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TwentyzeroEight 会员2007-04-012008-03-29CPRI：股票期权计划0001530721CPRI：股票期权计划 TwentyzeroEight 会员2023-09-300001530721CPRI：Omnibusiness Inventive Plantwenty2023-09-300001530721CPRI：股票期权计划 TwentyzeroEight 会员2023-04-022023-09-300001530721CPRI：Omnibusiness Inventive Plantwenty2023-04-022023-09-300001530721US-GAAP：员工股权会员2023-04-010001530721US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-04-010001530721US-GAAP：绩效股成员2023-04-010001530721US-GAAP：员工股权会员2023-04-022023-09-300001530721US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-04-022023-09-300001530721US-GAAP：绩效股成员2023-04-022023-09-300001530721US-GAAP：员工股权会员2023-09-300001530721US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-09-300001530721US-GAAP：绩效股成员2023-09-300001530721US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-04-032022-10-010001530721US-GAAP：绩效股成员2022-04-032022-10-010001530721CPRI：Michael Korss细分市场成员2023-09-30CPRI：零售商店0001530721CPRI: giAnnivence cesrlSegmentUS-GAAP：运营部门成员2023-07-022023-09-300001530721CPRI: giAnnivence cesrlSegmentUS-GAAP：运营部门成员2022-07-032022-10-010001530721CPRI: giAnnivence cesrlSegmentUS-GAAP：运营部门成员2023-04-022023-09-300001530721CPRI: giAnnivence cesrlSegmentUS-GAAP：运营部门成员2022-04-032022-10-010001530721US-GAAP：运营部门成员CPRI：jimmyChoosegment 成员2023-07-022023-09-300001530721US-GAAP：运营部门成员CPRI：jimmyChoosegment 成员2022-07-032022-10-010001530721US-GAAP：运营部门成员CPRI：jimmyChoosegment 成员2023-04-022023-09-300001530721US-GAAP：运营部门成员CPRI：jimmyChoosegment 成员2022-04-032022-10-010001530721CPRI：Michael Korss细分市场成员US-GAAP：运营部门成员2023-07-022023-09-300001530721CPRI：Michael Korss细分市场成员US-GAAP：运营部门成员2022-07-032022-10-010001530721CPRI：Michael Korss细分市场成员US-GAAP：运营部门成员2023-04-022023-09-300001530721CPRI：Michael Korss细分市场成员US-GAAP：运营部门成员2022-04-032022-10-010001530721US-GAAP：运营部门成员2023-07-022023-09-300001530721US-GAAP：运营部门成员2022-07-032022-10-010001530721US-GAAP：运营部门成员2023-04-022023-09-300001530721US-GAAP：运营部门成员2022-04-032022-10-010001530721CPRI：Covid19 会员2023-07-022023-09-300001530721CPRI：Covid19 会员2022-07-032022-10-010001530721CPRI：Covid19 会员2023-04-022023-09-300001530721CPRI：Covid19 会员2022-04-032022-10-010001530721US-GAAP：企业非细分市场成员2023-07-022023-09-300001530721US-GAAP：企业非细分市场成员2022-07-032022-10-010001530721US-GAAP：企业非细分市场成员2023-04-022023-09-300001530721US-GAAP：企业非细分市场成员2022-04-032022-10-010001530721国家：美国2023-07-022023-09-300001530721国家：美国2023-04-022023-09-300001530721国家：美国2022-07-032022-10-010001530721国家：美国2022-04-032022-10-01
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月30日
要么 | | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会文件编号： 001-35368
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
| | | | | |
| 英属维尔京群岛 | 不适用 |
（州或其他司法管辖区
公司或组织） | （美国国税局雇主
证件号） |
惠特菲尔德街 90 号
二楼
伦敦, 英国
W1T 4EZ
（主要行政办公室地址）
（注册人的电话号码，包括区号： 44207632 8600)
根据该法第12（b）条注册的证券： | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，无面值 | CPRI | 纽约证券交易所 |
| | | | | | | | | | | | | | |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 | ☒ | 是的 | ☐ | 没有 |
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 | ☒ | 是的 | ☐ | 没有 |
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | | | |
| 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | | | |
| | 新兴成长型公司 | ☐ | | | |
| 如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 | ☐ | | | |
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。 | ☐ | 是的 | ☒ | 没有 |
截至2023年10月31日，卡普里控股有限公司已经 116,220,696已发行普通股。
目录
| | | | | | | | |
| | | 页面
没有。 |
| 第一部分财务信息 | |
| 第 1 项。 | 财务报表 | 3 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2023年4月1日的合并资产负债表（未经审计） | 4 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月和六个月的合并运营和综合收益表（未经审计） | 5 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月和六个月的合并股东权益表（未经审计） | 6 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年10月1日的六个月的合并现金流量表（未经审计） | 8 |
| | |
| 合并财务报表附注（未经审计） | 9 |
| | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 31 |
| | |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 50 |
| | |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 52 |
| | |
| 第二部分其他信息 | |
| | |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 53 |
| | |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 53 |
| | |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 54 |
| | |
| | |
| | |
| 第 6 项。 | 展品 | 54 |
| |
签名 | 55 |
关于前瞻性陈述的特别说明
该报告包含被视为或可能被视为 “前瞻性陈述” 的陈述。前瞻性陈述本质上是前瞻性的，不是基于历史事实，而是基于Capri Holdings Limited（“Capri” 或 “公司”）管理层当前对未来事件的预期和预测，因此存在风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际业绩与前瞻性陈述所表达或暗示的未来业绩存在重大差异。除此处包含的历史事实陈述外，所有陈述都可能是前瞻性陈述。但不限于，任何在 “计划”、“相信”、“期望”、“打算”、“将”、“应该”、“可能”、“会”、“可能”、“可能”、“预期”、“可能” 或类似词语或短语之前或之后的陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不能保证未来的财务业绩。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能对预期业绩产生重大影响，并且基于某些关键假设，这些假设可能导致实际业绩与包括拟议合并在内的任何前瞻性陈述中预测或暗示的结果存在重大差异。这些风险、不确定性和其他因素包括但不限于消费者流量和零售趋势的变化；对卡普里产品的需求波动；高消费债务水平、经济衰退和通货膨胀压力；市场份额和行业竞争的丧失；COVID-19 疫情或其他不可预见的流行病、流行病、灾难或灾难的影响、现金流水平和未来信贷可用性、卡普里成功实现增长的能力战略；与在国际市场运营相关的风险以及全球采购活动，包括生产或发货的中断或延迟；网络安全威胁和数据安全漏洞的隐私风险；极端天气条件和自然灾害；总体经济、政治、商业或市场状况；战争行为和其他地缘政治冲突；与全资子公司Tapestry, Inc. 的拟议合并（“合并”）所需政府和监管部门批准的时间和条件（“合并”），这些批准可能会延迟或导致合并终止提议合并，可能导致与拟议合并相关的合并协议终止的任何其他事件、变更或其他情况的发生，合并协议各方可能无法及时或根本满足拟议合并条件的风险，与拟议合并导致持续业务运营中断管理时间相关的风险，与拟议合并有关的任何公告可能对拟议合并产生不利影响的风险卡普里岛的市场价格普通股、因拟议合并而产生的任何意外成本或支出的风险、与拟议合并有关的任何诉讼的风险、拟议合并及其公告可能对卡普里留住客户、留住和雇用关键人员以及维持与客户、供应商、员工、股东和其他业务关系的能力及其经营业绩和总体业务产生不利影响的风险，以及卡普里披露文件中概述的风险物资和材料，你可以在 http://www.capriholdings.com 上找到，例如其向美国证券交易委员会提交的10-K表格、10-Q表和8-K表格报告。请查阅这些文件，以更全面地了解这些风险和不确定性。本报告中任何前瞻性陈述仅代表截至发表之日，除法律和监管义务外，Capri不承担任何更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述或其他陈述的义务。
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
卡普里控股有限公司及其子公司
合并资产负债表
（以百万计，股票数据除外）
（未经审计） | | | | | | | | | | | |
| 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 238 | | | $ | 249 | |
| 应收账款，净额 | 383 | | | 369 | |
| 库存，净额 | 1,099 | | | 1,057 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 270 | | | 195 | |
| 流动资产总额 | 1,990 | | | 1,870 | |
| 财产和设备，净额 | 542 | | | 552 | |
| 经营租赁使用权资产 | 1,307 | | | 1,330 | |
| 无形资产，净额 | 1,676 | | | 1,728 | |
| 善意 | 1,268 | | | 1,293 | |
| 递延所得税资产 | 308 | | | 296 | |
| 其他资产 | 255 | | | 226 | |
| 总资产 | $ | 7,346 | | | $ | 7,295 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 应付账款 | $ | 355 | | | $ | 475 | |
| 应计工资和工资相关费用 | 95 | | | 154 | |
| 应计所得税 | 82 | | | 73 | |
| 短期经营租赁负债 | 406 | | | 429 | |
| 短期债务 | 15 | | | 5 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 291 | | | 314 | |
| 流动负债总额 | 1,244 | | | 1,450 | |
| 长期经营租赁负债 | 1,291 | | | 1,348 | |
| 递延所得税负债 | 508 | | | 508 | |
| 长期债务 | 2,079 | | | 1,822 | |
| 其他长期负债 | 312 | | | 318 | |
| 负债总额 | 5,434 | | | 5,446 | |
| 承付款和意外开支 | | | |
| 股东权益 | | | |
普通股，无面值； 650,000,000授权股份； 225,768,777已发行的股票和 116,140,358截至2023年9月30日仍未完成； 224,166,250已发行的股票和 117,347,045截至 2023 年 4 月 1 日未付 | — | | | — | |
国库股，按成本计算（109,628,419截至2023年9月30日的股票以及 106,819,205截至 2023 年 4 月 1 日的股票） | (5,457) | | | (5,351) | |
| 额外的实收资本 | 1,392 | | | 1,344 | |
| 累计其他综合收益 | 130 | | | 147 | |
| 留存收益 | 5,846 | | | 5,708 | |
| 卡普里岛的股东权益总额 | 1,911 | | | 1,848 | |
| 非控股权益 | 1 | | | 1 | |
| 股东权益总额 | 1,912 | | | 1,849 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 7,346 | | | $ | 7,295 | |
见合并财务报表附注。
卡普里控股有限公司及其子公司
合并运营报表和综合收益表
（以百万计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 总收入 | $ | 1,291 | | | $ | 1,412 | | | $ | 2,520 | | | $ | 2,772 | |
| 销售商品的成本 | 459 | | | 461 | | | 876 | | | 920 | |
毛利 | 832 | | | 951 | | | 1,644 | | | 1,852 | |
| 销售、一般和管理费用 | 664 | | | 642 | | | 1,353 | | | 1,264 | |
| 折旧和摊销 | 48 | | | 43 | | | 93 | | | 88 | |
| 资产减值 | 20 | | | 11 | | | 20 | | | 11 | |
| 重组和其他费用（收入） | — | | | 3 | | | (2) | | | 6 | |
| 运营费用总额 | 732 | | | 699 | | | 1,464 | | | 1,369 | |
| 运营收入 | 100 | | | 252 | | | 180 | | | 483 | |
| 其他收入，净额 | (1) | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 利息支出，净额 | 3 | | | 5 | | | 11 | | | 1 | |
| 外币（收益）损失 | (3) | | | (11) | | | 18 | | | (7) | |
| 所得税前收入 | 101 | | | 259 | | | 151 | | | 490 | |
| 所得税准备金 | 11 | | | 35 | | | 13 | | | 63 | |
| 净收入 | 90 | | | 224 | | | 138 | | | 427 | |
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | — | | | — | | | — | | | 2 | |
| 归属于卡普里的净收益 | $ | 90 | | | $ | 224 | | | $ | 138 | | | $ | 425 | |
| | | | | | | |
| 已发行普通股的加权平均值： | | | | | | | |
| 基本 | 116,674,030 | | | 136,037,449 | | | 117,052,986 | | | 138,975,518 | |
| 稀释 | 117,563,573 | | | 137,051,575 | | | 117,923,103 | | | 140,392,780 | |
| 归属于卡普里的每股普通股净收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.77 | | | $ | 1.64 | | | $ | 1.18 | | | $ | 3.06 | |
| 稀释 | $ | 0.77 | | | $ | 1.63 | | | $ | 1.17 | | | $ | 3.03 | |
| | | | | | | |
| 综合收益表： | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 90 | | | $ | 224 | | | $ | 138 | | | $ | 427 | |
| 外币折算调整 | (6) | | | (125) | | | (13) | | | (232) | |
| 衍生品净（亏损）收益 | (1) | | | 1 | | | (4) | | | 3 | |
| 综合收入 | 83 | | | 100 | | | 121 | | | 198 | |
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | — | | | — | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | |
| 归属于卡普里的综合收益 | $ | 83 | | | $ | 100 | | | $ | 121 | | | $ | 196 | |
见合并财务报表附注。
卡普里控股有限公司及其子公司
股东权益综合报表
（以百万计，共享数据除外，以千为单位）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 库存股 | | 累计其他综合收益 | | 已保留
收益 | | 卡普里岛的总权益 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
| | 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | |
| 截至 2023 年 7 月 1 日的余额 | 225,684 | | | $ | — | | | $ | 1,375 | | | (109,620) | | | $ | (5,457) | | | $ | 137 | | | $ | 5,756 | | | $ | 1,811 | | | $ | 1 | | | $ | 1,812 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 90 | | | 90 | | | — | | | 90 | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7) | | | — | | | (7) | | | — | | | (7) | |
| 综合收入总额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 83 | | | — | | | 83 | |
| 扣除没收后的限制性奖励的归属 | 84 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 17 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | — | | | 17 | |
| 回购普通股 | — | | | — | | | — | | | (8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | 225,768 | | | $ | — | | | $ | 1,392 | | | (109,628) | | | $ | (5,457) | | | $ | 130 | | | $ | 5,846 | | | $ | 1,911 | | | $ | 1 | | | $ | 1,912 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 库存股 | | 累计其他综合收益 | | 已保留
收益 | | 卡普里岛的总权益 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
| | 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年4月1日的余额 | 224,166 | | | $ | — | | | $ | 1,344 | | | (106,819) | | | $ | (5,351) | | | $ | 147 | | | $ | 5,708 | | | $ | 1,848 | | | $ | 1 | | | $ | 1,849 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 138 | | | 138 | | | — | | | 138 | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | — | | | (17) | | | — | | | (17) | |
| 综合收入总额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 121 | | | — | | | 121 | |
| 扣除没收后的限制性奖励的归属 | 1,588 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使员工股票期权 | 14 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 47 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 47 | | | — | | | 47 | |
| 回购普通股 | — | | | — | | | — | | | (2,809) | | | (106) | | | — | | | — | | | (106) | | | — | | | (106) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | 225,768 | | | $ | — | | | $ | 1,392 | | | (109,628) | | | $ | (5,457) | | | $ | 130 | | | $ | 5,846 | | | $ | 1,911 | | | $ | 1 | | | $ | 1,912 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
卡普里控股有限公司及其子公司
股东权益综合报表
（以百万计，共享数据除外，以千为单位）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 库存股 | | 累计其他综合收益（亏损） | | 已保留
收益 | | 卡普里岛的总权益 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
| | 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | |
| 截至2022年7月2日的余额 | 223,504 | | | $ | — | | | $ | 1,294 | | | (85,547) | | | $ | (4,299) | | | $ | 89 | | | $ | 5,293 | | | $ | 2,377 | | | $ | 1 | | | $ | 2,378 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 224 | | | 224 | | | — | | | 224 | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (124) | | | — | | | (124) | | | — | | | (124) | |
| 综合收入总额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 100 | | | — | | | 100 | |
扣除没收后的限制性奖励的归属 | 199 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使员工股票期权 | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 16 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16 | | | — | | | 16 | |
| 回购普通股 | — | | | — | | | — | | | (7,071) | | | (351) | | | — | | | — | | | (351) | | | — | | | (351) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | (1) | | | — | |
| 截至2022年10月1日的余额 | 223,707 | | | $ | — | | | $ | 1,311 | | | (92,618) | | | $ | (4,650) | | | $ | (35) | | | $ | 5,517 | | | $ | 2,143 | | | $ | — | | | $ | 2,143 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 库存股 | | 累计其他综合收益（亏损） | | 已保留
收益 | | 卡普里岛的总权益 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
| | 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | |
截至2022年4月2日的余额 | 221,967 | | | $ | — | | | $ | 1,260 | | | (79,161) | | | $ | (3,987) | | | $ | 194 | | | $ | 5,092 | | | $ | 2,559 | | | $ | (1) | | | $ | 2,558 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 425 | | | 425 | | | 2 | | | 427 | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (229) | | | — | | | (229) | | | — | | | (229) | |
| 综合收入总额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 196 | | | 2 | | | 198 | |
扣除没收后的限制性奖励的归属 | 1,619 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使员工股票期权 | 121 | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
| 基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 44 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 44 | | | — | | | 44 | |
| 回购普通股 | — | | | — | | | — | | | (13,457) | | | (663) | | | — | | | — | | | (663) | | | — | | | (663) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | (1) | | | — | |
| 截至2022年10月1日的余额 | 223,707 | | | $ | — | | | $ | 1,311 | | | (92,618) | | | $ | (4,650) | | | $ | (35) | | | $ | 5,517 | | | $ | 2,143 | | | $ | — | | | $ | 2,143 | |
见合并财务报表附注。
卡普里控股有限公司及其子公司
合并现金流量表
（以百万计）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 |
| | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 来自经营活动的现金流 | | | |
| 净收入 | $ | 138 | | | $ | 427 | |
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | | |
| 折旧和摊销 | 93 | | | 88 | |
| 基于股份的薪酬支出 | 47 | | | 44 | |
| | | |
| 递延所得税 | (4) | | | (1) | |
| 资产减值 | 20 | | | 11 | |
| 租赁相关余额的变动，净额 | (59) | | | (54) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 外币损失 | 16 | | | 11 | |
| | | |
| 其他非现金调整 | 8 | | | 3 | |
| 资产和负债的变化： | | | |
| 应收账款，净额 | (23) | | | (38) | |
| 库存，净额 | (70) | | | (170) | |
| 预付费用和其他流动资产 | (80) | | | (66) | |
| 应付账款 | (112) | | | (151) | |
| 应计费用和其他流动负债 | (57) | | | (33) | |
| | | |
| 其他长期资产和负债 | (14) | | | (32) | |
| 经营活动提供的（用于）净现金 | (97) | | | 39 | |
| 来自投资活动的现金流 | | | |
| 资本支出 | (90) | | | (86) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 净投资套期保值的结算 | — | | | 409 | |
| 投资活动提供的（用于）净现金 | (90) | | | 323 | |
| 来自融资活动的现金流 | | | |
| 债务借款 | 1,102 | | | 2,797 | |
| 偿还债务 | (799) | | | (2,345) | |
| 债务发行成本 | — | | | (4) | |
| 回购普通股 | (106) | | | (663) | |
| 行使员工股票期权 | 1 | | | 6 | |
| | | |
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | 198 | | | (209) | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (23) | | | (106) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少） | (12) | | | 47 | |
| 期初 | 256 | | | 172 | |
| 期末 | $ | 244 | | | $ | 219 | |
| 现金流信息的补充披露 | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 48 | | | $ | 28 | |
| 为所得税支付的净现金 | $ | 65 | | | $ | 80 | |
| 非现金投资和融资活动的补充披露 | | | |
| 应计资本支出 | $ | 26 | | | $ | 43 | |
见合并财务报表附注。
卡普里控股有限公司及其子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
1. 业务和演示基础
Capri Holdings Limited（“Capri”，连同其子公司统称 “公司”）于 2002 年 12 月 13 日在英属维尔京群岛注册成立。该公司是一家控股公司，旗下品牌是带有范思哲、Jimmy Choo和Michael Kors商标及相关商标和徽标的品牌女装和男士配饰、鞋类和成衣的领先设计师、营销商、分销商和零售商。该公司运营于 三可报道的片段：范思哲、Jimmy Choo和Michael Kors。有关其他信息，请参见注释 17。
中期合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，包括公司及其全资或控股子公司的账目。在合并中，所有重要的公司间余额和交易均已清除。截至2023年9月30日以及截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月和六个月的中期合并财务报表未经审计。与前几个时期一样，该公司在延迟一个月的时间内整合了范思哲业务的业绩。此外，通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。中期合并财务报表反映了所有正常和经常性调整，管理层认为，这些调整是按照美国公认会计原则进行公允列报所必需的。中期合并财务报表应与截至2023年4月1日的公司10-K表年度报告中向美国证券交易委员会提交的截至2023年4月1日止年度的经审计财务报表及其附注一起阅读。不应将过渡期的经营业绩视为表示整个财政年度的预期业绩。
公司使用52至53周的财政年度，“财政年度” 或 “财年” 一词是指该52周或53周的财政年度。截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月和六个月的业绩分别基于13周和26周的期限。该公司的2024财年为期52周，截至2024年3月30日。
2. 合并协议
2023年8月10日，卡普里与马里兰州的一家公司 Tapestry, Inc.（“Tapestry”）和英属维尔京群岛商业有限公司、Tapestry的直接全资子公司Sunrise Merger Sub, Inc.（“合并子公司”）签订了协议和合并计划（“合并协议”）。
合并协议规定，除其他外，根据其中规定的条款和条件，Tapestry将通过合并子公司与Capri合并（“合并”）以全现金交易收购Capri（“合并”），而Capri将作为Tapestry的全资子公司在合并中幸存下来。有关合并协议的更多信息，请参阅卡普里于2023年9月20日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的附表14A的最终委托书，以及卡普里于2023年10月17日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告中包含的补充披露。
3. 重要会计政策摘要
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出判断和估计，以影响财务报表当日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。估算和假设的不确定性水平随着基础交易完成之前的时间长短而增加。编制财务报表所涉及的最重要的假设和估计包括客户扣除准备金、销售回报、销售折扣、信贷损失、库存可变现净值估值、基于股份的薪酬的估值、递延所得税、商誉、无形资产、经营租赁使用权资产以及不动产和设备的估值，以及这些资产的估计使用寿命。实际结果可能与这些估计有所不同。
季节性
该公司的业务受到季节性的某些影响。该公司在第三财季的销售额总体上有所增加，这主要是由假日季的销售推动的，也是第一财季的最低销售额。
现金、现金等价物和限制性现金
所有原始到期日不超过三个月的高流动性投资均被视为现金等价物。截至2023年9月30日和2023年4月1日，公司的现金及现金等价物中包括美元的信用卡应收账款29百万和美元22分别为百万，通常在两到三个工作日内结算。
截至2023年9月30日和2023年4月1日，从合并资产负债表到合并现金流量表的现金、现金等价物和限制性现金对账情况如下（以百万计）：
| | | | | | | | | | | |
| | 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 现金、现金等价物和限制性现金的对账 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 238 | | | $ | 249 | |
| 限制性现金包含在预付费用和其他流动资产中 | 6 | | | 7 | |
| 合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 244 | | | $ | 256 | |
库存，净额
库存主要由制成品组成，但原材料和在加工库存除外。公司合并资产负债表上记录的原材料和在加工库存总额（净额）为美元47截至2023年9月30日和2023年4月1日，均为百万人。
衍生金融工具
远期外币兑换合约
公司使用远期外币兑换合约来管理某些交易的外币波动敞口。公司在正常业务过程中与外国供应商进行交易，并力求将与这些交易相关的风险降至最低。公司使用这些合约来对冲公司与外币交易相关的现金流。出于会计目的，其中一些合同被指定为套期保值，而另一些则未被指定。公司的所有衍生工具均按总公允价值记录在公司的合并资产负债表中，无论其对冲名称如何。
公司将某些与购买库存相关的符合套期保值会计条件的合同指定为现金流套期保值。为所有被指定为套期保值的衍生工具准备了正式的对冲文件，包括对冲项目和套期保值工具以及对冲风险的描述。在套期保值项目影响收益之前，被指定为现金流套期保值的合同的公允价值变化作为累计其他综合收益的一部分记入权益。当与被套期保值的预测库存购买相关的库存出售给第三方时，累计其他综合收益中的递延损益将在销售成本中确认。公司使用回归分析来评估被指定为套期保值的衍生工具的有效性，将衍生工具公允价值的变化与相关套期保值项目的变化进行比较。如果预计套期保值将来不再非常有效，则公允价值的未来变化将在收益中得到确认。对于未指定为套期保值的合同，公允价值的变化在公司的合并运营和综合收益表中记为外币（收益）亏损。公司将与购买库存相关的远期外币兑换合约相关的现金流与对冲项目的分类保持一致，归类为来自经营活动的现金流。
公司面临衍生合约交易对手无法履行合同义务的风险。为了降低交易对手信用风险，公司仅根据信用评级和某些其他财务因素与精心挑选的金融机构签订合同，遵守既定的信贷限额
曝光。上述远期合约的期限通常不超过12个月。这些合约的期限与它们打算对冲的外国交易直接相关。
净投资套期保值
该公司还使用跨货币互换协议对其在国外业务的净投资进行套期保值，以抵御未来不同货币之间汇率的波动。根据2017-12年度会计准则更新（“ASU”），公司选择了指定这些合同的即期方法， “衍生品和套期保值（主题815）：有针对性地改进套期保值活动的会计处理”， 并将这些合同指定为净投资套期保值。净投资套期保值的净收益或亏损作为公司合并资产负债表上累计其他综合收益的一部分，在外币折算调整（“CTA”）中列报。应计利息和息票支付直接计入利息支出，在公司的合并运营报表和综合收益表中扣除。终止套期保值后，所有先前确认的金额将保留在CTA中，直到净投资被出售、稀释或清算。
公允价值套期保值
当交叉货币互换被指定为公允价值对冲并符合高度有效的条件时，公允价值对冲将按公允价值记录在公司的合并资产负债表上，差异是由公司合并运营报表和综合收益表中确认的外币（收益）亏损的即期汇率变化造成的，这将抵消对冲标的交易的相关外币影响。
租赁
公司根据运营租赁协议租赁零售门店、办公空间和仓库空间，这些协议将在不同日期到期，截至 2043 年 9 月。公司的租赁条款通常最长为 10年，通常需要固定的年租金，如果商店销售额超过协议金额，则可能需要支付额外的租金。尽管公司的大部分设备归自所有，但该公司拥有有限的设备租约，这些租约将在2027年10月之前的不同日期到期。该公司在某些租赁安排中充当分租人，这些安排主要与先前重组活动中的关闭门店有关。收到的固定转租款在转租期限内以直线方式确认。公司根据在转租到期日之前向分租人提供所有权的日期来确定转租期限。
公司根据预期租赁期限内固定租赁付款的现值，在租赁开始之日确认经营租赁使用权资产和租赁负债。公司使用其增量借款利率根据租赁开始之日的可用信息来确定固定租赁付款的现值，因为租赁中隐含的利率对于公司的租赁来说并不容易确定。该公司的增量借款利率基于租赁期限、租赁的经济环境，并反映了有担保借款将产生的预期利率。某些租赁包括一个或多个续订选项。租赁续订期权的行使通常由公司自行决定，因此，公司通常认为这些续订选择的行使不太确定。因此，公司通常不在预期的租赁期限中包括续订选项，相关的租赁付款也不包括在运营租赁使用权资产和租赁负债的衡量中。某些租赁还包含终止选项，并附带相关罚款。通常，公司有理由确定不会行使这些期权，因此，它们不包括在预期租赁期限的确定中。公司在租赁期限内以直线方式确认运营租赁费用。
初始租赁期为12个月或更短的租赁不记录在资产负债表上。公司在租赁期内按直线法确认短期租赁的租赁费用。
公司的租赁通常规定支付非租赁部分，例如公共区域维护、房地产税和其他与租赁物业相关的费用。公司将其房地产租赁的租赁和非租赁部分合并为单一的租赁部分，因此，在衡量其房地产租赁的经营租赁使用权资产和租赁负债时，将非租赁部分的固定付款包括在内。可变租赁付款，例如基于销售的租金百分比、通货膨胀的定期调整、房地产税的偿还、任何可变公共区域维护以及与租赁财产相关的任何其他可变成本，在发生时作为可变租赁成本记为支出，不记录在资产负债表上。公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保、重大限制或契约。
下表显示了公司与租赁相关的补充现金流信息（以百万计）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 六个月已结束 |
| | | | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 为计量租赁负债所含金额支付的现金： | | | | |
运营租赁中使用的运营现金流 | | $ | 261 | | | $ | 248 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
在截至2023年9月30日的三个月和六个月中，公司的转租收入为美元2百万和美元4销售费用、一般费用和管理费用分别为百万美元。在截至2022年10月1日的三个月和六个月中，公司的转租收入为美元3百万和美元5销售、一般和管理费用中分别为百万美元。
每股净收益
公司每股普通股的基本净收入的计算方法是将净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股普通股净收益反映了股票期权或任何其他潜在的摊薄工具，包括限制性股票和限制性股票单位（“RSU”）被行使或转换为普通股时可能发生的稀释。这些潜在的稀释证券包含在摊薄后的股票中，前提是它们在适用时期的库存股法下具有稀释性。如果截至报告期末，相关业绩条件被认为得到满足，并且在库存股法下具有稀释性的范围内，则基于绩效的限制性股票单位被列为摊薄股票。
每股普通股基本净收益和摊薄后每股普通股净收益的计算组成部分如下（以百万计，股票和每股数据除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 分子： | | | | | | | |
| 归属于卡普里的净收益 | $ | 90 | | | $ | 224 | | | $ | 138 | | | $ | 425 | |
| 分母： | | | | | | | |
| 基本加权平均份额 | 116,674,030 | | | 136,037,449 | | | 117,052,986 | | | 138,975,518 | |
| 加权平均摊薄股票等价物： | | | | | | | |
股票期权和限制性股票/单位以及业绩限制型股票单位 | 889,543 | | | 1,014,126 | | | 870,117 | | | 1,417,262 | |
| 摊薄后的加权平均股票 | 117,563,573 | | | 137,051,575 | | | 117,923,103 | | | 140,392,780 | |
| | | | | | | |
每股基本净收益 (1) | $ | 0.77 | | | $ | 1.64 | | | $ | 1.18 | | | $ | 3.06 | |
摊薄后的每股净收益 (1) | $ | 0.77 | | | $ | 1.63 | | | $ | 1.17 | | | $ | 3.03 | |
(1)每股基本和摊薄后的净收益使用未四舍五入的数字计算。
在截至2023年9月30日的三个月和六个月中，股票等值为 441,685和 364,628由于其反稀释作用，股票分别被排除在上述计算之外。的股票等价物 794,933和 726,136由于其反稀释作用，在截至2022年10月1日的三个月和六个月中，股票分别被排除在上述计算之外。
有关公司重要会计政策的完整披露，请参阅公司截至2023年4月1日财年的10-K表年度报告附注2。
最近通过的会计公告
供应商融资计划
2022年9月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2022-04号《供应商融资计划义务披露》，其中做了多项修改。修正案要求供应商融资计划的买方披露有关该计划的足够信息，以使财务报表的用户能够了解该计划的性质、期间的活动、不同时期的变化以及潜在的规模。本更新中的修正不影响供应商融资计划所涵盖债务的确认、计量或财务报表列报。公司在2024财年第一季度回顾性地通过了更新，但披露展期信息的要求除外，该信息将在2025财年第一季度对公司生效。公司与本次更新相关的披露见附注10。
最近发布的会计公告
公司已经考虑了所有新的会计声明，并得出结论，根据当前信息，没有可能对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响的新声明。
4. 收入确认
在得到双方的批准和承诺、双方的权利和付款条件已经确定、合同具有商业实质并且有可能收回对价的情况下，公司会核算与客户的合同。当承诺的商品或服务的控制权移交给公司客户时，收入即被确认，其金额反映了公司期望在换取商品或服务时有权获得的对价。
该公司通过以下方式销售其产品 三主要分销渠道：零售、批发和许可。在零售和批发渠道中，公司几乎所有的收入都来自产品的销售，这些产品代表单一履约义务，控制权在某个时间点转移给客户。就许可安排而言，特许权使用费和广告收入将根据对公司商标的访问权在一段时间内予以确认。
零售
公司通过在美洲（美国、加拿大和拉丁美洲）、欧洲、中东和非洲的某些地区（欧洲、中东和非洲）和亚洲的某些地区（亚洲和大洋洲）的直接经营门店和电子商务网站创造销售额。
礼品卡。该公司出售可以兑换商品的礼品卡，因此在发行时将承担合同责任。当礼品卡被兑换时，或者在礼品卡中预计无法兑换的部分 “损坏” 时，将确认收入。“破损” 收入是根据比例赎回方法计算的，该方法考虑了公司无需将未兑换的礼品卡的价值作为无人认领财产汇出的司法管辖区的历史赎回模式。合同责任与礼品卡有关，扣除估计的 “破损” 美元14截至2023年9月30日和2023年4月1日，百万美元包含在公司合并资产负债表的应计支出和其他流动负债中。
忠诚度计划。该公司提供忠诚度计划，允许其Michael Kors北美客户通过符合条件的购买获得积分，兑换金钱和非金钱奖励，这些奖励可用于在Michael Kors零售商店和电子商务网站购物。根据未来赎回的预计时间和历史活动，公司根据收益的相对公允价值推迟了部分初始销售交易。这些金额包括预计无法兑换的积分的估计 “损失”。
批发
该公司的产品主要销往美洲、欧洲、中东、非洲和亚洲的主要百货商店、专卖店和旅游零售店。公司还安排将其产品出售给欧洲、中东、非洲和南美某些地区的地理许可证持有者。
许可
根据产品和地理许可安排，公司向其第三方被许可人提供访问其范思哲、Jimmy Choo和Michael Kors商标的权利。根据地理许可安排，第三方被许可人有权在某些地理区域（包括巴西、中东、东欧、南非和亚洲某些地区）通过零售和/或批发渠道分销和销售带有公司商标的产品。
公司根据被许可方销售额的百分比确认特许权使用费收入和广告捐款。通常，公司应向被许可人支付的最低保证特许权使用费金额与不超过12个月的合同期限有关，但是，范思哲的某些保证最低特许权使用费是基于多年的。
截至2023年9月30日，公司许可协议中合同保证的最低费用预计将在未来时期确认为收入，如下所示（以百万计）：
| | | | | |
| 合同保证的最低费用 |
|
| 2024 财年的剩余时间 | $ | 17 | |
| 2025 财年 | 33 | |
| 2026 财年 | 30 | |
| 2027 财年 | 26 | |
| 2028 财年 | 18 | |
| 2029 财年及以后 | 30 | |
| 总计 | $ | 154 | |
销售退货
截至2023年9月30日，记录的退款责任为美元48百万美元，截至2023年9月30日，追回退回产品的权利的相关资产为美元15百万。截至2023年4月1日，记录的退款负债为美元54百万，截至2023年4月1日，追回退回产品的权利的相关资产为美元17百万。
合约余额
合同负债总额为美元26百万和美元36截至2023年9月30日和2023年4月1日，分别为百万人。在截至2023年9月30日的三个月和六个月中，公司确认了美元2百万和美元7收入分别为百万美元，与截至2023年4月1日存在的合同负债有关。在截至2022年10月1日的三个月和六个月中，公司确认了美元3百万和美元8收入分别为百万美元，与2022年4月2日存在的合同负债有关。有 不截至2023年9月30日和2023年4月1日记录的重大合同资产。
历史变量对价估计值没有与实际结果有重大差异的变化。
收入分解
下表显示了按地理位置分列的公司分部收入（以百万计）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 范思哲收入——美洲 | $ | 96 | | | $ | 120 | | | $ | 178 | | | $ | 235 | |
| 范思哲收入——欧洲、中东和非洲 | 125 | | | 130 | | | 241 | | | 237 | |
| 范思哲收入——亚洲 | 59 | | | 58 | | | 120 | | | 111 | |
| 全方位范思哲 | 280 | | | 308 | | | 539 | | | 583 | |
| | | | | | | |
| Jimmy Choo 的收入——美洲 | 38 | | | 43 | | | 87 | | | 97 | |
| Jimmy Choo收入——欧洲、中东和非 | 57 | | | 57 | | | 138 | | | 123 | |
| Jimmy Choo 的收入——亚洲 | 37 | | | 42 | | | 90 | | | 94 | |
| 全部 Jimmy Choo | 132 | | | 142 | | | 315 | | | 314 | |
| | | | | | | |
| 迈克尔·科尔斯的收入——美洲 | 556 | | | 643 | | | 1,057 | | | 1,268 | |
| 迈克尔·科尔斯的收入——欧洲、中东和非洲 | 219 | | | 213 | | | 394 | | | 404 | |
| 迈克尔·科尔斯的收入——亚洲 | 104 | | | 106 | | | 215 | | | 203 | |
| 迈克尔·科尔斯总数 | 879 | | | 962 | | | 1,666 | | | 1,875 | |
| | | | | | | |
| 总收入-美洲 | 690 | | | 806 | | | 1,322 | | | 1,600 | |
| 总收入-欧洲、中东和非洲 | 401 | | | 400 | | | 773 | | | 764 | |
| 总收入-亚洲 | 200 | | | 206 | | | 425 | | | 408 | |
| 总收入 | $ | 1,291 | | | $ | 1,412 | | | $ | 2,520 | | | $ | 2,772 | |
有关公司收入确认政策的完整披露，请参阅公司截至2023年4月1日财年的10-K表年度报告中的附注3。
5. 应收账款，净额
应收账款净额包括（以百万计）： | | | | | | | | | | | |
| 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 |
贸易应收账款 (1) | $ | 408 | | | $ | 412 | |
| 被许可人应收账款 | 22 | | | 14 | |
| 430 | | | 426 | |
| 减去：津贴 | (47) | | | (57) | |
| 应收账款总额，净额 | $ | 383 | | | $ | 369 | |
(1)截至2023年9月30日和2023年4月1日，美元93百万和美元96分别为数百万笔贸易应收账款投保。
列报的应收账款扣除折扣、降价、运营退款和信贷损失备抵金。折扣基于已向客户提供贸易折扣的未结发票。降价基于批发客户的销售业绩、与客户的季节性谈判、历史扣除趋势以及对当前市场状况的评估。运营退款基于客户扣除预期收回额后的扣除额。此类准备金和相关追回款项反映在收入中。
公司的信贷损失备抵额是根据对历史和预期趋势、公司客户财务状况和总体经济状况影响的评估通过分析应收账款的周期性账龄和可收回性评估来确定的。应收款的过期状况以其合同条款为基础。当被认为无法收回的款项可能无法收回时，将从津贴中注销。信贷损失备抵额为美元10百万和美元8截至2023年9月30日和2023年4月1日，分别为百万人。该公司的信贷损失为美元1百万和美元2截至2023年9月30日的三个月和六个月以及截至2022年10月1日的三个月和六个月分别为百万美元。
6. 财产和设备，净额
财产和设备，净额，包括（以百万计）： | | | | | | | | | | | |
| 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 租赁权改进 | $ | 531 | | | $ | 577 | |
| 计算机设备和软件 | 319 | | | 237 | |
| 家具和固定装置 | 197 | | | 216 | |
| 装备 | 125 | | | 106 | |
| 建筑 | 48 | | | 48 | |
| 店内商店 | 45 | | | 44 | |
| 土地 | 18 | | | 18 | |
| 财产和设备总额，毛额 | 1,283 | | | 1,246 | |
| 减去：累计折旧和摊销 | (793) | | | (784) | |
| 小计 | 490 | | | 462 | |
| 在建工程 | 52 | | | 90 | |
| 财产和设备总额，净额 | $ | 542 | | | $ | 552 | |
截至2023年9月30日的三个月和六个月中，不动产和设备的折旧和摊销为美元37百万和美元71分别为百万。不动产和设备的折旧和摊销为美元31百万和美元65截至2022年10月1日的三个月和六个月中，分别为百万美元。在截至2023年9月30日的三个月和六个月中，公司录得美元6百万美元的财产和设备减值费用。在截至2022年10月1日的三个月和六个月中，公司录得美元2百万美元的财产和设备减值费用。
7. 无形资产和商誉
下表详细列出了公司无形资产和商誉的账面价值（以百万计）： | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 固定寿命的无形资产： | | | |
| 重新获得的权利 | $ | 400 | | | $ | 400 | |
| 商标 | 23 | | | 23 | |
| | | |
客户关系 (1) | 390 | | | 397 | |
| 固定寿命无形资产总额 | 813 | | | 820 | |
| 减去：累计摊销 | (288) | | | (268) | |
| 固定寿命无形资产净额 | 525 | | | 552 | |
| | | |
| 无限期存续的无形资产： | | | |
Jimmy Choo 品牌 (2) | 274 | | | 277 | |
范思哲品牌 (1) | 877 | | | 899 | |
| 无限期无形资产净值 | 1,151 | | | 1,176 | |
| | | |
| 无形资产总额，不包括商誉 | $ | 1,676 | | | $ | 1,728 | |
| | | |
善意 (3) | $ | 1,268 | | | $ | 1,293 | |
(1)自2023年4月1日以来的账面价值变化反映了外币折算的影响。
(2)包括累积减值美元273截至2023年9月30日和2023年4月1日，为百万人。自2023年4月1日以来账面价值的变化反映了外币折算的影响。
(3)包括累积减值美元347截至2023年9月30日和2023年4月1日，百万美元与Jimmy Choo的申报单位有关。自2023年4月1日以来账面价值的变化反映了外币折算的影响。
截至2023年9月30日的三个月和六个月中，公司固定寿命无形资产的摊销费用为美元11百万和美元22分别为百万。截至2022年10月1日的三个月和六个月中，公司固定寿命无形资产的摊销费用为美元12百万和美元23分别是百万。
8. 流动资产和流动负债
预付费用和其他流动资产包括以下内容（以百万计）： | | | | | | | | | | | |
| 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 预付税款 | $ | 145 | | | $ | 105 | |
| 与套期保值相关的应收利息 | 41 | | | 10 | |
| 预付合同 | 25 | | | 22 | |
| 预付保险 | 8 | | | 2 | |
| 其他应收账款 | 5 | | | 10 | |
| 其他 | 46 | | | 46 | |
| 预付费用和其他流动资产总额 | $ | 270 | | | $ | 195 | |
应计费用和其他流动负债包括以下内容（以百万计）： | | | | | | | | | | | |
| 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 退货负债 | $ | 48 | | | $ | 54 | |
| 其他应付税款 | 29 | | | 32 | |
| 应计资本支出 | 26 | | | 33 | |
| 应计广告和营销 | 26 | | | 26 | |
| 应计利息 | 17 | | | 16 | |
应计租金 (1) | 17 | | | 18 | |
| 专业服务 | 17 | | | 14 | |
| 礼品卡和零售商店积分 | 14 | | | 14 | |
| 应计购买量和样品 | 12 | | | 8 | |
| 应计诉讼 | 11 | | | 12 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 预付特许权使用费 | 7 | | | 18 | |
| 其他 | 67 | | | 69 | |
| 应计费用和其他流动负债总额 | $ | 291 | | | $ | 314 | |
(1)应计租金余额与可变租赁付款有关。
9. 重组和其他费用（收入）
在截至2023年9月30日的三个月中，公司录得的收入来自终止租赁的收益，完全被主要与收购范思哲相关的股权奖励相关的支出所抵消，这导致 不净重组和其他（收入）支出。在截至2023年9月30日的六个月中，公司录得的其他收入为美元2百万，主要与 $ 有关10出售长期公司资产的百万美元收益，部分被与收购范思哲相关的股权奖励相关费用所抵消。
在截至2022年10月1日的三个月和六个月中，公司记录的支出为美元3百万和美元6分别为百万美元，主要与收购范思哲相关的股权奖励有关.
10. 债务义务
下表列出了公司的债务（以百万计）： | | | | | | | | | | | |
| 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 循环信贷额度 | $ | 1,143 | | | $ | 874 | |
| 范思哲定期贷款 | 476 | | | 488 | |
| 2024 年到期的优先票据 | 450 | | | 450 | |
| | | |
| 其他 | 27 | | | 17 | |
| 债务总额 | 2,096 | | | 1,829 | |
| 减去：未摊销的债务发行成本 | 2 | | | 2 | |
| | | |
| 债务的总账面价值 | 2,094 | | | 1,827 | |
| 减去：短期债务 | 15 | | | 5 | |
长期债务总额 | $ | 2,079 | | | $ | 1,822 | |
高级循环信贷额度
2022 年 7 月 1 日，公司签订了循环信贷额度（“2022 年信贷额度”），北卡罗来纳州摩根大通银行（“JPMorgan Chase”）作为行政代理人（“行政代理人”），为其现有的高级无抵押循环信贷额度进行了再融资。本公司、本公司的美国子公司、本公司的加拿大子公司、本公司的荷兰子公司和本公司的瑞士子公司是2022年信贷额度的借款人，借款人和公司的某些子公司为2022年信贷额度提供无抵押担保。2022年信贷额度取代了截至2018年11月15日的第三次修订和重报的优先无抵押信贷额度（“2018年信贷额度”）。
2022 年信贷额度提供了 $1.5十亿美元循环信贷额度（“2022年循环信贷额度”），可以以美元和其他货币计价，包括欧元、加元、英镑、日元和瑞士法郎。2022年循环信贷额度还包括用于签发信用证的次级贷款，金额不超过美元125百万美元和周转贷款由行政代理酌情决定，最高为美元100百万。公司有能力以增加循环承诺或一笔或多笔定期贷款的形式扩大其在2022年信贷额度下的借款可用性，最多额外增加1美元500百万，须经参与贷款人的同意和某些其他惯例条件。有关公司与2022年信贷额度下的借款相关的利率的信息，请参阅公司2023财年10-K表年度报告的附注11。
2022 年信贷额度提供的年度管理费和承诺费等于 7.5基点至 17.5每年的基点，即 15.0截至2023年9月30日的基点。费用基于公司的公共债务评级和/或净杠杆比率，适用于2022年信贷额度的平均每日未使用金额。
2022年信贷额度下的贷款可以预付，借款人可以终止或减少承诺，除了根据调整后的期限SOFR、调整后的欧元同业拆借利率、调整后的CDOR利率和调整后的TIBOR利率的计息贷款的惯常的 “破损” 成本外，无需支付任何溢价或罚款。
2022年信贷额度要求公司在每个财季末将净杠杆率维持在不大于 4.0到 1.0。此类净杠杆率的计算方法是截至计量之日的总负债总额加上所有经营租赁债务的资本化金额减去不超过美元的非限制性现金和现金等价物的比率200百万美元，相当于过去连续四个财季的合并息税折旧摊销前利润。合并息税折旧摊销前利润定义为合并净收入加上基于收入、利润或资本的税收准备金、净利息支出、折旧和摊销费用、合并租金支出和其他非现金损失、费用和支出，但须遵守某些增减额。2022年信贷额度还包括限制额外债务、留置权、收购和其他投资、限制性付款和关联交易的契约。
2022年信贷额度还包含此类融资中常见的违约事件，包括但不限于付款违约、陈述和保证的重大不准确、契约违约、某些债务的交叉违约、某些破产或破产事件、《雇员退休收入保障法》规定的某些事件、重大判断、支持2022年信贷额度的任何担保实际或声称未能完全生效，以及控制权变更。如果此类违约事件发生并持续下去，则2022年信贷额度下的贷款机构将是
有权采取各种行动，包括但不限于终止承诺和加快2022年信贷额度下的未偿还款额。
截至2023年9月30日和2023年4月1日，该公司的收入为美元1.143十亿和美元8742022年循环信贷额度下未偿还的借款分别为百万美元。此外，备用信用证为美元3截至2023年9月30日和2023年4月1日，未偿还款额分别为100万英镑。截至2023年9月30日和2023年4月1日，2022年循环信贷额度下可供未来借款的金额为美元354百万和美元623分别为百万。该公司有 $5百万和美元6分别与2023年9月30日和2023年4月1日的循环信贷额度相关的百万笔递延融资费用，计入公司合并资产负债表的其他资产。
截至2023年9月30日，即这些财务报表发布之日，公司遵守了与2022年信贷额度有关的所有契约。
范思哲定期贷款
2022年12月5日，卡普里控股有限公司的全资子公司Gianni Versace S.r.l. 与作为安排人和贷款人的Intesa Sanpaolo S.p.A.、Banco Nazionale del Lavoro S.p.A.、作为代理人的Intesa Sanpaolo S.p.A. 签订了信贷额度（“Versaolo S.p.A. Ace 定期贷款”)，本金总额为欧元450百万。范思哲定期贷款无需摊销，将于2025年12月5日到期。公司为范思哲定期贷款提供无抵押担保。
范思哲定期贷款的年利率等于适用利息期内欧元银行同业拆借利率中较高者且为零，再加上保证金 1.35%.
范思哲定期贷款除了惯常的 “破损” 费用外，无需支付溢价或罚款。范思哲定期贷款要求公司在每个财政季度末将净杠杆率维持在不超过 4.0到 1.0。此类净杠杆率的计算方法是截至计量之日的总负债总额加上所有经营租赁债务的资本化金额减去不超过美元的非限制性现金和现金等价物的比率200百万，累计为过去四个财季的合并息税折旧摊销前利润。合并息税折旧摊销前利润定义为合并净收入加上基于收入、利润或资本、净利息支出、折旧和摊销支出、合并租金支出和其他非现金损失、费用和支出的税收准备金，但须加上某些增加和扣除额。范思哲定期贷款还包括限制额外金融债务、留置权、收购、贷款和担保、限制性付款以及GIVI Holding S.r.l.、Gianni Versace S.r.l. 及其各自子公司的合并的契约。
范思哲定期贷款包含此类融资中常见的违约事件，包括但不限于付款违约、陈述和担保的重大不准确、契约违约、重大金融债务的交叉违约、某些破产或破产事件、范思哲定期贷款下的任何贷款文件的非法性或否认或其未能完全生效，以及控制权变更。如果此类违约事件发生并且仍在继续，范思哲定期贷款下的贷款机构将有权采取各种行动，包括但不限于加快范思哲定期贷款下的未偿还金额。
截至2023年9月30日和2023年4月1日，范思哲定期贷款的账面价值为美元475百万和美元487分别为百万，净额为美元12023年9月30日和2023年4月1日的100万笔递延融资费用，这些费用计入公司合并资产负债表中的长期债务。
截至2023年9月30日，即这些财务报表发布之日，公司遵守了与范思哲定期贷款有关的所有契约。
高级票据
2017年10月20日，该公司的全资子公司迈克尔·科尔斯（美国）有限公司（“发行人”）完成了美元的发行4502024年11月1日到期的本金总额为百万的优先票据（“优先票据”），根据经修订的1933年《证券法》的注册豁免。优先票据根据2017年10月20日的契约发行，由发行人、公司、其附属担保方和作为受托人的美国银行全国协会（“契约”）发行。
截至2023年9月30日，优先票据的利率为 4.250每年百分比，如果穆迪或标准普尔（或由此而来的替代评级机构）下调（或下调评级并随后上调）优先票据的信用评级，则会不时进行调整。从2018年5月1日开始，优先票据的利息每半年在每年的5月1日和11月1日支付一次。
优先票据是无抵押的，由公司及其现有和未来的子公司担保，这些子公司根据2022年信贷额度为借款人提供担保（某些例外情况除外，包括在中国组建的子公司）。优先票据可以随时由公司选择全部或部分兑换，价格等于 100本金的百分比，加上应计和未付利息，加上按适用美国国债利率计算的 “整数” 金额加上 30基点。
契约包含契约，包括限制公司设立某些留置权和进行某些销售和回租交易的能力的契约。如果出现契约中定义的 “控制权变更触发事件”，则发行人将被要求提出回购优先票据的要约，现金回购价格等于 101回购的优先票据本金总额的百分比加上任何未付利息。根据契约，这些契约有重要的限制和例外情况。
截至2023年9月30日和2023年4月1日，优先票据的账面价值均为美元449百万美元，扣除发行成本和未摊销的美元折扣1百万，计入公司合并资产负债表中的长期债务。
范思哲设施
在2022财年，该公司的子公司范思哲与Banco BPM银行集团（“银行”）签订协议，向该银行出售某些应收税款以换取现金。该安排被确定为融资安排，因为在从银行收到现金时不符合取消确认应收款的标准。截至2023年9月30日和2023年4月1日，未偿余额为美元11百万，含美元1百万和美元10公司合并资产负债表中的短期债务和长期债务分别记录了百万美元。
供应商融资计划
公司提供供应商融资计划，使公司的库存供应商能够自行决定在无追索权的基础上将其应收账款（即公司对供应商的付款义务）出售给金融机构，以便在当前付款条件规定的之前付款。公司的债务，包括到期金额和预定付款日期，通常不超过90天，不受供应商参与该计划的决定的影响。公司不向供应商报销参与该计划所产生的任何费用，他们的参与是自愿的。截至2023年9月30日和2023年4月1日，该计划下的未偿金额为美元14百万和美元4分别为百万美元，在公司的合并资产负债表中列为短期债务。
有关公司信贷额度和债务义务的更多信息，请参阅公司2023财年10-K表年度报告的附注11。
11. 承付款和或有开支
在正常业务过程中，公司是各种法律诉讼和索赔的当事方。尽管无法确定此类索赔的结果，但公司认为，总体而言，所有未决法律诉讼的结果不会对其现金流、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
请参阅 合同义务和商业承诺内部披露 流动性和资本资源公司截至2023年4月1日财年的10-K表年度报告部分，详细披露了截至2023年4月1日的其他承诺和合同义务。
12. 公允价值测量
金融资产和负债是使用三级估值层次结构以公允价值计量标准来衡量的。在特定资产或负债层次结构中确定适用水平取决于截至计量日估值中使用的投入，尤其是投入在多大程度上是基于市场（可观察）或内部衍生（不可观察）。可观察的输入是市场参与者根据从独立来源获得的市场数据在对资产或负债进行定价时使用的输入。不可观察的输入是基于公司自己对市场参与者假设的假设的输入，这些假设基于当时情况下可用的最佳信息。根据输入的可靠性，层次结构分为三个级别，如下所示：
第 1 级 — 基于活跃市场中公司在衡量日期有能力获得的相同资产或负债的报价进行估值。
第 2 级 — 基于活跃市场中类似资产或负债的报价或不活跃市场中相同资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的投入以及主要来自可观察的市场数据或经其证实的投入进行估值。
第 3 级 — 基于不可观察且对整体公允价值衡量具有重要意义的投入进行估值。
在2023年9月30日和2023年4月1日，公司衍生品合约的公允价值是使用经纪商报价确定的，这些报价是根据可观察到的市场信息计算得出的：资产负债表日的适用汇率和合约成立时特定的远期汇率。公司不对这些经纪商获得的报价或价格进行调整，但会评估交易对手的信用风险，并将在适当时调整提供的交易对手信用风险估值。远期合约的公允价值包含在预付费用和其他流动资产中，以及合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债中，具体取决于它们是代表公司的资产还是负债。净投资套期保值的公允价值包含在合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产、其他资产以及其他长期负债中，具体取决于它们是代表公司的资产还是负债。更多细节参见注释13。
所有合同均定期按公允价值计量和记录，并归入公允价值层次结构的第 2 级，如下表所示（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 9 月 30 日的公允价值，使用的是： | | 2023 年 4 月 1 日的公允价值使用： |
| | 报价在
活跃的市场
相同的资产
（第 1 级） | | 意义重大
其他可观察的
输入
（第 2 级） | | 意义重大
不可观察
输入
（第 3 级） | | 报价在
活跃的市场
相同的资产
（第 1 级） | | 意义重大
其他可观察的
输入
（第 2 级） | | 意义重大
不可观察
输入
（第 3 级） |
| 衍生资产： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 净投资套期保值 | $ | — | | | $ | 40 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
| 公允价值套期保值 | — | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 衍生资产总额 | $ | — | | | $ | 45 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 衍生负债： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 净投资套期保值 | $ | — | | | $ | 49 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 36 | | | $ | — | |
| 公允价值套期保值 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 衍生负债总额 | $ | — | | | $ | 49 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 39 | | | $ | — | |
公司的长期债务按账面价值记录在其合并资产负债表中，账面价值可能与相关的公允价值不同。公司长期债务的公允价值是使用外部定价数据（包括任何可用的报价市场价格）以及其他具有类似特征的债务工具估算的。循环信贷协议下的借款如果未偿还，则按账面价值入账，由于此类借款和还款的频繁性，账面价值接近公允价值。有关公司未偿债务账面价值的详细信息，请参阅附注10。 下表根据二级衡量标准（以百万计）汇总了公司长期债务的账面价值和估计公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2023年4月1日 |
| 携带
价值 | | 估计的
公允价值 | | 携带
价值 | | 估计的
公允价值 |
| 循环信贷额度 | $ | 1,143 | | | $ | 1,143 | | | $ | 874 | | | $ | 874 | |
| 范思哲定期贷款 | $ | 475 | | | $ | 477 | | | $ | 487 | | | $ | 481 | |
| 2024 年到期的优先票据 | $ | 449 | | | $ | 441 | | | $ | 449 | | | $ | 435 | |
| | | | | | | |
公司的现金和现金等价物、应收账款和应付账款按账面价值入账，账面价值近似于公允价值。
非金融资产和负债
公司的非金融资产包括商誉、无形资产、经营租赁使用权资产以及不动产和设备。此类资产按账面价值列报，无需定期计量公允价值。至少每年对公司的商誉及其无限期无形资产（范思哲和Jimmy Choo品牌）进行减值评估，而每当事件或情况变化表明任何此类资产的账面金额可能无法收回时，其其他长期资产，包括经营租赁使用权资产、不动产和设备以及永久无形资产，都要进行减值评估。公司根据历史经验、市场状况、当前趋势和业绩预期，使用公司对未来贴现现金流金额和时间的最佳估计，根据三级衡量标准确定这些资产的公允价值。
该公司记录了 $20在截至2023年9月30日的三个月和六个月中，百万美元的减值费用。该公司记录了 $11在截至2022年10月1日的三个月和六个月中，百万美元的减值费用。 下表详细列出了截至2023年9月30日的三个月和六个月以及截至2022年10月1日的三个月和六个月中公司资产的账面价值和公允价值（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月零六个月结束了
2023年9月30日 | | 三个月零六个月结束了
2022年10月1日 | | |
| 减值前的账面价值 | | 公允价值 | | 减值费用 | | 减值前的账面价值 | | 公允价值 | | 减值费用 | | |
经营租赁使用权资产 | $ | 24 | | | $ | 10 | | | $ | 14 | |
| $ | 25 | | | $ | 16 | | | $ | 9 | | | |
| 财产和设备 | 7 | | | 1 | | | 6 | | | 3 | | | 1 | | | 2 | | | |
| 总计 | $ | 31 | | | $ | 11 | | | $ | 20 | | | $ | 28 | | | $ | 17 | | | $ | 11 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
13. 衍生金融工具
远期外币兑换合约
公司使用远期外币兑换合约来管理其某些交易的外币波动敞口。该公司在正常业务过程中与外国供应商进行交易，并寻求通过使用远期外币兑换合约来最大限度地降低与某些预测库存购买相关的风险。公司仅与信用评级较高的交易对手签订衍生工具。本公司不签订用于交易或投机目的的衍生品合约。
净投资套期保值
在2024财年第一季度，公司签订了多份固定到固定的跨货币互换协议，名义总额为美元2.510亿美元用于对冲其对以瑞士法郎（“CHF”）计价的子公司的净投资。根据这些合同的条款，公司将用美元名义金额的半年度固定利率付款换成固定利率付款 0.0% 以瑞士法郎计。这些合约的到期日为2024年9月至2028年6月，被指定为净投资套期保值。
在2024财年第一季度，公司签订了多份浮动到浮动的跨货币互换协议，名义总额为美元1.0亿美元用于对冲其对欧元计价子公司的净投资。该公司
将在协议有效期内将基于欧元银行同业拆借利率的欧元浮动利率付款兑换成基于SOFR CME期限的美元浮动利率金额。半年度欧元付款的固定利率部分范围为 1.149% 至 1.215%。这些合约的到期日为2028年5月至2030年8月，被指定为净投资套期保值。
在2024财年第一季度，公司签订了多份固定到固定的跨货币互换协议，名义总额为美元350百万美元用于对冲其对欧元计价子公司的净投资。根据这些合同的条款，公司将用美元名义金额的半年度固定利率付款换成固定利率付款 0.0%（以欧元计）。这些合约的到期日为2027年1月至2027年4月，并被指定为净投资套期保值。
在2024财年的第一季度，公司签订了固定到固定的交叉货币互换协议，名义总金额为欧元150百万美元用于对冲其在以英镑（“英镑”）计价的子公司（“英镑/欧元净投资套期保值”）中的净投资。截至2023年9月30日，该公司签订了多份固定到固定的交叉货币互换协议，名义总金额为欧元1.1510亿美元用于对冲其对英镑计价子公司的净投资。根据这些合同的条款，公司将用英镑名义金额的半年度固定利率付款换成固定利率付款 0.0%（以欧元计）。这些合约的到期日为2024年11月至2027年11月，被指定为净投资套期保值。
截至2023年9月30日，该公司的日元净投资套期保值，名义总金额为美元294百万。根据这些合同的条款，公司将用美国名义金额的半年固定利率付款换成固定利率付款 0% 至 2.665% 以日元计。这些合约的到期日为2027年5月至2051年2月，被指定为净投资套期保值。其中某些合同得到了信贷支持附件（“CSA”）的支持，该附件规定抵押品交换，最早生效日期为2027年9月。如果合同的未偿还头寸超过上述CSA规定的特定门槛，则任何一方都必须提供现金抵押品。
当在按现货法评估的净投资对冲中使用交叉货币互换作为套期保值工具时，跨货币基差被排除在套期有效性评估之外，在公司的合并运营报表和综合收益报表中被确认为利息支出的减少。因此，公司记录的利息收入为美元25百万和美元40在截至2023年9月30日的三个月和六个月中，分别为百万美元。此外，该公司记录的利息收入为 $11百万和美元28在截至2022年10月1日的三个月和六个月中，分别为百万美元。
公允价值套期保值
公司面临各种跨货币公司间贷款的外币汇率波动带来的交易风险，这将影响合并后的收益。为了管理与这些余额相关的外币汇率风险，公司签订了公允价值跨货币互换协议，以对冲欧元计价的公司间贷款在以英镑计价的子公司（“英镑公允价值对冲”）中的风险敞口。截至2023年9月30日，与这些贷款相关的未偿公允价值跨币种互换的总名义价值为欧元1十亿。根据这些合同的条款，公司将把英镑名义金额的半年度固定利率付款换成固定利率付款 0%（以欧元计）。这些合约的到期日为2025年3月至2026年3月，被指定为公允价值套期保值。
当交叉货币互换被指定为公允价值对冲并符合高度有效的条件时，公允价值对冲将按公允价值记录在公司的合并资产负债表上，差异是由公司合并运营报表和综合收益表中以外币（收益）亏损确认的即期汇率变动造成的，这将抵消对冲标的交易对收益的影响。因此，该公司记录了美元的外币亏损7百万美元，外币收益为美元21在截至2023年9月30日的三个月和六个月中，分别为百万美元。
下表详细列出了公司衍生品合约的公允价值，截至2023年9月30日和2023年4月1日，这些合约按总额记录在合并资产负债表中（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允价值 | | |
| | 名义金额 | | 资产 | | 负债 | | |
| | 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 | | 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 | | 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 指定净投资对冲 | $ | 5,360 | | | $ | 1,378 | | | $ | 40 | | (1) | $ | 1 | | (2) | $ | 49 | | (3) | $ | 36 | | (3) | |
| 指定的公允价值套期保值 | 1,057 | | | 1,084 | | | 5 | | (2) | — | | | — | | | 3 | | (3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | $ | 6,417 | | | $ | 2,462 | | | $ | 45 | | | $ | 1 | | | $ | 49 | | | $ | 39 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(1)截至2023年9月30日，该公司的收入为美元1预付费用和其他流动资产中的百万美元，以及 $39公司合并资产负债表中其他资产中的百万美元。
(2)记录在公司合并资产负债表中的其他资产中。
(3)记入公司合并资产负债表中的其他长期负债。
如上表所示，公司在合并资产负债表中按毛额记录并列报其所有衍生资产和负债的公允价值。 但是，如果公司根据其主净额结算安排的条款按净额抵消和记录其衍生工具的资产负债余额，该安排规定有权抵消以相同货币计价并与相同银行进行的类似交易的金额，那么截至2023年9月30日和2023年4月1日，由此产生的影响将如下（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 净投资套期保值 | | 公允价值套期保值 | | |
| | | | | 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 | | 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 | | | | |
受总净额结算安排约束的资产 | | | | | $ | 40 | | | $ | 1 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | | | |
受总净额结算安排约束的负债 | | | | | $ | 49 | | | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | | | |
| 衍生资产，净额 | | | | | $ | 30 | | | $ | 1 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | | | |
| 衍生负债，净额 | | | | | $ | 39 | | | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | | | |
目前，公司的主净结算安排不要求公司或其交易对手抵押现金抵押品。
被指定为会计套期保值的公司远期外币兑换合约的公允价值变动作为累计其他综合收益的一部分记入权益，当套期保值交易所依据的项目作为公司合并运营和综合收益报表中销售商品成本的组成部分确认为收益时，则从累计的其他综合收益重新归类为收益。净投资套期保值的净收益或亏损作为公司合并资产负债表上累计其他综合收益的一部分在CTA中列报。终止套期保值后，此类金额将保留在CTA中，直到相关的净投资被出售或清算。被指定为公允价值套期保值并与跨币种公司间贷款相关的跨币种互换合约的净收益或亏损在公司合并运营报表和综合收益表中确认为外币（收益）亏损，通常是在对冲相关余额重新估值的时期。
下表汇总了损益对公司指定远期外汇合约和净投资套期保值（百万美元）的税前影响： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年10月1日 | | 2023年9月30日 | | 2022年10月1日 |
| 税前收益
在 OCI 中得到认可 | | 税前收益
在 OCI 中得到认可 | | 税前收益（亏损）
在 OCI 中得到认可 | | 税前收益
在 OCI 中得到认可 |
指定远期外币兑换合约 | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 11 | |
| 指定净投资对冲 | $ | 79 | | | $ | 152 | | | $ | 25 | | | $ | 365 | |
| 指定公允价值对冲 | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | (9) | | | $ | — | |
| | | | | | | |
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月和六个月中与指定远期外币兑换合约相关的合并经营报表和综合收益表中收益的税前影响（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 税前收益重新归类自
累计 OCI | | 收益地点已确认 |
| 2023年9月30日 | | 2022年10月1日 | |
指定远期外币兑换合约 | $ | 1 | | | $ | 3 | | | 销售商品的成本 |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 税前收益重新归类自
累计 OCI | | 收益地点已确认 |
| 2023年9月30日 | | 2022年10月1日 | |
指定远期外币兑换合约 | $ | 4 | | | $ | 7 | | | 销售商品的成本 |
| | | | | | | |
该公司预计，根据库存购买和周转时间，其远期外汇合约累计其他综合收益中记录的几乎所有金额都将在未来12个月内重新归类为收益。
未指定树篱
在截至2023年9月30日的三个月和六个月中，都有 不在公司合并运营报表和综合收益表中以外币（收益）形式确认的收益或亏损（收益）亏损原样 不未指定套期保值未清偿。在截至2022年10月1日的三个月中，有 不在公司合并运营报表和综合收益表中确认的外币收益（收益）亏损，而在截至2022年10月1日的六个月中，为美元2由于未指定远期外币兑换合约的公允价值发生变化，公司合并运营报表和综合收益表中的外币（收益）亏损中确认了百万美元收益。
14. 股东权益
股票回购计划
2022年6月1日，公司宣布其董事会批准了一项股票回购计划（“2023财年计划”），根据该计划，公司不时被允许回购不超过$的股票1.0在一段时间内有十亿股已发行普通股 两年自该计划生效之日起。
2022年11月9日，公司宣布其董事会批准了一项新的股票回购计划（“现有股票回购计划”），以购买不超过$的股份1.0其已发行普通股的数十亿美元，为长期向股东返还现金提供了额外的能力。这个新的 两年计划取代了 2023 财年计划。股票回购可以在公开市场或私下谈判的交易中和/或根据规则10b5-1交易计划进行，但须遵守市场条件、适用的法律要求、公司内幕交易政策下的交易限制，以及
其他相关因素；但是，根据合并协议的条款，除某些有限的例外情况外，公司不得回购其普通股，除非接受公司普通股作为公司期权的行使价的支付或公司股权奖励的预扣税。因此，该公司做到了 不在截至2023年9月30日的三个月内，根据现有股票回购计划回购其任何普通股，并且公司预计不会在合并或合并协议提前终止之前回购与现有股票回购计划有关的任何普通股。
在截至2023年9月30日的六个月中，公司购买了 2,637,102股票，总成本约为 $100百万美元，包括佣金，通过现有股票回购计划下的公开市场交易。截至2023年9月30日，公司现有股票回购计划下的剩余可用股份为美元300百万。
在截至2022年10月1日的六个月中，公司购买了 13,183,355股票，总成本约为 $650百万美元，包括佣金，通过2023财年计划下的公开市场交易。
公司还制定了 “预扣补偿” 回购计划，该计划允许公司从某些执行官和董事那里扣留普通股，以履行与限制性股票奖励的归属有关的最低预扣税义务。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的六个月期间，公司扣留了 172,112股票和 273,197公允价值分别为美元的股票6百万和美元13分别为100万英镑，用于履行与授予限制性股票奖励有关的最低预扣税义务。
累计其他综合收益
下表分别详细列出了截至2023年9月30日和2022年10月1日的六个月中扣除税款的累计其他综合收益（“AOCI”）组成部分的变化（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币调整 (1) | | 衍生品净收益 (2) | | 归属于卡普里岛的其他综合收益 | | | | |
| 截至2023年4月1日的余额 | $ | 143 | | | $ | 4 | | | $ | 147 | | | | | |
| 重新分类前的其他综合损失 | (13) | | | — | | | (13) | | | | | |
减去：从AOCI重新归类为收益的金额 | — | | | 4 | | | 4 | | | | | |
| 扣除税款的其他综合亏损 | (13) | | | (4) | | | (17) | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | 130 | | | $ | — | | | $ | 130 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年4月2日的余额 | $ | 184 | | | $ | 10 | | | $ | 194 | | | | | |
| 重新分类前的其他综合（亏损）收入 | (232) | | | 10 | | | (222) | | | | | |
减去：从AOCI重新归类为收益的金额 | — | | | 7 | | | 7 | | | | | |
| 扣除税款的其他综合（亏损）收入 | (232) | | | 3 | | | (229) | | | | | |
| 截至2022年10月1日的余额 | $ | (48) | | | $ | 13 | | | $ | (35) | | | | | |
(1)截至2023年9月30日的六个月的外币折算调整主要包括净美元29百万笔翻译损失，部分被一美元抵消16扣除税款后的百万美元收益，与公司的净投资和公允价值套期保值有关。净投资和公允价值套期保值的税收影响并不重要。截至2022年10月1日的六个月的外币折算调整主要包括美元486百万笔翻译损失被一美元部分抵消247百万收益，扣除税款118百万，与公司的净投资套期保值有关。
(2)重新分类的金额主要与公司购买库存的远期外币兑换合约有关，在公司的合并运营报表和综合收益表中记录在销售成本中。在本报告所述期间，所有税收影响都不是实质性的。
15. 基于股份的薪酬
公司由公司薪酬和人才委员会酌情向公司的某些员工和董事发放股权奖励。该公司有 二股票计划， 一股票期权计划于2008财年通过（经修订和重述为 “2008年计划”），综合激励计划于2012财年第三财季通过，经股东批准于2015年5月和2020年6月再次修订和重报（“激励计划”）。2008年的计划仅规定了股票期权的授予，并被授权发行最多 23,980,823普通股。截至2023年9月30日，有 不根据2008年计划，可用于授予股权奖励的股票。
激励计划允许授予股票期权、限制性股票和限制性股票单位以及其他股权奖励，并授权发行总额不超过 22,471,0002022年8月修正后的普通股。截至 2023 年 9 月 30 日，有 4,184,265普通股可用于未来根据激励计划授予股权奖励。2008年计划发放的期权补助金通常会到期 十年自补助金发放之日起，根据激励计划发放的补助金通常会过期 七年自拨款之日起。
下表汇总了公司在截至2023年9月30日的六个月中以股份为基础的薪酬活动： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 选项 | | | | 基于服务的 RSU | | 基于性能的 RSU |
截至 2023 年 4 月 1 日的未偿还/未归属 | 229,675 | | | | | 3,181,926 | | | 165,239 | |
| 已授予 | — | | | | | 1,937,270 | | | 203,693 | |
| 已行使/已归属 | (14,503) | | | | | (1,675,374) | | | — | |
| | | | | | | |
| 已取消/已没收 | (23,205) | | | | | (132,103) | | | — | |
截至 2023 年 9 月 30 日的未平仓/未归属 | 191,967 | | | | | 3,311,719 | | | 368,932 | |
在截至2023年9月30日的六个月中，授予的基于服务和绩效的RSU的加权平均授予日公允价值为美元36.87和 $36.82，分别地。在截至2022年10月1日的六个月中，授予的基于服务和绩效的RSU的加权平均授予日公允价值为美元49.80和 $47.41，分别地。
基于股份的薪酬支出
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月和六个月中归属于股份薪酬的薪酬支出（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 基于股份的薪酬支出 | $ | 17 | | | $ | 16 | | | $ | 47 | | | $ | 44 | |
| 与基于股份的薪酬支出相关的税收优惠 | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 7 | | | $ | 7 | |
没收额是在发放补助金时估算的，如果实际没收额与这些估计数不同，则视需要在以后各期进行修订。该公司根据历史没收率估算没收额。截至2023年9月30日，未来没收的股权奖励的估计价值约为美元13百万。
有关公司基于股份的薪酬奖励的更多信息，请参阅公司2023财年10-K表年度报告中的附注16。
16. 所得税
截至2023年9月30日的三个月和六个月中，该公司的有效税率为 10.9% 和 8.6分别为%。该税率不同于英国（“英国”）25％的联邦法定税率，这主要是由于全球融资活动的影响、截至2023年9月30日的三个月和六个月中美国境外不确定的税收状况的释放，以及在截至2023年9月30日的六个月中对韩国递延所得税资产发放的估值补贴。
截至2022年10月1日的三个月和六个月中，该公司的有效税率为 13.5% 和 12.9分别为%。此类利率与英国19％的联邦法定利率不同，这主要是由于全球融资活动的影响。
全球融资活动与该公司于2014年将其主要行政办公室从香港迁至英国以及决定成为英国纳税居民有关。针对这一决定，公司通过公司间债务融资安排为其国际增长战略提供资金。这些债务融资安排位于我们的某些美国和英国子公司之间。由于这些司法管辖区之间的法定所得税税率不同，公司在截至2023年9月30日的三个月和六个月中实现了较低的有效税率。
17. 细分信息
公司通过以下方式经营业务 三运营部门——范思哲、Jimmy Choo和Michael Kors，基于其业务活动和组织。应申报的细分市场是公司有单独财务信息的分支机构，其经营业绩由公司首席运营决策者（“CODM”）在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。主要的关键绩效指标是每个细分市场的收入和营业收入。该公司的应申报细分市场代表了提供类似商品、客户体验和销售/营销策略的业务组成部分。
该公司的 三可报告的分段如下：
•范思哲——细分市场包括通过在美洲、欧洲、中东和非洲某些地区直营的范思哲精品店以及通过范思哲直销店和电子商务网站销售范思哲奢侈成衣、配饰和鞋类所产生的收入。此外，收入来自向分销合作伙伴的批发销售（包括允许第三方在特定地理区域使用范思哲商标进行范思哲品牌产品的零售和/或批发销售的地理许可安排）、全球多品牌百货商店和专卖店，以及与牛仔裤、香水、手表、珠宝、眼镜和家居用品的制造和销售相关的产品许可协议。
•Jimmy Choo——该细分市场包括通过直营的Jimmy Choo零售和直销店，通过其电子商务网站在美洲、欧洲、中东和非洲的某些地区和亚洲某些地区销售Jimmy Choo奢侈鞋、手袋和小型皮革制品及配饰所产生的收入，以及通过向分销合作伙伴批发销售奢侈品（包括允许第三方在Jimmy Choo的零售和/或批发销售中使用Jimmy Choo品牌商标的地理许可安排）产生的收入产品在特定地理区域），全球多品牌百货商店和专卖店。此外，收入是通过产品许可协议产生的，该协议允许第三方在制造和销售香水和眼镜时使用Jimmy Choo的品牌名称和商标。
•迈克尔·科尔斯——该细分市场包括通过销售迈克尔·科尔斯产品所产生的收入 四Michael Kors 的主要零售店业态：“精选” 门店、“生活方式” 门店（包括特许店）、直销店和电子商务网站，公司通过这些网站直接向美洲、欧洲、中东和非洲的某些地区和亚洲某些地区的消费者销售 Michael Kors 产品以及带有 Michael Kors 名称的特许产品。该公司还直接向主要位于美洲和欧洲的百货商店、专卖店和旅游零售商店及其地理许可证持有者销售 Michael Kors 的产品。此外，收入通过产品和地理许可安排产生，允许第三方在制造和销售包括手表、珠宝、香水和眼镜在内的产品时使用 Michael Kors 的品牌名称和商标。
除了这些应报告的细分市场外，公司的某些公司成本不能直接归因于其品牌，因此未分配给其细分市场。此类成本主要包括某些管理、企业占用、共享服务和信息系统费用，包括企业资源规划系统实施成本和卡普里转型计划成本。此外，某些其他成本未分配给细分市场，包括与合并相关的成本、重组和其他费用（收入）以及 COVID-19 相关费用。该分部结构与公司CODM计划和分配资源、管理业务和评估绩效的方式一致。所有公司间收入在合并中均被扣除，在评估分部绩效时不予审查。
下表显示了公司应申报细分市场的关键业绩信息（以百万计）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 总收入： | | | | | | | |
| 范思哲 | $ | 280 | | | $ | 308 | | | $ | 539 | | | $ | 583 | |
| 周吉米 | 132 | | | 142 | | | 315 | | | 314 | |
| 迈克尔·科尔斯 | 879 | | | 962 | | | 1,666 | | | 1,875 | |
| 总收入 | $ | 1,291 | | | $ | 1,412 | | | $ | 2,520 | | | $ | 2,772 | |
| | | | | | | |
| 运营收入（亏损）： | | | | | | | |
| 范思哲 | $ | 35 | | | $ | 62 | | | $ | 38 | | | $ | 114 | |
| 周吉米 | (9) | | | 8 | | | 7 | | | 27 | |
| 迈克尔·科尔斯 | 169 | | | 248 | | | 299 | | | 470 | |
| 分部运营收入总额 | 195 | | | 318 | | | 344 | | | 611 | |
减去：公司开支 | (71) | | | (55) | | | (142) | | | (115) | |
资产减值 (1) | (20) | | | (11) | | | (20) | | | (11) | |
| 与合并相关的成本 | (4) | | | — | | | (4) | | | — | |
| 重组和其他（支出）收入 | — | | | (3) | | | 2 | | | (6) | |
| COVID-19 相关费用 | — | | | 3 | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | |
| 运营收入总额 | $ | 100 | | | $ | 252 | | | $ | 180 | | | $ | 483 | |
(1)在截至2023年9月30日的三个月和六个月中，资产减值主要与范思哲和迈克尔·科尔斯某些门店的经营租赁使用权资产有关。在截至2022年10月1日的三个月和六个月中，资产减值主要与Michael Kors某些门店的经营租赁使用权资产有关。
每个分部的折旧和摊销费用如下（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 折旧和摊销： | | | | | | | |
| 范思哲 | $ | 13 | | | $ | 12 | | | $ | 26 | | | $ | 24 | |
| 周吉米 | 8 | | | 7 | | | 15 | | | 14 | |
| 迈克尔·科尔斯 | 20 | | | 23 | | | 41 | | | 48 | |
| 企业 | 7 | | | 1 | | | 11 | | | 2 | |
| 折旧和摊销总额 | $ | 48 | | | $ | 43 | | | $ | 93 | | | $ | 88 | |
按地理位置划分的总收入（基于原产国）如下（以百万计）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 收入： | | | | | | | |
美洲（美国、加拿大和拉丁美洲） (1) | $ | 690 | | | $ | 806 | | | $ | 1,322 | | | $ | 1,600 | |
| EMEA | 401 | | | 400 | | | 773 | | | 764 | |
| 亚洲 | 200 | | | 206 | | | 425 | | | 408 | |
| 总收入 | $ | 1,291 | | | $ | 1,412 | | | $ | 2,520 | | | $ | 2,772 | |
(1)在美国获得的总收入为美元617百万和美元1.195在截至2023年9月30日的三个月和六个月中，分别为10亿美元。在美国获得的总收入为 $739百万和美元1.472在截至2022年10月1日的三个月和六个月中，分别为十亿美元。
18. 后续事件
2023年10月25日，公司举行特别股东大会，审议与合并协议有关的某些提案。在特别会议上，公司股东投票通过了授权合并协议的决议，并在咨询（不具约束力）的基础上批准了根据合并协议和合并协议所设想的交易可能向公司指定执行官支付或应支付的薪酬。合并的完成仍取决于合并协议中规定的成交条件的满足或豁免，包括获得某些监管部门的批准。
2023年11月3日，公司和Tapestry分别收到了美国联邦贸易委员会（“FTC”）要求提供与联邦贸易委员会审查合并有关的补充信息和文件材料的请求（“第二份请求”）。第二项请求的效果是将经修订的1976年《Hart-Scott-Rodino反垄断改善法》规定的等待期延长至公司和Tapestry基本遵守第二项请求后的30天，除非该期限由公司和Tapestry自愿延长或联邦贸易委员会提前终止。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
概述
合并协议和计划
2023年8月10日，卡普里与马里兰州的一家公司 Tapestry, Inc.（“Tapestry”）和英属维尔京群岛商业有限公司、Tapestry的直接全资子公司Sunrise Merger Sub, Inc.（“合并子公司”）签订了协议和合并计划（“合并协议”）。合并协议规定，除其他外，根据其中规定的条款和条件，Tapestry将通过合并子公司与Capri合并（“合并”）以全现金交易收购Capri（“合并”），而Capri将作为Tapestry的全资子公司在合并中幸存下来。有关合并协议的更多信息，请参阅卡普里于2023年9月20日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的附表14A的最终委托书，以及卡普里于2023年10月17日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告中包含的补充披露。
我们的业务
我们是一家全球时尚奢侈品集团，由创始人主导的标志性品牌范思哲、Jimmy Choo和Michael Kors组成。我们对迷人风格和工艺的承诺是我们每个奢侈品牌的核心。我们的声誉建立在设计涵盖所有时尚奢侈品类别的卓越、创新产品的基础上。我们的优势在于我们每个品牌的独特基因和传统、我们员工的多元化和激情以及我们对客户和所服务的社区的奉献精神。
我们的范思哲品牌长期以来一直被公认为世界领先的国际时装设计公司之一，是意大利魅力和风格的代名词。Versace 于 1978 年在米兰成立，以其标志性且鲜明的风格和无与伦比的工艺而闻名。在过去的几十年中，House of Versace从高级时装起步，在全球范围内发展壮大，扩展到配饰、成衣、鞋类、眼镜、手表、珠宝、香水和家居用品业务的设计、制造、分销和零售。范思哲的设计团队由多纳泰拉·范思哲领导，他担任该品牌的艺术总监已有20多年。范思哲通过全球分销网络分销其产品，该网络包括世界上一些最迷人城市的精品店、其电子商务网站以及全球最负盛名的百货和专卖店。
我们的 Jimmy Choo 品牌提供独特、迷人且时尚前卫的产品系列，使其能够发展成为全球领先的奢侈配饰品牌，其核心产品是女士奢华鞋，辅以配饰，包括手袋、小型皮具、围巾和腰带，以及男士奢华鞋履和配饰业务。此外，某些类别，例如香水和眼镜，是根据许可协议生产的。Jimmy Choo的设计团队由Sandra Choi领导，自该品牌于1996年成立以来，他一直担任该品牌的创意总监。Jimmy Choo提供经典而永恒的奢侈品，以及独特、本能诱人和时尚的创新产品。Jimmy Choo通过其全球门店网络、电子商务网站以及全球最负盛名的百货和专卖店进行代表。
我们的Michael Kors品牌由Michael Kors在40多年前推出，他的愿景使公司从最初的美国奢侈运动服品牌发展成为一家全球配饰、鞋类和成衣公司，通过公司运营的零售商店和电子商务网站、领先的百货商店、专卖店和精选的许可合作伙伴，其分销网络遍及100多个国家。Michael Kors是美洲和欧洲备受认可的奢侈时尚品牌，在其他国际市场的品牌知名度不断提高。Michael Kors 以独特的设计、材料和工艺为特色，融合了时尚优雅和运动态度的喷气式飞机美学。迈克尔·科尔斯提供三个主要系列：迈克尔·科尔斯系列奢华系列、MICHAEL Michael Kors无障碍奢华系列和迈克尔·科尔斯男士系列。Michael Kors 系列确立了整个品牌的审美权威，由精选零售店、我们的电子商务网站以及世界上最好的奢侈品百货商店销售。迈克尔·迈克尔·科尔斯（MICHAEL Michael Kors）除了提供鞋类和成衣外，还非常注重配饰，并解决了无障碍奢侈品和奢侈品的巨大需求机会。我们还一直在发展男装业务，以表彰Michael Kors品牌的知名时尚权威和不断扩大的男装市场所提供的重要机遇。总而言之，我们的 Michael Kors 系列以广泛的客户群为目标，同时保留了我们的高端奢华形象。
影响财务状况和经营业绩的某些因素
宏观经济状况和通货膨胀压力。全球经济状况及其对全球消费者支出水平的相关影响在2024财年第二季度影响了我们的业务，并且在可预见的将来可能会继续影响我们的业务以及整个配饰、鞋类和服装行业。通货膨胀、利率上升、燃料和能源成本及大宗商品价格上涨、市场下跌和不确定性导致净资产减少、房价、信贷供应和消费者债务水平、对全球银行危机的担忧、战争或其他地缘政治因素造成的政治不稳定以及未来整体经济环境的普遍不确定性，这些都导致了对衰退的担忧，并造成了充满挑战的零售环境，这种情况预计将在短期内持续下去。当可支配收入降低，或者出现衰退、通货膨胀压力或其他可能对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响的经济不确定性时，可自由支配的奢侈品（例如我们生产的配饰、鞋类和服装）的购买量往往会下降。
COVID-19 大流行。 自 2020 财年末开始以来，COVID-19 疫情已经给包括我们在内的行业造成了不同程度的业务中断。由于某些地区，尤其是大中华区，COVID-19 变种导致的感染人数增加，我们在2023财年的表现受到了不利影响。这些封锁导致该地区门店关闭，需求总体下降。此后，大中华地区的政府限制已解除。我们将继续关注有关 COVID-19 疫情的最新进展以及对我们的业务、经营业绩和前景的潜在影响。
奢侈品趋势和对配饰及相关商品的需求。我们的表现受到奢侈品行业趋势、全球消费者支出、宏观经济因素、消费者旅行和非必需品支出的总体水平以及人口结构的变化和生活方式偏好的变化的影响。截至2019年，个人奢侈品市场在过去20年中以中等个位数的速度增长，最近的增长是由国际和本地消费者的中国需求强劲以及人口和社会经济变化导致年轻消费者购买更多奢侈品推动的。然而，在 2020 年，由于 COVID-19 危机的影响，个人奢侈品市场下降了 23%。市场研究表明，个人奢侈品市场将在2021年恢复到2019年的水平，预计在2020年至2025年之间，该市场将以10％的复合年增长率增长。预计未来的增长将由电子商务、中国消费者和年轻一代推动；但是，由于对通货膨胀、全球衰退的可能性、外汇波动或经济状况恶化的担忧，增长可能会受到限制。
外币波动。我们的合并业务受到我们的报告货币美元与本位货币/当地货币为美元以外的非美国子公司之间的关系的影响，主要是欧元、英镑、中国人民币、日元、韩元和加元等。我们继续预计，全球外币汇率将出现波动，如果换算成美元，这可能会对我们某些非美国子公司未来公布的业绩产生负面影响。
运输和配送的中断或延误以及其他供应链限制。我们的航运和配送网络的任何中断，包括港口拥堵、船只可用性、集装箱短缺和工厂暂时关闭，都可能对我们的运营业绩产生负面影响。有关更多讨论，请参阅截至2023年4月1日财年的10-K表年度报告第1A项—— “风险因素” — “我们主要使用外国制造承包商和独立的第三方代理来采购我们的制成品” 和 “我们的业务面临全球采购活动固有的风险，包括制造或发货的中断或延迟”。
制造成本、关税和进口法规。我们的行业受到与产品制造中使用的某些原材料相关的成本波动的影响。这种波动性主要适用于大宗商品价格驱动的成本，大宗商品价格可能在短时间内急剧上升或下降。此外，由于贸易条款的变化，我们的成本可能会受到对我们产品征收的制裁关税的影响。我们依靠自由贸易协定和其他供应链举措来最大限度地提高与产品进口相关的效率。我们还受政府进口法规的约束，包括美国海关和边境保护局（“CBP”）的扣留放行令。征收税款、关税和配额、撤回或对贸易协议进行重大修改，和/或如果美国海关和边境保护局根据预扣税令扣留我们的货物，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。如果美国或其他国家实施额外的关税或贸易限制，我们产品的成本可能会增加，这可能会对我们的业务产生不利影响。此外，大宗商品价格和关税可能会影响我们的收入、经营业绩和现金流。我们通过尽可能高效地采购我们的产品并使我们的生产国多样化来做出商业上合理的努力来减轻这些影响。此外，根据当地和全球经济状况，制造业劳动力成本还会受到一定程度的波动。我们在商业上使用
合理努力从符合我们制造标准的当地采购，从而为我们的产品带来更优惠的劳动力驱动成本。
细分信息
我们在三个应报告的领域开展业务，如下所示：
范思哲
我们通过在北美（美国和加拿大）、欧洲、中东和非洲的某些地区（欧洲、中东和非洲）和亚洲某些地区（亚洲和大洋洲）的直接经营的范思哲精品店以及通过范思哲直销店和电子商务网站销售范思哲奢侈配饰、成衣和鞋类来创收。此外，收入来自向分销伙伴（包括地理许可安排）、全球多品牌百货商店和专卖店的批发销售，以及与牛仔裤、香水、手表、珠宝、眼镜和家居用品等产品的制造和销售相关的产品许可协议。
周吉米
我们通过在美洲（美国、加拿大和拉丁美洲）、欧洲、中东和非洲的某些地区和亚洲某些地区的直接经营的Jimmy Choo零售和直销店，通过我们的电子商务网站销售Jimmy Choo奢侈品，以及通过向分销合作伙伴批发奢侈品（包括允许第三方在Jimmy Choo品牌产品的零售和/或批发销售中使用Jimmy Choo商标的地理许可安排）来创造收入特定地理区域），多个全球品牌百货商店和专卖店。此外，收入是通过产品许可协议产生的，该协议允许第三方在制造和销售包括香水和眼镜在内的产品时使用Jimmy Choo的品牌名称和商标。
迈克尔·科尔斯
我们通过四种主要的Michael Kors零售商店形式销售Michael Kors产品来创造收入：“系列” 门店、“生活方式” 门店（包括特许店）、直销店和电子商务，通过这些形式，我们直接向美洲、欧洲、中东和非洲的某些地区和亚洲某些地区的消费者销售我们的产品以及以我们的名字命名的特许产品。我们的 Michael Kors 电子商务业务包括美国、加拿大、欧洲、中东和非洲以及亚洲的电子商务网站。我们还直接向主要位于美洲和欧洲、中东和非洲的百货商店、美洲、欧洲和亚洲的专卖店和旅游零售商店以及我们在欧洲、中东和非洲、亚洲和巴西某些地区的地理许可证持有者销售 Michael Kors 产品。此外，收入来自产品和地理许可安排，允许第三方使用Michael Kors品牌名称和商标来制造和销售产品，包括手表、珠宝、香水和眼镜，以及地理许可安排，允许第三方使用Michael Kors商标名称在特定地理区域零售和/或批发销售我们的Michael Kors品牌产品。
未分配的公司费用
除了上面讨论的应报告的细分市场外，我们的某些企业成本不能直接归因于我们的品牌，因此不分配给细分市场。此类成本主要包括某些管理、企业占用、共享服务和信息系统费用，包括ERP系统实施成本和Capri转型计划成本。此外，某些其他成本未分配给细分市场，包括与合并相关的成本、重组和其他（支出）收入以及 COVID-19 相关费用。该细分市场的结构与我们的首席运营决策者规划和分配资源、管理业务和评估绩效的方式一致。下表显示了截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月和六个月按细分市场划分的总收入和运营收入（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 总收入： | | | | | | | |
| 范思哲 | $ | 280 | | | $ | 308 | | | $ | 539 | | | $ | 583 | |
| 周吉米 | 132 | | | 142 | | | 315 | | | 314 | |
| 迈克尔·科尔斯 | 879 | | | 962 | | | 1,666 | | | 1,875 | |
| 总收入 | $ | 1,291 | | | $ | 1,412 | | | $ | 2,520 | | | $ | 2,772 | |
| | | | | | | |
| 运营收入（亏损）： | | | | | | | |
| 范思哲 | $ | 35 | | | $ | 62 | | | $ | 38 | | | $ | 114 | |
| 周吉米 | (9) | | | 8 | | | 7 | | | 27 | |
| 迈克尔·科尔斯 | 169 | | | 248 | | | 299 | | | 470 | |
| 分部运营收入总额 | 195 | | | 318 | | | 344 | | | 611 | |
减去：公司开支 | (71) | | | (55) | | | (142) | | | (115) | |
资产减值 (1) | (20) | | | (11) | | | (20) | | | (11) | |
| 与合并相关的成本 | (4) | | | — | | | (4) | | | — | |
| 重组和其他（支出）收入 | — | | | (3) | | | 2 | | | (6) | |
| COVID-19 相关费用 | — | | | 3 | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | |
| 运营收入总额 | $ | 100 | | | $ | 252 | | | $ | 180 | | | $ | 483 | |
(1)在截至2023年9月30日的三个月和六个月中，资产减值主要与范思哲和迈克尔·科尔斯某些门店的经营租赁使用权资产有关。在截至2022年10月1日的三个月和六个月中，资产减值主要与Michael Kors某些门店的经营租赁使用权资产有关。
下表按品牌列出了我们的全球零售商店和批发门网络： | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 全价零售商店数量（包括特许店）： | | | |
| 范思哲 | 167 | | | 155 | |
| 周吉米 | 180 | | | 182 | |
| 迈克尔·科尔斯 | 496 | | | 517 | |
| 843 | | | 854 | |
| | | |
| 直销店数量： | | | |
| 范思哲 | 63 | | | 62 | |
| 周吉米 | 57 | | | 56 | |
| 迈克尔·科尔斯 | 306 | | | 304 | |
| 426 | | | 422 | |
| | | |
| 零售商店总数 | 1,269 | | | 1,276 | |
| | | |
| 批发门总数： | | | |
| 范思哲 | 638 | | | 798 | |
| 周吉米 | 524 | | | 487 | |
| 迈克尔·科尔斯 | 2,786 | | | 2,710 | |
| 3,948 | | | 3,995 | |
下表按地理位置列出了我们的零售门店： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | | 截至 |
| 2023年9月30日 | | 2022年10月1日 |
| 范思哲 | | 周吉米 | | 迈克尔·科尔斯 | | 范思哲 | | 周吉米 | | 迈克尔·科尔斯 |
| 按地区划分的商店数量： | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | 43 | | | 43 | | | 309 | | | 40 | | 45 | | 326 |
| EMEA | 61 | | | 71 | | | 171 | | | 58 | | 72 | | 173 |
| 亚洲 | 126 | | | 123 | | | 322 | | | 119 | | 121 | | 322 |
| 230 | | | 237 | | | 802 | | | 217 | | 238 | | | 821 | |
主要综合业绩指标和统计数据
我们使用许多关键的经营业绩指标来评估我们的业绩，包括以下指标（百万美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 总收入 | $ | 1,291 | | | $ | 1,412 | | | $ | 2,520 | | | $ | 2,772 | |
| 毛利占总收入的百分比 | 64.4 | % | | 67.4 | % | | 65.2 | % | | 66.8 | % |
| 运营收入 | $ | 100 | | | $ | 252 | | | $ | 180 | | | $ | 483 | |
| 运营收入占总收入的百分比 | 7.7 | % | | 17.8 | % | | 7.1 | % | | 17.4 | % |
季节性
我们的业务受到季节性的某些影响。我们的第三财季的销售额通常会增加，这主要是由假日季的销售推动的，也是第一财季的最低销售额。
关键会计政策与估计
根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。关键会计政策是那些对描述我们的经营业绩和财务状况最重要的政策，需要我们作出最困难、最主观和最复杂的判断才能对本质上不确定性的事项的影响做出估计。在应用此类政策时，我们必须使用某些假设，这些假设基于我们的知情判断、概率评估和最佳估计。就其性质而言，估计是主观的，是基于对现有信息的分析，包括当前和历史因素以及管理层的经验和判断。我们持续评估我们的假设和估计。虽然我们的重要会计政策详见随附的合并财务报表附注3，但我们的关键会计政策已在截至2023年4月1日财年的10-K表年度报告的MD&A部分中全面披露。自2023年4月1日以来，我们的关键会计政策和估算没有重大变化。
运营结果
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年10月1日的三个月的比较
下表详细列出了截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月的经营业绩，并以百分比（百万美元）表示了某些细列项目与总收入的关系：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | $ Change | | % 变化 | | 占总收入的百分比
三个月结束了 |
| | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 运营报表数据： | | | | | | | | | | | |
| 总收入 | $ | 1,291 | | | $ | 1,412 | | | $ | (121) | | | (8.6) | % | | | | |
| 销售商品的成本 | 459 | | | 461 | | | (2) | | | (0.4) | % | | 35.6 | % | | 32.6 | % |
| 毛利 | 832 | | | 951 | | | (119) | | | (12.5) | % | | 64.4 | % | | 67.4 | % |
| 销售、一般和管理费用 | 664 | | | 642 | | | 22 | | | 3.4 | % | | 51.4 | % | | 45.5 | % |
| 折旧和摊销 | 48 | | | 43 | | | 5 | | | 11.6 | % | | 3.7 | % | | 3.0 | % |
| 资产减值 | 20 | | | 11 | | | 9 | | | 81.8 | % | | 1.5 | % | | 0.8 | % |
| 重组和其他费用 | — | | | 3 | | | (3) | | | (100.0) | % | | — | % | | 0.2 | % |
| 运营费用总额 | 732 | | | 699 | | | 33 | | | 4.7 | % | | 56.7 | % | | 49.5 | % |
| 运营收入 | 100 | | | 252 | | | (152) | | | (60.3) | % | | 7.7 | % | | 17.8 | % |
| 其他收入，净额 | (1) | | | (1) | | | — | | | — | % | | (0.1) | % | | (0.1) | % |
| 利息支出，净额 | 3 | | | 5 | | | (2) | | | (40.0) | % | | 0.2 | % | | 0.4 | % |
| 外币收益 | (3) | | | (11) | | | 8 | | | (72.7) | % | | (0.2) | % | | (0.8) | % |
| 所得税前收入 | 101 | | | 259 | | | (158) | | | (61.0) | % | | 7.8 | % | | 18.3 | % |
| 所得税准备金 | 11 | | | 35 | | | (24) | | | (68.6) | % | | 0.9 | % | | 2.5 | % |
| 净收入 | 90 | | | 224 | | | (134) | | | (59.8) | % | | | | |
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | — | | | — | | | — | | | — | % | | | | |
| 归属于卡普里的净收益 | $ | 90 | | | $ | 224 | | | $ | (134) | | | (59.8) | % | | | | |
总收入
截至2023年9月30日的三个月，总收入下降1.21亿美元，至12.91亿美元，下降8.6％，而截至2022年10月1日的三个月为14.12亿美元，其中包括约2100万美元的净利好外币影响，这主要是由于截至9月30日的三个月中，美元兑欧元的疲软部分抵消了美元兑中国人民币和日元的走强，2023。按固定汇率计算，我们的总收入下降了1.42亿美元，下降了10.1％。这主要是由于我们每个品牌在美洲的收入都减少了。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | | | % 变化 |
| （单位：百万） | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | $ Change | | 作为
已报告 | | 常量
货币 |
| 范思哲 | $ | 280 | | | $ | 308 | | | $ | (28) | | | (9.1) | % | | (11.7) | % |
| 周吉米 | 132 | | | 142 | | | (10) | | | (7.0) | % | | (9.2) | % |
| 迈克尔·科尔斯 | 879 | | | 962 | | | (83) | | | (8.6) | % | | (9.7) | % |
| 总收入 | $ | 1,291 | | | $ | 1,412 | | | $ | (121) | | | (8.6) | % | | (10.1) | % |
•范思哲截至2023年9月30日的三个月，收入下降了2,800万美元，跌幅9.1％，至2.8亿美元，而截至2022年10月1日的三个月收入为3.08亿美元，其中包括有利的外汇
800万美元的影响。按固定汇率计算，收入减少了3,600万美元，下降了11.7％，这主要是由于美洲的收入减少。
•周吉米截至2023年9月30日的三个月，收入下降了1000万美元，至1.32亿美元，跌幅7.0％，而截至2022年10月1日的三个月为1.42亿美元，其中包括300万美元的有利外汇影响。按固定汇率计算，收入下降了1,300万美元，下降了9.2％，这主要是由于美洲和亚洲的收入减少。
•迈克尔·科尔斯截至2023年9月30日的三个月，收入下降了8300万美元，至8.79亿美元，下降8.6％，而截至2022年10月1日的三个月为9.62亿美元，其中包括1000万美元的有利外汇影响。按固定汇率计算，收入减少了9300万美元，下降了9.7％，这主要是由于美洲的收入减少。
毛利
截至2023年9月30日的三个月，毛利下降1.19亿美元，至8.32亿美元，下降12.5％，而截至2022年10月1日的三个月为9.51亿美元，其中包括2000万美元的净利润外币利好影响。截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月，毛利占总收入的百分比分别为64.4％和67.4％。与截至2022年10月1日的三个月相比，我们的毛利率下降主要与全价销售减少有关，主要是在美洲，但被截至2023年9月30日的三个月供应链成本的降低部分抵消。
总运营费用
截至2023年9月30日的三个月，总运营支出增加了3,300万美元，达到7.32亿美元，增长4.7％，而截至2022年10月1日的三个月为6.99亿美元。我们的运营支出包括约1000万美元的净不利外汇影响。截至2023年9月30日的三个月，总运营费用占总收入的百分比增至56.7％，而截至2022年10月1日的三个月为49.5％。构成总运营费用的组成部分解释如下。
销售、一般和管理费用
截至2023年9月30日的三个月，销售、一般和管理费用增加了2200万美元，达到6.64亿美元，增长3.4％，而截至2022年10月1日的三个月为6.42亿美元。在截至2023年9月30日的三个月中，销售、一般和管理费用占总收入的百分比增至51.4％，而截至2022年10月1日的三个月中为45.5％，这主要是由于零售商店成本和未分配的企业支出增加，以及截至2023年9月30日的三个月中因收入减少而对支出进行去杠杆化。
未分配的企业支出包含在上文讨论的销售、一般和管理费用中，但不能直接归因于应报告的细分市场。截至2023年9月30日的三个月中，未分配的公司支出增加了1,600万美元，达到7,100万美元，增幅29.1％，而截至2022年10月1日的三个月为5,500万美元，这主要是由于与正在进行的卡普里转型项目和ERP系统实施相关的专业费用和信息技术成本增加。
折旧和摊销
截至2023年9月30日的三个月，折旧和摊销增加了500万美元，达到4,800万美元，增长11.6％，而截至2022年10月1日的三个月为4,300万美元。截至2023年9月30日的三个月，折旧和摊销占总收入的百分比增至3.7％，而截至2022年10月1日的三个月中，折旧和摊销占总收入的百分比为3.0％。折旧和摊销费用的增加主要归因于与卡普里转型项目相关的信息技术资产现已投入使用，导致折旧率增加。
资产减值
在截至2023年9月30日的三个月中，我们确认了2000万美元的资产减值费用，主要与范思哲和迈克尔·科尔斯某些门店的经营租赁使用权资产有关。在截至2022年10月1日的三个月中，我们确认了1,100万美元的资产减值费用，主要与Michael Kors某些门店的经营租赁使用权资产有关。更多信息见所附合并财务报表附注12。
重组和其他费用
在截至2023年9月30日的三个月中，我们录得了收入，这是由于终止某些租约的收益被主要与收购范思哲有关的股权奖励相关的支出所抵消，这未产生净重组和其他费用。截至2022年10月1日的三个月中，记录的300万美元支出主要与收购范思哲相关的股权奖励有关。更多信息见所附合并财务报表附注9。
重组和其他费用未作为我们应报告的分部业绩的一部分进行评估（见细分信息如上所述，可获得更多信息）。
运营收入
由于上述情况，截至2023年9月30日的三个月中，运营收入减少了1.52亿美元，至1亿美元，而截至2022年10月1日的三个月为2.52亿美元。截至2023年9月30日的三个月，运营收入占总收入的百分比降至7.7％，而截至2022年10月1日的三个月为17.8％。请参见细分信息以上是我们分部营业收入与总营业收入的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | | | |
| （单位：百万） | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | $ Change | | % 变化 |
| 运营收入（亏损）： | | | | | | | |
| 范思哲 | $ | 35 | | | $ | 62 | | | $ | (27) | | | (43.5) | % |
| 周吉米 | (9) | | | 8 | | | (17) | | | (212.5) | % |
| 迈克尔·科尔斯 | 169 | | | 248 | | | (79) | | | (31.9) | % |
| 分部运营收入总额 | $ | 195 | | | $ | 318 | | | $ | (123) | | | (38.7) | % |
| 营业利润率： | | | | | | | |
| 范思哲 | 12.5 | % | | 20.1 | % | | | | |
| 周吉米 | (6.8) | % | | 5.6 | % | | | | |
| 迈克尔·科尔斯 | 19.2 | % | | 25.8 | % | | | | |
•范思哲截至2023年9月30日的三个月，创纪录的运营收入为3500万美元，而截至2022年10月1日的三个月为6200万美元。营业利润率从截至2022年10月1日的三个月的20.1％下降至截至2023年9月30日的三个月的12.5％，这主要是由于与去年相比收入减少和全价销售减少导致运营费用去杠杆化。
•周吉米 截至2023年9月30日的三个月，运营亏损为900万美元，而截至2022年10月1日的三个月中，运营收入为800万美元。营业利润率从截至2022年10月1日的三个月的5.6％下降至截至2023年9月30日的三个月的营业亏损6.8％，这主要是由于与上年相比收入减少导致运营费用去杠杆化以及零售商店成本增加。
•迈克尔·科尔斯截至2023年9月30日的三个月，创纪录的运营收入为1.69亿美元，而截至2022年10月1日的三个月为2.48亿美元。营业利润率从截至2022年10月1日的三个月的25.8％下降至截至2023年9月30日的三个月的19.2％，这主要是由于营销投资增加、收入减少导致的运营费用去杠杆化以及全价抛售降低（主要在美洲），但与去年相比，供应链成本的降低部分抵消了这一影响。
利息支出，净额
在截至2023年9月30日的三个月中，我们确认了净利息支出300万美元，而截至2022年10月1日的三个月中，净利息支出为500万美元。净利息支出减少了200万美元，这主要是由于净投资套期保值的利息收入增加，但有效利率的提高和未偿债务平均借款额的增加部分抵消了这一点（有关更多信息，请参阅随附的合并财务报表附注10和附注13）。
外汇收益
在截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月中，我们确认的净外币收益分别为300万美元和1,100万美元，这主要归因于与某些子公司的公司间贷款的重新计算。
所得税准备金
截至2023年9月30日的三个月，所得税准备金为1,100万美元，而截至2022年10月1日的三个月，所得税准备金为3500万美元。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月中，我们的有效税率分别为10.9％和13.5％。本年度，我们有效税率的降低主要与某些未决审计的有效结算导致不确定性税收状况减少有关。上年度确认的可抵税外汇相关亏损部分抵消了这一下降。有关2024财年第二季度有效税率的更多信息，请参阅随附的合并财务报表附注16。
由于美国联邦、州和地方税以及外国司法管辖区税率变化的影响，我们的有效税率可能会不时波动。此外，收入的地域组合、颁布的税收立法以及各种全球税收策略的结果等因素也可能影响我们在未来时期的有效税率。
归属于卡普里的净收益
由于上述情况，截至2023年9月30日的三个月，我们的净收入减少了1.34亿美元，至9000万美元，而截至2022年10月1日的三个月为2.24亿美元。
运营结果
截至2023年9月30日的六个月与六个月的比较 截至 2022 年 10 月 1 日的月份
下表详细列出了截至2023年9月30日和2022年10月1日的六个月的经营业绩，并以百分比（百万美元）表示了某些细列项目与总收入的关系： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 | | $ Change | | % 变化 | | 截至六个月总收入的百分比 |
| | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | 2023年9月30日 | | 2022年10月1日 |
| 运营报表数据： | | | | | | | | | | | |
| 总收入 | $ | 2,520 | | | $ | 2,772 | | | $ | (252) | | | (9.1) | % | | | | |
| 销售商品的成本 | 876 | | | 920 | | | (44) | | | (4.8) | % | | 34.8 | % | | 33.2 | % |
| 毛利 | 1,644 | | | 1,852 | | | (208) | | | (11.2) | % | | 65.2 | % | | 66.8 | % |
| 销售、一般和管理费用 | 1,353 | | | 1,264 | | | 89 | | | 7.0 | % | | 53.7 | % | | 45.6 | % |
| 折旧和摊销 | 93 | | | 88 | | | 5 | | | 5.7 | % | | 3.7 | % | | 3.2 | % |
| 资产减值 | 20 | | | 11 | | | 9 | | | 81.8 | % | | 0.8 | % | | 0.4 | % |
| 重组和其他（收入）支出 | (2) | | | 6 | | | (8) | | | NM | | (0.1) | % | | 0.2 | % |
| 运营费用总额 | 1,464 | | | 1,369 | | | 95 | | | 6.9 | % | | 58.1 | % | | 49.4 | % |
| 运营收入 | 180 | | | 483 | | | (303) | | | (62.7) | % | | 7.1 | % | | 17.4 | % |
| 其他收入，净额 | — | | | (1) | | | 1 | | | NM | | — | % | | — | % |
| 利息支出，净额 | 11 | | | 1 | | | 10 | | | NM | | 0.4 | % | | — | % |
| 外币亏损（收益） | 18 | | | (7) | | | 25 | | | NM | | 0.7 | % | | (0.3) | % |
| 所得税前收入 | 151 | | | 490 | | | (339) | | | (69.2) | % | | 6.0 | % | | 17.7 | % |
| 所得税准备金 | 13 | | | 63 | | | (50) | | | (79.4) | % | | 0.5 | % | | 2.3 | % |
| 净收入 | 138 | | | 427 | | | (289) | | | (67.7) | % | | | | |
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | — | | | 2 | | | (2) | | | NM | | | | |
| 归属于卡普里的净收益 | $ | 138 | | | $ | 425 | | | $ | (287) | | | (67.5) | % | | | | |
NM 没意义
总收入
截至2023年9月30日的六个月，总收入下降2.52亿美元，至25.20亿美元，而截至2022年10月1日的六个月为27.72亿美元，其中包括约1,700万美元的净利好外币影响，这是由于截至9月30日的六个月中，美元兑欧元的疲软部分抵消了美元兑中国人民币和日元的走强，2023。按固定汇率计算，我们的总收入下降了2.69亿美元，下降了9.7％。下降的主要原因是我们每个品牌在美洲的收入减少。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 | | | | % 变化 |
| （单位：百万） | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | $ Change | | 作为
已报告 | | 常量
货币 |
| 范思哲 | $ | 539 | | | $ | 583 | | | $ | (44) | | | (7.5) | % | | (9.1) | % |
| 周吉米 | 315 | | | 314 | | | 1 | | | 0.3 | % | | (0.3) | % |
| 迈克尔·科尔斯 | 1,666 | | | 1,875 | | | (209) | | | (11.1) | % | | (11.5) | % |
| 总收入 | $ | 2,520 | | | $ | 2,772 | | | $ | (252) | | | (9.1) | % | | (9.7) | % |
•范思哲截至2023年9月30日的六个月中，收入下降了4,400万美元，至5.39亿美元，下降7.5％，而截至2022年10月1日的六个月为5.83亿美元，其中包括900万美元的有利外汇影响。按固定汇率计算，收入减少了5300万美元，下降了9.1％，这主要是由于美洲的收入减少。
•周吉米截至2023年9月30日的六个月中，收入增长了100万美元，达到3.15亿美元，增长了0.3％，而截至2022年10月1日的六个月为3.14亿美元，其中包括200万美元的有利外汇影响。按固定汇率计算，收入减少了100万美元，下降了0.3％，这主要归因于美洲收入的减少，但部分被欧洲、中东和非洲地区收入的增加所抵消。
•迈克尔·科尔斯截至2023年9月30日的六个月中，收入下降2.09亿美元，至16.66亿美元，下降11.1％，而截至2022年10月1日的六个月为18.75亿美元，其中包括600万美元的有利外汇影响。按固定汇率计算，收入下降了2.15亿美元，下降了11.5％，这主要是由于美洲的收入减少。
毛利
截至2023年9月30日的六个月，毛利下降2.08亿美元，至16.44亿美元，下降11.2％，而截至2022年10月1日的六个月中，毛利为18.52亿美元，其中包括2000万美元的净外币利好影响。截至2023年9月30日的六个月，毛利占总收入的百分比为65.2％，而截至2022年10月1日的六个月中，毛利占总收入的百分比为66.8％。与截至2022年10月1日的六个月相比，截至2023年9月30日的六个月中，毛利率的下降主要与全价销售减少有关，但部分抵消了截至2023年9月30日的六个月供应链成本的降低。
总运营费用
截至2023年9月30日的六个月，总运营支出增加了9500万美元，达到14.64亿美元，增长6.9％，而截至2022年10月1日的六个月为13.69亿美元。我们的运营支出包括约700万美元的净不利外汇影响。截至2023年9月30日的六个月，总运营费用占总收入的百分比增至58.1％，而截至2022年10月1日的六个月为49.4％。构成总运营费用的组成部分解释如下。
销售、一般和管理费用
截至2023年9月30日的六个月，销售、一般和管理费用增加了8900万美元，达到13.53亿美元，增长7.0％，而截至2022年10月1日的六个月为12.64亿美元。在截至2023年9月30日的六个月中，销售、一般和管理费用占总收入的百分比增至53.7％，而截至2022年10月1日的六个月为45.6％，这主要是由于在截至2023年9月30日的六个月中，营销投资、零售商店成本和未分配的企业支出增加，以及因收入减少而对运营支出进行去杠杆化。
未分配的企业支出包含在上文讨论的销售、一般和管理费用中，但不能直接归因于应报告的细分市场。截至2023年9月30日的六个月，未分配的公司支出增加了2,700万美元，至1.42亿美元，而截至2022年10月1日的六个月为1.15亿美元，这主要是由于与正在进行的ERP系统实施和Capri转型项目相关的专业费用和信息技术成本增加。
折旧和摊销
截至2023年9月30日的六个月，折旧和摊销增加了500万美元，达到9300万美元，增长5.7％，而截至2022年10月1日的六个月为8,800万美元。截至2023年9月30日的六个月，折旧和摊销占总收入的百分比增至3.7％，而截至2022年10月1日的六个月中，折旧和摊销占总收入的百分比为3.2％。折旧和摊销费用的增加主要归因于与卡普里转型项目相关的信息技术资产现已投入使用，导致折旧率增加。
资产减值
在截至2023年9月30日的六个月中，我们确认了2000万美元的资产减值费用，主要与范思哲和迈克尔·科尔斯某些门店的经营租赁使用权资产有关。在截至2022年10月1日的六个月中，我们确认了1,100万美元的资产减值费用，主要与Michael Kors某些门店的经营租赁使用权资产有关。更多信息见所附合并财务报表附注12。
重组和其他（收入）支出
在截至2023年9月30日的六个月中，我们记录了200万美元的其他收入，主要与出售长期公司资产的1000万美元收益有关，部分被与收购范思哲相关的股权奖励所抵消。在截至2022年10月1日的六个月中，我们记录了600万美元的支出，主要与收购范思哲相关的股权奖励有关。更多信息见所附合并财务报表附注9。
重组和其他（收入）支出不作为我们应申报的分部业绩的一部分进行评估（有关更多信息，请参阅上面的细分市场信息）。
运营收入
由于上述情况，截至2023年9月30日的六个月中，运营收入减少了3.03亿美元，至1.8亿美元，而截至2022年10月1日的六个月为4.83亿美元。截至2023年9月30日的六个月中，运营收入占总收入的百分比降至7.1％，而截至2022年10月1日的六个月为17.4％。请参见细分信息以上是我们分部营业收入与总营业收入的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 | | | | |
| （单位：百万） | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | $ Change | | % 变化 |
| 运营收入： | | | | | | | |
| 范思哲 | $ | 38 | | | $ | 114 | | | $ | (76) | | | (66.7) | % |
| 周吉米 | 7 | | | 27 | | | (20) | | | (74.1) | % |
| 迈克尔·科尔斯 | 299 | | | 470 | | | (171) | | | (36.4) | % |
| 分部运营收入总额 | $ | 344 | | | $ | 611 | | | $ | (267) | | | (43.7) | % |
| 营业利润率： | | | | | | | |
| 范思哲 | 7.1 | % | | 19.6 | % | | | | |
| 周吉米 | 2.2 | % | | 8.6 | % | | | | |
| 迈克尔·科尔斯 | 17.9 | % | | 25.1 | % | | | | |
•范思哲的运营收入为3,800万美元，而截至2022年10月1日的六个月为1.14亿美元。营业利润率从截至2022年10月1日的六个月的19.6％下降至截至2023年9月30日的六个月的7.1％，这主要是由于营销投资增加，特别是与本财年第一季度秋季时装秀的时机有关，零售商店成本增加，收入减少导致运营支出去杠杆化，全价销售与去年同期相比降低。
•Jimmy Choo的运营收入为700万美元，而截至2022年10月1日的六个月为2700万美元。营业利润率从截至2022年10月1日的六个月的8.6％下降至截至2023年9月30日的六个月的2.2％，这主要是由于零售商店成本和营销投资的增加。
•迈克尔·科尔斯的运营收入为2.99亿美元，而截至2022年10月1日的六个月为4.7亿美元。营业利润率从截至2022年10月1日的六个月的25.1％下降至截至2023年9月30日的六个月的17.9％，这主要是由于营销投资增加、收入减少导致的运营费用去杠杆化以及全价抛售降低（主要在美洲），但与去年相比，供应链成本的降低部分抵消了这一影响。
利息支出，净额
在截至2023年9月30日的六个月中，我们确认了净利息支出1100万美元，而截至2022年10月1日的六个月中，净利息支出为100万美元。净利息支出增加1000万美元，这主要是由于有效利率的提高和未偿债务的平均借款额增加，但净投资套期保值的利息收入增加部分抵消了这一点（有关更多信息，请参阅随附的合并财务报表附注10和附注13）。
外币损失（收益）
在截至2023年9月30日的六个月中，我们确认了1,800万美元的净外币亏损，这主要归因于与某些子公司的公司间贷款的重新计算。在截至2022年10月1日的六个月中，我们确认了700万美元的净外币收益，主要归因于与未指定的远期外币兑换合约相关的收益，部分被子公司之间公司间交易的亏损所抵消。
所得税准备金
在截至2023年9月30日的六个月中，我们确认了1,300万美元的所得税支出，而截至2022年10月1日的六个月中，我们确认的所得税支出为6,300万美元。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的六个月中，我们的有效税率分别为8.6％和12.9％。本年度，较低的有效税率主要与某些未决审计的有效结算以及对韩国递延所得税资产的估值补贴而导致的不确定性税收状况减少有关。上年度确认的可抵税外汇相关亏损部分抵消了这一下降。有关本财年有效税率的更多信息，请参阅随附的合并财务报表附注16。
由于美国联邦、州和地方税以及外国司法管辖区税率变化的影响，我们的有效税率可能会不时波动。此外，收入的地域组合、颁布的税收立法以及各种全球税收策略的结果等因素也可能影响我们在未来时期的有效税率。
归属于卡普里的净收益
由于上述情况，截至2023年9月30日的六个月，我们的净收入减少了2.87亿美元，至1.38亿美元，而截至2022年10月1日的六个月为4.25亿美元。
流动性和资本资源
流动性
我们的主要流动性来源是运营产生的现金流，以及我们的信贷额度下可用的借款（见下文关于 “循环信贷额度” 的讨论）以及可用现金和现金等价物。我们使用这种流动性的主要用途是为持续的现金需求提供资金，包括我们在业务中的营运资金需求和资本投资、债务偿还、收购、资本回报，包括股票回购和其他公司活动。我们认为，运营产生的现金，加上循环信贷额度下的可用借款以及可用现金和现金等价物，将足以满足我们在未来12个月及以后的营运资金需求，包括与门店增长计划、企业和分销设施投资、持续系统开发、电子商务和营销计划相关的投资和产生的支出。在截至2023年9月30日的六个月中，我们在资本支出上花费了9000万美元。
Capri转型计划是一项为期多年、多项目的计划，将持续到2026财年，旨在通过为我们的品牌创建一流的共享平台和扩展我们的数字能力来提高我们组织的运营效率和效率。这些举措涵盖了我们运营的多个方面，包括供应链、营销、全渠道客户体验、电子商务、数据分析和信息技术基础设施。从2024财年到2026财年，我们预计与这些工作相关的支出将高达2.2亿美元。
该公司还正在实施一项为期多年的ERP实施，其中包括会计、财务以及批发和零售库存解决方案，以便在我们的组织中创建标准化的财务IT应用程序。ERP的实施将持续到2026财年，我们预计与这些举措相关的支出将高达1.7亿美元。
下表列出了我们的流动性和资本资源（以百万计）的关键指标： | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 资产负债表数据： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 238 | | | $ | 249 | |
| 营运资金 | $ | 746 | | | $ | 420 | |
| 总资产 | $ | 7,346 | | | $ | 7,295 | |
| 短期债务 | $ | 15 | | | $ | 5 | |
| 长期债务 | $ | 2,079 | | | $ | 1,822 | |
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 现金流（用于）提供者： | | | |
| 经营活动 | $ | (97) | | | $ | 39 | |
| 投资活动 | $ | (90) | | | $ | 323 | |
| 筹资活动 | $ | 198 | | | $ | (209) | |
| 汇率变动的影响 | $ | (23) | | | $ | (106) | |
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | $ | (12) | | | $ | 47 | |
经营活动提供的现金（已用于）
在截至2023年9月30日的六个月中，用于经营活动的净现金为9,700万美元，而截至2022年10月1日的六个月中，经营活动提供的净现金为3,900万美元。用于经营活动的净现金的增加主要归因于非现金调整后的净收入减少，但被营运资金的改善所抵消，这主要是库存水平与去年相比的稳定所推动的。
投资活动提供的现金（已用于）
在截至2023年9月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为9,000万美元，而在截至2022年10月1日的六个月中，投资活动提供的净现金为3.23亿美元。净现金的增加
用于投资活动的主要原因是在截至2022年10月1日的六个月中结算了4.09亿美元的净投资套期保值。
由（用于）融资活动提供的现金
在截至2023年9月30日的六个月中，融资活动提供的净现金为1.98亿美元，而在截至2022年10月1日的六个月中，用于融资活动的净现金为2.09亿美元。融资活动提供的净现金增加了4.07亿美元，这主要是由于回购普通股的现金支付额与上年相比减少了5.57亿美元，但被净债务借款减少的1.49亿美元所抵消。
债务便利
下表汇总了我们截至2023年9月30日和2023年4月1日的借款能力和未偿金额（以百万计）： | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 高级无抵押循环信贷额度： | | | |
循环信贷额度（不包括高达5亿美元的手风琴功能） (1) | | | |
| 总可用性 | $ | 1,500 | | | $ | 1,500 | |
未偿借款 (2) | 1,143 | | | 874 | |
| 未结信用证 | 3 | | | 3 | |
| 剩余可用性 | $ | 354 | | | $ | 623 | |
| | | |
| 范思哲定期贷款（4.5 亿欧元） | | | |
未偿借款，扣除债务发行成本 (3) | $ | 475 | | | $ | 487 | |
| | | |
| 2024 年到期的优先票据 | | | |
未偿借款，扣除债务发行成本和折扣摊销 (2) | $ | 449 | | | $ | 449 | |
| | | |
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| | | |
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| | | |
| | | |
其他借款 (4) | $ | 27 | | | $ | 17 | |
| | | |
| 香港未承诺信贷额度： | | | |
总可用性（7,000 万港元） (5) | $ | 9 | | | $ | 9 | |
| | | |
| 未偿借款 | — | | | — | |
| 剩余可用性（7,000 万港元） | $ | 9 | | | $ | 9 | |
| | | |
| 中国未承诺信贷额度： | | | |
总可用性（7500万人民币） (5) | $ | 10 | | | $ | 11 | |
| 未偿借款 | — | | | — | |
| 总可用性和剩余可用性（7500万人民币） | $ | 10 | | | $ | 11 | |
| | | |
| 日本信贷额度： | | | |
| 总可用性（10 亿日元） | $ | 7 | | | $ | 8 | |
| 未偿借款 | — | | | — | |
| 剩余可用性（10 亿日元） | $ | 7 | | | $ | 8 | |
| | | |
| 范思哲未承诺信贷额度： | | | |
总可用性（4000 万欧元） (5) | $ | 42 | | | $ | 43 | |
| 未偿借款 | — | | | — | |
| 剩余可用性（4000 万欧元） | $ | 42 | | | $ | 43 | |
| | | |
未偿借款总额 (1) | $ | 2,094 | | | $ | 1,827 | |
| 剩余总可用性 | $ | 422 | | | $ | 694 | |
(1)2022年信贷额度中的财务契约要求我们遵守4.00比1.0的季度最高净杠杆率测试。截至2023年9月30日和2023年4月1日，我们遵守了与当时有效的债务管理协议有关的所有契约。更多信息见所附合并财务报表附注10。
(2)截至2023年9月30日和2023年4月1日，所有金额均作为长期债务记录在我们的合并资产负债表中。
(3)2022年12月5日，我们的全资子公司Gianni Versace S.r.l. 签订了一项信贷额度，提供优先无抵押定期贷款，本金总额为4.5亿欧元。截至2023年9月30日和2023年4月1日，所有金额均作为长期债务记录在我们的合并资产负债表中。
(4)截至2023年9月30日，余额包括与供应商融资计划相关的1,400万美元，记入合并资产负债表中的短期负债中，1100万美元与出售某些范思哲应收税款有关，100万美元和1000万美元分别记入合并资产负债表中的短期债务和长期债务，以及合并资产负债表中记为长期债务的200万美元其他贷款。截至2023年4月1日，余额包括与供应商融资计划相关的400万美元，记入合并资产负债表中的短期债务，1100万美元与出售某些范思哲应收税款有关，100万美元和1000万美元分别记入短期债务和长期债务。
(5)截至2023年9月30日和2023年4月1日的余额代表信贷额度的总可用性，其中不包括银行担保。
我们相信，我们的 2022 年信贷额度已充分实现多元化，不会过度集中于任何一家金融机构。截至2023年9月30日，共有17家金融机构参与了该机制，没有一家将最高承诺百分比维持在10％以上。我们没有理由相信参与机构将无法根据2022年信贷额度的条款履行其提供融资的义务。
有关我们的信贷额度和债务义务的详细信息，请参阅随附财务报表中的附注10和我们2023财年10-K表年度报告的附注11。
股票回购计划
下表显示了我们在截至2023年9月30日和2022年10月1日的六个月中回购的国库股（百万美元）：
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 根据股票回购计划回购的股票成本 | $ | 100 | | | $ | 650 | |
为支付既得限制性股票奖励的纳税义务而预扣的股份的公允价值 | 6 | | | 13 | |
| 回购的库存股票的总成本 | $ | 106 | | | $ | 663 | |
| | | |
| 根据股票回购计划回购的股票 | 2,637,102 | | | 13,183,355 | |
| 为支付预扣税义务而预扣的股份 | 172,112 | | | 273,197 | |
| 2,809,214 | | | 13,456,552 | |
2022年6月1日，公司宣布其董事会批准了一项新的股票回购计划（“2023财年计划”），根据该计划，我们可能会在该计划生效之日起的两年内不时回购高达10亿美元的已发行普通股。
2022年11月9日，公司宣布其董事会批准了一项新的股票回购计划（“现有股票回购计划”），以购买高达10亿美元的已发行普通股，从而为长期向股东返还现金提供了额外的能力。这项为期两年的新计划取代了2023财年计划。截至2023年9月30日，现有股票回购计划下的剩余可用资金为3亿美元。
股票回购可以在公开市场或私下谈判交易中进行，和/或根据规则10b5-1交易计划，但须遵守市场条件、适用的法律要求、我们的内幕交易政策下的交易限制和其他相关因素；但是，根据合并协议的条款，除某些有限的例外情况外，除了接受普通股作为期权行使价的支付或为此预扣税外，我们不得回购普通股我们的股权奖励。因此，在截至2023年9月30日的三个月中，我们没有根据现有股票回购计划回购任何普通股，在合并或合并协议提前终止之前，我们预计不会回购与现有股票回购计划有关的任何普通股，除非预扣用于弥补这些股票的相关费用。
合同义务和商业承诺
有关截至2023年4月1日的其他合同义务和承诺的详细披露，请参阅2023财年10-K表格 “流动性和资本资源” 部分中的 “合同义务和商业承诺” 披露。
资产负债表外安排
我们没有以筹集资金、承担债务或经营我们的业务为目的创建任何特殊用途或资产负债表外实体，也不是这些实体的一方。截至2023年9月30日，我们与未偿信用证相关的资产负债表外承付款为3,300万美元，其中包括在2022年信贷额度之外签发的3000万美元信用证。此外，截至2023年9月30日，约3,700万美元的银行担保由我们的各种信贷额度提供支持。我们与未并入我们财务报表的实体没有任何其他资产负债表外安排或关系，这些实体当前或未来可能对我们的财务状况、财务状况变化、收入、支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生重大影响。
最近的会计公告
有关最近发布的会计准则，请参阅随附的中期合并财务报表附注3，这些准则在采用后可能会对我们的财务报表和/或披露产生影响。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中，我们面临某些市场风险，例如外币汇率波动以及利率波动所产生的风险。为了管理这些风险，我们采用某些策略来减轻这些波动的影响。我们签订外币远期合约、净投资套期保值和公允价值套期保值，以管理我们在某些外币波动下的外币敞口。我们不将衍生品用于交易或投机目的。
外币兑换风险
远期外币兑换合约
根据我们的采购子公司当地货币的价值相对于供应商在承诺之日的货币需求，我们对外国供应商的某些购买承诺面临风险。因此，我们签订的远期外币兑换合约通常在12个月或更短的时间内到期，并与相关的购买承诺一致，以管理我们对欧元和加元价值变化的敞口。这些合约以公允价值记入我们的合并资产负债表中，作为资产或负债，是对冲现金流风险的衍生合约。出于对冲会计的目的，其中一些合约被指定为套期保值，而出于会计目的，其中某些合约未被指定为套期保值。因此，这些合约中大多数在资产负债表日的公允价值变动作为累计其他综合收益的一部分记入权益，到期时（结算），在适用于订立远期外币兑换合约的交易的合并运营和综合收益报表中记录或重新归类为销售成本或运营费用。
截至2023年9月30日，没有未偿还的远期外币兑换合约，因此我们无需进行灵敏度分析。
净投资套期保值
我们面临与净投资套期保值相关的不利外币汇率波动。截至2023年9月30日，我们有多份固定至固定的跨货币互换协议，总名义金额为25亿美元，用于对冲我们对以瑞士法郎计价的子公司的净投资，以抵御美元和瑞士法郎之间未来汇率的波动。根据这些合同的条款，我们将把美国名义金额的半年固定利率付款兑换成瑞士法郎的0％固定利率付款。根据截至2023年9月30日未偿还的净投资套期保值，与截至2023年9月30日合同货币的外币汇率相比，美元升值或贬值10％，将导致这些合约的公允价值分别净增加或减少约2.36亿美元。这些合同的到期日介于2024年9月至2028年6月之间。
截至2023年9月30日，我们有多个浮动浮动跨货币互换协议，总名义金额为10亿美元，用于对冲我们对欧元计价子公司的净投资，以抵御美元和欧元之间未来汇率的波动。在协议有效期内，我们将根据欧元银行同业拆借利率将欧元浮动利率付款兑换成基于SOFR CME期限的美元浮动利率金额。半年度欧元付款的固定利率部分从1.149％到1.215％不等。根据截至2023年9月30日未偿还的净投资套期保值，与截至2023年9月30日合同货币的外币汇率相比，美元升值或贬值10％，将导致这些合约的公允价值分别净增加或减少约1.06亿美元。这些合同的到期日介于2028年5月至2030年8月之间。
截至2023年9月30日，我们有多份固定至固定的跨货币互换协议，总名义金额为3.5亿美元，用于对冲我们对欧元计价子公司的净投资，以抵御美元和欧元之间未来汇率的波动。根据这些合同的条款，我们将把美国名义金额的半年固定利率付款兑换成欧元0％的固定利率付款。根据截至2023年9月30日未偿还的净投资套期保值，与截至2023年9月30日合同货币的外币汇率相比，美元升值或贬值10％，将导致这些合约的公允价值分别净增加或减少约3000万美元。这些合同的到期日介于2027年1月至2027年4月之间。
截至2023年9月30日，我们有多份固定至固定的跨货币互换协议，总名义金额为11.5亿欧元，用于对冲我们在以英镑计价的子公司的净投资，以抵御欧元和英镑之间未来汇率的波动。根据这些合同的条款，我们将交换半年固定利率
按英镑名义金额支付 0% 的欧元固定利率付款。根据截至2023年9月30日未偿还的净投资套期保值，截至2023年9月30日，与合同货币的外币汇率相比，英镑升值或贬值10％，将导致这些合约的公允价值分别净增加或减少约9,300万英镑（约合1.13亿美元）。这些合同的到期日介于2024年11月至2027年11月之间。
截至2023年9月30日，我们有多份固定至固定的跨货币互换协议，总名义金额为2.94亿美元，用于对冲我们在以日元计价的子公司的净投资，以抵御美元和日元之间未来汇率的波动。根据这些合同的条款，我们将把美国名义金额的半年固定利率付款兑换成以日元计算的0％至2.665％的固定利率付款。根据截至2023年9月30日未偿还的净投资套期保值，与截至2023年9月30日合同货币的外币汇率相比，美元升值或贬值10％，将导致这些合约的公允价值分别净增加或减少约3,300万美元。这些合同的到期日介于2027年5月至2051年2月之间。此外，某些其他合同由信贷支持附件（“CSA”）支持，该附件规定抵押品交换，最早生效日期为2027年9月。如果合同的未清头寸超过上述CSA规定的某个门槛，则任何一方都必须提供现金抵押品。
公允价值套期保值
我们面临各种跨货币公司间贷款的外币汇率波动带来的交易风险，这将影响合并后的收益。为了管理与这些余额相关的汇率风险，我们签订了公允价值远期跨货币互换协议，用欧元计价的公司间贷款对冲其在以英镑计价的子公司的风险敞口。截至2023年9月30日，与这些贷款相关的未偿公允价值跨货币互换的总名义价值为10亿欧元。根据截至2023年9月30日未偿还的公允价值套期保值，截至2023年9月30日，与合同货币的外币汇率相比，英镑升值或贬值10％，将导致这些合约的公允价值分别净增加或减少约8300万英镑（约合1.01亿美元）。这些合同的到期日介于2025年3月至2026年3月之间。
利率风险
我们面临与2022年信贷额度、范思哲定期贷款、香港信贷额度、日本信贷额度和未承诺范思哲信贷额度下的未偿借款相关的利率风险。我们的2022年信贷额度利率与最优惠利率和其他机构贷款利率（取决于特定的借款来源）挂钩，如随附的合并财务报表附注10所进一步描述的那样。我们的范思哲定期贷款的利率与欧元银行同业拆借利率挂钩。我们的香港信贷额度利率与香港银行同业拆借利率挂钩。我们的中国信贷额度利率与中国人民银行的基准贷款利率挂钩。我们的日本信贷额度按三菱日联金融集团公布的利率计息。我们的范思哲未承诺信贷额度按银行在与欧洲央行挂钩的借款当天设定的利率计息。因此，我们的合并运营报表以及综合收益和现金流量可能会受到这些利率变化的影响。截至2023年9月30日，我们在2022年信贷额度下有11.43亿美元的未偿借款，范思哲定期贷款下有4.75亿美元的未偿借款，扣除债务发行成本后的未偿借款，我们的范思哲未偿还信贷额度下没有未偿借款。截至2023年4月1日，我们在2022年信贷额度下有8.74亿美元的未偿借款，范思哲定期贷款中有4.87亿美元的未偿借款，扣除债务发行成本，在所有其他信贷额度下没有未偿借款。这些余额并不表示我们的循环信贷额度下未来可能存在的未偿余额，这些余额可能会受到利率波动的影响。适用利率的任何提高都将导致相对于该日任何未清余额的利息支出增加。
信用风险
截至2023年9月30日，我们的4.5亿美元优先票据将于2024年到期，固定利率等于每年4.250％，每半年支付一次。如果穆迪或标准普尔（或替代评级机构）下调（或下调评级并随后上调）优先票据的信用评级，我们的优先票据应付利率可能会不时进行调整。
总体而言，我们的市场风险敞口与我们在10-K表年度报告中报告的相比没有显著变化。宏观经济状况和通货膨胀压力继续给金融市场带来新的和正在出现的不确定性。参见第 1A 项。有关更多信息，请参阅我们截至2023年4月1日财年的10-K表年度报告中的 “风险因素”。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至2023年9月30日，在我们的管理层（包括首席执行官或首席执行官和首席财务官或首席财务官或首席财务官）的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15（d）-15（e）条）的设计和运作进行了评估。该评估是根据中规定的标准进行的 内部控制—集成框架由特雷德韦委员会（COSO）赞助组织委员会（COSO）发布的《2013年框架》。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，自2023年9月30日起，我们的披露控制和程序可有效确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
除下文讨论外，在截至2023年9月30日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
我们目前正在实施一项为期多年的重大ERP实施，以升级我们在全球的信息技术平台和系统。实施工作分阶段进行，历时数年。从 2023 财年开始，我们已在某些地区推出了 ERP 系统的财务功能。
由于这项为期多年的实施，我们预计我们的流程和程序将发生某些变化，这反过来又可能导致我们对财务报告的内部控制发生变化。虽然我们预计这一实施将通过自动化某些手动流程以及实现整个组织的业务流程和报告的标准化来加强我们对财务报告的内部控制，但随着受影响地区流程和程序的发展，我们将继续评估和监测我们对财务报告的内部控制。参见第 1A 项。有关更多信息，请参阅我们截至2023年4月1日财年的10-K表年度报告中的 “风险因素”。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
普通课程诉讼。我们参与了与我们的正常业务过程相关的各种例行法律诉讼。我们认为，总体而言，所有未决法律诉讼的结果不会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
与合并相关的诉讼。关于合并协议，一些申诉已作为个人诉讼向联邦和州法院提出，我们统称为 “申诉”。投诉称，卡普里于2023年9月8日提交的与合并协议（“初步委托书”）或Capri于2023年9月20日提交的最终委托书（“最终委托书”，连同初步委托书，即 “合并代理书”），视情况而定，歪曲和/或遗漏了某些据称的重要信息。投诉还声称违反了经修订的1934年《美国证券交易法》第14（a）和20（a）条以及据此颁布的针对卡普里岛和董事会的第14a-9条。除其他外，投诉寻求：（i）禁止完成合并和合并协议所设想的其他交易的禁令；（ii）在合并和合并协议所设想的其他交易完成后撤销或撤销损害赔偿；（iii）指示被告解释因任何不当行为而遭受的所有损失；（iv）诉讼费用，包括原告的费用律师和专家的费用和开支；以及（v）法院可能认为公正和适当的其他救济。除投诉外，据称卡普里岛的股东还发出了要求函（我们将其称为 “要求”，与投诉一起称为 “事项”），声称合并委托书中的披露存在类似缺陷。但是，为了避免该事项延迟合并或以其他方式对合并产生不利影响的风险，并最大限度地减少诉讼中固有的成本、风险和不确定性，在不承认任何责任或不当行为的情况下，卡普里在2023年10月17日向美国证券交易委员会提交的Capri最新报告中的8-K表中向合并代理人提供了补充披露。卡普里管理层认为，这些问题毫无根据。Capri无法就案件的结果提供保证，可能会受到其他要求或提起的诉讼的约束。如果提出或发送了更多类似的投诉或要求，如果没有新的或明显不同的指控，Capri不一定会披露此类额外的文件或要求。
第 1A 项。风险因素
与先前在第一部分第一A项中披露的风险因素相比，没有重大变化。风险因素，见我们截至2023年4月1日止年度的10-K表年度报告，并辅之以第一部分第IA项中包含的风险因素。风险因素，见我们截至2023年7月1日的季度10-Q表季度报告。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(c) 发行人购买股票证券
下表提供了我们在截至2023年9月30日的三个月中回购或扣留的普通股的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总数 的股份(1) | | 每股平均价格 | | 的总数
股份
作为其中的一部分购买
公开宣布
程式 | | 根据该计划可能购买的股票的剩余美元价值（百万美元） |
| 7 月 2 日至 7 月 29 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 300 | |
| 7 月 30 日至 8 月 26 日 | 8,273 | | | $ | 36.02 | | | — | | | $ | 300 | |
| 8 月 27 日至 9 月 30 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 300 | |
| 8,273 | | | | | — | | | |
(1)股票回购可以在公开市场或私下谈判交易中进行，和/或根据规则10b5-1交易计划，但须遵守市场条件、适用的法律要求、我们的内幕交易政策下的交易限制和其他相关因素；但是，根据合并协议的条款，除某些有限的例外情况外，除了接受普通股作为期权行使价的支付或用于预扣税外，我们不得回购普通股尊重我们的股权奖励。因此，在截至2023年9月30日的三个月中，我们没有根据现有股票回购计划回购任何普通股，在合并或合并协议提前终止之前，我们预计不会回购与现有股票回购计划有关的任何普通股，除非预扣用于弥补这些股票的相关费用。
第 6 项。展品
a. 展品
有关本报告提交或提供的证物清单，请参阅本报告签名页后随附的附录索引。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由下列签署人代表其签署本报告，并于2023年11月9日获得正式授权。 | | | | | | | | |
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| 卡普里控股有限公司 |
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| 来自： | /s/ 约翰 D. Idol |
| 姓名： | 约翰 D. 偶像 |
| 标题： | 董事长兼首席执行官 |
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| 来自： | /s/小托马斯·爱德华兹 |
| 姓名： | 小托马斯·爱德华兹 |
| 标题： | 执行副总裁、首席财务官兼首席运营官 |
展品索引 | | | | | | | | |
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| 展品编号 | | 描述 |
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2.1 | | Capri Holdings Limited、Tapestry, Inc.和Sunrise Merger Sub, Inc.之间签订的截至2023年8月10日的协议和合并计划（作为公司8-K（文件编号001-35368）的附录2.1收录，于2023年8月10日提交，并以引用方式纳入此处）。 |
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10.1 | | 特别奖金奖励协议的形式。 |
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31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
| | |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
| | |
32.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 |
| | |
32.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 |
| | |
| 101.1 | | | 以下财务信息来自公司截至2023年9月30日的10-Q表季度报告，采用内联可扩展业务报告语言格式：（i）合并资产负债表，（ii）合并运营和综合收益表，（iii）合并股东权益表，（iv）合并现金流量表和（v）合并财务报表附注。 |
