展品99.2
 
卡普里控股有限公司及其附属公司
合并资产负债表
(单位：百万，共享数据除外)
(未经审计)

   
七月一日，
2023
    
4月1日，
2023
  
资产
            
流动资产
            
现金和现金等价物
  
$
238
    
$
249
  
应收账款净额
    
300
      
369
  
库存，净额
    
1,166
      
1,057
  
预付费用和其他流动资产
    
216
      
195
  
流动资产总额
    
1,920
      
1,870
  
财产和设备，净额
    
551
      
552
  
经营性租赁使用权资产
    
1,359
      
1,330
  
无形资产，净额
    
1,737
      
1,728
  
商誉
    
1,308
      
1,293
  
递延税项资产
    
312
      
296
  
其他资产
    
222
      
226
  
总资产
  
$
7,409
    
$
7,295
  
负债与股东权益
                
流动负债
                
应付帐款
  
$
476
    
$
475
  
应计工资单和与工资单有关的费用
    
121
      
154
  
应计所得税
    
82
      
73
  
短期经营租赁负债
    
416
      
429
  
短期债务
    
13
      
5
  
应计费用和其他流动负债
    
340
      
314
  
流动负债总额
    
1,448
      
1,450
  
长期经营租赁负债
    
1,354
      
1,348
  
递延税项负债
    
505
      
508
  
长期债务
    
1,924
      
1,822
  
其他长期负债
    
366
      
318
  
总负债
    
5,597
      
5,446
  
承付款和或有事项
                
股东权益
                
普通股，无面值；授权股份650,000,000股；2023年7月1日已发行225,684,542股，已发行116,064,396股；2023年4月1日已发行226,166,250股，已发行117,347,045股
    
—
      
—
  
库存股，按成本计算(2023年7月1日为109,620,146股，2023年4月1日为106,819,205股)
    
(5,457
)
    
(5,351
)
额外实收资本
    
1,375
      
1,344
  
累计其他综合收益
    
137
      
147
  
留存收益
    
5,756
      
5,708
  
Capri的总股东权益
    
1,811
      
1,848
  
非控股权益
    
1
      
1
  
股东权益总额
    
1,812
      
1,849
  
总负债和股东权益
  
$
7,409
    
$
7,295
  
 
见合并财务报表附注。

1
卡普里控股有限公司及其附属公司
合并业务表和全面收益表
(以百万为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)

   
截至三个月
  
   
七月一日，
2023
    
7月2日，
2022
  
总收入
  
$
1,229
    
$
1,360
  
销货成本
    
417
      
459
  
毛利
    
812
      
901
  
销售、一般和行政费用
    
689
      
622
  
折旧及摊销
    
45
      
45
  
重组和其他(收入)支出
    
(2
)
    
3
  
总运营费用
    
732
      
670
  
营业收入
    
80
      
231
  
其他费用，净额
    
1
      
—
  
利息支出(收入)，净额
    
8
      
(4
)
外币损失
    
21
      
4
  
所得税前收入
    
50
      
231
  
所得税拨备
    
2
      
28
  
净收入
    
48
      
203
  
减去：可归因于非控股权益的净收入
    
—
      
2
  
可归因于Capri的净收入
  
$
48
    
$
201
  
加权平均已发行普通股：
                
基本信息
    
117,431,941
      
141,913,586
  
稀释
    
118,282,633
      
143,733,984
  
可归因于Capri的每股普通股净收入：
                
基本信息
  
$
0.41
    
$
1.42
  
稀释
  
$
0.41
    
$
1.40
  
全面收益表：
                
净收入
  
$
48
    
$
203
  
外币折算调整
    
(7
)
    
(107
)
衍生品净(亏损)收益
    
(3
)
    
2
  
综合收益
    
38
      
98
  
减去：可归因于非控股权益的净收入
    
—
      
2
  
Capri应占综合收益
  
$
38
    
$
96
  
 
见合并财务报表附注。

2
卡普里控股有限公司及其附属公司
合并股东权益报表
(In百万，但共享数据以千为单位）
(未经审计)

   
普通股
    
其他内容
已缴费
资本
    
国库股
    
累计其他综合收益
    
保留
收益
    
Capri的总股本
    
非控制性权益
    
总股本
  
   
股票
    
金额
          
股票
    
金额
                                
2023年4月1日的余额
    
224,166
    
$
—
    
$
1,344
      
(106,819
)
  
$
(5,351
)
  
$
147
    
$
5,708
    
$
1,848
    
$
1
    
$
1,849
  
净收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
48
      
48
      
—
      
48
  
其他综合损失
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(10
)
    
—
      
(10
)
    
—
      
(10
)
综合收益总额
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
38
      
—
      
38
  
有限制裁决的归属(扣除没收)
    
1,504
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
员工股票期权的行使
    
14
      
—
      
1
      
—
      
—
      
—
      
—
      
1
      
—
      
1
  
基于股份的薪酬费用
    
—
      
—
      
30
      
—
      
—
      
—
      
—
      
30
      
—
      
30
  
普通股回购
    
—
      
—
      
—
      
(2,801
)
    
(106
)
    
—
      
—
      
(106
)
    
—
      
(106
)
2023年7月1日的余额
    
225,684
    
$
—
    
$
1,375
      
(109,620
)
  
$
(5,457
)
  
$
137
    
$
5,756
    
$
1,811
    
$
1
    
$
1,812
  
 
   
普通股
    
其他内容
已缴费
资本
    
国库股
    
累计其他综合收益
    
保留
收益
    
Capri的总股本
    
非控制性权益
    
总股本
  
   
股票
    
金额
          
股票
    
金额
                                
2022年4月2日的余额
    
221,967
    
$
—
    
$
1,260
      
(79,161
)
  
$
(3,987
)
  
$
194
    
$
5,092
    
$
2,559
    
$
(1
)
  
$
2,558
  
净收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
201
      
201
      
2
      
203
  
其他综合损失
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(105
)
    
—
      
(105
)
    
—
      
(105
)
综合收益总额
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
96
      
2
      
98
  
有限制裁决的归属(扣除没收)
    
1,420
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
员工股票期权的行使
    
117
      
—
      
6
      
—
      
—
      
—
      
—
      
6
      
—
      
6
  
基于股份的薪酬费用
    
—
      
—
      
28
      
—
      
—
      
—
      
—
      
28
      
—
      
28
  
普通股回购
    
—
      
—
      
—
      
(6,386
)
    
(312
)
    
—
      
—
      
(312
)
    
—
      
(312
)
2022年7月2日的余额
    
223,504
    
$
—
    
$
1,294
      
(85,547
)
  
$
(4,299
)
  
$
89
    
$
5,293
    
$
2,377
    
$
1
    
$
2,378
  
 
见合并财务报表附注。

3
卡普里控股有限公司及其附属公司
合并现金流量表
(单位：百万)
(未经审计)

   
截至三个月
  
   
七月一日，
2023
    
7月2日，
2022
  
经营活动的现金流
            
净收入
  
$
48
    
$
203
  
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
                
折旧及摊销
    
45
      
45
  
基于股份的薪酬费用
    
30
      
28
  
递延所得税
    
(2
)
    
1
  
租赁相关余额变动，净额
    
(29
)
    
(33
)
外币损失
    
20
      
1
  
其他非现金调整
    
2
      
1
  
资产和负债变动情况：
                
应收账款净额
    
68
      
26
  
库存，净额
    
(122
)
    
(209
)
预付费用和其他流动资产
    
(26
)
    
(13
)
应付帐款
    
1
      
6
  
应计费用和其他流动负债
    
10
      
87
  
其他长期资产和负债
    
(5
)
    
(6
)
经营活动提供的净现金
    
40
      
137
  
投资活动产生的现金流
                
资本支出
    
(50
)
    
(36
)
净投资套期保值结算
    
—
      
66
  
投资活动提供的现金净额(用于)
    
(50
)
    
30
  
融资活动产生的现金流
                
债务借款
    
593
      
1,350
  
偿还债务
    
(491
)
    
(1,090
)
发债成本
    
—
      
(4
)
普通股回购
    
(106
)
    
(312
)
员工股票期权的行使
    
1
      
6
  
用于融资活动的现金净额
    
(3
)
    
(50
)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响
    
(3
)
    
(65
)
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增
    
(16
)
    
52
  
期初
    
256
      
172
  
期末
  
$
240
    
$
224
  
现金流量信息的补充披露
                
支付利息的现金
  
$
22
    
$
18
  
缴纳(收到)所得税的现金净额
  
$
15
    
$
(72
)
补充披露非现金投资和融资活动
                
应计资本支出
  
$
27
    
$
43
  
 
见合并财务报表附注。
4
卡普里控股有限公司及其附属公司
 
合并财务报表附注
(未经审计)

1.业务和呈报依据
 
Capri Holdings Limited(“Capri”及其附属公司“公司”)于2002年12月13日在英属维尔京群岛注册成立。该公司是一家控股公司，旗下品牌包括范思哲、Jimmy Choo和Michael Kors品牌男女配饰、鞋类和成衣的领先设计师、营销商、分销商和零售商，以及相关商标和标识。该公司在三个可报告的部门运营：范思哲、Jimmy Choo和Michael Kors。有关其他信息，请参阅附注16。
 
中期综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制，并包括本公司及其全资或受控附属公司的账目。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。截至2023年7月1日的中期综合财务报表以及截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月的中期综合财务报表未经审计。该公司将范思哲业务的业绩合并，与前几个季度一致，滞后一个月。此外，按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注 已被精简或省略。中期合并财务报表反映了所有正常的和经常性的调整，管理层认为这些调整是根据美国公认会计准则进行公允列报所必需的。中期综合财务报表应与截至2023年4月1日的年度经审计财务报表及其附注一并阅读，这些财务报表和附注已于2023年5月31日提交给美国证券交易委员会，并在公司的Form 10-K年度报告中列出。不应将临时期间的业务结果视为整个财政年度的预期结果。

本公司使用52至53周的财政年度，术语“财政年度”或“财政”指的是52或53周的期间。截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月的结果以13周为基础。该公司的2024财年是一个52周的期间，截至2024年3月30日。
 
2.主要会计政策摘要
 
预算的使用
 
根据美国公认会计原则编制财务报表时，管理层需要作出判断和估计，以影响财务报表日期报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。在基础交易完成之前，估计和 假设的不确定性水平会随着时间的延长而增加。编制财务报表所涉及的最重要假设和估计包括客户扣减、销售退货、销售折扣、信贷损失、存货可变现净值估计、以股份为基础的薪酬估值、递延税项、商誉、无形资产、经营租赁使用权资产及物业和设备的估值，以及分配给这些资产的估计使用年限。实际结果可能与这些估计不同。
 
季节性
 
该公司的业务受到某些季节性因素的影响。该公司在第三财季的销售额普遍较高，主要受假日季销售额的推动，而第一财季的销售额最低。
 
现金、现金等价物和限制性现金
 
所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资均被视为现金等价物。截至2023年7月1日和2023年4月1日，公司的现金和现金等价物中分别包括3100万美元和2200万美元的信用卡应收账款，通常在两到三个工作日内结算。

5
将截至2023年7月1日和2023年4月1日的现金、现金等价物和限制性现金从合并资产负债表 到合并现金流量表的对账如下(以百万为单位)：

   
七月一日，
2023
    
4月1日，
2023
  
现金、现金等价物和限制性现金的对账
            
现金和现金等价物
  
$
238
    
$
249
  
包括在预付费用和其他流动资产内的受限现金
    
2
      
7
  
合并现金流量表上显示的现金、现金等价物和限制性现金总额
  
$
240
    
$
256
  
 
库存，净额
 
库存主要由制成品组成，原材料和在制品库存除外。截至2023年7月1日和2023年4月1日，公司合并资产负债表上记录的原材料和在制品库存净额合计为4700万美元。
 
衍生金融工具
 
远期外汇合约
 
本公司使用远期外汇兑换合约来管理其在某些交易中对外币波动的风险。 本公司在其正常业务过程中与外国供应商进行交易，并寻求将与这些交易相关的风险降至最低。公司使用这些合同来对冲公司的现金流，因为它们与外币交易有关。出于会计目的，其中某些合同被指定为套期保值，而其他合同仍未指定。本公司所有衍生工具均按公允价值按毛数计入本公司综合资产负债表，不论其对冲名称为何。
 
该公司将某些与购买存货有关的合同指定为现金流量对冲，这些合同符合对冲会计的条件。为所有被指定为套期保值的衍生工具准备正式的对冲文件，包括被套期保值项目和套期保值工具的说明以及被套期保值的风险。被指定为现金流量对冲的合同的公允价值变动 计入权益，作为累计其他全面收益的组成部分，直至对冲项目影响收益。当与被套期保值的预计库存购买相关的库存出售给第三方时，在累计其他全面收益中递延的收益或亏损 在销售商品成本中确认。本公司使用回归分析评估被指定为对冲的衍生工具的有效性，将衍生工具的公允价值变动与相关对冲项目的变动进行比较。如果套期保值在未来不再具有很高的效率，公允价值的未来变化将在收益中确认。对于未被指定为套期保值的合同，公允价值的变动计入公司的综合经营报表和全面收益的外币损失。本公司将与远期外币兑换有关的现金流分类为经营活动现金流中与购买库存相关的合同，与对冲项目的分类一致。
 
本公司面临衍生合约交易对手无法履行其合约义务的风险。为了降低交易对手信用风险，本公司仅根据信用评级和某些其他财务因素与精心挑选的金融机构签订合同，遵守既定的信用风险敞口限制。上述远期合同的期限一般不超过12个月。这些合同的期限与它们打算对冲的海外交易直接相关。
 
净投资对冲
 
该公司还使用交叉货币互换协议来对冲其在外国业务中的净投资，以应对未来不同货币之间汇率的波动。该公司选择了根据会计准则更新(ASU)2017-12年度指定这些合同的现货方法，题为“衍生品和对冲(主题815)：有针对性地改进对冲活动的会计”， 已将这些合同指定为净投资对冲。净投资对冲的净收益或净亏损在外币折算损益(“CTA”)中报告，作为公司综合资产负债表中累计的其他全面收益的组成部分。利息应计项目和息票支付直接在公司综合经营报表和全面收益的利息支出(收入)净额中确认。套期保值终止后，所有以前确认的金额将保留在CTA，直到净投资被出售、摊薄或清算。

6
公允价值对冲
 
当交叉货币互换被指定为公允价值对冲并符合高度有效性时，公允价值对冲将按公允价值 在本公司的综合资产负债表上按公允价值入账，差额由本公司综合经营报表和全面收益的外币损失中确认的现货汇率的变化而产生，这将抵消被对冲的相关交易的相关外币影响。
 
租契

该公司根据运营租赁协议租赁零售商店、办公空间和仓库空间，该协议将于不同日期到期，直至2043年9月。该公司的租约期限一般长达10年，一般要求固定的年租金，如果门店销售额超过谈判金额，可能需要支付额外的租金。虽然该公司的大部分设备都是自有的，但该公司有限的设备租约将在不同日期到期，直至2027年8月。该公司在某些租赁安排中扮演转租人的角色，主要与以前重组活动中关闭的门店有关。收到的固定转租付款 在转租期限内以直线方式确认。本公司根据其向分租人提供占有权至分租期届满之日，厘定分租期。

本公司于租赁开始日，根据固定资产的现值 确认经营租赁使用权资产和租赁负债。 租赁付款于预期租赁期内确认。本公司根据租赁开始日可获得的信息，使用其增量借款利率确定固定租赁付款额的现值，作为租赁中隐含的利率 对于本公司的租赁，不容易确定。本公司的增量借款利率基于租赁期限、租赁的经济环境，并反映其在有抵押 基础若干租赁包括一项或多项续期选择权。行使续租选择权通常由本公司自行决定，因此，本公司通常认为行使这些续租选择权不合理 确定。因此，本公司一般不会将续租选择权计入预期租期，且相关租赁付款不会计入经营租赁使用权资产及租赁负债的计量。某些 租约还包括终止选择权和相关罚款。一般而言，本公司合理确定不会行使该等选择权，因此，该等选择权不包括在厘定预期租期内。公司承认 经营租赁费用在租赁期内按直线法计算。

初始租赁期为12个月或以下的租赁不计入资产负债表。本公司确认租赁费用 短期租赁于租赁期内按直线法计算。

本公司的租赁一般提供非租赁部分的付款，如公共区域维护、房地产税和其他费用 与租赁财产有关。本公司将其房地产租赁的租赁和非租赁部分作为单一租赁部分进行会计处理，因此，在 房地产租赁的经营租赁使用权资产及租赁负债。可变租赁付款，如基于销售额的百分比租金、定期通货膨胀调整、房地产税报销、任何可变公共面积 与租赁财产有关的维修费和任何其他可变成本在发生时作为可变租赁成本支销，不记入资产负债表。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值 担保、重大限制或契约。
 
下表列出了公司与租赁有关的补充现金流信息(单位：百万)：
   
截至三个月
  
   
七月一日，
2023
    
7月2日，
2022
  
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
            
经营性租赁使用的经营性现金流
  
$
131
    
$
125
  
   
 
在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月内，公司在销售、一般和行政费用中记录了200万美元的转租收入。

7
每股净收益
 
本公司每股普通股基本净收入的计算方法为净收入除以期内已发行普通股的加权平均数 。每股普通股摊薄净收益反映行使购股权或任何其他潜在摊薄工具(包括限制性股份及限制性股份单位(“RSU”))或将其转换为普通股时可能出现的摊薄。这些具有摊薄潜力的证券计入摊薄股份，以其在适用期间的库存股方法的摊薄程度为限。如果在报告期末相关业绩条件被认为满足，且在库存股方法下达到稀释的程度，业绩基础RSU将计入稀释股份 。
 
普通股基本净收入和稀释后普通股净收入的计算组成部分如下(单位：百万，不包括每股和每股数据)：

   
截至三个月
  
   
七月一日，
2023
    
7月2日，
2022
  
分子：
            
可归因于Capri的净收入
  
$
48
    
$
201
  
分母：
                
基本加权平均股份
    
117,431,941
      
141,913,586
  
加权平均稀释股份等价物：
                
股票期权和限制性股份/单位，以及业绩限制性股份单位
    
850,692
      
1,820,398
  
稀释加权平均股份
    
118,282,633
      
143,733,984
  
每股基本净收入(1)
  
$
0.41
    
$
1.42
  
稀释后每股净收益(1)
  
$
0.41
    
$
1.40
  


 
(1)
每股基本净收入和摊薄净收入使用非四舍五入的数字计算。
 
在截至2023年7月1日的三个月内，287,571股的股份等价物因其反稀释作用而不包括在上述计算中。由于股份等价物的反稀释作用，657,340股股份等价物已从上述截至2022年7月2日的三个月的计算中剔除。
 
有关公司重要会计政策的完整披露，请参阅公司截至2023年4月1日的年度报告Form 10-K中的附注2。
 
最近采用的会计公告
 
供应商财务计划
 
2022年9月，FASB发布了ASU 2022-04《供应商财务计划义务披露》，其中做出了一些修改。修正案 要求供应商财务计划的买方披露有关该计划的足够信息，使财务报表用户能够了解该计划的性质、期间的活动、期间的变化以及潜在的 大小。本次更新中的修订不影响供应商财务计划所涵盖债务的确认、计量或财务报表列报。本公司于2024财年第一季度采用回溯性更新，但披露前滚信息的要求除外，这将在2025财年第一季度对本公司生效。请参阅附注9，了解该公司与此次更新相关的披露情况。
 
近期发布的会计公告
 
本公司已考虑所有新的会计声明，并得出结论认为，根据目前的信息，没有任何新的声明可能对本公司的经营业绩、财务状况或现金流量产生重大影响。
 
8
3.收入确认
 
本公司与客户签订的合同经双方批准和承诺，当事人的权利和付款条件已确定，合同具有商业实质，有可能收取对价时，本公司对合同进行会计处理。当承诺的商品或服务的控制权转让给公司的客户时，收入将确认，金额 反映了公司预期有权换取商品或服务的对价。
 
该公司通过三个主要分销渠道销售其产品：零售、批发和授权。在零售和批发渠道中，公司几乎所有的收入都来自销售代表单一履约义务的产品，这些产品的控制权在某个时间点转移到客户手中。对于许可安排，版税和广告收入 根据提供给公司商标的访问权限随着时间的推移而确认。
 
零售
 
该公司在美洲(美国、加拿大和拉丁美洲)、欧洲、中东和非洲某些地区(欧洲、中东和非洲)以及亚洲某些地区(亚洲和大洋洲)通过直营商店和电子商务网站进行销售。
 
礼品卡。该公司销售可以兑换商品的礼品卡，在发行时会产生合同责任。在兑换礼品卡或在预计不会兑换的礼品卡的预计部分 损坏时确认收入。“破损”收入是根据比例赎回方法计算的，该方法将公司不需要将未赎回礼品卡的 价值作为无人认领财产的司法管辖区的赎回历史模式考虑在内。与礼品卡有关的合同负债，扣除截至2023年7月1日和2023年4月1日预计的1,400万美元“损毁”，计入公司综合资产负债表的应计费用和其他流动负债 。
 
忠诚计划。该公司提供忠诚度计划， 允许其Michael Kors美国客户在购买合格商品时获得积分，以获得货币和非金钱奖励，在Michael Kors零售店和电子商务网站购买商品可兑换这些积分。本公司根据预期未来赎回时间及历史活动所得利益的估计相对公允价值，延迟初步销售交易的一部分。这些金额包括预计不会兑换的点数的预估“折扣率”。
 
批发
 
该公司的产品主要销往美洲、欧洲、中东和非洲和亚洲的主要百货商店、专卖店和旅游零售店。该公司还安排将其产品销售给欧洲、中东和非洲、亚洲和南美洲某些地区的地理许可证获得者。
 
发牌
 
根据产品和地理许可安排，该公司向其第三方被许可人提供访问其Versace、Jimmy Choo和Michael Kors商标的权利。根据地理许可安排，第三方被许可人有权在某些地理区域(包括巴西、中东、东欧、南非和亚洲某些地区)的零售和/或批发渠道中分销和销售带有本公司商标的产品。
 
该公司根据被许可人销售的百分比确认特许权使用费收入和广告贡献。一般来说，公司应向被许可人支付的保证最低使用费金额与不超过12个月的合同期有关，然而，范思哲的某些保证最低使用费是以多年为基础的。
9
截至2023年7月1日，预计将在未来期间确认为收入的公司许可协议的合同保证最低费用如下(以百万为单位)：

   
合同保证
最低费用
  
       
2024财年剩余时间
  
$
25
  
2025财年
    
33
  
2026财年
    
30
  
2027财年
    
26
  
2028财年
    
18
  
2029财年及以后
    
29
  
总计
  
$
161
  
 
销售退货
 
截至2023年7月1日记录的退款负债为5800万美元，截至2023年7月1日退货产品追索权的相关资产为1800万美元。截至2023年4月1日记录的退款负债为5400万美元，截至2023年4月1日退回产品追索权的相关资产为1700万美元。
 
合同余额
 
截至2023年7月1日和2023年4月1日，合同总负债分别为3700万美元和3600万美元。在截至2023年7月1日的三个月中，公司确认了与2023年4月1日存在的合同负债相关的500万美元收入。在截至2022年7月2日的三个月中，公司确认了500万美元的收入，这些收入与2022年4月2日存在的合同负债有关。截至2023年7月1日和2023年4月1日，没有记录重大合同资产。
 
与实际结果大不相同的历史可变对价估计数没有变化。

10
收入的分类
 
下表列出了该公司按地理位置分类的部门收入(单位：百万)：
   
截至三个月
  
   
七月一日，
2023
    
7月2日，
2022
  
范思哲收入-美洲
  
$
82
    
$
115
  
范思哲收入-欧洲、中东和非洲地区
    
116
      
107
  
范思哲亚洲收入
    
61
      
53
  
范思哲
    
259
      
275
  
Jimmy Choo收入-美洲
    
49
      
54
  
Jimmy Choo收入-欧洲、中东和非洲地区
    
81
      
66
  
Jimmy Choo收入-亚洲
    
53
      
52
  
完全是Jimmy Choo
    
183
      
172
  
Michael Kors收入-美洲
    
501
      
625
  
Michael Kors收入-欧洲、中东和非洲地区
    
175
      
191
  
Michael Kors收入-亚洲
    
111
      
97
  
迈克尔·科尔斯总人数
    
787
      
913
  
总收入-美洲
    
632
      
794
  
总收入(简写为EMEA
    
372
      
364
  
总收入-亚洲
    
225
      
202
  
总收入
  
$
1,229
    
$
1,360
  
 
有关公司收入确认政策的完整披露，请参阅公司截至2023年4月1日的财政年度Form 10-K年度报告中的附注3。
 
4.应收账款，净额
 
应收款净额包括(以百万计)：
   
七月一日，
2023
    
4月1日，
2023
  
应收贸易账款(1)
  
$
336
    
$
412
  
被许可方应收账款
    
15
      
14
  
     
351
      
426
  
减去：免税额
    
(51
)
    
(57
)
应收账款总额，净额
  
$
300
    
$
369
  

 
 
(1)
截至2023年7月1日和2023年4月1日，分别为9700万美元和9600万美元的贸易应收账款投保。
 
应收账款是在扣除折扣、减值、业务冲销和信贷损失准备后列报的。折扣基于已向客户提供交易折扣的未结发票 。降价基于批发客户的销售业绩、与客户的季节性谈判、历史扣减趋势和对当前市场状况的评估。 运营按存储容量使用计费基于客户扣除的预期回收。这类拨备和相关的回收都反映在收入中。
 
公司的信贷损失准备是通过对应收账款的定期账龄分析和基于对历史和预期趋势的评估、公司客户的财务状况和总体经济状况的影响评估而确定的。应收款的逾期状态以其合同条款为基础。被认为无法收回的金额 在很可能无法收回的情况下，从备抵中注销。截至2023年7月1日和2023年4月1日，信贷损失拨备为800万美元。在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月中，该公司的信贷损失为100万美元。
 
11
5.财产和设备，净额
 
财产和设备净额包括(百万美元)：
   
七月一日，
2023
    
4月1日，
2023
  
租赁权改进
  
$
540
    
$
577
  
计算机设备和软件
    
246
      
237
  
家具和固定装置
    
205
      
216
  
装备
    
126
      
106
  
建房
    
52
      
48
  
店内商店
    
45
      
44
  
土地
    
18
      
18
  
财产和设备总额(毛额)
    
1,232
      
1,246
  
减去：累计折旧和摊销
    
(782
)
    
(784
)
小计
    
450
      
462
  
在建工程
    
101
      
90
  
财产和设备合计(净额)
  
$
551
    
$
552
  
 
截至2023年7月1日和7月2日的三个月，财产和设备的折旧和摊销为3400万美元， 2022.截至2023年7月1日及2022年7月2日止三个月，本公司并无录得任何物业及设备减值支出。
 
6.无形资产和商誉

下表详列本公司无形资产及商誉的账面值（以百万计）：
   
七月一日，
2023
    
4月1日，
2023
  
已确定生存的无形资产：
            
重新获得的权利
  
$
400
    
$
400
  
商标
    
23
      
23
  
客户关系（1）
    
405
      
397
  
固定寿命无形资产毛额
    
828
      
820
  
减去：累计摊销
    
(282
)
    
(268
)
固定寿命无形资产净额
    
546
      
552
  
无限期-活着的无形资产：
                
Jimmy Choo品牌（2）
    
286
      
277
  
Versace品牌（1）
    
905
      
899
  
无限期无形资产净值
    
1,191
      
1,176
  
无形资产总额，不包括商誉
  
$
1,737
    
$
1,728
  
商誉指数(3)
  
$
1,308
    
$
1,293
  


 
(1)
2023年4月1日以来账面价值的变化反映了外币换算的影响。
 
(2)
包括截至2023年7月1日和2023年4月1日的累计减值2.73亿美元。2023年4月1日以来账面价值的变化反映了外币换算的影响 。
 
(3)
包括截至2023年7月1日和2023年4月1日与Jimmy Choo报告单位相关的累计减值3.47亿美元。自2023年4月1日以来账面价值的变化反映了外币换算的影响。

12
在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月中，公司的固定寿命无形资产的摊销费用为1100万美元。
 
7.流动资产和流动负债
 
预付费用和其他流动资产包括以下内容(单位：百万)：
   
七月一日，
2023
    
4月1日，
2023
  
预付税金
  
$
116
    
$
105
  
预付合同
    
19
      
22
  
预付保险
    
14
      
2
  
与套期保值相关的应收利息
    
13
      
10
  
其他应收账款
    
10
      
10
  
其他
    
44
      
46
  
预付费用和其他流动资产总额
  
$
216
    
$
195
  
 
应计费用和其他流动负债由以下部分组成(单位：百万)：
   
七月一日，
2023
    
4月1日，
2023
  
退货负债
  
$
58
    
$
54
  
其他应缴税金
    
39
      
32
  
应计广告和营销
    
34
      
26
  
应计资本支出
    
27
      
33
  
应计租金(1)
    
20
      
18
  
预付版税
    
18
      
18
  
专业服务
    
17
      
14
  
应计利息
    
16
      
16
  
礼品卡和零售店积分
    
14
      
14
  
应计购货和样品
    
12
      
8
  
应计诉讼
    
11
      
12
  
其他
    
74
      
69
  
应计费用和其他流动负债总额
  
$
340
    
$
314
  

 
 
(1)
应计租金余额与可变租金付款有关。
 
8.重组和其他(收入)支出
 
在截至2023年7月1日的三个月中，公司记录了200万美元的其他收入，主要与出售长期公司资产的1000万美元收益有关，部分被与收购范思哲相关的股权奖励相关的费用和第一季度发生的遣散费所抵消。
 
在截至2022年7月2日的三个月内，公司记录了300万美元的支出，主要与收购范思哲相关的股权奖励有关。

13
9.债务义务
 
下表列出了该公司的债务(百万美元)：
   
七月一日，
2023
    
4月1日，
2023
  
循环信贷安排
  
$
973
    
$
874
  
范思哲定期贷款
    
491
      
488
  
优先债券将于2024年到期
    
450
      
450
  
其他
    
25
      
17
  
债务总额
    
1,939
      
1,829
  
减去：未摊销债务发行成本
    
2
      
2
  
债务总账面价值
    
1,937
      
1,827
  
减去：短期债务
    
13
      
5
  
长期债务总额
  
$
1,924
    
$
1,822
  
 
高级循环信贷安排
 
于二零二二年七月一日，本公司与（其中包括）JPMorgan Chase Bank，N.A.订立循环信贷融资（“二零二二年信贷融资”）。 （“JPMorgan Chase”）作为行政代理（“行政代理”）为其现有高级无抵押循环信贷融资进行再融资。本公司、本公司的美国子公司、本公司的加拿大子公司、本公司的荷兰子公司 本公司的一间附属公司及本公司的一间瑞士附属公司为二零二二年信贷融资项下的借款人，而借款人及本公司的若干附属公司提供二零二二年信贷融资的无抵押担保。2022年信用卡 融资取代日期为二零一八年十一月十五日之第三次经修订及重列优先无抵押信贷融资（“二零一八年信贷融资”）。
 
2022年信贷融资提供了15亿美元的循环信贷融资（“2022年循环信贷融资”），其可能以 美元和其他货币，包括欧元、加元、英镑、日元和瑞士法郎。2022年循环信贷融资还包括用于签发最高1.25亿美元信用证的次级融资，以及 行政代理人可酌情决定最高1亿美元的周转贷款。本公司有能力以增加循环承诺或一批或多批 的形式扩大其2022年信贷额度下的借款可用性。 定期贷款最多增加5亿美元，但须经参与贷款人同意，并符合某些其他惯例条件。有关公司 {} 与2022年信贷融资项下借款相关的利率。
 
2022年信贷额度规定每年收取相当于7.5个基点至17.5个基点的年度管理费和承诺费， 截至2023年7月1日为15.0个基点。费用基于公司的公共债务评级和/或净杠杆率，适用于2022年信贷额度的平均每日未使用金额。
 
2022年信贷额度下的贷款可以提前偿还，借款人可以终止或减少承诺，而无需支付额外费用或罚款。 与基于调整后的期限SOFR、调整后的EURIBOR利率、调整后的CDOR利率和调整后的TIBOR利率计息的贷款有关的惯例“破损”成本相比。

2022年信贷融资要求公司在每个财政季度末保持不超过4. 0比1. 0的净杠杆率。 该净杠杆比率的计算方法为：截至计量日期的债务总额加上所有经营租赁债务的资本化金额，再减去不超过200美元的不受限制的现金及现金等价物 亿美元，连续四个财政季度合并EBITDAR。合并EBITDAR定义为合并净收入加上基于收入、利润或资本、净利息支出、折旧和 摊销费用、合并租金费用和其他非现金损失、费用和开支，但须作某些增加和扣减。2022年信贷融资还包括限制额外债务、留置权、收购和 其他投资、受限付款和关联交易。

2022年信贷额度还包含此类融资的常见违约事件，包括但不限于付款违约， 陈述和保证的重大不准确性、契约违约、对某些债务的交叉违约、破产或资不抵债的某些事件、《雇员退休收入保障法》下的某些事件、重大判断、实际 或声称支持2022年信贷融资的任何担保未能完全生效，以及控制权发生变化。如果此类违约事件发生并持续，2022年信贷额度下的贷款人将有权 各种行动，包括但不限于终止承诺和加速2022年信贷额度下的未偿还金额。

14
截至2023年7月1日和2023年4月1日，公司在2022年循环信贷下有9.73亿美元和8.74亿美元的未偿还借款 设施，分别。此外，截至2023年7月1日和2023年4月1日，有300万美元的备用信用证尚未结清。于2023年7月1日及2023年4月1日，2022年循环信贷项下可用于未来借款的金额 融资分别为5.24亿美元和6.23亿美元。公司在2023年7月1日和2023年4月1日都有600万美元与循环信贷融资相关的递延融资费用，并记录在公司 合并资产负债表。
 
截至2023年7月1日，以及这些财务报表发布之日，公司遵守了与2022年信贷相关的所有契约 设施。

范思哲定期贷款
 
2022年12月5日，Capri Holdings Limited的全资子公司Gianni Versace S.r.l.与Intesa Sanpaolo S.p.A.、Banco Nazion ale del Lavoro S.p.A.和UniCredit S.p.A.(安排和贷款人)以及Intesa Sanpaolo S.p.A.(代理)签订了一项信贷安排，提供本金总额为4.5亿欧元的优先无担保定期贷款(“范思哲定期贷款”)。 范思哲定期贷款不受摊销限制，于2025年12月5日到期。该公司为范思哲定期贷款提供无担保担保。
 
范思哲定期贷款的年利率等于适用利息期间的EURIBOR和零，外加1.35%的利润率。

范思哲定期贷款可以是预付的，不需要额外费用或罚金，而不包括通常的“破坏”费用。范思哲定期贷款要求公司在每个财政季度结束时保持不超过4.0至1.0的净杠杆率。该净杠杆率的计算方法为截至计量之日的总负债总和加上所有 经营租赁债务的资本化金额，减去不受限制的现金和不超过2亿美元的现金等价物，与最近四个会计季度的综合EBITDAR之比。综合EBITDAR被定义为综合净收入加上基于收入、利润或资本、净利息支出、折旧和摊销费用、综合租金支出和其他非现金损失、费用和费用计提的税项拨备，受某些加计和扣除的限制。范思哲定期贷款还包括限制额外财务债务、留置权、收购、贷款和担保、限制付款和GIVI Holding S.r.l.、Gianni Versace S.r.l.合并的契诺。以及他们各自的子公司。

范思哲定期贷款包含此类融资惯常发生的违约事件，包括但不限于付款违约、重大陈述和担保的不准确、契约违约、重大财务债务的交叉违约、某些破产或资不抵债事件、范思哲定期贷款项下任何贷款文件的违法或拒付或未能完全生效，以及控制权的变更。如果此类违约事件发生并持续，范思哲定期贷款的贷款人将有权采取各种行动，包括但不限于加速范思哲定期贷款项下的未偿还金额。
 
截至2023年7月1日和2023年4月1日，范思哲定期贷款的账面价值分别为4.9亿美元和4.87亿美元，扣除2023年7月1日和2023年4月1日的100万美元递延融资费，这些费用在公司综合资产负债表的长期债务中记录。
 
截至2023年7月1日，也就是这些财务报表发布之日，公司遵守了与范思哲定期贷款有关的所有条款。
 
范思哲设施
 
在2022财年，公司的子公司范思哲与Banco BPM Banking Group(“本行”)达成协议，向本行出售某些应收税金以换取现金。这一安排被确定为一项融资安排，因为在从银行收到现金时，没有满足应收款的取消确认标准。截至2023年7月1日和2023年4月1日，未偿还余额为1100万美元，其中100万美元和1000万美元分别计入公司合并资产负债表的短期债务和长期债务。

15
供应商融资计划
 
本公司提供供应商融资计划，使本公司的库存供应商能够自行决定将其应收账款 (即本公司对供应商的付款义务)以无追索权的方式出售给金融机构，以便在当前付款条件规定的基础上更早付款。本公司的义务，包括到期金额和预定付款日期，一般不超过90天，不受供应商参与本计划的决定的影响。本公司不会补偿供应商因参与该计划而产生的任何费用，他们的参与是自愿的。截至2023年7月1日和2023年4月1日，该计划下的未偿还金额分别为1200万美元和400万美元，并在公司的综合资产负债表中作为短期债务列示。
 
有关公司信贷安排和债务的更多信息，请参阅公司2023财年年报10-K表中的附注11。
 
10.承付款和或有事项
 
在正常业务过程中，本公司是各种法律诉讼和索赔的一方。虽然该等索偿的结果不能确定，但本公司相信所有未决法律诉讼的结果总体上不会对其现金流、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
 
有关截至2023年4月1日的其他承诺和合同义务的详细披露，请参阅公司截至2023年4月1日的财年10-K表格中的《流动性和资本资源》一节中的《合同义务和商业承诺与披露》。
 
11.公允价值计量
 
金融资产及负债采用三级估值架构按公平值计量，以披露公平值计量。该 确定特定资产或负债层级中的适用级别取决于截至计量日期估值中使用的输入数据，特别是输入数据基于市场（可观察）或内部的程度 不可见（Unobservable）可观察输入数据为市场参与者根据自独立来源取得的市场数据为资产或负债定价时所使用的输入数据。不可观测输入是基于公司自身假设的输入 有关市场参与者根据当时情况下可获得的最佳信息作出的假设。根据输入数据的可靠性，该等级划分为三个级别如下：
 
第1级-基于活跃市场中相同资产或负债的报价进行估值，公司有能力在 测量日期
 
第2级-基于活跃市场中类似资产或负债的报价或相同资产或负债的报价进行的估值 在不活跃的市场中，资产或负债的可观察输入数据（报价除外），以及主要来自可观察市场数据或经可观察市场数据证实的输入数据。
 
第3级-基于不可观察和对整体公允价值计量有重大意义的投入进行估值。

于2023年7月1日及2023年4月1日，本公司衍生工具合约的公允价值由经纪商报价厘定，而经纪商报价是根据可观察到的市场信息计算得出的：资产负债表日的适用货币汇率及开始时合约特有的远期汇率。本公司不会调整该等经纪商取得的报价或 价格，但会评估交易对手的信用风险，并会在适当时调整提供的交易对手信用风险估值。远期合约的公允价值计入综合资产负债表的预付开支及其他流动资产，并计入应计开支及其他流动负债，视乎其代表本公司的资产或负债而定。净投资对冲的公允价值计入综合资产负债表中的其他资产和其他 长期负债，视乎代表本公司的资产或负债而定。有关详细信息，请参阅注释12。

16
所有合同均按公允价值经常性计量和记录，并归类于公允价值等级的第二级，如下表所示(单位：百万)：

   
2023年7月1日的公允价值，使用：
    
2023年4月1日的公允价值，使用：
  
   
报价在
活跃的市场
相同的资产
(1级)
    
意义重大
其他可观察到的
输入
(2级)
    
意义重大
看不见
输入
(3级)
    
报价在
活跃的市场
相同的资产
(1级)
    
意义重大
其他可观察到的
输入
(2级)
    
意义重大
看不见
输入
(3级)
  
衍生资产：
                                    
净投资对冲
  
$
—
    
$
4
    
$
—
    
$
—
    
$
1
    
$
—
  
公允价值对冲
    
—
      
1
      
—
      
—
      
—
      
—
  
衍生工具资产总额
  
$
—
    
$
5
    
$
—
    
$
—
    
$
1
    
$
—
  
衍生负债：
                                                
净投资对冲
  
$
—
    
$
93
    
$
—
    
$
—
    
$
36
    
$
—
  
公允价值对冲
    
—
      
3
      
—
      
—
      
3
      
—
  
衍生负债总额
  
$
—
    
$
96
    
$
—
    
$
—
    
$
39
    
$
—
  
 
本公司的长期债务在其综合资产负债表中按账面价值入账，可能与相关的公允价值不同。本公司长期债务的公允价值是根据外部定价数据估计的，包括任何现有的报价市场价格，并基于具有类似特征的其他债务工具。循环信贷协议项下的借款如未偿还，则按账面价值入账，由于该等借款及偿还属经常性质，因此账面价值与公允价值相若。有关本公司未偿债务账面价值的详细信息，请参阅附注9。 下表汇总了本公司长期债务的账面价值和估计公允价值，以第二级计量为基础(单位：百万)：

   
2023年7月1日
    
2023年4月1日
  
   
携带
价值
    
估计数
公允价值
    
携带
价值
    
估计数
公允价值
  
循环信贷安排
  
$
973
    
$
973
    
$
874
    
$
874
  
范思哲定期贷款
  
$
490
    
$
486
    
$
487
    
$
481
  
优先债券将于2024年到期
  
$
449
    
$
432
    
$
449
    
$
435
  
   
 
本公司的现金及现金等价物、应收账款及应付账款按账面价值入账，接近公允价值。
 
非金融资产和负债
 
公司的非金融资产包括商誉、无形资产、经营租赁使用权资产以及财产和设备。该等资产 按账面值呈报，不受经常性公允价值计量。本公司的商誉及其无限期无形资产(范思哲和Jimmy Choo品牌)至少每年进行一次减值评估，而其其他长期资产，包括经营租赁使用权资产、物业和设备以及定期无形资产，则在发生事件或情况变化表明任何该等 资产的账面价值可能无法收回时进行减值评估。本公司根据历史经验、市场状况、当前趋势和业绩预期，使用本公司对未来贴现现金流的金额和时间的最佳估计，根据第三级计量确定这些资产的公允价值。
 
在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月内，公司没有记录任何减值费用。
 
17
12.衍生金融工具
 
远期外汇合约
 
该公司使用远期外币兑换合约来管理其在某些交易中对外币波动的风险敞口。该公司在其正常业务过程中与外国供应商进行交易，并通过使用远期外汇合同寻求将与某些预测的库存购买相关的风险降至最低。本公司仅与信用评级较高的交易对手签订衍生工具。本公司并不为交易或投机目的而订立衍生工具合约。
 
净投资对冲
 
在2024财年第一季度，该公司签订了多项固定与固定交叉货币互换协议，名义总金额为25亿美元，以对冲其在瑞士法郎(“瑞士法郎”)计价子公司的净投资。根据这些合同的条款，该公司将每半年支付一次美元名义金额的固定利率付款，以0.0%的瑞士法郎为固定利率付款。这些合约的到期日在2024年9月至2028年6月之间，被指定为净投资对冲。
 
在2024财年第一季度，该公司签订了多项浮动汇率制交叉货币互换协议，名义总金额为10亿美元，以对冲其在欧元计价子公司的净投资。公司将在协议有效期内将基于EURIBOR的欧元浮动利率付款兑换为基于SOFR CME条款的美元浮动利率金额。每半年支付一次欧元的固定利率部分从1.149%到1.215%不等。这些合约的到期日在2028年5月至2030年8月之间，被指定为净投资对冲。
 
在2024财年第一季度，该公司签订了多项固定与固定交叉货币互换协议，名义总金额为3.5亿美元，以对冲其在欧元计价子公司的净投资。根据这些合同的条款，该公司将每半年支付一次美元名义金额的固定利率付款，以欧元支付0.0%的固定利率付款。这些合约的到期日在2027年1月至2027年4月之间，已被指定为净投资对冲。
 
在2024财年第一季度，该公司签订了名义总金额为1.5亿欧元的固定至固定交叉货币互换协议，以对冲其在以英镑(“英镑”)计价的子公司(“英镑/欧元净投资对冲”)的净投资。截至2023年7月1日，该公司有多项固定至固定交叉货币互换协议，名义总金额为11.5亿欧元，以对冲其在英镑计价子公司的净投资。根据这些合同的条款，该公司将每半年支付一次英镑名义金额的固定利率付款，换取0.0%的欧元固定利率付款。 这些合同的到期日在2024年11月至2027年11月之间，被指定为净投资对冲。
 
截至2023年7月1日，该公司拥有日元净投资对冲，名义总金额为2.94亿美元。根据这些 合同的条款，公司将把美国名义金额的每半年一次的固定利率付款兑换成以日元为单位的0%至2.665%的固定利率付款。这些合约的到期日在2027年5月至2051年2月之间，被指定为净投资对冲。其中一些合同由信贷支持附件(“CSA”)支持，该附件规定抵押品交换的最早生效日期为2027年9月。如果合同的未平仓合约 超过上述CSA规定的特定门槛，则任何一方都需要提交现金抵押品。
 
当交叉货币互换被用作按现货法评估的净投资对冲中的对冲工具时，交叉货币基差 被排除在对冲有效性评估之外，并在公司的综合经营报表和全面收益中确认为利息支出的减少。因此，在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月内，公司分别录得利息收入1,500万美元和1,700万美元。

18
公允价值对冲
 
本公司面临与各种跨货币公司间贷款有关的外币汇率波动的交易风险，这将影响综合收益。为了管理与这些余额相关的外币汇率风险，公司签订了公允价值交叉货币互换协议，以对冲其在以英镑计价的子公司(“英镑公允价值对冲”)中对欧元计价公司间贷款的敞口。截至2023年7月1日，与这些贷款相关的未偿还公允价值交叉货币掉期的名义总价值为10亿欧元。根据这些合同的条款，公司将每半年支付一次英镑名义金额的固定利率付款，以欧元换取0%的固定利率付款。这些合约的到期日在2025年3月至2026年3月之间，被指定为公允价值对冲。
 
当交叉货币互换被指定为公允价值对冲并符合高度有效性时，公允价值对冲将按公允价值 在公司的综合资产负债表上按公允价值入账，差额由公司综合经营报表和全面收益中在外币损失中确认的现货汇率的变化而产生，这将抵消被对冲的基础交易对收益的影响。因此，在截至2023年7月1日的三个月中，该公司录得2,800万美元的外币收益。
 
下表详细说明了该公司衍生产品合约的公允价值，这些合约在截至2023年7月1日和2023年4月1日的综合资产负债表中以毛计入账(单位：百万)：

               
公允价值
      
   
名义金额
    
资产
        
负债
      
   
七月一日，
2023
    
4月1日，
2023
    
七月一日，
2023
        
4月1日，
2023
        
七月一日，
2023
        
4月1日，
2023
      
指定净投资套期保值
  
$
5,399
    
$
1,378
    
$
4
  
(1
)
  
$
1
  
(1
)
  
$
93
  
(2
)
  
$
36
  
(2
)
指定公允价值对冲
    
1,091
      
1,084
      
1
  
(1
)
    
—
          
3
  
(2
)
    
3
  
(2
)
总计
  
$
6,490
    
$
2,462
    
$
5
        
$
1
        
$
96
        
$
39
      


 
(1)
计入本公司综合资产负债表的其他资产内。
 
(2)
在公司合并资产负债表中计入其他长期负债。
 
本公司在综合资产负债表中按毛计 计入并列报其所有衍生资产及负债的公允价值，见上表。然而，如果该公司根据其主要净额结算安排的条款，以净额抵销和记录其衍生工具的资产和负债余额，该条款规定 有权对以相同货币计价的与相同银行进行的类似交易进行抵销，那么截至2023年7月1日和2023年4月1日的影响如下(以百万计)：

   
净投资
套期保值
    
公允价值对冲
  
   
七月一日，
2023
    
4月1日，
2023
    
七月一日，
2023
    
4月1日，
2023
  
受主要净额结算安排约束的资产
  
$
4
    
$
1
    
$
1
    
$
—
  
受总净额结算安排约束的负债
  
$
93
    
$
36
    
$
3
    
$
3
  
衍生资产，净额
  
$
—
    
$
1
    
$
1
    
$
—
  
衍生负债，净额
  
$
89
    
$
36
    
$
3
    
$
3
  
 
目前，本公司的主要净额结算安排不要求本公司或其交易对手质押现金抵押品。
 
被指定为会计套期保值的本公司远期外汇兑换合同的公允价值变动在 权益中作为累计其他全面收益的组成部分记录，并在套期保值交易相关项目确认为收益时从累计其他全面收益中重新分类为收益，作为本公司综合经营报表和全面收益内销售的 货物成本的组成部分。净投资套期保值的净收益或净亏损在CTA中作为累计其他全面收益的组成部分在公司的 综合资产负债表中报告。一旦终止对冲，该等金额将保留在CTA，直至相关净投资出售或清算为止。被指定为公允价值对冲并与跨货币公司间贷款相关的交叉货币掉期合约的净收益或亏损在公司综合经营报表和全面收益中确认，一般在被对冲的相关余额重估期间的外币损失中确认。

19
-下表汇总了公司指定远期外币兑换合同和净投资对冲的税前损益影响(单位：百万)：

   
截至三个月
  
   
2023年7月1日
    
2022年7月2日
  
   
税前亏损
获保险业保监处认可
    
税前收益
获保险业保监处认可
  
指定远期外币兑换合约
  
$
—
    
$
6
  
指定净投资套期保值
  
$
(54
)
  
$
213
  
指定公允价值对冲
  
$
(25
)
  
$
—
  
 
  
 
下表汇总了截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月与指定远期外汇兑换合同有关的综合业务表和全面收益的税前影响(单位：百万)：

   
截至三个月
   
税前收益从
累积保监处
  
已识别的增益位置
   
2023年7月1日
    
2022年7月2日
    
指定远期外币兑换合约
  
$
3
    
$
4
  
销货成本
 
 
本公司预计，在未来12个月内，其远期外币外汇合同的累计其他全面收益中记录的几乎所有金额将根据库存购买和周转的时间重新归类为收益。
 
未指定的限制条件
 
于截至2023年7月1日止三个月内，本公司的综合经营报表及全面收益表并无在外币亏损内确认损益，因为并无未清偿的非指定对冲。在截至2022年7月2日的三个月内，由于非指定远期外汇合同公允价值的变化，公司的综合经营和全面收益报表中的外币亏损确认了200万美元的收益。
 
13.股东权益
 
股份回购计划
 
2022年6月1日，该公司宣布董事会批准了一项股份回购计划(“2023财年计划”)，根据该计划，公司可在该计划生效之日起两年内不时回购最多10亿美元的已发行普通股。
 
2022年11月9日，公司宣布董事会批准了一项新的股份回购计划(“现有股份回购计划”)，以 购买最多10亿美元的已发行普通股，提供额外的能力，在较长期内向股东返还现金。这一新的两年计划取代了2023财年计划。股份回购可在公开市场 或私下协商交易和/或根据规则10b5-1交易计划进行，具体取决于市场状况、适用的法律要求、公司内幕交易政策下的交易限制和其他相关因素。计划 可以随时暂停或中断。
 
于截至2023年7月1日止三个月内，本公司透过现有股份回购计划下的公开市场交易，购入2,636,564股股份，总成本约为1亿美元，其中包括佣金。截至2023年7月1日，公司现有股份回购计划下的剩余可用资金为3亿美元。

20
在截至2022年7月2日的三个月内，该公司通过2023财年计划下的公开市场交易购买了6,120,174股票，包括佣金在内的总成本约为3亿美元。
 
本公司亦设有“代扣代缴”回购计划，允许本公司扣留某些行政人员及董事的普通股，以履行与归属其限制性股份奖励有关的最低扣缴税项责任。于截至2023年7月1日及2022年7月2日止三个月期间，本公司分别扣留164,377股及265,311股股份，公平价值分别为6,000,000美元及1,200万美元，以履行与归属限制性股份奖励有关的最低预扣税项责任。
 
累计其他综合收益
 
下表详细说明了截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月的累计其他全面收益(AOCI)的税后净额组成部分的变化(单位：百万)：

   
外币
调整(1)
    
衍生产品的净收益
(2)
    
其他综合
可归因于
卡普里
  
2023年4月1日的余额
  
$
143
    
$
4
    
$
147
  
重新分类前的其他全面损失
    
(7
)
    
—
      
(7
)
减去：从AOCI重新分类为收益的金额
    
—
      
3
      
3
  
其他综合亏损，税后净额
    
(7
)
    
(3
)
    
(10
)
2023年7月1日的余额
  
$
136
    
$
1
    
$
137
  
2022年4月2日的余额
  
$
184
    
$
10
    
$
194
  
改叙前的其他综合(亏损)收入
    
(107
)
    
6
      
(101
)
减去：从AOCI重新分类为收益的金额
    
—
      
4
      
4
  
其他综合(亏损)收入，税后净额
    
(107
)
    
2
      
(105
)
2022年7月2日的余额
  
$
77
    
$
12
    
$
89
  


 
(1)
截至2023年7月1日的三个月的外币换算调整主要包括与公司净投资和公允价值对冲有关的5,800万美元的亏损(税后净额为2,100万美元)，部分被5,100万美元的换算收益净额所抵消。截至2022年7月2日的三个月的外币折算调整主要包括与公司净投资对冲有关的1.51亿美元的税后净收益和2.53亿美元的净折算亏损。
 
(2)
重新分类金额主要涉及本公司购买存货的远期外币兑换合同，并计入本公司综合经营报表和全面收益中销售货物的成本。在本报告所述期间，所有税收影响都不是实质性的。
 
14.基于股份的薪酬
 
公司根据公司薪酬和人才委员会的决定向公司的某些员工和董事授予股权奖励。本公司有两项股权计划，一项是2008财年采用的股票期权计划(经修订及重述，即“2008计划”)，另一项是于2012财年第三财季通过并于2015年5月及2020年6月经股东批准修订及重述的综合激励计划(“激励计划”)。2008年计划只规定授予股票期权，并被授权发行最多23,980,823股普通股。截至2023年7月1日，没有股份可供根据2008年计划授予股权奖励。
 
该激励计划允许授予股票期权、限制性股票和RSU以及其他股权奖励，并授权在2022年8月修订后总共发行最多22,471,000股普通股。截至2023年7月1日，根据激励计划，可供未来授予股权奖励的普通股有4,150,946股。2008计划发放的期权赠款一般在授予之日起十年内到期，而根据激励计划发放的期权赠款一般在授予之日起七年内到期。

21
下表汇总了公司在截至2023年7月1日的三个月内的股票薪酬活动：
   
选项
    
基于服务的RSU
    
基于性能的RSU
  
截至2023年4月1日的未偿还/未归属
    
229,675
      
3,181,926
      
165,239
  
授与
    
—
      
1,874,967
      
203,693
  
行使/既得
    
(14,503
)
    
(1,589,310
)
    
—
  
取消/没收
    
(23,205
)
    
(36,481
)
    
—
  
截至2023年7月1日的未偿还/未归属
    
191,967
      
3,431,102
      
368,932
  
 
截至2023年7月1日止三个月内，以服务为本及以服务表现为本的注册服务单位的加权平均批出日期公允价值分别为36.86元及36.82元。截至2022年7月2日止三个月内，以服务为本及以服务表现为本的注册服务单位的加权平均批出日期公允价值分别为49.02元及47.41元。
 
基于股份的薪酬费用
 
下表汇总了截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月可归因于股票薪酬的薪酬支出(单位：百万)：

   
截至三个月
  
   
七月一日，
2023
    
7月2日，
2022
  
基于股份的薪酬费用
  
$
30
    
$
28
  
与基于股份的薪酬支出相关的税收优惠
  
$
5
    
$
5
  
 
没收在授予时估计，如果实际没收与该估计不同，则在后续期间进行必要的修订。 本公司根据历史没收比率对没收进行估计。截至2023年7月1日，未来股权奖励没收的估计价值约为1400万美元。
 
有关公司股票薪酬的更多信息，请参阅公司2023财年年报10-K表中的附注16。

15.所得税

该公司截至2023年7月1日的三个月的有效税率为4.0%。这一比率不同于英国(“U.K.”)联邦 法定税率为25%，主要是由于在截至2023年7月1日的三个月内对韩国递延税项资产发放了估值免税额，以及全球融资活动的影响。

该公司截至2022年7月2日的三个月的有效税率为12.1%。这些利率不同于英国联邦法定利率19% ，主要是由于全球融资活动的影响。

全球融资活动与公司2014年将其主要执行办公室从香港迁至英国并决定成为英国税务居民有关。关于这一决定，公司通过公司间债务融资安排为其国际增长战略提供资金。这些债务融资安排位于我们在美国和英国的某些子公司之间。由于这两个司法管辖区法定所得税税率的差异，本公司在截至2023年7月1日的三个月实现了较低的有效税率。
 
16.细分市场信息
 
该公司通过三个运营部门-范思哲、Jimmy Choo和Michael Kors运营其业务，这三个部门基于其业务活动和组织。可报告分部是指可获得独立财务信息的公司分部，其经营业绩由公司首席运营决策者(“CODM”)在决定如何分配资源以及评估业绩时定期进行评估。主要的关键业绩指标是每个部门的收入和营业收入。该公司的可报告部门代表提供类似商品、客户体验和销售/营销策略的业务组成部分。

22
该公司的三个可报告部门如下：
 
 
•
范思哲-细分市场包括通过在美洲、欧洲、中东和非洲某些地区以及亚洲某些地区直接运营的范思哲专卖店以及范思哲直销商店和电子商务网站销售范思哲奢侈品成衣、配饰和鞋类所产生的收入。此外，收入来自对分销合作伙伴的批发销售(包括允许第三方在特定地理区域零售和/或批发销售范思哲品牌产品的地理许可安排)、多品牌百货商店和专卖店，以及与制造和销售牛仔裤、香水、手表、珠宝、眼镜和家居相关的产品许可协议。
 
 
•
Jimmy Choo-细分市场包括通过在美洲、欧洲、中东和非洲某些地区和亚洲某些地区直接运营的Jimmy Choo零售和直销商店、通过其电子商务网站以及通过向分销合作伙伴批发奢侈品产生的收入 (包括允许第三方在特定地理区域零售和/或批发Jimmy Choo品牌产品的地理许可安排)，销售Jimmy Choo奢侈品鞋类、手袋和小型皮革制品和配饰。全球多品牌百货商店和专卖店。此外，收入来自产品许可协议，该协议允许第三方在制造和销售香水和眼镜时使用Jimmy Choo品牌名称和商标。
 
 
•
Michael Kors-Segment包括通过四种主要的Michael Kors零售商店模式销售Michael Kors产品所产生的收入： “Collection”商店、“Lifestyle”商店(包括特许权)、直销店和电子商务网站，公司通过这些商店销售Michael Kors产品以及带有Michael Kors品牌的特许产品，直接面向美洲、欧洲、中东和非洲某些地区和亚洲某些地区的消费者。该公司还将Michael Kors的产品直接销售给主要位于美洲和欧洲各地的百货商店、专卖店和旅游零售店，以及其地理许可证获得者。此外，收入来自产品和地理许可安排，允许第三方在制造和销售产品(包括手表、珠宝、香水和眼镜)时使用Michael Kors品牌名称和商标。
 
除了这些应报告的部门外，本公司还有一些不直接归因于其品牌的公司成本，因此， 没有分配给其部门。此类成本主要包括某些行政、公司占用、共享服务和信息系统费用，包括企业资源规划系统实施成本和Capri改造计划成本。此外，某些其他成本没有分配给分部，包括重组和其他(收入)支出以及与新冠肺炎相关的支出。部门结构与公司CODM计划和分配资源、管理业务和评估业绩的方式一致。所有公司间收入在合并中被抵消，在评估部门业绩时不进行审查。

23
下表列出了公司可报告部门的关键业绩信息(以百万为单位)：
   
截至三个月
  
   
七月一日，
2023
    
7月2日，
2022
  
总收入：
            
范思哲
  
$
259
    
$
275
  
周
    
183
      
172
  
迈克尔·科尔斯
    
787
      
913
  
总收入
  
$
1,229
    
$
1,360
  
营业收入：
                
范思哲
  
$
3
    
$
52
  
周
    
16
      
19
  
迈克尔·科尔斯
    
130
      
222
  
运营部门总收入
    
149
      
293
  
减去：降低企业支出
    
(71
)
    
(60
)
重组及其他收入(支出)
    
2
      
(3
)
新冠肺炎相关费用
    
—
      
1
  
营业总收入
  
$
80
    
$
231
  
 
每个部门的折旧和摊销费用如下(单位：百万)：
   
截至三个月
  
   
七月一日，
2023
    
7月2日，
2022
  
折旧和摊销：
            
范思哲
  
$
13
    
$
12
  
周
    
7
      
7
  
迈克尔·科尔斯
    
21
      
25
  
公司
    
4
      
1
  
折旧及摊销总额
  
$
45
    
$
45
  
 

按地理位置分列的总收入(基于原籍国)如下(以百万为单位)：
   
截至三个月
  
   
七月一日，
2023
    
7月2日，
2022
  
收入：
            
美洲(美国、加拿大和拉丁美洲)(1)
  
$
632
    
$
794
  
欧洲、中东和非洲地区
    
372
      
364
  
亚洲
    
225
      
202
  
总收入
  
$
1,229
    
$
1,360
  

 
 
(1)
截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月，美国的总收入分别为5.78亿美元和7.33亿美元。

24
17.后续活动
 
于2023年8月10日，本公司与马里兰州企业Tapestry，Inc.(“Tapestry”)及英属维尔京群岛股份有限公司及Tapestry的直接全资附属公司日出合并子公司(“合并子公司”)订立合并协议及计划(“合并协议”)。
 
合并协议规定，除其他事项外，根据其中所载条款及条件，Tapestry将透过合并Sub与Capri及并入Capri(“合并”)的方式，以全现金交易方式收购Capri ，而Capri将作为Tapestry的全资附属公司于合并后继续存在。
 
根据本协议规定的条款和条件，在合并生效时(“生效时间”)，每股已发行的流通股和 流通股，无面值，本公司(“普通股”)(不包括(A)在紧接生效时间前已发行及已发行的普通股，由本公司或Tapestry或其任何直接或间接附属公司以库房形式拥有或持有，及(B)在紧接生效时间前已发行及已发行的普通股，其持有人已根据英属维尔京群岛商业公司法第179条适当行使持不同政见者的权利，并已 遵守，根据合并协议的规定，(英属维尔京群岛2004年(经修订))将转换为获得57.00美元现金的权利，不计利息，但须缴纳任何必要的预扣税金。
 
本公司董事会已一致批准合并协议及据此拟进行的交易，并在符合合并协议所载的若干例外情况下，决议建议Capri的股东通过一项决议案，授权合并协议及合并计划(定义见合并协议)，并批准合并及合并协议拟进行的其他交易(“股东批准”)。
 
合并的完成取决于满足或放弃某些惯常的相互成交条件，包括(A)股东 已获得批准，(B)根据经修订的1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》规定的适用等待期届满或终止，以及收到某些其他监管批准，以及(C)美国或其他指定司法管辖区内具有管辖权的法院或其他政府实体没有 阻止、禁止、禁止或非法完成合并的任何禁令或命令。每一方完成合并的义务也取决于另一方的陈述和担保真实和正确(受某些惯常的重大例外情况的限制)，以及另一方已在所有实质性方面履行其在合并协议项下的义务 。Tapestry完成合并的义务也以在合并协议中更具体定义的生效时间之前没有对Capri的业务产生重大不利影响为条件。合并的完成不受任何融资条件的限制。
 
有关合并协议的更多信息载于公司于2023年8月10日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的当前报告中。


25