文件编号 812-15284

美国证券交易委员会

华盛顿特区 20549

申请 根据1940年《投资公司法》第17 (d) 和57 (i) 条以及1940年《投资公司法》第17d-1条修改先前的命令，允许1940年《投资公司法》第17（d）和57（a）（4）条以及1940年《投资公司法》第17d-l条禁止的某些联合交易

橡树战略收益有限责任公司、橡树战略信贷基金、橡树专业贷款公司、橡树花园有限责任公司、橡树资本管理有限责任公司、 有限责任公司、橡树基金顾问有限责任公司、橡树资本管理（英国）有限责任公司、橡树资本管理（欧洲）有限责任公司、橡树资本管理（国际）有限公司、LFE 欧洲资产管理有限公司、橡树高收益债券基金、有限合伙企业.， Oaktree 高收益基金 II、L.P.、Oaktree 扩张型高收益基金、有限合伙企业、橡树全球高收益债券基金、有限合伙企业、橡树欧洲高收益基金、有限合伙企业、Oaktree高级贷款基金、有限合伙企业、橡树增强收益基金 III、L.P.、Oaktree Enhanced 收益基金 III（平行）、有限合伙企业、Oaktree CLO 2014-1 Ltd.、Oaktree CLO 2015-1 有限公司、Oaktree CLO 2019-2 有限公司、Oaktree CLO 2019-2 Ltd. 3 有限公司、Oaktree CLO 2019-4 有限公司、Oaktree CLO 2020-1 有限公司、Oaktree CLO 2021-1、Ltd.、Oaktree CLO 2021-2、 有限公司、Oaktree CLO 2022-1、Ltd.、Oaktree CLO 2022-3、Oaktree CLO 2023-1、.，Oaktree CLO 2023-2，Ltd.，Oaktree CLO 股票基金 I，有限合伙企业，橡树战略信贷基金 A、L.P.、橡树战略信贷基金 B、有限合伙企业、Ace Strategic Credit Holdings（开曼）、有限责任公司、Exelon Strategic Credit Holdings, LLC、Oaktree-TBMR 战略信贷基金有限责任公司、Oaktree-TBMR 战略信贷基金 C, LLC、Oaktree-TBMR 战略信贷基金 F, LLC、Oaktree-TBMR 战略信贷基金 G, LLC、Oaktree-TCDRS 战略信贷有限责任公司、Oaktree-TSE 16 战略信贷基金、 有限责任公司、亚利桑那州奥克特里战略贷款基金Oaktree Jalapeno 投资基金、有限合伙企业、Oaktree PRE 生命科学基金、有限合伙企业、Oaktree PRE Life Sciences AIF、L.P.、Oaktree Life Sciences 贷款基金、有限合伙企业、橡树生命科学贷款基金 (Parallel)、ScSp、Oaktree 贷款收购基金、有限合伙企业、INPRS 新兴市场总回报控股有限责任公司、 Investin Pro RED Holdings, LLC.、Investin Pro RED Holdings S.á.r.l.、Oaktree Gilead 投资基金、L.P.、Oaktree吉利德投资基金 AIF（特拉华州）、有限合伙企业、橡树直接贷款基金、有限合伙企业、橡树直接贷款基金 Unlevered、L.P.、 橡树直接贷款基金（平行）、有限合伙企业、橡树债务收购基金（平行 2）、有限合伙企业、橡树直接贷款基金、ScSp、Oaktree Alpha Credit 基金、有限合伙企业、橡树夹层基金 IV、 L.P.、橡树夹层基金 V、有限合伙企业、橡树夹层基金 V（平行）、ScSp、Oaktree SBIC 基金、有限合伙企业、橡树中间市场直接贷款基金、有限合伙企业、橡树中间市场直接贷款Unlevered Fund、L.P.、Oaktree Middle-Market Direct 贷款基金（平行）、有限合伙企业、橡树中间市场直接贷款基金（平行）、有限合伙企业、橡树中间市场直接贷款基金（Parallel 2）、L.P.、Oaktree European Capital 解决方案基金、有限合伙企业、橡树欧洲资本解决方案基金、II L.P.、Oaktree欧洲资本解决方案基金II、ScSp、Oaktree欧洲资本解决方案基金、SCSP-RAIF、Oaktree欧洲资本解决方案基金III、L.P.、Oaktree欧洲资本 解决方案基金III、ScSp、橡树水星投资基金、有限合伙企业、橡树欧洲特殊情况基金、有限合伙企业、橡树海事和运输基金、有限合伙企业、橡树新兴市场债务总回报基金、有限合伙企业、橡树博尔德投资基金、 L.P.、Oaktree Epsilon 投资基金、有限合伙企业、橡树机会基金 X（平行）、有限合伙企业、橡树机会基金 X（平行 2）、有限合伙企业、橡树机会基金 Xb、L.P.、Oaktree 机会基金 Xb （平行）、有限合伙企业、橡树机会基金 Xb（平行 2）、有限合伙企业、橡树机会基金 Xb机会基金 XI、L.P.、橡树机会基金 XI（平行）、有限合伙企业、橡树机会基金 XI（平行 2）、SCSP、橡树机会基金 XI（平行 3）、 L.P.、Oaktree Latigo 投资基金、有限合伙企业、橡树机会基金 XII（平行 2）、ScSp、Oaktree 机会基金 XII（平行 3）、L.P.、Oaktree 机会基金 XII（平行 4）、scSp、Oaktree Huntington 投资基金 II、L.P.、Oaktree Cascade 投资基金 I、L.P.、Oaktree Cascade投资基金 II、L.P.、Oaktree Cascade 投资基金 III、L.P.、橡树价值机会基金、 L.P.、橡树凤凰投资基金、有限合伙企业、橡树冰川投资基金、有限合伙企业、德克萨斯州奥克特里新兴市场机会基金、有限合伙企业、橡树冰川联合投资基金、L.P.、Oaktree 新兴市场机会基金 II、L.P.、Oaktree FF 新兴市场机会基金、有限合伙企业、橡树绿洲投资基金、有限合伙企业、橡树特殊情况基金、有限合伙企业、 Oaktree 特殊情况基金 II、L.P.、OCM Avalon 联合投资基金、有限合伙企业、橡树阿瓦隆联合投资基金 II、L.P.、Oaktree Star Investment Fund II、L.P.、Oaktree 特殊情况基金 II、L.P.、橡树欧洲本金基金 IV、Oaktree 欧洲本金基金 IV S.C.S.、Oaktree Power 机会基金 IV、L.P.、Oaktree Power Opportunities IV 号基金（平行）、有限合伙企业、Oaktree 欧洲本金基金 V、

L.P.、Oaktree 欧洲本金基金 V、ScSp、橡树电力机会基金 V、有限合伙企业、橡树电力机会基金 V（平行）、有限合伙企业、橡树电力机会基金 VI、L.P.、Oaktree 电力机会基金 VI（平行 3）、有限合伙企业、橡树交通基础设施基金（平行）、有限合伙企业、橡树交通基础设施基金（平行）、有限合伙企业、橡树交通基础设施基金 Oaktree交通基础设施基金（Parallel 2）、L.P.、Oaktree Transportation 基础设施基金（Parallel 3）、L.P.、Oaktree 交通基础设施资本合伙人、有限合伙人、Oaktree交通基础设施资本合伙人（Parallel），有限合伙人，橡树交通基础设施资本合伙人（Parallel 2），L.P.， Oaktree Baltimore 投资基金，有限合伙企业，Oaktree Ports America Capital Ports Partners，L.P.，橡树房地产机会基金 VII（平行），有限合伙企业，Oaktree Real Estate 第七期房地产机会基金（Parallel 2）、L.P.、橡树房地产机会基金 VII（平行 3）、有限合伙企业、橡树房地产机会基金 VII（平行）4)、L.P.、Oaktree Real Estate 机会基金 VIII、L.P.、橡树房地产机会基金 VIII（平行）、L.P.、橡树房地产机会基金 VIII（平行）、S.C.Sp.、橡树房地产机会基金 VIII（平行）2、L.P.、橡树房地产机会基金 VIII（平行）3、有限合伙企业、橡树房地产机会基金 VIII（平行）Parallel) 4、L.P.、Oaktree 房地产机会基金 VIII（平行）5、L.P.、Oaktree 房地产机会基金 VIII（平行）6、L.P.、Oaktree Real 房地产机会基金 IX、L.P.Oaktree Pinnacle Investment Fund、L.P.、Oaktree 房地产债务基金 II、L.P.、Oaktree 房地产债务基金 III、L.P.、Oaktree 房地产债务基金 III、L.P.、Oaktree 房地产债务基金 III、L.P..，Oaktree-tse 16 Real Estate Debt, LLC，Oaktree（Lux。）FS S.C.SP.SICAV RAIF、橡树爱国者投资基金、 L.P.、Tirro Fund、L.P.、Oaktree 房地产收益基金、有限合伙企业、橡树房地产收益基金（平行）、有限合伙企业、橡树房地产收益基金（Parallel II）、有限合伙企业、橡树新兴市场 股票基金、有限合伙企业，橡树价值股票基金，有限合伙企业，橡树私人投资基金IV，有限合伙企业，Oaktree-Forrest Multi-Strategy, LLC，Oaktree TT 多策略基金，有限合伙企业，橡树全球信贷基金，L.P.，Oaktree Huntington-GCF 投资基金，L.P.、Oaktree Huntington-GCF 投资基金（直接贷款 AIF）、有限合伙企业、橡树绝对回报收益基金、有限合伙企业、Oaktree Global Credit Plus 基金、L.P.、Oaktree Broadgate 多策略基金、有限合伙企业、橡树新兴市场债务基金、有限合伙企业

南格兰德大道 333 号，28 楼

加利福尼亚州洛杉矶 90071

所有 通信、通知和命令发送给：

Mary Gallegly

董事总经理

Oaktree Capital Management，L.P.

南格兰德大道 333 号，28 楼

加利福尼亚州洛杉矶 90071

(213) 356-3521

复制到：

William G. Farrar，Esq.

沙利文和克伦威尔律师事务所

布罗德街 125 号

纽约，纽约 纽约 10004

(212) 558-4940

2023年11月7日

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I.

导言

申请人（定义见下文）特此请求命令（订购) 来自美国证券交易委员会 (佣金）修改先前向Oaktree Strategic Income II, Inc.等人发布的命令（文件编号812-15156）（2020年8月31日）（申请）。根据 1940 年《投资公司法》第 17 (d) 条和第 57 (i) 条（1940 年法案），以及根据 1940 年法案颁布的第 17d-1 条（之前的 订单），授权某些联合交易，否则第 17 (d) 和 57 (a) (4) 条可能禁止这些交易。¹

OSCF、OCSL、OLPG、现有专有账户、现有顾问和现有关联基金（各定义见下文）可能被称为 申请人.”

除非此处另有说明，否则本应用程序中使用的定义术语（ 应用程序) 因为修正命令的含义与先前命令申请中规定的含义相同（事先申请”).

先行令允许一个或多个监管基金和关联基金参与相同的投资机会，而第17（d）和57（a）（4）条以及1940年法案的规则禁止这样的 参与。所有申请人都有资格依赖先前的命令。

截至本申请提交之日，目前打算依赖所请求命令的所有实体均被命名为 申请人。将来依赖该订单的任何其他现有或未来实体都将遵守本应用程序的条款和条件。

II。

申请人

•

橡树战略信贷基金 (OSCF)， 一家特拉华州封闭式法定信托，已选择作为BDC进行监管（定义见下文）；

•

橡树专业贷款公司 (OCSL)，一家 家特拉华州封闭式公司，已选择作为BDC接受监管；

•

橡树花园 OLP, LLC (OLPG)，一家封闭式 有限责任公司，已选择作为BDC进行监管；

•

Oaktree 基金顾问有限责任公司 (沙发有限责任公司），根据1940年 《投资顾问法》注册的投资顾问（《顾问法》），以及OSCF、OCSL和OLPG的投资顾问；

•

橡树资本管理有限责任公司 (OCM LP），根据 《顾问法》注册的投资顾问；

•

橡树资本管理（英国）有限责任公司 (OCM UK) 和橡树资本管理（欧洲） LLP (OCM 欧洲），每家都是受金融行为监管局监管的英国有限责任合伙企业（FCA)、橡树资本管理（国际）有限公司 (OCM 国际），一家受FCA和LFE欧洲资产管理有限公司监管的英国公司，一家卢森堡另类投资基金经理（人生队)；再加上 OFA LLC 和 OCM LP，现有顾问”);

•

附录 A 中列出的以本金身份持有金融资产的 Oaktree 专有账户 （现有的专有账户)；以及

•

附录 A 中确定的投资工具，每个工具都是一个独立而不同的法律实体，每个 都将是一家投资公司，但不包括该法第 3 (c) (1)、3 (c) (5) (C) 或 3 (c) (7) 条（现有关联基金；连同 OSCF、OCSL、OLPG、OFA LC、OCM LP、OCM UK、OCM Europe、OCM International、 LFE EAM 和现有专有账户，申请人”).

监管基金和 关联基金可能处于共同控制之下。如果任何关联基金或顾问是 第2 (a) (3) (C) 条所指的OFA LLC的关联人员，则该基金或顾问将被视为1940年法案第57（b）条中确定的个人，因此需要对与监管基金的某些共同投资提供豁免救济。

1	除非另有说明，否则所有提及的章节和规则均指1940年法案的章节和规则。

3

III。

申请人提案

申请人寻求更新后续投资的定义

2020年4月8日，美国证券交易委员会宣布将提供临时的、有条件的豁免救济（临时 救济）适用于允许持有有效共同投资令的业务发展公司通过尚未投资于发行人的关联基金参与后续投资 投资的业务发展公司。²

在 发布临时救济措施时，委员会发现，鉴于 COVID-19 允许此类后续投资的影响， 对公共利益是必要和适当的，也符合保护投资者以及该政策和条款合理意图的目的 [1940 年法案].”³临时救济措施不允许尚未投资于发行人的监管基金进行后续投资。

申请人寻求对先前命令进行修订，以更新后续投资的定义 ，使其与临时救济措施保持一致。修正后的定义内容如下：

“后续行动投资指：（i）对监管基金 ，对监管基金目前投资的同一发行人的额外投资；或（ii）对关联基金的额外投资，（X）对关联基金 和至少一只监管基金目前投资的同一发行人的额外投资；或（Y）对目前至少投资一只监管基金但关联基金的发行人的投资目前没有投资。对 发行人的投资包括但不限于行使认股权证、转换特权或其他购买发行人证券的权利。

申请人认为，此次更新只会将临时救济的条款纳入先前的命令，而委员会 就临时救济所做的调查结果同样适用于拟议的命令，不会引起新的政策问题。

申请人提出，对先前申请的第三节 “请求的命令” 和第四节 “支持救济申请的声明 ” 中的分析同样适用于本申请，该申请与先前的申请的区别仅在于后续投资的定义已更新 以使其与临时救济保持一致。

IV。

请求救济

因此，申请人谨请委员会批准一项修正先前命令的命令。申请人正在寻求 修改先前命令中后续投资的定义，以便某些关联基金可以根据临时救济条款根据该命令参与 后续投资。

出于此处所述的原因，申请人认为：

•

关于根据第17（d）条和第57（i）条以及 规则第17d-1条提供的救济，该救济仍然符合公共利益，符合对投资者的保护，监管基金参与共同投资交易将符合1940年法案的规定、政策和宗旨，其基础与其他 参与者没有区别或不那么有利。

V.

陈述和条件

申请人同意，委员会批准所请求救济的任何命令都将受先前命令中 所有陈述和条件的约束，但后续投资的定义已按照本申请书的规定进行了修订。⁴

2	根据1940年《投资公司法》第6（c）、17（d）、38（a）和57（i）条以及该法第17d-1条下达的关于豁免《投资公司法》特定条款及其某些规则的命令，Rel.不。IC-33837（2020年4月8日， ）（2021年1月5日批准延期，2021年4月22日批准进一步延期）。

3	ID. 在 2 点。

4	根据该命令，任何提及需要向发行人投资的关联基金作为后续投资的必要先例的提法都将被删除。请求的救济将不允许 尚未投资于发行人的监管基金进行后续投资。

4

V.

程序事项

A. 通信

请 将与本应用程序以及通知和命令有关的所有通信发送至以下地址：

Mary Gallegly

董事总经理

Oaktree Capital Management，L.P.

南格兰德大道 333 号，28 楼

加利福尼亚州洛杉矶 90071

(213) 356-3521

请将与本申请、 通知和命令有关的任何问题和任何通信的副本发送给以下各方：

William G. Farrar，Esq.

沙利文和克伦威尔律师事务所

布罗德街 125 号

纽约，纽约 纽约 10004

(212) 558-4000

B. 授权

申请人根据该法案第0-2条提交本申请。根据该法案第0-2（f）条，申请人声明其地址已显示在本申请的封面上。申请人进一步要求将 与本申请有关的所有来文直接发送给申请封面上列出的人员。

根据规则 0-2 (c)，申请人特此声明，OCSL、OSCF和OLPG通过各自董事会正式通过的决议（分别作为附录B、附录C和附录D附后），已授权 其官员安排准备，执行本申请及其根据1940年法案第57（i）条和1940年法案第17d-1条向委员会提交任何修正案法案 要求修订一项命令，该命令授权该法案第57 (a) (4) 条原本可能禁止的某些联合交易。执行申请的每个人都表示，他或她已代表指定申请人正式执行申请，并已获授权根据运营协议、管理协议或其他组织文件的条款执行申请；成员、受托人或其他机构 为授权每位此类被告人执行和提交申请所必需的所有行动均已采取。

申请人还附上了该法案第0-2 (d) 条所要求的 验证。

根据该法案第0-5条，申请人要求委员会在不举行听证会的情况下发布所要求的修正令。

已满足下列签署人以每位申请人的名义并代表每位申请人执行和提交本申请的所有要求，并且自2023年11月7日起，下列签署人已获得充分授权，并已正式执行本申请。

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