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附录 99.1

 

塔半导体公布2023年第三季度财务业绩

以色列MIGDAL HAEMEK——2023年11月13日——塔半导体（纳斯达克股票代码：TSEM和TASE：TSEM）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度业绩。

亮点

 

塔半导体首席执行官罗素·埃尔旺格先生， 表示：“过去一段时期最为显著的是：（1）增加容量，能够 全面推动大幅收入增长；（2）在非常高容量的需求增长市场中增加高端和直接客户；（3）在关键技术 平台方面取得相关的最新进展。我们现在和将来都很活跃，致力于为所有利益相关者创造可持续的价值。”

 

Ellwanger进一步评论说：“在以色列这个充满挑战的时期，我们没有错过任何一个客户承诺， 为继续无缝运营采取了强有力的活动。感谢我们在世界各地的所有员工。”

 

2023 年第三季度业绩概述

 

2023年第三季度的收入为3.58亿美元，而2023年第二季度的收入为3.57亿美元。2022年第三季度的收入为4.27亿美元。

2023年第三季度的毛利为8700万美元，而2023年第二季度的毛利为8700万美元。2022年第三季度的毛利为1.25亿美元。

正如宣布的那样，塔楼和英特尔已共同同意终止2022年2月签订的合并协议。合并终止费由英特尔 在2023年第三季度向Tower支付，并在2023年第三季度的运营报表中单独列报，扣除相关成本，金额为3.14亿美元。这笔费用对2023年第三季度 净利润的影响为2.9亿美元（扣除税款）。

2023年第三季度的营业利润为3.62亿美元，其中包括英特尔合并合同终止产生的3.14亿美元净利润。2023年第二季度的营业利润为5100万美元，2022年第三季度的营业利润为7900万美元。

2023年第三季度的净利润为3.42亿美元，基本每股收益为3.10美元，摊薄后每股收益为3.07美元，其中包括因英特尔支付合并合同终止费而产生的2.9亿美元净利润。2023年第二季度的净利润 为5100万美元，合每股基本和摊薄收益0.46美元。2022年第三季度的净利润为6900万美元，相当于基本每股收益0.63美元，摊薄后每股收益为0.62美元。

2023 年第三季度经营活动产生的现金流为 4.02 亿美元，其中包括合并合同终止后从英特尔获得的净现金收益，而 2023 年第二季度为 7500 万美元。2023年第三季度的设备和其他固定资产投资净额为1.01亿美元，而2023年第二季度为8,900万美元。

 

商业展望

塔半导体预计2023年第四季度的收入为3.5亿美元，向上或向下区间为5％。

电话会议和网络直播

塔半导体将于今天，即美国东部时间2023年11月13日星期一上午10点（中部时间上午9点，山地时间上午8点，太平洋时间上午7点和以色列时间下午5点）举办投资者电话会议，讨论公司2023年第三季度的财务业绩及其前景。

 

本次电话会议将进行网络直播，可通过塔半导体的网站 www.towersemi.com 或 拨打 1-888-642-5032（美国免费电话）、03-918-0610（以色列）、+972-3-918-0610（国际）进行访问。对于那些无法收听直播的人，电话会议将在塔半导体的网站上存档90天。

公司根据美国公认会计原则在 中列报财务报表。下表中包含的财务信息包括未经审计的简要财务数据。一些财务信息，可能在本新闻稿和/或先前与收益相关的 文件和/或与公司财务报表和/或业绩相关的公开披露或文件中使用，和/或列报，我们可能会这样做将G条例和证券交易所 委员会颁布的适用于我们公司的相关报告要求中定义的非公认会计准则财务指标描述为调整后的财务指标和/或经核对的财务指标。这些调整后的财务指标在计算时不包括以下内容：（1）收购的无形资产（包含在我们的运营成本和支出中）的摊销，（2）包含在我们的运营成本和支出中， 向董事、高级职员和员工发放股权的薪酬支出，（3）英特尔在扣除相关成本和税款后收到的合并合同终止费 ，（已计入净利润），以及（4）收入，净额，包括扣除成本后的收入以及与日本新井制造工厂 在2022年停止运营相关的税收已包含在净利润中。这些调整后的财务指标应与公认会计准则财务指标一起评估，不能取代公认会计准则财务指标。表 还可能列出与调整后的财务指标最具可比性的GAAP财务指标，以及调整后的财务指标与可比的GAAP财务指标之间的对账情况。正如本新闻稿和/或先前收益相关文件和/或公司财务报表和/或业绩的相关公开披露或文件中使用和/或列报的 ，以及本文表格中可能包含和计算的，我们定义为息税折旧和摊销前收益的 期限包括根据公认会计原则计算的营业利润，其中不包括 (i) 折旧费用，其中包括收入成本和 运营成本和支出项目中记录的折旧（例如研发相关设备和/或其他固定资产折旧），（ii）股票薪酬支出，（iii）收购的无形资产摊销，（iv）英特尔在先前宣布终止合同后扣除相关成本后从英特尔收到的合并合同终止费 ，包含在营业利润中，以及（v）与日本荒井制造工厂相关的净重组收入，包括在营业利润中 。息税折旧摊销前利润在下表和/或先前的收益相关申报和/或与财务报表和/或公司公认会计准则运营 利润业绩相关的公开披露或文件中进行了对账。息税折旧摊销前利润以及此处和/或先前与收益相关的申报和/或公司财务报表和/或业绩的相关公开披露或文件中列出的调整后财务信息不是 所要求的GAAP财务指标，可能无法与其他公司采用的同名指标进行比较。息税折旧摊销前利润和/或此前与收益相关的申报和/或公司财务报表和/或业绩的相关公开披露或申报中列出的调整后财务信息不应单独考虑，也不得作为营业利润、净利润或亏损、运营、投资和 融资活动提供的现金流量、每股数据或其他按此编制的利润或现金流量表数据的替代品采用 GAAP。本新闻稿和/或先前与收益相关的申报和/或公司财务报表和/或业绩的相关 公开披露或文件中可能使用和/或列报的 “净现金” 一词包括现金、现金等价物、短期存款和有价证券减去此处所含资产负债表 中列出的债务金额。净现金一词不是必需的 GAAP 财务指标，可能无法与其他公司采用的同名衡量标准相提并论，也不应将其孤立地考虑，也不能作为现金、债务、运营 利润、净利润或亏损、运营、投资和融资活动提供的现金流、每股数据或根据公认会计原则编制的其他利润或现金流量表数据的替代品。 本新闻稿和/或先前与公司财务报表和/或业绩相关的公开披露或文件中使用的和/或提及的自由现金流一词计算为截至2023年9月30日、6月30日的三个月期间运营活动提供的净现金（ 金额为4.02亿美元、7500万美元和1.22亿美元，分别为2023年和2022年9月30日（减去用于投资 不动产和设备的现金，净额（金额为1.01亿美元，89美元）在截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的三个月期间，分别为百万美元和4,500万美元）。“自由现金流” 一词不是必需的 GAAP 财务指标，可能无法与其他公司采用的类似名称的衡量标准相提并论，不应将其孤立地考虑，也不能作为营业利润、净利润或亏损、运营、投资 和融资活动提供的现金流、每股数据或根据公认会计原则编制的其他利润或现金流量表数据的替代品。

关于塔式半导体

 

塔半导体有限公司（纳斯达克股票代码：TSEM，TASE：TSEM）是高价值模拟半导体解决方案的领先代工厂，为消费类、工业、汽车、移动、基础设施、医疗和航空航天以及国防等成长型市场的集成电路（IC）提供技术和 制造平台。塔半导体致力于通过长期合作伙伴关系及其先进和创新的模拟技术产品对 世界产生积极和可持续的影响，包括各种可定制的工艺平台，如SiGe、BiCMOS、混合信号/CMOS、RF CMOS、CMOS 图像传感器、非成像 传感器、集成电源管理（BCD 和 700V）以及 MEMS。塔式半导体还为IDM和无晶圆厂公司提供世界一流的设计支持，以实现快速准确的设计周期，并提供包括开发、转移和 优化在内的过程转移服务。为了向客户提供多晶圆厂采购和扩大产能，塔半导体在以色列拥有两座制造工厂（150mm和200mm），在美国（200mm），在日本 （200mm和300mm）拥有两座工厂，该公司通过其在TPSCo的51％股份拥有这两座工厂，并共享意法半导体在意大利建立的300毫米制造工厂。欲了解更多信息，请 访问：www.towersemi.com

联系人：

Noit Levy | 投资者关系 | +972 74 737 7556 | noitle@towersemi.com

本新闻稿包括与我们的业务和活动有关的其他预测，包括前瞻性陈述，这些陈述受 风险和不确定性的影响。实际结果可能与此类前瞻性陈述的预测或暗示的结果有所不同，您不应过分依赖此类前瞻性陈述。除 限制外，潜在风险和不确定性包括与以下相关的风险和不确定性：（i）客户终端市场的需求，（ii）对我们的铸造服务和/或产品的过度需求超过我们的产能，（iii）维护现有客户并吸引更多 客户，（iv）高利用率及其对周期、产量和按期交付的影响，这可能导致客户将其产品转移到其他晶圆厂，（v）运营结果因季度而异，因此很难预测 的未来业绩，（vii）我们的债务和其他负债对我们财务状况和运营的影响，（vii）我们成功执行收购，将其整合到我们的业务，利用扩大的产能和寻找新业务的能力， （viii）现金流的波动，（ix）我们履行与贷款银行协议中规定的契约的能力，（x）未决诉讼，（xi）新客户参与、资格认证和产量提高我们的设施，(xii) 符合收到的批准证书中规定的条件过去几年，我们在以色列投资中心下获得了大量补助金，（xiii）收到的订单低于客户的购买承诺， （xiv）未能收到目前预期的订单，（xv）可能产生额外债务，（xvi）全球衰退、不利的经济状况和/或信贷危机的影响，（xvii）我们准确预测受限订单影响的财务 业绩的能力积压和漫长的销售周期，（xviii）如果出现库存过时的情况当我们在收到客户订单之前生产产品时，预测需求超过实际需求，(xix) 半导体行业的 周期性质以及由此产生的周期性产能过剩、经营业绩的波动和未来平均销售价格的侵蚀，(xx) 执行债务再融资和/或其他筹款活动以使 能够偿还债务和/或其他负债和/或获得战略机会，包括为Agrate fab的大量3亿产能投资和投资提供资金以及购买设备以及与英特尔于 2023 年 9 月宣布的产能 走廊交易相关的其他固定资产，此外此前宣布的其他产能扩张计划，以及此类融资可能无法获得和/或以不利条件获得此类融资， (xxi) 以高利用率运营我们的设施，这对于支付与运营铸造厂相关的部分或全部高额固定成本至关重要保持我们的盈利能力，(xxii) 收购 提高产能的设备、及时完成设备安装、技术转让和为此筹集资金、(xxiii) 我们的业务集中在半导体行业、(xxiv) 产品退货、 (xxv) 我们维护和开发技术流程和服务以跟上新技术、不断变化的标准、不断变化的客户和最终用户需求、新产品推出和缩短产品生命周期的能力，(xxvi) 有效竞争，(xxvii) 两家工厂都使用外包铸造服务半导体公司和集成设备制造商，（xxviii）实现可接受的器件产量、产品性能和交付时间，（xxix）我们对他人知识产权的依赖 ，我们在不侵犯他人知识产权的情况下运营业务的能力，以及我们行使知识产权免受侵权的能力，（xxx）我们的制造设施附近的fab3房东的施工 项目，包括可能的临时减少或中断供应公用事业和/或工厂制造业，并声称根据 修订后的租约条款，我们的噪音减排工作不足，这导致他要求司法声明存在无法治愈的重大违约行为，他有权终止租约（我们不同意并正在对这些说法提出异议）、(xxxi) 留住关键 员工以及招聘和留住熟练的合格人员，(xxxii) 暴露于通货膨胀、汇率（主要是以色列谢克尔和日元）以及利率波动和风险与在本地和 开展业务有关，以及我们交易证券的市场价格波动，（xxxiii）由于转换和/或行使我们的任何可转换证券而发行普通股，以及我们的任何 股东出售股票或其任何市场预期，这可能会压低我们普通股的市场价格并可能削弱我们筹集未来资金的能力，（xxxiv）会议全球监管要求，包括环境和政府 法规，(xxxv)为增强先进技术产能而进行的晶圆厂建造、合资和/或资本租赁交易的潜在合同，包括与Agrate晶圆厂建设相关的风险和不确定性，以及2023年9月宣布的与英特尔的 产能走廊交易，例如其资格认证计划、技术、设备和工艺资格以及生产设施扩建、客户参与、成本结构和投资 金额以及其他条款，这些可能需要额外资金来支付其重要费用产能投资需求和其他付款，除了上述重组成本和未来因NTCJ（前身为PSCS）从松下手中收购TPSCo 49％的股份以及新井制造停止运营 而产生的上述重组成本和未来额外的此类成本外，无法以优惠条件保证这些资金的可用性（xxxvi）。日本工厂，该工厂在2022年6月之前仅为NTCJ生产产品，不为Tower或TPSCo的铸造厂提供服务客户，(xxxvii) 疫情造成的行业和市场影响以及对我们业务的潜在影响， 运营连续性、供应链、收入和盈利能力，(xxxviii) 潜在的安全、网络和隐私泄露，以及 (xxxix)，火灾、地震和其他自然灾害造成的业务中断，以色列的安全局势， 全球贸易 “战”，流行病，当前的以色列战争，包括潜在的战争以色列晶圆厂无法继续不间断地运营，对进出以色列晶圆厂的全球供应链产生影响，电力战争造成的中断、化学品或其他 泄漏或损坏、因兵役而缺少劳动力以及其他我们无法控制的事件。

Tower最近向美国证券交易委员会（“SEC”）和以色列证券 管理局提交的20-F和6-K表格的 “风险因素” 标题下，对可能影响本新闻稿中包含的前瞻性陈述准确性或可能以其他方式影响我们业务的风险和不确定性的更完整讨论。未来的结果可能与先前报告的结果存在重大差异。公司无意更新本新闻稿中包含的信息，并明确表示不承担任何更新义务。

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（财务表见下文）

塔半导体有限公司和子公司

简明合并资产负债表（未经审计）

（千美元）

		9月30日				6月30日				十二月三十一日
		2023				2023				2022
资产
流动资产
现金和现金等价物		$	314,816			$	318,195			$	340,759
短期存款			735,382				419,528				495,359
有价证券			179,381				175,872				169,694
贸易应收账款			150,162				163,293				152,935
库存			304,245				330,819				302,108
其他流动资产			33,453				32,396				34,319
流动资产总额			1,717,439				1,440,103				1,495,174
财产和设备，净额			1,062,456				1,018,636				962,258
商誉和其他无形资产，净额			12,557				13,049				14,031
递延税和其他长期资产，净额			43,342				62,288				76,145
总资产		$	2,835,794			$	2,534,076			$	2,547,608
负债和股东权益
流动负债
短期债务		$	47,671			$	41,300			$	62,275
贸易应付账款			106,362				154,507				150,930
递延收入和客户预付款			23,745				22,402				38,911
其他流动负债			80,392				83,631				135,272
流动负债总额			258,170				301,840				387,388
长期债务			179,901				178,865				210,069
长期客户的预付款			30,285				31,209				40,893
递延税和其他长期负债			18,626				11,057				20,717
负债总额			486,982				522,971				659,067
股东权益总额			2,348,812				2,011,105				1,888,541
负债总额和股东权益		$	2,835,794			$	2,534,076			$	2,547,608

塔半导体有限公司和子公司

简明合并运营报表（未经审计）

（美元和股票数量以千计，每股数据除外）

		三个月已结束
		9月30日				6月30日				9月30日
		2023				2023				2022
收入		$	358,167			$	357,191			$	427,087
收入成本			271,299				270,674				302,576
毛利			86,868				86,517				124,511
运营成本和支出：
研究和开发			20,176				19,452				22,406
市场营销、一般和行政			18,037				17,387				18,864
重组成本（收入，净额）*			--				(851	)			4,033
合并合同终止费，净额**			(313,501	)			--				--
			(275,288	)			35,988				45,303
营业利润			362,156				50,529				79,208
融资和其他收入（支出），净额			9,975				3,924				(9,351	)
所得税前利润			372,131				54,453				69,857
所得税支出，净额			(34,394	)			(5,747	)			(3,175	)
净利润			337,737				48,706				66,682
归属于非控股权益的净亏损			4,318				2,484				2,453
归属于公司的净利润		$	342,055			$	51,190			$	69,135
每股基本收益		$	3.10			$	0.46			$	0.63
加权平均股票数量			110,302				110,088				109,416
摊薄后的每股收益		$	3.07			$	0.46			$	0.62
加权平均股票数量			111,242				111,234				110,825

* 重组成本（收入，净额）源于先前披露的2022年日本业务的重组和重组。

** 英特尔于 2023 年第三季度收到的合并合同终止费，扣除相关成本。

从公认会计准则净利润到调整后净利润的对账：
GAAP 净利润		$	342,055			$	51,190			$	69,135
股票薪酬的摊销			7,898				6,923				6,526
收购的无形资产的摊销			491				491				509
重组成本（收入，净额）***			--				(250	)			1,910
合并合同终止费，净额****			(289,988	)			--				--
调整后的净利润		$	60,456			$	58,354			$	78,080
调整后的每股收益：
基本		$	0.55			$	0.53			$	0.71
稀释		$	0.54			$	0.52			$	0.70

*** 重组成本（收入，净额）源于先前披露的2022年日本业务的重组和重组，扣除税款。

**** 英特尔于 2023 年第三季度收到的合并合同终止费，扣除相关成本和税款。

塔半导体有限公司和子公司

简明合并运营报表（未经审计）

（美元和股票数量以千计，每股数据除外）

		九个月已结束
		9月30日
		2023				2022
收入		$	1,070,969			$	1,274,387
收入成本			801,867				932,805
毛利			269,102				341,582
运营成本和支出：
研究和开发			58,959				63,205
市场营销、一般和行政			54,053				61,402
重组成本（收入，净额）*			(32,506	)			4,033
合并合同终止费，净额**			(313,501	)			--
			(232,995	)			128,640
营业利润			502,097				212,942
融资和其他收入（支出），净额			20,896				(19,646	)
所得税前利润			522,993				193,296
所得税支出，净额			(55,182	)			(12,667	)
净利润			467,811				180,629
归属于非控股权益的净亏损（收益）			(3,164	)			616
归属于公司的净利润		$	464,647			$	181,245
每股基本收益		$	4.22			$	1.66
加权平均股票数量			110,118				109,165
摊薄后的每股收益		$	4.18			$	1.64
加权平均股票数量			111,184				110,691

* 重组成本（收入，净额）源于先前披露的2022年日本业务的重组和重组。
** 英特尔于 2023 年第三季度收到的合并合同终止费，扣除相关成本。

从公认会计准则净利润到调整后净利润的对账：
GAAP 净利润		$	464,647			$	181,245
股票薪酬的摊销			21,269				17,784
收购的无形资产的摊销			1,481				1,523
重组成本（收入，净额）***			(11,224	)			1,910
合并合同终止费，净额****			(289,988	)			--
调整后的净利润		$	186,185			$	202,462
调整后的每股收益：
基本		$	1.69			$	1.85
稀释		$	1.67			$	1.83

*** 重组成本（收入，净额）源于先前披露的2022年日本业务的重组和重组，扣除税款。

**** 英特尔于 2023 年第三季度收到的合并合同终止费，扣除相关成本和税款。

塔半导体有限公司和子公司

综合来源和用途报告（未经审计）

（千美元）

		三个月已结束
		9月30日				6月30日				9月30日
		2023				2023				2022
现金和现金等价物-期初		$	318,195			$	304,934			$	211,177
经营活动提供的净现金*			402,242				75,494				122,402
不动产和设备投资，净额			(101,080	)			(89,433	)			(45,134	)
已收到（已偿还）债务和其他债务，净额			15,493				(10,093	)			(28,164	)
投资子公司的收益			--				--				5,469
日元汇率变动对现金余额的影响			(1,537	)			(5,322	)			(4,638	)
短期存款、有价证券和其他资产的投资，净额			(318,497	)			42,615				129,257
现金和现金等价物-期末		$	314,816			$	318,195			$	390,369

* 2023 年第三季度从英特尔收到的扣除成本的合并合同终止费，金额为 313,501 美元，包含在运营活动提供的净现金中 。

塔半导体有限公司和子公司

简明合并现金流量表（未经审计）

（千美元）

		三个月已结束
		9月30日				6月30日				9月30日
		2023				2023				2022
现金流量-经营活动
该期间的净利润		$	337,737			$	48,706			$	66,682
为调节该期间的净利润而进行的调整
至经营活动提供的净现金：
不涉及现金流的收入和支出项目：
折旧和摊销*			66,877				63,579				74,958
汇率差异和公允价值调整的影响			3,044				3,102				104
其他支出（收入），净额			(21	)			(149	)			7,950
资产和负债的变化：
贸易应收账款			12,529				(21,241	)			3,991
其他资产			(4,099	)			2,114				527
库存			22,477				16,315				(25,510	)
贸易应付账款			(58,107	)			(24,712	)			(15,951	)
递延收入和客户预付款			419				(10,723	)			(16,906	)
其他流动负债			(3,885	)			(5,479	)			20,725
与员工相关的长期负债			191				267				(220	)
递延所得税、净负债和其他长期负债			25,080				3,715				6,052
经营活动提供的净现金**			402,242				75,494				122,402
现金流量-投资活动
不动产和设备投资，净额			(101,080	)			(89,433	)			(45,134	)
存款、有价证券和其他资产的投资，净额			(318,497	)			42,615				129,257
由（用于）投资活动提供的净现金			(419,577	)			(46,818	)			84,123
现金流量-融资活动
已收到（已偿还）的债务，净额			15,493				(10,093	)			(28,164	)
投资子公司的收益			--				--				5,469
由（用于）融资活动提供的净现金			15,493				(10,093	)			(22,695	)
外币汇率变动的影响			(1,537	)			(5,322	)			(4,638	)
现金和现金等价物的增加（减少）			(3,379	)			13,261				179,192
现金和现金等价物-期初			318,195				304,934				211,177
现金和现金等价物-期末		$	314,816			$	318,195			$	390,369

* 包括截至2023年9月30日、 、2023年6月30日和2022年9月30日的三个月中收购的无形资产和股票薪酬的摊销，金额分别为8,389美元、7,414美元和7,035美元。

** 2023 年第三季度从英特尔收到的扣除成本的合并合同终止费，金额为 313,501 美元，包含在运营活动提供的净现金中 。

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