附录 99.1

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1404655/000095017023061164/img151174279_0.jpg

 

HubSpot 报告了 2023 年第三季度业绩

 

马萨诸塞州剑桥（2023年11月8日）——用于扩展业务的客户平台HubSpot, Inc.（纽约证券交易所代码：HUBS）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。


财务要点：

 

收入

•
总收入为5.576亿美元，与22年第三季度相比增长26％。
o
订阅收入为5.458亿美元，与22年第三季度相比增长了25％。
o
专业服务和其他收入为1170万美元，与22年第三季度相比增长31％。

营业收入（亏损）

•
GAAP营业利润率为（3.7％），而22年第三季度的营业利润率为7.3％。
•
非公认会计准则营业利润率为16.2％，而22年第三季度为9.2％。
•
GAAP营业亏损为2,040万美元，而22年第三季度为3,220万美元。
•
非公认会计准则营业收入为9,020万美元，而22年第三季度为4,070万美元。

 

净收益（亏损）

•
GAAP净亏损为550万美元，合每股基本亏损和摊薄后每股亏损0.11美元（0.11美元），而22年第三季度基本每股亏损和摊薄后每股亏损为3140万美元（0.65美元）。
•
非公认会计准则净收益为8,340万美元，合每股基本收益1.67美元，摊薄每股收益为1.59美元，而2022年第三季度为3510万美元，合每股基本收益0.73美元，摊薄每股收益0.69美元。
•
GAAP每股净亏损的加权平均基本股和摊薄后已发行股票为5,010万股，而2022年第三季度的基本股和摊薄后股票为4,810万股。
•
非公认会计准则每股净收益的加权平均已发行基本股和摊薄股分别为5,010万股和5,250万股，而2022年第三季度分别为4,810万股和5,100万股。

 

资产负债表和现金流

•
截至2023年9月30日，该公司的现金、现金等价物以及短期和长期投资余额为17亿美元。
•
在第三季度，该公司从运营现金流中产生了8,900万美元的现金，而22年第三季度为6,010万美元。
•
在第三季度，该公司从非公认会计准则运营现金流中产生了9,330万美元的现金和6,470万美元的非公认会计准则自由现金流，而22年第三季度的非公认会计准则运营现金流为6,010万美元，非公认会计准则自由现金流为3550万美元。

 

其他近期业务亮点

•
截至2023年9月30日，客户增长至194,098人，较2022年9月30日增长22％。
•
2023年第三季度，每位客户的平均订阅收入为11,520美元，与2022年第三季度相比增长了3％。
•
该公司拥有7,478名全职员工，比2022年9月30日增长了1％。

 

 

页面 | 1

 

 

HubSpot首席执行官亚米尼·兰根表示：“随着我们在成为扩展公司的 #1 客户平台方面取得进展，在团队的专注执行和快速的产品创新的推动下，我们又保持了强劲的势头。”“我们易于使用、易于扩展的互联客户平台引起了中小企业的深刻共鸣，因为他们希望在这个充满挑战的环境中优化支出和提高生产力。展望未来，我们将继续专注于为客户创造巨大价值，以推动未来许多年的持续盈利增长。”

 

商业展望
根据截至2023年11月8日获得的信息，HubSpot将发布2023年第四季度和2023年全年的指导方针，如下所示。


2023 年第四季度：

•
预计总收入将在5.56亿美元至5.58亿美元之间。
o
有利的外汇汇率预计将为2023年第四季度收入增长带来2个百分点的利好因素（1）。
•
非公认会计准则营业收入预计将在8500万美元至8,600万美元之间（2）。
•
非公认会计准则每股普通股净收益预计在1.53美元至1.55美元之间。这假设摊薄后的加权平均流通股数约为5,270万股。

 

2023 年全年：

•
预计总收入将在21.44亿美元至21.46亿美元之间。
o
预计外汇汇率将对2023年全年收入增长产生中性影响 (1)。
•
非公认会计准则营业收入预计将在3.17亿美元至3.18亿美元之间（2）。
•
非公认会计准则每股普通股净收益预计在5.66美元至5.68美元之间。这假设摊薄后的加权平均流通股数约为5,220万股。

 

(1) 外汇汇率对收入的影响是通过将本期平均汇率与前一时期的平均汇率进行比较来计算的。

(2) 重组费用（包括员工遣散费和租赁合并成本）的影响不包括在我们的非公认会计准则营业收入和非公认会计准则每股普通股净收益展望中。



 

非公认会计准则财务指标的使用

在我们的财报新闻稿、电话会议、幻灯片演示和网络直播中，我们可能会使用或讨论法规G所定义的非公认会计准则财务指标。在合并财务报表发布后，本新闻稿中包括与所使用或讨论的每种非公认会计准则财务指标最直接比较的公认会计准则财务指标以及每种非公认会计准则财务指标与可比GAAP财务指标之间差异的对账。包含此类非公认会计准则对账的财报新闻稿可以在我们网站的 “投资者” 部分找到 ir.hubspot.com.


电话会议信息

HubSpot将于美国东部时间（美国东部时间）2023年11月8日星期三下午 4:30 举行电话会议，讨论该公司2023年第三季度的财务业绩及其业务前景。要注册此次电话会议，请使用 这个拨号注册链接或者访问HubSpot的投资者关系网站，网址为 ir.hubspot.com。希望注册电话会议网络直播的与会者请使用 这个链接.
 

电话会议结束后，将通过 (866) 813-9403（国内）或+44（204）525-0658（国际）进行重播。重播密码是 704156。本次电话会议的存档网络直播也将在HubSpot的投资者关系网站上公布，网址为 ir.hubspot.com.

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该公司已经使用并打算继续使用其网站的投资者关系部分作为披露重要的非公开信息以及遵守FD法规规定的披露义务的手段。

 

 

关于 HubSpot
HubSpot是帮助企业更好地建立联系和发展的客户平台。HubSpot 通过统一平台为面向客户的团队提供无缝连接，该平台包括人工智能驱动的参与中心、智能 CRM 以及包含近 1,500 个 App Marketplace 集成、社区网络和教育内容的互联生态系统。要了解更多信息，请访问 www.hubspot.com.

关于前瞻性陈述的警示性语言
本新闻稿包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些 “前瞻性陈述”，包括有关管理层对未来财务和运营业绩及运营支出的预期、预期增长、外汇走势和业务前景的陈述，包括我们对2023年第四财季和2023年全年的财务指导以及我们的长期财务框架；有关我们对未来增长和市场领导地位的定位的陈述；有关该的声明经济环境；关于拟议收购Clearbit的预期时机和收益的声明；以及有关预期市场趋势、未来优先事项和相关投资以及市场机会的声明。这些前瞻性陈述包括但不限于本新闻稿中包含的计划、目标、预期和意图以及其他陈述，这些陈述不是历史事实和以 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计” 等词语或类似含义的词语来标识的陈述。这些前瞻性陈述反映了我们当前对计划、意图、预期、战略和前景的看法，这些看法基于我们目前获得的信息以及我们做出的假设。尽管我们认为这些前瞻性陈述所反映或暗示的计划、意图、预期、策略和前景是合理的，但我们无法保证这些计划、意图、预期或策略会得到实现或实现。此外，实际业绩可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异，并将受到我们无法控制的各种风险和因素的影响，包括但不限于与我们的亏损历史相关的风险；我们留住现有客户和增加新客户的能力；CRM平台市场的持续增长；我们开发新产品和技术以及使我们的平台与包括人工智能和机器学习在内的竞争产品和技术区分开来的能力技术；我们长期有效管理增长以维持高服务水平的能力；我们维持和扩大与解决方案合作伙伴关系的能力；普通股的价格波动；地缘政治冲突、通货膨胀、外汇波动和宏观经济不稳定对我们的业务、整体经济、员工队伍和运营、我们以及我们的合作伙伴和客户开展业务的市场的影响，以及我们预测未来财务业绩的能力；监管和立法人工智能和机器学习的使用进展；以及我们在美国证券交易委员会文件中 “风险因素” 标题下列出的其他风险。由于新信息、未来事件或其他情况，我们没有义务更新本文档中包含的任何前瞻性陈述。




 

 

 

 

 

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合并资产负债表

（以千计）

 

 

9月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

535,545

 

 

$

331,022

 

短期投资

 

 

1,061,526

 

 

 

1,081,662

 

应收账款

 

 

212,409

 

 

 

226,849

 

递延佣金支出

 

 

86,913

 

 

 

70,992

 

预付费用和其他流动资产

 

 

78,542

 

 

 

44,074

 

流动资产总额

 

 

1,974,935

 

 

 

1,754,599

 

长期投资

 

 

150,861

 

 

 

112,791

 

财产和设备，净额

 

 

104,949

 

 

 

105,227

 

资本化软件开发成本，净额

 

 

96,569

 

 

 

63,790

 

使用权资产

 

 

254,483

 

 

 

319,304

 

扣除当期部分的递延佣金支出

 

 

103,488

 

 

 

66,559

 

其他资产

 

 

70,931

 

 

 

58,795

 

无形资产，净额

 

 

13,382

 

 

 

17,446

 

善意

 

 

46,050

 

 

 

46,227

 

总资产

 

$

2,815,648

 

 

$

2,544,738

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

应付账款

 

$

16,808

 

 

$

20,883

 

应计薪酬成本

 

 

79,450

 

 

 

62,846

 

应计费用和其他流动负债

 

 

134,908

 

 

 

102,122

 

经营租赁负债

 

 

29,756

 

 

 

35,928

 

递延收入

 

 

578,280

 

 

 

539,874

 

流动负债总额

 

 

839,202

 

 

 

761,653

 

经营租赁负债，扣除流动部分

 

 

301,661

 

 

 

316,184

 

递延收入，扣除流动部分

 

 

4,212

 

 

 

5,904

 

其他长期负债

 

 

28,535

 

 

 

14,546

 

可转换优先票据

 

 

455,699

 

 

 

454,227

 

负债总额

 

 

1,629,309

 

 

 

1,552,514

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

50

 

 

 

49

 

额外的实收资本

 

 

2,000,739

 

 

 

1,647,446

 

累计其他综合亏损

 

 

(9,378

)

 

 

(12,890

)

累计赤字

 

 

(805,072

)

 

 

(642,381

)

股东权益总额

 

 

1,186,339

 

 

 

992,224

 

负债和股东权益总额

 

$

2,815,648

 

 

$

2,544,738

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第 4 页

 

合并运营报表

（以千计，每股数据除外）

 

 

在截至9月30日的三个月中

 

 

在截至9月30日的九个月中，

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

订阅

$

545,832

 

 

$

435,030

 

 

$

1,553,253

 

 

$

1,232,387

 

专业服务及其他

 

11,725

 

 

 

8,928

 

 

 

35,062

 

 

 

28,926

 

总收入

 

557,557

 

 

 

443,958

 

 

 

1,588,315

 

 

 

1,261,313

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

订阅

 

73,781

 

 

 

67,648

 

 

 

215,944

 

 

 

191,466

 

专业服务及其他

 

13,745

 

 

 

14,479

 

 

 

40,910

 

 

 

42,532

 

总收入成本

 

87,526

 

 

 

82,127

 

 

 

256,854

 

 

 

233,998

 

毛利

 

470,031

 

 

 

361,831

 

 

 

1,331,461

 

 

 

1,027,315

 

运营费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研究和开发

 

156,871

 

 

 

114,038

 

 

 

454,511

 

 

 

325,687

 

销售和营销

 

271,448

 

 

 

229,541

 

 

 

787,423

 

 

 

650,936

 

一般和行政

 

61,308

 

 

 

50,465

 

 

 

179,939

 

 

 

146,309

 

重组

 

846

 

 

—

 

 

 

93,296

 

 

—

 

运营费用总额

 

490,473

 

 

 

394,044

 

 

 

1,515,169

 

 

 

1,122,932

 

运营损失

 

(20,442

)

 

 

(32,213

)

 

 

(183,708

)

 

 

(95,617

)

其他费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

16,181

 

 

 

4,658

 

 

 

40,195

 

 

 

7,222

 

利息支出

 

(950

)

 

 

(923

)

 

 

(2,817

)

 

 

(2,822

)

其他费用

 

(1,664

)

 

 

(1,185

)

 

 

(2,128

)

 

 

(583

)

其他支出总额

 

13,567

 

 

 

2,550

 

 

 

35,250

 

 

 

3,817

 

所得税支出前的亏损

 

(6,875

)

 

 

(29,663

)

 

 

(148,458

)

 

 

(91,800

)

所得税优惠（费用）

 

1,412

 

 

 

(1,748

)

 

 

(14,233

)

 

 

(5,313

)

净亏损

$

(5,463

)

 

$

(31,411

)

 

$

(162,691

)

 

$

(97,113

)

基本和摊薄后的每股净亏损

$

(0.11

)

 

$

(0.65

)

 

$

(3.27

)

 

$

(2.03

)

计算中使用的加权平均普通股
基本和摊薄后的每股净亏损：

 

50,051

 

 

 

48,067

 

 

 

49,719

 

 

 

47,821

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

页面 | 5

 

 

合并现金流量表

（以千计）

 

 

在已结束的三个月中
9月30日

 

 

在结束的九个月里
9月30日

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

经营活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净亏损

 

(5,463

)

 

$

(31,411

)

 

$

(162,691

)

 

$

(97,113

)

为将净亏损与提供的净现金和现金等价物进行调节而进行的调整
通过经营活动

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧和摊销

 

20,509

 

 

 

15,562

 

 

 

53,508

 

 

 

42,625

 

基于股票的薪酬

 

107,506

 

 

 

72,213

 

 

 

318,545

 

 

 

199,081

 

重组费用

—

 

 

—

 

 

 

64,938

 

 

—

 

战略投资收益

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(4,200

)

递延所得税（受益）准备金

 

141

 

 

 

(191

)

 

 

4,943

 

 

 

(589

)

债务折扣和发行成本的摊销

 

497

 

 

 

492

 

 

 

1,477

 

 

 

1,509

 

债券折扣的增加

 

(11,436

)

 

 

(3,117

)

 

 

(30,213

)

 

 

(3,267

)

未实现的货币折算

 

(1,258

)

 

 

(1,500

)

 

 

(1,380

)

 

 

480

 

资产和负债的变化

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款

 

(8,448

)

 

 

(5,785

)

 

 

13,178

 

 

 

(20,135

)

预付费用和其他资产

 

11,423

 

 

 

13,048

 

 

 

(36,023

)

 

 

(8,863

)

递延佣金支出

 

(17,301

)

 

 

(8,466

)

 

 

(54,335

)

 

 

(22,210

)

使用权资产

 

2,272

 

 

 

6,175

 

 

 

23,244

 

 

 

19,622

 

应付账款

 

12,649

 

 

 

1,700

 

 

 

(5,165

)

 

 

10,660

 

应计费用和其他负债

 

(10,365

)

 

 

(6,634

)

 

 

44,867

 

 

 

16,455

 

经营租赁负债

 

(10,948

)

 

 

(3,259

)

 

 

(28,933

)

 

 

(14,589

)

递延收入

 

(732

)

 

 

11,237

 

 

 

40,699

 

 

 

63,743

 

经营活动提供的净现金和现金等价物

 

89,046

 

 

 

60,064

 

 

 

246,659

 

 

 

183,209

 

投资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

购买投资

 

(405,920

)

 

 

(394,856

)

 

 

(1,137,283

)

 

 

(1,258,919

)

投资的到期日

 

424,950

 

 

 

391,928

 

 

 

1,154,784

 

 

 

1,017,306

 

出售投资

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

124,998

 

购买财产和设备

 

(10,842

)

 

 

(13,112

)

 

 

(25,031

)

 

 

(31,384

)

购买战略投资

 

(3,250

)

 

 

(5,999

)

 

 

(9,250

)

 

 

(19,872

)

购买无形资产

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(10,000

)

权益法投资

 

(2,250

)

 

 

(1,650

)

 

 

(2,250

)

 

 

(1,900

)

软件开发成本资本化

 

(17,693

)

 

 

(11,419

)

 

 

(49,288

)

 

 

(31,350

)

投资活动提供的（用于）的净现金和现金等价物

 

(15,005

)

 

 

(35,108

)

 

 

(68,318

)

 

 

(211,121

)

融资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

与2022年相关的可转换票据套期保值的结算收益
可转换票据

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

60,483

 

2022 年可转换票据的结算付款

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(79,807

)

偿还归属于本金的2025年可转换票据

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(1,619

)

与股票奖励净股结算相关的已缴纳的员工税

 

(3,469

)

 

 

(2,190

)

 

 

(7,571

)

 

 

(9,954

)

与股票计划下普通股发行相关的收益

 

13,384

 

 

 

10,019

 

 

 

37,934

 

 

 

29,718

 

（用于）融资活动提供的净现金和现金等价物

 

9,915

 

 

 

7,829

 

 

 

30,363

 

 

 

(1,179

)

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

 

(5,629

)

 

 

(6,790

)

 

 

(4,181

)

 

 

(16,263

)

现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少）

 

78,327

 

 

 

25,995

 

 

 

204,523

 

 

 

(45,354

)

现金、现金等价物和限制性现金，期初

 

460,371

 

 

 

308,693

 

 

 

334,175

 

 

 

380,042

 

现金、现金等价物和限制性现金，期末

$

538,698

 

 

$

334,688

 

 

$

538,698

 

 

$

334,688

 

 

 

页面 | 6

 

 

非公认会计准则营业收入和营业利润率的对账

（以千计，百分比除外）

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

GAAP 营业亏损

$

(20,442

)

$

(32,213

)

 

$

(183,708

)

$

(95,617

)

基于股票的薪酬

 

107,506

 

 

72,213

 

 

 

318,545

 

 

199,081

 

收购的无形资产的摊销

 

2,311

 

 

738

 

 

 

4,007

 

 

1,901

 

收购/处置相关收入

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

(306

)

重组费用

 

846

 

 

—

 

 

 

93,296

 

 

—

 

非公认会计准则营业收入

$

90,221

 

$

40,738

 

 

$

232,140

 

$

105,059

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 营业利润率

 

(3.7

%)

 

(7.3

%)

 

 

(11.6

%)

 

(7.6

%)

非公认会计准则营业利润率

 

16.2

%

 

9.2

%

 

 

14.6

%

 

8.3

%

 

非公认会计准则净收入的对账

（以千计，每股金额除外）

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

GAAP 净亏损

$

(5,463

)

 

(31,411

)

 

$

(162,691

)

$

(97,113

)

基于股票的薪酬

 

107,506

 

 

72,213

 

 

 

318,545

 

 

199,081

 

收购的无形资产的摊销

 

2,311

 

 

738

 

 

 

4,007

 

 

1,901

 

收购/处置相关收入

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

(306

)

重组费用

 

846

 

 

—

 

 

 

93,296

 

 

—

 

用于摊销债务发行成本的非现金利息支出

 

497

 

 

492

 

 

 

1,477

 

 

1,509

 

战略投资收益

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

(4,200

)

权益法投资的（收益）亏损

 

(30

)

 

39

 

 

 

(96

)

 

38

 

非公认会计准则项目的所得税影响

 

(22,263

)

 

(7,016

)

 

 

(39,521

)

 

(15,932

)

非公认会计准则净收益

$

83,404

 

 

35,055

 

 

$

215,017

 

$

84,978

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公认会计准则每股净收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

$

1.67

 

$

0.73

 

 

$

4.32

 

$

1.78

 

稀释

$

1.59

 

$

0.69

 

 

$

4.13

 

$

1.66

 

非公认会计准则每股计算中使用的股份

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

50,051

 

 

48,067

 

 

 

49,719

 

 

47,821

 

稀释

 

52,521

 

 

51,022

 

 

 

52,039

 

 

51,098

 

 

页面 | 7

 

 

非公认会计准则支出和支出占收入百分比的对账

（以千计，百分比除外）

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

2023

 

 

2022

 

 

COS，Subs-
cription

 

COS、教授服务及其他

 

研发

 

S&M

 

G&A

 

 

COS，Subs-
cription

 

COS、教授服务及其他

 

研发

 

S&M

 

G&A

 

GAAP 支出

$

73,781

 

$

13,745

 

$

156,871

 

$

271,448

 

$

61,308

 

 

$

67,648

 

$

14,479

 

$

114,038

 

$

229,541

 

$

50,465

 

基于股票的薪酬

 

(3,157

)

 

(1,201

)

 

(49,460

)

 

(34,439

)

 

(19,249

)

 

 

(2,311

)

 

(1,168

)

 

(28,585

)

 

(28,060

)

 

(12,089

)

收购的摊销
无形资产

 

(408

)

 

—

 

 

—

 

 

(1,903

)

 

—

 

 

 

(292

)

 

—

 

 

—

 

 

(446

)

 

—

 

非公认会计准则支出

$

70,216

 

$

12,544

 

$

107,411

 

$

235,106

 

$

42,059

 

 

$

65,045

 

$

13,311

 

$

85,453

 

$

201,035

 

$

38,376

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 支出作为
收入百分比

 

13.2

%

 

2.5

%

 

28.1

%

 

48.7

%

 

11.0

%

 

 

15.2

%

 

3.3

%

 

25.7

%

 

51.7

%

 

11.4

%

非公认会计准则支出作为
收入百分比

 

12.6

%

 

2.2

%

 

19.3

%

 

42.2

%

 

7.5

%

 

 

14.7

%

 

3.0

%

 

19.2

%

 

45.3

%

 

8.6

%

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

2023

 

 

2022

 

 

COS，Subs-
cription

 

COS、教授服务及其他

 

研发

 

S&M

 

G&A

 

 

COS，Subs-
cription

 

COS、教授服务及其他

 

研发

 

S&M

 

G&A

 

GAAP 支出

$

215,944

 

$

40,910

 

$

454,511

 

$

787,423

 

$

179,939

 

 

$

191,466

 

$

42,532

 

$

325,687

 

$

650,936

 

$

146,309

 

基于股票的薪酬

 

(9,110

)

 

(3,748

)

 

(146,845

)

 

(103,233

)

 

(55,609

)

 

 

(6,516

)

 

(3,251

)

 

(77,269

)

 

(77,113

)

 

(34,932

)

收购的摊销
无形资产

 

(1,212

)

 

—

 

 

—

 

 

(2,795

)

 

—

 

 

 

(920

)

 

—

 

 

—

 

 

(981

)

 

—

 

与收购/处置相关
收入（支出）

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

300

 

 

—

 

 

6

 

非公认会计准则支出

$

205,622

 

$

37,162

 

$

307,666

 

$

681,395

 

$

124,330

 

 

$

184,030

 

$

39,281

 

$

248,718

 

$

572,842

 

$

111,383

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 支出作为
收入百分比

 

13.6

%

 

2.6

%

 

28.6

%

 

49.6

%

 

11.3

%

 

 

15.2

%

 

3.4

%

 

25.8

%

 

51.6

%

 

11.6

%

非公认会计准则支出作为
收入百分比

 

12.9

%

 

2.3

%

 

19.4

%

 

42.9

%

 

7.8

%

 

 

14.6

%

 

3.1

%

 

19.7

%

 

45.4

%

 

8.8

%

 

 

 

页面 | 8

 

 

非公认会计准则认购利润率的对账

（以千计，百分比除外）

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

GAAP 订阅利润率

 

$

472,051

 

$

367,382

 

 

$

1,337,309

 

$

1,040,921

 

基于股票的薪酬

 

 

3,157

 

 

2,311

 

 

 

9,110

 

 

6,516

 

收购的无形资产的摊销

 

 

408

 

 

292

 

 

 

1,212

 

 

920

 

非公认会计准则订阅利润率

 

$

475,616

 

$

369,985

 

 

$

1,347,631

 

$

1,048,357

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 订阅利润率百分比

 

 

86.5

%

 

84.4

%

 

 

86.1

%

 

84.5

%

非公认会计准则订阅利润百分比

 

 

87.1

%

 

85.0

%

 

 

86.8

%

 

85.1

%

 

非公认会计准则运营现金流的对账

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（以千计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

GAAP 运营活动提供的净现金和现金等价物

 

$

89,046

 

$

60,064

 

 

$

246,659

 

$

183,209

 

支付重组费用

 

 

4,225

 

 

—

 

 

 

37,164

 

 

—

 

非公认会计准则运营现金流

 

$

93,271

 

$

60,064

 

 

$

283,823

 

$

183,209

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公认会计准则自由现金流的对账

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（以千计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

截至9月30日的九个月

 

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

GAAP 运营活动提供的净现金和现金等价物

 

$

89,046

 

$

60,064

 

 

$

246,659

 

$

183,209

 

购买财产和设备

 

 

(10,842

)

 

(13,112

)

 

 

(25,031

)

 

(31,384

)

软件开发成本资本化

 

 

(17,693

)

 

(11,419

)

 

 

(49,288

)

 

(31,350

)

支付重组费用

 

 

4,225

 

 

—

 

 

 

37,164

 

 

—

 

非公认会计准则自由现金流

 

$

64,736

 

$

35,533

 

 

$

209,504

 

$

120,475

 

 

 

预测的非公认会计准则营业收入的对账
（以千计，百分比除外）

 

 

 

 

 

 

截至 2023 年 12 月 31 日的三个月

 

 

年末
2023年12月31日

 

GAAP 营业收入区间

($48,991)-($49,991)

 

 

($248,508)-($249,508)

 

基于股票的薪酬

 

131,497

 

 

 

466,013

 

收购的无形资产的摊销

 

494

 

 

 

4,495

 

重组费用

2,000-4,000

 

 

95,000-97,000

 

非公认会计准则营业收入区间

$85,000-$86,000

 

 

$317,000-$318,000

 

 

 

 

页面 | 9

 

 

 

预测的非公认会计准则净收益和非公认会计准则每股净收益的对账
（以千计，每股金额除外）

 

 

 

 

 

 

 

 

截至 2023 年 12 月 31 日的三个月

 

 

年末
2023年12月31日

 

GAAP 净亏损区间

($35,765)-($36,515)

 

 

($214,145)-($214,895)

 

基于股票的薪酬

 

131,497

 

 

 

466,013

 

收购的无形资产的摊销

 

494

 

 

 

4,495

 

用于摊销债务发行成本的非现金利息支出

 

508

 

 

 

1,985

 

重组费用

2,000-4,000

 

 

95,000-97,000

 

权益法投资收益

 

—

 

 

 

(96

)

非公认会计准则项目的所得税影响

(18,234)-(18,484)

 

 

(57,752)-(58,002)

 

非公认会计准则净收入区间

$80,500-$81,500

 

 

$295,500-$296,500

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 基本股和摊薄后每股净收益

($0.71)-($0.72)

 

 

($4.29)-($4.31)

 

摊薄后每股非公认会计准则净收益

$1.53-$1.55

 

 

$5.66-$5.68

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

计算GAAP基本和摊薄后每股净亏损时使用的加权平均普通股：

 

50,368

 

 

 

49,882

 

用于计算非公认会计准则摊薄后每股净亏损时使用的加权平均普通股：

 

52,671

 

 

 

52,214

 

 

HubSpot对股票薪酬、收购的无形资产摊销、债务发行成本摊销的非现金利息支出、重组费用、权益法投资损失以及非公认会计准则项目的所得税影响的估计，除其他外，假设没有发生额外的收购或处置，也没有对股票薪酬和相关费用进行进一步修改。

 

非公认会计准则财务指标
我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）报告财务业绩。但是，管理层认为，为了正确了解我们的短期和长期财务和运营趋势，投资者在根据公认会计原则用作财务业绩指标的补充时，不妨考虑某些非现金或非经常性项目的影响。这些项目源于事实和情况，这些事实和情况的频率和对持续运营的影响各不相同。在本新闻稿中，HubSpot的非公认会计准则营业收入、营业利润率、订阅利润率、支出、支出占收入的百分比、净收入、营业和自由现金流均未按照公认会计原则列报，也无意用来代替GAAP对经营业绩的列报。非公认会计准则运营现金流定义为运营活动提供或使用的现金和现金等价物加上重组费用的支付。非公认会计准则自由现金流定义为运营活动提供或使用的现金和现金等价物，减去购买的财产和设备以及软件开发成本的资本化，再加上重组费用的支付。尽管非公认会计准则运营现金流和非公认会计准则自由现金流不是可用于我们全权支出的剩余现金流，但我们认为，有关非公认会计准则运营现金流和非公认会计准则自由现金流的信息为投资者了解和评估流动性强度提供了有用的信息，并提供了一个可比的框架，用于评估与未受运营现金流支付的重组费用影响的往期相比，我们的业务表现如何。

 

管理层认为，这些非公认会计准则财务指标为评估同期经营业绩提供了更多手段。具体而言，这些非公认会计准则财务指标消除了某些非现金支出和其他项目，从而为管理层提供了了解和评估我们持续业务的经营业绩和趋势的额外手段，否则这些支出和其他项目可能会使我们的持续业务与前期的比较变得更加困难，使持续运营的趋势变得模糊不清，或者降低管理层做出有用预测的能力。此外，管理层了解到，一些投资者和财务分析师发现这些信息有助于分析我们的财务状况

页面 | 10

 

以及运营绩效，并将这种表现与我们的同行和竞争对手进行比较。但是，这些非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，无意作为根据公认会计原则编制的财务指标的替代方案。此外，应该注意的是，这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的非公认会计准则指标不同。我们打算在未来的收益讨论中提供这些非公认会计准则财务指标，因此，纳入这些非公认会计准则财务指标将使我们的财务报告保持一致性。但是，管理层可以利用其他衡量标准来说明未来的业绩。鼓励投资者审查这些非公认会计准则指标与其最直接可比的公认会计准则财务指标的对账情况。本新闻稿上面包含的财务报表表中提供了我们的非公认会计准则财务指标与其最直接可比的公认会计准则指标的对账情况。



这些非公认会计准则指标不包括股票薪酬、收购无形资产摊销、收购相关费用、用于摊销债务发行成本的非现金利息支出、战略投资的收益或减值损失、权益法投资的损益、重组费用以及排除这些非公认会计准则项目所产生的所得税影响。我们认为，投资者可能希望纳入这些项目的影响，以便将我们的财务业绩与其他公司以及不同时期的财务业绩进行比较：

 

A.
股票薪酬是根据FASB ASC主题718记账的非现金支出。我们认为，排除股票薪酬支出可以使财务业绩更能反映我们的运营业绩，也可以将我们的经营业绩与前几个时期和同行公司进行有用的比较，因为股票薪酬支出因估值方法不同和股价变化等因素而异，各公司之间都有所不同。

 

B.
收购的无形资产的摊销费用不包括在非公认会计准则支出和收益指标中，因为HubSpot将这些资产的摊销视为收购时确定的收购前活动所致。虽然定期对这些无形资产进行减值评估，但购买的无形资产成本的摊销是一项非现金支出，通常不会受到任何特定时期运营的影响。无形资产的估值和随后的摊销在金额和频率上也可能不一致，因为它们可能因收购的时间和规模以及无形资产收购价格分配程度的固有主观性质而有很大差异。我们认为，排除这笔摊销费用可以将我们的经营业绩与前几个时期（我们历来不包括摊销费用）和同行公司（通常不包括收购的无形资产摊销）进行有用的比较。值得注意的是，尽管我们在非公认会计准则支出和收益指标中排除了收购的无形资产的摊销，但此类无形资产产生的收入已包含在我们的非公认会计准则收益指标中。这些无形资产的使用为我们在本报告所述期间的收入做出了贡献，也将为未来的时期做出贡献。
C.
与收购相关的费用，例如交易成本和留存款，以及与处置相关的收入，例如出售资产的收益，这些交易不一定反映我们在一个时期内的运营业绩。我们认为，排除这些费用和收入可以将我们的经营业绩与前几个时期以及通常不包括这些支出和收入的同行公司进行有用的比较。

 

D.
2020年6月，我们发行了将于2025年到期的4.6亿美元可转换票据，票面利率为0.375％。债务的发行成本在债务剩余期限内作为利息支出摊销。我们认为，不包括这笔非现金利息支出可以将我们的经营业绩与前几个时期和同行公司进行有用的比较。

 

E.
战略投资包括对私人控股公司的非控股权投资。不同时期对收益或减值亏损的确认可能有很大差异，我们认为它们并不代表我们的基本经营活动，并认为排除收益或减值亏损可以将我们的经营业绩与前几个时期以及同行公司的经营业绩进行有用的比较。

 

页面 | 11

 

F.
我们向地方倡议支持公司管理的黑人经济发展基金（“被投资者”）捐款，并承诺提供额外的资本捐款。我们按照权益会计法对这笔投资进行核算。我们排除了权益法被投资人净收益中的相应份额，以便使我们的经营业绩与前几个时期和同行公司具有可比性。我们认为，这一活动并不能反映我们经常出现的核心业务经营业绩。
 
G.
重组费用与遣散费、员工相关福利、设施和其他与2023年1月实施的重组计划相关的费用有关。重组费用的金额和频率会波动，不能反映我们的核心业务经营业绩。除了在截至2023年9月30日的九个月中产生的重组费用外，在未来四年（至2027年）中，我们预计将产生增量重组费用，并支付与我们在2023年放弃的设施相关的现金。废弃设施是我们于2023年1月25日批准的重组计划的一部分，旨在整合我们的租赁空间并在我们的工作空间中创造更高的密度。我们预计产生的增量费用与废弃设施的持续成本有关，预计将在2000万至2200万美元之间，并将在未来四年内以现金支付。我们还预计将以现金支付约5,900万美元的废弃设施的固定租金，这笔租金将在未来四年内按月分期支付，在截至2023年9月30日的九个月中，我们已经为此承担了全额损益重组费用。我们计划将增量费用和现金支付以及相关的重组现金租金从我们的非公认会计准则收益、运营现金流和自由现金流指标中排除。我们认为，排除这些费用和现金支付为投资者了解和评估收益和流动性实力提供了有用的信息，也为评估我们的业务表现提供了一个可比的框架，用于评估与未受运营现金流中排除的重组费用影响的往期相比，我们的业务表现如何。

 

H.
所得税对非公认会计准则项目的影响反映了20％的固定长期预计税率，以提高报告期内的一致性。为了确定这种长期的非公认会计准则税率，我们排除了其他非公认会计准则调整的影响，并考虑了其他因素，例如我们当前的运营结构和各个司法管辖区的现有税收状况。如有必要，我们将定期重新评估该税率，以应对重大事件，例如相关的税法变化以及我们预测的地域收益结构的重大变化。

 

 

 

投资者关系联系人：
查尔斯·麦克格拉什
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