附录 99.1

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1584549/000095017023060666/img264507375_0.jpg 

 

 

用于立即发布

 

Village Farms International公布了强劲的第三季度业绩，这突显了每个运营部门产生的正现金收入

 

•
合并净亏损缩小至每股（0.01美元），合并调整后的息税折旧摊销前利润为正
•
产生了880万美元的正合并现金流，每个运营部门都为正数
•
加拿大大麻实现了正净收入和调整后的息税折旧摊销前利润，并于10月份重返全国第二大市场份额1
•
美国大麻实现了正净收益，调整后息税折旧摊销前利润
•
新鲜农产品又实现了四分之一的显著同比增长，包括调整后的息税折旧摊销前利润为正值

 

不列颠哥伦比亚省温哥华，2023年11月8日——乡村农场国际有限公司（“乡村农场” 或 “公司”）（纳斯达克股票代码：VFF）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。除非另有说明，否则所有数字均以美元为单位。

管理层评论

Village Farms总裁兼首席执行官迈克尔·德吉格里奥表示：“在上半年的基础上，我们在第三季度的财务业绩持续强劲改善。”“我们在加拿大和美国的大麻业务均取得稳健的盈利业绩，加上我们的新鲜农产品业务又实现了四分之一的显著增长，这证明了我们的战略决策，即在我们追求每项业务增长的同时，利用我们在受控环境农业方面无与伦比的专业知识，实现正的现金流和盈利能力。第三季度我们业务的综合表现反映在经过调整的合并息税折旧摊销前利润为正数，以及合并后的现金产生，每个运营部门都做出了积极的贡献。”

德吉格里奥继续说：“我们在加拿大大麻行业的领导地位是无可争议的，因为我们又实现了四分之一的正现金流和调整后的息税折旧摊销前利润，同时继续位居全国最大的许可生产商之列1。”“值得注意的是，在我们对卓越运营的关注的推动下，年初至今加元调整后的息税折旧摊销前利润增长了37％。我们在种植方面的竞争优势使我们能够对商业化等其他关键职能进行创新投资，从而实现可持续、有利可图的市场份额扩大。随着我们不断发展和改进货架上的 “新品”，并持续关注质量，我们看到了令人鼓舞的业绩，这引起了消费者的共鸣，并使10月份的全国市场份额从7月的第四位回到了第二位。”

德吉格里奥补充说：“我们稳定的美国大麻业务产生了正净收入、调整后的息税折旧摊销前利润和现金流。”“凭借我们在Synergy+系列产品中推出的产品优势，我们最近为CBDistillery推出了一个新的视觉品牌，包括一个专注于我们产品的健康属性的改版网站。”

“我们的新鲜农产品业务正在朝着恢复盈利的目标迈进。我们又实现了四分之一的调整后息税折旧摊销前利润为正，年初至今同比增长2,250万美元，达到正110万美元。我们还创造了正现金流，并坚定地朝着今年实现调整后息税折旧摊销前利润为正的目标迈进。随着我们在管理Brown Rugose病毒方面取得的持续进展，包括实施耐病毒菌株和越来越多的抗病毒菌株，以及对新技术的投资，新鲜农产品业务有望在明年继续改善。”

1.基于HiFyRE、其他第三方和省级委员会的估计零售销售额。

 

第三季度财务摘要

（除非另有说明，否则所有可比时期均为2022年第三季度）

合并

•
合并销售额同比下降（2％），从7,110万美元降至6,950万美元；
•
税前营业亏损和权益法投资亏损从税前营业亏损（1,230万美元）改善至（290万美元）；
•
合并净亏损提高至（130万美元），合每股亏损0.01美元，而每股亏损为870万美元，合每股亏损0.10美元；
•
合并调整后的息税折旧摊销前利润（一项非公认会计准则衡量标准）1从负数（220万美元）提高至320万美元；以及
•
合并现金流增至880万美元，而使用的现金流为980万美元（980万美元）。

1 有关调整后息税折旧摊销前利润与净（亏损）收入的对账，请参阅下文 “财务业绩列报——净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账”。

加拿大大麻（纯太阳农场和玫瑰生命科学）

•
净销售额从3,040万美元（3,980万加元）下降至2,880万美元（3,870万加元）（按加元计算下降了（3％））；
•
零售品牌销售额下降（3％）（以加元计）；
•
国际（出口）销售额下降（15％）（以加元计）；
•
毛利率为35％，而27％为27％；（以加元计）；
•
净收入从20万美元（20万加元）的净收入增加到290万美元（380万加元）；
•
调整后的息税折旧摊销前利润为460万美元（合620万加元），而调整后的息税折旧摊销前利润为540万美元（670万加元）；而且，
•
现金流增至380万美元（合510万加元），而40万美元（130万加元）。

美国大麻（平衡健康植物药）

•
净销售额为500万美元，而净销售额为510万美元；
•
毛利率为64％，而为69％；
•
净收入从净亏损（30万美元）增加到79,000美元；
•
调整后的息税折旧摊销前利润从1万美元增至20万美元；而且，
•
现金流为40万美元，而现金流为10万美元。

乡村农场新鲜（农产品）

•
销售额为3570万美元，而销售额为3550万美元；
•
净亏损从（460万美元）大幅增加至（100万美元）；
•
调整后的息税折旧摊销前利润从负数（490万美元）大幅提高至80万美元；而且，
•
与使用的现金（1,070万美元）相比，现金流增加到460万美元。

战略增长和运营亮点

加拿大大麻

•
保持市场份额领先地位，最近推出的品牌和地域的贡献越来越大：
o
2023年迄今为止排名全国前三的许可制片人1，在10月1日重返第二位，在魁北克，2021年第三季度排名第二和增长最快的许可制片人，市场份额从2021年第二季度开始扩大；
o
2023年第三季度全国干花类别中排名前两的许可生产商（在竞争对手收购市场份额之前排名第一）1；
o
迄今为止，Pure Sunfarms是全国核心价格类别中最畅销的干花品牌1；
o
2021年第三季度，Fraser Valley Weed Co. 是加拿大最大的省级市场安大略省中价值类别中增长最快的干花品牌；
o
推出后不久，Soar品牌迅速成为加拿大排名前三的优质干花大麻品牌1。该品牌迄今为止的成功在很大程度上可以归功于Soar的独家品种之一菠萝神。2023年第三季度，该品种是全国最畅销的优质干花产品之一；
•
推出了新的外形规格以应对加拿大消费者不断变化的偏好，包括：
o
Super Toast 品牌，这是一系列即用型烟熏产品，面向正在寻找简单方法来选择和体验新鲜强效大麻的消费者；以及
o
High THC 1g Vape 是一款全新的产品线，采用全新的硬件和配方，可最大限度地提高口味、效力和消费者体验。全新 1g 墨盒经过优化，可提供风味和平衡的蒸发效果，让消费者从头到尾都能享受电子烟的乐趣；而且，
•
9月，Village Farms在2023年Benzinga大麻奖上连续第二年被评为加拿大最佳大麻公司。

 

1.基于HiFyRE、其他第三方和省级委员会的估计零售销售额。

 

美国大麻

•
Balanced Health Botanical旗下的CBDistillery最近推出了一个新的视觉品牌，其成分和功效相同。现在，产品可以分为五个不同的类别，每个类别都有自己的健康益处；而且，
•
该公司于2023年4月下旬申请了德克萨斯州药品许可证。该公司希望，如果德克萨斯州授予额外的药用大麻许可证，其申请将获得最高或最高分之一，使其处于有利地位。如果获批，公司计划与其上市机构合作，构建可接受的所有权结构。

VF Fresh（农产品）

 

•
监管变化、公司大麻产量的提高以及公司对所有业务供需动态的关注支持了将Delta 2设施未使用的一半用于2024日历年度生产的决定。该公司预计，这将为其VF Fresh业务带来增加的现金流和盈利能力。

 

加拿大大麻表现摘要

（百万除百分比指标外）

截至9月30日的三个月

2023

2022

加元变动

C$

美元$

C$

美元$

净销售总额

$38.7

$28.8

$39.8

$30.4

-3%

总销售成本

$25.3

$18.9

$29.0

$22.2

-13%

毛利率

$13.4

$9.9

$10.7

$8.2

+25%

毛利率%

35%

35%

27%

27%

+28%

SG&A1

$10.2

$7.6

$10.5

           $7.9

-3%

净收入

$3.8

$2.9

$0.2

$0.2

+1800%

调整后息税折旧摊销前利润2

$6.2

$4.6

           $6.7

           $5.4

-7%

调整后息税折旧摊销前利润率 2

16%

16%

17%

18%

-5%

现金流

$5.1

$3.8

$1.3

$0.4

292%

（百万除百分比指标外）

截至9月30日的九个月

2023

2022

加元变动

C$

美元$

C$

美元$

净销售总额

$110.4

$82.0

$105.4

$82.0

+5%

总销售成本

$71.1

$52.9

$67.9

$52.7

+5%

毛利率

$39.2

$29.1

$37.5

$29.3

+5%

毛利率%

36%

36%

36%

36%

0%

SG&A1

$30.0

$22.3

          $31.0

$23.8

-3%

净收入

$5.3

$3.9

$4.3

$3.0

+23%

调整后息税折旧摊销前利润2

$17.9

$13.3

          $13.1

          $10.6

+37%

调整后息税折旧摊销前利润率 2

16%

16%

12%

13%

+33%

现金流

$16.0

$11.9

$10.4

$8.1

54%

(1)
截至2023年9月30日的三个月和九个月的销售和收购分别包括290加元（216美元）和790加元（586美元）的股票薪酬，而截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为409加元（313美元）和1,212加元（946美元）。
(2)
调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率不是公认的收益衡量标准，也没有GAAP规定的标准含义。因此，调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率可能无法与其他发行人提出的类似指标相提并论。管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润是评估公司业绩的有用补充指标，因为它不包括非经常性项目和其他不反映我们业务业绩的项目。调整后的息税折旧摊销前利润包括该公司持有的Rose LifeScience70％的权益。调整后的息税折旧摊销前利润率按调整后的息税折旧摊销前利润除以总净销售额计算得出。

 

加拿大大麻按渠道分列的销售额百分比

（百万除百分比指标外）

截至9月30日的三个月

2023

2022

加元变动

C$

美元$

C$

美元$

零售品牌销售

$50.3

$37.4

$51.9

$40.0

-3%

国际销售

$0.9

$0.7

$1.1

$0.9

-15%

非品牌销售

$6.0

$4.5

$4.9

$3.6

+22%

其他

$0.8

$0.6

$1.0

$0.7

-16%

减去：消费税

$(19.3)

$(14.4)

$(19.2)

$(14.8)

+1%

净销售额

$38.7

$28.8

$39.8

$30.4

-3%

（百万除百分比指标外）

截至9月30日的九个月

2023

2022

加元变动

C$

美元$

C$

美元$

零售品牌销售

$146.3

$108.7

$123.7

$96.4

+18%

国际销售

$5.1

$3.8

$1.9

$1.5

+162%

非品牌销售

$13.1

$9.7

$21.5

$16.7

-39%

其他

$2.0

$1.5

$3.0

$2.3

-32%

减去：消费税

$(56.1)

$(41.7)

$(44.8)

$(34.9)

+25%

净销售额

$110.4

$82.0

$105.4

$82.0

+5%

 

财务业绩介绍

 

公司截至2023年9月30日的三个月和九个月的财务报表以及2022年的比较期均根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制和列报。

 

操作结果

（以千美元计，每股金额除外，除非另有说明）

合并财务业绩

截至9月30日的三个月

截至9月30日的九个月

2023

2022

2023

2022

销售

$

69,510

$

71,056

$

211,378

$

224,115

销售成本

(54,889

)

(62,682

)

(172,958

)

(199,514

)

毛利率

14,621

8,374

38,420

24,601

销售、一般和管理费用

(15,822

)

(17,794

)

(49,980

)

(54,245

)

利息支出

(988

)

(982

)

(3,532

)

(2,330

)

利息收入

262

60

741

129

外汇损失

(971

)

(1,963

)

(302

)

(2,171

)

其他（支出）收入，净额

(19

)

(10

)

5,613

(7

)

注销合资贷款

—

—

—

(592

)

损伤

—

—

—

(29,799

)

税前亏损和权益法投资亏损

(2,917

)

(12,315

)

(9,040

)

(64,414

)

追回（准备金）所得税

1,664

3,183

(269

)

14,563

亏损包括非控股权益和股本亏损前

(1,253

)

(9,132

)

(9,309

)

(49,851

)

减去：归属于非控股权益的净（收入）亏损，扣除税款

(46

)

387

(6

)

701

权益法投资的亏损

—

—

—

(2,667

)

归属于乡村农场国际公司的净亏损

$

(1,299

)

$

(8,745

)

$

(9,315

)

$

(51,817

)

调整后的息税折旧摊销前利润 (1)

$

3,248

$

(2,233

)

$

8,243

$

(20,642

)

每股基本亏损

$

(0.01

)

$

(0.10

)

$

(0.09

)

$

(0.59

)

摊薄后的每股亏损

$

(0.01

)

$

(0.10

)

$

(0.09

)

$

(0.59

)

1 调整后的息税折旧摊销前利润不是公认的收益衡量标准，也没有公认会计原则规定的标准化含义。因此，调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他发行人提出的类似指标相提并论。管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润是评估公司业绩的有用补充指标，因为它不包括非经常性项目和其他不反映我们业务业绩的项目。调整后的息税折旧摊销前利润包括该公司持有的Rose LifeScience70％的权益。在截至2022年9月30日的九个月中，我们之前包括了对2,284美元过时库存的调整，这与关闭Village Fields Hemp（“VFH”）合资企业（“合资企业退出”）有关，该合资企业现已被排除在外，以回应美国证券交易委员会工作人员的评论和讨论。

我们警告说，截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩可能无法预示我们未来的表现，特别是考虑到持续的全球番茄棕色粗果病毒（toBRFV）、通货膨胀的潜在影响和/或国外冲突导致的供应链短缺的潜在影响。

 

分段的运营结果

（以千美元计，每股金额除外，除非另有说明）

在截至 2023 年 9 月 30 日的三个月中

VF Fresh
（生产）

加拿大大麻

美国大麻

干净
能量

企业

总计

销售

$

35,712

$

28,810

$

4,988

$

—

$

—

$

69,510

销售成本

(34,220

)

(18,866

)

(1,803

)

—

—

(54,889

)

销售、一般和管理费用

(2,066

)

(7,598

)

(3,095

)

—

(3,063

)

(15,822

)

其他费用，净额

(598

)

(428

)

(11

)

(58

)

(621

)

(1,716

)

营业（亏损）收入

(1,172

)

1,918

79

(58

)

(3,684

)

(2,917

)

追回所得税

221

1,034

—

—

409

1,664

合并实体的（亏损）收入

(951

)

2,952

79

(58

)

(3,275

)

(1,253

)

减去：归属于非控股权益的净（收入）亏损，扣除税款

—

(89

)

—

—

43

(46

)

净（亏损）收入

$

(951

)

$

2,863

$

79

$

(58

)

$

(3,232

)

$

(1,299

)

调整后的息税折旧摊销前利润 (1)

$

774

$

4,585

$

221

$

(57

)

$

(2,275

)

$

3,248

每股基本（亏损）收益

$

(0.01

)

$

0.03

$

0.00

$

(0.00

)

$

(0.03

)

$

(0.01

)

每股摊薄（亏损）收益

$

(0.01

)

$

0.03

$

0.00

$

(0.00

)

$

(0.03

)

$

(0.01

)

在截至 2022 年 9 月 30 日的三个月内

VF Fresh
（生产）

加拿大大麻

美国大麻

干净
能量

企业

总计

销售

$

35,527

$

30,394

$

5,135

$

—

$

—

$

71,056

销售成本

(38,830

)

(22,196

)

(1,612

)

(44

)

—

(62,682

)

销售、一般和管理费用

(2,777

)

(7,885

)

(3,720

)

(14

)

(3,398

)

(17,794

)

其他费用，净额

(344

)

(513

)

(142

)

—

(1,896

)

(2,895

)

营业亏损

(6,424

)

(200

)

(339

)

(58

)

(5,294

)

(12,315

)

追回（准备金）所得税

1,780

(38

)

—

—

1,441

3,183

合并实体亏损

(4,644

)

(238

)

(339

)

(58

)

(3,853

)

(9,132

)

减去：归属于非控股权益的净亏损，扣除税款

—

387

—

—

—

387

净（亏损）收入

$

(4,644

)

$

149

$

(339

)

$

(58

)

$

(3,853

)

$

(8,745

)

调整后的息税折旧摊销前利润 (1)

$

(4,879

)

$

5,417

$

10

$

(58

)

$

(2,723

)

$

(2,233

)

每股基本（亏损）收益

$

(0.05

)

$

0.00

$

(0.00

)

$

(0.00

)

$

(0.04

)

$

(0.10

)

每股摊薄（亏损）收益

$

(0.05

)

$

0.00

$

(0.00

)

$

(0.00

)

$

(0.04

)

$

(0.10

)

在截至 2023 年 9 月 30 日的九个月中

VF Fresh
（生产）

加拿大大麻

美国大麻

干净
能量

企业

总计

销售

$

114,125

$

81,987

$

15,266

$

—

$

—

$

211,378

销售成本

(114,779

)

(52,873

)

(5,285

)

(21

)

—

(172,958

)

销售、一般和管理费用

(7,836

)

(22,273

)

(10,098

)

(30

)

(9,743

)

(49,980

)

其他收入（支出），净额

3,993

(1,838

)

(8

)

(77

)

450

2,520

营业（亏损）收入

(4,497

)

5,003

(125

)

(128

)

(9,293

)

(9,040

)

追回（准备金）所得税

229

(922

)

—

—

424

(269

)

合并实体的（亏损）收入

(4,268

)

4,081

(125

)

(128

)

(8,869

)

(9,309

)

减去：归属于非控股权益的净（收入）亏损，扣除税款

—

(149

)

—

—

143

(6

)

净（亏损）收入

$

(4,268

)

$

3,932

$

(125

)

$

(128

)

$

(8,726

)

$

(9,315

)

调整后的息税折旧摊销前利润 (1)

$

1,110

$

13,273

$

424

$

(128

)

$

(6,436

)

$

8,243

每股基本（亏损）收益

$

(0.04

)

$

0.04

$

(0.00

)

$

(0.00

)

$

(0.08

)

$

(0.09

)

每股摊薄（亏损）收益

$

(0.04

)

$

0.04

$

(0.00

)

$

(0.00

)

$

(0.08

)

$

(0.09

)

 

在截至2022年9月30日的九个月中

VF Fresh
（生产）

加拿大大麻

美国大麻

干净
能量

企业版 (2)

总计

销售

$

124,052

$

81,956

$

17,971

$

136

$

—

$

224,115

销售成本

(140,612

)

(52,740

)

(5,899

)

(263

)

—

(199,514

)

销售、一般和管理费用

(8,725

)

(23,801

)

(12,480

)

(53

)

(9,186

)

(54,245

)

其他费用，净额

(776

)

(1,490

)

(154

)

(6

)

(1,953

)

(4,379

)

注销合资贷款

—

—

—

—

(592

)

(592

)

损伤

—

—

(29,799

)

—

—

(29,799

)

营业（亏损）收入

(26,061

)

3,925

(30,361

)

(186

)

(11,731

)

(64,414

)

追回（准备金）所得税

6,322

(1,668

)

7,025

—

2,884

14,563

合并实体的（亏损）收入

(19,739

)

2,257

(23,336

)

(186

)

(8,847

)

(49,851

)

减去：归属于非控股权益的净亏损，扣除税款

—

701

—

—

—

701

权益法投资的亏损

—

—

(383

)

—

(2,284

)

(2,667

)

净（亏损）收入

$

(19,739

)

$

2,958

$

(23,719

)

$

(186

)

$

(11,131

)

$

(51,817

)

调整后的息税折旧摊销前利润 (1)

$

(21,362

)

$

10,558

$

(43

)

$

(180

)

$

(9,615

)

$

(20,642

)

每股基本（亏损）收益

$

(0.22

)

$

0.03

$

(0.26

)

$

(0.00

)

$

(0.14

)

$

(0.59

)

每股摊薄（亏损）收益

$

(0.22

)

$

0.03

$

(0.26

)

$

(0.00

)

$

(0.14

)

$

(0.59

)
(1)
调整后的息税折旧摊销前利润不是公认的收益衡量标准，也没有公认会计原则规定的标准化含义。因此，调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他发行人提出的类似指标相提并论。管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润是评估公司业绩的有用补充指标，因为它不包括非经常性项目和其他不反映我们业务业绩的项目。调整后的息税折旧摊销前利润包括该公司持有的Rose LifeScience70％的权益。
(2)
在截至2022年9月30日的九个月中，我们之前对与退出合资企业相关的2,284美元过时库存进行了调整，以回应美国证券交易委员会工作人员的评论和讨论，该库存现已排除在外。

有关我们合并和分部业绩的详细讨论可在公司截至2023年9月30日的季度（“第三季度10-Q”）的10-Q表季度报告中找到，该报告将在EDGAR上提交，地址为 www.sec.gov，在 SEDAR 上，网址为 www.sedarplus.com，也可以在乡村农场网站上的 “财务报告” 下找到 (https://villagefarms.com/financial-reports/) 在 “投资者” 部分中。

净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账

下表反映了公司公布的净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：

在截至 2023 年 9 月 30 日的三个月中

（以千美元计）

VF Fresh
（生产）

加拿大大麻

美国大麻

干净
能量

企业

总计

净（亏损）收入

$

(951

)

$

2,863

$

79

$

(58

)

$

(3,232

)

$

(1,299

)

添加：

摊销

1,283

1,795

53

—

64

3,195

外币汇兑收益

66

28

—

1

834

929

利息支出（收入），净额

597

326

—

—

(215

)

708

所得税准备金

(221

)

(1,034

)

—

—

(409

)

(1,664

)

基于股份的薪酬

—

160

78

—

452

690

合资企业的利息支出

—

13

—

—

—

13

合资企业摊销

—

372

—

—

231

603

合资企业的外币汇兑损失

—

3

—

—

—

3

合资企业的股份补偿

—

39

—

—

—

39

合资企业的其他费用

—

(14

)

—

—

—

(14

)

递延融资费用

—

34

—

—

—

34

其他费用

—

—

11

—

—

11

调整后的息税折旧摊销前利润 (4)

$

774

$

4,585

$

221

$

(57

)

$

(2,275

)

$

3,248

在截至 2023 年 9 月 30 日的九个月中

（以千美元计）

VF Fresh
（生产）

加拿大大麻

美国大麻

干净
能量

企业

总计

净（亏损）收入

$

(4,268

)

$

3,932

$

(125

)

$

(128

)

$

(8,726

)

$

(9,315

)

添加：

摊销

3,839

5,078

279

—

188

9,384

外币汇兑损失（收益）

40

(8

)

19

—

145

196

利息支出（收入），净额

1,728

1,615

(24

)

—

(595

)

2,724

（收回）所得税准备金

(229

)

922

—

—

(424

)

269

基于股份的薪酬

—

424

263

—

2,286

2,973

合资企业的利息支出

—

47

—

—

—

47

合资企业摊销

—

1,072

—

—

690

1,762

合资企业的外币汇兑损失

—

5

—

—

—

5

合资企业的股份补偿

—

113

—

—

—

113

合资企业的其他费用

—

(29

)

—

—

—

(29

)

递延融资费用

—

102

—

—

—

102

其他费用，净额

—

—

12

—

—

12

调整后的息税折旧摊销前利润 (4)

$

1,110

$

13,273

$

424

$

(128

)

$

(6,436

)

$

8,243

在截至 2022 年 9 月 30 日的三个月内

（以千美元计）

VF Fresh
（生产）

加拿大大麻

美国大麻

干净
能量

企业

总计

净（亏损）收入

$

(4,644

)

$

149

$

(339

)

$

(58

)

$

(3,853

)

$

(8,745

)

添加：

摊销

1,251

1,613

143

—

—

3,007

外币汇兑损失

(236

)

(37

)

7

—

2,200

1,934

利息支出（收入），净额

543

579

—

—

(200

)

922

（收回）所得税准备金

(1,780

)

38

—

—

(1,441

)

(3,183

)

基于股份的薪酬

—

312

66

—

548

926

合资企业摊销

—

1,197

—

—

—

1,197

合资企业的外币汇兑收益

—

1

—

—

—

1

递延融资费用

—

44

—

—

—

44

收购价格调整 (3)

—

1,683

—

—

—

1,683

其他费用，净额

(13

)

(162

)

133

—

23

(19

)

调整后的息税折旧摊销前利润 (4)

$

(4,879

)

$

5,417

$

10

$

(58

)

$

(2,723

)

$

(2,233

)

在截至2022年9月30日的九个月中

（以千美元计）

VF Fresh
（生产）

加拿大大麻

美国大麻

干净
能量

企业

总计

净（亏损）收入

$

(19,739

)

$

2,958

$

(23,719

)

$

(186

)

$

(11,131

)

$

(51,817

)

添加：

摊销

3,752

4,302

425

—

—

8,479

外币汇兑损失

—

77

21

2

2,082

2,182

利息支出（收入），净额

971

1,356

—

4

(130

)

2,201

（收回）所得税准备金

(6,322

)

1,668

(7,025

)

—

(2,884

)

(14,563

)

基于股份的薪酬

—

898

268

—

1,838

3,004

合资企业的利息支出

—

—

39

—

—

39

合资企业摊销

—

1,288

—

—

—

1,288

合资企业的外币汇兑损失

—

2

—

—

—

2

递延融资费用

—

171

—

—

—

171

损伤 (1)

—

—

29,799

—

—

29,799

合资企业退出相关成本 (2)

—

—

—

—

592

592

收购价格调整 (3)

—

(2,132

)

—

—

—

(2,132

)

其他费用，净额

(24

)

(30

)

149

—

18

113

调整后的息税折旧摊销前利润 (4)

$

(21,362

)

$

10,558

$

(43

)

$

(180

)

$

(9,615

)

$

(20,642

)

(1)
代表商誉减值（25,159美元）和无形资产（4,630美元），这些减值是由通货膨胀对消费者支出的影响、CBD公司的市值下降以及联邦对CBD的持续监管缺乏明确性所引发的。
(2)
代表因VFH合资企业倒闭而产生的退出相关成本。在截至2022年9月30日的九个月中，我们之前对与退出合资企业相关的2,284美元过时库存进行了调整，以回应美国证券交易委员会工作人员的评论和讨论，该库存现已排除在外。
(3)
收购价格调整主要反映了Pure Sunfarms在2020年11月2日收购之日将库存重估为公允价值所产生的非现金会计费用、Pure Sunfarms的无形摊销和2022年9月30日完成Rose收购价格会计所产生的Rose无形资产摊销。
(4)
调整后的息税折旧摊销前利润不是公认的收益指标，也没有公认会计原则规定的标准化含义。因此，这些细分市场的调整后息税折旧摊销前利润可能无法与其他发行人为可比细分市场提供的类似指标相提并论。管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润是评估公司各细分市场业绩的有用补充指标，因为它不包括非经常性项目和其他无法反映我们细分市场业务业绩的项目。加拿大大麻调整后的息税折旧摊销前利润包括Rose LifeScience的70％权益，调整后的 “企业” 和 “道达尔” 的息税折旧摊销前利润包括我们在VFH的65％权益。

本新闻稿旨在与公司截至2023年9月30日的第三季度10-Q的三个月和九个月的合并财务报表（“财务报表”）和管理层讨论与分析（“MD&A”）一起阅读，后者将在（www.sec.gov/edgar.shtml) 和 SEDAR (www.sedarplus.com)，将在以下网址提供 www.villagefarm.

电话会议

Village Farms的管理团队将于今天，即美国东部时间2023年11月8日星期三上午8点30分主持电话会议，讨论第三季度的财务业绩。参与者可以通过公司网站Village Farms-Events上的Village Farms2023年第三季度电话会议网络直播观看电话会议。想要通过电话参加电话会议的参与者必须提前在Village Farms第三季度电话会议注册处进行注册，以接收电话拨入信息。

 

现场问答环节将仅限于分析师，但邀请其他人在电话会议之前通过电子邮件提交问题，电子邮件地址为 investorrelations@villagefarms.com。在时间允许的情况下，管理层将在电话会议问答环节中解决通过电子邮件收到的问题。

 

电话会议存档访问信息

对于那些无法在预定时间参加电话会议的人，电话会议将在电话会议结束大约一小时后存档以供重播，网址为 Village Farms 的网站 http://villagefarms.com/investor-relations/investor-calls.

 

关于《国际乡村农场》

 

Village Farms作为一家以农业为基础的大规模、可控环境、垂直整合供应商，凭借数十年的经验，为高价值、高增长的植物性消费品包装产品提供商，为美国和加拿大的杂货和大型零售商提供领先的新鲜农产品供应商，在北美和国际特定市场的大麻和CBD类别中拥有新的高增长机会。

 

在加拿大，该公司的全资加拿大子公司Pure Sunfarms是世界上最大的单一大麻业务之一，是成本最低的温室生产商，也是加拿大最畅销的品牌之一。该公司还拥有总部位于魁北克的魁北克省领先的第三方大麻产品商业化专家Rose LifeScience70％的股份，

 

在美国，全资拥有的Balanced Health Botanicals是美国领先的CBD品牌和电子商务平台之一。在遵守所有适用的美国联邦和州法律以及证券交易所规则的前提下，Village Farms计划通过多种策略进入美国高四氢大麻酚大麻市场，利用该国最大的温室业务之一（西德克萨斯州超过550万平方英尺），以及Pure Sunfarms在加拿大大麻的成功所获得的运营和产品专业知识。

 

在国际上，Village Farms瞄准了具有巨大中长期潜力的精选新兴合法大麻和CBD机会，最初的重点是亚太地区和欧洲。

 

关于前瞻性信息的警示声明

在本新闻稿中，“乡村农场”、“乡村农场国际”、“公司”、“我们”、“我们的” 和类似的提法是指Village Farms International, Inc.及其合并的子公司，“普通股” 一词是指我们的普通股，没有面值。我们的财务信息以美元显示，本新闻稿中所有提及的 “$” 均表示美元，所有提及 “加元” 的内容均表示加元。

 

本新闻稿包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年美国证券法第27A条（“证券法”）和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述，并受这些条款建立的安全港的约束。本新闻稿还包含适用的加拿大证券法所指的 “前瞻性信息”。我们将此类前瞻性陈述和前瞻性信息统称为 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述可能与公司的未来前景或财务状况以及预期的事件或业绩有关，可能包括有关公司或涉及公司的财务状况、业务战略、预算、扩张计划、诉讼、预计产量、预计成本、资本支出、财务业绩、税收、计划和目标的陈述。特别是，关于公司、温室蔬菜或农产品行业、大麻行业和市场以及我们的能源板块的未来业绩、业绩、成就、前景或机遇的陈述是前瞻性的

声明。在某些情况下，可以用 “可以”、“展望”、“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“会”、“发生”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“打算”、“尝试”、“估计”、“预测”、“潜力”、“继续”、“可能”、“时间表” 等术语来识别前瞻性信息”、“目标”，或其否定或语法变体或与非历史事实有关的其他类似表述。本新闻稿中的前瞻性陈述面临风险，可能包括但不限于：我们在大麻和大麻素行业的有限运营历史，包括Pure Sunfarms, Inc.（“Pure Sunfarms”）、Rose LifeScience Inc.（“Rose” 或 “Rose LifeScience”）和Balanced Health Botanicals, LLC（“Balanced Health”）的有限运营历史我们能源领域的项目；Pure Sunfarms and Rose的大麻业务以及Balanced Health的大麻业务的法律地位以及相关的不确定性大麻在美国的合法性和监管地位；与Balanced Health和Rose整合到我们的合并业务相关的风险；与以可接受的条件获得额外融资相关的风险，包括我们对信贷额度和稀释性交易的依赖；如果我们在2024年4月15日之前不恢复遵守纳斯达克的最低出价要求，则可能无法继续在纳斯达克资本市场（“纳斯达克”）上市；实现和/或维持盈利能力的潜在困难；可变性产品定价；大麻、大麻、CBD、大麻素和农业业务固有的风险；我们的市场地位和竞争地位；我们利用当前业务关系开展涉及大麻和大麻素的未来业务的能力；Pure Sunfarms and Rose在加拿大种植和分销大麻的能力；现有和新的政府法规，包括与监管合规相关的风险以及与获得和维持《大麻法》、《刑法》和其他法案所要求的许可证有关的风险，S.C. 2018，C. 16（加拿大）在加拿大的运营设施以及我们监管要求的变化；与加拿大和美国温室预计转为大麻生产相关的法律和运营风险；与美国联邦（食品药品监督管理局和美国农业部）、州和市两级有关生产和大麻、大麻二酚类产品的商业化、零售整合、技术进步和其他形式的竞争的规章制度相关的风险；运输中断；产品责任和其他潜在诉讼；主要高管的留用；劳工问题；没有保险和保险不足的损失；易受能源成本上涨的影响；通货膨胀对种植和运输成本的影响；对我们产品需求的衰退影响；环境、健康和安全风险，外汇风险，与跨境贸易相关的风险；管理增长的困难；信贷额度下的限制性契约；自然灾害；利率上升；以及税收风险。

 

公司这些前瞻性陈述基于有关未来事件和财务趋势的因素和假设，该公司认为这些因素和假设可能会影响其财务状况、经营业绩、业务战略和财务需求。尽管本新闻稿中包含的前瞻性陈述基于管理层目前获得的信息，管理层认为这些假设是合理的，但无法保证实际结果会与这些前瞻性陈述一致。前瞻性陈述必然涉及已知和未知的风险和不确定性，其中许多风险和不确定性是公司无法控制的，这可能导致公司或行业在未来的实际业绩、业绩、成就、前景和机遇与此类前瞻性陈述所表达或暗示的存在重大差异。除其他外，这些风险和不确定性包括公司证券文件中包含的因素

监管机构，包括本新闻稿、公司第三季度10-Q以及公司最近提交的10-K表年度报告。

 

在依靠前瞻性陈述做出决策时，公司提醒读者不要过分依赖这些陈述，因为前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性，不应被视为对未来业绩、业绩、成就、前景和机遇的保证。本新闻稿中的前瞻性陈述仅涉及截至本新闻稿发表声明之日的事件或信息。除非法律要求，否则公司没有义务在陈述发表之日后公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，也没有义务反映意外事件的发生。

联系信息

劳伦斯·张伯伦

投资者关系

LodeRock A

(416) 519-4196

lawrence.chamberlain@loderockadvisors.com

 

国际乡村农场有限公司

简明合并财务状况表

（以千美元计，股票数据除外）

（未经审计）

2023年9月30日

2022年12月31日

资产

流动资产

现金和现金等价物

$

35,483

$

16,676

限制性现金

5,000

5,000

贸易应收账款

28,541

27,558

库存

77,059

70,582

其他应收账款

332

309

应收所得税，净额

2

6,900

预付费用和押金

6,747

5,959

流动资产总额

153,164

132,984

非流动资产

不动产、厂房和设备

202,198

207,701

投资

2,109

2,109

善意

66,118

66,225

无形资产

34,955

37,157

递延所得税资产

4,201

4,201

使用权资产

13,069

9,132

其他资产

1,888

5,776

总资产

$

477,702

$

465,285

负债

流动负债

信用额度

$

4,000

$

7,529

贸易应付账款

19,378

24,894

长期债务的当前到期日

9,284

9,646

应计销售税

14,029

11,594

累积忠诚度计划

1,817

2,060

应计负债

15,895

13,064

租赁负债——当前

1,955

1,970

其他流动负债

2,529

1,458

流动负债总额

68,887

72,215

非流动负债

长期债务

39,811

43,821

递延所得税负债

18,992

19,756

租赁负债-非流动

11,804

7,785

其他负债

1,869

1,714

负债总额

141,363

145,291

承付款和意外开支

夹层股权

可赎回的非控股权益

15,238

16,164

股东权益

普通股，每股无面值——授权的股票数量不限；
截至2023年9月30日已发行和流通110,238,929股股票，截至2022年12月31日已发行和流通91,788,929股。

386,719

372,429

额外实收资本

25,635

13,372

累计其他综合亏损

(8,187

)

(8,371

)

留存收益

(83,682

)

(74,367

)

Village Farms 国际公司股东权益总额

320,485

303,063

非控股权益

616

767

股东权益总额

321,101

303,830

负债、夹层权益和股东权益总额

$

477,702

$

465,285

 

 

 

国际乡村农场有限公司

简明合并运营报表和综合亏损报表

（以千美元计，每股数据除外）

（未经审计）

截至9月30日的三个月

截至9月30日的九个月

2023

2022

2023

2022

销售

$

69,510

$

71,056

$

211,378

$

224,115

销售成本

(54,889

)

(62,682

)

(172,958

)

(199,514

)

毛利率

14,621

8,374

38,420

24,601

销售、一般和管理费用

(15,822

)

(17,794

)

(49,980

)

(54,245

)

利息支出

(988

)

(982

)

(3,532

)

(2,330

)

利息收入

262

60

741

129

外汇亏损，净额

(971

)

(1,963

)

(302

)

(2,171

)

其他（支出）收入

(19

)

(10

)

5,613

(7

)

注销合资贷款

—

—

—

(592

)

损伤

—

—

—

(29,799

)

税前亏损和权益法投资亏损

(2,917

)

(12,315

)

(9,040

)

(64,414

)

追回（准备金）所得税

1,664

3,183

(269

)

14,563

权益法投资的亏损

—

—

—

(2,667

)

包括非控股权益在内的损失

(1,253

)

(9,132

)

(9,309

)

(52,518

)

减去：归属于非控股权益的净（收入）亏损，扣除税款

(46

)

387

(6

)

701

归属于乡村农场国际公司股东的净亏损

$

(1,299

)

$

(8,745

)

$

(9,315

)

$

(51,817

)

归属于乡村农场国际公司股东的每股基本亏损

$

(0.01

)

$

(0.10

)

$

(0.09

)

$

(0.59

)

归属于乡村农场国际公司股东的摊薄后每股亏损

$

(0.01

)

$

(0.10

)

$

(0.09

)

$

(0.59

)

使用的普通股的加权平均数
在计算每股净亏损（以千计）时：

基本

110,239

88,684

108,214

88,543

稀释

110,239

88,684

108,214

88,543

包括非控股权益在内的损失

$

(1,253

)

$

(9,132

)

$

(9,309

)

$

(52,518

)

其他综合收益（亏损）：

外币折算调整

(5,986

)

(14,780

)

(899

)

(17,911

)

包括非控股权益在内的综合损失

(7,239

)

(23,912

)

(10,208

)

(70,429

)

归属于非控股权益的综合（收益）亏损

353

1,499

(50

)

1,929

归属于乡村农场国际公司股东的综合亏损

$

(6,886

)

$

(22,413

)

$

(10,258

)

$

(68,500

)

 

 

 

国际乡村农场有限公司

简明合并现金流量表

（以千美元计）

（未经审计）

截至9月30日的九个月

2023

2022

由（用于）经营活动提供的现金流：

归属于乡村农场国际公司股东的净亏损

$

(9,315

)

$

(51,817

)

为调节归属于Village Farms International, Inc.股东的净亏损与（用于）经营活动提供的净现金而进行的调整：

折旧和摊销

11,726

11,061

递延费用的摊销

102

171

合资企业亏损份额

—

2,667

归属于非控股权益的净亏损

6

(701

)

利息支出

3,532

2,330

利息收入

(741

)

(129

)

为长期债务支付的利息

(3,645

)

(2,989

)

未实现的外汇损失

92

77

损伤

—

29,799

注销合资贷款

—

592

处置资产的亏损（收益）

1

(7

)

非现金租赁费用

1,615

775

基于股份的薪酬

3,135

3,004

递延所得税

1,748

(19,670

)

非现金营运资金项目的变化

(1,451

)

11,621

由（用于）经营活动提供的净现金

6,805

(13,216

)

投资活动提供的现金流（用于）：

购置不动产、厂房和设备

(4,358

)

(12,869

)

收购，净额

—

(4,693

)

发行应收票据

—

(1,914

)

应收票据的偿还

835

—

用于投资活动的净现金

(3,523

)

(19,476

)

融资活动提供的（用于）现金流：

借款收益

—

4,000

借款还款

(7,858

)

(6,262

)

发行普通股和认股权证的收益

24,772

824

发行成本

(1,437

)

—

行使股票期权的收益

83

192

资本租赁债务的付款

—

(782

)

由（用于）融资活动提供的净现金

15,560

(2,028

)

汇率变动对现金和现金等价物的影响

(35

)

(782

)

现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）

18,807

(35,502

)

现金、现金等价物和限制性现金，期初

21,676

58,667

现金、现金等价物和限制性现金，期末

$

40,483

$

23,165

非现金-投资和融资活动：

经营租赁使用权资产

$

5,578

$

—

经营租赁负债

$

5,578

$

—