演示文稿的基础

Stereotaxis, Inc. 所附未经审计的 财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则（“GAAP”）和10-Q表的说明编制的。因此，它们不包括 GAAP要求的完整财务报表所要求的所有披露。管理层认为，它们包括所有调整， 仅包括正常的经常性调整，这些调整是公平列报过渡期业绩所必需的。截至2023年9月30日的九个月期间的经营业绩 不一定表示截至2023年12月31日的年度或未来运营期的预期业绩。

这些 中期财务报表和相关附注应与公司于2023年3月9日向美国证券交易委员会 （SEC）提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中包含的年度财务报表和附注一起阅读。

风险 和不确定性

宏观经济和地缘政治因素可能会对未来 的经营业绩产生重大不利影响。由于全球供应链周期性中断，包括短缺和通货膨胀压力，以及 物流延迟，这使我们难以采购零件和运送产品， 继续遇到困难。我们总体上能够开展正常的 业务活动，尽管其方式比疫情之前更加谨慎，包括采取行动提高库存 水平，但我们不能保证这些活动将来不会受到更严重的影响。 我们的 供应商和合同制造商已经遇到并将继续遇到类似的困难。 如果 我们的制造业务或供应链受到严重中断，我们可能无法按要求的水平及时生产或 维修我们的产品。经济状况的变化和供应链限制可能导致 的通货膨胀率高于先前的经历或预期，这反过来又可能导致成本增加。 我们可能无法将产品的价格提高到足以跟上通货膨胀率的水平。 我们的任何制造流程的实质性减少或中断或成本的大幅增加都将对我们的业务、经营 业绩和财务状况产生重大不利影响。

我们的许多 医院客户本身可能面临经济压力，他们购买我们的系统涉及大量的资本购买，这可能是客户所在地更大 建筑项目（通常是建造新大楼）的一部分。 由于供应链限制和通货膨胀推高了运营 成本，医院继续面临人员和成本压力的挑战。这可能会导致当前的采购订单和其他承诺的延迟或取消，并可能加剧我们的机器人磁导航系统漫长而多变的 销售和安装周期。我们的医院客户在 采购手术所需的物资（例如导管）方面也遇到了挑战。这种短缺已经并将继续给程序 和我们的可支配收入带来压力。

对资本市场的任何 干扰都可能对我们筹集资金的能力产生负面影响。如果资本市场长期处于混乱状态，我们需要筹集更多资金，则此类资本可能无法以可接受的条件提供，甚至根本无法获得。资本市场和其他融资来源的中断 也可能对我们的医院客户筹集资金 或以其他方式获得融资以资助其运营和资本项目的能力产生负面影响。这可能导致当前项目的支出延迟， 延长需要大量资本投入的新项目的销售周期，并减少对我们的一次性产品 的需求，并增加客户违约或延迟支付我们的系统安装、服务合同和一次性 产品的风险。

除了上述宏观经济因素外，COVID-19 疫情或类似情况可能会继续对 对我们的系统和一次性产品的需求产生负面影响。过去，我们经历过业务中断，包括对我们和第三方分销商的旅行限制 ，这对我们与产品和服务相关的复杂的销售、营销、安装、分销和服务 网络产生了负面影响。由于我们的医疗保健 客户（医生和医院）重新确定了患者治疗的优先次序，并将资源从非冠状病毒领域转移出去， 从而减少了使用我们一次性产品的手术， 因此减少了使用我们一次性产品的手术。我们的资本或经常性 收入的大幅减少可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。尽管我们无法可靠地估计 疫情相关问题持续周期性复苏的最终影响持续时间或严重程度，但我们仍然预计 我们的制造业务、供应链、程序量、服务活动和资本系统订单 和投放会定期中断，其中任何一种都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金 流产生重大不利影响。

信用风险的集中度

可能使公司面临信用风险集中的金融 工具包括现金、现金等价物和有价证券。 我们的投资可能随时包括多元化的现金等价物投资组合以及对各种 种高质量证券的短期和长期投资，包括货币市场基金、美国财政部和美国政府机构证券、公司票据和债券、 商业票据、非美国政府机构证券和市政票据。公司对任何个别公司 实体的风险敞口受政策限制。存款可能超过联邦保险限额，如果金融机构违约，则只要账户余额超过联邦存款保险 公司（FDIC）的保险金额，公司就会面临存款的信用风险。公司正在密切关注涉及流动性有限、违约、不良业绩或其他 不利事态发展的持续事件，这些事件会影响金融机构或金融服务行业的其他公司，包括硅谷银行。2023年3月10日，硅谷银行（“SVB”）被加州金融保护与创新部关闭 ，联邦存款保险公司被指定为接管人，该银行的现金余额低于公司总现金、现金等价物和有价证券的6％。2023年3月12日，美国 财政部、联邦储备委员会和联邦存款保险公司发表联合声明，宣布联邦存款保险公司将以全面保护SVB所有存款人的方式完成其对SVB的决议 ，并从2023年3月 13日起，存款人将有权获得所有资金。2023年3月26日，第一公民银行和信托公司宣布，自2023年3月27日起，第一公民银行和信托公司将承担SVB的所有存款和 贷款。在本报告所述期间，公司的现金、现金等价物 或有价证券存款没有遭受任何损失。

现金 和现金等价物

现金 和现金等价物包括手头现金、货币市场工具和其他初始到期日为 三个月或更短的高流动性投资。

限制 现金

限制性 现金主要包括公司根据合同义务有义务维持的现金。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司的 限制性现金分别为90万美元和130万美元。

投资

我们的 投资可能随时包括多元化的现金等价物投资组合以及对各种 种高质量证券的短期和长期投资，包括货币市场基金、美国财政部和美国政府机构证券、公司票据和债券、 商业票据、非美国政府机构证券和市政票据。截至2023年9月30日，该公司没有短期 投资。

美国国债和有价债务证券的摊销 成本基于公司的收购价格，经应计折现 、溢价摊销以及减值费用确认（如果有）进行调整。公司 以折扣或溢价购买的证券的摊余成本将等于到期日或收回日的面值或面值（如果适用）。 投资的申报利息在赚取时被列为收入，并根据任何溢价或折扣的摊销或增加进行调整。包含在其他流动资产中的应计投资应收利息低于 0.1 美元 截至2023年9月30日和2022年12月31日，百万个 。

自 2023 年 1 月 1 日起，公司根据会计 准则编纂主题 326 “金融工具——信用损失（“ASC 326”），报告扣除预期信用损失备抵后的持有至到期投资。ASC 326的采用对公司之前任何时期的财务业绩都没有 重大影响，因此没有记录对期初留存收益 的累计调整。该公司根据证券的潜在风险状况对其投资组合进行细分，并对美国财政部和美国政府机构证券的预期为零亏损 。公司使用违约概率 法定期审查证券，分析未实现的亏损状况，并通过考虑信用评级、发行人特定因素、当前经济状况以及合理和可支持的预测等因素来评估当前的预期信用损失。在截至2023年9月30日的九个月或截至2022年12月31日的年度中，公司 没有出现任何重大的投资预期信贷损失或与投资相关的应计利息的重大预期信贷损失。

公平 价值测量

金融 工具包括现金和现金等价物、限制性现金、投资、应收账款和应付账款。

公司定期按公允价值计量某些金融资产和负债。公平 价值计量的一般会计原则建立了公允价值层次结构，对用于衡量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。 等级对活跃市场中相同资产和负债的未经调整的报价（“Level 1”）给予最高优先级，对不可观察的输入（“3级”）给予最低优先级。公允价值层次结构的三个层次如下所述 ：

根据2023年9月30日的 ，被归类为二级的金融资产由货币市场基金组成。根据2022年12月31日的 ，被归类为二级的金融资产包括货币市场基金、美国国债和公司 债务证券。公司审查截至测算日这些投资的交易活动和定价。当相同证券无法获得足够的 报价时，公司将使用市场定价和其他可观察的市场投入来购买类似 证券。这些输入要么代表活跃市场中类似资产的报价，要么来自可观察的市场 数据。这种方法导致这些证券在公允价值层次结构中被归类为二级。

应收账款、合同资产和信用损失备抵金

应收账款主要包括医院和分销商为购置磁系统、相关的一次性设备 销售和服务合同而应付的款项，扣除预期的信贷损失准备金。信用额度在有限的基础上发放，余额通常在账单后 30 天内到期 。合同资产主要代表根据服务 合同获得但未计费的收入与根据相关履约义务 的相对销售价格和安排中的合同计费条款确认的系统合同收入之间的差额。自2023年1月1日起，公司根据会计准则编纂主题326 “金融工具 — 信用损失”（“ASC 326”）报告应收账款和合同 资产，扣除预期信贷损失备抵后的应收账款和合同 资产。ASC 326的采用对公司之前任何时期的财务业绩 均未产生重大影响，因此未记录对期初留存收益的累积调整。信用损失准备金 基于管理层对历史和预期净收款的评估，考虑了商业和经济状况以及 其他收款指标。我们通过汇总审查应收账款账龄表（如果存在 相似特征），以及在我们发现存在已知争议或可收性问题的特定客户时对应收账款账龄表进行个别审查，从而评估可收账款的可收性。 被视为无法收回的金额记作预期信用损失备抵金。

收入 和收入成本

公司根据会计准则编纂主题606（“ASC 606”）“与客户签订的 合同的收入” 对收入进行核算。

我们 的收入来自系统的初始资本销售以及销售我们的专有一次性设备的经常性收入， 来自销售共同开发和共同部署安排提供的各种设备时向公司支付的特许权使用费，以及 其他经常性收入，包括正在进行的软件更新和服务合同。

当公司与客户之间存在可依法强制执行的合同，确定了双方的权利 ，合同具有商业实质并且合同对价可能可收回时，我们 会对与客户签订的合同进行核算。我们 根据与每位客户签订的合同中规定的对价记录收入，扣除 汇给政府当局的向客户征收的任何税款。

对于包含多种产品和服务的 合同，如果个别产品和服务不同，也就是说，如果产品或服务可以与捆绑包中的其他项目分开， ，并且客户可以单独或利用客户随时可用的其他资源从中受益，则公司将这些产品和服务视为单独的履约义务 。公司将 收入视为通过将产品或服务的控制权移交给客户来履行绩效义务。

对于具有多项绩效义务的 安排，收入将根据其相对独立的 销售价格分配给每项履约义务。独立销售价格基于公司单独销售产品或服务的可观察价格。 如果无法直接观察到独立销售价格，则公司会根据市场 条件和实体特定因素（包括但不限于产品和服务的特性和功能以及市场 条件）来估算独立销售价格。公司定期审查独立销售价格，并在必要时更新这些估算值。

我们的 收入确认政策会影响我们业务中的以下收入来源，如下所示：

系统：

与系统销售相关的合同 通常包含单独的系统交付和安装义务，以及在安装后一年内提供软件增强功能的默示义务 。当公司将 控制权移交给客户时，收入即被确认，通常是在接受时，即表示客户确认已交付或 安装，具体取决于安排条款。如果和 可用，则提供软件增强功能的默示义务产生的收入将在系统安装后的第一年内按比例确认，因为客户在整个期间都将获得软件 增强的权利，并包含在其他经常性收入中。该公司的系统合同不提供 退货权。系统通常享受为期一年的保障型保修；截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，保修成本约为10万美元 。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，系统交付和安装收入分别占收入 的39％和22％。

一次性用品：

一次性产品的销售收入 在控制权移交给客户时予以确认，这通常发生在发货时， ，但也可能发生在交货时，具体取决于客户的安排。一次性产品受保障类型 保修，该质保类型为缺陷产品的退货。在截至2023年9月30日的九个月中， 和2022年，保修成本并不重要。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，可支配收入分别占收入的21％和29％。

特许权使用费：

公司通过与各制造商的共同开发和合作安排获得销售各种设备的特许权使用费。 该公司有权从Biosense Webster获得特许权使用费，在协议期限内，根据共同开发的 导管的销售净收入按季度支付。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，来自共同开发和共同安置安排的特许权使用费收入分别占收入的不到1％和约8％。

其他 经常性收入：

其他 经常性收入包括来自产品维护计划、其他保修期后维护的收入，以及在指定时间内（通常是在安装我们的系统后的一年）内提供 软件增强功能的隐含义务。来自服务和软件改进的收入 在服务或更新期（通常为一年）内递延和摊销。与按时间和材料计算提供的服务相关的收入 在提供时予以确认。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，其他经常性收入分别占收入的40％和 41％。

分配给剩余履约义务的交易 价格涉及分配给尚未确认收入 的产品和服务的金额。这笔款项中有很大一部分与公司的系统合同和债务有关， 将在未来时期将其确认为收入。这些义务通常在合同生效后的两年内履行，但是 偶尔会延长更长时间。截至2023年9月30日，代表系统合同 剩余履约义务收入的交易价格约为1,210万美元。一般而言，一次性用品和服务合同 产生的履约义务预计将在签订合同后的一年内得到履行。

公司根据其销售安排中的账单计划向其客户开具发票。合同资产主要代表服务合同中已获得但未开具账单的收入与根据 相关已履行履约义务的相对销售价格和安排中的合同计费条款确认的系统合同收入之间的差额 。客户 存款主要与未来的系统销售有关，但也可以包括可支配销售存款。递延收入 主要与服务合同有关，服务合同的服务费通常按季度或按年预先计费，对于某些履约义务尚未履行的系统合同，则提前开具账单 。对于服务合同，相关的递延收入 通常在服务期内按比例确认。对于系统合同，相关的递延收入在 剩余的履约义务得到履行时予以确认。 所述期间，公司的合同资产没有任何信用损失，因此截至2023年9月30日或2022年12月31日，没有记录任何信贷损失备抵金。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，包含在每个报告期初 的递延收入余额中，已确认的收入 分别为570万美元和560万美元。

从与客户签订合同的成本中确认的资产

公司已确定公司销售团队的销售激励计划符合资本化要求，因为 公司预计在初始资本销售交易后将从相关的创收合同中产生未来的经济收益。 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司资产负债表中作为包含预付费用和其他资产的合同收购成本资本化的成本分别为10万美元和20万美元。在本报告所述的任何期间，公司均未出现任何减值 亏损。

系统收入的成本 包括直接产品成本、安装人工和其他成本、估算的保修成本以及初始培训和 产品维护成本。这些成本在销售时予以确认。可支配收入的成本包括直接产品成本和 的预估保修成本，在销售时予以确认。服务收入成本和许可费在发生时予以确认。

租赁 安排

租赁被定义为一项合同或合同的一部分，它传递在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备 的使用以换取对价的权利。公司根据会计准则更新编号对租赁进行核算。 2016-02 “租赁”（主题 842）以及随后修改了主题 842（“ASC 842”）的所有华硕公司。公司在开始时决定 一项安排是否包含租约。

公司以运营租赁方式租赁其设施。根据ASC 842，经营租赁协议在资产负债表 上被确认为使用权（“ROU”）资产和相应的租赁负债。这些租约通常没有重要的 租金上涨假期、优惠、租赁权改善激励措施或其他扩建条款。此外，租约不包含 或有租金条款。我们的许多租赁既包括租赁（即包括租金、税收和保险成本在内的固定付款）和 非租赁部分（即公共区域或其他维护成本），它们被视为单一租赁部分，因为我们已选择 作为将所有租赁的租赁和非租赁部分分组的实用权宜之计。

公司的租赁协议通常包括一项或多项由公司自行决定续订的选项。如果在租赁开始时， 公司认为续订期权的行使是合理的，则公司将在ROU资产和租赁负债的 计算中包括延长期限。公司选择不将短期租赁（即初始期限 为十二个月或更短的租赁）列入资产负债表。

计算的 ROU 资产和租赁负债金额受租赁期限和 计算最低租赁付款现值的折扣率的影响。ASC 842 要求只要 使用租约中隐含的折扣率，该折扣率易于确定。由于该利率很难确定，因此公司在租约 成立时就利用了增量借款利率。

基于股票的 薪酬

公司根据一般会计原则关于股份付款的规定，核算其授予的股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位及其员工 股票购买计划。这些会计原则 要求在授予日确定股票薪酬的公允价值，并在股票薪酬归属期内确认相关费用 。

对于基于时间的 奖励，公司使用Black-Scholes估值模型来确定授予之日股票期权和股票升值 权利的公允价值。在截至2023年9月 30日的九个月中，授予的期权的加权平均假设和公允价值为：1）预期股息率为0％；2）基于公司历史波动率的预期波动率为76％；3）基于授予之日美国国债收益率的 无风险利率；4）预期期限为6.25年。由此产生的薪酬 费用在必要的服务期内确认，通常为四年。授予员工 的限制性股票和单位按授予之日的公允市场价值估值。公司在服务期内将公允市场价值摊销为支出。 如果股票受绩效目标的约束，则由此产生的薪酬支出将在预期归属期内摊销 ，并根据目标的实际实现情况进行调整。

对于 基于市场的奖励，无论 市场目标是否有可能实现，股票薪酬支出都将在最低服务期内予以确认。此类奖励的公允价值是在授予当日使用蒙特卡罗模拟估算的。

员工根据2022年员工股票购买计划购买的股票 被视为非补偿性股票。

普通股每股 净收益（亏损）

普通股每股 基本收益（亏损）的计算方法是将该期间的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股 股的加权平均数。在有净收益的时期，我们采用两类方法来计算普通股每股基本和摊薄后的 净收益（亏损），因为我们的可转换优先股是参与型证券。两类方法是 一种收益分配公式，它将参与型证券视为拥有本来可以提供给普通股股东的 收益权。在出现净亏损的时期，计算每股收益的两类方法不适用，因为 我们的可转换优先股不参与我们的亏损。我们在计算摊薄后每股普通股的净收益（亏损） ，在确定潜在普通股是否具有摊薄作用时，使用净收益（亏损）作为 “控制数字”，在计算摊薄后的每股普通股净收益（亏损），包括股票期权、认股权证、该期间已发行 的未归属限制性股票单位以及转换我们在 期间发行和流通的可转换优先股后可能发行的股票，但影响除外的此类证券具有抗稀释作用。