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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
x 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
o 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
对于从到的过渡期
委员会档案编号 001-37503
B. 莱利金融公司
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 27-0223495 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
| | |
11100 圣莫尼卡大道., 800 套房 洛杉矶, 加州 | | 90025 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(310)966-1444
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.0001美元 | | 生气的 | | 纳斯达克全球市场 |
存托股份,每股代表千分之一 持有 A 系列 6.875% 股份的部分权益 累积永久优先股 | | RILYP | | 纳斯达克全球市场 |
存托股份,每股代表千分之一 持有B系列7.375%股份的部分权益 累积永久优先股 | | RILYL | | 纳斯达克全球市场 |
6.75% 2024 年到期的优先票据 | | RILYO | | 纳斯达克全球市场 |
6.375% 2025 年到期的优先票据 | | RILYM | | 纳斯达克全球市场 |
5.00% 2026 年到期的优先票据 | | RILYG | | 纳斯达克全球市场 |
5.50% 2026年到期的优先票据 | | RILYK | | 纳斯达克全球市场 |
6.50% 2026年到期的优先票据 | | RILYN | | 纳斯达克全球市场 |
5.25% 2028年到期的优先票据 | | RILYZ | | 纳斯达克全球市场 |
6.00% 2028 年到期的优先票据 | | RILYT | | 纳斯达克全球市场 |
用勾号指明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | x | | 加速过滤器 | o |
非加速过滤器 | o | | 规模较小的申报公司 | o |
新兴成长型公司 | o | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 o没有 x
截至2023年11月2日,有 30,582,871注册人普通股的已发行股票,面值为每股0.0001美元。
B. Riley 金融公司
10-Q 表季度报告
截至2023年9月30日的季度期间
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| | |
第一部分财务信息 | |
| |
第 1 项。 | 财务报表 | 1 |
| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表 | 2 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益(亏损)报表 | 3 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并权益表 | 4 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表 | 7 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 9 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 56 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 78 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 79 |
| | |
第二部分。其他信息 | |
| |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 80 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 80 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 80 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 80 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 80 |
第 5 项。 | 其他信息 | 81 |
第 6 项。 | 展品 | 82 |
| | |
签名 | 83 |
解释性说明
正如先前在2022年10-K表年度报告解释性说明中披露的那样,我们重报了截至2020年12月31日和2021年12月31日止年度的经审计的合并财务报表,以及2021年季度和年初至今以及截至2022年的前三个季度的每份未经审计的简明合并财务报表。这些期限的重述在我们提交截至2022年12月31日的10-K表年度报告时生效。有关重报的其他信息,请参阅我们 2022 年 10-K 表年度报告中的合并财务报表附注2。
此外,正如我们先前在2022年10-K表年度报告中披露的那样,我们重述了截至2022年3月31日的三个月、截至2022年6月30日的三个月和六个月以及截至2022年9月30日的三个月和九个月的相关未经审计的财务信息。因此,本10-Q表季度报告中包含的截至2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并财务报表已重报,以反映2022年10-K表中描述的重报调整。另见我们的简明合并报告附注2
财务报表,了解截至2022年9月30日的三个月和九个月中重报调整对简明合并财务报表的影响的更多信息。
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表。
B. RILEY FINANCIAL, INC和子公司
简明合并资产负债表
(千美元,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 252,288 | | | $ | 268,618 | |
限制性现金 | 2,060 | | | 2,308 | |
清算经纪人欠款 | 25,579 | | | 48,737 | |
所拥有的证券和其他投资,按公允价值计算 | 1,197,587 | | | 1,129,268 | |
借入的证券 | 2,782,000 | | | 2,343,327 | |
应收账款,净额 | 127,418 | | | 149,110 | |
应向关联方收取的款项 | 395 | | | 1,081 | |
按公允价值计算的应收贷款(包括美元)192,828和 $98,729分别截至2023年9月30日和2022年12月31日来自关联方) | 549,142 | | | 701,652 | |
预付费用和其他资产 | 265,531 | | | 460,696 | |
经营租赁使用权资产 | 82,245 | | | 88,593 | |
财产和设备,净额 | 24,774 | | | 27,141 | |
善意 | 497,388 | | | 512,595 | |
其他无形资产,净额 | 333,641 | | | 374,098 | |
递延所得税 | 2,808 | | | 3,978 | |
总资产 | $ | 6,142,856 | | | $ | 6,111,202 | |
负债和权益 | | | |
负债: | | | |
应付账款 | $ | 54,030 | | | $ | 81,384 | |
应计费用和其他负债 | 303,428 | | | 322,974 | |
递延收入 | 73,829 | | | 85,441 | |
递延所得税 | 6,677 | | | 29,548 | |
应由关联方和合作伙伴承担 | 289 | | | 2,210 | |
由于清算经纪商的缘故 | — | | | 19,307 | |
已售出尚未购买的证券 | 7,120 | | | 5,897 | |
借出的证券 | 2,772,790 | | | 2,334,031 | |
经营租赁负债 | 93,027 | | | 99,124 | |
应付票据 | 21,300 | | | 25,263 | |
| | | |
循环信贷额度 | 57,246 | | | 127,678 | |
定期贷款,净额 | 618,301 | | | 572,079 | |
优先应付票据,净额 | 1,667,088 | | | 1,721,751 | |
负债总额 | 5,675,125 | | | 5,426,687 | |
| | | |
承付款和或有开支(注17) | | | |
子公司股权中的可赎回非控股权益 | — | | | 178,622 | |
B. Riley Financial, Inc. | | | |
优先股,$0.0001面值; 1,000,000授权股份; 4,563和 4,545截至2023年9月30日和2022年12月31日分别已发行和流通的股份;清算优先权为美元114,082和 $113,615分别截至2023年9月30日和2022年12月31日 | — | | | — | |
普通股,$0.0001面值; 100,000,000授权股份; 30,582,729和 28,523,764截至2023年9月30日和2022年12月31日分别已发行和未偿还债务 | 3 | | | 3 | |
额外的实收资本 | 576,947 | | | 494,201 | |
累计赤字 | (157,693) | | | (45,220) | |
累计其他综合亏损 | (5,476) | | | (2,470) | |
B. Riley Financial, Inc. 股东权益总额 | 413,781 | | | 446,514 | |
非控股权益 | 53,950 | | | 59,379 | |
权益总额 | 467,731 | | | 505,893 | |
负债和权益总额 | $ | 6,142,856 | | | $ | 6,111,202 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
B. RILEY FINANCIAL, INC和子公司
简明合并运营报表
(未经审计)
(千美元,股票数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
收入: | | | 如重述 | | | | 如重述 | | | | |
服务和费用 | $ | 278,023 | | | $ | 257,310 | | | $ | 743,909 | | | $ | 651,786 | | | | | |
贷款的交易(亏损)收益和公允价值调整 | (10,587) | | | (6,917) | | | 83,346 | | | (143,958) | | | | | |
利息收入-贷款和证券贷款 | 69,730 | | | 57,594 | | | 222,115 | | | 182,855 | | | | | |
销售货物 | 125,146 | | | 4,130 | | | 251,310 | | | 7,895 | | | | | |
总收入 | 462,312 | | | 312,117 | | | 1,300,680 | | | 698,578 | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | |
服务的直接成本 | 67,850 | | | 44,523 | | | 178,188 | | | 73,959 | | | | | |
销售商品的成本 | 78,053 | | | 3,089 | | | 165,996 | | | 7,334 | | | | | |
销售、一般和管理费用 | 221,688 | | | 163,727 | | | 623,200 | | | 506,062 | | | | | |
重组费用 | 228 | | | 8,016 | | | 949 | | | 8,016 | | | | | |
商誉和商号减值 | 35,500 | | | — | | | 37,233 | | | — | | | | | |
利息支出-出售的证券贷款和贷款参与权 | 38,368 | | | 17,447 | | | 106,572 | | | 43,757 | | | | | |
运营费用总额 | 441,687 | | | 236,802 | | | 1,112,138 | | | 639,128 | | | | | |
营业收入 | 20,625 | | | 75,315 | | | 188,542 | | | 59,450 | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | |
利息收入 | 180 | | | 686 | | | 3,455 | | | 1,253 | | | | | |
股息收入 | 12,876 | | | 9,175 | | | 35,635 | | | 26,279 | | | | | |
已实现和未实现(亏损)的投资收益 | (75,361) | | | 19,071 | | | (84,960) | | | (136,205) | | | | | |
金融工具和其他公允价值的变化 | (4,170) | | | (574) | | | (3,998) | | | 9,728 | | | | | |
股票投资的(亏损)收益 | (308) | | | (91) | | | (175) | | | 3,285 | | | | | |
利息支出 | (45,229) | | | (34,587) | | | (140,122) | | | (96,787) | | | | | |
所得税前(亏损)收入 | (91,387) | | | 68,995 | | | (1,623) | | | (132,997) | | | | | |
受益于所得税(准备金) | 15,079 | | | (16,350) | | | (14,344) | | | 39,858 | | | | | |
净(亏损)收入 | (76,308) | | | 52,645 | | | (15,967) | | | (93,139) | | | | | |
归属于非控股权益和可赎回的非控股权益的净(亏损)收益 | (2,485) | | | 4,808 | | | (5,680) | | | 9,245 | | | | | |
归属于B. Riley Financial, Inc.的净(亏损)收入 | (73,823) | | | 47,837 | | | (10,287) | | | (102,384) | | | | | |
优先股分红 | 2,015 | | | 2,002 | | | 6,042 | | | 6,006 | | | | | |
普通股股东可获得的净(亏损)收益 | $ | (75,838) | | | $ | 45,835 | | | $ | (16,329) | | | $ | (108,390) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
普通股每股基本(亏损)收益 | $ | (2.53) | | | $ | 1.62 | | | $ | (0.56) | | | $ | (3.86) | | | | | |
每股普通股摊薄(亏损)收益 | $ | (2.53) | | | $ | 1.53 | | | $ | (0.56) | | | $ | (3.86) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
已发行基本普通股的加权平均值 | 29,961,068 | | | 28,293,064 | | | 28,933,546 | | | 28,068,160 | | | | | |
加权平均摊薄后已发行普通股 | 29,961,068 | | | 29,968,417 | | | 28,933,546 | | | 28,068,160 | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
B. RILEY FINANCIAL, INC和子公司
综合收益(亏损)简明合并报表
(未经审计)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (76,308) | | | $ | 52,645 | | | $ | (15,967) | | | $ | (93,139) | | | | | |
其他综合(亏损)收入: | | | | | | | | | | | |
累积翻译调整的变化 | (4,879) | | | (2,842) | | | (3,006) | | | (5,646) | | | | | |
扣除税款的其他综合亏损 | (4,879) | | | (2,842) | | | (3,006) | | | (5,646) | | | | | |
综合(亏损)收入总额 | (81,187) | | | 49,803 | | | (18,973) | | | (98,785) | | | | | |
归属于非控股权益和可赎回非控股权益的综合(亏损)收益 | (2,485) | | | 6,187 | | | (5,534) | | | 10,751 | | | | | |
归属于B. Riley Financial, Inc.的综合(亏损)收益 | $ | (78,702) | | | $ | 43,616 | | | $ | (13,439) | | | $ | (109,536) | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
B. RILEY FINANCIAL, INC和子公司
简明合并权益表
(未经审计)
(千美元,股票数据除外)
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 优先股 | | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | (累计赤字)保留 收益 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 非控制性 兴趣爱好 | | 总计 公平 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | |
余额,2023 年 7 月 1 日 | 4,563 | | | $ | — | | | 28,480,870 | | | $ | 3 | | | $ | 452,254 | | | $ | (49,140) | | | $ | (597) | | | $ | 59,418 | | | $ | 461,938 | |
已发行普通股,扣除发行成本 | — | | | — | | | 2,090,909 | | | — | | | 114,507 | | | — | | | — | | | — | | | 114,507 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
归属限制性股票和其他股票,扣除雇主税预扣的股份 | — | | | — | | | 10,950 | | | — | | | (277) | | | — | | | — | | | — | | | (277) | |
消费税 | — | | | — | | | — | | | — | | | 115 | | | — | | | — | | | — | | | 115 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的付款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,561 | | | — | | | — | | | — | | | 10,561 | |
子公司权益中的股份支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | 32 | | | — | | | — | | | — | | | 32 | |
将股份归属子公司股权 | — | | | — | | | — | | | — | | | (245) | | | — | | | — | | | 245 | | | — | |
普通股股息 ($)1.00每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32,715) | | | — | | | — | | | (32,715) | |
优先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,015) | | | — | | | — | | | (2,015) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (73,823) | | | — | | | (2,485) | | | (76,308) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,527) | | | (4,527) | |
来自非控股权益的出资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 699 | | | 699 | |
收购非控股权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 600 | | | 600 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,879) | | | — | | | (4,879) | |
余额,2023 年 9 月 30 日 | 4,563 | | | $ | — | | | 30,582,729 | | | $ | 3 | | | $ | 576,947 | | | $ | (157,693) | | | $ | (5,476) | | | $ | 53,950 | | | $ | 467,731 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2022 年 7 月 1 日 | 4,535 | | | $ | — | | | 28,290,458 | | | $ | 3 | | | $ | 459,220 | | | $ | 32,570 | | | $ | (3,884) | | | $ | 55,467 | | | $ | 543,376 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
归属限制性股票和其他股票,扣除雇主税预扣的股份 | — | | | — | | | 10,116 | | | — | | | (293) | | | — | | | — | | | — | | | (293) | |
普通股已回购并报废 | — | | | — | | | (571) | | | — | | | (27) | | | — | | | — | | | — | | | (27) | |
基于股票的付款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,498 | | | — | | | — | | | — | | | 14,498 | |
子公司权益中的股份支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | 57 | | | — | | | — | | | — | | | 57 | |
将股份归属子公司股权 | — | | | — | | | — | | | — | | | (35) | | | — | | | — | | | 35 | | | — | |
普通股股息 ($)1.00每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31,061) | | | — | | | — | | | (31,061) | |
优先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,002) | | | — | | | — | | | (2,002) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 47,837 | | | — | | | 6,187 | | | 54,024 | |
B. Riley Principal 150 和 250 合并公司子公司临时股权的重新计量 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (428) | | | — | | | — | | | (428) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (431) | | | (431) | |
来自非控股权益的出资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,823 | | | 2,823 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,842) | | | — | | | (2,842) | |
余额,2022 年 9 月 30 日 | 4,535 | | | $ | — | | | 28,300,003 | | | $ | 3 | | | $ | 473,420 | | | $ | 46,916 | | | $ | (6,726) | | | $ | 64,081 | | | $ | 577,694 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 优先股 | | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | (累计赤字)保留 收益 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 非控制性 兴趣爱好 | | 总计 公平 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | |
余额,2023 年 1 月 1 日 | 4,545 | | | $ | — | | | 28,523,764 | | | $ | 3 | | | $ | 494,201 | | | $ | (45,220) | | | $ | (2,470) | | | $ | 59,379 | | | $ | 505,893 | |
已发行普通股,扣除发行成本 | — | | | — | | | 2,090,909 | | | — | | | 114,507 | | | — | | | — | | | — | | | 114,507 | |
已发行的优先股 | 18 | | | — | | | — | | | — | | | 467 | | | — | | | — | | | — | | | 467 | |
ESPP股票发行和归属限制性股票和其他股份,扣除预扣雇主税的股份 | — | | | — | | | 1,368,935 | | | — | | | (8,619) | | | — | | | — | | | — | | | (8,619) | |
普通股已回购并报废 | — | | | — | | | (1,452,831) | | | — | | | (53,688) | | | — | | | — | | | — | | | (53,688) | |
为收购企业而发行的股份 | — | | | — | | | 51,952 | | | — | | | 2,111 | | | — | | | — | | | — | | | 2,111 | |
重新衡量Lingo可赎回的少数股权 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,483) | | | — | | | — | | | — | | | (6,483) | |
基于股票的付款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 34,528 | | | — | | | — | | | — | | | 34,528 | |
子公司权益中的股份支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | 168 | | | — | | | — | | | — | | | 168 | |
将股份归属子公司股权 | — | | | — | | | — | | | — | | | (245) | | | — | | | — | | | 245 | | | — | |
普通股股息 ($)3.00每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (94,150) | | | — | | | — | | | (94,150) | |
优先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,042) | | | — | | | — | | | (6,042) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,287) | | | — | | | (5,534) | | | (15,821) | |
重新估量 B. Riley Princial 250 Merger Corporat | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,994) | | | — | | | — | | | (1,994) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,987) | | | (5,987) | |
来自非控股权益的出资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,709 | | | 4,709 | |
收购非控股权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,138 | | | 1,138 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,006) | | | — | | | (3,006) | |
余额,2023 年 9 月 30 日 | 4,563 | | | $ | — | | | 30,582,729 | | | $ | 3 | | | $ | 576,947 | | | $ | (157,693) | | | $ | (5,476) | | | $ | 53,950 | | | $ | 467,731 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2022 年 1 月 1 日 | 4,512 | | | $ | — | | | 27,591,028 | | | $ | 3 | | | $ | 413,486 | | | $ | 248,862 | | | $ | (1,080) | | | $ | 43,930 | | | $ | 705,201 | |
已发行的优先股 | 23 | | | — | | | — | | | — | | | 639 | | | — | | | — | | | — | | | 639 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
ESPP股票发行和归属限制性股票和其他股份,扣除预扣雇主税的股份 | — | | | — | | | 404,668 | | | — | | | (6,733) | | | — | | | — | | | — | | | (6,733) | |
普通股已回购并报废 | — | | | — | | | (571) | | | — | | | (27) | | | — | | | — | | | — | | | (27) | |
为收购 FocalPoint 而发行的股票 | — | | | — | | | 304,878 | | | — | | | 20,320 | | | — | | | — | | | — | | | 20,320 | |
基于股票的付款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 45,713 | | | — | | | — | | | — | | | 45,713 | |
子公司权益中的股份支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | 57 | | | — | | | — | | | — | | | 57 | |
将股份归属子公司股权 | — | | | — | | | — | | | — | | | (35) | | | — | | | — | | | 35 | | | — | |
普通股股息 ($)3.00每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (93,128) | | | — | | | — | | | (93,128) | |
优先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,006) | | | — | | | — | | | (6,006) | |
净(亏损)收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (102,384) | | | — | | | 10,751 | | | (91,633) | |
B. Riley Principal Merger II Corporation 子公司 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (428) | | | — | | | — | | | (428) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,167) | | | (2,167) | |
来自非控股权益的出资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,350 | | | 11,350 | |
收购非控股权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 182 | | | 182 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,646) | | | — | | | (5,646) | |
余额,2022 年 9 月 30 日 | 4,535 | | | $ | — | | | 28,300,003 | | | $ | 3 | | | $ | 473,420 | | | $ | 46,916 | | | $ | (6,726) | | | $ | 64,081 | | | $ | 577,694 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
B. RILEY FINANCIAL, INC和子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净亏损 | $ | (15,967) | | | $ | (93,139) | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 38,102 | | | 26,526 | |
可疑账款准备金 | 5,881 | | | 2,786 | |
基于股份的薪酬 | 35,264 | | | 45,828 | |
| | | |
公允价值和重新计量调整,非现金 | (42,819) | | | 6,251 | |
非现金利息及其他 | (9,440) | | | (5,392) | |
外币对运营的影响 | 686 | | | 3,157 | |
股票投资的亏损(收益) | 175 | | | (3,285) | |
股票投资的分红 | 198 | | | 2,491 | |
递延所得税 | (21,394) | | | (81,832) | |
商誉和商号减值 | 37,233 | | | — | |
出售业务、处置固定资产和其他的(收益)亏损 | (9,581) | | | 5,537 | |
偿还贷款的收益 | — | | | (1,102) | |
债务消灭造成的损失 | 5,294 | | | — | |
股权投资收益 | — | | | (6,790) | |
解除 BRPM 150 的合并 | — | | | (8,294) | |
强制性可赎回非控股权益的收益分配和公允价值调整 | 1,335 | | | 792 | |
经营资产和负债的变化: | | | |
应付/应收清算经纪人的金额 | 3,853 | | | (89,271) | |
拥有的证券和其他投资 | (43,289) | | | 295,411 | |
借入的证券 | (438,673) | | | (152,340) | |
应收账款 | 14,121 | | | 3,933 | |
预付费用和其他资产 | 1,282 | | | (50,688) | |
应付账款、应计工资和相关费用、应计费用和其他负债 | (30,024) | | | (128,028) | |
应付/应向关联方和合作伙伴支付的款项 | (1,235) | | | 2,378 | |
已售出,尚未购买的证券 | 1,223 | | | (10,873) | |
递延收入 | (11,941) | | | 12,565 | |
借出的证券 | 438,759 | | | 150,565 | |
用于经营活动的净现金 | (40,957) | | | (72,814) | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买应收贷款 | (405,359) | | | (421,718) | |
应收贷款的偿还 | 543,633 | | | 408,654 | |
出售应收贷款 | 7,500 | | | — | |
| | | |
| | | |
收购业务和少数股权,扣除美元772和 $32,135分别在 2023 年和 2022 年获得的现金 | (15,276) | | | (113,605) | |
购买财产、设备和无形资产 | (5,782) | | | (1,385) | |
| | | | | | | | | | | |
出售财产、设备、无形资产和其他的收益 | 17,346 | | | 2 | |
从子公司信托账户收到的资金 | 175,763 | | | 172,584 | |
购买股权和其他投资 | (4,871) | | | (2,786) | |
| | | |
投资活动提供的净现金 | 312,954 | | | 41,746 | |
来自融资活动的现金流: | | | |
循环信贷额度的收益 | 191,265 | | | — | |
偿还循环信贷额度 | (261,697) | | | (5,300) | |
偿还应付票据 | (11,853) | | | (409) | |
偿还定期贷款 | (504,246) | | | (60,879) | |
定期贷款的收益 | 628,187 | | | 275,700 | |
发行优先票据的收益 | 185 | | | 51,215 | |
赎回优先票据 | (58,924) | | | — | |
支付债务发行和发行成本 | (27,188) | | | (1,355) | |
支付或有对价 | (1,884) | | | (674) | |
ESPP 和限制性股票归属时缴纳就业税 | (8,619) | | | (6,733) | |
已支付的普通股股息 | (110,959) | | | (90,351) | |
已支付的优先股息 | (6,042) | | | (6,006) | |
回购普通股 | (53,688) | | | (27) | |
向非控股权益分配 | (4,012) | | | (3,408) | |
来自非控股权益的出资 | 4,312 | | | 11,350 | |
赎回子公司临时权益和分配 | (175,763) | | | (172,584) | |
| | | |
发行普通股的收益 | 115,000 | | | — | |
发行优先股的收益 | 467 | | | 639 | |
用于融资活动的净现金 | (285,459) | | | (8,822) | |
现金、现金等价物和限制性现金减少 | (13,462) | | | (39,890) | |
外币对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (3,116) | | | (6,587) | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (16,578) | | | (46,477) | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 270,926 | | | 279,860 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 254,348 | | | $ | 233,383 | |
| | | |
补充披露: | | | |
支付的利息 | $ | 231,874 | | | $ | 133,359 | |
已缴税款 | $ | 7,798 | | | $ | 45,390 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
B. RILEY FINANCIAL, INC和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(千美元,股票数据除外)
注释 1 — 业务运营的组织和性质
B. Riley Financial, Inc. 及其子公司(统称为 “公司”)向广泛的客户群提供投资银行、经纪业务、财富管理、资产管理、直接贷款、商业咨询、估值和资产处置服务,包括上市和私营公司、金融赞助商、投资者、金融机构、法律和专业服务公司以及个人。该公司还拥有提供消费者互联网接入和云通信服务的通信相关业务以及消费者相关业务组合,包括提供商标许可和品牌投资的品牌组合以及设计和销售笔记本电脑和计算机配件的Targus Cayman Holdco Limited(“Targus”)。
该公司在以下地区运营 六应报告的运营领域:(i) 资本市场,公司通过该市场向企业和机构客户提供投资银行、企业融资、证券贷款、重组、研究、销售和交易服务;(ii) 财富管理,公司通过该部门为企业和高净值客户提供财富管理和税务服务;(iii) 拍卖和清算,公司通过该部门提供拍卖和清算服务,帮助客户处置包括多地点零售库存、批发在内的资产库存、贸易固定装置、机械和设备、知识产权和不动产;(iv) 财务咨询,公司通过它提供破产、财务咨询、法务会计、房地产咨询以及估值和评估服务;(v) 通信,公司通过通信提供消费者互联网接入和相关订阅服务、云通信服务以及手机语音、文本和数据服务和设备;(vi) 消费者,包括品牌,通过许可创收商标,以及通过销售笔记本电脑和计算机配件创收的Targus。
在2022年第四季度,公司调整了分部报告结构,以反映近期收购带来的组织变化以及资本分配方式。消费板块包括先前公布的品牌板块和Targus,该公司在2022年第四季度收购了这两个板块。该公司还将其先前报告的主要投资——通信和其他板块重新调整为通信板块以及与企业和其他部门报告的所有其他类别。
注意事项 2 — 重报先前发布的财务报表
在编制截至2022年12月31日止年度的合并财务报表时,公司发现收入中某些投资的股息收入以及已实现和未实现收益(亏损)存在分类错误。下表汇总了分类错误更正对公司截至2022年9月30日的三个月和九个月的重报简明合并经营报表的影响。分类错误对公司的简明合并资产负债表、简明的合并权益表、现金流量、净收益或每股收益没有影响。
下表按财务报表细目列示了所有列报期间的简明合并运营报表中的更正:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 |
| 和以前一样 已报告 | | 重报调整 | | 重述参考文献 | | 如重述 |
运营声明 | | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
服务和费用 | $ | 266,485 | | | $ | (9,175) | | | (a) | | $ | 257,310 | |
贷款的交易收益(亏损)和公允价值调整 | 12,154 | | | (19,071) | | | (b) | | (6,917) | |
利息收入-贷款和证券贷款 | 57,594 | | | — | | | | | 57,594 | |
销售货物 | 4,130 | | | — | | | | | 4,130 | |
总收入 | 340,363 | | | (28,246) | | | | | 312,117 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
服务的直接成本 | 44,523 | | | — | | | | | 44,523 | |
销售商品的成本 | 3,089 | | | — | | | | | 3,089 | |
销售、一般和管理费用 | 163,727 | | | — | | | | | 163,727 | |
重组费用 | 8,016 | | | — | | | | | 8,016 | |
| | | | | | | |
利息支出-出售的证券贷款和贷款参与权 | 17,447 | | | — | | | | | 17,447 | |
运营费用总额 | 236,802 | | | — | | | | | 236,802 | |
营业收入(亏损) | 103,561 | | | (28,246) | | | | | 75,315 | |
| | | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息收入 | 686 | | | — | | | | | 686 | |
股息收入 | — | | | 9,175 | | | (a) | | 9,175 | |
已实现和未实现的投资收益 | — | | | 19,071 | | | (b) | | 19,071 | |
金融工具和其他公允价值的变化 | (574) | | | — | | | | | (574) | |
权益法投资的亏损 | (91) | | | — | | | | | (91) | |
利息支出 | (34,587) | | | — | | | | | (34,587) | |
所得税前收入 | 68,995 | | | — | | | | | 68,995 | |
所得税准备金 | (16,350) | | | — | | | | | (16,350) | |
净收入 | 52,645 | | | — | | | | | 52,645 | |
归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净收益 | 4,808 | | | — | | | | | 4,808 | |
归属于B. Riley Financial, Inc.的净收益 | 47,837 | | | — | | | | | 47,837 | |
优先股分红 | 2,002 | | | — | | | | | 2,002 | |
普通股股东可获得的净收益 | $ | 45,835 | | | $ | — | | | | | $ | 45,835 | |
| | | | | | | |
普通股每股基本收入 | $ | 1.62 | | | | | | | $ | 1.62 | |
普通股每股摊薄收益 | $ | 1.53 | | | | | | | $ | 1.53 | |
| | | | | | | |
已发行基本普通股的加权平均值 | 28,293,064 | | | | | | | 28,293,064 | |
加权平均摊薄后已发行普通股 | 29,968,417 | | | | | | | 29,968,417 | |
(a) 将从服务和费用投资中获得的股息重新归类为股息收入。
(b) 将已实现和未实现的投资收益从交易收益(亏损)和贷款公允价值重新归类为已实现和未实现的投资收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 |
| 和以前一样 已报告 | | 重报调整 | | 重述参考文献 | | 如重述 |
运营声明 | | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
服务和费用 | $ | 678,065 | | | $ | (26,279) | | | (a) | | $ | 651,786 | |
贷款的交易(亏损)收益和公允价值调整 | (280,163) | | | 136,205 | | | (b) | | (143,958) | |
利息收入-贷款和证券贷款 | 182,855 | | | — | | | | | 182,855 | |
销售货物 | 7,895 | | | — | | | | | 7,895 | |
总收入 | 588,652 | | | 109,926 | | | | | 698,578 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
服务的直接成本 | 73,959 | | | — | | | | | 73,959 | |
销售商品的成本 | 7,334 | | | — | | | | | 7,334 | |
销售、一般和管理费用 | 506,062 | | | — | | | | | 506,062 | |
重组费用 | 8,016 | | | — | | | | | 8,016 | |
| | | | | | | |
利息支出-出售的证券贷款和贷款参与权 | 43,757 | | | — | | | | | 43,757 | |
运营费用总额 | 639,128 | | | — | | | | | 639,128 | |
营业(亏损)收入 | (50,476) | | | 109,926 | | | | | 59,450 | |
| | | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息收入 | 1,253 | | | — | | | | | 1,253 | |
股息收入 | — | | | 26,279 | | | (a) | | 26,279 | |
已实现和未实现的投资亏损 | — | | | (136,205) | | | (b) | | (136,205) | |
金融工具和其他公允价值的变化 | 9,728 | | | — | | | | | 9,728 | |
权益法投资的收入 | 3,285 | | | — | | | | | 3,285 | |
利息支出 | (96,787) | | | — | | | | | (96,787) | |
所得税前亏损 | (132,997) | | | — | | | | | (132,997) | |
从所得税中受益 | 39,858 | | | — | | | | | 39,858 | |
净亏损 | (93,139) | | | — | | | | | (93,139) | |
归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净收益 | 9,245 | | | — | | | | | 9,245 | |
归属 B. Riley Financial, Inc. 的净亏损 | (102,384) | | | — | | | | | (102,384) | |
优先股分红 | 6,006 | | | — | | | | | 6,006 | |
普通股股东可获得的净亏损 | $ | (108,390) | | | $ | — | | | | | $ | (108,390) | |
| | | | | | | |
每股普通股的基本亏损 | $ | (3.86) | | | | | | | $ | (3.86) | |
摊薄后每股普通股亏损 | $ | (3.86) | | | | | | | $ | (3.86) | |
| | | | | | | |
已发行基本普通股的加权平均值 | 28,068,160 | | | | | | | 28,068,160 | |
加权平均摊薄后已发行普通股 | 28,068,160 | | | | | | | 28,068,160 | |
(a) 将从服务和费用投资中获得的股息重新归类为股息收入。
(b) 将投资的已实现和未实现收益(亏损)从贷款的交易收入(亏损)和公允价值重新分类为投资的已实现和未实现收益(亏损)。
注意事项 3 — 重要会计政策摘要
(a) 合并原则和列报基础
简明合并财务报表包括B. Riley Financial, Inc.及其全资子公司和控股子公司的账目,是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的。合并后,所有公司间账户和交易均已删除。
公司通过多数投票权合并其控制的所有实体。此外,公司还进行分析,以确定其可变权益或权益是否使其在可变权益实体(“VIE”)中拥有控股财务权益,包括持续重新评估其是否是VIE的主要受益人。有关进一步的讨论,请参阅注释 3 (o)。
简明合并财务报表由公司根据临时财务报告准则和证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制,未经审计。根据此类细则和条例,通常包含在根据公认会计原则编制的年度财务报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。公司管理层认为,公允列报各期财务状况和经营业绩所必需的所有调整均已包括在内,仅包括正常和经常性的调整。这些简明合并财务报表及随附附注应与公司于2023年3月16日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和随附附注一起阅读。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表整个财年或未来任何时期的预期经营业绩。
(b) 估算值的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。估算值用于核算某些项目,例如证券估值、可疑账户备抵金、应收贷款的公允价值、无形资产和商誉、基于股份的安排、或有对价以及所得税估值补贴的核算、合同资产的回收以及销售回报和备抵的核算。估算基于历史经验(如适用)以及管理层认为在这种情况下合理的假设。由于估计涉及固有的不确定性,实际结果可能有所不同。
(c) 利息支出—证券借贷活动
证券借贷活动的利息支出包含在与资本市场板块运营相关的运营支出中。证券借贷活动的利息支出由向公司贷款的股票和固定收益证券产生,总额为美元38,368和 $17,447在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,以及106,572和 $43,757在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中。
(d) 风险集中
资本市场、金融咨询、财富管理和通信板块的收入主要来自美国。拍卖和清算板块和消费者板块的收入主要来自美国、澳大利亚、加拿大和欧洲。
该公司在各联邦保险银行机构存放现金。每个机构的账户余额定期超过联邦存款保险公司(“FDIC”)的保险范围,因此,与超过联邦存款保险公司保险范围的金额相关的信用风险集中。公司在此类账户中没有遭受任何损失。公司还从拍卖和清算活动中获得的收益中获得大量现金余额,这些收益根据合作安排分配给各方。
公司在拍卖和清算领域的活动经常与陷入困境的客户和有担保债权人一起执行,并代表他们执行。信贷风险的集中度可能受到经济, 工业变化的影响,
或地理因素。公司寻求通过风险管理活动来控制其信用风险和潜在的风险集中度,这些活动限制公司在任何一项特定清算服务合同上的损失敞口或集中在任何一个特定行业。为了减轻任何一项具体清算服务合同的损失风险,公司有时会通过合作安排与第三方开展业务。
(e) 广告费用
公司按支出支出广告费用,主要包括印刷材料成本。广告费用总计 $6,047和 $1,584在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中16,904和 $5,941在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中。在随附的简明合并运营报表中,广告费用作为销售、一般和管理费用的一部分列出。
(f) 现金和现金等价物
公司将购买时原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。
(g) 限制性现金
截至2023年9月30日和2022年12月31日,限制性现金包括美元2,060和 $2,308分别是租赁的现金抵押品。
现金、现金等价物和限制性现金包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
现金和现金等价物 | $ | 252,288 | | | $ | 268,618 | |
限制性现金 | 2,060 | | | 2,308 | |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 254,348 | | | $ | 270,926 | |
(h) 应收贷款
根据会计准则编纂(“ASC”)326- 金融工具—信用损失,公司为先前按摊销成本计量的所有未偿应收贷款选择了不可撤销的公允价值期权。在公允价值选项下,应收贷款在每个报告期根据有序交易中的退出价值进行计量,公允价值变动产生的未实现收益或亏损记录在简明的合并运营报表中。这些贷款不再需要通过贷款损失备抵进行减值评估,因为此类损失将通过公允价值变动来弥补。
按公允价值计算的应收贷款总额为美元549,142和 $701,652分别截至2023年9月30日和2022年12月31日。截至2027年12月,这些贷款的到期日各不相同。截至2023年9月30日和2022年12月31日,公允价值期权下记账的应收贷款的历史成本为美元576,553和 $769,022,分别包括本金余额美元578,581和 $772,873分别是未摊销的成本、发放费、保费和折扣,共计美元2,028和 $3,851,分别地。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,公司录得的未实现净亏损为美元859和 $19,158,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,公司分别录得未实现净收益51,807未实现的净亏损为美元19,287,分别是按公允价值计算的应收贷款,这些贷款包含在简明合并运营报表中贷款的交易收益(亏损)和公允价值调整中。按非应计公允价值计算的应收贷款为美元41,656和 $7,153截至2023年9月30日和2022年12月31日,这分别代表了大约 7.6% 和 1.0截至2023年9月30日和2022年12月31日,按公允价值分别占应收贷款总额的百分比。
公司可以定期为向投资银行和贷款客户提供的贷款向第三方提供有限担保。截至2023年9月30日,该公司对Babcock & Wilcox Enterprises, Inc.(“B&W”)有未偿还的有限担保安排,详见附注17。根据信用损失标准,公司评估是否需要为这些贷款担保记录信用损失备抵金,因为它们有
资产负债表外信贷风险敞口。截至2023年9月30日,公司尚未在B&W担保中记录任何信用损失准备金,因为公司认为有足够的抵押品可以保护公司免受任何信用损失风险。
应收贷款的利息收入根据未付本金余额的规定贷款利率加上任何成本、发放费、保费和折扣的摊销进行确认,并计入简明合并运营报表中的利息收入——贷款和证券借贷。贷款发放费和某些直接发放费用是递延的,认列为相关贷款期限内利息收入的调整。非劳动收入、折扣和保费使用固定收益方法摊销为利息收入。
Badcock 应收贷款
2021年12月20日,公司与佛罗里达州的一家公司W.S. Badcock Corporation(“WSBC”)签订了主应收账款购买协议(“Badcock Receivables I”),该公司是特拉华州的一家公司Franchise Group, Inc.(“FRG”)的间接全资子公司。公司支付了 $400,000向汇丰银行提供现金,用于购买汇丰银行的某些消费信贷应收账款。2022年9月23日,该公司持有多数股权的子公司特拉华州的一家有限责任公司B Riley Receivables II, LLC(“BRRII”)与汇丰银行签订了主应收账款购买协议(“Badcock Reivables II”)。此次购买 $168,363WSBC的消费者信贷应收账款部分由一美元融资148,200附注11中讨论了定期贷款。在截至2023年9月30日的九个月中,BRRII与WSBC签订了Badcock Receivables II的第2号和第3号修正案,总额为美元145,278在其他消费信贷应收账款中。这些交易的会计核算使该公司记录了来自汇丰银行的应收贷款,并根据作为贷款抵押品的消费者应收账款的预期现金流,按估算利率确认利息收入。这些应收贷款按公允价值计量。
2023年8月21日,公司控股子公司BRRII的所有股权被出售给Freedom VCM Receivables, Inc.(“Freedom VCM Receivables”),收购价为美元58,872,这导致了美元的损失78。在出售方面,Freedom VCM Receivables承担了与Pathlight信贷协议有关的义务,如附注11所述,作为收购价格的对价,Freedom VCM Receivables签订了金额为美元的应收票据58,872,规定的利率为 19.74%,到期日为2033年8月21日。本金和利息根据抵押品支付,无需追索Freedom VCM Receivables,其中包括某些消费信贷应收账款的履行。这笔应收贷款按公允价值计量。
关于这些贷款,公司与WSBC签订了服务协议,根据该协议,WSBC就公司根据应收账款购买协议购买的应收账款向公司提供某些惯常服务和账户管理服务。此外,在某些条款和条件的前提下,FRG已同意保证WSBC履行其在主应收账款购买协议和服务协议下的义务。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司简明合并资产负债表中应收给汇丰银行的Badcock Receivables I贷款包括按公允价值计量的贷款,金额为美元33,604和 $175,795,分别地。Badcock Receivables II应收贷款按公允价值计量,金额为美元142,314截至2022年12月31日。截至2023年9月30日,Freedom VCM Receivables与出售BRRII所有股权有关的应收贷款已计入公司应收贷款的简明合并资产负债表,公允价值为美元50,789.
(i) 拥有的证券和其他投资以及已出售的尚未购买的证券
拥有的证券和其他投资包括有价证券和合伙权益的投资以及按公允价值记录的其他证券。已出售但尚未购买的证券代表公司有义务按合同价格交付特定证券,从而产生以现行价格在市场上购买证券的责任。这些证券价值的变化目前反映在经营业绩中。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司拥有的证券和其他投资以及出售的尚未按公允价值购买的证券包括以下证券:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
拥有的证券和其他投资: | | | |
股权证券 | $ | 1,088,567 | | | $ | 1,046,710 | |
公司债券 | 66,341 | | | 8,539 | |
其他固定收益证券 | 3,872 | | | 3,956 | |
合伙权益及其他 | 38,807 | | | 70,063 | |
| $ | 1,197,587 | | | $ | 1,129,268 | |
| | | |
已出售但尚未购买的证券: | | | |
股权证券 | $ | 458 | | | $ | 4,466 | |
公司债券 | 4,057 | | | 1,162 | |
其他固定收益证券 | 2,605 | | | 269 | |
| $ | 7,120 | | | $ | 5,897 | |
公司拥有某些根据公允价值期权核算的股权证券,否则公司将使用权益会计法。 当公司有能力对被投资者的运营和财务政策施加重大影响但不能控制时,投资就受权益会计法的约束。当公司拥有被投资方投票权益的20%以上时,即假定有能力施加重大影响。 但是,当公司拥有被投资方投票权益的20%以下时,公司可能有能力对被投资方施加重大影响,这取决于表明存在施加影响力的能力的事实和情况,例如公司在该被投资者的董事会中有代表时。
2023 年 8 月 21 日,该公司购买了 31以美元计价持有特许经营集团的间接母公司Freedom VCM Holdings, LLC(“Freedom VCM”)的股权百分比281,144。公司已选择将这笔股权投资记入公允价值期权。下表包含有关Freedom VCM的汇总财务信息,下表列出的是为了披露拖欠一个季度的款项(截至2023年6月30日的资产负债表金额对应公司截至2023年9月30日的金额;截至2023年6月30日的三个月和九个月的损益表金额对应于公司截至2023年9月30日的三个月和九个月的金额),即最新财务信息可用的时期:
| | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | |
总资产 | $ | 3,571,861 | | | |
负债总额 | $ | 3,346,430 | | | |
归属于被投资者的权益 | $ | 225,431 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的三个月中 | | | | 在截至6月30日的九个月中 | | |
| 2023 | | | | 2023 | | |
收入 | $ | 1,038,686 | | | | | $ | 3,259,396 | | | |
归属于被投资者的净亏损 | $ | (50,796) | | | | | $ | (159,824) | | | |
下表载有以下方面的汇总财务信息 二公司个人投资超过20%,其中公司在每位被投资人中拥有投票权益 41% 和 43%,分别为披露一个季度的拖欠款项进行了汇总并在下文列出(截至2023年6月30日和2022年9月30日的资产负债表金额分别对应公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的金额;截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和九个月的损益表金额)
分别对应于公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月内的金额),即最新财务信息可用的时期:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
总资产 | $ | 193,335 | | | $ | 202,520 | |
负债总额 | $ | 9,780 | | | $ | 5,737 | |
归属于被投资者的权益 | $ | 183,555 | | | $ | 196,783 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的九个月中 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 30,327 | | | $ | 23,891 | | | $ | 82,827 | | | $ | 72,774 | |
归属于被投资者的净收益 | $ | 18,038 | | | $ | 20,198 | | | $ | 40,724 | | | $ | 51,934 | |
下表包含与 B&W 相关的汇总财务信息,该公司在其中拥有 31表决权益百分比,为披露拖欠的季度而列于下文(截至2023年6月30日和2022年9月30日的资产负债表金额分别对应公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的金额;截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和九个月的损益表金额分别对应公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的金额),即该期间其中提供了最新的财务信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
总资产 | $ | 986,880 | | | $ | 881,567 | |
负债总额 | $ | 999,900 | | | $ | 898,695 | |
归属于被投资者的权益 | $ | (13,020) | | | $ | (17,128) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的九个月中 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 305,187 | | | $ | 221,019 | | | $ | 812,311 | | | $ | 617,363 | |
归属于被投资者的净(亏损)收益 | $ | (8,803) | | | $ | (6,282) | | | $ | (22,993) | | | $ | 7,613 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,这些股票证券的公允价值总计为美元603,390和 $371,948分别计入所拥有的证券和其他投资, 按公允价值计入简明合并资产负债表.
(j) 公允价值测量
公司评估特定投入对整个公允价值计量的重要性需要进行判断,并考虑资产或负债的特定因素。公允价值是指在衡量之日,在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债而获得的价格。公允价值计量假设出售资产或转移负债的交易发生在资产或负债的主市场,或者在没有主体市场的情况下,发生在最有利的市场。一般而言,由一级投入确定的公允价值使用相同工具的报价(未经调整),这些工具具有高流动性、可观察性且在场外交易市场上交易活跃。由二级投入确定的公允价值使用除第一级所含报价以外的投入,这些输入可以直接或间接观察到的资产或负债的报价。二级输入包括活跃市场中类似工具的报价、非活跃市场中相同或相似工具的报价,以及输入可观察并可由市场数据证实的模型衍生估值。三级投入是不可观察的投入,由很少或根本没有市场活动支持,对资产或负债的公允价值至关重要。在某些情况下,用于衡量公允价值的输入可能属于公允价值层次结构的不同级别。在这种情况下,公允价值层次结构中的一个级别,其中整个公允价值衡量标准是根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低层次输入确定的。公司评估特定投入对整个公允价值计量的重要性需要进行判断,并考虑资产或负债的特定因素。
公司拥有的证券和其他投资以及已出售和尚未购买的证券由普通股和优先股和认股权证、公司债券和合伙投资组成。基于活跃市场报价的普通股投资包含在公允价值层次结构的第 1 级中。公司还持有按公允价值估值的应收贷款、非公开普通股和优先股以及很少或根本没有公开市场,公允价值由管理层一贯确定的认股权证。对于很少或根本不存在公开市场的投资,管理层对公允价值的确定基于现有的最佳信息,这些信息可能包含管理层自己的假设,涉及相当程度的判断,同时考虑了包括收益历史、财务状况、发行人证券最近的销售价格和流动性风险在内的各种因素。这些投资包含在公允价值层次结构的第 3 级中。对合伙权益的投资包括对私募股权合伙企业的投资,这些合伙企业主要投资于股票证券、债券和直接贷款基金。公司还投资于优先投资基金,这些基金持有的标的证券主要是公司和资产支持的固定收益证券,公司投资金额的赎回存在限制。公司的合伙企业和投资基金权益根据公司在合伙企业和基金净资产中所占的比例进行估值;这些投资的价值来自普通合伙人或基金管理人的最新声明。根据ASC 820,这些合伙企业和投资基金权益按净资产价值(“NAV”)估值-公允价值测量。截至2023年9月30日和2022年12月31日,合伙企业和投资基金权益的资产净值为美元38,807和 $70,063分别包含在随附的简明合并资产负债表中拥有的证券和其他投资中。
拥有的证券和其他投资还包括对不容易确定的公允价值且不报告每股资产净值的非上市实体的投资。这些投资使用衡量替代方法进行核算,根据该替代办法进行成本计量,并根据可观察到的价格变化和减值进行调整。除其他外,可观察到的价格变动源于同一发行人在报告期内执行的股票交易,包括随后的股票发行或与同一发行人有关的其他已报告的股票交易。为了将这些交易视为同一发行人的可观价格变化,我们会评估这些交易是否具有与我们持有的投资相似的权利和义务,包括投票权、分配偏好、转换权和其他因素。通过应用衡量替代方案按公允价值调整的任何投资都将作为非经常性公允价值衡量标准进行披露,包括所使用的公允价值层次结构中的水平。截至2023年9月30日和2022年12月31日,对非公共实体的投资使用美元的计量替代方法进行估值79,683和 $94,109分别包含在随附的简明合并资产负债表中拥有的证券和其他投资中。
公司以非经常性方式按公允价值计量某些资产。这些资产包括被视为存在非暂时减值的权益法投资、通过应用计量替代方案调整为公允价值的投资、在收购或非货币交易所中收购的资产和假设的负债,以及在持有待出售或确定减值时减记为公允价值的不动产、厂房和设备及无形资产。截至2023年9月30日和2022年12月31日,除商誉和商品名称的公允价值外,公司没有任何按公允价值非经常性计量的重大资产或负债,如附注9中详述的商誉和商品名称的公允价值外。
截至2022年12月31日,该公司的股价为美元174,437的信托基金投资于投资于投资于美国国债的共同基金,这些基金是使用通过特殊目的收购公司(“SPAC”)B Riley Principal 250 Merger Corporation(“BRPM 250”)首次公开募股筹集的资金购买的。筹集的资金存放在信托账户中,该账户仅限于使用,只能用于完成信托协议中规定的SPAC的A类公共普通股的初始业务合并或赎回。截至2022年12月31日,信托持有的资金包含在公允价值层次结构的1级中,并包含在随附的简明合并资产负债表中的预付费用和其他资产中。BRPM 250 A类公开发行股票于2023年5月4日被视为取消,信托资金用于为BRPM 250 A类股东的相应赎回金额提供资金。
该公司有与投资者在BRPM 250中持有的SPAC认股权证相关的认股权证负债。根据ASC 815,认股权证记为负债- 衍生品和套期保值并在开始时按公允价值计量, 并经常使用场外市场的报价进行计量.认股权证负债包含在公允价值层次结构的第一级,并包含在随附的简明合并资产负债表中的应计费用和其他负债中,金额为美元173截至 2022 年 12 月 31 日的 BRPM 250。认股权证于2023年5月4日到期,当时所有BRPM 250 A类公共股票都被赎回,一文不值。在合并运营报表中,认股权证公允价值的变动包含在金融工具和其他工具的公允价值变动中,作为其他收入(支出)的一部分。强制可赎回的非控股权益的公允价值是根据类似权益的现金发行、行业可比数据确定的,部分依赖于从评估报告和内部估值模型中获得的信息。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日经常按公允价值计量和记录的金融资产和负债的信息。
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| 按公允价值计量的金融资产和负债 截至 2023 年 9 月 30 日,使用循环制 |
| 截至2023年9月30日的公允价值 | | 活跃市场的报价 对于相同的资产 (等级 1) | | 其他可观察的输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) |
资产: | | | | | | | |
| | | | | | | |
拥有的证券和其他投资: | | | | | | | |
股权证券 | $ | 1,008,884 | | | $ | 333,767 | | | $ | — | | | $ | 675,117 | |
公司债券 | 66,341 | | | 56,781 | | | 9,560 | | | — | |
其他固定收益证券 | 3,872 | | | — | | | 3,872 | | | — | |
拥有的证券和其他投资总额 | 1,079,097 | | | 390,548 | | | 13,432 | | | 675,117 | |
按公允价值计算的应收贷款 | 549,142 | | | — | | | — | | | 549,142 | |
按公允价值计量的总资产 | $ | 1,628,239 | | | $ | 390,548 | | | $ | 13,432 | | | $ | 1,224,259 | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
已出售但尚未购买的证券: | | | | | | | |
股权证券 | $ | 458 | | | $ | 458 | | | $ | — | | | $ | — | |
公司债券 | 4,057 | | | 3,103 | | | 954 | | | — | |
其他固定收益证券 | 2,605 | | | — | | | 2,605 | | | — | |
已售出尚未购买的证券总数 | 7,120 | | | 3,561 | | | 3,559 | | | — | |
| | | | | | | |
2003 年 11 月 5 日之后发行的强制性可赎回非控股权益 | 4,584 | | | — | | | — | | | 4,584 | |
| | | | | | | |
或有考虑 | 27,987 | | | — | | | — | | | 27,987 | |
以公允价值计量的负债总额 | $ | 39,691 | | | $ | 3,561 | | | $ | 3,559 | | | $ | 32,571 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按公允价值计量的金融资产和负债 2022 年 12 月 31 日的循环基准使用 |
| 截至2022年12月31日的公允价值 | | 活跃市场的报价 对于相同的资产 (等级 1) | | 其他可观察的输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) |
资产: | | | | | | | |
信托账户中持有的资金 | $ | 174,437 | | | $ | 174,437 | | | $ | — | | | $ | — | |
拥有的证券和其他投资: | | | | | | | |
股权证券 | 952,601 | | | 584,136 | | | — | | | 368,465 | |
公司债券 | 8,539 | | | — | | | 8,539 | | | — | |
其他固定收益证券 | 3,956 | | | — | | | 3,956 | | | — | |
拥有的证券和其他投资总额 | 965,096 | | | 584,136 | | | 12,495 | | | 368,465 | |
按公允价值计算的应收贷款 | 701,652 | | | — | | | — | | | 701,652 | |
按公允价值计量的总资产 | $ | 1,841,185 | | | $ | 758,573 | | | $ | 12,495 | | | $ | 1,070,117 | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
已出售但尚未购买的证券: | | | | | | | |
股权证券 | $ | 4,466 | | | $ | 4,466 | | | $ | — | | | $ | — | |
公司债券 | 1,162 | | | — | | | 1,162 | | | — | |
其他固定收益证券 | 269 | | | — | | | 269 | | | — | |
已售出尚未购买的证券总数 | 5,897 | | | 4,466 | | | 1,431 | | | — | |
2003 年 11 月 5 日之后发行的强制性可赎回非控股权益 | 4,648 | | | — | | | — | | | 4,648 | |
认股证负债 | 173 | | | 173 | | | — | | | — | |
或有考虑 | 31,046 | | | — | | | — | | | 31,046 | |
以公允价值计量的负债总额 | $ | 41,764 | | | $ | 4,639 | | | $ | 1,431 | | | $ | 35,694 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,经常按公允价值计量和报告并归类为3级的金融资产为美元1,224,259和 $1,070,117,分别或 19.9% 和 17.5分别占公司总资产的百分比。在确定这些三级金融资产的公允价值时,公司分析了各种财务、业绩和市场因素以估算价值,包括场外市场交易活动(如适用)。
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年12月31日按投资和估值技术类别分列的3级金融资产和负债公允价值计量中的重要不可观察投入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值为 2023年9月30日 | | 估价 技术 | | 无法观察 输入 | | 范围 | | 加权 平均值 |
资产: | | | | | | | | | |
股权证券 | $ | 604,657 | | | 市场方法 | | 息税折旧摊销前利润的倍数 | | 1.8x - 13.0x | | 6.8x |
| | | | | 销售倍数 | | 0.7x - 3.3x | | 0.8x |
| | | | | 相关证券的市场价格 | | $0.01 - $84.35 | | $2.81 |
| 65,297 | | | 折扣现金流 | | 市场利率 | | 20.2% - 26.3% | | 23.7% |
| 5,163 | | | 期权定价模型 | | 年化波动率 | | 25.0% - 183.0% | | 77.0% |
按公允价值计算的应收贷款 | 523,232 | | | 折扣现金流 | | 市场利率 | | 10.0% - 24.3% | | 13.7% |
| 25,910 | | | 市场方法 | | 相关证券的市场价格 | | $16.09 - $21.18 | | $16.83 |
按公允价值计量的三级资产总额 | $ | 1,224,259 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | | |
2003 年 11 月 5 日之后发行的强制性可赎回非控股权益 | $ | 4,584 | | | 市场方法 | | 营业收入倍数 | | 6.0x | | 6.0x |
或有考虑 | 27,987 | | | 折扣现金流 | | 息税折旧摊销前利润波 | | 70% | | 70% |
| | | | | 资产波动性 | | 69.0% | | 69.0% |
| | | | | 市场利率 | | 8.5% | | 8.5% |
| | | | | 收入波动 | | 5.1% | | 5.1% |
按公允价值计量的三级负债总额 | $ | 32,571 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的公允价值, 2022 | | 估值技术 | | 不可观察的输入 | | 范围 | | 加权 平均值 |
资产: | | | | | | | | | |
股权证券 | $ | 304,172 | | | 市场方法 | | 息税折旧摊销前利润的倍数 | | 1.5x - 10.5x | | 6.0x |
| | | | | | | | | |
| | | | | 销售倍数 | | 3.0x | | 3.0x |
| | | | | 相关证券的市场价格 | | $10.01 - $18.88 | | $16.91 |
| 57,267 | | | 折扣现金流 | | 市场利率 | | 23.8% | | 23.8% |
| 7,026 | | | 期权定价模型 | | 年化波动率 | | 0.3% - 26.1% | | 70.0% |
按公允价值计算的应收贷款 | 694,499 | | | 折扣现金流 | | 市场利率 | | 6.0% - 83.5% | | 23.9% |
| 7,153 | | | 市场方法 | | 息税折旧摊销前利润的倍数 | | 4.5x | | 4.5x |
按公允价值计量的三级资产总额 | $ | 1,070,117 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | | |
2003 年 11 月 5 日之后发行的强制性可赎回非控股权益 | $ | 4,648 | | | 市场方法 | | 营业收入倍数 | | 6.0x | | 6.0x |
或有考虑 | 31,046 | | | 折扣现金流 | | 息税折旧摊销前利润波 | | 80.0% | | 80.0% |
| | | | | 资产波动性 | | 69.0% | | 69.0% |
| | | | | 市场利率 | | 8.5% | | 8.5% |
按公允价值计量的三级负债总额 | $ | 35,694 | | | | | | | | | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,3级公允价值层次结构的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第 3 级 余额为 的开始 时期 | | 在此期间的第 3 级变更 | | 第 3 级 余额为 的结束 时期 |
| 公平 价值 调整数 (1) | | 与 未分配 收益 | | 购买, 销售和 定居点 | | 转入 和/或退出 第 3 级的 | |
截至2023年9月30日的三个月 | | | | | | | | | | | |
股权证券 | $ | 387,130 | | | $ | (11,194) | | | $ | (47) | | | $ | 299,763 | | | $ | (535) | | | $ | 675,117 | |
按公允价值计算的应收贷款 | 683,827 | | | (859) | | | 1,531 | | | (135,357) | | | — | | | 549,142 | |
2003 年 11 月 5 日之后发行的强制性可赎回非控股权益 | 4,352 | | | — | | | 557 | | | (325) | | | — | | | 4,584 | |
或有考虑 | 27,724 | | | 9 | | | — | | | 254 | | | — | | | 27,987 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 | | | | | | | | | | | |
股权证券 | $ | 333,916 | | | $ | 5,453 | | | $ | — | | | $ | 34 | | | $ | (47) | | | $ | 339,356 | |
按公允价值计算的应收贷款 | 770,840 | | | (19,158) | | | 4,181 | | | 58,852 | | | — | | | 814,715 | |
2003 年 11 月 5 日之后发行的强制性可赎回非控股权益 | 4,160 | | | — | | | 356 | | | (194) | | | — | | | 4,322 | |
或有考虑 | 17,722 | | | 620 | | | — | | | 11,236 | | | — | | | 29,578 | |
(1) - 公允价值调整代表已实现和未实现的收益(亏损),其中 $ (2,347) 与股票证券和 $ (859)与应收贷款有关的按公允价值计入贷款的交易收益(亏损)和贷款的公允价值调整和美元(8,847在截至2023年9月30日的三个月中,与股票证券有关的已实现和未实现的投资收益(亏损)包含在简明合并运营报表中。公允价值调整代表已实现和未实现的收益(亏损),其中 $4,606与股权证券和美元有关 (19,158)与应收贷款有关,按公允价值计入贷款和美元的交易收益(亏损)和公允价值调整847与
在截至2022年9月30日的三个月中,股票证券被计入简明合并运营报表中投资的已实现和未实现收益(亏损)。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,三级公允价值层次结构的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第 3 级 余额为 的开始 年 | | 在此期间的第 3 级变更 | | 第 3 级 余额为 的结束 时期 |
| 公平 价值 调整数 (1) | | 与 未分配 收益 | | 购买, 销售和 定居点 | | 转入 和/或退出 第 3 级的 | |
截至2023年9月30日的九个月 | | | | | | | | | | | |
股权证券 | $ | 368,465 | | | $ | (2,923) | | | $ | (35) | | | $ | 317,168 | | | $ | (7,558) | | | $ | 675,117 | |
按公允价值计算的应收贷款 | 701,652 | | | 51,807 | | | 481 | | | (204,548) | | | (250) | | | 549,142 | |
2003 年 11 月 5 日之后发行的强制性可赎回非控股权益 | 4,648 | | | — | | | 1,335 | | | (1,399) | | | — | | | 4,584 | |
或有考虑 | 31,046 | | | (4,561) | | | — | | | 1,502 | | | — | | | 27,987 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 | | | | | | | | | | | |
股权证券 | $ | 377,549 | | | $ | (18,594) | | | $ | — | | | $ | 18,457 | | | $ | (38,056) | | | $ | 339,356 | |
按公允价值计算的应收贷款 | 873,186 | | | (19,205) | | | 9,554 | | | (7,983) | | | (40,837) | | | 814,715 | |
2003 年 11 月 5 日之后发行的强制性可赎回非控股权益 | 4,506 | | | — | | | 824 | | | (1,008) | | | — | | | 4,322 | |
或有考虑 | — | | | (3,880) | | | — | | | 33,458 | | | — | | | 29,578 | |
(1) - 公允价值调整代表已实现和未实现的收益(亏损),其中 $11,573与股票证券和美元有关51,807与应收贷款有关的,按公允价值计入贷款和美元的交易收益(亏损)和公允价值调整(14,496在截至2023年9月30日的九个月中,与股票证券有关的已实现和未实现的投资收益(亏损)包含在简明合并运营报表中。公允价值调整代表已实现和未实现的收益(亏损),其中 $ (732) 与股票证券和 $ (19,205)与应收贷款有关的按公允价值计入贷款的交易收益(亏损)和贷款的公允价值调整和美元(17,862)在截至2022年9月30日的九个月中,与股票证券有关的已实现和未实现的投资收益(亏损)包含在简明合并运营报表中。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,上表中报告的金额包括按季度分配的归属于非控股权益的未分配收益金额。简明合并财务报表中报告的现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款和应计费用以及其他负债的账面金额近似公允价值,基于这些工具的短期到期日。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,优先应付票据的账面金额为美元1,667,088和 $1,721,751分别是公允价值为美元1,388,840和 $1,431,787,分别地。定期贷款的账面金额接近公允价值,因为此类工具的有效收益率与具有可比信用风险的工具的当前市场利率一致。
对未报告资产净值的非上市实体的投资按成本计量,根据可观察到的价格变化和减值进行调整,而变动则在简明合并运营报表中确认投资的已实现和未实现收益(亏损)。这些投资是根据同一发行人相同或相似投资的有序交易中观察到的价格变化进行非经常性评估的。在发生另一项可观察的交易之前,不会进行进一步的调整。因此,确定这些对未报告资产净值的非上市实体的投资的公允价值不涉及重大估计和假设,也不涉及主观和复杂的判断。对未报告资产净值的非上市实体的投资必须接受减值指标的定性评估。如果存在减值指标,则公司必须估算
投资的公允价值,并立即确认减值费用,其金额等于投资账面价值,超过其估计公允价值。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日在公允价值层次结构中按级别分列的以公允价值计量的非经常性资产的信息。这些投资是由于以下时期内明显的价格变化或减值而计量的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用公允价值测量 |
| 总计 | | 活跃市场的报价 对于相同的资产 (等级 1) | | 其他可观察的输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) |
截至2023年9月30日 | | | | | | | |
对未报告资产净值的非公开实体的投资 | $ | 1,240 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,240 | |
截至2022年12月31日 | | | | | | | |
对未报告资产净值的非公开实体的投资 | $ | 20,251 | | | $ | — | | | $ | 18,659 | | | $ | 1,592 | |
(k) 衍生品和外币转换
公司定期使用衍生工具,主要包括购买远期外汇合约,用于某些应收贷款以及在美国境外开展业务的拍卖和清算合约。截至2023年9月30日和2022年12月31日,有 不未兑现的远期外汇合约。
订立远期交易合同是为了提高与零售商店清算业务和应收贷款相关的现金流的可预测性。远期交易合约的净收益为 零在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月内,以及 零和 $68在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中。这笔款项在简明合并运营报表中作为销售、一般和管理费用的一部分列报。
该公司以各种外币进行业务交易。在已确定基础业务的本位币为当地货币的国家,美国境外业务的收入和支出使用平均汇率折算成美元,而美国境外业务的资产和负债则使用期末汇率折算成美元。外币折算调整的影响作为随附的简明合并资产负债表中累计其他综合亏损的一部分计入股东权益。交易收益为 $981和 $783在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,交易收益分别为美元394和 $1,913在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中。这些金额包含在公司简明合并运营报表中的销售、一般和管理费用中。
(l) 子公司股权中的可赎回非控股权益
公司记录子公司股权中的可赎回非控股权益,以反映BRPM 250赞助的SPAC中的A类普通股股东的经济利益 20公司于2023年2月24日收购的Lingo Management, LLC(“Lingo”)的非控股权益百分比,将其在Lingo的所有权权益增加至 100%。这些权益在简明合并资产负债表中作为子公司股权中的可赎回非控股权益列报,不包括永久股权部分。BRPM 250的A类普通股股东拥有被认为不在公司控制范围内的赎回权。子公司权益中可赎回的非控股权益赎回价值的重新计量计入留存收益(累计赤字)。与Lingo签订的运营协议中有将非控股权益列为临时权益的条款。净收益(亏损)反映在简明合并运营报表中归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净收益(亏损)中。
可赎回的非控股权益的变更包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2023年9月30日的九个月 |
余额,2022 年 12 月 31 日 | | | | | $ | 178,622 | |
净亏损 | | | | | (146) | |
收购 Lingo 少数股权 | | | | | (11,190) | |
Lingo 和 BRPM 250 的重新测量调整 | | | | | 8,477 | |
赎回 BRPM 250 A 类普通股 | | | | | (175,763) | |
余额,2023 年 9 月 30 日 | | | | | $ | — | |
(m) 股权投资
截至2023年9月30日和2022年12月31日,股权投资为美元32,705和 $41,298分别计入随附的简明合并资产负债表中的预付费用和其他资产.在随附的简明合并运营报表中,公司在权益法被投资者的收益或亏损中所占的份额包含在股权投资收益中。
bebe stores, inc.
截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司有一个 47.5% 和 40.1分别为 bebe 的所有权百分比。在本报告所涉期间,bebe的股权所有权按权益会计法入账,投资计入简明合并资产负债表中的预付费用和其他资产。2023 年 10 月 6 日,该公司又购买了一台 3,700,000bebe 的股票,总收购价为 $18,500,导致公司的所有权增加至 76.2%。购买这些额外股份使公司拥有bebe的多数表决权益,并将需要合并2023年10月6日之后的bebe财务业绩。合并bebe财务报表的影响预计不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。由于控股权是在季度末后收购的,该公司认为披露预估财务信息是不切实际的,因为截至报告日,公司尚未获得核算收购和准备未经审计的预估财务信息所需的财务信息和估值报告。截至2023年9月30日,由于于2023年10月6日购买了额外股份,公司对bebe的权益法投资的账面价值进行了重新计量,重新计量后确认了金额为美元的亏损12,891, 已计入其他收入 (支出)-金融工具公允价值变动以及随附的简明合并经营报表中的其他收入 (支出).
对bebe的投资的账面价值和公允价值为美元30,575截至2023年9月30日。对bebe的投资账面价值为美元40,383而且公允价值为 $25,423截至2022年12月31日。
其他股权投资
该公司还有其他权益法投资,公司对这些投资具有重大影响力,但不符合合并要求,最大的所有权权是 402020年11月收购的Lingo的所有权百分比。2022 年 5 月 31 日,公司的所有权增加至 80%和Lingo的经营业绩已与公司合并。2023 年 2 月 24 日,公司收购了剩余的 20Lingo的所有权百分比,从以下来源增加公司的所有权权益 80% 至 100%。这些其他投资的股权所有权在适用时间按照权益会计法入账,并计入简明合并资产负债表中的预付费用和其他资产。
(n) 补充非现金披露
在截至2023年9月30日的九个月中,与出售BRRII和其他业务相关的非现金活动包括:(1)应收贷款减少的非现金投资活动124,397并收到金额为美元的应收贷款58,872,以及(2)减少金额为美元的定期贷款的非现金融资活动65,790以及与子公司股权分配相关的非控股权益的减少3,374。在截至的九个月中,其他非现金投资活动包括 $24,780转换为权益的应收票据
证券;$23,668用应收贷款融资的其他应收账款;$1,190为购买 Lingo 非控股权益而支付的对价中包含的应收贷款;以及 $2,111作为收购业务收购价格对价的一部分而发行的普通股。在截至2023年9月30日的九个月中,非现金融资活动还包括美元7,000与购买Lingo非控股权益相关的卖方融资。在截至2022年9月30日的九个月中,非现金投资活动包括美元20,320作为收购收购价格对价的一部分发行公司普通股和 $22,661用于递延现金对价的卖方融资;美元的兑换17,500Lingo欠股权的债务;以及金额为美元的应收贷款的偿还850有股权证券。
(o) 可变利息实体
公司持有符合VIE特征的各种实体的权益,但由于公司不是主要受益人,因此未进行合并。这些实体的权益通常以股权、应收贷款或费用安排的形式出现。
公司在参与VIE时确定其是否是VIE的主要受益人,并在每个报告日重新考虑该结论。在评估公司是否为主要受益人时,公司评估了其在公司直接持有的实体中或通过关联方间接持有的实体中的经济利益。合并分析通常可以定性进行;但是,如果不清楚公司不是主要受益者,也可以进行定量分析。
公司已签订协议,向根据会计指导被视为可变利息实体的众多投资基金(“基金”)提供投资银行和咨询服务。
公司以配售代理费和附带利息的形式从基金中赚取费用。对于配售代理费,公司收取的现金费用通常为 7% 至 10基金筹集资金额的百分比和费用在配售服务进行时确认。公司按百分比分配获得附带利息(8% 至 15%) 作为向基金提供资产管理服务的补偿的基金利润,根据ASC 323的所有权模式予以确认- 投资 — 股权法和合资企业作为一种权益法投资,目前在经营业绩中记录了配置的变化。由于此类协议下的费用安排是正常的,包含惯例条款和条件,所代表的补偿被视为所提供服务的公允价值,因此费用安排不被视为可变利息,因此,公司不合并此类VIE。
可归因于此类安排的配售代理费为 $2,551和 $349在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,以及2,950和 $12,437在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,并已计入简明合并运营报表中的服务和费用。
公司对未合并的VIE的投资的账面价值如下所示。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
所拥有的证券和其他投资,按公允价值计算 | $ | 35,190 | | | $ | 33,743 | |
按公允价值计算的应收贷款 | 52,856 | | | 46,700 | |
其他资产 | 2,655 | | | 3,755 | |
最大损失敞口 | $ | 90,701 | | | $ | 84,198 | |
B. Riley Princial150 和 250 合并公司
2021 年,公司与 BRPM 150 和 BRPM 250(均为特拉华州公司注册成立的新成立的特殊目的收购公司)一起完成了首次公开募股 17,250,000BRPM 150 的单位和 17,250,000单位为 BRPM 250。BRPM 150 和 BRPM 250 的每个单位包括 一A 类普通股的份额和一份可赎回认股权证的三分之一,每份整份认股权证的持有人有权购买 一行使价为 $的BRPM 150或BRPM 250 A类普通股的股份11.50每股。BRPM 150 和 BRPM 250 单位的售价均为美元10.00每单位,产生的总收益达到 BRPM 150 美元172,500还有 BRPM 250 美元172,500。这些收益总额为 $345,000存入为BRPM 150和BRPM 250 A类公众股东的利益而设立的信托账户,并包含在预付费用和其他费用中
简明资产负债表中的资产。根据BRPM 150和BRPM 250的管理文件,这些收益仅投资于美国国债。根据BRPM 150和BRPM 250首次公开募股的条款,BRPM 150和BRPM 250必须在这段时间内完成业务合并交易 24月(或 27(在某些情况下,为完成各自的首次公开募股的几个月)。
随着BRPM 150和BRPM 250的首次公开募股的完成,公司投资了BRPM 150和BRPM 250的私募单位。BRPM 150和BRPM 250都被确定为VIE,因为如果没有额外的次级财务支持,每个实体都没有足够的风险股权来为其活动提供资金。公司已确定,BRPM 150和BRPM 250的A类股东作为BRPM 150和BRPM 250的股东没有实质性权利,因为这些股权被确定为临时股权。因此,公司已确定它是BRPM 150和BRPM 250的主要受益者,因为它有权获得福利或有义务吸收每个实体的损失,也有权指导对BRPM 150和BRPM 250经济表现产生重大影响的大部分活动。由于公司被确定为主要受益人,BRPM 150和BRPM 250已合并到公司的财务报表中。
2022年7月19日,BRPM 150在反向合并交易中完成了与FazeClan Holdings, Inc.(“Faze Holdings”)的业务合并,导致BRPM 150不再是公司的VIE,也不再包含在公司的合并集团中。除其他项目外,BRPM 150的解除合并后,预付费用和其他资产减少了美元172,584与信托账户中持有的资金和子公司股权中可赎回的非控股权益相关的减少了美元172,500。在截至2022年12月31日的年度中,公司确认的激励费为美元41,885, 这已包含在合并业务报表的服务和费用中.
2023年4月21日,BRPM 250董事会批准了一项赎回BRPM 250A类普通股所有已发行股份的计划,该计划自2023年5月4日起生效。BRPM 250 A类公开股票于2023年5月4日被视为取消,信托持有的资金用于为BRPM 250 A类股东的相应赎回金额提供资金,而BRPM 250不再是VIE。
(p) 最新会计准则
尚未通过
2022 年 6 月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了 2022-03 年度会计准则更新(“ASU”), 受合同销售限制的股权证券的公允价值计量(主题 820)。本更新澄清说,对出售股权证券的合同限制是持有股权证券的申报实体的特征,不包括在股权证券的记账单位中。因此,在衡量股权证券的公允价值时,不应考虑合同销售限制。该更新还禁止实体将合同销售限制视为单独的记账单位。需要对受合同销售限制的股票证券进行具体披露,包括资产负债表上此类股票证券的公允价值、相应限制的性质和剩余期限以及可能导致限制失效的任何情况。本更新中的修正案在2023年12月15日之后开始的财政期间对公司有效,包括这些财政年度内的过渡期,允许提前通过。主题946所定义的投资公司应将本更新中的修正案应用于合同包含销售限制的股权证券,该股票的销售限制是在通过之日当天或之后执行或修改的。对于合同包含销售限制且在采用之日之前执行的股权证券,投资公司应继续根据其用于衡量此类证券的历史会计政策对股权证券进行核算,直到合同限制到期或被修改。该公司尚未采用此更新,目前正在评估该新准则将对其财务状况和经营业绩产生的影响(如果有)。
最近被采用
2022 年 9 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2022-04, 负债-供应商融资计划(副主题 405-50):披露供应商融资计划义务, 到 提高实体使用供应商融资计划的透明度。根据亚利桑那州立大学,供应商融资计划的买方必须披露有关该计划的关键条款、截至期末的未清确认金额、每个年度此类金额的结转情况以及财务报表中未清金额的列报说明。实体还应考虑供应商融资计划的存在是否会将该计划中应付账款的适当列报方式从贸易应付账款改为借款。公司采用亚利桑那州立大学,自2023年1月1日起生效。亚利桑那州立大学有
对合并经营业绩、现金流量和财务状况没有影响,对财务报表的披露也无关紧要。
注意事项 4 — 收购
2022 年收购
收购塔格斯
2022 年 10 月 18 日,公司根据塔格斯、其中确定的卖方及其其他各方之间的收购协议,在交易中收购了 Targus 的所有已发行和流通股份。购买价格对价总额为 $247,546,其中包括金额为美元的现金112,686,卖家融资 $54,000,发行 $59,016在 6.752024 年到期的优先票据百分比,发行量 $15,329公司的普通股和股票期权,以及延期付款6,515。根据ASC 805,公司使用收购方法对本次收购进行核算。$的商誉79,421以及其他美元无形资产89,000因收购而被记录在案。此次收购补充了公司的现有投资,为公司在消费领域的业务提供了潜在的增长。
截至2022年10月18日,Targus的有形和无形资产和负债均按其估计的公允价值入账。收购相关费用,例如与收购 Targus 相关的法律、会计、估值和其他专业费用,从收益中扣除,金额为 $1,921并包含在销售、一般和行政管理中ve expe截至2022年12月31日止年度的合并运营报表中的nses。出于税收目的,收购后确认的Targus商誉将不可扣除。
收购对价和初步收购价格分配的公允价值如下:
| | | | | | | | |
已支付的对价: | | |
现金 | | $ | 112,686 | |
卖方融资的公允价值 | | 54,000 | |
的公允价值 2,400,000RILYO股票以优先票据发行,价格为美元24.59每股 | | 59,016 | |
的公允价值 227,491B. 以美元发行的莱利普通股42.11每股 | | 9,580 | |
的公允价值 215,876归因于收购前服务期的股票期权 | | 5,749 | |
延期付款的公允价值 | | 6,515 | |
全部对价 | | $ | 247,546 | |
| | |
收购的资产和承担的负债: | | |
现金和现金等价物 | | $ | 18,810 | |
应收账款 | | 91,039 | |
预付费和其他资产 | | 90,289 | |
使用权资产 | | 7,665 | |
财产和设备 | | 8,320 | |
其他无形资产 | | 89,000 | |
| | |
应付账款 | | (54,553) | |
应计费用和其他负债 | | (62,579) | |
递延所得税 | | (9,989) | |
或有考虑 | | (2,212) | |
租赁责任 | | (7,665) | |
收购的净有形资产和承担的负债 | | 168,125 | |
善意 | | 79,421 | |
总计 | | $ | 247,546 | |
在截至2023年9月30日的九个月中,塔格斯的商誉变化了美元3,668与某些收购价格会计调整有关。
以下是收购的可识别无形资产以及有限寿命无形资产的相关预期寿命的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
类别 | | 有用寿命 | | 公允价值 |
客户关系 | | 9年份 | | $ | 50,000 | |
内部开发的软件和其他无形资产 | | 1到 3年份 | | 4,000 | |
商标名称 | | 不适用 | | 35,000 | |
总计 | | | | $ | 89,000 | |
未经审计的备考信息
收购塔格斯
以下未经审计的预计财务信息是为了说明收购Targus的估计影响,就像收购发生在2021年1月1日一样。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Pro Forma(未经审计) |
| | 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 |
| | | | |
收入 | | $ | 419,715 | | | $ | 994,836 | |
净收益(亏损) | | $ | 60,188 | | | $ | (82,519) | |
归属 B. Riley Financial, Inc. 的净收益(亏损) | | $ | 55,380 | | | $ | (91,764) | |
归属于普通股股东的净收益(亏损) | | $ | 53,378 | | | $ | (97,770) | |
这些预计业绩不一定代表在2021年1月1日进行收购时本应实现的运营业绩,也不代表未来时期的运营业绩。
其他收购
在截至2022年12月31日的年度中,公司兑换了美元17,500将Lingo转为股权和公司在Lingo的所有权权益的应收贷款从 40% 至 80%。这导致了Lingo的整合,先前存在的权益法投资按公允价值进行了重新计量,从而确认了1美元的收益6,790, 这包括在合并运营报表中贷款的交易 (亏损) 收入和公允价值调整中.2022 年 5 月 31 日 Lingo 合并后,Lingo 资产的公允价值总额为美元116,500以及公允价值 20% 非控股权益为 $8,021。作为收购的一部分,公司承担的负债为美元32,172并录得的商誉为美元34,412以及其他美元无形资产63,000已记录在随附的合并资产负债表中。
在截至2022年12月31日的年度中,公司还完成了对BullsEye Telecom(“BullSeye”)、FocalPoint Securities, LLC(“FocalPoint”)和大西洋海岸纤维有限责任公司(“ACR”)(及相关业务)以及其他非物质业务的收购。根据ASC 805,公司对这些收购使用了收购会计方法,这些收购对我们的合并财务报表并不重要。总购买价格对价包括 $145,987现金,美元20,320在发行公司普通股时,美元52,969在假定债务和其他应付对价中。收购价格分配包括 $151,925在善意上,$52,860在无形资产中,以及 $2,522在获得的净资产中。自收购之日起,不重要的收购的经营业绩已包含在我们的合并财务报表中。在截至2023年9月30日的九个月中,BullsEye收购协议中的某些营运资金扣留条款最终敲定,导致公司获得美元672的现金,这使商誉从美元降低151,925到 $151,253.
收购价格分配的估值假设
我们用于对收购资产和假设负债进行估值的估值假设需要进行大量估算,尤其是在无形资产、库存、财产和设备以及递延所得税方面。在确定收购的无形资产的公允价值时,公司必须对收购业务的未来表现做出假设,包括归属于资产组的预测收入增长以及包括预期的协同效应、未来成本节省以及与公司合并收购的业务预计将实现的其他收益在内的预计运营支出。收购的无形资产主要包括客户关系、商品名称和商标、已开发的技术和待办事项。该公司使用基于收入、基于市场和基于成本的估值方法来进行初步的收购价格分配。客户关系和积压的估计公允价值是使用多期超额收益法确定的,商品名称和商标以及已开发技术的估计公允价值是使用特许权使用费减免法确定的。这两种方法都需要通过贴现的前瞻性估算值来确定无形资产的公允价值,使用风险调整后的贴现率来确定无形资产的公允价值,该贴现率反映了与资产组相关的未来估算相关的风险水平,这些估算可能受到未来经济和市场条件的影响。
注意事项 5 — 重组费用
该公司有 $228和 $8,016截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中的重组费用分别为美元949和 $8,016分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中收取重组费用。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,重组费用主要与财富管理板块、通信板块和消费板块的重组和整合活动有关。重组和整合活动包括裁员和关闭设施。
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中应计重组费用的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
期初余额 | $ | 1,792 | | | $ | 574 | | | $ | 2,335 | | | $ | 624 | | | | | |
重组费用 | 228 | | | 8,016 | | | 949 | | | 8,016 | | | | | |
已支付现金 | (453) | | | (1,448) | | | (1,820) | | | (1,503) | | | | | |
非现金物品 | 61 | | | (4,620) | | | 164 | | | (4,615) | | | | | |
期末余额 | $ | 1,628 | | | $ | 2,522 | | | $ | 1,628 | | | $ | 2,522 | | | | | |
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中按应申报分部划分的重组活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财富管理 | | 通信 | | 消费者 | | 总计 |
截至2023年9月30日的三个月的重组费用: | | | | | | | |
员工解雇 | $ | — | | | $ | 145 | | | $ | 83 | | | $ | 228 | |
| | | | | | | |
重组费用总额 | $ | — | | | $ | 145 | | | $ | 83 | | | $ | 228 | |
| | | | | | | |
截至2023年9月30日的九个月的重组费用: | | | | | | | |
员工解雇 | $ | — | | | $ | 402 | | | $ | 486 | | | $ | 888 | |
设施关闭和整合 | 61 | | | — | | | — | | | 61 | |
重组费用总额 | $ | 61 | | | $ | 402 | | | $ | 486 | | | $ | 949 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财富管理 | | 通信 | | 总计 |
截至2022年9月30日的三个月和九个月的重组费用: | | | | | |
员工解雇 | $ | 354 | | | $ | 906 | | | $ | 1,260 | |
无形资产的减值 | 2,012 | | | 2,162 | | | 4,174 | |
设施关闭和整合 | 1,741 | | | 841 | | | 2,582 | |
重组费用总额 | $ | 4,107 | | | $ | 3,909 | | | $ | 8,016 | |
注意事项 6 — 证券贷款
下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日的合同证券借贷余额总额和净额以及相关的抵消金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 确认的总金额 | | 合并余额中抵消的总金额 工作表 (1) | | 合并资产负债表中包含的净金额 | | 金额未在合并资产负债表中抵消,但在交易对手违约时有资格抵消(2) | | 净额 |
截至2023年9月30日 | | | | | | | | | |
借入的证券 | $ | 2,782,000 | | | $ | — | | | $ | 2,782,000 | | | $ | 2,782,000 | | | $ | — | |
借出的证券 | $ | 2,772,790 | | | $ | — | | | $ | 2,772,790 | | | $ | 2,772,790 | | | $ | — | |
截至2022年12月31日 | | | | | | | | | |
借入的证券 | $ | 2,343,327 | | | $ | — | | | $ | 2,343,327 | | | $ | 2,343,327 | | | $ | — | |
借出的证券 | $ | 2,334,031 | | | $ | — | | | $ | 2,334,031 | | | $ | 2,334,031 | | | $ | — | |
_________________________
(1)包括受可强制执行的主净结算条款约束的金融工具,允许在违约事件发生的情况下进行抵消。
(2)包括持有/过账的现金抵押品金额。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年12月31日按向交易对手提供的抵押品类型计为担保借款的证券借贷交易的合同价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | 剩余的合同到期日 | | | | 剩余的合同到期日 | | |
| | 一夜之间持续不断 | | 总计 | | 一夜之间持续不断 | | 总计 |
证券借贷交易 | | | | | | | | |
公司证券-固定收益 | | $ | 315,070 | | | $ | 315,070 | | | $ | 401,898 | | | $ | 401,898 | |
股权证券 | | 2,448,926 | | | 2,448,926 | | | 1,925,549 | | | 1,925,549 | |
非美国主权债务 | | 18,004 | | | 18,004 | | | 15,880 | | | 15,880 | |
借款总额 | | $ | 2,782,000 | | | $ | 2,782,000 | | | $ | 2,343,327 | | | $ | 2,343,327 | |
公司的证券贷款交易要求我们根据每份合约的条款质押抵押品,这些合约通常以美元计价,每天在市场上标记。如果为这些交易质押的抵押品的公允价值下降,则可能要求公司向交易对手提供额外的抵押品,
从而减少了可用于可能出现的其他流动性需求的资产数量.通过维持抵消性证券借款交易,公司从交易对手那里获得现金,通常等于或大于公司在证券借贷交易中存入的现金,可以降低公司的流动性风险。
注意事项 7 — 应收账款
应收账款净额的组成部分包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
应收账款 | $ | 120,550 | | | $ | 144,120 | |
投资银行费用、佣金和其他应收账款 | 13,795 | | | 8,654 | |
应收账款总额 | 134,345 | | | 152,774 | |
可疑账款备抵金 | (6,927) | | | (3,664) | |
应收账款,净额 | $ | 127,418 | | | $ | 149,110 | |
可疑账款备抵的增加和变动包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
期初余额 | $ | 6,265 | | | $ | 2,773 | | | $ | 3,664 | | | $ | 3,658 | | | | | |
增加:增加储备金 | 2,079 | | | 1,510 | | | 5,881 | | | 2,786 | | | | | |
减去:注销 | (1,417) | | | (688) | | | (2,618) | | | (2,857) | | | | | |
减去:恢复 | — | | | — | | | — | | | 8 | | | | | |
期末余额 | $ | 6,927 | | | $ | 3,595 | | | $ | 6,927 | | | $ | 3,595 | | | | | |
注意事项 8 — 预付费用和其他资产
预付费用和其他资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
BRPM 250信托账户中持有的资金,用于赎回子公司股权中的非控股权益 | $ | — | | | $ | 174,437 | |
库存 | 107,226 | | | 101,675 | |
权益法投资 | 32,705 | | | 41,298 | |
预付费用 | 19,762 | | | 17,623 | |
未开单应收账款 | 18,939 | | | 14,144 | |
| | | |
其他应收账款 | 41,865 | | | 66,403 | |
其他资产 | 45,034 | | | 45,116 | |
预付费用和其他资产 | $ | 265,531 | | | $ | 460,696 | |
未开具账单的应收账款是指与拍卖和清算领域的收费和服务合同、通信领域的手机以及财务咨询领域的咨询相关业务相关的服务所产生的合同可报销成本和费用金额。
注意事项 9 — 商誉和其他无形资产
商誉是 $497,388和 $512,595分别截至2023年9月30日和2022年12月31日。
截至2023年9月30日的九个月中,商誉账面金额的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资本 市场 细分市场 | | 财富 管理 细分市场 | | 拍卖和 清算 细分市场 | | 金融 咨询 细分市场 | | 通信 细分市场 | | 消费者细分市场 | | 所有其他 | | 总计 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 162,018 | | | $ | 51,195 | | | $ | 1,975 | | | $ | 23,680 | | | $ | 193,195 | | | $ | 75,753 | | | $ | 4,779 | | | $ | 512,595 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收购其他业务 | — | | | — | | | — | | | 9,443 | | | — | | | — | | | 2,428 | | | 11,871 | |
商誉减值 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,500) | | | — | | | (27,500) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | 9 | | | 672 | | | 3,668 | | | (3,927) | | | 422 | |
截至2023年9月30日的余额 | $ | 162,018 | | | $ | 51,195 | | | $ | 1,975 | | | $ | 33,132 | | | $ | 193,867 | | | $ | 51,921 | | | $ | 3,280 | | | $ | 497,388 | |
在截至2023年9月30日的九个月中,商誉的变化包括美元9的外币折算金额,美元672如附注4所述,营运资金结算,美元3,668与某些收购价格会计调整有关,以及 $ (3,927)与出售某些资产有关。
无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2023年9月30日 | | 截至2022年12月31日 |
| 有用生活 | | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 无形资产网 | | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 无形资产网 |
可摊销资产: | | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | 1.0到 16年份 | | $ | 267,848 | | | $ | (109,635) | | | $ | 158,213 | | | $ | 268,253 | | | $ | (87,049) | | | $ | 181,204 | |
域名 | 7年份 | | 185 | | | (182) | | | 3 | | | 185 | | | (169) | | | 16 | |
广告关系 | 8年份 | | 100 | | | (91) | | | 9 | | | 100 | | | (81) | | | 19 | |
内部开发的软件和其他无形资产 | 0.5到 5年份 | | 28,330 | | | (18,454) | | | 9,876 | | | 28,295 | | | (12,714) | | | 15,581 | |
商标 | 3到 10年份 | | 20,817 | | | (7,553) | | | 13,264 | | | 23,309 | | | (6,307) | | | 17,002 | |
总计 | | | 317,280 | | | (135,915) | | | 181,365 | | | 320,142 | | | (106,320) | | | 213,822 | |
| | | | | | | | | | | | | |
不可摊销资产: | | | | | | | | | | | | | |
商标名称 | | | 152,276 | | | — | | | 152,276 | | | 160,276 | | | — | | | 160,276 | |
无形资产总额 | | | $ | 469,556 | | | $ | (135,915) | | | $ | 333,641 | | | $ | 480,418 | | | $ | (106,320) | | | $ | 374,098 | |
摊销费用为 $10,228和 $9,390在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,以及30,804和 $23,146在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中。截至2023年9月30日,预计的未来摊销费用为美元9,139, $33,142, $29,511, $26,384,以及 $24,018对于
分别截至2023年12月31日的年份(剩余三个月)、2024年、2025年、2026年和2027年。2027年12月31日之后的预计未来摊销费用为美元59,171.
如果发生的事件或情况变化很可能会使公司申报单位的公允价值降至账面价值以下,则公司从每年12月31日起以及在两次年度减值测试之间对商誉进行减值测试。鉴于该公司属于消费品板块的塔尔格斯子公司当前的财务业绩以及个人计算机和配件市场当前的市场状况,该公司更新了长期预测。截至2023年9月30日,公司进行了中期商誉减值量化评估,根据分析结果,公司记录的非现金减值费用为美元35,500包括商誉减值费用,金额为美元27,500以及一笔为美元的商品名称减值费8,000,在截至2023年9月30日的三个月中,在随附的简明合并运营报表中,计入商誉和商号减值。该公司此前曾在2023年第二季度对资本市场板块中已不再使用的商品名收取减值费用。
截至2023年9月30日,该公司塔格斯子公司的商誉和商号以非经常性的公允价值计量。商誉的估计公允价值为 $51,921而商品名称的估计公允价值为 $27,000截至2023年9月30日。公司塔尔格斯申报单位的估计公允价值是使用收益法和市场方法确定的加权平均值计算得出的。收益方法包括使用与市场参与者假设一致的贴现率对申报单位的未来估计现金流进行贴现,从而估算申报单位的公允价值。市场方法基于从上市公司观察到的股票价格以及可比实体最近的并购交易数据中获得的信息,来衡量公允价值。为了估算商誉和商品名称的公允价值,管理层必须做出某些影响申报单位公允价值的估计和假设,包括对市场状况、预计现金流、贴现率和增长率的评估等。申报单位公允价值计算的输入包括 3增长率百分比来计算终值,折现率为 18%,就商品名称而言,特许权使用费为 2%。管理层对与申报单位相关的预计现金流的估计包括但不限于使用收入增长率、毛利率和其他与报告单位历史趋势一致的成本假设得出的报告单位的未来收益,以及为未来运营提供资金所需的营运资金需求和未来资本支出。公允价值衡量中的假设反映了当前的市场环境、行业特定因素和公司特定因素。
注释 10 — 应付票据
基于资产的信贷额度
公司是信贷协议(经修订的 “信贷协议”)的当事方,该协议涉及其与富国银行全国协会(“富国银行”)的资产信贷额度,最高借款限额为美元200,000到期日为2027年4月20日。信用额度下的现金透支和信用证的签发由贷款人自行决定。根据该机制签发的信用证由贷款人提供给第三方,其主要目的是根据清算服务合同获得最低限度的担保。所有未偿贷款、信用证和利息均应在到期日到期,通常在融资后的180天内。信贷额度由与清算服务合同有关的服务所得收益担保,根据清算服务合同发放任何未偿贷款或信用证,清算时出售的与此类合同有关的资产。信贷协议下每笔循环信贷预付款的利率受某些条款和条件的约束,等于担保隔夜融资利率(“SOFR”)加上保证金 2.25% 至 3.25百分比取决于预付款的类型以及此类预付款在提供此类预付款的相关交易中所占的百分比。信贷额度提供的成功费用为 1.0% 至 10.0其中规定的根据信贷协议资助的清算业务所赚取的净利润(如果有)的百分比。信贷额度还提供资金费用,金额为 0.05% 至 0.20占与清算出售有关的所有信用预付款和信用证本金总额的百分比。利息支出总额 $18和 $18在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,以及54和 $165在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中。有 不截至2023年9月30日和2022年12月31日,该信贷额度的未偿余额。截至2023年9月30日,有 不未结的未结信用证。
截至2023年9月30日,公司遵守了资产信贷额度中的所有财务契约。
其他应付票据
截至2023年9月30日和2022年12月31日,其他应付票据的未偿余额为美元21,300和 $25,263,分别地。利息支出为 $145和 $298在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,以及463和 $825在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中。应付票据主要包括欠FocalPoint卖方的额外递延现金对价以及与购买Lingo少数股权相关的期票。应付给公司一家经纪交易商清算机构的票据,该票据按最优惠利率累计利息加 2.0%,于2022年1月31日到期,并于2022年12月31日偿还。
注释 11 — 定期贷款和循环信贷额度
塔格斯信贷协议
2022 年 10 月 18 日,该公司的子公司特拉华州的一家公司 Tiger US Holdings, Inc.(“借款人”)与作为代理人和安全受托人的 PNC 银行、全国协会(“PNC”)签订了信贷协议(“塔格斯信贷协议”) 五年 $28,000定期贷款和 五年 $85,000循环贷款,用于为收购Targus的部分融资。
塔格斯信贷协议包含某些契约,包括限制借款人承担债务、获得留置权、出售或收购资产或业务、改变其业务性质、与关联方进行交易、进行某些投资或支付股息的能力的契约。塔格斯信贷协议还包含惯例陈述和担保、肯定契约和违约事件,包括付款违约、违反陈述和担保、契约违约和交叉违约。如果发生违约事件,代理人将有权采取各种行动,包括加快支付塔格斯信贷协议下的未偿金额。截至2023年9月30日,借款人未遵守固定费用覆盖率财务契约。借款人于2023年10月31日签订了《塔格斯信贷协议》第1号修正案,该修正案除其他外,修改了固定费用覆盖率,免除了违反财务契约的行为。借款人遵守了塔格斯信贷协议,没有发生任何违约事件。
定期贷款的未偿本金利息等于定期SOFR利率加上适用的利润率 3.75%。循环贷款由基准利率贷款组成,未偿本金的利息等于基准利率加上适用的利润率 1.00% 至 1.75未偿本金利率等于循环贷款SOFR利率加上适用利润率的百分比和定期利率贷款 2.00% 至 2.75%.
从2022年12月31日开始,按季度分期到期的未偿本金。从2023年12月31日到2027年9月30日,季度分期付款金额为美元1,400每季度,剩余的本金余额将在2027年10月18日最终到期时到期。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,定期贷款的未偿余额为美元21,985(扣除未摊销的债务发行成本) 美元415) 和 $26,021(扣除未摊销的债务发行成本) 美元580),分别是循环贷款的未偿余额为美元57,246和 $52,978,分别地。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,这些贷款的利息支出为美元1,790(包括摊销递延债务发行成本,美元111以及未使用的承诺费 $18) 和 $5,547(包括摊销递延债务发行成本,美元416以及未使用的承诺费 $57),分别是。定期贷款的利率为 9.24% 和 8.43百分比和左轮贷款的利率介于 7.42% 和 10.25% 及之间 6.03% 至 9.25% 分别截至2023年9月30日和2022年12月31日。
Pathlight 信用协议
2022年9月23日,该公司的子公司BRRII(“借款人”)与作为行政代理人的PLC Agent, LLC与作为贷款人的Pathlight Capital Fund I LP、Pathlight Capital Fund II LP和Pathlight Capital Fund III LP(统称 “Pathlight Capital Fund II LP”)(统称 “Pathlight Capital Fund II LP”)签订了信贷协议(“Pathlight 信贷协议”) 五年 $148,200定期贷款。2023 年 1 月 12 日,Pathlight 信贷协议第 2 号修正案将定期贷款额外增加了美元78,296。2023 年 3 月 31 日,Pathlight 信贷协议第 3 号修正案将定期贷款额外增加了美元49,890。2023年8月21日,由于将BRRII的所有股权出售给Freedom VCM Receivables,如附注3(h)所述,该公司被解除所有股权
与Pathlight信贷协议相关的义务、担保和契约。该公司一直遵守Pathlight信贷协议中的所有财务契约。
定期贷款的未偿本金利息等于SOFR期限利率加上适用的利率 6.50%。截至2022年12月31日,Pathlight信贷协议的利率为 11.01%。截至2022年12月31日,定期贷款的未偿余额为美元118,437(扣除未摊销的债务发行成本) 美元2,377)。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,定期贷款的利息支出为美元2,052(包括摊销递延债务发行成本,美元722) 和 $14,359(包括摊销递延债务发行成本,美元4,262),分别是。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,定期贷款的利息支出为美元418(包括摊销递延债务发行成本,美元89).
Lingo 信用协议
2022 年 8 月 16 日,公司的子公司Lingo(“借款人”)与作为行政代理人和贷款人的借款人、公司作为有担保担保人的公司与作为行政代理人和贷款人的北卡罗来纳州银行签订了信贷协议(“Lingo 信贷协议”) 五年 $45,000定期贷款。这笔贷款用于为Lingo收购Bullseye的部分融资。2022 年 9 月 9 日,Lingo 与 Grasshopper Bank(“新贷款人”)签订了 Lingo 信贷协议的第一修正案,增量定期贷款为 $7,500,将定期贷款的本金余额增加到美元52,500。2022 年 11 月 10 日,Lingo 与 KeyBank National Association 签订了 Lingo 信贷协议第二修正案,提供一笔增量定期贷款20,500,将定期贷款的本金余额增加到美元73,000.
定期贷款的未偿本金利息等于定期SOFR利率加上利润率为 3.00% 至 3.75年利率,取决于Lingo信贷协议中定义的合并资金总负债比率,加上适用的利差调整。截至2023年9月30日和2022年12月31日,林戈信贷协议的利率为 8.93% 和 7.89分别为%。
林戈信贷协议包含某些契约,包括限制借款人承担债务、获得留置权、出售或收购资产或业务、改变其业务性质、与关联方进行交易、进行某些投资或支付股息的能力的契约。此外,Lingo信贷协议要求借款人维持一定的财务比率。Lingo Credit 协议还包含惯例陈述和担保、肯定契约和违约事件,包括付款违约、违反陈述和担保、契约违约和交叉违约。如果发生违约事件,代理人将有权采取各种行动,包括加速支付Lingo信贷协议规定的应付金额。截至2023年9月30日,该公司遵守了Lingo信贷协议中的所有财务契约。
未偿还的本金按季度分期支付。2023年12月31日的季度分期付款金额为美元2,281,2024年3月31日至2024年12月31日的季度分期付款金额为美元2,738从2025年3月31日到2027年6月30日,每季度的分期付款金额为美元3,650,剩余的本金余额将在2027年8月16日最终到期时到期。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,定期贷款的未偿余额为美元67,644(扣除未摊销的债务发行成本) 美元793) 和 $71,985(扣除未摊销的债务发行成本) 美元1,016),分别是。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,定期贷款的利息支出为美元1,624(包括摊销递延债务发行成本,美元73) 和 $4,811(包括摊销递延债务发行成本,美元222),分别是。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,定期贷款的利息支出为美元403(包括摊销递延债务发行成本,美元26).
野村信贷协议
公司及其全资子公司BR Financial Holdings, LLC和BR Advisory & Investments, LLC已于2021年6月23日签订了信贷协议(经修订,即 “先前信贷协议”),由野村企业融资美洲有限责任公司作为行政代理人,北卡罗来纳州富国银行作为抵押品代理人 四年 $300,000有担保定期贷款信贷额度(“前期贷款额度”)和 四年 $80,000有担保循环贷款信贷额度(“先前循环信贷额度”),到期日为2025年6月23日。
2023年8月21日,公司及其全资子公司BR Financial Holdings, LLC(“借款人”)与野村企业融资美洲有限责任公司签订了信贷协议(“信贷协议”),即
行政代理人和作为抵押代理人的北卡罗来纳州Computershare Trust Company 四年 $500,000有担保定期贷款信贷额度(“新定期贷款机制”)和 四年 $100,000有担保循环贷款信贷额度(“新循环信贷额度”,合称为 “新信贷额度”)。信贷协议的目的是(i)为Freedom VCM股权投资提供资金,(ii)全额预付前期贷款额度和先前循环信贷额度,未偿余额总额为美元347,877,其中包括 $342,000本金和 $5,877在利息和费用方面,(iii)为不少于美元的股息储备金提供资金65,000, (iv) 支付相关费用和开支, (v) 用于一般公司用途.该公司因清偿与先前信贷协议相关的债务而录得亏损美元5,408,这笔费用包含在简明合并运营报表的销售、一般和管理费用中。
新信贷额度下的SOFR利率贷款按调整后的SOFR利率期限计利息,加上适用的利润率为 6.00%。除了为新循环信贷额度下的未偿借款支付利息外,公司还必须根据未使用部分支付季度承诺费,这笔费用由该贷款在上一财季的平均利用率确定。
信贷协议包含此类融资中通常存在的某些正面和负面契约,这些契约除其他外,限制了公司及其子公司承担额外债务或留置权、处置资产、进行某些根本性改变、签订限制性协议、进行某些投资、贷款、垫款、担保和收购、预付某些债务和支付股息或进行其他分配或收购的能力 /就其各自的股权进行回购。信贷协议包含惯常的违约事件,包括未能根据信贷额度付款、交叉违约、某些破产和破产事件以及惯常的控制权变更事件。截至2023年9月30日,公司遵守了信贷协议中的所有财务契约。
从2023年9月30日开始,新定期贷款机制开始按季度等额分期摊还 0.625截至截止日的定期贷款本金的百分比,剩余余额将于2027年8月21日到期。从2023年12月31日到2027年6月30日,季度分期付款金额为美元3,125每季度。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,定期贷款的未偿余额为美元477,756(扣除未摊销的债务发行成本) 美元19,119) 和 $286,962(扣除未摊销的债务发行成本) 美元5,538),分别是。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,定期贷款的利息为美元11,270(包括摊销递延债务发行成本,美元758) 和 $5,720(包括摊销递延债务发行成本,美元523),在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为美元26,127(包括摊销递延债务发行成本,美元1,820) 和 $14,557(包括摊销递延债务发行成本,美元1,548),分别是。截至2023年9月30日和2022年12月31日,定期贷款的利率为 11.38% 和 9.23分别为%。
该公司的未偿余额为 零和 $74,700分别于2023年9月30日和2022年12月31日在循环贷款下使用。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,循环贷款的利息为美元1,913(包括未使用的承诺费 $52以及递延融资成本的摊销额为美元195) 和 $1,410(包括 $ 的未使用承诺费6以及递延融资成本的摊销额为美元146),在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为美元5,396(包括未使用的承诺费 $80以及递延融资成本的摊销额为美元496) 和 $3,737(包括 $ 的未使用承诺费6以及递延融资成本的摊销额为美元434),分别是。截至2023年9月30日和2022年12月31日,循环贷款的利率为 11.38% 和 9.23分别为%。
BRPAC 信贷协议
2018年12月19日,特拉华州有限责任公司BRPI Accucession Co LLC(“BRPAC”)和特拉华州YMAX Corporation公司(统称为 “借款人”)以借款人的身份与北卡罗来纳州加州银行签订了信贷协议(“BRPAC信贷协议”),作为代理人(“代理人”)和贷款人以及其他贷款方(“截止日期贷款人”)。借款人的某些美国子公司是BRPAC信贷协议下所有义务的担保人,并且是BRPAC信贷协议的当事方(统称为 “有担保担保人”;与借款人一起是 “信贷方”)。此外,根据独立担保协议,公司和BRPAC的母公司、公司子公司B. Riley Principal Investments, LLC是BRPAC信贷协议规定的义务的担保人,根据该协议,BRPAC的未偿还会员权益被质押为抵押品。
BRPAC信贷协议下的债务由信贷方几乎所有资产的第一优先留置权和第一优先担保权益担保,包括 (a) 的质押 100信贷方股本权益的百分比;(b) 65联合在线软件开发(印度)私人有限公司(一家根据印度法律组建的私人有限公司)股权的百分比;以及(c) 65MagicJack VocalTec LTD. 股权的百分比,MagicJack VocalTec LTD. 是一家根据以色列法律组建的有限公司。此类担保权益由质押、担保和其他相关协议作证。
BRPAC信贷协议包含某些契约,包括限制信贷方及其子公司承担债务、产生留置权、出售或收购资产或业务、改变其业务性质、与关联方进行交易、进行某些投资或支付股息的能力的契约。此外,BRPAC信贷协议要求信贷方维持一定的财务比率。BRPAC 信贷协议还包含惯例陈述和担保、肯定契约和违约事件,包括付款违约、违反陈述和担保、契约违约和交叉违约。如果发生违约事件,代理人将有权采取各种行动,包括加快根据BRPAC信贷协议应付的款项。截至2023年9月30日,该公司遵守了BRPAC信贷协议中的所有财务契约。
通过一系列修正案,包括2022年6月21日的BRPAC信贷协议第四修正案(“第四修正案”),借款人、有担保担保人、代理人和截止日期贷款人同意以下内容,其中包括:(i)贷款人同意赚取新的款项75,000向借款人提供定期贷款,借款人的所得款项用于偿还现有定期贷款和可选贷款的未偿本金,并将用于其他一般公司用途,(ii) 新的适用利润率水平为 3.50%自第四修正案颁布之日起确定,(iii)向借款人增加了马可尼无线控股有限责任公司(“Marconi Wireless”),(iv)定期贷款的到期日定为2027年6月30日,(v)允许借款人向借款人的母公司进行某些分配。
经修订的BRPAC信贷协议下的借款利息等于SOFR利率加上利润率为 2.75% 至 3.50每年百分比,取决于BRPAC信贷协议中定义的借款人的合并资金总负债比率。截至2023年9月30日和2022年12月31日,BRPAC信贷协议的利率为 8.44% 和 7.65分别为%。
根据经修订的BRPAC信贷协议,未偿还的本金按季度分期支付。2023年12月31日的季度分期付款金额为美元4,356,2024年3月31日至2026年12月31日的季度分期付款金额为美元3,485每季度,2027年3月31日的季度分期付款金额为美元2,614,剩余的本金余额将在2027年6月30日的最终到期日到期。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,定期贷款的未偿余额为美元50,916(扣除未摊销的债务发行成本) 美元491) 和 $68,674(扣除未摊销的债务发行成本) 美元701),分别是。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,定期贷款的利息支出为美元1,243(包括摊销递延债务发行成本,美元66) 和 $1,088(包括摊销递延债务发行成本,美元81),在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为美元4,034(包括摊销递延债务发行成本,美元210) 和 $2,168(包括摊销递延债务发行成本,美元252),分别是。
注释 12 — 优先应付票据
优先应付票据净额由以下内容组成:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | |
| | | |
| | | |
6.750% 2024 年 5 月 31 日到期的优先票据 | $ | 140,492 | | | $ | 199,232 | |
6.375% 2025 年 2 月 28 日到期的优先票据 | 146,432 | | | 146,432 | |
5.500% 2026年3月31日到期的优先票据 | 217,440 | | | 217,440 | |
6.500% 2026年9月30日到期的优先票据 | 180,532 | | | 180,532 | |
5.000% 2026年12月31日到期的优先票据 | 324,714 | | | 324,714 | |
6.000% 2028年1月31日到期的优先票据 | 266,058 | | | 266,058 | |
5.250% 2028年8月31日到期的优先票据 | 405,483 | | | 405,483 | |
| 1,681,151 | | | 1,739,891 | |
减去:未摊销的债务发行成本 | (14,063) | | | (18,140) | |
| $ | 1,667,088 | | | $ | 1,721,751 | |
该公司发布了 零和 $15,448在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,优先票据分别为美元185和 $51,321根据与B. Riley Securities, Inc.签订的市场发行销售协议,分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月内优先票据的到期日为2024年5月至2028年8月,该协议管理公司优先票据的市场销售计划。公司就公司发行这些优先票据向美国证券交易委员会提交了一系列招股说明书补充文件。
2023年6月,公司签订了与之相关的票据购买协议 6.752024年到期的优先票据百分比 (”6.75% 2024票据”),这些票据是为收购Targus而发行的。票据购买协议的回购日期为2023年6月30日,公司于该日回购 2,356,978它的股份 6.75% 2024 本金总额为 $ 的票据58,924。回购价格等于本金总额,加上截至回购日(但不包括回购日)的应计和未付利息。回购付款总额包括大约 $663在应计利息中。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,未偿还的优先票据总额为美元1,667,088(扣除未摊销的债务发行成本)14,063) 和 $1,721,751(扣除未摊销的债务发行成本)18,140),加权平均利率分别为 5.71% 和 5.75分别为%。优先票据的利息按季度支付。优先票据的利息支出总额为美元25,088和 $25,149在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,以及78,091和 $74,221在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中。
销售协议招股说明书将发行,最高可达美元250,000of 高级票据
公司于2022年1月5日向美国证券交易委员会提交了最新的销售协议招股说明书(“销售协议招股说明书”)。该计划规定公司最多可出售 $250,000该公司的某些优先票据。截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司的收入为美元137,974和 $138,159,分别是《销售协议招股说明书》规定的剩余可用性。
注释 13 — 应计费用和其他负债
应计费用和其他负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
应计工资和相关费用 | $ | 77,946 | | | $ | 86,798 | |
应付股息 | 17,116 | | | 33,923 | |
应缴所得税 | 41,466 | | | 14,760 | |
其他纳税负债 | 18,307 | | | 23,426 | |
或有考虑 | 27,987 | | | 31,046 | |
应计费用 | 70,308 | | | 68,180 | |
其他负债 | 50,298 | | | 64,841 | |
应计费用和其他负债 | $ | 303,428 | | | $ | 322,974 | |
其他纳税负债主要包括不确定的税收状况、应缴的销售税和增值税以及其他非所得税负债。应计费用主要包括应计贸易应付账款、投资银行应付账款和法律和解。其他负债主要包括应付利息、客户存款和应计法律费用。
注意 14 — 与客户签订合同的收入
公司与客户签订合同产生的收入 六在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,应报告的运营部门和所有其他类别如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资本 市场 细分市场 | | 财富 管理 细分市场 | | 拍卖和 清算 细分市场 | | 金融 咨询 细分市场 | | 通信板块 | | 消费者 细分市场 | | 所有其他 | | 总计 |
截至2023年9月30日的三个月的收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
企业融资、咨询和投资银行费用 | $ | 67,429 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23,580 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 91,009 | |
财富和资产管理费 | 1,958 | | | 47,333 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 49,291 | |
佣金、费用和报销费用 | 7,495 | | | 1,669 | | | 12,488 | | | 13,780 | | | — | | | — | | | — | | | 35,432 | |
订阅服务 | — | | | — | | | — | | | — | | | 80,713 | | | — | | | — | | | 80,713 | |
销售货物 | — | | | — | | | 65,117 | | | — | | | 1,638 | | | 58,391 | | | — | | | 125,146 | |
广告、许可和其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,442 | | | 4,304 | | | 9,928 | | | 15,674 | |
与客户签订合同的总收入 | 76,882 | | | 49,002 | | | 77,605 | | | 37,360 | | | 83,793 | | | 62,695 | | | 9,928 | | | 397,265 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入-贷款和证券贷款 | 69,731 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 69,731 | |
投资交易(亏损)收益 | (10,218) | | | 490 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,728) | |
贷款的公允价值调整 | (859) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (859) | |
其他 | 4,030 | | | 1,873 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,903 | |
总收入 | $ | 139,566 | | | $ | 51,365 | | | $ | 77,605 | | | $ | 37,360 | | | $ | 83,793 | | | $ | 62,695 | | | $ | 9,928 | | | $ | 462,312 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资本 市场 细分市场 | | 财富 管理 细分市场 | | 拍卖和 清算 细分市场 | | 金融 咨询 细分市场 | | 通信板块 | | 消费者 细分市场 | | 所有其他 | | 总计 |
截至2022年9月30日的三个月的收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
企业融资、咨询和投资银行费用 | $ | 41,302 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,342 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 53,644 | |
财富和资产管理费 | 3,280 | | | 44,322 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 47,602 | |
佣金、费用和报销费用 | 8,827 | | | 1,728 | | | 1,949 | | | 10,493 | | | — | | | — | | | — | | | 22,997 | |
订阅服务 | — | | | — | | | — | | | — | | | 70,152 | | | — | | | — | | | 70,152 | |
销售货物 | — | | | — | | | 2,550 | | | — | | | 1,580 | | | — | | | — | | | 4,130 | |
广告、许可和其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,092 | | | 5,023 | | | 4,072 | | | 11,187 | |
与客户签订合同的总收入 | 53,409 | | | 46,050 | | | 4,499 | | | 22,835 | | | 73,824 | | | 5,023 | | | 4,072 | | | 209,712 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入-贷款和证券贷款 | 55,054 | | | — | | | 2,540 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 57,594 | |
投资交易收益 | 11,216 | | | 1,027 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,243 | |
贷款的公允价值调整 | (19,160) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,160) | |
其他 | 50,633 | | | 1,095 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 51,728 | |
总收入 | $ | 151,152 | | | $ | 48,172 | | | $ | 7,039 | | | $ | 22,835 | | | $ | 73,824 | | | $ | 5,023 | | | $ | 4,072 | | | $ | 312,117 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资本 市场 细分市场 | | 财富 管理 细分市场 | | 拍卖和 清算 细分市场 | | 金融 咨询 细分市场 | | 通信 细分市场 | | 消费者 细分市场 | | 所有其他 | | 总计 |
截至2023年9月30日的九个月的收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
企业融资、咨询和投资银行费用 | $ | 137,305 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 57,238 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 194,543 | |
财富和资产管理费 | 3,880 | | | 135,092 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 138,972 | |
佣金、费用和报销费用 | 24,659 | | | 8,604 | | | 26,817 | | | 36,344 | | | — | | | — | | | — | | | 96,424 | |
订阅服务 | — | | | — | | | — | | | — | | | 245,903 | | | — | | | — | | | 245,903 | |
销售货物 | — | | | — | | | 67,009 | | | — | | | 5,145 | | | 179,156 | | | — | | | 251,310 | |
广告、许可和其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,620 | | | 13,654 | | | 28,870 | | | 47,144 | |
与客户签订合同的总收入 | 165,844 | | | 143,696 | | | 93,826 | | | 93,582 | | | 255,668 | | | 192,810 | | | 28,870 | | | 974,296 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入-贷款和证券贷款 | 222,116 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 222,116 | |
投资交易收益 | 29,486 | | | 2,236 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31,722 | |
贷款的公允价值调整 | 51,624 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 51,624 | |
其他 | 17,959 | | | 2,963 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,922 | |
总收入 | $ | 487,029 | | | $ | 148,895 | | | $ | 93,826 | | | $ | 93,582 | | | $ | 255,668 | | | $ | 192,810 | | | $ | 28,870 | | | $ | 1,300,680 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资本 市场 细分市场 | | 财富 管理 细分市场 | | 拍卖和 清算 细分市场 | | 金融 咨询 细分市场 | | 通信 细分市场 | | 消费者 细分市场 | | 所有其他 | | 总计 |
截至2022年9月30日的九个月的收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
企业融资、咨询和投资银行费用 | $ | 118,448 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 44,958 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 163,406 | |
财富和资产管理费 | 8,199 | | | 161,835 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 170,034 | |
佣金、费用和报销费用 | 32,208 | | | 17,889 | | | 7,792 | | | 28,123 | | | — | | | — | | | — | | | 86,012 | |
订阅服务 | — | | | — | | | — | | | — | | | 135,774 | | | — | | | — | | | 135,774 | |
销售货物 | — | | | — | | | 2,550 | | | — | | | 5,345 | | | — | | | — | | | 7,895 | |
广告、许可和其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,592 | | | 14,754 | | | 5,382 | | | 26,728 | |
与客户签订合同的总收入 | 158,855 | | | 179,724 | | | 10,342 | | | 73,081 | | | 147,711 | | | 14,754 | | | 5,382 | | | 589,849 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入-贷款和证券贷款 | 178,879 | | | — | | | 3,976 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 182,855 | |
投资交易(亏损)收益 | (127,852) | | | 3,077 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (124,775) | |
贷款的公允价值调整 | (19,183) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,183) | |
其他 | 64,593 | | | 5,239 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 69,832 | |
总收入 | $ | 255,292 | | | $ | 188,040 | | | $ | 14,318 | | | $ | 73,081 | | | $ | 147,711 | | | $ | 14,754 | | | $ | 5,382 | | | $ | 698,578 | |
合约余额
公司确认收入的时间可能与其客户付款的时间不同。当在付款之前确认收入并且公司拥有无条件的付款权时,公司将记录应收账款。或者,当付款先于提供相关服务时,公司将记录递延收入,直到履行履约义务为止。与客户签订的合同收入相关的应收账款总额为美元127,418和 $149,110分别截至2023年9月30日和2022年12月31日。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,公司没有与这些应收账款相关的重大减值。该公司还有 $18,939和 $14,144截至2023年9月30日和2022年12月31日,预付费用和其他资产中分别包含的未开票应收账款。公司的递延收入主要涉及从企业融资和投资银行咨询业务、资产管理协议、财务咨询服务、尚未履行履约义务的订阅服务中获得的预付金和里程碑费,以及根据固定销售额的百分比提供有保障的最低特许权使用费和广告/营销费以及额外特许权使用费收入的许可协议。截至2023年9月30日和2022年12月31日,递延收入为美元73,829和 $85,441,分别地。公司预计将确认递延收入为美元73,829截至2023年9月30日,在这些年内履行履约义务时作为服务和费用收入
截至2023年12月31日(剩余三个月)、2024年、2025年、2026年和2027年12月31日,金额为美元48,154, $11,962, $6,350, $2,862,以及 $1,591,分别地。公司预计将确认递延收入为美元2,9102027 年 12 月 31 日之后。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,公司确认收入为美元9,317和 $7,293这在当年年初被记为递延收入。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,公司确认收入为美元43,484和 $32,287这在相应年初记为递延收入。
合同成本
合同成本包括:(1)履行与公司融资和投资银行业务相关的合同的成本资本化,前提是收入在某个时间点得到确认并且成本可以收回;(2)履行拍卖和清算服务合同的成本,在这种合同中,公司保证在拍卖或清算中出售的商品的最低回收价值,在履行履约义务后随着时间的推移确认收入;(3)为获得MagicJack而支付的佣金得到承认的合同在合同期内按比例分摊比例,客户购买的MagicJack和相关设备的第三方支持费用在服务期内按比例确认。
履行合同的资本化成本为 $7,769和 $5,990分别截至2023年9月30日和2022年12月31日,并计入简明合并资产负债表中的预付费用和其他资产。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,公司确认的支出为美元1,180和 $723分别与履行合同的资本化成本有关。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,公司确认的支出为美元3,453和 $1,813分别与履行合同的资本化成本有关。曾经有 不在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,确认了与这些资本化成本相关的巨额减值费用。
剩余的履约义务和从过去的业绩中确认的收入
公司没有披露与最初预期期限为一年或更短的合同有关的剩余履约义务的信息。截至2023年9月30日,分配给原预计期限超过一年的剩余未履行或部分未履行的履约义务的交易价格并不重要。以特定里程碑完成为条件的企业融资和投资银行费用以及零售清算参与费以及与某些分销服务相关的费用也被排除在外,因为这些费用被视为可变费用,不包含在截至2023年9月30日的交易价格中。
注释 15 — 所得税
该公司的有效所得税税率受益于 16.5截至2023年9月30日的三个月中为%,而准备金为 23.7截至2022年9月30日的三个月的百分比。在截至2023年9月30日的九个月中,该公司的所得税前亏损为美元1,623以及一笔美元的所得税准备金14,344源于美元非现金商誉减值费用的影响27,500,附注9对此进行了进一步讨论,即不可减税和其他不可减税的项目。与上年相比,有效税率的变化主要是由于非现金商誉减值费用和其他不可减税的项目对美元亏损的影响1,623在所得税之前。
截至2023年9月30日,该公司的联邦净营业亏损结转额为美元55,349州净营业亏损结转额为美元46,981,分别地。该公司的联邦净营业亏损结转将在2033年12月31日至2038年12月31日的纳税年度内到期。州净营业亏损结转将在2030年12月31日开始的纳税年度内到期。
如果根据现有证据的权重,部分或全部递延所得税资产很可能无法变现,则公司将设立估值补贴。持续评估营业亏损、资本损失和税收抵免结转的税收优惠,包括审查历史和预计的未来经营业绩、符合条件的结转期和其他情况。根据《美国国税法》第382条,公司的净营业亏损受年度限制。因此,公司仅限于未来应纳税年度可能使用的净营业亏损金额,具体取决于公司的实际应纳税收入。截至2023年9月30日,公司认为将使用现有的净营业亏损结转额
在亏损结转到期之前的未来纳税期,未来的应纳税收入很可能足以变现其递延所得税资产,并且没有提供估值补贴。该公司认为,公司不太可能利用与资本损失结转相关的收益,并已提供金额为美元的估值补贴66,308以这些递延所得税资产为抵消。
公司在美国、各州和地方司法管辖区以及某些其他外国司法管辖区提交所得税申报表。该公司目前正在接受某些联邦、州和地方以及外国税务机关的审计。审计处于不同的完成阶段。公司评估其税收状况,并为可能受到税务机关质疑的不确定税收状况确定负债。对不确定的税收状况进行持续审查,并根据不断变化的事实和情况进行调整,包括税务审计的进展、判例法的发展和时效的终止。此类调整酌情反映在所得税准备金中。根据美国国税局的诉讼时效规定,在截至2019年12月31日至2022年的日历年度中,公司目前可以接受审计。
2022 年降低通货膨胀法案
2022 年 8 月 16 日,2022 年《降低通货膨胀法案》(“IR 法案”)签署成为法律。除其他外,《投资者关系法》规定,对2023年1月1日当天或之后上市的美国国内公司和上市外国公司的某些美国国内子公司回购的某些股票征收新的美国联邦消费税。消费税是针对回购公司本身征收的,而不是向其回购股票的股东征收的。消费税的金额通常为回购时回购的股票公允市场价值的1%。但是,为了计算消费税,允许回购公司将某些新股发行的公允市场价值与同一应纳税年度股票回购的公允市场价值进行净值。此外,某些例外情况适用于消费税。美国财政部已被授权提供法规和其他指导,以实施和防止滥用或避税。公司预计《投资者关系法》不会对其财务状况和经营业绩产生重大影响。
注 16 — 每股收益
每股基本收益的计算方法是将净收益(亏损)除以该期间已发行股票的加权平均数。摊薄后的每股收益是在该期间已发行的所有摊薄潜在普通股生效后,将净收益除以已发行普通股的加权平均数计算得出的。对子公司股权中可赎回的非控股权益账面价值的重新计量不被视为股息(见附注3(l))。根据ASC 480- 区分负债和权益,当可赎回的非控股权益账面价值变化计算普通股股东基本和摊薄后每股收益时,如果账面价值的变化实质上接近公允价值,则对每股收益没有影响。
未计入摊薄后每股净收益(亏损)计算的未来可能稀释每股基本净收益(亏损)的证券是 1,169,913和 1,721,132在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,以及 1,718,209和 1,609,425在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,因为这样做本来是反稀释的。
基本每股收益和摊薄后每股收益的计算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
归属于B. Riley Financial, Inc.的净(亏损)收入 | $ | (73,823) | | | $ | 47,837 | | | $ | (10,287) | | | $ | (102,384) | | | | | |
优先股分红 | (2,015) | | | (2,002) | | | (6,042) | | | (6,006) | | | | | |
普通股股东可获得的净(亏损)收益 | $ | (75,838) | | | $ | 45,835 | | | $ | (16,329) | | | $ | (108,390) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | | | | | |
基本 | 29,961,068 | | | 28,293,064 | | | 28,933,546 | | | 28,068,160 | | | | | |
潜在摊薄普通股的影响: | | | | | | | | | | | |
限制性股票单位和认股权证 | — | | | 1,675,353 | | | — | | | — | | | | | |
稀释 | 29,961,068 | | | 29,968,417 | | | 28,933,546 | | | 28,068,160 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
普通股每股基本(亏损)收益 | $ | (2.53) | | | $ | 1.62 | | | $ | (0.56) | | | $ | (3.86) | | | | | |
每股普通股摊薄(亏损)收益 | $ | (2.53) | | | $ | 1.53 | | | $ | (0.56) | | | $ | (3.86) | | | | | |
注 17 — 承付款和意外开支
(a) 法律事务
公司受其正常业务过程中产生的某些法律和其他索赔的约束。特别是,公司及其子公司被点名并受到主要由公司证券业务活动引起的各种诉讼和索赔,包括诉讼、仲裁索赔、集体诉讼和监管事务。其中一些索赔要求提供大量补偿、惩罚性或不确定的赔偿。公司及其子公司还参与政府和自律组织对公司业务的其他审查、调查和诉讼,这可能会导致不利判决、和解、罚款、处罚、禁令和其他救济。鉴于针对公司的索赔的数量和多样性、待决诉讼的司法管辖区的数量以及预测诉讼和其他索赔结果的固有困难,公司无法确定未决诉讼或其他索赔的最终结果将是什么。尽管存在这种不确定性,但该公司认为这些索赔的结果不太可能对其财务状况或经营业绩产生重大影响。
(b) Babcock & Wilcox 的承诺和担保
2021年6月30日,公司同意提供不超过美元的担保(“B. Riley 担保”)110,000B&W 可能欠与 B&W 债务融资相关的抵押现金抵押品提供者的债务。B. Riley 担保在某些情况下是可执行的,包括某些违约事件以及 B&W 根据偿还协议加速履行此类现金抵押品的义务。B&W 将向公司付款 $935每年与 B. Riley 担保有关。B&W 已同意在需要 B. Riley Guaranty 的范围内向公司提供补偿。B. Riley 担保的金额最高为美元100,000在 B&W 偿还了 $ 之后的 B&W 债务10,000在截至2022年12月31日的年度内。
2020 年 8 月 10 日,公司与 B&W 签订的有利于其担保人的总赔偿协议签订了项目特定赔偿附加条款。根据赔偿附加条款,公司同意就 B&W 根据与 $相关的基础赔偿协议下的违约行为向担保人提供赔偿29,970担保人签发的与 B&W 承建的建筑项目相关的付款和履约保证金。作为提供赔偿附加条款的对价,B&W 向公司支付了金额为 $ 的费用6002020 年 8 月 26 日。2023 年 4 月 20 日,赔偿附加费降至 $8,991.
2021 年 12 月 22 日,公司签订了有利于 B&W 的一位担保人的普遍赔偿协议。根据该赔偿协议,公司同意就担保人在 B&W 下的违约行为向担保人提供赔偿 30,000保证人就建筑项目签发的欧元付款和履约保证金
由 B&W 承担。作为提供赔偿的对价,B&W 向公司支付的费用为 $1,6942022 年 1 月 20 日。
(c) FRG 承诺
2023年5月10日,公司签订了某些协议,除其他外,根据这些协议,公司同意为特拉华州的一家公司Freedom VCM, Inc.(“母公司”)收购(“母公司”)Freedom VCM, Inc.(“收购”)提供某些股权融资和其他支持。公司与母公司的母公司Freedom VCM(“TopCo”)和母公司签订了股权承诺书,根据该承诺书,公司同意在收购完成时或之前向TopCo提供不超过美元的金额560,000在股权融资中。公司和FRG还签订了有利于FRG的有限担保,根据该担保,公司同意在母公司或其子公司要求FRG按时到期付款、履行和解除母公司或该子公司的某些责任和义务时,向FRG保证。2023年8月21日,由于收购的完成和公司的股权融资部分,公司履行了根据股权承诺书和有限担保承担的义务。
(d) 其他承诺
在正常业务过程中,公司就筹资交易向客户做出承诺,例如公司承诺承保、股权信贷额度或其他按特定条款和条件提供融资的承诺。这些承诺要求公司以指定价格购买证券或以其他方式按特定条款提供债务或股权融资。证券承保使公司面临市场和信用风险,主要是在公司购买的证券由于任何原因无法按预期价格分配的情况下,如果无法进行债券或股权融资承诺,则面临资产负债表风险。关于公司的一项投资,公司的一家全资子公司签订了一项协议,根据该协议,可以要求该子公司从2027年8月开始,到2028年8月到期,以公允价值购买额外的股权资本,该资本最初价值为美元15,000.
注 18 — 基于股份的支付
(a) 员工股票激励计划
根据2021年股票激励计划(“2021年计划”),公司2021年计划下限制性股票单位的基于股份的薪酬支出为美元10,429和 $14,378在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,以及33,972和 $45,397在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中。在截至2023年9月30日的九个月中,公司就员工股票激励计划发放了 537,168授予日期公允价值为美元的限制性股票单位20,496。在截至2022年9月30日的九个月中,公司就员工股票激励计划授予了 559,168授予日期公允价值为美元的限制性股票单位31,859和 65,000授予日期公允价值为美元的基于绩效的限制性股票单位2,329。限制性股票单位通常在一段时间内归属 一到 五年以持续服务为基础。基于绩效的限制性股票单位的归属通常取决于员工的持续服务以及补助金中定义的公司普通股价格设定的门槛的实现情况 二到 三年补助金之后的期限。在确定授予日限制性股票单位的公允价值时,根据以下因素对公允价值进行了调整:(a) 预计没收额;(b) 基于历史模式的预期股息和公司在预期持有期内的预期股息支付;(c) 基于美国国债的到期日与预期持有期相匹配的无风险利率。
(b) 员工股票购买计划
就公司的员工股票购买计划(“购买计划”)而言,基于股份的薪酬为美元132和 $120分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,以及556和 $316分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月。截至2023年9月30日和2022年12月31日,有 301,582和 362,986分别根据购买计划预留待发行的股票。
(c) 普通股
自2018年10月30日以来,公司董事会已批准了最高为美元的年度股票回购计划50,000其已发行普通股。所有股票回购都是在现行市场的公开市场上进行的
价格或私下谈判的交易。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,公司回购了 1,452,831以美元计价的普通股53,688,这表示平均价格为 $36.95每股普通股,以及 571以美元计价的普通股27,分别地。根据该计划回购的股票已退出。2023 年 11 月,股票回购计划获得董事会的重新授权,可回购不超过 $ 的股票50,000的公司已发行普通股和重新授权计划将于2024年10月到期。
2023年7月28日,该公司发行了 2,090,909通过公开发行以美元的价格发行普通股55.00每股净收益为 $114,507扣除承保费和成本。
(d) 优先股
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,公司发行了 零和 20分别是A系列优先股的存托股。曾经有 2,834截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的股份。截至2023年9月30日和2022年12月31日,A系列优先股的总清算优先权为美元70,854。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,A系列优先股支付的股息为美元0.4296875每股存托股份。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,公司发行了 18和 4B系列优先股的存托股。曾经有 1,729和 1,710截至2023年9月30日和2022年12月31日分别发行和流通的股份。截至2023年9月30日和2022年12月31日,B系列优先股的总清算优先权为美元43,228和 $42,761,分别地。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,B系列优先股支付的股息为美元0.4609375每股存托股份。
注 19 — 净资本需求
公司的经纪交易商子公司B. Riley Securities(“BRS”)和B. Riley Wealth Management(“BRWM”)在美国证券交易委员会注册为经纪交易商和金融业监管局(“FINRA”)的成员。该公司的经纪交易商子公司受美国证券交易委员会统一净资本规则(规则15c3-1)的约束,该规则要求维持最低净资本,并要求总负债与净资本的比率(均按定义)不得超过15比1。因此,它们受美国证券交易委员会颁布的最低净资本要求的约束。截至2023年9月30日,BRS的净资本为美元146,622,那是 $142,616超过所需的最低净资本 $4,006; 而且 BRWM 的净资本为 $17,254,那是 $15,469超过所需的最低净资本 $1,785.
截至2022年12月31日,BRS的净资本为美元175,503,那是 $169,458超过其所需的最低净资本 $6,045; 而且 BRWM 的净资本为 $11,144,那是 $8,615超过其所需的最低净资本 $2,529.
注 20 — 关联方交易
公司为与公司关联的未合并基金(“基金”)提供资产管理和配售代理服务。 在这些服务方面,基金可能承担某些运营成本和开支,这些成本和支出最初由公司支付,随后由基金报销。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,关联方应付的金额为美元395和 $1,081分别来自基金的管理费和其他业务费用.
2020年6月,公司与Whitehawk Capital Partners, L.P.(“Whitehawk”)签订了投资咨询服务协议,后者是一家有限合伙企业,由公司首席财务官兼首席运营官菲尔·安的兄弟 J.Ahn 先生控制。怀特霍克已同意为其中两只基金,即GACP I、L.P. 和GACP II, L.P. 提供投资咨询服务。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,白鹰为投资咨询服务支付的管理费为 零和 $1,173,分别地。
公司定期参与公司拥有股权并在董事会(或类似的管理机构)中拥有代表性的贷款和融资安排。公司还可能提供咨询服务或投资银行服务,为这些公司筹集资金。这些交易可以总结如下:
巴布科克和威尔科克斯
在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,该公司的收入为美元65和 $129,分别收取 B&W 与 B&W 融资活动相关的承保和财务咨询费用以及其他费用。
公司的一家全资子公司与 B&W 签订了服务协议,规定公司总裁在 2020 年 11 月 30 日之前担任 B&W 的首席执行官(“行政咨询协议”),除非任何一方终止 三十天书面通知。该协议已延长至2023年12月31日。根据该协议,所提供服务的费用为 $750每年,按月支付。此外,在实现由 B&W 董事会薪酬委员会确定的某些绩效目标的前提下,也可以获得一笔或多笔奖金并支付给公司。2022 年 3 月,一美元1,000绩效费是根据《执行咨询协议》批准的。
公司还是 B&W 和 B. Riley Guaranty 利益的赔偿协议的当事方,如上文附注 17 ——承诺和或有事项中所披露的那样。
Arena Group Holdings, Inc.(fka the Maven, Inc.)
该公司有Arena Group Holdings, Inc.(fka Maven, Inc.)到期的应收贷款(“竞技场”)包含在应收贷款中,公允价值为美元103,556和 $98,729分别截至2023年9月30日和2022年12月31日。2023 年 8 月 31 日,竞技场贷款进行了修改,额外增加了 $6,000应收贷款,应付利息为 10.0年利率,到期日为2026年12月31日。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,该公司的收入为 零和 $2,023,分别收取Arena与Arena的筹资活动有关的承保和财务咨询费用以及其他费用。
应用数字
2023年5月20日,公司与应用数字(“APLD”)签订了贷款协议,并从APLD获得了应收贷款,该应收贷款已于2023年7月17日全额还清,公司确认了这笔贷款的利息收入和贷款费用为美元1,447。2023年9月13日,该公司向APLD提供了一笔额外贷款,该贷款的公允价值为美元4,879截至2023年9月30日。这些贷款的利息应付为 9.0年利率,到期日为 2025 年 5 月 20 日。
加州自然资源集团有限责任公司
2021 年 11 月 1 日,公司延长了 $34,393最高利息的过桥期票 10.0每年向加州自然资源集团有限责任公司(“CalnRG”)支付的百分比。2022 年 1 月 3 日,CalnRG 使用向第三方银行提供的新信贷额度(“calnRG 信贷额度”)的收益偿还了期票。公司已为CalnRG的债务提供担保,最高为美元10,375,在 calNRG 信贷额度下。
Faze Clan
2022 年 3 月 9 日,该公司贷款了10,000根据过渡信贷协议(“桥梁协议”)转给 Faze Clan, Inc.(“Faze”)。2022 年 4 月 25 日,公司额外贷款10,000根据《桥梁协议》。根据过渡协议,Faze与BRPM 150的业务合并(“业务合并”)完成后偿还了所有本金和应计利息,BRPM 150在业务合并后更名为Faze Holdings。由于业务合并,BRPM 150不再是公司的VIE。2022 年 7 月 19 日,在业务合并方面,公司收购了 5,342,500以美元购买 Faze Holdings A 类普通股10.00每股。在截至2022年12月31日的年度中,公司的收入为美元41,885撤销 BRPM 150 和 $的激励费9,632Faze和BRPM 150收取的与业务合并和融资活动有关的承保和财务咨询费。
林戈语
2022 年 5 月 31 日,公司兑换了美元17,500将Lingo转为股权和公司在Lingo的所有权权益的应收贷款从 40% 至 80%。2023 年 2 月 24 日,公司收购了剩余的 20Lingo的所有权百分比,将公司的所有权权益增加到 100%.
塔尔古斯
2022 年 10 月 18 日,公司收购了 Targus 的所有已发行和流通股份,总收购对价为 $247,546如注4更充分地讨论的那样。收购时,Targus的首席执行官也是公司董事会成员。收购完成后,该人辞去了公司董事会的职务,继续担任Targus的首席执行官。
Freedom VCM 控股有限责任公司
2023 年 8 月 21 日,公司以 $ 的价格购买了 Freedom VCM 的股权投资281,144,导致 31% 投票权。2023年8月21日,公司控股子公司BRRII的所有股权被出售给Freedom VCM Receivables,收购价为美元58,872这导致了美元的损失78。在出售方面,Freedom VCM Receivables承担了与Pathlight信贷协议有关的义务,如附注11所述,Freedom VCM Receivables签订了金额为美元的应收票据58,872,规定的利率为 19.74%,到期日为2033年8月21日。本金和利息根据抵押品支付,无需追索Freedom VCM Receivables,其中包括某些消费信贷应收账款的履行。这笔应收贷款按公允价值计量,金额为 $50,789截至2023年9月30日。这笔应收贷款的利息收入为 $1,173在截至2023年9月30日的三个月和九个月中。由于这项股权投资,如附注3(h)中更全面地描述的那样,该公司的Badcock Receable I应收贷款是关联方应收贷款,公允价值为美元33,604截至2023年9月30日。
Torticity, LLC
2023 年 11 月 2 日,该公司贷款 $15,369给 Torticity, LLC,应付利息为 15.0年利率,到期日为2026年11月2日。这将在2023年第四季度按公允价值计入公司简明合并资产负债表中的应收贷款。
其他
在截至2023年9月30日的九个月中,公司出售了包括应计利息在内的应收贷款,金额为美元7,600到 二相关方。BRC Partners 机会基金,LP(“BRCPOF”)购买了美元3,519包括应计利息在内的应收贷款和272 Capital L.P.(“272LP”)购买了美元4,081包括应计利息在内的应收贷款;这两个合伙企业都是由公司一家子公司管理的私募股权基金。我们的执行官和董事会成员有 65.4% 财务利益,包括我们的联席首席执行官布莱恩特·莱利的财务权益 37.9截至2023年9月30日,在BRCPOF中占百分比。我们的执行官和董事会成员有 14.3截至2023年9月30日,272LP的财务权益百分比。
公司经常提供咨询或投资银行服务,为公司通过股权所有权、在董事会(或类似管理机构)中任职或两者兼而有之而具有重大影响力的公司筹集资金。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,该公司的收入为美元2,439和 $35分别与这些服务相关的费用。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,该公司的收入为美元3,253和 $4,071分别是与这些服务相关的费用。
注 21 — 业务板块
该公司的业务分为 六应报告的运营板块:资本市场板块、财富管理板块、拍卖和清算板块、金融咨询板块、通信板块和消费者板块。这些应申报的细分市场都是不同的业务,每个业务都有不同的营销策略和管理结构。在2022年第四季度,公司调整了分部报告结构,以反映近期收购带来的组织变化以及资本分配方式。消费板块包括先前公布的品牌板块和Targus,该公司在2022年第四季度收购了这两个板块。公司还将其先前公布的信贷投资——通信和其他板块重新调整为通信板块和所有其他类别,后者在下文列报企业和其他板块。
以下是公司每个应申报分部的某些财务数据的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
资本市场板块: | | | (如重述) | | | | (如重述) | | | | |
收入-服务和费用 | $ | 80,913 | | | $ | 104,042 | | | $ | 183,803 | | | $ | 223,448 | | | | | |
贷款的交易(亏损)收益和公允价值调整 | (11,077) | | | (7,944) | | | 81,111 | | | (147,035) | | | | | |
利息收入-贷款和证券贷款 | 69,730 | | | 55,054 | | | 222,115 | | | 178,879 | | | | | |
总收入 | 139,566 | | | 151,152 | | | 487,029 | | | 255,292 | | | | | |
销售、一般和管理费用 | (62,898) | | | (35,673) | | | (174,479) | | | (115,655) | | | | | |
商标损失 | — | | | — | | | (1,733) | | | — | | | | | |
利息支出-出售的证券贷款和贷款参与权 | (38,368) | | | (17,447) | | | (106,572) | | | (43,757) | | | | | |
折旧和摊销 | (900) | | | (2,174) | | | (3,149) | | | (6,271) | | | | | |
分部收入 | 37,400 | | | 95,858 | | | 201,096 | | | 89,609 | | | | | |
财富管理板块: | | | | | | | | | | | |
收入-服务和费用 | 50,875 | | | 47,145 | | | 146,660 | | | 184,963 | | | | | |
交易收入和贷款公允价值调整 | 490 | | | 1,027 | | | 2,235 | | | 3,077 | | | | | |
总收入 | 51,365 | | | 48,172 | | | 148,895 | | | 188,040 | | | | | |
销售、一般和管理费用 | (47,891) | | | (52,302) | | | (143,177) | | | (206,438) | | | | | |
重组费用 | — | | | (4,106) | | | (61) | | | (4,106) | | | | | |
折旧和摊销 | (1,075) | | | (1,261) | | | (3,243) | | | (4,402) | | | | | |
分部收益(亏损) | 2,399 | | | (9,497) | | | 2,414 | | | (26,906) | | | | | |
拍卖和清算部分: | | | | | | | | | | | |
收入-服务和费用 | 12,488 | | | 1,949 | | | 26,817 | | | 7,792 | | | | | |
收入-商品销售 | 65,117 | | | 2,550 | | | 67,009 | | | 2,550 | | | | | |
利息收入-贷款 | — | | | 2,540 | | | — | | | 3,976 | | | | | |
总收入 | 77,605 | | | 7,039 | | | 93,826 | | | 14,318 | | | | | |
服务的直接成本 | (15,234) | | | (2,999) | | | (21,815) | | | (6,630) | | | | | |
销售商品的成本 | (35,836) | | | (1,235) | | | (36,506) | | | (1,235) | | | | | |
销售、一般和管理费用 | (8,405) | | | (2,228) | | | (12,987) | | | (6,225) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
分部收入 | 18,130 | | | 577 | | | 22,518 | | | 228 | | | | | |
财务咨询部门: | | | | | | | | | | | |
收入-服务和费用 | 37,360 | | | 22,835 | | | 93,582 | | | 73,081 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
销售、一般和管理费用 | (26,769) | | | (20,056) | | | (70,709) | | | (60,947) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | (88) | | | (75) | | | (269) | | | (234) | | | | | |
分部收入 | 10,503 | | | 2,704 | | | 22,604 | | | 11,900 | | | | | |
通信部分: | | | | | | | | | | | |
收入-服务和费用 | 82,155 | | | 72,244 | | | 250,523 | | | 142,366 | | | | | |
收入-商品销售 | 1,638 | | | 1,580 | | | 5,145 | | | 5,345 | | | | | |
总收入 | 83,793 | | | 73,824 | | | 255,668 | | | 147,711 | | | | | |
服务的直接成本 | (46,012) | | | (38,515) | | | (136,830) | | | (64,320) | | | | | |
销售商品的成本 | (1,750) | | | (1,854) | | | (5,964) | | | (6,099) | | | | | |
销售、一般和管理费用 | (21,655) | | | (21,047) | | | (64,440) | | | (41,468) | | | | | |
重组费用 | (145) | | | (3,910) | | | (402) | | | (3,910) | | | | | |
折旧和摊销 | (6,739) | | | (6,060) | | | (19,775) | | | (12,799) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分部收入 | 7,492 | | | 2,438 | | | 28,257 | | | 19,115 | | | | | |
消费细分市场: | | | | | | | | | | | |
收入-服务和费用 | 4,304 | | | 5,023 | | | 13,654 | | | 14,754 | | | | | |
收入-商品销售 | 58,391 | | | — | | | 179,156 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
总收入 | 62,695 | | | 5,023 | | | 192,810 | | | 14,754 | | | | | |
销售商品的成本 | (40,467) | | | — | | | (123,526) | | | — | | | | | |
销售、一般和管理费用 | (16,981) | | | (845) | | | (54,424) | | | (2,419) | | | | | |
折旧和摊销 | (2,632) | | | (579) | | | (8,110) | | | (1,745) | | | | | |
重组费用 | (83) | | | — | | | (486) | | | — | | | | | |
商誉和商号减值 | (35,500) | | | — | | | (35,500) | | | — | | | | | |
分部(亏损)收入 | (32,968) | | | 3,599 | | | (29,236) | | | 10,590 | | | | | |
应申报分部的合并营业收入 | 42,956 | | | 95,679 | | | 247,653 | | | 104,536 | | | | | |
所有其他: | | | | | | | | | | | |
收入-服务和费用 | 9,928 | | | 4,072 | | | 28,870 | | | 5,382 | | | | | |
服务的直接成本 | (6,604) | | | (3,009) | | | (19,543) | | | (3,009) | | | | | |
公司和其他费用 | (25,655) | | | (21,427) | | | (68,438) | | | (47,459) | | | | | |
利息收入 | 180 | | | 686 | | | 3,455 | | | 1,253 | | | | | |
股息收入 | 12,876 | | | 9,175 | | | 35,635 | | | 26,279 | | | | | |
已实现和未实现(亏损)的投资收益 | (75,361) | | | 19,071 | | | (84,960) | | | (136,205) | | | | | |
金融工具和其他公允价值的变化 | (4,170) | | | (574) | | | (3,998) | | | 9,728 | | | | | |
股票投资的(亏损)收益 | (308) | | | (91) | | | (175) | | | 3,285 | | | | | |
利息支出 | (45,229) | | | (34,587) | | | (140,122) | | | (96,787) | | | | | |
所得税前(亏损)收入 | (91,387) | | | 68,995 | | | (1,623) | | | (132,997) | | | | | |
从所得税(拨备)中受益 | 15,079 | | | (16,350) | | | (14,344) | | | 39,858 | | | | | |
净(亏损)收入 | (76,308) | | | 52,645 | | | (15,967) | | | (93,139) | | | | | |
归属于非控股权益和可赎回的非控股权益的净(亏损)收益 | (2,485) | | | 4,808 | | | (5,680) | | | 9,245 | | | | | |
归属于B. Riley Financial, Inc.的净(亏损)收入 | (73,823) | | | 47,837 | | | (10,287) | | | (102,384) | | | | | |
优先股分红 | 2,015 | | | 2,002 | | | 6,042 | | | 6,006 | | | | | |
普通股股东可获得的净(亏损)收益 | $ | (75,838) | | | $ | 45,835 | | | $ | (16,329) | | | $ | (108,390) | | | | | |
下表按地理区域列出了收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| | | (如重述) | | | | (如重述) | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | |
收入-服务和费用 | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 277,353 | | | $ | 257,270 | | | $ | 742,194 | | | $ | 647,972 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
欧洲 | 670 | | | 40 | | | 1,715 | | | 3,814 | | | | | |
总收入-服务和费用 | 278,023 | | | 257,310 | | | 743,909 | | | 651,786 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
贷款的交易(亏损)收益和公允价值调整 | | | | | | | | | | | |
北美 | (10,587) | | | (6,917) | | | 83,346 | | | (143,958) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
收入-商品销售 | | | | | | | | | | | |
北美 | 31,087 | | | 1,825 | | | 98,440 | | | 5,590 | | | | | |
澳大利亚 | 2,393 | | | — | | | 9,023 | | | — | | | | | |
欧洲、中东和非洲 | 82,261 | | | 2,305 | | | 116,887 | | | 2,305 | | | | | |
亚洲 | 7,224 | | | — | | | 19,765 | | | — | | | | | |
拉丁美洲 | 2,181 | | | — | | | 7,195 | | | — | | | | | |
总收入-商品销售 | 125,146 | | | 4,130 | | | 251,310 | | | 7,895 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
收入-利息收入-贷款和证券贷款 | | | | | | | | | | | |
北美 | 69,730 | | | 55,054 | | | 222,115 | | | 178,879 | | | | | |
欧洲 | — | | | 2,540 | | | — | | | 3,976 | | | | | |
总收入-利息收入-贷款和证券贷款 | 69,730 | | | 57,594 | | | 222,115 | | | 182,855 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
总收入 | | | | | | | | | | | |
北美 | 367,583 | | | 307,232 | | | 1,146,095 | | | 688,483 | | | | | |
澳大利亚 | 2,393 | | | — | | | 9,023 | | | — | | | | | |
欧洲、中东和非洲 | 82,931 | | | 4,885 | | | 118,602 | | | 10,095 | | | | | |
亚洲 | 7,224 | | | — | | | 19,765 | | | — | | | | | |
拉丁美洲 | 2,181 | | | — | | | 7,195 | | | — | | | | | |
总收入 | $ | 462,312 | | | $ | 312,117 | | | $ | 1,300,680 | | | $ | 698,578 | | | | | |
下表按地理区域列出了长期资产,包括财产和设备的净额:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
长期资产-财产和设备,净额: | | | |
北美 | $ | 24,083 | | | $ | 26,276 | |
欧洲 | 441 | | | 577 | |
亚太地区 | 160 | | | 162 | |
澳大利亚 | 90 | | | 126 | |
总计 | $ | 24,774 | | | $ | 27,141 | |
分部资产不向公司首席运营决策者报告,也不会被公司首席运营决策者用于向各细分市场分配资源或评估其业绩,因此,分部资产总额尚未披露。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
本报告包含前瞻性陈述。这些陈述与未来的事件或我们未来的财务业绩有关。在某些情况下,你可以通过 “可能”、“将”、“应该”、“可能”、“期望”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“未来”、“打算”、“寻求”、“可能”、“潜在” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述,这些术语或其他类似术语的否定词。这些陈述只是预测。实际事件或结果可能存在重大差异。
尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。此外,我们和任何其他人均不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。在本季度报告提交后,我们没有义务更新任何前瞻性陈述,以使此类陈述与实际业绩或预期变化保持一致。
以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论应与我们的简明合并财务报表以及本季度报告其他地方出现的相关附注和其他财务信息一起阅读。还敦促读者仔细阅读和考虑我们所做的各种披露,这些披露旨在向利益相关方通报影响我们业务的因素,包括但不限于本季度报告第二部分第1A项 “风险因素” 下的披露。
可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的结果不同的风险因素包括但不限于与以下方面相关的风险:我们的收入和经营业绩的波动;金融市场状况的变化;我们创造足够收入以实现和维持盈利的能力;我们面临的信用风险敞口;我们参与的短期性质;我们对基于 “担保” 的项目中库存或资产的估计和估值的准确性;未能成功参与任何竞争我们的业务;与我们的拍卖或清算活动相关的潜在损失;我们对通信、信息和其他系统以及第三方的依赖;与拍卖和清算业务中的购买交易相关的潜在损失;金融机构客户的潜在损失;我们自有投资的潜在损失或流动性不足;不断变化的经济和市场状况,包括通货膨胀上升或持续以及美联储为应对通货膨胀以及经济衰退或经济可能性而采取的行动衰退;COVID-19 疫情或其他疫情或严重公共卫生危机的持续影响,以及其他相关影响,包括供应链中断、劳动力短缺和劳动力成本增加;如果我们提供不准确的评估或估值,则可能承担责任并损害我们的声誉;与购买交易相关的库存可能降价;关键人员流失;我们在必要时根据信贷额度或市场发售进行借款的能力;未能遵守条款我们的信贷协议或优先票据;我们满足未来资本需求的能力;我们实现已完成收购收益的能力,包括我们实现预期机会和节省成本的能力,以及在管理层预期的时间范围内或根本实现已完成和拟议的收购所产生的报告收益的增加;将管理层的时间转移到收购相关问题上;我们的品牌投资组合被许可人未能向我们支付特许权使用费;以及包括战争在内的地缘政治不稳定的影响,冲突以及恐怖袭击,包括俄罗斯入侵乌克兰的影响。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
除非上下文另有要求,否则本季度报告中提及的 “公司”、“B. Riley”、“B. Riley Financial”、“我们” 或 “我们的” 是指B. Riley Financial, Inc.及其所有子公司的合并业务。
概述
重报先前发布的合并财务报表
在本项目2(管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析)中,我们重述了先前报告的截至2022年9月30日的三个月和九个月的某些财务信息,包括但不限于经营业绩和收入部分中的信息。有关重报的背景、受影响的财政期和其他信息,请参阅第一部分 “财务信息” 前面的解释性说明。
公司的描述
B. Riley Financial, Inc.(纳斯达克股票代码:RILY)(“公司”)是一个多元化的金融服务平台,提供量身定制的解决方案,以满足其客户和合作伙伴的战略、运营和资本需求。我们通过多家合并子公司(统称为 “B. Riley”)开展业务,这些子公司向包括上市和私营公司、金融赞助商、投资者、金融机构、法律和专业服务公司以及个人在内的广泛客户群提供投资银行、经纪业务、财富管理、资产管理、直接贷款、商业咨询、估值和资产处置服务。
公司机会主义地投资和收购具有诱人风险调整后回报率的公司或资产,以使我们的股东受益。我们拥有并经营多家不相关的消费企业,并以本金为基础投资品牌。我们的方法侧重于我们拥有丰富知识的行业中的高质量公司和资产,可以从我们的经验中受益,从而改善运营并最大限度地提高自由现金流。我们的主要投资通常利用跨学科合作的专业人员的财务、重组和运营专业知识。
我们之所以将 B. Riley 称为 “平台”,是因为我们的业务构成独特。在过去的几年中,我们的平台取得了长足的发展,并且变得更加多元化。我们通过有机收购和机会性收购增加了市场份额,扩大了业务的深度和广度。我们日益多元化的平台使我们能够进行机会主义投资,并在一系列经济周期中实现强劲的长期投资业绩。
我们的总部位于加利福尼亚州洛杉矶,在美国各地设有办事处,包括纽约、芝加哥、哥伦比亚都会区、亚特兰大、波士顿、达拉斯、底特律大都会、休斯顿、孟菲斯、迈阿密、旧金山、博卡拉顿和西棕榈滩。
我们报告了我们在六个应报告的业务领域的活动:资本市场、财富管理、财务咨询、拍卖和清算、通信和消费者领域。在 2022 年第四季度,我们调整了分部报告结构,以反映近期收购带来的组织变化以及资本分配方式。消费板块包括先前公布的品牌板块和我们在2022年第四季度收购的Targus。我们还将先前报告的信贷投资——通信和其他板块重新调整为通信板块以及与企业和其他一起报告的所有其他类别。
最近的事态发展
2023年8月21日,我们以2.811亿美元的价格收购了Freedom VCM, Holdings LLC的股权投资,获得31%的投票权。2023年8月21日,公司持有多数股权的子公司B Riley Receivables II, LLC的所有股权以5,890万美元的收购价出售给了Freedom VCM Receivables, Inc.(“Freedom VCM Receivables”),这导致了10万美元的亏损。在出售方面,Freedom VCM Receivables承担了与Pathlight信贷协议有关的债务,如附注11所详述,Freedom VCM Receivables签订了金额为5,890万美元的应收票据,规定的利率为19.74%,到期日为2033年8月21日。
我们的多元化金融平台受到多种因素的影响,包括持续的高通胀、美联储为应对通货膨胀而采取的行动、衰退或经济衰退的可能性、俄罗斯入侵乌克兰以及能源价格上涨。这些因素给未来的经济环境带来了不确定性,这种不确定性将继续演变,并可能在未来影响我们的业务。这些事态发展以及对金融市场和整体经济的影响仍然非常不确定,无法预测。如果金融市场和/或整体经济继续受到影响,我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。
关键会计政策
根据公认会计原则(“GAAP”)编制简明的合并财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响报告期内报告的资产和负债金额、或有资产和负债的相关披露以及报告的收入和支出金额。估计和假设基于历史经验和管理层认为合理的其他因素。实际结果可能与这些估计值不同。关键会计政策代表在编制简明合并财务报表时使用更重要的判断和估计的领域。对此类关键会计政策的讨论,包括收入确认、账户准备金
应收账款、商誉和其他无形资产的账面价值、公允价值衡量标准以及所得税估值补贴的会计可以在我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中找到。
运营结果
以下对我们的财务业绩和中期业绩的逐期比较不一定代表未来的业绩。
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
简明合并运营报表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
收入: | | | (如重述) | | | | |
服务和费用 | $ | 278,023 | | | $ | 257,310 | | | $ | 20,713 | | | 8.0 | % |
贷款的交易亏损和公允价值调整 | (10,587) | | | (6,917) | | | (3,670) | | | 53.1 | % |
利息收入-贷款和证券贷款 | 69,730 | | | 57,594 | | | 12,136 | | | 21.1 | % |
销售货物 | 125,146 | | | 4,130 | | | 121,016 | | | n/m |
总收入 | 462,312 | | | 312,117 | | | 150,195 | | | 48.1 | % |
运营费用: | | | | | | | |
服务的直接成本 | 67,850 | | | 44,523 | | | 23,327 | | | 52.4 | % |
销售商品的成本 | 78,053 | | | 3,089 | | | 74,964 | | | n/m |
销售、一般和管理费用 | 221,688 | | | 163,727 | | | 57,961 | | | 35.4 | % |
重组费用 | 228 | | | 8,016 | | | (7,788) | | | (97.2) | % |
商誉和商号减值 | 35,500 | | | — | | | 35,500 | | | 100.0 | % |
利息支出-出售的证券贷款和贷款参与权 | 38,368 | | | 17,447 | | | 20,921 | | | 119.9 | % |
运营费用总额 | 441,687 | | | 236,802 | | | 204,885 | | | 86.5 | % |
营业收入 | 20,625 | | | 75,315 | | | (54,690) | | | (72.6) | % |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息收入 | 180 | | | 686 | | | (506) | | | (73.8) | % |
股息收入 | 12,876 | | | 9,175 | | | 3,701 | | | 40.3 | % |
已实现和未实现(亏损)的投资收益 | (75,361) | | | 19,071 | | | (94,432) | | | n/m |
金融工具和其他公允价值的变化 | (4,170) | | | (574) | | | (3,596) | | | n/m |
股票投资损失 | (308) | | | (91) | | | (217) | | | n/m |
利息支出 | (45,229) | | | (34,587) | | | (10,642) | | | 30.8 | % |
所得税前(亏损)收入 | (91,387) | | | 68,995 | | | (160,382) | | | n/m |
受益于所得税(准备金) | 15,079 | | | (16,350) | | | 31,429 | | | (192.2) | % |
净(亏损)收入 | (76,308) | | | 52,645 | | | (128,953) | | | n/m |
归属于非控股权益的净(亏损)收益 | (2,485) | | | 4,808 | | | (7,293) | | | (151.7) | % |
归属于B. Riley Financial, Inc.的净(亏损)收入 | (73,823) | | | 47,837 | | | (121,660) | | | n/m |
优先股分红 | 2,015 | | | 2,002 | | | 13 | | | 0.6 | % |
普通股股东可获得的净(亏损)收益 | $ | (75,838) | | | $ | 45,835 | | | $ | (121,673) | | | n/m |
| | | | | | | |
n/m-不适用或没有意义。 | | | | | | | |
收入
下表和以下讨论基于我们对业务的分析。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
收入-服务和费用: | | | (如重述) | | | | |
资本市场板块 | $ | 80,913 | | | $ | 104,042 | | | $ | (23,129) | | | (22.2) | % |
财富管理板块 | 50,875 | | | 47,145 | | | 3,730 | | | 7.9 | % |
拍卖和清算板块 | 12,488 | | | 1,949 | | | 10,539 | | | n/m |
财务咨询部门 | 37,360 | | | 22,835 | | | 14,525 | | | 63.6 | % |
通信部分 | 82,155 | | | 72,244 | | | 9,911 | | | 13.7 | % |
消费细分市场 | 4,304 | | | 5,023 | | | (719) | | | (14.3) | % |
所有其他 | 9,928 | | | 4,072 | | | 5,856 | | | 143.8 | % |
小计 | 278,023 | | | 257,310 | | | 20,713 | | | 8.0 | % |
| | | | | | | |
收入-商品销售: | | | | | | | |
拍卖和清算板块 | 65,117 | | | 2,550 | | | 62,567 | | | n/m |
通信部分 | 1,638 | | | 1,580 | | | 58 | | | 3.7 | % |
消费细分市场 | 58,391 | | | — | | | 58,391 | | | 100.0 | % |
小计 | 125,146 | | | 4,130 | | | 121,016 | | | n/m |
| | | | | | | |
贷款的交易(亏损)收益和公允价值调整 | | | | | | | |
资本市场板块 | (11,077) | | | (7,944) | | | (3,133) | | | 39.4 | % |
财富管理板块 | 490 | | | 1,027 | | | (537) | | | (52.3) | % |
| | | | | | | |
小计 | (10,587) | | | (6,917) | | | (3,670) | | | 53.1 | % |
| | | | | | | |
利息收入——贷款和证券贷款: | | | | | | | |
资本市场板块 | 69,730 | | | 55,054 | | | 14,676 | | | 26.7 | % |
拍卖和清算板块 | — | | | 2,540 | | | (2,540) | | | (100.0) | % |
小计 | 69,730 | | | 57,594 | | | 12,136 | | | 21.1 | % |
| | | | | | | |
总收入 | $ | 462,312 | | | $ | 312,117 | | | $ | 150,195 | | | 48.1 | % |
| | | | | | | |
_______________________________________________
n/m-不适用或没有意义。
在截至2023年9月30日的三个月中,总收入从截至2022年9月30日的三个月的3.121亿美元增加了1.502亿美元,至4.623亿美元。在截至2023年9月30日的三个月中,收入的增长主要是由于商品销售收入增加1.12亿美元,服务和费用增加2,070万美元,贷款和证券贷款的利息收入增加1,210万美元,但部分被交易(亏损)收入减少和370万美元贷款公允价值调整所抵消。在截至2023年9月30日的三个月中,服务和费用收入的增长包括财务咨询板块收入增加1,450万美元,拍卖和清算板块收入增加1,050万美元,通信板块增加990万美元,所有其他板块收入增加590万美元,财富管理板块收入减少370万美元,部分被资本市场板块收入减少2310万美元和消费板块收入减少70万美元所抵消。
截至2023年9月30日的三个月中,资本市场板块的服务和费用收入从截至2022年9月30日的三个月的1.040亿美元下降了2310万美元,至8,090万美元。收入减少的主要原因是激励费减少了4,330万美元,股息减少了410万美元,资产管理费减少了130万美元,佣金减少了2,610万美元,但部分抵消了2610万美元的企业财务、咨询和投资银行费用以及80万美元的利息收入的增加。
在截至2023年9月30日的三个月中,财富管理板块的服务和费用收入从截至2022年9月30日的三个月的4,710万美元增加了370万美元,至5,090万美元。收入的增加主要是由于财富和资产管理费收入增加了300万美元。
在截至2023年9月30日的三个月中,拍卖和清算板块的服务和费用收入从截至2022年9月30日的三个月的190万美元增加了1,050万美元,至1,250万美元。收入的增加主要是由于零售费用清算业务规模和数量的增加。
在截至2023年9月30日的三个月中,财务咨询板块的服务和费用收入从截至2022年9月30日的三个月的2,280万美元增加了1,450万美元,至3,740万美元。收入的增长主要是由于我们的咨询服务部门增加了1,230万美元,而我们的房地产部门增加了220万美元。
截至2023年9月30日的三个月中,通信板块的服务和费用收入从截至2022年9月30日的三个月的7,220万美元增加了990万美元,至8,220万美元。收入增长的主要原因是,2023年第一季度收购了Lingo Management, LLC(“Lingo”)的剩余非控股权益,以及2022年第三季度收购了BullseYe Telecom(“BullsEye”)的280万美元订阅收入减少所部分抵消 Ltd.(“MagicJack”)和马可尼无线控股有限责任公司(“Marconi”)以及70万美元的广告、许可和其他收入。我们预计,UOL、MagicJack和Marconi的订阅收入将继续同比下降。
截至2023年9月30日的三个月中,消费者板块的服务和费用收入从截至2022年9月30日的三个月的500万美元下降了70万美元,至430万美元。该细分市场中包含的服务和费用的主要收入来源是商标许可。
在截至2023年9月30日的三个月中,包括我们在2022年收购的区域环境服务业务在内的所有服务和费用收入从截至2022年9月30日的三个月的410万美元增长了590万美元至990万美元。
在截至2023年9月30日的三个月中,贷款的交易(亏损)收入和公允价值调整减少了约370万美元,至亏损1,060万美元,而在截至2022年9月30日的三个月中,亏损690万美元。下降的主要原因是资本市场板块减少了310万美元,财富管理板块减少了50万美元。在截至2023年9月30日的三个月中,亏损1,060万美元,这主要是由于我们在自营交易账户中投资的970万美元已实现和未实现亏损以及公允价值为90万美元的应收贷款的未实现亏损。
利息收入——在截至2023年9月30日的三个月中,贷款和证券贷款从截至2022年9月30日的三个月的5,760万美元增加了1,210万美元,至6,970万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,证券贷款的利息收入分别为4,230万美元和2190万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,贷款利息收入分别为2740万美元和3570万美元。
截至2023年9月30日的三个月中,商品销售收入从截至2022年9月30日的三个月的410万美元增加到1.251亿美元。商品销售收入归因于2022年第四季度收购Targus,消费板块增加了5,840万美元,以及由于资产购买清算的数量和规模的增加,拍卖和清算板块增加了6,510万美元。截至2023年9月30日的三个月中,商品销售成本为7,810万美元,毛利率为37.6%。截至2022年9月30日的三个月中,商品销售成本为310万美元,毛利率为25.2%。毛利率的变化主要是由于2022年第四季度收购了Targus。
运营费用
直接服务成本
在截至2023年9月30日的三个月中,直接服务成本从截至2022年9月30日的三个月的4,450万美元增加了约2330万美元至6,790万美元。服务直接成本的增加主要归因于费用和资产出售交易规模导致拍卖和清算板块增加了1,220万美元,通信板块因2022年第二季度收购Lingo和2022年第三季度收购BullsEye而增加了750万美元,以及由于2022年期间进行的其他收购,所有其他板块增加了360万美元。
销售、一般和管理费用
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,销售、一般和管理费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 | | 三个月已结束 2022年9月30日 | | 改变 |
| 金额 | | % | | 金额 | | % | | 金额 | | % |
资本市场板块 | $ | 63,798 | | | 28.8 | % | | $ | 37,847 | | | 23.1 | % | | $ | 25,951 | | | 68.6 | % |
财富管理板块 | 48,966 | | 22.1 | % | | 53,563 | | 32.7 | % | | (4,597) | | | (8.6) | % |
拍卖和清算板块 | 8,405 | | 3.8 | % | | 2,228 | | 1.4 | % | | 6,177 | | | n/m |
财务咨询部门 | 26,857 | | 12.1 | % | | 20,131 | | 12.3 | % | | 6,726 | | | 33.4 | % |
通信部分 | 28,394 | | 12.8 | % | | 27,107 | | 16.6 | % | | 1,287 | | | 4.7 | % |
消费细分市场 | 19,613 | | 8.8 | % | | 1,424 | | 0.9 | % | | 18,189 | | | n/m |
企业和所有其他 | 25,655 | | 11.6 | % | | 21,427 | | 13.0 | % | | 4,228 | | | 19.7 | % |
销售、一般和管理费用总额 | $ | 221,688 | | | 100.0 | % | | $ | 163,727 | | | 100.0 | % | | $ | 57,961 | | | 35.4 | % |
____________________________________
n/m-不适用或没有意义。
在截至2023年9月30日的三个月中,销售、一般和管理费用总额从截至2022年9月30日的三个月的1.637亿美元增加了5,800万美元,至2.217亿美元。增长的主要原因是资本市场板块增加了2600万美元,消费板块增加了1,820万美元,财务咨询板块增加了670万美元,拍卖和清算板块增加了620万美元,公司和所有其他板块增加了420万美元,通信板块增加了130万美元,但部分被财富管理板块减少的460万美元所抵消。
资本市场
截至2023年9月30日的三个月中,资本市场板块的销售、一般和管理费用从截至2022年9月30日的三个月的3,780万美元增加了2600万美元,至6,380万美元。增长的主要原因是咨询费用增加了2,600万美元,工资和相关费用增加了240万美元,但部分被外币波动减少130万美元以及折旧和摊销减少130万美元所抵消。
财富管理
截至2023年9月30日的三个月中,财富管理板块的销售、一般和管理费用从截至2022年9月30日的三个月的5,360万美元下降了460万美元,至4,900万美元。下降的主要原因是其他支出减少了240万美元,法律和解减少了120万美元,或有对价的公允价值变动了100万美元。
拍卖和清算
截至2023年9月30日的三个月中,拍卖和清算板块的销售、一般和管理费用从截至2022年9月30日的三个月的220万美元增加了620万美元,至840万美元。增长的主要原因是业务发展活动增加了410万美元,工资和相关费用增加了240万美元。
财务咨询
在截至2023年9月30日的三个月中,财务咨询板块的销售、一般和管理费用从截至2022年9月30日的三个月的2,010万美元增加了670万美元,至2690万美元。增长的主要原因是工资和相关费用增加了490万美元,其他支出增加了180万美元。
通信
截至2023年9月30日的三个月,通信板块的销售、一般和管理费用从截至2022年9月30日的三个月的2710万美元增加了130万美元,至2,840万美元。增长的主要原因是2022年第三季度收购Bullseye增加了170万美元,但部分被工资和相关费用减少的60万美元所抵消。
消费者
截至2023年9月30日的三个月,消费品板块的销售、一般和管理费用从截至2022年9月30日的三个月的140万美元增加了1,820万美元,至1,960万美元。增长的主要原因是2022年第四季度收购Targus增加了1,880万美元,部分被折旧和摊销减少的50万美元所抵消。
企业和所有其他
在截至2023年9月30日的三个月中,企业和所有其他公司的销售、一般和管理费用从截至2022年9月30日的三个月的2140万美元增加了约420万美元,至2570万美元。增长的主要原因是清偿了540万美元的债务和100万美元的法律费用,但部分被交易成本减少的200万美元所抵消。
商誉和商号减值。 在截至2023年9月30日的三个月中,我们确认了3550万美元的减值费用,其中包括800万美元的无限期商品名称减值和2750万美元的消费品板块的商誉减值2750万美元。截至2022年9月30日,我们进行了临时减值测试,详见附注9。在截至2022年9月30日的三个月中,没有确认减值。
其他收入(费用)。 其他收入包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中分别获得的20万美元和70万美元的利息收入。在截至2023年9月30日的三个月中,股息收入为1,290万美元,而截至2022年9月30日的三个月中,股息收入为920万美元。在截至2023年9月30日的三个月中,已实现和未实现的投资收益(亏损)为7,540万美元,而在截至2022年9月30日的三个月中,已实现和未实现的收益(亏损)为1,910万美元。这一变化主要是由于我们投资的总体价值下降。在截至2023年9月30日的三个月中,金融工具和其他工具的公允价值变动为亏损420万美元,在截至2022年9月30日的三个月中亏损60万美元。这一变化主要是由于重新计量bebe权益法投资所产生的亏损,但部分被出售与我们的园林绿化业务相关的某些资产的收益所抵消。在截至2023年9月30日的三个月中,利息支出为4,520万美元,而截至2022年9月30日的三个月中,利息支出为3,460万美元。利息支出增加是由于在截至2023年9月30日的三个月中产生的额外债务,以及我们的某些未偿债务的浮动利率导致利率上升。利息支出的增加主要包括分别来自野村证券定期贷款和循环信贷额度的550万美元和50万美元,来自Pathlight定期贷款的160万美元,来自Lingo定期贷款的120万美元,来自Targus定期贷款和循环信贷额度的60万美元和120万美元,来自发行优先票据的20万美元,以及来自BRPAC定期贷款的20万美元。在截至2023年9月30日的三个月中,股权亏损
在截至2022年9月30日的三个月中,投资为30万美元,而股权投资亏损为10万美元。
所得税前(亏损)收入。在截至2023年9月30日的三个月中,所得税前亏损为9140万美元,而截至2022年9月30日的三个月中,收入为6,900万美元。这一变动是由于运营费用增加约2.049亿美元,已实现和未实现的投资亏损变动为9,440万美元,利息支出增加1,060万美元,金融工具和其他工具的公允价值变动增加360万美元,利息收入减少50万美元,股权投资亏损变动20万美元,但收入增加1.502亿美元部分抵消股息收入增加了370万美元。
受益于所得税(准备金)。在截至2023年9月30日的三个月中,所得税收益为1,510万美元,而截至2022年9月30日的三个月中,所得税准备金为1,640万美元。截至2023年9月30日的三个月,有效所得税优惠率为16.5%,而截至2022年9月30日的三个月中,有效所得税优惠率为23.7%。
归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净(亏损)收益。 归属于非控股权益和可赎回的非控股权益的净(亏损)收益代表我们不拥有的合伙企业成员权益产生的净收入中所占的比例份额。在截至2023年9月30日的三个月中,归属于非控股权益的净亏损为250万美元,而截至2022年9月30日的三个月中,净收入为480万美元。
归属于公司的净(亏损)收益。在截至2023年9月30日的三个月中,归属于公司的净亏损为7,380万美元,而截至2022年9月30日的三个月中,归属于公司的净收益为4,780万美元。这一变化是由于投资的已实现和未实现收益(亏损)减少了9,440万美元,营业收入减少了5,470万美元,利息支出增加了1,060万美元,金融工具和其他工具的公允价值变动增加了360万美元,利息收入减少了50万美元,股权投资亏损变为20万美元,但部分被准备金变为a所抵消受益于3140万美元的所得税,归因于非控股的净(亏损)收入的变化利息和可赎回的非控股权益为730万美元,股息收入增加了370万美元。
优先股分红。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,优先股股息为200万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,A系列优先股的股息为每股存托股0.4296875美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,B系列优先股的股息为每股存托股0.4609375美元。
普通股股东可获得的净(亏损)收入。在截至2023年9月30日的三个月中,普通股股东可获得的净亏损为7,580万美元,而在截至2022年9月30日的三个月中,普通股股东的净收入为4,580万美元。这一变化是由于投资的已实现和未实现收益(亏损)减少9,440万美元,营业收入减少5,470万美元,利息支出增加1,060万美元,金融工具和其他公允价值变动增加360万美元,利息收入减少50万美元,股权投资亏损变动20万美元,但部分被准备金变为受益准备金的变动所抵消所得税为3140万美元,归属于非控股权益的净(亏损)收益的变化以及730万美元的可赎回非控股权益,股息收入增加了370万美元。
运营结果
以下对我们的财务业绩和中期业绩的逐期比较不一定代表未来的业绩。
截至 2023 年 9 月 30 日的九个月与截至 2022 年 9 月 30 日的九个月相比
简明合并运营报表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
收入: | | | | | | | |
服务和费用 | $ | 743,909 | | | $ | 651,786 | | | $ | 92,123 | | | 14.1 | % |
贷款的交易收益(亏损)和公允价值调整 | 83,346 | | | (143,958) | | | 227,304 | | | (157.9) | % |
利息收入-贷款和证券贷款 | 222,115 | | | 182,855 | | | 39,260 | | | 21.5 | % |
销售货物 | 251,310 | | | 7,895 | | | 243,415 | | | n/m |
总收入 | 1,300,680 | | | 698,578 | | | 602,102 | | | 86.2 | % |
运营费用: | | | | | | | |
服务的直接成本 | 178,188 | | | 73,959 | | | 104,229 | | | 140.9 | % |
销售商品的成本 | 165,996 | | | 7,334 | | | 158,662 | | | n/m |
销售、一般和管理费用 | 623,200 | | | 506,062 | | | 117,138 | | | 23.1 | % |
重组费用 | 949 | | | 8,016 | | | (7,067) | | | (88.2) | % |
商誉和商号减值 | 37,233 | | | — | | | 37,233 | | | 100.0 | % |
利息支出-出售的证券贷款和贷款参与权 | 106,572 | | | 43,757 | | | 62,815 | | | 143.6 | % |
运营费用总额 | 1,112,138 | | | 639,128 | | | 473,010 | | | 74.0 | % |
营业收入 | 188,542 | | | 59,450 | | | 129,092 | | | n/m |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息收入 | 3,455 | | | 1,253 | | | 2,202 | | | 175.7 | % |
股息收入 | 35,635 | | | 26,279 | | | 9,356 | | | 35.6 | % |
已实现和未实现的投资亏损 | (84,960) | | | (136,205) | | | 51,245 | | | (37.6) | % |
金融工具和其他公允价值的变化 | (3,998) | | | 9,728 | | | (13,726) | | | (141.1) | % |
股票投资的(亏损)收益 | (175) | | | 3,285 | | | (3,460) | | | (105.3) | % |
利息支出 | (140,122) | | | (96,787) | | | (43,335) | | | 44.8 | % |
所得税前亏损 | (1,623) | | | (132,997) | | | 131,374 | | | (98.8) | % |
所得税补助金(拨备) | (14,344) | | | 39,858 | | | (54,202) | | | (136.0) | % |
净亏损 | (15,967) | | | (93,139) | | | 77,172 | | | (82.9) | % |
归属于非控股权益和可赎回的非控股权益的净(亏损)收益 | (5,680) | | | 9,245 | | | (14,925) | | | (161.4) | % |
归属 B. Riley Financial, Inc. 的净亏损 | $ | (10,287) | | | $ | (102,384) | | | 92,097 | | | (90.0) | % |
优先股分红 | 6,042 | | | 6,006 | | | 36 | | | 0.6 | % |
普通股股东可获得的净亏损 | $ | (16,329) | | | $ | (108,390) | | | $ | 92,061 | | | (84.9) | % |
| | | | | | | |
n/m-不适用或没有意义。 | | | | | | | |
收入
下表和以下讨论基于我们对业务的分析。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
收入-服务和费用: | | | | | | | |
资本市场板块 | $ | 183,803 | | | $ | 223,448 | | | $ | (39,645) | | | (17.7) | % |
财富管理板块 | 146,660 | | | 184,963 | | | (38,303) | | | (20.7) | % |
拍卖和清算板块 | 26,817 | | | 7,792 | | | 19,025 | | | n/m |
财务咨询部门 | 93,582 | | | 73,081 | | | 20,501 | | | 28.1 | % |
通信部分 | 250,523 | | | 142,366 | | | 108,157 | | | 76.0 | % |
消费细分市场 | 13,654 | | | 14,754 | | | (1,100) | | | (7.5) | % |
所有其他 | 28,870 | | | 5,382 | | | 23,488 | | | n/m |
小计 | 743,909 | | | 651,786 | | | 92,123 | | | 14.1 | % |
| | | | | | | |
收入-商品销售: | | | | | | | |
拍卖和清算板块 | 67,009 | | | 2,550 | | | 64,459 | | | n/m |
通信部分 | 5,145 | | | 5,345 | | | (200) | | | (3.7) | % |
消费细分市场 | 179,156 | | | — | | | 179,156 | | | 100.0 | % |
小计 | 251,310 | | | 7,895 | | | 243,415 | | | n/m |
| | | | | | | |
贷款的交易收益(亏损)和公允价值调整 | | | | | | | |
资本市场板块 | 81,111 | | | (147,035) | | | 228,146 | | | (155.2) | % |
财富管理板块 | 2,235 | | | 3,077 | | | (842) | | | (27.4) | % |
| | | | | | | |
小计 | 83,346 | | | (143,958) | | | 227,304 | | | (157.9) | % |
| | | | | | | |
利息收入——贷款和证券贷款: | | | | | | | |
资本市场板块 | 222,115 | | | 178,879 | | | 43,236 | | | 24.2 | % |
拍卖和清算板块 | — | | | 3,976 | | | (3,976) | | | (100.0) | % |
小计 | 222,115 | | | 182,855 | | | 39,260 | | | 21.5 | % |
| | | | | | | |
总收入 | $ | 1,300,680 | | | $ | 698,578 | | | $ | 602,102 | | | 86.2 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
_______________________________________________
n/m-不适用或没有意义。
在截至2023年9月30日的九个月中,总收入从截至2022年9月30日的九个月的6.986亿美元增加了约6.021亿美元,至13.07亿美元。在截至2023年9月30日的九个月中,收入的增长主要是由于商品销售收入增加了2.434亿美元,来自交易收入(亏损)和贷款公允价值调整的收入增加了2.273亿美元,服务和费用增加了9,210万美元,贷款和证券贷款的利息收入增加了3,930万美元。在截至2023年9月30日的九个月中,服务和费用收入的增长包括通信板块的收入增加1.082亿美元,所有其他板块的收入增加2350万美元,财务咨询板块的收入增加2,050万美元,拍卖和清算板块的收入增加1,900万美元,但被资本市场板块的收入减少3,960万美元,财富管理板块的收入减少3,830万美元,消费板块的收入减少110万美元所部分抵消。
截至2023年9月30日的九个月中,资本市场板块的服务和费用收入从截至2022年9月30日的九个月的2.234亿美元下降了3,960万美元,至1.838亿美元。收入减少的主要原因是激励费减少了4,870万美元,佣金减少了750万美元,资产管理费减少了430万美元,股息减少了260万美元,但部分被企业财务、咨询和投资银行费用增加的1,890万美元以及450万美元的利息收入所抵消。
截至2023年9月30日的九个月中,财富管理板块的服务和费用收入从截至2022年9月30日的九个月的1.850亿美元下降了3,830万美元,至1.467亿美元。收入减少的主要原因是财富和资产管理费收入减少了2670万美元,佣金减少了930万美元,其他收入减少了230万美元。
截至2023年9月30日的九个月中,拍卖和清算板块的服务和费用收入从截至2022年9月30日的九个月的780万美元增加了1,900万美元,至2680万美元。收入的增加主要是由于零售费用清算业务规模和数量的增加。
在截至2023年9月30日的九个月中,财务咨询板块的服务和费用收入从截至2022年9月30日的九个月的7,310万美元增加了2,050万美元,至9,360万美元。收入的增长主要是由于我们的咨询服务部门增加了2,280万美元,但部分被房地产部门减少的230万美元所抵消。
截至2023年9月30日的九个月中,通信板块的服务和费用收入从截至2022年9月30日的九个月的1.424亿美元增加了1.082亿美元,至2.505亿美元。收入的增长主要是由于Lingo控股权在2022年第二季度增加了1.176亿美元的订阅服务,以及在2022年第三季度收购了BullsEye,但部分被UOL、MagicJack和Marconi订阅收入减少750万美元和200万美元其他收入的减少所抵消。我们预计,UOL、MagicJack和Marconi的订阅收入将继续同比下降。
截至2023年9月30日的九个月中,消费板块的服务和费用收入从截至2022年9月30日的九个月的1,480万美元下降了110万美元,至1,370万美元。该细分市场中包含的服务和费用的主要收入来源是商标许可。
在截至2023年9月30日的九个月中,包括我们在2022年收购的区域环境服务业务在内的所有服务和费用收入从截至2022年9月30日的九个月的540万美元增长了2350万美元至2,890万美元。
在截至2023年9月30日的九个月中,贷款的交易收益(亏损)和公允价值调整增加了2.273亿美元,达到8,330万美元,而在截至2022年9月30日的九个月中,亏损为1.440亿美元。这一增长主要是由于资本市场板块增加了2.281亿美元,但部分被财富管理板块的80万美元减少所抵消。在截至2023年9月30日的九个月中,贷款的交易收入和公允价值调整为8,330万美元,这主要是由于我们的应收贷款的未实现收益为5,160万美元,以及自营交易账户投资的已实现和未实现收益为3,170万美元。
利息收入——贷款和证券贷款在截至2023年9月30日的九个月中从截至2022年9月30日的九个月的1.829亿美元增加了3,930万美元至2.221亿美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,证券贷款的利息收入分别为1.196亿美元和5,570万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,贷款利息收入分别为1.025亿美元和1.272亿美元。
截至2023年9月30日的九个月中,商品销售收入从截至2022年9月30日的九个月的790万美元增加了2.434亿美元,至2.513亿美元。商品销售收入归因于2022年第四季度收购Targus,消费者板块增加了1.792亿美元,以及由于资产购买清算业务数量和规模的增加,拍卖和清算板块增加了6,450万美元,但通信板块减少的20万美元部分抵消了这一增长。截至2023年9月30日的九个月中,商品销售成本为1.660亿美元,毛利率为33.9%。截至2022年9月30日的九个月中,商品销售成本为730万美元,毛利率为7.1%。毛利率的变化主要是由于2022年第四季度收购了Targus。
运营费用
直接服务成本
在截至2023年9月30日的九个月中,直接服务成本从截至2022年9月30日的九个月的7,400万美元增加了1.042亿美元,至1.782亿美元。服务直接成本的增加主要归因于通信板块因2022年第二季度收购Lingo和2022年第三季度收购BullsEye而增加了7,250万美元,由于2022年进行了其他收购,从所有其他板块增加了1,650万美元,由于费用和资产出售交易的规模和数量,拍卖和清算板块增加了1,520万美元。
销售、一般和管理费用
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,销售、一般和管理费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 2023年9月30日 | | 九个月已结束 2022年9月30日 | | 改变 |
| 金额 | | % | | 金额 | | % | | 金额 | | % |
资本市场板块 | $ | 177,628 | | | 28.5 | % | | $ | 121,926 | | | 24.1 | % | | $ | 55,702 | | | 45.7 | % |
财富管理板块 | 146,420 | | | 23.5 | % | | 210,840 | | | 41.7 | % | | (64,420) | | | (30.6) | % |
拍卖和清算板块 | 12,987 | | | 2.1 | % | | 6,225 | | | 1.2 | % | | 6,762 | | | 108.6 | % |
财务咨询部门 | 70,978 | | | 11.4 | % | | 61,181 | | | 12.1 | % | | 9,797 | | | 16.0 | % |
通信部分 | 84,215 | | | 13.5 | % | | 54,267 | | | 10.7 | % | | 29,948 | | | 55.2 | % |
消费细分市场 | 62,534 | | | 10.0 | % | | 4,164 | | | 0.8 | % | | 58,370 | | | n/m |
企业和所有其他 | 68,438 | | | 11.0 | % | | 47,459 | | | 9.4 | % | | 20,979 | | | 44.2 | % |
销售、一般和管理费用总额 | $ | 623,200 | | | 100.0 | % | | $ | 506,062 | | | 100.0 | % | | $ | 117,138 | | | 23.1 | % |
____________________________________
n/m-不适用或没有意义。
在截至2023年9月30日的九个月中,销售、一般和管理费用总额从截至2022年9月30日的九个月的5.061亿美元增加了约1.171亿美元,至6.232亿美元。增长的主要原因是消费板块增加了5,840万美元,资本市场板块增加了5,570万美元,通信板块增加了2990万美元,企业和所有其他板块增加了2,100万美元,财务咨询板块增加了980万美元,拍卖和清算板块增加了680万美元,但部分被财富管理板块减少的6,440万美元所抵消。
资本市场
截至2023年9月30日的九个月中,资本市场板块的销售、一般和管理费用从截至2022年9月30日的九个月的1.219亿美元增加了5,570万美元,至1.776亿美元。增长的主要原因是咨询费用增加了7,450万美元,但部分被工资和相关费用减少1,030万美元、罚款减少460万美元以及或有对价公允价值变动340万美元所抵消。
财富管理
截至2023年9月30日的九个月中,财富管理板块的销售、一般和管理费用从截至2022年9月30日的九个月的2.108亿美元下降了6,440万美元,至1.464亿美元。下降的主要原因是工资和相关费用减少了3,720万美元,法律和解金减少了720万美元,罚款减少了530万美元,其他支出减少了500万美元,清算费用减少了260万美元,法律费用减少了230万美元,软件和设备费用减少了120万美元,折旧和摊销减少了120万美元,或有对价公允价值变动了100万美元,咨询费用减少了70万美元,市场数据减少了60万美元服务。
拍卖和清算
截至2023年9月30日的九个月中,拍卖和清算板块的销售、一般和管理费用从截至2022年9月30日的九个月的620万美元增加了680万美元,至1,300万美元。增长的主要原因是业务发展活动增加了400万美元,工资和相关费用增加了250万美元。
财务咨询
截至2023年9月30日的九个月中,财务咨询板块的销售、一般和管理费用从截至2022年9月30日的九个月的6,120万美元增加了980万美元,至7,100万美元。增长的主要原因是工资和相关费用增加了600万美元,其他支出增加了280万美元,差旅和娱乐费用增加了90万美元。
通信
截至2023年9月30日的九个月,通信板块的销售、一般和管理费用从截至2022年9月30日的九个月的5,430万美元增加了2990万美元,至8,420万美元。增长的主要原因是2022年第二季度Lingo的控股权增加了3,600万美元,以及2022年第三季度收购了Bullseye,但工资和相关费用减少了290万美元,其他支出减少了180万美元,营销费用减少了70万美元,交易成本减少了60万美元,部分抵消了这一增长。
消费者
截至2023年9月30日的九个月,消费品板块的销售、一般和管理费用从截至2022年9月30日的九个月的420万美元增加了5,840万美元,至6,250万美元。增长的主要原因是2022年第四季度收购Targus增加了5,980万美元,部分被折旧和摊销减少的140万美元所抵消。
企业和所有其他
在截至2023年9月30日的九个月中,企业和所有其他公司的销售、一般和管理费用从截至2022年9月30日的九个月的4,750万美元增加了约2100万美元,至6,840万美元。增长的主要原因是2022年收购其他业务增加了650万美元,债务清偿亏损了540万美元,或有对价公允价值变动了450万美元,外汇波动增加了390万美元,其他支出增加了70万美元。
商誉和商号减值。 在截至2023年9月30日的九个月中,我们确认了3,720万美元的减值费用,其中包括800万美元的无限期商标减值和消费板块的2750万美元商誉减值以及170万美元的资本市场板块的商名减值。截至2023年9月30日,我们进行了临时减值测试,详见附注9。在截至2022年9月30日的九个月中,没有确认减值。
其他收入(费用)。 其他收入包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别获得的350万美元和130万美元的利息收入。在截至2023年9月30日的九个月中,股息收入为3560万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,股息收入为2630万美元。在截至2023年9月30日的九个月中,已实现和未实现的投资亏损为8,500万美元,而在截至2022年9月30日的九个月中,亏损为1.362亿美元。这一变化主要是由于我们投资总价值的增加。在截至2023年9月30日的九个月中,金融工具和其他工具的公允价值变化为亏损400万美元,在截至2022年9月30日的九个月中收益970万美元。在截至2023年9月30日的九个月中,亏损主要是由于重新计量bebe权益法投资所产生的亏损,但部分被出售与我们在2023年园林绿化业务相关的某些资产的收益所抵消。在截至2023年9月30日的九个月中,利息支出为1.401亿美元,而截至2022年9月30日的九个月中,利息支出为9,680万美元。利息支出的增加是由于在截至2023年9月30日的九个月中产生的额外债务,以及某些未偿债务的浮动利率导致利率上升。利息支出的增加主要包括来自Pathlight定期贷款的1,390万美元、来自野村证券定期贷款和循环信贷额度的1160万美元和170万美元,以及来自Lingo的440万美元
定期贷款,390万美元来自发行优先票据,分别来自塔格斯定期贷款和循环信贷额度的180万美元和370万美元,以及来自BRPAC定期贷款的190万美元。在截至2023年9月30日的九个月中,股权投资亏损为20万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,收入为330万美元。下降的主要原因是2022年与bebe权益法投资相关的收益为690万美元,部分被2022年第二季度收购Lingo时将债务转换为股权所确认的370万美元亏损所抵消。
所得税前亏损。在截至2023年9月30日的九个月中,所得税前亏损为160万美元,而在截至2022年9月30日的九个月中,亏损为1.33亿美元。这一变化是由于收入增加了6.021亿美元,已实现和未实现的投资亏损变动为5,120万美元,股息收入增加了940万美元,利息收入增加了220万美元,但部分被运营费用增加约4.730亿美元、利息支出增加4,330万美元、金融工具公允价值变动减少和其他收入1,370万美元所抵消,股票投资收入减少了350万美元.
(拨备)所得税福利。在截至2023年9月30日的九个月中,所得税准备金为1,430万美元,而在截至2022年9月30日的九个月中,所得税准备金为3,990万美元。在截至2023年9月30日的九个月中,有效所得税税率与上年相比的变化主要是由于2750万美元非现金商誉减值费用的影响,附注9对此进行了进一步讨论,该费用不可抵税,以及其他不可抵税的项目对160万美元的所得税前亏损进行税收减免。
归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净(亏损)收益。 归属于非控股权益和可赎回的非控股权益的净(亏损)收益代表我们不拥有的合伙企业成员权益产生的净收入中所占的比例份额。在截至2023年9月30日的九个月中,归属于非控股权益的净亏损为570万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,净收入为920万美元。
归属于本公司的净亏损。在截至2023年9月30日的九个月中,归属于公司的净亏损为1,030万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,归属于公司的净亏损为1.024亿美元。这一变化是由于营业收入增加了1.291亿美元,已实现和未实现的投资亏损变动为5,120万美元,归属于非控股权益和可赎回的非控股权益的净(亏损)收益减少了1,490万美元,股息收入增加了940万美元,利息收入增加了220万美元,但部分被从福利金变为所得税准备金的5,520万美元所抵消 420万美元,利息支出增加4,330万美元,财务公允价值变动减少工具和其他减少1,370万美元, 股票投资收入减少350万美元.
优先股分红。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,优先股股息为600万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,A系列优先股的股息为每股存托股0.4296875美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,B系列优先股的股息为每股存托股0.4609375美元。
普通股股东可获得的净亏损。在截至2023年9月30日的九个月中,普通股股东可获得的净亏损为1,630万美元,而在截至2022年9月30日的九个月中,普通股股东的净亏损为1.084亿美元。这一变化是由于营业收入增加了1.291亿美元,已实现和未实现的投资亏损变动为5,120万美元,归属于非控股权益和可赎回的非控股权益的净(亏损)收益减少了1,490万美元,股息收入增加了940万美元,利息收入增加了220万美元,但部分被从福利金变为所得税准备金的5,520万美元所抵消 420万美元,利息支出增加4,330万美元,财务公允价值变动减少工具和其他减少1,370万美元, 股票投资收入减少350万美元.
流动性和资本资源
我们的运营资金来自现有手头现金、运营产生的现金、优先应付票据下的借款、定期贷款和信贷额度以及特殊目的融资安排。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们分别产生了1,600万美元的净亏损和9,310万美元的净亏损。我们的现金流和盈利能力受到季度和年度资本市场活动以及出售有价证券投资所得金额的影响。
截至2023年9月30日,我们有2.523亿美元的非限制性现金及现金等价物、210万美元的限制性现金、11.976亿美元的证券和其他投资(按公允价值计算)、5.491亿美元的应收贷款(按公允价值)和23.639亿美元的未偿借款。截至2023年9月30日,23.639亿美元的未偿借款包括发行一系列优先票据中的16.671亿美元,这些票据将在2024年5月31日至2028年8月31日的不同日期到期,利率从5.00%到6.75%不等,根据塔格斯、林戈、BRPI收购有限责任公司(“BRPAC”)和野村证券信贷协议借入的6.183亿美元定期贷款,如下所述,下文讨论的塔尔格斯信贷额度下的5,720万美元循环信贷额度以及2,130万美元的应付票据。
我们认为,我们当前的现金和现金等价物、拥有的证券和其他投资、资产信贷额度下的可用资金、Targus、Lingo、BRPAC和野村证券定期贷款下的可用资金、Targus和Nomura循环信贷额度下的可用资金以及运营活动预计产生的现金,将足以满足我们在随附财务发行之日起至少12个月内的营运资金和资本支出需求声明。我们将继续监控我们的财务业绩,以确保有足够的流动性来为运营和执行我们的业务计划提供资金。
我们可能会不时决定支付股息,这取决于我们的财务状况和经营业绩。2023年11月8日,我们宣布定期派发每股1.00美元的股息,该股息将在2023年11月30日左右支付给截至2023年11月20日的登记股东。在截至2022年12月31日的年度中,我们为普通股支付了1.195亿美元的现金分红。尽管董事会目前打算定期支付每股1.00美元的股息,并根据特殊情况不时支付特别股息,但我们的董事会可以出于其认为相关的任何原因随时减少或停止支付股息。未来任何股息或普通股回购的申报和支付将由董事会自行决定,并将取决于我们的财务状况、经营业绩、现金流、资本支出以及董事会可能认为相关的其他因素。
截至2023年9月30日的九个月和截至2022年12月31日止年度的普通股分红活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
申报日期 | | 付款日期 | | 股东 记录日期 | | 常规 分红 金额 | | 特别 分红 金额 | | 总计 分红 金额 |
2023年7月25日 | | 2023年8月21日 | | 2023年8月11日 | | $ | 1.000 | | | $ | — | | | $ | 1.000 | |
2023年5月4日 | | 2023年5月23日 | | 2023年5月16日 | | 1.000 | | | — | | | 1.000 | |
2023年2月22日 | | 2023年3月23日 | | 2023年3月10日 | | 1.000 | | | — | | | 1.000 | |
2022年11月3日 | | 2022年11月29日 | | 2022年11月15日 | | 1.000 | | | — | | | 1.000 | |
2022年7月28日 | | 2022年8月23日 | | 2022年8月11日 | | 1.000 | | | — | | | 1.000 | |
2022年4月28日 | | 2022年5月20日 | | 2022年5月11日 | | 1.000 | | | — | | | 1.000 | |
2022年2月23日 | | 2022年3月23日 | | 2022年3月9日 | | 1.000 | | | — | | | 1.000 | |
经公司董事会授权,A系列优先股的持有人有权按每年3万美元清算优先权(每股存托股份25.00美元)(相当于每股存托股1718.75美元或1.71875美元)中每年6.875%的利率获得累计现金分红。股息按季度拖欠支付,大约在一月、四月、七月和十月的最后一天左右支付。截至2023年9月30日,存托股份的拖欠股息为80万美元。2023年10月10日,公司宣布派发每股存托股0.4296875美元的现金分红,该股息已于2023年10月31日支付给截至2023年10月23日营业结束时的登记持有人。
经公司董事会授权,B系列优先股的持有人有权按每年3万美元清算优先权(每股存托股份25.00美元)(相当于每股存托股份1,843.75美元或1.84375美元)中每年7.375%的利率获得累计现金分红。股息按季度拖欠支付,大约在一月、四月、七月和十月的最后一天左右支付。截至2023年9月30日,存托股份的拖欠股息为50万美元。2023年10月10日,公司宣布派发每股存托股份0.4609375美元的现金分红,该股息已于2023年10月31日支付给截至2023年10月23日营业结束时的登记持有人。
截至2023年9月30日的九个月和截至2022年12月31日止年度的优先股分红活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 股东 | | 每股存托股份的优先股息 |
申报日期 | | 付款日期 | | 记录日期 | | A 系列 | | B 系列 |
2023年10月10日 | | 2023年10月31日 | | 2023年10月23日 | | $ | 0.4296875 | | | $ | 0.4609375 | |
2023年7月11日 | | 2023年7月31日 | | 2023年7月21日 | | 0.4296875 | | | 0.4609375 | |
2023年4月10日 | | 2023年5月1日 | | 2023年4月21日 | | 0.4296875 | | | 0.4609375 | |
2023年1月9日 | | 2023年1月31日 | | 2023年1月20日 | | 0.4296875 | | | 0.4609375 | |
2022年10月10日 | | 2022年10月31日 | | 2022年10月21日 | | 0.4296875 | | | 0.4609375 | |
2022年7月7日 | | 2022年7月29日 | | 2022年7月19日 | | 0.4296875 | | | 0.4609375 | |
2022年4月7日 | | 2022年4月29日 | | 2022年4月19日 | | 0.4296875 | | | 0.4609375 | |
2022年1月10日 | | 2022年1月31日 | | 2022年1月21日 | | 0.4296875 | | | 0.4609375 | |
我们为业务融资的主要流动性来源是我们现有的手头现金、运营活动产生的现金流、循环信贷额度下可用的资金和特殊目的融资安排。
现金流摘要
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| (千美元) |
提供的净现金(用于): | | | |
经营活动 | $ | (40,957) | | | $ | (72,814) | |
投资活动 | 312,954 | | | 41,746 | |
筹资活动 | (285,459) | | | (8,822) | |
外币对现金的影响 | (3,116) | | | (6,587) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净减少 | $ | (16,578) | | | $ | (46,477) | |
在截至2023年9月30日的九个月中,用于经营活动的现金为4,100万美元,而在截至2022年9月30日的九个月中,用于经营活动的现金为7,280万美元。截至2023年9月30日的九个月中,用于经营活动的现金包括1,600万美元的净亏损、4,090万美元的非现金项目以及6,590万美元的运营资产和负债变动的影响。来自非现金项目的4,090万美元现金流正面影响包括3,810万美元的折旧和摊销、3,720万美元的商誉和无形资产减值、3,530万美元的股票薪酬、590万美元的可疑账款准备金、530万美元的债务清偿亏损、130万美元的强制性赎回非控股权益分配收入、70万美元的外币影响、收入来自20万美元的股权投资和20万美元的股权投资分红,部分抵消了部分抵消扣除公允价值调整4,280万美元、递延所得税2,140万美元、出售企业收益、处置固定资产和其他收益960万美元,以及非现金利息和其他940万美元。截至2022年9月30日的九个月中,用于经营活动的现金包括净亏损9,310万美元、非现金项目1,330万美元以及运营资产和负债变动3,370万美元的负面影响。非现金项目产生的1,330万美元负面现金流影响包括8180万美元的递延所得税、830万美元的B. Riley Principal 150合并公司(“BRPM 150”)的解体、680万美元的股权投资收益、540万美元的非现金利息和其他收益、330万美元的股权投资收入以及110万美元的贷款清偿收益,部分被4550万美元的股票薪酬所抵消 800万美元,折旧和摊销2,650万美元,公允价值调整630万美元,减值为无形资产和处置固定资产亏损为550万美元,外币影响为320万美元,可疑账款准备金为280万美元,股权投资分红为250万美元,分配用于强制赎回的非控股权益的收入为80万美元。
在截至2023年9月30日的九个月中,投资活动提供的现金为3.13亿美元,而在截至2022年9月30日的九个月中,投资活动提供的现金为4,170万美元。在截至2023年9月30日的九个月中,投资活动提供的现金包括应收贷款偿还所提供的现金(5.436亿美元)、子公司信托账户1.758亿美元的资金、出售不动产、设备、无形资产和其他资产的收益1,730万美元,以及出售750万美元的应收贷款,部分被用于购买4.054亿美元应收贷款、收购企业和少数股权所抵消 1,530万美元,购买580万美元的财产和设备,以及购买490万美元的股权和其他投资。在截至2022年9月30日的九个月中,投资活动提供的现金包括从应收贷款偿还中获得的4.087亿美元现金和从子公司信托账户收到的1.726亿美元的资金,部分被用于购买4.217亿美元的应收贷款、收购1.136亿美元的业务、购买280万美元的股权和其他投资以及购买140万美元的财产和设备的现金所抵消。
在截至2023年9月30日的九个月中,用于融资活动的现金为2.855亿美元,而在截至2022年9月30日的九个月中,用于融资活动的现金为880万美元。在截至2023年9月30日的九个月中,用于融资活动的现金主要包括用于偿还定期贷款的5.042亿美元,用于支付循环信贷额度的2.617亿美元,用于赎回子公司临时股权和分配的1.758亿美元,用于支付普通股股息的1.11亿美元,用于赎回优先票据的5,890万美元,用于回购普通股的5,370万美元,720万美元用于支付债务发行和发行成本,1190万美元用于偿还我们的应付票据,860美元100万美元用于ESPP和为归属限制性股票支付就业税,600万美元用于支付优先股股息,400万美元用于向非控股权益分配,190万美元用于支付或有对价,部分被定期贷款收益6.282亿美元、循环信贷额度1.913亿美元收益、1.15亿美元普通股发行收益、430万美元提供的现金所抵消来自非控股权益的捐款,以及发行的50万美元收益优先股。在截至2022年9月30日的九个月中,用于融资活动的现金主要包括用于赎回子公司临时股权和分配的1.726亿美元、用于支付普通股分红的9,040万美元、用于偿还定期贷款的670万美元、用于支付限制性股票归属就业税的670万美元、用于支付优先股股息的530万美元、用于偿还循环贷款的530万美元信贷额度,对非控股权益的340万美元分配,140万美元百万美元用于支付债务发行和发行成本,70万美元用于支付或有对价,40万美元用于偿还我们的应付票据,部分被2.757亿美元定期贷款借款收益、5,120万美元优先票据发行收益、1140万美元非控股权益出资和60万美元优先股发行收益所抵消。
FRG 承诺
2023年5月10日,我们签订了某些协议,根据这些协议,除其他外,我们同意为特拉华州的一家公司Freedom VCM, Inc.(“母公司”)收购(“母公司”)收购(“收购”)提供某些股权融资和其他支持。我们与母公司的母公司Freedom VCM(“TopCo”)和母公司签订了股权承诺书,据此,我们同意在收购完成时或之前向TopCo提供相当于5.6亿美元的股权融资。我们和FRG还签订了有利于FRG的有限担保,根据该担保,我们同意在母公司或其子公司要求FRG按时到期、履行和解除母公司或该子公司的某些责任和义务时,向FRG保证。2023年8月21日,在完成收购和我们的股权融资部分方面,我们履行了根据股权承诺书和有限担保承担的义务。
信贷协议
塔格斯信贷协议
2022 年 10 月 18 日,我们的子公司特拉华州的一家公司 Tiger US Holdings, Inc.(“借款人”)与作为代理人和安全受托人的 PNC 银行、全国协会(“PNC”)签订了信贷协议(“塔格斯信贷协议”),为期五年 2,800 万美元的定期贷款和五年 8,500 万美元的循环贷款,用于为收购 Targus 的部分融资。
塔格斯信贷协议包含某些契约,包括限制借款人承担债务、获得留置权、出售或收购资产或业务、改变其业务性质、与关联方进行交易、进行某些投资或支付股息的能力的契约。塔格斯信贷协议还包含惯例
陈述和担保、肯定契约和违约事件,包括拖欠付款、违反陈述和担保、契约违约和交叉违约。如果发生违约事件,代理人将有权采取各种行动,包括加快支付塔格斯信贷协议下的未偿还款项。截至2023年9月30日,借款人未遵守固定费用覆盖率财务契约。借款人于2023年10月31日签订了《塔格斯信贷协议》第1号修正案,该修正案除其他外,修改了固定费用覆盖率,免除了违反财务契约的行为。借款人遵守了塔格斯信贷协议,没有发生任何违约事件。
定期贷款的未偿本金利息等于定期担保隔夜融资利率(“SOFR”)利率加上3.75%的适用保证金。循环贷款包括基准利率贷款,其未偿本金利率等于基准利率加上适用利润率为1.00%至1.75%的利率,以及未偿本金利率等于循环贷款SOFR利率加上2.00%至2.75%的适用利润率的定期利率贷款。
从2022年12月31日开始,按季度分期到期的未偿本金。从2023年12月31日到2027年9月30日,每季度分期付款金额为140万美元,剩余的本金余额将于2027年10月18日最后到期。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,定期贷款的未偿余额分别为2,200万美元(扣除40万美元的未摊销债务发行成本)和2,600万美元(扣除未摊销的债务发行成本60万美元),循环贷款的未偿余额分别为5,720万美元和5,300万美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,这些贷款的利息支出分别为180万美元(包括10万美元的递延债务发行成本的摊销和2万美元的未使用承诺费)和550万美元(包括40万美元的递延债务发行成本的摊销和10万美元的未使用承诺费)。截至2023年9月30日和2022年12月31日,定期贷款的利率分别为9.24%和8.43%,循环贷款的利率分别在7.42%至10.25%和6.03%至9.25%之间。
Lingo 信用协议
2022 年 8 月 16 日,我们的子公司Lingo(“借款人”)与作为行政代理人和贷款人的借款人、作为有担保担保人的公司与作为行政代理人和贷款人的加利福尼亚银行签订了信贷协议(“Lingo 信贷协议”),为期五年 4,500 万美元的定期贷款。这笔贷款用于为Lingo收购BullsEye的部分融资。2022年9月9日,Lingo与Grasshopper Bank(“新贷款人”)签订了Lingo信贷协议的第一修正案,增加了750万美元的定期贷款,将定期贷款的本金余额增加到5,250万美元。2022年11月10日,Lingo与KeyBank National Association签订了Lingo信贷协议第二修正案,提供2,050万美元的增量定期贷款,将定期贷款的本金余额增加到7,300万美元。
定期贷款的未偿本金利息等于期限SOFR利率加上每年3.00%至3.75%的利率,具体取决于Lingo信贷协议中定义的合并资金总负债比率,加上适用的利差调整。截至2023年9月30日和2022年12月31日,Lingo信贷协议的利率分别为8.93%和7.89%。
林戈信贷协议包含某些契约,包括限制借款人承担债务、获得留置权、出售或收购资产或业务、改变其业务性质、与关联方进行交易、进行某些投资或支付股息的能力的契约。此外,Lingo信贷协议要求借款人维持一定的财务比率。Lingo Credit 协议还包含惯例陈述和担保、肯定契约和违约事件,包括付款违约、违反陈述和担保、契约违约和交叉违约。如果发生违约事件,代理人将有权采取各种行动,包括加速支付Lingo信贷协议规定的应付金额。截至2023年9月30日,我们遵守了Lingo信贷协议中的所有财务契约。
未偿还的本金按季度分期支付。2023年12月31日的季度分期付款金额为230万美元,2024年3月31日至2024年12月31日的季度分期付款金额为
每季度270万美元,2025年3月31日至2027年6月30日的季度分期付款金额为370万美元,剩余的本金余额将于2027年8月16日最终到期。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,定期贷款的未偿余额分别为6,760万美元(扣除80万美元的未摊销债务发行成本)和7,200万美元(扣除100万美元的未摊销债务发行成本)。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,定期贷款的利息支出分别为160万美元(包括10万美元的递延债务发行成本的摊销)和480万美元(包括20万美元的递延债务发行成本的摊销)。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,定期贷款的利息支出为40万美元(包括3万美元的递延债务发行成本的摊销)。
野村信贷协议
我们和我们的全资子公司BR Financial Holdings, LLC和BR Advisory & Investments, LLC已于2021年6月23日签订了信贷协议(经修订的 “先前信贷协议”),由野村证券美洲公司融资有限责任公司作为管理代理人,北卡罗来纳州富国银行作为抵押品代理人,提供四年期3亿美元的有担保定期贷款信贷额度(“前期定期贷款额度”)和四年期800万美元的有担保定期贷款信贷额度(“前期定期贷款额度”)000万美元有担保循环贷款信贷额度(“先前循环信贷额度”),到期日为2025年6月23日。
2023年8月21日,我们和我们的全资子公司BR Financial Holdings, LLC(“借款人”)签订了信贷协议(“信贷协议”),野村证券美洲公司融资有限责任公司作为管理代理人,北卡罗来纳州Computershare Trust Company作为抵押代理人,提供为期四年的5亿美元有担保定期贷款信贷额度(“新定期贷款额度”)和四年期有担保的1.00亿美元循环贷款信贷额度(“新循环信贷额度”,合称为 “新信贷额度”)。信贷协议的目的是(i)为Freedom VCM股权投资提供资金,(ii)全额预付前期定期贷款额度和先前循环信贷额度,未偿余额总额为3.479亿美元,其中包括3.420亿美元的本金和590万美元的利息和费用,(iii)为不少于6,500万美元的股息准备金提供资金,(iv)支付相关费用和支出,以及(v) 用于一般公司用途。我们记录了与先前信贷协议相关的债务清偿亏损540万美元,这笔亏损已包含在简明合并运营报表的销售、一般和管理费用中。
新信贷额度下的SOFR利率贷款按调整后的SOFR期限利率加上6.00%的适用利率累计利息。除了为新循环信贷额度下的未偿借款支付利息外,我们还需要根据未使用部分支付季度承诺费,这笔费用由该贷款在上一财季的平均利用率决定。
信贷协议包含此类融资中惯用的某些肯定和负面契约,除其他外,这些契约限制了我们和我们的子公司承担额外债务或留置权、处置资产、进行某些根本性变革、签订限制性协议、进行某些投资、贷款、预付款、担保和收购、预付某些债务和支付股息或进行其他分配或赎回/重购的能力就其各自的股权进行收购。信贷协议包含惯常的违约事件,包括未能根据信贷额度付款、交叉违约、某些破产和破产事件以及惯常的控制权变更事件。截至2023年9月30日,我们遵守了信贷协议中的所有财务契约。
从2023年9月30日开始,新定期贷款机制开始按季度等额分期摊还,截至截止日定期贷款本金的0.625%,剩余余额将于2027年8月21日最后到期时到期。从2023年12月31日到2027年6月30日,季度分期付款为每季度310万美元。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,定期贷款的未偿余额分别为4.778亿美元(扣除1,910万美元的未摊销债务发行成本)和2.870亿美元(扣除未摊销的550万美元债务发行成本)。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,定期贷款的利息分别为1130万美元(包括80万美元的递延债务发行成本的摊销)和570万美元(包括50万美元的递延债务发行成本的摊销)。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,定期贷款的利息分别为2610万美元(包括180万美元的递延债务发行成本的摊销)和1,460万美元(包括150万美元的递延债务发行成本的摊销)。截至2023年9月30日和2022年12月31日,定期贷款的利率分别为11.38%和9.23%。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们在循环贷款下的未偿余额分别为零和7,470万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,循环贷款的利息分别为190万美元(包括5万美元的未使用承诺费和20万美元的递延融资成本摊销)和140万美元(包括1万美元的未使用承诺费和10万美元的递延融资成本摊销)。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,循环贷款的利息分别为540万美元(包括8万美元的未使用承诺费和50万美元的递延融资成本摊销)和370万美元(包括1万美元的未使用承诺费和40万美元的递延融资成本摊销)。截至2023年9月30日和2022年12月31日,循环信贷额度的利率分别为11.38%和9.23%。
富国银行信贷协议
我们是管理我们与富国银行全国协会(“富国银行”)签订的信贷协议(经修订的 “信贷协议”)的当事方,该协议的最高借款额度为2亿美元,到期日为2027年4月20日。根据信贷额度预付现金和签发信用证由贷款人自行决定。根据该机制签发的信用证由贷款人提供给第三方,其主要目的是确保清算服务合同下的最低担保。所有未偿贷款、信用证和利息都应在到期日到期,通常在资金到期后的 180 天内。信贷额度由与清算服务合同有关的服务所得收益作为担保,根据该合同发放任何未偿贷款或信用证,在清算时出售的与此类合同相关的资产。根据某些条款和条件,相关信贷协议下的每笔循环信贷预付款的利率等于SOFR加上2.25%至3.25%的利率,具体取决于预付款的类型以及此类预付款在提供此类垫款的相关交易中所占的百分比。信贷额度提供的成功费为清算业务所得净利润(如果有)的1.0%至10.0%,这些清算活动是根据相关信贷协议中规定的信贷额度融资的。信贷额度还规定了融资费用,金额为与清算销售有关的所有信用预付款和信用证总额的0.05%至0.20%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,利息支出总额分别为2万美元和2万美元,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,利息支出总额分别为5万美元和20万美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日,该信贷额度没有未偿余额。截至2023年9月30日和2022年12月31日,没有未偿还的未结信用证。
截至2023年9月30日,我们遵守了资产信贷额度中的所有财务契约。
BRPAC 信贷协议
2018年12月19日,特拉华州有限责任公司UOL BRPI Acquisition Co LLC(“BRPAC”)和我们的间接全资子公司特拉华州YMAX公司(统称为 “借款人”)以借款人的身份与北卡罗来纳州银行签订了信贷协议(“BRPAC 信贷协议”),并以代理人(“代理人”)和贷款人的身份与北卡罗来纳州银行签订了信贷协议(“BRPAC 信贷协议”)其他贷款人当事人(“截止日期贷款人”).借款人的某些美国子公司是BRPAC信贷协议下所有义务的担保人,并且以这种身份是BRPAC信贷协议的当事方(统称为 “有担保担保人”;与借款人一起称为 “信贷方”)。此外,根据独立担保协议,公司和BRPAC的母公司和我们的子公司B. Riley Principal Investments, LLC是BRPAC信贷协议下义务的担保人,根据该协议,BRPAC的未偿成员权益作为抵押品质押。
BRPAC信贷协议下的义务由信贷方几乎所有资产的第一优先留置权和第一优先担保权益担保,包括(a)信用方100%的股权;(b)根据印度法律组建的私人有限公司联合在线软件开发(印度)私人有限公司65%的股权;以及(c)VocicJack65%的股权 Altec LTD.,一家根据以色列法律组建的有限公司。此类担保权益由质押、担保和其他相关协议作证。
BRPAC信贷协议包含某些契约,包括限制信贷方及其子公司承担债务、产生留置权、出售或收购资产或业务、改变其业务性质、与关联方进行交易、进行某些投资或支付股息的能力的契约。此外,BRPAC信贷协议要求信贷方维持一定的财务比率。BRPAC 信贷协议还包含惯例陈述和担保、肯定契约和违约事件,包括付款违约、违反陈述和担保、契约违约和交叉违约。如果发生默认事件,
代理人将有权采取各种行动,包括加快根据BRPAC信贷协议应付的款项。截至2023年9月30日,我们遵守了BRPAC信贷协议中的所有财务契约。
通过一系列修正案,包括2022年6月21日的BRPAC信贷协议第四修正案(“第四修正案”),借款人、有担保担保人、代理人和截止日期贷款人同意以下内容,其中包括:(i)贷款人同意向借款人提供新的7500万美元定期贷款,借款人将其所得款项用于偿还现有条款贷款的未偿本金以及可选贷款,将用于其他一般公司用途,(ii) 新的适用利润率水平为3.50%自第四修正案颁布之日起设立,(iii)向借款人增加了马可尼无线控股有限责任公司(“Marconi Wireless”),(iv)定期贷款的到期日定为2027年6月30日,(v)允许借款人向借款人的母公司进行某些分配。
修订后的BRPAC信贷协议下的借款利息等于SOFR期限利率加上每年2.75%至3.50%的利率,具体取决于BRPAC信贷协议中定义的借款人的合并资金总负债比率。截至2023年9月30日和2022年12月31日,BRPAC信贷协议的利率分别为8.44%和7.65%。
根据经修订的BRPAC信贷协议,未偿还的本金按季度分期支付。2023年12月31日的季度分期付款金额为440万美元,2024年3月31日至2026年12月31日的季度分期付款为每季度350万美元,2027年3月31日的季度分期付款金额为260万美元,剩余的本金余额将于2027年6月30日最后到期。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,定期贷款的未偿余额分别为5,090万美元(扣除50万美元的未摊销债务发行成本)和6,870万美元(扣除70万美元的未摊销债务发行成本)。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,定期贷款的利息支出分别为120万美元(包括10万美元的递延债务发行成本的摊销)和110万美元(包括10万美元的递延债务发行成本的摊销)。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,定期贷款的利息支出分别为400万美元(包括20万美元的递延债务发行成本的摊销)和220万美元(包括30万美元的递延债务发行成本的摊销)。
优先票据发行
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,我们分别发行了零票据和1,540万美元,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们分别发行了20万美元和5,130万美元的优先票据,根据与B. Riley Securities, Inc.签订的市场发行销售协议管理公司在市场上销售计划,到期日为2024年5月至2028年8月高级笔记。我们就发行这些优先票据向美国证券交易委员会提交了一系列招股说明书补充文件。
2023年6月,我们就收购Targus而发行的2024年到期的6.75%优先票据(“2024年6.75%票据”)签订了票据购买协议。票据购买协议的回购日期为2023年6月30日,当天我们回购了2024年6.75%的票据中的2,356,978股股票,本金总额为5,890万美元。回购价格等于本金总额,加上截至回购日(但不包括回购日)的应计和未付利息。回购付款总额包括约70万美元的应计利息。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,未偿优先票据总额分别为16.671亿美元(扣除1,410万美元的未摊销债务发行成本)和17.218亿美元(扣除1,810万美元的未摊销债务发行成本),加权平均利率分别为5.71%和5.75%。优先票据的利息按季度支付。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,优先票据的利息支出总额分别为2510万美元和2,510万美元,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,优先票据的利息支出分别为7,810万美元和7,420万美元。
我们于2022年1月5日向美国证券交易委员会提交了最新的销售协议招股说明书(“2022年1月销售协议招股说明书”)。该计划规定公司出售高达2.5亿美元的某些优先票据。截至2023年9月30日和2022年12月31日,根据2022年1月的销售协议,该公司的剩余可用资金分别为1.38亿美元和1.382亿美元。
最新会计准则
关于我们最近采用的会计准则,见所附财务报表附注3 (p)。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们定期使用衍生工具,主要包括购买远期外汇合约,用于某些应收贷款以及在美国境外开展业务的拍卖和清算合约。截至2023年9月30日和2022年12月31日,没有未偿还的远期外汇合约。
订立远期外汇合约是为了提高与零售商店清算业务和应收贷款相关的现金流的可预测性。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,远期外汇合约的净收益为零,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,远期外汇合约的净收益分别为零和10万美元。这笔款项在简明合并运营报表中作为销售、一般和管理费用的一部分列报。
我们用各种外币进行业务。在基础业务的功能货币被确定为当地货币的国家,美国境外业务的收入和支出使用平均汇率折算成美元,而在美国境外业务的资产和负债则使用期末汇率换算成美元。在随附的简明合并资产负债表中,外币折算调整的影响作为累计其他综合收益的一部分计入股东权益。在我们的简明合并运营报表中,交易收益(亏损)包含在销售、一般和管理费用中。
利率风险
我们面临的主要市场风险包括与利率变动相关的风险。我们利用优先应付票据和信贷额度下的借款来为与收购和运营有关的成本和支出提供资金。我们的优先应付票据下的借款按固定利率计算,我们的信贷额度下的借款按浮动利率计息。在我们拥有的证券投资组合中,我们投资于主要按浮动利率计息的应收贷款。如果浮动利率在截至2023年9月30日的九个月中提高了1%,则加息将导致利息支出增加220万美元。
我们投资活动的主要目标是在不显著增加风险的情况下保留资本用于为运营提供资金,同时最大限度地提高我们从投资中获得的收入。为了实现这些目标,我们的投资使我们能够维持现金等价物、通过持有的各种证券进行短期投资的投资组合,这些证券主要包括普通股、应收贷款和合伙权益投资。截至2023年9月30日,我们的现金和现金等价物包括银行支票和流动货币市场账户中的金额。我们可能通过可转换证券和固定收益证券以及美国国债的交易活动面临利率风险,但是,根据我们对这种风险的每日监测,我们认为我们目前在这些活动中面临的利率风险敞口有限。
外币风险
我们的大部分运营活动都以美元进行。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们的外国子公司产生的收入总额分别为1.901亿美元和1,010亿美元,占截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别占13亿美元和6.986亿美元总收入的14.6%和1.4%。在截至2023年9月30日的九个月中,国外收入主要来自我们消费领域的商品销售。我们的外国子公司的财务报表按期末汇率折算成美元,但收入、成本和支出除外,它们在报告期内按平均汇率折算。我们将外币交易产生的收益和亏损计入收入,而将财务报表折算产生的损益从收入中扣除,并将其列为累计其他综合收益(亏损)的一部分。包含在我们的简明合并运营报表中的交易收益(亏损)在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为亏损40万美元和190万美元的收益。我们可能面临外币风险;但是,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们的经营业绩分别包括1.901亿美元和1,010万美元的收入,以及来自外国子公司的7,820万美元和650万美元的运营支出,而美元相对于当地货币汇率升值或贬值10%,将导致我们在该期间的营业收入发生约660万美元和90万美元的变化截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月,分别地。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序体系(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)的第13a-15(e)条和第15(d)-15(e)条),旨在确保在我们的《交易法》报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并且此类信息是积累并传达给我们的管理层,包括我们的联席首席执行官和首席财务官官员,酌情允许就必要的披露及时做出决定。
在包括联席首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们根据《交易法》第13a-15条对我们的披露控制和程序进行了评估。根据上述评估,我们的联席首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年9月30日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上并不有效。
财务报告内部控制的变化
在本季度报告所涵盖的财政季度,我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
补救
公司在管理层对用于确定新收购无形资产公允价值和申报单位公允价值的关键假设的审查控制的运营有效性以及管理层对上述所得税准备金的审查控制方面的重大弱点并未导致公司合并财务报表的重大调整。该公司在股息收入和某些股票证券的已实现和未实现收益(亏损)的列报和分类方面存在重大弱点,导致进行了更正,将合并运营报表中的某些收入重新归类为其他收入,但并未导致先前报告的资产负债表、权益表、现金流量表、净收益(亏损)或每股收益发生变化。
管理层继续采取措施,确保纠正导致重大弱点的控制缺陷,从而有效设计、实施和运作控制措施。补救措施包括加强控制活动证据,提高管理审查控制的精确度,以及对某些股票证券的股息收入以及已实现和未实现的收益(亏损)进行重新分类。
尽管我们认为这些行动足以补救重大弱点,但只有在适用的控制措施运行了足够的时间并且管理层通过测试得出这些控制措施有效运作的结论后,才能将其视为已得到补救。我们预计,这一重大弱点的修复将在2023财年结束之前完成。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的联席首席执行官和首席财务官,预计我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制不会防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论设计和运行得多么良好,都只能为控制系统的目标实现提供合理而非绝对的保证。控制系统的设计必须反映出存在资源限制的事实,并且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。此外,由于所有控制系统固有的局限性,对控制措施的评估无法绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述,也无法确保发现所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。对未来时期控制有效性的任何评估的预测都存在风险。随着时间的推移,由于条件的变化或政策或程序遵守程度的恶化,控制可能会变得不足。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼。
公司受其正常业务过程中产生的某些法律和其他索赔的约束。特别是,公司及其子公司被点名并受到主要由公司证券业务活动引起的各种诉讼和索赔,包括诉讼、仲裁索赔、集体诉讼和监管事务。其中一些索赔要求提供大量补偿、惩罚性或不确定的赔偿。公司及其子公司还参与政府和自律组织对公司业务的其他审查、调查和诉讼,这可能会导致不利判决、和解、罚款、处罚、禁令和其他救济。鉴于针对公司的索赔的数量和多样性、待决诉讼的司法管辖区的数量以及预测诉讼和其他索赔结果的固有困难,公司无法确定未决诉讼或其他索赔的最终结果将是什么。尽管存在这种不确定性,但该公司认为这些索赔的结果不太可能对其财务状况或经营业绩产生重大影响。
第 1A 项。风险因素。
我们的业务中存在某些风险和不确定性,可能导致我们的实际业绩与预期存在重大差异。对我们风险因素的详细讨论包含在我们于2023年3月16日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告的第一部分第1A项 “风险因素” 中。在评估我们的业务以及本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述和其他信息时,应仔细阅读这些风险因素。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中描述的任何风险都可能对我们的业务、财务状况或未来业绩以及前瞻性陈述所涉事项的实际结果产生重大影响。截至2022年12月31日的年度10-K表年度报告中列出的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
在截至2023年9月30日的三个月中,我们购买了以下根据《交易法》第12(b)条注册的股权证券。
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时期 | | 购买的股票总数(1)(2) | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2) | | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 |
2023 年 7 月 1 日至 7 月 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 30,979 | |
2023 年 8 月 1 日至 8 月 31 日 | | 3,326 | | | $ | 46.84 | | | — | | | $ | 30,979 | |
2023 年 9 月 1 日至 9 月 30 日 | | 2,750 | | | $ | 43.93 | | | — | | | $ | 30,979 | |
总计 | | 6,076 | | | $ | 45.52 | | | — | | | |
______________________________(1) 包括购买6,076股股票,以履行根据我们的2021年股票激励计划发行的限制性股票单位归属和交付时某些员工的所得税预扣义务。
(2) 包括根据公司的年度股票回购计划购买零股。2023 年 11 月,股票回购计划获得董事会的重新批准,可回购不超过 50,000 美元的公司已发行普通股股票,重新授权的计划将于 2024 年 10 月到期。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息.
我们的某些官员已经选择参与并正在参与我们的员工股票购买计划和401(k)计划,他们已经而且可能不时选择在限制性股票单位归属时预扣股票以支付预扣税,这可能是为了满足以下平权辩护条件 规则 10b5-1根据《交易法》或可能构成 非规则 10b5-1贸易安排(定义见S-K法规第408(c)项)。
第 6 项。展品。
作为本季度报告的一部分提交的证物列在紧随此类证物之前的证物索引中,该证物索引以引用方式纳入此处。
展品索引
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| | | | 以引用方式纳入 |
展品编号 | | 描述 | | 表单 | | 展览 | | 申报日期 |
| | | | | | | | |
10.1 | | B. Riley Financial, Inc.、Br Financial Holdings, LLC、野村证券美洲公司融资有限责任公司和北卡罗来纳州 Computershare 信托公司于 2023 年 8 月 21 日签订的信贷协议 | | 8-K | | 10.1 | | 8/25/2023 |
| | | | | | | | |
31.1* | | 根据1934年《证券交易法》颁布的第13a-14条和第15d-14条对联席首席执行官进行认证 | | | | | | |
| | | | | | | | |
31.2* | | 根据1934年《证券交易法》颁布的第13a-14条和第15d-14条对联席首席执行官进行认证 | | | | | | |
| | | | | | | | |
31.3* | | 根据1934年《证券交易法》颁布的第13a-14条和第15d-14条对首席财务官和首席运营官进行认证 | | | | | | |
| | | | | | | | |
32.1** | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对联席首席执行官进行认证 | | | | | | |
| | | | | | | | |
32.2** | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对联席首席执行官进行认证 | | | | | | |
| | | | | | | | |
32.3** | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官和首席运营官进行认证 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.INS* | | 内联 XBRL 实例文档。 | | | | | | |
101.SCH* | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 | | | | | | |
101.CAL* | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | | | | | | |
101.DEF* | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | | | | | | |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | | | | | | |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 | | | | | | |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 | | | | | | |
_______________________________________________
* 随函提交。
** 随函提供。
# 管理合同或补偿计划或安排
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| B. Riley 金融公司 |
| | |
日期:2023 年 11 月 9 日 | 来自: | //PHILLIP J. AHN |
| 姓名: | 菲利普·安恩 |
| 标题: | 首席财务官和 首席运营官 |
| | (首席财务官) |