整合原则

简明合并财务报表包括公司及其全资子公司Oncternal Oncology, Inc.和Oncternal, Inc.的账目。在编制简明合并财务报表时，所有公司间账户和交易均已取消。

流动性

从一开始，该公司就将全部精力投入到药物发现和开发以及进行临床前研究和临床试验上。该公司的运营历史有限，公司业务和市场的销售和收入潜力尚未得到证实。成功过渡到实现盈利运营取决于实现足以支持公司成本结构的收入水平。

该公司认为，自简合并财务报表发布之日起，有足够的现金为其预计运营需求提供至少十二个月的资金。截至2023年9月30日，该公司拥有美元40.3百万现金、现金等价物和短期投资，无债务。但是，自成立以来，该公司经历了经营活动产生的净亏损和负现金流，累计赤字为美元188.6截至2023年9月30日，百万人。该公司预计，在可预见的将来，将继续出现净亏损，并认为在未来几年内将需要筹集大量额外资金来完成其业务计划。该公司计划继续通过公募股权或私募股权或债券发行或其他来源，包括潜在的合作、战略联盟和其他类似的许可安排，为其运营和资本融资需求造成的损失提供资金。如果公司无法获得足够的额外资金，公司可能被迫削减支出，包括可能推迟、缩减或取消其某些管道开发计划，延长与供应商的付款期限，或尽可能清算资产。这些行动中的任何一项都可能对公司的业务、经营业绩和未来前景产生重大影响。

公司获得额外融资的能力（包括通过合作和/或许可安排）将取决于许多因素，包括其从临床试验和临床前研究中生成积极数据的能力、资本市场的状况和其他风险，其中许多因素取决于其无法控制的因素。无法保证将来有多少资金或在何种条件下可以获得此类融资和资本。

除名通知

2023年4月4日，公司收到纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）上市资格部门的书面通知，表明由于公司普通股的收盘价已低于美元1.00在连续30个工作日内，公司不再遵守纳斯达克上市规则5550（a）（2）（“最低出价要求”）对每股的最低出价要求。通知信指出，公司有180天的时间或2023年10月2日之前，来证明其遵守了最低出价要求。2023年10月3日，纳斯达克通知公司，根据纳斯达克上市规则第5810 (c) (3) (A) 条，它已向公司额外授予180个日历日，或延长至2024年4月1日，以恢复对最低出价要求的遵守。

这个 截至这些财务报表发布之日，公司尚未恢复遵守纳斯达克上市规则。该公司打算继续积极监控其普通股的投标价格，并将评估可用的选择以恢复合规性。在2023年6月28日举行的公司年度股东大会上，公司股东批准了一项提案，授权公司董事会在一年内修改公司的重述公司注册证书，在不少于一比五且不超过一比三十的范围内对公司已发行普通股进行反向分割。如果公司在额外的合规期内没有恢复合规，纳斯达克将发出通知，说明该公司的普通股将被退市。然后，该公司将有权对该裁决提出上诉

斯达克 听证小组。无法保证公司将在180天的额外合规期内重新遵守最低出价要求，也无法保证保持对纳斯达克其他上市要求的遵守。

演示基础

随附的中期简明财务报表未经审计。未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例以及美利坚合众国公认的会计原则（“GAAP”）编制的。这些未经审计的简明合并财务报表的编制基础与经审计的合并财务报表相同，包括所有调整，仅包括正常的经常性应计收入，管理层认为，这些调整对于公允地列报公司截至过渡日的财务状况和所列中期经营业绩是必要的。财务报表的编制要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产和负债数额、或有资产和负债的披露以及报告所述期间报告的支出数额。实际结果可能与这些估计存在重大差异。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司在2023年3月9日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的年度经审计的合并财务报表一起阅读。这些未经审计的简明合并财务报表中列出的业绩不一定代表整个财年或任何其他过渡期或任何未来年度或期间的预期业绩。

估算值的使用

公司的简明合并财务报表根据公认会计原则编制。编制简明合并财务报表及附注要求其作出影响所报告的资产、负债、收入和支出数额以及或有资产和负债披露的估计和假设。重要估计数包括用于确定补助金收入和研究与开发成本应计额的估计数。尽管这些估计是基于公司对时事和未来可能采取的行动的了解，但实际结果最终可能与这些估计和假设存在重大差异。

现金和现金等价物

公司将购买时到期日为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。现金和现金等价物包括现成支票账户和货币市场账户中的现金。

短期投资

公司经营的短期投资被归类为按公允价值计算的可供出售的有价证券，该投资由资产负债表日相同或相似证券的价格确定。短期投资包括公允价值层次结构中的1级和2级金融工具（见附注6）。可供出售证券的已实现收益或亏损使用特定的识别方法确定，已实现的净收益和亏损包含在利息收入中。每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时，公司都会定期审查可供出售的证券是否存在非暂时性下降的情况。公司将可供出售的有价证券的未实现损益记录为运营报表和综合亏损表中其他累计综合收益的一部分，并在资产负债表上作为股东权益的单独组成部分进行记录。根据政策，公司不在其投资组合中投资或持有股权证券。

信用风险的集中度

可能使公司面临大量信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物和短期投资。公司在联邦保险金融机构中持有的存款超过了联邦保险限额。该公司在此类账户中没有遭受任何损失，并认为由于持有这些存款的存款机构的财务状况，其现金余额没有面临重大风险。此外，公司还制定了有关已批准的投资和投资到期日的指导方针，旨在维护安全和流动性。

研发费用和应计费用

研发费用包括公司自身以及赞助和合作研发活动产生的成本。研发成本按发生时计为支出，包括制造工艺开发成本、制造成本、与临床前研究和临床试验相关的成本、监管和医学事务活动、质量保证活动、工资和福利，包括股票薪酬、支付给第三方顾问的费用、许可费和管理费。

该公司已与研究机构、临床研究组织、临床制造组织和其他公司签订了各种研发合同。这些活动的付款以个别协议的条款为基础，可能与产生的成本模式不同，履约前的付款作为预付费用和其他资产或应计负债反映在随附的简明合并资产负债表中。公司记录了正在进行的研发活动产生的估计成本的应计额，所有临床试验费用均包含在研发费用中。在评估应计负债的充足性时，公司会分析服务的进展，包括活动的阶段或完成情况、收到的发票和合同成本。在确定任何报告期结束时的预付余额或应计余额时，可以作出重大判断和估计。实际业绩可能与公司的估计有所不同。

公允价值测量

会计指南定义了公允价值，建立了衡量公允价值的一致性框架，并扩大了按公允价值计量的每种主要资产和负债类别的披露范围，无论是经常性还是非经常性。公允价值被定义为在衡量日市场参与者之间在有序交易中出售资产而获得的退出价格，或为转移负债而支付的退出价格。会计指导建立了三级公允价值层次结构，要求实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的投入，最大限度地减少不可观察的投入。这些等级基于输入来源，如下所示：

第 1 级：可观察的输入，例如活跃市场中相同资产或负债的报价。

第 2 级：活跃市场报价以外的可直接或间接观察的输入。

第 3 级：不可观察的输入，其中市场数据很少或根本没有，这需要报告实体制定自己的假设。

公司的金融工具包括现金、现金等价物、短期投资、预付费用和其他资产、应付账款、应计费用和应计薪酬。由于这些工具的短期性质，公司流动金融资产和负债的账面金额被视为代表其各自的公允价值。该公司经常进行以公允价值计量的短期投资。在本报告所述期间，没有发生级别间的调动（见附注6）。

每股净亏损

每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数，不考虑潜在的摊薄证券，并根据需要回购的已发行普通股的加权平均数进行调整。摊薄后的每股净亏损的计算方法是将净亏损除以使用国库股票和假设转换法确定的期间已发行普通股和摊薄普通股等价物的加权平均数。在所有报告期内，用于计算基本和摊薄后已发行股票的股票数量没有差异，因为纳入可能具有稀释作用的证券具有反稀释作用。