参阅附注8股东权益和股票薪酬。我们的现金和现金等价物 和流动性可能会受到任何应付金额的不利影响, 我们正在或可能参与的任何诉讼 和流动性都可能受到不利影响。
我们 认为,我们现有的现金和现金等价物将足以满足我们目前的运营计划,至少在这些财务报表发布后的未来十二 个月内。过去,我们曾通过市场股票发行 和传统的大规模股票发行方式出售股票证券。尽管如此,管理层会持续监控资本市场 ,如果出现有利的市场条件,可能会考虑筹集资金。如果我们的实际业绩低于预期,或者我们需要 筹集资金以增加流动性,我们可能需要进行额外的股权融资、减少开支或进行战略性的 交易。但是,管理层无法保证我们将能够筹集额外资金,充分减少开支, 或以我们可接受的条件进行战略交易,或者根本无法保证。
在 截至2022年9月24日的九个月中,我们出售了220万股普通股和10万股库存股, 总收益为290万美元(平均每股1.26美元),然后扣除我们根据截至2021年3月5日与 Sti签订的市场股票发行销售协议(“自动柜员机协议”)支付的不到10万美元的经纪人费用 Fel、Nicolaus & Company, Incorporated 作为代理人,我们可以出售高达5000万美元的普通股。根据自动柜员机协议,我们还有价值大约 4140万美元的普通股可供出售。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,以美元持有的现金、 现金等价物、限制性现金和有价债务证券为 如下:
2023 年 9 月 30 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
国内 地点 | $ | 21,549,626 | $ | 11,778,324 | ||||
国际 地点 | 46,291 | 629,793 | ||||||
小计 以美元持有的现金、现金等价物、限制性现金和有价债务证券 | 21,595,917 | 12,408,117 | ||||||
以其他货币持有并转换为美元的现金 及现金等价物 | 114,243 | 239,539 | ||||||
现金、现金等价物、限制性现金和有价债务证券总额 | $ | 21,710,160 | $ | 12,647,656 |
我们 没有计划汇回外国子公司Forth Dimension Displays, Ltd.持有的现金和现金等价物,因此, 我们没有记录与此类现金有关的任何递延所得税负债。
我们 预计,到2023年,资本支出将在100万至200万美元之间。
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项目 3.关于市场风险的定量和定性披露
我们 将多余的现金投资于高质量的美国政府、政府支持(例如房利美、联邦存款保险公司担保债券和 存款证)和相对风险较低的公司债务工具。我们认为,近期利率可能发生的合理变化对我们的财务状况、经营业绩和现金流的影响(如果有的话)不应对 我们的现金流或收入产生重大影响。利率变动可能会增加我们债务证券的未实现收益或亏损。 我们受到外币汇率变化的影响,主要是通过折算外国子公司的财务状况 、经营业绩以及与欧洲业务 活动相关的非美元计价现金流所产生的交易损益,以及将美元对英镑(英国子公司的功能货币)的重新计量。我们 在购买某些原材料(以美元为单位)时也会受到汇率的影响,但是未来 购买的价格可能会根据日元与美元的关系而发生变化。我们目前不对冲外汇 货币汇率风险。我们估计,与我们的国际业务或投资相关的任何市场风险 都不太可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。我们的有价债务证券投资组合 面临利率风险,尽管我们的意图是持有证券直至到期。我们投资的信用评级可能会受到我们投资担保人的基础财务状况的影响。我们使用硅晶片,但不签订远期 或期货套期保值合约来降低与硅价格相关的风险。
项目 4.控制和程序
对披露控制和程序的评估
根据 2023 年 9 月 30 日 ,公司在公司管理层(包括公司首席执行官和首席财务官,分别为其首席执行官和首席财务 官)的监督和参与下,对截至2023年9月30日公司披露控制和程序 的设计和运作 的有效性进行了评估,具体定义见第13a-15 (e) 条和第15条经修订的1934年《证券交易法》(“交易所 法”)的d-15(e)。“披露控制和程序” 一词是指控制措施和其他程序,旨在确保 我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求公司披露的信息在必要的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并确保此类披露控制和程序能够有效确保公司在我们根据《交易法》提交或提交的报告中需要披露的 信息得到积累和提交 已通知我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员, ,以便及时就所需的披露做出决定。根据该评估,我们的管理层得出结论,截至 2023 年 9 月 30 日,我们的披露控制和程序可有效确保在 SEC 规则和表格中规定的时限 内记录、处理、汇总和报告根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的重大信息,包括确保收集此类重要信息并将其传达给我们的 管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,如适合于及时就所要求的 披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度中,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对公司对财务 报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
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第 第二部分。其他信息
项目 1.法律诉讼
公司可以提起在正常业务过程中产生的法律诉讼。索赔、诉讼、调查和诉讼本质上是不确定的,无法预测此类事项的最终结果,我们的业务、财务状况、运营业绩或现金流在任何特定时期都可能受到影响。
BlueRadios, Inc. 诉 Kopin Corporation,民事诉讼编号 16-02052-JLK(D. Col.):
2016 年 8 月 12 日,BlueRadios, Inc.(“BlueRadiOS”)向美国科罗拉多特区地方法院提起诉讼, 指控该公司违反了与 BlueRadioS 之间的合同,该合资企业涉嫌合资设计、开发和商业化采用嵌入式无线技术的微型显示器产品,称为 “Golden-i” 违反了 与该合同相关的诚信和公平交易契约,违反了对 BlueRadios 的信托责任,并盗用了 的商业秘密由 BlueRadios 拥有,违反了科罗拉多州法律(C.R.S. § 7-74-104 (4))和《捍卫商业秘密法》(18 U.S.C. § 1836 (b) (1))。BlueRadios进一步声称,该公司因涉嫌的不当行为而致富,BlueRadios有权 进行会计核算,以确定公司因涉嫌不当行为而获得的利润金额,需要更正公司拥有的至少十项专利或专利申请的发明权 ,以将BlueRadios的员工列为发明人 ,从而将BlueRadios列为共同人专利的受让人。BlueRadios寻求金钱、宣告和禁令救济,包括 因涉嫌未支付工程预付费而寻求救济。
2016 年 10 月 11 日,该公司提交了答复和肯定抗辩。双方于2019年11月15日完成了专家证词。 2019年12月2日,公司提出部分即决判决动议,要求法院驳回第2-7项罪状的全部内容 以及部分罪状1和8。BlueRadios还提出了部分即决判决动议,指控其是美国专利号的共同所有者。 8,909,296。对部分即决判决动议的回应于2020年1月15日提出,并于2020年2月19日提交 。2020年9月25日,法院驳回了BlueRadios的部分即决判决动议。2022年8月3日,法院批准了 公司的部分即决判决动议,驳回了罪状2 下的第3、6、7项、惩罚性赔偿,以及与专利申请有关的 项,并驳回了与罪状1、4和5以及罪状2和8的其余部分有关的动议。法院下令的其他 事实和专家调查已经完成。法院已将审判日期定为2024年1月22日至2月25日。公司尚未得出此事可能导致损失的结论;因此,在截至2023年9月30日的期间,我们没有记录与该事项相关的诉讼 或索赔的应计费用。当 已知信息时,公司将继续对其进行评估,并将在可能发生损失且损失金额 可以合理估算的时间或时间记录损失估计值。
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商品 1A。风险因素
我们的 业务和财务业绩受到许多风险和不确定性的影响。因此, 第一部分第 1A 项中讨论的风险和不确定性。应仔细考虑截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中的风险因素。 截至2022年12月31日的财年 的10-K表年度报告中,对我们的风险因素的评估没有实质性变化。
商品 2。股票证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股票证券
在截至2023年9月30日的九个月中,我们 没有出售任何未根据《证券法》注册的证券。
项目 5.其他信息
(c) 规则 10-b5-1 交易计划
在截至2023年9月30日的公司财季中,公司董事或高级管理人员均未通过、修改或终止规则10b5-1的交易安排或非规则10b5-1的交易安排。
2023 年 2 月 1 日,Kopin Corporation 与 MZHCI, LLC 签订了投资者关系咨询协议。
项目 6.展品
附录 否。 | 描述 | |
31.1 | 首席执行官迈克尔·默里根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第302条提交的证明 * | |
31.2 | 首席财务官理查德·斯奈德根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第302条提交的认证 * | |
32.1 | 首席执行官迈克尔·默里根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第 906 条提供的证书 ** | |
32.2 | 首席财务官理查德·斯奈德根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第 906 条提供的证书 ** | |
101.INS | 内联 XBRL 实例文档* | |
101.SCH | 行内 XBRL 分类法扩展架构文档* | |
101.CAL | Inline XBRL 分类学计算 Linkbase 文档* | |
101.DEF | Inline XBRL 分类法扩展定义 Linkbase 文档* | |
101.LAB | Inline XBRL 分类标签 Linkbase 文档* | |
101.PRE | Inline XBRL 分类学演示文稿 Linkbase 文档* | |
104 | Cover 页面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) |
* | 随函以电子方式提交 |
** | 已配备 但未在此归档 |
作为附录101附录的 以下格式为XBRL(可扩展业务报告语言):(i)截至2023年9月30日(未经审计)和2022年12月31日的简明合并 资产负债表,(ii)截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月的简明合并运营报表(未经审计) ,(iii)综合合并报表 截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月的亏损(未经审计),(iv)的简明合并报表 截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月的股东权益(未经审计),(v)截至2023年9月30日和2022年9月24日的九个月的简明 合并现金流量表(未经审计),以及(vi)未经审计的简明合并财务报表附注 。
25 |
签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排下列签署人经正式授权的 代表其签署本报告。
KOPIN 公司 (注册人) | ||
日期: 2023 年 11 月 13 日 | 作者: | /s/{ br} 迈克尔·默里 |
迈克尔 Murray | ||
总裁, 首席执行官 | ||
(主要 执行官) | ||
日期: 2023 年 11 月 13 日 | 来自: | /S/{ br} 理查德 A. SNEIDER |
Richard A. Sneider | ||
财务主管 兼首席财务官 | ||
(主要 财务和会计官员) |
26 |