美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
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表单
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在截至的季度中：
要么
从:_____________ 到 _____________ 的过渡期
（注册人的确切姓名如其章程所示） |
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|
| |||
（州或其他司法管辖区） |
| （委员会 |
| （美国国税局雇主 |
（注册成立） |
| 文件号） |
| 证件号） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
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用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记注明注册人是否以电子方式提交并在其公司网站上发布了根据S-T法规第405条在过去 12 个月内（或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限）中要求提交和发布的所有交互式数据文件（如果有）。
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。（勾选一个）：
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
☐（不要检查是否是一家规模较小的举报公司） | 规模较小的申报公司 | ||
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法案第12b-2条）是
注明截至最新的切实可行日期，发行人每类普通股的已发行股票数量
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
| 交易品种 |
| 注册的每个交易所的名称 |
|
|
目录
第一部分-财务信息
第 1 项。 | 财务报表。 | 3 |
| 截至2023年9月30日（未经审计）和2022年12月31日的合并资产负债表 | 3 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月未经审计的合并运营报表 | 4 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月未经审计的综合收益表 | 5 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月未经审计的合并股东权益表 | 6 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月未经审计的合并现金流量表 | 7 |
| 未经审计的合并财务报表附注 | 8 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 18 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 30 |
第二部分 — 其他信息 | ||
| ||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 31 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 31 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 31 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 31 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 31 |
第 5 项。 | 其他信息 | 31 |
第 6 项。 | 展品 | 31 |
| 签名 | 32 |
| 2 |
| 目录 |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
发行人直属公司和子公司
合并资产负债表
（以千计，股票和每股金额除外）
|
| 9月30日 |
|
| 十二月三十一日 |
| ||
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| 2023 |
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| 2022 |
| ||
资产 |
| （未经审计） |
|
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| |||
流动资产： |
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| ||
现金和现金等价物 |
| $ |
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| $ |
| ||
应收账款（扣除可疑账款备抵金） |
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| ||
应收所得税 |
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| ||
其他流动资产 |
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| ||
流动资产总额 |
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| ||
资本化软件（扣除累计摊销额） |
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固定资产（扣除累计折旧） |
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| ||
使用权资产-租赁 |
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| ||
其他长期资产 |
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| ||
善意 |
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| ||
无形资产（扣除累计摊销额） |
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| ||
总资产 |
| $ |
|
| $ |
| ||
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负债和股东权益 |
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|
流动负债： |
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|
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|
应付账款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
应计费用 |
|
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|
| ||
应缴所得税 |
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|
|
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|
| ||
长期债务的当前部分 |
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| ||
递延收入 |
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| ||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
| ||
长期债务（扣除美元债务折扣） |
|
|
|
|
|
| ||
递延所得税负债 |
|
|
|
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|
| ||
租赁负债——长期 |
|
|
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|
| ||
负债总额 |
|
|
|
|
|
| ||
承付款和意外开支 |
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|
股东权益： |
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|
优先股，$ |
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| ||
普通股 $ |
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|
| ||
额外的实收资本 |
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| ||
其他累计综合亏损 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
留存收益 |
|
|
|
|
|
| ||
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
| ||
负债和股东权益总额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
随附的附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
| 3 |
| 目录 |
发行人直属公司和子公司
合并运营报表
（未经审计）
（以千计，股票和每股金额除外）
|
| 在已结束的三个月中 |
|
| 在结束的九个月里 |
| ||||||||||
|
| 9月30日 |
|
| 9月30日 |
|
| 9月30日 |
|
| 9月30日 |
| ||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
收入成本 |
|
|
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|
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|
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| ||||
毛利 |
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| ||||
运营成本和支出： |
|
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一般和行政 |
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| ||||
销售和营销费用 |
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| ||||
产品开发 |
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|
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|
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|
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|
|
| ||||
折旧和摊销 |
|
|
|
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|
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|
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| ||||
运营成本和支出总额 |
|
|
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| ||||
营业收入 |
|
|
|
|
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| ||||
利息（支出）收入，净额 |
|
| ( | ) |
|
|
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|
| ( | ) |
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| ||
其他收入，净额 |
|
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| ||||
税前收入 |
|
|
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|
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| ||||
所得税支出 |
|
|
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| ||||
净收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
每股收入-基本 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
每股收益——全面摊薄 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
已发行普通股的加权平均数——基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
已发行普通股的加权平均数——已完全摊薄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
随附的附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
| 4 |
| 目录 |
发行人直属公司和子公司
综合收益合并报表
（未经审计）
（以千计）
|
| 在已结束的三个月中 |
|
| 在结束的九个月里 |
| ||||||||||
|
| 9月30日 |
|
| 9月30日 |
|
| 9月30日 |
|
| 9月30日 |
| ||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
净收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
外币折算调整 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
综合收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
随附的附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
| 5 |
| 目录 |
发行人直属公司和子公司
股东权益合并报表
（未经审计）
（以千计，股票和每股金额除外）
|
| 普通股 |
|
| 额外已付款 |
|
| 累积其他综合版 |
|
| 已保留 |
|
| 股东总数 |
| |||||||||
|
| 股份 |
|
| 金额 |
|
| 资本 |
|
| 收入（亏损） |
|
| 收益 |
|
| 公平 |
| ||||||
截至2021年12月31日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
股票薪酬支出 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
行使股票奖励，扣除税款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
股票回购和退休 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||
外币折算 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
净收入 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
截至2022年3月31日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
股票薪酬支出 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
行使股票奖励，扣除税款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
股票回购和退休 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||
外币折算 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |||
净收入 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
截至2022年6月30日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
股票薪酬支出 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
行使股票奖励，扣除税款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
股票回购和退休 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||
外币折算 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |||
净收入 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2022 年 9 月 30 日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
截至2022年12月31日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
股票薪酬支出 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
外币折算 |
|
| — |
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
净亏损 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | |||
截至2023年3月31日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
股票薪酬支出 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
行使股票奖励，扣除税款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
外币折算 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
| |||||
净收入 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
股票薪酬支出 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
行使股票奖励，扣除税款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
外币折算 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |||
净收入 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
随附的附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
| 6 |
| 目录 |
发行人直属公司和子公司
合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
|
| 在结束的九个月里 |
| |||||
|
| 9月30日 |
|
| 9月30日 |
| ||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
来自经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
| ||
净收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
| ||
坏账支出 |
|
|
|
|
|
| ||
递延所得税 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
利率互换公允价值的变化 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
股票薪酬支出 |
|
|
|
|
|
| ||
测量周期调整 |
|
|
|
|
|
| ||
债务发行成本的摊销 |
|
|
|
|
|
| ||
运营资产和负债的变化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款减少（增加） |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
其他资产减少（增加） |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
应付账款增加（减少） |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
应计费用的增加（减少） |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
递延收入增加（减少） |
|
| ( | ) |
|
|
| |
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自投资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
资本化软件 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
购买固定资产 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
收购收购的业务，扣除收到的现金 |
|
|
|
|
|
| ||
由（用于）投资活动提供的净现金 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
行使股票期权 |
|
|
|
|
|
| ||
为股票回购和退休付款 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
应付票据的支付 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
发行定期贷款的收益 |
|
|
|
|
|
| ||
支付资本化债务发行成本 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
用于融资活动的净现金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物的净变化 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
现金和现金等价物——开始 |
|
|
|
|
|
| ||
货币折算调整 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
现金和现金等价物 — 结尾 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
为所得税支付的现金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
支付利息的现金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
随附的附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
| 7 |
| 目录 |
发行人直属公司和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 1。演示基础
截至2023年9月30日的未经审计的中期合并资产负债表以及此处包括的截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间的合并经营报表、综合收益、股东权益和现金流量表是根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）10-Q表的说明以及《交易法》第S-X条例第10条编制的。管理层认为，这些调整包括公允列报财务报表所需的所有正常经常性调整。过渡期报告的经营业绩不一定代表全年的业绩。根据与中期财务报表有关的细则和条例，按照美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。中期财务信息应与发行人直接公司（“公司”、“我们” 或 “我们的”）在10-K表格上提交的2022年经审计的财务报表一起阅读。
注意事项 2。重要会计政策摘要
合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。合并中删除了重要的公司间账户和交易。
每股收益 (EPS)
每股收益会计指导要求通过将该期间的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数来计算每股普通股的基本净收益。摊薄后的每股净收益是通过将该期间的净收益除以该期间已发行普通股和摊薄后普通等值股的加权平均数计算得出的。行使股票期权时可发行的股票总计
收入确认
实际上，该公司的所有收入都来自与客户签订的订阅其基于云的产品或通信与合规产品和服务的合同。客户包括上市公司发行人和专业公司，例如投资者和公共关系公司。就新闻发布和网络直播产品而言，客户还包括私营公司。当公司与客户之间存在可执行的合同，双方的权利已确定，合同具有经济实质内容并且合同对价很可能可以收取时，公司将对与客户的合同进行核算。公司的收入是根据与每位客户签订的合同中规定的对价来衡量的。
公司的合同包括订阅其整个平台、平台内的某些模块或其新闻稿优化器计划（“PRO”），或提供服务的协议或两者的任意组合，通常包含多项订阅和服务。对于这些捆绑合同，如果个人订阅和服务不同，则公司将它们记作单独的履约义务，也就是说，产品或服务可以与捆绑套餐中的其他项目分开识别，客户可以单独或利用客户随时可用的其他资源从中受益。公司将合同收入分为两个收入来源：i) 通信，ii) 合规。通信合同的履行义务包括提供某些模块或我们整个通信平台的订阅，按新闻稿发布新闻稿或按活动进行网络直播、虚拟年会或其他活动。PRO订阅合同包含两项履约义务，其中第一项是一系列不同的服务，包括但不限于制定特定的媒体计划和创建要分发的内容，第二项履行义务是访问PRO平台，同时发布新闻稿、持续支持和绩效评估作为一项待命义务。合规合同的履约义务包括提供某些合规模块的订阅或其他备用义务以提供服务以及打印和分发年度报告。此外，服务是按项目提供的。披露服务的设立费被视为一项单独的履约义务，应预先支付。过户代理模块和投资者关系内容管理模块的设置费用并不重要。公司的订阅和服务合同通常为期一年，合同中包含自动续订条款，直到合同被取消为止。合同不包含任何退货权、担保权或担保权。由于合同的有效期通常为一年，因此预计所有收入将在合同开始之日起一年内确认。因此，公司选择了可选豁免，允许公司不披露分配给每个报告期末未履行或部分履行的履约义务的交易价格。
公司在合同期内、每次发行合同的分配以及网络直播和虚拟年会活动的活动结束后，均衡确认合同期内的订阅收入。对于包含待命债务的服务合同，收入在合同期内平均确认。对于按项目或活动提供的所有其他服务，收入在活动结束时予以确认。公司认为，使用基于时间的进展衡量标准来确认订阅收入和备用债务，最能反映公司在履行义务方面的表现。
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对于捆绑合同，收入是根据每项履约义务的相对独立销售价格分配给每项履约义务的。独立销售价格基于公司单独出售订阅或服务的可观察价格。如果无法直接观察到独立销售价格，则公司使用剩余法将所有剩余价格分配给该订阅或服务。公司至少每年审查一次独立销售价格，并在必要时更新这些估算值。
公司根据合同中指定的计费计划向客户开具发票，通常按月、按季度或按年预先开具发票，或在履行义务到期时按每笔交易开具发票。列报期间的递延收入主要与已预付但尚未分发的新闻稿包以及订阅和服务合同有关，后者按预付、按季度或按年计费，但收入尚未确认。相关的递延收入通常在新闻稿包发布稿时予以确认，在订阅计费期内按比例确认。截至2023年9月30日和2022年12月31日，递延收入为美元
与客户签订合同的成本主要包括销售佣金。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司已资本化美元
现金等价物
就公司财务报表而言，公司将原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。
应收账款和可疑账款备抵金
公司通过了财务会计准则编纂（“ASC”）主题326，财务报表——信用损失（“主题326”），采用日期为2023年1月1日。因此，公司使用预期亏损模型而不是使用已发生的亏损，更改了可疑账户备抵的会计政策。新模型基于资产寿命内预计将出现的信贷损失，该损失基于公司截至资产负债表日期的预期，通过分析历史客户数据并考虑当前的经济趋势。该公司采纳了主题326，并确定其没有重大财务影响。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，可疑账户补贴的结转情况如下：
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| 截至2023年9月30日的三个月 |
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| 截至2023年9月30日的九个月 |
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期初余额 |
| $ |
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| $ |
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坏账支出 |
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注销 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
期末余额 |
| $ |
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| $ | 1,018 |
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信用风险的集中度
可能使公司面临集中信用风险的金融工具和相关项目主要包括现金、现金等价物和应收账款。该公司将其现金和临时现金投资存放在信用质量机构。此类现金余额目前已超过联邦存款保险公司的保险限额
该公司认为，它没有任何金融工具可能使我们在任何相关时期内面临严重的信用风险。
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| 目录 |
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。重要估算包括可疑账户备抵以及商誉、无形资产、递延所得税资产和股票薪酬的估值。实际结果可能与这些估计值不同。
所得税
递延所得税资产和负债是根据财务报表与资产和负债的税基之间的差异计算的，这些差异将根据已颁布的税法和适用于预计差异会影响应纳税所得额的时期的税率得出未来的应纳税或可扣除金额。必要时设立估值补贴，以将递延所得税资产减少到预期变现的金额。对于任何不确定的税收状况，公司才会认识到税收状况的影响，前提是根据该立场的技术优点，这种状况经审查后很有可能得以维持。公司关于利息和罚款分类的政策是在财务报表中将其归类为所得税支出（如果适用）。
资本化软件
当项目初步阶段完成，管理层承诺为项目提供资金时，开发公司云平台产品所产生的成本将被资本化，该项目很可能会完成并用于其预期目的。一旦软件基本完成并准备好用于预期用途，该软件将在其预计使用寿命（通常为四年）内进行摊销。与软件设计或维护相关的费用在发生时记作支出。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间的资本化成本和摊销如下（以千计）：
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| 在已结束的三个月中 |
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| 在结束的九个月里 |
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| 9月30日 |
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| 9月30日 |
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| 9月30日 |
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| 9月30日 |
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| 2023 |
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| 2022 |
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| 2023 |
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| 2022 |
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| ||||
资本化软件开发成本 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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摊销已包含在收入成本中 |
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长期资产减值
根据长期资产会计权威指南，每当发生事件或情况变化表明某一资产组的账面金额可能无法收回时，就会对需要摊销的财产和设备、商标和无形资产等资产进行减值审查。持有和使用的资产组的可收回性是通过将资产组的账面金额与该资产组预计产生的预计未贴现的未来现金流进行比较来衡量的。如果资产组的账面金额超过其预计的未来现金流量，则减值费用按资产组账面金额超过该资产组公允价值的金额进行确认。
租赁会计
公司在开始时决定一项安排是否为租约。运营租赁协议主要针对办公空间，包含在合并资产负债表上的租赁使用权（“ROU”）资产和租赁负债中。
ROU 资产代表在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。ROU资产和租赁负债在起始日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。可变租赁付款包括与租赁相关的非租赁服务和归类为短期的经营租赁下的付款。可变租赁付款不包括在ROU资产和租赁负债中，并在这些付款的债务发生期内予以确认。由于大多数租赁不提供隐性利率，公司根据生效日可用的信息使用增量借款利率来确定租赁付款的现值。ROU 资产包括任何到期的租赁付款，不包括租赁激励措施。与经营租赁相关的租赁付款的租金费用在租赁期内按直线法确认。
公允价值测量
会计准则编纂（“ASC”）主题820建立了公允价值层次结构，要求实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的投入，并尽量减少使用不可观察的投入。在财务报表中按公允价值记录的资产和负债是根据与用于衡量其公允价值的投入相关的判断层次结构进行分类的。与这些资产和负债公允估值输入的主观性直接相关的等级如下所示：
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| 目录 |
| · | 第1级-在报告日，活跃市场提供相同资产或负债的报价。通常，这包括在活跃市场上交易的债务和股权证券。现金和现金等价物在第一级报价。 |
| · | 第 2 级-除第 1 级价格以外的其他可观察投入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或基本上整个资产或负债期限内可观测到或可由可观测的市场数据证实的其他投入。公司长期债务和利率互换的公允价值按二级报价。 |
|
|
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| · | 第 3 级-几乎或根本没有市场活动支撑且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。第三级资产和负债包括使用定价模型、贴现现金流方法或其他估值技术确定价值的金融工具，以及确定公允价值需要管理层做出重大判断或估计的工具。 |
截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司认为其金融工具（例如应收账款、长期债务、信贷额度和应付账款）的公允价值接近其账面金额。
外国财务报表的翻译
公司外国子公司的财务报表已折算成美元。所有资产和负债均按本期末有效的现行汇率折算。收入和支出项目已按当年或适用的过渡期的平均汇率折算。在实体被出售或实质性清算之前，该过程产生的收益或亏损将作为其他累计综合收益的单独组成部分入账。
业务合并、商誉和无形资产
企业合并权威指南规定了确认和报告商誉以外的无形资产的标准。公司以收购之日各自的公允价值记录业务合并中收购的资产和承担的负债，任何超额收购价格均记作商誉。商誉是一种资产，代表在业务合并中收购的其他资产所产生的未来经济收益，这些资产未单独确定和单独确认。无形资产包括客户关系、客户名单、分销合作伙伴关系、软件、技术、竞业禁止协议和最初以公允价值计量的商标。在业务合并时，商标可能被视为无限期资产，因此不予摊销，因为商标产生的现金流可能没有可预见的限制。在对Newswire的收购（见附注3）中，公司确定所收购的商标被视为永久资产，将在一段时间内摊销
综合收入
综合收益包括净收入和其他与累计外币折算调整变动相关的综合收益。
广告
公司将广告费用用于支出。在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，广告费用为美元
股票薪酬
股票薪酬权威指南要求公司使用期权定价模型估算授予之日股票支付奖励的公允价值。相关费用在要求员工或董事提供服务以换取奖励的时期内予以确认。
新通过的会计公告
话题 326 从 2023 年 1 月 1 日起对公司生效。本更新要求以摊余成本计量的金融资产（或一组金融资产）以预计收取的净额列报。该信贷损失备抵是一个估值账户，从金融资产的摊余成本基础中扣除，以表示预计将从金融资产上收取的金额的净账面价值。公司已经评估了主题326的影响，并确定其不会产生重大财务影响。
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| 目录 |
注3：收购 iNewsWire LLC
2022年11月1日，公司与特拉华州的一家有限责任公司Lead Capital, LLC（“卖方”）签订了会员权益购买协议，根据该协议，公司购买了特拉华州有限责任公司Inewswire.com LLC（“Newswire”）的所有已发行和未偿还的会员权益。Newswire是一家领先的媒体和营销传播技术公司，通过其PRO产品（前身为Media Advantage Platform）提供新闻稿分发、媒体数据库、媒体监控和新闻编辑室。
就该交易（“收购”）而言，公司向卖方支付了总额为美元的对价
有担保票据将于2023年11月8日到期并支付，年利率为
该公司已确定，根据ASC 805的定义，收购Newswire构成业务收购， 业务合并。因此，收购的资产和交易中承担的负债在收购之日记录了估计的公允价值，而与收购相关的交易成本总额为 $
在截至2023年9月30日的三个月期间，公司获得了确定收购的合同资产和递延收入的必要信息，因此，完成了对所收购资产和负债公允价值的分配。以下衡量期调整未对公司2022年11月1日至2023年9月30日的合并运营报表产生重大影响。为收购而转移的公允价值对价以及Newswire资产和负债的公允价值分配摘要如下（千年）：
对价已转移： |
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现金支付 |
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有担保的本票 |
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基于收购前收盘价的发行人直接普通股股票 |
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净营运资金调整和代表卖方支付的其他费用，扣除现金 |
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| ( | ) |
转账的对价总额 |
| $ |
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| 正如最初报道的那样 |
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| 测量周期调整 |
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| 调整后 |
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有形和无形资产与负债的最终分配： |
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善意 |
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商标/商号 |
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科技 |
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客户关系 |
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假设的净负债 |
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分配的总金额 |
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现金 |
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应收账款 |
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其他流动资产 |
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应付账款 |
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应计费用 |
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递延收入 |
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递延所得税负债 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ | ( | ) | |
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| 目录 |
补充预备信息
以下未经审计的补充预估信息总结了公司在本报告期内的经营业绩，就好像公司在年度报告期初已完成收购一样。
补充的预估信息如下：
以000美元计，每股金额除外 |
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| 截至2022年9月30日的三个月 |
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| 截至2022年9月30日的九个月 |
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收入 |
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| $ |
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净收入 |
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每股基本收益 |
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摊薄后的每股收益 |
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未经审计的预估合并财务信息仅供参考，并不旨在代表或表明如果收购在截至日期和所述期间内完成，我们本应报告的综合经营业绩或财务状况，不应被视为代表收购后的合并经营业绩或财务状况。此外，未经审计的预估合并财务信息无意预测合并后的公司未来的财务状况或经营业绩。
未经审计的预估财务信息是根据现行美国公认会计原则使用收购会计方法编制的。发行人直接被视为收购方。
附注4：股权
分红
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间，公司没有支付任何股息。
优先股和普通股
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间，除了授予员工和董事会的股票外，没有发行任何优先股或普通股。
股票回购和退休
2022年3月1日，公司董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司被授权回购不超过美元
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| 回购的股票 |
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时期 |
| 回购的股票总数 |
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| 每股支付的平均价格 |
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| 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 |
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| 根据该计划可能购买的股票的最大美元价值 |
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2022年3月1日至31日 |
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| $ |
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| $ |
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2022年4月1日至30日 |
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2022年5月1日至31日 |
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2022年6月1日至30日 |
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2022年7月1日至31日 |
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2022年8月1日至31日 |
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2022 年 9 月至 2023 年 9 月期间没有回购任何股票 | ||||||||||||||||
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总计 |
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| $ |
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2014 年股权激励计划
2014年5月23日，公司股东批准了经修订的2014年股权激励计划（“2014年计划”）。根据2014年计划的条款，公司有权向员工和其他人员发放不超过20万股的普通股激励奖励。2016年6月10日和2020年6月17日，公司股东批准了另外一项
2023年6月7日，公司股东批准了2023年股权激励计划（“2023年计划”）。根据2023年计划的条款，公司有权为普通股发放激励奖励，最高不超过
下表汇总了截至2023年9月30日已发行和可行使的股票期权的信息：
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| 未偿期权 |
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| 可行使期权 |
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| 行使价格区间 |
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| 加权平均值 剩余合同 寿命（以年为单位） |
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| 加权平均值 行使价格 |
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| 数字 |
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截至2023年9月30日，该公司未确认的与美元期权相关的股票补偿
在截至2023年9月30日的九个月中，公司授予
附注5：所得税
公司确认的所得税支出为 $
| 14 |
| 目录 |
注6：租赁
租赁活动通常包括办公室租赁。2019 年 3 月，签署了将公司总部迁至北卡罗来纳州罗利的新租约。新租约的起始日期为2019年10月2日，现已到期
租赁负债总计 $
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| 在已结束的三个月中 |
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| 在结束的九个月里 |
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| 9月30日 |
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| 9月30日 |
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| 9月30日 |
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| 9月30日 |
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| 2023 |
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| 2022 |
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| 2023 |
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| 2022 |
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租赁费用 |
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运营租赁费用 |
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| $ |
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| $ |
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可变租赁费用 |
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租赁费用总额 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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我们运营租赁的剩余不可取消租赁期限的加权平均值为
截至 12 月 31 日的年度： |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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租赁付款总额 |
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现值调整 |
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| ( | ) |
租赁责任 |
| $ |
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我们已经根据主题842对与客户和供应商签订的其他合同进行了评估，并确定除上述租赁外，我们的合同均不包含租约。
附注7：收入
在分部报告的权威指导下，该公司认为自己是一个单一的应报告的细分市场，特别是上市公司和私营公司的通信与合规公司。下表列出了按收入流分列的收入（000个）：
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| 截至9月30日的三个月 |
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收入来源 |
| 2023 |
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| 2022 |
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通信 |
| $ |
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| % |
| $ |
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合规 |
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| % |
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| % | ||||
总计 |
| $ |
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| % |
| $ |
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| % | ||||
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| 截至9月30日的九个月 |
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收入来源 |
| 2023 |
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| 2022 |
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通信 |
| $ |
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| % |
| $ |
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| % | ||||
合规 |
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| % |
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| % | ||||
总计 |
| $ |
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| % |
| $ |
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| % | ||||
在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三个月和九个月期间，公司没有任何客户占比超过
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| 目录 |
附注8：信贷协议
2023 年 3 月 20 日（“截止日期”），公司签订了 $
根据信贷协议的条款,
公司于2023年4月1日开始按月支付定期贷款的纯息付款。从2024年1月1日起，公司每月将支付美元的本金
定期贷款的收益以及公司手头的某些现金用于全额偿还向Lead Capital, LLC发行的为期一年的有担保本票（“有担保票据”），该票据与该公司于2022年11月1日一次性收购Inewsire.com LLC有关，一次性付款为美元
该公司目前没有使用Revolving LOC的计划，但将来可能会这样做。如果公司确实使用了循环LOC下的任何资金，则这些基金的年利率将等于当时的SOFR加2.05％。除非根据信贷协议的条款提前终止，否则Pinnacle对循环LOC的融资承诺将于2024年9月1日终止。该公司终止了其 $
信贷协议包含以下财务契约，该契约始于截至2023年6月30日的财政季度：固定费用覆盖率不低于1. 20:1.00，杠杆比率要求在2023年6月30日之后结束至2023年9月30日的公司每个财政季度，杠杆比率不得超过2. 75:1.00，对于在2023年12月31日之后结束的公司每个财政季度，杠杆比率不得超过2. 75:1.00；对于在2023年12月31日之后结束的公司每个财政季度，杠杆比率不得超过2. 75:1.00 2. 50:1.00。在截至2023年9月30日的三个月内，所有契约均成功达成。
信贷协议还包含针对此类性质交易的习惯性平权契约，除其他外，包括与以下内容有关的契约：维护充足的财务和会计账簿和记录、提交财务报表和其他信息、维护公司和子公司的存在、缴纳税款和索赔、遵守法律、维护保险、外国资格、收益使用、现金管理系统、财产维护和业务经营。
信贷协议还包含此类交易的惯常负面契约，包括与债务、留置权、投资、负面质押、分红和其他债务支付、基本面变更限制、资产出售、与关联公司交易、限制性协议以及财政年度变更等相关的契约。
信贷协议还包含各种违约事件（视适用情况而定，受某些宽限期限制），包括因未支付本金、利息或费用而发生的违约事件；违反某些契约；任何重大方面的陈述或保证不准确；破产或破产；解散或控制权变更；某些未兑现的判决；某些未兑现的判决；某些未兑现的判决；违反 ERISA 的行为；以及信贷协议的无效或不可执行。如果发生违约事件，公司可能被要求偿还信贷协议下的所有未偿还款项。定期贷款和循环LOC下的任何预付款由第一优先留置权和担保权益担保，在公司所有当前或未来资产以及担保人的每项当前或未来资产出现违约时，Pinnacle（平博）受益。
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| 目录 |
附注9：利率互换
该公司签订了利率互换协议，将其利率风险从浮动利率转换为固定利率，以控制与浮动利率债务利息相关的现金流出。该公司有 $
公司衍生金融工具的账面金额是该金融工具的估计公允价值。该公司的衍生品未在交易所上市，因此公允价值是使用易于观察的市场输入的分析模型以按市值计价的方法估算的。该模型反映了衍生品的合同条款，例如名义价值和到期日，以及基于市场的观测数据，包括利率、收益率曲线和交易对手的信贷质量。该模型还纳入了公司的信誉，以适当反映不履约风险。衍生品定价模型的输入通常是可以观察到的，并且不包含高度的主观性，因此，公司的衍生品被归类为公允价值层次结构的第二级。尽管公司认为其估计合理反映了该工具的公允价值，但估计价值可能无法代表本可以实现或将在不久的将来实现的实际价值。
在考虑利率互换时，公司已确定其没有资格进行套期保值。截至2023年9月30日，互换协议的公允价值为净资产，为美元
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
下文对公司财务状况和经营业绩的讨论应与本表格10-Q中其他地方包含的合并财务报表及其相关附注一起阅读。本表格10-Q包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。根据《证券法》第27a条和《交易法》第21e条的规定，本表格10-Q中包含的非纯历史陈述是前瞻性陈述。在本表格10-Q中或以引用方式纳入本表格10-Q的文件中使用时，“预期”、“相信”、“估计”、“打算” 和 “期望” 等词语以及类似的表达方式旨在识别此类前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括但不限于有关公司战略、未来销售、未来支出、未来流动性和资本资源的陈述。本表格10-Q中的所有前瞻性陈述均基于公司在本表格10-Q发布之日获得的信息，公司没有义务更新任何此类前瞻性陈述。出于多种原因，该公司的实际业绩可能与本表格10-Q中讨论的业绩存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素（“警示声明”）包括但不限于第1项中讨论的因素。业务— “风险因素” 及公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的其他内容，这些报告以引用方式纳入本10-Q表中。警示声明对随后归因于公司或代表公司行事的人员的所有书面和口头前瞻性陈述进行了明确的全面限定。
概述
除非另有说明，否则发行人直接公司及其子公司在下文统称为 “发行人直销”、“公司”、“我们” 或 “我们的”。我们的公司总部位于北卡罗来纳州罗利市格伦伍德大道一号1001套房，邮编27603。
我们通过投资者关系网站、美国证券交易委员会文件、投资者活动、新闻和财报发布、公开电话会议、网络直播和社交媒体向投资者公布重要的财务信息。我们使用这些渠道与投资者和公众就我们的公司、我们的产品和服务以及其他相关事宜进行沟通。我们在其中一些渠道上发布的信息可能被视为重要信息。因此，我们鼓励投资者、媒体和其他对发行人直接感兴趣的人士查看我们在所有渠道（包括社交媒体账户）上发布的信息。
我们是一家领先的传播与合规公司，为公共关系和投资者关系专业人士提供解决方案。从新兴初创公司到价值数十亿美元的全球品牌，成千上万的客户都在使用我们的综合解决方案，通过我们行业领先的新闻专线、投资者关系网站解决方案、活动技术和合规解决方案，确保他们最重要的时刻能够传达给合适的受众。当我们的客户寻求向全球主要成分股、投资者、市场和监管体系分发信息时，我们的平台可以高效有效地帮助他们管理活动。
我们的平台由几个相关但不同的通信和合规模块组成，公司和客户每季度都会使用这些模块。因此，我们披露了以下两个主要类别的收入：（i）通信和（ii）合规。下面是一张信息图，描述了我们今天提供的这两个主要类别中分别包含的产品：
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未来，我们预计，无论是在总收入方面，还是与过去业务的合规部分相比，我们业务的通信部分都将继续增长。因此，我们计划继续投资于我们打算纳入和补充我们的通信产品阵容的产品。在我们的大多数目标市场中，客户需要多个个人服务和/或软件提供商来满足其沟通和投资者关系需求。我们相信，我们的平台可以在单一、安全、基于云的平台上满足所有这些需求，该平台可提供客户控制权、提高效率、展示明确的价值，最重要的是，可以从一个集中式平台提供一致和合规的消息。
我们与多元化的客户群合作，其中不仅包括企业发行人和私营公司，还包括投资银行、投资者关系和公共关系公司等专业公司以及会计和法律界。我们的客户及其服务提供商利用我们的平台和相关解决方案，从文件创建一直到向监管机构、新闻媒体、金融平台和客户股东分发。私营公司主要使用我们的新闻发行、新闻编辑室和网络直播产品和服务在全球传播信息。
我们还与几家精选证券交易所合作，根据协议提供我们平台的某些部分，将我们的产品整合到他们的产品中。我们相信，此类合作伙伴关系将继续增加目标客户群的曝光率，这可能会影响我们的收入和市场上的整体品牌。
通信
我们的通讯平台包括我们名为ACCESSWIRE和Newswire的新闻稿分发业务、我们的网络直播和活动业务、专业会议和活动软件以及我们的投资者关系网站技术。我们的ACCESSWIRE和Newswire新闻分发平台已集成到一个传播平台中，这将为我们的客户提供我们全球分销业务的所有分发优势。这些产品作为我们的通讯订阅的主要部分出售，也单独出售给全球客户，下文将进一步介绍。
收购 inewsire.com 有限责任公司
2022年11月1日，我们收购了Inewswire.com LLC（“新闻专线”）。Newswire是一家媒体技术公司，通过有针对性的数字营销活动为客户提供新闻稿发布、媒体数据库、媒体监控和新闻编辑室以提高品牌知名度，通过提高搜索引擎优化识别度来提高在线知名度，并通过有针对性的数字营销活动提供更多的销售查询。通过其PR Optimizer（“PRO”）产品（前身为Media Advantage Platform），Newswire可以自动为寻求在正确的时间向正确的受众传递正确信息以实现正确目的的大型和小型企业进行媒体和营销传播。
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我们认为，这笔交易加强了我们的整个通信产品组合，再加上我们的ACCESSWIRE业务，使我们的新闻稿分发业务发展成为现在北美最大的新闻稿分发平台之一。此次收购将我们的新闻稿客户群几乎翻了一番，并结合了我们认为合格的人才和强大的分销、技术和品牌。Newswire的客户将受益于ACCESSWIRE在过去八年中建立的全球足迹，而Issuer Direct的客户将可以使用Newswire的媒体数据库平台、推销和监控功能以及其PRO产品。最后，我们认为，此次收购还将为合并后的公司带来有意义的运营协同效应。
通过专业版产品，我们提供内容和媒体传播服务，为客户提供优化内容和提高媒体知名度的机会，从而建立他们的品牌知名度并吸引更多的受众。凭借这些产品的灵活性，客户可以在内容优化支持、提高媒体知名度或两者之间进行选择，以获得最佳效果。我们相信，Total PRO产品提供了当今市场上最有效和最高效的综合媒体和内容传播计划。
接入线
我们现有的新闻稿产品以 ACCESSWIRE 品牌销售,是一项新闻传播和媒体宣传服务。ACCESSWIRE产品侧重于为全球私营和上市公司发布新闻稿。我们相信，ACCESSWIRE正在成为新闻专线行业中具有竞争力的替代方案，因为我们已经能够利用我们的技术进步来允许客户自行编辑新闻稿或根据需要使用我们的编辑人员来编辑新闻稿。我们将继续扩大我们的分发点，改善我们的目标并增强我们的分析报告。我们还为我们的ACCESSWIRE产品提供了电子商务元素，客户可以在几分钟内自行选择发行版，进行注册，然后上传新闻稿进行编辑审查。我们认为，与去年相比，这些改进措施帮助增加了ACCESSWIRE每年的收入，我们预计这一趋势将在未来几年内持续下去。我们还能够保持较高的毛利率，同时为客户提供灵活的定价，可以选择按版本付费，也可以选择为指定版本签订长期协议。
与全球其他新闻通讯社一样，ACCESSWIRE和Newswire依赖几个关键合作伙伴来发布新闻。我们的任何合作伙伴关系中断都可能对我们的整体业务产生重大不利影响。
新闻编辑室
我们的企业新闻编辑室是我们ACCESSWIRE和投资者关系网站业务的自然补充。该产品可以作为任何客户的ACCESSWIRE或Communications订阅账户的附加服务。新闻编辑室套件包括自定义新闻编辑室页面生成器、品牌资产管理器和联系人管理器。
我们的新闻编辑室套件满足了希望与媒体、记者、客户以及投资界（如果适用）建立联系的客户的需求。根据TekGroup的一项调查，大多数记者和媒体专业人士都表示了包括数字媒体、新闻资料袋和视频在内的新闻编辑室的重要性。我们相信，我们的新闻编辑室套件通过包含以下三个组件来实现这一目标：
新闻编辑室页面— 自定义 URL，供客户使用的自助发布系统，可自动将 ACCESSWIRE 新闻添加到他们的新闻编辑室，并允许他们将网络上的任何其他提及、文章或帖子添加到新闻编辑室。客户可以自行管理该平台，以自定义颜色、字体、徽标、图像、社交融合以及联系人和客户网址。
品牌资产经理— 可自定义的图像、视频和新闻资料库，可以私下和公开共享，并集成到ACCESSWIRE编辑器中，便于访问客户的高分辨率图像。所有资产都经过标记，以便为我们的客户提供浏览量和下载量分析。随着客户资产的互动，该功能的后续版本将允许进行更好的分析。
联系经理— 一项技术，使我们的客户能够让他们的受众快速订阅特定品牌的提醒或通知。客户能够自动或基于时间发布他们的故事。客户也可以直接从他们的控制面板获得参与度和交付报告。
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网络直播和活动
我们的网络直播和活动业务包括我们的财报电话会议网络直播解决方案以及我们的虚拟会议和活动软件（例如年会、交易/非交易路演、分析师日和股东日）。2020年，我们对这些带有虚拟组件的产品的需求创历史新高，这主要是由于新冠肺炎（COVID-19）疫情。自疫情结束以来，由于客户依赖内部企业解决方案或恢复疫情前的旅行和面对面会议，减少了对虚拟组件的需求，因此整个行业的虚拟活动，特别是年度会议和交易/非交易路演的数量有所减少。这导致自2020年和2021年以来对我们虚拟组件的需求下降。
传统的财报电话会议和网络直播是一个竞争激烈的市场，大部分业务是由投资者关系和传播公司的从业者推动的。我们估计，北美每季度大约有5,000家公司举办财报活动，其中包括电话会议、网络直播或两者兼而有之。我们的平台纳入了财报活动的其他内容，包括财报日期/电话公告、财报新闻稿和美国证券交易委员会表格8-K申报。如今，我们的少数竞争对手可以提供这种集成的全方位服务解决方案，但是，我们相信我们的实时活动设置和集成方法为管理流程提供了一种更有效的方法。
此外，作为扩大网络直播平台覆盖面的承诺，我们在股东宣传模块中直播更多公司的财报活动，无论这些活动是否在我们的平台上进行，这有助于吸引新的受众，并使公司能够查看他们对每项活动的分析和参与情况。
我们的 VisualWebcaster 平台（“VWP”）是一个基于云的网络直播、网络研讨会和虚拟会议平台，可为各种规模的观众提供活动的直播和点播。VWP 允许客户创建、制作和举办活动，我们认为这极大地增强了我们的网络直播产品和通信产品。VWP技术使我们能够每年举办数千次网络直播，从而将我们的网络直播业务从基于收入的历史活动扩展到包括任何类型的虚拟活动，并使之多样化。在我们扩展平台的过程中，拥有既能服务我们的核心上市公司又能为越来越多的私人客户提供服务的解决方案至关重要。
专业会议和活动软件
我们的专业会议和活动软件是我们目前向投资者会议组织者许可的订阅服务。该软件也可以作为原生移动应用程序使用，它使组织者、发行人和投资者能够注册、申请和批准一对一会议，管理日程安排，进行活动宣传和赞助，打印与会者徽章和管理住宿。这款基于云的产品可以在虚拟或面对面会议环境中使用，并已集成到我们的通讯订阅产品中，包括新闻专线、新闻编辑室、网络直播和股东定向。我们相信，这种整合为专业会议组织者提供了市场上其他地方所没有的独特产品。
投资者关系网站
我们的投资者关系内容网络是我们通讯产品的另一个组成部分，用于创建公司网站的投资者关系选项卡。这个投资者关系内容网络是一系列强大的数据源，包括新闻提要、股票提要、基本面、监管文件、公司治理以及从全球大多数主要交易所和新闻发布渠道汇总的许多其他组成部分。客户可以订阅其中一个或多个数据源，也可以订阅完全设计和托管的网站，供首次公开募股前公司、美国证券交易委员会报告公司和希望在其公司网站上展示我们内容的合作伙伴使用。我们的投资者关系内容网络的明显好处是它可以与我们的其他通讯产品整合。因此，公司可以制作供公众分发的内容，这些内容会自动链接到他们的公司网站，分发给目标群体并放到我们的数据源合作伙伴中。
合规
我们的合规产品包括我们的财务报告披露软件、股票转让服务、举报热线以及相关的年会、印刷和股东发行服务。其中一些产品作为合规订阅的一部分出售，也可以单独出售给全球客户。
披露软件和服务
我们的披露报告模块是一种文件转换、编辑和归档服务，专为寻求将文件起草、编辑和归档流程外包给美国证券交易委员会EDGAR系统的申报公司和专业人士而设计。我们的披露业务还使公司能够使用我们的内部员工来协助转换、标记和归档文件。我们通过软件和服务的披露创造收入，在大多数情况下，客户的年度协议中包含这两个组成部分，而其他人则在服务完成时付费。
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| 目录 |
举报人热线
我们的举报热线是我们平台内的附加产品。该系统提供符合公司治理举报人政策的安全通知和基本的事件工作流程管理流程。作为纽约证券交易所（“NYSE”）产品的支持和补贴捆绑产品，我们被介绍给新的IPO客户和其他在纽约证券交易所上市的大盘股客户。自2014年以来，我们一直是该举报人解决方案的指定纽约证券交易所补贴提供商。2020年，纽约证券交易所将初始补贴期限从两年延长至四年，前两年在补贴下提供，增加的两年按我们的标准订阅费率提供。最近，我们一直在努力升级工作流程中的事件响应和管理部分，该部分预计将于今年完成。
库存转移模块
我们的合规产品中一项有价值的订阅附加功能是，我们的客户能够访问有关其股东的实时信息、股票账本和报告，并通过我们基于云的股票转让模块发行新股。管理上市公司或上市前公司的资本表是公司治理和透明度的基石，因此，公司和社区银行选择我们来满足他们的股票转让需求，包括债券发行和股息管理。由于受到用数字证书取代纸质证书的影响，该行业的总收入有所下降。但是，我们一直专注于出售平台股票转让组件的订阅，允许客户访问我们基于云的系统，以便转移股票或查询股东，我们认为这为我们的客户和我们带来了更有效的流程。
年会/代理投票平台
我们的代理模块作为一个完全集成的实时投票平台向我们的客户及其登记股东推销。该模块用于我们为客户管理的每一次年会或特别会议，并提供全套邮寄和互联网可用性通知选项。
该模块已纳入我们的网络直播产品中，使我们的客户能够面对面或完全虚拟地举行年度会议。我们的解决方案包括股东和来宾登记、投票集成、出席情况的实时统计、音频视频和演示功能，以及完全托管的会议经理和选举检查员。尽管我们认为年会的虚拟组成部分既有利于所有股东，又是公司治理的优势，但无法保证该产品在市场上具有长久的使用寿命。
股东分配
在过去的几年中，我们一直在努力完善以数字方式向投资界及其他方面分发客户信息的模式。这是通过将我们的股东宣传模块 “投资者网络” 整合到我们的合规产品中来实现的。当今订阅该模块的大多数客户都是PrecisionIR（“PIR”）——年度报告服务（“ARS”）的历史用户，以及购买整个平台订阅的新客户。我们将一些客户从传统的ARS业务迁移到了这种新的数字订阅业务，但是，我们将继续运营向选择利用该服务的客户提供年度报告和招股说明书的传统物理硬拷贝交付的一部分。对于订阅电子版和实体版报告的独立产品的客户，我们继续看到客户流失情况。
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| 目录 |
运营结果
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩比较（千年）：
|
| 截至9月30日的三个月 |
|
| 收入百分比(1) |
| ||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
通信收入 |
| $ | 6,078 |
|
| $ | 3,487 |
|
|
| 80 | % |
|
| 66 | % |
合规收入 |
|
| 1,491 |
|
|
| 1,793 |
|
|
| 20 | % |
|
| 34 | % |
总收入 |
|
| 7,569 |
|
|
| 5,280 |
|
|
| 100 | % |
|
| 100 | % |
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通信成本与收入 |
|
| 1,497 |
|
|
| 807 |
|
|
| 25 | % |
|
| 23 | % |
合规成本或收入 |
|
| 300 |
|
|
| 405 |
|
|
| 20 | % |
|
| 23 | % |
总收入成本 |
|
| 1,797 |
|
|
| 1,212 |
|
|
| 24 | % |
|
| 23 | % |
毛利率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通信毛利率 |
|
| 4,581 |
|
|
| 2,680 |
|
|
| 75 | % |
|
| 77 | % |
合规毛利率 |
|
| 1,191 |
|
|
| 1,388 |
|
|
| 80 | % |
|
| 77 | % |
总毛利率 |
|
| 5,772 |
|
|
| 4,068 |
|
|
| 76 | % |
|
| 77 | % |
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
| 2,033 |
|
|
| 1,657 |
|
|
| 27 | % |
|
| 31 | % |
销售和营销 |
|
| 1,838 |
|
|
| 1,231 |
|
|
| 24 | % |
|
| 23 | % |
产品开发 |
|
| 581 |
|
|
| 245 |
|
|
| 8 | % |
|
| 5 | % |
折旧和摊销 |
|
| 727 |
|
|
| 146 |
|
|
| 10 | % |
|
| 3 | % |
支出总额 |
|
| 5,179 |
|
|
| 3,279 |
|
|
| 68 | % |
|
| 62 | % |
营业收入 |
|
| 593 |
|
|
| 789 |
|
|
| 8 | % |
|
| 15 | % |
利息（支出）收入，净额 |
|
| (298 | ) |
|
| 77 |
|
|
| (4 | )% |
|
| 1 | % |
其他收入 |
|
| 165 |
|
|
| — |
|
|
| 2 | % |
|
| 0 | % |
所得税前收入 |
|
| 460 |
|
|
| 866 |
|
|
| 6 | % |
|
| 16 | % |
所得税准备金 |
|
| 187 |
|
|
| 180 |
|
|
| 2 | % |
|
| 3 | % |
净收入 |
| $ | 273 |
|
| $ | 686 |
|
|
| 4 | % |
|
| 13 | % |
|
| 截至9月30日的九个月 |
|
| 收入百分比(1) |
| ||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
通信收入 |
| $ | 18,580 |
|
| $ | 10,561 |
|
|
| 72 | % |
|
| 65 | % |
合规收入 |
|
| 7,259 |
|
|
| 5,814 |
|
|
| 28 | % |
|
| 35 | % |
总收入 |
|
| 25,839 |
|
|
| 16,375 |
|
|
| 100 | % |
|
| 100 | % |
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通信成本与收入 |
|
| 4,315 |
|
|
| 2,315 |
|
|
| 23 | % |
|
| 22 | % |
合规成本或收入 |
|
| 1,647 |
|
|
| 1,493 |
|
|
| 23 | % |
|
| 26 | % |
总收入成本 |
|
| 5,962 |
|
|
| 3,808 |
|
|
| 23 | % |
|
| 23 | % |
毛利率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通信毛利率 |
|
| 14,265 |
|
|
| 8,246 |
|
|
| 77 | % |
|
| 78 | % |
合规毛利率 |
|
| 5,612 |
|
|
| 4,321 |
|
|
| 77 | % |
|
| 74 | % |
总毛利率 |
|
| 19,877 |
|
|
| 12,567 |
|
|
| 77 | % |
|
| 77 | % |
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
| 6,639 |
|
|
| 4,903 |
|
|
| 26 | % |
|
| 30 | % |
销售和营销 |
|
| 6,258 |
|
|
| 3,866 |
|
|
| 24 | % |
|
| 24 | % |
产品开发 |
|
| 1,887 |
|
|
| 734 |
|
|
| 7 | % |
|
| 4 | % |
折旧和摊销 |
|
| 2,172 |
|
|
| 439 |
|
|
| 8 | % |
|
| 3 | % |
支出总额 |
|
| 16,956 |
|
|
| 9,942 |
|
|
| 66 | % |
|
| 61 | % |
营业收入 |
|
| 2,921 |
|
|
| 2,625 |
|
|
| 11 | % |
|
| 16 | % |
利息（支出）收入，净额 |
|
| (817 | ) |
|
| 99 |
|
|
| (3 | )% |
|
| 1 | % |
其他费用，净额 |
|
| 9 |
|
|
| — |
|
| — | % |
| — | % | ||
所得税前收入 |
|
| 2,113 |
|
|
| 2,724 |
|
|
| 8 | % |
|
| 17 | % |
所得税准备金 |
|
| 621 |
|
|
| 681 |
|
|
| 2 | % |
|
| 4 | % |
净收入 |
| $ | 1,492 |
|
| $ | 2,043 |
|
|
| 6 | % |
|
| 12 | % |
| (1) | 收入百分比的计算方法是相关的收入、支出、收入金额除以总收入，但通信和合规成本收入以及通信和合规毛利除以收入的相关组成部分除以收入的相关组成部分。 |
| 23 |
| 目录 |
收入
在截至2023年9月30日的三个月中，总收入增长了228.9万美元，达到75.69万美元，增长了43％，而2022年同期为528万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，总收入增长了9,464,000美元，达到25,83.9万美元，增长了58％，而2022年同期为16,375,000美元。这两个时期的增长主要归因于2022年11月1日对新闻专线的收购。我们的合规收入来源收入的增加也促成了截至2023年9月30日的九个月中收入的增长。
与2022年同期相比，截至2023年9月30日的三个月和九个月中，通信收入分别增长了25.91万美元，增长了74％和8,01.9万美元，增长了76％，达到6,07.8万美元和18,58万美元。收入的增长主要与收购Newswire有关，这全部包含在通信收入中。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们的ACCESSWIRE业务收入也有所增加，与去年同期相比，分别增长了9％和10％。这些增长被我们的活动和网络直播业务收入的减少部分抵消，这主要是由于在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，虚拟活动和年度会议与去年相比有所减少。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，通信收入分别占总收入的80％和72％，而2022年同期为66％和65％。
与2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，合规收入分别减少了30.2万美元，增长了17％，增加了144.5万美元，增长了25％。在截至2023年9月30日的三个月中，下降的主要原因是本季度公司活动和项目减少，导致我们的过户代理以及印刷和代理配送服务的收入减少。截至2023年9月30日的九个月中，这一增长主要与上半年发生的几笔重大交易导致我们的印刷和代理配送服务收入的增加有关，以及由于2023年上半年公司行动和指令的增加，我们的过户代理服务收入的增加有关。
收入待办事项
截至2023年9月30日，我们的递延收入余额为5,164,000美元，我们预计将在未来十二个月内确认该余额，而截至2022年12月31日为5,405,000美元。递延收入主要包括我们的新闻分发产品套餐的预付账单，以及订阅我们基于云的产品和年度服务合同的预付账单。
收入成本
通信收入成本主要包括直接劳动力成本、新闻专线发行成本、电话会议成本和第三方许可成本。合规收入成本主要包括直接人工成本、仓储、物流、印刷生产材料和邮费。与2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，收入成本分别增加了58.5万美元，增长了48％，增长了215.4万美元，增长了57％。与2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，总毛利率分别增加了17.4万美元，增长了42％和731万美元，增长了58％。结果，在截至2023年9月30日的三个月中，总体毛利率百分比降至76％，而2022年同期为77％，但是，与2022年同期相比，在截至2023年9月30日的九个月中，总体毛利率保持不变。
与2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与我们的通信收入相关的收入成本分别增加了69万美元，增长了86％和200万美元，同为86％。这些增长主要是由于与Newswire运营相关的成本增加，以及随着我们继续扩大分销范围，与ACCESSWIRE相关的分销成本增加。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与我们的通信收入相关的毛利率分别为75％和77％，而2022年同期为77％和78％。
与2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与我们的合规收入相关的收入成本分别下降了10.5万美元，增长了26％，增加了15.4万美元，增长了10％。收入成本的变化主要是相应时期内印刷和代理配送项目的时间安排的结果。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与我们的合规收入相关的毛利率分别提高到80％和77％，而2022年同期为77％和74％。
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一般和管理费用
一般和管理费用主要包括工资、奖金、股票薪酬、保险、专业服务费、一般公司支出以及设施和设备费用。在截至2023年9月30日的三个月中，一般和管理费用为20.33万美元，与2022年同期相比增加了37.6万美元，增长了23％。截至2023年9月30日的九个月中，一般和管理费用为6,63.9万美元，与2022年同期相比增加了173.6万美元，增长了35％。增长主要是由与Newswire运营成本、员工相关成本和股票薪酬支出相关的额外支出推动的。在截至2023年9月30日的九个月中，这一增长还与一次性交易成本有关，但部分被高管招聘费的减少所抵消。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，一般和管理费用占收入的百分比分别为27％和26％，而2022年同期为31％和30％。
销售和营销费用
销售和营销费用主要包括工资、股票薪酬、销售佣金、广告费用、展会费用和其他营销费用。截至2023年9月30日的三个月，销售和营销费用为183.8万美元，与2022年同期相比增加了60.7万美元，增长了49％。截至2023年9月30日的九个月中，销售和营销费用为625.8万美元，与2022年同期相比增加了23.92万美元，增长了62％。这些增长主要是由于Newswire销售团队的加入。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，销售和营销费用占收入的百分比为24％，而2022年同期分别为23％和24％。
产品开发费用
产品开发费用主要包括工资、股票薪酬、奖金以及开发新产品和技术以补充和/或增强我们平台的许可证。与2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，产品开发费用分别增加了33.6万美元，增长了137％和11.53万美元，增长了157％，达到58.1万美元和188.7万美元。这些增长直接归因于与Newswire相关的额外成本以及我们聘请了新的首席技术官。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们分别将与开发新的人工智能和媒体数据库产品相关的成本资本化为15.2万美元和31.9万美元。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，产品开发费用占收入的百分比分别为8％和7％，而2022年同期为5％和4％。
折旧和摊销费用
与2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，折旧和摊销费用分别增加了58.1万美元，增长了398％，增加了173.3万美元，增长了395％。这一增长归因于与Newswire收购中收购的无形资产相关的摊销增加。
利息（支出）收入，净额
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们确认了36.8万美元和108万美元的利息支出。利息支出主要代表归因于我们新的长期信贷协议的利息，以及与收购Newswire相关的已结算的22,000,000美元应付票据的利息。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，没有利息支出。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别来自存款和货币市场账户的7万美元和26.3万美元的利息收入以及我们的利率互换协议的利息收入部分抵消了利息支出。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，利息收入分别为7.7万美元和9.9万美元。
其他收入，净额
在截至2023年9月30日的三个月中，其他收入代表我们利率互换协议公允价值的变化。在截至2023年9月30日的九个月中，其他收入净额代表我们利率互换协议公允价值的变化，部分被为偿还与新闻专线交易相关的卖方票据而支付的37万美元所抵消。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，没有其他净收入。
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所得税
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们确认的所得税支出为18.7万美元和62.1万美元，而2022年同期分别为18万美元和68.1万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间，我们的有效税率与21％的美国法定税率之间的差异主要归因于州所得税以及与全球无形低税收入纳入相关的额外支出。
流动性和资本资源
截至2023年9月30日，我们有505万美元的现金及现金等价物和427.1万美元的应收账款净额。截至2023年9月30日，流动负债总额为11,658,000美元，包括我们的应付账款、递延收入、应计工资负债、应付所得税、长期债务的流动部分、租赁负债的流动部分和其他应计费用。2023年9月30日，我们的流动负债比流动资产高出86.6万美元。
2023年3月20日（“截止日期”），公司与平博银行（“平博”）签订了2500万美元的信贷协议（“信贷协议”）。信贷协议规定了以下内容：本金总额为2,000万美元的定期贷款额度（“定期贷款”），以及本金总额不超过500万美元的循环信用证（“循环信用证”），但根据当前符合条件的应收账款（定义见信贷协议），上限为85％。
根据信贷协议的条款，定期贷款的年利率根据一个月的有担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上2.35％而变化，但最低SOFR为2.00％。但是，在截止日发行的定期贷款的年利率为6.217％，根据信贷协议的条款，公司与Pinnacle（平博）在截止日签订了利率互换协议，该利率与全部本金相比是固定的。
公司于2023年4月1日开始按月支付定期贷款的纯息付款。从2024年1月1日起，公司将每月支付333,333美元的本金，外加定期贷款的利息，直到2028年12月28日到期日。
定期贷款的收益以及公司手头的某些现金用于全额偿还向Lead Capital, LLC发行的一年期有担保本票（“Newswire票据”），该票据与该公司于2022年11月1日一次性支付22,88万美元Inewswire.com LLC有关。为了在2023年3月20日结算担保票据，公司向卖方支付了37万美元，卖方同意免除本应支付的44万美元利息。这笔37万美元的付款记入合并运营报表中的其他净收入。因此，自2023年9月30日起，卖方不再承担任何义务。
该公司目前没有使用Revolving LOC的计划，但将来可能会这样做。如果公司确实使用了循环LOC下的任何资金，则这些基金将按等于当时的SOFR加2.05％的年利率支付利息。除非根据信贷协议的条款提前终止，否则Pinnacle对循环LOC的融资承诺将于2024年9月1日终止。该公司在截止日期前夕终止了与第五三银行的300万美元无抵押信贷额度。截至2023年9月30日，循环LOC下没有未清余额，利率为7.37％。
信贷协议包含以下财务契约，这些契约从截至2023年6月30日的财政季度开始：固定费用覆盖率不低于1. 20:1.00，杠杆比率要求在截至2023年9月30日的公司每个财季中，杠杆比率不得超过2. 75:1.00，对于在2023年12月31日之后结束的公司每个财政季度，杠杆比率不得超过2. 50:1。00。在截至2023年9月30日的三个月内，所有契约均成功达成。
信贷协议还包含针对此类性质交易的习惯性平权契约，除其他外，包括与以下内容有关的契约：维护充足的财务和会计账簿和记录、提交财务报表和其他信息、维护公司和子公司的存在、缴纳税款和索赔、遵守法律、维护保险、外国资格、收益使用、现金管理系统、财产维护和业务经营。
信贷协议还包含此类交易的惯常负面契约，包括与债务、留置权、投资、负面质押、分红和其他债务支付、基本面变更限制、资产出售、与关联公司交易、限制性协议以及财政年度变更等相关的契约。
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信贷协议还包含各种违约事件（视适用情况而定，受某些宽限期限制），包括因未支付本金、利息或费用而发生的违约事件；违反某些契约；任何重大方面的陈述或保证不准确；破产或破产；解散或控制权变更；某些未兑现的判决；某些未兑现的判决；某些未兑现的判决；违反 ERISA 的行为；以及信贷协议的无效或不可执行。如果发生违约事件，公司可能被要求偿还信贷协议下的所有未偿还款项。定期贷款和循环LOC下的任何预付款由第一优先留置权和担保权益担保，在公司所有当前或未来资产以及担保人的每项当前或未来资产出现违约时，Pinnacle（平博）受益。
关于资产负债表外安排的披露
我们没有任何构成资产负债表外安排的交易、协议或其他合同安排。
非公认会计准则指标
管理层认为，某些非公认会计准则指标，例如非公认会计准则自由现金流、非公认会计准则调整后的自由现金流、非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润（“调整后息税折旧摊销前利润”）和非公认会计准则调整后的净收益（“调整后净收益”）为我们的经营业绩提供了有用的信息，增强了评估我们财务业绩的整体能力。我们使用这些衡量标准以及根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）制定的其他绩效衡量标准，来比较业务在规划、预算和业务绩效审查方面的相对绩效。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的净收益使投资者能够对我们不同时期的核心业务经营业绩进行更有意义的比较。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的净收益，结合我们在美国公认会计原则下的业绩以及随后的对账情况，可以提供有关我们业务的有用信息，而不考虑潜在的扭曲。通过消除收购相关费用和其他因素造成的不同时期经营业绩的潜在差异，我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的净收益可以为比较正在评估的标的业务的当前表现提供有用的额外依据。
管理层使用自由现金流（定义为运营活动提供的净现金流减去购买固定资产和资本化软件的付款）来审查各业务组的财务业绩和现金产生情况并评估现金水平。我们认为，自由现金流对投资者来说是一个有用的衡量标准，因为它描绘了我们实现有机增长并从业务中产生现金的能力，其目的包括为债务支付利息、偿还债务、为业务收购提供资金、投资产品开发、回购普通股和支付股息（如果确定将来会这样做）。此外，证券分析师、投资者和其他人经常在评估公司时使用自由现金流。调整后的自由现金流代表对自由现金流的进一步非公认会计准则调整，以排除为收购和整合相关活动支付的现金以及异常或非经常性交易的影响。管理层认为，通过将这些不经常或不寻常的项目排除在自由现金流之外，可以更好地描绘我们产生现金的能力，因为这些项目并不代表公司在此期间的经营业绩。
这些非公认会计准则财务指标的使用不应孤立地考虑或替代根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息。自由现金流和调整后的自由现金流不一定代表可供全权使用的资金，也不一定是衡量我们为现金需求提供资金的能力。我们对自由现金流和调整后的自由现金流的计算可能与其他公司使用的同名衡量标准不同，这限制了它们作为比较衡量标准的用处。自由现金流和调整后的自由现金流是非公认会计准则财务指标。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，自由现金流和调整后的自由现金流如下：
|
| 截至9月30日的三个月 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
运营活动提供的净现金（美国公认会计原则） |
| $ | 287 |
|
| $ | 1,381 |
|
购买固定资产和资本化软件的付款 |
|
| (177 | ) |
|
| (14 | ) |
自由现金流（非公认会计准则） |
|
| 110 |
|
|
| 1,367 |
|
为收购和/或整合相关项目支付的现金 (1) |
|
| 17 |
|
|
| 74 |
|
调整后的自由现金流（非公认会计准则） |
| $ | 127 |
|
| $ | 1,441 |
|
| 27 |
| 目录 |
|
| 截至9月30日的九个月 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
运营活动提供的净现金（美国公认会计原则） |
| $ | 2,290 |
|
| $ | 3,025 |
|
购买固定资产和资本化软件的付款 |
|
| (345 | ) |
|
| (52 | ) |
自由现金流（非公认会计准则） |
|
| 1,945 |
|
|
| 2,973 |
|
为收购和/或整合相关项目支付的现金 (1) |
|
| 298 |
|
|
| 90 |
|
为其他不寻常物品支付的现金 (2) |
|
| 395 |
|
|
| 60 |
|
调整后的自由现金流（非公认会计准则） |
| $ | 2,638 |
|
| $ | 3,123 |
|
| (1) | 这项调整使在此期间支付的一次性公司项目生效，包括与收购和/或整合相关的费用。 |
| (2) | 在截至2023年9月30日的九个月中，这项调整使与提前终止与Newswire收购相关的应付票据相关的一次性支付约37万美元生效。在截至2022年9月30日的九个月中，这项调整使一次性支付6万美元的高管招聘费生效。 |
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的净收益是非公认会计准则财务指标，不应被视为对根据美国公认会计原则报告的业绩的分析的替代品。不同公司对这些衡量标准的定义不同，因此，此类衡量标准可能无法与其他公司的同名衡量标准相提并论，并且作为分析工具存在重要局限性。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况（千位数）：
|
| 截至9月30日的三个月 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
|
| 金额 |
|
| 金额 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
净收入： |
| $ | 273 |
|
| $ | 686 |
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
| 745 |
|
|
| 163 |
|
利息支出（收入），净额 |
|
| 298 |
|
|
| (77 | ) |
所得税支出 |
|
| 187 |
|
|
| 180 |
|
EBITDA |
|
| 1,503 |
|
|
| 952 |
|
收购和/或整合成本(1) |
|
| 59 |
|
|
| 74 |
|
其他非经常性支出(2) |
|
| (165 | ) |
|
| — |
|
股票薪酬支出(3) |
|
| 359 |
|
|
| 187 |
|
调整后的息税折旧摊销前利润 |
| $ | 1,756 |
|
| $ | 1,213 |
|
|
| 截至9月30日的九个月 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
|
| 金额 |
|
| 金额 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
净收入： |
| $ | 1,492 |
|
| $ | 2,043 |
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
| 2,217 |
|
|
| 487 |
|
利息支出（收入），净额 |
|
| 817 |
|
|
| (99 | ) |
所得税支出 |
|
| 621 |
|
|
| 681 |
|
EBITDA |
|
| 5,147 |
|
|
| 3,112 |
|
收购和/或整合成本(1) |
|
| 430 |
|
|
| 90 |
|
其他非经常性支出(2) |
|
| 36 |
|
|
| 90 |
|
股票薪酬支出(3) |
|
| 1,050 |
|
|
| 559 |
|
调整后的息税折旧摊销前利润 |
| $ | 6,663 |
|
| $ | 3,851 |
|
| (1) | 这项调整使在此期间发生的一次性公司项目生效，包括与收购和/或整合相关的费用。 |
| (2) | 在截至2023年9月30日的三个月中，这项调整使我们的利率互换公允价值变动所得收益16.5万美元生效。在截至2023年9月30日的九个月中，该调整使与提前偿还卖方票据相关的37万美元款项和45,000美元的一次性非经常性支出生效，部分被利率互换公允价值变动379,000美元的收益所抵消。在截至2022年9月30日的九个月中，这项调整使9万美元的一次性高管招聘费生效。 |
| (3) | 调整代表与授予股票期权、限制性股票单位或普通股以换取服务相关的股票薪酬支出。尽管我们预计将继续授予股票以换取服务，但股票薪酬金额不包括在内，因为一次性或非经常性项目可能会发生变化。 |
| 28 |
| 目录 |
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的净收入与调整后净收入的对账情况（千位数）：
|
| 截至9月30日的三个月 |
| |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||||||||
|
| 金额 |
|
| 每稀释后 分享 |
|
| 金额 |
|
| 每稀释后 分享 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净收入： |
| $ | 273 |
|
| $ | 0.07 |
|
| $ | 686 |
|
| $ | 0.19 |
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产的摊销(1) |
|
| 686 |
|
|
| 0.18 |
|
|
| 108 |
|
|
| 0.03 |
|
股票薪酬支出(2) |
|
| 359 |
|
|
| 0.09 |
|
|
| 187 |
|
|
| 0.05 |
|
其他不寻常的物品(3) |
|
| (106 | ) |
|
| (0.02 | ) |
|
| 74 |
|
|
| 0.02 |
|
调整的税收影响(4) |
|
| (197 | ) |
|
| (0.05 | ) |
|
| (77 | ) |
|
| (0.02 | ) |
非公认会计准则净收益： |
| $ | 1,015 |
|
| $ | 0.27 |
|
| $ | 978 |
|
| $ | 0.27 |
|
已发行普通股的加权平均数——摊薄 |
|
| 3,823 |
|
|
|
|
|
|
| 3,636 |
|
|
|
|
|
|
| 截至9月30日的九个月 |
| |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||||||||
|
| 金额 |
|
| 每稀释后 分享 |
|
| 金额 |
|
| 每稀释后 分享 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净收入： |
| $ | 1,492 |
|
| $ | 0.39 |
|
| $ | 2,043 |
|
| $ | 0.55 |
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产的摊销(1) |
|
| 2,056 |
|
|
| 0.54 |
|
|
| 324 |
|
|
| 0.09 |
|
股票薪酬支出(2) |
|
| 1,050 |
|
|
| 0.28 |
|
|
| 559 |
|
|
| 0.15 |
|
其他不寻常的物品(3) |
|
| 466 |
|
|
| 0.12 |
|
|
| 180 |
|
|
| 0.04 |
|
调整的税收影响(4) |
|
| (750 | ) |
|
| (0.20 | ) |
|
| (223 | ) |
|
| (0.06 | ) |
非公认会计准则净收益： |
| $ | 4,314 |
|
| $ | 1.13 |
|
| $ | 2,883 |
|
| $ | 0.77 |
|
已发行普通股的加权平均数——摊薄 |
|
| 3,814 |
|
|
|
|
|
|
| 3,738 |
|
|
|
|
|
| (1) | 调整代表与收购资产和公司相关的无形资产的摊销。 |
| (2) | 调整代表与授予股票期权、限制性股票单位或普通股以换取服务相关的股票薪酬支出。尽管我们预计将继续授予股票以换取服务，但股票薪酬金额不包括在内，因为一次性或非经常性项目可能会发生变化。 |
| (3) | 在截至2023年9月30日的三个月中，本次调整使我们的利率互换公允价值变动所产生的收益16.5万美元，部分被一次性公司项目所抵消，包括在59,000美元期间产生的收购和/或整合相关费用。在截至2023年9月30日的九个月中，此调整适用于一次性公司项目，包括43万美元期间产生的收购和/或整合相关费用、与提前偿还卖方票据相关的37万美元款项以及45,000美元的一次性非经常性费用，部分被利率互换公允价值变动379,000美元的收益所抵消。在截至2022年9月30日的九个月中，此调整适用于一次性公司项目，包括90,000美元期间产生的收购和/或整合相关费用以及90,000美元的一次性高管招聘费。 |
| (4) | 这项调整使所有非公认会计准则调整的税收影响生效，目前的联邦税率为21％。 |
外表
以下陈述和本文档其他地方的某些陈述基于当前的预期。这些陈述是前瞻性的，受可能导致实际结果与本文建议的结果存在重大差异的因素的影响，包括但不限于对我们服务的需求和接受程度、新的发展、竞争和总体经济或市场状况，尤其是在国内和国际资本市场。另请参阅本报告中包含的《关于前瞻性陈述的警示声明》。
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| 目录 |
乌克兰和以色列当前的军事冲突、全球能源市场的不稳定、全球通货膨胀和利率上升等市场因素加剧了重大的全球经济不确定性，扰乱了全球贸易和供应链，对许多行业产生了不利影响，并导致了金融市场的巨大波动。总体而言，尽管市场在经济前景方面存在许多不确定性，但我们所服务的大多数市场对我们平台和服务的需求仍然保持稳定。我们的通讯产品的成功是由我们的ACCESSWIRE品牌新闻专线引领的，该新闻专线现在得到了Newswire业务的补充，我们相信，在整个2023年及以后，合并后的新闻专线业务需求将继续保持稳定，直至需求的增长。
我们认为，向平台订阅模式的过渡一直是并将继续是我们长期可持续增长的关键。在截至2024年的剩余时间内，我们还将继续重点关注以下关键战略举措：
● | 扩展我们的通信产品并适应这个不断变化的行业， |
● | 评估并完成战略重点领域的收购， |
● | 扩大我们的传播销售和营销团队以及数字营销策略， |
● | 扩大客户群， |
● | 扩大我们的新闻专线发行， |
● | 投资技术进步和升级， |
● | 实现有利可图的可持续增长 |
● | 从运营中产生现金流。 |
我们相信，以我们的ACCESSWIRE和Newswire品牌为首，世界各地都有对我们产品的需求，因为各公司都在寻求更好的平台和工具，以更高效、更具协作性的方式传播和传达信息。
我们已经并将继续通过内部开发和收购投资于我们的产品集、平台和知识产权开发。收购仍然是我们战略的核心部分，我们认为收购是增强我们在市场上的整体产品的关键，也是保持竞争优势和促进管理层认为可以实现的下一轮增长所必需的。如果我们在这项工作中取得成功，我们相信，随着我们的前进，我们可以进一步增加我们的市场份额。
资产负债表外安排
我们没有资产负债表外安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出的变化、经营业绩、流动性、资本支出或对股东具有重要意义的资本资源产生或合理可能产生影响。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
不适用。
第 4 项。控制和程序。
截至这份Form10-Q季度报告所涉期末，公司首席执行官兼首席财务官对公司的披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》第13a-15条和第15d-15条）。根据这项评估，公司首席执行官兼首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序是有效的，自最新年度报告以来没有发生重大变化。
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| 目录 |
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们可能会不时卷入在正常业务过程中产生的诉讼。截至本文件提交之日，我们既不是任何诉讼的当事方，也不知道有任何此类可能对我们的业务造成重大不利影响的威胁或未决诉讼。
第 1A 项。风险因素。
正如我们先前在最新的10-K表格申报中披露的那样，我们的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
没有。
第 6 项。展品。
(a) 展品。
展览 |
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数字 |
| 描述 |
31.1 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。* |
31.2 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。* |
32.1 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。* |
32.2 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。* |
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101.INS |
| XBRL 实例文档。** |
101.SCH |
| XBRL 分类扩展架构文档。** |
101.CAL |
| XBRL 分类法计算链接库文档。** |
101.LAB |
| XBRL 分类标签链接库文档。** |
101.PRE |
| XBRL 分类法演示文稿链接库文档。** |
101.DEF |
| XBRL 分类扩展定义链接库文档。** |
_______________________________
* | 随函提交或提供 |
** | 随函以电子方式提交 |
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| 目录 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
日期：2023 年 11 月 9 日
| 发行人直接公司 |
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| 来自： | /s/ Brian R. Balbirnie |
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| 布莱恩·R·巴尔伯尼 |
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| 首席执行官 |
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| 来自： | /s/ 蒂莫西·皮托尼亚克 |
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| 蒂莫西·皮托尼亚克 |
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| 首席财务官 |
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