美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（标记一个）
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 ____ 到 ____ 的过渡时期
委员会档案编号：
UFP 科技公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主识别号） |
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(
（注册人的电话号码，包括区号）
_________________________________________
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | 这个 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 ☐ | |
| 非加速过滤器 ☐ | 规模较小的申报公司 |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的
UFP 科技公司
索引
| 页面 | ||
| 第一部分-财务信息 |
3 | |
| 第 1 项。 |
财务报表 | 3 |
|
|
截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表（未经审计） | 3 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并综合收益表（未经审计） | 4 | |
|
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并股东权益表（未经审计） | 5 |
|
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表（未经审计） | 6 |
|
|
中期简明合并财务报表附注 | 7 |
| 第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 20 |
| 第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 | 25 |
| 第 4 项。 |
控制和程序 | 25 |
| 第二部分-其他信息 |
25 | |
| 第 1 项。 |
法律诉讼 |
25 |
| 第 1A 项。 |
风险因素 |
26 |
| 第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
26 |
| 第 3 项。 |
优先证券违约 |
26 |
| 第 4 项。 |
矿山安全披露 |
26 |
| 第 5 项。 |
其他信息 |
26 |
| 第 6 项。 |
展品 |
26 |
| 签名 |
27 | |
| 第一部分： |
财务信息 |
| 第 1 项： |
财务报表 |
UFP 科技公司
简明合并资产负债表
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）
| 9月30日 2023 | 十二月三十一日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 可退还的所得税 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 不动产、厂房和设备，净额 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 不合格的递延补偿计划 | ||||||||
| 使用权资产 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 租赁负债 | ||||||||
| 应缴所得税 | ||||||||
| 长期债务的本期分期付款 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务，不包括本期分期付款 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 不合格的递延补偿计划 | ||||||||
| 租赁负债 | ||||||||
| 其他负债 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和意外开支 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，$面值， 授权股份； 已发行的股票 | ||||||||
| 普通股，$面值， 授权股份； 和 截至2023年9月30日分别发行和流通的股份； 和 截至2022年12月31日分别发行和流通的股份 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 按成本计算的库存股： 截至2023年9月30日和2022年12月31日的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
UFP 科技公司
简明综合收益表
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）
| 三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
| 9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售成本 |
||||||||||||||||
| 毛利 |
||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
||||||||||||||||
| 收购成本 |
||||||||||||||||
| 或有对价公允价值的变化 |
||||||||||||||||
| 出售模塑纤维业务的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 出售不动产、厂房和设备的损失（收益） |
( |
) | ||||||||||||||
| 营业收入 |
||||||||||||||||
| 利息支出，净额 |
||||||||||||||||
| 其他（收入）支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 所得税支出前的收入 |
||||||||||||||||
| 所得税支出 |
||||||||||||||||
| 净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股净收益： |
||||||||||||||||
| 基本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已发行普通股的加权平均值： |
||||||||||||||||
| 基本 |
||||||||||||||||
| 稀释 |
||||||||||||||||
| 综合收入 |
||||||||||||||||
| 净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他综合收入： |
||||||||||||||||
| 外币折算调整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他综合损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 综合收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
UFP 技术有限公司
股东权益简明合并报表
（以千计）
（未经审计）
| 截至 2023 年 9 月 30 日的三个月和九个月 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 额外 |
累积的 |
总计 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
付费 |
已保留 |
其他综合 |
国库股 |
股东 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 股份 |
金额 |
资本 |
收益 |
收入（亏损） |
股份 |
金额 |
公平 |
|||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使扣除提交行使的股份后的股票期权 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| RSU 的净份额结算 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股的发行 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 |
- | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月和九个月 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 额外 |
累积的 |
总计 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
付费 |
已保留 |
其他综合 |
国库股 |
股东 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 股份 |
金额 |
资本 |
收益 |
收入（亏损） |
股份 |
金额 |
公平 |
|||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| RSU 的净份额结算 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| RSU 的净份额结算 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入 |
- | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 |
- | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
UFP 科技公司
简明合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
| 九个月已结束 |
||||||||
| 9月30日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 来自经营活动的现金流： |
||||||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
||||||||
| 折旧和摊销 |
||||||||
| 处置财产、厂房和设备的损失（收益） |
( |
) | ||||||
| 出售模塑纤维业务的收益 |
( |
) | ||||||
| 基于股份的薪酬 |
||||||||
| 递延所得税 |
||||||||
| 或有对价公允价值的变化 |
||||||||
| 运营资产和负债的变化： |
||||||||
| 应收账款，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 库存 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 预付费用和其他流动资产 |
||||||||
| 应缴所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他资产 |
( |
) | ||||||
| 应付账款 |
||||||||
| 应计费用 |
( |
) | ||||||
| 递延收入 |
( |
) | ||||||
| 不合格的递延薪酬计划和其他负债 |
( |
) | ||||||
| 由（用于）经营活动提供的净现金 |
( |
) | ||||||
| 来自投资活动的现金流： |
||||||||
| 不动产、厂房和设备的增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 收购Advant，扣除收购的现金 |
( |
) | ||||||
| 收购DAS Medical，调整营运资金 |
||||||||
| 出售模制纤维的收益 |
||||||||
| 出售固定资产的收益 |
||||||||
| 投资活动提供的（用于）净现金 |
( |
) | ||||||
| 来自融资活动的现金流： |
||||||||
| 循环信贷额度预付款的收益 |
||||||||
| 循环信贷额度的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 长期债务的本金支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付或有对价 |
( |
) | ||||||
| 融资租赁债务的本金支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 行使股票期权的收益 |
||||||||
| 为归属的限制性股票单位支付法定预扣税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于融资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 外币汇率对现金和现金等价物的影响 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 现金和现金等价物的净增加（减少） |
( |
) | ||||||
| 期初的现金和现金等价物 |
||||||||
| 期末的现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
中期简明合并财务报表附注
| (1) |
演示基础 |
此处列出的UFP Technologies, Inc.（以下简称 “公司”）的中期简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会关于季度报告的规定编制的10-Q and do 不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的所有信息和附注披露。这些报表应与截至年度的合并财务报表及其附注一起阅读 2022年12月31日， 包含在公司的 2022表单上的年度报告10-K，如向美国证券交易委员会提交的那样。
截至目前的简明合并资产负债表 2023年9月30日 和 2022年12月31日， 该公司的综合收益简明合并报表 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022,该股东权益的简明合并报表 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022,以及简明合并的现金流量表 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022未经审计，但管理层认为，包括公允列报这些过渡期业绩所需的所有调整（包括正常的经常性调整）。截至目前的简明合并资产负债表 2022年12月31日 源自公司的年度财务报表，这些报表由一家独立的注册会计师事务所审计，但确实如此 不包括完整年度财务报表所需的所有信息和脚注。
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。
的操作结果 三-和 九-已结束的月期 2023年9月30日 是 不必然表明了截至整个财政年度的预期业绩 十二月31, 2023.
最近的会计公告
有 不新发布的会计公告，公司预计将对财务报表产生重大影响。
| (2) |
收购和剥离 |
模压纤维
开启2022年7月26日,根据股份购买协议和相关协议，公司以约美元的价格将其前全资子公司模塑纤维技术有限公司（“MFT”）和爱荷华州的相关房地产出售给了CKF USA INCORPORATED（“CKF”）（一家特拉华州公司）
阿凡特医疗
开启 2022年3月16日 公司购买了
成立于 1993,Advant总部位于爱尔兰高威，在哥斯达黎加开展业务，在墨西哥设有合作伙伴制造厂。Advant是医疗设备和包装的开发商和合同制造商，主要用于导管和导线。
下表汇总了截至收购日支付的对价的分配情况，收购资产的公允价值和根据管理层对公允价值的估计（以千计）假设的负债：
| 转让的对价的公允价值 |
||||
| 收盘时支付的现金 |
$ | |||
| 其他责任 |
||||
| 来自 Advant 的现金 |
( |
) | ||
| 全部对价 |
$ | |||
| 购买价格分配 |
||||
| 应收账款 |
$ | |||
| 库存 |
||||
| 其他流动资产 |
||||
| 不动产、厂房和设备 |
||||
| 客户合同和关系 |
||||
| 知识产权 |
||||
| 竞业禁止协议 |
||||
| 租赁使用权资产 |
||||
| 其他资产 |
||||
| 善意 |
||||
| 可识别资产总额 |
$ | |||
| 应付账款 |
( |
) | ||
| 应计费用 |
( |
) | ||
| 所得税 |
( |
) | ||
| 递延税 |
( |
) | ||
| 租赁负债 |
( |
) | ||
| 收购的净资产 |
$ |
通过以下方式与交易相关的收购成本 第三四分之一 2022大约是 $
自收购之日起Advant确认的收入和收益金额至 第三四分之一 2022大约是 $
形式陈述
下表包含未经审计的简明合并运营报表 九-已结束的月期 2022年9月30日， 好像Advant的收购是在开始时发生的 2022（以千计）：
| 九个月期已结束 |
||||
| 2022年9月30日 |
||||
| （未经审计） |
||||
| 销售 |
$ | |||
| 营业收入 |
$ | |||
| 净收入 |
$ | |||
| 每股收益： |
||||
| 基本 |
$ | |||
| 稀释 |
$ | |||
以上未经审计的预估信息仅供说明之用，并且 可能 不表明如果按所述方式进行收购，本来会发生的经营业绩。此外，未来的业绩 可能 与此类预估信息中反映的结果有很大差异。
| (3) |
收入确认 |
当客户获得对承诺的商品或服务的控制权时，公司就会确认收入。确认的收入金额反映了公司期望以换取承诺的商品或服务而有权获得的对价。公司根据ASC的核心原则确认收入 606其中包括 (1) 确定与客户的合同，(2) 确定合同中单独的履约义务，(3) 确定交易价格，(4) 将交易价格分配给履约义务，以及 (5）确认收入。该公司在发货时确认其产品销售额中除非重要部分以外的所有销售额。公司主要在客户接受后确认销售工具和机械的收入。公司确认工程服务（主要是产品开发服务）的收入，这些收入是根据协议实质内容提供的服务或以其他方式确定的收入。公司在特定商品完成并可供客户使用时确认账单和持仓交易的收入。在正常业务过程中，公司接受客户对有缺陷商品的销售退货，此类金额并不重要。尽管仅适用于少量交易，但公司已选择将销售税排除在交易价格之外。公司已选择根据销售条款和条件对公司负责的运输和装卸活动进行核算 不作为履约义务，而是作为履行成本。这些活动是履行公司转让货物的承诺所必需的，并在确认收入时记作支出。
分类收入
下表显示了按向公司客户出售的主要商品和服务类型分列的公司收入（以千计）：
| 三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
| 9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
| 净销售额为： |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 产品 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工具和机械 |
||||||||||||||||
| 工程服务 |
||||||||||||||||
| 净销售总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
合同余额
收入确认的时机 可能 与向客户开具发票的时间不同。如果在收入确认之前开具发票，则公司的合同负债包含在简明合并资产负债表的 “递延收入” 中。
下表列出了合同负债活动的向前滚动情况 九-已结束的月期 九月30, 2023和 2022（以千计）：
| 合同负债 |
||||||||
| 九个月已结束 9月30日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 递延收入-期初 |
$ | $ | ||||||
| 由于收到客户的考虑而增加 |
||||||||
| 确认的收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 由于模制纤维的销售，减少了 |
( |
) | ||||||
| 递延收入-期末 |
$ | $ | ||||||
在此期间确认的收入 九月期已结束 2023年9月30日 和 2022从本期初递延收入中包含的金额来看，约为美元
当在收入确认后开具发票时，公司的合同资产包含在简明合并资产负债表的 “应收账款” 中。
下表显示了合同资产活动的向前滚动情况 九-已结束的月期 2023年9月30日 和 2022（以千计）：
| 合约资产 |
||||||||
| 九个月已结束 9月30日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 未开单应收款-期初 |
$ | $ | ||||||
| 收入增加是由于收入已确认而未向客户开具发票 |
||||||||
| 由于客户开具发票而减少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 未开单应收款-期末 |
$ | $ | ||||||
| (4) |
补充现金流信息 |
补充现金流信息包括以下内容（以千计）：
| 九个月已结束 |
||||||||
| 9月30日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 已支付的现金用于： |
||||||||
| 利息 |
$ | $ | ||||||
| 所得税，扣除退款 |
||||||||
| 非现金投资和融资活动： |
||||||||
| 资本增值已累计但尚未支付 |
$ | $ | ||||||
| 经营租赁使用权资产 |
||||||||
| 经营租赁负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
| (5) |
应收账款和信用损失备抵金 |
应收款包括以下内容（以千计）：
| 9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 应收账款——贸易 |
$ | $ | ||||||
| 减去信用损失备抵金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应收账款，净额 |
$ | $ | ||||||
该公司主要通过销售产品和服务而蒙受信贷损失。公司的应收账款预期损失备抵方法是根据历史收款经验、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易应收账款现状的审查制定的。由于此类应收账款的短期性质，对应收账款金额的估计为 可能 不应收账款根据应收账款余额的账龄和客户的财务状况收取。此外，还确定了具体的补贴金额，以记录向违约概率较高的客户提供的适当准备金。公司的监控活动包括及时的账户对账、争议解决、付款确认、考虑客户的财务状况和宏观经济状况。当确定余额无法收回时，将注销余额。根据对预期付款的评估以及所有其他合理可用的历史、当前和未来信息得出的估计数用于确定津贴。
下表列出了从应收账款中扣除的信贷损失备抵金的向前滚动，以显示截至目前预计收取的净额 2023年9月30日 和 2022（以千计）：
| 信贷补贴 损失 |
||||||||
| 九个月已结束 9月30日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 津贴-期初 |
$ | $ | ||||||
| 预期信贷损失准备金（调整） |
( |
) | ||||||
| 从津贴中注销的金额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 回收率 |
||||||||
| 津贴-期末 |
$ | $ | ||||||
| (6) | 金融工具的公允价值 |
在合并资产负债表中以公允价值记录或在脚注中以公允价值披露的金融工具根据与用于衡量其公允价值的输入相关的判断水平进行分类。由 ASC 定义的分层级别 820, 公允价值计量和披露，与这些资产和负债公允估值投入的主观性直接相关，如下所示：
级别 1
根据计量日相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价进行估值。资产或负债的活跃市场是指资产或负债交易的频率和交易量足以持续提供定价信息的市场。
级别 2
根据资产或负债的直接或间接可观察到的价格进行估值，该价格通过与测量之日和仪器预期寿命期间的市场数据进行关联。
级别 3
估值基于管理层对市场参与者在衡量之日将使用哪些资产或负债进行定价的最佳估计。考虑了估值技术固有的风险和模型输入所固有的风险。
下表列出了定期以公允价值计量的金融资产（以千计）的公允价值和等级等级：
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 第 3 级 | ||||||||
| 收购价格或有对价： | ||||||||
| 应计或有对价（收益） | $ | $ | ||||||
| 非竞争补助金的现值 | ||||||||
与收购DAS Medical有关 2021,公司必须支付或有款项，前提是各实体达到一定的财务业绩门槛。收购DAS Medical的或有对价最高为美元
此外，在收购DAS Medical和Advant Medical方面，公司已与受益人（DAS和Advant的某些前所有者）签订了不竞争协议，公司已同意向非竞争协议的各方支付额外对价，包括总额为美元
公司的金融工具，例如应收账款、应付账款和应计费用，由于这些工具的到期日短，这些工具按近似公允价值的账面金额列报。公司长期债务的账面金额接近公允价值，因为债务利率近似于公司目前可用的估计借款利率。
| (7) |
基于股份的薪酬 |
基于股份的薪酬在授予日根据奖励的公允价值进行计量，并被确认为必要服务期（通常是股权补助的归属期）内的费用。
公司通过多项计划发放基于股份的奖励，截至该年度的合并财务报表附注中详细描述了这些计划 2022年12月31日。 从这些计划的收入中收取的补偿成本包含在销售、一般和管理费用中，如下所示（以千计）：
| 三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
| 9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
| 基于股份的薪酬涉及： |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 普通股补助 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 股票期权授予 |
||||||||||||||||
| 限制性股票单位奖励（“RSU”） |
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| 基于股份的薪酬总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股票薪酬安排的简明合并综合收益表中确认的总所得税优惠约为美元
普通股补助
在此期间普通股补助的补偿费用 九-已结束的月期 2023年9月30日 是根据批准的固定美元金额确定的，股票数量将在发行之日确定。
股票期权补助
以下是所有计划下的股票期权活动摘要 九-已结束的月期 九月30, 2023:
| 股份 |
加权 |
加权 |
聚合 |
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| 截至 2022 年 12 月 31 日已发行 |
$ | |||||||||||||||
| 已授予 |
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| 已锻炼 |
( |
) | ||||||||||||||
| 截至2023年9月30日未付清 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 可在 2023 年 9 月 30 日行使 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 已归属，预计将于2023年9月30日归属 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
开启 2023年6月7日 公司向其董事授予了购买期权
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
每笔赠款的股票波动率是根据对公司普通股在预期期权期内历史每日价格变动的加权平均值的审查来确定的，而无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线，期限与期权的预期期限相对应。预期期限是根据历史期权行使活动估算的。
在 九-已结束的月期 2023年9月30日 和 2022,所有行使的期权的总内在价值约为 $
RSU
下表汇总了有关 RSU 活动期间的信息 九-已结束的月期 2023 年 9 月 30 日：
| 受限 |
加权平均值 授予日期 公允价值 |
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| 截至2022年12月31日未偿还的非既得限制性股份 |
$ | |||||||
| 已获奖 |
||||||||
| 既得股份 |
( |
) | ||||||
| 被没收的股票 |
( |
) | ||||||
| 截至2023年9月30日未偿还的非既得限制性股份 |
$ | |||||||
公司可自行决定，在归属后，RSU持有人可以选择进行净股结算，以支付所需的最低预扣税，剩余金额转换为等量的普通股并发行给RSU持有人。在 九-已结束的月期 2023年9月30日 和 2022,
截至 2023年9月30日 该公司有大约 $
| (8) |
库存 |
库存按成本较低者列报（使用以下方法确定） 第一-在， 第一退出法）或可变现净值，包括规定日期的以下内容（以千计）：
| 9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 原材料 |
$ | $ | ||||||
| 工作正在进行中 |
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| 成品 |
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| 总库存 |
$ | $ | ||||||
| (9) |
不动产、厂房和设备 |
不动产、厂房和设备包括以下内容（以千计）：
| 9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 土地和改善 |
$ | $ | ||||||
| 建筑物和装修 |
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| 租赁权改进 |
||||||||
| 机械和设备 |
||||||||
| 家具、固定装置、计算机和软件 |
||||||||
| 在建工程 |
||||||||
| 不动产、厂房和设备 |
$ | $ | ||||||
| 累计折旧和摊销 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 不动产、厂房和设备净额 |
$ | $ | ||||||
| (10) |
租赁 |
该公司拥有办公室、制造工厂、车辆以及某些办公和制造设备的运营和融资租约。租约的初始期限为 12几个月或更短的时间是 不记录在资产负债表上。公司将合同中每个单独的租赁部分及其相关的非租赁部分记为单一的租赁部分，因此所有固定付款都被资本化。在租赁开始时无法确定的可变租赁付款金额，例如根据指数费率或使用情况的变化增加租赁付款额，是 不包含在使用权（“ROU”）资产或租赁负债中。这些费用在发生时记为支出，并记作可变租赁费用。公司在合同开始时就确定一项安排是否为租赁。运营和融资租赁ROU资产以及运营和融资租赁负债在简明合并资产负债表中分别列报。
ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司根据租赁付款的义务。ROU资产和租赁负债在开始之日根据租赁期内固定租赁付款的净现值进行确认。公司的假定租赁期限包括在合理确定将行使租约选择权的情况下延长或终止租约的选项。ROU资产还会根据任何递延或应计租金进行调整。就像公司的租约一样 不通常提供隐性利率，公司根据生效日可用的信息使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。
ROU 资产和租赁负债包括以下内容（以千计）：
| 9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 经营租赁 ROU 资产 |
$ | $ | ||||||
| 融资租赁ROU资产 |
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| ROU 资产总额 |
$ | $ | ||||||
| 经营租赁负债，当前 |
$ | $ | ||||||
| 融资租赁负债，当前 |
||||||||
| 当期租赁负债总额 |
$ | $ | ||||||
| 长期经营租赁负债 |
$ | $ | ||||||
| 长期融资租赁负债 |
||||||||
| 长期租赁负债总额 |
$ | $ | ||||||
| 九个月已结束 |
||||||||
| 9月30日 |
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| （以千美元计） |
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| 2023 |
2022 |
|||||||
| 租赁成本： |
||||||||
| 融资租赁成本： |
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| 使用权资产的摊销 |
$ | $ | ||||||
| 租赁负债的利息 |
||||||||
| 运营租赁成本 |
||||||||
| 可变租赁成本 |
||||||||
| 短期租赁成本 |
||||||||
| 总租赁成本 |
$ | $ | ||||||
| 九个月已结束 |
||||||||
| 9月30日 |
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| （以千美元计） |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 为计量租赁负债的金额支付的现金： |
||||||||
| 来自经营租赁的运营现金流 |
$ | $ | ||||||
| 为来自融资租赁的现金流融资 |
||||||||
| 加权平均剩余租赁期限（年）： |
||||||||
| 财务 |
||||||||
| 正在运营 |
||||||||
| 加权平均折扣率： |
||||||||
| 财务 |
% | % | ||||||
| 正在运营 |
% | % | ||||||
截至目前的租赁未来租赁付款总额 2023年9月30日 如下（以千计）：
| 正在运营 |
财务 |
|||||||
| 2023 年的剩余时间 |
$ | $ | ||||||
| 2024 |
||||||||
| 2025 |
||||||||
| 2026 |
||||||||
| 2027 |
||||||||
| 此后 |
||||||||
| 租赁付款总额 |
||||||||
| 减去：利息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 租赁负债的现值 |
$ | $ | ||||||
| (11) | 每股收入 |
每股基本收益基于已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益基于每个时期已发行普通股和摊薄后已发行普通股等值股的加权平均数。
用于计算基本和摊薄后每股净收益的加权平均股票数包括以下内容（以千计）：
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 基本加权平均已发行普通股 | ||||||||||||||||
| 限制性股票、股票期权和限制性股票的加权平均普通等价股 | ||||||||||||||||
| 摊薄后的加权平均已发行普通股 | ||||||||||||||||
摊薄后每股收益的计算排除了当期普通股的平均市场价格低于相关股票期权的行使价时可能行使股票奖励（包括股票期权）的影响。这些未发行的股票期权是 不包含在摊薄后每股收益的计算中，因为其影响将是反稀释的。对于 三-和 九-已结束的月期 2023年9月30日 出于这个原因，计算摊薄后每股收益时不包括的股票期权数量为
| (12) | 分部报告 |
该公司由一个 运营和可报告的细分市场。
运送给美国以外客户的收入约为
客户包括
在 2023年9月30日
大约
该公司的产品主要销售给医疗、航空航天和国防、汽车和工业/其他市场的客户。按市场划分的净销售额 三-和 九-已结束的月期 2023年9月30日 和 2022如下（以千计）：
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 市场 | 净销售额 | % | 净销售额 | % | 净销售额 | % | 净销售额 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 医疗 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| 航空航天与国防 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 工业/其他 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| (13) |
商誉和其他无形资产 |
商誉账面金额的变化 九几个月已结束 2023年9月30日 如下所示（以千计）：
| 善意 |
||||
| 2022年12月31日 |
$ | |||
| 外币折算 |
( |
) | ||
| 2023年9月30日 |
$ | |||
截至目前，公司固定活期无形资产的账面价值 2023年9月30日 如下所示（以千计）：
| 智力 |
非- 竞争 |
顾客 清单 |
总计 |
|||||||||||||
| 加权平均摊销期（年） |
|
|
|
|||||||||||||
| 总金额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 累计摊销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 净余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
与无形资产相关的摊销费用约为 $
| 2023 年的剩余时间 |
$ | |||
| 2024 |
||||
| 2025 |
||||
| 2026 |
||||
| 2027 |
||||
| 2028 |
||||
| 此后 |
||||
| 总计 |
$ |
| (14) |
其他长期负债 |
其他长期负债包括以下各项（以千计）：
| 9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 应计或有对价（收益） |
$ | $ | ||||||
| 非竞争补助金的现值 |
||||||||
| 其他 |
||||||||
| $ | $ | |||||||
| (15) | 所得税 |
随附的未经审计的简明合并损益表中对所得税支出的确定基于该年度的估计有效税率，并根据其发生期间记入的任何离散项目的影响进行了调整。该公司记录的所得税支出约为
| (16) |
债务 |
开启2021年12月22日,公司作为借款人签订了有担保的美元
第二份经修订和重述的信贷协议下的信贷额度包括 $
第二份经修订和重述的信贷协议要求利息由彭博短期银行收益率指数（“BSBY”）确定，利率介于
在2023年9月30日,该公司有大约 $
长期债务包括以下内容（以千计）：
| 2023年9月30日 |
||||
| 循环信贷额度 |
$ | |||
| 定期贷款 |
||||
| 长期债务总额 |
||||
| 当前部分 |
( |
) | ||
| 长期债务，不包括流动部分 |
$ | |||
长期债务的未来到期日为 2023年9月30日 如下（以千计）：
| 定期贷款 |
旋转 |
总计 |
||||||||||
| 2023 年的剩余时间 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 2024 |
||||||||||||
| 2025 |
||||||||||||
| 2026 |
||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 第 2 项： |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
前瞻性陈述
根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条的含义，本报告中包含的某些陈述是前瞻性陈述。这些陈述受已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致我们或我们行业的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。前瞻性陈述包括但不限于关于公司前景的陈述；关于公司收购战略和机会以及公司增长潜力和增长战略的陈述；对客户需求的预期；对公司流动性和资本资源的预期，包括其现金储备的充足性以及为运营和/或潜在收购提供资金的借贷能力的可用性；预期收入和此类收入的时机；对的预期将公司业务转移到利润率更高、长期的机会上；公司竞争的不同市场（包括医疗、航空航天和国防、汽车和工业/其他市场）的预期趋势和潜在优势，以及公司在某些市场扩张的计划；关于公司预计从投资和资本支出中获得的预期优势的声明；关于公司现有工厂改善和改建的预期优势的声明；对公司制造能力、运营效率和新生产设备的预期；关于新产品供应和计划启动的声明；关于公司参与和增长多个市场的声明；关于公司商业机会的声明；以及任何表明公司可能能够维持或增加其销售、收益或每股收益或其销售、收益或每股收益增长率的迹象。
提醒投资者，此类前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能会对公司的业务和前景产生不利影响，并导致实际业绩与此类前瞻性陈述或其他方面的预期存在重大差异，包括但不限于：与确定合适的收购候选人以及成功高效地执行收购交易相关的风险，任何此类收购候选人的整合，这些收购对我们的客户的价值以及股东以及此类收购的融资；与我们的债务和遵守融资安排中包含的契约相关的风险，以及任何可用的融资是否足以满足我们的需求；与努力将公司业务范围转移到利润率更高、更长期的机会相关的风险；与公司进入某些市场并在某些市场增长相关的风险；与寻求和实施制造效率以及实施新生产设备相关的风险和不确定性；风险以及与公司业务增长以及销售、收益和每股收益增长相关的不确定性；以及与新产品和项目发布相关的风险。因此，实际结果可能存在重大差异。
在某些情况下，您可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“期望”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“估计”、“项目”、“预测”、“潜力” 等术语来识别前瞻性陈述。由于估计、预测和预测的固有不确定性，我们的实际业绩可能与我们的前瞻性陈述中描述或预期的结果有所不同，并且可能比预期的要好或差。鉴于这些不确定性，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述代表我们当前的信念、估计和假设，仅限于本报告发布之日。除非适用的证券法要求，否则我们明确表示，在本报告发布之日之后，我们没有义务对前瞻性陈述及其相关的估计和假设提供更新，以反映情况或预期的变化或意外事件的发生。所有前瞻性陈述均参照上文讨论的因素以及截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项中列出的 “风险因素” 以及本报告中其他地方讨论的风险和不确定性，对所有前瞻性陈述进行了全面限定。我们通过这些警示性陈述来限定所有前瞻性陈述。我们提醒您，这些风险并非详尽无遗。我们在不断变化的商业环境中运营，不时出现新的风险。
除非上下文另有要求，否则 “我们”、“我们的” 或 “公司” 等术语是指UFP Technologies, Inc.及其合并子公司。
概述
UFP Technologies 是一家设计师和定制制造商，为医疗设备、无菌包装和其他高度工程化的定制产品提供全面的解决方案。UFP是医疗器械供应链中的重要环节，也是世界上许多顶级医疗设备制造商的重要外包合作伙伴。该公司的一次性和单一患者设备和组件用于各种医疗设备和包装，用于微创手术、感染预防、伤口护理、可穿戴设备、整形外科软用品和整形外科植入物。
公司目前的战略包括通过战略收购实现进一步的有机增长和增长。
截至2023年9月30日的九个月期间，该公司的净销售额从去年同期的2.626亿美元增长了13.7％，至2.986亿美元，这主要是由于有机销售增长了约16.9％。截至2023年9月30日的九个月期间，毛利占销售额的百分比（“毛利率”）从去年同期的25.5％增至28.8％，这主要是由于运营效率的提高和业务利润组合的增加。
运营结果
净销售额
截至2023年9月30日的三个月期间，净销售额从2022年同期的9,700万美元增长了约3.9％，至1.008亿美元。净销售额的增长主要是由于医疗市场对客户的销售额增长了6.8％。所有其他市场的净销售额下降了11.2％，这主要是由于该公司于2022年7月处置了模塑纤维业务（见 “注2”。收购和剥离”（见我们中期简明合并财务报表附注）。
截至2023年9月30日的九个月期间，净销售额从2022年同期的2.626亿美元增长了约13.7％，至2.986亿美元。净销售额的增长主要是由于医疗市场对客户的销售额增长了34.0％。所有其他市场的净销售额下降了23.3％，这主要是由于该公司于2022年7月处置了模塑纤维业务（见 “注2”。收购和剥离”（见我们中期简明合并财务报表附注）。
毛利
截至2023年9月30日的三个月期间，毛利率从2022年同期的26.3％增至27.5％。按销售额的百分比计算，材料和人工成本共下降了1.5％，而管理成本增加了0.2％。毛利率的增加主要是由于运营效率和业务组合质量的提高。
截至2023年9月30日的九个月期间，毛利率从2022年同期的25.5％增至28.8％。按销售百分比计算，材料和劳动力成本共下降0.4％，而管理成本下降了2.9％。毛利率的增加主要是由于有机销售增长对固定管理费部分的杠杆作用，以及运营效率和业务组合质量的提高。
销售、一般和管理费用
截至2023年9月30日的三个月期间，销售、一般和管理费用（“SG&A”）从2022年同期的1180万美元增长了约5.5％，至1,250万美元，这主要是由于薪酬、福利和工资税支出的增加。按销售额的百分比计算，销售和收购从2022年同期的12.2％小幅增长至截至2023年9月30日的三个月期间的12.4％。
截至2023年9月30日的九个月期间，销售和收购从2022年同期的3,390万美元增长了约11.4％，至3,780万美元，这主要是由于薪酬、福利和工资税支出增加以及Advant收购带来的额外销售和收购费用。按销售额的百分比计算，销售和收购从2022年同期的12.9％小幅下降至截至2023年9月30日的九个月期间的12.7％。
收购成本
在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司承担了与收购相关活动相关的约1万美元和100万美元的成本，这些费用分别记作支出。这些费用主要用于法律服务、估值服务和印花税申报，并反映在损益表的正文中。
或有对价公允价值的变化
在2021年收购DAS Medical时，公司必须支付或有款项，前提是被收购的实体达到一定的财务业绩门槛。收购DAS Medical的或有对价最高为2000万美元。该公司在2023年第二季度支付了500万美元。收购时作为收购会计期初资产负债表一部分确认的或有对价款负债的公允价值总额约为970万美元，是通过将预计支付的概率加权或有付款按现值折算得出的。计算中使用的假设是管理层的财务预测、贴现率和各种波动因素。或有对价的最终结算可能偏离目前根据这些财务措施的实际结果得出的估计。该负债被视为3级财务负债，每个报告期都会重新计量。截至2023年9月30日确认的或有对价付款负债的公允价值总额约为1,270万美元。截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，或有对价公允价值的变化分别导致支出约20万美元和330万美元，并包含在简明合并综合收益表中或有对价的公允价值变动中。
利息收入和支出
截至2023年9月30日的三个月期间，净利息支出约为90万美元，而2022年同期约为80万美元。截至2023年9月30日的三个月期间，净利息支出的增加主要是由于2023年利率上升。
截至2023年9月30日的九个月期间，净利息支出约为290万美元，而2022年同期约为190万美元。截至2023年9月30日的九个月期间，净利息支出的增加主要是由于2023年利率上升。
其他（收入）支出
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间，其他收入分别约为29,000美元和10.4万美元，其他支出约为28,000美元，而截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间的其他收入分别为31.3万美元。这两个时期其他收入/支出的变化主要由外币交易收益/亏损以及2022年互换负债公允价值的变化产生。
所得税
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间，公司的税收支出分别占所得税支出前收入的17.3％和22.6％。本期有效税率与上期相比以及截至2023年6月30日的估计税率有所下降，这主要是由于预计2023年外国税收抵免将增加。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，公司的税收支出分别占所得税支出前收入的20.7％和22.4％。本期有效税率与上期相比以及截至2023年6月30日的估计税率有所下降，这主要是由于预计2023年外国税收抵免将增加。
本年度预期的有效税率与21％的联邦法定税率不同，这是由于国外优惠的税率、对某些出口商品的联邦扣除以及预期的联邦抵免，但被州所得税和第162M条规定的不允许的补偿所抵消。
该公司指出，其有效税率可能出现波动，因为与其股票薪酬计划相关的任何意外收入或短缺税收优惠都将直接计入所得税支出。
流动性和资本资源
公司通常通过内部产生的现金和银行信贷额度为其运营费用、资本需求和增长计划提供资金。
现金流
截至2023年9月30日的九个月期间，运营部门提供的净现金约为2,860万美元，主要是净收入约3,330万美元，折旧和摊销约840万美元，处置固定资产亏损约10万美元，股票薪酬约350万美元，或有对价公允价值变动约330万美元，递延税增加约50万美元，a 预付费用减少约0.4美元百万美元，其他资产减少130万美元，应付账款增加了约670万美元，这是由于在正常业务过程中积累库存以满足需求和供应商付款的时间安排，其他长期负债减少了约60万美元。
这些现金流入和收入调整被应收账款增加约580万美元部分抵消，这是由于2023年第三季度最后两个月的销售额与2022年第四季度同期相比有所增加，库存增加了约1,630万美元，为即将到来的需求增加了库存和补货至历史水平，可退还的所得税增加了约220万美元，应计支出减少了约220万美元 430万美元的主要原因是支付了客户回扣和应计薪酬，以及延期工具和开发收入的确认导致递延收入减少约90万美元。
在截至2023年9月30日的九个月期间，用于投资活动的净现金约为770万美元，这主要是公司增加制造机械和设备以及进行各种建筑改善的结果。
在截至2023年9月30日的九个月期间，用于融资活动的净现金约为1,880万美元，其中循环信贷额度还款约1,800万美元，长期债务的本金支付约300万美元，或有对价的支付约500万美元，行使的股票期权和归属限制性股票单位的法定预扣税额度约为250万美元，部分被我们信贷额度下的约900万美元借款所抵消以及来自以下方面的收益行使约70万美元的股票期权。
未偿债务和可用债务
2021年12月22日，公司作为借款人，与公司的某些子公司（“子公司担保人”）和作为初始贷款人、管理代理人、Swingline贷款人和信用证发行人的身份以及某些其他贷款人签订了1.3亿美元的有担保的第二次修订和重述信贷协议（“第二份经修订和重述的信贷协议”）其当事方。第二份经修订和重述的信贷协议修订并重申了公司先前的信贷协议，该协议最初日期为2018年2月1日。
第二份经修订和重列的信贷协议下的信贷额度包括向公司提供的4000万美元有担保定期贷款和一项有担保循环信贷额度，根据该额度，公司最多可以借款9,000万美元。第二份经修订和重述的信贷协议将于2026年12月21日到期。有担保的定期贷款要求每季度支付100万美元的本金，本金从2022年3月31日开始。第二份经修订和重述的信贷协议的收益可用于一般公司用途，包括为收购DAS Medical以及某些其他允许的收购提供资金。公司在第二份经修订和重列的信贷协议下的义务由子公司担保人担保。
第二份经修订和重述的信贷协议要求利息由彭博短期银行收益指数利率（“BSBY”）加上1.25％至2.0％之间的利润率确定，或者由公司自行决定，银行的最优惠利率减去0.25％至零的利润率。在这两种情况下，适用的利润率都取决于公司的业绩。根据第二份修订和重列的信贷协议，公司受最低固定费用保险财务契约以及息税折旧摊销前利润财务契约的最高融资债务总额的约束。第二份经修订和重述的信贷协议包含此类交易惯用的其他契约，包括对某些付款的限制、允许的债务和允许的投资。
截至2023年9月30日，根据第二份经修订和重述的信贷协议，该公司有约4,300万美元的未偿借款，这些借款被用作收购DAS Medical和Advant的部分对价，还有约70万美元的未偿备用信用证，可作为工伤补偿保险单的财务担保。截至2023年9月30日，适用的利率约为6.6％，公司遵守了第二份经修订和重述的信贷协议下的所有契约。
长期债务包括以下内容（以千计）：
| 2023年9月30日 |
||||
| 循环信贷额度 |
$ | 10,000 | ||
| 定期贷款 |
33,000 | |||
| 长期债务总额 |
43,000 | |||
| 当前部分 |
(4,000 | ) | ||
| 长期债务，不包括流动部分 |
$ | 39,000 | ||
截至2023年9月30日，长期债务的未来到期日如下（以千计）：
| 定期贷款 |
旋转 |
总计 |
||||||||||
| 2023 年的剩余时间 |
$ | 1,000 | $ | - | $ | 1,000 | ||||||
| 2024 |
4,000 | - | $ | 4,000 | ||||||||
| 2025 |
4,000 | - | $ | 4,000 | ||||||||
| 2026 |
24,000 | 10,000 | $ | 34,000 | ||||||||
| $ | 33,000 | $ | 10,000 | $ | 43,000 | |||||||
未来流动性
公司需要现金来支付其运营费用、购买资本设备和履行其合同义务。公司的主要资金来源是其业务及其经修订和重列的信贷额度。在截至2023年9月30日的九个月中，公司通过运营创造了约2860万美元的现金。公司无法保证其业务将在未来时期产生现金。公司的长期流动性取决于未来的经营业绩，有可能从循环信贷额度中获得更多借款。此外，通货膨胀、乌克兰和中东战争以及银行倒闭等事件造成的经济不确定性可能会影响公司进入公开市场和获得必要资本以适当资本和继续运营的长期能力。
在整个2023财年，该公司计划继续增加产能，以提高其制造工厂的运营效率并适应预期的需求增长。公司可以考虑进一步收购与其业务相辅相成的公司、技术或产品。该公司认为，其现有资源，包括循环信贷额度，以及预计运营产生的现金，将足以在未来十二个月内为包括资本资产收购在内的现金流需求提供资金。
公司将来可能还需要额外的资金来为资本支出、收购或其他投资提供资金。这些资本要求可能很高。该公司预计，其业务未来的任何扩张都将通过现有资源、运营现金流、公司的循环信贷额度或其他新的融资来融资。如果有的话，公司无法保证能够履行现有的财务契约或以优惠条件获得其他新的融资。如果根据公司的股票回购计划进行额外的股票回购，公司的流动性将受到影响。
股票回购计划
公司采用先入先出流量假设，按照成本法对库存股进行核算，并将库存股列为股东权益的组成部分。2015 年 6 月 16 日，公司宣布其董事会批准回购公司高达 1,000 万美元的已发行普通股。根据该计划，公司有权根据适用的联邦证券法（包括1934年《证券交易法》第10b-18条），通过规则10b5-1计划、公开市场购买、私下谈判交易、大宗购买或其他方式回购股票。股票回购计划将在董事会终止计划之日或所有授权回购完成之日中较早者结束。股票回购的时间和金额（如果有）将根据我们对市场状况和其他因素的评估来确定。股票回购计划可以随时暂停、修改或终止，并且公司没有义务根据该计划回购任何数量的普通股。
在2023年的前九个月，该公司没有根据该计划回购任何普通股。截至2023年9月30日，根据该授权，约有940万美元可用于将来回购公司的普通股。
关键会计估计
与我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的关键会计估算相比，公司的关键会计估计没有重大变化。
承诺和合同义务
正如我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中披露的那样，在正常业务流程之外，我们的合同义务和承诺没有重大变化。
| 第 3 项： |
关于市场风险的定量和定性披露 |
正如我们先前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第7A项中披露的那样，我们的市场风险没有重大变化。
| 第 4 项： |
控制和程序 |
截至本报告所涉期末（“评估日期”），公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对公司 “披露控制和程序”（定义见《交易法》第13a-15（e）条或第15d-15（e）条）的设计和运营的有效性进行了评估。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至评估日，公司的披露控制和程序是有效的，可以确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息 (i) 在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，以及 (ii) 积累并传达给公司管理层，包括行政长官主管和首席财务官，视情况而定，以便及时就所需的披露做出决定。
我们还在包括公司首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对上一财季财务报告的内部控制发生的任何变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。该评估并未发现，在我们最新的财季中，公司对财务报告的内部控制发生了任何变化，这些变化对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
| 第二部分： |
其他信息 |
| 第 1 项： |
法律诉讼 |
公司不是任何重大诉讼或其他重大法律诉讼的当事方。公司可能会不时成为正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和投诉的当事方。公司管理层认为，这些诉讼、索赔和投诉不应导致最终判决或和解，总体而言，这些判决或和解将对公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
| 第 1A 项： |
风险因素 |
公司面临着许多难以预测的不确定性和风险，其中许多不在公司的控制范围内。有关影响我们业务的风险的详细讨论，请参阅我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中的第一部分第IA项 “风险因素” 和第二部分第1A项。与截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告和随后的季度报告中包含的风险因素相比，没有重大变化。
| 第 2 项： |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
没有
| 第 3 项： |
优先证券违约 |
没有
| 第 4 项： |
矿山安全披露 |
不适用
| 项目5: | 其他信息 |
内幕交易安排和政策
在 四分之一 我们的董事或执行官通过了规则 -1交易计划和 无的董事或执行官终止了规则 10b5-1交易计划或通过或终止了非规则 10b5-1交易安排（如项目中所定义 408(c) 条例 S-K)
| 第 6 项： |
展品 |
| 展品编号 |
描述 |
| 31.1 |
规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席执行官的认证。* |
| 31.2 |
细则13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席财务官的认证。* |
| 32.1 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条进行认证。** |
| 101.INS |
内联 XBRL 实例文档。* |
| 101.SCH |
内联 XBRL 分类扩展架构文档。* |
| 101.CAL |
内联 XBRL 分类计算链接库文档。* |
| 101.LAB |
内联 XBRL 分类标签 Linkbase 文档。* |
| 101.PRE |
内联 XBRL 分类学演示文稿链接库文档。* |
| 101.DEF 104 |
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。* 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，附件 101 中包含适用的分类扩展信息） |
_______________
| * |
随函提交。 |
| ** |
随函提供。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| 日期：2023 年 11 月 9 日 |
作者：/s/ R. Jeffrey Bailly |
| R. 杰弗里·贝利 董事长、首席执行官、总裁兼董事 （首席执行官） |
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| 日期：2023 年 11 月 9 日 |
作者：/s/ Ronald J. Lataille |
| Ronald J. Lataille 首席财务官 （首席财务官） |