目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
或者
在过渡期内 到
委员会档案编号:
AEMETIS, INC.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| |
(州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主 |
公司或组织的) | 证件号) |
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
(
(注册人’的电话号码,包括区号)
每类注册证券的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| | |
用复选标记指明注册人(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否已提交1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否遵守了此类申报要求。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☐
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至2023年10月31日,注册人普通股的已发行数量为
AEMETIS, INC.
表格 10-Q
截至2023年9月30日的季度期间
索引 | ||
第一部分——财务信息 | ||
第 1 项 | 财务报表。 | 4 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。 | 33 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 43 |
第 4 项。 | 控制和程序。 | 43 |
第二部分——其他信息 | ||
第 1 项。 | 法律诉讼。 | 44 |
第 1A 项。 | 风险因素。 | 44 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用。 | 44 |
第 3 项。 | 优先证券违约。 | 44 |
第 4 项。 | 矿山安全披露。 | 44 |
第 5 项。 | 其他信息。 | 44 |
第 6 项。 | 展品。 | 45 |
签名 | 46 |
关于前瞻性陈述的特别说明
有一次或多次,我们可能会在10-Q表的季度报告中作出前瞻性陈述,包括有关我们对未来事件的假设、预测、预期、目标、意图或信念的陈述,或其他非历史事实的陈述。这份10-Q表季度报告中的前瞻性陈述包括但不限于有关管理层计划的陈述;我们产品投入价格与产品价格相比的市场状况趋势;我们利用批准的原料路径的能力;我们利用我们的位置和基础设施的能力;我们在凯斯工厂采用低成本、非食品的先进生物燃料原料的能力;我们采用增值副产品加工系统的能力;我们向以下领域扩张的能力的替代市场生物柴油及其副产品,包括继续扩大我们在国际市场的销售;我们维持和扩大与供应商的战略关系的能力;我们继续开发新技术以及维护和保护新的和现有知识产权的能力;我们采用、开发和商业化新技术的能力;我们以合理可接受的条件延长或再融资优先债务的能力;我们继续为运营和我们未来的流动性和资本资源来源提供资金的能力; 我们的能力为我们的加州乳业可再生天然气板块提供资金、开发、建造、维护和运营沼气池、设施和管道;我们为碳捕集封存项目提供资金、开发和运营的能力,包括获得所需许可证;我们通过满足所有必要条件(包括满足最低供款)获得授予补助金的能力;我们根据EB-5票据计划出售更多票据的能力以及我们对EB-5票据计划从托管中释放资金的期望;我们的生成能力和出售或使用各种抵免,包括LCFS和IRS 45Q税收抵免;我们提高利润率的能力;以及我们筹集额外资金的能力。诸如 “预期”、“可能”、“将”、“应该”、“可以”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“项目”、“目标”、“可能的结果”、“将继续” 或类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于当前的假设和预测,受众多市场和不确定性的影响。由于某些因素,包括但不限于下文 “风险因素” 标题下列出的风险(以引用方式纳入此处),以及本报告其他部分以及我们在向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件(包括但不限于我们最新的年度报告)中描述的业务风险和因素,可能与此类前瞻性陈述和相关假设所列或暗示的结果或事件存在重大差异 10-K。
第一部分-财务信息
项目1-财务报表。
AEMETIS, INC.
合并简明资产负债表
(未经审计,除面值外,以千计)
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金及现金等价物 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | $ | $ | ||||||
应收账款 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | ||||||||
库存,扣除多余和过时库存备抵美元 分别截至2023年9月30日和2022年12月31日 | ||||||||
税收抵免应收销售额 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | ||||||||
预付费用 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | ||||||||
其他流动资产 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
不动产、厂房和设备,净额 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | ||||||||
经营租赁使用权资产 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | ||||||||
其他资产 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东赤字 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | $ | $ | ||||||
长期债务的流动部分 | ||||||||
短期借款 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | ||||||||
强制赎回的B系列可转换优先股 | ||||||||
应计财产税 | ||||||||
运营租赁负债的当期部分(美元) 和 $ 分别来自 VIE) | ||||||||
其他流动负债 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期负债: | ||||||||
优先担保票据和循环票据 | ||||||||
EB-5 票据 | ||||||||
其他长期债务 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | ||||||||
A 系列首选单位 ($ 和 $ 分别来自 VIE) | ||||||||
运营租赁负债 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | ||||||||
其他长期负债 | ||||||||
长期负债总额 | ||||||||
股东赤字: | ||||||||
B系列可转换优先股,$ 面值; 授权; 和 每期分别发行和流通的股份(总清算优先权为美元) 和 $ 分别) | ||||||||
普通股,$ 面值; 授权; 和 每期分别发行和流通的股份 | ||||||||
额外的实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东赤字总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
负债总额和股东赤字 | $ | $ |
所附附附注是财务报表的组成部分。
AEMETIS, INC.
合并简明运营报表和综合亏损报表
(未经审计,以千计,每股亏损除外)
在截至9月30日的三个月中 |
在截至9月30日的九个月中, |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
销售商品的成本 |
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毛利(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
研究和开发费用 |
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销售、一般和管理费用 |
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营业亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他费用(收入): |
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利息支出 |
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利率支出 |
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债务相关费用和摊销费用 |
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A系列优先单位的增量和其他费用 |
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债务清偿损失 |
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诉讼收益 |
( |
) | ||||||||||||||
其他收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税前亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税支出(福利) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
其他综合收益(亏损) |
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外币折算损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
综合收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
普通股每股净收益(亏损) |
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基本 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
稀释 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
加权平均已发行股数 |
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基本 |
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稀释 |
所附附附注是财务报表的组成部分。
AEMETIS, INC.
合并简明现金流量表
(未经审计,以千计)
在截至9月30日的九个月中, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
经营活动: | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | ||||||||
基于股份的薪酬 | ||||||||
折旧 | ||||||||
债务相关费用和摊销费用 | ||||||||
无形资产和其他摊销费用 | ||||||||
A系列优先单位的增量和其他费用 | ||||||||
资产处置损失 | ||||||||
债务清偿的损失(收益) | ||||||||
为营运资金协议签发的认股权证 | ||||||||
诉讼收益 | ( | ) | ||||||
租赁终止时的损失 | ||||||||
递延所得税支出 | ( | ) | ||||||
运营资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
预付费用 | ||||||||
其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
应付账款 | ||||||||
应计利息支出和费用 | ||||||||
其他负债 | ( | ) | ||||||
用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动: | ||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
收到的补助金收入和其他资本支出偿还款 | ||||||||
用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
筹资活动: | ||||||||
借款收益 | ||||||||
偿还借款 | ( | ) | ( | ) | ||||
贷款人债务续期和豁免费支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资租赁的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
发行普通股的收益 | ||||||||
行使股票期权的收益 | ||||||||
融资活动提供的净现金 | ||||||||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | ( | ) | ||||||
本期现金和现金等价物的净变动 | ( | ) | ||||||
期初的现金和现金等价物 | ||||||||
期末的现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
现金流信息的补充披露,已付现金: | ||||||||
支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
缴纳的所得税 | ||||||||
现金流信息、非现金交易的补充披露: | ||||||||
次级债务延期费增加了债务 | ||||||||
向循环额度增加了债务费用 | ||||||||
向次级债务持有人发行的认股权证的公允价值 | ||||||||
发行给关联方以支付担保费的股票的公允价值 | ||||||||
向贷款人发行的用于支付债务发行成本的认股权证的公允价值 | ||||||||
向贷款人发行的股票的公允价值 | ||||||||
贷款人债务延期、豁免和其他费用添加到债务中 | ||||||||
应付账款中的累计资本支出,包括净增美元 和 $ ,分别地 | ||||||||
将债务还款添加到循环额度中 | ||||||||
因获得使用权资产而产生的融资租赁负债 | ||||||||
通过融资购买的资本支出 | ||||||||
所附附附注是财务报表的组成部分。
AEMETIS, INC.
股东赤字合并报表
(未经审计,以千计)
在截至2023年9月30日的九个月中 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
B 系列优先股 | 普通股 | 额外 | 累积其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
付费 | 累积的 | 全面 | 股东 | |||||||||||||||||||||||||||||
描述 | 股份 | 美元 | 股份 | 美元 | 资本 | 赤字 | 收益(损失) | 赤字 | ||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
普通股的发行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
签发和行使认股权证 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
普通股的发行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
B 系列转换为普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
签发和行使认股权证 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
普通股的发行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
签发和行使认股权证 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算损失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
净收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
在截至2022年9月30日的九个月中 |
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B 系列优先股 |
普通股 |
额外 |
累积其他 |
总计 |
||||||||||||||||||||||||||||
付费 |
累积的 |
全面 |
股东 |
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描述 |
股份 |
美元 |
股份 |
美元 |
资本 |
赤字 |
损失 |
赤字 |
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截至2021年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
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普通股的发行 |
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B 系列转换为普通股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 |
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基于股票的薪酬 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
签发和行使认股权证 |
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外币折算损失 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
净亏损 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
普通股的发行 |
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行使的股票期权 |
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基于股票的薪酬 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算损失 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
净亏损 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
普通股的发行 |
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行使的股票期权 |
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基于股票的薪酬 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
签发和行使认股权证 |
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外币折算损失 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
净亏损 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
所附附附注是财务报表的组成部分。
1.活动性质和重要会计政策摘要
活动性质。成立于2006总部位于加利福尼亚州库比蒂诺的Aemetis, Inc.(合并后将其子公司统称为 “Aemetis”、“公司”、“我们”、“我们的” 或 “我们”)是一家国际可再生天然气和可再生燃料公司,专注于收购、开发和商业化取代传统石油基产品的创新型低碳和负碳强度产品和技术。我们在那里经营三应报告的细分市场包括 “加州乙醇”、“加州乳业可再生天然气” 和 “印度生物柴油”。我们已经确定了其他运营部门不成为可报告的细分市场,并由 “所有其他” 类别共同表示。在Aemetis,我们的使命是开发可持续和创新的可再生燃料解决方案,使社区受益并恢复我们的环境。为此,我们利用农业废弃物来生产低碳、先进的可再生燃料,通过取代传统的石油基产品来减少温室气体(“GHG”)排放并改善空气质量,从而建立当地的循环生物经济。
我们的加州乙醇分部包括 65年产能为百万加仑的乙醇生产设施,位于加利福尼亚州凯斯(“凯斯工厂”),由我们拥有和运营。除低碳可再生燃料乙醇外,凯斯工厂还生产湿蒸馏谷物(“WDG”)、蒸馏器玉米油(“DCO”)、二氧化碳(“CO2”)和浓缩蒸馏器可溶物(“CDS”),所有这些都作为动物饲料出售给当地的乳制品厂和饲养场,二氧化碳则出售给食品、饮料和工业客户。我们在凯斯工厂有几项能源效率举措,重点是显著降低燃料的碳强度。在最后一刻 二几周的 2022 年 12 月 我们延长了维护周期,并加快了几项重要的乙醇工厂能效升级的实施。我们的决定部分是由同期加州天然气价格居高不下所推动的。此外,在监测了天然气定价和利润率之后,我们决定将维护周期延长到第一和 第二四分之一的 2023并在接近尾声时重启了工厂 第二四分之一。
我们的加州乳业可再生天然气部门由我们的子公司Aemetis Biogas LLC及其子公司(“Aemetis Biogas” 或 “ABGL”)组成,在凯斯工厂附近的当地乳制品厂建造和运营生物甲烷厌氧消化池(其中许多人还购买凯斯工厂生产的WDG作为动物饲料);通过管道将沼气输送到凯斯工厂基地;然后转换沼气转化为可再生天然气(“RNG”),然后通过PG&E天然气管道输送给客户。
我们的印度生物柴油部门在印度卡基纳达拥有并经营一家工厂(“卡基纳达工厂”),铭牌容量为 150每年千公吨,或大约
我们的所有其他部门包括:开发我们的零碳生物燃料生产工厂,以生产可再生柴油和可持续航空燃料;开发碳捕集和封存压缩系统和喷射井;运营河岸工业园区;明尼苏达州明尼阿波利斯的研发设施;以及我们在加利福尼亚州库比蒂诺的公司办公室。
我们的零碳生物燃料生产厂旨在使用来自现有Aemetis生物燃料工厂和其他来源的低碳水力发电、可再生氢气和不可食用的可再生油,生产低碳或负碳强度的可持续航空燃料(“SAF”)和可再生柴油(“RD”)。那个 第一零碳工厂计划在加利福尼亚州里弗班克建造 125-英亩的前河岸陆军弹药厂。
我们的碳捕集子公司的成立是为了建设能生成 LCFS 和 IRS 的碳捕集与封存(“CCS”)项目 45Q通过压缩二氧化碳并将其注入对排放进行监控的深井来实现税收抵免,以确保长期封存地下碳。
列报和整合的基础。这些合并财务报表包括Aemetis, Inc.及其子公司的账目。我们整合所有拥有控股财务权益的实体。控股财务权益通常是通过拥有大多数表决权益来获得的。但是,如果企业是可变利益实体(“VIE”)的主要受益人,则该企业必须合并可变利息实体(“VIE”),即使该企业确实如此 不拥有多数投票权益。主要受益人是既有权指导对VIE的经济表现影响最大的VIE活动的权力,又有义务吸收损失或有权从VIE获得可能对VIE具有重大意义的收益。ABGL被评估为VIE,通过公司在所有已发行普通股中的所有权,公司被确定为主要受益人,因此,ABGL的资产、负债和运营已合并到这些财务报表中。
在合并中,所有公司间余额和交易均已清除。
随附的截至目前的合并简要资产负债表2023年9月30日, 合并的简明运营报表和综合亏损三和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022,合并现金流量简明表九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022,以及合并的股东赤字简明报表三和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022未经审计。截至目前的合并简明资产负债表 2022年12月31日, 源自 2022经审计的合并财务报表及其附注。本报告中合并的简明财务报表应与以下内容一起阅读2022经审计的合并财务报表及其附注包含在公司表单上的年度报告中 10-K 表示截至的年份 十二月三十一日2022。随附的合并简明财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会的规章制度编制的。根据此类细则和条例,通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。
公司管理层认为,截至目前,未经审计的中期合并简明财务报表 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022是根据截至和截至该年度的经审计的合并报表编制的 十二月三十一日 2022并反映了公允列报其财务状况, 经营结果和现金流量表所必需的所有调整, 主要包括正常的经常性调整.的操作结果三和 九几个月已结束 2023年9月30日是 不必然表明随后任何季度、整个财政年度或任何未来时期的经营业绩。
估算值的使用。根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响报告期内财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露、收入和支出。如果这些估计与实际业绩之间存在重大差异,则公司的合并财务报表将受到影响。
收入确认。根据供应协议和采购订单合同,我们的收入主要来自于在加利福尼亚销售乙醇和相关副产品,在加利福尼亚销售可再生天然气和相关环境属性,在印度销售生物柴油和精制甘油。我们根据会计准则编纂(“ASC”)评估了以下标准 606指导意见:(i) 确定与客户的合同,(ii) 确定合同中的履约义务,(iii) 确定交易价格,(iv) 为履约义务分配交易价格,(v) 在实体履行履约义务时确认收入。
加州乙醇收入: 开启 2020年5月13日, 我们签订了一项修正案e 与 J.D. Heiskell 签订的玉米采购和营运资金协议(“玉米采购和营运资金”),根据该协议,我们从J.D. Heiskell购买所有玉米,并将我们生产的所有WDG和玉米油出售给J.D. Heiskell。有效 2021年10月1日 我们与Murex LLC(“Murex”)签订了燃料乙醇购买和销售协议,根据该协议,我们通过个人销售交易将所有乙醇出售给了Murex。开启2023年5月25日 我们进入了 第二与 J.D. Heiskell 签订的 Aemetis Keyes 谷物采购和营运资金协议修正案, 第二与 J.D. Heiskell 签订的玉米采购和营运资金协议修正案,以及 第二与 J.D. Heiskell 签订的凯斯乙醇和玉米储罐租约修正案。修正案规定:(i) 凯斯工厂的营运资金信贷额度将暂时增加,金额等于四谷物应付账款天数按日等额分期偿还 120天,(ii)J.D. Heiskell将购买凯斯工厂生产的所有乙醇、WDG、CDS和玉米油,将所有乙醇出售给某些指定购买者,并向我们支付与此类销售相同的价格,(iii)J.D. Heiskell将从凯斯工厂租赁某些乙醇产品储罐。鉴于与J.D. Heiskell的个人销售交易的相似性,我们将其评估为由类似合同组成的投资组合。之前 2023年5月25日 通过将实物产品从我们的成品罐交付给客户的合同卡车,履行了履约义务。有效于 2023年5月25日 通过向J.D. Heiskell租赁的成品罐交付实物产品来履行履约义务。交付后,客户能够指导产品的使用并获得其几乎所有的好处。交易价格是根据乙醇的每日市场价格以及我们的营销合作伙伴A.L. Gilbert Company(“A.L. Gilbert”)确定的 WDG。交易价格分配给 一履约义务。
下表显示了按产品类别划分的加州乙醇板块的销售额:
在截至9月30日的三个月中 | 在截至9月30日的九个月中, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
乙醇销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
湿蒸馏厂谷物销售 | ||||||||||||||||
其他销售 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
我们选择采取切实可行的权宜之计,允许在估算交易价格时忽略合同中的重要融资部分,而承诺向客户转让的商品和客户对此类商品的付款预计将在交易价格之内 一合同生效的年份。此外,我们选择采取切实可行的权宜之计,将获得合同的增量成本记作费用,否则摊还期将少于 一年。
我们还评估了从客户那里购买原料并加工成品并将其出售给同一客户时,委托人与代理商的标准。具体而言,我们从营运资金合作伙伴J.D. Heiskell那里购买玉米作为生产乙醇的原料,并将所有生产的乙醇、WDG、CDO和CDS出售给J.D. Heiskell。我们的乙醇成品储罐租赁给 J.D. Heiskell,该产品的合法所有权将在我们的成品乙醇转移到该地点后转移。我们将购买玉米视为销售商品的成本,将乙醇的销售视为转移到成品储罐后的收入,并将WDG、CDO和CDS的销售视为带着产品离开凯斯工厂的卡车的收入,其依据是:(i)我们控制并承担将以市场价格购买的玉米加工成乙醇的收益或损失风险,(ii)我们对这些商品拥有合法所有权在处理期间。乙醇、WDG、CDO和CDS的价格是独立设定的。乙醇和WDG的收入扣除相关的运输和营销费用。运输部分计入销售成本,营销部分计入销售、一般和管理费用。运输和营销费用在交易后的几天内就知道了,并按实际金额入账。我们选择了一项会计政策,根据该政策,这些费用被视为控制权转移后提供的配送活动。因此,在确认收入时,这些费用分别计入销售和销售的商品成本、一般和管理费用。收入按发票总额入账。因此,我们是加州乙醇领域的负责人,我们的客户和供应商在那里 可能 保持不变。
加州乳业可再生天然气收入:以来 2018,我们利用与加利福尼亚中央山谷奶农的关系签署了租约并筹集资金来建造乳品消化池, 40-mile RNG 收集管道、集中式沼气升级中心以及与 PG&E 天然气管道的可再生天然气互连。截至目前 2023年9月30日 我们有 七运营生产生物甲烷的乳品消化池, 五正在建造更多的沼气池, 以及与计划在未来建造沼气池的其他乳品厂签订合同.我们的 RNG 升级中心将沼气池产生的生物甲烷转化为公用事业级 RNG,由 PG&E 的管道输送给加利福尼亚客户,用作运输燃料。我们乳品可再生天然气领域的收入发展战略依赖于继续建造新的乳品消化池和扩大收集渠道。为了增加LCFS积分的数量和价值,我们一直在储存部分生产的液化天然气,并推迟分配用于运输的液化天然气。截至目前2023年9月30日,我们有
印度生物柴油收入:我们根据采购订单或与政府或国际各方签订的合同销售产品,在这些合同中,通过交付和验收实物产品来满足绩效。鉴于这些合同在性质上足够相似,我们已将这些合同评估为实际权宜之计所允许的类似合同组合。这样做确实如此 不与单独核算每份合同相比,得出的结果大不相同。所有国内和国际交付均受合同中规定的某些规格的约束。交易价格每天根据生物柴油、精制甘油和全氟辛烷磺酸的参考市场价格确定,扣除税款。交易价格分配给 一履约义务。
下表显示了我们在印度生物柴油细分市场按产品类别划分的销售额:
在截至9月30日的三个月中 | 在截至9月30日的九个月中, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
生物柴油的销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他销售 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
在印度,我们还评估了委托人与代理商的标准,因为在某些情况下,我们会从客户那里购买原料,然后加工成品并出售给这些客户。在这种情况下,一旦原料进入我们的场所,我们就会从客户那里获得法定所有权。我们根据合同条款和规格控制生物柴油的加工和生产。原料和生物柴油的价格都是独立设定的。当我们进入这些情况时,根据协议,我们拥有生物柴油的所有权和风险。因此,我们是印度销售场景的负责人,我们的客户和供应商 可能 保持不变。
销售商品的成本。销售的商品成本包括与收入产生直接相关的成本,例如消耗的原材料、工厂管理费用和其他直接生产成本。在工厂产能闲置期间,原本计入销售成本的成本被重新归类为销售、一般和管理费用。
运费和手续费。在随附的合并经营报表中,运费和手续费被归类为销售货物成本的一部分。
研究与开发。研发成本在发生时记为支出,除非它们将来有其他用途可以替代公司。
现金、现金等价物和限制性现金。该公司认为所有高流动性投资,其原始到期日为 三几个月或更短的时间才能成为现金等价物。公司在国内外多家金融机构维持现金余额。联邦存款保险公司为国内现金账户提供保险。公司在这些机构的账户 可能 有时会超过联邦保险限额。该公司有 不在这些账户中蒙受了任何损失。限制性现金中包含的金额是指与大内华达州信用合作社(“GNCU”)签订的建筑贷款协议要求预留的金额,用于为储备金和建筑应急资金提供资金,将在GNCU批准后发放。下表提供了合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与现金流量表中显示的相同金额总额的对账情况。
截至 | ||||||||
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
限制性现金包含在其他流动资产中 | ||||||||
限制性现金包含在其他资产中 | ||||||||
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | $ |
应收账款。该公司通过以下方式销售乙醇和WDG 第三-当事方营销安排通常不要求根据客户的规模和信誉以包括预付款条件在内的各种条款直接向客户提供抵押品。DCO 根据 J.D. Heiskell 采购协议向A.L. Gilbert和其他客户进行营销和出售。该公司按标准直接向客户出售 CDS 30-日付款条款。该公司向各种客户销售生物柴油、甘油和经过加工的天然油,以及 可能 需要根据客户的规模和信誉预付款。通常,发票应在期限内到期 30按净值计算的天数。应收账款包括向信誉良好的大型客户销售产品。应收贸易账款按原始发票金额列报,扣除任何信贷损失备抵额。我们做到了 不截至目前为止为信贷损失准备金余额 2023年9月30日和 2022年12月31日。
库存。使用近似成本较低者的方法对成品、原材料和在制品库存进行估值(第一-在, 第一-出)或可变现净值(“NRV”)。NRV列出了蒸馏商的谷物和相关产品。在库存估值中,NRV被确定为正常业务过程中的估计销售价格,即竣工、处置和运输等不太合理的可预测成本。
可变利息实体。我们在每项安排之初就确定我们已投资或拥有其他可变权益的实体是否被视为可变权益实体(“VIE”)。当我们是主要受益者时,我们会整合 VIE。VIE 的主要受益人是符合以下两个标准的一方:(1)有权做出对VIE经济表现影响最大的决策;以及(2)有义务承担损失或有权获得无论哪种情况都可能对VIE产生重大影响的福利。我们会定期评估我们的利益或与该实体的关系的任何变化是否会影响我们确定该实体是否仍然是VIE,如果是,我们是否是主要受益人。如果我们是 不作为VIE的主要受益人,我们根据适用的美国公认会计原则对VIE中的投资或其他可变权益进行核算。
不动产、厂房和设备。不动产、厂房和设备按成本减去资产投入使用后的累计折旧进行记账,主要由厂房和建筑物、家具、机械、设备、土地和沼气乳品沼气池组成。在建项目的资本支出作为在建工程资本化,一旦基本建设项目完工并投入使用,将予以折旧。该公司位于堪萨斯州古德兰的工厂(“古德兰工厂”)已部分完工, 不准备好操作了。该公司的政策是使用直线法对资本资产进行折旧,使其超过其估计的使用寿命。
公司根据ASC Subtopic评估了寿命有限的长寿命资产的可回收性 360-10-35 不动产、厂房和设备—后续测量,其中要求每当发生的事件或情况变化表明某一资产组的账面金额时, 即确认长期资产的减值 可能 不是可恢复的。当事件或情况变化表明资产组的账面金额时 可能 不可以收回,根据估计的未贴现现金流,减值损失将按资产账面金额与其估计公允价值之间的差额来衡量。该公司有 不记录了在此期间的任何损失 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022.
加州能源委员会低碳燃料生产计划。公司获得了 $
CDFA 乳品消化器研发计划。在 2020 年 10 月, 该公司获得了 $
加州能源委员会低碳高级乙醇补助计划。在 2019 年 5 月, 根据替代和可再生燃料和车辆技术计划,公司被授予从加州能源委员会社区规模和商业规模的先进生物燃料生产设施补助金中获得补偿的权利,金额不超过美元
美国粮食及农业部林业局补助金。Aemetis Advanced Products Keyes(“AAPK”)已获得奖励 $
加州能源委员会为太阳能微电网、DSC 和电池备份系统提供补助金。Aemetis Advanced Fuels Keyes(“AAFK”)已获得一美元奖励
加州林业和消防部补助金。AAPK 已获得奖励 $
加州林业和消防部补助金。AAPK 获得了奖励 $
美国林务局社区木材补助金。Aemetis Advanced Products Riverbank(“AAPR”)获得了
加州能源委员会对机械蒸汽再压缩系统的资助。Aemetis Advanced Fuels Keyes(“AAFK”)已获得一美元奖励
太平洋天然气和电力 SEM 制造商’s 激励计划。在 第四四分之一 2022,AAFK 收到了 $
加州能源委员会 PG&E A2313管道互联补助金。公司已收到 $
投资税收抵免。在里面 第三四分之一 2023,该公司出售给了 第三-一方购买者某些可转让的投资税收抵免(ITC),这些抵免是由公司通过对加州乳业可再生天然气领域的投资而产生的。该公司根据ASC对ITC的销售进行了核算 740通过选择直通法。税收抵免销售的净值为 $
基本和摊薄后的每股净额(亏损)。每股基本收益(亏损)的计算方法是将归属于普通股股东的收益或亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益/(亏损)反映了普通股等价物(例如期权、可转换优先股、债务和认股权证)的稀释程度,但其影响是摊薄的。由于公司为此产生了净收入 三几个月已结束 2023年9月30日 可能具有摊薄作用的证券已计入摊薄后的每股净收益计算中,任何可能具有反摊薄作用的股票均被排除在外,并显示在 第二下表。由于公司蒙受了净亏损 三几个月已结束 2022年9月30日 和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022,可能具有稀释性的证券已被排除在摊薄后的每股净亏损的计算中,因为其影响将是反稀释的。
在截至9月30日的三个月中 | 在截至9月30日的九个月中, | |||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||
净收益(亏损) |
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股份: | ||||||||
加权平均流通股——基本 |
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优先股的加权平均摊薄股票等价物 |
| - | - | - | ||||
股票期权的加权平均摊薄股票等价物 |
| - | - | - | ||||
普通认股权证的加权平均摊薄股票等价物 | 26 | - | - | - | ||||
加权平均流通股——摊薄 |
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每股收益(亏损)——基本 |
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每股收益(亏损)——摊薄 |
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下表显示截至目前在摊薄后每股净亏损计算中排除的潜在摊薄股票数量 2023年9月30日 和 2022:
截至 | ||||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
B系列优先(拆分后制) | ||||||||
普通股期权和认股证 | ||||||||
具有转换功能的债务为美元 每股普通股 | ||||||||
可能稀释的股票总数 |
综合收益(亏损)。ASC 220 综合收益(亏损)要求企业按主要组成部分和单一总额报告其来自非所有者来源的净资产的变化。该公司的其他综合亏损和累计其他综合亏损仅包括其外国子公司财务报表折算产生的累计货币折算调整。对该子公司的投资被视为无限期投资于海外,因此,递延所得税为 不与货币折算调整有关的记录。
外币折算/交易。公司在当地货币环境(当地货币为本位币)中运营的非美国子公司的资产和负债按资产负债表日有效的汇率折算成美元,由此产生的折算调整直接记入累计其他综合亏损的单独部分。收支账户按年度平均汇率折算。外币交易的交易损益记入其他收入。
细分市场。运营部门被定义为企业中拥有独立财务信息的组成部分,这些信息由首席运营决策者或决策小组在决定如何分配资源和评估绩效时定期进行评估。公司进一步评估其运营部门以确定其应报告的细分市场。Aemetis 能识别 三应报告的细分市场 “加州乙醇”、“加州乳业可再生天然气” 和 “印度生物柴油”。
“加州乙醇” 应报告的细分市场包括该公司的 65每年百万加仑的凯斯工厂和邻近的土地用于生产二氧化碳。
“加州乳业可再生天然气” 应报告的细分市场包括乳品消化池、管道和气体条件中心,用于从加利福尼亚州凯斯附近的乳制品厂生产可再生天然气。
“印度生物柴油” 应报告的细分市场包括该公司的 50每年百万加仑的铭牌产能:生物柴油生产卡基纳达工厂,以及印度海得拉巴的相关行政办公室。
该公司还有其他运营部门已确定 不将成为可报告的细分市场,包括开发零碳生物燃料生产厂以生产可再生柴油和可持续航空燃料;开发碳捕集和封存项目;在明尼苏达州明尼阿波利斯建立研发设施;以及我们在加利福尼亚州库比蒂诺的公司办公室。
金融工具的公允价值。金融工具包括应收账款、应付账款、应计负债、次级债务的流动和非流动部分、应收票据、应付票据、A系列优先单位和长期债务。由于我们的应付票据和长期债务的独特条款以及公司的财务状况,债务的公允价值为 不很容易确定。使用等级确定的公允价值 3由于这些工具的短期性质,所有其他流动金融工具的投入估计约为账面价值。
基于股份的薪酬。公司根据ASC确认基于股份的薪酬支出 718 股票补偿要求公司确认与截至授予奖励之日计算的公司股票薪酬奖励的估计公允价值相关的费用。
承诺和意外情况。公司根据ASC记录和/或披露承诺和意外情况 450突发事件。ASC 450适用于对可能造成的损失具有不确定性的现有条件、情况或一系列情况,这些损失最终将在以下情况下得到解决 一或更多的未来事件发生或未能发生。
可转换工具。公司根据潜在的转换特征评估可转换工具的影响。对可转换工具进行评估,以作为衍生品进行处理,这些衍生品可以分叉并单独记录。任何有益的转换功能都是根据承诺日的内在价值差异来记录的。
债务修改会计。公司根据ASC评估其债务修正案 470-60陷入困境的债务重组和ASC 470-50 债务–修改和灭火用于修改和灭火核算。对陷入困境的债务重组的评估包括评估定性和定量因素,例如债权人是否给予了特许权以及公司是否遇到财务困难。定量分析包括通过预测新条款的现金流并将该计算结果与先前修正案的条款进行比较来计算重组后的有效利率。如果重组后的有效利率低于先前条款的有效利率,我们则将其视为已获得优惠。陷入困境的债务重组会计将适用于任何符合特许权的定性因素和定量因素的债务。如果债务会 不陷入困境的债务重组然后我们申请ASC 470-50债务修改和清偿。该评估包括将新债务现金流的净现值与旧债务的净现值进行比较,以确定变化是否大于 10百分比发生。在未来现金流的净现值变化超过的情况下 10百分比,公司采用清偿会计,并根据公司可用的因素确定其债务的公允价值。
有关公司重要会计政策的完整摘要,请参阅公司截至年度的经审计财务报表及其附注 十二月三十一日 2022和 2021包含在公司的年度表单报告中 10-K 向美国证券交易委员会提交 2023年3月9日。
2.库存
库存包括以下内容:
截至 | ||||||||
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
原材料 | $ | $ | ||||||
正在进行的工作 | ||||||||
成品 | ||||||||
库存总额 | $ | $ |
3.不动产、厂房和设备
不动产、厂房和设备包括以下内容:
截至 | ||||||||
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
土地 | $ | $ | ||||||
工厂和建筑物 | ||||||||
家具和固定装置 | ||||||||
机械和设备 | ||||||||
在建工程 | ||||||||
持有待开发的财产 | ||||||||
融资租赁使用权资产 | ||||||||
不动产、厂房和设备总额 | ||||||||
减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产、厂房和设备净值总额 | $ | $ |
对于 三几个月已结束 2023年9月30日 和 2022,以不动产、厂房和设备为资本的利息 w如同 $
在建工程包括沼气建设项目(乳品沼气池和管道)、河岸项目(可持续航空燃料和可再生柴油厂以及碳捕集特性井)和凯斯工厂能效项目的成本。不动产、厂房和设备组成部分的折旧采用直线法计算,将其折旧额按其估计使用寿命分配,如下所示:
年份 | ||||
工厂和建筑物 | ||||
机械和设备 | ||||
家具和固定装置 |
4.债务
债务包括以下内容:
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
第三只眼资本期限说明 | $ | $ | ||||||
Third Eye Capital 循环信贷额度 | ||||||||
Third Eye Capital 循环票据 B 系列 | ||||||||
三眼资本收益参与期票据 | ||||||||
三眼资本收购期票据 | ||||||||
第三只眼资本燃料循环线 | ||||||||
Third Eye Capital 碳循环线 | ||||||||
建筑贷款 | ||||||||
Cilion 股东卖方应付票据 | ||||||||
次级票据 | ||||||||
EB-5 期票 | ||||||||
资本支出定期贷款 | ||||||||
债务总额 | ||||||||
减去债务的流动部分 | ||||||||
长期债务总额 | $ | $ |
第三只眼资本票据购买协议
开启 2012年7月6日 Aemetis, Inc.和Aemetis Advanced Fuels Keyes, Inc.(“AAFK”)与Third Eye Capital Corporation(“Third Eye Capital”)签订了经修订和重述的票据购买协议(“票据购买协议”)。根据票据购买协议,Third Eye Capital以 (i) 优先有担保定期贷款的形式提供信贷,本金总额约为美元
开启 2022年3月8日 Third Eye Capital 同意有限豁免和修正案 没有。 22对票据购买协议(“修正案”) 没有。 22”) 至:(i) 对借款人未能通过以下方式提供冻结账户控制协议的违规行为提供豁免 2021年12月31日,(ii) 规定对次级债务违规行为的豁免,在该违规行为中,公司向次级债务贷款机构偿还了款项,以及 (iii) 规定免除截至该季度的合并无资金资本支出契约 2021年12月31日。作为此类豁免的对价,借款人还同意向Third Eye Capital支付修正费和豁免费
开启 2022年5月11日 Third Eye Capital 同意有限豁免和修正案 没有。 23对票据购买协议(“修正案”) 没有。 23”) 至:(i) 对借款人未能通过以下方式提供冻结账户控制协议的违规行为提供豁免 2022年3月31日,(ii) 规定豁免截至本季度的票据负债契约比率 2023年3月31日 以及 (iii) 规定免除截至本季度的无准备金资本支出契约 2022年3月31日 其中,公司超过了美元
开启 八月 第八, 2022,Third Eye Capital 同意有限豁免和修正 没有。 24对票据购买协议(“修正案”) 没有。 24") 至:(i) 规定 Third Eye Capital Notes 的到期日 可能 将在我们当选时进一步延长 2024年4月1日 以换取等于的延期费
开启2023年3月6日Third Eye Capital 同意有限豁免和修正案没有。 25对票据购买协议(“修正案”)没有。 25”) 至:对截至本季度凯斯工厂最低季度产量的违规行为提供豁免三月31, 2023,借款人将不满足最低产量 10需要百万加仑。作为此类豁免的对价,借款人还同意向Third Eye Capital支付修正费和豁免费
开启2023年5月4日Third Eye Capital 同意有限豁免和修正案没有。 26对票据购买协议(“修正案”)没有。 26”) 至:对 (i) 截至本季度凯斯工厂最低季度产量的违规行为提供豁免 六月30, 2023,借款人将不满足最低产量
开启2023年5月16日Third Eye Capital 同意有限豁免和修正案没有。 27对票据购买协议(“修正案”)没有。 27”) 至:(i) 规定 Third Eye Capital Notes 的到期日 可能 将在我们当选时进一步延长 2025年4月1日以换取等于的延期费
根据澳大利亚证券交易委员会的说法 470-10-45债务——其他陈述事项,如果公司很可能的话 不能够在下一个测量日期内修复默认值 12月,相关债务需要归类为流动债务。为了评估该指导方针,该公司使用其现金流预测和工厂与负债比率契约的债务水平进行了比率和现金流分析,并获得了最低乙醇产量契约的豁免 Q1’23和 Q2'23在修正案中 没有。 25和 没有。 26.该公司预测接下来会有足够的现金流 12几个月的时间来降低Third Eye Capital的债务水平并满足公司的运营。基于这一分析,该公司认为,通过将运营现金流与来自EB-的销售相结合,有理由相结合5投资以及出售普通股的收益,它将能够在接下来的时间内达到票据负债契约的比率 12月。因此,这些票据被归类为长期债务。
开启 2020年3月6日, 我们进入了 一-年度储备流动性融资机制由期票管理,应支付给Third Eye Capital,本金为美元
Third Eye 资本票据的条款
A. | 学期说明。截至截至 2023年9月30日,该公司有 $ |
B. | 循环信贷额度。循环信贷额度按最优惠利率累计利息加 |
C. | 周转笔记系列 B。B系列循环票据按最优惠利率累计利息加 |
D. | 收入参与期限说明。收益参与定期票据的利息为 |
E. | 收购期限说明。收购定期票据按最优惠利率累计利息加 |
F. | 储备流动性票据。储备流动性票据,可用借款能力为美元 |
公司可以将标有 “*” 的票据到期日延长至 2025 年 4 月。 作为任何此类延期的条件,公司将被要求支付以下费用
Third Eye Capital Notes 包含各种契约,包括但是 不仅限于债务与工厂价值的比率、最低生产要求和对资本支出的限制。Third Eye Capital Notes的条款允许贷款人在发生任何可以合理预期会对公司产生重大不利影响的事件(例如业务、运营或财务状况的任何变化)时加快到期。该公司已经评估了发生此类加速事件的可能性,并确定此类事件是 不很可能在下次发生 十二月。票据的条款允许将利息资本化。
Third Eye 资本票据由以下机构担保 第一对公司北美子公司的所有不动产和个人财产拥有优先留置权,并转让其所有政府补助金和担保的收益。Third Eye Capital Notes均包含交叉抵押和交叉违约条款。公司董事长兼首席执行官埃里克·迈克菲旗下的McAfee Capital, LLC(“McAfee Capital”)以其所有公司股份为担保提供了付款和业绩担保。此外, 埃里克·迈克菲(Eric McAfee)为其几乎所有的个人资产提供了一揽子留置权, McAfee Capital提供了金额为美元的担保
Third Eye Capital 燃料和碳额度循环信贷额度。 开启 2022年3月2日 GAFI和Aemetis Carbon Capture, Inc.(“ACCI”)与作为管理代理人和抵押代理人的Third Eye Capital及其贷款方(“新信贷额度”)签订了经修订和重述的信贷协议(“信贷协议”)。新信贷额度规定 二信贷额度,总可用性最高为 $
开启 2023年8月1日 Third Eye Capital 同意修正案和豁免 没有。 2至信贷协议(“修正案”) 没有。 2") 至:(i) 批准一笔特别预付款 $
开启 2023年10月16日 Third Eye Capital 确认收到了美元
截至 2023年9月30日, GAFI的未偿本金和利息为美元
Cilion 股东卖方应付票据。关于公司与Cilion, Inc.(“Cilion”)的合并, 2012年7月6日 第四e 公司发行 $
次级票据。开启 1 月 6 日 和 2012年1月9日, AAFK 与之签订了票据和认股权证购买协议 二它据此发行了 $ 的合格投资者
开启 2023年7月1日 成熟度已到 二“次级票据” 已延期至 (i) 中较早者 2023年12月31日;(ii) 违约事件发生后,包括未能在到期时支付利息或本金以及违反票据契约。A $
该公司评估了 2023年1月1日 和 2023年7月1日 修正案和票据的再融资条款,以及根据ASC采用的修改会计处理方法 470-50债务 — 修改和清偿。
在 2023年9月30日和 2022年12月31日,该公司总共拥有这笔款项不是 $
EB-5期票。EB-5是一项由《移民和国籍法》批准的美国政府计划,旨在促进移民投资者以就业为基础的签证优惠,以鼓励资本流入美国经济并促进美国工人的就业。该公司签订了票据购买协议,日期为 2011年3月4日 (经进一步修订 2012年1月19日 和 2012年7月24日) 加州有限合伙企业Advanced BioEnergy, LP被授权为 “区域中心”,可接收EB-5投资,最多可发行 72次级可转换期票(“EB-5备注”) 的利息为 2-3%.每张票据的本金为美元
该公司已出售本金总额为 $
开启 2016年10月16日, 该公司推出了 EB-5第二阶段的资金(“EB-5第二阶段资金”),计划发行 $50.0再增加一百万个 EB-5与根据公司EB-发行的条款和条件基本相似的附注5第一阶段融资,为Aemetis, Inc.和Goodland Advanced Fuels Inc.(“GAFI”)的债务和资本支出再融资。开启 2019年11月21日, 最低投资额从 $ 上调
该公司已出售本金总额为 $
营运资金贷款。开启 2022年7月26日 该公司向塞康德拉巴德石油有限公司签订了金额为数额的短期贷款 不超过 $
担保贷款。在里面 第一四分之一f 2023,该公司向印度工业银行和HDFC银行签订了几笔短期贷款。这些贷款由公司存入的定期存款担保。这些贷款的利率范围为
建筑贷款协议。开启 2022年10月4日 公司与大内华达州信用合作社(“GNCU”)签订了建筑贷款协议(“贷款协议”)。根据贷款协议,贷款人已提供本金总额 不超过 $
开启 7月28日2023,该公司签订了 第二建筑和定期贷款协议(“贷款协议”) 2")与木兰银行股份有限公司合作。根据贷款协议 2,贷款人已提供本金总额不超过 $
资本支出融资协议。该公司与三菱化学美国有限公司(“三菱”)签订了收购ZEBREX的协议TM膜脱水设备,用于节约能源,提高凯斯工厂的运营效率。该公司还与三菱签订了融资协议,金额为 $
按年度分列的公司贷款义务的定期债务偿还情况如下:
截至9月30日的十二个月 | 偿还债务 | |||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此后 | ||||
债务总额 | ||||
债务发行成本 | ( | ) | ||
债务总额,扣除债务发行成本 | $ |
5.承付款和或有开支
租赁
我们已将资产确定为公司办公室、仓库、监控设备和实验室设施,我们可以控制这些资产并完全获得经济利益,并在评估后将其归类为运营租赁e 分类指南下的术语。我们已经签订了几份拖车和碳排放装置的租约,并在期限结束时提供了购买选项。我们得出的结论是,可以合理地确定我们将在期限结束时行使购买权,因此这些租赁被归类为融资租赁。我们所有的租约的剩余期限为 几年前 年份。
我们选择了会计政策,以保留租约,初始期限为 12与资产负债表相差数月或更短。我们将在产生费用时在合并运营报表中确认这些租赁付款。
当租赁中隐含的贴现率无法轻易确定时,公司会在租赁开始时使用适用的增量借款利率对租赁部分进行租赁分类测试,并衡量租赁负债和使用权(“ROU”)资产。公司使用的增量借款利率基于与公司同期担保借款利率相称的加权平均基准利率。在每个报告期内,当启动新的租约时,将使用为该季度确定的费率。
开启 2021年12月14日 我们与河岸市签订了房地产购买协议、租赁处置和开发协议。我们计划使用购买和租赁的房产,位于 5300位于加利福尼亚州河岸市的克劳斯路,用于建设零碳设施。租约开始于 2022年4月1日。 公司根据ASC对租约进行了评估 842— 租赁会计,并将租赁归类为融资租赁。
租赁费用和转租收入的组成部分如下:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
运营租赁成本 | ||||||||||||||||
运营租赁费用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期租赁费用 | ||||||||||||||||
可变租赁费用 | ||||||||||||||||
运营租赁总成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
融资租赁成本 | ||||||||||||||||
使用权资产的摊销 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
租赁负债的利息 | ||||||||||||||||
融资租赁成本总额 | $ | $ | $ | $ |
为计量租赁负债所含金额支付的现金:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
运营租赁中使用的运营现金流 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
融资租赁中使用的运营现金流 | ||||||||||||||||
融资租赁中使用的融资现金流 | $ | $ | $ | $ |
与ROU资产和租赁负债相关的补充非现金流信息如下 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
经营租赁 | ||||||||||||||||
租赁负债的增加 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
使用权资产的摊销 | ||||||||||||||||
截至2023年9月30日,加权平均剩余租赁期限和加权平均折扣率如下: | ||||||||||||||||
加权平均剩余租赁期限 | ||||||||||||||||
经营租赁(以年为单位) | ||||||||||||||||
融资租赁(以年为单位) | ||||||||||||||||
加权平均折扣率 | ||||||||||||||||
经营租赁 | % | |||||||||||||||
融资租赁 | % |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
经营租赁 | ||||||||
经营租赁使用权资产 | $ | $ | ||||||
经营租赁负债的当前部分 | ||||||||
长期经营租赁负债 | ||||||||
经营租赁负债总额 | ||||||||
融资租赁 | ||||||||
财产和设备,按成本计算 | $ | $ | ||||||
累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产和设备,净额 | ||||||||
其他流动负债 | ||||||||
其他长期负债 | ||||||||
融资租赁负债总额 |
经营租赁负债的到期日如下:
截至9月30日的十二个月 | 经营租赁 | 融资租赁 | ||||||
2024 | $ | $ | ||||||
2025 | ||||||||
2026 | ||||||||
2027 | ||||||||
2028 | ||||||||
此后 | ||||||||
租赁付款总额 | ||||||||
减去估算的利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
租赁负债总额 | $ | $ |
公司在某些租赁安排中充当分租人,这些安排主要与土地和建筑物有关。收到的固定转租款在转租期限内以直线方式确认。这些交易的转租收入和人头租赁费用在合并财务报表中按毛额确认。这记录在合并运营和综合亏损报表的销售、一般和管理费用部分中。
租赁收入的组成部分如下:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
租赁收入 | $ | $ | $ | $ |
截至今日,公司将收到的未来租赁承诺 2023年9月30日如下所示:
截至9月30日的十二个月 | ||||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此后 | ||||
未来租赁承诺总额 | $ |
法律诉讼
公司受到在其正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔。虽然这些问题的最终结果是不目前可以确定,但管理层认为,未决索赔的解决将不对公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。公司对事宜的看法 不列出 可能 随着诉讼和相关事件的发展,将来会发生变化。
6.Aemetis Biogas LLC — A轮优先融资和可变利息实体
开启 2018年12月20日 ABGL 签订了 A 系列优先单位购买协议,将 A 系列优先单位出售给 Protair-XAmericas, Inc.,由三眼资本担任代理商。
ABGL 有权发行
优先单位协议包括 (i) 美元的优先付款
触发事件发生在 ABGL 未能兑换单位、遵守契约、任何其他违约或交叉违约,或未能履行陈述或保证时。触发事件发生时:(i)买方购买额外A系列优先单位的义务终止,(ii)赎回款的现金流付款从
从协议之初至今,ABGL 发行了
开启2022年8月8日ABGL,Protair-XAmerica, Inc.(“Protair”)和Third Eye Capital签订了对A系列优先单位购买协议(“PUPA修正案”)的豁免和修正案,该协议修订了截至日期为止的某些A系列优先单位购买协议(“PUPA”)2018年12月20日。PUPA修正案规定:(i)豁免某些契约,禁止ABGL子公司进行内部重组,也禁止ABGL及其子公司根据美国农业部的贷款承担债务,前提是,除其他外,Third Eye Capital应已获得至少美元的还款
开启一月1, 2023,ABGL签订了A系列优先单位购买协议的第二份豁免和修正案(“PUPA第二修正案”),规定:(i)豁免不通过以下方式兑换所有A系列优先单位2022年12月31日,以及 (ii) ABGL有权通过以下方式兑换所有未偿还的A系列优先单位五月31, 2023总赎回价格为 $
开启 5月31日2023,ABGL签订了A系列优先单位购买协议的第三份豁免和修正案(“PUPA第三修正案”),规定:(i)对ABGL的豁免不通过以下方式兑换所有A系列优先单位 五月31, 2023以及 (ii) ABGL有权通过以下方式兑换所有未偿还的A系列优先单位 八月31, 2023,总赎回价格为 $
开启十一月 8,2023,ABGL与Third Eye Capital Corporation和Protair-签订了A系列优先单位购买协议的第四份豁免和修正案(“PUPA第四修正案”)XAmericas, Inc. 规定:(i) 延长从中兑换 A 系列优先单位的截止日期2023年8月31日到 2023年12月31日 以及 (ii) 将所有未偿还的A系列优先单位的价格设定为美元
根据这些协议,公司记录的A系列优先单位负债为美元,扣除债务折扣,被归类为长期A系列优先单位
可变利息实体评估
在考虑了ABGL的运营和上述协议后,我们得出结论,ABGL做到了 不有足够的股本来为其活动提供资金,而无需额外的次级财政支持。ABGL使用A系列优先单位进行资本化,这些单位根据美国公认会计原则记为负债。因此,我们得出结论,ABGL 是一个 VIE。通过公司在所有已发行普通股中的所有权权益、其目前控制董事会的能力、向Aemetis支付的管理费以及对次级融资决策的控制权,Aemetis被确定为主要受益人,因此,ABGL的资产、负债和运营被合并到公司的资产、负债和运营中。截至目前,ABGL 在公司间冲销前的总资产 2023年9月30日是e $
7.股票薪酬
2019股票计划
经修正和重述的 Aemetis 2019股票计划( “2019股票计划”)允许公司作为公司董事会授予激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效单位、绩效股票和其他股票或现金奖励 可能 自行决定。根据第二修正和重述发放的期权授予 2007通过之前的股票计划 2019股票计划根据其条款保持不变。根据该协议获准发行的股票数量 2019股票计划上涨了 1 月 1 日 根据计划的条款,每年。此外,与股票期权相关的股票如果到期或未被行使就被没收,则可以再次发行。
下表汇总了下方的活动 2019股票计划和在此期间的先前计划 九-月期结束 2023年9月30日:
可供授予的股份 | 已发行股票数量 | 加权平均行使价 | ||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | * | $ | ||||||||||
已授权 | - | - | ||||||||||
授予的期权 | ( | ) | ||||||||||
授予的RSA | ( | ) | - | - | ||||||||
已锻炼 | - | ( | ) | |||||||||
被没收/已过期 | ( | ) | ||||||||||
截至2023年9月30日的余额 | $ |
截至目前的已发行期权股票数量 2023年9月30日,包括
* 2015就业激励股票计划( “2015激励计划”)授权发行期权
股票期权发行的估值和费用记录
股票薪酬根据ASC的规定进行核算 718 补偿股票补偿,它要求根据授予日的估计公允价值,衡量和确认向员工和董事发放的所有股票奖励的薪酬支出。我们使用Black-Scholes期权定价模型估算股票奖励在授予之日的公允价值。使用直线法,将最终预计授予的奖励部分的价值确认为必要服务期内的费用。
所有向员工发行的股票期权或其他股票工具,作为我们获得的服务的对价,均根据已发行股票工具的公允价值进行核算。授予员工的期权的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权估值模型估算的。这种股票薪酬支出的估值模型要求我们对计算中使用的变量做出假设和判断,包括普通股的公允价值、预期期限(授予的期权预计未偿还期限)、普通股的波动性、无风险利率和预期股息。在 ASU 之下 2016-09 对基于员工股份的付款会计的改进,我们选择在没收行为发生时予以承认。我们使用美国证券交易委员会员工会计公告中描述的简化预期寿命计算方法 没有。 107,基于股份的支付,波动率基于普通股历史波动率的平均值 四具有与公司相似特征的实体。无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线,其期限与期权的预期寿命相对应。我们一如既往地使用零的预期股息收益率 不预计在可预见的将来支付任何股息。假设预期的没收是 零由于计划参与者人数很少。
在此期间授予的期权的加权平均公允价值计算 九几个月已结束 2023和 2022基于以下假设:
在截至9月30日的九个月中, | ||||||||
描述 | 2023 | 2022 | ||||||
股息收益率 | ||||||||
无风险利率 | % | % | ||||||
预期波动率 | % | % | ||||||
预期寿命(年) | ||||||||
授予日每股市值 | $ | $ | ||||||
授予日每个期权的公允价值 | $ | $ |
在 九几个月结束了 2023年9月30日 和 2022,该公司授予了 3,850一个d
截至2023年9月30日,该公司哈d $
8.认股证
在 三几个月结束 2023年9月30日 该公司向次级贷款人发放了与债务延期有关的认股权证。认股权证可行使于
已发行认股权证的加权平均公允价值计算基于以下加权平均因素:
在截至9月30日的九个月中, | ||||||||
描述 | 2023 | 2022 | ||||||
股息收益率 | % | % | ||||||
无风险利率 | % | % | ||||||
预期波动率 | % | % | ||||||
预期寿命(年) | ||||||||
每张权证的行使价 | $ | $ | ||||||
授予日每股市值 | $ | $ | ||||||
授予日每份认股权证的公允价值 | $ | $ |
下表汇总了逮捕令期间的活动 九几个月结束 2023 年 9 月 30 日:
已发行和可行使的认股权证 | 加权-平均行使价 | 平均剩余年限 | ||||||||||
2022 年 12 月 31 日杰出 | $ | |||||||||||
已授予 | ||||||||||||
已锻炼 | ( | ) | ||||||||||
未完成 2023 年 9 月 30 日 | $ |
截至目前尚未执行的认股权证 2023年9月30日截至目前为止已归属且可行使 九月 30,2023.截至 2023年9月30日 和 2022,该公司有 不分别与认股权证相关的未确认补偿费用。
9.协议
营运资金安排。 根据与J.D. Heiskell签订的玉米采购和营运资金协议,该公司同意主要从J.D. Heiskell那里采购全黄玉米和谷物高粱。该公司有能力在一定条件下从其他来源获得谷物;但是,过去,该公司的所有谷物都是从J.D. Heiskell那里购买的。当玉米存放在凯斯工厂的称重箱中时,玉米的所有权和损失风险就会移交给公司。玉米采购和营运资金协议的期限将于 2023年12月31日, 并且该期限可以自动续订以获得更多 一-年期限。J.D. Heiskell还同意根据J.D. Heiskell购买协议将所有乙醇出售给Murex或其他营销买家,将所有WDG和玉米油出售给A.L. Gilbert,将DCO出售给其他客户。The Company 与 J.D. Heiskell 和 A.L. Gilbert 建立了良好的关系,公司认为,这种关系有利于参与利用分销物流、接触广泛的客户群、管理库存和建立营运资金关系的所有各方。这些协议是凯斯工厂的普通购买和销售代理协议。开启2023年5月25日 我们进入了 第二与 J.D. Heiskell 签订的 Aemetis Keyes 谷物采购和营运资金协议修正案 第二与 J.D. Heiskell 签订的玉米采购和营运资金协议修正案,以及 第二与 J.D. Heiskell 签订的凯斯乙醇和玉米储罐租约修正案。修正案规定:(i) 凯斯工厂的信用额度将暂时增加,相当于 四谷物应付账款天数按日等额分期偿还 120天,(ii)J.D. Heiskell同意购买凯斯工厂生产的所有乙醇、WDGS、CDS和玉米油,将所有乙醇出售给某些指定购买者,并向我们支付与此类销售相同的价格,以及(iii)J.D. Heiskell将从凯斯工厂租赁某些乙醇产品储罐。
截至 2023年9月30日和 2022年12月31日,Aemetis 向 J.D. Heiskell 预付了款项 $ 和
在 J.D. Heiskell 采购协议和 J.D. Heiskell 采购协议期间,J.D. Heiskell 的销售和采购活动与 J.D. Heiskell 采购协议相关的销售和采购活动 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022如下:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月中, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
乙醇销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
湿蒸馏厂的谷物销量 | ||||||||||||||||
玉米油销售 | ||||||||||||||||
CDS 销售额 | ||||||||||||||||
购买玉米 | ||||||||||||||||
应收账款 | ||||||||||||||||
应付账款 | ||||||||||||||||
营运资金 |
乙醇和湿蒸馏器谷物销售安排。该公司与Murex签订了燃料乙醇购买和销售协议,该协议到期日为 2023年10月31日 使用自动 一-之后续订一年。开启 2023年5月30日 公司签订了修正案 没有。 1加入燃料乙醇购买和销售协议,该协议规定:(i) 公司在公司与J.D. Heiskell签订的营运资金协议有效期内暂时中止该协议,以及 (ii) 初始期限应从以下日期开始自动续订 2023年10月1日 并以此结束 2025 年 3 月 31 日。 该公司还与A.L. Gilbert签订了湿蒸馏器谷物销售协议,该协议到期日为 2023年12月31日, 使用自动 一-之后续订一年。
与我们的营销合作伙伴相关的应收账款是
对于 三几个月已结束 2023年9月30日 和 2022,公司支出了营销成本ts of $
供应贸易协议。开启 七月1, 2022,该公司与Gemini Edibles和Fats India Private Limited(“Gemini”)签订了运营协议。根据该协议, Gemini同意向公司提供不超过$信用额度的原料供应
截至 2023年9月30日 和 2022,该公司有
10.细分信息
Aemetis 能识别
应报告的细分市场:“加州乙醇”、“加州乳业可再生天然气” 和 “印度生物柴油”。
“加州乙醇” 应报告的细分市场包括该公司的
“加州乳业可再生天然气” 应报告的细分市场包括乳品消化池、沼气管道、用于生产可再生天然气的气体调节装置以及通往PG&E管道的互联设施。
“印度生物柴油” 应报告的细分市场包括该公司的
该公司还有其他运营部门已确定不将成为可报告的细分市场,包括在河岸开发零碳设施,以及在加利福尼亚开发碳捕集和封存项目。此外,公司办公室、河岸工业园区、堪萨斯州的古德兰工厂和明尼苏达州的研发设施都属于 “所有其他” 类别。
按应报告分部分列的汇总财务信息 三几个月已结束 2023年9月30日 和 2022如下:
在截至2023年9月30日的三个月中 | ||||||||||||||||||||
加州乙醇 | 加州乳业可再生天然气 | 印度生物柴油 | 所有其他 | 总计 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
毛利(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
利息支出,包括债务费用的摊销 | ||||||||||||||||||||
A系列优先单位的增量和其他费用 | ||||||||||||||||||||
资本支出 | ||||||||||||||||||||
折旧 |
在截至2022年9月30日的三个月中 | ||||||||||||||||||||
加州乙醇 | 加州乳业可再生天然气 | 印度生物柴油 | 所有其他 | 总计 | ||||||||||||||||
来自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
细分市场间收入 | ||||||||||||||||||||
毛利(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
利息支出,包括债务费用的摊销 | ||||||||||||||||||||
A系列优先单位的增量和其他费用 | ||||||||||||||||||||
资本支出 | ||||||||||||||||||||
折旧 |
应申报分部收入与合并总收入的对账 三几个月已结束 2023年9月30日 和 2022如下:
2023 | 2022 | |||||||
可报告细分市场的总收入 | $ | $ | ||||||
取消细分市场间收入 | ( | ) | ||||||
合并收入总额 | $ | $ |
按应报告分部分列的汇总财务信息 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022如下:
在截至2023年9月30日的九个月中 | ||||||||||||||||||||
加州乙醇 | 加州乳业可再生天然气 | 印度生物柴油 | 所有其他 | 总计 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
毛利(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
利息支出,包括债务费用的摊销 | ||||||||||||||||||||
A系列优先单位的增量和其他费用 | ||||||||||||||||||||
资本支出 | ||||||||||||||||||||
折旧 |
在截至2022年9月30日的九个月中 | ||||||||||||||||||||
加州乙醇 | 加州乳业可再生天然气 | 印度生物柴油 | 所有其他 | 总计 | ||||||||||||||||
来自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
细分市场间收入 | ||||||||||||||||||||
毛利(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
利息支出,包括债务费用的摊销 | ||||||||||||||||||||
A系列优先单位的增量和其他费用 | ||||||||||||||||||||
资本支出 | ||||||||||||||||||||
折旧 |
应申报分部收入与合并总收入的对账九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022如下:
2023 | 2022 | |||||||
可报告细分市场的总收入 | $ | $ | ||||||
取消细分市场间收入 | ( | ) | ||||||
合并收入总额 | $ | $ |
截至目前按应申报分部划分的总资产2023年9月30日和 2022年12月31日如下:
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
加州乙醇 | $ | $ | ||||||
加州乳业可再生天然气 | ||||||||
印度生物柴油 | ||||||||
所有其他 | ||||||||
合并资产总额 | $ | $ |
加州乙醇: T该公司修订了《玉米采购和营运资金协议》和《J.D. Heiskell采购协议》,从J.D. Heiskell那里采购玉米,并将公司生产的所有WDG和玉米油出售给J.D. Heiskell。将乙醇出售给
加州乳业可再生天然气: 在此期间,我们的加州乳业可再生天然气板块收入三和 九几个月结束了 2023年9月30日是从销售沼气到 或者 三和 九几个月结束了 2022年9月30日,所有销售均来自向凯斯工厂出售沼气作为锅炉燃料,这使凯斯工厂生产的乙醇获得了碳信用额度的资格。
的客户和销售 D3向单独的客户发出 RIN。F
印度生物柴油: T三名生物柴油客户占比 为了
11.关联方交易
T该公司欠公司董事长兼首席执行官埃里克·迈克菲和埃里克·迈克菲旗下的迈克菲资本有限责任公司(“McAfee Capital”)美元
在 第一四分之一 2023,公司审计委员会批准了 一保修费为 $
该公司欠董事会各位成员的款项,总额为 $
12. 后续事件
开启 2023年10月6日 公司收到了 $
开启十一月 8,2023,ABGL与Third Eye Capital Corporation和Protair-签订了A系列优先单位购买协议的第四份豁免和修正案(“PUPA第四修正案”)XAmericas, Inc. 规定:(i) 延长从中兑换 A 系列优先单位的截止日期2023年8月31日到 2023年12月31日 以及 (ii) 将所有未偿还的A系列优先单位的价格设定为美元
13.管理层的计划
所附财务报表的编制考虑了在正常业务过程中变现资产和清偿负债的情况。由于负资本、负面市场条件导致凯斯工厂长期闲置、经营业绩不佳以及几乎所有公司资产的抵押,公司一直依赖其高级担保贷款机构提供额外资金,并被要求将运营中几乎所有多余的现金汇给优先担保贷款人。为了在下次履行其义务十二几个月,公司将需要为公司的债务再融资或获得其高级贷款机构的持续合作。这种对这家高级贷款机构的依赖使人们对公司继续经营的能力产生了极大的怀疑。该公司计划采取以下策略来改善业务流程。
对于凯斯工厂,我们在此期间重新启动了工厂 第二在完成了延长的维护周期并加快了几项重要的乙醇工厂能效升级的实施后四分之一。我们计划运营该工厂,并通过完成现有升级、采用新技术或流程变更来提高能源效率、降低成本或增加收入,并执行授予的补助金,以提高能源和运营效率,从而降低成本、降低碳需求并提高总体利润率,从而提高其财务业绩。
对于Aemetis Biogas,我们计划运营沼气池以捕获沼气并从中获利,同时继续建造新的乳品沼气池并扩大现有管道,以捕获加利福尼亚州可用的碳信用额度。持续建设的资金以获得政府担保贷款以及执行现有和新的州补助计划为基础。
对于冲田工厂,随着原料成本相对于柴油价格的正常化,政府最近宣布的促进生物柴油混合的激励措施生效,以及精制动物油脂等原料在国内使用和出口,我们计划继续开发国内产品的销售渠道。此外,我们正在获得向国际市场出口精制动物油脂和使用动物油脂生产的生物柴油的批准,因为精制动物油脂的使用已获得印度污染控制委员会的批准,可以生产生物柴油。将资金从印度汇回美国母公司取决于政府的有利批准。
对于河岸项目,我们计划继续开发项目,筹集必要的资金,在加利福尼亚州里弗班克建造和运营零碳工厂,生产用于运输的可再生柴油和可持续航空燃料,并产生联邦和州碳信用额度,用于生产和销售低碳燃料。
对于美国的所有设施,我们计划使用《降低通货膨胀法》的规定2022通过有资格以投资税收抵免、生产税抵免和其他抵免的形式获得税收抵免,并根据本国会法案的规定将抵免货币化。
除此之外,我们还计划通过与我们的高级贷款机构合作、重组现有贷款协议、在应纳税和免税市场上出售债券、通过自动柜员机和其他方式出售股权、出售当前的EB-5第二阶段发行,或通过供应商融资安排。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
我们的管理层’除了随附的合并简明财务报表和附注外,还提供财务状况和经营业绩(MD&A)的讨论与分析,以帮助读者了解我们的经营业绩、财务状况和现金流。MD&A 的组织结构如下:
● |
概述。讨论我们的业务并对影响我们的财务和其他要点进行总体分析,为MD&A的其余部分提供背景信息。 |
● |
运营结果。对我们财务业绩的分析,比较了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月。 |
● |
流动性和资本资源。对资产负债表和现金流变化的分析以及对我们财务状况的讨论。 |
● |
关键会计政策和估计。我们认为会计政策和估算对于理解我们报告的财务业绩和预测中包含的假设和判断很重要。 |
以下讨论应与本报告中其他地方包含的合并简明财务报表和随附附注一起阅读。以下讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括下文和本报告中其他地方讨论的因素,尤其是 “第二部分,第1A项。风险因素,”在我们向美国证券交易委员会提交的其他报告中。所有提及的年份都与截至12月的日历年度有关 特定年份的 31 个。
概述
Aemetis成立于2006年,总部位于加利福尼亚州库比蒂诺,是一家国际可再生天然气和可再生燃料公司,专注于取代传统石油基产品的创新型低碳和负碳强度产品和技术的收购、开发和商业化。我们的使命是开发可持续和创新的可再生燃料解决方案,使社区受益并恢复我们的环境。为此,我们利用农业和废弃物来生产低碳和负碳、先进的可再生燃料,通过取代传统的石油基产品来减少温室气体(“GHG”)的排放。
我们的加州乙醇分部由我们拥有和运营的位于加利福尼亚州凯斯的年产能为6500万加仑的乙醇生产设施(“凯斯工厂”)组成。除低碳可再生燃料乙醇外,凯斯工厂还生产湿蒸馏谷物(“WDG”)、蒸馏玉米油(“DCO”)、二氧化碳(“CO2”)和浓缩蒸馏溶液(“CDS”),所有这些都作为动物饲料出售给80多家当地乳品厂和饲养场,二氧化碳则出售给食品、饮料和工业客户。我们正在实施多项能效举措,重点是通过减少凯斯工厂的天然气使用量来显著降低乙醇的碳强度。这些能效项目包括高效热交换器;带电池存储的两兆瓦太阳能微电网;用于管理和优化能源使用和其他工厂运营的艾伦·布拉德利决策控制系统(DCS);以及用于重复使用蒸汽的机械蒸汽再压缩(MVR)系统。预计这些项目将通过将关键工艺转换为使用电力而不是天然气,以及使用低碳强度的水力发电或太阳能电池板现场产生的电力,来减少天然气的使用。这将减少温室气体排放,降低凯斯工厂生产的燃料的碳强度(CI)。凯斯工厂生产的乙醇较低的置信区间将使我们能够提高凯斯工厂生产和销售的乙醇的价格。在2022年12月的最后两周内,我们延长了维护周期,并加快了上述乙醇工厂能效升级的实施。我们的决定部分是由同期加州天然气价格居高不下所推动的。此外,在监测了天然气定价和利润率之后,我们决定将维护周期延长至2023年第二季度。随着天然气定价在合理区间内以及维护周转的完成,我们在2023年第二季度重新启动了工厂。
我们的加州乳业可再生天然气部门在凯斯工厂附近的当地乳制品厂建造、运营并积极扩大厌氧沼气池网络(其中许多人还购买凯斯工厂生产的 WDG 作为动物饲料);通过管道将沼气输送到位于凯斯工厂场地的升级区;将沼气转化为可再生天然气(“RNG”);并通过PG向客户交付可再生天然气(“RNG”)&E 天然气管道。
我们的印度生物柴油部门在印度卡基纳达拥有并经营一家工厂(“Kakinada Plant”),年产能为15万公吨,相当于每年约5000万加仑,为印度和欧洲的客户生产高质量的蒸馏生物柴油和精制甘油。我们认为,按铭牌产能计算,卡基纳达工厂是印度最大的生物柴油生产设施之一。冲田工厂能够将各种植物油和动物脂肪废弃原料加工成符合国际产品标准的生物柴油。我们的冲田工厂还可以将生物柴油精炼过程中的粗甘油副产物蒸馏成精制甘油,然后出售给制药、个人护理、油漆、粘合剂和其他行业。
我们的所有其他部门包括:开发我们的零碳生物燃料生产工厂,以生产可再生柴油和可持续航空燃料;开发我们的碳捕集和封存压缩系统和喷射井;运营河岸工业园区;明尼苏达州明尼阿波利斯的研发设施;以及我们在加利福尼亚州库比蒂诺的公司办公室。
我们的零碳生物燃料生产工厂旨在使用低碳水力发电、可再生氢气和来自现有Aemetis生物燃料工厂和其他来源的不可食用的可再生油生产低碳强度的可持续航空燃料(“SAF”)和可再生柴油燃料(“RD”)。我们的第一座零碳工厂计划建在加利福尼亚州里弗班克的前河岸陆军弹药厂占地 125 英亩。河岸发电厂预计将利用零碳水力发电,每年生产9000万加仑的SAF和RD。预计该工厂将向航空和卡车市场提供低碳可再生燃料,以减少温室气体排放和与传统石油基燃料相关的其他污染物。通过生产低碳可再生燃料,公司将根据联邦可再生燃料标准(“RFS”)生成可再生识别码(“RIN”),生成加州低碳燃料标准(“LCFS”)抵免,并提供通货膨胀降低法案的税收抵免。
我们的碳捕集子公司的成立是为了建设碳捕集与封存(“CCS”)项目,这些项目通过压缩二氧化碳并将其注入深井来产生LCFS和IRS 45Q税收抵免,这些深井受到监测,以确保长期封存地下碳。由于吸收和保留二氧化碳气体的地下地质构造,加利福尼亚的中央山谷被确定为世界上最适合进行大规模二氧化碳注入项目的地区之一。最初的两个Aemetis碳捕集和封存项目预计将在加利福尼亚州凯斯和河岸的Aemetis生物燃料工厂每年捕获和封存超过200万公吨的二氧化碳。2022 年 7 月,Aemetis 购买了位于加利福尼亚州里弗班克河岸工业园区的 24 英亩土地,用于开发一口年二氧化碳封存能力超过 100 万公吨的 CCS 注入井。我们计划在每个地点建造一口特征井来描述地质特征,为项目的许可和规划提供信息。
我们的明尼苏达州明尼阿波利斯研发实验室利用低碳强度和废弃原料开发高效转化技术,生产低或低于零碳强度的生物燃料和生物化学品。我们专注于从纤维素原料中提取糖,然后利用剩余的生物质生产低碳可再生氢气的工艺,用于生产可持续航空燃料、可再生柴油,并可能将可再生氢气作为运输燃料出售给第三方。
加州乙醇收入
我们的加州乙醇板块的创收依赖于向加利福尼亚的运输燃料市场供应乙醇,以及向加利福尼亚的乳制品和其他动物饲料企业供应饲料产品。我们正在积极实施计划,为我们的燃料乙醇带来更高的价值,以提高我们的整体利润率,增加加州乙醇领域的增量收入,包括实施太阳能微电网系统、安装机械蒸汽再压缩和其他能源效率技术。凯斯工厂的能效升级将通过降低该工厂生产的燃料乙醇的碳强度来提高LCFS值。
我们将该过程中生产的所有乙醇、WDG、CDO 和 CDS 出售给 J.D. Heiskell。我们的乙醇成品罐由 J.D. Heiskell 租用,该产品的合法所有权将在我们的成品乙醇转移到该地点后转移。凯斯工厂生产的二氧化碳被出售给梅塞尔天然气公司。
加州乙醇收入取决于乙醇、WDG、CDS、二氧化碳和二氧化碳的价格。乙醇定价受当地和全国产量和库存水平、进口乙醇、玉米价格和汽油需求的影响,是根据与单一燃料营销客户签订的营销协议确定的,通常基于石油价格信息服务(“OPIS”)发布的运往加利福尼亚州旧金山湾区的乙醇的每日和每月定价,以及我们的营销公司与当地燃料混合商谈判的季度合同。WDG的价格受玉米价格、蒸馏厂干粮的供应和价格以及当地乳制品和饲料市场的需求的影响,根据与A.L. Gilbert签订的营销协议每月确定,通常参照干蒸馏厂谷物和其他类似饲料产品的当地价格确定。我们的收入进一步受到天然气价格的影响,以及我们决定以不同的产能水平运营凯斯工厂,进行必要的维护,并应对影响产出的生物过程。
加州乳业可再生天然气收入
自2018年12月以来,我们利用与加利福尼亚中央山谷奶农的关系,签署租约并筹集资金,建造乳品沼气池、40英里的管道以及向公用事业天然气管道输送天然气的沼气至RNG升级设施。我们目前正在使用管道连接的七个沼气池生产天然气,另外还有五个乳制品沼气池正在建设中。我们总共与乳品厂签订了大约34份建造乳品消化池的协议。我们乳品可再生天然气领域的收入发展战略依赖于继续从现有的乳品沼气池中收集生物甲烷气体,继续建设乳品消化池网络,扩大可供销售的液化天然气供应渠道,以及利用沼气-可再生天然气升级部门向全州客户分发公用事业级天然气。
2022 年降低通货膨胀法案
对于美国的所有设施,我们计划继续使用2022年《通货膨胀降低法案》的规定,以投资税收抵免、生产税收抵免和其他抵免的形式获得可再生能源抵免,并根据本国会法案的规定将抵免额货币化。
印度生物柴油收入
我们在印度的收入战略的基础是继续向我们的散装燃料客户、加油站客户、矿业客户、工业客户销售生物柴油,以及国有石油营销公司(“OMC”)提出的批量购买燃料的招标要约。在第一季度,印度政府更新了国家生物燃料政策,并通过了新的柴油税,以促进生物柴油的混合。结果,OMC将招标定价在经济上可行的水平,从而使印度的生物柴油生产商得以开始生产。
在2023年第三季度,我们完成了OMC的17,066公吨的要约,截至2023年9月30日,其中1596公吨的生物柴油收入正在运输中,将在第四季度确认为收入。
运营结果
截至2023年9月30日的三个月,而截至2022年9月30日的三个月
收入
我们的收入主要来自加州乙醇板块的乙醇和WDG的销售、乳制品可再生天然气板块的可再生天然气销售以及印度生物柴油板块的生物柴油的销售。
2023 |
2022 |
Inc/ (dec) |
% 变化 |
|||||||||||||
加州乙醇 |
$ | 47,439 | $ | 60,908 | $ | (13,469 | ) | (22.1 | )% | |||||||
加州乳业可再生天然气 |
1,107 | 308 | 799 | 259.4 | % | |||||||||||
印度生物柴油 |
20,144 | 10,923 | 9,221 | 84.4 | % | |||||||||||
淘汰 |
- | (308 | ) | 308 | (100.0 | )% | ||||||||||
总计 |
$ | 68,690 | $ | 71,831 | $ | (3,141 | ) | (4.4 | )% |
加州乙醇。在截至2023年9月30日的三个月中,该公司以每加仑2.64美元的平均价格出售了1,380万加仑乙醇,以每吨96美元的价格出售了9.8万吨WDG。在截至2022年9月30日的三个月中,该公司以每加仑2.85美元的平均价格出售了15.7加仑的乙醇,以每吨127美元的价格出售了10.2万吨WDG。收入下降归因于销量下降了12%,而平均价格下降了7%。
加州乳业可再生天然气。 在结束的三个月中 2023年9月30日,我们生产了等等向外部提供66,600百万英热单位的可再生天然气,平均价格为每股2.13美元 mmBtu,我们还售出了27.1万个D3 RIN,平均价格为每RIN2.97美元。在结束的三个月内 2022年9月30日,我们生产了16,800 mmBTu的乳制品沼气,供我们在凯斯工厂使用。
印度生物柴油. 在截至的三个月中2023年9月30日,我们96%的收入来自生物柴油的销售,4%的销售额来自其他销售,而在截至的三个月中,我们的销售额中有99%来自生物柴油,1%的销售额来自其他销售2022年9月30日。收入的增加主要归因于获得印度石油市场公司的要约,这使得该公司生产生物柴油具有商业可行性。在截至的三个月中,生物柴油的销量增加到15.5万公吨2023年9月30日相比之下,截至三个月为7.0公吨2022年9月30日而每吨价格下降了27%。
销售商品的成本
2023 |
2022 |
Inc/ (dec) |
% 变化 |
|||||||||||||
加州乙醇 |
$ | 48,912 | $ | 64,671 | $ | (15,759 | ) | (24.4 | )% | |||||||
加州乳业可再生天然气 |
1,914 | 487 | 1,427 | 293.0 | % | |||||||||||
印度生物柴油 |
17,372 | 8,082 | 9,290 | 114.9 | % | |||||||||||
所有其他 |
- | 3 | (3 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||
淘汰 |
- | (308 | ) | 308 | (100.0 | )% | ||||||||||
总计 |
$ | 68,198 | $ | 72,935 | $ | (4,737 | ) | (6.5 | )% |
加州乙醇。 F或者三个月结束了 2023年9月30日, we 以每蒲式耳7.48美元的价格研磨了500万蒲式耳的玉米,支出了 190 万美元在化学品和变性剂成本方面, 220 万美元的天然气成本,以及220万美元运输成本. F或者三个月结束了2022年9月30日, we 以每蒲式耳9.59美元的价格研磨了550万蒲式耳的玉米,承担了170万美元的化学品和变性剂费用,380万美元的天然气成本和250万美元的运输成本。
加州乳业可再生天然气。销售成本费用与乳制品粪便的支付、乳品消化池的维护和折旧有关。销售商品的成本增加了七家经营乳品厂2023年9月30日,而在截至2022年9月30日的三个月中,有两家正在运营的乳制品厂。
印度生物柴油。销售商品成本的增加归因于生物柴油产量的增加。在截至2023年9月30日的三个月我们消耗了15,600公吨原料,而2022年同期为9.4万公吨。在结束的三个月内 2023年9月30日生物柴油原料的平均价格为每公吨752美元,而2022年同期为每公吨889美元。
毛利(亏损)
2023 |
2022 |
Inc/ (dec) |
% 变化 |
|||||||||||||
加州乙醇 |
$ | (1,473 | ) | $ | (3,763 | ) | $ | 2,290 | (60.9 | )% | ||||||
加州乳业可再生天然气 |
(807 | ) | (179 | ) | (628 | ) | 350.8 | % | ||||||||
印度生物柴油 |
2,772 | 2,841 | (69 | ) | (2.4 | )% | ||||||||||
所有其他 |
- | (3 | ) | 3 | (100.0 | )% | ||||||||||
总计 |
$ | 492 | $ | (1,104 | ) | $ | 1,596 | (144.6 | )% |
加州乙醇。总损失的减少 w这归因于2023年玉米价格和天然气价格较低,而2022年玉米价格和天然气价格上涨。
加州乳业可再生天然气。在截至的三个月中,总亏损有所增加 2023年9月30日涉及与七家乳品厂生产沼气相关的粪肥和维护成本的增加,而同期结束的只有两家乳制品厂2022年9月30日.
印度生物柴油。 毛利润略有下降是由于生物柴油的平均销售价格下降了27%,精制甘油的平均销售价格下降了33%,但被原料价格下降了15%所抵消。
运营(收入)/支出和非营业收入(收入)/支出
实际上,我们所有的研发费用都与明尼苏达州的研发活动有关。
销售、一般和管理(“SG&A”)费用主要包括员工的工资和相关费用、与加州乙醇和生物柴油以及印度生物柴油和其他产品销售相关的营销费用,以及专业费用、保险、其他公司费用和相关设施费用。还包括转租租金收入,该收入被列为抵消销售和收购支出。
其他支出(收入)支出主要包括可归因于我们的债务安排的利息和摊销费用以及A系列优先单位的增加。债务融资有时包括作为费用发行的股票或认股权证。股票和认股权证的公允价值作为摊销费用摊销,除非采用清偿会计方法,在这种情况下,再融资债务成本记为清偿费用。
2023 |
2022 |
Inc/ (dec) |
% 变化 |
|||||||||||||
研究和开发费用 |
$ | 36 | $ | 52 | $ | (16 | ) | (30.8 | )% | |||||||
销售、一般和管理费用 |
8,985 | 6,439 | 2,546 | 39.5 | % | |||||||||||
其他费用(收入): |
||||||||||||||||
利息支出 |
||||||||||||||||
利率支出 |
$ | 8,749 | $ | 5,456 | $ | 3,293 | 60.4 | % | ||||||||
债务相关费用和摊销费用 |
1,433 | 1,633 | (200 | ) | (12.2 | )% | ||||||||||
A系列优先单位的增量和其他费用 |
7,739 | 2,774 | 4,965 | 179.0 | % | |||||||||||
清偿债务的收益 |
- | 49,386 | (49,386 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||
其他(收入)支出 |
(1,853 | ) | (2 | ) | (1,851 | ) | 92550.0 | % |
截至三个月的销售和收购费用增加 2023年9月30日是由于 (i) 股票补偿、工资和工资的增加 of 40万美元,(ii)180万美元的专业费用和(iii)60万美元的杂项费用,这是在延长维护周期内重新分类向SG&A出售的商品的成本、折旧、维护成本和工厂服务的成本,以及加速实施凯斯工厂几项重要的乙醇工厂能效升级所致。
在截至的三个月中,利息支出有所增加 2023年9月30日由于建筑贷款债务、循环贷款和循环信贷额度下的额外借款,以及与去年同期相比,利率上升对浮动利率债务的影响。A系列优先单位的增量和其他支出的增加是由于PUPA修正案的规定。
截至2023年9月30日的九个月,而截至2022年9月30日的为九个月
收入
2023 |
2022 |
Inc/ (dec) |
% 变化 |
|||||||||||||
加州乙醇 |
$ | 59,246 | $ | 178,840 | $ | (119,594 | ) | (66.9 | )% | |||||||
加州乳业可再生天然气 |
1,523 | 940 | 583 | 62.0 | % | |||||||||||
印度生物柴油 |
55,184 | 10,941 | 44,243 | 404.4 | % | |||||||||||
所有其他 |
- | - | - | 0.0 | % | |||||||||||
淘汰 |
- | (940 | ) | 940 | (100.0 | )% | ||||||||||
总计 |
$ | 115,953 | $ | 189,781 | $ | (73,828 | ) | (38.9 | )% |
加州乙醇。 对于 九几个月已结束 2023年9月30日,该公司以每加仑2.72美元的价格出售了1,670万加仑乙醇,以每吨98美元的价格出售了12.2万吨WDG。收入减少是由于维护周期延长,加速了凯斯工厂在2023年前五个月实施的几项重要的乙醇工厂能效升级,同时乙醇的平均价格下降了5%,WDG的平均价格下降了24%。
加州乳业可再生天然气。 在截至2023年9月30日的九个月中,我们生产和销售了14.2万个向外部方提供每百万英热单位的物理分子,按平均价格计算e 为每百万英热单位5.06美元。此外,我们在本季度开始销售D3 RIN,我们售出了27.1万个D3 RINS,平均价格为每RIN2.97美元。在截至2022年9月30日的九个月中,我们生产并向公司间交易方出售了价值94万美元的乳制品沼气.
印度生物柴油。 对于 九几个月结束了2023年9月30日,我们97%的收入来自生物柴油的销售,3%的销售额来自其他销售,而我们的销售额的100%来自生物柴油的其他销售 九几个月结束了2022年9月30日。收入的增加主要归因于收到印度石油销售公司的要约,这使得该公司生产生物柴油具有商业可行性。在截至的九个月中,生物柴油的销量增加到43.7万公吨2023年9月30日相比之下为 7.0 公吨 九几个月结束了2022年9月30日,而每吨价格从每公吨1,550美元降至每公吨1,219美元。
销售商品的成本
2023 |
2022 |
Inc/ (dec) |
% 变化 |
|||||||||||||
加州乙醇 |
$ | 63,053 | $ | 185,635 | $ | (122,582 | ) | (66.0 | )% | |||||||
加州乳业可再生天然气 |
4,167 | 1,394 | 2,773 | 198.9 | % | |||||||||||
印度生物柴油 |
47,580 | 8,082 | 39,498 | 100.0 | % | |||||||||||
所有其他 |
- | 13 | (13 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||
淘汰 |
- | (940 | ) | 940 | (100.0 | )% | ||||||||||
总计 |
$ | 114,800 | $ | 194,184 | $ | (79,384 | ) | (40.9 | )% |
加州乙醇。在截至的九个月中 2023年9月30日,我们以每蒲式耳7.34美元的价格研磨了640万蒲式耳的玉米。与2022年同期相比下降是由于凯斯工厂的维护期延长。由于凯斯工厂关闭,我们的玉米成本减少了1.05亿美元,天然气成本下降了以 800 万美元为基数,ch与2022年同期相比,化学和变性剂成本减少了250万美元,运输成本下降了390万美元。
加州乳业可再生天然气。销售成本费用与乳制品粪便的支付、乳品消化池的维护和折旧有关。随着我们业务的扩展,销售的商品成本将继续增加。
印度生物柴油。销售商品成本的增加归因于产量的增加。在里面 九几个月已结束 2023年9月30日生物柴油原料量为43,700公吨,而2022年同期为9.4万公吨。在 九几个月已结束 2023年9月30日生物柴油原料的平均价格为每公吨797美元,而2022年同期为每公吨889美元。
毛利(亏损)
2023 |
2022 |
Inc/ (dec) |
% 变化 |
|||||||||||||
加州乙醇 |
$ | (3,807 | ) | $ | (6,795 | ) | $ | 2,988 | (44.0 | )% | ||||||
加州乳业可再生天然气 |
(2,644 | ) | (454 | ) | (2,190 | ) | 482.4 | % | ||||||||
印度生物柴油 |
7,604 | 2,859 | 4,745 | 166.0 | % | |||||||||||
所有其他 |
- | (13 | ) | 13 | (100.0 | )% | ||||||||||
总计 |
$ | 1,153 | $ | (4,403 | ) | $ | 5,556 | (126.2 | )% |
加州乙醇。总亏损的减少归因于2023年前五个月的维护周期延长,以及玉米价格下跌23%,天然气价格下跌52%。
加州乳业可再生天然气。总亏损的增加 九几个月已结束 2023年9月30日涉及与七家乳品厂生产沼气相关的粪肥和维护成本的增加,而同期结束的只有两家乳制品厂2022年9月30日.
印度生物柴油。 毛利的增加归因于生物柴油的产量和销售量增加,以满足印度政府的要约,因为第一季度初收到了要约。
运营(收入)/支出和非营业收入(收入)/支出
2023 |
2022 |
Inc/ (dec) |
% 变化 |
|||||||||||||
研究和开发费用 |
$ | 115 | $ | 139 | $ | (24 | ) | (17.3 | )% | |||||||
销售、一般和管理费用 |
29,480 | 21,166 | 8,314 | 39.3 | % | |||||||||||
其他费用(收入): |
||||||||||||||||
利息支出 |
||||||||||||||||
利率支出 |
$ | 24,126 | $ | 14,819 | $ | 9,307 | 62.8 | % | ||||||||
债务相关费用和摊销费用 |
4,732 | 5,199 | (467 | ) | (9.0 | )% | ||||||||||
A系列优先单位的增量和其他费用 |
20,188 | 5,920 | 14,268 | 241.0 | % | |||||||||||
债务清偿损失 |
- | 49,386 | (49,386 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||
诉讼收益 |
- | (1,400 | ) | 1,400 | (100.0 | )% | ||||||||||
其他费用(收入) |
(2,020 | ) | (14,297 | ) | 12,277 | (85.9 | )% |
销售和收购费用的增加 九几个月已结束 2023年9月30日本应到期(i)由于发放RSA补助金而增加了280万美元的股票报酬、工资和工资;(ii)由于将销售成本重新归类为销售和收购折旧,折旧和摊销额增加了170万美元;(iii)税收、保险、租金和公用事业费增加了110万美元,(iv)用品、其他服务和专业费用增加了180万美元对出售给SG&A的商品成本进行了重新分类,因为我们直到5月底才开始运营凯斯工厂。
利息支出增加了 九几个月已结束 2023年9月30日额外的建筑贷款债务、循环贷款和循环信贷额度下的额外借款,以及与去年同期相比,利率上升对浮动利率债务的影响。A系列优先单位的增量和其他支出的增加是由于最近的PUPA修正案的规定。
流动性和资本资源
现金和现金等价物
现金和现金等价物是390万美元在 2023年9月30日,其中80万美元存放在北美,其余存放在我们的印度子公司。我们目前的比率为 2023年9月30日是 0.21 与 at 保持不变2022年12月31日。我们预计,我们未来的可用流动性资源将主要包括运营产生的现金、剩余的现金余额、优先债务安排和次级债务融资机制下的可用借款(如果有),以及通过出售股权筹集的任何额外资金。所有股权筹集和债务融资所得收益的使用均需获得我们的高级贷款机构的批准。
流动性
每个期末的现金和现金等价物、流动资产、流动负债和债务如下:
截至 |
||||||||
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||
现金和现金等价物 |
$ | 3,899 | $ | 4,313 | ||||
流动资产(包括现金、现金等价物和存款) |
78,491 | 18,136 | ||||||
流动和长期负债(不包括所有债务) |
190,897 | 162,728 | ||||||
当前和长期债务 |
286,534 | 246,240 |
我们的主要流动性来源是根据各种债务安排出售股权、运营和借款提供的现金。
我们使用现金的主要用途是为债务再融资、为运营提供资金和用于资本支出。我们预计,这些用途将继续是我们未来现金的主要用途。近年来,全球金融和信贷市场波动不定,这些市场未来的不利状况可能会对我们以合理的成本获得资金或筹集资金的能力产生负面影响,或者根本不产生负面影响。
我们在动荡的市场中运营,在这个市场中,我们对投入成本和产品收入的主要组成部分的控制有限,并且正在投资未来的设施和设施升级,以提高整体利润率,同时减少这些动荡市场的影响。因此,我们预计未来运营活动提供的现金将出现波动,这主要是由于玉米、乙醇、WDG、DCO、CDS、生物柴油、废脂肪和油、甘油、非精炼棕榈油、天然气联邦RIN和LCFS信贷价格的变化。如果我们经历过乙醇价格与玉米和能源成本之间的差距缩小或生物柴油价格与废脂肪和油脂或棕榈油和能源成本之间的差距缩小的时期,我们可能需要额外的营运资金来为运营提供资金。
由于负资本、负面市场状况、负面经营业绩以及几乎所有公司资产的抵押,公司一直依赖其高级担保贷款机构提供额外资金,并被要求将运营中几乎所有多余的现金汇给优先担保贷款人。为了在未来十二个月内履行其义务,公司将需要为公司的债务再融资或获得其高级贷款人的持续合作。这种对这家高级贷款机构的依赖使人们对公司继续经营的能力产生了极大的怀疑。该公司计划采取以下策略来改善业务流程。
对于凯斯工厂,我们在完成了延长的维护周期并加快了几项重要的乙醇工厂能效升级的实施后,于第二季度重新启动了工厂。我们计划运营该工厂,并通过完成现有升级、采用新技术和流程变更来提高能源效率、降低成本或增加收入,并执行授予的补助金,以提高能源和运营效率,从而降低成本、降低碳需求并提高总体利润率,从而提高其财务业绩。
对于Aemetis Biogas,我们计划运营沼气池以捕获沼气并从中获利,同时继续建造新的乳品沼气池并扩大现有管道,以捕获加利福尼亚州可用的碳信用额度。持续建设的资金以获得政府担保贷款以及执行现有和新的州补助计划为基础。
对于冲田工厂,随着原料成本相对于柴油价格的正常化,政府最近宣布的促进生物柴油混合的激励措施生效,以及精制动物油脂等原料在国内使用和出口,我们计划继续开发国内产品的销售渠道。此外,我们正在获得向国际市场出口精制动物油脂和使用动物油脂生产的生物柴油的批准,因为精制动物油脂的使用已获得印度污染控制委员会的批准,可以生产生物柴油。将资金从印度汇回美国母公司取决于政府的有利批准。
对于河岸项目,我们计划继续开发项目,筹集必要的资金,在加利福尼亚州里弗班克建造和运营零碳工厂,生产用于运输的可再生柴油和可持续航空燃料,并产生联邦和州碳信用额度,用于生产和销售低碳燃料。
对于美国的所有设施,我们计划利用2022年《通货膨胀降低法案》的规定,以投资税收抵免、生产税抵免和其他抵免的形式获得税收抵免,并根据该国会法案的规定将抵免货币化。
除此之外,我们还计划通过与我们的高级贷款机构合作、重组现有贷款协议、在应税和免税市场出售债券、通过自动柜员机和其他方式出售股权、出售当前的EB-5第二阶段产品以及供应商融资安排等方式,继续为现有和新的商机寻找资金。
截至2023年9月30日,所有Third Eye Capital Notes的本金、利息和费用扣除折扣后的未偿余额为1.82亿美元。Third Eye Capital融资安排的到期日为2023年8月31日,金额为1150万美元,随后于2025年4月1日以1.258亿美元的价格还清,2025年3月1日以2,500万美元的价格还清,2026年3月1日以2490万美元的价格还清。
截至本报告发布之日,公司还有5,000万美元的额外借款能力,可以为储备流动性票据下的未来现金流需求提供资金,到期日为2024年4月1日。
营运资金和现金流的变化
下表(以千计)描述了截至2023年9月30日的九个月中流动和长期债务的变化:
债务增加: |
||||||||
应计利息 |
$ | 24,619 | ||||||
到期日延期费和其他添加到优先债务的费用 |
2,330 | |||||||
次级债务延期费 |
680 | |||||||
旋转笔记 B 系列抽奖 |
800 | |||||||
燃料旋转线绘制 |
6,598 | |||||||
建筑贷款抽款 |
13,598 | |||||||
营运资金贷款提款 |
22,427 | |||||||
债务总额增加 |
$ | 71,052 | ||||||
减少债务: |
||||||||
向高级贷款人支付的本金、费用和利息 |
$ | (5,445 | ) | |||||
向EB-5投资者支付本金和利息 |
(148 | ) | ||||||
扣除摊销后的债务发行成本的变化 |
(1,254 | ) | ||||||
定期贷款还款 |
(7 | ) | ||||||
建筑贷款还款 |
(1,228 | ) | ||||||
营运资金贷款还款 |
(22,676 | ) | ||||||
债务减少总额 |
$ | (30,758 | ) | |||||
债务总额的变化 |
$ | 40,294 |
营运资金 changes导致 (i) 由于凯斯工厂重启运营并积累了印度冬季生产所需的库存,库存增加了350万美元;(ii)由于UBPL在2023年第三季度完成了政府招标,应收账款增加了330万美元;(iii)由于从建筑贷款中收到了限制性现金,其他流动资产略有增加20万美元。这被以下因素部分抵消:(i)预付费用减少了140万美元,这主要是由于使用了J.D. Heiskell的预付款;(iii)现金减少了40万美元。
在此期间用于经营活动的净现金 截至2023年9月30日的九个月,为1,920万美元,包括3,670万美元的非现金费用、3,480万美元的运营资产和负债使用的净现金以及2,100万美元的净亏损。非现金费用包括:(i)480万美元的债务发行成本和其他无形资产摊销,(ii)520万美元的折旧费用,(iii)620万美元的股票薪酬支出和对我们的营运资本合作伙伴的认股权证补助,(iv)2,020万美元的优先单位增值和A系列优先单位的其他费用。运营资产和负债的净变化主要包括:(一)应计利息增加1,850万美元;(二)应付账款增加470万美元;(iii)其他负债增加330万美元;(iv)预付费用减少240万美元。这被其他资产增加5 680万美元、(二)库存增加360万美元和(三)应收账款增加330万美元部分抵消。
投资活动使用的现金为1,090万美元,其中1,860万美元用于基本建设项目,部分被赠款收入和其他770万美元的偿还款所抵消。
融资活动提供的现金为3,060万美元,包括发行普通股的1,480万美元和来自借款收益的4,140万美元,部分被偿还的2,260万美元借款、170万美元的债务续期和豁免费以及140万美元的融资租赁付款所抵消。
关键会计政策和 估计数
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的合并财务报表,这些报表是根据美国公认会计原则编制的。这些财务报表的编制要求我们做出估算和判断,这些估计和判断会影响财务报表之日报告的资产负债金额、或有资产和负债的披露以及每个期间报告的净销售额和支出金额。我们认为,我们最重要的会计政策和估计,即我们认为对描述我们的财务状况和经营业绩最重要、需要管理层做出最困难、最主观或最复杂判断的政策和估计,通常是因为需要对本质上不确定性事项的影响进行估计,这些政策和估算包括:收入确认;长期资产的可回收性;A系列优先单位负债以及债务修改和清偿会计。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中,“管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——关键会计政策” 对这些重要的会计原则进行了更全面的描述。
最近发布的会计公告
除了我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的内容外,没有其他报告。
资产负债表外安排
在截至2023年9月30日的三个月中,我们没有资产负债表外安排。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露。
不适用。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序。
管理层(在我们的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下,对我们披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估,这些控制和程序的定义见经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,尽管启动了补救计划以解决公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中指出的财务报告的重大缺陷,但披露控制和程序以及财务报告的相关内部控制并不能有效提供合理的保证,确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总,以及在证券交易委员会规则和表格规定的时限内进行报告,并汇编并传达给我们的管理层,包括适当的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在我们最近结束的财季中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,也没有理由对财务报告的内部控制产生重大影响。
正如我们在截至12月31日的10-K表年度报告中第9A项 “控制和程序” 下更详细地讨论的那样, 2022,我们启动了一项补救计划,以解决与信息技术一般控制和信息技术系统有关的内部控制中的重大缺陷。
要更全面地讨论管理层截至2022年12月31日发现的财务报告内部控制中的重大缺陷以及为解决这些重大缺陷而采取的补救措施,鼓励投资者查看我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的第9A项(控制和程序)。
第二部分--其他信息
第 1 项。法律诉讼。
公司受到在其正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔。有关此类事项的更多信息,请参阅 “第一部分,项目1。财务报表—附注5。承诺和意外开支——法律诉讼。”
第 1A 项。风险因素。
自公司于2023年3月9日向美国证券交易委员会提交截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以来,风险因素一直没有变化。我们敦促您阅读其中包含的风险因素。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
在2023年第三季度,我们发行了为期两年的认股权证,向次级贷款人购买11.3万股普通股,以延长其债务,我们还发行了与行使认股权证有关的11.3万股普通股。根据经修订的1933年《证券法》第4(2)条,这些发行作为不涉及任何公开发行的证券的发行免于登记。
第 3 项。优先证券违约。
在截至2023年9月30日的九个月中,优先证券没有出现未解决的违约。
第 4 项。矿山安全披露。
没有。
第 5 项。其他信息。
没有。
第 6 项。展品。
10.1 | Aemetis Biogas LLC、Protair-X Americas, Inc.和Third Eye Capital Corporation之间签订的截至2023年11月8日的A系列优先单位购买协议的第四份豁免和修正案。 |
31.1 | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条或第15d-14(a)条进行认证,该法根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过。 |
31.2 |
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条或第15d-14(a)条进行认证,该法根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过。 |
32.1 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条进行认证。 |
32.2 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条进行认证。 |
101.INS * |
内联 XBRL 实例文档 |
101.SCH * |
内联 XBRL 分类扩展架构 |
101.CAL * |
内联 XBRL 分类扩展计算链接库 |
101.DEF * |
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库 |
101.LAB * |
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase |
101.PRE* |
内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库 |
104 |
封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
AEMETIS, INC. |
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日期:2023 年 11 月 9 日 | 来自: |
//Eric A. McAfee |
埃里克·A·迈克菲 首席执行官 (首席执行官) |
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日期:2023 年 11 月 9 日 | 来自: |
/s/ 托德·华尔兹 |
托德·华尔兹 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
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