卡尔图拉公司-1432133-2023年
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4217：美元ISO 4217：美元Xbrli：共享
 
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
 
 
表格10-Q
 
 
(标记一)
 
☒
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
 
截至本季度末9月30日，2023
 
或
 
☐
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
 
由_至_的过渡期
 
委托文件编号：001-40644
 
Kaltura，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
 

 

特拉华州
20-8128326
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
(税务局雇主
识别号码)
   
百老汇860号
3楼
纽约, 纽约
10003
(主要执行办公室地址)
(邮政编码)
 
注册人的电话号码，包括区号：(646) 290-5445
 
不适用
 
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
 
 
根据该法第12(B)条登记的证券：
 
每个班级的标题
交易代码
注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.0001美元每股价值
九龙巴士
这个纳斯达克股市有限责任公司
优先股购买权
不适用
(1)
 
(1)附在普通股上
 
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
 
是☒表示没有☐
 
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
 
是☒表示没有☐
 
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
 
大型加速文件服务器
☐
加速文件管理器
☒
非加速文件服务器
☐
规模较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☒
    
 
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
 
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
 
是的，☐是这样的。不是 ☒
 
截至2023年11月1日，注册人的普通股流通股数量为面值0.0001美元141,405,627
 
目录
 
  
页面
第一部分
财务信息
 
第1项。
合并财务报表(未经审计)
5
 
截至2023年9月30日(未经审计)和2022年12月31日(已审计)的简明综合资产负债表
5
 
截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月和九个月的简明综合业务报表(未经审计)
7
 
截至2023年9月30日及2022年9月30日止三个月及九个月简明综合全面损益表(未经审计)
8
 
截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月和九个月股东权益简明综合报表(未经审计)
9
 
截至2023年9月30日和2022年9月30日止九个月简明综合现金流量表(未经审计)
11
 
简明合并中期财务报表附注(未经审计)
13
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
33
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
55
第四项。
控制和程序
55
   
第II部
其他信息
 
第1项。
法律诉讼
57
第1A项。
风险因素
57
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
60
第三项。
高级证券违约
61
第四项。
煤矿安全信息披露
61
第五项。
其他信息
61
第六项。
陈列品
62
 
签名
64
 
 
前瞻性陈述
 
这份关于Form 10-Q的季度报告包含前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入修订后的1933年证券法第27A节(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E节(“交易法”)中包含的前瞻性陈述的安全港条款。除本季度报告10-Q表中包含的历史事实的陈述外，其他所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“预测”、“潜在”或“继续”或这些术语的否定或其他类似表述来识别前瞻性陈述。这份Form 10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关我们未来的经营业绩和财务状况、行业和业务趋势、股票薪酬、收入确认、业务战略、计划和市场增长的陈述。
 
本季度报告中有关Form 10-Q的前瞻性陈述仅为预测。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和运营结果。前瞻性声明涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性声明明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同，包括但不限于以下风险和其他重要因素：包括但不限于以下风险以及在截至2022年2月24日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-Q表年报第II部分第1A项“风险因素”和截至2022年12月31日的10-K表年报第I部分第1A项“风险因素”中讨论的其他重要因素。2023年：
 
 •
持续低迷的经济环境及其对资本市场的相关影响，除其他外，已导致业务活动放缓，客户支出和采购减少，价格驱动的竞争加剧，包括启动投标程序和延长销售周期，以及其他不利影响。如果我们不能成功地评估或减轻经济环境恶化对我们的业务和运营的直接和间接影响，或当前全球经济不稳定的持续时间和深度，或者如果我们无法保留现有的客户基础或以合理的价格获得新客户，我们的业务、财务状况、运营结果和前景将受到不利影响；
 
 •
我们的主要研发、人力资源以及某些其他财务和行政活动都设在以色列，以色列的政治、经济和军事条件，如目前与哈马斯和真主党的冲突，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
 
 •
我们对现有客户需求的依赖，以及我们客户需求变化的风险，我们一个或多个重要客户的流失，或我们从任何此类客户获得的收入的任何其他减少，包括由于不在我们控制范围内的原因造成的，使我们难以评估我们当前的业务和未来前景，并可能增加我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景受到不利影响的风险；
 
 •
我们的业务和运营经历了高度波动，包括快速增长，部分原因是新冠肺炎疫情的影响，此后随着这些影响的消退和全球经济环境的恶化，我们的业务和运营出现下滑。如果我们没有适当地适应这些或任何未来的变化，包括通过改进我们的系统、流程、控制和效率，或者如果我们不能成功实施我们的重组计划(定义如下)，我们的业务、财务状况、运营结果和前景将受到不利影响；
 
 •
我们有亏损的历史，可能无法实现或保持盈利；
 
 •
我们未来的成功取决于我们产品市场的增长和扩大，这些市场是新的和不断发展的，发展可能比我们预期的更慢或不同，还取决于我们适应和有效应对不断变化的市场状况的能力；
 
1
 •
如果我们不能跟上技术和竞争发展的步伐。以及开发或以其他方式引入新产品和解决方案以及对我们现有产品的增强，我们的产品可能会变得不那么适销性、竞争力降低或过时，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响；
 
 •
我们可能面临与使用某些人工智能和机器学习模型(统称为“AI”)相关的风险。
 
 •
如果我们不在我们无法控制的设备、操作系统和第三方应用程序之间保持我们产品的互操作性，并且如果我们不能维护和扩大我们与第三方技术合作伙伴的关系以将我们的产品和解决方案与他们的产品和解决方案集成(反之亦然)，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响；
 
 •
我们产品中的部分应用程序编程接口(API)和其他组件是在开源许可下向公众许可的，这可能会对我们的产品货币化和保护我们的知识产权的能力产生负面影响；
 
 •
我们竞争的市场是新生的和高度分散的，我们可能无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争，其中一些竞争对手拥有比我们更多的财务、技术和其他资源，或者能够提供对我们的客户更具吸引力的捆绑产品和解决方案，使他们能够更好地与我们竞争。如果我们不能成功竞争，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到损害；
 
 •
如果我们无法增加对新客户的订阅销售额，无法扩大现有客户订阅的产品或其订阅价值，或无法让他们以对我们经济有利的条款续订订阅，我们未来的收入和经营业绩将受到不利影响；
 
 •
俄罗斯入侵乌克兰后，乌克兰、俄罗斯和其他国家的政治、经济和军事状况，或我们开展业务的其他地区的政治、经济和军事状况，或这些地区商业环境的变化，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响；
 
 •
货币汇率波动影响我们的经营结果，如我们的财务报表所报告的；
 
 •
我们确认在相关认购期内有很大一部分来自订阅的收入，因此，销售的下滑或回升不会立即完全反映在我们的经营业绩中；
 
 •
随着网络攻击活动的增加，对网络或信息技术安全的破坏增加，我们将受到可能对我们的业务产生不利影响的网络安全威胁的风险增加；
 
 •
数据隐私和数据保护法律正在迅速演变，并带来越来越多的合规挑战。此外，如果我们或我们的第三方服务提供商遭遇安全漏洞、数据丢失或其他损害，包括未经授权的各方访问我们客户的数据，我们的声誉可能会受到损害，对我们的平台、产品和解决方案的需求可能会减少，我们可能会招致重大责任；
 
 •
我们通常根据客户协议提供服务级别承诺和客户支持。如果我们未能履行这些合同承诺，我们可能有义务为未来的服务提供积分，面临合同终止并退还预付金额，被收取罚款，或者未来客户续订可能会减少，任何这些都会降低我们的收入，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响；
 
 •
我们的一些软件开发、质量保证、运营和客户支持依赖于第三方，包括美国以外的第三方；
 
2
 •
我们依赖我们的管理团队和其他关键员工，其中一名或多名员工的流失或无法吸引和留住高技能员工可能会对我们的业务产生不利影响；
 
 •
我们的企业文化为我们的成功做出了贡献，如果我们不能在成长过程中保持这种文化，我们可能会失去我们努力培育的创新、创造力和创业精神，这可能会对我们的业务产生不利影响；
 
 •
未能有效地发展和扩大我们的营销和销售能力，或未能维持或扩大我们的国际业务，可能会损害我们扩大客户基础和实现更广泛的市场对我们产品的接受的能力；
 
 •
我们产品的销售价格可能会发生变化，这可能会减少我们的收入和毛利润，并对我们的财务业绩产生不利影响；
 
 •
我们预计我们的收入组合将随着时间的推移而变化，这可能会对我们的毛利率和运营结果产生负面影响；
 
 •
如果我们维持现金和现金等价物的任何金融机构倒闭，不能保证我们能够及时或根本不能获得未投保的资金。
 
 •
我们的国际业务和扩张使我们面临风险；
 
 •
我们收入的一部分来自对政府实体的销售，这些实体面临着许多挑战和风险；
 
 •
如果我们不能以可接受的速度或价格完成收购，并达成支持我们长期战略的其他战略交易和关系，我们的增长率和普通股的交易价格可能会受到负面影响。这些交易和关系也使我们面临一定的风险；
 
 •
涉及我们的平台、产品或解决方案的真实或感知的错误、缺陷、安全漏洞、错误或其他性能故障可能会导致我们损失收入、损害我们的声誉并使我们承担责任；
 
 •
未能保护我们的专有技术，或未能在其中获得、维护、保护和执行足够广泛的知识产权，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成严重损害；
 
 •
我们未能筹集额外资本或产生扩大业务和投资新产品所需的大量资本，可能会降低我们的竞争能力，并可能对我们的业务产生不利影响；以及
 
 •
与互联网相关的法律法规的变化，互联网基础设施本身的变化，或者互联网连接和网络接入成本的增加，可能会减少对我们产品的需求，并可能损害我们的业务。
 
3
本Form 10-Q季度报告中的前瞻性陈述基于截至本Form 10-Q季度报告发布之日我们掌握的信息，虽然我们认为这些信息构成此类陈述的合理基础，但此类信息可能是有限或不完整的，我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有潜在可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，告诫投资者不要过度依赖这些陈述。
 
您应阅读此Form 10-Q季度报告以及我们在此Form 10-Q季度报告中引用的文件，并已作为证据提交到此Form 10-Q季度报告中，以了解我们未来的实际结果、活动水平、业绩和成就可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。这些前瞻性陈述仅代表截至本季度报告10-Q表格的日期。除非适用法律另有要求，我们不打算公开更新或修改本季度报告中包含的关于Form 10-Q的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。
 
本季度报告中使用的10-Q表格，除非另有说明或上下文另有规定，否则所指的“Kaltura”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指Kaltura，Inc.及其合并后的子公司。
 
4

 

第一部分-财务信息

 

项目1.财务报表

 

Kaltura，Inc.及附属公司
浓缩合并资产负债表
(美元以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
 
   
2023年9月30日
    
2022年12月31日
  
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
34,073
    
$
44,625
  
有价证券
    
35,084
      
41,343
  
应收贸易账款
    
21,865
      
28,786
  
预付费用和其他流动资产
    
7,430
      
7,521
  
递延合同获得和履行成本，流动
    
10,601
      
10,759
  
                 
流动资产总额
    
109,053
      
133,034
  
                 
长期资产：
                
有价证券
    
1,902
      
-
  
财产和设备，净额
    
20,763
      
15,142
  
其他非流动资产
    
2,910
      
3,176
  
递延合同获得和履行成本，非流动
    
18,277
      
21,691
  
经营性租赁使用权资产
    
14,735
      
20,814
  
无形资产，净额
    
808
      
1,244
  
商誉
    
11,070
      
11,070
  
                 
非流动资产总额
    
70,465
      
73,137
  
                 
总资产
  
$
179,518
    
$
206,171
  
                 
负债和股东权益
                
流动负债：
                
长期贷款的当期部分
  
$
31,455
    
$
5,793
  
贸易应付款
    
4,435
      
9,437
  
雇员和薪资应计项目
    
12,380
      
14,884
  
应计费用和其他流动负债
    
17,184
      
16,527
  
经营租赁负债，流动
    
2,337
      
2,355
  
递延收入，当期
    
59,244
      
59,841
  
                 
流动负债总额
    
127,035
      
108,837
  
                 
长期负债：
                
递延收入，非流动收入
    
578
      
1,266
  
长期贷款，扣除当期部分的净额
    
-
      
30,004
  
非流动经营租赁负债
    
17,581
      
20,697
  
其他非流动负债
    
2,147
      
2,021
  
                 
长期负债总额
    
20,306
      
53,988
  
                 
总负债
  
$
147,341
    
$
162,825
  
 
附注是简明综合财务报表的组成部分。
 

 5

 

Kaltura，Inc.及附属公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(美元以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
   
2023年9月30日
    
2022年12月31日
  
承诺和 或有事项(附注8)
            
             
股东权益：
            
优先股，$0.0001每股面值，20,000,000截至2023年9月30日和2022年12月31日授权的股票；0截至2023年9月30日和2022年12月31日的已发行和已发行股票
    
-
      
-
  
普通股$0.0001每股面值，1,000,000,000截至2023年9月30日和2022年12月31日授权的股票；147,960,279和142,249,619分别于2023年9月30日和2022年12月31日发行的股票；140,275,089和134,564,429分别截至2023年9月30日和2022年12月31日的流通股
    
13
      
13
  
国库股-
7,685,190普通股股份，$0.0001每股面值，截至2023年9月30日和2022年12月31日
    
(4,881
)
    
(4,881
)
额外实收资本
    
463,155
      
439,644
  
累计其他综合损失
    
(682
)
    
(301
)
累计赤字
    
(425,428
)
    
(391,129
)
                 
股东权益总额
    
32,177
      
43,346
  
                 
总负债和股东权益
  
$
179,518
    
$
206,171
  
 
附注是简明综合财务报表的组成部分。

 

 6

 

Kaltura，Inc.及附属公司
的简明合并报表运营
(美元以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
 
   
截至三个月
9月30日，
    
九个月结束
9月30日，
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
                         
收入：
                        
订阅
  
$
40,847
    
$
37,915
    
$
121,962
    
$
112,904
  
专业服务
    
2,695
      
3,136
      
8,732
      
11,841
  
                                 
总收入
    
43,542
      
41,051
      
130,694
      
124,745
  
                                 
收入成本：
                                
订阅
    
11,004
      
9,772
      
33,106
      
29,192
  
专业服务
    
4,839
      
4,904
      
14,001
      
16,219
  
                                 
收入总成本
    
15,843
      
14,676
      
47,107
      
45,411
  
                                 
毛利
    
27,699
      
26,375
      
83,587
      
79,334
  
                                 
运营费用：
                                
                                 
研发
    
12,558
      
13,891
      
39,663
      
43,205
  
销售和市场营销
    
11,683
      
15,040
      
36,489
      
46,072
  
一般和行政
    
11,767
      
11,412
      
36,298
      
34,188
  
重组
    
5
      
884
      
973
      
884
  
                                 
总运营费用
    
36,013
      
41,227
      
113,423
      
124,349
  
                                 
营业亏损
    
8,314
      
14,852
      
29,836
      
45,015
  
                                 
财务支出(收入)，净额
    
(95
)
    
3,002
      
(3,047
)
    
2,945
  
                                 
扣除所得税准备前的亏损
    
8,219
      
17,854
      
26,789
      
47,960
  
                                 
所得税拨备
    
2,507
      
1,589
      
7,510
      
5,756
  
                                 
净亏损
    
10,726
      
19,443
      
34,299
      
53,716
  
                                 
普通股股东应占每股基本亏损和稀释后每股净亏损
  
$
0.08
    
$
0.15
    
$
0.25
    
$
0.41
  
                                 
加权平均股数，用于计算普通股股东应占每股净亏损，包括基本亏损和稀释亏损
    
139,186,364
      
132,185,026
      
137,033,800
      
129,919,489
  
 
附注是简明综合财务报表的组成部分。

 

 7

 

Kaltura，Inc.及附属公司
简明综合报表损失
(美元以千为单位，股票数据除外)
(未经审计)
 
   
截至三个月
9月30日，
    
九个月结束
9月30日，
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
                         
净亏损
  
$
10,726
    
$
19,443
    
$
34,299
    
$
53,716
  
其他全面收入：
                                
现金流量套期保值未实现净收益(亏损)
    
(445
)
    
553
      
(536
)
    
(496
)
可供出售的有价证券未实现净收益(亏损)
    
24
      
(100
)
    
155
      
(245
)
其他全面收益(亏损)
    
(421
)
    
453
      
(381
)
    
(741
)
综合损失
  
$
11,147
    
$
18,990
    
$
34,680
    
$
54,457
  
 
附注是简明综合财务报表的组成部分。

 

 8

 

Kaltura，Inc.及附属公司
股东简明合并报表股权
以千为单位的美元(股票数据除外)
(未经审计)
 
   
普通股
    
库存股
    
其他内容
已缴费
资本
    
累计其他综合损失
    
累计
赤字
    
总计
股东的
股权
  
   
数
    
金额
    
数
    
金额
                  
                                                 
截至2023年7月1日的余额
    
137,793,478
    
$
13
      
7,685,190
    
$
(4,881
)
  
$
455,354
    
$
(261
)
  
$
(414,702
)
  
$
35,523
  
                                                                 
基于股票的薪酬
    
-
      
-
      
-
      
-
      
7,512
      
-
      
-
      
7,512
  
在行使股票期权时发行普通股，并归属限制性股票单位
    
2,481,611
      
*
)
    
-
      
-
      
289
      
-
      
-
      
289
  
其他综合损失
 
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(421
)
    
-
      
(421
)
净亏损
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(10,726
)
    
(10,726
)
                                                                 
截至2023年9月30日的余额
    
140,275,089
    
$
13
      
7,685,190
    
$
(4,881
)
  
$
463,155
    
$
(682
)
  
$
(425,428
)
  
$
32,177
  
 
   
普通股
    
库存股
    
其他内容
已缴费
资本
    
累计其他综合损失
    
累计
赤字
    
总计
股东的
股权
  
   
数
    
金额
    
数
    
金额
                  
                                                 
截至2022年7月1日的余额
    
130,586,754
    
$
13
      
7,685,190
    
$
(4,881
)
  
$
426,037
    
$
(1,194
)
  
$
(356,907
)
  
$
63,068
  
                                                                 
基于股票的薪酬
    
-
      
-
      
-
      
-
      
6,176
      
-
      
-
      
6,176
  
在行使股票期权时发行普通股，并归属限制性股票单位
    
1,905,370
      
*
)
    
-
      
-
      
1,249
      
-
      
-
      
1,249
  
其他综合收益
 
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
453
      
-
      
453
  
净亏损
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(19,443
)
    
(19,443
)
                                                                 
截至2022年9月30日的余额
    
132,492,124
    
$
13
      
7,685,190
    
$
(4,881
)
  
$
433,462
    
$
(741
)
  
$
(376,350
)
  
$
51,503
  
 
附注是简明综合财务报表的组成部分。
 
*)代表少于1,000美元的金额。

 

 9

 

Kaltura，Inc.及附属公司
简明合并股东权益报表
以千为单位的美元(股票数据除外)
(未经审计)
 
   
普通股
    
库存股
    
其他内容
已缴费
资本
    
累计其他综合损失
    
累计
赤字
    
总计
股东的
股权
  
   
数
    
金额
    
数
    
金额
                  
                                                 
截至2023年1月1日的余额
    
134,564,429
    
$
13
      
7,685,190
    
$
(4,881
)
  
$
439,644
    
$
(301
)
  
$
(391,129
)
  
$
43,346
  
                                                                 
基于股票的薪酬
    
-
      
-
      
-
      
-
      
22,471
      
-
      
-
      
22,471
  
在行使股票期权时发行普通股，并归属限制性股票单位
    
5,710,660
      
*
)
    
-
      
-
      
1,040
      
-
      
-
      
1,040
  
其他综合损失
 
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(381
)
    
-
      
(381
)
净亏损
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(34,299
)
    
(34,299
)
                                                                 
截至2023年9月30日的余额
    
140,275,089
    
$
13
      
7,685,190
    
$
(4,881
)
  
$
463,155
    
$
(682
)
  
$
(425,428
)
  
$
32,177
  
 
   
普通股
    
库存股
    
其他内容
已缴费
资本
    
累计其他综合损失
    
累计
赤字
    
总计
股东的
股权
  
   
数
    
金额
    
数
    
金额
                  
                                                 
截至2022年1月1日的余额
    
126,925,104
    
$
13
      
7,685,190
    
$
(4,881
)
  
$
412,776
    
$
-
    
$
(322,634
)
  
$
85,274
  
                                                                 
基于股票的薪酬
    
-
      
-
      
-
      
-
      
18,074
      
-
      
-
      
18,074
  
在行使股票期权时发行普通股，并归属限制性股票单位
    
5,567,020
      
*
)
    
-
      
-
      
2,612
      
-
      
-
      
2,612
  
其他综合损失
 
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(741
)
    
-
      
(741
)
净亏损
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(53,716
)
    
(53,716
)
                                                                 
截至2022年9月30日的余额
    
132,492,124
    
$
13
      
7,685,190
    
$
(4,881
)
  
$
433,462
    
$
(741
)
  
$
(376,350
)
  
$
51,503
  
 
附注是简明综合财务报表的组成部分。

 

 10

 

Kaltura，Inc.及附属公司
的简明合并报表现金流
以千为单位的美元
(未经审计)

 
   
九个月结束
9月30日，
  
   
2023
    
2022
  
经营活动的现金流：
            
净亏损
  
$
(34,299
)
  
$
(53,716
)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整：
                
财产和设备的销售损失
    
-
      
179
  
折旧及摊销
    
3,409
      
1,874
  
基于股票的薪酬费用
    
21,956
      
17,827
  
延期合同购置和履行费用的摊销
    
8,774
      
7,883
  
非现金利息收入，净额
    
(705
)
    
(51
)
外汇收益
    
(439
)
    
-
  
经营性资产和负债变动情况：
                
贸易应收账款减少(增加)
    
6,921
      
(5,761
)
预付费用和其他流动资产及其他非流动资产增加
    
(193
)
    
(697
)
延期合同购置和履行费用增加
    
(4,853
)
    
(8,715
)
贸易应付款增加(减少)
    
(5,575
)
    
98
  
应计费用和其他流动负债增加(减少)
    
91
      
(3,600
)
雇员和薪资应计项目的增加
    
(2,504
)
    
(2,195
)
其他非流动负债增加(减少)
    
411
      
(33
)
递延收入增加(减少)
    
(1,285
)
    
6,145
  
经营性租赁使用权资产和租赁负债净额
    
(1,613
)
    
(220
)
                 
用于经营活动的现金净额
    
(9,904
)
    
(40,982
)
                 
投资活动产生的现金流：
                
                 
投资于可供出售的有价证券
    
(33,609
)
    
(47,447
)
出售所得款项及可供出售有价证券的到期日
    
38,976
      
5,670
  
购置财产和设备
    
(1,792
)
    
(1,004
)
大写的内部使用软件
    
(1,493
)
    
(4,573
)
投资于受限制的银行存款
    
(1,001
)
    
(1,850
)
                 
投资活动提供(用于)的现金净额
    
1,081
      
(49,204
)
                 
融资活动的现金流：
                
                 
偿还长期贷款
    
(4,500
)
    
(2,250
)
融资租赁本金支付
    
-
      
(135
)
行使股票期权所得收益
    
1,224
      
2,445
  
支付债务发行成本
    
-
      
(125
)
                 
用于融资活动的现金净额
    
(3,276
)
    
(65
)
                 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响
    
439
      
-
  
现金、现金等价物和限制性现金净减少
    
(11,660
)
    
(90,251
)
期初的现金、现金等价物和限制性现金
    
45,833
      
144,371
  
期末现金、现金等价物和限制性现金
  
$
34,173
    
$
54,120
  
 
附注是简明综合财务报表的组成部分。

 

 11

 

Kaltura，Inc.及附属公司
简明合并现金流量表
以千为单位的美元
(未经审计)
 
   
九个月结束
9月30日，
  
   
2023
    
2022
  
补充披露非现金活动：
            
             
以信用方式购买房产、设备、内部使用软件和无形资产
  
$
699
    
$
141
  
                 
使用权资产产生的租赁负债
  
$
-
    
$
23,712
  
                 
资本化股票薪酬成本
  
$
552
    
$
247
  
                 
补充披露现金流量信息
                
                 
缴纳所得税的现金，净额
  
$
3,182
    
$
7,687
  
                 
支付利息的现金
  
$
2,242
    
$
1,429
  
                 
对合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金进行对账
                
                 
现金和现金等价物
  
$
34,073
    
$
52,638
  
包括在其他资产中的受限现金，非流动
    
100
      
1,482
  
                 
现金总额、现金等价物和受限现金
  
$
34,173
    
$
54,120
  
 
附注是简明综合财务报表的组成部分。

 

 12

 

Kaltura，Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
(未经审计)

 

注1：总干事
 
业务说明
 
Kaltura，Inc.(及其子公司“公司”)于2006年10月注册成立，并于2007年1月开始运营。本公司的业务运营在二主要部门，企业、教育和技术(“EE&T”)和媒体和电信(“M&T”)。该公司开发了一个用于视频创作、管理和协作的平台。该公司的平台使公司、教育机构和其他组织能够经济高效地推出先进的在线视频体验，包括OTT电视、云电视、网络视频发布、基于视频的教学、学习和培训、基于视频的营销和基于视频的协作。该公司的核心产品包括各种软件即服务(SaaS)产品和解决方案以及平台即服务(PaaS)。

 

注2：重要会计政策的列报和摘要依据
 
列报和合并的基础
 
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期财务报告的适用规则及规定编制。
 
截至2022年12月31日的综合资产负债表是从截至该日的经审计的综合财务报表中得出的，但不包括所有披露，包括美国公认会计原则要求的年度报告中的某些注释。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据此类规则和规定予以精简或省略。因此，这些未经审计的简明综合财务报表应与截至2022年12月31日及截至2022年12月31日的年度的经审计综合财务报表及其相关附注一起阅读，这些报表包括在公司于2023年2月24日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中。
 
管理层认为，未经审计的简明综合财务报表与年度综合财务报表的编制基础相同，并有必要进行正常的经常性调整，以公平展示公司截至2023年9月30日的财务状况以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的综合经营业绩、股东权益和现金流量。截至2023年9月30日的三个月和九个月的业绩不一定表明截至2023年12月31日的全年或任何其他未来中期或年度的预期业绩。
 
预算的使用
 
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响合并财务报表和附注中报告的金额。本公司持续评估其假设，包括与或有事项、所得税不确定性、经营租赁的递增借款利率、金融资产及负债的公允价值(包括衍生工具的公允价值)、收购无形资产及商誉的公允价值及使用年限，以及在应用收入确认政策时使用的估计有关的假设。该公司根据历史和预期结果、趋势和各种它认为在这种情况下是合理的其他假设，包括对未来事件的假设，做出这些估计。实际结果可能与这些估计不同。
 
风险集中
 
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、有价证券、银行存款、限制性现金和贸易应收账款。
 
13

 

Kaltura，Inc.及附属公司

简明合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

(未经审计)
 
公司的大部分现金、现金等价物、有价证券、银行存款和限制性现金都投资于美国、以色列和英国的主要银行。在美国的此类投资可能超过保险限额，而且在其他司法管辖区不投保。市场状况可能会影响这些金融机构的生存能力。如果本公司持有现金和现金等价物的任何金融机构倒闭，不能保证本公司能够及时或根本不能获得未投保的资金。任何无法获得或延迟获得这些资金的情况都可能对公司的业务和财务状况产生不利影响。一般来说，这些投资可以按需赎回，因此风险最小。
 
该公司的贸易应收账款分布在不同的地理位置，主要来自对美国、欧洲和亚洲客户的销售。与应收贸易账款有关的信用风险集中受到信用限额、持续信用评估和账户监测程序的限制。
 
主要客户数据占总收入的百分比：
 
下表列出了在以下每个时期内占公司总收入10%或以上的客户：
 
   
截至9月30日的三个月，
    
截至9月30日的9个月，
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
                         
客户并购(M&T)
    
10.43
%
    
*) -
 
    
10.50
%
    
*) -
 
 
*)代表低于公司总收入10%的金额。
 
重要的会计政策和估计
 
在公司于2023年2月24日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的财政年度10-K表格年报的附注2中讨论了公司的重要会计政策。在截至2023年9月30日的9个月内，除以下注明外，这些政策没有重大变化。
 
最近采用的会计公告
 
作为一家“新兴成长型公司”，JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)允许公司推迟采用适用于上市公司的新的或修订的会计声明，直到此类声明适用于非上市公司。公司已根据《就业法案》选择使用这一延长的过渡期。下面讨论的收养日期反映了这次选举。
 
2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，《金融工具--信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量》，用预期信用损失模型取代了现有的已发生损失减值模型，并要求以摊余成本衡量的金融资产以预期收回的净额列报。该公司采用了修改后的回溯法，于2023年1月1日生效。这一采用并未对其合并财务报表产生实质性影响。

 

14

 

Kaltura，Inc.及附属公司

简明合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

(未经审计)
 
注3：来自与客户的合同收入
 
收入的分类
 
下表按类别分列收入：
 
   
截至2023年9月30日的三个月
  
   
企业、教育和技术
    
媒体和电信
  
   
金额
    
收入百分比
    
金额
    
收入百分比
  
                         
订阅
  
$
30,043
      
96.6
%
  
$
10,804
      
86.8
%
专业服务
    
1,052
      
3.4
%
    
1,643
      
13.2
%
                                 
   
$
31,095
      
100
%
  
$
12,447
      
100
%
 
   
截至2022年9月30日的三个月
  
   
企业、教育和技术
    
媒体和电信
  
   
金额
    
收入百分比
    
金额
    
收入百分比
  
                         
订阅
  
$
28,676
      
95.4
%
  
$
9,239
      
84.0
%
专业服务
    
1,380
      
4.6
%
    
1,756
      
16.0
%
                                 
   
$
30,056
      
100
%
  
$
10,995
      
100
%
 
   
截至2023年9月30日的9个月
  
   
企业、教育和技术
    
媒体和电信
  
   
金额
    
收入百分比
    
金额
    
收入百分比
  
                         
订阅
  
$
90,175
      
96.4
%
  
$
31,787
      
85.7
%
专业服务
    
3,408
      
3.6
%
    
5,324
      
14.3
%
                                 
   
$
93,583
      
100
%
  
$
37,111
      
100
%
 
   
截至2022年9月30日的9个月
  
   
企业、教育和技术
    
媒体和电信
  
   
金额
    
收入百分比
    
金额
    
收入百分比
  
                         
订阅
  
$
84,558
      
93.8
%
  
$
28,346
      
82.0
%
专业服务
    
5,628
      
6.2
%
    
6,213
      
18.0
%
                                 
   
$
90,186
      
100
%
  
$
34,559
      
100
%

 

15

 

Kaltura，Inc.及附属公司

简明合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

(未经审计)
 
下表根据客户的账单地址按地区汇总收入：
 
   
截至9月30日的三个月，
  
   
2023
    
2022
  
   
金额
    
收入百分比
    
金额
    
收入百分比
  
                         
美国(“美国”)
  
$
22,394
      
51.4
%
  
$
22,602
      
55.1
%
欧洲、中东和非洲(“EMEA”)
    
15,938
      
36.6
%
    
13,761
      
33.5
%
其他
    
5,210
      
12.0
%
    
4,688
      
11.4
%
                                 
   
$
43,542
      
100
%
  
$
41,051
      
100
%
 
   
截至9月30日的9个月，
  
   
2023
    
2022
  
   
金额
    
收入百分比
    
金额
    
收入百分比
  
                         
美国(“美国”)
  
$
68,355
      
52.3
%
  
$
69,488
      
55.7
%
欧洲、中东和非洲(“EMEA”)
    
48,461
      
37.1
%
    
41,401
      
33.2
%
其他
    
13,878
      
10.6
%
    
13,856
      
11.1
%
                                 
   
$
130,694
      
100
%
  
$
124,745
      
100
%
 
剩余履约义务
 
剩余履约债务是尚未确认的未来合同收入数额，包括递延收入和将在今后期间开具发票并确认为收入的合同金额。截至2023年9月30日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为$163,995，其中包括两项金额为$的账单对价59,822而未开单代价为$104,173该公司预计将确认为收入，但尚未在资产负债表中确认。该公司预计将在未来12个月内将其剩余业绩债务的59%确认为收入，其余部分将在此后确认。

 

16

 

Kaltura，Inc.及附属公司

简明合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

(未经审计)
 
获得合同的费用
 
下表显示了获得合同的成本前滚：
 
   
截至9月30日的三个月，
    
截至9月30日的9个月，
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
                         
期初余额
  
$
25,485
    
$
27,387
    
$
26,928
    
$
26,274
  
本期间递延合同购置费用的增加
    
1,690
      
1,745
      
5,238
      
7,219
  
递延合同购置费用摊销
    
(2,478
)
    
(2,477
)
    
(7,469
)
    
(6,838
)
                                 
期末余额
  
$
24,697
    
$
26,655
    
$
24,697
    
$
26,655
  
                                 
延期合同购置成本，当期
  
$
8,943
    
$
8,701
    
$
8,943
    
$
8,701
  
递延合同购置成本，非流动
    
15,754
      
17,954
      
15,754
      
17,954
  
                                 
获得合同的递延费用共计
  
$
24,697
    
$
26,655
    
$
24,697
    
$
26,655
  
 
履行合同的费用
 
下表为履行合约的成本结转：
 
   
截至9月30日的三个月，
    
截至9月30日的9个月，
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
                         
期初余额
  
$
4,626
    
$
5,805
    
$
5,523
    
$
5,427
  
本期为履行合同而增加的递延成本
    
-
      
468
      
-
      
1,551
  
履行合同的递延成本摊销
    
(445
)
    
(340
)
    
(1,342
)
    
(1,045
)
                                 
期末余额
  
$
4,181
    
$
5,933
    
$
4,181
    
$
5,933
  
                                 
递延履约成本，当期
    
1,658
      
1,754
      
1,658
      
1,754
  
递延履行成本，非流动
    
2,523
      
4,179
      
2,523
      
4,179
  
                                 
履行合同的递延费用总额
  
$
4,181
    
$
5,933
    
$
4,181
    
$
5,933
  

 

17

 

Kaltura，Inc.及附属公司

简明合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

(未经审计)
 
注4：中国有价证券
 
以下为截至2023年9月30日和2022年12月31日可供销售的有价证券摘要：
 
   
2023年9月30日
  
   
摊销成本
    
未实现收益总额
    
未实现亏损总额
    
公允价值
  
可供出售-在一年内到期：
                        
公司债券
  
$
6,426
    
$
-
    
$
(4
)
  
$
6,422
  
机构债券
    
10,004
      
1
      
(20
)
    
9,985
  
美国财政部
    
7,887
      
1
      
(2
)
    
7,886
  
商业票据
    
10,791
      
-
      
-
      
10,791
  
     
35,108
      
2
      
(26
)
    
35,084
  
                                 
可供销售-一年后到期：
                                
美国财政部
    
1,904
      
-
      
(2
)
    
1,902
  
     
1,904
      
-
      
(2
)
    
1,902
  
                                 
总计
  
$
37,012
    
$
2
    
$
(28
)
  
$
36,986
  
 
   
2022年12月31日
  
   
摊销成本
    
未实现收益总额
    
未实现亏损总额
    
公允价值
  
可供出售-在一年内到期：
                        
公司债券
  
$
9,305
    
$
-
    
$
(66
)
  
$
9,239
  
市政证券
    
1,751
      
-
      
(4
)
    
1,747
  
美国财政部
    
16,306
      
-
      
(111
)
    
16,195
  
商业票据
    
11,237
      
-
      
-
      
11,237
  
机构债券
    
2,925
      
1
      
(1
)
    
2,925
  
   
$
41,524
    
$
1
    
$
(182
)
  
$
41,343
  
 
截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司未对其可供出售的可出售债务证券计提信用损失准备，且公司可出售债务证券的绝大多数未实现亏损总额处于持续亏损状态不到12个月。在列报期间，从累积的其他全面亏损中重新分类的可供出售的有价证券并无损益。

 

注5：使用公允价值计量

 

根据ASC 820，本公司采用市场法估值技术，按公允价值计量其现金等价物和有价证券。现金等价物和有价证券被归类为1级或2级，因为这些资产是使用市场报价或替代定价来源和模型进行估值的，这些来源和模型利用市场可观察到的投入。外币衍生工具合约被归类于第二级价值层次，因为估值投入是基于类似工具的报价和市场可观察数据。

 

18

 

Kaltura，Inc.及附属公司

简明合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

(未经审计)
 
下表列出了公司截至2023年9月30日和2022年12月31日按公允价值等级按公允价值计量的资产和负债：
 
       
公允价值计量截止日期
  
描述
  
公允价值层次结构
  
2023年9月30日
    
2022年12月31日
  
                 
按公允价值经常性计量：
                
                 
资产：
                
现金等价物：
                
货币市场基金
  
1级
  
$
16,892
    
$
16,489
  
美国财政部
  
2级
  
$
1,991
    
$
-
  
                     
短期有价证券：
                    
公司债券
  
2级
  
$
6,422
    
$
9,239
  
市政证券
  
2级
  
$
-
    
$
1,747
  
美国财政部
  
2级
  
$
7,886
    
$
16,195
  
商业票据
  
2级
  
$
10,791
    
$
11,237
  
机构债券
  
2级
  
$
9,985
    
$
2,925
  
                     
长期有价证券：
                    
美国财政部
  
2级
  
$
1,902
    
$
-
  
                     
预付费用和其他流动资产：
                    
受限银行存款
  
2级
  
$
2,600
    
$
2,600
  
被指定为对冲工具的期权和远期合约 
  
2级
  
$
30
    
$
-
  
                     
其他非流动资产：
                    
受限制银行存款
  
2级
  
$
973
    
$
-
  
                     
负债：
                    
应计费用和其他流动负债：
                    
被指定为对冲工具的期权和远期合约  
  
2级
  
$
685
    
$
120
  

 

19

 

Kaltura，Inc.及附属公司

简明合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

(未经审计)
 

注6：金融衍生品和对冲

 
该公司签订了远期、看跌和看涨期权合同，以对冲某些以新谢克尔计价的预测工资成本，使其在长达12个月的时间内免受美元汇率波动的影响。该公司在经营活动项下记录了与这些衍生工具相关的现金流量。本公司不使用衍生工具进行交易或投机。
 
外币合同名义金额
 
该公司拥有指定为套期保值工具的未偿还合同，名义总金额为#美元。15,888截至2023年9月30日和美元8,345截至2022年12月31日。该公司未履行合同的公允价值相当于负债#美元。685及$120分别截至2023年9月30日和2022年12月31日，资产规模为30截至2023年9月30日。这些负债和资产记在应计费用和其他流动负债、预付费用和其他流动资产项下。损失$427, $472, $1,599及$1,047分别从截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的累计其他综合亏损中重新归类。这类损失在产生相关费用时从累计的其他全面损失中重新分类。
 
外币合同对合并经营简表的影响
 
外币合同对截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明综合业务报表的影响如下：
 
简明操作说明书位置：
  
截至2023年9月30日的三个月
    
截至2022年9月30日的三个月
    
截至2023年9月30日的9个月
    
截至2022年9月30日的9个月
  
                         
收入成本
  
$
60
    
$
76
    
$
222
    
$
171
  
研发
    
225
      
235
      
835
      
529
  
销售和市场营销
    
53
      
59
      
206
      
144
  
一般和行政
    
89
      
81
      
308
      
182
  
重组
    
-
      
21
      
28
      
21
  
                                 
总计
  
$
427
    
$
472
    
$
1,599
    
$
1,047
  

 

20

 

Kaltura，Inc.及附属公司

简明合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

(未经审计)
 
注7：三份租约
 
该公司根据不可撤销的协议租赁其办公设施，这些协议将在不同的日期到期，直至2027年11月。该公司有一份以色列办公室的租赁协议，其中包括两个延期选项，每个选项为期五年。本公司估计，有合理把握将行使第一个延展期的选择权。因此，为了根据ASC 842确定费用金额和使用权资产及租赁负债的价值，本公司确定租赁期将于2032年11月结束。
 
经营租赁费用的构成如下：
 
   
截至2023年9月30日的三个月
    
截至2022年9月30日的三个月
    
截至2023年9月30日的9个月
    
截至2022年9月30日的9个月
  
                         
经营租赁成本
  
$
700
    
$
1,026
    
$
2,188
    
$
2,309
  
短期租赁成本
    
-
      
154
      
154
      
261
  
可变租赁成本
    
18
      
1
      
58
      
19
  
                                 
总计
  
$
718
    
$
1,181
    
$
2,400
    
$
2,589
  
 
与经营租赁有关的补充现金流量信息如下：
 
   
截至2023年9月30日的三个月
    
截至2022年9月30日的三个月
    
截至2023年9月30日的9个月
    
截至2022年9月30日的9个月
  
                         
为经营租赁支付的现金
  
$
987
    
$
271
    
$
2,464
    
$
1,614
  
 
截至2023年9月30日，加权平均贴现率为4.7%，加权平均剩余期限为8.33好几年了。截至2023年9月30日，公司的经营租赁负债到期日如下：
 
截至十二月三十一日止的年度：
      
       
2023年(剩余部分)
    
823
  
2024
    
2,953
  
2025
    
3,010
  
2026
    
3,072
  
2027
    
2,639
  
2028
    
2,256
  
2029年及其后
    
8,649
  
经营租赁支付总额
    
23,402
  
减去：推定利息
    
3,484
  
经营租赁负债总额
  
$
19,918
  

 

21

 

Kaltura，Inc.及附属公司

简明合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

(未经审计)
 
注8：预算承付款和或有事项
 
购买 承付款
 
该公司已与第三方提供商签订了各种不可取消的协议，主要使用云和其他服务，根据这些协议，该公司承诺在截至2026年12月31日的年度内最低限度和固定购买。下表列出了截至2023年9月30日此类协议下的未来不可取消采购承诺总额的详细信息：
 
截至十二月三十一日止的年度：
      
       
2023年(剩余部分)
    
2,824
  
2024
    
25,993
  
2025
    
25,389
  
2026
    
26,830
  
         
总购买承诺
  
$
81,036
  
 
诉讼
 
在正常的业务过程中，公司偶尔会成为索赔或诉讼的一方。本公司不认为自己是任何可能对其业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响的未决法律程序的一方。

 

注9：精简合并资产负债表各组成部分
 
预付费用和其他流动资产
 
预付费用和其他流动资产包括：
 
   
9月30日，
2023
    
12月31日，
2022
  
             
预付费用
  
$
3,589
    
$
3,369
  
政府机构
    
12
      
422
  
受限银行存款
    
2,600
      
2,600
  
衍生工具
    
30
      
-
  
其他流动资产
    
1,199
      
1,130
  
                 
   
$
7,430
    
$
7,521
  

 

22

 

Kaltura，Inc.及附属公司

简明合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

(未经审计)
 
财产和设备，净额
 
财产和设备的构成如下：
 
   
9月30日，
2023
    
12月31日，
2022
  
成本：
            
计算机和外围设备
  
$
4,601
    
$
4,323
  
办公家具和设备
    
2,290
      
551
  
租赁权改进
    
6,872
      
1,965
  
电脑及周边设备的融资租赁
    
254
      
253
  
内部使用软件
    
13,755
      
12,095
  
                 
     
27,772
      
19,187
  
                 
累计折旧
    
(7,009
)
    
(4,045
)
                 
折旧成本
  
$
20,763
    
$
15,142
  
 
截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三个月以及截至二零二三年及二零二二年九月三十日止九个月的折旧开支为$1,128, $380, $2,973 及$1,350，分别为。
 
其他非流动资产
 
   
9月30日，
2023
    
12月31日，
2022
  
             
受限现金
  
$
100
    
$
1,208
  
遣散费支付基金
  
$
1,570
    
$
1,855
  
受限存款
  
$
973
    
$
-
  
其他
  
$
267
    
$
113
  
                 
   
$
2,910
    
$
3,176
  

 

23

 

Kaltura，Inc.及附属公司

简明合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

(未经审计)
 
应计费用和其他流动负债
 
   
9月30日，
2023
    
12月31日，
2022
  
             
应计费用
  
$
6,756
    
$
7,471
  
应计税
    
8,945
      
7,966
  
衍生工具
    
685
      
120
  
其他流动负债
    
798
      
970
  
                 
   
$
17,184
    
$
16,527
  
 
附注10：包括商誉及无形资产
 
于列报期间内，并无商誉减值费用。
 
无形资产截至2023年9月30日和2022年12月31日的账面金额和累计摊销费用如下：
 
   
2023年9月30日
    
2022年12月31日
  
   
加权平均剩余使用寿命(年)
    
天平
    
天平
  
账面总金额：
                  
技术
    
2.50
    
$
4,700
    
$
4,700
  
客户关系
    
4.50
      
2,419
      
2,419
  
商标名
    
0.67
      
980
      
980
  
                         
             
8,099
      
8,099
  
累计摊销和减值：
                        
技术
            
(4,068
)
    
(3,749
)
客户关系
            
(2,243
)
    
(2,203
)
商标名
            
(980
)
    
(903
)
                         
             
(7,291
)
    
(6,855
)
                         
无形资产，净额
          
$
808
    
$
1,244
  

 

24

 

Kaltura，Inc.及附属公司

简明合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

(未经审计)
 
截至2023年9月30日及2022年9月30日止三个月，以及截至2023年9月30日及2022年9月30日止九个月，本公司录得摊销费用$120, $141、和$436, $524分别计入营业报表的收入成本和销售及营销费用。
 
截至2023年9月30日的无形资产未来摊销估计费用如下：
 
   
年终
十二月三十一日，
  
       
2023年(剩余部分)
  
$
119
  
2024
    
478
  
2025
    
148
  
2026
    
50
  
2027
    
13
  
         
   
$
808
  

 

注11：未缴纳所得税

 

该公司在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月分别确认了2,507美元、1,589美元、7,510美元和5,756美元的所得税支出。这些时期的税项支出主要归因于税前外汇收益。公司在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的有效税率分别为(31%)%、(9%)%、(28%)%和(12%)%，与美国法定税率不同，这主要是由于没有受益的美国亏损以及美国和其他国家之间的税率差异。

 

本公司对其递延税项资产有全额估值津贴。递延税金负债来自于终身无限期商誉无形资产。管理层目前认为，在可预见的未来，美国更有可能不会实现与税收损失结转和其他暂时性差异有关的递延税款。

 

注12：扣除普通股股东应占每股净亏损
 
下表列出了本报告期间普通股股东应占每股基本净亏损和稀释后每股净亏损的计算方法：
 
   
截至9月30日的三个月，
    
截至9月30日的9个月，
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
                         
分子：
                        
净亏损
  
$
10,726
    
$
19,443
    
$
34,299
    
$
53,716
  
                                 
普通股股东应占总亏损
  
$
10,726
    
$
19,443
    
$
34,299
    
$
53,716
  
                                 
分母：
                                
用于计算普通股股东每股净亏损的加权平均股数，基本
    
139,186,364
      
132,185,026
      
137,033,800
      
129,919,489
  
                                 
普通股股东应占每股基本亏损和稀释后每股净亏损
  
$
0.08
    
$
0.15
    
$
0.25
    
$
0.41
  
 
25

 

Kaltura，Inc.及附属公司

简明合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

(未经审计)
 
在本报告所述期间普通股每股摊薄净亏损的计算中被排除在外的普通股可能可行使的工具如下：
 
   
截至9月30日，
  
   
2023
    
2022
  
             
未偿还股票期权和RSU
    
36,370,904
      
35,743,608
  

 

注13：包括可报告的细分市场和地理信息
 
可报告的细分市场
 
ASC 280，部门报告，建立了报告有关经营部门的信息的标准。经营部门被定义为企业的组成部分，可获得关于这些信息的单独财务信息，由首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。该公司的首席运营决策者(“CODM”)是其首席执行官。本公司的CODM不按部门定期审查资产信息，因此，本公司不按部门报告资产信息。
 
该公司的业务组织在二细分市场：企业、教育和技术、媒体和电信。企业、教育和技术部分代表与教育客户的行业解决方案相关的产品，以及媒体服务(媒体和电信客户除外)。媒体和电信部门主要代表出售给媒体和电信运营商的电视解决方案。
 
对可报告经营部门的计量基于这些财务报表中应用的相同会计原则，其中包括某些公司间接费用分配。

 

   
截至2023年9月30日的三个月
  
   
企业、教育和技术
    
媒体和电信
    
总计
  
                   
收入
  
$
31,095
    
$
12,447
    
$
43,542
  
                         
毛利
  
$
22,762
    
$
4,937
    
$
27,699
  
                         
运营费用
                  
$
36,013
  
财务收入，净额
                  
$
(95
)
所得税拨备
                  
$
2,507
  
                         
净亏损
                  
$
10,726
  

 

26

 

Kaltura，Inc.及附属公司

简明合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

(未经审计)
 
   
截至2022年9月30日的三个月
  
   
企业、教育和技术
    
媒体和电信
    
总计
  
                   
收入
  
$
30,056
    
$
10,995
    
$
41,051
  
                         
毛利
  
$
21,218
    
$
5,157
    
$
26,375
  
                         
运营费用
                  
$
41,227
  
财务费用，净额
                  
$
3,002
  
所得税拨备
                  
$
1,589
  
                         
净亏损
                  
$
19,443
  
 
   
截至2023年9月30日的9个月
  
   
企业、教育和技术
    
媒体和电信
    
总计
  
                   
收入
  
$
93,583
    
$
37,111
    
$
130,694
  
                         
毛利
  
$
68,625
    
$
14,962
    
$
83,587
  
                         
运营费用
                  
$
113,423
  
财务收入，净额
                  
$
(3,047
)
所得税拨备
                  
$
7,510
  
                         
净亏损
                  
$
34,299
  
 
   
截至2022年9月30日的9个月
  
   
企业、教育和技术
    
媒体和电信
    
总计
  
                   
收入
  
$
90,186
    
$
34,559
    
$
124,745
  
                         
毛利
  
$
62,685
    
$
16,649
    
$
79,334
  
                         
运营费用
                  
$
124,349
  
财务费用，净额
                  
$
2,945
  
所得税拨备
                  
$
5,756
  
                         
净亏损
                  
$
53,716
  

 

地理信息
 
按地理区域划分的分类收益见附注3。
 
27

 

Kaltura，Inc.及附属公司

简明合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

(未经审计)
 
注14： 贷款
 
于二零二一年一月，本公司就现有贷款协议项下所有未偿还款项进行再融资，终止所有未偿还承担，并与一名现有贷款人订立新信贷协议（“信贷协议”），提供本金总额为美元的新优先有抵押定期贷款融资。40,000(the“定期贷款融资”）和本金总额为美元的新高级有担保循环信贷融资。10,000(the“循环信贷融资”，连同定期贷款融资，“信贷融资”）。
 
于二零二一年六月，本公司订立信贷协议修订本（“第一修订本”）。根据第一项修订，本公司借入额外本金总额为$12,500并将循环信贷机制下的承付款增加到#美元35,000.
 
于2021年12月，本公司全额偿还循环信贷融资项下的未偿还本金。截至2023年9月30日和2022年12月31日，循环信贷安排下的总承诺额可用于未来借款。
 
于2023年5月，本公司订立信贷协议修订，以有担保隔夜融资利率(“SOFR”)取代伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)，作为信贷协议下的基准利率。在第四修正案之前，信贷协议下的借款将在公司选择时按(A)欧洲美元利率(在第四修正案之前生效的信贷协议中的定义)加3.50%或(B)替代基本利率(“ABR”)(如信贷协议中所定义)加上2.50%.
 
第四修正案生效后，信贷安排下的借款产生利息，确定如下：(A)SOFR贷款的年利率等于SOFR(信贷协议中定义的AAS)加期限的年利率0.10年利率加利润率3.50%(调整后的SOFR期限(如信贷协议中的定义)受1.00%下限)，以及(B)ABR贷款的年利率等于ABR加2.50%(ABR等于(I)最优惠利率和(Ii)联邦基金实际利率加中的最高者0.50%，受2.00%地板)。截至2023年9月30日，信贷安排项下的现行利率等于年利率8.92%，由5.32%(截至2023年9月30日的3个月SOFR利率)，0.10%信用利差调整和利润率3.50%.
 
定期贷款是按顺序支付的。每季度在每个财政季度的最后一天分期付款，数额为(一)美元250于2021年4月1日至2021年12月31日支付的分期付款(Ii)$750于2022年3月31日至2022年12月31日支付的分期付款；及(Iii)$1,500于2023年3月31日及以后支付的分期付款。定期贷款安排的剩余未付余额将于2024年1月14日到期应付，连同应支付本金的应计利息和未付利息，但不包括付款日期。信贷安排项下的未清偿款项可在任何时间及不时自愿预付全部或部分款项，而无须支付保险费或罚款。本公司目前预期修订信贷协议，以延长信贷融通的期限。
 
根据信贷安排的条款，本公司有责任遵守其中所界定的某些契诺。截至2023年9月30日，公司满足了这些公约。
 
根据信贷安排协议，本金每年到期总额如下：
 
截至十二月三十一日止的年度：
      
       
       
2023年(剩余部分)
    
1,500
  
2024
    
30,000
  
         
   
$
31,500
  
 
贷款的账面价值接近其公允价值。

 

28

 

Kaltura，Inc.及附属公司

简明合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

(未经审计)
 
注15：股东权益及股权激励计划
 
股权激励计划
 
2023年1月1日，《2021年激励奖励计划》(《2021年计划》)授权发行的普通股股数自动增加6,728,221根据2021年计划的条款发行股票。
 
股票期权
 
关于根据2021年计划授予的期权，本公司的股票期权活动摘要如下：
 
   
选项数量
    
加权
平均行权价格
    
加权剩余合同期限(年)
    
集料
固有的
价值
  
                         
截至2023年1月1日的未偿还款项
    
25,988,465
    
$
4.56
      
7.75
    
$
6,285
  
                                 
授与
    
-
    
$
-
                  
已锻炼
    
(1,537,522
)
  
$
0.67
            
$
1,953
  
被没收
    
(604,942
)
  
$
3.74
                  
                                 
截至2023年9月30日未偿还
    
23,846,001
    
$
4.83
      
6.50
    
$
4,713
  
                                 
期末可行使期权
    
16,924,967
    
$
2.70
      
6.17
    
$
4,713
  
 
RSU
 
下表汇总了截至2023年9月30日的9个月与2021年计划有关的RSU活动：
 
   
RSU
杰出的
    
加权
平均值
授予日期
公允价值
每股
  
截至2022年12月31日的未偿还债务
    
7,469,000
    
$
2.72
  
已批准的RSU
    
10,080,413
    
$
2.06
  
归属的RSU
    
(4,173,138
)
  
$
2.46
  
被没收的RSU
    
(851,372
)
  
$
2.75
  
截至2023年9月30日的未授权和未偿还
    
12,524,903
    
$
2.27
  

 

29

 

Kaltura，Inc.及附属公司

简明合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

(未经审计)
 
基于股票的薪酬费用
 
所附合并业务报表中按行项目分列的按存货计算的薪酬费用汇总如下：
 
   
截至9月30日的三个月，
    
截至9月30日的9个月，
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
                         
收入成本
  
$
295
    
$
297
    
$
827
    
$
1,068
  
研发
  
$
1,162
    
$
1,096
    
$
3,439
    
$
3,236
  
销售和市场营销
  
$
776
    
$
1,058
    
$
2,347
    
$
2,969
  
一般和行政
  
$
5,137
    
$
3,648
    
$
15,343
    
$
10,554
  
                                 
总费用
  
$
7,370
    
$
6,099
    
$
21,956
    
$
17,827
  
 
截至2023年9月30日，36,795与公司股权激励计划下授予的非既得性股票薪酬安排相关的未确认薪酬成本总额。这些费用预计将在大约两年的加权平均期内确认。
 
预留供未来发行的股份
 
根据2021年计划，公司为未来发行保留了以下普通股：
 
   
2023年9月30日
  
未平仓期权
    
23,846,001
  
未完成的RSU
    
12,524,903
  
根据2021计划保留的股份
    
3,596,384
  
         
总计
    
39,967,288
  

 

30

 

Kaltura，Inc.及附属公司

简明合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

(未经审计)
 
附注16：选定的业务报表数据
 
   
截至9月30日的三个月，
    
截至9月30日的9个月，
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
                         
财务收入：
                        
                         
利息收入
  
$
689
    
$
322
    
$
1,813
    
$
493
  
外币折算调整，净额
  
$
410
    
$
-
    
$
4,402
    
$
-
  
                                 
   
$
1,099
    
$
322
    
$
6,215
    
$
493
  
财务支出：
                                
                                 
银行手续费
  
$
28
    
$
36
    
$
115
    
$
112
  
利息支出
  
$
789
    
$
594
    
$
2,400
    
$
1,581
  
外币折算调整，净额
  
$
-
    
$
2,483
    
$
-
    
$
1,179
  
其他
  
$
187
    
$
211
    
$
653
    
$
566
  
                                 
   
$
1,004
    
$
3,324
    
$
3,168
    
$
3,438
  
                                 
财务支出(收入)，净额
  
$
(95
)
  
$
3,002
    
$
(3,047
)
  
$
2,945
  

 

注17：公司累计其他综合亏损
 
下表汇总了截至2023年9月30日的9个月内按构成部分、税后净额(AOCI)划分的累计其他全面收益(亏损)的变化：
 
   
可供出售证券工具未实现净收益
    
指定为套期保值工具的衍生工具的未实现净亏损
    
总计
  
                   
截至2022年12月31日的余额；
  
$
(181

)

  
$
(120

)

  
$
(301

)
重新分类前的其他综合收益(亏损)
  
$
155
    
$
(2,166
)
  
$
(2,011
)
从累计其他综合收益中重新分类的已实现净亏损
  
$
-
    
$
1,630
    
$
1,630
  
其他综合损失
  
$
155
    
$
(536
)
  
$
(381
)
截至2023年9月30日的余额
  
$
(26

)

  
$
(656

)

  
$
(682

)
 
31

 

Kaltura，Inc.及附属公司

简明合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

(未经审计)
 
下表汇总了截至2022年9月30日的9个月中按构成部分、税后净额划分的累计其他综合亏损(收入)的变化：
 
   
可供出售证券工具未实现净亏损
    
指定为套期保值工具的衍生工具的未实现净亏损
    
总计
  
                   
截至2021年12月31日的余额；
  
$
-
    
$
-
    
$
-
  
重新分类前的其他全面损失
  
$
(245
)
  
$
(1,632
)
  
$
(1,877
)
从累计其他综合收益中重新分类的已实现净亏损
  
$
-
    
$
1,136
    
$
1,136
  
其他综合损失
  
$
(245
)
  
$
(496
)
  
$
(741
)
截至2022年9月30日的余额
  
$
(245
)
  
$
(496
)
  
$
(741
)

 

注18：企业重组活动
 
2022年重组计划
 
2022年8月7日，公司董事会批准了成本削减和重组计划(2022年重组计划)，其中包括以下内容：10%的公司员工。本公司预计不会产生与2022年重组计划相关的额外成本。截至2022年9月30日止九个月，本公司的应收款项总额为$884对于遣散费，公司预计不会产生与2022年重组计划相关的额外成本。
 
2023年重组计划
 
2023年1月3日，公司董事会批准了一项重组计划(“2023年重组计划”)，其中包括裁员约11%的员工，并相应调整公司的组织结构、角色和职责。
 
截至2023年9月30日止九个月内，本公司与2023年重组计划有关的开支为973，全部用于一次性员工解雇福利。本公司预计不会产生与2023年重组计划相关的额外成本。
 
重组应计项目
 
下表是截至2023年9月30日的9个月与2022年重组计划和2023年重组计划相关的开始和结束重组负债的对账。
 
   
EE&T
    
M&T
    
总计
  
截至2022年12月31日的余额
  
$
273
    
$
2
    
$
275
  
应计和应计调整
  
$
553
    
$
420
    
$
973
  
现金支付
  
$
(826
)
  
$
(422
)
  
$
(1,248
)
截至2023年9月30日的余额
  
$
-
    
$
-
    
$
-
  
 
遣散费和解雇福利的重组负债反映在截至2023年9月30日的简明综合资产负债表中的“雇员和工资应计项目”中。

 

32

 

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
 
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们在本Form 10-Q季度报告和我们于2023年2月24日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告(“2022年10-K报告”)中其他地方的精简合并财务报表和相关附注一起阅读。本讨论包含基于涉及风险和不确定性的当前计划、预期和信念的前瞻性陈述。由于各种因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，这些因素包括我们的2022年10-K报告第I部分第1A项“风险因素”中阐述的那些因素以及本季度报告第II部分第1A项“风险因素”以及本季度报告中关于Form 10-Q表的其他部分中陈述的其他因素。
 
概述
 
我们的使命是为任何组织的任何视频体验提供动力。我们的视频体验云为网络研讨会、活动、虚拟教室和视频网站提供实时和点播视频。我们还为教育、媒体和电信的开发人员和行业解决方案提供强大的应用程序编程接口(API)和软件开发工具包(SDK)。我们的视频体验云被所有行业的领先品牌使用，在家中、在学校和在工作中接触到数百万用户，用于沟通、协作、营销、销售、客户关怀、学习和娱乐体验。借助我们灵活的产品，客户可以在各种使用案例中体验视频的优势，同时定制其部署以满足其个人的动态需求。
 
我们的企业成立于2006年。
 
我们的收入主要来自销售软件即服务(SaaS)和平台即服务(PaaS)订阅，以及定期许可订阅的额外收入。我们还通过销售与为新客户和现有客户实施部署相关的专业服务来创造收入。
 
2022年8月，我们的董事会批准了一项战略重组计划(“2022年重组计划”)，以精简我们的业务，以支持我们在关键增长领域的投资。2022年重组计划包括裁员约10%。关于2022年重组计划，在截至2022年12月31日的年度内，我们记录了1,238美元的支出，全部用于一次性员工离职福利。2022年重组计划基本完成。2023年1月3日，我们的董事会批准了一项重组计划(《2023年重组计划》和《2022年重组计划》，简称《重组计划》)，其中包括额外裁减11%的员工，并相应调整我们的组织结构、角色和职责。与2023年重组计划有关的缩编按年率计算预计可减少的费用总额约为1600万美元。2023年重组计划的重点是调整我们的业务，以进一步提高效率和生产率，以应对当前的宏观经济气候。2023年重组计划的主要目标是将公司定位为降低我们各个细分市场的需求、支出和可用预算，根据这些市场状况调整我们的业务战略，支持我们的增长计划和恢复盈利的道路。与2023年重组计划有关，截至2023年9月30日，我们产生了约100万美元的税前费用。
 
2023年上半年，《2023年重组计划》基本完成。详情见附注18，重组活动。
 
33
 
我们将我们的业务分为两个报道部门：(I)企业、教育和技术(EE&T)；以及(Ii)媒体和电信(M&T)。这些细分市场共享一个公共底层平台，该平台由我们基于API的架构以及统一的产品开发、运营和管理资源组成。
 
  •
企业、教育和技术：包括我们所有产品的收入、面向教育客户的行业解决方案和媒体服务(媒体和电信客户除外)，以及与这些产品相关的专业服务。订阅收入主要基于按需和现场直播产品和解决方案的每个全时当量、实时会议产品和解决方案的每个主持人以及活动产品(包括点播、直播和实时会议视频)的每个参与者。合同期一般为12至24个月。账单主要是按年进行的。
 
  •
媒体与电信：包括我们为媒体和电信客户提供的电视解决方案和媒体服务的收入，以及与这些服务相关的专业服务。对于电信客户，收入是以每个终端用户为基础产生的，对于媒体客户，是以视频播放为基础产生的。合同的长度一般为两到五年。帐单一般是按季度或年度进行的。实施M&T服务通常需要6到12个月的时间。实施我们的媒体和电信解决方案所需的前期资源通常比我们的其他产品更多，导致从初始预订到上线的时间更长，专业服务收入占总收入的比例也更高。此外，更高比例的收入来自选择通过私有云和内部部署许可我们的产品的客户，这也会影响我们的毛利率。从长远来看，我们预计这一领域的利润率将有所提高，原因如下：订阅收入与专业服务的比例预期增加，规模扩大，生产和专业服务成本的效率提高。
 
以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的应报告部门收入和应报告部门毛利润摘要。
 
   
截至9月30日的三个月，
    
截至9月30日的9个月，
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
(单位：千)
  
收入
                        
企业、教育和技术
  
$
31,095
    
$
30,056
    
$
93,583
    
$
90,186
  
媒体与电信
    
12,447
      
10,995
      
37,111
      
34,559
  
总收入
  
$
43,542
    
$
41,051
    
$
130,694
    
$
124,745
  
毛利
                                
企业、教育和技术
    
22,762
      
21,218
      
68,625
      
62,685
  
媒体与电信
    
4,937
      
5,157
      
14,962
      
16,649
  
毛利总额
  
$
27,699
    
$
26,375
    
$
83,587
    
$
79,334
  
 
我们采用“土地和扩张”战略，目的是让我们的客户随着时间的推移增加他们对我们产品的使用和/或购买更多的产品。我们在现有客户群中扩张的能力反映在我们的净美元保留率(定义如下)中。截至2023年9月30日及2022年9月30日止三个月，我们的美元净留存率分别为101%及96%。在截至2023年9月30日的三个月中，我们的年化经常性收入(定义如下)比截至2022年9月30日的三个月增长了7%，表明我们有能力以更高的支出水平获得新客户，并从现有客户那里增加收入。
 
在任何一年，我们的大部分收入都来自现有客户，我们正在与他们积极对话，并倾向于了解他们对我们产品的预期使用情况。
 
我们将销售重点放在大型组织上，主要通过直销团队和客户团队销售我们的解决方案。此外，我们正在为较小的客户投资低接触和自助服务产品。
 
34
 
新冠肺炎/宏观经济事件的影响
 
在新冠肺炎大流行之前，市场对我们解决方案的需求正在以强劲的速度增长，有许多长期增长的顺风，这种需求在2021年主要是由于大流行而加速。随着2022年新冠肺炎疫情的影响消退，以及不断恶化的经济气候和衰退逆风导致需求下降，我们没有看到这种快速增长趋势在2022年和2023年继续下去。此外，由于持续低迷的经济环境，我们预计将面临各个细分市场的需求、支出和可用预算下降以及其他不利影响，尽管我们无法预测或完全评估这种低迷的实际影响、持续时间和深度。为了适应这些变化，我们采取了如上所述的重组计划，其中包括裁员，并相应地调整我们的组织结构、角色和职责。特别是，2023年重组计划的重点是调整我们的业务，以进一步提高效率和生产率，以应对当前的宏观经济气候。由于市场波动尚未稳定下来，目前无法估计这些发展对我们的业务、财务状况和运营结果的最终影响和结果。
 
关于更多信息，见第一部分第1A项。“风险因素-与我们的商业和工业相关的风险-我们可能无法成功评估或缓解日益恶化的经济环境及其对我们的业务和运营(包括我们的客户和供应商)的直接和间接影响，也可能无法正确预测当前全球经济不稳定的持续时间和深度并采取正确或足够的措施应对它，因此我们的业务、财务状况、运营结果和前景将受到不利影响”以及“风险因素--与我们的业务和行业相关的风险--新冠肺炎大流行可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响”。
 
影响我们业绩的关键因素
 
扩展我们的平台
 
我们相信，我们的平台非常适合跨解决方案、行业和用例进行扩展。例如，在2020年，我们推出了专注于学习、培训、活动和营销的虚拟和混合活动、网络研讨会和在线学习产品，从而进入了实时会议市场。在2021年和2022年，我们扩展了我们的虚拟和混合活动产品的功能，以支持更广泛的活动类型和用例，并对其进行调整，以满足我们正在开发和投资的低接触和自助销售。在整个2023年，我们计划将重点放在我们的目标上，即通过我们的产品、平台和合作伙伴生态系统中的生成性AI功能来扩展我们现有的人工智能(AI)服务范围。我们相信这些产品提供了一个重要的长期机会，我们打算利用我们日益增长的存在。此外，随着我们将我们的平台扩展到更多行业，我们将继续投资于新的视频产品，用于培训、沟通和协作、销售、营销和客户服务
 
获取新客户
 
我们专注于继续增加使用我们解决方案的客户数量。此外，我们正在投资于低接触和自助服务产品，这些产品可以由内部销售团队销售，也可以完全在线销售，也可以通过分销渠道销售。我们相信，这将使我们能够有效地在所有行业获得较小的客户-从大型企业到中小型企业，从大学到K-12学校，从一级媒体和电信公司到二级和三级媒体和电信公司，并超越为大型技术公司提供媒体服务，也满足较小的技术公司和初创公司。
 
增加现有客户的收入
 
我们专注于通过增加我们平台的使用率以及更多产品和解决方案的交叉销售来增加现有客户群的销售额。截至2023年9月30日的三个月，我们的净美元保有率为101%。为了在我们的客户群中增加收入，我们将需要保持工程级的客户支持，并继续推出新产品和功能，以及根据客户需求量身定做的创新新用例。
 
35
 
持续投资于增长
 
尽管到目前为止，我们已经在我们的业务上投入了大量资金，但我们相信，我们仍然有一个巨大的市场机会摆在我们面前。我们打算继续进行投资，以支持我们业务的增长和扩张，并增加收入。我们相信，有一个重要的机会来继续我们的增长。我们预计我们的收入和运营费用成本将随着时间的推移而波动。
 
关键财务和运营指标
 
我们使用财务和运营指标来衡量我们的业务。我们使用这些指标来评估我们的业务进展，决定将资本、时间和技术投资分配到哪里，以及评估我们业务的短期和长期业绩。我们使用的关键财务和运营指标包括：
 
   
截至9月30日的三个月，
  
   
2023
    
2022
  
   
(除百分比外，以千为单位)
  
年化经常性收入
  
$
163,069
    
$
152,926
  
净美元留存率
    
101
%
    
96
%
剩余履约义务
  
$
163,995
    
$
169,183
  
 
36
 
年化经常性收入
 
我们使用年化经常性收入(“ARR”)作为我们收入趋势的衡量标准，以及我们从现有经常性客户合同中获得的未来收入机会的指标。我们通过计算最近完成的财政季度的经常性收入来计算ARR。经常性收入来自SaaS和PaaS订阅，以及安装在客户驻地的软件的定期许可证(“本地”)。对于SaaS和PaaS组件，我们通过按年计算上一财季确认的实际经常性收入来计算ARR。对于不能在整个许可期限内对其收入确认进行评级的本地组件，我们通过将截至指定期限最后一天的合同总价值(不包括专业服务)除以合同期限内的天数，然后乘以365来计算每个合同的ARR。经常性收入不包括一次性专业服务和安装费用的收入。ARR不会针对任何已知或预计的未来客户取消、升级或降级或涨价或降价的影响进行调整。
 
我们在任何12个月期间确认的实际收入金额可能与该期间开始时的ARR有所不同，有时甚至显著不同。这可能是由于新的预订、取消、升级或降级、待续约、专业服务收入、汇率波动以及收购或资产剥离造成的。应独立于收入来看待ARR，因为它是一个运营指标，并不打算作为收入的替代或预测。我们对ARR的计算可能与其他公司提出的类似标题的指标不同。
 
净美元留存率
 
我们的净美元留存率，我们用来衡量我们在保留和增长来自现有客户的经常性收入方面的成功，比较了我们在可比时期从一组客户那里获得的公认经常性收入。我们计算给定期间的净美元留存率，即最近一次报告的会计季度从上一年报告的会计季度收入中确认的经常性收入(分子)，除以上一年同一会计季度来自这些客户的确认的经常性收入(分母)。对于年度期间，我们报告净美元保留率为该期间包括的所有会计季度的净美元保留率的算术平均值。为了计算我们的净美元留存率，我们将同一法人实体的分支机构(例如，母公司的分支机构或属于同一州立大学系统的不同校区)视为单一客户。我们对任何会计期间的净美元留存率的计算包括向现有客户销售新服务产生的积极的公认经常性收入影响，以及这类客户收缩和流失带来的负面公认经常性收入影响。我们的净美元留存率可能会因一系列因素而波动，包括我们收入基础的增长水平、我们客户基础的渗透水平、产品和功能的扩展，以及我们留住客户的能力。我们对净美元留存率的计算可能与其他公司提出的类似标题的指标不同。
 
剩余履约义务
 
剩余履约债务是尚未交付的合同未来收入数额，包括订阅和专业服务收入。剩余的履约债务包括递延收入和将在今后期间开具发票和确认的合同不可核销金额。截至2023年9月30日，我们的剩余履约债务为1.64亿美元，其中包括5980万美元的已开单对价和1.042亿美元的未开单对价，我们预计将在未来期间开票和确认。我们预计，在未来12个月内，我们将根据我们的收入确认政策，将剩余业绩债务的59%确认为收入，其余部分将在每个情况下确认为收入。
 
非公认会计准则财务指标
 
除了我们根据GAAP确定的结果外，我们认为调整后的EBITDA是一种非GAAP财务指标，在评估我们的业务表现时是有用的。
 
37
 
我们将EBITDA定义为扣除利息费用、净额、所得税准备和折旧及摊销费用前的净利润(亏损)。调整后的EBITDA被定义为EBITDA(如上定义)，根据某些非现金和我们认为不能反映我们核心经营业绩的其他项目的影响进行调整，例如基于非现金股票的薪酬支出、设施退出和过渡成本以及重组。
 
经调整的EBITDA是对我们业绩的补充指标，不是由GAAP定义或根据GAAP列报，不应单独考虑或作为净利润(亏损)或根据GAAP编制的任何其他业绩指标的替代指标。之所以列报调整后的EBITDA，是因为我们认为它为投资者和分析师提供了有关我们经营业绩的有用补充信息，并经常被这些方面用来评估我们行业的公司。通过列报调整后的EBITDA，我们通过剔除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目，为比较不同时期的业务运营提供了基础。我们相信，通过将这一非公认会计准则财务指标作为比较我们正在进行的经营业绩的合理基础，投资者对我们业绩的了解将得到加强。此外，我们的管理层使用调整后的EBITDA作为我们业绩的补充衡量标准，因为它帮助我们在不同时期一致地比较我们业务的经营业绩，如上所述。
 
尽管我们使用EBITDA和调整后的EBITDA，如上所述，EBITDA和调整后的EBITDA作为分析工具有很大的局限性。其中一些限制包括：
 
  •
此类措施不反映我们的现金支出，或未来资本支出或合同承诺的需求；
 
  •
此类措施不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
 
  •
此类措施不反映利息支出，或偿还债务利息或本金所需的现金需求；
 
  •
此类措施不反映我们的税费支出或纳税的现金需求；
 
  •
虽然折旧和摊销费用和非现金股票补偿费用是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换，这种措施不反映这种更换的任何现金需求；以及
 
  •
我们行业中的其他公司计算此类指标的方式可能与我们不同，从而进一步限制了它们作为比较指标的有用性。
 
由于这些限制，EBITDA和调整后的EBITDA不应被视为我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金的衡量标准。我们主要依赖于我们的GAAP结果，并仅补充使用这些非GAAP衡量标准，以弥补这些限制。调整后的EBITDA包括非现金股票薪酬支出的调整。有理由预计这一项目将在未来一段时间内发生。然而，我们认为这一调整是适当的，因为确认的金额在不同时期可能会有很大差异，与我们业务的持续运营没有直接关系，并使我们不同时期的内部经营业绩以及与其他公司一段时间的经营业绩的比较复杂化。上述每一项正常的经常性调整和其他调整，通过剔除与日常运营无关的项目，有助于向管理层提供一段时间内我们核心运营业绩的衡量标准。然而，由于上述限制，管理层并不孤立地看待EBITDA或调整后的EBITDA，还使用其他指标，如收入、营业亏损和净亏损来衡量经营业绩。
 
38
 
下表将EBITDA和调整后的EBITDA与最直接可比的GAAP财务业绩指标--净亏损--进行了核对：
 
   
截至9月30日的三个月，
    
截至9月30日的9个月，
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
(单位：千)
  
净亏损
  
$
(10,726
)
  
$
(19,443
)
  
$
(34,299
)
  
$
(53,716
)
财务支出(收入)，净额(a)
    
(95
)
    
3,002
      
(3,047
)
    
2,945
  
所得税拨备
    
2,507
      
1,589
      
7,510
      
5,756
  
折旧及摊销
    
1,248
      
521
      
3,409
      
1,874
  
EBITDA
    
(7,066
)
    
(14,331
)
    
(26,427
)
    
(43,141
)
非现金股票薪酬费用
    
7,370
      
6,099
      
21,956
      
17,827
  
设施退出和过渡成本(b)
    
—
      
154
      
154
      
367
  
重组(c)
    
5
      
884
      
973
      
884
  
调整后的EBITDA
  
$
309
    
$
(7,194
)
  
$
(3,344
)
  
$
(24,063
)
 
  (a)
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月，分别包括789美元、594美元、2400美元和1581美元的利息支出。
 
  (b)
截至2022年9月30日的三个月以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的设施退出和过渡成本，包括出售固定资产的损失和与搬到我们在以色列的临时办公室相关的其他成本。
 
  (c)
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月，包括与2023年重组计划和2022年重组计划相关的一次性员工离职福利。
 
我们运营结果的组成部分
 
收入
 
订费
 
我们的收入主要来自SaaS和PaaS订阅的收入。SaaS和PaaS订阅提供对我们的视频体验云的访问，该云支持所有类型的视频体验：实时、实时和点播视频。我们以基于云的服务的形式提供对我们平台的访问，这代表了我们的大多数SaaS和PaaS订阅，或者，在较不常见的情况下，作为安装在客户本地的软件的定期许可证。SaaS和PaaS订阅的收入在订阅期间按比例确认，从客户被授予访问我们的视频体验云之日起计算。销售定期许可证的收入在许可证交付给客户的时间点确认。包括在现场交易中的合同后服务(“PCS”)的收入在PCS期间按比例确认。
 
专业服务
 
我们的收入还包括专业服务，包括咨询、集成和定制服务、技术解决方案服务和与我们的视频体验相关的培训。在我们的一些安排中，专业服务被视为一项单独的业绩义务，收入在提供服务时确认。
 
在我们的一些SaaS和PaaS订阅中，我们确定专业服务是单独设立的活动，不会将商品或服务转移给客户，因此不会作为单独的履约义务计入，并在订阅期间按费率确认。
 
39
 
收入成本
 
订阅收入成本主要包括与员工相关的成本，包括运营和客户支持团队的工资、福利和基于股票的薪酬支出、云托管提供商和其他第三方服务提供商的成本、资本化软件开发成本和获得的技术或许可证的摊销以及分配的管理费用。
 
专业服务成本主要包括我们专业服务组织的人员成本，包括工资、福利和基于股票的薪酬费用、分配的管理费用和其他第三方服务提供商。
 
由于提供专业服务的人力成本，与提供专业服务相关的成本占相关收入的百分比明显高于与交付我们的订阅相关的成本。因此，与与新客户的安排相关的实施和专业服务成本比续签现有客户的许可证和支持安排的成本更大。
 
从截至2022年9月30日的三个月和九个月到截至2023年9月30日的三个月和九个月，收入成本以绝对美元计算增加。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月，我们的收入成本分别为15,843美元、14,676美元、47,107美元和45,411美元。
 
毛利率
 
毛利率一直并将继续受到各种因素的影响，包括我们产品和服务的平均销售价格、销量增长、SaaS和PaaS订阅之间的收入组合、软件许可证、维护和支持以及专业服务、新媒体和电信客户的入职、大型虚拟活动的主办以及云基础设施和人员成本的变化。特别是，由于实施我们的电视解决方案和电视体验媒体服务所需的资源通常超过我们的其他产品，导致从初始预订到上线的时间更长，专业服务收入占总收入的比例更高，我们的M&T部门的毛利率受到了负面影响。此外，更高比例的收入来自选择通过私有云和内部部署许可我们的产品的客户，这也会影响我们的毛利率。从长远来看，我们预计这一细分市场的利润率将因以下原因而提高：订阅收入与规模化专业服务的比率预期增加，生产和专业服务成本的效率提高，以及来自媒体客户的收入比例增加，与电信客户相比，媒体客户通常需要更简单的部署。然而，在近期和中期，我们在M&T部门的毛利率将根据新客户的加入以及这些客户对我们解决方案的时间和总体使用情况而有所不同。
 
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，我们的毛利率分别为64%(订阅73%，专业服务80%)和64%(订阅74%，专业服务56%)。截至2023年9月30日及2022年9月30日止九个月，我们的毛利率分别为64%(订阅73%及专业服务60%)及64%(订阅74%及专业服务37%)。
 
对于我们的EE&T部门，截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的毛利率分别为73%(订阅为79%，专业服务为105%)和71%(订阅为78%，专业服务为88%)。截至2023年9月30日及2022年9月30日止九个月，我们的毛利率分别为73%(订阅79%及专业服务73%)及70%(订阅77%及专业服务50%)。
 
对于我们的M&T部门，截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的毛利率分别为40%(订阅为55%，专业服务为63%)和47%(订阅为62%，专业服务为(31%))。截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月，我们的毛利率分别为40%(订阅为56%，专业服务为52%)和48%(订阅为64%，专业服务为(26%))。
 
40
 
研究与开发
 
我们的研发费用主要包括技术人员的人事相关费用，包括工资和其他与人员相关的直接成本。其他费用包括第三方开发资源和软件订阅的咨询费和专业费用。我们预计，由于提高了效率和生产率，同时进一步投入大量资源来开发、改进和扩展我们的解决方案的功能，我们预计我们的研发费用(无论是绝对金额还是占收入的百分比)在短期内将保持相对稳定，在中期将减少。
 
销售和营销费用
 
我们的销售和营销费用主要包括销售和营销职能的人员相关成本，包括工资和其他直接与人员相关的成本，如销售佣金。其他费用包括营销计划成本和已收购客户关系无形资产的摊销。我们预计，通过提高效率和生产率，我们的销售和营销费用在短期和中期内将保持相对一致，无论是按绝对美元计算，还是占收入的百分比，同时我们继续进行重点投资，以支持我们的增长。
 
一般和行政费用
 
我们的一般和行政费用主要包括行政、财务、人力资源、信息技术和法律职能的人事相关费用，包括工资和其他与人事有关的直接费用。我们预计，由于效率的提高，我们的一般和行政费用短期内将保持稳定，然后在中期内下降，无论是按绝对美元计算还是占收入的百分比。
 
我们根据每个运营费用类别的相对人数将间接成本(如租金、水电费和用品)分配给所有部门。
 
财务支出(收入)，净额
 
财务支出(收入)，净额包括因负债而应计或支付的利息支出--减去从现金余额和有价证券上赚取的利息收入。财务费用，净额还包括汇兑损益和银行手续费。我们预计每个报告期的利息支出将根据未偿债务金额和现行利率而有所不同。
 
我们预计每个报告期的利息收入将有所不同，这取决于我们在此期间的平均现金和有价证券余额以及适用的利率。
 
所得税拨备
 
我们在美国以及其他税收管辖区或我们开展业务的国家/地区都要纳税。我们来自非美国业务的收入需要缴纳当地所得税，也可能需要缴纳当前的美国所得税。由于累计亏损，我们对我们的递延税项资产保留了估值准备金。我们在评估我们的递延税项资产应在多大程度上应用估值准备时，会考虑所有可用的证据，无论是正面的还是负面的。我们的美国递延税项资产的变现取决于未来的收益，而收益的时间和金额是不确定的。我们的有效税率受海外司法管辖区的税率和我们在该等司法管辖区赚取的相对收入金额，以及不可扣除的开支，如股份薪酬，以及我们估值免税额的变化的影响。
 
41
 
经营成果
 
下表概述了我们在本报告所述期间的业务成果的主要组成部分。对我们历史结果的逐期比较并不一定表明未来可能取得的结果。
 
   
截至三个月
9月30日，
    
一段时间一段时间
变化
    
九个月结束
9月30日，
    
一段时间一段时间
变化
  
   
2023
    
2022
    
美元
    
百分比
    
2023
    
2022
    
美元
    
百分比
  
   
(除百分比外，以千为单位)
    
(除百分比外，以千为单位)
  
收入：
                                                
企业、教育和技术
  
$
31,095
    
$
30,056
    
$
1,039
      
3
%
  
$
93,583
    
$
90,186
    
$
3,397
      
4
%
媒体与电信
    
12,447
      
10,995
      
1,452
      
13
%
    
37,111
      
34,559
      
2,552
      
7
%
总收入
    
43,542
      
41,051
      
2,491
      
6
%
    
130,694
      
124,745
      
5,949
      
5
%
收入成本
    
15,843
      
14,676
      
1,167
      
8
%
    
47,107
      
45,411
      
1,696
      
4
%
毛利总额
    
27,699
      
26,375
      
1,324
      
5
%
    
83,587
      
79,334
      
4,253
      
5
%
运营费用：
                                                                
研发费用
    
12,558
      
13,891
      
(1,333
)
    
(10
)%
    
39,663
      
43,205
      
(3,542
)
    
(8
)%
销售和市场营销费用
    
11,683
      
15,040
      
(3,357
)
    
(22
)%
    
36,489
      
46,072
      
(9,583
)
    
(21
)%
一般和行政费用
    
11,767
      
11,412
      
355
      
3
%
    
36,298
      
34,188
      
2,110
      
6
%
重组
    
5
      
884
      
(879
)
    
(99
)%
    
973
      
884
      
89
      
10
%
其他运营费用
    
—
      
—
      
—
      
0
%
    
—
      
—
      
—
      
0
%
总运营费用
    
36,013
      
41,227
      
(5,214
)
    
(13
)%
    
113,423
      
124,349
      
(10,926
)
    
(9
)%
运营亏损
    
8,314
      
14,852
      
(6,538
)
    
(44
)%
    
29,836
      
45,015
      
(15,179
)
    
(34
)%
财务支出(收入)，净额
    
(95
)
    
3,002
      
(3,097
)
    
(103
)%
    
(3,047
)
    
2,945
      
(5,992
)
    
(203
)%
扣除所得税准备前的亏损
    
8,219
      
17,854
      
(9,635
)
    
(54
)%
    
26,789
      
47,960
      
(21,171
)
    
(44
)%
所得税拨备
    
2,507
      
1,589
      
918
      
58
%
    
7,510
      
5,756
      
1,754
      
30
%
净亏损
  
$
10,726
    
$
19,443
    
$
(8,717
)
    
(45
)%
  
$
34,299
    
$
53,716
    
$
(19,417
)
    
(36
)%
 
细分市场
 
我们通过两个可报告分部管理和报告经营业绩。
 
  •
企业、教育和技术(71截至2023年及2022年9月30日止三个月分别占收益的73%及73%，以及截至2023年及2022年9月30日止九个月各年占收益的72%）：我们的EE&T部门代表了我们所有产品、教育客户行业解决方案和媒体服务的收入（M&T客户除外），以及为这些产品提供的相关专业服务。
 
  •
媒体与电信(29截至2023年及2022年9月30日止三个月分别占收益的20%及27%，以及截至2023年及2022年9月30日止九个月各月占收益的28%）：我们的媒体及电信分部主要指向媒体及电信客户销售电视解决方案及媒体服务的收益。
 
42
 
截至2023年9月30日及2022年9月30日止三个月的比较
 
企业、教育和技术
 
下表呈列所示期间我们的机电及电讯分部收益及毛利（亏损）：
 
   
截至9月30日的三个月，
    
逐期变动
  
   
2023
    
2022
    
美元
    
百分比
  
   
(除百分比外，以千为单位)
  
企业、教育和技术收入：
                        
订阅收入
  
$
30,043
    
$
28,676
    
$
1,367
      
5
%
专业服务收入
    
1,052
      
1,380
      
(328
)
    
(24
)%
企业、教育和技术收入总额
  
$
31,095
    
$
30,056
    
$
1,039
      
3
%
                                 
企业、教育和科技毛利(亏损)：
                                
订阅毛利
  
$
23,866
    
$
22,438
    
$
1,428
      
6
%
专业服务毛利(亏损)
    
(1,104
)
    
(1,220
)
    
116
      
(10
)%
企业、教育和科技毛利总额
  
$
22,762
    
$
21,218
    
$
1,544
      
7
%
 
企业、教育和技术收入
 
截至2023年9月30日的三个月，EE&T总收入增加了100万美元，增幅为3%，从截至2022年9月30日的三个月的3,010万美元增至3,110万美元。这一增长主要是由于来自新客户的收入增加了180万美元，但来自现有客户的收入减少了80万美元，部分抵消了这一增长。
 
在截至2023年9月30日的三个月里，EE&T订阅收入增加了140万美元，增幅为5%，从截至2022年9月30日的三个月的2870万美元增加到3000万美元。
 
在截至2023年9月30日的三个月中，EE&T专业服务收入减少了30万美元，降幅为24%，从截至2022年9月30日的三个月的140万美元降至110万美元。减少的主要原因是需要大量专业服务的这类大型虚拟活动较少。
 
企业、教育和科技毛利
 
在截至2023年9月30日的三个月中，EE&T的毛利润增加了150万美元，增幅为7%，从截至2022年9月30日的三个月的2,120万美元增至2,280万美元。这一增长主要是由于收入增加了100万美元，员工人数减少导致薪酬成本下降，但被主要与订阅云成本相关的生产成本增加所抵消，导致截至2023年9月30日的三个月的毛利率从截至2022年9月30日的三个月的71%增加了2个百分点至73%。
 
截至2023年9月30日的三个月，EE&T订阅毛利润增加了140万美元，增幅为6%，从截至2022年9月30日的三个月的2240万美元增加到2390万美元。这一增长主要来自订阅收入的增加和补偿成本的降低，但部分被制作成本的增加所抵消。
 
在截至2023年9月30日的三个月中，EE&T专业服务总亏损减少了10万美元，降幅为10%，从截至2022年9月30日的三个月的120万美元总亏损降至110万美元。减少的主要原因是专业服务费用(主要是薪酬费用)减少40万美元，但被收入减少30万美元部分抵销。
 
43
 
媒体与电信
 
下表显示了我们M&T部门在指定时期的收入和毛利：
 
   
截至9月30日的三个月，
    
逐期变动
  
   
2023
    
2022
    
美元
    
百分比
  
   
(除百分比外，以千为单位)
  
媒体和电信收入：
                        
订阅收入
  
$
10,804
    
$
9,239
    
$
1,565
      
17
%
专业服务收入
    
1,643
      
1,756
      
(113
)
    
(6
)%
媒体和电信总收入
  
$
12,447
    
$
10,995
    
$
1,452
      
13
%
                                 
媒体和电信毛利(亏损)：
                                
订阅毛利
  
$
5,977
    
$
5,705
    
$
272
      
5
%
专业服务毛利(亏损)
    
(1,040
)
    
(548
)
    
(492
)
    
90
%
媒体和电信毛利(亏损)合计
  
$
4,937
    
$
5,157
    
$
(220
)
    
(4
)%
 
媒体和电信收入
 
在截至2023年9月30日的三个月里，M&T的收入增加了150万美元，增幅为13%，从截至2022年9月30日的三个月的1100万美元增加到1240万美元。这一增长主要是由于来自现有客户的收入增加了50万美元，来自新客户的收入增加了90万美元。
 
截至2023年9月30日的三个月，M&T订阅收入增加了160万美元，增幅为17%，从截至2022年9月30日的三个月的920万美元增至1080万美元。
 
在截至2023年9月30日的三个月里，M&T专业服务收入减少了10万美元，降幅为6%，从截至2022年9月30日的三个月的180万美元降至160万美元。
 
传媒及电信业毛利
 
在截至2023年9月30日的三个月里，M&T的毛利润从截至2022年9月30日的三个月的520万美元下降到490万美元，降幅为4%。这一下降主要是由于截至2023年9月30日的三个月的毛利率下降了7个百分点，从截至2022年9月30日的三个月的47%降至40%，但收入增加了150万美元，部分抵消了这一下降。毛利率下降的主要原因是生产成本占订阅收入的百分比上升以及内部使用软件的折旧。
 
截至2023年9月30日的三个月，M&T订阅毛利润增加了30万美元，增幅为5%，从截至2022年9月30日的三个月的570万美元增至600万美元。
 
在截至2023年9月30日的三个月里，M&T专业服务总亏损增加了50万美元，增幅为90%，达到100万美元，而截至2022年9月30日的三个月总亏损为50万美元。
 
44
 
运营费用
 
研究和开发费用
 
   
截至9月30日的三个月，
    
逐期变动
  
   
2023
    
2022
    
美元
    
百分比
  
   
(除百分比外，以千为单位)
  
员工薪酬
  
$
8,440
    
$
10,595
    
$
(2,155
)
    
(20
)%
分包商和顾问
    
1,832
      
1,290
      
542
      
42
%
与IT相关
    
1,406
      
1,238
      
168
      
14
%
其他
    
880
      
768
      
112
      
15
%
研发费用总额
  
$
12,558
    
$
13,891
    
$
(1,333
)
    
(10
)%
 
在截至2023年9月30日的三个月中，研发费用减少了130万美元，降幅为10%，从截至2022年9月30日的三个月的1390万美元降至1260万美元。减少的主要原因是薪酬支出减少220万美元，这主要与我们的重组计划导致员工人数减少有关。
 
销售和营销费用
 
   
截至9月30日的三个月，
    
逐期变动
  
   
2023
    
2022
    
美元
    
百分比
  
   
(除百分比外，以千为单位)
  
雇员补偿及佣金
  
$
9,380
    
$
12,517
    
$
(3,137
)
    
(25
)%
营销费用
    
947
      
1,344
      
(397
)
    
(30
)%
旅游和娱乐
    
391
      
366
      
25
      
7
%
其他
    
965
      
813
      
152
      
19
%
销售和营销费用总额
  
$
11,683
    
$
15,040
    
$
(3,357
)
    
(22
)%
 
截至2023年9月30日的三个月，销售和营销费用减少了340万美元，降幅为22%，从截至2022年9月30日的三个月的1500万美元降至1170万美元。这一减少主要是由于我们的重组计划导致员工人数减少，导致薪酬减少了320万美元。
 
一般和行政费用
 
   
截至9月30日的三个月，
    
逐期变动
  
   
2023
    
2022
    
美元
    
百分比
  
   
(除百分比外，以千为单位)
  
员工薪酬
  
$
8,677
    
$
7,757
    
$
920
      
12
%
专业费用和保险
    
980
      
1,488
      
(508
)
    
(34
)%
分包商和顾问
    
225
      
362
      
(137
)
    
(38
)%
旅游和娱乐
    
222
      
102
      
120
      
118
%
其他
    
1,663
      
1,703
      
(40
)
    
(2
)%
一般和行政费用总额
  
$
11,767
    
$
11,412
    
$
355
      
3
%
 
45
 
截至2023年9月30日的三个月，一般和行政费用增加了40万美元，增幅为3%，从截至2022年9月30日的三个月的1140万美元增加到1180万美元。这一增长主要是因为薪酬成本增加了90万美元，这与最近向我们的高管授予股权而增加的基于股票的薪酬支出有关，但被专业费用和保险支出减少50万美元所部分抵消。
 
重组
 
由于2023年第一季度正在实施2023年重组计划，截至2023年9月30日的三个月的重组费用并不重要，主要包括员工遣散费和相关成本。
 
财务收入，净额
 
截至2023年9月30日的三个月的净财务收入增加了310万美元，从截至2022年9月30日的三个月的亏损300万美元增加到10万美元。增加的主要原因是与这两个期间之间的汇率差异有关的300万美元。
 
所得税拨备
 
在截至2023年9月30日的三个月中，所得税拨备增加了90万美元，增幅为58%，从截至2022年9月30日的三个月的160万美元增加到250万美元，这主要是由于我们根据以色列和英国法律组织的子公司产生的收入的税负增加。
 
46
 
截至2023年9月30日及2022年9月30日止九个月的比较
 
企业、教育和技术
 
下表呈列所示期间我们的机电及电讯分部收益及毛利（亏损）：
 
   
截至9月30日的9个月，
    
逐期变动
  
   
2023
    
2022
    
美元
    
百分比
  
   
(除百分比外，以千为单位)
  
                         
企业、教育和技术收入：
                        
订阅收入
  
$
90,175
    
$
84,558
    
$
5,617
      
7
%
专业服务收入
    
3,408
      
5,628
      
(2,220
)
    
(39
)%
企业、教育和技术收入总额
    
93,583
      
90,186
      
3,397
      
4
%
                                 
企业、教育和科技毛利：
                                
订阅毛利
    
71,105
      
65,473
      
5,632
      
9
%
专业服务毛利(亏损)
    
(2,480
)
    
(2,788
)
    
308
      
(11
)%
企业、教育和科技毛利总额
  
$
68,625
    
$
62,685
    
$
5,940
      
9
%
 
企业、教育和技术收入
 
截至2023年9月30日的9个月，EE&T总收入增加了340万美元，增幅为4%，从截至2022年9月30日的9,020万美元增至9360万美元。这一增长主要是由于来自新客户的收入增加了350万美元，但来自现有客户的收入减少了10万美元，部分抵消了这一增长。
 
在截至2023年9月30日的9个月中，EE&T订阅收入增加了560万美元，增幅为7%，从截至2022年9月30日的9个月的8,460万美元增至9020万美元。
 
在截至2023年9月30日的9个月中，EE&T专业服务收入下降了220万美元，降幅为39%，从截至2022年9月30日的9个月的560万美元降至340万美元。减少的主要原因是需要大量专业服务的这类大型虚拟活动较少。
 
47
 
企业、教育和科技毛利
 
在截至2023年9月30日的9个月中，EE&T的毛利润增加了590万美元，增幅为9%，从截至2022年9月30日的9个月的6270万美元增至6860万美元。这一增长主要是由于收入增加了340万美元，毛利率从截至2023年9月30日的9个月的70%增加了3个百分点至73%，这主要是由于我们的成本削减措施提高了生产效率和降低了薪酬成本。
 
在截至2023年9月30日的9个月中，EE&T订阅毛利润增加了560万美元，增幅为9%，从截至2022年9月30日的9个月的6550万美元增至7110万美元。
 
在截至2023年9月30日的9个月中，EE&T专业服务总亏损减少了30万美元，降幅为11%，从截至2022年9月30日的9个月的总亏损280万美元降至250万美元。
 
媒体与电信
 
下表显示了我们M&T部门在指定时期的收入和毛利：
 
   
截至9月30日的9个月，
    
逐期变动
  
   
2023
    
2022
    
美元
    
百分比
  
   
(除百分比外，以千为单位)
  
                         
媒体和电信收入：
                        
订阅收入
  
$
31,787
    
$
28,346
    
$
3,441
      
12
%
专业服务收入
    
5,324
      
6,213
      
(889
)
    
(14
)%
媒体和电信总收入
  
$
37,111
    
$
34,559
    
$
2,552
      
7
%
                                 
媒体和电信毛利润：
                                
订阅毛利
  
$
17,751
    
$
18,239
    
$
(488
)
    
(3
)%
专业服务毛损
    
(2,789
)
    
(1,590
)
    
(1,199
)
    
75
%
媒体和电信毛利润总额
  
$
14,962
    
$
16,649
    
$
(1,687
)
    
(10
)%
 
媒体和电信收入
 
在截至2023年9月30日的九个月里，M&T的收入增加了260万美元，增幅为7%，从截至2022年9月30日的九个月的3460万美元增加到3710万美元。这一增长主要归因于现有客户的收入。
 
截至2023年9月30日的9个月，M&T订阅收入增加了340万美元，增幅为12%，从截至2022年9月30日的9个月的2830万美元增至3180万美元。
 
截至2023年9月30日的9个月，M&T专业服务收入减少了90万美元，降幅为14%，从截至2022年9月30日的9个月的620万美元降至530万美元。
 
传媒及电信业毛利
 
在截至2023年9月30日的9个月中，M&T的毛利润下降了170万美元，降幅为10%，从截至2022年9月30日的9个月的1660万美元降至1500万美元。这主要是由于截至2023年9月30日的9个月的毛利率从截至2023年9月30日的9个月的48%下降至40%。毛利率下降的主要原因是制作成本占订阅收入的百分比增加，部分被收入增加260万美元所抵消。
 
48
 
截至2023年9月30日的9个月，M&T订阅毛利润下降了50万美元，降幅为3%，从截至2022年9月30日的9个月的1,820万美元降至1,780万美元。
 
在截至2023年9月30日的9个月中，M&T专业服务总亏损增加了120万美元，增幅为75%，从截至2022年9月30日的9个月的160万美元增至280万美元。
 
运营费用
 
研究和开发费用
 
   
截至9月30日的9个月，
    
逐期变动
  
   
2023
    
2022
    
美元
    
百分比
  
   
(除百分比外，以千为单位)
  
                         
员工薪酬
  
$
27,791
    
$
33,236
    
$
(5,445
)
    
(16
)%
分包商和顾问
    
4,815
      
3,805
      
1,010
      
27
%
与IT相关
    
4,519
      
3,913
      
606
      
15
%
其他
    
2,538
      
2,251
      
287
      
13
%
研发费用总额
  
$
39,663
    
$
43,205
    
$
(3,542
)
    
(8
)%
 
研发开支由截至2022年9月30日止九个月的43. 2百万元减少3. 5百万元或8%至截至2023年9月30日止九个月的39. 7百万元。这一减少主要是由于薪酬支出减少了540万美元，这主要与我们的重组计划导致员工人数减少有关。
 
销售和营销费用
 
   
截至9月30日的9个月，
    
逐期变动
  
   
2023
    
2022
    
美元
    
百分比
  
   
(除百分比外，以千为单位)
  
                         
雇员补偿及佣金
  
$
29,515
    
$
37,783
    
$
(8,268
)
    
(22
)%
营销费用
    
3,007
      
4,113
      
(1,106
)
    
(27
)%
旅游和娱乐
    
1,226
      
718
      
508
      
71
%
其他
    
2,741
      
3,458
      
(717
)
    
(21
)%
销售和营销费用总额
  
$
36,489
    
$
46,072
    
$
(9,583
)
    
(21
)%
 
销售及市场推广开支由截至2022年9月30日止九个月的46. 1百万元减少9. 6百万元或21%至截至2023年9月30日止九个月的36. 5百万元。这一减少主要是由于薪酬减少890万美元，主要与我们的重组计划导致的员工人数减少有关，以及营销相关费用减少110万美元。
 
一般和行政费用
 
   
截至9月30日的9个月，
    
逐期变动
  
   
2023
    
2022
    
美元
    
百分比
  
   
(除百分比外，以千为单位)
  
                         
员工薪酬
  
$
26,590
    
$
23,628
    
$
2,962
      
13
%
专业费用和保险
    
3,558
      
4,777
      
(1,219
)
    
(26
)%
分包商和顾问
    
847
      
932
      
(85
)
    
(9
)%
旅游和娱乐
    
649
      
303
      
346
      
114
%
出售财产和设备的收益
    
—
      
—
      
—
      
*
  
其他
    
4,654
      
4,548
      
106
      
2
%
一般和行政费用总额
  
$
36,298
    
$
34,188
    
$
2,110
      
6
%
 
49
 
截至2023年9月30日的9个月，一般和行政费用增加了210万美元，增幅为6%，从截至2022年9月30日的9个月的3420万美元增加到3630万美元。这一增长主要是由于最近对我们高管的股权授予导致基于股票的薪酬支出增加了300万美元，但专业费用和保险支出减少了120万美元，部分抵消了这一增长。
 
重组
 
由于2023年第三季度正在实施2023年重组计划，截至2023年9月30日的9个月的重组费用为90万美元，主要包括员工遣散费和相关成本。
 
财务收入，净额
 
在截至2023年9月30日的9个月中，净财务收入增加了600万美元，增至300万美元，而截至2022年9月30日的9个月为亏损290万美元。增加的主要原因是130万美元的利息收入和440万美元与汇率差异有关的收入。
 
所得税拨备
 
在截至2023年9月30日的9个月中，所得税拨备增加了180万美元，增幅为30%，从截至2022年9月30日的9个月的580万美元增加到750万美元，这主要是由于我们根据以色列和英国法律组织的子公司产生的收入的税负增加。
 
流动性与资本资源
 
概述
 
自成立以来，我们主要通过经营活动提供的净现金、股票发行和长期债务安排下的借款为我们的运营提供资金。我们对流动性和资本的主要要求是为营运资本、资本支出和一般企业用途提供资金。我们的主要流动资金来源预计将是我们手头的现金和我们循环信贷安排(定义如下)下的可用借款。于2021年12月，我们全额偿还了循环信贷安排项下的未偿还本金余额。因此，截至2023年9月30日，我们在循环信贷安排下没有未偿还余额，总循环承诺额为3,500万美元，可用于未来借款。
 
我们相信，我们的净现金提供的经营活动，手头现金，并根据我们的循环信贷额度将足以满足我们的经营，投资和融资需求，至少在未来12个月。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长、支持这种增长的投资的时间和程度、销售和营销活动的扩大、一般和行政成本的增加以及第一部分第1A项所述的许多其他因素。我们的2022 10-K，第二部分，第1A项的“风险因素”。“风险因素”的本季度报告的形式10-Q和“-关键因素影响我们的表现。”此外，我们的现金和现金等价物存放在金融机构，其金额超过联邦保险限额。如果我们持有现金和现金等价物的任何金融机构倒闭，我们无法保证我们能够及时或根本获得未保险的资金。
 
50
 
如有必要，我们可能会根据我们的循环信贷融资借入资金，以满足我们的流动性需求，但须符合惯常的借款条件。在我们继续执行业务战略时，如果需要额外资金来满足我们的长期流动性需求，我们预计将通过产生额外债务、额外股权融资或这些潜在资金来源的组合来获得这些资金;然而，此类融资可能无法以优惠条款获得，或者根本无法获得。尤其是，与COVID-19及其变种病毒相关的广泛流行、俄罗斯与乌克兰之间的持续冲突以及通胀和利率上升，已导致并可能继续导致全球金融市场受到重大干扰，削弱我们获取资金的能力。我们获取资本的能力也可能受到以色列的政治、经济和军事状况的影响，包括当前的安全局势或与以色列的冲突升级，以及我们经营所在的其他地区，或这些地区商业环境的变化。倘我们无法按需要筹集额外资金，我们的业务、财务状况及经营业绩可能会受到不利影响。
 
信贷安排
 
于二零二一年一月，我们订立新信贷协议，（经修订，“信贷协议”）与我们现有的贷款人之一，该计划提供本金总额为4000万美元的新的高级有担保定期贷款融资（“定期贷款融资”）和本金总额为1000万美元的新高级有抵押循环信贷融资（“循环信贷融资”，连同定期贷款融资，“信贷融资”）。于2021年6月，我们订立信贷协议修订本，以（其中包括）将循环信贷融资项下的承担增加至35. 0百万元，并对若干契诺及定义作出若干其他变动。于2023年5月，我们订立信贷协议修订本（“第四修订本”），以有抵押隔夜融资利率（“SOFR”）取代伦敦银行同业拆息（“LIBOR”）作为信贷协议下的基准利率。循环信贷融资项下可供借贷的金额以借贷基数为限，借贷基数等于（a）800%（在定期贷款融资全额偿还之日将自动降至350%）乘以（b）最近结束的月度期间的月度经常性收入乘以（c）留存率（在每种情况下，如信贷协议中所定义）。循环信贷机制包括一个信用证次级机制，可用总额为1 000万美元，以及一个周转次级机制，可用总额为500万美元，这两个次级机制都减少了循环信贷机制下的可用借款。
 
信贷融资项下的借款按以下方式计息：（a）定期SOFR借贷按相等于经调整定期SOFR之年利率累计利息（定义见信贷协议）的利息期加上3.50%的利润率（调整后的期限SOFR（定义见信贷协议）受1.00%的下限限制），及各每日简单SOFR借贷应按相等于经调整每日简单SOFR的年利率累计利息（定义见信贷协议，包括每年0.10%的调整）加上3.5%的适用保证金;及（b）ABR贷款按相等于ABR加2. 50%的息差的年利率（ABR等于（i）最优惠利率及（ii）联邦基金实际利率加0. 50%的最高者，惟以2. 00%为下限）计息。于2023年9月30日，信贷融资项下的现行年利率为8. 92%，包括5. 32%（于2023年9月30日的3个月SOFR利率）、0. 10%信贷息差调整及3. 50%的息差。
 
本公司须以本公司或本公司任何附属公司产生的任何债务（若干获准债务除外）的100%现金所得款项净额预付定期贷款融资项下的未偿还款项。此外，我们须以任何资产出售或收回事件（定义见信贷协议）的现金所得款项净额预付信贷融资项下的未偿还款项，惟须受若干有限再投资权所规限。
 
信贷安排项下的未清偿款项可在任何时间及不时自愿预付全部或部分款项，而无须支付保险费或罚款。所有自愿预付款(循环信贷机制下借入的ABR贷款除外)必须附有预付本金的应计和未付利息，以及与预付欧洲美元贷款有关的惯例“违约”费用(如果有)。
 
51
 
定期贷款安排在每个财政季度的最后一天连续按季度支付，金额相当于(X)25万美元，于2021年3月31日至2021年12月31日支付；(Y)75万美元，于2022年3月31日至2022年12月31日支付；(Z)150万美元，于2023年3月31日及之后支付。定期贷款安排的剩余未付余额将于2024年1月14日到期应付，连同应支付本金的应计利息和未付利息，但不包括付款日期。循环信贷安排下的借款不摊销，将于2024年1月14日到期并支付。本公司目前预期修订信贷协议，以延长信贷融通的期限。
 
我们在信贷安排下的责任目前由Kaltura Europe Limited担保，并要求由我们未来的所有直接和间接子公司担保，但某些被排除的子公司和非实质性外国子公司除外。我们的债务和Kaltura Europe Limited的债务，以及任何未来担保人的义务，都是以我们各自几乎所有资产的优先留置权作为担保的。
 
信贷协议包含许多契约，除其他事项外，除某些例外情况外，这些契约限制了我们和我们子公司的能力，以：
 
  •
产生、发行、招致、承担、对任何债务或留置权承担责任或忍受其存在；
 
  •
完成任何合并、合并或合并，或清算、清盘或解散，或处置我们或他们各自的全部或基本上所有财产或业务；
 
  •
处置财产，或在我们的子公司的情况下，发行或出售该子公司股本中的任何股份；
 
  •
偿还、提前偿还、赎回、购买、报废或作废次级债务；
 
  •
宣布或支付股息或进行某些其他限制性支付；
 
  •
进行一定的投资；
 
  •
与关联公司进行交易；
 
  •
进入新的业务领域；以及
 
  •
对我们或他们各自的组织文件或某些重要合同进行某些修改。
 
信贷协议亦载有若干财务契约，要求吾等维持(I)截至每个财政季度最后一天的最低年化经常性收入(定义见信贷协议)(该最低金额于截至2023年12月31日的财政季度增加)(“信贷协议”)，及(Ii)截至任何历月最后一天的流动资金(定义见信贷协议)至少1,000万美元。截至2023年9月30日，我们遵守了这些公约。
 
信贷协议还包含某些惯例陈述、保证和肯定契约，以及某些报告义务。此外，信贷安排下的贷款人将获准加速所有未清偿借款及其他债务、终止未清偿承诺及在发生若干违约事件时行使其他指定补救措施(须受若干宽限期及例外情况规限)，该等事件包括(其中包括)拖欠款项、违反陈述及保证、契约违约、若干交叉违约及交叉加速至其他债务、若干破产及无力偿债事件、若干判决及控制权变更事件。“控制权变更”的定义是：(A)任何“个人”或“团体”(如交易所法案第13(D)及14(D)条所界定)成为本公司董事选举的40%或以上普通投票权的实益拥有人，(B)在任何24个月期间，本公司董事会的多数成员不再由个人组成，(I)在该期间的第一天是董事会成员，(Ii)其当选或提名经上述条款所述至少构成该董事会多数的个人批准，或(Iii)其选举或提名获前述第(I)及(Ii)款所述的个人批准，而该等人士至少占该委员会的过半数成员；或(C)在任何时候，如果我们停止拥有和控制每个担保人的每一类已发行股本的100%，且没有任何留置权(某些允许的留置权除外)。
 
52
 
2021年12月，我们全额偿还了循环信贷安排项下的未偿还本金余额。截至2023年9月30日，我们在循环信贷安排下没有未偿还余额，循环承诺总额3500万美元可用于未来借款。截至2023年9月30日，我们在定期贷款安排下有大约3150万美元的借款。
 
现金流
 
下表汇总了我们在报告期间的现金流：
 
   
截至9月30日的9个月，
  
   
2023
    
2022
  
   
(单位：千)
  
             
用于经营活动的现金净额
    
(9,904
)
  
$
(40,982
)
投资活动提供(用于)的现金净额
    
1,081
    
$
(49,204
)
用于融资活动的现金净额
    
(3,276
)
    
(65
)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响
    
439
      
—
  
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少)
    
(11,660
)
    
(90,251
)
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少)
    
45,833
      
144,371
  
期末现金、现金等价物和限制性现金
  
$
34,173
    
$
54,120
  
 
经营活动
 
与截至2022年9月30日的9个月相比，在截至2023年9月30日的9个月中，用于经营活动的净现金流减少了3,110万美元。
 
在截至2023年9月30日的9个月中，经营活动中使用的现金净额为990万美元，这主要是由于经3300万美元的非现金费用调整后的3430万美元的增量净亏损，以及由于我们的运营资产和负债的变化而产生的860万美元的现金净流出。非现金费用主要包括340万美元的折旧和摊销、2200万美元的基于股票的薪酬支出以及880万美元的延期合同收购和履行费用的摊销。现金净流出的主要驱动因素是营业资产和负债的变化，与应付贸易减少560万美元、延期合同购置和履行费用增加490万美元、雇员应计费用和其他负债总共减少240万美元以及递延收入减少130万美元有关，但因应收账款减少690万美元而被部分抵消
 
在截至2022年9月30日的9个月中，经营活动中使用的现金净额为4100万美元，主要是由于5370万美元的增量净亏损，经2750万美元的非现金费用调整后，以及由于我们的运营资产和负债的变化而产生的1500万美元的现金净流出。非现金费用主要包括190万美元的折旧和摊销，1780万美元的基于股票的薪酬支出，以及790万美元的递延合同收购和履行费用的摊销。现金净流出的主要驱动因素是营业资产和负债的变化，与应收账款增加580万美元、递延合同收购和履行成本增加870万美元、员工应计费用和应计费用及其他负债减少580万美元以及预付费用和其他流动资产及其他非流动资产增加70万美元有关，但递延收入增加610万美元部分抵消了这一增长。
 
投资活动
 
与截至2022年9月30日的9个月相比，截至2023年9月30日的9个月，投资活动提供的净现金流增加了5030万美元。
 
53
 
截至2023年9月30日的9个月，投资活动提供的现金净额为110万美元，与可供出售证券的销售和到期日3900万美元有关，但被资本化的内部使用软件150万美元、可供出售证券投资3360万美元、银行存款投资100万美元和资本支出180万美元部分抵消。
 
截至2022年9月30日的9个月，用于投资活动的现金净额为4920万美元，与资本化内部使用软件460万美元、可供出售证券投资4740万美元、银行存款投资190万美元和资本支出100万美元有关，但被570万美元可供出售可出售证券的销售和到期日部分抵消。
 
融资活动
 
在截至2023年9月30日的9个月中，用于融资活动的净现金流量比截至2022年9月30日的9个月增加了320万美元。
 
在截至2023年9月30日的9个月中，用于融资活动的现金净额为330万美元，主要是由于偿还了450万美元的长期贷款，被行使股票期权的收益抵消了120万美元。
 
在截至2022年9月30日的9个月中，用于融资活动的现金净额为10万美元，主要是由于偿还了230万美元的长期贷款，偿还了10万美元的融资租赁债务，以及支付了10万美元的债务发行成本，但由于行使股票期权的收益，抵消了240万美元。
 
合同义务和承诺
 
我们的主要承诺包括经营和融资租赁项下的债务、与第三方提供商就使用云托管和其他服务而承担的购买债务以及未偿债务。在截至2023年9月30日的九个月内，我们的承诺和合同义务与我们2022年10-K报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中披露的承诺和合同义务没有实质性变化，但我们对云服务第三方供应商的购买承诺的变化反映在我们的未经审计的简明综合财务报表附注8中反映的变化，这些变化包括在本季度报告的PAT 1第1项中。有关我们的承诺和合同义务的更多信息，也请参阅本季度报告第一部分10-Q表格中未经审计的简明综合财务报表附注的附注7和附注14。
 
关键会计政策和估算
 
我们的简明综合财务报表是根据公认会计准则编制的。在编制这些精简合并财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及相关披露的估计和假设。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和其他各种我们认为在当前情况下是合理的假设，包括新冠肺炎的预期影响、宏观经济的不确定性、我们所在地区的政治、经济和军事条件、利率上升和通货膨胀，以及其他宏观和微观经济趋势。随着事件的不断发展和获得更多信息，我们的估计和假设可能在未来一段时间内发生重大变化。
 
我们的关键会计政策和估计在我们的2022年10-K报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中披露。在截至2023年9月30日的9个月里，这些政策和估计没有重大变化。
 
54
 
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
 
我们面临着汇率、利率和通胀变化带来的市场风险。所有这些市场风险都是在正常的业务过程中产生的，因为我们不从事投机交易活动。以下分析提供了有关这些风险的其他信息。
 
外币和汇率风险
 
我们的收入和支出主要以美元计价。我们的功能货币是美元。我们的销售额主要以美元和欧元计价。我们业务费用的很大一部分是在以色列，主要包括工资和相关人员费用，以及以新谢克尔计价的设施费用。这种外币风险敞口会引发与美元兑新西兰元和欧元汇率变动相关的市场风险。此外，我们预计我们的很大一部分费用将继续以新谢克尔计价。
 
为了减少与预测的未来现金流和某些现有资产和负债相关的外币兑换风险的影响，以及我们综合经营报表中的波动性，我们建立了对冲计划。目前，我们的对冲活动与美元/NIS汇率敞口有关。我们无意为交易或投机目的而订立衍生工具。我们将衍生工具作为资产或负债进行会计处理，并在简明综合资产负债表中按公允价值列账。衍生品公允价值变动的会计处理取决于衍生品的预期用途和由此产生的名称。我们的对冲活动预计将减少但不会消除货币汇率变动的影响。
 
假设适用于我们业务的外币汇率发生10%的变化，将对我们截至2023年9月30日的9个月的业绩产生影响，其中190万美元归因于NIS(在考虑现金流对冲后)，350万美元归因于欧元。
 
利率风险
 
截至2023年9月30日，我们有3150万美元的未偿还浮动利率债务(包括我们信贷安排下的未偿还本金余额)。因此，市场利率的波动可能会增加或减少我们的利息支出，进而增加或减少我们的净收益和现金流。我们寻求通过我们的正常运营和融资活动来管理不利利率变化的风险敞口。目前，我们不使用衍生品工具来缓解利率风险。假设利率在上述期间发生10%的变化，不会对我们截至2023年9月30日的9个月的业绩产生实质性影响。
 
通货膨胀的影响
 
虽然由于所需估计的不准确性质，很难准确衡量通胀的影响，但我们不认为通胀对我们的历史运营业绩和财务状况产生了实质性影响。然而，如果我们的成本受到显著的通胀压力，我们可能无法通过涨价或其他纠正措施来完全抵消更高的成本，我们不能或不能这样做可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
 
项目4.控制和程序
 
对控制和程序有效性的限制
 
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
 
55
 
对披露控制和程序的评价
 
在首席执行官和首席财务官的参与和监督下，我们的管理层已经评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
 
财务报告内部控制的变化
 
在本10-Q表格季度报告所涵盖期间，与交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)要求的评估相关，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
 
56
 
第二部分--其他资料
 
项目1.法律诉讼
 
我们不时涉及因正常业务活动而引起的各种法律诉讼。吾等目前并无参与任何诉讼，而吾等相信，若诉讼结果对吾等不利，将个别或合共对吾等的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。为此类诉讼辩护的代价高昂，可能会给管理层和员工带来巨大负担。我们可能会在诉讼过程中收到不利的初步或临时裁决，并且不能保证将获得有利的最终结果。
 
第1A项。风险因素.
 
与我们的业务、财务状况和经营结果相关的风险的描述在我们的2022年10-K报告的第I部分，第1A项，“风险因素”中阐述。除下文所述外，与我们先前在我们的2022年10-K报告中披露的风险因素相比，没有发生实质性变化。
 
我们未能筹集额外资本或产生扩大业务和投资新产品所需的大量资本，可能会降低我们的竞争能力，并可能对我们的业务产生不利影响。
 
从历史上看，我们主要通过经营活动提供的净现金、股票发行和长期债务安排下的借款来为我们的运营和资本支出提供资金。虽然我们目前预计我们的经营活动提供的净现金、手头现金和循环信贷安排下的可用现金将足以满足我们至少未来12个月的运营、投资和融资需求，但我们可能需要额外的融资。我们不时评估融资机会，我们获得融资的能力将取决于我们的发展努力、业务计划、经营业绩、资本市场状况以及我们寻求融资时以色列和我们所在或经营的其他地理区域的稳定性。我们不能向您保证，在需要时或根本不能以优惠条件向我们提供额外的融资。此外，由于经济环境恶化以及通胀和利率上升，我们业务产生的净现金可能会减少，而新融资的可获得性可能有限、成本高昂或不可用。如果我们通过发行股权或股权挂钩证券或债务证券筹集额外资金，这些证券可能拥有优先于我们普通股权利的权利、优惠或特权，我们的股东可能会受到稀释。
 
我们将大部分现金和现金等价物存放在美国主要金融机构和跨国金融机构的账户中，我们在这些机构的存款超过了保险限额。市场状况可能会影响这些机构的生存能力。如果我们维持现金和现金等价物的任何金融机构倒闭，不能保证我们能够及时或根本不能获得未投保的资金。任何无法获得或延迟获得这些资金的情况都可能对我们的业务和财务状况造成不利影响。
 
如果我们需要额外的资本，而又不能以可接受的条件筹集资金，我们可能不能：
 
 

•

开发或增强我们的平台、产品或解决方案，或引入或采用新技术；
   

 
 

•

继续扩大我们的研发以及销售和营销组织;
   

 
 

•

获取互补的技术、产品或业务;
   

 
 

•

扩大在美国或国际上的业务;
   

 
 

•

聘用、培训和留住员工;或
   

 
 

•

应对竞争压力或意外的营运资金要求。
 
57
 
我们没有足够的资本来做这些事情中的任何一件，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果以及我们执行增长战略的能力产生不利影响。
 
我们可能会面临与使用某些人工智能和机器学习模型相关的风险
 
我们的业务利用人工智能和机器学习技术，其中一些是由第三方提供的，以添加基于人工智能的应用程序到我们的产品中，并提高我们业务的效率。与许多技术创新一样，人工智能带来的风险和挑战可能会影响其采用，从而影响我们的业务。我们的产品利用并计划进一步研究、开发和引入机器学习算法、预测分析和其他人工智能技术，以提供新的应用程序、升级我们的解决方案并增强我们的能力，其中包括识别趋势、异常和相关性、提供警报和启动业务流程。如果这些人工智能或机器学习模型设计不当，我们的产品、服务和业务的表现以及我们的声誉可能会受到影响，或者我们可能会因为违反法律或我们所签署的合同而承担责任。
 
此外，我们正在进行，并计划在未来进行重大投资，以在我们的业务中采用人工智能和机器学习技术，包括在产品层和整个平台的应用程序编程接口的平台级别引入生成性人工智能功能。人工智能和机器学习技术是复杂和快速发展的，我们面临着来自我们行业其他公司的激烈竞争，以及不断变化的监管格局。这些努力，包括推出新产品或更改现有产品，可能会导致新的或加强的政府或监管审查、诉讼、道德问题或其他可能对我们的业务、声誉或财务业绩产生不利影响的复杂情况。现有法规、其解释或实施或新法规的变化可能会阻碍我们使用人工智能和机器学习技术，也可能增加我们在这一领域的估计成本。此外，市场对人工智能和机器学习技术的接受程度还不确定，我们的产品开发工作可能不会成功。此外，开发人员或人工智能技术可能会与劳工协会或内容所有者达成协议，要求为使用个人的肖像或知识产权所有者的内容培训人工智能模型支付额外费用。这样的协议可能会导致我们开发和使用人工智能技术的成本增加。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
 
以色列的政治、经济和军事条件可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
 
我们在以色列特拉维夫附近设有办事处，我们的主要研发、人力资源以及某些其他财务和行政活动都设在那里。此外，我们的一些官员和董事以及我们的联合创始人都是以色列居民。截至2023年9月30日，我们在以色列有351名全职员工。因此，以色列和周边地区的政治、经济和军事状况可能会直接影响我们的业务和业务。自1948年以色列国建立以来，以色列与其邻国之间发生了一些武装冲突，敌对分子在以色列境内实施了恐怖主义行为。近年来，以色列与控制着加沙地带及其约旦河西岸代理人的伊斯兰恐怖组织哈马斯、控制着黎巴嫩南部大部分地区的伊斯兰恐怖组织真主党，以及伊朗支持的叙利亚军队发生了零星的武装冲突。最近，哈马斯在黎巴嫩真主党进一步军事活动的支持下，于2023年10月7日对以色列平民发动袭击，导致以色列政府向哈马斯宣战，并在加沙发动地面行动和其他军事努力。
 
58
 
此外，伊朗威胁要攻击以色列，可能正在发展核武器。其中一些敌对行动伴随着对以色列各地平民目标的导弹发射和袭击，包括我们的雇员和我们的一些顾问所在的地区，并对以色列的商业条件产生了不利影响。任何敌对行动、武装冲突、涉及以色列的恐怖主义活动，包括目前与哈马斯的冲突，或以色列与其贸易伙伴之间的贸易中断或中断，或该地区的任何重大政治不稳定，都可能对商业条件和我们的行动结果产生不利影响，并可能使我们更难筹集资金。具体地说，我们的行动可能会因为我们的人员履行服兵役的义务而中断。由于目前与哈马斯的冲突，我们在以色列的许多雇员被要求履行军事预备役，在紧急情况下，他们可能被要求立即和无限制地执行现役。因此，以色列目前的安全局势有时会限制我们员工的可用性或连通性，我们的员工可能面临受伤或生命损失的风险。因此，我们的运营可能会因大量员工的缺席或生产率下降或可用性而中断，这可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。与我们有业务往来的各方有时拒绝在动乱或紧张局势加剧期间前往以色列，迫使我们在必要时作出替代安排，以便与我们的商业伙伴面对面。此外，以色列的政治和安全局势可能导致与我们签订了涉及在以色列履行义务的协议的当事方声称，根据这些协议中的不可抗力条款，他们没有义务履行其根据这些协议所作的承诺。
 
以色列与其邻国之间持续的敌对行动，包括目前与哈马斯和真主党的冲突，或该地区未来的任何武装冲突、恐怖主义活动或政治不稳定，都可能对我们在以色列的行动产生不利影响，并对我们普通股的市场价格产生不利影响。紧张局势或暴力的升级可能导致以色列的经济或财政状况大幅下滑，这可能对我们在以色列的业务和我们的业务产生实质性的不利影响。
 
我们的商业保险不承保与战争和恐怖主义有关的事件可能造成的损失。尽管以色列政府目前承保了恐怖袭击或战争行为造成的直接损害的恢复价值，但我们不能向您保证，这一政府承保范围将保持不变，或者它将足以覆盖我们的潜在损害。我们造成的任何损失或损害都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。该地区的任何武装冲突或政治不稳定都可能对商业条件产生负面影响，并可能对我们的行动结果产生不利影响。
 
此外，在过去，以色列国和以色列公司受到经济上的抵制。一些国家仍然限制与以色列国和以色列公司的业务往来。这些限制性的法律和政策可能会对我们的经营业绩、财务状况或业务扩张产生不利影响。针对以色列发起了一场抵制、撤资和制裁运动，这也可能对我们的业务产生不利影响。
 
在过去的几个月里，以色列政府寻求对以色列的司法系统进行广泛的改革，自那以来，由于以色列目前的安全局势，这一努力已经暂停。针对上述事态发展，以色列国内外的个人、组织和机构都表示关切，认为拟议的变化可能会对以色列的商业环境产生负面影响，包括由于外国投资者不愿在以色列投资或开展业务，以及货币波动加剧、信用评级下调、利率上升、证券市场波动加剧以及宏观经济条件的其他变化。如果以色列政府再次寻求改变以色列的司法制度，那么这种改变可能会对我们获得资本或吸引和留住高技能人才的能力产生不利影响。如果这些负面发展确实发生，它们可能会对我们的业务、我们的运营结果以及我们筹集额外资金的能力产生不利影响，如果我们的管理层和董事会认为有必要的话。
 
我们依赖于我们的管理团队和其他关键员工，其中一名或多名员工的流失或无法吸引和留住高技能员工可能会对我们的业务产生不利影响。
 
我们未来的成功在一定程度上取决于我们能否继续吸引和留住高技能人才。失去任何关键人员的服务，无法吸引或留住合格人员，或延迟招聘所需人员，特别是在工程和销售方面，都可能严重和不利地影响我们的业务、财务状况和运营结果。虽然我们已经与我们的主要人员签订了聘用邀请函，但他们的聘用没有特定的期限，构成了随意聘用。由于我们产品的复杂性，我们还在很大程度上依赖于现有工程人员的持续服务。
 
59
 
我们未来的业绩还取决于我们的高级管理团队的持续服务和持续贡献，其中包括我们的联合创始人兼首席执行官罗恩·耶库蒂尔，以执行我们的业务计划，发现和追求新的机会和产品创新。我们高级管理团队，特别是首席执行官的服务流失，可能会显著延迟或阻碍我们发展和战略目标的实现，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
 
此外，我们所在的行业普遍存在着对技能人才的激烈竞争，以及高员工流失率。在开发我们的视频产品和媒体服务方面，特别是在DevOps、工程、研发、销售和支持职位方面，缺乏具有相关知识和经验的人员，我们可能无法成功地吸引、整合和留住合格的人员来满足我们当前和未来的需求。虽然以色列高科技行业历来对合格人力资源的竞争激烈，但该行业近年来经历了创纪录的增长和活动，无论是在风险投资和成长型股权融资的早期阶段，还是在首次公开募股和合并收购的退出阶段。这一系列的增长和活动导致以色列高科技公司和以色列外国公司研发中心的职位空缺大幅增加，这些雇主之间在吸引合格员工方面的竞争加剧。因此，以色列的高科技行业经历了一定程度的员工流失，目前面临着包括工程、研发、销售和客户支持人员在内的熟练人力资本短缺。与我们竞争人才的许多公司拥有比我们更大的财务资源、规模和品牌，我们可能更难吸引和留住合格的人才，主要是在我们大部分研发岗位所在的以色列和我们总部所在的纽约。这些竞争对手也可能积极寻求从我们手中聘用我们现有的人员，即使这样的员工已经签订了竞业禁止协议。我们可能无法根据员工工作所在司法管辖区的法律执行这些协议。例如，以色列劳工法院要求寻求强制执行一名前雇员竞业禁止承诺的雇主证明，该前雇员的竞争性活动将损害法院所承认的雇主有限数量的物质利益中的一项，例如保护公司的机密信息或其他知识产权，同时考虑到雇员的任期、职位以及竞业禁止承诺对雇员职业自由的限制程度。我们可能做不到这样的示范。此外，如果我们从竞争对手那里雇佣人员，我们可能会受到指控，称他们被不当索要，或他们泄露了前雇主的专有或其他机密信息，或将此类信息纳入我们的产品，其中可能包括声称这些前雇主因此拥有或以其他方式拥有我们在受雇期间开发的他们的发明或其他工作产品的权利。
 
此外，在做出就业决定时，特别是在互联网和高科技行业，求职者往往会考虑他们将获得的与其就业相关的公平价值。如果员工拥有的股票或其股权激励奖励的股票价值大幅升值或大幅缩水，员工可能更有可能离开我们。我们的许多员工可能会从公开市场上出售我们的股权中获得可观的收益，这可能会降低他们继续为我们工作的动力，并可能导致员工流失。如果我们不能吸引新的员工，或者不能留住和激励现有的员工，我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景可能会受到不利影响。
 
第二项股权证券的未登记销售、募集资金的使用和发行人购买股权证券。
 
近期出售未登记证券；发行人或关联买受人购买股权证券
 
没有。
 
60
 
收益的使用
 
2021年7月23日，我们完成了首次公开募股，以每股10.00美元的价格向公众发行和出售了1500万股普通股。2021年8月6日，我们以每股10.00美元的价格增发和出售了2,250,000股我们的普通股，这与承销商全面行使购买我们普通股的额外股份的选择权有关。所有售出的股份均根据美国证券交易委员会于2021年7月20日宣布生效的S一号表格(档号333-253699)(经修订)登记。除本报告第I部分第5项“注册人普通股市场、相关股东事项及发行人购买股权证券”于我们的2022年10-K报告外，本公司首次公开招股所得款项净额的预期用途并无重大变化，如注册说明书所述。
 
第3项高级证券违约
 
没有。
 
第4项矿山安全信息披露
 
不适用。
 
第5项其他资料
 
在截至2023年9月30日的三个月内，本公司下列董事和高级管理人员采用或终止了S-K法规第408(A)项中定义的“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”：
 
董事/美国证券交易委员会。16名军官
行动
日期
将出售的股份总数
到期日
规则10B5-1*
非规则10b5-1**
纳玛·哈勒维
采行
08/14/2023
412,736
X
08/12/2024
谢伊·David
采行
08/08/2023
294,018
X
05/30/2024
 
*旨在满足规则10b5-1(C)的肯定抗辩
**不是为了满足规则10b5-1(C)的肯定抗辩
 
61
项目6.展品
 
以下列出的文件以引用方式并入，或与本季度报告一起以Form 10-Q的形式存档，每种情况如下所示。
 
 
展品编号
    
展品说明
  
以引用方式并入
    
   
表格
  
文件编号
  
展品
  
提交日期
  
随信存档/提供
                         
3.1
  
修订和重新签署了卡尔图拉公司的注册证书。
  
8-K
  
001-40644
  
3.1
  
07/23/2021
    
                         
3.2
  
卡尔图拉公司A系列初级参与优先股指定证书。
  
8-K
  
001-40644
  
3.1
  
08/08/2022
    
                         
3.3
  
修订和重新制定卡尔图拉公司的章程。
  
8-K
  
001-40644
  
3.2
  
07/23/2021
    
                         
4.1
  
卡尔图拉公司普通股证书样本。
  
S-1/A
  
333-253699
  
4.1
  
03/23/2021
    
                         
4.2
  
第六份修订和重新签署的投资者权利协议，日期为2016年7月22日，由Kaltura，Inc.和经修订的附件A所列每名投资者之间的协议。
  
S-1/A
  
333-253699
  
4.2
  
03/23/2021
    
                         
4.3
  
Kaltura，Inc.和美国股票转让与信托公司之间的权利协议，日期为2022年8月7日
  
S-1/A
  
333-253699
  
4.3
  
03/23/2021
    
                         
4.4
  
Kaltura，Inc.和美国股票转让与信托公司之间的权利协议，日期为2022年8月7日
  
8-K
  
001-40644
  
4.1
  
08/08/2022
    
                         
10.1
  
信贷协议第三修正案，日期为2022年4月19日，由Kaltura，Inc.(“借款人”)、借款人一方的子公司、几家银行和其他金融机构或实体以及硅谷银行(作为行政代理、发行贷款人和Swingline贷款人)签署。
                    
                         
10.2
  
信贷协议第四修正案，日期为2023年5月23日，由Kaltura，Inc.(“借款人”)、借款人一方的子公司、几家银行和其他金融机构或实体以及硅谷银行(First-Citizens Bank&Trust Company的分支机构)作为行政代理、发行贷款人和Swingline贷款人签署。
                    
 
62
                       
31.1
  
根据规则13a-14(A)/15d-14(A)签发首席执行干事证书。
                
*
                       
31.2
  
根据细则13a-14(A)/15d-14(A)认证首席财务干事。
                
*
                       
32.1
  
根据《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明。
                
**
                       
32.2
  
根据《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。
                
**
                       
101.INS
  
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
                
*
                       
101.SCH
  
内联XBRL分类扩展架构文档
                
*
                       
101.CAL
  
内联XBRL分类扩展计算链接库文档
                
*
                       
101.DEF
  
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
                
*
                       
101.LAB
  
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
                
*
                       
101.PRE
  
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
                
*
                       
104
  
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
                
*
 
*
现提交本局。
 
**
随信提供。
 
63
 
签名
 
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
 
 
Kaltura，Inc.
  
 
 
 
  
时间：2023年11月8日
发信人：
/S/Ron Yekutiel
  
 
 
罗恩·耶库蒂尔
  
 
 
董事长兼首席执行官
  
   
(首席行政主任)
  
       
时间：2023年11月8日
发信人：
/发稿S/亚伦·加马齐
  
   
亚伦·加马齐
  
   
首席财务官
  
   
(首席财务会计官)
  
       
 
64