rxt-20230930000181001912/312023Q3假的320300018100192023-01-012023-09-3000018100192023-11-02xbrli: 股票00018100192022-12-31iso421:USD00018100192023-09-30iso421:USDxbrli: 股票00018100192022-07-012022-09-3000018100192023-07-012023-09-3000018100192022-01-012022-09-3000018100192021-12-3100018100192022-09-300001810019美国通用会计准则:普通股成员2022-06-300001810019US-GAAP:额外实收资本会员2022-06-300001810019US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-06-300001810019US-GAAP:留存收益会员2022-06-300001810019US-GAAP:美国国债普通股会员2022-06-3000018100192022-06-300001810019美国通用会计准则:普通股成员2022-07-012022-09-300001810019US-GAAP:额外实收资本会员2022-07-012022-09-300001810019US-GAAP:留存收益会员2022-07-012022-09-300001810019US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-07-012022-09-300001810019美国通用会计准则:普通股成员2022-09-300001810019US-GAAP:额外实收资本会员2022-09-300001810019US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-09-300001810019US-GAAP:留存收益会员2022-09-300001810019US-GAAP:美国国债普通股会员2022-09-300001810019美国通用会计准则:普通股成员2021-12-310001810019US-GAAP:额外实收资本会员2021-12-310001810019US-GAAP:累积的其他综合收入成员2021-12-310001810019US-GAAP:留存收益会员2021-12-310001810019US-GAAP:美国国债普通股会员2021-12-310001810019美国通用会计准则:普通股成员2022-01-012022-09-300001810019US-GAAP:额外实收资本会员2022-01-012022-09-300001810019US-GAAP:留存收益会员2022-01-012022-09-300001810019US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-01-012022-09-300001810019US-GAAP:美国国债普通股会员2022-01-012022-09-300001810019美国通用会计准则:普通股成员2023-06-300001810019US-GAAP:额外实收资本会员2023-06-300001810019US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-06-300001810019US-GAAP:留存收益会员2023-06-300001810019US-GAAP:美国国债普通股会员2023-06-3000018100192023-06-300001810019美国通用会计准则:普通股成员2023-07-012023-09-300001810019US-GAAP:额外实收资本会员2023-07-012023-09-300001810019US-GAAP:留存收益会员2023-07-012023-09-300001810019US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-07-012023-09-300001810019美国通用会计准则:普通股成员2023-09-300001810019US-GAAP:额外实收资本会员2023-09-300001810019US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-09-300001810019US-GAAP:留存收益会员2023-09-300001810019US-GAAP:美国国债普通股会员2023-09-300001810019美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310001810019US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-310001810019US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-12-310001810019US-GAAP:留存收益会员2022-12-310001810019US-GAAP:美国国债普通股会员2022-12-310001810019美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-09-300001810019US-GAAP:额外实收资本会员2023-01-012023-09-300001810019US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-09-300001810019US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-09-3000018100192023-01-012023-01-01rxt: 分段0001810019RXT:现任定期贷款机制成员美国公认会计准则:有担保债务成员美国公认会计准则:信用额度成员2023-09-300001810019rxt: Seniornotes5375Due2028 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2020-12-01xbrli: pure0001810019美国公认会计准则:SeniorNotes会员RXT:a350 Senior SecuredNotes 2028 年到期会员2021-02-090001810019US-GAAP:循环信贷机制成员美国公认会计准则:信用额度成员2021-02-090001810019US-GAAP:循环信贷机制成员美国公认会计准则:信用额度成员2023-09-300001810019RXT: AppscrossPlatform 细分市场成员2022-10-012022-12-310001810019RXT:私有云服务细分会员2023-01-012023-03-31rxt: 报告单位0001810019RXT:私有云服务细分会员2023-01-012023-01-010001810019RXT:私有云服务细分会员2023-03-312023-03-310001810019RXT:私有云服务细分会员2023-07-012023-09-300001810019RXT:多云服务细分市场成员2022-01-012022-09-300001810019RXT:多云服务细分市场成员2022-07-012022-09-300001810019US-GAAP:商标名会员2023-01-012023-09-300001810019US-GAAP:商标名会员2023-07-012023-09-300001810019US-GAAP:商标名会员2022-07-012022-09-300001810019US-GAAP:商标名会员2022-01-012022-09-300001810019RXT: OpenStack Public Cloud 细分市场成员2022-01-012022-09-300001810019RXT: OpenStack Public Cloud 细分市场成员2022-07-012022-09-300001810019RXT:获得合约成员的费用2022-12-310001810019RXT:获得合约成员的费用2023-09-300001810019RXT:配送合同成员的费用2022-12-310001810019RXT:配送合同成员的费用2023-09-300001810019RXT:销售佣金会员2022-07-012022-09-300001810019RXT:销售佣金会员2023-07-012023-09-300001810019RXT:销售佣金会员2022-01-012022-09-300001810019RXT:销售佣金会员2023-01-012023-09-300001810019RXT: 实施成本会员2022-07-012022-09-300001810019RXT: 实施成本会员2023-07-012023-09-300001810019RXT: 实施成本会员2022-01-012022-09-300001810019RXT: 实施成本会员2023-01-012023-09-3000018100192023-10-012023-09-300001810019RXT: ConvertibleNote Receivable 会员2022-09-270001810019US-GAAP:其他非流动资产成员RXT: ConvertibleNote Receivable 会员2022-12-310001810019US-GAAP:其他非流动资产成员RXT: ConvertibleNote Receivable 会员2023-09-3000018100192023-09-2900018100192023-09-292023-09-290001810019US-GAAP:循环信贷机制成员美国公认会计准则:信用额度成员2023-09-292023-09-290001810019RXT:Rackspace Receivablese siillc 特殊用途车辆 spvMember2023-09-300001810019RXT:计算机和设备成员2022-12-310001810019RXT:计算机和设备成员2023-09-300001810019US-GAAP:软件和软件开发成本会员2022-12-310001810019US-GAAP:软件和软件开发成本会员2023-09-300001810019US-GAAP:家具和固定装置成员2022-12-310001810019US-GAAP:家具和固定装置成员2023-09-300001810019RXT:建筑物和租赁改善会员2022-12-310001810019RXT:建筑物和租赁改善会员2023-09-300001810019US-GAAP:在建会员2022-12-310001810019US-GAAP:在建会员2023-09-300001810019RXT:公司总部设施成员2022-09-300001810019RXT:公司总部设施成员2022-12-310001810019RXT:公司总部设施成员2022-10-012022-12-310001810019RXT:公司总部设施成员2023-07-012023-07-310001810019RXT:公司总部设施成员2023-01-012023-09-300001810019RXT:公共云服务分部成员2022-12-310001810019RXT:私有云服务细分会员2022-12-310001810019RXT:多云服务细分市场成员2022-12-310001810019RXT: AppscrossPlatform 细分市场成员2022-12-310001810019RXT: OpenStack Public Cloud 细分市场成员2022-12-310001810019RXT:公共云服务分部成员2023-01-012023-09-300001810019RXT:私有云服务细分会员2023-01-012023-09-300001810019RXT:多云服务细分市场成员2023-01-012023-09-300001810019RXT: AppscrossPlatform 细分市场成员2023-01-012023-09-300001810019RXT: OpenStack Public Cloud 细分市场成员2023-01-012023-09-300001810019RXT:公共云服务分部成员2023-09-300001810019RXT:私有云服务细分会员2023-09-300001810019RXT:多云服务细分市场成员2023-09-300001810019RXT: AppscrossPlatform 细分市场成员2023-09-300001810019RXT: OpenStack Public Cloud 细分市场成员2023-09-300001810019US-GAAP:客户关系成员2022-12-310001810019US-GAAP:客户关系成员2023-09-300001810019US-GAAP:其他无形资产成员2022-12-310001810019US-GAAP:其他无形资产成员2023-09-300001810019US-GAAP:商标名会员2022-12-310001810019US-GAAP:商标名会员2023-09-300001810019US-GAAP:商标名会员RXT: OpenStack Public Cloud 细分市场成员2022-07-012022-09-300001810019US-GAAP:商标名会员RXT: OpenStack Public Cloud 细分市场成员2022-01-012022-09-300001810019RXT:现任定期贷款机制成员美国公认会计准则:有担保债务成员2022-12-310001810019RXT:现任定期贷款机制成员美国公认会计准则:有担保债务成员2023-09-300001810019美国公认会计准则:SeniorNotes会员RXT:a350 Senior SecuredNotes 2028 年到期会员2022-12-310001810019美国公认会计准则:SeniorNotes会员RXT:a350 Senior SecuredNotes 2028 年到期会员2023-09-300001810019rxt: Seniornotes5375Due2028 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2022-12-310001810019rxt: Seniornotes5375Due2028 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-09-300001810019RXT:现任定期贷款机制成员美国公认会计准则:有担保债务成员2021-02-092021-02-090001810019RXT:现任定期贷款机制成员美国公认会计准则:有担保债务成员2021-02-090001810019美国公认会计准则:有担保债务成员2023-04-262023-04-260001810019US-GAAP:循环信贷机制成员美国公认会计准则:信用额度成员2023-04-262023-04-260001810019US-GAAP:联邦基金effectiveSwaprate成员2023-04-262023-04-260001810019RXT:会员隔夜有保障的融资利率2023-04-262023-04-260001810019RXT:期限为一个月的会员2023-04-262023-04-260001810019RXT:为期三个月的会员2023-04-262023-04-260001810019RXT:期限为六个月的会员2023-04-262023-04-260001810019RXT:会员隔夜有保障的融资利率美国公认会计准则:有担保债务成员2023-04-262023-04-260001810019美国公认会计准则:基准利率成员美国公认会计准则:有担保债务成员2023-04-262023-04-260001810019RXT:会员隔夜有保障的融资利率US-GAAP:循环信贷机制成员美国公认会计准则:信用额度成员2023-04-262023-04-260001810019美国公认会计准则:基准利率成员US-GAAP:循环信贷机制成员美国公认会计准则:信用额度成员2023-04-262023-04-260001810019US-GAAP:循环信贷机制成员美国公认会计准则:信用额度成员2021-02-092021-02-090001810019RXT:现任定期贷款机制成员US-GAAP:后续活动成员美国公认会计准则:有担保债务成员SRT: 场景预测成员2021-07-012028-02-150001810019RXT:现任定期贷款机制成员RXT: Abry 成员的关联公司SRT: 附属机构身份会员美国公认会计准则:有担保债务成员2023-09-300001810019RXT:现任定期贷款机制成员SRT: 附属机构身份会员美国公认会计准则:有担保债务成员RXT:阿波罗环球管理公司成员2023-09-300001810019US-GAAP:循环信贷机制成员RXT:First LienCredit协议会员美国公认会计准则:信用额度成员2021-02-090001810019US-GAAP:循环信贷机制成员美国公认会计准则:信用额度成员2023-01-012023-09-300001810019US-GAAP:循环信贷机制成员美国公认会计准则:信用额度成员2023-07-012023-09-300001810019美国公认会计准则:信用额度成员2023-09-300001810019US-GAAP:债务工具赎回期五成员美国公认会计准则:SeniorNotes会员RXT:a350 Senior SecuredNotes 2028 年到期会员2021-02-092021-02-090001810019RXT:债务工具赎回期六名成员美国公认会计准则:SeniorNotes会员RXT:a350 Senior SecuredNotes 2028 年到期会员2021-02-092021-02-090001810019美国公认会计准则:SeniorNotes会员RXT:a350 Senior SecuredNotes 2028 年到期会员RXT:债务工具赎回期七成员2021-02-092021-02-090001810019美国公认会计准则:SeniorNotes会员RXT:a350 Senior SecuredNotes 2028 年到期会员RXT:债务工具赎回期九名成员2021-02-092021-02-090001810019RXT:2028 年到期的 350 张高级证券票据中有百分之四十是会员US-GAAP:债务工具赎回期五成员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2021-02-092021-02-090001810019RXT:债务工具赎回期十名成员美国公认会计准则:SeniorNotes会员RXT:a350 Senior SecuredNotes 2028 年到期会员2021-02-092021-02-090001810019美国公认会计准则:SeniorNotes会员RXT:a350 Senior SecuredNotes 2028 年到期会员2021-02-092021-02-090001810019rxt: Seniornotes5375Due2028 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员RXT:债务工具赎回期八名成员2020-12-012020-12-010001810019rxt: Seniornotes5375Due2028 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员美国公认会计准则:一个成员的债务工具赎回期2020-12-012020-12-010001810019rxt: Seniornotes5375Due2028 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员美国公认会计准则:债务工具赎回期二成员2020-12-012020-12-010001810019rxt: Seniornotes5375Due2028 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员US-GAAP:债务工具赎回期三成员2020-12-012020-12-010001810019rxt: Seniornotes5375Due2028 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2020-12-012020-12-010001810019美国公认会计准则:SeniorNotes会员RXT:债务工具赎回期八名成员RXT:百分之四十的高级Notes5375Due2028会员2020-12-012020-12-010001810019rxt: Seniornotes5375Due2028 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-07-012023-09-300001810019rxt: Seniornotes5375Due2028 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-01-012023-09-300001810019rxt: Seniornotes5375Due2028 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员US-GAAP:债务工具赎回期四位成员2020-12-012020-12-010001810019rxt: Seniornotes5375Due2028 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员US-GAAP:后续活动成员2023-10-012023-11-090001810019RXT:托管交易所事件会员2023-07-012023-09-300001810019RXT:托管交易所事件会员2023-01-012023-09-3000018100192023-02-28utr: sqft00018100192022-03-030001810019RXT:2020 年激励计划会员2023-04-200001810019RXT:2020 年激励计划会员2023-04-210001810019US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-09-300001810019US-GAAP:PhantomShareUnits PSUS成员2023-01-012023-09-300001810019RXT:长期激励 CashUnits 会员2023-01-012023-09-300001810019RXT: 股票分类奖会员2022-07-012022-09-300001810019RXT: 股票分类奖会员2023-07-012023-09-300001810019RXT: 股票分类奖会员2022-01-012022-09-300001810019RXT: 股票分类奖会员2023-01-012023-09-300001810019RXT: 责任分类奖会员2022-07-012022-09-300001810019RXT: 责任分类奖会员2023-07-012023-09-300001810019RXT: 责任分类奖会员2022-01-012022-09-300001810019RXT: 责任分类奖会员2023-01-012023-09-300001810019美国公认会计准则:销售成员成本2022-07-012022-09-300001810019美国公认会计准则:销售成员成本2023-07-012023-09-300001810019美国公认会计准则:销售成员成本2022-01-012022-09-300001810019美国公认会计准则:销售成员成本2023-01-012023-09-300001810019US-GAAP:出售一般和管理费用会员2022-07-012022-09-300001810019US-GAAP:出售一般和管理费用会员2023-07-012023-09-300001810019US-GAAP:出售一般和管理费用会员2022-01-012022-09-300001810019US-GAAP:出售一般和管理费用会员2023-01-012023-09-300001810019US-GAAP:利率互换成员美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2020-01-090001810019RXT:接收固定利率互换会员2021-02-120001810019RXT:接收固定利率互换会员2016-12-31rxt: 乐器0001810019RXT: Pay固定利率互换会员2021-02-120001810019US-GAAP:利率互换成员2021-01-310001810019US-GAAP:利率互换成员2021-02-120001810019RXT:会员隔夜有保障的融资利率US-GAAP:利率互换成员2021-02-120001810019RXT:三个月的伦敦银行同业拆借会员US-GAAP:利率互换成员2021-02-120001810019RXT:会员隔夜有保障的融资利率US-GAAP:利率互换成员2023-05-090001810019US-GAAP:利率互换成员2023-05-090001810019RXT: Interrateswapone 会员2022-12-310001810019RXT: Interrateswapone 会员2023-09-300001810019RXT: Interrateswaptwomember2022-12-310001810019RXT: Interrateswaptwomember2023-09-300001810019RXT: Interrateswap Three 会员2022-12-310001810019RXT: Interrateswap Three 会员2023-09-300001810019RXT: Interrateswapfour 会员2022-12-310001810019RXT: Interrateswapfour 会员2023-09-300001810019RXT: InterrateswapFive 会员2022-12-310001810019RXT: InterrateswapFive 会员2023-09-300001810019RXT:利率互换会员2022-12-310001810019RXT:利率互换会员2023-09-300001810019RXT:利率互换 Swapsevennetting 会员2022-12-310001810019RXT:利率互换 Swapsevennetting 会员2023-09-300001810019RXT:利率互惠会员2023-09-300001810019RXT:利率互惠会员2022-12-310001810019US-GAAP:利率互换成员2022-12-310001810019US-GAAP:利率互换成员2023-09-300001810019RXT:利率互惠会员2021-02-120001810019US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:其他流动资产成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-12-310001810019US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:其他流动资产成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-09-300001810019US-GAAP:其他非流动资产成员US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-12-310001810019US-GAAP:其他非流动资产成员US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-09-300001810019US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:其他流动负债成员2022-12-310001810019US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:其他流动负债成员2023-09-300001810019US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:其他非流动负债成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-12-310001810019US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:其他非流动负债成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-09-300001810019US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-12-310001810019US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-09-300001810019US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:利息支出会员2022-07-012022-09-300001810019US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:利息支出会员2023-07-012023-09-300001810019US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:利息支出会员2022-01-012022-09-300001810019US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:利息支出会员2023-01-012023-09-300001810019US-GAAP:累积翻译调整成员2022-06-300001810019US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-06-300001810019US-GAAP:累积翻译调整成员2022-07-012022-09-300001810019US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-07-012022-09-300001810019US-GAAP:累积翻译调整成员2022-09-300001810019US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-09-300001810019US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-07-012022-09-300001810019US-GAAP:累积翻译调整成员2021-12-310001810019US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-12-310001810019US-GAAP:累积翻译调整成员2022-01-012022-09-300001810019US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-01-012022-09-300001810019US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-09-300001810019US-GAAP:累积翻译调整成员2023-06-300001810019US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-06-300001810019US-GAAP:累积翻译调整成员2023-07-012023-09-300001810019US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-07-012023-09-300001810019US-GAAP:累积翻译调整成员2023-09-300001810019US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-09-300001810019US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-07-012023-09-300001810019US-GAAP:累积翻译调整成员2022-12-310001810019US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-12-310001810019US-GAAP:累积翻译调整成员2023-01-012023-09-300001810019US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-012023-09-300001810019US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-09-300001810019RXT:公共云服务分部成员2022-07-012022-09-300001810019RXT:公共云服务分部成员2023-07-012023-09-300001810019RXT:公共云服务分部成员2022-01-012022-09-300001810019RXT:私有云服务细分会员2022-07-012022-09-300001810019RXT:私有云服务细分会员2022-01-012022-09-300001810019RXT:公共云服务分部成员US-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300001810019RXT:公共云服务分部成员US-GAAP:运营部门成员2023-07-012023-09-300001810019RXT:公共云服务分部成员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300001810019RXT:公共云服务分部成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-09-300001810019RXT:私有云服务细分会员US-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300001810019RXT:私有云服务细分会员US-GAAP:运营部门成员2023-07-012023-09-300001810019RXT:私有云服务细分会员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300001810019RXT:私有云服务细分会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-09-300001810019US-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300001810019US-GAAP:运营部门成员2023-07-012023-09-300001810019US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300001810019US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-09-300001810019RXT:企业和协调项目会员2022-07-012022-09-300001810019RXT:企业和协调项目会员2023-07-012023-09-300001810019RXT:企业和协调项目会员2022-01-012022-09-300001810019RXT:企业和协调项目会员2023-01-012023-09-300001810019RXT:2021 年 7 月重组计划成员US-GAAP:员工离职会员2022-07-012022-09-300001810019RXT:2021 年 7 月重组计划成员US-GAAP:员工离职会员2022-01-012022-09-300001810019RXT: 企业功能会员2022-07-012022-09-300001810019RXT: 企业功能会员2023-07-012023-09-300001810019RXT: 企业功能会员2022-01-012022-09-300001810019RXT: 企业功能会员2023-01-012023-09-300001810019rxt: amarmaletira 成员资格2023-07-012023-09-300001810019RXT: Naushazamolu成员RXT:9 月 6 日计划会员2023-07-012023-09-300001810019RXT: Dharmendrakumarsinhamember2023-07-012023-09-300001810019RXT: BrianlillieMember2023-07-012023-09-300001810019RXT: Srinivaskoushik 会员2023-07-012023-09-300001810019RXT: KellietealGuessMember2023-07-012023-09-300001810019RXT: markMarinomember2023-07-012023-09-300001810019RXT: caseyShilling 会员2023-07-012023-09-300001810019RXT: Naushazamolu成员RXT:9 月 8 日计划会员2023-07-012023-09-300001810019RXT:9 月 8 日计划会员2023-07-012023-09-30
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(标记一号)
| | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月30日.
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ______ 到 ______ 的过渡时期。
委员会档案编号: 001-39420
RACKSPACE 技术有限公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 81-3369925 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
1 Fanatical Place
温德克雷斯特市
圣安东尼奥, 德州78218
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
1-800-961-4454
(注册人的电话号码,包括区号)
没有
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.01美元 | | RXT | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☑ 不是 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☑ 不是 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☐ | | 加速过滤器 | ☑ |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐ 不是 ☑
11 月 2 日, 2023, 216,406,870嘘注册人的普通股面值为每股0.01美元,已流通。
RACKSPACE 技术有限公司
目录
| | | | | | | | |
第一部分-财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表: | |
| 截至2022年12月31日和2023年9月30日未经审计的简明合并资产负债表 | 3 |
| 截至2022年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月未经审计的综合亏损简明合并报表 | 4 |
| 截至2022年9月30日和2023年9月30日的九个月未经审计的简明合并现金流量表 | 5 |
| 截至2022年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明合并股东权益(赤字)报表 | 7 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 9 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 33 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 59 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 60 |
| | |
第二部分-其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 61 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 61 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 61 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 61 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 61 |
第 5 项。 | 其他信息 | 62 |
第 6 项。 | 展品 | 63 |
| | |
签名 | 64 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份截至2023年9月30日的季度期间的10-Q表季度报告(以下简称 “季度报告”)包含某些可能构成《1995年美国私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述” 的信息。尽管我们在陈述中特别将某些信息确定为前瞻性信息,但我们提醒您,本报告中包含的所有不具有明确历史性质的陈述,包括有关预期财务业绩、管理层未来运营计划和目标、业务前景、市场状况和其他事项的陈述,都是前瞻性的。前瞻性陈述主要包含在本报告中标题为 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分中。在不限制前一句的笼统性的前提下,每当我们使用 “期望”、“打算”、“将”、“预期”、“相信”、“继续”、“提议”、“寻求”、“可能”、“可能”、“应该”、“估计”、“预测”、“可能”、“目标”、“目标”、“计划”、“” 项目” 以及类似的表述,我们打算明确表示这些信息涉及未来可能发生的事件,并且本质上是前瞻性的。但是,缺少这些词语或类似的表达方式并不意味着陈述不具有前瞻性。
前瞻性信息涉及风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致实际业绩与此类陈述中表达或暗示的结果或合理推断的结果存在重大差异,以及我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中在 “风险因素” 标题下披露或提及的风险和不确定性。因此,应谨慎行事,不要过分依赖任何此类前瞻性陈述。本报告中展望公司未来业绩的许多信息都基于各种因素和对未来可能发生或可能不会发生的事件的重要假设。因此,我们未来的运营和财务业绩可能与我们在本季度报告中包含的前瞻性陈述中讨论的业绩存在重大和实质性差异。除非法律要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
商标、商品名称和服务标志
“机架空间”、“机架空间技术”、“狂热体验”、“机架空间结构”、“机架空间数据自由”、“VMware Cloud 机架空间服务”TM“和 “我的 Rackspace” 是 Rackspace US, Inc. 在美国和/或其他国家的注册或未注册商标。OpenStac®是 OpenStack, LLC 和 OpenStack 基金会在美国的注册商标。仅为方便起见,本季度报告中提及的商标、商品名称和服务标记可能不带有® 或™ 符号,但此类提及并不旨在以任何方式表明我们不会在适用法律允许的最大范围内主张我们或适用许可方对这些商标、商品名称和服务商标的权利。本季度报告中出现的其他商标、商品名称和服务标记均为其各自所有者的财产。我们无意使用或显示其他公司的商品名称、商标或服务标志,以暗示与任何其他公司有关系,或由其他公司认可或赞助。
第一部分 — 财务信息
项目1-财务报表
RACKSPACE 技术有限公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
(以百万计,每股数据除外) | 十二月三十一日 2022 | | 9月30日 2023 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 228.4 | | | $ | 277.8 | |
应收账款,扣除信用损失备抵金和应计客户积分24.6和 $19.8,分别地 | 622.2 | | | 348.7 | |
预付费用 | 97.3 | | | 93.3 | |
其他流动资产 | 125.3 | | | 125.3 | |
流动资产总额 | 1,073.2 | | | 845.1 | |
| | | |
财产、设备和软件,净额 | 628.3 | | | 614.4 | |
商誉,净额 | 2,155.1 | | | 1,448.1 | |
无形资产,净额 | 1,236.0 | | | 1,057.8 | |
运营使用权资产 | 138.0 | | | 127.2 | |
其他非流动资产 | 226.1 | | | 187.7 | |
总资产 | $ | 5,456.7 | | | $ | 4,280.3 | |
| | | |
负债和股东权益(赤字) | | | |
流动负债: | | | |
应付账款和应计费用 | $ | 447.3 | | | $ | 416.8 | |
应计薪酬和福利 | 95.3 | | | 84.1 | |
递延收入 | 80.9 | | | 81.6 | |
债务 | 23.0 | | | 47.4 | |
应计利息 | 36.3 | | | 18.3 | |
经营租赁负债 | 60.0 | | | 65.5 | |
融资租赁负债 | 61.7 | | | 63.3 | |
融资义务 | 16.7 | | | 12.3 | |
其他流动负债 | 35.3 | | | 35.5 | |
流动负债总额 | 856.5 | | | 824.8 | |
| | | |
非流动负债: | | | |
债务 | 3,295.4 | | | 3,011.6 | |
经营租赁负债 | 84.8 | | | 77.5 | |
融资租赁负债 | 310.5 | | | 317.4 | |
融资义务 | 47.6 | | | 45.5 | |
递延所得税 | 126.7 | | | 91.8 | |
其他非流动负债 | 105.7 | | | 94.5 | |
负债总额 | 4,827.2 | | | 4,463.1 | |
| | | |
承付款项和或有开支(注8) | | | |
| | | |
股东权益(赤字): | | | |
优先股,$0.01每股面值: 5.0授权股份; 不已发行或流通的股份 | — | | | — | |
普通股,$0.01每股面值: 1,495.0授权股份; 215.7和 219.5已发行的股票; 212.6和 216.4分别为已发行股份 | 2.2 | | | 2.2 | |
额外的实收资本 | 2,573.3 | | | 2,623.4 | |
累计其他综合收益 | 71.4 | | | 74.8 | |
累计赤字 | (1,986.4) | | | (2,852.2) | |
库存股票,按成本计算; 3.1持有的股份 | (31.0) | | | (31.0) | |
股东权益总额(赤字) | 629.5 | | | (182.8) | |
负债和股东权益总额(赤字) | $ | 5,456.7 | | | $ | 4,280.3 | |
参见未经审计的简明合并财务报表的附注。
RACKSPACE 技术有限公司
综合亏损的简明合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(以百万计,每股数据除外) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
收入 | $ | 787.6 | | | $ | 732.4 | | | $ | 2,335.3 | | | $ | 2,237.4 | |
收入成本 | (580.5) | | | (580.4) | | | (1,678.2) | | | (1,762.7) | |
毛利 | 207.1 | | | 152.0 | | | 657.1 | | | 474.7 | |
销售、一般和管理费用 | (219.9) | | | (177.3) | | | (645.0) | | | (601.7) | |
| | | | | | | |
商誉减值 | (405.2) | | | (165.7) | | | (405.2) | | | (708.8) | |
资产减值,净额 | (58.7) | | | (48.4) | | | (58.7) | | | (48.4) | |
| | | | | | | |
运营损失 | (476.7) | | | (239.4) | | | (451.8) | | | (884.2) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出 | (52.3) | | | (56.5) | | | (152.9) | | | (170.7) | |
投资收益(亏损),净额 | (0.1) | | | — | | | (0.4) | | | 0.2 | |
清偿债务的收益 | — | | | 55.4 | | | — | | | 163.1 | |
其他费用,净额 | (6.0) | | | (2.6) | | | (15.5) | | | (0.3) | |
其他收入总额(支出) | (58.4) | | | (3.7) | | | (168.8) | | | (7.7) | |
所得税前亏损 | (535.1) | | | (243.1) | | | (620.6) | | | (891.9) | |
所得税优惠 | 23.4 | | | 16.5 | | | 29.8 | | | 26.1 | |
净亏损 | $ | (511.7) | | | $ | (226.6) | | | $ | (590.8) | | | $ | (865.8) | |
| | | | | | | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | | | | | | | |
外币折算调整 | $ | (22.5) | | | $ | (5.7) | | | $ | (45.3) | | | $ | 0.5 | |
衍生合约的未实现收益 | 31.4 | | | 9.1 | | | 84.7 | | | 22.8 | |
金额从累计其他综合收益(亏损)重新归类为收益 | 0.6 | | | (7.5) | | | 8.3 | | | (19.9) | |
其他综合收益(亏损) | 9.5 | | | (4.1) | | | 47.7 | | | 3.4 | |
综合损失 | $ | (502.2) | | | $ | (230.7) | | | $ | (543.1) | | | $ | (862.4) | |
| | | | | | | |
每股净亏损: | | | | | | | |
基础版和稀释版 | $ | (2.43) | | | $ | (1.05) | | | $ | (2.80) | | | $ | (4.03) | |
| | | | | | | |
加权平均已发行股票数量: | | | | | | | |
基础版和稀释版 | 210.8 | | 216.0 | | 210.7 | | 214.8 |
| | | | | | | |
参见未经审计的简明合并财务报表的附注。
RACKSPACE 技术有限公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
(以百万计) | 2022 | | 2023 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净亏损 | $ | (590.8) | | | $ | (865.8) | |
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 296.4 | | | 282.5 | |
经营使用权资产的摊销 | 44.0 | | | 57.9 | |
递延所得税 | (46.7) | | | (38.9) | |
基于股份的薪酬支出 | 59.5 | | | 51.9 | |
商誉减值 | 405.2 | | | 708.8 | |
资产减值,净额 | 58.7 | | | 48.4 | |
| | | |
清偿债务的收益 | — | | | (163.1) | |
衍生品合约的未实现亏损 | 13.9 | | | 13.7 | |
投资(收益)亏损,净额 | 0.4 | | | (0.2) | |
坏账和应计客户积分准备金 | 6.7 | | | 5.1 | |
债务发行成本和债务折扣的摊销 | 6.0 | | | 6.0 | |
非现金公允价值调整 | 3.0 | | | (1.0) | |
其他经营活动 | (0.3) | | | 0.3 | |
| | | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | (50.8) | | | 268.8 | |
预付费用和其他流动资产 | 2.4 | | | 23.1 | |
应付账款、应计费用和其他流动负债 | 46.6 | | | (65.6) | |
递延收入 | (15.3) | | | (1.5) | |
经营租赁负债 | (50.3) | | | (48.6) | |
其他非流动资产和负债 | 30.6 | | | 20.9 | |
经营活动提供的净现金 | 219.2 | | | 302.7 | |
来自投资活动的现金流 | | | |
购买财产、设备和软件 | (65.4) | | | (63.0) | |
收购,扣除获得的现金 | (7.7) | | | — | |
| | | |
购买可转换本票 | (15.0) | | | — | |
其他投资活动 | 4.6 | | | 0.7 | |
用于投资活动的净现金 | (83.5) | | | (62.3) | |
来自融资活动的现金流 | | | |
| | | |
员工股票计划的收益 | 2.7 | | | 0.8 | |
为员工税预扣的普通股 | — | | | (1.0) | |
回购的普通股 | (31.0) | | | — | |
| | | |
长期债务安排下的借款收益 | — | | | 50.0 | |
偿还长期债务 | (17.3) | | | (151.8) | |
| | | |
利率互换融资部分的付款 | (12.9) | | | (14.3) | |
融资租赁负债的本金支付 | (49.6) | | | (60.3) | |
| | | |
融资债务的本金付款 | (37.4) | | | (14.8) | |
其他筹资活动 | (3.3) | | | — | |
用于融资活动的净现金 | (148.8) | | | (191.4) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (10.2) | | | 0.3 | |
现金、现金等价物和限制性现金的增加(减少) | (23.3) | | | 49.3 | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 275.4 | | | 231.4 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 252.1 | | | $ | 280.7 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
补充现金流信息 | | | |
现金支付的利息,扣除资本化金额 | $ | 127.1 | | | $ | 166.2 | |
扣除退款后的所得税现金支付 | $ | 9.0 | | | $ | 9.9 | |
| | | |
非现金投资和融资活动 | | | |
通过融资租赁购置不动产、设备和软件 | $ | 19.6 | | | $ | 67.4 | |
通过融资义务购置财产、设备和软件 | 7.1 | | | 8.5 | |
应计负债中的财产、设备和软件增加 | 6.9 | | | 4.9 | |
非现金购买财产、设备和软件 | $ | 33.6 | | | $ | 80.8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
下表提供了现金、现金等价物和限制性现金与简明合并现金流量表中显示的此类金额总额的对账情况。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
(以百万计) | 2022 | | 2023 |
现金和现金等价物 | $ | 249.1 | | | $ | 277.8 | |
限制性现金包含在其他非流动资产中 | 3.0 | | | 2.9 | |
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 252.1 | | | $ | 280.7 | |
参见未经审计的简明合并财务报表的附注。
RACKSPACE 技术有限公司
股东权益(赤字)的简明合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合收益 | | 累计赤字 | | 库存股,按成本计算 | | 股东权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | | | | 股份 | | 金额 | |
截至2022年6月30日的余额 | 213.5 | | | $ | 2.1 | | | $ | 2,542.9 | | | $ | 45.1 | | | $ | (1,260.7) | | | 3.1 | | | $ | (31.0) | | | $ | 1,298.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权和发放股票奖励 | 0.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 19.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19.4 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (511.7) | | | — | | | — | | | (511.7) | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | 9.5 | | | — | | | — | | | — | | | 9.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | 214.2 | | | $ | 2.1 | | | $ | 2,562.3 | | | $ | 54.6 | | | $ | (1,772.4) | | | 3.1 | | | $ | (31.0) | | | $ | 815.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合收益 | | 累计赤字 | | 库存股,按成本计算 | | 股东权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | | | | 股份 | | 金额 | |
截至2021年12月31日的余额 | 211.2 | | | $ | 2.1 | | | $ | 2,500.0 | | | $ | 6.9 | | | $ | (1,181.6) | | | — | | | $ | — | | | $ | 1,327.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权和发放股票奖励 | 2.7 | | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | |
通过员工股票购买计划发行股票 | 0.3 | | | — | | | 2.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.1 | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 59.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 59.5 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (590.8) | | | — | | | — | | | (590.8) | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | 47.7 | | | — | | | — | | | — | | | 47.7 | |
回购普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.1 | | | (31.0) | | | (31.0) | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | 214.2 | | | $ | 2.1 | | | $ | 2,562.3 | | | $ | 54.6 | | | $ | (1,772.4) | | | 3.1 | | | $ | (31.0) | | | $ | 815.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合收益 | | 累计赤字 | | 库存股,按成本计算 | | 股东权益总额(赤字) |
| 股份 | | 金额 | | | | | 股份 | | 金额 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 218.8 | | | $ | 2.2 | | | $ | 2,607.4 | | | $ | 78.9 | | | $ | (2,625.6) | | | 3.1 | | | $ | (31.0) | | | $ | 31.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权和发放股票奖励,扣除扣留的股份 | 0.7 | | | — | | | (1.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股权分类奖励的基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 17.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17.0 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (226.6) | | | — | | | — | | | (226.6) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (4.1) | | | — | | | — | | | — | | | (4.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | 219.5 | | | $ | 2.2 | | | $ | 2,623.4 | | | $ | 74.8 | | | $ | (2,852.2) | | | 3.1 | | | $ | (31.0) | | | $ | (182.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合收益 | | 累计赤字 | | 库存股,按成本计算 | | 股东权益总额(赤字) |
| 股份 | | 金额 | | | | | 股份 | | 金额 | |
截至2022年12月31日的余额 | 215.7 | | | $ | 2.2 | | | $ | 2,573.3 | | | $ | 71.4 | | | $ | (1,986.4) | | | 3.1 | | | $ | (31.0) | | | $ | 629.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权和发放股票奖励,扣除扣留的股份 | 3.4 | | | — | | | (1.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.0) | |
通过员工股票购买计划发行股票 | 0.4 | | | — | | | 0.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.8 | |
股权分类奖励的基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 50.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 50.3 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (865.8) | | | — | | | — | | | (865.8) | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | 3.4 | | | — | | | — | | | — | | | 3.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | 219.5 | | | $ | 2.2 | | | $ | 2,623.4 | | | $ | 74.8 | | | $ | (2,852.2) | | | 3.1 | | | $ | (31.0) | | | $ | (182.8) | |
参见未经审计的简明合并财务报表的附注。
RACKSPACE 技术有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1. 公司概述、列报依据和重要会计政策摘要
运营性质和列报基础
Rackspace Technology, Inc.(“Rackspace Technology”)是一家特拉华州公司,由隶属于阿波罗环球管理公司及其子公司(“阿波罗”)的投资基金控制。Rackspace Technology成立于2016年7月21日,但直到2016年11月3日,现代信息技术即服务的全球提供商Rackspace Hosting, Inc.(现名为Rackspace Technology Global,Inc.或 “Rackspace Technology Global”)被Rackspace Technology间接拥有的全资实体Inception Parent, Inc. 收购(“Rackspace Technology Global”)之前,没有资产、负债或经营业绩。
Rackspace Technology Global于1998年作为有限合伙企业开始运营,并于2000年3月在特拉华州注册成立。Rackspace Technology是Rackspace Technology Global的控股公司,除了与其间接拥有Rackspace Technology Global及其子公司股本或通常由控股公司开展的业务或运营相关的业务或运营外,不从事任何重大业务或运营。
为便于参考,本报告中使用的 “我们”、“我们的公司”、“我们” 或 “我们的” 等术语是指Rackspace Technology及其合并子公司。
自 2023 年 1 月 1 日起,我们围绕以下内容进行了重组 二-业务部门运营模式、公共云和私有云。这个 二-业务部门运营模式可确保为我们的客户提高专注度、交付和服务质量。从 2023 年开始,我们更改了细分市场报告,以反映此次重组 二可报告的细分市场:公共云和私有云。有关更多信息,请参见附注 14 “区段报告”。
未经审计的简明合并财务报表包括Rackspace Technology, Inc.和我们的全资子公司的账目。公司间交易和余额已在合并中被删除。
未经审计的中期财务信息
截至2023年9月30日以及截至2022年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则(“GAAP”)编制的。因此,根据美国证券交易委员会(“SEC”)允许减少中期披露的披露规则和条例,省略了根据公认会计原则编制财务报表所需的某些财务信息和披露。这些未经审计的中期简明合并财务报表应与我们于2023年3月16日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告(“年度报告”)中包含的经审计的合并财务报表及其相关附注一起阅读。未经审计的中期简明合并财务报表的编制基础与我们的年度报告中包含的经审计的合并财务报表相同,管理层认为,这些调整反映了公允列报我们截至2023年9月30日的财务状况、截至2022年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩和股东权益以及截至9月30日的九个月的现金流所必需的所有调整,包括正常的经常性调整、2022 年和 2023 年。
截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定表示截至2023年12月31日的财年、任何其他中期或未来任何其他年度的预期经营业绩。
估算值的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求我们做出估算和假设,这些估计和假设会影响简明合并财务报表和随附附注中报告的资产和负债金额、收入和支出以及或有资产和负债的相关披露。我们会持续评估我们的估计,包括与信贷损失备抵额、财产、设备和软件的使用寿命、软件资本化、租赁负债衡量的增量借款利率、无形资产和申报单位的公允价值、无形资产的使用寿命、基于股份的薪酬、意外开支和所得税等相关的估计。我们的估算基于历史经验以及我们认为合理的其他各种假设,这些假设的结果构成了判断资产和负债账面价值的基础。实际结果可能与我们的估计不同。
流动性概述
我们是一家高杠杆率的公司。截至 2023 年 9 月 30 日,我们的收入为3,092.5第一留置权定期贷款额度(“定期贷款额度”)下的未偿本金总额为百万美元, 5.3752028 年到期的优先票据百分比(”5.375% 优先票据”),以及 3.502028 年到期的优先担保票据百分比(”3.50% 优先担保票据”)。我们主要使用运营和硬件租赁产生的内部现金为运营和资本支出提供资金,必要时还可通过循环信贷额度(“循环信贷额度”)进行借款。截至2023年9月30日,循环信贷额度最高可提供1美元375.0数百万笔借款, 无截至 2023 年 9 月 30 日,其中已抽出并悬而未决。我们使用现金的主要用途是营运资金需求、还本付息要求和资本支出。基于我们目前的运营水平以及美元的可用现金和现金等价物277.8截至2023年9月30日,百万美元,我们相信我们的资金来源将至少在未来十二个月内提供足够的流动性。但是,我们无法保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流,也无法保证未来的借款将根据循环信贷额度或其他来源向我们提供,其金额足以使我们能够偿还债务或为我们的其他流动性需求提供资金。我们这样做的能力取决于当前的经济状况和其他因素,其中许多因素是我们无法控制的。
重要会计政策和估计
我们的年度报告包括对编制合并财务报表时使用的重要会计政策和估算的进一步讨论。在截至2023年9月30日的九个月中,我们的重要会计政策和估算没有重大变化。
商誉、无限期无形资产和长期资产
商誉表示收购价格超过收购企业可识别净资产的公允价值。我们的无限期无形资产由我们的Rackspace商标组成,该商标在收购Rackspace之日按公允价值记录在我们的资产负债表上。商誉和无限期无形资产不摊销,但从10月1日起每年都要接受减值测试,如果事件或情况表明存在潜在减值,则更频繁地进行减值测试。这些事件或情况可能包括商业环境、监管环境、既定业务计划、经营业绩指标或竞争的重大变化。潜在减值指标还可能包括但不限于:(i)最近年度或中期减值测试中使用的估计值和假设的重大变化,(ii)向下修正内部预测及其幅度,(iii)我们的市值下降到账面价值以下以及这些下降的幅度和持续时间,(iv)导致运营部门变化的重组,以及(v)其他宏观经济因素,例如增加可能影响加权平均成本的利率资本、股票和债务市场的波动或可能对我们报告的经营业绩产生负面影响的外币汇率波动。
2023 年 1 月 1 日,由于我们的业务围绕... 进行了重组 二-业务部门运营模式,我们将可报告的细分市场更改为私有云和公有云。我们之前的多云服务分部已分为公有云和私有云两个部分,根据产品的性质,先前在我们的应用程序和跨平台板块中报告的产品已重新分配到公共云或私有云细分市场。我们之前的 OpenStack 公有云部分包含在私有云中。由于细分市场的变化,我们将以前的多云服务和应用程序与跨平台报告单位的商誉根据其相对公允价值分配给公有云和私有云报告单位。出于商誉考虑,OpenStack 公有云仍然是一个单独的报告单位。由于我们的分部报告和商誉分配的变化,我们在上述变更之前和之后都完成了量化商誉减值分析。变更前截至2022年12月31日进行的量化商誉减值分析结果显示,我们以前的应用程序和跨平台报告部门存在减值,我们记录的非现金减值费用为美元129.3如我们的年度报告所述,2022 年第四季度为百万。我们使用相对公允价值方法将商誉重新分配给了更新的申报单位。重组后截至2023年1月1日进行的量化商誉减值分析结果显示,我们的私有云报告部门内部存在减值,我们记录的非现金减值费用为美元270.82023 年第一季度为百万。
在2023年第一季度,我们的股价持续下跌,导致我们的市值低于合并申报单位的账面价值。截至2023年3月31日,我们评估了几项可能影响用于确定申报单位公允价值的重要投入的事件和情况,包括账面价值超过公允价值的金额(如果有)的重要性、营业利润率和现金流的一致性、今年前三个月的预算与实际业绩、经济环境的总体变化、行业和竞争环境的变化以及收益质量和可持续性。在考虑了商誉减值指标评估中的所有可用证据后,我们确定自2023年3月31日起对申报单位进行中期量化评估是适当的。
在2023年第三季度,我们的股价持续下跌,导致我们的市值低于合并申报单位的账面价值。截至2023年9月30日,我们评估了几起可能影响用于确定申报单位公允价值的重要投入的事件和情况,包括账面价值超出公允价值的金额(如果有)的重要性、营业利润率和现金流的一致性、今年前九个月的预算与实际业绩、经济环境的整体变化、行业和竞争环境的变化以及收益质量和可持续性。在考虑了评估商誉减值指标时的所有可用证据后,我们认为从2023年9月30日起对我们的申报单位进行中期定量评估是适当的。
在申报单位层面对商誉进行减值测试。申报单位是业务分部或低于业务分部的一级(称为组件)。我们根据预计将从业务合并中受益的申报单位向申报单位分配商誉。如果资产和负债由申报单位雇用并在确定申报单位公允价值时予以考虑,则将其分配给我们的每个申报单位。某些资产和负债由多个申报单位共享,因此,根据申报单位的相对规模,主要根据申报单位的相对规模,分配给每个申报单位 论收入。我们有 二具有良好信誉的申报单位:公共云和私有云。分配给我们的第三个申报单位OpenStack公共云的商誉在2021年第四季度被完全减损。
对于进行的中期量化商誉减值分析,我们将每个申报单位的公允价值与其各自的账面金额进行了比较。我们每个申报单位的公允价值都是使用收益法,特别是贴现现金流法得出的。贴现现金流模型反映了我们对收入增长率、预计毛利率、风险调整后贴现率、终期增长率、经济和市场趋势以及对申报部门预期经营业绩的其他预期的假设。作为商誉减值测试的一部分,我们还会在评估包括OpenStack Public Cloud在内的申报单位估计的合并公允价值的合理性时考虑我们的市值。商誉减值是指申报单位的账面金额超过其公允价值,但不得超过该申报单位的商誉账面金额。
我们截至2023年1月1日和2023年3月31日的量化商誉减值分析结果显示,我们的私有云报告部门存在商誉减值,我们记录的非现金减值费用为美元270.8百万和美元272.3在我们2023年第一季度简明合并综合亏损表中的 “商誉减值” 中,分别为百万美元。
截至2023年9月30日,我们的量化商誉减值分析结果显示,我们的私有云报告部门存在商誉减值,我们记录的非现金减值费用为美元165.7百万,在2023年第三季度简明合并综合亏损表中的 “商誉减值” 内。
在2022年第三季度,我们的股价持续下跌,导致我们的市值低于合并申报单位的账面价值。截至2022年9月1日,我们评估了几起可能影响用于确定申报单位公允价值的重要投入的事件和情况,包括账面价值超出公允价值的金额的重要性、营业利润率和现金流的一致性、上一年度的预算与实际业绩、经济环境的整体变化、行业和竞争环境的变化以及收益质量和可持续性。此外,截至2022年9月1日,我们下调了预期的经营业绩,这主要是由于产品结构变化以及与通货膨胀、供应链中断问题和其他宏观经济因素相关的市场担忧。因此,从2022年9月1日起,我们认为对申报单位进行中期定量评估是适当的,这表明前多云服务报告单位的商誉存在减值,我们记录的非现金减值费用为美元405.2在截至2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并综合亏损表中,“商誉减值” 为百万美元。
更多信息见附注6 “商誉和无形资产”。
我们的无限期无形资产在合并水平上进行了减值测试。在评估Rackspace商标的可收回性时,我们将资产的公允价值与其账面金额进行了比较,以确定潜在的减值。我们对Rackspace商标公允价值的估计是使用收入法,特别是特许权使用费减免法得出的。
在测试我们截至2023年1月1日和2023年3月31日的商誉减值之前,我们对无限期无形资产进行了量化评估,这并未表明Rackspace商品名称有任何减值。
截至2023年9月30日,在进行商誉减值分析之前,由于上述商誉分析中讨论的因素,我们使用特许权使用费减免法对无限期无形资产进行了定量评估。截至2023年9月30日进行的定量评估表明,Rackspace商品名称的估计公允价值低于其账面价值。结果,我们记录了 $57.0百万美元非现金减值费用,包含在我们截至2023年9月30日的三个月和九个月的简明合并综合亏损表中的 “净资产减值” 中。
截至2022年9月1日,在进行商誉减值分析之前,我们使用特许权使用费减免方法对无限期无形资产进行了定量评估,并确定Rackspace商品名称的估计公允价值低于其账面价值。结果,我们记录了 $21.0百万美元非现金减值费用,包含在我们截至2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并综合亏损表中的 “净资产减值” 中。
我们的申报单位和无限期无形资产的公允价值确定本质上是判断性的,需要使用对变化敏感的重大估计和假设。假设包括特许权使用费率的估计、未来收入和预计利润率的估计,这取决于内部现金流预测、终端增长率和资本支出的估计以及折扣率的确定。因此,无法保证为量化商誉和无限期无形减值测试而做出的估计和假设会被证明是对未来业绩的准确预测。可以合理预期会对基本关键假设产生负面影响并最终影响我们申报单位估计公允价值的事件或情况的示例可能包括以下项目:(i)股票和债务市场的波动或其他宏观经济因素,(ii)利率进一步上升导致的加权平均资本成本增加,(iii)销售低于预期导致未来现金流减少,或(iv)外币汇率波动这可能会对我们的报道产生负面影响操作结果。因此,如果我们目前的现金流假设未能实现,我们的股价或市值进一步持续下跌或资本成本增加,则未来可能会记录额外的减值费用,这可能是重大的。
每当事件或情况变化表明某项资产的账面金额可能无法收回时,包括运营和融资租赁资产在内的长期资产都会进行减值审查。资产的可收回性是在资产组层面上衡量的。如果资产组的账面金额超过其估计的未贴现未来现金流,则减值费用按资产组账面金额超过其公允价值的金额进行确认。
结合截至2023年1月1日、2023年3月31日和2023年9月30日的商誉减值分析,我们对长期资产进行了可收回性测试, 通过将我们的长期资产或资产组的净账面价值与归属于此类资产的未来未贴现净现金流进行比较,包括有限寿命的无形资产, 这没有产生任何减值费用。
截至2022年9月1日,在进行商誉减值分析之前,我们对包括有限寿命的无形资产在内的长期资产进行了可收回性测试。根据可收回性测试的结果,我们确定,截至2022年9月1日,OpenStack公有云资产组标的资产的公允价值低于账面价值。OpenStack 公有云长期资产的公允价值是使用成本法确定的。结果,我们记录的非现金减值费用总额为 $37.7百万美元与不动产、设备和软件、净资产和无形资产有关,这些资产包含在截至2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并综合亏损表中的 “净资产减值” 中。有关更多信息,请参见附注5 “财产、设备和软件,净额” 和附注6 “商誉和无形资产”。
我们的非金融资产和负债(包括商誉、无形资产和财产、厂房和设备)的公允价值是按非经常性计量的。我们的申报单位、无限期无形资产和长期资产的公允价值在公允价值层次结构中被归类为第三级,这是由于使用公司特定信息得出的大量不可观察的输入。
最近的会计公告
参考利率改革
监管伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)的英国金融行为监管局宣布,它不会强迫面板银行在2023年6月30日之后为隔夜的1、3、6和12个月的美元伦敦银行同业拆借利率期限以及2021年12月31日之后的所有其他期限缴款。未来几年,美元伦敦银行同业拆借利率可能会被有担保隔夜融资利率(“SOFR”)或其他基准利率所取代。2020年3月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2020-04号会计准则更新(“ASU”),参考利率改革 (ASC 848)-促进参考利率改革对财务报告的影响包含影响债务、租赁、衍生品和其他合同的参考利率改革相关活动的实用权宜之计。2022年12月,美国财务会计准则委员会发布了澳大利亚国立大学第2022-06号, 参考利率改革 (ASC 848)-推迟主题 848 的终止日期,它将适用亚利桑那州立大学2020-04号中概述的实际权宜之计的日期从2022年12月31日延长至2024年12月31日。这些ASU中的指导是可选的,可能在参考利率改革活动进行时在2020年3月12日至2024年12月31日期间适用。
在2023年第二季度,我们选择采用某些实际权宜之计来执行参考伦敦银行同业拆借利率的受影响合约的修正案。 2023 年 4 月 26 日,我们执行了第一留置权信贷协议的修正案,该修正案 管理我们的高级设施借款, 将SOFR期限设定为确定适用利率的基准利率,取代伦敦银行同业拆借利率。此外,自2023年5月9日起,我们修订了利率互换协议,将指数从三个月伦敦银行同业拆借利率更改为一个月期SOFR。 有关更多信息,请参阅附注7 “债务” 和附注12 “衍生品”。我们将继续评估该指导方针的影响,并可能在市场发生其他变化时酌情在2024年12月31日之前进行其他选择。
2. 客户合同
下表显示了与客户合同相关的余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 简明合并资产负债表账户 | | 2022年12月31日 | | 2023年9月30日 |
应收账款,净额 | 应收账款,净额 (1) | | $ | 622.2 | | | $ | 348.7 | |
合同资产的流动部分 | 其他流动资产 | | $ | 16.0 | | | $ | 10.8 | |
合同资产的非流动部分 | 其他非流动资产 | | $ | 10.4 | | | $ | 10.4 | |
递延收入的本期部分 | 递延收入 | | $ | 80.9 | | | $ | 81.6 | |
递延收入的非流动部分 | 其他非流动负债 | | $ | 8.6 | | | $ | 6.4 | |
(1) 信用损失补贴和应计客户积分补贴为美元24.6百万和美元19.8截至2022年12月31日和2023年9月30日,分别为百万人。
我们发现,在披露先前报告的截至2022年9月30日的三个月和九个月中确认收入的金额存在微不足道的更正,该金额截至本期初已包含在递延收入中,并已将这些金额更新为美元17.1百万和美元83.7分别为百万。截至2023年9月30日的三个月和九个月中确认的收入金额,截至期初包含在递延收入中,总额为美元30.0百万和美元68.0分别是百万。
获得和履行合同所产生的成本
截至2022年12月31日和2023年9月30日,获得合同的资本化成本余额为美元55.8百万和美元43.9分别为百万美元,履行合同的资本化成本余额为美元17.7百万和美元14.4分别为百万。这些资本化成本包含在简明合并资产负债表的 “其他非流动资产” 中。
资本化销售佣金和实施成本的摊销情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(以百万计) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
资本化销售佣金的摊销 | $ | 10.6 | | | $ | 9.3 | | | $ | 32.9 | | | $ | 29.4 | |
资本化实施成本的摊销 | $ | 3.9 | | | $ | 3.1 | | | $ | 12.5 | | | $ | 10.1 | |
剩余的履约义务
截至2023年9月30日,分配给剩余履约义务的交易价格总额为美元465.4百万,其中大约 22预计在2023年剩余时间内将%确认为收入,其余部分将在此后确认为收入。这些剩余的履约义务主要与我们的定期安排有关。交易价格的总金额不包括与我们基于使用量的安排相关的可变对价,我们根据所提供服务的发票权确认收入。
可转换本票
2022 年 9 月 27 日,我们与一家同时也是客户和供应商的私人公司签订了可转换票据购买协议。根据购买协议,我们购买了本金总额为美元的无抵押可转换本票(“票据”)15.0百万。该票据应计简单利息的利率为 6年利率,将于2027年9月27日到期,除非根据协议条款提前转换。本金和应计利息在到期日到期并支付。我们选择根据澳大利亚证券交易委员会第825号适用公允价值期权, 金融工具,以说明该笔记。截至2022年12月31日和2023年9月30日,该票据的公允价值为美元11.8百万和美元12.8分别为百万美元,包含在我们的简明合并资产负债表的 “其他非流动资产” 中。
3. 出售应收账款
2023年9月29日(“截止日期”),Rackspace US, Inc.和Rackspace Receivables II, LLC(一家远程破产的特殊目的机构(“SPV”),均为公司的间接子公司,与PNC银行、全国协会(“PNC”)和其他各方签订了应收账款购买协议(“应收账款机制”)。
根据应收账款机制,公司的某些间接全资子公司已向SPV出售和/或出资,并可能继续出售和/或循环出资其当前和未来的应收账款,SPV反过来将向PNC出售和转让应收账款,并可能继续出售和转让应收账款以换取现金。除非根据其条款提前终止,否则应收账款机制将于2026年9月29日终止,SPV可以根据抵押品池中符合条件的应收账款的面额出售应收账款,最高总限额为美元300.0百万。这种安排的目的是通过提供额外的流动性来增强公司的财务灵活性。
应收账款机制根据协议中规定的利率收取收益费用。除了预付费用和承诺费外,SPV还必须每月支付某些惯例费用。应收账款机制包含某些惯常的终止事件,以及惯例陈述和担保、肯定和否定契约、赔偿条款和违约事件,包括那些规定SPV在某些事件发生时加速偿还欠PNC的款项的条款。
向PNC转移的应收账款被记为销售,因为与应收账款相关的有效控制和风险已移交给PNC。由于这些转账代表真实的销售额,我们取消了简明合并资产负债表中已售出的应收账款。在简明合并现金流量表中,与出售的应收账款相关的现金收益包含在经营活动现金中。与销售相关的收益费用和费用记录在简明合并综合亏损表中的 “其他支出净额” 中。该公司通过提供收款服务以换取服务费,继续参与已出售的应收账款。服务费并不重要,没有确认任何服务资产或负债。在有限的情况下,公司可能承担追索义务。已经为追索权债务设立了单独的应计额,截至2023年9月30日,这并不重要。
截至2023年9月30日,我们已经出售了总面值为美元的应收账款209.0百万美元以换取美元的现金收益209.0百万。在这次销售中,我们记录了 $4.9百万美元的支出,包括 $1.6百万美元的估计收益费用代表销售亏损和 $3.3百万美元的交易成本,在截至2023年9月30日的三个月和九个月的简明合并综合亏损表中 “其他费用,净额”。我们用了 $50.0百万美元的现金收益用于全额偿还循环信贷额度下的未偿借款,其余部分将用于一般公司用途。SPV持有未售出的应收账款 $130.6截至2023年9月30日,100万英镑作为抵押品向PNC认捐。
4. 每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是将归属于普通股股东的净亏损除以该期间已发行股票的加权平均值。
下表列出了基本和摊薄后的每股净亏损的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(以百万计,每股数据除外) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
基本和摊薄后的每股净亏损: | | | | | | | |
归属于普通股股东的净亏损 | $ | (511.7) | | | $ | (226.6) | | | $ | (590.8) | | | $ | (865.8) | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | |
普通股 | 210.8 | | 216.0 | | 210.7 | | 214.8 |
每股计算中使用的股票数量 | 210.8 | | 216.0 | | 210.7 | | 214.8 |
每股净亏损 | $ | (2.43) | | | $ | (1.05) | | | $ | (2.80) | | | $ | (4.03) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
潜在的普通股等价物包括行使股票期权、归属限制性股票或根据员工股票购买计划(“ESPP”)购买时可发行的股票,以及与我们收购Datapipe Parent, Inc.相关的或有股。由于我们在所有列报期内均处于净亏损状态,因此包括所有潜在的普通股后,每股基本净亏损与摊薄后的每股净亏损相同流通的股票本来是反稀释的。我们排除在外 24.2百万和 41.1分别计算截至2022年9月30日和2023年9月30日的三个月中每股摊薄亏损的百万股潜在普通股,以及 24.2百万和 41.1截至2022年9月30日和2023年9月30日的九个月中,潜在股数分别为100万股,因为这会产生反稀释作用。
5. 财产、设备和软件,净额
财产、设备和软件净额包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 十二月三十一日 2022 | | 9月30日 2023 |
计算机和设备 | $ | 1,131.2 | | | $ | 1,156.0 | |
软件 | 464.2 | | | 458.9 | |
家具和固定装置 | 15.8 | | | 15.8 | |
建筑物和租赁权改善 | 402.2 | | | 406.3 | |
| | | |
按成本计算的财产、设备和软件 | 2,013.4 | | | 2,037.0 | |
减去:累计折旧 | (1,400.3) | | | (1,437.4) | |
工作正在进行中 | 15.2 | | | 14.8 | |
财产、设备和软件,净额 | $ | 628.3 | | | $ | 614.4 | |
在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,我们确认的财产、设备和软件减值费用为美元15.3百万美元与 OpenStack 公有云的长期资产有关。有关长期资产减值费用的讨论,请参阅附注1 “公司概述、列报基础和重要会计政策摘要”。
2022 年 10 月,我们宣布打算出售我们目前位于德克萨斯州温德克雷斯特的公司总部设施,并将我们的公司总部迁至德克萨斯州圣安东尼奥的租赁办公空间。截至2022年12月31日,该物业符合根据GAAP归类为待售的标准。 该物业之前的账面金额为美元82.7百万美元减记为其估计的公允价值(减去估计的销售成本),即美元12.1百万,结果为 $70.62022年第四季度的 “净资产减值” 中包含百万美元的减值费用。该物业的估计公允价值减去估计的销售成本为美元12.1截至2022年12月31日,简明合并资产负债表中的 “其他流动资产” 中记录了百万美元。
2023 年 7 月,我们与该房产的潜在买家签订了买卖协议,价格为 $21.5百万。在待售会计中,应在每个报告期重新计算待售财产的账面金额,以确定公允价值的变化减去销售成本。因此,我们将该物业的估计公允价值(减去估计的销售成本)提高到美元20.7截至 2023 年 9 月 30 日,百万美元,收入为8.6百万美元收益,包含在我们的综合亏损简明合并报表中的 “净资产减值” 中 三和 截至2023年9月30日的九个月。我们目前正在与某些地方政府和其他各方进行谈判,以终止与该物业相关的总体经济激励协议,该协议可能要求我们在完成销售后支付终止费。
6. 商誉和无形资产
下表列出了按应申报分部划分的商誉账面金额的变化。由于2023年1月1日的重组,我们更改了分部报告,以反映本次重组 二可报告的细分市场:公共云和私有云。因此,我们在新板块下重新分配了截至2023年1月1日的合并商誉净余额总额,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 公共云 | | 私有云 | | 多云服务 | | 应用程序和跨平台 | | OpenStack 公共云 | | 合并总额 |
截至2022年12月31日的商誉总额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,656.6 | | | $ | 328.0 | | | $ | 52.4 | | | $ | 3,037.0 | |
减去:累计减值费用 | | — | | | — | | | (700.2) | | | (129.3) | | | (52.4) | | | (881.9) | |
商誉,截至2022年12月31日的净额 | | — | | | — | | | 1,956.4 | | | 198.7 | | | — | | | 2,155.1 | |
重新分配调整 (1) | | 594.7 | | | 1,560.4 | | | (1,956.4) | | | (198.7) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
商誉减值 | | — | | | (708.8) | | | — | | | — | | | — | | | (708.8) | |
外币折算 | | 0.7 | | | 1.1 | | | — | | | — | | | — | | | 1.8 | |
商誉,截至2023年9月30日的净商誉 | | $ | 595.4 | | | $ | 852.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,448.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的商誉总额 | | $ | 595.4 | | | $ | 1,561.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,156.9 | |
减去:累计减值费用 | | — | | | (708.8) | | | — | | | — | | | — | | | (708.8) | |
商誉,截至2023年9月30日的净商誉 | | $ | 595.4 | | | $ | 852.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,448.1 | |
(1) 代表根据2023年1月1日的重组,调整了根据相对公允价值基础将前多云服务和应用程序与跨平台可申报板块的商誉重新分配给公共云和私有云可申报细分市场。
有关截至2022年9月30日和2023年9月30日的九个月中记录的商誉减值费用的讨论,请参阅附注1 “公司概述、列报基础和重要会计政策摘要”。
下表提供了有关商誉以外的无形资产的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2023年9月30日 |
(以百万计) | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
客户关系 | $ | 1,928.5 | | | $ | (914.9) | | | $ | 1,013.6 | | | $ | 1,929.3 | | | $ | (1,033.0) | | | $ | 896.3 | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | 27.7 | | | (22.3) | | | 5.4 | | | 27.7 | | | (26.2) | | | 1.5 | |
固定寿命无形资产总额 | 1,956.2 | | | (937.2) | | | 1,019.0 | | | 1,957.0 | | | (1,059.2) | | | 897.8 | |
商品名称(无限期) | 217.0 | | | — | | | 217.0 | | | 160.0 | | | — | | | 160.0 | |
商誉以外的无形资产总额 | $ | 2,173.2 | | | $ | (937.2) | | | $ | 1,236.0 | | | $ | 2,117.0 | | | $ | (1,059.2) | | | $ | 1,057.8 | |
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们确认的减值费用为美元57.0百万美元与我们的商品名称无限期无形资产有关。
此外,在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,我们确认的减值费用为美元21.0百万和美元22.4百万美元分别与我们的商品名称无限期无形资产和OpenStack公有云固定寿命无形资产有关。
有关更多信息,请参阅附注1 “公司概述、列报基础和重要会计政策摘要” 中对减值费用的讨论。
7. 债务
债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计,% 除外) | | | | 2022年12月31日 | | 2023年9月30日 |
债务工具 | | 到期日 | | 利率(1) | | 金额 | | 利率(1) | | 金额 |
| | | | | | | | | | |
定期贷款机制 | | 2028年2月15日 | | 7.38% | | $ | 2,259.8 | | | 8.19% | | $ | 2,242.5 | |
循环信贷额度 | | 2025年8月7日 | | —% | | — | | | —% | | — | |
3.50% 优先担保票据 | | 2028年2月15日 | | 3.50% | | 550.0 | | | 3.50% | | 550.0 | |
5.375% 优先票据 | | 2028年12月1日 | | 5.375% | | 550.0 | | | 5.375% | | 300.0 | |
| | | | | | | | | | |
减去:未摊销的债务发行成本 | | | | | | (30.7) | | | | | (24.2) | |
减去:未摊销债务折扣 | | | | | | (10.7) | | | | | (9.3) | |
债务总额 | | | | | | 3,318.4 | | | | | 3,059.0 | |
减去:债务的流动部分 | | | | | | (23.0) | | | | | (47.4) | |
债务,不包括流动部分 | | | | | | $ | 3,295.4 | | | | | $ | 3,011.6 | |
(1) 利率以每个资产负债表日期为准。
高级设施
我们的高级担保信贷额度包括定期贷款额度和循环信贷额度(统称为 “优先信贷额度”)。
2021 年 2 月 9 日,我们修改并重述了适用于我们的高级设施的信贷协议(“第一留置权信贷协议”),其中包括一项新协议 七年 $2,300.02028年2月15日到期的百万美元优先担保第一留置权定期贷款额度以及我们现有的美元375.0百万循环信贷额度.我们使用了定期贷款机制下的借款以及发行定期贷款机制的收益 3.50%优先担保票据如下所述(合称 “2021年2月再融资交易”),用于偿还我们上一期贷款额度(“上一期贷款额度”)下的所有借款,用于支付相关费用和开支以及用于一般公司用途。
2023年4月26日,我们执行了第一留置权信贷协议的修正案,将SOFR期限定为确定适用利率的基准利率,取代伦敦银行同业拆借利率。
根据该修正案,优先贷款项下的借款按年利率计息,利率等于适用的利润,外加我们可以选择 (a) 根据纽约联邦储备银行管理的担保隔夜融资利率,在与此类借款相关的利息期内,SOFR期限等于前瞻性期限利率,再加上另类参考利率委员会建议的经某些额外成本调整的信贷利差调整,前提是 0.75就定期贷款机制而言,最低限额百分比,以及 1.00循环信贷额度的最低百分比,或 (b) 基准利率参照 (i) 联邦基金利率加上最高值确定 0.50%,(ii)花旗银行的最优惠利率,以及(iii)一个月期限加上调整后的SOFR期限 1.00%.
信贷利差调整是 0.11在一个月的利息期内为%, 0.26三个月利息期的百分比'持续时间,以及 0.43%,利息期为六个月。定期贷款机制的适用保证金为 2.75SOFR 贷款的百分比以及 1.75基准利率贷款的百分比和循环信贷额度的适用利润率为 3.00SOFR 贷款的百分比以及 2.00% 为基准利率贷款。利息应在选定的每个利息期结束时支付,不超过 90天,适用于SOFR贷款,基准利率贷款在每个日历季度末结束。
第一留置权信贷协议的所有其他重要条款和条件均保持不变。
除了为优先信贷额度下的未偿本金支付利息外,循环信贷额度还包括一笔等于以下金额的承诺费 0.50按季度到期的未使用承付款的年百分比。根据净第一留置权杠杆率,该承诺费可逐级下调。
截至2023年9月30日,定期贷款机制的利率为 8.19%。我们需要支付每季度的本金为美元5.8百万,从2021年6月30日开始。有关我们用来管理定期贷款机制利率风险的利率互换协议的信息,请参阅附注12 “衍生品”。
根据第一留置权信贷协议,ABRY Partners, LLC和ABRY Partners II, LLC(统称为 “ABRY”)的关联公司是定期贷款机制贷款机构。截至2023年9月30日,定期贷款机制的未偿本金为美元2,242.5百万,其中 $58.5百万,或 2.6%,归功于 ABRY 关联公司。隶属于ABRY的投资基金也是Rackspace Technology的共同投资者。
截至2023年9月30日,阿波罗环球管理公司还持有美元24.3百万,或 1.1定期贷款机制未偿还本金的百分比。
除了上面讨论的季度摊还款外,优先融资机制还要求我们支付某些强制性预付款,包括(i)第一留置权信贷协议中定义的年度超额现金流的一部分来预付定期贷款额度,(ii)某些非普通资产、出售或处置财产的净现金收益来预付定期贷款额度;(iii)不允许的任何发行或产生债务的净现金收益用于预付定期贷款机制的高级设施。我们可以随时自愿预付款,无需支付罚款,除非与第一留置权信贷协议中定义的重新定价事件有关。
截至2023年9月30日,定期贷款机制的公允价值为美元1,009.1百万,基于在不被视为活跃的场外交易二级市场上交易的相同资产的报价计算得出。定期贷款机制的公允价值在公允价值层次结构中被归类为二级。
Rackspace Technology Global是高级贷款的借款人,优先贷款项下的所有债务均由(i)由Rackspace Technology Global的直属母公司Inceptime Parent, Inc.technology Global在有限追索基础上提供担保,由Inception母公司持有的Rackspace Technology Global的股权担保;(ii)由Rackspace Technology Global的全资国内限制性子公司担保子公司担保人,包括双方持有的股权, 但每种情况都有某些例外.唯一的财务契约与循环信贷额度有关,该机制将第一留置权净杠杆率限制为最大值 5.00至1.00;但是,只有在循环信贷额度下的未偿借款总额和根据循环信贷额度签发的信用证(不包括美元)时,本契约才适用和测试25.0百万张未开具的信用证(和现金抵押信用证)等于或大于 35财政季度末循环信贷额度承诺的百分比。其他契约包括限制性付款、债务、投资、留置权、资产出售和与关联公司交易的限制。
截至2023年9月30日,我们遵守了老年人设施下的所有契约。
循环信贷额度将于2025年8月7日到期。在九场比赛中 截至 2023 年 9 月 30 日的月份, 我们借了钱并全额还清了美元50.0百万。截至2023年9月30日,我们的承诺总额为美元375.0百万, 不循环信贷额度下的未偿借款,以及3.5据此签发的数百万张信用证。因此,截至目前 2023 年 9 月 30 日,我们有 $375.0剩余数百万笔可用承诺。
3.502028 年到期的优先担保票据百分比
2021 年 2 月 9 日,Rackspace 科技环球发行了 $550.0百万的本金总额 3.50% 高级担保票据。该 3.50%优先担保票据将于2028年2月15日到期,年固定利率为 3.50%。从2021年8月15日开始,每半年在2月15日和8月15日支付利息。该 3.50% 优先担保票据不受注册权的约束。如上所述,我们使用了发行所得的净收益 3.50%优先担保票据,加上上述定期贷款额度下的借款,用于偿还先期贷款额度下的所有未偿借款,用于支付相关费用和开支以及用于一般公司用途。
Rackspace Technology Global 3.50% 优先有担保票据及其规定的债务 3.50%优先担保票据由为优先设施提供担保的Rackspace Technology Global的所有全资国内限制性子公司(作为子担保人)提供全额和无条件的共同和单独担保。该 3.50%优先担保票据及相关担保由Rackspace Technology Global和子公司担保人几乎所有有形资产中的第一优先担保权益担保,包括双方持有的股权,但某些例外情况除外,这些资产还为优先设施提供担保。管理的契约 3.50% 优先担保票据(”3.50% Notes Indenture”)描述了某些条款和条件,根据这些条款和条件,其他当前和未来的国内子公司必须成为担保人 3.50% 优先担保票据.
Rackspace Technology G 3.50百分比优先担保票据可随时选择全部或不时部分使用,赎回价格如下:在2024年2月15日之前,赎回价格等于 100.000本金的百分比,加上中所述的适用保费 3.50%票据契约以及截至但不包括赎回日的应计和未付利息(如果有);从2024年2月15日到2025年2月14日,赎回价格等于 101.750本金的百分比,加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息(如果有);从 2025 年 2 月 15 日到 2026 年 2 月 14 日,赎回价格等于 100.875本金的百分比,加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息(如果有);从2026年2月15日及以后,赎回价格等于 100.000本金的百分比,加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息(如果有)。Rackspace Technology Global 也可能在 2024 年 2 月 15 日之前兑换 40.0占本金总额的百分比 3.50百分比优先担保票据,其资金总额不超过某些股票发行的净现金收益,赎回价格等于 103.500本金的百分比 3.50待赎回的优先担保票据的百分比,加上截至赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息(如果有)。尽管如此,Rackspace Technology Gl可在 2021 年 2 月 9 日开始的每十二个月期间兑换,最长为 10.0占原始本金总额的百分比 3.50% 优先担保票据 赎回价格为 103.000%,加上截至适用的赎回日(但不包括在内)的应计和未付利息(如果有)。
这个 3.50% Notes Indenture 包含的契约除其他外,限制了我们承担某些额外债务、获得某些留置权担保债务、支付某些股息或进行其他限制性付款、进行某些投资、出售某些资产以及与关联公司进行某些交易的能力。这些契约受许多例外情况、限制和限制条件的约束,如中所述 3.50% 票据契约.此外,在发生控制权变更时(定义见 3.50% Notes(Indenture),我们将被要求提出回购所有未偿还债券的提议 3.50% 优先担保票据,现金价格等于 101.000总本金的百分比,加上截至但不包括购买日的应计和未付利息(如果有)。
截至2023年9月30日,Rackspace Technology Global遵守了该协议下的所有契约 3.50% 票据契约.
的公允价值 3.50截至2023年9月30日,优先担保票据百分比为美元247.5百万,基于在不被视为活跃的场外交易二级市场上交易的相同资产的报价计算得出。的公允价值 3.50百分比优先担保票据在公允价值层次结构中被归类为二级。
5.3752028 年到期的优先票据百分比
2020年12月1日,Rackspace Technology Global发行550.0百万的本金总额 5.375% 高级票据.该 5.375%优先票据将于2028年12月1日到期,年固定利率为 5.375%。从 2021 年 6 月 1 日开始,每半年 6 月 1 日和 12 月 1 日支付利息。该 5.375% 优先票据不受注册权的约束。
Rackspace Technology Global 5.375% 优先票据和优先票据下的债务 5.375优先票据百分比由Rackspace Technology Global所有为优先设施提供担保的全资国内限制性子公司(作为子公司担保人)以优先无抵押方式担保。那个 5.375% 优先票据实际上次于优先融资机制下的债务, 3.50百分比优先担保票据,以担保优先设施的抵押品为限 3.50% 高级担保票据。管理的契约 5.375% 优先票据(”5.375% Notes Indenture”)描述了某些条款和条件,根据这些条款和条件,其他当前和未来的国内子公司必须成为担保人 5.375% 优先票据.
Rackspace Technology G 5.375% 优先票据由其选择,可随时选择全部或不时部分使用,赎回价格如下:2023 年 12 月 1 日之前,赎回价格等于 100.000本金的百分比,加上中所述的适用保费 5.375%票据契约以及截至但不包括赎回日的应计和未付利息(如果有);从2023年12月1日到2024年11月30日,赎回价格等于 102.688本金的百分比,加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息(如果有);从 2024 年 12 月 1 日到 2025 年 11 月 30 日,赎回价格等于 101.344本金的百分比,加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息(如果有);从 2025 年 12 月 1 日及以后,赎回价格等于 100.000本金的百分比,加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息(如果有)。Rackspace Technology Global 也可能在 2023 年 12 月 1 日之前 40.0占本金总额的百分比 5.375百分比优先票据,其资金总额不超过某些股票发行的净现金收益,赎回价格等于 105.375本金的百分比 5.375待赎回的优先票据百分比,加上截至赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息(如果有)。
在 三和 截至 2023 年 9 月 30 日的九个月,Rackspace Technology Global 回购并交出注销金85.2百万和美元250.0百万本金 5.375$的优先票据百分比29.8百万和美元86.6百万,包括应计利息 $0.8百万和美元2.1分别为百万。在这些回购方面,我们记录的 “债务清偿收益” 为美元55.4百万和美元163.1在我们的综合亏损简明合并报表中分别为百万美元 三和 截至 2023 年 9 月 30 日的九个月,其中包括 $0.8百万和美元2.4分别注销了数百万笔未摊销的债务发行成本。
这个 5.375% Notes Indenture 包含的契约除其他外,限制了我们承担某些额外债务、获得某些留置权担保债务、支付某些股息或进行其他限制性付款、进行某些投资、出售某些资产以及与关联公司进行某些交易的能力。这些契约受许多例外情况、限制和限制条件的约束,如中所述 5.375% 票据契约.此外,在发生控制权变更时(定义见 5.375% Notes(Indenture),我们将被要求提出回购所有未偿还债券的提议 5.375% 优先票据,现金价格等于 101.000总本金的百分比,加上截至但不包括购买日的应计和未付利息(如果有)。
截至2023年9月30日,Rackspace Technology Global遵守了该协议下的所有契约 5.375% 票据契约.
的公允价值 5.375截至2023年9月30日,优先票据百分比为美元96.0百万,基于在不被视为活跃的场外交易二级市场上交易的相同资产的报价计算得出。的公允价值 5.375百分比优先票据在公允价值层次结构中被归类为二级。
2023 年 9 月 30 日之后到 2023 年 11 月 9 日,Rackspace Technology Global 额外回购并交出了 1 美元以供取消24.4百万本金总额为 5.375$的优先票据百分比8.9百万,包括应计利息 $0.4百万,不包括相关费用和开支。
8. 承付款和或有开支
我们的突发事件源于各种诉讼、索赔和承诺,我们认为这些都不是实质性的。
我们不时地成为各种索赔的当事方,这些索赔声称我们的某些服务和技术侵犯了他人的知识产权。这些诉讼的不利结果可能包括裁定巨额金钱赔偿、昂贵的特许权使用费或许可协议,或禁止我们提供某些功能、产品或服务的命令,还可能导致我们改变商业惯例并要求开发非侵权产品或技术,这可能会导致我们的收入损失或以其他方式损害我们的业务。
当损失被认为是可能的且可以合理估算时,我们会记录损失意外开支的应计金额。随着有关损失意外开支的其他事实的得知,我们会重新评估我们的状况,并对记录的应计金额进行适当调整。与某一事项有关的最终支付金额可能与记录的应计金额不同,此类付款的时间可能不确定(如果有)。
我们不是任何诉讼的当事方,如果确定诉讼结果对我们不利,则可以合理地预计,诉讼的结果将对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大和不利影响。
托管交易所事件
我们在与2022年12月勒索软件事件有关的几起诉讼中被点名,该事件导致我们的Hosted Exchange电子邮件业务服务中断。除其他外,悬而未决的诉讼寻求公平和补偿性救济。我们正在大力捍卫这些问题。我们预计,这些索赔中的任何一项,无论是个人还是总体,都不会对我们的合并财务状况或经营业绩产生重大不利影响。但是,在诉讼的早期阶段,我们无法确定这些问题出现结果的可能性或一系列合理预期的损失(如果有)。我们维持保险,包括网络攻击保险,但须遵守某些免赔额和保单限制,金额我们认为合适。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们记录了美元0.1百万和美元5.0与Hosted Exchange事件相关的费用分别为百万美元,包括调查和补救费用、法律和其他专业服务以及为向客户提供支持而部署的补充人力资源。我们 已录制 $5.4数百万美元的损失追回保险在截至2023年9月30日的三个月和九个月内收到或预计将收到的rance收益。
总部租赁
2023 年 2 月,我们签署了大约租赁协议 93,000位于德克萨斯州圣安东尼奥的平方英尺办公空间,将作为我们新的公司总部。初始租赁期限为 11年,有三年 5-年度续订选项。除了每月的基本租金外,我们还将支付一部分公共区域的维护和运营费用。截至2023年9月30日,租约尚未开始。
9. 股票回购计划
2022 年 3 月 3 日,我们的董事会批准了一项回购不超过 $的计划75.0根据适用的证券法,通过公开市场交易、私下谈判交易、加速股票回购和其他交易,不时发行我们的百万股普通股。在 九几个月已结束 2022年9月30日,我们回购了 $31.0百万,或 3.1百万股,根据该计划,我们在公开市场上的普通股。 没有在截至的三个月内回购了股票 2022 年 9 月 30 日或 三 和 九 截至 2023 年 9 月 30 日的月份。根据该计划购买的股票在简明合并资产负债表中按成本记为库存股。该计划已于 2023 年 9 月 30 日到期。
10. 基于股份的薪酬
2023 年 4 月 21 日,董事会批准了 Rackspace Technology, Inc. 2020 年股权激励计划(“2020 年激励计划”)的修正案,将我们在 2020 年激励计划下可供发行的普通股的最大数量从 50.0百万股至 57.9百万股,尚待股东批准。该修正案随后在2023年6月16日举行的2023年年度股东大会上获得股东的批准。
在截至2023年9月30日的九个月中,我们批准了 27.02020年激励计划下的百万个限制性股票单位(“RSU”),加权平均授予日期公允价值为美元2.21。大多数 RSU 是作为我们年度薪酬奖励流程的一部分授予的,按比例归属 三年期限,以持续服役为准。
此外,在截至2023年9月30日的九个月中, 2.8根据2020年激励计划授予了百万个绩效股票单位(“PSU”),加权平均授予日期公允价值为美元1.90,以及 5.5根据2020年激励计划发放了百万个长期激励现金单位(“LTIC单位”),截至2023年9月30日,加权平均公允价值为美元0.80。PSU和LTIC单位都代表补助金的目标金额,归属时授予的股票或单位的实际数量可能会有所不同,具体取决于相关市场条件的实现情况,该市场条件基于Rackspace的股东总回报率(“TSR”)相对于比较组IT和云服务公司的股东总回报(“TSR”)。这些奖励有资格按年等额分期发放 三年以市场条件的实现和员工在适用测量期结束之前的持续服务为依据,并使用蒙特卡罗模拟进行估值。由于公司打算以现金结算LTIC单位,因此在简明合并资产负债表中,它们被归类为 “其他流动负债” 和 “其他非流动负债” 中的负债。
基于股份的薪酬支出总额由以下权益和负债分类的奖励金额组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(以百万计) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
股票分类奖励 | $ | 19.4 | | | $ | 17.0 | | | $ | 59.5 | | | $ | 50.3 | |
责任分类裁决 | — | | | 0.2 | | | — | | | 1.6 | |
基于股份的薪酬支出总额 | $ | 19.4 | | | $ | 17.2 | | | $ | 59.5 | | | $ | 51.9 | |
基于股份的薪酬支出总额确认ed 如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(以百万计) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
收入成本 | $ | 2.8 | | | $ | 2.0 | | | $ | 9.0 | | | $ | 7.4 | |
销售、一般和管理费用 | 16.6 | | | 15.2 | | | 50.5 | | | 44.5 | |
税前基于股份的薪酬支出 | 19.4 | | | 17.2 | | | 59.5 | | | 51.9 | |
减去:所得税优惠 | (4.1) | | | (3.6) | | | (12.5) | | | (10.9) | |
扣除税后基于股份的薪酬支出总额 | $ | 15.3 | | | $ | 13.6 | | | $ | 47.0 | | | $ | 41.0 | |
截至 2023 年 9 月 30 日,有 $94.9与股票期权、RSU、PSU 和 ESPP 相关的未确认薪酬成本总额中的百万美元,将根据服务期限或超过我们对绩效条件满足期的最佳估计(视情况而定)进行确认。
11. 税收
我们在多个司法管辖区缴纳美国联邦所得税以及各种州、地方和国际所得税。我们的有效税率与21%的美国联邦法定税率之间的差异通常是由多种因素造成的,包括应纳税收入的地理分布、税收抵免、针对不确定税收状况的应急准备金以及某些项目的账面和税收待遇之间的永久差异。此外,缴纳的所得税金额取决于我们对申报所在司法管辖区的适用税法的解释。在截至的三个月中 2023年9月30日,我们的有效税率低于美国联邦法定税率21%,这主要是由于与2023年第三季度记录的商誉减值相关的税收影响,其中大部分用于所得税目的不可扣除,根据美国国税法(“IRC”)第162(m)条不可扣除的高管薪酬,我们收益地域分配的净影响,不可扣除的股票薪酬的税收影响以及变化在我们的估值补贴中。在截至的九个月中 2023年9月30日,我们的有效税率低于美国联邦法定税率的21%,这主要是由于与2023年第一和第三季度记录的商誉减值相关的税收影响,其中大部分是不可扣除的所得税,根据IRC第162(m)条不可扣除的高管薪酬,我们收入地理分布的净影响,不可扣除的股票薪酬的税收影响以及估值补贴的变化。在 2023 年第一季度,我们确定某些递延所得税资产不再符合 “可能性更大” 的确认标准。因此,我们为这些资产提供了估值补贴,该补贴已纳入我们的年度有效税率。2021 年 12 月,经济合作与发展组织(“经合组织”)发布了新的全球最低税框架(第二支柱)的示范规则。我们开展业务的许多国家的政府已经或正在发布有关该规则的立法。我们目前正在评估,但预计该规则不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
12. 衍生品
我们使用衍生工具,包括利率互换协议,来管理我们的利率风险敞口。我们持有此类工具仅用于经济对冲目的,而不是出于投机或交易目的。我们的衍生工具仅与评级较高的机构进行交易,这降低了我们在不履行业绩时面临的信用风险。
利率互换
我们面临与浮动利率定期贷款机制利率波动相关的利率风险。使用利率衍生品的目的是管理我们对利率变动的敞口。为了实现这一目标,我们签订了利率互换协议,这是我们利率风险管理战略的一部分。利率互换涉及从交易对手那里获得可变金额,以换取公司在协议有效期内支付固定利率的款项,而不交换基础名义金额。
2020 年 1 月 9 日,我们将部分互换指定为现金流对冲。在指定日期,现金流套期保值为美元39.9百万负债状况。 预计现金流套期保值将在指定日非常有效,我们每季度进行回顾性和前瞻性回归评估,以确定现金流套期保值是否仍然非常有效。只要现金流套期保值非常有效,公允价值的变化就会在简明合并资产负债表中记录为 “累计其他综合收益”,并在标的交易影响收益的时期内重新归类为 “利息支出”。在标的交易影响收益期间,现金流套期保值的所得税影响从 “累计的其他综合收益” 中释放。任何滞留的所得税影响将从投资组合下的 “累计其他综合收益” 释放到投资组合下的 “所得税收益”方法。
在截至2021年12月31日的年度中,我们完成了一系列交易,修改了我们的利率互换头寸,具体如下:(i) 除2021年2月3日到期的协议外,所有截至2020年12月31日未偿还的利率互换均于2021年1月31日被取消为现金流套期保值,(ii) 2021年2月12日,我们输入了美元900.0百万美元固定利率互换,旨在抵消以下条款 二2016 年 12 月的掉期,(iii) 2021 年 2 月 12 日,我们终止了 2018 年 12 月的所有掉期并签订了 $1.35十亿美元固定利率互换,有效地将我们现有利率互换协议的负债状况融入了新的互换中,并将我们的对冲头寸期限延长至2026年2月。
在取消指定之日,取消指定的2016年12月和2018年12月掉期的 “累计其他综合收益” 中剩余的金额为app大约 $51.6百万,并在原始互换协议的有效期内作为增加 “利息支出” 进行摊销。
根据ASC第815号,新的固定利率互换符合混合工具资格, 衍生品和套期保值,包括已选择公允价值期权的贷款和嵌入式衍生工具。这个 $900.0百万美元互换仍未指定用途,以在经济上抵消2016年12月的未指定掉期。新的掉期和2016年12月的掉期已于2022年2月3日到期。与这种固定收益利率互换相关的现金结算抵消了,在简明合并现金流量表中被归类为经营活动。
根据ASC第815号,新的固定利率互换也有资格成为混合工具, 衍生品和套期保值,包括贷款和被指定为现金流对冲的嵌入式市场衍生工具。贷款在互换期内按摊销成本记账,而嵌入式市场衍生品则按公允价值记账。那个 $1.35亿美元互换最初与三个月伦敦银行同业拆借利率挂钩,每季度与交易对手就固定利率之间的差额进行净结算 2.3820%和基于三个月伦敦银行同业拆借利率的浮动利率(下限为 0.75%) 适用于名义掉期金额。在上述交易中,我们与交易对手之间没有交换任何现金。终止的利率互换的负债以及收到的固定利率互换的起始价值已合并到新的固定支付利率互换中。与被视为债务的部分相关的现金流将在简明合并现金流量表中被归类为融资活动,而被视为市场衍生品的部分将被归类为经营活动。
正如2023年4月26日附注7 “债务” 中所讨论的那样 我们执行了第一留置权信贷协议的修正案,该协议管理定期贷款机制下的借款。该修正案将SOFR期限确定为确定适用利率的基准利率,取代了伦敦银行同业拆借利率。为了继续管理与定期贷款机制相关的利率风险敞口,自2023年5月9日起,我们修订了剩余的互换协议,将指数从三个月的伦敦银行同业拆借利率改为三个月伦敦银行同业拆借利率(下限为 0.75%) 至一个月的期限 SOFR(下限为 0.75%)。固定利率也从 2.3820% 至 2.34150% 是互换协议修正案的结果。如中所述 附注1,“公司概述、列报依据和重要会计政策摘要”,我们选择根据公认会计原则运用某些实用的权宜之计,以便在不间断的情况下实现对冲会计处理的过渡。
我们每月与交易对手就固定利率之间的差额进行净结算 2.34150百分比和基于一个月期限 SOFR 的浮动利率(下限为 0.75%) 适用于隔夜利息的名义金额。
截至2022年12月31日和2023年9月30日,现金流对冲非常有效。
利率互换的关键条款如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
生效日期 | | 固定利率支付(已收到) | | 2022年12月31日 | | 2023年9月30日 | | |
名义金额(百万) | | 状态 | | 名义金额(百万) | | 状态 | | 到期日 |
| | | | | | | | | | | | |
已于 2016 年 12 月输入: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2017年2月3日 | | 1.9040% | | $ | — | | | 成熟 | | $ | — | | | 成熟 | | 2022年2月3日 |
2017年2月3日 | | 1.9040% | | — | | | 成熟 | | — | | | 成熟 | | 2022年2月3日 |
| | | | | | | | | | | | |
已于 2018 年 12 月生效: | | | | | | | | | | |
2019年2月3日 | | 2.7490% | | — | | | 已终止 | | — | | | 已终止 | | 2023年11月3日 |
2020年2月3日 | | 2.7350% | | — | | | 已终止 | | — | | | 已终止 | | 2023年11月3日 |
2021年2月3日 | | 2.7360% | | — | | | 已终止 | | — | | | 已终止 | | 2023年11月3日 |
2022年2月3日 | | 2.7800% | | — | | | 已终止 | | — | | | 已终止 | | 2023年11月3日 |
| | | | | | | | | | | | |
已于 2021 年 2 月生效: | | | | | | | | | | |
2021年2月3日 | | (1.9040)% | | — | | | 成熟 | | — | | | 成熟 | | 2022年2月3日 |
2021年2月9日 | | 2.34150% (1) | | 1,350.0 | | | 活跃 | | 1,350.0 | | | 活跃 | | 2026年2月9日 |
总计 | | | | $ | 1,350.0 | | | | | $ | 1,350.0 | | | | | |
(1) 2023 年 5 月 9 日修正案之前支付的固定利率为 2.3820%.
我们的利率互换协议,不包括被视为债务的部分,在简明合并资产负债表中按公允价值确认,并使用依赖市场可观察输入(例如收益率曲线数据)的定价模型进行估值,这些输入在公允价值层次结构中被归类为二级输入。
简明合并资产负债表上衍生品的公允价值
截至2022年12月31日和2023年9月30日,我们的衍生品的公允价值及其在简明合并资产负债表上的位置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2023年9月30日 |
(以百万计) | | 资产 | | 负债 | | 资产 | | 负债 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
被指定为对冲工具的衍生品 | 地点 | | | | | | | |
利率互换 | 其他流动资产 | $ | 44.3 | | | $ | — | | | $ | 54.7 | | | $ | — | |
利率互换 | 其他非流动资产 | 80.5 | | | — | | | 60.3 | | | — | |
利率互换 | 其他流动负债 (1) | — | | | 17.3 | | | — | | | 17.3 | |
利率互换 | 其他非流动负债 (1) | — | | | 39.1 | | | — | | | 24.6 | |
总计 | | $ | 124.8 | | | $ | 56.4 | | | $ | 115.0 | | | $ | 41.9 | |
(1) 全部余额由固定利率互换的融资部分组成。
出于财务报表列报的目的,我们不抵消主净额结算安排下的资产和负债,以上所有金额均按毛额列报。但是,下表是按净资产和净负债列报的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2023年9月30日 |
(以百万计) | 资产负债表上的总金额 | | 交易对手净额结算的影响 | | 净金额 | | 资产负债表上的总金额 | | 交易对手净额结算的影响 | | 净金额 |
资产 | | | | | | | | | | | |
利率互换 | $ | 124.8 | | | $ | (56.4) | | | $ | 68.4 | | | $ | 115.0 | | | $ | (41.9) | | | $ | 73.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | | |
利率互换 | $ | 56.4 | | | $ | (56.4) | | | $ | — | | | $ | 41.9 | | | $ | (41.9) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
衍生品对综合亏损简明合并报表的影响
截至2022年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月中,我们的衍生品及其位置对简明合并综合亏损表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(以百万计) | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
未指定为对冲工具的衍生品 | 地点 | | | | | | | |
利率互换 | 利息收入(支出) | $ | (4.7) | | | $ | (4.7) | | | $ | (13.9) | | | $ | (13.8) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
被指定为对冲工具的衍生品 | 地点 | | | | | | | |
利率互换 | 利息收入(支出) | $ | 3.8 | | | $ | 14.7 | | | $ | 2.5 | | | $ | 40.4 | |
利息支出为 $52.3百万和美元56.5截至2022年9月30日和2023年9月30日的三个月分别为百万美元,以及美元152.9百万和美元170.7截至2022年9月30日和2023年9月30日的九个月中,分别为百万美元。截至2023年9月30日,预计将在未来12个月内重新归类为 “利息支出” 减少额的 “累计其他综合收益” 中包含的现金流对冲收益约为美元56.1百万。有关我们被指定为套期保值工具的衍生品公允价值变化的信息,请参阅附注13 “累计其他综合收益(亏损)”。
与信用风险相关的或有特征
我们与利率互换交易对手签订了协议,其中包含一项条款,根据该条款,如果我们拖欠任何重大债务,则也可以宣布我们违约利率互换协议。截至2023年9月30日,我们未偿还的利率互换协议处于净资产状态。
13. 累计其他综合收益(亏损)
累计其他综合收益(亏损)包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 累计外币折算调整 | | 衍生合约的累计收益 | | 累计其他综合收益 |
截至2022年6月30日的余额 | $ | (5.6) | | | $ | 50.7 | | | $ | 45.1 | |
外币折算调整,扣除税收优惠1.7 | (22.5) | | | — | | | (22.5) | |
衍生品合约的未实现收益,扣除税收支出10.8 | — | | | 31.4 | | | 31.4 | |
从累计综合收益(亏损)重新归类为收益,扣除税收优惠后的金额0.2(1) | — | | | 0.6 | | | 0.6 | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | (28.1) | | | $ | 82.7 | | | $ | 54.6 | |
(1) 包括场外掉期价值的摊销和对冲取消指定时的累计亏损4.7截至2022年9月30日的三个月中为百万美元,部分被确认的利息支出减少额所抵消3.9百万。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 累计外币折算调整 | | 衍生合约的累计收益(亏损) | | 累计其他综合收益 |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 17.2 | | | $ | (10.3) | | | $ | 6.9 | |
外币折算调整,扣除税收优惠3.9 | (45.3) | | | — | | | (45.3) | |
衍生合约的未实现收益,扣除税收支出 $29.2 | — | | | 84.7 | | | 84.7 | |
金额从累计综合收益(亏损)重新归类为收益,扣除税收优惠后的美元2.9(1) | — | | | 8.3 | | | 8.3 | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | (28.1) | | | $ | 82.7 | | | $ | 54.6 | |
(1) 包括场外掉期价值的摊销和对冲取消指定时的累计亏损13.9截至2022年9月30日的九个月中为百万美元,部分被确认的利息支出减少额所抵消2.7百万。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 累计外币折算调整 | | 衍生合约的累计收益 | | 累计其他综合收益 |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | (3.8) | | | $ | 82.7 | | | $ | 78.9 | |
外币折算调整,扣除税收优惠0.7 | (5.7) | | | — | | | (5.7) | |
衍生合约的未实现收益,扣除税收支出 $3.1 | — | | | 9.1 | | | 9.1 | |
金额从累计综合收益(亏损)重新归类为收益,扣除税收支出2.6(1) | — | | | (7.5) | | | (7.5) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | (9.5) | | | $ | 84.3 | | | $ | 74.8 | |
(1) 包括确认的利息支出减少额14.8百万美元与截至2023年9月30日的三个月的现金流对冲收益有关,部分被摊销场外掉期价值的利息支出增加以及对冲取消指定后的累计亏损所抵消4.7百万。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 累计外币折算调整 | | 衍生合约的累计收益 | | 累计其他综合收益 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | (10.0) | | | $ | 81.4 | | | $ | 71.4 | |
外币折算调整,扣除税收支出0.2 | 0.5 | | | — | | | 0.5 | |
衍生合约的未实现收益,扣除税收支出 $7.8 | — | | | 22.8 | | | 22.8 | |
金额从累计综合收益(亏损)重新归类为收益,扣除税收支出6.8(1) | — | | | (19.9) | | | (19.9) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | (9.5) | | | $ | 84.3 | | | $ | 74.8 | |
(1) 包括确认的利息支出减少额40.5百万美元与截至2023年9月30日的九个月的现金流对冲收益有关,部分被场外掉期价值摊销所产生的利息支出增加以及对冲取消指定后的累计亏损所抵消13.8百万。
14. 分部报告
自 2023 年 1 月 1 日起,我们围绕以下内容进行了重组 二-业务部门运营模式、公共云和私有云。这个 二-业务部门运营模式可确保为我们的客户提高专注度、交付和服务质量。我们更改了分部报告,以反映本次重组 二运营细分市场,直接对应于我们的应申报细分市场:公共云,一种以服务为中心的轻资本模式,通过托管服务提供增值云解决方案;为托管在 AWS、Microsoft Azure 和 Google Cloud 公有云平台上的客户环境提供托管服务的 Elastic Engineering 和专业服务;以及私有云,一种技术前沿、资本密集型模式,为托管在我们的数据中心以及客户或第三方拥有的环境中提供托管服务例如托管提供商。私有云还包括我们传统的 OpenStack 公共云业务,我们在 2017 年停止积极向客户推销这些业务。
我们之前的多云服务分部已分为公有云和私有云两个部分,根据产品的性质,先前在我们的应用程序和跨平台板块中报告的产品已重新分配到公共云或私有云细分市场。
我们的细分市场基于多种因素,包括我们的预算和预测基础、组织和管理结构以及我们的首席运营决策者在做出关键决策和评估绩效时经常使用的财务信息。我们根据收入和分部营业利润评估分部的财务业绩。分部营业利润包括直接归因于运营相应细分市场业务的支出。这不包括任何公司管理费用。我们集中了公司职能,为会计、信息技术、营销、法律和人力资源等领域的细分市场提供服务。未分配给各部门的企业职能成本包含在下表中标有 “企业职能” 的行中。
下表显示了截至2022年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月中,按应申报分部划分的收入与合并收入的对账情况,以及合并分部营业利润与所得税前合并亏损的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(以百万计) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
按细分市场划分的收入: | | | | | | | |
公共云 | $ | 445.0 | | | $ | 432.8 | | | $ | 1,284.1 | | | $ | 1,312.3 | |
私有云 | 342.6 | | | 299.6 | | | 1,051.2 | | | 925.1 | |
| | | | | | | |
合并收入总额 | $ | 787.6 | | | $ | 732.4 | | | $ | 2,335.3 | | | $ | 2,237.4 | |
| | | | | | | |
分部营业利润: | | | | | | | |
公共云 | $ | 28.1 | | | $ | 21.6 | | | $ | 92.5 | | | $ | 63.1 | |
私有云 | 116.2 | | | 84.9 | | | 385.7 | | | 264.6 | |
| | | | | | | |
合并分部营业利润总额 | 144.3 | | | 106.5 | | | 478.2 | | | 327.7 | |
公司职能 | (64.8) | | | (61.0) | | | (188.1) | | | (192.7) | |
基于股份的薪酬支出 | (19.4) | | | (17.2) | | | (59.5) | | | (51.9) | |
特别奖金和其他补偿费用 (1) | (2.4) | | | (3.3) | | | (8.2) | | | (9.7) | |
与交易相关的调整,净额 (2) | (2.4) | | | (1.6) | | | (9.6) | | | (4.1) | |
重组和转型费用 (3) | (26.1) | | | (14.3) | | | (74.3) | | | (63.0) | |
Hosted Exchange事件费用,扣除根据我们的保险计划收到或预计将收到的收益 | — | | | 5.3 | | | — | | | 0.4 | |
无形资产的摊销 (4) | (42.0) | | | (39.7) | | | (126.4) | | | (121.6) | |
商誉减值 | (405.2) | | | (165.7) | | | (405.2) | | | (708.8) | |
英国办公室关闭 (5) | — | | | — | | | — | | | (12.1) | |
资产减值,净额 | (58.7) | | | (48.4) | | | (58.7) | | | (48.4) | |
| | | | | | | |
利息支出 | (52.3) | | | (56.5) | | | (152.9) | | | (170.7) | |
投资收益(亏损),净额 | (0.1) | | | — | | | (0.4) | | | 0.2 | |
清偿债务的收益 | — | | | 55.4 | | | — | | | 163.1 | |
其他费用,净额 | (6.0) | | | (2.6) | | | (15.5) | | | (0.3) | |
所得税前合并亏损总额 | $ | (535.1) | | | $ | (243.1) | | | $ | (620.6) | | | $ | (891.9) | |
| | | | | |
(1) | 包括与留用奖金(主要与重组和整合项目有关)以及相关的工资税、高级管理人员签约奖金和搬迁成本,以及与行使股票期权和限制性股票归属相关的工资税。从2023年第二季度开始,将与一次性发放长期激励奖金相关的费用列为我们年度薪酬奖励流程的一部分。 |
(2) | 包括与收购相关的法律、专业、会计和其他咨询费用、与上市公司相关的某些一次性合规成本、被收购企业的整合成本、收购会计调整、花费大量时间支持这些项目的员工的工资成本以及与融资活动相关的探索性收购和资产剥离成本和支出。 |
(3) | 包括与业务转型和优化活动相关的咨询和咨询费、为这些项目投入大量时间的员工的工资成本,以及相关的遣散费、某些设施关闭费用和租赁终止费用。此金额还包括总费用 $1.0百万和美元5.2截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元,与2021年7月的重组计划有关,根据ASC 420,这些计划未计为退出和处置成本,包括一次性离岸扩建成本。 |
(4) | 我们所有的无形资产均归因于收购,包括2016年对Rackspace的收购。 |
(5) | 确认的支出与我们在租约到期日之前于2023年第二季度退出的英国办事处的关闭有关。 |
下表列出了截至2022年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月中包含在上述分部营业利润中的折旧费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(以百万计) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
公共云 | $ | 2.0 | | | $ | 2.4 | | | $ | 6.3 | | | $ | 7.0 | |
私有云 | 42.2 | | | 42.2 | | | 130.7 | | | 131.0 | |
| | | | | | | |
公司职能 | 10.4 | | | 5.8 | | | 33.0 | | | 22.9 | |
折旧费用总额 | $ | 54.6 | | | $ | 50.4 | | | $ | 170.0 | | | $ | 160.9 | |
管理层不使用各分部的总资产来评估分部业绩或分配资源。因此,未披露按细分市场分列的总资产。
项目2-管理层对财务状况的讨论和分析
和操作结果
以下管理's 财务状况和经营业绩的讨论与分析 ("MD&A")旨在帮助读者了解我们的经营业绩、财务状况和现金流,应与本10-Q表季度报告(以下简称 “季度报告”)其他地方包含的简明合并财务报表和相关附注以及我们年度报告中包含的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。参考文献 "机架空间技术," "我们," "我们的公司," "该公司," "我们,"要么 "我们的"指Rackspace Technology, Inc. 及其合并子公司。
以下讨论包含存在风险和不确定性的前瞻性陈述。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。见 "关于前瞻性陈述的特别说明"包含在本季度报告的其他地方。
概述
我们是一家领先的端到端混合多云技术服务公司。无论技术堆栈或部署模式如何,我们都会在所有主要技术平台上设计、构建和运营客户的云环境。我们在客户云之旅的每个阶段都与他们合作,使他们能够实现应用程序现代化、开发新产品和采用创新技术。
2021 年 7 月 21 日,我们承诺制定内部重组计划(“2021 年 7 月的重组计划”),以推动某些职位的类型和地点的变更,预计这将导致我们约10%的员工被解雇。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,我们记录的与该重组计划相关的总费用分别为100万美元和520万美元,根据ASC 420,这些费用未计为退出和处置成本,主要包括一次性离岸扩建成本。
2022 年 12 月,我们经历了一起勒索软件事件,导致我们的托管交易所客户的服务中断。Hosted Exchange电子邮件业务是为中小型企业提供的托管电子邮件解决方案,约占我们年总收入的1%。发现该事件后,我们聘请了一家行业领先的全球网络安全公司来帮助调查该事件并在必要时进行补救。该公司证实,该事件很快得到控制,仅限于Hosted Exchange电子邮件业务。我们已经取消了本地托管交易平台,并通过与微软签订的经销商协议将许多客户从托管交易所平台过渡到微软365。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们分别记录了与Hosted Exchange事件相关的10万美元和500万美元的费用,包括调查和补救费用、法律和其他专业服务以及为向客户提供支持而部署的补充人力资源。我们预计,未来将继续产生法律和其他专业服务费用,并将按实际支出支出这些费用。我们维持与业务规模相称的网络安全保险,并预计与Hosted Exchange事件相关的增量成本中有很大一部分将由保险支付。但是,保险报销的时间可能与确认相关费用的时间不同。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们记录了与托管交易所事件相关的已收到或预计将收到的540万美元的损失追偿保险收益。
自 2023 年 1 月 1 日起,我们围绕公共云和私有云这两个业务部门的运营模式进行了重组。这种由两个业务部门组成的运营模式可确保为我们的客户提高专注度、交付和服务质量。从 2023 年开始,我们更改了细分市场报告,以反映在两个可报告细分市场下的重组:公共云和私有云。在本MD&A中介绍的所有历史比较时期,我们都反映了这种变化。
我们的公共云领域是一种以服务为中心的轻资本模式,通过以下方式提供增值云解决方案为在亚马逊网络服务(“AWS”)、微软 Azure 和 Google Cloud 公有云平台上托管的客户环境提供的托管服务、Elastic 工程和专业服务。我们的私有云领域是一种技术前沿、资本密集型模式,提供 为托管在我们的一个数据中心以及由客户或第三方(例如托管提供商)拥有的客户环境中托管的客户环境提供托管服务。私有云还包括我们传统的 OpenStack 公共云业务,我们在 2017 年停止积极向客户推销这些业务。有关我们分部的更多信息,请参阅第一部分,财务报表——附注14 “分部报告” 的第1项。
影响我们绩效的关键因素
我们相信,我们将专有技术、自动化能力和技术专业知识相结合,为我们的客户创造了一种价值主张,竞争对手和内部 IT 部门都难以复制。我们的持续成功在很大程度上取决于我们应对竞争激烈和充满活力的市场所带来的挑战的能力,包括以下关键因素:
在竞争激烈的市场环境中差异化我们的服务产品
我们的成功在很大程度上取决于我们能否根据不断发展的客户需求进行差异化、扩展和升级我们的服务产品,同时深化与领先的公共云服务提供商的关系,建立新的关系,包括与销售合作伙伴的关系。我们是一些最大的云计算平台(包括 AWS、微软 Azure、谷歌云、甲骨文、SAP 和 VMware)的认证高级咨询和托管服务合作伙伴。我们相信,我们在提供狂热体验的同时,能够通过主要技术堆栈和部署选项为客户提供服务,这是独一无二的。我们的现有和潜在客户也面临着越来越大的压力,他们需要从本地或自我管理的IT迁移到云端,以便在数字经济中有效竞争并最大限度地提高其云投资的价值,我们认为这为专业服务项目提供了机遇新的经常性业务。
客户关系和留存率
我们的成功在很大程度上取决于我们留住和开发现有客户的机会以及吸引新客户的能力。我们在不断增长但竞争激烈和不断变化的市场环境中运营,需要创新才能使我们与竞争对手区分开来。我们认为,我们的综合云服务组合以及差异化的客户体验和技术是保留和增加现有客户收入以及获得新客户的关键。例如,我们相信 Rackspace Fabric 可为客户提供涵盖整个云和安全领域的统一体验,而我们的 Rackspace Elastic 工程模型可帮助客户采用云原生方法,按需访问由高技能云架构师和工程师组成的专门团队。这些产品使我们有别于传统的IT服务提供商,后者在长期的固定和基于项目的费用结构下运营,这些费用结构通常与自动化程度较低的现有技术有关。
业务结构转变
近年来,收入结构发生了变化,从我们的私有云产品转向公共云中的基础设施转售和服务。私有云产品通常托管在我们自己的基础设施上,可提供更高的细分市场运营利润,但也需要更高的资本支出水平。相反,公有云细分市场的营业利润率较低,这得益于大量基础设施转售收入,而利润率却要低得多。但是,公有云所需的资本支出要少得多。展望未来,公共云的重点是通过提高成本效率和增加服务收入来扩大细分市场的运营利润率,而服务收入的利润率预计将高于基础设施转售。
资本密集度的变化
近年来,我们的合并收入结构已从高资本密集度服务产品转向低资本密集度服务产品,我们预计这种组合转变将继续下去。过去,我们主要为客户提供托管主机和 OpenStack 公共云服务,这需要我们部署服务器和设备以确保充足 为新客户提供能力,在某些情况下,还可以在合同开始时或履行合同期间代表客户,从而产生大量的预期性和基于成功的资本支出。如今,我们的绝大部分收入来自服务产品,例如托管公共云服务、应用程序服务和专业服务,这些服务对成功的资本要求要低得多,因为它们使我们能够利用我们的合作伙伴'基础设施或技术,以提高我们的资本支出效率。因此,我们最近经历了资本支出要求的变化,预计将继续发生变化。
在截至2022年9月30日和2023年9月30日的三个月中,我们的资本支出等于收入的4%,占收入的4%和6% 九分别截至2022年9月30日和2023年9月30日的月份。尽管在截至2023年9月30日的九个月中,我们看到资本支出有所增加,但我们预计从长远来看,资本密集度将恢复到历史水平。
运营声明的关键组成部分
收入
我们的大量收入,尤其是在私有云领域,是根据通常有固定期限(通常为12至36个月)的合同产生的。我们的客户通常有权在固定期限结束前向我们发出书面通知来取消合同,尽管我们的大多数合同都规定,如果在合同期限结束之前取消合同,则需要支付终止费,通常相当于合同的未付价值。这些合同包括每月经常性费用,该费用根据所使用和提供给客户的计算资源、底层基础架构的复杂性以及我们提供的支持水平确定。我们在公共云领域和传统 OpenStack 业务中的大多数服务都会产生基于使用量的收入,按月开具发票,可以随时取消而不会受到处罚。我们还从基于使用量的费用和客户使用我们的托管和其他服务获得的专业服务产生的费用中获得收入。我们通常在提供服务时每天确认收入,其金额反映了我们期望在换取服务时有权获得的对价。我们基于使用量的安排通常包括可变的对价部分,包括每月的公用事业费,固定价格和未定义的数量。我们的客户合同通常还包含服务级别保障,包括与网络正常运行时间要求有关的保障,这些保证在我们未能履行特定义务时提供折扣,对于某些产品,我们可能会根据使用情况提供批量折扣。由于这些可变对价部分由根据单一绩效义务提供的单一不同的日常服务组成,因此我们将所有这些部分视为服务的提供和获得。
收入成本
收入成本主要包括第三方基础设施的使用费用以及参与向我们的客户提供服务的工程师、开发人员和其他员工的人事成本(包括工资、奖金、福利和基于股份的薪酬)。收入成本还包括服务器、软件和其他系统基础设施的折旧、数据中心租金和其他基础设施维护和支持成本,包括软件许可成本和公用事业。收入成本主要由对我们服务的需求、我们的服务组合和给定地区的劳动力成本驱动。
销售、一般和管理费用 (SG&A)
销售、一般和管理费用主要包括我们的销售人员、高管团队和企业行政与支持员工(包括我们的人力资源、财务、会计和法律职能)的人事成本(包括工资、奖金、佣金、福利和基于股份的薪酬)。销售和收购还包括研发成本、公司基础设施的维修和维护、设施租金、第三方咨询费(包括审计、法律和管理咨询成本)、营销和广告成本和保险,以及相关无形资产的摊销和固定资产的某些折旧。
销售和收购还包括与收购和融资相关的交易成本,以及与整合和业务转型计划相关的成本,这可能会影响各时期之间销售和收购的可比性。
所得税
我们的所得税优惠(准备金)和递延所得税资产和负债反映了管理层对当前和未来估计应缴税款的最佳评估。我们正在接受某些国内和国外的税务审计。由于某些税务问题涉及的复杂性,各税务机关有可能不同意我们在所得税申报表中提交的某些税收立场。我们认为,我们已经为所有不确定的税收状况做出了充足的准备。见第一部分第1项,财务报表——附注11, “税收。”
运营结果
我们在下面讨论我们的历史运营业绩以及这些业绩的关键组成部分。过去的财务业绩不一定代表未来的业绩。
截至2022年9月30日的三个月,而截至2023年9月30日的三个月为截止的三个月
下表列出了我们在指定期间的经营业绩,以及各期之间的变化以及同期收入的百分比(由于四舍五入,表中的总额可能不足):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 同比比较 |
| 2022 | | 2023 | |
(以百万计,% 除外) | 金额 | | % 收入 | | 金额 | | % 收入 | | 金额 | | % 变化 |
收入 | $ | 787.6 | | | 100.0 | % | | $ | 732.4 | | | 100.0 | % | | $ | (55.2) | | | (7.0) | % |
收入成本 | (580.5) | | | (73.7) | % | | (580.4) | | | (79.2) | % | | 0.1 | | | — | % |
毛利 | 207.1 | | | 26.3 | % | | 152.0 | | | 20.8 | % | | (55.1) | | | (26.6) | % |
销售、一般和管理费用 | (219.9) | | | (27.9) | % | | (177.3) | | | (24.2) | % | | 42.6 | | | (19.4) | % |
| | | | | | | | | | | |
商誉减值 | (405.2) | | | (51.4) | % | | (165.7) | | | (22.6) | % | | 239.5 | | | (59.1) | % |
资产减值,净额 | (58.7) | | | (7.5) | % | | (48.4) | | | (6.6) | % | | 10.3 | | | (17.5) | % |
| | | | | | | | | | | |
运营损失 | (476.7) | | | (60.5) | % | | (239.4) | | | (32.7) | % | | 237.3 | | | (49.8) | % |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | |
利息支出 | (52.3) | | | (6.6) | % | | (56.5) | | | (7.7) | % | | (4.2) | | | 8.0 | % |
投资亏损,净额 | (0.1) | | | (0.0) | % | | — | | | — | % | | 0.1 | | | (100.0) | % |
清偿债务的收益 | — | | | — | % | | 55.4 | | | 7.6 | % | | 55.4 | | | 100.0 | % |
其他费用,净额 | (6.0) | | | (0.8) | % | | (2.6) | | | (0.4) | % | | 3.4 | | | (56.7) | % |
其他收入总额(支出) | (58.4) | | | (7.4) | % | | (3.7) | | | (0.5) | % | | 54.7 | | | (93.7) | % |
所得税前亏损 | (535.1) | | | (67.9) | % | | (243.1) | | | (33.2) | % | | 292.0 | | | (54.6) | % |
所得税优惠 | 23.4 | | | 3.0 | % | | 16.5 | | | 2.3 | % | | (6.9) | | | (29.5) | % |
净亏损 | $ | (511.7) | | | (65.0) | % | | $ | (226.6) | | | (30.9) | % | | $ | 285.1 | | | (55.7) | % |
收入
截至2023年9月30日的三个月中,收入从截至2022年9月30日的三个月的7.88亿美元下降了5,500万美元,至7.32亿美元,下降了7.0%。由于私有云和公有云,收入下降,如下所述。
在消除外汇波动的影响后,按固定货币计算,收入同比下降7.7%。下表显示了按细分市场划分的收入增长:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | % 变化 |
(以百万计,% 除外) | 2022 | | 2023 | | 实际的 | | 固定货币 (a) |
公共云 | $ | 445.0 | | | $ | 432.8 | | | (2.7) | % | | (3.1) | % |
私有云 | 342.6 | | | 299.6 | | | (12.5) | % | | (13.8) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 787.6 | | | $ | 732.4 | | | (7.0) | % | | (7.7) | % |
(a) 请参阅”非公认会计准则财务指标“在本节中进行进一步解释和对账。
在截至2023年9月30日的三个月中,按实际和固定货币计算,公共云收入比截至2022年9月30日的三个月下降了3%。下降是由于宏观经济压力导致客户全权支出收紧和优化。
在截至2023年9月30日的三个月中,私有云收入按实际计算下降了13%,按固定货币计算下降了14%,这要归因于客户推出老一代私有云产品,预计传统OpenStack产品将减少,以及2022年12月托管交易所勒索软件事件的影响。
收入成本
由于以下驱动因素,两期收入成本持平。咨询专业费用和数据中心成本的增加主要是为了支持某些大型客户的增长。此外,第三方基础设施的使用费用也有所增加。支出的增加被人事成本的下降所抵消,这主要是由于两期之间员工人数减少和非股权激励薪酬降低,但遣散费用的增加部分抵消了人事成本的下降。
按收入的百分比计算,在截至2023年9月30日的三个月中,收入成本增加了550个基点 从截至2022年9月30日的三个月的73.7%上升至79.2%,这主要是受第三方基础设施使用费上涨390个基点的推动。更高的数据中心和专业费用也促成了两个时期之间基点的增加。
毛利
在截至2023年9月30日的三个月中,我们的毛利为1.52亿美元,减少从截至2022年9月30日的三个月的2.07亿美元增至5,500万美元。在截至2023年9月30日的三个月中,我们的合并毛利率为20.8%,较截至2022年9月30日的三个月的26.3%下降了550个基点。
销售、一般和管理费用
在截至2023年9月30日的三个月中,销售、一般和管理费用从截至2022年9月30日的三个月的2.2亿美元下降了4,300万美元,下降了19%,至1.77亿美元。促成开支减少的是某些业务优化计划在不同时期的结束。此外,人事费用下降 这是由于员工人数减少以及基于股份的薪酬、非股权激励薪酬和佣金支出减少导致工资减少。其他非人事成本波动包括专业费用降低,这是由本期记录的与2022年12月Hosted Exchange勒索软件事件相关的保险收益推动的,以及两个时期之间的折旧和摊销费用减少。
出于上述原因,销售、一般和管理费用占收入的百分比从截至2022年9月30日的三个月的27.9%下降了370个基点,至截至2023年9月30日的三个月中的24.2%。
运营亏损、分部营业利润和非公认会计准则营业利润
在截至2023年9月30日的三个月中,我们的运营亏损为2.39亿美元,较截至2022年9月30日的三个月的4.77亿美元运营亏损增加了2.37亿美元。在截至2023年9月30日的三个月中,我们的非公认会计准则营业利润为4,600万美元,较截至2022年9月30日的三个月的8000万美元减少了3,400万美元。非公认会计准则营业利润是非公认会计准则财务指标。有关更多信息,请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”。
下表显示了运营亏损与非公认会计准则营业利润的对账情况。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 |
(以百万计) | 2022 | | 2023 |
运营损失 | $ | (476.7) | | | $ | (239.4) | |
基于股份的薪酬支出 | 19.4 | | | 17.2 | |
特别奖金和其他补偿费用 (a) | 2.4 | | | 3.3 | |
与交易相关的调整,净额 (b) | 2.4 | | | 1.6 | |
重组和转型费用 (c) | 26.1 | | | 14.3 | |
Hosted Exchange事件费用,扣除根据我们的保险计划收到或预计将收到的收益 | — | | | (5.3) | |
| | | |
| | | |
商誉减值 | 405.2 | | | 165.7 | |
资产减值,净额 | 58.7 | | | 48.4 | |
| | | |
无形资产的摊销 (d) | 42.0 | | | 39.7 | |
| | | |
非公认会计准则营业利润 | $ | 79.5 | | | $ | 45.5 | |
| | | | | |
(a) | 包括与留用奖金(主要与重组和整合项目有关)以及相关的工资税、高级管理人员签约奖金和搬迁成本,以及与行使股票期权和限制性股票归属相关的工资税。从2023年第二季度开始,将与一次性发放长期激励奖金相关的费用列为我们年度薪酬奖励流程的一部分。 |
(b) | 包括与收购相关的法律、专业、会计和其他咨询费用、与上市公司相关的某些一次性合规成本、被收购企业的整合成本、收购会计调整、花费大量时间支持这些项目的员工的工资成本以及与融资活动相关的探索性收购和资产剥离成本和支出。 |
(c) | 包括与业务转型和优化活动相关的咨询和咨询费、为这些项目投入大量时间的员工的工资成本,以及相关的遣散费、某些设施关闭费用和租赁终止费用。该金额还包括截至2022年9月30日的三个月中与2021年7月重组计划相关的100万美元总费用,根据ASC 420,这些费用未计为退出和处置成本,包括一次性离岸扩建成本。 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
(d) | 我们所有的无形资产均归因于收购,包括2016年对Rackspace的收购。 |
| |
| |
| |
我们在指定期间的分部营业利润和分部营业利润率以及各期之间的变化如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 同比比较 |
(以百万计,% 除外) | 2022 | | 2023 | |
分部营业利润: | 金额 | | 占分部收入的百分比 | | 金额 | | 占分部收入的百分比 | | 金额 | | % 变化 |
公共云 | $ | 28.1 | | | 6.3 | % | | $ | 21.6 | | | 5.0 | % | | $ | (6.5) | | | (23.1) | % |
私有云 | 116.2 | | | 33.9 | % | | 84.9 | | | 28.3 | % | | (31.3) | | | (26.9) | % |
| | | | | | | | | | | |
合并分部营业利润总额 | 144.3 | | | | | 106.5 | | | | | (37.8) | | | (26.2) | % |
公司职能 | (64.8) | | | | | (61.0) | | | | | 3.8 | | | (5.9) | % |
非公认会计准则营业利润 | $ | 79.5 | | | | | $ | 45.5 | | | | | $ | (34.0) | | | (42.8) | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
在截至2023年9月30日的三个月中,公有云的运营利润比截至2022年9月30日的三个月下降了23%。分部营业利润占分部收入的百分比下降了130个基点,反映出分部收入下降了3%,但部分被分部运营费用下降1%所抵消。
在截至2023年9月30日的三个月中,私有云的运营利润比三个月末下降了27%2022 年 9 月 30 日结束。分部营业利润占分部收入的百分比下降了560个基点,这是由于分部收入下降了13%,但部分被分部运营费用减少5%所抵消。成本的下降主要是由人事费用的减少推动的。
在会计、信息技术、营销、法律和人力资源等领域向各部门提供服务的集中式企业职能未分配给各部门,而是包含在上表中的 “公司职能” 中。这笔支出减少了 6% i在截至2023年9月30日的三个月中,从截至2022年9月30日的三个月中开始这主要是由于两个时期之间的折旧和摊销费用减少了。
有关我们细分市场的更多信息 营业利润,见第一部分第1项,财务报表——附注14,“分部报告”。
商誉减值
截至2023年9月30日,我们根据对影响用于确定申报单位公允价值的重要投入的几起事件和情况的评估,进行了中期商誉减值分析,包括账面价值超出公允价值金额的重要性、营业利润率和现金流的一致性、预算与实际业绩、经济环境的整体变化、行业和竞争环境的变化、市值以及收益质量和可持续性。因此,我们确定私有云报告部门的账面价值超过其公允价值,并在截至2023年9月30日的三个月中记录了1.66亿美元的商誉减值。
截至2022年9月1日,我们进行了中期商誉减值分析,其依据是我们对影响用于确定申报单位公允价值的重要投入的几项事件和情况的评估,包括账面价值超出公允价值金额的重要性、营业利润率和现金流的一致性、上一年度预算与实际业绩、经济环境的整体变化、行业和竞争环境的变化以及收益质量和可持续性。此外,截至2022年9月1日,我们下调了预期的经营业绩,这主要是由于产品结构变化以及与通货膨胀、供应链中断问题和其他宏观经济因素相关的市场担忧。因此,我们确定我们以前的多云服务报告部门的账面价值超过了其公允价值,并在截至2022年9月30日的三个月中记录了4.05亿美元的商誉减值。
资产减值,净额
我们还评估了截至2023年9月30日的无限期无形资产的减值情况。评估的结果是,在截至2023年9月30日的三个月中,我们的无限期无形资产减值了5700万美元。
同样,我们还评估了截至2022年9月1日的无限期无形资产和长期资产的减值情况。这些评估的结果是,在截至2022年9月30日的三个月中,我们记录的总减值费用为5,900万美元,其中包括2,100万美元的无限期无形资产减值和3,800万美元的OpenStack公有云长期资产减值。
此外,在 截至2023年9月30日的三个月,截至2022年12月31日,我们的公司总部的估计公允价值(减去估计的出售成本)增加了900万美元,根据公认会计原则,该总部被归类为待售。看见我第一部分财务报表第1项-附注5,“财产、设备和软件,净额”,了解更多信息。
利息支出
截至2023年9月30日的三个月中,利息支出从截至2022年9月30日的三个月的5200万美元增加了400万美元,增幅8%,至5700万美元,这主要是由于利率上升以及对我们的浮动利率定期贷款机制的影响。
清偿债务的收益
我们在债务清偿方面录得了5500万美元的收益 截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 与回购本金为8,500万美元的5.375%优先票据有关。在截至的三个月中,我们在偿还债务方面没有取得任何收益 2022年9月30日。
其他费用,净额
其他支出,净额降至300万美元 截至 2023 年 9 月 30 日的三个月来自 600 万美元的 截至2022年9月30日的三个月 这主要是由于外币交易收益, 但被本期记录的与已执行的应收账款融资有关的500万美元支出所部分抵消.
所得税福利
在截至2023年9月30日的三个月中,我们的所得税优惠从截至2022年9月30日的三个月的2,300万美元降至1,700万美元。我们的有效税率提高了达到 6.8%截至2023年9月30日的三个月,高于截至2022年9月30日的三个月的4.4%。 有效税率同比增长以及三个月有效税率与法定税率之间的差异已结束 2023年9月30日主要是由于与估值补贴变化相关的税收影响、利润的地域分配、不可扣除的股票薪酬的税收影响、根据IRC第162(m)条不可扣除的高管薪酬,以及与2023年第三季度记录的商誉减值相关的税收影响,其中大部分在所得税方面不可扣除。
截至2022年9月30日的九个月与截至2023年9月30日的九个月相比
下表列出了我们在指定期间的经营业绩,以及各期之间的变化以及同期收入的百分比(由于四舍五入,表中的总额可能不足):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | | 同比比较 |
| 2022 | | 2023 | |
(以百万计,% 除外) | 金额 | | % 收入 | | 金额 | | % 收入 | | 金额 | | % 变化 |
收入 | $ | 2,335.3 | | | 100.0 | % | | $ | 2,237.4 | | | 100.0 | % | | $ | (97.9) | | | (4.2) | % |
收入成本 | (1,678.2) | | | (71.9) | % | | (1,762.7) | | | (78.8) | % | | (84.5) | | | 5.0 | % |
毛利 | 657.1 | | | 28.1 | % | | 474.7 | | | 21.2 | % | | (182.4) | | | (27.8) | % |
销售、一般和管理费用 | (645.0) | | | (27.6) | % | | (601.7) | | | (26.9) | % | | 43.3 | | | (6.7) | % |
| | | | | | | | | | | |
商誉减值 | (405.2) | | | (17.3) | % | | (708.8) | | | (31.7) | % | | (303.6) | | | 74.9 | % |
资产减值,净额 | (58.7) | | | (2.5) | % | | (48.4) | | | (2.2) | % | | 10.3 | | | (17.5) | % |
| | | | | | | | | | | |
运营损失 | (451.8) | | | (19.3) | % | | (884.2) | | | (39.5) | % | | (432.4) | | | 95.7 | % |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | |
利息支出 | (152.9) | | | (6.5) | % | | (170.7) | | | (7.6) | % | | (17.8) | | | 11.6 | % |
投资收益(亏损),净额 | (0.4) | | | (0.0) | % | | 0.2 | | | 0.0 | % | | 0.6 | | | NM |
清偿债务的收益 | — | | | — | % | | 163.1 | | | 7.3 | % | | 163.1 | | | 100.0 | % |
其他费用,净额 | (15.5) | | | (0.7) | % | | (0.3) | | | (0.0) | % | | 15.2 | | | (98.1) | % |
其他收入总额(支出) | (168.8) | | | (7.2) | % | | (7.7) | | | (0.3) | % | | 161.1 | | | (95.4) | % |
所得税前亏损 | (620.6) | | | (26.6) | % | | (891.9) | | | (39.9) | % | | (271.3) | | | 43.7 | % |
所得税优惠 | 29.8 | | | 1.3 | % | | 26.1 | | | 1.2 | % | | (3.7) | | | (12.4) | % |
净亏损 | $ | (590.8) | | | (25.3) | % | | $ | (865.8) | | | (38.7) | % | | $ | (275.0) | | | 46.5 | % |
NM = 没有意义。
收入
截至2023年9月30日的九个月中,收入从截至2022年9月30日的九个月的23.35亿美元下降了9,800万美元,跌幅4.2%,至22.37亿美元。收入下降的主要原因是私有云,但部分被公有云的增长所抵消,如下所述。
重启之后扣除外币波动的影响,按固定货币计算,收入同比下降4.0%。下表显示了按细分市场划分的收入增长:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | | % 变化 |
(以百万计,% 除外) | 2022 | | 2023 | | 实际的 | | 固定货币 (a) |
公共云 | $ | 1,284.1 | | | $ | 1,312.3 | | | 2.2 | % | | 2.3 | % |
私有云 | 1,051.2 | | | 925.1 | | | (12.0) | % | | (11.8) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 2,335.3 | | | $ | 2,237.4 | | | (4.2) | % | | (4.0) | % |
(a) 请参阅”非公认会计准则财务指标“在本节中,供进一步解释和对账。
在截至2023年9月30日的九个月中,按实际和固定货币计算,公共云收入比截至2022年9月30日的九个月增长了2%。潜在增长是由新客户的收购和现有客户支出的增加推动的,而现有客户的取消部分抵消了支出。该细分市场中增长最强劲的产品包括在AWS、微软 Azure 和谷歌云上进行基础设施转售。
在截至2023年9月30日的九个月中,按实际和固定汇率计算,私有云收入比截至2022年9月30日的九个月下降了12%,这要归因于客户推出旧一代私有云产品、预计传统OpenStack产品将下降以及2022年12月Hosted Exchange勒索软件事件的影响。
收入成本
截至2023年9月30日的九个月中,收入成本从截至2022年9月30日的九个月的16.78亿美元增加了8500万美元,增长了5%,至17.63亿美元,这主要是由于与这些产品的增长相关的第三方基础设施的使用费用增加。咨询专业费用和数据中心成本的增加主要是为了支持某些大型客户的增长。此外,由于两个时期之间使用量的增加,许可证费用有所增加。在截至2023年9月30日的九个月中,由于遣散费增加,人事成本略有增加,但部分被裁员和非股权激励薪酬减少导致的工资减少所抵消。
按收入百分比计算,在截至2023年9月30日的九个月中,收入成本从截至2022年9月30日的九个月中的71.9%增加了690个基点,增至78.8%,这主要是受第三方基础设施使用费上涨450个基点的推动。人员、数据中心、专业费用和许可证成本的增加也促成了两个时期之间基点的增加。
毛利
在截至2023年9月30日的九个月中,我们的毛利为4.75亿美元,较截至2022年9月30日的九个月的6.57亿美元减少了1.82亿美元。在截至2023年9月30日的九个月中,我们的合并毛利率为21.2%,较截至2022年9月30日的九个月的28.1%下降了690个基点。
销售、一般和管理费用
在截至2023年9月30日的九个月中,销售、一般和管理费用为6.02亿美元,而截至2022年9月30日的九个月中为6.45亿美元。促成开支减少的是某些业务优化计划的缩减。此外,由于员工人数减少以及基于股份的薪酬、非股权激励薪酬和佣金的减少,部分抵消了离职费用的增加,人事成本在不同时期之间有所下降。其他非人事成本波动包括较低的营销支出以及折旧和摊销费用,但被较高的办公室租金所抵消。办公室租金的增加包括我们在2023年第二季度租约到期日之前退出的英国办公室确认的1200万美元支出。
出于上述原因,销售、一般和管理费用占收入的百分比从截至2022年9月30日的九个月的27.6%下降了70个基点,至截至2023年9月30日的九个月中的26.9%。
运营亏损、分部营业利润和非公认会计准则营业利润
在截至2023年9月30日的九个月中,我们的运营亏损为8.84亿美元,较截至2022年9月30日的九个月的4.52亿美元运营亏损减少了4.32亿美元。在截至2023年9月30日的九个月中,我们的非公认会计准则营业利润为1.35亿美元,较截至2022年9月30日的九个月的2.9亿美元减少了1.55亿美元。非公认会计准则营业利润是非公认会计准则财务指标。有关更多信息,请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”。
下表显示了运营亏损与非公认会计准则营业利润的对账情况。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
(以百万计) | 2022 | | 2023 |
运营损失 | $ | (451.8) | | | $ | (884.2) | |
基于股份的薪酬支出 | 59.5 | | | 51.9 | |
特别奖金和其他补偿费用 (a) | 8.2 | | | 9.7 | |
与交易相关的调整,净额 (b) | 9.6 | | | 4.1 | |
重组和转型费用 (c) | 74.3 | | | 63.0 | |
Hosted Exchange事件费用,扣除根据我们的保险计划收到或预计将收到的收益 | — | | | (0.4) | |
| | | |
| | | |
商誉减值 | 405.2 | | | 708.8 | |
资产减值,净额 | 58.7 | | | 48.4 | |
| | | |
无形资产的摊销 (d) | 126.4 | | | 121.6 | |
英国办公室关闭 (e) | — | | | 12.1 | |
非公认会计准则营业利润 | $ | 290.1 | | | $ | 135.0 | |
| | | | | |
(a) | 包括与留用奖金(主要与重组和整合项目有关)以及相关的工资税、高级管理人员签约奖金和搬迁成本,以及与行使股票期权和限制性股票归属相关的工资税。从2023年第二季度开始,将与一次性发放长期激励奖金相关的费用列为我们年度薪酬奖励流程的一部分。 |
(b) | 包括与收购相关的法律、专业、会计和其他咨询费用、与上市公司相关的某些一次性合规成本、被收购企业的整合成本、收购会计调整、花费大量时间支持这些项目的员工的工资成本以及与融资活动相关的探索性收购和资产剥离成本和支出。 |
(c) | 包括与业务转型和优化活动相关的咨询和咨询费、为这些项目投入大量时间的员工的工资成本,以及相关的遣散费、设施关闭费用和租赁终止费用。该金额还包括截至2022年9月30日的九个月中与2021年7月重组计划相关的520万美元总费用,根据ASC 420,这些费用未计为退出和处置成本,包括一次性离岸扩建成本。 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
(d) | 我们所有的无形资产均归因于收购,包括2016年对Rackspace的收购。 |
(e) | 确认的支出与我们在租约到期日之前于2023年第二季度退出的英国办事处的关闭有关。 |
我们在指定期间的分部营业利润和分部营业利润率以及各期之间的变化如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | | 同比比较 |
(以百万计,% 除外) | 2022 | | 2023 | |
分部营业利润: | 金额 | | 占分部收入的百分比 | | 金额 | | 占分部收入的百分比 | | 金额 | | % 变化 |
公共云 | $ | 92.5 | | | 7.2 | % | | $ | 63.1 | | | 4.8 | % | | $ | (29.4) | | | (31.8) | % |
私有云 | 385.7 | | | 36.7 | % | | 264.6 | | | 28.6 | % | | (121.1) | | | (31.4) | % |
| | | | | | | | | | | |
合并分部营业利润总额 | 478.2 | | | | | 327.7 | | | | | (150.5) | | | (31.5) | % |
公司职能 | (188.1) | | | | | (192.7) | | | | | (4.6) | | | 2.4 | % |
非公认会计准则营业利润 | $ | 290.1 | | | | | $ | 135.0 | | | | | $ | (155.1) | | | (53.5) | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
在截至2023年9月30日的九个月中,公有云的运营利润比截至2022年9月30日的九个月下降了32%。分部营业利润占分部收入的百分比下降了240个基点,反映出分部运营费用增长了5%,但部分被分部收入的2%增长所抵消。成本的增加主要是由第三方基础设施成本增加所推动的,这是收入增加以及客户许可证的额外增加所致。
在截至2023年9月30日的九个月中,私有云的运营利润比截至2022年9月30日的九个月下降了31%。分部营业利润占分部收入的百分比下降了810个基点,这是由于分部收入下降了12%,但部分被分部运营费用下降1%所抵消。
在会计、信息技术、营销、法律和人力资源等领域为各部门提供服务的集中式企业职能未分配给各部门,而是包含在表格中的 “公司职能” 中e 上图。在截至2023年9月30日的九个月中,这笔支出比截至2022年9月30日的九个月增加了2%,这主要是由于工资成本和专业费用的增加,但部分被两期折旧和摊销费用的减少所抵消。
有关我们的分部营业利润的更多信息,请参阅第一部分第1项,财务报表——附注14,“分部报告”。
商誉减值
在截至的九个月中,我们共计记录了7.09亿美元的非现金商誉减值费用 2023年9月30日。
由于截至2023年1月1日,业务重组导致我们的细分市场报告发生了变化,我们在上述变更之前和之后都完成了量化商誉减值分析。截至变更前 2022 年 12 月 31 日进行的量化商誉减值分析结果显示,我们之前的 Apps & Cross Platform 报告部门存在减值,如年度报告所述,我们在2022年第四季度记录了1.29亿美元的非现金减值费用。变更后截至2023年1月1日进行的量化商誉减值分析结果显示,我们的私有云报告部门存在减值,我们在2023年第一季度记录了2.71亿美元的非现金减值费用。
在2023年第一季度,我们的股价持续下跌,导致我们的市值低于合并申报单位的账面价值。截至2023年3月31日,我们评估了几项可能影响用于确定申报单位公允价值的重要投入的事件和情况,包括账面价值超过公允价值的金额(如果有)的重要性、营业利润率和现金流的一致性、今年前三个月的预算与实际业绩、经济环境的总体变化、行业和竞争环境的变化以及收益质量和可持续性。在考虑了商誉减值指标评估中的所有可用证据后,我们确定自2023年3月31日起对申报单位进行中期量化评估是适当的。这项量化商誉减值分析的结果表明,我们的私有云报告部门存在减值,我们在2023年第一季度记录了2.72亿美元的额外非现金减值费用。
截至2023年9月30日,我们根据对影响用于确定申报单位公允价值的重要投入的几起事件和情况的评估,进行了中期商誉减值分析,包括账面价值超出公允价值金额的重要性、营业利润率和现金流的一致性、预算与实际业绩、经济环境的整体变化、行业和竞争环境的变化、市值和收益质量以及可持续性。因此,我们确定私有云报告部门的账面价值超过其公允价值,并在2023年第三季度记录了1.66亿美元的非现金商誉减值。
截至2022年9月1日,我们进行了中期商誉减值分析,其依据是我们对影响用于确定申报单位公允价值的重要投入的几项事件和情况的评估,包括账面价值超出公允价值金额的重要性、营业利润率和现金流的一致性、上一年度预算与实际业绩、经济环境的整体变化、行业和竞争环境的变化以及收益质量和可持续性。此外,截至2022年9月1日,我们下调了预期的经营业绩,这主要是由于产品结构变化以及与通货膨胀、供应链中断问题和其他宏观经济因素相关的市场担忧。因此,我们确定我们以前的多云服务报告部门的账面价值超过了其公允价值,并在2022年第三季度记录了4.05亿美元的商誉减值。
更多讨论见本节中的 “关键会计政策和估计” 和第一部分财务报表第1项——附注6,“商誉和无形资产”。
资产减值,净额
我们还评估了截至2023年9月30日的无限期无形资产的减值情况。评估的结果是,在截至2023年9月30日的九个月中,我们的无限期无形资产减值了5700万美元。
同样,我们对截至2022年9月1日的无限期无形资产和长期资产进行了减值评估。这些评估的结果是,在截至2022年9月30日的九个月中,我们记录的总减值费用为5,900万美元,其中包括2,100万美元的无限期无形资产减值和3,800万美元的OpenStack公有云长期资产减值。
此外,在截至2023年9月30日的九个月中,我们的公司总部的估计公允价值(减去估计的销售成本)增加了900万美元截至2022年12月31日,根据公认会计原则,ich被归类为待售。看见我第一部分财务报表第1项-附注5,“财产、设备和软件,净额”,了解更多信息。
利息支出
截至2023年9月30日的九个月中,利息支出从截至2022年9月30日的九个月的1.53亿美元增加了1,800万美元,增长了12%,至1.71亿美元, 这主要是由于利率上升以及对我们的浮动利率定期贷款机制的影响。
清偿债务的收益
在这九个国家中,我们在偿还债务方面录得1.63亿美元的收益截至 2023 年 9 月 30 日的月份 与回购2.5亿美元本金5.375%的优先票据有关。在截至的九个月中,我们在偿还债务方面没有取得任何收益 2022年9月30日。
其他费用,净额
其他支出,净额降至30万美元 这 九 截至 2023 年 9 月 30 日的月份 在截至的九个月中,有1,600万美元 2022年9月30日 主要是由于各期之间的外汇交易收益和亏损。
所得税福利
在截至2023年9月30日的九个月中,我们的所得税优惠从截至2022年9月30日的九个月的3000万美元降至2600万美元。我们的有效税率降低了达到 2.9%截至2023年9月30日的九个月高于截至2022年9月30日的九个月的4.8%。 有效税率同比下降的主要原因是与2023年第一和第三季度记录的商誉减值相关的税收影响以及估值补贴的变化。出于所得税的目的,2023年第一和第三季度记录的大部分商誉减值都是不可扣除的。的有效税率和法定税率之间的差异 九几个月已结束 2023年9月30日主要是由于与2023年第一和第三季度记录的商誉减值相关的税收影响,根据IRC第162(m)条,高管薪酬不可扣除, 这利润的地理分配、不可扣除的股票薪酬的税收影响以及估值补贴的增加。
非公认会计准则财务指标
我们跟踪多项非公认会计准则财务指标,以监控和管理我们的基础财务业绩。以下讨论包括固定货币收入、非公认会计准则毛利、非公认会计准则净收益(亏损)、非公认会计准则营业利润、调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则每股收益(亏损)的列报,这些是非公认会计准则财务指标,不包括我们在公认会计原则下必须纳入损益衡量标准的某些成本、亏损和收益的影响。尽管我们认为这些指标对投资者和分析师有用,其原因与它们对管理层有用的原因相同,但这些指标不能替代或优于美国公认会计准则财务指标或披露。其他公司可能以不同的方式计算标题相似的非公认会计准则指标,从而限制了它们作为比较指标的用处。在本次MD&A中,我们已将每项非公认会计准则指标与适用的最具可比性的GAAP指标进行了调节。
固定货币收入
我们使用固定货币收入作为了解和评估我们的增长的额外指标,不包括外汇汇率波动对我们国际业务运营的影响。固定货币信息比较各期之间的结果,就好像汇率在一段时间内保持不变一样,计算方法是使用比较时期的平均汇率,而不是相应期间的实际汇率,将当前时期的非美元损益表余额转换为美元。我们还认为,这是帮助投资者评估我们与前几个时期相比表现的重要指标。
下表按细分市场列出了所示期间及两段期间的实际和固定货币收入以及固定货币收入增长率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 | | 截至2023年9月30日的三个月 | | % 变化 |
(以百万计,% 除外) | 收入 | | 收入 | | 外币转换 (a) | | 以固定货币计算的收入 | | 实际的 | | 固定货币 |
公共云 | $ | 445.0 | | | $ | 432.8 | | | $ | (1.6) | | | $ | 431.2 | | | (2.7) | % | | (3.1) | % |
私有云 | 342.6 | | | 299.6 | | | (4.2) | | | 295.4 | | | (12.5) | % | | (13.8) | % |
| | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 787.6 | | | $ | 732.4 | | | $ | (5.8) | | | $ | 726.6 | | | (7.0) | % | | (7.7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(a) | 外币的影响是通过使用前一个比较期间的平均汇率折算本期业绩来计算的。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 | | 截至2023年9月30日的九个月 | | % 变化 |
(以百万计,% 除外) | 收入 | | 收入 | | 外币转换 (a) | | 以固定货币计算的收入 | | 实际的 | | 固定货币 |
公共云 | $ | 1,284.1 | | | $ | 1,312.3 | | | $ | 1.6 | | | $ | 1,313.9 | | | 2.2 | % | | 2.3 | % |
私有云 | 1,051.2 | | | 925.1 | | | 2.3 | | | 927.4 | | | (12.0) | % | | (11.8) | % |
| | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 2,335.3 | | | $ | 2,237.4 | | | $ | 3.9 | | | $ | 2,241.3 | | | (4.2) | % | | (4.0) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(a) | 外币的影响是通过使用前一个比较期间的平均汇率折算本期业绩来计算的。 |
非公认会计准则毛利
我们在本MD&A中列出了非公认会计准则毛利,因为我们认为该指标有助于分析我们的基础经常性毛利率的趋势。我们将非公认会计准则毛利定义为毛利,经调整后不包括基于股份的薪酬支出和其他非经常性或不寻常薪酬项目的影响、与收购会计相关的影响、某些业务转型相关成本以及与Hosted Exchange事件相关的成本。
下表显示了毛利与非公认会计准则毛利的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(以百万计) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
毛利 | $ | 207.1 | | | $ | 152.0 | | | $ | 657.1 | | | $ | 474.7 | |
基于股份的薪酬支出 | 2.8 | | | 2.0 | | | 9.0 | | | 7.4 | |
其他补偿费用 (a) | 0.4 | | | 1.2 | | | 1.6 | | | 3.3 | |
| | | | | | | |
购买会计对支出的影响 (b) | 0.6 | | | 0.6 | | | 2.1 | | | 1.9 | |
重组和转型费用 (c) | 0.8 | | | 6.2 | | | 9.2 | | | 16.0 | |
Hosted Exchange事件费用,扣除根据我们的保险计划收到或预计将收到的收益 | — | | | — | | | — | | | 0.3 | |
非公认会计准则毛利 | $ | 211.7 | | | $ | 162.0 | | | $ | 679.0 | | | $ | 503.6 | |
| | | | | |
(a) | 调整留用奖金,主要与重组和转型项目有关,以及与行使股票期权和限制性股票归属相关的工资税和工资税。从2023年第二季度开始,将与一次性发放长期激励奖金相关的费用列为我们年度薪酬奖励流程的一部分。 |
(b) | 调整了收购Rackspace的采购会计对支出的影响。 |
(c) | 根据业务转型和优化活动以及相关的遣散费、某些设施关闭成本和租赁终止费用的影响进行调整。该金额还包括与2021年7月重组计划相关的某些成本,这些成本在ASC 420下未计为退出和处置成本,包括一次性离岸扩建成本。 |
非公认会计准则净收益(亏损)、非公认会计准则营业利润和调整后的息税折旧摊销前利润
我们列报非公认会计准则净收益(亏损)、非公认会计准则营业利润和调整后息税折旧摊销前利润,因为它们是管理层评估我们业绩的基础,我们认为它们有助于评估我们的财务业绩。我们认为,从净收益中排除可能不代表或与我们的核心经营业绩无关且频率或幅度可能不同的项目,可以增强我们业绩的可比性,为分析我们的业务趋势提供更好的基准。
收购Rackspace的结构是杠杆收购我们的前身Rackspace Technology Global,并对会计和资本结构产生了多项影响。例如,我们资产和负债的重估导致我们的可摊销无形资产和商誉大幅增加,产生了大量的 为收购Rackspace提供部分融资的债务导致了利息支付,这反映了我们的高杠杆率和债务资本成本,并将Rackspace Technology Global的未归属股权薪酬转换为现金结算的奖金计划和obliga向我们的股东支付管理费带来了新的现金承诺。此外,收购Rackspace导致的所有权和管理变更导致了我们运营的战略调整,对我们的财务业绩产生了重大影响。收购Rackspace后,我们收购了多家企业,出售了我们认为是非核心的业务和投资,并启动了多项整合和业务转型计划,旨在提高人员和运营效率,发现经常性成本节省和新的收入增长机会。我们认为,这些交易和活动造成的成本历来是可观的,可能不表示或与我们的核心经营业绩无关,包括与为收购融资而产生的额外债务相关的利息,以及第三方法律、咨询和咨询费以及遣散费、留用奖金和其他内部成本,我们认为这些成本在没有这些交易和活动的情况下本不会产生,也可能不表示或与之无关,我们的核心经营业绩。
我们将非公认会计准则净收益(亏损)定义为调整后的净收益(亏损),以排除股票薪酬、特别奖金和其他薪酬支出的非现金费用、交易相关成本和调整、重组和转型费用、与托管交易所事件相关的成本、收购的无形资产摊销、商誉和资产减值费用、与关闭英国办事处相关的成本以及某些其他非经营、非经常性或非核心损益和亏损的影响, 以及这些非税收影响的税收影响公认会计原则调整。
我们将非公认会计准则营业利润定义为调整后的运营收入(亏损),以排除股票薪酬、特别奖金和其他薪酬支出的非现金费用、交易相关成本和调整、重组和转型费用、与托管交易所事件相关的成本、收购的无形资产摊销、商誉和资产减值费用、与关闭英国办事处相关的成本以及某些其他非经营、非经常性或非核心损益的影响。
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为调整后的净收益(亏损),以排除股票薪酬、特别奖金和其他薪酬支出的非现金费用、交易相关成本和调整、重组和转型费用、与托管交易所事件相关的成本、与关闭英国办事处相关的成本、某些其他非营运、非经常性或非核心损益、利息支出、所得税、折旧和摊销以及商誉和资产减值费用。
非公认会计准则营业利润和调整后息税折旧摊销前利润是管理层衡量基础财务业绩的主要指标。非公认会计准则营业利润和调整后息税折旧摊销前利润以及其他定量和定性信息也是管理层和董事会在确定管理层和关键员工基于绩效的薪酬时使用的主要财务指标。
这些非公认会计准则指标并不意味着如果没有进行Rackspace收购以及随后的交易和举措,我们本可以创造更高的收入或避免净亏损。将来,我们可能会产生费用或费用,例如为计算非公认会计准则净收益(亏损)、非公认会计准则营业利润或调整后的息税折旧摊销前利润而加回的费用或费用。我们对非公认会计准则净收益(亏损)、非公认会计准则营业利润和调整后息税折旧摊销前利润的列报不应被解释为推断我们的未来业绩不会受到这些项目的影响。其他公司,包括我们的同行公司,可能以与我们不同的方式计算标题相似的指标,因此,我们的非公认会计准则指标可能无法与其他公司的标题相似的指标进行比较。根据公认会计原则,提醒投资者不要使用这些措施来排除我们的业绩。
下表显示了非公认会计准则净收益(亏损)和调整后息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。有关运营收入(亏损)与非公认会计准则营业利润的对账,请参阅”运营收入(亏损)、分部营业利润和非公认会计准则营业利润“在上述 “经营业绩” 下的同比比较中。
净亏损与非公认会计准则净收益(亏损)对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(以百万计) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
净亏损 | $ | (511.7) | | | $ | (226.6) | | | $ | (590.8) | | | $ | (865.8) | |
基于股份的薪酬支出 | 19.4 | | | 17.2 | | | 59.5 | | | 51.9 | |
特别奖金和其他补偿费用 (a) | 2.4 | | | 3.3 | | | 8.2 | | | 9.7 | |
与交易相关的调整,净额 (b) | 2.4 | | | 1.6 | | | 9.6 | | | 4.1 | |
重组和转型费用 (c) | 26.1 | | | 14.3 | | | 74.3 | | | 63.0 | |
Hosted Exchange事件费用,扣除根据我们的保险计划收到或预计将收到的收益 | — | | | (5.3) | | | — | | | (0.4) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
商誉减值 | 405.2 | | | 165.7 | | | 405.2 | | | 708.8 | |
英国办公室关闭 (d) | — | | | — | | | — | | | 12.1 | |
资产减值,净额 | 58.7 | | | 48.4 | | | 58.7 | | | 48.4 | |
| | | | | | | |
资产剥离和投资的净(收益)亏损 (e) | 0.1 | | | — | | | 0.4 | | | (0.2) | |
清偿债务的收益 (f) | — | | | (55.4) | | | — | | | (163.1) | |
其他费用,净额 (g) | 6.0 | | | 2.6 | | | 15.5 | | | 0.3 | |
无形资产的摊销 (h) | 42.0 | | | 39.7 | | | 126.4 | | | 121.6 | |
非公认会计准则调整的税收影响 (i) | (30.6) | | | (13.6) | | | (65.6) | | | (16.7) | |
非公认会计准则净收益(亏损) | $ | 20.0 | | | $ | (8.1) | | | $ | 101.4 | | | $ | (26.3) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(以百万计) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
净亏损 | $ | (511.7) | | | $ | (226.6) | | | $ | (590.8) | | | $ | (865.8) | |
基于股份的薪酬支出 | 19.4 | | | 17.2 | | | 59.5 | | | 51.9 | |
特别奖金和其他补偿费用 (a) | 2.4 | | | 3.3 | | | 8.2 | | | 9.7 | |
与交易相关的调整,净额 (b) | 2.4 | | | 1.6 | | | 9.6 | | | 4.1 | |
重组和转型费用 (c) | 26.1 | | | 14.3 | | | 74.3 | | | 63.0 | |
Hosted Exchange事件费用,扣除根据我们的保险计划收到或预计将收到的收益 | — | | | (5.3) | | | — | | | (0.4) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
商誉减值 | 405.2 | | | 165.7 | | | 405.2 | | | 708.8 | |
英国办公室关闭 (d) | — | | | — | | | — | | | 12.1 | |
资产减值,净额 | 58.7 | | | 48.4 | | | 58.7 | | | 48.4 | |
| | | | | | | |
资产剥离和投资的净(收益)亏损 (e) | 0.1 | | | — | | | 0.4 | | | (0.2) | |
清偿债务的收益 (f) | — | | | (55.4) | | | — | | | (163.1) | |
其他费用,净额 (g) | 6.0 | | | 2.6 | | | 15.5 | | | 0.3 | |
利息支出 | 52.3 | | | 56.5 | | | 152.9 | | | 170.7 | |
所得税优惠 | (23.4) | | | (16.5) | | | (29.8) | | | (26.1) | |
折旧和摊销 (j) | 96.6 | | | 90.1 | | | 296.1 | | | 279.2 | |
调整后 EBITDA | $ | 134.1 | | | $ | 95.9 | | | $ | 459.8 | | | $ | 292.6 | |
| | | | | |
(a) | 包括与留用奖金(主要与重组和整合项目有关)以及相关的工资税、高级管理人员签约奖金和搬迁成本,以及与行使股票期权和限制性股票归属相关的工资税。从2023年第二季度开始,将与一次性发放长期激励奖金相关的费用列为我们年度薪酬奖励流程的一部分。 |
(b) | 包括与收购相关的法律、专业、会计和其他咨询费用、与上市公司相关的某些一次性合规成本、被收购企业的整合成本、收购会计调整、花费大量时间支持这些项目的员工的工资成本以及与融资活动相关的探索性收购和资产剥离成本和支出。 |
(c) | 包括与业务转型和优化活动相关的咨询和咨询费、为这些项目投入大量时间的员工的工资成本,以及相关的遣散费、某些设施关闭费用和租赁终止费用。该金额还包括截至2022年9月30日的三个月和九个月中分别为100万美元和520万澳元的总费用,这些费用与2021年7月的重组计划有关,根据ASC 420的规定,这些费用未计为退出和处置成本,包括一次性离岸扩建成本。 |
| |
| |
(d) | 确认的支出与我们在租约到期日之前于2023年第二季度退出的英国办事处的关闭有关。 |
(e) | 包括投资和处置的收益和损失。 |
| |
(f) | 包括与回购 5.375% 优先票据相关的收益。 |
(g) | 主要包括外币收益和损失。 |
(h) | 我们所有的无形资产均归因于收购,包括2016年对Rackspace的收购。 |
(i) | 我们使用预估的结构性长期非公认会计准则税率,以在各报告期内保持一致性,消除非经常性税收调整的影响,包括但不限于税率变化、美国税收改革、基于股份的薪酬、审计结论和估值补贴的变化。在计算 2022 年和 2023 年过渡期的长期税率时,我们分别以 2021 年和预估的 2022 年税率以及 2022 年和2023 年估计税率的平均值为基础,经过重新计算以消除非公认会计准则税前调整和非经常性税收调整的税收影响,从而形成结构性非公认会计准则税税率为 26% 适用于所有时期。非公认会计准则税率可能会因各种原因而发生变化,包括快速变化的全球税收环境、包括收购活动导致的地域收益结构的重大变化,或者我们的战略或业务运营的其他变化。我们将酌情重新评估我们的长期非公认会计准则税率。我们认为,进行这些调整有助于更好地评估我们当前的经营业绩以及与前几个时期的比较。 |
(j) | 不包括与设施关闭相关的加速折旧费用。 |
非公认会计准则每股收益(亏损)
我们将非公认会计准则每股收益(亏损)定义为非公认会计准则净收益(亏损)除以我们在摊薄基础上在该期间已发行股票的GAAP加权平均数,并根据与证券的加权平均数进行了进一步调整,这些证券对GAAP每股亏损具有反稀释作用,但对非公认会计准则每股收益(亏损)具有摊薄作用。管理层使用非公认会计准则每股收益(亏损)在不同时期的可比基础上评估我们的业务业绩,包括调整股票发行对非公认会计准则每股收益(亏损)的影响。下表将非公认会计准则每股收益(亏损)与摊薄后的GAAP每股净亏损进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(以百万计,每股金额除外) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
归属于普通股股东的净亏损 | $ | (511.7) | | | $ | (226.6) | | | $ | (590.8) | | | $ | (865.8) | |
非公认会计准则净收益(亏损) | $ | 20.0 | | | $ | (8.1) | | | $ | 101.4 | | | $ | (26.3) | |
| | | | | | | |
加权平均股数-摊薄 | 210.8 | | | 216.0 | | | 210.7 | | | 214.8 | |
稀释性证券的影响 (a) | 0.2 | | | 6.4 | | | 0.5 | | | 2.9 | |
非公认会计准则加权平均股数——摊薄 | 211.0 | | | 222.4 | | | 211.2 | | | 217.7 | |
| | | | | | | |
每股净亏损——摊薄 | $ | (2.43) | | | $ | (1.05) | | | $ | (2.80) | | | $ | (4.03) | |
净亏损调整对每股的影响 (b) | 2.52 | | | 1.01 | | | 3.29 | | | 3.91 | |
调整净亏损后股票摊薄后的每股影响 (a) | 0.01 | | | 0.00 | | | (0.01) | | | 0.00 | |
非公认会计准则每股收益(亏损) | $ | 0.10 | | | $ | (0.04) | | | $ | 0.48 | | | $ | (0.12) | |
| | | | | |
(a) | 反映了奖励的影响,这些奖励本来会对每股净亏损产生反稀释,因此不包括在计算中,但会摊薄非公认会计准则每股收益(亏损),因此出于本非公认会计准则衡量标准的目的,已包含在股票数量中。潜在的普通股等价物包括行使股票期权、归属限制性股票单位(包括基于绩效的限制性股票单位)或根据员工股票购买计划(“ESPP”)进行的购买,以及与我们收购 Datapipe Parent, Inc. 相关的或有股票。我们的某些潜在普通股等价物取决于阿波罗根据其投资资本的倍数(“MOI”)实现预先设定的业绩目标C"), 假设报告期结束时即应急期结束, 如果此类股票在报告期结束时可发行, 则计入整个期间的分母. |
(b) | 反映了为使非公认会计准则净收益(亏损)与我们的净亏损进行对账而进行的总调整除以相关时期的GAAP摊薄后已发行股票数量。 |
流动性和资本资源
概述
我们主要使用运营和硬件租赁产生的内部现金来为我们的运营和资本支出提供资金,必要时还会使用循环信贷额度下的借款。截至2023年9月30日,循环信贷额度提供了高达3.75亿美元的借款,截至2023年9月30日,这些借款均未提取和未偿还。我们使用现金的主要用途是营运资金需求、还本付息要求和资本支出。根据我们目前的运营水平和可用现金,我们认为我们的资金来源将至少在未来十二个月内提供足够的流动性。但是,我们无法保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流,也无法保证未来的借款将根据循环信贷额度或其他来源向我们提供,其金额足以使我们能够偿还债务或为我们的其他流动性需求提供资金。我们这样做的能力取决于当前的经济状况和其他因素,其中许多因素是我们无法控制的。此外,在某些事件发生时,例如控制权变更,我们可能被要求偿还债务或为债务再融资。我们无法保证我们能够按照商业上合理的条件或根本不为我们的任何债务进行再融资,包括优先贷款、5.375%的优先票据和3.50%的优先担保票据。未来的任何收购、合资企业或其他类似交易都可能需要额外的资本,并且无法保证我们会以可接受的条件或根本无法保证任何此类资本可供我们使用。
根据市场和其他条件以及我们的现金余额和流动性,我们、我们的子公司或我们的关联公司可能会根据我们、我们的子公司或关联公司可能确定(或在管理5.37的契约中可能规定的条款和价格)通过公开市场购买、私下谈判交易、招标要约、赎回或其他方式收购(并已经收购)我们的未偿债务证券或其他债务 5% 优先票据(“5.375% 票据契约”)或契约以现金或其他对价管理3.50%的优先担保票据(“3.50%票据契约”,以及与5.375%票据契约一起称为 “契约”)。
2023年9月29日,该公司的间接子公司签订了一项循环协议,根据该协议,远程破产的特殊用途机构可以根据抵押品池中符合条件的应收账款的面额向金融机构定期出售应收账款,最高总限额为3亿美元,以换取现金。截至目前 2023 年 9 月 30 日,我们卖出了 2.09 亿美元应收账款和已收现金收益的面值 2.09 亿美元。我们用了 5000 万美元的收益 全额偿还循环信贷额度下的未偿借款。
2022年3月3日,我们董事会批准了一项计划,根据适用的证券法,通过公开市场交易、私下谈判交易、加速股票回购和其他交易,不时回购高达7500万美元的普通股。在 九几个月已结束 2022年9月30日,根据该计划,我们在公开市场上回购了3100万美元或310万股普通股。在此期间没有回购任何股票 九截至 2023 年 9 月 30 日的月份以及 计划授权已于 2023 年 9 月 30 日到期。
截至2023年9月30日,我们持有2.78亿美元的现金及现金等价物(不包括包含在 “其他非流动资产” 中的300万美元限制性现金),其中7,600万美元由外国实体持有。
我们已经与某些设备和软件供应商签订了分期付款安排,并对被视为融资义务的设备和某些不动产租赁达成了售后回租安排。截至2023年9月30日,我们在这些安排方面有5800万美元的未付款。我们可能会选择在未来时期使用这些不同的资金来源。
我们还根据运营和融资租赁协议租赁某些设备和房地产。截至2023年9月30日,我们在运营和融资租赁协议方面有5.24亿美元的未偿付款。我们可能会选择在将来使用此类租赁安排。
截至2023年9月30日,我们的定期贷款额度下的未偿本金总额为30.93亿美元,优先票据为5.375%,优先担保票据为3.50%,循环信贷额度下的可用借款能力为3.75亿美元。我们的流动性需求巨大,这主要是由于还本付息要求。
债务
高级设施s
2021 年 2 月 9 日,我们修订并重申了管理我们的优先担保信贷额度的信贷协议(“第一留置权信贷协议”),其中包括新的为期七年、价值23亿美元的优先担保第一留置权定期贷款额度(“定期贷款额度”)和循环信贷额度(统称为 “优先贷款”)。我们使用定期贷款额度下的借款以及发行下述3.50%优先担保票据的收益(统称为 “2021年2月再融资交易”),用于偿还上一期贷款额度(“前期贷款额度”)下的所有借款,支付相关费用和支出以及用于一般公司用途。定期贷款额度将于2028年2月15日到期,循环信贷额度将于2025年8月7日到期。我们可以申请一项或多次增量定期贷款额度、一项或多项增量循环信贷额度和/或增加循环信贷额度下的承诺,金额等于8.6亿美元和1.0倍预估调整后息税折旧摊销前利润(定义见修订后的第一留置权信贷协议),再加上额外金额,但须遵守适用的杠杆比率和某些条款和条件。
对于SOFR贷款,定期贷款机制的利息应在每个选定的利息期结束时到期,不超过90天,基准利率贷款的利息应在每个日历季度末到期。截至2023年9月30日,定期贷款机制的利率为8.19%。 从2021年6月30日开始,我们需要支付580万美元的季度摊销款。循环信贷额度包括每季度到期的未使用承付款的承诺费,相当于每年0.50%。根据第一留置权净杠杆比率,该费用将下调一级。高级设施要求我们在信贷协议中规定的某些条件下支付某些强制性预付款。
我们的全资子公司Rackspace Technology Global是高级设施的借款人,高级设施下的所有债务均由(i)由盗梦空间母公司Rackspace Technology Global的直属母公司在有限追索权基础上提供担保,由Inceptimen母公司持有的Rackspace Technology Global的股权担保;(ii)由Rackspace Technology Global的全资国内限制性子公司担保,并由Rackspace Technology Global的几乎所有物质自有资产担保和子公司担保人,包括各自持有的股权,在每种情况下都有某些例外情况。
截至2023年9月30日,22.43亿美元聚合定期贷款机制的本金仍未偿还,循环信贷机制下没有未偿借款。有关我们的高级设施的更多信息,请参阅第一部分第1项,财务报表——附注7,“债务”。
我们已经签订了利率互换协议,以管理与定期贷款法的利息支付相关的利率风险由期限 SOFR 的波动所产生的能力。参见部分第 1 项 I,财务报表——附注12,“衍生品”,了解有关利率互换协议的更多信息。
2028 年到期的 3.50% 优先担保票据
2021年2月9日,Rackspace Technology Global发行了本金总额为5.5亿美元的3.50%的优先担保票据。3.50%的优先担保票据将于2028年2月15日到期,年固定利率为3.50%。从2021年8月15日开始,每半年在2月15日和8月15日支付利息。我们可以选择在2024年2月15日之前赎回部分或全部3.50%的优先担保票据,但须遵守3.50%票据契约中概述的某些限制和条件。
3.50%的优先担保票据由Rackspace Technology Global和子公司担保人几乎所有有形资产中的第一优先担保权益担保,包括双方持有的股权,但某些例外情况除外,这些资产还为优先设施提供担保。
截至2023年9月30日,5.5亿美元聚合3.50% 的优先担保票据的本金仍未偿还。
5.375% 2028年到期的优先票据
2020年12月1日,Rackspace Technology Global发行了5.375%的优先票据的本金总额为5.5亿美元。5.375%的优先票据将于2028年12月1日到期,固定利率为每年5.375%,从2021年6月1日起每半年在6月1日和12月1日支付一次。5.375%的优先票据由Rackspace Technology Global所有为优先设施提供担保的全资国内限制性子公司以优先无抵押方式担保。
在截至2023年9月30日的九个月中,我们以8,700万美元的价格回购并交出了本金总额为2.5亿美元的5.375%优先票据以供注销,其中包括200万美元的应计利息,不包括相关费用和支出。
截至2023年9月30日,3亿美元聚合5.375% 的优先票据的本金仍未偿还。
2023年9月30日之后至2023年11月9日,Rackspace Technology Global以900万美元的价格额外回购并交出总额为2,400万美元的本金总额为5.375%的优先票据以供注销,其中包括40万美元的应计利息,但不包括相关费用和支出。
债务契约
我们的定期贷款机制不受财务维护协议的约束。循环信贷额度包括财务维护契约,该契约将借款人的第一留置权净杠杆率限制为最高5.00至1.00。第一留置权净杠杆比率的计算方法是(x)借款人借款的第一留置权债务总额(目前与优先贷款下的未偿还总额相同)减去借款人的无限制现金和现金等价物与(y)合并息税折旧摊销前利润(定义见管理高级贷款的第一留置权信贷协议)的比率。但是,只有当截至该财政季度最后一天的循环信贷额度及据此发行的信用证下的未偿借款(不包括2500万美元的未提取信用证和现金抵押信用证)总额等于或大于该财政季度最后一天循环信贷额度承诺的35%时,该财务维护契约才适用和测试。除其他外,高级设施中的其他契约限制了我们的子公司承担某些额外债务和留置权、支付某些股息或进行其他限制性付款、进行某些投资、出售某些资产以及与关联公司进行某些交易的能力。
契约包含的契约除其他外,限制了我们的子公司承担某些额外债务、获得某些留置权担保债务、支付某些股息或进行其他限制性付款、进行某些投资、出售某些资产以及与关联公司进行某些交易的能力。这些契约受契约中规定的许多例外情况、限制和资格条件的约束。此外,控制权发生变更(定义见契约)后,我们将被要求分别提出回购所有未偿还的5.375%优先票据和3.50%优先担保票据的提议,现金价格等于本金总额的101.000%,加上应计和未付利息(如果有)至但不包括购买日期。
根据债务工具的定义,我们的 “合并息税折旧摊销前利润” 的计算方式与本报告其他地方列出的调整后息税折旧摊销前利润相同,唯一的不同是我们的债务工具允许我们调整其他项目,包括某些启动成本,并对收购(包括由此产生的协同效应)和内部成本节约计划产生形式效应。此外,根据契约,合并息税折旧摊销前利润的计算并未考虑到发行之日后GAAP的任何实质性变化,而在高级设施下,合并息税折旧摊销前利润的计算考虑了GAAP在原始截止日之后的某些变化的影响,资本租赁除外。
截至2023年9月30日,我们遵守了高级设施和契约下的所有契约。
资本支出
下表汇总了我们在所述期间的资本支出:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
(以百万计) | 2022 | | 2023 |
客户装备 | $ | 53.7 | | | $ | 102.9 | |
数据中心扩建 | 2.5 | | | 2.6 | |
办公室扩建 | — | | | 1.2 | |
资本化软件和其他项目 | 42.8 | | | 37.1 | |
资本支出总额 | $ | 99.0 | | | $ | 143.8 | |
在截至2023年9月30日的九个月中,资本支出为1.44亿美元,而截至2022年9月30日的九个月中为9,900万美元,增加了4,500万美元。资本支出的增加是由购买最初旨在为特定新客户提供支持的客户设备所推动的。这个新客户没有按预期实现;但是,这些设备是可互换的,将重新部署以支持其他业务需求。
现金流
下表汇总了所示期间的某些现金流量信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
(以百万计) | 2022 | | 2023 |
经营活动提供的现金 | $ | 219.2 | | | $ | 302.7 | |
用于投资活动的现金 | $ | (83.5) | | | $ | (62.3) | |
用于融资活动的现金 | $ | (148.8) | | | $ | (191.4) | |
经营活动提供的现金
运营活动提供的净现金主要来自从客户那里收到的现金,但被以下现金所抵消:员工和顾问薪酬(减去与内部使用软件相关的资本化金额,反映为投资活动中的现金)、数据中心成本、许可成本、第三方基础设施成本、营销计划、利息、税收和其他一般公司支出。
在截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的净现金为3.03亿美元,相比之下 在截至2022年9月30日的九个月中,有2.19亿美元。运营现金的增加主要是由截至2023年9月30日的九个月中收到的与出售部分应收账款相关的2.09亿美元现金收益推动的。运营费用支付增加了9200万美元,主要用于第三方基础设施成本,债务利息支付增加了4,100万美元,部分抵消了现金的增长。
用于投资活动的现金
用于投资活动的净现金主要包括满足客户群和战略计划需求的资本支出。最大的现金支出用于购买客户设备、数据中心和办公室扩建以及与内部使用软件开发相关的资本化工资成本。
与截至2022年9月30日的九个月相比,在截至2023年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金减少了2100万美元,下降了25%。下降是由与收购Just Analytics Pte相关的800万美元现金支付推动的。Ltd. 以及购买可转换本票的1500万美元款项,该本票将在截至2022年9月30日的九个月内到期,该期票将于2027年到期。
用于融资活动的现金
融资活动通常包括与债务和其他长期融资安排(例如融资租赁债务和融资债务)相关的现金活动,包括借款的收益和偿还,以及与发行和回购股权相关的现金活动。
与截至2022年9月30日的九个月相比,在截至2023年9月30日的九个月中,用于融资活动的净现金增加了4,300万美元,增长了29%。这一变化是由两期之间与长期债务相关的净还款额增加了8500万美元所推动的,因为本期包括5.375%的优先票据回购中的8500万美元,而前一时期仅包括定期贷款机制的季度本金付款。此外,两期之间的融资租赁本金付款增加了1100万美元。在截至2022年9月30日的九个月中,作为2022年3月批准的计划的一部分,3,100万美元的普通股回购以及融资义务本金支付减少了2,300万美元,部分抵消了这些驱动因素。
关键会计政策与估计
我们的关键会计政策和估算与我们的年度报告 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策和估计” 下描述的政策和估计没有变化。有关近期会计公告的描述,见第一部分第1项,财务报表——附注1,“公司概述、列报基础和重要会计政策摘要”。
商誉和无限期无形资产
商誉表示收购价格超过收购企业可识别净资产的公允价值。我们的无限期无形资产由我们的Rackspace商标组成,该商标在收购Rackspace之日按公允价值记录在我们的资产负债表上。
应用商誉和其他无限期无形资产减值测试需要进行判断,包括确定申报单位、向申报单位分配资产和负债、向申报单位分配商誉以及确定每个申报单位的公允价值。自10月1日起,我们每年都会对商誉和我们的无限期无形资产(Rackspace 商品名)进行减值测试,如果事件或情况表明存在潜在减值,则更频繁地进行减值。这些事件或情况可能包括商业环境、监管环境、既定业务计划、经营业绩指标或竞争的重大变化。潜在减值指标还可能包括但不限于:(i)我们最近的年度或中期减值测试的结果,(ii)向下修正内部预测及其规模(如果有),(iii)我们的市值下降至账面价值以下,以及这些下降的幅度和持续时间(如果有)(iv)导致运营部门变化的重组,以及(v)其他宏观经济因素,例如增长在可能影响加权平均资本成本的利率中,波动性为股票和债务市场,或可能对我们报告的经营业绩产生负面影响的外币汇率波动。
商誉在申报单位层面进行减值测试。报告单位是一个运营部门或一个运营分部之下的一个级别(称为组件)。我们根据预计将从业务合并中受益的申报单位向申报单位分配商誉。如果资产和负债受雇于申报单位,则将其分配给我们的每个申报单位,并在确定申报单位公允价值时将其考虑在内。某些资产和负债由多个申报单位共享,因此根据申报单位的相对规模(主要基于收入)分配给每个报告单位。在2023年1月1日的业务重组之后,我们有两个具有商誉的报告部门:公有云和私有云。2021年第四季度,分配给我们的第三个报告部门OpenStack公有云的商誉受到完全损害。
我们分别使用折现现金流法和特许权使用费减免法估算申报单位和Rackspace商品名称的公允价值。这些计算需要使用重要的估计和假设,例如:(i)特许权使用费率;(ii)未来收入和预计利润率的估算,这取决于内部现金流预测;(iii)估算终端增长率和资本支出;(iv)确定折扣率。使用的贴现率基于我们的加权平均资本成本,并根据我们业务中固有的风险和不确定性以及我们对未来现金流的估算进行了调整。作为商誉减值测试的一部分,我们还在评估包括OpenStack Public Cloud在内的报告单位估计的合并公允价值的合理性时会考虑我们的市值。用于逐年计算我们申报单位和Rackspace商品名称的公允价值的估算和假设基于经营业绩、市场状况和其他因素。这些估计和假设的变化可能会产生截然不同的结果。
在量化商誉减值分析中,我们使用收益法来确定申报单位的公允价值。收入方法采用基于预计现金流现值的贴现现金流法。贴现现金流模型反映了我们对收入增长率、预计毛利率、经风险调整后的贴现率、终期增长率、经济和市场趋势以及对报告单位预期经营业绩的其他预期的假设。终端期增长率是根据经济状况以及预测期内使用的增长率和报告单位的历史业绩来选择的。
由于截至2023年1月1日,业务重组导致我们的细分市场报告发生了变化,我们在上述变更之前和之后都完成了量化商誉减值分析。截至变更前 2022 年 12 月 31 日进行的量化商誉减值分析结果显示,我们之前的 Apps & Cross Platform 报告部门存在减值,如年度报告所述,我们在2022年第四季度记录了1.29亿美元的非现金减值费用。我们使用相对公允价值方法将商誉重新分配给了更新的申报单位。变更后截至2023年1月1日进行的量化商誉减值分析结果显示,我们的私有云报告部门存在减值,我们在2023年第一季度记录了2.71亿美元的非现金减值费用。
在截至2023年1月1日进行的量化商誉减值分析中,我们使用了10.5%至12%的加权平均资本成本作为贴现率,该折现率对每个报告单位进行了风险调整。在确定申报单位的公允价值后,我们将申报单位的合并公允价值与公司截至2023年1月1日的市值进行了对账。因此,我们确定私有云报告部门的账面金额超过了其公允价值,并记录了2.71亿美元的商誉减值费用,这笔费用包含在截至2023年9月30日的九个月的简明合并综合亏损表中的 “商誉减值” 中。减值的主要原因是与以前的多云服务报告部门相比,增长率降低,以及三个报告部门之间某些成本的重新分配,以反映业务重组后的未来运营模式。公有云报告单位的公允价值被确定为比其账面价值高出约20%,因此未确认减值。
我们利用假设的变化,对用于确定申报单位估计公允价值的关键输入和假设进行了灵敏度分析,这些变化反映了加权平均资本成本计算中使用的贴现率和终端增长率未来可能发生的变化。假设贴现现金流分析中使用的所有其他假设和输入保持不变,则贴现率假设提高50个基点将导致我们的私有云和公共云报告单位的公允价值分别减少约1.75亿美元和6700万美元。
在2023年第一季度,我们的股价持续下跌,导致我们的市值低于合并申报单位的账面价值。截至2023年3月31日,我们评估了几项可能影响用于确定申报单位公允价值的重要投入的事件和情况,包括账面价值超过公允价值的金额(如果有)的重要性、营业利润率和现金流的一致性、今年前三个月的预算与实际业绩、经济环境的总体变化、行业和竞争环境的变化以及收益质量和可持续性。在考虑了商誉减值指标评估中的所有可用证据后,我们确定自2023年3月31日起对申报单位进行中期量化评估是适当的。这项量化商誉减值分析的结果表明,我们的私有云报告部门存在减值,我们在2023年第一季度记录了2.72亿美元的额外非现金减值费用。
在截至2023年3月31日进行的量化商誉减值分析中,我们使用了10.0%至11.5%的加权平均资本成本作为贴现率,该折现率对每个报告单位进行了风险调整。在确定申报单位的公允价值后,我们将申报单位的合并公允价值与公司截至2023年3月31日的市值进行了对账。因此,我们确定私有云报告部门的账面金额超过了其公允价值,并记录了2.72亿美元的商誉减值费用,这笔费用包含在截至2023年9月30日的九个月的简明合并综合亏损表中的 “商誉减值” 中。减值是由该公司于2023年第一季度修订的最新现金流预测推动的,该预测反映了当前的市场状况和当前的业务业绩趋势,包括预订的实现速度低于预期。公有云报告单位的公允价值被确定为超过其账面价值约14%,因此未确认减值。
我们利用假设的变化,对用于确定申报单位估计公允价值的关键输入和假设进行了灵敏度分析,这些假设反映了加权平均资本成本计算中使用的贴现率和终端增长率未来合理可能的变化。假设贴现现金流分析中使用的所有其他假设和输入保持不变,则贴现率假设提高50个基点将导致我们的私有云和公共云报告单位的公允价值分别减少约8000万美元和6,500万美元。
在2023年第三季度,我们的股价持续下跌,导致我们的市值低于合并申报单位的账面价值。截至2023年9月30日,我们评估了几起可能影响用于确定申报单位公允价值的重要投入的事件和情况,包括账面价值超出公允价值的金额(如果有)的重要性、营业利润率和现金流的一致性、今年前九个月的预算与实际业绩、经济环境的整体变化、行业和竞争环境的变化以及收益质量和可持续性。在考虑了评估商誉减值指标时的所有可用证据后,我们认为从2023年9月30日起对我们的申报单位进行中期定量评估是适当的。
在截至2023年9月30日进行的量化商誉减值分析中,我们使用了11.0%至12.5%的加权平均资本成本作为贴现率,该折现率对每个报告单位进行了风险调整。在确定申报单位的公允价值后,我们将申报单位的合并公允价值与公司截至2023年9月30日的市值进行了对账。因此,我们确定私有云报告部门的账面金额超过了其公允价值,并记录了1.66亿美元的商誉减值费用,这笔费用包含在截至2023年9月30日的三个月和九个月的简明合并综合亏损表中的 “商誉减值” 中。减值是由该公司的现金流预测推动的,该预测于2023年第三季度进行了修订,以反映当前的市场状况和业务结构的变化。公有云报告单位的公允价值被确定为超过其账面价值约17%,因此未确认减值。
我们利用假设的变化,对用于确定申报单位估计公允价值的关键输入和假设进行了灵敏度分析,这些假设反映了加权平均资本成本计算中使用的贴现率和终端增长率未来合理可能的变化。假设贴现现金流分析中使用的所有其他假设和输入保持不变,则贴现率假设提高50个基点将导致我们的私有云和公共云报告单位的公允价值分别减少约6,500万美元和5200万美元。
截至2022年9月1日,在考虑了商誉减值指标评估中的所有可用证据后,我们认为从2022年9月1日起对我们的申报部门进行中期定量评估是适当的。
在截至2022年9月1日进行的中期量化商誉减值分析中,我们使用收益法来确定申报单位的公允价值。我们使用10.0%至12.0%的加权平均资本成本作为贴现率,每个报告单位均经过风险调整。在确定申报单位的公允价值后,我们将申报单位的合并公允价值与公司截至2022年9月1日的市值进行了对账。根据截至2022年9月1日进行的中期商誉减值测试,我们确定我们以前的多云服务申报部门的账面金额超过了其公允价值,并记录了4.05亿美元的商誉减值费用,这笔费用包含在截至2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并综合亏损表中的 “商誉减值” 中。减值是由该报告部门内预测的利润率和现金流恶化推动的,这主要是由于产品结构变化低于预期。我们以前的应用程序和跨平台申报部门的公允价值被确定为比其账面价值高出约15%,因此未确认减值。
我们利用假设的变化,对用于确定申报单位估计公允价值的关键输入和假设进行了灵敏度分析,这些假设反映了加权平均资本成本计算中使用的贴现率和终端增长率未来合理可能的变化。假设贴现现金流分析中使用的所有其他假设和输入保持不变,则贴现率假设提高50个基点将导致我们以前的多云服务和应用程序与跨平台报告单位的公允价值分别减少约2.35亿美元和3,300万美元。
截至2023年1月1日、2023年3月31日和2023年9月30日,由于上述因素,我们使用特许权使用费减免法对无限期无形资产进行了定量评估。特许权使用费减免法中包含的重要估计和假设包括对收入增长率的预期以及特许权使用费率和贴现率的选择。截至2023年1月1日和2023年3月31日,我们在所有时期使用的特许权使用费率均为0.5%,折扣率为11%,截至2023年9月30日,折扣率为11.9%。在测试截至2023年1月1日和2023年3月31日的商誉减值之前,我们完成了对无限期无形资产的定量评估,这并不表明Rackspace的商品名称存在任何减值。
截至2023年9月30日的定量测试表明,Rackspace商品名称的估计公允价值低于其账面价值。因此,我们在截至2023年9月30日的三个月和九个月的简明合并综合亏损表中记录了5700万美元的非现金减值费用,该费用包含在 “净资产减值” 中。
截至2022年9月1日,在进行商誉减值分析之前,我们使用特许权使用费减免方法对无限期无形资产进行了定量评估。我们使用的特许权使用费率为0.5%,折扣率为10.7%。我们确定Rackspace商品名称的估计公允价值低于其账面价值。因此,我们在截至2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并综合亏损表中记录了2,100万美元的非现金减值费用,该费用包含在 “净资产减值” 中。
我们的申报单位和无限期无形资产的公允价值确定本质上是判断性的,需要使用对变化敏感的估算和假设。假设包括特许权使用费率的估计、未来收入和预计利润率的估计,这取决于内部现金流预测、终端增长率和资本支出的估计以及折扣率的确定。因此,无法保证为量化商誉和无限期无形减值测试而做出的估计和假设会被证明是对未来业绩的准确预测。可以合理预期会对基本关键假设产生负面影响并最终影响我们申报单位估计公允价值的事件或情况的示例可能包括以下项目:(i)股票和债务市场的波动或其他宏观经济因素,(ii)利率进一步上升导致的加权平均资本成本增加,(iii)销售低于预期导致未来现金流减少,或(iv)外币汇率波动这可能会对我们的报道产生负面影响操作结果。因此,如果我们目前的现金流假设未能实现,我们的股价或市值进一步持续下跌或资本成本增加,则未来可能会记录额外的减值费用,这可能是重大的。
长期资产
我们还对我们的长期资产进行了可收回性测试,同时进行了截至2023年1月1日、2023年3月31日和2023年9月30日的商誉减值分析,这些分析未产生任何减值费用。
截至2022年9月1日,在进行商誉减值分析之前,我们对包括有限寿命的无形资产在内的长期资产进行了可收回性测试。根据可收回性测试的结果,我们确定,截至2022年9月1日,OpenStack公有云资产组标的资产的公允价值低于账面价值。OpenStack 公有云长期资产的公允价值是使用成本法确定的。成本法采用了类似资产当前重置成本的假设,这些成本根据现有设备的估计折旧和损坏情况以及经济上的陈旧情况进行了调整。对不动产、设备和软件的最低净值的估算值与资产的潜在经济支持相比较,因此得出的总价值不低于这些资产的估计底值。我们得出结论,OpenStack公有云长期资产(包括客户关系无形资产和财产、设备和软件净值)的账面价值已减值,并记录了3,800万美元的非现金减值费用,这笔费用包含在截至2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并综合亏损表中的 “净资产减值” 中。
第 3 项 — 有关市场风险的定量和定性披露
利率
我们面临与优先贷款机制下的浮动利率债务利率波动相关的利率风险,其中包括我们的3.75亿美元循环信贷额度和定期贷款机制下的22.43亿美元未偿还贷款。截至 2023 年 9 月 30 日,还没有 出循环信贷额度下的长期借款,因此我们唯一的浮动利率未偿债务是定期贷款机制下的22.43亿美元未偿债务。截至2023年9月30日,假设循环信贷额度已全部提取,假设混合利率每变动0.125%,就会恢复原状在 300 万美元的聊天中超过按年利息支出计算优先贷款项下债务的净利息支出。
我们的定期贷款机制的年利率等于适用的利率加上一个月的期限SOFR,但下限为0.75%。在2023年4月26日修订我们的第一留置权信贷协议之前,三个月的伦敦银行同业拆借利率是确定适用利率的基准利率。因此,我们历来签订了与三个月伦敦银行同业拆借利率挂钩的利率互换协议,以管理我们因三个月伦敦银行同业拆借利率波动超过0.75%下限而产生的风险。2022 年,其中三份互换协议到期。
为了继续管理与定期贷款机制相关的利率风险敞口,我们在2023年5月将剩余的互换协议修订为 根据2023年4月的第一留置权信贷协议修正案,将指数从三个月伦敦银行同业拆借利率(下限为0.75%)改为一个月期限SOFR(下限为0.75%)。该互换协议的固定利率如下表所示。截至2023年9月30日,定期贷款机制的利率为8.19%,相当于适用的利润率为 2.86%(包括0.11%的信贷利差调整)加上利息期为5.33%的一个月期限SOFR
截至2023年9月30日未偿掉期的关键条款如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
交易日期 | | 生效日期 | | 名义金额(百万) | | 固定利率支付 | | 到期日 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2021 年 2 月 | | 2021年2月9日 | | $ | 1,350.0 | | | 2.34150% | | 2026年2月9日 |
| | | | | | | | |
有关利率互换的更多信息,请参阅第一部分 “财务报表——附注12 “衍生品” 的第1项。
外币
由于我们子公司的业绩从各自的功能货币折算成美元,即我们的本位货币,我们面临外币折算风险。因此,我们讨论了按固定货币和实际汇率计算的收入,强调了我们对外汇汇率变化的敏感性。请参阅”固定货币收入。”尽管我们的大多数客户都是开具发票的,我们的大部分费用由我们或我们的子公司以各自的本位币支付,但由于外国子公司应收的某些应收账款,我们也面临外币交易损益的风险。因此,我们的外国子公司的经营业绩和现金流会受到外币汇率波动的影响。在截至2023年9月30日的九个月中,我们确认了外币交易收益 300 万美元的机智hin 我们的综合亏损简明合并报表中的 “其他费用,净额”。随着我们国际业务的发展,我们面临的外币折算和交易风险可能会变得更加严重。
我们过去和将来都可能使用外汇套期保值工具,以限制我们的外汇风险敞口。
电力价格
我们是权力的主要消费者。在截至2023年9月30日的九个月中,我们花费了大约有3500万美元用于公用事业公司为我们的数据中心供电,约占我们收入的2%。电力成本因地域、发电来源和季节性波动而异,并受某些拟议立法的约束,这些立法可能会增加我们面临电力成本上涨的风险。我们在美国签订了数据中心的电力合同达拉斯-沃思堡、圣何塞、萨默塞特、新泽西和伦敦地区,这些地区使我们能够以固定价格或可变价格购买电力。
项目 4 — 控制和程序
评估披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的高级管理层的监督和参与下,我们对截至本季度报告所涉期末(“评估日期”)经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条中定义的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估)。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至评估日,我们的披露控制和程序是有效的,因此我们在美国证券交易委员会报告中要求披露的与公司(包括合并子公司)有关的信息(i)将在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并且(ii)汇总并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官适当,用于允许及时就所需的披露做出决定。
内部控制的变化
在我们最近的财季报告期内,我们对财务报告的内部控制没有变化,这些变化与管理层的评估有关,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
内部控制的固有局限性
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,不希望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误和欺诈。控制系统,无论构思和操作多么良好,都只能为控制系统目标的实现提供合理而非绝对的保证。由于所有控制系统存在固有的局限性,任何控制评估都无法绝对保证发现公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有)。这些固有的局限性包括这样一个现实,即决策中的判断可能是错误的,而崩溃可能由于简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两人或多人串通或管理层推翻控制可以规避管制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移,由于条件的变化,控制可能会变得不足,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统存在固有的局限性,因错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
第二部分 — 其他信息
项目 1 — 法律诉讼
我们有因各种诉讼、索赔和承诺而产生的意外情况。当损失被认为可能发生且可以合理估算时,我们会记录意外损失的应计金额。与这些事项有关的最终支付金额可能与记录的应计数额不同,此类付款的时间尚不确定。
在正常业务过程中,我们可能会不时受到各种法律诉讼。此外,第三方可能会不时向我们提起知识产权索赔,声称我们的某些产品、服务和技术侵犯、盗用或以其他方式侵犯了他人的知识产权或专有权。
我们不是任何诉讼的当事方,如果确定诉讼结果对我们不利,则可以合理地预计,诉讼的结果将对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大和不利影响。
托管交易所事件
我们因先前披露的勒索软件事件而在多起诉讼中被点名。未决诉讼除其他外寻求公平和补偿性救济。我们正在大力为这些问题辩护。我们预计,这些索赔,无论是单独还是总计,都不会对我们的合并财务状况或经营业绩产生重大不利影响。但是,在诉讼的早期阶段,我们无法确定这些问题出现结果的可能性,也无法确定一系列合理预期的损失(如果有)。我们保留保险,包括网络攻击保险,但须遵守某些免赔额和保单限制,金额在我们认为合适的范围内。
第 1A 项 — 风险因素
我们在年度报告中在 “风险因素” 标题下披露了对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响的风险因素。与先前披露的风险因素相比,没有重大变化。您应仔细考虑我们的年度报告中列出的风险因素以及本季度报告10-Q表中其他地方列出的其他信息。您应该意识到,这些风险因素和其他信息可能无法描述我们公司面临的所有风险。我们目前未知或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项 — 未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人及关联买家购买股权证券
2022 年 3 月 3 日,我们董事会批准了一项回购高达 7,500 万美元普通股的计划。该授权立即生效,可以随时终止。根据该计划,可以根据适用的证券法,通过公开市场交易(包括预先设定的交易计划)、私下谈判交易、加速股票回购和其他交易不时回购股票。
在截至2023年9月30日的三个月中,我们没有回购任何普通股,计划授权已于2023年9月30日到期。
第 3 项 — 优先证券的违约
没有。
第 4 项 — 矿山安全披露
不适用。
项目 5 — 其他信息
规则 10b5-1 交易安排
耐用 Sell to Cover 10b5-1 交易安排
下表列出了每位官员(定义见《交易法》第16a-1(f)条) 采用a 规则10b5-1交易安排旨在在截至2023年9月30日的财政季度内满足第10b5-1 (c) (1) 条的肯定抗辩条件。交易安排采用持久的卖出封面指示的形式,规定出售普通股,以履行此类个人因先前授予的限制性股票单位的归属或结算而产生的预扣税义务(无论归属是基于时间的推移还是绩效目标的实现)。根据卖出到封面指令可以出售的普通股总数无法确定,除非以书面形式撤销,否则卖出封面指示将无限期有效。
| | | | | | | | |
姓名 | 标题 | 通过日期 |
Amar Maletira | 首席执行官 | 2023年9月14日 |
Naushaza Molu | 执行副总裁兼首席财务官 | 2023年9月6日 |
Dharmendra Kumar Sinha | 公有云总裁 | 2023年9月14日 |
布莱恩·莉莉 | 私有云总裁 | 2023年9月15日 |
Srinivas Koushik | 技术与可持续发展总裁 | 2023年9月12日 |
凯莉 Teal-Guess | 执行副总裁兼首席人力资源官 | 2023年9月12日 |
马克·马里诺 | 首席会计官 | 2023年9月12日 |
凯西·希林 | 首席营销官 | 2023年9月18日 |
Naushaza Molu, 执行副总裁兼首席财务官
此外,开启 2023年9月8日,莫卢先生 采用a《规则》第10b5-1条交易安排规定出售2024年因归属限制性股票单位和绩效单位而获得的普通股净既得股份的50%。该计划的结束日期为2024年3月29日.
项目 6 — 展品
| | | | | | | | | | |
展品编号 | | 展品描述 | | |
10.1 | | Rackspace Receivables II LLC、其当事人、PNC 银行、全国协会、Rackspace US, Inc. 和 PNC Capital Markets LLC 之间签订的 2023 年 9 月 29 日应收账款购买协议(以附录 10.1 的引用方式纳入 Rackspace Technology, Inc. 于 2023 年 10 月 4 日提交的 8-K 表格) | | |
31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 | | |
31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | | |
32.1** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证 | | |
32.2** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证 | | |
101.INS* | | 行内 XBRL 实例文档(实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中) | | |
101.SCH* | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | | |
101.CAL* | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | |
101.DEF* | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | |
101.LAB* | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | |
101.PRE* | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | | |
104* | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) | | |
* 随函提交。
** 随函提供。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | RACKSPACE 技术有限公司 |
| | | | |
| | | | |
日期: | 2023年11月9日 | | 来自: | /s/ Naushaza “Bobby” Molu |
| | | | Naushaza “Bobby” Molu |
| | | | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | | | (首席财务官) |