美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿, 哥伦比亚特区 20549
表格
(Mark One)
对于
,季度期已结束
要么
对于 来说,从 _______ 到 _______ 的过渡期
委员会
文件编号:
(注册人的确切 姓名如其章程所示)
(州或其他司法管辖区 | (国税局雇主 | |
公司或组织) | 识别号) |
河北
省,中华人民共和国
(主要行政办公室的地址 和邮政编码)
011
-
(注册人的 电话号码,包括区号)
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的 名称、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 :
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用复选标记指明
注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2)
在过去的 90 天内一直受到此类申报要求的约束。
用复选标记指明
在过去 12 个月内(或者注册人
被要求提交此类文件的较短时间内),注册人是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第
第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司、 还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“规模较小 申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
☒ | 规模较小的申报公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记指明
注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条。):是 ☐ 否
正如 2023 年 11 月 9 日的
一样,有
目录
页面 | ||
第 I 部分-财务信息 | 1 | |
第 1 项。财务报表 | 1 | |
第 2 项管理层 对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 26 | |
第 3 项。有关市场风险的定量 和定性披露 | 42 | |
第 4 项。控制措施和 程序 | 42 | |
第二部分。-其他信息 | 43 | |
第 1 项。法律诉讼 | 43 | |
第 1A 项。风险因素 | 43 | |
第 2 项股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 | 43 | |
第 3 项 高级证券的违约 | 43 | |
第 4 项。矿山安全披露 | 43 | |
第 5 项。其他信息 | 43 | |
第 6 项。展品 | 44 | |
签名 | 45 |
i
第一部分-财务信息
项目 1.财务报表
IT TECH PACKAGING, INC
简化 合并资产负债表
作为 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的
(未经审计)
九月 30, | 十二月 31, | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
资产 | ||||||||
当前 资产 | ||||||||
现金 和银行余额 | $ | $ | ||||||
限制性的 现金 | ||||||||
应收账款(扣除可疑账款备抵金) | ||||||||
库存 | ||||||||
预付款 和其他流动资产 | ||||||||
应向关联方支付 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
不动产、厂房和设备的预付款 | ||||||||
运营 租赁使用权资产,净额 | ||||||||
融资 租赁使用权资产,净额 | ||||||||
财产, 工厂和设备,净值 | ||||||||
增值税 可退税 | ||||||||
递延 非流动税收资产 | ||||||||
资产总数 | $ | $ | ||||||
负债 和股东权益 | ||||||||
当前 负债 | ||||||||
短期 银行贷款 | $ | $ | ||||||
长期贷款的当前 部分 | ||||||||
租赁 责任 | ||||||||
应付账款 | ||||||||
向客户提前 | ||||||||
应向关联方支付 | ||||||||
应计 工资和员工福利 | ||||||||
其他 应付账款和应计负债 | ||||||||
所得 应付税款 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期 贷款 | ||||||||
售后回租的延期 收益 | ||||||||
租赁 负债-非流动债务 | ||||||||
衍生物 责任 | ||||||||
负债总额(包括不向公司追索权的合并VIE金额) | ||||||||
承付款 和意外开支 | ||||||||
股东 权益 | ||||||||
普通股, | ||||||||
额外 实收资本 | ||||||||
法定 收益储备金 | ||||||||
累计 其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存 收益 | ||||||||
股东权益总计 | ||||||||
负债和股东权益总额 | $ | $ |
参见 简明合并财务报表附注。
1
IT TECH PACKAGING, INC
简明的 合并运营报表和综合收益表 (损失)
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月
(未经审计)
三个月 已结束 | 九个月 已结束 | |||||||||||||||
九月 30, | 九月 30, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
销售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
毛利(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
销售、一般和管理费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
资产减值损失 | ( | ) | ||||||||||||||
运营损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入(费用): | ||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
收购收益 | ( | ) | - | |||||||||||||
衍生物 负债的收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税准备金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他综合收益 (亏损) | ||||||||||||||||
外币折算 调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
综合亏损总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
每股亏损: | ||||||||||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
参见 简明合并财务报表附注。
2
IT TECH PACKAGING, INC
简明的 合并现金流量表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月
(未经审计)
九个月 已结束 | ||||||||
九月 30, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
为调节净收入与运营活动提供的净 现金而进行的调整: | ||||||||
折旧和摊销 | ||||||||
衍生负债(收益)亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
(收益)处置亏损和 不动产、厂房和设备的减值 | ||||||||
坏账备抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
基于股份的薪酬和费用 | ||||||||
收购收益 | ( | ) | ||||||
递延税 | ( | ) | ||||||
运营资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ||||||
预付款和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
库存 | ( | ) | ||||||
应付账款 | ||||||||
来自客户的预付款 | ||||||||
关联方 | ( | ) | ||||||
应计工资和员工福利 | ( | ) | ||||||
其他应付账款和应计负债 | ||||||||
应缴所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
运营活动提供的 净现金 | ||||||||
来自投资 活动的现金流: | ||||||||
购置不动产、厂房和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
收购土地 | ( | ) | ||||||
用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自融资 活动的现金流: | ||||||||
短期银行贷款的收益 | ||||||||
长期贷款的收益 | ||||||||
偿还银行贷款 | ( | ) | ( | ) | ||||
支付资本租赁债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
向关联方贷款 (净额) | ||||||||
融资活动提供的 净现金 | ||||||||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
现金和现金等价物净(减少)增加 | ( | ) | ||||||
现金、 现金等价物和限制性现金-期初 | ||||||||
现金、 现金等价物和限制性现金-期末 | $ | $ | ||||||
现金流信息的补充披露 : | ||||||||
已付利息的现金, 扣除资本化利息成本 | $ | $ | ||||||
为所得税 支付的现金 | $ | $ | ||||||
现金和银行余额 | ||||||||
限制性现金 | ||||||||
现金流量表中显示的 现金、现金等价物和限制性现金总额 |
参见 简明合并财务报表附注。
3
IT TECH PACKAGING, INC
股东权益变动简明合并报表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月
(未经审计)
累积的 | ||||||||||||||||||||||||||||
额外 | 法定的 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 收益 | 全面 | 已保留 | ||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 储备 | 收入 (亏损) | 收益 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
2021 年 12 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
向高级管理人员和董事发行 股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
外国 货币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
2022 年 12 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
向高级管理人员和董事发行 股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||
外国 货币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
2023 年 9 月 30 日余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
参见 简明合并财务报表附注。
4
IT TECH PACKAGING, INC
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(1) 组织 和业务背景
IT Tech Packaging, Inc.(以下简称 “公司”)于 2005 年 12 月 9 日在内华达州注册成立,名为 “Carlateral, Inc.”通过下述步骤,我们于 2007 年 10 月 29 日成为中国纸制品生产商和分销商河北保定东方造纸有限公司 有限公司(“东方纸业”)的控股公司。
2018 年 8 月 1 日,我们将公司名称更改为 IT Tech Packaging, Inc.名称变更是通过将我们的内华达州全资子公司 IT Tech Packaging, Inc. 的母公司/子公司简称 与 us 合并而成。我们是幸存的实体。与名称变更有关的是,我们的普通股开始以新的纽约证券交易所代码 “ITP” 进行交易。
2022 年 6 月 9 日
,公司董事会批准对公司已发行和流通的普通股
进行反向股票拆分,面值 $
2007 年 10 月 29 日,根据合并协议和计划(“合并协议”),公司收购了东方智业
控股有限公司(“东方控股”),这是一家根据英属维尔京群岛法律于 2006 年 11 月 13 日成立的公司
,并向东方控股的股东发行了合计
东方
控股公司,作为
2009 年 6 月 24 日,公司完成了多项重组交易,根据这些交易,该公司收购了内华达州的一家公司盛德控股公司的所有已发行和流通的 股份。盛德控股公司于 2009 年 2 月 25 日在内华达州注册成立。2009 年 6 月 1 日,盛德控股有限公司注册成立了保定盛德,这是一家根据 中华人民共和国法律组建的有限责任公司。由于保定盛德是盛德控股公司的全资子公司,因此根据 中国法律,保定盛德被视为外商独资实体。
5
IT TECH PACKAGING, INC
简明合并财务报表附注
(未经审计)
为确保公司对东方纸业所有权和运营的控制符合中国的某些法规,
于2009年6月24日,公司通过公司的全资子公司盛德控股有限公司(“盛德控股”)
和保定盛德纸业有限公司与东方
纸业和东方纸业股权所有者签订了一系列合同协议(“合同协议”).(“保定盛德”),一家在中国的外商独资企业
,原始注册资本为 $
2010 年 2 月 10 日,保定盛德与东方纸业股权所有者签订了终止贷款协议,终止上述
保定盛德、东方纸业和东方纸业股权所有者还于2010年12月31日签订了
协议,重申
保定盛德有权
2019年6月25日,东方纸业与腾盛纸业有限公司(“腾盛
纸业”)的股东签订了收购协议,腾盛纸业是一家根据中华人民共和国法律组建的有限责任公司,根据该协议,东方纸业将收购腾盛
纸业。全额支付人民币对价
千融千惠 河北科技有限公司是盛德控股的全资子公司,于2021年7月15日注册成立。它是纺织、化妆品和纸张生产高质量材料解决方案的服务提供商 。
公司在东方纸业没有直接股权。但是,通过上述合同协议,
公司被认定为东方纸业的主要受益人(“主要受益人”),并被视为对东方纸业经济业绩影响最大的活动拥有有效控制权
,因此根据主题810——会计合并
准则,东方纸业及其子公司
被视为公司的受控可变权益实体财务会计准则委员会发布的编纂(“ASC”)(“FASB”)。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,东方纸业和腾盛纸业产生的收入
已入账
6
IT TECH PACKAGING, INC
简明合并财务报表附注
(未经审计)
姓名 | 的日期
或者
|
公司所在地
或 成立 | 百分比 的 所有权 | 校长
活动 | ||||||
子公司: | ||||||||||
东方控股 | ||||||||||
盛德控股 | ||||||||||
保定盛德 | ||||||||||
千荣 | ||||||||||
可变利息实体(“VIE”): | ||||||||||
东方纸业 | ||||||||||
腾盛纸业 |
* |
** |
但是,中国法律制度中的 不确定性可能导致公司当前的所有权结构被认定违反了任何 现有和/或未来的中国法律或法规,并可能限制公司通过其子公司在这些合同安排下行使权利 的能力。此外,VIE的股东的利益可能与公司的利益不同, 这可能会增加他们试图违反上述协议条款的风险。
此外,如果发现当前结构或任何合同安排违反了任何现行或未来的中国 法律,则公司可能会受到处罚,其中可能包括但不限于取消或撤销公司 的业务和运营许可证、被要求重组公司的运营或被要求终止公司 的运营活动。实施任何这些处罚或其他处罚都可能对公司 开展运营的能力造成重大和不利影响。在这种情况下,公司可能无法运营或控制VIE,这可能会导致VIE 的解散合并。该公司认为,由于上述风险和不确定性 ,它将无法再控制和巩固其VIE的可能性将出现。
7
IT TECH PACKAGING, INC
简明合并财务报表附注
(未经审计)
公司在下表中汇总了东方纸业的财务信息。
公司及其合并子公司无需向VIE提供财务支持,除非公司单独同意接受此类索赔,否则VIE的债权人(或实益权益 持有人)均无权追索公司的资产。任何协议或安排,无论是暗示还是明示,都没有要求公司或其子公司向VIE提供财务 支持的条款。但是,如果VIE确实需要财务支持,则公司或其子公司可以选择向VIE提供财务支持,并使 受法定限制和限制。
九月 30, | 十二月 31, | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和银行余额 | $ | $ | ||||||
限制性现金 | ||||||||
应收账款 | ||||||||
库存 | ||||||||
预付款和其他流动资产 | ||||||||
应向关联方收取的款项 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
不动产、厂房和设备的预付款 | ||||||||
经营租赁使用权资产,净额 | ||||||||
融资租赁使用权资产,净额 | ||||||||
不动产、厂房和设备,净额 | ||||||||
递延所得税资产非流动 | ||||||||
资产总数 | $ | $ | ||||||
负债 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
短期银行贷款 | $ | $ | ||||||
长期贷款的当前部分 | ||||||||
租赁责任 | ||||||||
应付账款 | ||||||||
来自客户的预付款 | ||||||||
应由关联方承担 | ||||||||
应计工资和员工福利 | ||||||||
其他应付账款和应计负债 | ||||||||
应缴所得税 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期贷款 | ||||||||
售后回租的递延收益 | ||||||||
租赁负债-非当期 | ||||||||
负债总额 | $ | $ |
8
IT TECH PACKAGING, INC
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(2) 列报依据和重要会计政策
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据 证券交易委员会(“SEC”)在10-Q表上报告的规章制度编制的。因此,此处未包括美利坚合众国公认会计原则(“GAAP”)要求的年度财务报表中的某些信息和附注 。这些中期报表应与公司及其子公司和可变利息 实体(我们有时统称为 “公司”、“我们” 或 “我们的”)截至2022年12月31日的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
整合原则
我们的 未经审计的简明合并财务报表反映了所有调整,管理层认为,这些调整是 公允列报我们的财务状况和经营业绩所必需的。除非 另有说明,否则此类调整属于正常的重复性质。截至2023年9月30日的资产负债表和截至2023年9月30日的九个月的经营业绩不一定代表未来任何时期的预期业绩。
我们的 未经审计的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的。这些会计原则要求我们 做出某些估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响财务报表日报告的资产和负债金额以及或有 资产和负债的披露,以及报告 期间报告的收入和支出金额。根据做出估计、判断和假设时获得的信息,我们认为这些估计、判断和假设是合理的。实际结果可能与这些估计存在重大差异。
反向 股票拆分
2022 年 6 月 9 日
,公司董事会根据《内华达州修订章程》(“NRS”)第 78.207 条批准了以 1 比 10 的比例进行反向股票拆分。反向股票拆分由公司于2022年7月7日根据NRS 78.209向内华达州国务卿提交变更证书
而生效。我们股票的每股面值保持
不变,为美元
长期资产的估值
公司会审查在事件和情况需要进行审查时持有和使用的长期资产的账面价值。当长期资产的预期未贴现现金流可以单独识别且小于其账面价值时, 资产的 账面价值被视为减值。在这种情况下,根据账面价值 超过长期资产和无形资产的公允市场价值的金额确认损失。公允市场价值主要使用按与所涉风险相称的折现率折现的预期 现金流确定。长期资产和待处置的无形资产的损失以类似的方式确定 ,唯一的不同是处置成本会降低公允市场价值。
公允价值 测量值
公司采用了ASC 主题820 “公允价值衡量与披露”,该主题定义了公允价值,建立了衡量 GAAP 中 公允价值的框架,并扩大了公允价值衡量标准的披露。它不需要任何新的公允价值衡量标准,但通过提供用于对信息来源进行分类的公允价值层次结构为如何衡量公允价值提供了 指导。它基于可观察和不可观察的输入建立了 估值技术的三级估值层次结构,可用于衡量公平 价值,包括以下内容:
等级 1-相同资产或负债在活跃市场上的报价。
第 2 级-除第 1 级以外的其他可直接或间接观察的输入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的 报价;或 基本上整个资产或负债期限内可观察或可由可观察的市场数据证实的其他输入。
第 3 级-由很少或根本没有市场活动支持且对资产或 负债的公允价值具有重要意义的不可观察的输入。
9
IT TECH PACKAGING, INC
简明合并财务报表附注
(未经审计)
层次结构中的分类 是根据对公允价值衡量具有重要意义的最低投入水平确定的。
公司使用可用的市场信息和估值方法估算金融工具的公允价值。在估算公允价值时需要 做出相当大的判断。因此,对公允价值的估计可能无法表示 公司在当前市场交易所可以实现的金额。截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司 短期金融工具,例如现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应付票据、短期银行 贷款、关联方应付余额和资本租赁债务,其账面价值近似于其公允价值,因为这些工具的到期日短 ;而信用合作社的贷款和关联方的贷款则接近其公允价值价值,因为其中的利率 接近公布的市场利率中国人民银行。
管理层 确定,与发行某些认股权证相关的有益转换特征所产生的负债(见”衍生物 负债” 根据附注 (10)),符合衍生品标准,必须按公允价值计量。这些衍生负债的公允价值 是根据管理层对结算 负债所需的预期未来现金流的估计确定的。这种估值技术涉及管理层根据不可观察的输入进行估计和判断,被归类为第 3 级 。
非经常性 公允价值衡量标准
公司每年审查长期资产的减值情况,如果事件或情况变化表明 可能出现减值,则更频繁地审查长期资产的减值。对于持续经营业务,如果存在减值指标 ,则按非经常性公允价值计量长期资产,只有在确认减值时才按公允价值入账。对于已终止的业务,长期资产 按账面金额或公允价值减去出售成本的较低者来衡量。这些资产的公允价值是使用模型 确定的,其中包含大量不可观察的输入,这些输入被归类为三级投入,主要是贴现的未来现金流。
基于股份的 薪酬
公司使用 ASC Topic 718 的公允价值确认条款, 补偿股票补偿,这要求公司 将获得的员工服务费用作为支出,以换取基于归属期内 此类工具的授予日期公允价值的股权工具的奖励。
公司还适用了 ASC 主题 505-50 的规定, 向非雇员支付基于权益的款项核算向非雇员发放的股票薪酬 奖励。此类服务奖励要么按收到的对价的公允价值入账 ,要么按为换取此类服务而发行的工具的公允价值入账,以更可靠的方式计量。
10
IT TECH PACKAGING, INC
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(3) 库存
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
原材料 | ||||||||
回收的 纸板 | $ | $ | ||||||
回收的白色废料 纸 | ||||||||
煤气 | ||||||||
原纸和其他 原材料 | ||||||||
半成品 | ||||||||
成品 | ||||||||
总库存,毛额 | ||||||||
库存 预留 | ||||||||
库存总额,净额 | $ | $ |
(4) 预付款 和其他流动资产
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
预付土地租赁 | $ | $ | ||||||
购买材料的预付款 | ||||||||
增值税可退还 | ||||||||
预付费汽油 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
(5) 财产、 厂房和设备、网络
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
财产、厂房和设备: | ||||||||
土地使用权 | $ | $ | ||||||
建筑和改进 | ||||||||
机械和设备 | ||||||||
车辆 | ||||||||
在建工程 | ||||||||
总计 | ||||||||
减去:累计折旧 和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产、厂房和设备, net | $ | $ |
11
IT TECH PACKAGING, INC
简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2023年9月30日和2022年12月31日的
,东方纸业的某些财产、厂房和设备,净值为美元
不动产、厂房和设备的折旧
和摊销额为美元
(6) 租约
使用售后回租方式融资
公司于 2020 年 8 月 6 日与 TAC Leasing Co., Ltd. (“TLCL”)
签订了售后回租安排(“租赁融资协议”),融资收益总额为人民币
腾胜
Paper 按计划支付了到期款项。2023年7月17日,公司支付了未偿债务的最后一笔款项,
根据协议以名义价格回购了租赁设备。租赁资产被重新归类为自有资产,扣除摊销后的租赁设备余额
为 $
经营 租约
公司根据不可取消的运营租约为办公和制造场所租赁空间。这些租约没有重要的 租金上涨假期、优惠、租赁权改善激励措施或其他扩建条款。此外,租约不包含 或有租金条款。
租约包括续订的选项,条件是房东在到期前同意。因此,为延长 租赁条款而进行的大多数续订不包含在其使用权资产和租赁负债中,因为它们无法合理确定是否会行使。 公司会定期评估续订选项,当续订选项合理确定会行使时,公司将在其租赁期限中包括续订期 。
由于 公司的租赁不提供隐性利率,因此它根据租赁开始之日可用信息 使用增量借款利率来确定租赁付款的现值。
12
IT TECH PACKAGING, INC
简明合并财务报表附注
(未经审计)
九个月已结束 | ||||
2023 年 9 月 30 日 | ||||
人民币 | ||||
运营租赁成本 | ||||
短期租赁成本 | ||||
租赁成本 |
九个月已结束 | ||||
9 月 30 日,
2023 | ||||
人民币 | ||||
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | ||||
经营租赁产生的运营现金流出 |
九月 30, | 金额 | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此后 | ||||
运营租赁 付款总额 | $ | |||
减去:利息 | ( | ) | ||
租赁负债的现值 | ||||
减去:流动部分, 流动负债记录 | ( | ) | ||
租赁负债的现值 |
9月30日 | ||||
2023 | ||||
剩余租赁期限和折扣率: | 人民币 | |||
加权平均剩余租约 期限(年) | ||||
加权平均折扣率 | % |
(7) 应付贷款
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
中国工商银行 (“工商银行”)贷款 1 | $ | $ | ||||||
工商银行贷款 2 | ||||||||
工商银行贷款 3 | ||||||||
工商银行贷款 4 | ||||||||
中国建设银行贷款 | ||||||||
工商银行贷款 5 | ||||||||
短期银行贷款总额 | $ | $ |
13
IT TECH PACKAGING, INC
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2022 年 11 月 10 日,公司与中国工商银行签订了营运资金贷款协议。这笔贷款由东方纸业的土地使用权
作为抵押品,以银行的利益为担保,并由刘先生担保。这笔贷款的固定利率为
2022 年 11 月 30 日,公司与中国工商银行签订了营运资金贷款协议,余额为 $
2022 年 11 月 30 日,公司与中国工商银行签订了营运资金贷款协议,余额为 $
2023年5月29日,公司与中国工商银行签订了营运资金贷款协议,余额为美元
2022 年 7 月 29 日,公司与中国建设银行签订了营运资金贷款协议,余额为 $
2023年6月29日,公司与中国工商银行签订了营运资金贷款协议,余额为美元
截至2023年9月30日的
,有担保的短期借款为美元
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,
的平均短期借款利率约为
长期 贷款
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
徐水区农村信用社 贷款1 | $ | $ | ||||||
徐水区农村信用社贷款 2 | ||||||||
徐水区农村信用社贷款 3 | ||||||||
徐水区农村信用社贷款 4 | ||||||||
徐水区农村信用社贷款 5 | ||||||||
余江娜 | ||||||||
总计 | ||||||||
减去:长期贷款的流动部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
长期 贷款 | $ | $ |
财政年度 | 金额 | |||
2023 年的剩余时间 | $ | |||
2024 | ||||
2025 年及之后 | ||||
总计 |
14
IT TECH PACKAGING, INC
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2023 年 2 月 26 日,公司与徐水区农村信用合作社签订了贷款协议,期限为
2022年7月1日,公司与公司的客户余江娜签订了贷款协议,根据该协议,公司借入了
人民币
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,短期银行贷款和长期贷款的
利息支出总额为美元
(8) 相关 方交易
在一段时间内,公司首席执行官
刘振勇先生向东方纸业贷款用于营运资金用途。2013 年 1 月 1 日,东方纸业和刘振勇先生续订了先前在 2010 年 1 月 1 日签订的三年期定期贷款,并将
到期日进一步延长至 2015 年 12 月 31 日。2015 年 12 月 31 日,公司还清了这笔贷款
2014 年 12 月 10 日,刘振勇先生向公司提供了一笔贷款,金额为 $
15
IT TECH PACKAGING, INC
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2015 年 3 月 1 日,公司与刘振勇先生达成协议,允许东方纸业向首席执行官借款
至 $
截至2023年9月30日和2022年12月31日的
,应向刘振勇先生提供的贷款总额为美元
2021 年 12 月 8 日,公司与刘振勇先生达成协议,允许刘振勇先生向公司
借款 $
2022 年 10 月和 2022 年 11 月,公司与刘振勇先生签订了两份协议,允许刘振勇先生向公司借款
美元
截至2023年9月30日和2022年12月31日的
,应付给股东的金额为美元
(9) 其他应付账款和应计负债
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
应计电力 | $ | $ | ||||||
应计租金 | ||||||||
应缴增值税 | ||||||||
关联方的应计利息 | ||||||||
应支付购买设备的费用 | ||||||||
销售员应计佣金 | ||||||||
应计银行贷款利息 | ||||||||
其他 | ||||||||
总计 | $ | $ |
(10) 衍生物 负债
公司根据ASC 815 “衍生品和套期保值以及套期保值” 分析了认股权证的衍生会计对价,并确定该工具应归类为负债,因为认股权证在发行时生效,因此 对上述转换期权结算时交付的股票数量没有明确限制。
ASC 815 要求我们在每个报告期结束时评估衍生负债的公允市场价值,并将 公允市场价值的任何变化视为其他收入或支出项目。
16
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(未经审计)
公司将其衍生负债确定为三级公允价值衡量标准,并使用Black-Scholes定价模型计算
截至2023年9月30日的公允价值。Black-Scholes 模型需要六个基本数据输入:行使价或行使价、
到期时间、无风险利率、当前股价、未来股价的估计波动率以及
股息率。这些投入的变化可能会产生明显更高或更低的公允价值衡量标准。每张权证
的公允价值是使用Black-Scholes估值模型估算的。
已结束九个月 个月 | ||||
9 月 30 日,
2023 | ||||
预期期限 | ||||
预期的平均波动率 | % | |||
预期股息收益率 | ||||
无风险利率 | % |
使用大量可观测输入进行公平 值测量(级别 3)
截至2022年12月31日的余额 | $ | |||
增加认可为认股权证的新衍生品 | ||||
在衍生品上增加被确认为亏损 的新衍生品 | ||||
行使认股权证 | ||||
衍生负债公允价值的变化 | ( | ) | ||
2023 年 9 月的余额 | $ |
(11) 普通 股票
向投资者发行 普通股
2021 年 1 月 20 日,公司向某些机构投资者提供并出售了总计
2021 年 3 月 1 日,公司向公众投资者提供并出售了总计
17
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
反向 股票拆分
2022年6月9日,公司董事会批准了反向股票拆分,比例为
根据2021年激励性股票计划发行 普通股
2022 年 8 月 15 日,公司共授予了
(12) 认股权证
2020年4月29日
,公司与某些机构投资者签订了经2020年5月4日修订的证券购买协议(“2020年收购协议”),根据该协议,公司同意向此类投资者出售总额为
2021 年 1 月 20 日,公司向某些机构投资者提供并出售了总计
2021 年 3 月 1 日,公司向公众投资者提供并出售了总计
该公司 将认股权证归类为负债,并将认股权证的发行视为衍生品。
九个月 已结束 | ||||||||
2023 年 9 月 30, | ||||||||
重量 | ||||||||
平均的 | ||||||||
运动 | ||||||||
数字 | 价格 | |||||||
期初未偿还且可行使 | $ | |||||||
在此期间发行 | ||||||||
在 期间行使 | ||||||||
期末未偿还且可行使 | $ |
18
IT TECH PACKAGING, INC
简明合并财务报表附注
(未经审计)
认股权证 未兑现 | 认股权证 可行使 | |||||||||||||||||
的编号
股票 | 加权
剩余平均值 合同寿命 (以年为单位) | 加权
平均值 行使价 | 的编号
| 加权
平均值 行使价 | ||||||||||||||
$ | $ |
综合内在价值是截至2023年9月30日,公司股票的报价超过 权证(“价内” 认股权证)的行使价之和 认股权证的行使价。截至2023年9月30日和2022年12月31日,认股权证的内在价值为 .
(13) 每股收益
截至 9 月 30 日为止的三个 个月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
每股基本亏损 | ||||||||
该期间的净亏损 -分子 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
普通股 流通股票的加权平均值-分母 | ||||||||
每股净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
摊薄后的每股收益 | ||||||||
该期间的净收入- 分子 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
普通股 流通股票的加权平均值-分母 | ||||||||
稀释的影响 | ||||||||
普通股 流通股票的加权平均值-分母 | ||||||||
摊薄后的每股亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
九个
个月已结束 9 月 30 日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
每股基本亏损 | ||||||||
该期间的净亏损 -分子 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
普通股 流通股票的加权平均值-分母 | ||||||||
每股净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
摊薄后的每股亏损 | ||||||||
期间的净亏损 -分子 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
普通股 流通股票的加权平均值-分母 | ||||||||
稀释的影响 | ||||||||
普通股 流通股票的加权平均值-分母 | ||||||||
摊薄后的每股亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月 和九个月中,没有发行和流通具有摊薄效应的证券。
19
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
(14) 所得税
美国 个州
公司可能受美利坚合众国税法的约束,税率为
中國人民共和國
东方
纸业和保定盛德是中国运营公司,需缴纳中国企业所得税。根据中华人民共和国新企业
所得税法,企业所得税的法定税率通常为
三个月 已结束 | ||||||||
九月 30, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
所得税准备金 | ||||||||
美国现行税收条款 | $ | $ | ||||||
中华人民共和国现行税收条款 | ( | ) | ||||||
中华人民共和国递延税收条款 | ( | ) | ||||||
(递延税收优惠)/所得税准备金总额 | $ | ( | ) | $ |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的所得税规定如下:
九个月 已结束 | ||||||||
九月 30, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
所得税准备金 | ||||||||
美国现行税收条款 | $ | $ | ||||||
中华人民共和国现行税收条款 | ||||||||
中华人民共和国递延税收条款 | ( | ) | ||||||
(递延税收优惠)/所得税准备金总额 | $ | $ | ( | ) |
20
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
除了因确认资产
处置损益和资产折旧等项目的时间差异而产生的可逆的未来中国所得税优惠外,公司在美国注册成立,净营业亏损约为
美元
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
递延所得税资产(负债) | ||||||||
不动产、厂房和设备的折旧和摊销 | $ | $ | ||||||
不动产、厂房和设备的减值 | ||||||||
杂项 | ||||||||
中国公司的净营业亏损结转额 | ||||||||
递延所得税资产总额 | ||||||||
减去:估值补贴 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延所得税资产总额, 净额 | $ |
三个月 已结束 | ||||||||
九月 30, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
中华人民共和国法定 税率 | % | % | ||||||
税收和账面差异的影响 | ( | )% | ( | )% | ||||
估值补贴的变化 | ( | )% | ||||||
有效所得税税率 | % | ( | )% |
九个月 已结束 | ||||||||
九月 30, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
中华人民共和国法定 税率 | % | % | ||||||
税收和账面差异的影响 | ( | )% | ( | )% | ||||
估值补贴的变化 | ( | )% | ||||||
有效所得税税率 | ( | )% | % |
在
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,公司估计的有效所得税税率为
在
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,公司估计的有效所得税税率为-
正如2023年9月30日的 一样,除2017年TCJA下的一次性过渡税对所有未汇回的 外国勘探和生产征收美国纳税义务外,公司认为其未来的股息政策以及可用的美国税收减免额和净营运 亏损不会导致公司在不久的将来确认当前任何其他实质性的美国联邦或州企业所得税负债。它也不认为,出于支付股息的目的汇回VIE的收益和利润金额 会改变公司的立场,即其中国子公司保定盛德和VIE东方纸业 被视为或预计 将被无限期地再投资到海外,以支持我们未来的产能扩张。如果将这些收入汇回美国,从而在未来获得 美国的应纳税所得额,或者如果确定此类收入将在可预见的将来汇出,则需要额外的 税收条款。
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(未经审计)
公司已采用 ASC 主题 740-10-05 “所得税”。迄今为止,采用这种解释并未影响公司的
财务状况、经营业绩或现金流。公司进行了自我评估,公司的
所得税负债包括与仍有待税务机关审查的纳税年度有关的未确认的税收优惠、利息和罚款。在诉讼时效过期之前,审计期仍有待审查,在中国,诉讼时效通常为
(15) 股票 激励计划
2021 年激励计划 股票计划
2021 年 11 月 12 日,公司年度股东大会通过并批准了 IT Tech
Packaging, Inc. 的 2021 年综合股权激励计划(“2021 年计划”)。根据2021年的互联网服务提供商,该公司共预留了
(16) 承付款 和意外开支
徐水 土地租赁
公司租赁
出售 总部大院不动产
2013 年 8 月 7 日,公司审计委员会和董事会批准以现金价格向河北方盛出售总部
大院(“LUR”)、办公楼和总部大楼内几乎所有工业用途建筑(
“工业大楼”)以及位于总部大院内的三栋员工宿舍楼(“宿舍”)
的土地使用权大约 $
在
出售工业建筑方面,河北方盛同意将工业建筑租回给公司
其原始用途,每年支付的租金约为美元
九月 30, | 金额 | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此后 | ||||
运营租赁 付款总额 |
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(未经审计)
资本 承诺
截至2023年9月30日
,该公司已签订了几份合同,购买新的薄纸生产线
PM10的造纸机和改善工业建筑。这些合同下的未清承付款总额为美元
担保 和赔偿
公司与主要原材料供应商保定环润贸易有限公司达成协议,为该第三方的某些义务提供担保
,截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,该公司为其来自金融机构的长期贷款提供担保,金额为
$
(17) 分段 报告
自 2010 年 3 月 10 日起,保定盛德开始运营,此后公司通过三个业务运营部门管理运营:生产胶印纸、瓦楞纸和薄纸的东方纸业和腾盛纸业,以及生产口罩和数码相纸的保定 盛德。它们是分开管理的,因为每个企业都需要不同的技术 和营销策略。
公司根据净收入评估其运营部门的业绩。财务、财务和 信息系统等管理职能是集中的。但是,在适用的情况下,部分管理职能费用将根据产生的总收入在 运营部门之间分配。运营部门确实在中国河北省保定市徐水县共享设施。所有销售均出售给位于中国的客户。
三个月 已结束 | ||||||||||||||||||||||||
2023 年 9 月 30 | ||||||||||||||||||||||||
东方 | 登胜 | 保定 | 不可归因 | 消除 | 在企业范围内, | |||||||||||||||||||
纸 | 纸 | 胜德 | 到 个区段 | 分段间 | 合并 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
总利润 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
折旧 和摊销 | ||||||||||||||||||||||||
资产减值亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
利息 收入 | ||||||||||||||||||||||||
利息 支出 | ||||||||||||||||||||||||
收入 税收支出(福利) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
净收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
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IT TECH PACKAGING, INC
简明合并财务报表附注
(未经审计)
三个月 已结束 | ||||||||||||||||||||||||
2022 年 9 月 30 | ||||||||||||||||||||||||
东方 | 登胜 | 保定 | 不可归因 | 消除 | 在企业范围内, | |||||||||||||||||||
纸 | 纸 | 胜德 | 到 个区段 | 分段间 | 合并 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
总利润 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
折旧 和摊销 | ||||||||||||||||||||||||
利息 收入 | ||||||||||||||||||||||||
利息 支出 | ||||||||||||||||||||||||
收入 税收支出(福利) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
净收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
九个月 已结束 | ||||||||||||||||||||||||
2023 年 9 月 30 | ||||||||||||||||||||||||
东方 | 登胜 | 保定 | 不可归因 | 消除 | 在企业范围内, | |||||||||||||||||||
纸 | 纸 | 胜德 | 到区段 | 分段间 | 合并 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | |||||||||||||||||||||||
总利润 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
折旧 和摊销 | ||||||||||||||||||||||||
资产减值亏损 | ||||||||||||||||||||||||
利息 收入 | ||||||||||||||||||||||||
利息 支出 | ||||||||||||||||||||||||
收入 税收支出(福利) | ||||||||||||||||||||||||
净收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
九个月 已结束 | ||||||||||||||||||||||||
2022 年 9 月 30 | ||||||||||||||||||||||||
东方 | 登胜 | 保定 | 不可归因 | 消除 | 在企业范围内, | |||||||||||||||||||
纸 | 纸 | 胜德 | 到 个区段 | 分段间 | 合并 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | |||||||||||||||||||||||
总利润 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
折旧 和摊销 | ||||||||||||||||||||||||
利息 收入 | ||||||||||||||||||||||||
利息 支出 | ||||||||||||||||||||||||
收入 税收支出(福利) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
净收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
作为 2023 年 9 月 30 日的 | ||||||||||||||||||||||||
东方 | 登胜 | 保定 | 不可归因 | 消除 | 在企业范围内, | |||||||||||||||||||
纸 | 纸 | 胜德 | 到 个区段 | 分段间 | 合并 | |||||||||||||||||||
总资产 | $ |
作为 2022 年 12 月 31 日的 | ||||||||||||||||||||||||
东方 | 登胜 | 保定 | 不可归因 | 消除 | 在企业范围内, | |||||||||||||||||||
纸 | 纸 | 胜德 | 到 个区段 | 分段间 | 合并 | |||||||||||||||||||
总资产 | $ |
24
IT TECH PACKAGING, INC
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(18) 集中度 及主要客户和供应商
在
截至2023年9月30日的三个月中,公司没有一个客户的缴款额超过预期
在
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,公司没有一个客户的缴款额超过2023年9月30日
在
截至2023年9月30日的三个月中,该公司有三家主要供应商
在
截至2023年9月30日的九个月中,该公司有三家主要供应商
(19) 信用风险的集中度
公司可能面临信用风险集中的金融
工具主要由现金组成。该公司将其现金
存放在中国和美国的信誉良好的金融机构。尽管人们普遍认为,如果银行倒闭,中国中央
政府将支持中国的所有银行,但截至2023年9月30日和2022年12月31日,中国的存款保险体系没有类似于美国联邦存款保险公司(“FDIC”)提供的保障。2015年5月1日,新的《存款保险条例》在中国生效
,规定最高保障额为人民币
(20) 风险 和不确定性
公司面临重大风险,其中包括与整个行业相关的激烈竞争、与融资相关的其他 风险、流动性要求、快速变化的客户需求、外币汇率以及 根据各种法律和限制在中国开展业务。
(21) 最近 的会计公告
2021年10月,财务会计准则委员会发布了ASU第2021-08号,《业务合并(主题805):与客户签订的合同(ASU 2021-08)中的合同资产和合同负债的会计 ,其中阐明了企业的收购方应根据主题606(与客户签订合同的收入)确认和衡量业务合并中的合同资产 和合同负债。新的修正案 对2023年12月15日之后的财政年度生效,包括这些财政年度内的过渡期。修正案 应适用于修正案生效之日或之后发生的企业合并,允许提前通过 。公司预计该准则的采用不会对其合并财务报表产生重大影响。
(22) 后续的 事件
2023 年激励计划 股票计划
2023 年 10 月 31 日,公司年度股东大会通过并批准了 IT 技术包装公司
Inc. 的 2023 年综合股权激励计划(“2023 年计划”)。根据2023年互联网服务提供商,该公司总共保留了
25
项目 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
关于前瞻性陈述的警告 通知
以下关于公司截至2023年9月30日和 2022年9月30日的财务状况和经营业绩的讨论应与本季度报告中其他地方 包含的财务报表和财务报表附注一起阅读。
在本季度报告中,除非上下文另有要求,否则提及 “公司”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 是指 IT Tech Packaging, Inc. 及其中国子公司和可变权益实体。
我们 在本报告中发表了某些前瞻性陈述。有关我们未来运营、前景、战略、财务 状况、未来经济表现(包括增长和收益)、对我们产品的需求以及我们的计划、信念、 或预期的其他陈述,包括 “管理层对财务 状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下的陈述以及本文档其他地方的标题均为前瞻性陈述。在某些情况下, 这些陈述可以通过使用 “预期”、“相信”、“估计”、 “期望”、“打算”、“计划”、“项目”、“目标”、“可以”、 “可能”、“应该”、“将” 和类似表达方式来识别。我们打算将经修订的1933年《证券法》(“证券 法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条中的安全港条款涵盖此类前瞻性 陈述。我们做出的前瞻性 陈述不能保证未来的业绩,受各种假设、风险和其他因素的影响,这些假设、风险和其他因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。由于此类陈述受风险和不确定性的影响 ,因此实际结果可能与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。事实上, 我们的一些假设可能被证明是不正确的。我们的实际业绩和财务状况可能与前瞻性陈述中预期 或暗示的业绩和财务状况有所不同,差异可能很大。提醒您不要过分依赖这种 前瞻性陈述。在评估前瞻性陈述时,应考虑这些风险和不确定性,以及我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的报告和文件 中不时描述的其他风险。 在评估本报告中包含的前瞻性陈述时,您应考虑各种因素,包括但不限于 以下因素:(a)与总体经济状况相关的风险和不确定性,(b)我们是否能够有效地管理计划中的 增长并实现盈利,(c)我们是否能够创造足够的收入或获得融资以维持和 发展我们的业务,以及(d)我们是否能够创造足够的收入或获得融资以维持和 发展我们的业务,以及(d)我们是否能够创造足够的收入或获得融资以维持和 发展我们的业务,以及(d)我们是否能够创造足够的收入或获得融资以维持和 发展我们的业务,以及(d)我们是否能够创造足够的收入或获得融资以维持和 发展我们的业务,以及(d)能够成功满足我们对现金的主要需求。除非联邦证券法另有要求,否则我们没有义务 更新前瞻性陈述。
操作结果
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的比较
截至2023年9月30日的三个月,收入 为15,771,560美元,较去年同期的31,709,214美元,下降了15,937,654美元,下降了50.26%。这主要是由于瓦楞中纸(“CMP”)的销量下降以及CMP和薄纸产品的平均销售价格下降 。
26
胶版印刷纸、瓦楞介质纸和薄纸产品的收入
截至2023年9月30日的三个月,胶版印刷纸、瓦楞中纸(“CMP”)和薄纸产品的销售收入 为15,756,399美元,较2022年第三季度的31,652,343美元下降了15,895,944美元,下降了50.22%。 在截至2023年9月30日的三个月中,胶版印刷纸、CMP和薄纸产品的总销售量为44,807吨, 与去年同期的72,615吨相比下降了27,808吨,下降了38.30%。由于不利的天气条件(即 2023 年 8 月的持续暴雨),常规 CMP 的产量在 2023 年 8 月受到限制。除了2023年5月和 6月的间歇性生产外,胶版印刷纸 的生产已在2022年和2023年前九个月暂停。胶版印刷纸的生产已于 2023 年 10 月初恢复。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,收入(美元)金额和销售数量 的变化汇总如下:
三个月 已结束 | 三个月 已结束 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | 在 中更改 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||||
销售 收入 | 数量 (吨) | 金额 | 数量
(公吨) | 金额 | 数量
(公吨) | 金额 | 数量 | 金额 | ||||||||||||||||||||||||
常规 CMP | 34,186 | $ | 11,953,552 | 59,848 | $ | 26,062,736 | (25,662 | ) | $ | (14,109,184 | ) | -42.88 | % | -54.14 | % | |||||||||||||||||
轻量级 CMP | 10,210 | $ | 3,469,521 | 12,507 | $ | 5,296,450 | (2,297 | ) | $ | (1,826,929 | ) | -18.37 | % | -34.49 | % | |||||||||||||||||
CMP 总数 | 44,396 | $ | 15,423,073 | 72,355 | $ | 31,359,186 | (27,959 | ) | $ | (15,936,113 | ) | -38.64 | % | -50.82 | % | |||||||||||||||||
胶印 打印纸 | 170 | $ | 69,227 | - | $ | - | 170 | $ | 69,227 | - | % | - | % | |||||||||||||||||||
纸巾 纸制品 | 241 | $ | 264,099 | 260 | $ | 293,157 | (19 | ) | $ | (29,058 | ) | -7.31 | % | -9.91 | % | |||||||||||||||||
CMP、胶印纸和薄纸总收入 | 44,807 | $ | 15,756,399 | 72,615 | $ | 31,652,343 | (27,808) | $ | (15,895,944 | ) | -38.30 | % | -50.22 | % |
截至2023年9月30日的24个月的月销售额 收入汇总如下:
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,我们主要产品的 平均销售价格 (ASP) 汇总如下:
抵消 正在打印 Paper ASP | 常规 CMP ASP | 轻便 CMP ASP | 纸巾
纸 产品 ASP | |||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的三个 个月 | $ | 407 | $ | 350 | $ | 340 | $ | 1,096 | ||||||||
截至 2022 年 9 月 30 日 的三个月 | $ | - | $ | 435 | $ | 423 | $ | 1,128 | ||||||||
与去年同期相比减少 | $ | 407 | $ | 85 | $ | 83 | $ | 32 | ||||||||
按百分比减少 | - | % | -19.54 | % | -19.62 | % | -2.84 | % |
27
以下 图表显示了截至2023年9月30日的24个月期间的逐月ASP:
瓦楞纸 中型纸
截至2023年9月30日的三个月 ,来自CMP的收入 为15,423,073美元(占胶版印刷纸、CMP和薄纸产品总收入的97.88%),较2022年同期的31,359,186美元下降了15,936,113美元,下降了50.82%。
在截至2023年9月30日的三个月中,我们 售出了44,396吨CMP,而2022年同期为72,355吨, 的销售量减少了38.64%。
普通CMP的ASP 从截至2022年9月30日的三个月的每吨435美元降至截至2023年9月30日的三个月的每吨350美元,下降了19.54%。2022年第三季度和2023年第三季度的常规CMP按人民币计算的每股价格分别为人民币2980元和2,532元人民币, ,下降了15.03%。普通CMP的销售量减少了25,662吨,从2022年第三季度的59,848吨减少到2023年第三季度的34,186吨。
轻质CMP的ASP 从截至2022年9月30日的三个月的每吨423美元降至截至2023年9月30日的三个月的每吨340美元,下降了19.62%。2022年第三季度和2023年第三季度的轻量级CMP以人民币计价的每股价格分别为人民币2,892元和2,439元,下降了15.66%。轻质CMP的销售量减少了2,297吨,从2022年第三季度的12,507吨减少到2023年第三季度的10,210吨。
我们的 PM6 生产线可生产常规 CMP,其指定产能为每年 360,000 吨。2023年和2022年第三季度 季度的利用率分别为38.07%和66.82%,下降了28.75%。
28
PM6 生产线在 2021 年 10 月至 2023 年 9 月期间生产的普通 CMP 的销量 如下所示:
胶印 打印纸
截至2023年9月30日的三个月,胶版印刷纸的收入 为69,227美元(占胶版印刷纸、CMP和薄纸产品总收入的0.44%) ,较截至2022年9月30日 的三个月的零美元增加了69,227美元,增长了100.00%。胶版印刷纸张的生产已在2022年和2023年前九个月暂停,除了 2023 年 5 月和 6 月的间歇性 生产。胶版印刷纸的生产已于 2023 年 10 月初恢复。我们在2023年第三季度售出了170吨胶印 打印纸。
纸巾 纸制品
截至2023年9月30日的三个月,来自薄纸产品的收入 为264,099美元(占胶版印刷纸、CMP和薄纸产品总收入的1.68%) ,较截至2022年9月30日 的三个月的293,157美元下降29,058美元,下降9.91%。我们在2023年第三季度售出了241吨薄纸,而2022年同期 为260吨,下降了19吨,下降了7.31%。除2020年第一季度暂停生产外,自2018年12月和2019年11月推出PM8和PM9以来,生活用纸产品的产量和销售一直稳步增长。
薄纸产品的ASP 从截至2022年9月30日的三个月的每吨1,128美元降至截至2023年9月30日的三个月的每吨1,096美元 ,下降了2.84%。2022年第三季度和2023年第三季度的薄纸产品每股收益以人民币计算,分别为人民币7,913元和7,849元人民币,下降0.81%。
29
口罩的收入
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,销售口罩产生的收入 分别为15,198美元和56,871美元, 下降了41,673美元,下降了73.28%。我们在2023年第三季度售出了50.7万个口罩,而2022年同期为12.82万个 个,下降了77.5万个,下降了60.45%。
销售成本
截至2023年9月30日的季度, CMP、胶版印刷纸和薄纸产品的总销售成本为15,907,217美元,较2022年同期的28,885,603美元下降 12,978,386美元,下降44.93%。这主要是由于销售数量 的减少和CMP单位材料成本的降低。
截至2023年9月30日的季度,CMP的销售成本 为14,844,637美元,而2022年同期为27,834,752美元。 CMP的销售成本下降了12,990,115美元,这主要是由于CMP的销量和平均单位销售成本 的下降。CMP的每吨平均销售成本下降了13.25%,从2022年第三季度的385美元降至2023年第三季度的334美元 。平均销售成本的下降主要归因于2023年第三季度再生纸板的平均单位购买成本(扣除适用价值 增值税)与2022年第三季度相比有所降低。
截至2023年9月30日的季度,薄纸产品的销售成本 为998,569美元,而2022年同期 的销售成本为1,050,851美元。薄纸产品销售成本下降52,282美元,主要是由于薄纸产品销量下降 ,但平均销售成本的增加部分抵消了这一下降。每吨薄纸 产品的平均销售成本增长了2.50%,从截至2022年9月30日的三个月的4,042美元增加到2023年同期的4,143美元。这 主要是由于纸巾原纸成本的上涨。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度中,按产品分列的销售成本和每吨成本的变化 汇总如下:
三个月 已结束 | 三个月 已结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | 在 中更改 | 更改 的百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||
销售成本 | 每吨成本 | 销售成本 | 每吨成本 | 销售成本 | 每吨成本 | 销售成本 | 每声消耗 | |||||||||||||||||||||||||
常规 CMP | $ | 11,116,060 | $ | 325 | $ | 23,218,241 | $ | 388 | $ | (12,102,181 | ) | $ | (63 | ) | -52.12 | % | -16.24 | % | ||||||||||||||
轻量级 CMP | $ | 3,728,577 | $ | 365 | $ | 4,616,511 | $ | 369 | $ | (887,934 | ) | $ | (4 | ) | -19.23 | % | -1.08 | % | ||||||||||||||
CMP 总数 | $ | 14,844,637 | $ | 334 | $ | 27,834,752 | $ | 385 | $ | (12,990,115 | ) | $ | (51 | ) | -46.67 | % | -13.25 | % | ||||||||||||||
胶印 打印纸 | $ | 64,011 | $ | 377 | $ | - | $ | - | $ | 64,011 | $ | 377 | % | % | ||||||||||||||||||
纸巾 纸制品 | $ | 998,569 | $ | 4,143 | 1,050,851 | $ | 4,042 | $ | (52,282 | ) | $ | 101 | -4.98 | % | 2.50 | % | ||||||||||||||||
Total CMP、胶印纸和薄纸 | $ | 15,907,217 | $ | 不适用 | $ | 28,885,603 | $ | 不适用 | $ | (12,978,386 | ) | $ | 不适用 | -44.93 | % | 不适用 |
在截至2023年9月30日的三个月中,我们 再生纸板的平均单位购买成本(扣除适用的增值税)为人民币1,239元/吨(约合176美元/吨),而截至2022年9月30日 的三个月中,每吨的平均购买成本为人民币1,561元(约合235美元/吨)。这些变化(以美元计)表示再生纸板同比下降25.11%。我们只使用 家用再生纸(主要来自北京-天津都市区)。尽管我们不依赖进口 再生纸,其定价往往比国产再生纸更具波动性,但我们的经验表明,国产再生纸的定价 与进口再生纸的价格有一定的相关性。
30
2021年10月至2023年9月的24个月期间,我们的主要原材料的 定价趋势如下所示:
电 和天然气是我们的两个主要能源。电力和天然气分别占2023年第三季度 总销售额的5%和13.3%,而2022年第三季度占总销售额的4%和11.6%。截至2023年9月30日的24个月中,每月能源成本占我们主要纸制品月总销售额的百分比 汇总如下:
总利润(亏损)
由于上述因素,截至2023年9月30日的三个月, 总亏损为153,223美元(占总收入的0.97%),比截至2022年9月30日的三个月的毛利润2783,588美元(占总收入的8.78%)下降了2936,811美元,下降了105.50%。
31
胶印 打印纸、CMP 和薄纸制品
截至2023年9月30日的三个月,胶版印刷纸、CMP和薄纸产品的总亏损为150,818美元, 较截至2022年9月30日的三个月的毛利276,740美元减少了2917,558美元,跌幅105.45%。降低 主要是上面讨论的因素造成的。
胶版印刷纸、CMP和薄纸产品的 总体毛利率下降了9.70个百分点,从截至2022年9月30日的三个月的8.74% 下降至截至2023年9月30日的三个月的-0.96%。
截至2023年9月30日的三个月,普通CMP的毛利率 为7.01%,下降3.90个百分点,而截至2022年9月30日的三个月 毛利率为10.91%。这种下降主要是由于常规 CMP ASP 的降低,但部分被2023年第三季度再生纸板成本的下降所抵消。
截至2023年9月30日的三个月,轻量级CMP的 毛利率为-7.47%,下降20.31个百分点,而截至2022年9月30日的三个月中, 的毛利率为12.84%。下降的主要原因是 轻质CMP的ASP下降,但部分被2023年第三季度再生纸板成本的下降所抵消。
在截至2023年9月30日的三个月中,胶版印刷纸张 的毛利率为7.53%。
截至2023年9月30日的三个月中,薄纸产品的毛利率为-278.10%,下降19.64个百分点,而截至2022年9月30日的三个月中,毛利率为-258.46%。总亏损的减少主要是由于 纸产品ASP的下降和原纸成本的增加。
截至2023年9月30日的24个月期间,我们的CMP和胶版印刷用纸销售的月毛利率如下:
32
口罩
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月, 口罩的毛利润分别为2393美元和16,848美元,毛利率分别为-15.75%和29.62%。
销售、 一般和管理费用
截至2023年9月30日的三个月,销售、 一般和管理费用为2,334,746美元,较截至2022年9月30日的三个月的3,370,541美元减少了1,035,795美元,下降了30.73% 。下降的主要原因是2022年8月根据我们的补偿性激励计划授予和发行的普通股 。
运营造成的损失
截至2023年9月30日的季度营业 亏损为2484,513美元,较截至2022年9月30日的季度的586,953美元减少了1,897,560美元,下降了323.29%。运营亏损的增加主要是由于毛利的减少,部分被销售、一般和管理费用的减少 所抵消。
其他 收入和支出
截至2023年9月30日的三个月中,利息 支出减少了8,860美元,从截至2022年9月30日的三个月的256,678美元 降至247,818美元。截至2023年9月30日,该公司的短期和长期计息贷款、关联方贷款和租赁债务总计 为12,105,731美元,而截至2022年9月30日为14,681,595美元。
衍生负债的收益
公司分析了ASC 815规定的衍生品会计对价权证,即 “衍生品和套期保值以及套期保值”, ,并确定应将该工具归类为负债。ASC 815要求我们在每个报告期末评估衍生物 负债的公允市场价值,并将公允市场价值的任何变化确认为其他收入或支出项目。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,衍生负债的公允价值变动 分别为收益660,429美元和亏损 617,370美元。
净亏损
考虑 的结果和上述因素,截至2023年9月30日的季度净亏损为1,975,368美元,较截至2022年9月30日的季度的1,887,318美元下降了 88,050美元,跌幅4.67%。
33
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的比较
截至2023年9月30日的九个月中,收入 为65,582,351美元,较去年同期 的78,979,716美元下降了13,397,365美元,下降了16.96%。这主要是由于CMP的ASP下降。
胶版印刷纸、瓦楞介质纸和薄纸产品的收入
截至2023年9月30日的九个月中,胶版印刷纸、CMP和薄纸产品的销售收入 为65,483,282美元,较截至2022年9月30日的九个月的78,778,671美元下降 13,295,389美元,下降16.88%。这主要是由于CMP的ASP 的减少。在截至2023年9月30日的九个月中,胶版印刷纸、CMP和薄纸产品的总销售量为173,317吨,与截至2022年9月30日的九个月的168,066吨相比,增加了5,251吨,增长了3.12%。与2022年同期 相比,在2023年的九个月中,CMP和胶版印刷纸的总销售量增加了5,565吨。我们在2023年的九个月中售出了726吨薄纸产品,而在2022年同期 ,这一数字为1,040吨。胶版印刷纸的生产已于 2023 年 5 月恢复。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中收入和销售数量的变化汇总如下:
九个月 已结束 | 九个月 已结束 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | 在 中更改 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||||
销售 收入 | 数量 (吨) | 金额 | 数量 (公吨) | 金额 | 数量 (公吨) | 金额 | 数量 | 金额 | ||||||||||||||||||||||||
常规 CMP | 135,912 | $ | 50,352,851 | 139,036 | $ | 65,015,400 | (3,124 | ) | $ | (14,662,549 | ) | -2.25 | % | -22.55 | % | |||||||||||||||||
轻量级 CMP | 31,106 | $ | 11,073,937 | 27,990 | $ | 12,660,338 | 3,116 | $ | (1,586,401 | ) | 11.13 | % | -12.53 | % | ||||||||||||||||||
CMP 总数 | 167,018 | $ | 61,426,788 | 167,026 | $ | 77,675,738 | (8 | ) | $ | (16,248,950 | ) | 0.00 | % | -20.92 | % | |||||||||||||||||
胶印 打印纸 | 5,573 | $ | 3,225,109 | - | $ | - | 5,573 | $ | 3,225,109 | - | % | - | % | |||||||||||||||||||
纸巾 纸制品 | 726 | $ | 831,385 | 1,040 | $ | 1,102,933 | (314 | ) | $ | (271,548 | ) | -30.19 | % | -24.62 | % | |||||||||||||||||
CMP、胶印纸和薄纸总收入 | 173,317 | $ | 65,483,282 | 168,066 | $ | 78,778,671 | 5,251 | $ | (13,295,389 | ) | 3.12 | % | -16.88 | % |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间, 我们的主要产品的ASP汇总如下:
抵消 正在打印 Paper ASP | 常规 CMP ASP | 轻便 CMP ASP | 纸巾
纸 产品 ASP | |||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的九个月 个月 | $ | 579 | $ | 370 | $ | 356 | $ | 1145 | ||||||||
截至 2022 年 9 月 30 日 的九个月 | $ | - | $ | 468 | $ | 452 | $ | 1061 | ||||||||
与上一年同期相比增加 (减少) | $ | 579 | $ | (98 | ) | $ | (96 | ) | $ | 84 | ||||||
按百分比增加 (减少) | - | % | -20.94 | % | -21.24 | % | 7.92 | % |
口罩收入
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,销售口罩产生的收入 分别为95,080美元和201,045美元。在截至2023年9月30日的九个月中,我们售出了30.23万个 个口罩,而2022年同期为429.5万个, 减少了12.72万个,下降了29.62%。
销售成本
在截至2023年9月30日的九个月中, CMP、胶版印刷纸和薄纸产品的总销售成本为64,717,786美元, 较截至2022年9月30日的九个月的75,102,330美元下降了10,384,544美元,下降了13.83%。这主要是由于CMP的材料成本降低 。截至2023年9月30日的九个月中,CMP的销售成本为58,592,582美元,而2022年同期为71,863,579美元。CMP的每吨平均销售成本下降了18.37%,从截至2022年9月30日的九个月的430美元降至2023年同期的351美元。这主要归因于再生纸板的平均单位购买成本(扣除适用的 增值税)较低。截至2023年9月30日的九个月中,薄纸产品的销售成本为2981,708美元,而2022年同期为3,238,751美元。
34
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中, 销售成本和每吨产品成本的变化汇总如下:
九个月 已结束 | 九个月 已结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | 在 中更改 | 更改 的百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||
销售成本 | 每吨成本 | 销售成本 | 每吨成本 | 销售成本 | 每吨成本 | 销售成本 | 每声消耗 | |||||||||||||||||||||||||
常规 CMP | $ | 47,704,888 | $ | 351 | $ | 60,363,632 | $ | 434 | $ | (12,658,744 | ) | $ | (83 | ) | -20.97 | % | -19.12 | % | ||||||||||||||
轻量级 CMP | $ | 10,887,694 | $ | 350 | $ | 11,499,947 | $ | 411 | $ | (612,253 | ) | $ | (61 | ) | -5.32 | % | -14.84 | % | ||||||||||||||
CMP 总数 | $ | 58,592,582 | $ | 351 | $ | 71,863,579 | $ | 430 | $ | (13,270,997 | ) | $ | (79 | ) | -18.47 | % | -18.37 | % | ||||||||||||||
胶印 打印纸 | $ | 3,143,496 | $ | 564 | $ | - | $ | - | $ | 3,143,496 | $ | 564 | - | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||
纸巾 纸制品 | $ | 2,981,708 | $ | 4,107 | $ | 3,238,751 | $ | 3,114 | $ | (257,043 | ) | $ | 993 | -7.94 | % | 31.89 | % | |||||||||||||||
CMP、胶印纸和薄纸总收入 | $ | 64,717,786 | $ | 不适用 | $ | 75,102,330 | $ | 不适用 | $ | (10,384,544 | ) | $ | 不适用 | -13.83 | % | 不适用 | % |
总利润
截至2023年9月30日的九个月, 总利润为749,636美元(占总收入的1.14%),较截至2022年9月30日的九个月的毛利润3,728,070美元(占总收入的4.72%)下降了2978,434美元,下降了79.89%。下降的主要原因是(i)CMP的ASP下降,以及(ii)薄纸产品的材料成本增加。
胶印 打印纸、CMP 和薄纸制品
截至2023年9月30日的九个月中,胶版印刷纸、CMP和薄纸产品的 总利润为765,496美元,较截至2022年9月30日的九个月的毛利润3,676,341美元下降 2910,845美元,下降79.18%。下降主要是 上述因素的结果。
胶版印刷纸、CMP和薄纸产品的 总体毛利率下降了3.50个百分点,从截至2022年9月30日的九个月的4.67% 下降至截至2023年9月30日的九个月的1.17%。
截至2023年9月30日的九个月中,普通CMP的毛利率 为5.26%,下降1.89个百分点,而截至2022年9月30日的九个月中, 的毛利率为7.15%。这种下降的主要原因是 常规 CMP 的 ASP 降低。
截至2023年9月30日的九个月中,轻量级CMP 的毛利率为1.68%,下降7.49个百分点,而截至2022年9月30日的九个月中, 的毛利率为9.17%。这种下降主要是由于轻质CMP的ASP 的降低。
截至2023年9月30日的九个月中,胶版印刷纸的毛利 利润率为2.53%。
截至2023年9月30日的九个月, 纸产品的毛利率为-258.64%,下降了64.99个百分点, ,而截至2022年9月30日的九个月为-193.65%。下降的主要原因是纸巾 纸的成本上涨。
口罩
截至2023年9月30日的九个月中, 的口罩总亏损为8,801美元,毛利率为-9.26%,而截至2022年9月30日的九个月中, 的总利润为51,729美元,毛利率为25.73%。
35
销售、 一般和管理费用
截至2023年9月30日的九个月中,销售、 一般和管理费用为6,153,513美元,较截至2022年9月30日的九个月的8,541,224美元下降2,387,711美元,下降27.96% 。下降的主要原因是可疑债务损失的逆转以及 暂停生产期间闲置固定资产的折旧减少。
运营造成的损失
截至2023年9月30日的九个月中,营业 亏损为5,775,557美元,较截至2022年9月30日的九个月的4,813,154美元下降962,403美元,跌幅20.00%。下降的主要原因是毛利减少和资产减值损失的确认, 部分被销售、一般和管理费用的减少所抵消。
其他 收入和支出
截至2023年9月30日的九个月中,利息 支出减少了18,929美元,从截至2022年9月30日的九个月的786,597美元 降至767,668美元。截至2023年9月30日,该公司的短期和长期计息贷款和租赁债务总额为12,105,731美元,而截至2022年9月30日,该公司的总计息贷款和租赁债务为14,681,595美元。
衍生负债的收益
公司分析了ASC 815规定的衍生品会计对价权证,即 “衍生品和套期保值以及套期保值”, ,并确定应将该工具归类为负债。ASC 815要求我们在每个报告期末评估衍生物 负债的公允市场价值,并将公允市场价值的任何变化确认为其他收入或支出项目。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,衍生负债的公允价值变动 分别为收益646,020美元和729,263美元的收益 。
净亏损
由于上述原因,截至2023年9月30日的九个月净亏损为5,962,026美元,这意味着净亏损从截至2022年9月30日的九个月的4,663,445美元增加了 1,298,581美元,增长了27.85%。
应收账款
截至2023年9月30日, 应收账款净额为2794,437美元,而截至2022年12月31日为零。我们通常会在交货和销售完成后 30 天内收取 应收账款。
库存
库存 包括原材料(截至2023年9月30日,占库存总值的74.58%)、半成品和成品 。截至2023年9月30日,库存的记录价值从截至2022年12月31日的2872,622美元增长了86.76%,至5,364,777美元。截至2023年9月30日,作为生产CMP的主要原材料的再生纸板的库存为3580,255美元,约为2,322,094美元,占184.56%,高于截至2022年12月31日的余额。由于更好地控制 库存周转率和再生纸板价格的波动性,截至2022年12月,库存保持在最低水平。
主要库存物品变更摘要如下:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
原材料 | ||||||||||||||||
回收的 纸板 | $ | 3,580,255 | $ | 1,258,161 | 2,322,094 | 184.56 | % | |||||||||
回收的 白色废纸 | 10,503 | 10,809 | -306 | -2.83 | % | |||||||||||
纸巾 原纸 | 173,508 | 60,660 | 112,848 | 186.03 | % | |||||||||||
煤气 | 107,652 | 42,237 | 65,415 | 154.88 | % | |||||||||||
口罩 面料和其他原材料 | 129,076 | 99,569 | 29,507 | 29.63 | % | |||||||||||
原材料总计 | 4,000,994 | 1,471,436 | 2,529,558 | 171.91 | % | |||||||||||
半成品 | 634,615 | 132,810 | 501,805 | 377.84 | % | |||||||||||
成品 | 729,168 | 1,268,376 | -539,208 | -42.51 | % | |||||||||||
库存总额,毛额 | 5,364,777 | 2,872,622 | 2,492,155 | 86.76 | % | |||||||||||
库存 预留 | - | - | - | |||||||||||||
库存总额,净额 | $ | 5,364,777 | $ | 2,872,622 | 2,492,155 | 86.76 | % |
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续订 经营租约
2013 年 8 月 7 日,公司审计委员会和董事会批准将总部 大院(“LUR”)、办公楼和总部大楼内基本上所有工业用途建筑( “工业大楼”)以及位于总部大院内的三栋员工宿舍楼(“宿舍”) 的土地使用权以现金价格出售给河北方胜分别约为277万美元, 115万美元和431万美元.在 出售工业建筑方面,河北方盛同意将工业建筑物租回公司供其最初使用 ,期限最长为三年,年租金约为142,165美元(人民币1,000,000元)。租赁协议于 2022 年 8 月续订 ,期限为六年,租金与原始租赁协议中规定的租金相同。
截至2023年9月30日的资本 支出承诺
2020 年 5 月 5 日,公司宣布计划将新的生活用纸生产线 PM10 投入商业运营,公司与造纸机供应商签署了 购买造纸机的协议。该公司预计新的生活用纸生产线将在试运行完成后启动 。
截至2023年9月30日的 ,我们有大约380万美元的资本支出承诺,主要与购买 PM10造纸机有关。PM10的基础设施工程已经完成,相关的辅助设施正在建设中。 这些承诺预计将由银行贷款和我们业务运营产生的现金流提供资金。
使用售后回租方式融资
公司于2020年8月6日与TAC Leasing Co., Ltd. (“TLCL”) 签订了售后回租安排(“租赁融资协议”),融资总额为人民币1,600万元(约合250万美元)。根据售后回租 安排,腾盛纸业以1600万美元(约合250万美元)的价格将租赁设备出售给了TLCL。在出售 设备的同时,腾盛纸业将出售给TLCL的设备回租,租赁期为三年。租赁期结束时,腾盛 纸业可能会向TLCL支付100元人民币(约合16美元)的名义购买价并回购租赁的设备。价值2,349,452美元的租赁设备 被记录为使用权资产,最低租赁付款的净现值记为租赁 负债,按TLCL的隐含年利率15.6%计算,在2020年8月17日租约开始时为567,099美元。
腾胜 Paper 按照时间表支付了到期款项。2023年7月17日,公司支付了未偿债务的最后一笔款项, 根据协议以名义价格回购了租赁设备。租赁资产被重新归类为自有资产,截至2023年9月30日和2022年12月31日,扣除摊销后的租赁设备余额 分别为零美元和1,939,970美元。
现金和 现金等价物
截至2023年9月30日,我们的 现金、现金等价物和限制性现金为9,437,941美元,较截至2022年12月31日的9,524,868美元减少了86,927美元。截至2023年9月30日的九个月中,现金及现金等价物的减少归因于多种因素 ,包括:
i. 经营活动提供(用于)的 净现金
截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的净 现金为7,494,114美元。余额表明 的现金比截至2022年9月30日的九个月的7,431,267美元增加了62,847美元,增长了0.85%。截至2023年9月30日 的九个月中,净亏损为5,962,026美元,较截至2022年9月30日的九个月净亏损4,663,445美元减少了1,298,581美元,跌幅27.85%。在截至2023年9月30日的九个月中,各种资产和负债账户余额的变化也促成了截至2023年9月30日的九个月中来自经营活动的现金净变化。此类变化中最主要的是,在2023年的九个月中,应收账款增加了2,037,003美元。截至2023年9月30日,期末库存余额也增加了2631,661美元(截至2023年9月30日的九个月现金流 的净现金减少)。此外,该公司与折旧和摊销相关的非现金支出为10,573,288美元。在截至2023年9月30日的九个月中, 公司的预付款和其他流动资产也净减少了7,968,553美元(净现金增加),其他应付账款和应计负债及关联方净增加381,203美元(净现金增加),应付所得税 减少了413,777美元(净现金减少)。
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二。用于投资活动的净 现金
在截至2023年9月30日的九个月中,我们 的投资活动净现金支出为9,211,711美元,而2022年同期 为8,189,410美元。
三。融资活动提供的净现金
截至2023年9月30日的九个月中,融资活动提供的净 现金为1,997,269美元,而在截至2022年9月30日的九个月中, 融资活动提供的净现金为6,840,080美元。
短期 银行贷款
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
中国工商银行(“ICBC”)贷款 1 | $ | - | $ | 5,023,978 | ||||
中国工商银行 贷款 2 | - | 287,167 | ||||||
中国工商银行 贷款 3 | - | 143,583 | ||||||
中国工商银行 贷款 4 | 417,839 | - | ||||||
中国 建设银行贷款 | - | 143,583 | ||||||
中国工商银行 贷款 5 | 417,839 | - | ||||||
短期银行贷款总额 | $ | 835,678 | $ | 5,598,311 |
2022 年 11 月 10 日,公司与中国工商银行签订了营运资金贷款协议。这笔贷款由东方纸业的土地使用权 作为抵押品,以银行的利益为担保,并由刘先生担保。这笔贷款的固定利率为每年4.785% 。该公司于2023年5月偿还了71,743美元,并于2023年8月还清了贷款的剩余余额。截至2023年9月30日和2022年12月31日,贷款余额 分别为零美元和5,023,978美元。
2022年11月30日,公司与中国工商银行签订了营运资金贷款协议,截至2023年9月30日和2022年12月31日,余额分别为零美元和287,167美元。这笔贷款的年利率为4.25%。这笔贷款已于 2023 年 5 月 偿还。
2022年11月30日,公司与中国工商银行签订了营运资金贷款协议,截至2023年9月30日和2022年12月31日,余额分别为零美元和143,583美元。这笔贷款的年利率为4.25%。这笔贷款已于 2023 年 5 月 偿还。
2023年5月29日,公司与中国工商银行签订了营运资金贷款协议,截至2023年9月30日,余额为417,839美元。该贷款的固定利率为每年4.25%。这笔贷款将在2023年11月25日之前到期。
2022年7月29日,公司与中国建设银行签订了营运资金贷款协议,截至2023年9月30日和2022年12月31日,余额分别为零美元和 143,583美元。该贷款的固定利率为每年3.95%。这笔贷款 已于 2023 年 7 月全额偿还。
2023年6月29日,公司与中国工商银行签订了营运资金贷款协议,截至2023年9月30日,余额为417,839美元。该贷款的固定利率为每年3.55%。这笔贷款将在2024年6月28日之前到期。
截至2023年9月30日的 ,有担保的短期借款为零美元,无抵押银行贷款为968,751美元。截至2022年12月31日, 的担保短期借款为5,023,978美元,无抵押银行贷款为574,333美元。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中, 的平均短期借款利率约为4.52%和4.28%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中, 的平均短期借款利率约为4.66%和4.6%。
长期 贷款
截至2023年9月30日和2022年12月31日的 ,长期贷款分别为11,270,053美元和9,040,002美元。
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2014 年 4 月 16 日,公司与徐水区农村信用社签订了为期五年的贷款协议, 原定于 2014 年 6 月 21 日至 2018 年 11 月 18 日分期到期。这笔贷款由独立的第三方担保。 利息按季度支付,年利率为7.68%。自2022年11月15日起,利率降至 至每年7%。2018年11月6日,这笔贷款又续订了5年,将在2018年12月21日至2023年11月5日期间分期到期和支付 。截至2023年9月30日和2022年12月31日,未偿贷款余额总额分别为1,197,805美元和1,234,816美元,在合并资产负债表中作为流动负债列报。
2013年7月15日,公司与徐水区农村信用社签订了为期5年的贷款协议, 最初在2013年12月21日至2018年7月26日期间分期付款。2018年6月21日,这笔贷款将 又延长了5年,从2018年12月21日至2023年6月20日分期到期并分期支付。2023年6月19日, 贷款又延长了5年,将于2028年6月20日到期支付。该贷款由该公司的某些 制造设备担保,截至2023年9月30日和2022年12月31日,净账面价值分别为29,713美元和280,466美元。利息 按季度支付,年利率为7.68%。自2022年11月15日起,利率降至每年 7%。截至2023年9月30日和2022年12月31日,未偿贷款余额总额为3,481,536美元和3589,582美元,在截至2023年9月30日和2022年12月31日的合并资产负债表中, 分别作为非流动负债和流动负债列报, 。
2019年4月17日,公司与徐水区农村信用社签订了为期2年的贷款协议, 将于2019年8月21日至2021年4月16日分期到期并分期支付。该贷款于2021年3月22日和2021年12月24日续期,总共又延长了3年,根据新的时间表,贷款将于2024年4月16日到期。这笔贷款 由腾盛纸业担保,其土地使用权作为抵押品,用于信用合作社的利益。利息每季度支付 ,年利率为7.68%。自2022年11月15日起,利率降至每年7%。截至2023年9月30日和2022年12月31日,未偿贷款余额总额分别为2,228,474美元和2,297,332美元,分别在截至2023年9月30日和2022年12月31日的合并资产负债表中以 流动负债和非流动负债列报。
2019年12月12日,公司与徐水区农村信用社签订了为期2年的贷款协议, 将于2020年6月21日至2021年12月11日分期到期并分期支付。该贷款于2021年3月22日和2021年12月24日续期,总共又延长了3年,根据新的时间表,贷款将于2024年12月11日到期。这笔贷款 由腾盛纸业担保,其土地使用权作为抵押品,用于信用合作社的利益。利息按月 支付,年利率为7.56%。自2022年11月15日起,利率降至每年7%。截至2023年9月30日和2022年12月31日,未偿贷款余额总额分别为1,810,635美元和1,866,582美元,分别在截至2023年9月30日和2022年12月31日的合并资产负债表中以 非流动负债列报。
2023年2月26日,公司与徐水区农村信用社签订了为期2年的贷款协议, 将于2023年8月21日至2025年2月24日分期到期并分期支付。这笔贷款由东方纸业担保,其 土地使用权作为抵押品,用于信用合作社的利益。利息按月支付,年利率为7%。截至2023年9月30日的 ,未偿贷款余额总额为2,507,034美元。在未偿贷款余额总额中,流动部分 为1,267,445美元,在合并资产负债表中作为流动负债列报,剩余余额1,239,589美元在截至2023年9月30日的合并资产负债表中作为非流动负债列报。
2022 年 7 月 1 日,公司与该公司的客户 Jiangna Yu 签订了贷款协议,根据该协议,公司向余江娜借款 40万元人民币,期限为五年。该贷款将在2022年7月至2027年7月 期间按月分期支付,金额为人民币10,667元。截至2023年9月30日和2022年12月31日,未偿贷款余额总额分别为44,569美元和51,690美元。在 未偿贷款余额总额中,流动部分分别为11,072美元和13,928美元,分别列为流动负债 ,剩余余额30,641美元和40,204美元分别在合并资产负债表中作为非流动负债列报,截至2023年9月30日和2022年12月31日。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,短期银行贷款和长期贷款的总利息支出分别为247,628美元和248,239美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,短期银行贷款和长期贷款的总利息支出分别为760,807美元和753,789美元。
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股东 贷款
公司首席执行官刘振勇先生已在一段时间内向东方纸业贷款,用于营运资金用途。2013年1月 1日,东方纸业和刘振勇先生续订了先前于2010年1月1日签订的三年期贷款,并将 的到期日进一步延长至2015年12月31日。2015年12月31日,该公司还清了2,249,279美元的贷款,以及2013年至2015年期间391,374美元的利息 。刘振勇先生的未偿利息约为354,748美元和357,021美元, 截至2023年9月30日和2022年12月31日,这笔利息分别作为流动负债的一部分记入合并资产负债表中的其他应付账款和应计负债。
2014年12月10日,刘振勇先生向东方纸业提供了一笔金额为8,742,278美元的贷款,用于营运资金用途 ,年利率为4.35%,该贷款基于中国人民银行的初级贷款利率。这笔无抵押的 贷款于2014年12月10日提供,原定于2017年12月10日到期。2016年,公司向刘振勇先生偿还了 6,012,416美元,以及288,596美元的利息。2018年2月,该公司还清了剩余余额, 和20,400美元的利息。截至2023年9月30日和2022年12月31日,刘振勇先生的未偿利息分别约为41,784美元和43,075美元 ,这笔利息作为合并资产负债表中流动负债的一部分记入其他应付账款和应计负债 。
2015 年 3 月 1 日,公司与刘振勇先生签订协议,允许东方纸业向首席执行官借款 至17,201,342美元(人民币1.2亿元)作为营运资金。协议项下的预付款或资金自每笔款项获得资助之日起 三年内到期。该贷款是无抵押的,其年利率根据借款时中国人民银行 的初级贷款利率设定。2015年7月13日,从 融资机制中提取了4,324,636美元的无抵押金额。2016年10月14日,从该融资中提取了2,883,091美元的无抵押金额。2018年2月,该公司向刘振勇先生偿还了1,507,432美元。这笔贷款原定于2018年7月12日到期。刘振勇先生同意将贷款再延长3年 ,剩余余额将于2021年7月12日到期。2018年11月23日,公司向刘振勇先生偿还了3,768,579美元, 和158,651美元的利息。2019年12月,该公司还清了剩余余额以及94,636美元的利息。截至2023年9月30日和2022年12月31日,未偿利息分别为191,422美元和197,338美元,作为合并资产负债表中流动负债的一部分记入其他应付账款 和应计负债。
截至2023年9月30日和2022年12月31日的 ,应付给刘振勇先生的贷款总额为零。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中, 此类关联方贷款产生的利息支出为零。截至2023年9月30日和2022年12月31日,应付给刘振勇先生的应计利息分别约为590,227美元和608,465美元, 记入其他应付账款和应计负债。
2021年12月8日,公司与刘振勇先生签订协议,允许刘振勇先生向公司 借款6,507,431美元(人民币44,089,085元)。这笔贷款是无抵押的,固定利率为每年3%。这笔贷款由刘振勇先生于 2022 年 2 月偿还 。
在 2022 年 10 月和 2022 年 11 月,公司与刘振勇先生签订了两份协议,允许刘振勇先生向公司借款 总额为6,963,982美元(人民币5000万元)。这些贷款是无抵押的,固定利率为每年4.35% 。刘振勇先生于2023年8月偿还了4,264,938美元(合人民币3000万元)。剩余的余额将在 2023 年 11 月 支付。截至2023年9月30日的九个月中,该贷款的利息收入为263,342美元。
截至2023年9月30日和2022年12月31日的 ,应付给股东的金额为727,433美元,这代表股东用于支付 在美国产生的各种费用的资金。该金额应按需支付,免息。
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关键 会计政策和估计
公司的财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的, 要求我们做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有 资产和负债的披露,以及报告 期间报告的收入和支出金额。管理层使用估算时可用的最佳信息进行这些估算。但是,实际结果 可能与这些估计存在重大差异。下面列出了最重要的会计政策:
收入 确认政策
公司在商品交付且存在正式安排、价格固定或可确定、交付 已完成、公司不存在其他重要义务且可收取性得到合理保证时确认收入。当客户的卡车在我们的成品库存仓库取货时,商品被视为已交付 。
长寿命 资产
公司会评估长期资产的可收回性以及相关的估计剩余使用寿命 ,使管理层认为资产的账面价值可能无法收回,而这些资产产生的估计未贴现现金流小于资产的账面金额。在这种情况下,这些资产将减记为估计的 公允价值。我们对减值指标存在的判断是基于市场状况、对我们业务运营 业绩的假设以及政府对中国造纸业运营效率可能采取的政策。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,没有发生任何需要对长期资产的可收回性进行评估的事件或情况。我们目前没有发现任何可能表明将来需要记录此类 减值的事件或情况。
外国 货币换算
东方纸业和保定盛德的 功能货币是中国人民币(“RMB”)。根据ASC主题830-30,所有 资产和负债均使用每个财政期末的当前汇率转换为美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司用于将中国人民币折算成美元的 当前汇率分别为7. 1798:1 和6. 9646:1。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,收入和支出分别使用现行平均汇率为7. 0341:1 和6. 6410:1 进行折算。翻译调整包含在其他综合收入 中(亏损)。
非平衡表 表单安排
我们 是保定环润贸易有限公司的担保人,其长期银行贷款金额为4,317,669美元(约合人民币31,000,000元), 将在2028年的不同时间到期。保定环润贸易有限公司是我们的主要原材料供应商之一。这有助于我们与供应商保持良好的 关系,并就更好的材料付款条件进行谈判。如果Huanrun Trading Co. 破产, 该公司可能会受到重大不利影响。除上述情况外,我们没有实质性的资产负债表外交易。
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最近的 会计公告
2021年10月,财务会计准则委员会发布了ASU第2021-08号,《业务合并(主题805):与客户签订的合同(ASU 2021-08)中的合同资产和合同负债的会计 ,其中阐明了企业的收购方应根据主题606(与客户签订合同的收入)确认和衡量业务合并中的合同资产 和合同负债。新的修正案 对2023年12月15日之后的财政年度生效,包括这些财政年度内的过渡期。修正案 应适用于修正案生效之日或之后发生的企业合并,允许提前通过 。公司预计该准则的采用不会对其合并财务报表产生重大影响。
项目 3.关于市场风险的定量和定性披露。
外国 外汇风险
虽然 我们的报告货币是美元,但我们几乎所有的合并收入和合并成本与支出都以 以人民币计价。除一些现金和现金等价物以及应收账款外,我们所有的资产均以人民币计价。因此,我们 面临外汇风险,因为我们的收入和经营业绩可能会受到美元和人民币之间汇率 波动的影响。如果人民币兑美元贬值,我们在美元财务报表中表示 的人民币收入、收益和资产的价值将下降。为了减少我们的外汇风险敞口 ,我们没有进行任何套期保值交易。
通胀
尽管 我们通常能够将轻微的增量成本通胀转嫁给客户,但是 产品成本的增加和管理费用等通货膨胀可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们认为中国的通货膨胀迄今尚未对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响 ,但是,如果我们产品的销售价格没有随着成本的增加而上涨,则未来的高通胀率可能会对我们维持当前毛利率水平以及销售和分销、一般和管理费用占净收入的百分比的能力产生不利影响 。
项目 4.控制和程序。
根据经修订的《证券交易法》(“交易法”)第13a-15条所要求的 ,我们已经评估了披露控制和程序的设计和运行的有效性 ,这些措施和程序旨在为实现 其目标提供合理的保证。该评估是在我们的管理层的监督和参与下进行的,包括我们的主要 执行官和首席财务官。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务 官员得出的结论是,截至2023年9月30日,我们的披露控制和程序在合理的保证 层面上是有效的,可确保 (1) 在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内,记录、处理、汇总和报告我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,以及 (2) 要求我们在根据以下规定提交或提交的报告中披露的信息《交易法》是制定并传达给我们的管理层, 包括我们的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员,视情况允许 及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度 期内,我们对财务报告的内部控制(该术语在《交易所 法案》第13a-15(f)条中定义)没有发生任何重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分-其他信息
项目 1.法律诉讼。
我们 目前不是任何法律或行政诉讼的当事方,也不知道在所有重大方面针对我们的任何未决或可能提起的 法律或行政 诉讼。我们可能会不时成为我们正常业务过程中出现的各种法律或行政诉讼的当事方 。
商品 1A。风险因素。
根据1934年《证券交易法》第12b-2条的定义,我们 是一家规模较小的申报公司,无需在本项目下提供信息 。
物品 2。未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券。
没有。
项目 3.优先证券违约。
没有。
项目 4.矿山安全披露。
不适用。
项目 5.其他信息。
在截至2023年9月30日的财季中, 位董事或高级管理人员均未向我们通报S-K条例第408(a)项中定义的 “规则10b5-1交易安排” 或 “非规则 10b5-1交易安排” 的通过或终止。
43
项目 6.展品。
(a) 展品
31.1 | 根据1934年《证券交易法》(经修订的 )颁布的第13a-14条和第15d-14(a)条对首席执行官的认证 。 | |
31.2 | 根据1934年《证券交易法》(经修订的 )颁布的第13a-14条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证 。 | |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条的认证 。 | |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条的认证 。 | |
101.INS | 内联 XBRL 实例文档 | |
101.SCH | 内联 XBRL 架构文档 | |
101.CAL | 内联 XBRL 计算链接库文档 | |
101.DEF | 内联 XBRL 定义链接库文档 | |
101.LAB | 内联 XBRL 标签 Linkbase 文档 | |
101.PRE | 内联 XBRL 演示链接库文档 | |
104 | 封面交互式数据文件封面 ixBrl 标签嵌入在行文中 |
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签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求,注册人已正式授权下列签署人 代表其签署本报告。
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日期:2023 年 11 月 9 日 | /s/ 刘振勇 | |
姓名: | 刘振勇 | |
标题: | 首席执行官 | |
(首席执行官) | ||
日期:2023 年 11 月 9 日 | /s/ 景豪 | |
姓名: | 景浩 | |
标题: | 首席财务官 | |
(首席财务官) |
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