附录 99.1
23 年第三季度财报发布
2023年11月10日
investors.stone.co
StoneCo 公布 2023 年第三季度业绩
季度表现强劲，调整后息税前利润达到5.45亿雷亚尔，同比增长228％，
on 加速MSMB TPV增长19.9％，调整后净收入为4.35亿雷亚尔，同比增长302％
乔治城，大开曼群岛 ，2023年11月10日——StoneCo Ltd.（纳斯达克股票代码：STNE，B3：STOC31）（“Stone” 或 “公司”）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。
23 年第三季度的运营和财务亮点
关于我们的非国际财务报告准则 调整后的损益指标：正如我们在2022年第四季度财报公告中所预期的那样，从23第一季度起，我们 不再调整与基于股票的薪酬相关的支出，这可能会影响我们当前调整后的业绩 与23第一季度之前调整后的数字的可比性。为了更好地了解我们的业务业绩趋势，本财报 新闻稿中的表格将参考我们调整后的损益指标，包括基于股份的薪酬支出（即不调整这些支出 ），包括基于股份的薪酬支出（即不调整这些支出 ），以进行比较。
主要合并财务 指标
表 1：主要合并财务指标
| 主要 合并财务指标（百万雷亚尔） | 3Q23 | 2Q23 | 3Q22 | Δ{ br} y/y% | Δ{ br} q/q% | 9M23 | 9M22 | y/y % | |
| 总收入和收入 | 3,139.9 | 2,954.8 | 2,508.4 | 25.2% | 6.3% | 8,806.3 | 6,882.8 | 27.9% | |
| 调整后 EBITDA | 1,590.4 | 1,498.8 | 1,109.3 | 43.4% | 6.1% | 4,340.5 | 2,939.4 | 47.7% | |
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 (%) | 50.7% | 50.7% | 44.2% | 6.4 p.p. | (0.1 p.p.) | 49.3% | 42.7% | 6.6 p.p. | |
| 调整后的 EBT | 544.8 | 447.0 | 166.3 | 227.5% | 21.9% | 1,315.8 | 311.0 | 323.1% | |
| 调整后的息税前利润率 (%) | 17.3% | 15.1% | 6.6% | 10.7 p.p. | 2.2 p.p. | 14.9% | 4.5% | 10.4 p.p. | |
| 调整后净收益 | 435.1 | 322.0 | 108.3 | 301.6% | 35.1% | 993.7 | 206.7 | 380.7% | |
| 调整后净收入利润率 (%) | 13.9% | 10.9% | 4.3% | 9.5 p.p. | 3.0 p.p. | 11.3% | 3.0% | 8.3 p.p. | |
| 调整后的净现金 | 4,857.5 | 4,327.2 | 3,104.2 | 56.5% | 12.3% | 4,857.5 | 3,104.2 | 56.5% |
| · | 总收入 和收入达到31.39亿雷亚尔，同比增长25.2％。这主要是由金融服务平台收入增长29.0％ 推动的，这要归因于活跃客户群的增加以及我们 商业政策的持续改善。 |
| · | 23年第三季度调整后 息税折旧摊销前利润为15.904亿雷亚尔，同比增长43.4％，同比增长6.1％。 调整后的 息税折旧摊销前利润率环比持平，为50.7％，这主要是由于服务成本和销售支出（不包括 D&A）的增加，部分抵消了不包括其他财务收入在内的总收入和收入的增长。 |
| · | 23 年第三季度调整后 息税前利润为5.448亿雷亚尔，同比增长 227.5% 同比增长21.9％，调整后的 EBT利润率连续增长2.2个百分点至17.3％。利润率的提高主要是由合并收入增长 以及较低的管理和财务支出推动的。服务成本的上涨部分抵消了这些影响。 |
| · | 23年第三季度调整后 净收入为4.351亿雷亚尔，同比增长301.6％， 调整后的净利润率为13.9％。 相比之下，23年第二季度为3.22亿雷亚尔，利润率为10.9％。本季度利润率的提高是由影响调整后息税利润率的相同因素 以及较低的有效税率推动的。 |
| · | 调整后的 净现金状况在23年第三季度为48.575亿雷亚尔，同比增长56.5％ 比 季度高出 12.3%。连续增长5.303亿雷亚尔是由以下因素推动的：（i）7.267亿雷亚尔的现金净收入（净收入加上非现金收入 ）以及我们的报表中报告的支出 |
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现金 流量），（ii）加上来自预付费用的2,010万雷亚尔流入。（iii）1.764亿雷亚尔的资本支出 和（iv）3,270万雷亚尔的贸易账户应付账款和其他负债部分抵消了这些影响。其他影响造成了负面影响，为740万雷亚尔。
分段 报告
下面， 我们提供了我们的主要财务指标，分为两个应报告的细分市场和非分配活动。
表 2：按细分市场划分的财务指标
| 分部 报告（调整后为百万雷亚尔） | 3Q23 | 2Q23 | 3Q22 | Δ{ br} y/y% | Δ{ br} q/q% | 9M23 | 9M22 | 同比％ | |
| 总收入和收入 | 3,139.9 | 2,954.8 | 2,508.4 | 25.2% | 6.3% | 8,806.3 | 6,882.8 | 27.9% | |
| 金融服务 | 2,737.7 | 2,551.2 | 2,121.5 | 29.0% | 7.3% | 7,624.8 | 5,775.3 | 32.0% | |
| 软件 | 387.9 | 382.9 | 366.2 | 5.9% | 1.3% | 1,129.0 | 1,043.5 | 8.2% | |
| 未分配 | 14.3 | 20.7 | 20.8 | (31.4%) | (31.0%) | 52.5 | 64.0 | (18.0%) | |
| 调整后 EBITDA | 1,590.4 | 1,498.8 | 1,109.3 | 43.4% | 6.1% | 4,340.5 | 2,939.4 | 47.7% | |
| 金融服务 | 1,506.1 | 1,427.5 | 1,056.0 | 42.6% | 5.5% | 4,142.6 | 2,804.1 | 47.7% | |
| 软件 | 79.4 | 66.5 | 53.0 | 49.9% | 19.5% | 185.8 | 146.4 | 26.9% | |
| 未分配 | 4.9 | 4.9 | 0.3 | n.m | 0.1% | 12.2 | (11.1) | n.m | |
| 调整后的 EBT | 544.8 | 447.0 | 166.3 | 227.5% | 21.9% | 1,315.8 | 311.0 | 323.1% | |
| 金融服务 | 485.5 | 398.2 | 135.0 | 259.5% | 21.9% | 1,189.6 | 240.6 | 394.5% | |
| 软件 | 55.5 | 45.5 | 31.9 | 74.0% | 22.0% | 117.8 | 84.1 | 40.1% | |
| 未分配 | 3.8 | 3.4 | (0.6) | n.m | 14.0% | 8.4 | (13.6) | n.m |
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金融 服务板块业绩亮点
表 3：金融服务主要运营和财务指标
| 主要 金融服务指标 | 3Q23 | 2Q23 | 3Q22 | Δ{ br} y/y% | Δ{ br} q/q% |
| 财务指标（百万雷亚尔） | |||||
| 总收入和收入 | 2,737.7 | 2,551.2 | 2,121.5 | 29.0% | 7.3% |
| 调整后 EBITDA | 1,506.1 | 1,427.5 | 1,056.0 | 42.6% | 5.5% |
| 调整后的 EBT | 485.5 | 398.2 | 135.0 | 259.5% | 21.9% |
| 调整后的息税前利润率 (%) | 17.7% | 15.6% | 6.4% | 11.4 p.p. | 2.1 p.p. |
| TPV（十亿雷亚尔） | 103.9 | 97.4 | 93.3 | 11.3% | 6.7% |
| MSMB | 89.6 | 83.3 | 74.7 | 19.9% | 7.5% |
| 关键账户 | 14.4 | 14.1 | 18.6 | (22.8%) | 2.1% |
| MSMB Pix 二维码1 | 5.5 | 4.3 | 2.0 | 169.7% | 27.4% |
| 月平均 TPV MSMB ('000) | 9.0 | 9.2 | 11.2 | (19.2%) | (1.4%) |
| 活跃支付客户群 ('000)2 | 3,330.9 | 3,014.7 | 2,372.1 | 40.4% | 10.5% |
| MSMB2 | 3,279.1 | 2,962.0 | 2,314.4 | 41.7% | 10.7% |
| 关键账户 | 59.3 | 62.6 | 64.3 | (7.8%) | (5.2%) |
| 净添加量 ('000)2 | 316.2 | 196.6 | 249.8 | 26.6% | 60.8% |
| MSMB2 | 317.2 | 203.9 | 248.0 | 27.9% | 55.5% |
| 关键账户 | (3.3) | (5.0) | 3.1 | n.m | (34.6%) |
| 拿率 | |||||
| MSMB | 2.49% | 2.48% | 2.21% | 0.28 p.p. | 0.01 p.p |
| 关键账户 | 1.13% | 1.14% | 0.95% | 0.18 p.p | (0.02 p.p.) |
| 银行业 | |||||
| MSMB 活跃银行客户群 ('000) | 1,931.6 | 1,672.0 | 561.2 | 244.2% | 15.5% |
| 客户存款（百万雷亚尔） | 4,450.8 | 3,918.6 | 2,944.7 | 51.1% | 13.6% |
| MSMB Banking ARPAC3 | 25.5 | 25.3 | 43.6 | (41.6%) | 0.6% |
| 信用 | |||||
| 信贷客户4 | 3,747.0 | 672.0 | n.a。 | n.a。 | 457.6% |
| 投资组合（百万雷亚尔）5 | 113.5 | 18.7 | n.a。 | n.a。 | 506.5% |
| · | 金融 服务板块收入达到27.37亿雷亚尔 在23年第三季度，同比增长29.0％。细分市场的增长 是由我们的MSMB客户细分市场的强劲表现推动的，这主要归因于（i）TPV持续强劲增长，同比增长19.9％ ，是行业增长率的两倍多；（ii）本季度接受率提高了2.49％，比 年增长了28个基点。 |
| · | 金融 服务板块调整后的息税前利润在3季度为4.855亿雷亚尔， 同比增长259.5％，同比增长21.9％ 。调整后的息税前利润率达到17.7％，较23年第二季度的15.6％提高了2.1个百分点。这一连续增长 是由该细分市场的强劲收入增长以及管理和财务状况的减少推动的 |
1考虑来自动态 POS 二维码和来自 Stone 和 Ton 商家的静态二维码的交易。两种类型的 PIX 都可以货币化。
2从 2022 年第 3 季度起，不包括仅使用 TapTon 的客户。
3ARPAC 表示每位活跃客户的平均收入， 考虑的是我们的银行和保险收入除以活跃银行客户群。
4 信贷客户会考虑在9月30日之前与Stone签订贷款 合同的商家第四, 2023.
5在 “23年第二季度财报” 中披露的2350万雷亚尔的信贷 投资组合指的是7月31日st。 2023.
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开支。 服务成本的上涨部分抵消了这些影响。
| o | 合并总成绩比 年同比增长 11.3% 由于MSMB板块增长19.9％，在23年第三季度达到1039亿雷亚尔，而大客户总成效下降22.8％，部分抵消了 。 |
| o | 付款活跃客户群总数达到330万6表示 每季度总共净增加316,200名活跃客户。 |
| a. | MSMB（微型和 SMB 客户端） |
| o | MSMB 活跃支付客户达到了 3,279,1007，相当于同比增长 41.7% 本季度净增317,200人。我们 对营销绩效的投资支持了总增加的增长，同时我们继续 体验更好的流失率。我们继续看到各级 客户的积极趋势。 |
| o | MSMB TPV 为 896 亿雷亚尔，同比增长 19.9% 主要是由我们的MSMB主动支付客户群的增长推动的。MSMB TPV 的增长 是行业增长率的两倍多。 |
| o | 来自 PIX 二维码的 MSMB TPV 为 55 亿雷亚尔 在本季度，包括来自动态 POS 二维码和来自 Stone 和 Ton 商家的静态二维码的交易。两种类型的 PIX 都可以货币化。如果将这一销量计入MSMB TPV，则总同比增长 将为 23.9%。PIX 二维码 MSMB TPV 不包含在录取率的计算中。 |
| o | MSMB 每位客户每月平均总收入 同比下降19.2％。这种下降与前几个季度持平，是我们 增长的结果 吨解决方案，主要由微型商家使用，与我们的中小企业商家相比，他们的平均TPV较低， 主要使用我们的 石头和 pagar.me解决方案。 |
| o | MSMB 录取率连续上升 1 个基点 至 2.49%， 主要原因是（i）客户组合向较小客户转移；（ii）我们的定价政策略有改善 ；（iii）新产品的渗透率提高，尤其是银行业的渗透率提高。(iv) TPV 组合的变化部分抵消了这些影响，借方量略有增加。MSMB的录取率同比增长了28个基点，这主要是由上述（i）、（ii）和（iii）项解释的 ，该季度同比较。 |
| o | 银行 解决方案8 |
| o | 银行客户群同比增长244.2％ ，同比增长15.5％，活跃客户超过190万。 这一结果是由于 (i) 越来越多的Ton客户拥有我们的完整银行解决方案 “Super Conta Ton”，以及 (ii) Stone 支付客户群中 个新银行账户的持续激活。 |
| o | 本季度存款总额为44.508亿雷亚尔， 同比增长51.1％，同比增长13.6％。 解释了今年的同比增长，原因是（i）越来越多的Ton客户拥有我们的完整银行解决方案以及新的Stone |
6从 3Q22 起，不包括仅使用 TapTon 的客户端。
7从 22 年第 3 季度起，不包括仅使用 TapTon 的客户端。
8除账户总余额外，银行业指标不包括Pagar.me的客户以及那些没有完整的 银行解决方案 “Super Conta Ton” 的Ton客户。
5
客户， 都参与了该期间推出的新功能；（ii）MSMB TPV增长了19.9％，这增加了银行账户中的存款金额 。在本季度，存款总额占MSMB TPV的5.0％，而2022年第三季度为3.9％。
| o | 银行业ARPAC（每位活跃客户的平均收入） 同比下降41.6％ 并逐季度持平，达到每位客户每月 25.5 雷亚尔。我们的ARPAC发展受到（i）客户存款的连续增长；以及（ii）处理 PIX 二维码交易的收入 的积极影响。这些趋势被（iii）客户组合的影响所抵消，因为我们正在在 吨客户（主要是微型商户）中发展银行解决方案；以及（iv）隔夜利率连续下降后存款收益率降低。 |
| o | 信贷解决方案： |
| o | 新的信贷发行- 截至2023年9月30日 ，我们向3747名客户共支付了1.219亿雷亚尔的新信贷产品，月末信贷组合为 1.135亿雷亚尔。具体而言，在23年第三季度，我们向3,075名客户支付了1.017亿雷亚尔。 |
| o | 主要亮点 - 信贷产品的发展符合我们的路线图，发放年份的拖欠率符合或优于 我们的预期，15-90天不良贷款为0.40％，90天以上的不良贷款为0.03％。我们正在逐步加快支付金额， 在不改变风险标准的情况下将信贷产品扩展到更多的客户，同时密切关注市场 状况。 |
| b. | 大客户客户 |
| o | 主要账户总现值为144亿雷亚尔， 同比下降22.8％，符合我们的预期，因为我们继续降低低利润客户的优先顺序。与 季度相比，主要账户总现值略有上升。 |
| o | 大客户接受率 2023年第三季度为 1.13％，环比小幅下降，比22年第三季度高18个基点。同比变化 归因于价格上涨以及利润率较低的客户滚动带来的积极组合变化。这些积极影响被大客户预付款量的减少部分抵消。 |
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软件 性能亮点
表 4：软件主要运营和财务指标
| 主要软件指标（百万雷亚尔） | 3Q23 | 2Q23 | 3Q22 | Δ{ br} y/y% | Δ{ br} q/q% | 9M23 | 9M22 | y/y % | |
| 财务指标 | |||||||||
| 总收入和收入 | 387.9 | 382.9 | 366.2 | 5.9% | 1.3% | 1,129.0 | 1,043.5 | 8.2% | |
| 调整后 EBITDA | 79.4 | 66.5 | 53.0 | 49.9% | 19.5% | 185.8 | 146.4 | 26.9% | |
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | 20.5% | 17.4% | 14.5% | 6.0 p.p. | 3.1 p.p. | 16.5% | 14.0% | 2.4 p.p | |
| 调整后的 EBT | 55.5 | 45.5 | 31.9 | 74.0% | 22.0% | 117.8 | 84.1 | 40.1% | |
| 调整后的 EBT 利润率 | 14.3% | 11.9% | 8.7% | 5.6 p.p. | 2.4 p.p | 10.4% | 8.1% | 2.4 p.p |
| o | 软件板块收入和收入 在23年第三季度同比增长5.9％，达到3.879亿雷亚尔。这种增长是由我们的Core POS和ERP业务，尤其是中小企业领域的持续有机门店扩张所推动的 。与前几个季度相比，软件收入 增长减速的主要原因是：（i）我们数字业务的交易收入表现疲软， 和（ii）平均通货膨胀率降低（例如，23年第三季度的平均IGPM为-7.0％，而23年第二季度为-4.5％，22年第三季度为9.0％），这会影响软件的年度 价格调整。 |
| o | 软件板块调整后的息税折旧摊销前利润在23年第三季度达到7,940万雷亚尔，同比增长49.9％，利润率 为20.5％。相比之下，2022年第三季度的利润率为5,300万雷亚尔，利润率为14.5％，第二季度为6,650万雷亚尔和17.4％的利润率。与23年第二季度相比， 个百分点的利润率增长可以归因于该期间收入的增加和管理费用的降低，尤其是在23年第二季度裁员后， 人事支出水平更加正常化，这与我们在StoneCo内部的整合工作 一致。 |
| o | 23年第三季度软件板块调整后的息税前利润为5550万雷亚尔，同比增长74.0％。与23年第二季度相比，调整后的息税前利润率增长了22.0％， 调整后的息税前利润率从11.9％增加到14.3％。如上文调整后息税折旧摊销前利润所述，调整后的息税折旧摊销前利润同比增长是由于 收入增加和管理费用减少相结合的结果。 |
| o | 我们的 核心9软件 业务收入同比增长9.0％，主要是 受平均门票和活跃门店数量增加的推动，尤其是在中小企业 客户中。 |
| o | 我们的数字化10 业务收入同比下降17.5％ 主要是由于交易 收入减少。 |
9包括（i）我们在不同 零售和服务垂直领域的POS/ERP解决方案，包括Linx和我们长期投资的POS/ERP解决方案组合；（ii）我们的TEF 和二维码网关；（iii）我们的对账解决方案，以及（iv）CRM。
10包括（i）我们的 全渠道平台（OMS）；（ii）我们的电子商务平台（Linx Commerce），（iii）互动工具（Linx Impulse和mLabs）；（iv）我们的广告 解决方案和（v）市场中心。
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后续事件
分享 回购
9 月 21 日 st，考虑到我们目前的股价水平以及我们认为该业务的价值，董事会批准了一项金额为3亿雷亚尔的已发行A类普通股的回购计划。 我们告知，我们已经在11月完成了对整个项目的 回购。
有关 的更多详情，请参阅 于 10 月 3 日发布的 6-K第三方, 2023.
重组 管理结构
在 10 月 9 日第四，该公司发布了一份新闻稿，宣布对管理结构进行组织调整，以更好地使公司围绕每个客户细分市场的具体进入战略保持一致，并加快其细分市场的整合。
有关 的更多详情，请参阅 10 月 10 日发布的 6-K 第四, 2023.
影响 和可持续性
在 10 月 10 日第四，2023年，该公司发布了第一份可持续发展报告。随着我们对 社会承担更大的责任，我们决定完善可持续发展重点，投资于增强和采用 ESG 原则和实践。
点击此处 以 访问报告。
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损益表
表 5：损益表（国际财务报告准则，如 所报告）
| 损益表 (百万雷亚尔) | 3Q23 | % Rev。 | 3Q22 | % Rev。 | Δ % | 9M23 | % Rev。 | 9M22 | % Rev。 | Δ % | |
| 来自交易活动和其他服务的净收入 | 868.5 | 27.7% | 677.8 | 27.0% | 28.1% | 2,441.7 | 27.7% | 1,839.6 | 26.7% | 32.7% | |
| 订阅服务和设备租赁的净收入 | 463.4 | 14.8% | 426.4 | 17.0% | 8.7% | 1,365.9 | 15.5% | 1,296.3 | 18.8% | 5.4% | |
| 财务收入 | 1,620.9 | 51.6% | 1,251.6 | 49.9% | 29.5% | 4,458.6 | 50.6% | 3,306.4 | 48.0% | 34.8% | |
| 其他财务收入 | 187.0 | 6.0% | 152.7 | 6.1% | 22.5% | 540.2 | 6.1% | 440.5 | 6.4% | 22.6% | |
| 总收入和收入 | 3,139.9 | 100.0% | 2,508.4 | 100.0% | 25.2% | 8,806.3 | 100.0% | 6,882.8 | 100.0% | 27.9% | |
| 服务成本 | (773.5) | (24.6%) | (671.3) | (26.8%) | 15.2% | (2,180.1) | (24.8%) | (1,971.8) | (28.6%) | 10.6% | |
| 行政开支 | (278.3) | (8.9%) | (283.9) | (11.3%) | (2.0%) | (880.3) | (10.0%) | (794.2) | (11.5%) | 10.8% | |
| 销售费用 | (442.4) | (14.1%) | (385.4) | (15.4%) | 14.8% | (1,244.3) | (14.1%) | (1,105.1) | (16.1%) | 12.6% | |
| 财务费用，净额 | (1,058.9) | (33.7%) | (940.3) | (37.5%) | 12.6% | (3,056.4) | (34.7%) | (2,603.2) | (37.8%) | 17.4% | |
| FVPL指定的股票证券的按市值计价 | 0.0 | 0.0% | 111.5 | 4.4% | (100.0%) | 30.6 | 0.3% | (738.6) | (10.7%) | n.m | |
| 其他收入（支出），净额 | (82.6) | (2.6%) | (91.3) | (3.6%) | (9.5%) | (240.9) | (2.7%) | (193.5) | (2.8%) | 24.5% | |
| 对联营公司的投资损失 | (0.6) | (0.0%) | (1.2) | (0.0%) | (52.1%) | (2.4) | (0.0%) | (3.2) | (0.0%) | (24.7%) | |
| 所得税前利润 | 503.5 | 16.0% | 246.5 | 9.8% | 104.3% | 1,232.6 | 14.0% | (526.7) | (7.7%) | n.m | |
| 所得税和社会缴款 | (92.2) | (2.9%) | (49.4) | (2.0%) | 86.5% | (288.4) | (3.3%) | (78.5) | (1.1%) | 267.4% | |
| 该期间的净收入 | 411.3 | 13.1% | 197.1 | 7.9% | 108.7% | 944.2 | 10.7% | (605.2) | (8.8%) | n.m |
表 6：损益表（调整后）11)
从23年第一季度起，我们在调整后的业绩中停止调整基于股份的薪酬 支出。这些变化可能会影响我们调整后业绩在不同季度之间的可比性。出于这个 原因，根据我们目前的调整标准，我们在可比基础上列出了历史数字，而不是根据基于股份的薪酬支出进行调整。
| 调整后的 损益表 (百万雷亚尔) | 3Q23 | % Rev。 | 3Q22 | % Rev。 | Δ % | 9M23 | % Rev。 | 9M22 | % Rev。 | Δ % | |
| 来自交易活动和其他服务的净收入 | 868.5 | 27.7% | 677.8 | 27.0% | 28.1% | 2,441.7 | 27.7% | 1,839.6 | 26.7% | 32.7% | |
| 订阅服务和设备租赁的净收入 | 463.4 | 14.8% | 426.4 | 17.0% | 8.7% | 1,365.9 | 15.5% | 1,296.3 | 18.8% | 5.4% | |
| 财务收入 | 1,620.9 | 51.6% | 1,251.6 | 49.9% | 29.5% | 4,458.6 | 50.6% | 3,306.4 | 48.0% | 34.8% | |
| 其他财务收入 | 187.0 | 6.0% | 152.7 | 6.1% | 22.5% | 540.2 | 6.1% | 440.5 | 6.4% | 22.6% | |
| 总收入和收入 | 3,139.9 | 100.0% | 2,508.4 | 100.0% | 25.2% | 8,806.3 | 100.0% | 6,882.8 | 100.0% | 27.9% | |
| 服务成本 | (773.5) | (24.6%) | (671.3) | (26.8%) | 15.2% | (2,180.1) | (24.8%) | (1,971.8) | (28.6%) | 10.6% | |
| 行政开支 | (243.5) | (7.8%) | (251.8) | (10.0%) | (3.3%) | (775.1) | (8.8%) | (698.2) | (10.1%) | 11.0% | |
| 销售费用 | (442.4) | (14.1%) | (385.4) | (15.4%) | 14.8% | (1,244.2) | (14.1%) | (1,105.1) | (16.1%) | 12.6% | |
| 财务费用，净额 | (1,044.5) | (33.3%) | (932.2) | (37.2%) | 12.0% | (3,013.1) | (34.2%) | (2,579.9) | (37.5%) | 16.8% | |
| 其他收入（支出），净额 | (90.6) | (2.9%) | (100.2) | (4.0%) | (9.6%) | (275.6) | (3.1%) | (213.6) | (3.1%) | 29.0% | |
| 对联营公司的投资损失 | (0.6) | (0.0%) | (1.2) | (0.0%) | (52.1%) | (2.4) | (0.0%) | (3.2) | (0.0%) | (24.7%) | |
| Adj. 所得税前利润 | 544.8 | 17.3% | 166.3 | 6.6% | 227.5% | 1,315.8 | 14.9% | 311.0 | 4.5% | 323.1% | |
| 所得税和社会缴款 | (109.7) | (3.5%) | (58.0) | (2.3%) | 89.1% | (322.1) | (3.7%) | (104.3) | (1.5%) | 208.9% | |
| 调整后净收益 | 435.1 | 13.9% | 108.3 | 4.3% | 301.6% | 993.7 | 11.3% | 206.7 | 3.0% | 380.7% |
11 我们调整后的损益包括对调整后净收入所做的相同调整，但细分为每个损益行。 展示它的目的是让人们更容易理解我们的成本和支出的潜在演变，而忽略了与每个细列项目相关的一些 个非经常性事件。
9
总收入和收入
交易活动和其他服务的净收入
23年第三季度来自交易活动 和其他服务的净收入为8.685亿雷亚尔，同比增长28.1％。 的增长主要是由于（i）合并总成绩同比增长11.3％；（ii）由于我们的商业政策调整 的努力，净MDR增加；（iii）来自其他解决方案（主要是PIX）的收入来源；（iv）会员费收入增加12，这为 在本季度的交易活动和其他服务收入贡献了8100万雷亚尔，而 在2022年第三季度为6,330万雷亚尔。我们的注册业务TAG的收入在本季度为我们的交易活动和其他 服务收入贡献了3,130万雷亚尔，而2022年第三季度为4,680万雷亚尔。
订阅服务和设备租赁的净收入
23年第三季度，来自订阅服务 和设备租赁的净收入为4.634亿雷亚尔，比22年第三季度增长8.7％，这主要是由于我们的核心POS和ERP解决方案的软件收入增加。
财务收入
2023年第三季度的财务收入为16.209亿雷亚尔，同比增长29.5％，这主要是由于以下原因：（i）预付额增加，（ii）巴西利率曲线变化导致我们的商业政策调整 ；以及（iii）来自银行解决方案的浮动收入。
其他金融 收入
其他财务收入在第三季度为1.870亿雷亚尔，而2022年第三季度为1.527亿雷亚尔，这主要是由于该期间的平均现金余额 增加。其他财务收入同比下降4.0％，这主要是由于（i）该期间巴西的基准利率较低，以及（ii）由于我们使用了更多的自有现金为预付款业务提供资金，平均现金余额降低。
12会员费 是指商家为所有 Ton 产品和特定 Stone 产品支付的预付费用。
10
成本和开支
服务成本
23年第三季度的服务成本为7.735亿雷亚尔，同比增长15.2％。这一增长主要归因于（i）亏损准备金 ；（ii）我们继续扩大客户群时的D&A成本；以及（iii）对技术和物流的投资。按收入的百分比 计算，服务成本从22年第三季度的26.8％下降到23年第三季度的24.6％。
与23年第二季度相比，服务成本 增长了12.9％，这主要是由于前面提到的同比解释中的（i）和（iii）项。按收入的 百分比计算，服务成本从23.2％连续增长到24.6％。
管理 费用
管理费用为2.783亿雷亚尔，同比下降2.0％。下降的主要原因是我们的软件板块的支出 降低，这是由于（i）在23年第二季度裁员后人员支出水平更加正常化， 与我们在StoneCo内部的整合工作保持一致，以及（ii）软件部门成本和支出项目之间的分配发生了变化。 提高可变薪酬准备金在一定程度上抵消了这些影响。按占总收入和收入的百分比计算，行政 支出从22年第三季度的11.3％下降到23年第三季度的8.9％。
23 年第 3 季度的管理费用比 23 年第 2 季度低 8.4%，这主要是由于上述 (i) 项的同比比较，以及 (ii) 如我们的 23 年第 2 季度财报所详述，第 2 季度的可变薪酬准备金比平时高 。从占总收入的百分比来看，行政 支出从23年第二季度的10.3％下降到23年第三季度的8.9％。
11
2023年第三季度的管理 支出包括调整后损益表中调整的3,480万雷亚尔支出， 与收购公允价值调整的摊销有关，主要与Linx和其他软件公司的收购有关 （按损益表列出的调整见附录中的表13）。经这些影响调整后，管理 支出在2022年第三季度为2.518亿雷亚尔，在第二季度为2.691亿雷亚尔，在23年第三季度为2.435亿雷亚尔。按占总收入和收入的百分比计算，管理费用 在22年第三季度为10.0％，在第二季度为9.1％，在23年第三季度为7.8％ 。上面提到的会计 数字的相同原因解释了这种同比和季度之间的差异。
销售费用
本季度的销售 支出为4.424亿雷亚尔，同比增长14.8％。这一增长主要是由于对我们的分销 渠道的投资增加，包括合作伙伴佣金支出的增加。按收入的百分比计算，销售费用从22年第三季度 的15.4％下降到23年第三季度的14.1％。
与23年第二季度相比，销售费用 增长了7.4％，这主要是由于上述同比比较的解释，以及对绩效营销的投资 的增加。按收入的百分比计算，销售费用从23年第二季度的13.9％小幅连续增长到23年第三季度 的14.1％。
财务费用，净额
由于预付费交易量的增加，23年第三季度的财务支出净额为10.589亿雷亚尔，与22年第三季度相比增长了12.6％。
与上一季度相比， 财务支出净额下降了1.4％。这种连续下降是由于（i）同期平均CDI 从13.65％下降至13.27％，以及（ii）我们决定将产生的现金再投资于运营资金，但被季度 TPV 增长略微抵消。
财务费用包括 1440万雷亚尔的支出，这些支出在我们的调整后损益表中进行了调整，这些支出与（i）企业 合并的盈利息和（ii）收购公允价值调整的财务支出有关（参见附录中按损益调整项目中的表13）。
扣除这些影响后， 财务支出净额在22年第三季度为9.322亿雷亚尔，在第二季度为10.597亿雷亚尔，在3季度为10.445亿雷亚尔，占总收入和收入的百分比分别为37.2％、35.9％ 和33.3％。上面提到的会计数字的相同原因解释了这种同比和季度之间的差异。
12
FVPL 指定的股票证券的按市价计价
在 23年第一季度，我们剥离了我们在国际银行的股份。因此，从23年第二季度起，我们的损益表不再包括与该投资相关的按市值计价 的收益或亏损。相比之下，2022年第三季度的收益为1.115亿雷亚尔。
FVPL指定的股票证券的按市值计价 已在我们的调整后损益表中进行了全面调整（参见附录中的表13，按损益行列出的调整 ）。
其他收入（支出），净额
其他支出净额在3季度为8,260万雷亚尔，同比减少870万雷亚尔。这种下降的主要原因是（i）资产撤资 带来的好处，以及（ii）POS 注销额减少。（iii）与被收购实体看涨期权相关的公允价值调整 的支出增加部分抵消了这些影响。
与23年第二季度相比，其他支出 净额增加了45.6％。这种增长主要归因于股票薪酬（SBC）支出的正常水平，因为在23年第二季度，我们产生了1,960万雷亚尔的积极影响，这主要是由于SBC税收条款的减少。
其他净支出包括调整后损益表中不包括的 800万雷亚尔收益，包括与收购、收益收益、子公司控制权丧失、Linx诉讼撤销和资产剥离相关的看涨期权（按损益调整见附录中表 13）。在 22 年第 4 季度之前，我们还会调整与一次性首次公开募股补助金和非经常性长期激励计划相关的基于股份的薪酬支出的数字 ，从 23 年第 1 季度起，我们就停止了 这样做。出于可比性考虑，根据从23年第一季度起采用的调整标准，即我们不调整 股权薪酬支出的结果，经上述因素调整后，其他支出净额在22年第三季度为1.002亿雷亚尔，在第二季度为8,100万雷亚尔，在3季度为9,060万雷亚尔，占总收入和收入的百分比分别为4.0％、 2.7％和2.9％。 同比变化主要是由上述会计解释中的第 (ii) 项解释所解释的，以及由于我们的股价出现负值变动，与基于股份的薪酬中的 社会缴款税相关的准备金降低。
所得税和 社会缴款
在 23 年第 3 季度，公司确认所得税和社会缴款支出为雷亚尔 所得税前利润为5.035亿雷亚尔，9,220万雷亚尔，这意味着有效税率为18.3％。 与法定税率的差异主要由以下原因解释：（i）受不同法定税率限制的海外子公司的收益， 以及（ii）与未确认留存亏损的子公司相关的递延所得税资产的2350万雷亚尔。
13
调整后损益表中的 所得税和社会缴款包括与调整后项目的税收有关的额外1740万雷亚尔（参见附录中按损益调整项目中的表13）。经这些 影响调整后，我们的所得税和社会缴款为1.097亿雷亚尔，第二季度的有效税率为20.1％，低于法定税率，这主要是由于上述会计 解释所致。
14
EBITDA
本季度调整后的息税折旧摊销前利润为15.904亿雷亚尔 ，而2022年第三季度为11.093亿雷亚尔。这种增长的主要原因是总收入和收入（不包括 其他财务收入）的增加，这主要是由于我们在2022年全年业务的增长和商业政策的调整。本季度调整后的 息税折旧摊销前利润率为50.7％，而22年第三季度为44.2％，23年第二季度为50.7％。与23年第三季度相比，本季度调整后的息税折旧摊销前利润率持平，主要原因是服务成本和销售支出（不包括D&A）的增加，这部分抵消了 同期总收入和收入（不包括其他财务收入）的连续增长。
表 7：调整后的息税折旧摊销前利润对账
| 息税折旧摊销前利润 Bridge (百万雷亚尔) | 3Q23 | % Rev。 | 3Q22 | % Rev。 | Δ % | 9M23 | % Rev。 | 9M22 | % Rev。 | Δ % | |
| 所得税前利润（亏损） | 503.5 | 16.0% | 246.5 | 9.8% | 104.3% | 1,232.6 | 14.0% | (526.7) | (7.7%) | n.m | |
| (+) 财务费用，净额 | 1,058.9 | 33.7% | 940.3 | 37.5% | 12.6% | 3,056.4 | 34.7% | 2,603.2 | 37.8% | 17.4% | |
| (-) 其他财务收入 | (187.0) | (6.0%) | (152.7) | (6.1%) | 22.5% | (540.2) | (6.1%) | (440.5) | (6.4%) | 22.6% | |
| (+) 折旧和摊销 | 223.0 | 7.1% | 203.8 | 8.1% | 9.4% | 657.1 | 7.5% | 585.6 | 8.5% | 12.2% | |
| EBITDA | 1,598.3 | 50.9% | 1,237.9 | 49.4% | 29.1% | 4,405.9 | 50.0% | 2,221.5 | 32.3% | 98.3% | |
| (+) 与投资国际银行相关的按市值计价 | 0.0 | 0.0% | (111.5) | (4.4%) | (100.0%) | (30.6) | (0.3%) | 738.6 | 10.7% | n.m | |
| (+) 其他开支 (a) | (8.0) | (0.3%) | (17.2) | (0.7%) | (53.6%) | (34.8) | (0.4%) | (20.8) | (0.3%) | 67.5% | |
| 调整后 EBITDA | 1,590.4 | 50.7% | 1,109.3 | 44.2% | 43.4% | 4,340.5 | 49.3% | 2,939.4 | 42.7% | 47.7% |
| (a) | 包括与联营公司看涨期权、收益 和与收购、失去子公司控制权、撤销Linx诉讼和资产剥离相关的盈余权益的公允价值调整。 |
本季度息税折旧摊销前利润为15.983亿雷亚尔，高于去年同期的12.379亿雷亚尔，这主要是由于不包括其他财务收入在内的总收入和收入增加 。服务成本 的上涨和销售费用（不包括D&A）部分抵消了这些影响。
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净收益（亏损）和每股收益
2023年第三季度的调整后净收益为4.351亿雷亚尔，利润率为13.9％，而22年第三季度公布的调整后净收益为1.083亿雷亚尔 ，按可比计算的利润率为4.3％（未调整基于股份的薪酬支出 ）。调整后净收益的增长主要归因于（i）扣除财务费用后的总收入和收入同比增长32.9％，以及（ii）服务成本的运营杠杆率（同比增长15.2％ ）和销售费用（同比增长14.8％）和降低（iii）管理费用（同比下降3.3％），以及 （iv）其他运营费用（同比下降9.6％）。
调整后净收入同比增长35.1％ ，调整后的净利润率从23年第二季度的10.9％ 连续提高3.0个百分点，至23年第三季度的13.9％，这主要是由于总收入和收入的增加以及管理和财务支出减少。
23 年第 3 季度的净收入为 4.113 亿雷亚尔，而 22 年第 3 季度的净收入为 1.971 亿雷亚尔，这主要是由于上文解释的调整后净收益变化的相同因素。
在可比基础上（未调整 的股票薪酬支出），调整后的摊薄后每股收益在23年第三季度为每股1.32雷亚尔，而2022年第三季度为每股0.35雷亚尔，第二季度为每股0.98雷亚尔，这主要是由调整后净收益增加所解释的。
23年第三季度，国际财务报告准则基本每股收益为每股1.30雷亚尔 ，而去年同期为0.65雷亚尔。这种差异主要是由于 净收入的增加，这得益于与22年第三季度相比，我们的运营以及所有成本和支出细列项目的运营杠杆率的增长。
16
表 8：调整后的净收入对账
从23年第一季度起，我们在调整后的业绩中停止调整基于股份的薪酬 支出。这些变化可能会影响我们调整后业绩在不同季度之间的可比性。出于这个 原因，根据我们目前的调整标准，我们在可比基础上列出了历史数字，而不是根据基于股份的薪酬支出进行调整。
| Net Income Bridge (百万雷亚尔) | 3Q23 | % Rev。 | 3Q22 | % Rev。 | Δ % | 9M23 | % Rev。 | 9M22 | % Rev。 | Δ % | |
| 该期间的净收入 | 411.3 | 13.1% | 197.1 | 7.9% | 108.7% | 944.2 | 10.7% | (605.2) | (8.8%) | n.m | |
| 公允价值调整的摊销(a) | 38.8 | 1.2% | 32.2 | 1.3% | 20.5% | 108.2 | 1.2% | 103.6 | 1.5% | 4.4% | |
| 通过对国际银行的投资按市值计价(b) | 0.0 | 0.0% | (111.5) | (4.4%) | (100.0%) | (30.6) | (0.3%) | 738.6 | 10.7% | n.m | |
| 其他开支(c) | 2.4 | 0.1% | (0.9) | (0.0%) | n.m | 5.6 | 0.1% | (4.5) | (0.1%) | n.m | |
| 税收对调整的影响 | (17.5) | (0.6%) | (8.5) | (0.3%) | 104.5% | (33.7) | (0.4%) | (25.8) | (0.4%) | 30.8% | |
| 调整后净收益（如报告所示） | 435.1 | 13.9% | 108.3 | 4.3% | 301.6% | 993.7 | 11.3% | 206.7 | 3.0% | 380.7% | |
| 国际财务报告准则基本每股收益(d) | 1.30 | n.a。 | 0.65 | n.a。 | 101.1% | 3.00 | n.a。 | (1.92) | n.a。 | n.m | |
| 调整后的摊薄后每股收益（如报告所述）(e) | 1.32 | n.a。 | 0.35 | n.a。 | 277.2% | 3.04 | n.a。 | 0.94 | n.a。 | 221.8% | |
| 基本股票数量 | 313.8 | n.a。 | 312.4 | n.a。 | 0.5% | 313.2 | n.a。 | 311.6 | n.a。 | 0.5% | |
| 摊薄后的股票数量 | 326.9 | n.a。 | 323.9 | n.a。 | 0.9% | 326.1 | n.a。 | 311.6 | n.a。 | 4.6% |
(a) 与收购有关。 包括因应用收购方法而导致公允价值调整发生变化而产生的费用。
(b) 在二零一三年第一季度，我们已经出售了我们在国际银行的 股份。
(c) 包括与关联看涨期权、与收购相关的盈亏和盈出权益、子公司控制权的丧失、 撤销对Linx的诉讼和资产剥离相关的公允价值 调整。
(d) 计算方法为归属于母公司所有者的净收益 （净收益减去归属于非控股权益的净收益）除以股票的基本数量 。有关计算的更多详情，请参阅我们于2023年9月30日发布的合并财务 报表附注13。
(e) 计算方法为归属于母公司所有者的调整后净收入 （调整后净收入减去归属于非控股权益的调整后净收益） 除以摊薄后的股票数量。
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调整后的净现金
我们的调整后净现金 是非国际财务报告准则指标，由下表9中详述的项目组成：
表 9：调整后的净现金
| 调整后 净现金（百万雷亚尔） | 3Q23 | 2Q23 | 4Q22 |
| 现金和现金等价物 | 3,693.1 | 2,202.7 | 1,512.6 |
| 短期投资 | 2,042.5 | 3,493.4 | 3,453.8 |
| 发卡机构的应收账款(a) | 21,105.4 | 18,573.4 | 20,748.9 |
| 来自银行解决方案的金融资产 | 4,576.7 | 4,099.3 | 3,960.9 |
| 衍生金融工具(b) | 0.4 | 7.6 | 12.4 |
| 调整后现金 | 31,418.0 | 28,376.5 | 29,688.5 |
| 对银行客户的义务(c) | (4,450.8) | (3,918.6) | (4,023.7) |
| 应付给客户的账款 | (17,252.3) | (15,555.8) | (16,614.5) |
| 贷款和融资(d) | (4,191.3) | (3,916.5) | (4,375.7) |
| 对FIDC配额持有者的义务 | (324.0) | (318.0) | (975.2) |
| 衍生金融工具(b) | (342.1) | (340.2) | (209.7) |
| 调整后的债务 | (26,560.5) | (24,049.2) | (26,198.9) |
| 调整后的净现金 | 4,857.5 | 4,327.2 | 3,489.6 |
| (a) | 发卡机构的应收账款在我们的资产负债表中按其公允价值入账。 |
| (b) | 指经济对冲。 |
| (c) | 包括银行客户的存款以及我们的银行 客户向第三方转移但尚未结算的价值。 |
| (d) | 贷款和融资因国际财务报告准则第16号确认的租赁负债的影响而减少。 |
截至2023年9月30日，该公司 调整后的净现金为48.575亿雷亚尔，与23年第二季度相比增加了5.303亿雷亚尔 ，主要原因是：
| i. | 7.267亿雷亚尔的现金净收入，即我们的净收入加上现金流量表中报告的非现金收入 和支出； |
| ii。 | 2,010万雷亚尔来自预付费用； |
| iii。 | -1.764亿雷亚尔的资本支出； |
| iv。 | -3,270万雷亚尔来自贸易应付账款和其他负债； |
| v. | -740万雷亚尔来自其他影响。 |
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现金流
我们在本季度的现金流解释为 ：
| · | 运营活动提供的 净现金为雷亚尔23年第三季度为6,340万雷亚尔，其中解释为扣除非现金调整后的净收入7.267亿雷亚尔 以及营运资金变动产生的6.633亿雷亚尔流出。营运资金包括 (i) 8.810亿雷亚尔与发卡机构应收账款、向客户应付账款 以及扣除成本后的利息收入流出；(ii) 来自贸易应付账款和其他负债的3,270万雷亚尔流出； (iii) 来自可收回的税款和应付税款的1.904亿雷亚尔流出；(iv) 来自劳动和社会保障负债的7,420万雷亚尔以及 (v) 其他营运资金变动外流1,420万雷亚尔。 |
| · | 投资活动提供的净现金为雷亚尔23年第三季度为13.164亿雷亚尔，解释为：(i) 1.764亿雷亚尔资本支出，其中 5,530万雷亚尔与财产和设备有关，1.211亿雷亚尔与购买和开发无形资产有关； (ii) 14.940亿雷亚尔来自收购联营公司的权益，以及 (v) 30万雷亚尔流出来自处置非流动资产的收益。 |
| · | 融资活动提供的净现金为雷亚尔1.11亿美元，原因是（i）借款净收益1.13亿雷亚尔，主要与发行新的CCB有关（“Cédula de Credito Bancario”）， 这足以抵消FIDC AR III和到期CCB的摊销，以及（ii）与非控股权益相关的资本事件产生的200万雷亚尔现金 流出。 |
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其他信息
电话会议
斯通将在今天，即美国东部时间2023年11月10日下午 5:00 /英国夏令时间晚上 7:00 举行的电话会议上讨论 其23年第三季度的财务业绩。电话会议可通过 +1 646 931 3860 或 +1 669 444 9171 访问
（美国），或 +55 21 3958 7888（巴西），或 +44 330 088 5830（英国）。
电话会议还将在斯通的投资者关系网站 https://investors.stone.co/ 上同时播出 。 电话会议结束后，将在斯通的投资者关系网站 https://investors.stone.co/ 上提供网络直播的录制重播。
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合并损益表
表 10：合并损益表
| 损益表 (百万雷亚尔) | 3Q23 | 3Q22 | 9M23 | 9M22 | |
| 来自交易活动和其他服务的净收入 | 868.5 | 677.8 | 2,441.7 | 1,839.6 | |
| 订阅服务和设备租赁的净收入 | 463.4 | 426.4 | 1,365.9 | 1,296.3 | |
| 财务收入 | 1,620.9 | 1,251.6 | 4,458.6 | 3,306.4 | |
| 其他财务收入 | 187.0 | 152.7 | 540.2 | 440.5 | |
| 总收入和收入 | 3,139.9 | 2,508.4 | 8,806.3 | 6,882.8 | |
| 服务成本 | (773.5) | (671.3) | (2,180.1) | (1,971.8) | |
| 行政开支 | (278.3) | (283.9) | (880.3) | (794.2) | |
| 销售费用 | (442.4) | (385.4) | (1,244.3) | (1,105.1) | |
| 财务费用，净额 | (1,058.9) | (940.3) | (3,056.4) | (2,603.2) | |
| FVPL指定的股票证券的按市值计价 | 0.0 | 111.5 | 30.6 | (738.6) | |
| 其他收入（支出），净额 | (82.6) | (91.3) | (240.9) | (193.5) | |
| 对联营公司的投资损失 | (0.6) | (1.2) | (2.4) | (3.2) | |
| 所得税前利润 | 503.5 | 246.5 | 1,232.6 | (526.7) | |
| 所得税和社会缴款 | (92.2) | (49.4) | (288.4) | (78.5) | |
| 该期间的净收入 | 411.3 | 197.1 | 944.2 | (605.2) |
21
合并资产负债表报表
表 11：合并资产负债表报表
| 余额 表 (百万兰特) | 9 月 30 日-23 | 12 月 31 日至 22 日 |
| 资产 | ||
| 流动资产 | 32,423.0 | 30,659.2 |
| 现金和现金等价物 | 3,693.1 | 1,512.6 |
| 短期投资 | 2,042.5 | 3,453.8 |
| 来自银行解决方案的金融资产 | 4,576.7 | 3,960.9 |
| 发卡机构的应收账款 | 21,029.5 | 20,694.5 |
| 贸易应收账款 | 559.2 | 484.7 |
| 可收回的税款 | 118.4 | 151.0 |
| 预付费用 | 119.9 | 129.3 |
| 衍生金融工具 | 11.7 | 36.4 |
| 其他资产 | 272.2 | 236.1 |
| 非流动资产 | 11,410.4 | 11,586.2 |
| 贸易应收账款 | 38.9 | 37.3 |
| 发卡机构的应收账款 | 75.8 | 54.3 |
| 来自关联方的应收款 | 4.8 | 10.1 |
| 递延所得税资产 | 608.9 | 680.0 |
| 预付费用 | 44.1 | 101.4 |
| 其他资产 | 87.6 | 105.1 |
| 长期投资 | 47.1 | 214.8 |
| 对员工的投资 | 114.5 | 109.8 |
| 财产和设备 | 1,655.9 | 1,641.2 |
| 无形资产 | 8,732.8 | 8,632.3 |
| 资产总数 | 43,833.4 | 42,245.4 |
| 负债和权益 | ||
| 流动负债 | 25,527.8 | 25,174.1 |
| 银行客户的存款 | 4,450.8 | 4,023.7 |
| 应付给客户的账款 | 17,221.2 | 16,578.7 |
| 贸易应付账款 | 450.2 | 596.0 |
| 贷款和融资 | 1,645.4 | 1,847.4 |
| 对FIDC配额持有者的义务 | 324.0 | 975.2 |
| 劳动和社会保障负债 | 552.6 | 468.6 |
| 应付税款 | 436.8 | 329.1 |
| 衍生金融工具 | 342.1 | 209.7 |
| 其他负债 | 104.7 | 145.6 |
| 非流动负债 | 4,136.8 | 4,121.3 |
| 应付给客户的账款 | 31.1 | 35.8 |
| 贷款和融资 | 2,729.0 | 2,728.5 |
| 对FIDC配额持有者的义务 | 0.0 | 0.0 |
| 递延所得税负债 | 506.9 | 500.2 |
| 意外开支准备金 | 230.3 | 210.4 |
| 劳动和社会保障负债 | 16.6 | 35.8 |
| 其他负债 | 622.9 | 610.6 |
| 负债总额 | 29,664.6 | 29,295.4 |
| 归属于母公司所有者的权益 | 14,113.3 | 12,893.9 |
| 已发行资本 | 0.1 | 0.1 |
| 资本储备 | 13,930.6 | 13,818.8 |
| 库存股 | (15.2) | (69.1) |
| 其他综合收入 | (319.7) | (432.7) |
| 留存收益 | 517.6 | (423.2) |
| 非控股权益 | 55.5 | 56.1 |
| 权益总额 | 14,168.8 | 12,950.0 |
| 负债和权益总额 | 43,833.4 | 42,245.4 |
22
合并现金流量表
表 12：合并现金流量表
| 现金 流量 (百万雷亚尔) | 3Q23 | 3Q22 | 9M23 | 9M22 | ||
| 该期间的净收益（亏损） | 411.3 | 197.1 | 944.2 | (605.2) | ||
| 净收入调整： | ||||||
| 折旧和摊销 | 223.0 | 203.8 | 657.1 | 585.6 | ||
| 递延所得税和社会缴款 | (43.0) | (44.4) | 35.4 | (167.7) | ||
| 对联营公司的投资损失 | 0.6 | 1.2 | 2.4 | 3.2 | ||
| 利息、货币和汇率变动，净额 | (31.3) | (138.5) | (207.2) | (359.9) | ||
| 意外开支准备金 | 21.4 | 6.8 | 26.5 | 8.4 | ||
| 基于股份的支付支出 | 61.1 | 70.2 | 181.6 | 143.7 | ||
| 预期信用损失备抵金 | 67.2 | 23.8 | 99.6 | 75.2 | ||
| 处置财产、设备和无形资产的损失 | 8.2 | 1.4 | 53.2 | 25.4 | ||
| 应用恶性通货膨胀的影响 | 1.3 | 1.0 | 2.4 | 2.5 | ||
| 出售子公司亏损 | (1.2) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | ||
| FVPL金融工具的公允价值调整 | 2.6 | (16.3) | 96.6 | 1,120.8 | ||
| 衍生品的公允价值调整 | 4.5 | 103.5 | 13.1 | 168.4 | ||
| 其他 | 1.2 | 0.0 | 1.2 | 0.0 | ||
| 营运资金调整： | ||||||
| 发卡机构的应收账款 | (1,713.7) | (632.2) | 2,187.1 | 2,007.6 | ||
| 来自关联方的应收款 | 0.4 | 9.0 | 12.0 | 15.3 | ||
| 可收回的税款 | 216.5 | (58.4) | 156.5 | (95.6) | ||
| 预付费用 | 20.1 | 32.8 | 66.7 | 146.8 | ||
| 贸易应收账款、银行解决方案和其他资产 | 55.4 | 160.5 | 44.8 | 625.5 | ||
| 应付给客户的账款 | 153.3 | (1,042.6) | (3,641.3) | (4,181.0) | ||
| 应付税款 | (26.1) | 259.5 | 66.5 | 443.4 | ||
| 劳动和社会保障负债 | 74.2 | 73.4 | 66.6 | 169.8 | ||
| 意外开支准备金 | (10.9) | (2.2) | (27.8) | (5.1) | ||
| 贸易应付账款和其他负债 | (32.7) | 223.3 | (34.8) | 239.5 | ||
| 支付的利息 | (43.1) | (72.8) | (480.2) | (324.9) | ||
| 已收到的扣除成本的利息收入 | 679.4 | 538.3 | 1,825.0 | 1,452.9 | ||
| 缴纳的所得税 | (36.0) | (67.5) | (83.3) | (154.1) | ||
| （用于）经营活动提供的净现金 | 63.4 | (169.1) | 2,064.3 | 1,340.6 | ||
| 投资活动 | ||||||
| 购买财产和设备 | (55.3) | (47.0) | (591.8) | (352.6) | ||
| 购买和开发无形资产 | (121.1) | (62.2) | (333.2) | (215.3) | ||
| 收购子公司，扣除收购的现金 | 0.0 | (7.5) | 0.0 | (69.8) | ||
| （收购）短期投资的收益，净额 | 1,494.0 | (152.1) | 1,600.4 | (557.0) | ||
| 收购股权证券 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | (15.0) | ||
| 处置短期和长期投资-股权证券 | 0.0 | 2.9 | 218.1 | 183.5 | ||
| 处置非流动资产的收益 | 0.3 | 2.5 | 0.5 | 23.1 | ||
| 收购联营公司权益 | (1.5) | (13.3) | (34.0) | (34.9) | ||
| 用于投资活动的净现金 | 1,316.4 | (276.7) | 860.0 | (1,038.1) | ||
| 筹资活动 | ||||||
| 借款收益 | 1,137.7 | 500.0 | 3,935.9 | 3,250.0 | ||
| 偿还借款 | (1,000.5) | (1,143.1) | (3,981.7) | (4,741.7) | ||
| 向 FIDC 配额持有者付款 | (317.5) | (312.5) | (962.5) | (937.5) | ||
| 来自FIDC配额持有者的收益 | 323.6 | 0.0 | 323.6 | 0.0 | ||
| 支付租约 | (30.4) | (34.7) | (71.2) | (80.2) | ||
| 回购自有股票 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 53.4 | ||
| 收购非控股权益 | (0.2) | (0.3) | (1.4) | (1.0) | ||
| 支付给非控股权益的股息 | (1.8) | (1.2) | (3.7) | (2.1) | ||
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | 111.0 | (991.9) | (760.9) | (2,459.1) | ||
| 外汇对现金和现金等价物的影响 | (0.5) | (6.0) | 17.0 | 4.0 | ||
| 现金和现金等价物的变化 | 1,490.4 | (1,443.7) | 2,180.5 | (2,152.5) | ||
| 期初的现金和现金等价物 | 2,202.7 | 3,786.8 | 1,512.6 | 4,495.6 | ||
| 期末的现金和现金等价物 | 3,693.1 | 2,343.2 | 3,693.1 | 2,343.2 |
23
按损益栏目对净收入的调整
表 13：按损益划分的净收入调整 行
| 按损益项目对净收入进行调整（百万雷亚尔） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 |
| 服务成本 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 行政开支 | 9.3 | 9.7 | 166.0 | (16.4) | 23.5 | 40.4 | 32.1 | 30.6 | 35.6 | 34.8 | 34.8 |
| 销售费用 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 财务费用，净额 | 4.2 | 4.2 | 2.4 | 11.4 | 6.1 | 9.1 | 8.0 | 8.1 | 14.8 | 14.2 | 14.4 |
| FVPL指定的股票证券的按市值计价 | 0.0 | (841.2) | 1,341.2 | 764.2 | 323.0 | 527.1 | (111.5) | 114.5 | (30.6) | 0.0 | 0.0 |
| 其他营业收入（支出），净额 | 3.5 | (4.5) | 1.2 | 0.6 | 6.0 | (17.3) | (8.9) | (17.1) | (2.6) | (24.2) | (8.0) |
| 投资联营公司的收益（亏损） | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 所得税前利润 | 16.9 | (831.7) | 1,510.8 | 759.8 | 358.7 | 559.3 | (80.2) | 136.1 | 17.2 | 24.7 | 41.2 |
| 所得税和社会缴款 | (1.9) | 119.3 | (163.9) | 8.1 | (3.1) | (14.2) | (8.5) | (11.1) | (6.3) | (10.0) | (17.5) |
| 该期间的净收入 | 15.0 | (712.4) | 1,346.9 | 767.9 | 355.6 | 545.1 | (88.7) | 125.0 | 10.9 | 14.8 | 23.7 |
表 14：调整后的 EBT 和调整后的 净收入，包括和不包括基于股份的薪酬调整
继Banco Inter， 的部分股份出售后，从22年第二季度起，我们不再调整调整调整后的数字中与债券相关的财务费用。此外，从23年第一季度起， 我们还停止在调整后的业绩中调整基于股份的薪酬支出。这些变化可能会影响我们 不同季度之间调整后业绩的可比性。出于这个原因，根据我们目前的调整标准，我们在历史数字下方列出了可比数字，而不是 对债券和基于股票的薪酬支出进行调整。
| 包括和不包括基于股份的薪酬 调整的盈利能力 (百万雷亚尔) | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 |
| 合并 | |||||||||||
| 已报告 | |||||||||||
| 调整后的 EBT | 247.6 | (202.7) | 81.3 | (49.1) | 82.5 | 106.7 | 210.7 | 316.5 | 324.0 | 447.0 | 544.8 |
| 调整后净收益 | 187.4 | (155.5) | 85.3 | (32.5) | 51.7 | 76.5 | 162.5 | 234.8 | 236.6 | 322.0 | 435.1 |
| 未根据基于股份的薪酬进行调整 | |||||||||||
| 调整后的 EBT | 226.9 | (249.1) | 83.0 | (50.6) | 68.8 | 75.8 | 166.3 | 275.6 | 324.0 | 447.0 | 544.8 |
| 调整后净收益 | 173.3 | (186.4) | 86.7 | (33.5) | 42.6 | 55.8 | 108.3 | 203.8 | 236.6 | 322.0 | 435.1 |
| 金融服务 | |||||||||||
| 已报告 | |||||||||||
| 调整后的 EBT | 250.2 | (202.6) | 104.3 | (31.0) | 65.9 | 84.0 | 177.6 | 285.6 | 306.0 | 398.2 | 485.5 |
| 调整后净收益 | 191.4 | (153.2) | 113.1 | (13.0) | 45.4 | 66.9 | 148.1 | 214.2 | 226.9 | 279.7 | 394.7 |
| 未根据基于股份的薪酬进行调整 | |||||||||||
| 调整后的 EBT | 229.6 | (248.7) | 105.7 | (32.6) | 52.2 | 53.3 | 135.0 | 246.1 | 306.0 | 398.2 | 485.5 |
| 调整后净收益 | 177.3 | (183.9) | 114.1 | (14.0) | 36.3 | 46.3 | 95.1 | 184.1 | 226.9 | 279.7 | 394.7 |
| 软件 | |||||||||||
| 已报告 | |||||||||||
| 调整后的 EBT | 0.6 | (0.7) | (11.6) | (15.2) | 12.3 | 40.0 | 33.7 | 31.8 | 16.9 | 45.5 | 55.5 |
| 调整后净收益 | (0.7) | (3.0) | (14.8) | (15.6) | 2.2 | 26.9 | 15.4 | 22.4 | 8.5 | 39.0 | 37.6 |
| 未根据基于股份的薪酬进行调整 | |||||||||||
| 调整后的 EBT | 0.6 | (1.0) | (11.4) | (15.2) | 12.3 | 39.9 | 31.9 | 30.5 | 16.9 | 45.5 | 55.5 |
| 调整后净收益 | (0.7) | (3.2) | (14.6) | (15.6) | 2.2 | 26.8 | 14.2 | 21.5 | 8.5 | 39.0 | 37.6 |
| 未分配 | |||||||||||
| 已报告 | |||||||||||
| 调整后的 EBT | (3.2) | 0.6 | (11.4) | (2.8) | 4.3 | (17.3) | (0.6) | (1.0) | 1.2 | 3.4 | 3.8 |
| 调整后净收益 | (3.2) | 0.7 | (13.0) | (3.9) | 4.2 | (17.3) | (1.0) | (1.8) | 1.2 | 3.4 | 2.8 |
| 未根据基于股份的薪酬进行调整 | |||||||||||
| 调整后的 EBT | (3.3) | 0.6 | (11.3) | (2.8) | 4.3 | (17.4) | (0.6) | (1.0) | 1.2 | 3.4 | 3.8 |
| 调整后净收益 | (3.3) | 0.7 | (12.9) | (3.9) | 4.1 | (17.3) | (1.0) | (1.8) | 1.2 | 3.4 | 2.8 |
24
调整后的历史报告
继部分出售我们在Banco Inter的股份之后，从22年第二季度起，我们不再调整调整后的数字中与债券相关的财务费用。此外， 从23第一季度起，我们还停止在调整后的业绩中调整基于股份的薪酬支出。这些变化可能会影响我们调整后业绩在不同季度之间的可比性 。出于这个原因，根据我们目前的调整标准，我们在历史数字下方列出了可比的 ，没有同时调整债券和基于股票的薪酬支出。
表 15：调整后的历史金融服务损益
| 分部 报告——金融服务（经调整后百万雷亚尔） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 |
| 总收入和收入 | 828.4 | 564.2 | 1,152.5 | 1,545.9 | 1,721.3 | 1,932.6 | 2,121.5 | 2,308.2 | 2,335.9 | 2,551.2 | 2,737.7 |
| 服务成本 | (224.9) | (279.6) | (358.7) | (465.1) | (499.0) | (468.6) | (495.9) | (524.0) | (555.3) | (520.0) | (603.0) |
| 行政开支 | (89.8) | (91.4) | (112.9) | (145.6) | (131.1) | (145.5) | (160.2) | (204.0) | (170.9) | (180.4) | (171.2) |
| 销售费用 | (159.7) | (215.3) | (248.6) | (263.5) | (323.0) | (267.3) | (318.8) | (336.2) | (314.8) | (324.3) | (358.3) |
| 财务费用，净额 | (88.8) | (158.9) | (304.4) | (657.8) | (693.0) | (931.0) | (917.2) | (884.9) | (895.0) | (1,047.8) | (1,030.2) |
| 其他营业收入（支出），净额 | (35.1) | (67.4) | (22.0) | (46.6) | (23.0) | (66.9) | (94.3) | (112.6) | (92.6) | (78.8) | (88.4) |
| 投资联营公司的收益（亏损） | (0.5) | (0.4) | (0.1) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | (0.4) | (1.3) | (1.7) | (1.0) |
| 所得税前利润 | 229.6 | (248.7) | 105.7 | (32.6) | 52.2 | 53.3 | 135.0 | 246.1 | 306.0 | 398.2 | 485.5 |
| 所得税和社会缴款 | (52.3) | 64.8 | 8.4 | 18.6 | (16.0) | (7.0) | (39.9) | (61.9) | (79.1) | (118.5) | (90.7) |
| 期间的净收入 | 177.3 | (183.9) | 114.1 | (14.0) | 36.3 | 46.3 | 95.1 | 184.1 | 226.9 | 279.7 | 394.7 |
表 16：调整后的历史软件损益
| 细分 报告——软件（调整后为百万雷亚尔） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 |
| 总收入和收入 | 30.9 | 42.8 | 301.1 | 311.4 | 326.6 | 350.7 | 366.2 | 376.3 | 358.2 | 382.9 | 387.9 |
| 服务成本 | (12.3) | (19.5) | (162.4) | (176.7) | (172.5) | (154.5) | (171.9) | (171.2) | (164.2) | (164.8) | (170.4) |
| 行政开支 | (14.9) | (17.5) | (72.4) | (76.1) | (74.5) | (75.0) | (81.3) | (83.5) | (83.5) | (79.5) | (65.1) |
| 销售费用 | (1.2) | (6.0) | (55.5) | (51.8) | (56.6) | (63.5) | (61.2) | (63.8) | (69.0) | (79.4) | (80.9) |
| 财务费用，净额 | (0.2) | (0.3) | (17.6) | (18.9) | (8.6) | (14.6) | (14.9) | (18.1) | (13.6) | (11.6) | (14.1) |
| 其他营业收入（支出），净额 | (1.8) | (0.4) | (4.7) | (3.1) | (1.8) | (3.0) | (4.8) | (8.7) | (11.0) | (2.6) | (2.2) |
| 投资联营公司的收益（亏损） | 0.0 | (0.1) | (0.0) | 0.0 | (0.4) | (0.3) | (0.2) | (0.4) | (0.1) | 0.5 | 0.2 |
| 所得税前利润 | 0.6 | (1.0) | (11.4) | (15.2) | 12.3 | 39.9 | 31.9 | 30.5 | 16.9 | 45.5 | 55.5 |
| 所得税和社会缴款 | (1.3) | (2.2) | (3.1) | (0.4) | (10.1) | (13.1) | (17.7) | (9.0) | (8.4) | (6.5) | (17.9) |
| 期间的净收入 | (0.7) | (3.2) | (14.6) | (15.6) | 2.2 | 26.8 | 14.2 | 21.5 | 8.5 | 39.0 | 37.6 |
表 17：调整后的历史非分配损益
| 分部 报告-未分配（调整后为百万雷亚尔） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 |
| 总收入和收入 | 8.3 | 6.5 | 16.0 | 15.7 | 22.4 | 20.8 | 20.8 | 21.6 | 17.5 | 20.7 | 14.3 |
| 服务成本 | (2.5) | (3.3) | (4.6) | (4.3) | (2.9) | (3.0) | (3.5) | (2.7) | (1.8) | (0.5) | (0.0) |
| 行政开支 | (3.7) | (3.3) | (8.5) | (8.9) | (9.2) | (11.2) | (10.3) | (9.0) | (8.1) | (9.2) | (7.2) |
| 销售费用 | (1.9) | (1.9) | (4.1) | (3.1) | (4.2) | (5.1) | (5.4) | (6.1) | (6.1) | (8.2) | (3.2) |
| 财务费用，净额 | 0.7 | 5.7 | (6.4) | (0.1) | (0.5) | (0.1) | (0.1) | (0.4) | (0.2) | (0.2) | (0.2) |
| 其他营业收入（支出），净额 | (1.1) | (0.8) | (1.2) | (0.9) | (1.1) | (17.8) | (1.1) | (4.8) | (0.4) | 0.5 | 0.0 |
| 投资联营公司的收益（亏损） | (3.2) | (2.4) | (2.6) | (1.2) | (0.2) | (1.0) | (1.1) | 0.5 | 0.4 | 0.4 | 0.2 |
| 所得税前利润 | (3.3) | 0.6 | (11.3) | (2.8) | 4.3 | (17.4) | (0.6) | (1.0) | 1.2 | 3.4 | 3.8 |
| 所得税和社会缴款 | 0.0 | 0.2 | (1.6) | (1.1) | (0.2) | 0.0 | (0.4) | (0.8) | 0.0 | (0.0) | (1.1) |
| 期间的净收入 | (3.3) | 0.7 | (12.9) | (3.9) | 4.1 | (17.3) | (1.0) | (1.8) | 1.2 | 3.4 | 2.8 |
表 18：调整后的历史合并损益
| 合并 损益（调整后为百万雷亚尔） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 |
| 总收入和收入 | 867.7 | 613.4 | 1,469.6 | 1,873.0 | 2,070.3 | 2,304.1 | 2,508.4 | 2,706.1 | 2,711.7 | 2,954.8 | 3,139.9 |
| 服务成本 | (239.7) | (302.4) | (525.6) | (646.1) | (674.4) | (626.2) | (671.3) | (698.0) | (721.3) | (685.3) | (773.5) |
| 行政开支 | (108.3) | (112.2) | (193.8) | (230.5) | (214.8) | (231.6) | (251.8) | (296.5) | (262.5) | (269.1) | (243.5) |
| 销售费用 | (162.8) | (223.2) | (308.2) | (318.4) | (383.7) | (335.9) | (385.4) | (406.1) | (389.9) | (411.9) | (442.4) |
| 财务费用，净额 | (88.3) | (153.4) | (328.3) | (676.8) | (702.1) | (945.6) | (932.2) | (903.4) | (908.9) | (1,059.7) | (1,044.5) |
| 其他营业收入（支出），净额 | (38.0) | (68.6) | (27.9) | (50.5) | (25.8) | (87.6) | (100.2) | (126.1) | (104.1) | (81.0) | (90.6) |
| 投资联营公司的收益（亏损） | (3.6) | (2.8) | (2.8) | (1.2) | (0.7) | (1.3) | (1.2) | (0.3) | (1.0) | (0.8) | (0.6) |
| 所得税前利润 | 226.9 | (249.1) | 83.0 | (50.6) | 68.8 | 75.8 | 166.3 | 275.6 | 324.0 | 447.0 | 544.8 |
| 所得税和社会缴款 | (53.6) | 62.7 | 3.6 | 17.1 | (26.3) | (20.0) | (58.0) | (71.7) | (87.4) | (125.0) | (109.7) |
| 期间的净收入 | 173.3 | (186.4) | 86.7 | (33.5) | 42.6 | 55.8 | 108.3 | 203.8 | 236.6 | 322.0 | 435.1 |
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术语表
| · | “调整后 净现金”：是非国际财务报告准则财务指标，由以下 项目组成：(i) 调整后的现金：现金及现金等价物、短期投资、发卡机构的应收账款、来自 银行解决方案和衍生金融工具的金融资产；减去 (ii) 调整后的债务：银行客户的债务、应付给 客户的账款、贷款和融资、对FIDC配额持有人的债务和衍生金融工具乐器。 |
| · | “银行”： 是指我们的数字银行解决方案，包括保险 产品。 |
| · | “金融 服务” 部分：该细分市场由我们的 金融服务解决方案组成，为中小企业和大客户提供服务。主要包括我们的支付解决方案、数字银行和信贷。 |
| · | “关键 账户”：指Pagar.me 作为金融科技基础设施提供商为不同类型的客户，尤其是大型客户（例如成熟的电子商务和数字 平台）提供金融服务的业务，通常通过API提供金融服务。它还包括通过我们的集成合作伙伴 计划入职的客户，无论客户规模如何。 |
| · | “会员费 ”：指商家在加入我们的客户群时为所有 Ton 产品 以及特定产品 Stone 支付的预付费用。 |
| · | “MSMB”： 中小企业（中小型企业）和微商 客户的组合，来自我们的 Stone、Pagar.me 和 Ton 产品。 |
| · | “MSMB Active Payments 客户群”：指来自我们的 Stone、Pagar.me 和 Ton 产品的中小型企业（线上和线下）和微型商家。考虑 在过去 90 天内至少交易过一次的客户，但大量活跃客户除外，他们认为客户在过去 12 个月内交易过一次 。从 22 年第 3 季度起，不考虑仅使用 TapTon 的客户端。 |
| · | “未分配”： 包括其他未在我们的金融服务或软件领域分配的小型企业 。 |
| · | “PIX 二维码”：考虑来自动态 POS 二维码和来自 Stone 和 Ton 商家的静态二维码的交易。两种类型的 PIX 都可以货币化。 |
| · | “收入”： 指总收入和收入。 |
| · | “软件” 板块：该细分市场包括：（i）Core，包括 POS/ERP 解决方案、TEF 和 QR 码网关、对账和 CRM；（ii）数字化，包括OMS、电子商务平台、互动 工具、广告解决方案和市场中心。 |
| · | “Take Rate (MSMB)”：管理指标，考虑向中小企业提供的金融服务解决方案收入的 总和，不包括Ton的会员费和其他非分配收入， 除以MSMB TPV。 |
| · | “Take Rate（关键账户）”：管理指标，考虑向大账户客户提供的金融服务解决方案的 收入（不包括未分配收入）除以主要客户 TPV。 |
| · | “活跃付款客户总数”：指 MSMB 和 Key 账户。考虑在过去 90 天内至少进行过一次交易的客户，但Ton product活跃客户除外， 考虑在过去 12 个月内进行过一次交易的客户。自 22 年第 3 季度起，不考虑仅使用 TapTon 的客户。 |
| · | “TPV”： 总付款量。截至2020年第四季度，指已处理的TPV 。从2021年第一季度起，报告的TPV数据考虑了StonEco结算的所有交易量。 |
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前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的 “前瞻性 声明”。 这些前瞻性陈述自首次发布之日起作出，基于当前的预期、估计、预测 和预测以及管理层的信念和假设。这些陈述可识别潜在信息，可能包括 词，例如 “相信”、“可能”、“将”、“目标”、“估计”、“继续”、 “预期”、“打算”、“期望”、“预测”、“计划”、“预测”、 “项目”、“潜力”、“愿望”、“目标”、“应该”、“目的”、 “信念”，以及此类词汇和表达的相似、变体或否定词，尽管并非所有前瞻性陈述 都包含这些识别词。
前瞻性陈述 受许多风险和不确定性的影响，其中许多涉及斯通无法控制的因素或情况。
斯通的实际业绩可能与前瞻性陈述中陈述或暗示的业绩存在重大差异，这要归因于多种因素，包括但不限于： 竞争比预期更激烈、新客户增加量减少、监管措施、对我们业务的投资超出预期、 以及我们无法成功执行战略计划等因素。
关于非国际财务报告准则财务指标
为了补充本新闻稿和相关电话会议、演讲或网络直播中提出的财务指标 ，斯通还介绍了非国际财务报告准则 财务业绩指标，包括：调整后净收益、调整后每股收益（摊薄）、调整后净利润率、调整后净现金/（债务）、 调整后的所得税前利润（亏损）、调整后的税前利润率、息税折旧摊销前利润率、息税折旧摊销前利润（亏损）。
“非国际财务报告准则财务指标” 是指斯通历史或未来财务业绩或财务状况的数值衡量标准，其中不包括或 包括通常不排除或不包含在斯通财务报表中根据 与《国际财务报告准则》计算和列报的最直接可比的衡量标准中的金额。Stone提供某些非国际财务报告准则指标作为与其经营 业绩相关的额外信息，作为对根据国际财务报告准则提供的业绩的补充。此处提供的非国际财务报告准则财务信息应与 根据国际财务报告准则提供的财务信息一起考虑，而不是替代或优于根据国际财务报告准则提供的财务信息。 与使用非国际财务报告准则财务指标相关的重大局限性。此外，这些衡量标准可能不同于其他公司使用的非国际财务报告准则信息， 即使标题相似，因此不应用于将斯通的表现与其他公司的表现进行比较。
Stone公布了调整后的净收入 ，以消除净收益中它认为不代表其在 所述期间内持续经营业绩的项目的影响。斯通将调整后的净收益定义为该期间的净收益（亏损），经调整后（1）与收购相关的无形资产 的摊销，（2）一次性减值费用，（3）异常收入和支出以及（4）与上述 调整相关的税收支出。调整后净利润率的计算方法是将调整后的净收入除以总收入和收入。调整后每股收益（摊薄）为 ，计算方法为归属于母公司所有者的调整后净收益（调整后净收益减去归属于非控股权 权益的净收益）除以摊薄后的股票数量。
斯通公布了所得税前调整后利润 和调整后的息税折旧摊销前利润，以消除其认为不代表其在报告期内持续业务 表现的项目的影响。Stone 会根据与调整后净收入相同的项目调整这些指标（如适用）。
斯通公布了调整后的净现金 现金指标，目的是通过发卡机构应收账款余额和 客户的应付账款余额来调整其净现金/（债务），因为这些项目因公司的资金来源以及 (i) 现金和现金等价物、 (ii) 短期投资、(iii) 债务余额和 (iv) 与短期经济套期保值相关的衍生金融工具而异由于斯通业务及其预付款业务的性质，对资产进行投资 。此外，它还根据银行解决方案中的 金融资产和银行客户存款的余额进行调整。
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