bhg-20230930
0001671284假的202312 月 31 日Q30.01250.0125http://fasb.org/us-gaap/2023#ServiceMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#ServiceMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#ServiceMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#ServiceMember0.01250.01250.01250.01250.01250.01250.01250.01250.01250.01250.06670.01250.012500016712842023-01-012023-09-3000016712842023-11-02xbrli: 股票00016712842023-09-30iso421:USD00016712842022-12-310001671284US-GAAP：A系列优选股票会员2022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001671284US-GAAP：A系列优选股票会员2023-09-300001671284US-GAAP：B系列优先股会员2022-12-310001671284US-GAAP：B系列优先股会员2023-09-30xbrli: pure00016712842022-01-012022-12-310001671284bhg: CapitatedRevenue 会员2023-07-012023-09-300001671284bhg: CapitatedRevenue 会员2022-07-012022-09-300001671284bhg: CapitatedRevenue 会员2023-01-012023-09-300001671284bhg: CapitatedRevenue 会员2022-01-012022-09-3000016712842023-07-012023-09-3000016712842022-07-012022-09-3000016712842022-01-012022-09-300001671284bhg: 服务收入会员2023-07-012023-09-300001671284bhg: 服务收入会员2022-07-012022-09-300001671284bhg: 服务收入会员2023-01-012023-09-300001671284bhg: 服务收入会员2022-01-012022-09-3000016712842023-09-012023-09-300001671284US-GAAP：A系列优选股票会员2023-07-012023-09-300001671284US-GAAP：A系列优选股票会员2022-07-012022-09-300001671284US-GAAP：A系列优选股票会员2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：A系列优选股票会员2022-01-012022-09-300001671284US-GAAP：B系列优先股会员2023-07-012023-09-300001671284US-GAAP：B系列优先股会员2022-07-012022-09-300001671284US-GAAP：B系列优先股会员2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：B系列优先股会员2022-01-012022-09-300001671284美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001671284US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001671284US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001671284US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001671284US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310001671284US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-3100016712842023-01-012023-03-310001671284美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001671284US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001671284US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-3100016712842023-03-310001671284美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001671284US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001671284US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001671284US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310001671284US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-310001671284US-GAAP：留存收益会员2023-04-012023-06-3000016712842023-04-012023-06-300001671284美国通用会计准则：普通股成员2023-04-012023-06-300001671284US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-012023-06-300001671284US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-012023-06-3000016712842023-06-300001671284美国通用会计准则：普通股成员2023-06-300001671284US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-300001671284US-GAAP：留存收益会员2023-06-300001671284US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-06-300001671284US-GAAP：美国国债普通股会员2023-06-300001671284US-GAAP：留存收益会员2023-07-012023-09-300001671284美国通用会计准则：普通股成员2023-07-012023-09-300001671284US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-012023-09-300001671284US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-07-012023-09-300001671284美国通用会计准则：普通股成员2023-09-300001671284US-GAAP：额外实收资本会员2023-09-300001671284US-GAAP：留存收益会员2023-09-300001671284US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-09-300001671284US-GAAP：美国国债普通股会员2023-09-3000016712842021-12-310001671284美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310001671284US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310001671284US-GAAP：留存收益会员2021-12-310001671284US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-310001671284US-GAAP：美国国债普通股会员2021-12-310001671284US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-03-3100016712842022-01-012022-03-310001671284美国通用会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310001671284US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-03-310001671284US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-03-3100016712842022-03-310001671284美国通用会计准则：普通股成员2022-03-310001671284US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-310001671284US-GAAP：留存收益会员2022-03-310001671284US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-03-310001671284US-GAAP：美国国债普通股会员2022-03-310001671284US-GAAP：留存收益会员2022-04-012022-06-3000016712842022-04-012022-06-300001671284美国通用会计准则：普通股成员2022-04-012022-06-300001671284US-GAAP：额外实收资本会员2022-04-012022-06-300001671284US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-04-012022-06-3000016712842022-06-300001671284美国通用会计准则：普通股成员2022-06-300001671284US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-300001671284US-GAAP：留存收益会员2022-06-300001671284US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-06-300001671284US-GAAP：美国国债普通股会员2022-06-300001671284US-GAAP：留存收益会员2022-07-012022-09-300001671284美国通用会计准则：普通股成员2022-07-012022-09-300001671284US-GAAP：额外实收资本会员2022-07-012022-09-300001671284US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-07-012022-09-3000016712842022-09-300001671284美国通用会计准则：普通股成员2022-09-300001671284US-GAAP：额外实收资本会员2022-09-300001671284US-GAAP：留存收益会员2022-09-300001671284US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-09-300001671284US-GAAP：美国国债普通股会员2022-09-30bhg: business0001671284BHG：医疗保险医疗补助服务中心CSMS会员2023-09-012023-09-300001671284BHG：医疗保险医疗补助服务中心CSMS会员2023-09-300001671284美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-09-300001671284美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员bhg: 延迟提款定期贷款会员2023-08-040001671284美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员bhg: 延迟提款定期贷款会员2023-08-042023-08-040001671284美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-08-042023-08-040001671284BHG：NewaWarrantsMember2023-08-040001671284美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：循环信贷机制成员BHG：新信用协议会员2023-10-020001671284BHG：NewaWarrantsMemberUS-GAAP：后续活动成员2023-10-0200016712842022-10-012022-10-310001671284US-GAAP：为销售成员举办的已停止运营BHG：BrandNewDay 和 Central Health2023-06-300001671284美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员BHG：新信用协议会员2023-09-300001671284美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：循环信贷机制成员BHG：新信用协议会员2023-10-012023-11-0900016712842023-05-042023-05-0400016712842023-05-190001671284SRT：修订之前的周期错误更正调整成员bhg: CapitatedRevenue 会员2022-07-012022-09-300001671284SRT：修订之前的周期错误更正调整成员2022-07-012022-09-300001671284SRT：修订之前的周期错误更正调整成员bhg: CapitatedRevenue 会员2022-01-012022-09-300001671284SRT：修订之前的周期错误更正调整成员2022-01-012022-09-300001671284SRT：修订之前的周期错误更正调整成员2022-09-300001671284SRT: 最低成员2023-05-042023-05-040001671284SRT: 最大成员2023-05-042023-05-0400016712842023-05-192023-05-190001671284bhg: careDeliveryMem2023-07-012023-09-300001671284bhg: caResolutions 成员2023-07-012023-09-300001671284BHG：企业淘汰赛会员2023-07-012023-09-300001671284bhg: careDeliveryMem2022-07-012022-09-300001671284bhg: caResolutions 成员2022-07-012022-09-300001671284BHG：企业淘汰赛会员2022-07-012022-09-300001671284bhg: careDeliveryMem2023-01-012023-09-300001671284bhg: caResolutions 成员2023-01-012023-09-300001671284BHG：企业淘汰赛会员2023-01-012023-09-300001671284bhg: careDeliveryMem2022-01-012022-09-300001671284bhg: caResolutions 成员2022-01-012022-09-300001671284BHG：企业淘汰赛会员2022-01-012022-09-300001671284BHG：OneCorporateOfficeLocationMember2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：员工离职会员2022-12-310001671284US-GAAP：合同终止成员2022-12-310001671284US-GAAP：员工离职会员2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：合同终止成员2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：员工离职会员2023-09-300001671284US-GAAP：合同终止成员2023-09-300001671284bhg: careDeliveryMem2023-09-300001671284bhg: careDeliveryMem2022-12-310001671284bhg: caResolutions 成员2023-09-300001671284bhg: caResolutions 成员2022-12-310001671284US-GAAP：客户关系成员2023-09-300001671284US-GAAP：客户关系成员2022-12-310001671284US-GAAP：商标名会员2023-09-300001671284US-GAAP：商标名会员2022-12-310001671284美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员2022-12-310001671284美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-01-012023-09-300001671284美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员BHG：新信用协议会员2023-08-040001671284美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员BHG：新信用协议会员2023-01-012023-09-300001671284BHG：NewaWarrantsMember2023-08-042023-08-040001671284BHG：NewaWarrantsMember2022-12-310001671284BHG：NewaWarrantsMember2023-07-012023-09-300001671284BHG：NewaWarrantsMember2023-09-300001671284美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员BHG：新信用协议会员2023-07-012023-09-300001671284BHG：NewaWarrantsMember2023-09-180001671284US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：出售一般和管理费用会员2022-01-012022-09-300001671284US-GAAP：员工股权会员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员2021-01-012021-06-300001671284US-GAAP：员工股权会员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员2021-01-012021-06-300001671284US-GAAP：员工股权会员2021-07-012021-09-300001671284US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-09-300001671284SRT: 董事会成员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-12-310001671284US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-09-300001671284US-GAAP：绩效股成员美国公认会计准则：IPO成员2023-01-012023-09-30BHG: vestingTranche0001671284US-GAAP：绩效股成员2022-12-310001671284US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：绩效股成员2023-09-300001671284US-GAAP：A系列优选股票会员2022-01-032022-01-030001671284US-GAAP：A系列优选股票会员2022-01-030001671284US-GAAP：A系列优选股票会员2022-01-012022-12-310001671284US-GAAP：A系列优选股票会员2023-08-04BHG: 交易日0001671284US-GAAP：B系列优先股会员2022-10-172022-10-170001671284US-GAAP：B系列优先股会员2022-10-170001671284US-GAAP：B系列优先股会员2022-01-012022-12-310001671284US-GAAP：可赎回可转换优先股会员2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：可赎回可转换优先股会员2022-01-012022-09-300001671284US-GAAP：Warrant 会员2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：Warrant 会员2022-01-012022-09-300001671284US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：员工股权会员2022-01-012022-09-300001671284US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-01-012022-09-30bhg: 分段bhg：初级保健诊所bhg: 消费者bhg: 会员0001671284US-GAAP：运营部门成员bhg: CapitatedRevenue 会员bhg: careDeliveryMem2023-07-012023-09-300001671284bhg: caResolutions 成员US-GAAP：运营部门成员bhg: CapitatedRevenue 会员2023-07-012023-09-300001671284US-GAAP：分段间消除成员bhg: CapitatedRevenue 会员2023-07-012023-09-300001671284US-GAAP：运营部门成员bhg: careDeliveryMem2023-07-012023-09-300001671284bhg: caResolutions 成员US-GAAP：运营部门成员2023-07-012023-09-300001671284US-GAAP：分段间消除成员2023-07-012023-09-300001671284bhg: 服务收入会员US-GAAP：运营部门成员bhg: careDeliveryMem2023-07-012023-09-300001671284bhg: 服务收入会员bhg: caResolutions 成员US-GAAP：运营部门成员2023-07-012023-09-300001671284bhg: 服务收入会员US-GAAP：分段间消除成员2023-07-012023-09-300001671284US-GAAP：非关联党成员US-GAAP：运营部门成员bhg: careDeliveryMem2023-07-012023-09-300001671284US-GAAP：非关联党成员bhg: caResolutions 成员US-GAAP：运营部门成员2023-07-012023-09-300001671284US-GAAP：非关联党成员US-GAAP：分段间消除成员2023-07-012023-09-300001671284US-GAAP：非关联党成员2023-07-012023-09-300001671284US-GAAP：运营部门成员SRT: 附属机构身份会员bhg: careDeliveryMem2023-07-012023-09-300001671284bhg: caResolutions 成员US-GAAP：运营部门成员SRT: 附属机构身份会员2023-07-012023-09-300001671284SRT: 附属机构身份会员US-GAAP：分段间消除成员2023-07-012023-09-300001671284SRT: 附属机构身份会员2023-07-012023-09-300001671284US-GAAP：运营部门成员bhg: CapitatedRevenue 会员bhg: careDeliveryMem2022-07-012022-09-300001671284bhg: caResolutions 成员US-GAAP：运营部门成员bhg: CapitatedRevenue 会员2022-07-012022-09-300001671284US-GAAP：分段间消除成员bhg: CapitatedRevenue 会员2022-07-012022-09-300001671284US-GAAP：运营部门成员bhg: careDeliveryMem2022-07-012022-09-300001671284bhg: caResolutions 成员US-GAAP：运营部门成员2022-07-012022-09-300001671284US-GAAP：分段间消除成员2022-07-012022-09-300001671284bhg: 服务收入会员US-GAAP：运营部门成员bhg: careDeliveryMem2022-07-012022-09-300001671284bhg: 服务收入会员bhg: caResolutions 成员US-GAAP：运营部门成员2022-07-012022-09-300001671284bhg: 服务收入会员US-GAAP：分段间消除成员2022-07-012022-09-300001671284US-GAAP：非关联党成员US-GAAP：运营部门成员bhg: careDeliveryMem2022-07-012022-09-300001671284US-GAAP：非关联党成员bhg: caResolutions 成员US-GAAP：运营部门成员2022-07-012022-09-300001671284US-GAAP：非关联党成员US-GAAP：分段间消除成员2022-07-012022-09-300001671284US-GAAP：非关联党成员2022-07-012022-09-300001671284US-GAAP：运营部门成员SRT: 附属机构身份会员bhg: careDeliveryMem2022-07-012022-09-300001671284bhg: caResolutions 成员US-GAAP：运营部门成员SRT: 附属机构身份会员2022-07-012022-09-300001671284SRT: 附属机构身份会员US-GAAP：分段间消除成员2022-07-012022-09-300001671284SRT: 附属机构身份会员2022-07-012022-09-300001671284US-GAAP：运营部门成员bhg: CapitatedRevenue 会员bhg: careDeliveryMem2023-01-012023-09-300001671284bhg: caResolutions 成员US-GAAP：运营部门成员bhg: CapitatedRevenue 会员2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：分段间消除成员bhg: CapitatedRevenue 会员2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：运营部门成员bhg: careDeliveryMem2023-01-012023-09-300001671284bhg: caResolutions 成员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：分段间消除成员2023-01-012023-09-300001671284bhg: 服务收入会员US-GAAP：运营部门成员bhg: careDeliveryMem2023-01-012023-09-300001671284bhg: 服务收入会员bhg: caResolutions 成员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-09-300001671284bhg: 服务收入会员US-GAAP：分段间消除成员2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：非关联党成员US-GAAP：运营部门成员bhg: careDeliveryMem2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：非关联党成员bhg: caResolutions 成员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：非关联党成员US-GAAP：分段间消除成员2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：非关联党成员2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：运营部门成员SRT: 附属机构身份会员bhg: careDeliveryMem2023-01-012023-09-300001671284bhg: caResolutions 成员US-GAAP：运营部门成员SRT: 附属机构身份会员2023-01-012023-09-300001671284SRT: 附属机构身份会员US-GAAP：分段间消除成员2023-01-012023-09-300001671284SRT: 附属机构身份会员2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：运营部门成员bhg: CapitatedRevenue 会员bhg: careDeliveryMem2022-01-012022-09-300001671284bhg: caResolutions 成员US-GAAP：运营部门成员bhg: CapitatedRevenue 会员2022-01-012022-09-300001671284US-GAAP：分段间消除成员bhg: CapitatedRevenue 会员2022-01-012022-09-300001671284US-GAAP：运营部门成员bhg: careDeliveryMem2022-01-012022-09-300001671284bhg: caResolutions 成员US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-09-300001671284US-GAAP：分段间消除成员2022-01-012022-09-300001671284bhg: 服务收入会员US-GAAP：运营部门成员bhg: careDeliveryMem2022-01-012022-09-300001671284bhg: 服务收入会员bhg: caResolutions 成员US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-09-300001671284bhg: 服务收入会员US-GAAP：分段间消除成员2022-01-012022-09-300001671284US-GAAP：非关联党成员US-GAAP：运营部门成员bhg: careDeliveryMem2022-01-012022-09-300001671284US-GAAP：非关联党成员bhg: caResolutions 成员US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-09-300001671284US-GAAP：非关联党成员US-GAAP：分段间消除成员2022-01-012022-09-300001671284US-GAAP：非关联党成员2022-01-012022-09-300001671284US-GAAP：运营部门成员SRT: 附属机构身份会员bhg: careDeliveryMem2022-01-012022-09-300001671284bhg: caResolutions 成员US-GAAP：运营部门成员SRT: 附属机构身份会员2022-01-012022-09-300001671284SRT: 附属机构身份会员US-GAAP：分段间消除成员2022-01-012022-09-300001671284SRT: 附属机构身份会员2022-01-012022-09-30BHG：直接签约实体0001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：分部已停止运营的成员2023-07-012023-09-300001671284BHG：BrightHealthcare 会员US-GAAP：分部已停止运营的成员2023-07-012023-09-300001671284bhg: 其他会员US-GAAP：分部已停止运营的成员2023-07-012023-09-300001671284US-GAAP：分部已停止运营的成员2023-07-012023-09-300001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-07-012022-09-300001671284BHG：BrightHealthcare 会员US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-07-012022-09-300001671284bhg: 其他会员US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-07-012022-09-300001671284US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-07-012022-09-300001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-01-012022-09-300001671284BHG：BrightHealthcare 会员US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-01-012022-09-300001671284bhg: 其他会员US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-01-012022-09-300001671284US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-01-012022-09-300001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：分部已停止运营的成员2023-01-012023-09-300001671284BHG：BrightHealthcare 会员US-GAAP：分部已停止运营的成员2023-01-012023-09-300001671284bhg: 其他会员US-GAAP：分部已停止运营的成员2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：分部已停止运营的成员2023-01-012023-09-300001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：分部已停止运营的成员2023-09-300001671284BHG：BrightHealthcare 会员US-GAAP：分部已停止运营的成员2023-09-300001671284US-GAAP：分部已停止运营的成员2023-09-300001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-12-310001671284BHG：BrightHealthcare 会员US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-12-310001671284bhg: 其他会员US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-12-310001671284US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-12-310001671284BHG：BrightHealthcare 会员2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-07-012022-09-300001671284US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-01-012022-09-300001671284US-GAAP：分部已停止运营的成员2023-07-012023-09-300001671284US-GAAP：分部已停止运营的成员2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：员工离职会员BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-12-310001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：分部已停止运营的成员US-GAAP：合同终止成员2022-12-310001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-12-310001671284US-GAAP：员工离职会员BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：分部已停止运营的成员2023-01-012023-09-300001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：分部已停止运营的成员US-GAAP：合同终止成员2023-01-012023-09-300001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：分部已停止运营的成员2023-01-012023-09-300001671284US-GAAP：员工离职会员BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：分部已停止运营的成员2023-09-300001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：分部已停止运营的成员US-GAAP：合同终止成员2023-09-300001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：分部已停止运营的成员2023-09-300001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：美国政府公司和机构证券会员US-GAAP：分部已停止运营的成员2023-09-300001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：公司债务证券会员US-GAAP：分部已停止运营的成员2023-09-300001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：抵押贷款支持证券会员US-GAAP：分部已停止运营的成员2023-09-300001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：存款证会员US-GAAP：分部已停止运营的成员2023-09-300001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：美国政府公司和机构证券会员US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-12-310001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：公司债务证券会员US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-12-310001671284US-GAAP：美国各州和政治分区成员BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-12-310001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：存款证会员US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-12-310001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：抵押贷款支持证券会员US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-12-310001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：分部已停止运营的成员US-GAAP：资产支持证券会员2022-12-310001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：其他债务证券成员US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-12-310001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：分部已停止运营的成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-09-300001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：分部已停止运营的成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：分部已停止运营的成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2022-12-310001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：分部已停止运营的成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001671284BHG：BrighHealthCare 商业板块成员US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-09-300001671284BHG：BrightHealthcare 会员US-GAAP：分部已停止运营的成员2022-09-300001671284BHG：BrightHealthcare 会员US-GAAP：分部已停止运营的成员2021-12-310001671284BHG：新信贷协议WarrantsMemberUS-GAAP：后续活动成员2023-10-020001671284BHG：新信贷协议WarrantsMemberUS-GAAP：后续活动成员2023-11-09
目录

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期间
委员会档案编号： 001-40537
BRIGHT HEALTH 集团有限公司
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
特拉华
47-4991296
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
（美国国税局雇主
证件号）
  
诺曼中心大道 8000 号，900 号套房, 明尼阿波利斯, 明尼苏达
55437
（主要行政办公室地址）
（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号:(612) 238-1321
根据该法第12（b）条注册的证券：
 
每个班级的标题 
交易
符号
 
每个交易所的名称
在哪个注册了 
普通股，面值0.0001美元
BHG
 
纽约证券交易所
 用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的  x 没有o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  x没有o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
 
大型加速过滤器o加速过滤器x
非加速过滤器o规模较小的申报公司x
新兴成长型公司o 
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有x
截至2023年11月2日，注册人已经 7,982,087普通股，每股面值0.0001美元，已发行。

目录
第一部分
财务信息
2
第 1 项。
财务报表
2
简明合并资产负债表（未经审计）
2
简明合并收益（亏损）报表（未经审计）
3
综合收益（亏损）简明合并报表（未经审计）
4
可赎回优先股和股东权益（赤字）变动简明合并报表（未经审计）
5
简明合并现金流量表（未经审计）
7
简明合并财务报表附注
8
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
36
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
49
第 4 项。
控制和程序
50
第二部分。
其他信息
51
第 1 项。
法律诉讼
51
第 1A 项。
风险因素
51
第 2 项。
未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
51
第 3 项。
优先证券违约
51
第 4 项。
矿山安全披露
51
第 5 项。
其他信息
51
第 6 项。
展品
52
i
目录
前瞻性陈述

本10-Q表季度报告（“季度报告”）包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。本季度报告中未陈述历史事实的陈述，包括有关我们的信念和期望的陈述，均为前瞻性陈述，应作为前瞻性陈述进行评估。前瞻性陈述包括与未来可能或假设的经营业绩有关的任何陈述或信息，包括对我们业务计划和战略的描述，以及我们的运营和财务前景、估计、预测和指导。这些陈述通常包括 “预期”、“期望”、“计划”、“相信”、“打算”、“项目”、“预测”、“估计”、“预测”、“应该”、“可能”、“可能”、“将”、“确保” 等词语以及其他类似的表达方式。此类前瞻性陈述受各种风险、不确定性和假设的影响。因此，有或将有一些重要因素可能导致实际结果或结果与这些陈述中指出的结果或结果存在重大差异。可能对此类前瞻性陈述产生重大影响的因素包括：我们继续经营的能力；我们在任何适用的豁免期内和之后遵守信贷额度条款（包括财务契约）和/或在需要的范围内获得对信贷额度任何条款的额外豁免的能力；我们以可接受的条件出售我们在加利福尼亚州的Medicare Advantage业务的能力，包括我们以可缓解当前财务状况的方式获得其收益的能力地位；未能满足或获得豁免我们在加利福尼亚州将我们在加州的Medicare Advantage业务出售给Molina Healthcare, Inc.的协议（“Molina收购协议”）中的任何成交条件；我们遵守Molina收购协议条款的能力；在我们完成出售加利福尼亚Medicare Advantage业务之前，我们的信贷额度能否满足我们的营运资金需求；我们遵守风险调整还款协议条款的能力；我们的有能力获得任何额外的短期或长期贷款运营业务所需的债务或股权融资；我们快速高效地关闭加利福尼亚以外的个人和家庭计划（“IFP”）业务和Medicare Advantage（“MA”）业务的能力，包括在到期应付时偿还这些企业的负债；由于我们的公司重组和由此产生的裁员，我们的业务可能受到干扰；我们准确估计和有效管理与业务产品和模式变化相关的成本的能力；延迟或无法提款来自子公司的监管资本；我们的商业模式得不到接受或采用速度缓慢；我们留住现有消费者和扩大消费者覆盖范围的能力；我们和我们的护理合作伙伴获得和准确评估、编码和报告风险调整因素分数的能力；我们与医疗服务提供者签订合同并安排提供优质医疗服务的能力；我们准确估算医疗费用、有效管理成本和索赔负债或适当定价产品和收取保费的能力；我们的能力及时准确地获取索赔信息；持续的 COVID-19 疫情对我们的业务和经营业绩的影响；与我们依赖第三方提供商来运营业务相关的风险；美国健康保险市场调整或变更的影响；我们管理业务增长的能力；我们运营、更新或实施技术平台和其他信息技术系统的能力；我们留住主要高管的能力；我们成功进行收购和整合被收购的能力企业；恶劣天气事件、灾难性健康事件、自然或人为灾害，以及社会和政治状况或内乱的发生；我们预防和控制数据安全事件以及数据安全事件对我们的会员、患者、员工和财务业绩的影响；我们遵守维持有效内部控制要求的能力；我们适应与向ACO扩张实现公平、准入和社区健康（“ACO REACH”）相关的新风险的能力；以及其他因素集光明健康集团分别于2023年5月10日和2023年8月9日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年3月31日和2023年6月30日的季度期间的10-Q表季度报告，以及光明健康集团于2022年12月31日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日年度的10-K表年度报告 2023年3月16日（“2022年10-K表格”）以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件。

前面的清单无意详尽地列出可能影响我们前瞻性陈述的所有因素。前瞻性陈述基于我们对未来表现的信念、假设和预期，同时考虑了我们目前获得的信息。这些陈述只是基于我们当前的预期和对未来事件的预测的预测。有一些重要因素可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的结果、活动水平、业绩或成就存在重大差异。本季度报告的其他部分可能包括可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的其他因素。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险不时出现，我们的管理层无法预测所有风险，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。

您不应依赖前瞻性陈述来预测未来事件。我们的前瞻性陈述仅代表截至本季度报告发布之日，尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证此类前瞻性陈述中反映的未来业绩、活动水平、业绩以及事件和情况能够实现或根本不会发生。除非法律要求，否则我们没有义务在本新闻稿发布之日后以任何理由公开更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述符合实际业绩或我们的预期变化。
1
目录

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表
Bright Health 集团公司及其子公司
简明合并资产负债表
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$113,430$217,006
短期投资156869
减去美元备抵后的应收账款8,932和 $6,098，分别地
32,66319,576
ACO REACH 业绩年度应收账款350,47899,181
已终止业务的流动资产（附注15）1,368,6943,187,464
预付费和其他流动资产46,54246,538
流动资产总额1,911,9633,570,634
其他资产：
长期投资3445,401
财产、设备和资本化软件，净额17,51721,298
善意—401,385
无形资产，净额96,150104,952
已终止业务的长期资产（附注15）—529,117
其他非流动资产29,79232,265
其他资产总额143,8031,094,418
总资产$2,055,766$4,665,052
负债、可赎回的非控股权益、可赎回优先股和股东权益（赤字）
流动负债：
应付的医疗费用$169,778$116,021
应付账款10,68718,714
ACO REACH 绩效年度义务224,908—
短期借款353,947303,947
已终止业务的流动负债（附注15）974,5023,157,236
认股权证责任（注6）9,874—
其他流动负债86,80697,241
流动负债总额1,830,5023,693,159
其他负债30,65532,208
负债总额1,861,1573,725,367
承付款和或有开支（注10）
可赎回的非控制性权益327,263219,758
可赎回的A系列优先股，美元0.0001面值； 750,0002023 年和 2022 年获得授权的股份； 750,0002023 年和 2022 年已发行和流通的股票
747,481747,481
可赎回的 B 系列优先股，$0.0001面值； 175,0002023 年和 2022 年获得授权的股份； 175,0002023 年和 2022 年已发行和流通的股票
172,936172,936
股东权益（赤字）：
普通股，$0.0001面值； 3,000,000,0002023 年和 2022 年获得授权的股份； 7,981,802和 7,878,394分别于2023年和2022年发行和流通的股票*
11
额外的实收资本3,037,9462,972,333
累计赤字(4,078,133)(3,156,395)
累计其他综合亏损(885)(4,429)
国库股票，按成本计算， 31,526股票分别为2023年9月30日和2022年12月31日*
(12,000)(12,000)
股东权益总额（赤字）(1,053,071)(200,490)
负债总额、可赎回的非控股权益、可赎回优先股和股东权益（赤字）$2,055,766$4,665,052
*股票已进行追溯调整，以反映1比80的反向股票拆分导致的股票数量减少

参见随附的简明合并财务报表附注
2
目录
Bright Health 集团公司及其子公司
简明合并收益（亏损）报表
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
收入：
资本收入
$60,371$33,006$159,683$79,295
ACO REACH 收入200,044145,433676,845465,435
服务收入
8,97810,07631,38731,038
投资收益（亏损）
64,84816(52,301)
总收入
269,399193,363867,931523,467
运营费用：
医疗费用
226,438152,150731,718462,399
运营成本
72,53285,566221,697261,351
商誉减值401,385—401,385—
无形资产减值—42,611—42,611
坏账支出22,4211123,05411
重组费用5,28156,8679,662
折旧和摊销
4,1178,94714,27125,283
运营费用总额
732,174289,2901,398,992801,317
营业亏损
(462,775)(95,927)(531,061)(277,850)
利息支出10,0414,90526,9986,435
认股权证费用9,874—9,874—
其他收入—(2)——
所得税前持续经营的亏损(482,690)(100,830)(567,933)(284,285)
所得税（福利）支出(3,385)3,401(3,018)16,286
持续经营业务的净亏损(479,305)(104,231)(564,915)(300,571)
扣除税款的已终止业务亏损（附注15）(67,843)(165,899)(240,321)(401,518)
净亏损(547,148)(270,130)(805,236)(702,089)
归属于非控股权益的持续经营净收益(86,747)(46,710)(116,502)(84,651)
A 系列优先股应计分红(10,178)(9,684)(29,834)(28,083)
B系列优先股应计股息(2,284)—(6,695)—
归属于光明健康集团普通股股东的净亏损$(646,357)$(326,524)$(958,267)$(814,823)
归属于光明健康集团普通股股东的基本和摊薄后的每股亏损
持续运营$(72.52)$(20.41)$(90.36)$(52.55)
已终止的业务(8.51)(21.07)(30.25)(51.05)
每股基本亏损和摊薄后亏损(81.03)(41.48)(120.61)(103.60)
已发行普通股基本股和摊薄后加权平均普通股*7,9777,8717,9457,865

*股票已进行追溯调整，以反映1比80的反向股票拆分导致的股票数量减少

参见随附的简明合并财务报表附注
3
目录
Bright Health 集团公司及其子公司
综合收益（亏损）简明合并报表
（以千计）
（未经审计）

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
净亏损$(547,148)$(270,130)$(805,236)$(702,089)
其他综合（亏损）收入：
年内产生的未实现的投资持有收益（亏损），扣除税款（亏损）0和 $0，分别地
70(33,146)5,381(82,704)
减去：扣除税款后的投资（亏损）收益的重新分类调整0和 $0，分别地
56(1,615)1,837(4,122)
其他综合（亏损）收入14(31,531)3,544(78,582)
综合损失(547,134)(301,661)(801,692)(780,671)
归属于非控股权益的全面亏损(86,747)(46,710)(116,502)(84,651)
归属于光明健康集团公司普通股股东的综合亏损$(633,881)$(348,371)$(918,194)$(865,322)

参见随附的简明合并财务报表附注
4
目录
Bright Health 集团公司及其子公司
可赎回优先股和股东权益（赤字）变动的简明合并报表
（以千计）
（未经审计）

可赎回优先股普通股额外
付费
资本		已保留
收益
（赤字）		累积的
其他
全面
收入（亏损）		国库股总计
2023股份金额股票*金额
2023 年 1 月 1 日的余额925 $920,417 7,878 $1 $2,972,333 $(3,156,395)$(4,429)$(12,000)$(200,490)
净亏损— — — — — (175,011)— — (175,011)
普通股的发行— — 74 — 1 — — — 1 
基于股份的薪酬— — — — 33,320 — — — 33,320 
其他综合损失— — — — — — 2,193 — 2,193 
截至2023年3月31日的余额925 $920,417 7,952 $1 $3,005,654 $(3,331,406)$(2,236)$(12,000)$(339,987)
净亏损— $— — $— $— $(112,832)$— $— $(112,832)
普通股的发行— — 20 — 1 — — — 1 
基于股份的薪酬— — — — 15,775 — — — 15,775 
其他综合损失— — — — — — 1,337 — 1,337 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额925 $920,417 7,972 $1 $3,021,430 $(3,444,238)$(899)$(12,000)$(435,706)
净亏损— $— — $— $— $(633,895)$— $— $(633,895)
普通股的发行— — 10 — — — — — — 
基于股份的薪酬— — — — 16,516 — — — 16,516 
其他综合损失— — — — — — 14 — 14 
截至 2023 年 9 月 30 日的余额925 $920,417 7,982 $1 $3,037,946 $(4,078,133)$(885)$(12,000)$(1,053,071)

*股票已进行追溯调整，以反映1比80的反向股票拆分导致的股票数量减少
参见随附的简明合并财务报表附注
5
目录
Bright Health 集团公司及其子公司
可赎回优先股和股东权益（赤字）变动的简明合并报表
（以千计）
（未经审计）
可赎回优先股普通股额外
付费
资本		已保留
收益
（赤字）		累积的
其他
全面
收入（亏损）		国库股总计
2022股份金额股票*金额
2022 年 1 月 1 日的余额— $— 7,858 $1 $2,861,305 $(1,700,851)$(3,335)$(12,000)$1,145,120 
净亏损— — — — — (195,234)— — (195,234)
发行优先股750 747,481 — — — — — — — 
普通股的发行— — 5 — 257 — — — 257 
基于股份的薪酬— — — — 32,921 — — — 32,921 
其他综合损失— — — — — — (26,340)— (26,340)
截至2022年3月31日的余额750 $747,481 7,863 $1 $2,894,483 $(1,896,085)$(29,675)$(12,000)$956,724 
净亏损— $— — $— $— $(274,666)$— $— $(274,666)
普通股的发行— — 4 — 415 — — — 415 
基于股份的薪酬— — — — 20,220 — — — 20,220 
其他综合损失— — — — — — (20,711)— (20,711)
截至2022年6月30日的余额750 $747,481 7,867 $1 $2,915,118 $(2,170,751)$(50,386)$(12,000)$681,982 
净亏损— $— — $— $— $(316,840)$— $— $(316,840)
普通股的发行— — 7 — 642 — — — 642 
基于股份的薪酬— — — — 24,122 — — — 24,122 
其他综合损失— — — — — — (31,531)— (31,531)
2022 年 9 月 30 日的余额750 $747,481 7,874 $1 $2,939,882 $(2,487,591)$(81,917)$(12,000)$358,375 
*股票已进行追溯调整，以反映1比80的反向股票拆分导致的股票数量减少
参见随附的简明合并财务报表附注
6
目录
Bright Health 集团公司及其子公司
简明合并现金流量表
（在 千s)
（未经审计）
截至9月30日的九个月
20232022
来自经营活动的现金流：
净亏损$(805,236)$(702,089)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销20,14940,173
无形资产减值—49,331
商誉减值401,38574,165
基于股份的薪酬65,61177,263
递延所得税(3,063)1,590
股权证券的未实现亏损—58,821
投资摊销(17,946)3,236
认股权证费用9,874—
其他，净额3,8126,377
扣除收购资产和负债的资产和负债的变化：
应收账款(27,438)10,934
ACO REACH 业绩年度应收账款(251,297)(234,776)
其他资产132,645(77,551)
应付医疗费用(610,027)149,970
应付的风险调整(1,541,536)377,789
应付账款和其他负债(124,295)(21,188)
未赚取的收入127,135142,597
ACO REACH 绩效年度义务224,908155,145
经营活动提供的（用于）净现金(2,395,319)111,787
来自投资活动的现金流：
购买投资(830,176)(1,422,025)
出售、偿还和投资到期的收益1,978,925980,763
购买财产和设备(2,626)(21,579)
业务剥离，扣除处置的现金(682)—
业务收购，扣除获得的现金—(310)
由（用于）投资活动提供的净现金1,145,441(463,151)
来自融资活动的现金流：
短期借款的收益50,000303,947
短期借款的偿还—(155,000)
发行优先股的收益—747,481
发行普通股的收益21,314
向非控股权益持有人进行分配(8,997)(2,032)
融资活动提供的净现金41,005895,710
现金及现金等价物的净（减少）/增加(1,208,873)544,346
现金和现金等价物 — 年初1,932,2901,061,179
现金和现金等价物-期末$723,417$1,605,525
现金流信息的补充披露：
OCI可供出售证券的未实现亏损的变化$3,544$(78,582)
支付利息的现金12,5093,171
参见随附的简明合并财务报表附注
7
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

注意事项 1。 编排和列报依据

组织： Bright Health Group, Inc. 及其子公司（统称为 “Bright Health”、“我们”、“我们” 或 “公司”）成立于2015年，旨在改变医疗保健。我们的使命是让医疗保健变得正确。Together. 建立在这样的信念之上，即通过将医疗保健提供的最佳本地资源与医疗融资相结合，我们可以推动卓越的消费者体验，优化临床结果，减少系统性浪费并降低成本。我们是一家医疗保健公司，与我们的Care Partners密切合作，正在建立全国综合护理系统。我们的差异化方法建立在协调的基础上，以消费者为中心，并由技术提供支持。我们持续的消费者护理业务在 二细分市场：护理交付和护理解决方案。Care Delivery 在我们的诊所提供初级综合服务，为那些我们承担来自不同付款人合作伙伴的全部或部分风险的会员提供全方位的护理管理和护理协调活动。Care Solutions是我们的提供商支持业务，它使用包括技术和数据分析在内的人口健康工具促进护理协调活动，并提供临床解决方案和护理团队，为通过我们的附属合作伙伴管理的患者提供支持。

演示基础： 简明的合并财务报表包括Bright Health Group, Inc.以及所有子公司和控股公司的账目。合并后，所有公司间余额和交易均被清除。简明合并财务报表是根据美利坚合众国公认的中期财务报告会计原则（“GAAP”）编制的。因此，它们不包括公认会计原则在年度财务报表中要求的所有信息和脚注。除非这些披露中包含的信息发生重大变化或GAAP有要求，否则我们省略了某些脚注披露，否则这些披露将基本重复我们经审计的合并财务报表中的披露。因此，简明合并财务报表应与截至2022年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其相关附注一起阅读，这些报表包含在截至2022年12月31日的10-K表中（“2022年表格10-K”）。随附的简明合并财务报表包括公允列报中期财务报表所必需的所有正常经常性调整。

已终止的业务： H在满足 “持有待售” 标准后，根据会计准则编纂法（“ASC”）205-20，我们已将与由加州医疗保险优势业务组成的Bright Healthcare相关的金额反映为持有待售的处置集团，并列为已终止业务的一部分。合并后的资产的估值以其账面金额或公允价值中较低者为准，扣除出售成本，并作为流动资产列入公司的简明合并资产负债表。归类为待售资产不折旧。但是，归类为待售资产的相关负债所产生的利息和其他相关费用继续应计利息。在重新归类为已终止业务后，Bright Healthcare不再包含在细分市场报告中。有关我们已终止业务（包括光明医疗和光明医疗——商业业务）的进一步讨论，请参阅附注15。

估算值的使用： 根据公认会计原则编制我们的简明合并财务报表需要管理层做出影响简明合并财务报表和附注中报告的金额的估算和假设。我们最重要的估计包括应付医疗费用、ACO REACH 业绩年度应收账款和债务、人均合约的共享储蓄和共享亏损，以及商誉和其他无形资产的估值和减值。实际结果可能与这些估计值有所不同s.

持续关注：简明合并财务报表是根据适用于持续经营企业的公认会计原则编制的，该会计原则考虑在正常业务过程中变现资产和偿还负债。

该公司有营业亏损的历史，我们产生的净亏损为美元805.2截至2023年9月30日的九个月中为百万美元。此外，在截至2023年9月30日的九个月中，公司的运营现金流为负数，这主要与我们已停业的Bright Healthcare——商业板块有关，需要注入额外现金以满足法定资本要求。公司以现金结算 $1.52023 年 9 月，2022 年的相关风险调整债务达到 10 亿美元，并签订了总金额为 $ 的还款协议380就未付的风险调整债务向医疗保险和医疗补助服务中心（“CMS”）支付了百万美元。还款协议下的欠款已到期 18自 2023 年 9 月 15 日起几个月，利率为 11.5每年百分比。该公司打算将待出售的加州Medicare Advantage业务的部分收益用于支付根据还款协议到期的某些剩余款项。该公司的IFP已终止
8
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
在支付剩余的医疗索赔库存时，运营部门在2023年第四季度也将继续出现负现金流。

此外，该公司的美元350.0与银行集团签订的百万美元循环信贷协议（“信贷协议”）将于2024年2月28日到期。2023年3月1日，该公司披露，在2023年第一季度，它违反了信贷协议中包含的最低流动性契约。2023年6月29日，公司根据信贷协议签订了第二次修订和重申的有限豁免和同意（“第三次豁免”）。第三次豁免修订并重申了公司于2023年4月28日根据信贷协议签订的有限豁免和同意（“第二次豁免”），该协议修订并重申了公司于2023年2月28日根据信贷协议达成的有限豁免和同意（“原始豁免”）。第三次豁免修订了第二次豁免和最初的豁免，除其他外，将信贷协议第11.12.2条规定的遵守最低流动性契约的临时豁免延长至2023年1月25日至2023年6月30日，根据最初的豁免和第二次豁免，延长至2023年1月25日至2023年8月29日（“延长豁免期”）。除其他外，第三次豁免还增加了契约 (a) 要求公司在2023年7月17日之前交付商定的股权或债务融资（“过桥融资”）条款表，以支持公司在2023年12月31日之前的持续运营现金需求，并在2023年7月31日（延长至2023年8月4日）之前，提供过桥融资的最终文件和公司的最新预算，（b）禁止发生某些情况债务类型以及 (c) 要求公司不要为任何期限 SOFR 借款申请任何利息期限超过一个月的利息期。

2023年8月4日，公司与公司、NEA 18 Venture Growth Equity、L.P.（“NEA”）及其不时当事方（与国家能源局及其各自的继任者和受让人 “贷款人”）签订了信贷协议（经不时修订、补充、重述或以其他方式修改，即 “新信贷协议”），根据该协议，其中包括其他东西，贷款人已经提供了 $60.0百万延迟提款定期贷款承诺。公司可以在该日期或之前随时根据此类承诺不时借入延迟提取定期贷款 九个月在新信贷协议生效之日之后，但须满足或放弃惯例条件。根据新信贷协议，借款的年利率应计利息为 15.00%，按公司选择按季度拖欠支付，但须遵守第四次豁免（定义见下文）中对新信贷协议下现金支付的限制，无论是现金还是 “实物”，方法是将应计利息金额与新信贷协议下未偿贷款的本金相加。新信贷协议包含的契约除其他外，限制了公司及其子公司支付某些限制性付款、承担额外债务、进行某些资产出售、合并、收购或类似交易、设定资产留置权、与关联公司进行某些交易、变更业务或进行投资的能力。新信贷协议构成第三次豁免中提及的过桥融资。

2023年8月4日，公司根据信贷协议签订了第三份经修订和重申的有限豁免和同意（“第四次豁免”）。第四次豁免修订并重申了第三次豁免，除其他外，永久放弃遵守信贷协议第11.12.2条规定的最低流动性契约，第三次豁免下的豁免以前是暂时的，将于2023年8月29日到期。从2023年8月4日起，直到信贷协议终止并偿还了该协议下的所有未偿还贷款，公司的最低流动性契约将不少于美元25.0百万。除其他外，第四项豁免还包括：(a) 从信贷协议中删除了要求维持最高总债务与资本化比率的契约，如果不取消该契约，该契约将在2023年9月30日之后适用；(b) 禁止产生某些类型的债务；(c) 要求公司不得为任何期限基准借款申请除一个月利息期以外的任何期限基准借款的任何利息期。

关于新信贷协议，公司与贷款人于2023年8月4日签订了一项认股权证持有人协议，规定了公司和贷款人作为认股权证持有人（以此身份称为 “持有人”）以行使价为美元收购普通股的权利和义务0.01每股（“认股权证”），并规定发行认股权证以购买最多 1,656,789普通股。

2023年10月2日，公司、国家能源局作为现有贷款机构（“现有贷款机构”）和作为增量贷款机构的加利福尼亚州教师退休金系统（“新贷款机构”）签订了新信贷协议（经第1号增量修正案 “修订后的信贷协议”）的第1号增量修正案（“第1号增量修正案”），规定增加本金总额的定期贷款承诺的 $6.4新贷款机构根据经修订的信贷协议支付的百万美元（“承诺增加额”）。承诺增加项下的贷款将与现有贷款人提供的原始定期贷款承诺下的贷款条款相同。
9
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

关于第1号增量修正案，公司和新贷款机构于2023年10月2日签订了
认股权证持有人协议规定了公司和新贷款人作为认股权证持有人的权利和义务，
并规定发行认股权证，最多可购买 176,724普通股。截至报告期，认股权证的公允价值在简明合并资产负债表上被确认为负债。参见注释 6， 普通股认股权证了解更多信息。

未来任何不遵守信贷协议或第四次豁免规定的契约，或者终止我们在加利福尼亚州的Medicare Advantage业务向Molina Healthcare, Inc. 出售给Molina Healthcare, Inc. 的协议（“Molina 购买协议”），都可能导致信贷协议规定的义务被加快。

根据我们预计的现金流，如果不采取任何其他行动，公司可能无法履行《信贷协议》、《第四次豁免》或《新信贷协议》下的某些契约，这可能会导致信贷协议和新信贷协议下的义务加速履行。公司将需要额外的流动性来履行其在本季度报告中包含的简明合并财务报表发布之日后的12个月内到期的债务。这些条件使人们对该公司继续经营的能力产生了极大的怀疑。

为了应对这些情况，管理层实施了一项重组计划，以减少未来的资本需求和运营支出，以推动正的运营现金流并增加流动性。该公司的Bright Healthcare——商业业务在2022年计划年度末退出了ACA市场。除了我们的市场退出外，管理层还在执行额外的重组活动，包括裁员、退出多余的办公空间以及终止或重组合同。该公司的收盘价为 $175.0如附注8所述，于2022年10月筹集了100万美元的资金，为我们的持续经营提供资金， 可赎回可转换优先股。2023年6月30日，公司签订了莫利纳收购协议，出售其加州Medicare Advantage业务，该业务包括Brand New Day和Central Health Plan，总收购对价为美元600.0百万，尚待监管部门批准和其他成交条件。该交易预计将于2024年第一季度完成。此外，如上所述，公司于2023年8月4日签订了新的信贷协议，总共借入了美元50.0截至2023年9月30日，百万人。2023 年 9 月 30 日之后，我们又借了一笔钱 $8.2百万根据经修订的信贷协议。

如果公司无法出售加州Medicare Advantage业务，无法获得额外融资或采取其他管理行动，以及其他潜在后果，公司预测我们将无法履行义务。因此，公司得出结论，管理层的计划并不能缓解人们对公司继续经营的能力的实质性怀疑。

简明的合并财务报表不包括与记录的资产金额的可收回性和分类或这种不确定性的结果可能导致的负债金额和分类有关的任何调整。

反向股票分割：在2023年5月4日的年会上，我们的股东投票批准了第九次修订和重述的公司注册证书修正案，以不低于1比15且不超过1比80的比例进行反向股票分割，反向股票分割的确切比例和生效时间将由我们的董事会随时确定 一年年会日期。2023 年 5 月 5 日，我们的董事会批准了 1 比 80 的比例。反向股票拆分于2023年5月19日生效。

反向股票拆分使公司普通股的已发行股票数量减少了80倍，视股票四舍五入而定。反向股票拆分并未影响任何股东在公司的比例股权。公司普通股的面值保持在 $0.0001反向股票拆分后每股，公司普通股的已发行股票数量按比例减少。结果，公司已发行普通股的总面值减少了，而用于会计目的的超过面值的公司已发行普通股的总资本相应增加。股东权益总额为
10
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
未受影响。在反向股票拆分生效之日之后，所有股票和每股信息均已追溯调整，以反映未来申报中列报的所有时期的反向股票分割。

运营成本：截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，我们的运营成本按职能分类如下（以千计）:
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
薪酬和附带福利$45,685 $59,432 $146,722 $184,440 
专业费用15,126 11,455 34,745 27,200 
营销和销售费用258 313 1,462 2,583 
一般和管理费用5,129 5,847 19,719 19,764 
其他运营费用6,334 8,519 19,049 27,364 
总运营成本$72,532 $85,566 $221,697 $261,351 

最近发布和通过的会计公告：自我们发布经审计的合并财务报表以来，最近发布的尚未通过或通过的会计声明对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生或预计会产生重大影响。

上期财务报表的更正： 正如先前报告的那样，在发布截至2022年9月30日的三个月和九个月期间的简明合并财务报表后，我们发现某些基于价值的医疗安排的总收入与净收入确认结论存在会计错误，影响了持续经营，用于核算风险调整系数（“RAF”）保费和医疗成本的数据存在错误，影响了已终止的业务。由于总收入与净收入确认错误，持续经营业务的资本收入和医疗成本减少了美元44.5百万和美元157.7截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。由于英国皇家空军的数据错误，已终止业务的亏损和净亏损增加了美元10.8截至2022年9月30日的三个月和九个月期间为百万美元。截至2022年9月30日，相应的下降幅度为美元17.9已终止业务的百万美元流动资产和美元7.2简明合并资产负债表上已终止业务的流动负债为百万美元。对净亏损、已终止业务流动资产和已终止业务流动负债的影响对简明合并综合收益（亏损）报表、可赎回优先股和股东权益（赤字）简明合并报表以及简明合并现金流量表产生了相应的影响。

该公司确定，这些错误的更正对简明的合并财务报表并不重要。

注意事项 2。 重组费用

2022年10月，我们宣布决定进一步将业务重点放在完全一致的医疗模式、我们的护理交付和护理解决方案领域上，并且在2023年我们将不再通过Bright Healthcare或Medicare Advantage产品在加利福尼亚以外的地区提供商业计划。由于这些战略变化，我们宣布并已采取行动重组公司的员工队伍，并根据我们更新的业务模式减少开支。

截至9月30日的期间，按应申报分部和公司分列的重组费用如下 （以千计）:

11
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
截至2023年9月30日的三个月
护理交付护理解决方案公司与淘汰赛总计
员工解雇补助金$— $— $5,153 $5,153 
长期资产减值— — — — 
合同终止和其他费用130 — (2)128 
持续经营业务总额$130 $— $5,151 $5,281 

截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
护理交付护理解决方案公司与淘汰赛总计
员工解雇补助金$— $— $(30)$(30)
长期资产减值— — — — 
合同终止和其他费用— — 35 35 
持续经营业务总额$— $— $5 $5 

截至2023年9月30日的九个月
护理交付护理解决方案公司与淘汰赛总计
员工解雇补助金$— $— $5,774 $5,774 
长期资产减值— — 880 880 
合同终止和其他费用130 — 83 213 
持续经营业务总额$130 $— $6,737 $6,867 

截至 2022 年 9 月 30 日的九个月
护理交付护理解决方案公司与淘汰赛总计
员工解雇补助金$— $— $8,671 $8,671 
长期资产减值— — — — 
合同终止和其他费用— — 991 991 
持续经营业务总额$— $— $9,662 $9,662 

这个 $0.9在截至2023年9月30日的九个月中，我们其中一个公司办公地点的租约被放弃，导致了数百万美元的长期资产减值。

截至九个月按主要类型记录的重组应计活动 2023年9月30日 如下所示 （以千计）:

员工解雇补助金合同终止费用总计
2023 年 1 月 1 日的余额$24,077 $— $24,077 
收费5,774 213 5,987 
现金支付(19,385)(213)(19,598)
截至 2023 年 9 月 30 日的余额
$10,466 $— $10,466 

员工解雇补助金记入其他流动负债，而合同终止费用记入应付账款。
12
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

注意事项 3。 商誉和无形资产

按应申报分部划分的商誉账面价值的变化如下 （以千计）:

2023年9月30日2022年12月31日
总承载量
金额		累积的
减值		总承载量
金额		累积的
减值
护理交付$401,385 $401,385 $401,385 $— 
总计$401,385 $401,385 $401,385 $— 

在截至2023年9月30日和2022年12月31日的期间，Care Solutions有 不分配的商誉。由于我们的股价和市值的下跌，我们在截至2023年9月30日的期间内完全减损了医疗服务分配的商誉。我们使用折现现金流和可比市场倍数的组合估算了申报单位的公允价值，其中包括对各种内部和外部因素的假设。

固定寿命无形资产的总账面价值和累计摊销额如下（在 千s):

2023年9月30日2022年12月31日
总承载量
金额		累计摊销总承载量
金额		累计摊销
客户关系$80,021 $24,038 $80,021 $17,655 
商标名称48,361 8,194 48,361 5,776 
总计$128,382 $32,232 $128,382 $23,431 

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，有 不固定寿命的无形资产的减值。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，我们确认了美元42.6固定寿命无形资产的百万美元减值支出。

我们正在持续评估影响申报单位公允价值的因素，包括我们的市值、宏观经济趋势和其他事件和不确定性。这些因素的负面趋势可能导致未来一段时间内对无形资产进行减值收取非现金费用。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，与无形资产相关的摊销费用为美元2.9百万和美元6.2分别为百万美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的摊销费用为美元8.8百万和美元18.6分别是百万。 2023年剩余时间以及截至12月31日的未来五个完整年度中每年与无形资产相关的估计摊销费用如下（在 千s):

2023 年（十月至十二月）$2,912 
2024$11,574 
2025$11,574 
2026$11,574 
2027$11,574 
2028$10,295 

13
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 4。 应付的医疗费用

下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中应付医疗费用变化的组成部分（在 千s):

9月30日
20232022
应付医疗费用-1月1日$116,021 $6,764 
发生的费用与以下方面有关：
本年度737,306 645,398 
前一年912 (2,690)
支出总额738,218 642,708 
已付款与以下内容有关：
本年度584,240 535,154 
前一年100,221 4,076 
支付总额684,461 539,230 
应付医疗费用——9月30日$169,778 $110,242 

前几年的应付医疗费用增加了美元0.9百万，减少了 $2.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。随着有关索赔的更多信息的获知，对应付医疗费用估计数进行了调整；在此期间，估算方法没有重大变化。

下表详细列出了构成截至9月30日应付医疗费用的组成部分（在你里面沙子s):

9月30日
20232022
未付索赔$— $602 
应支付的提供商激励20,288 5,375 
索赔调整费用负债— — 
已发生但未报告 (IBR)149,490 104,265 
应付医疗费用总额$169,778 $110,242 

应付的医疗费用主要与本年度有关。

注意事项 5。 短期借款

我们有一个 $350.0与银行集团签订的百万美元循环信贷协议（“信贷协议”），将于2024年2月28日到期。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我们的收入为303.9根据信贷协议借款百万美元，加权平均有效年利率为 10.42％，截至2023年9月30日，该金额仍未偿还。请参阅注释 10， 承付款和或有开支了解有关 $ 未开具信用证的更多信息30.7信贷协议下的百万美元，这减少了可供借贷的金额。

2023年6月29日，公司根据信贷协议签订了第二次修订和重申的有限豁免和同意（“第三次豁免”），该协议修订并重申了公司于2023年4月28日根据信贷协议签订的经修订和重申的有限豁免和同意（“第二次豁免”），该协议此前修订并重申了公司于2023年2月28日根据信贷协议达成的某些有限豁免和同意（“原始豁免”）。第三次豁免修订了第二份豁免和原始豁免，除其他外，延长了第二份豁免和原始豁免
14
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
暂时豁免遵守信贷协议第11.12.2条规定的最低流动性契约，根据最初的豁免和现有豁免，该契约从2023年1月25日至2023年6月30日，一直持续到2023年1月25日至2023年8月29日（“延长豁免期”）。除其他外，第三次豁免还增加了契约 (a) 要求公司在2023年7月17日之前交付商定的过桥融资条款表，以支持公司在2023年12月31日之前的持续运营现金需求，并在2023年7月31日（延长至2023年8月4日）之前交付过渡融资的最终文件和公司的最新预算；（b）禁止产生某些类型的债务；（c）要求除一个月的利息期外，公司不得为任何定期SOFR借款申请任何利息期。

2023年8月4日，公司根据信贷协议签订了第三份经修订和重申的有限豁免和同意（“第四次豁免”）。第四次豁免修订并重申了第三次豁免，除其他外，永久放弃遵守信贷协议第11.12.2条规定的最低流动性契约，根据第三次豁免，该契约以前是暂时的，将于2023年8月29日到期。从2023年8月4日起，直到信贷协议终止并偿还了该协议下的所有未偿还贷款，公司的最低流动性契约将不少于美元25.0百万。除其他外，第四项豁免还包括：(a) 从信贷协议中删除了要求维持最高总债务与资本化比率的契约，如果不取消该契约，该契约将在2023年9月30日之后适用；(b) 禁止产生某些类型的债务；(c) 要求公司不得为任何期限基准借款申请除一个月利息期以外的任何期限基准借款的任何利息期。

2023 年 8 月 4 日，我们签订了新的信贷协议，金额为 $60.0与国家能源局签订的百万美元信贷协议，将于2025年12月31日到期。截至 2023 年 9 月 30 日，我们有 $50.0根据新信贷协议借入的百万美元，加权平均有效利率为 15.00％，截至2023年9月30日，该金额仍未偿还。

2023年10月2日，公司、现有贷款人和新贷款人签订了新信贷协议的第1号增量修正案（经第1号增量修正案，即 “经修订的信贷协议”），规定将定期贷款承诺增加本金总额为美元6.4新贷款机构根据经修订的信贷协议支付的百万美元（“承诺增加额”）。承诺增加项下的贷款将与现有贷款人提供的原始定期贷款承诺下的贷款条款相同。

关于新信贷协议，公司与贷款人于2023年8月4日签订了一项认股权证持有人协议，规定了公司和贷款人作为认股权证持有人（以此身份称为 “持有人”）的权利和义务，并规定了认股权证的发行。关于第1号增量修正案，公司与新贷款机构于2023年10月2日签订了一项认股权证持有人协议，规定了公司和新贷款机构作为认股权证持有人的权利和义务，并规定了认股权证的发行。参见注释 6， 普通股认股权证以获取更多信息。

注意事项 6。 普通股认股权证

2023年8月4日，我们与NEA 18 Venture Growth Equity, L.P. 及其不时签订了担保持有人协议（“NEA 担保持有人协议”），规定了公司和作为认股权证持有人的贷款人以行使价为美元收购普通股的权利和义务0.01每股，并规定发行认股权证。我们设定的认股权证责任为 $25.1此日为百万，代表 1.7根据国家能源局认股权持有人协议，可发行百万份认股权证，公允市场价值为美元15.12（2023年8月4日的收盘股价减去美元0.01行使价）；认股权证负债在其他流动负债中列报。认股权证不包含任何行使意外情况，将在第一个截止日期的五周年时到期。

我们在成立之初使用ASC 815将普通股认股权证记作衍生品，方法是记录相当于认股权证公允市场价值的负债，该公允市场价值在每个周期结束时计入市场。根据国家能源局担保持有人协议的条款，市值的计算方法是期末股价减去美元0.01行使价。当我们动用可用资金时，会发行认股权证；认股权证仍将被归类为负债，并在每个期限内进行公允估值，直到认股权证
15
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
由担保持有人行使。行使后，我们将按行使之日认股权证的公允价值将相关负债减为额外的已缴资本，将行使的认股权证归类为股权。

公允价值
2023 年 1 月 1 日的余额$— 
新签署的担保权持有人协议25,051 
未兑现认股权证的公允价值变动(15,177)
截至 2023 年 9 月 30 日的余额$9,874 

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们抽取了美元50.0在《新信贷协议》上签发了百万美元，总共发行了 1.4百万份认股权证。截至2023年9月30日，尚未行使任何已发行的认股权证， 0.3根据认股权证持有人协议，仍有数百万份认股权证可供发行。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，认股权证支出为美元9.9百万。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，没有同等的负债和活动。

2023年10月2日，公司与新贷款人签订了一项认股权证持有人协议，规定了公司和新贷款机构作为认股权证持有人的权利和义务，以行使价为美元收购普通股0.01每股，并规定认股权证的发行。截至2023年9月30日，尚未确定适用于本协议的认股权证责任。

公司将其认股权证负债归类为二级公允价值，因为它们是使用活跃市场中可观察的、未经调整的报价进行估值的。参见注释 15， 已终止的业务了解第 1 级、第 2 级和第 3 级公允价值的完整定义。

注意事项 7。 基于股份的薪酬

2016 年激励计划

该公司于2016年3月通过了其2016年股票激励计划（“2016年激励计划”）。2016年激励计划允许公司向某些员工、顾问和非雇员董事授予股票期权、限制性股票奖励（“RSA”）和限制性股票单位（“RSU”）。2016年激励计划最初于2016年3月25日通过，最近一次修订是在2020年12月。在我们的2021年综合计划（“2021年激励计划”）生效后，2016年激励计划将不再发放任何奖励。但是，根据2016年激励计划授予的所有未偿奖励将继续受2016年激励计划的现有条款和适用的奖励协议的约束。

2021 年激励计划

2021年激励计划于2021年5月21日由我们的董事会通过，并于2021年5月25日和2021年6月5日获得股东的批准。2021年激励计划允许公司向某些员工、顾问和非雇员董事授予股票期权、RSA、RSU、股票增值权、其他股票奖励和现金激励奖励。有 1.7根据2021年激励计划获准发行的百万股普通股。截至 2023 年 9 月 30 日，共有 0.3根据2021年激励计划，百万股普通股可供未来发行。

基于股份的薪酬支出

我们确认了基于股份的薪酬支出 $65.6百万和美元77.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月分别为百万美元，已包含在简明合并损益表（亏损）的运营成本中。
16
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

股票期权

董事会或董事会薪酬与人力资本委员会（如适用）确定授予时的行使价格、归属期和到期日。2021 年第三季度之前授予的股票期权通常归属 25% at 一年从拨款之日起，然后在下一个补助金之日开始 36连续为员工服务几个月。2021 年第三季度初之后授予的股票期权通常相当可观地归属 三年。期权授予通常会过期 10自授予之日起的几年。

有 不在截至2023年9月30日的九个月内授予的期权。

截至2023年9月30日的九个月中，股票期权活动如下（在 千s，行使价和合同寿命除外）:

股份加权平均值
行使价格		加权平均值
剩余的
合同寿命
（以年为单位）		聚合
内在价值
截至 2023 年 1 月 1 日未支付804 $145.60 6.7$6,560 
已授予— — 
已锻炼— — 
被没收(44)184.78 
已过期(87)161.80 
截至2023年9月30日未付清673 $140.83 5.2$225 

我们确认了与股票期权相关的基于股份的薪酬支出，金额为美元27.4截至2023年9月30日的九个月中为百万美元，已包含在简明合并收益表（亏损）的运营成本中。截至 2023 年 9 月 30 日，有 $37.0百万美元未确认的薪酬支出与股票期权有关，预计将在加权平均期内确认 1.4年份。

限制性股票单位

RSU 代表在未来特定日期获得我们普通股的权利，通常归属于 三年期限，董事会补助金除外，这些补助金通常归属 一年自拨款之日起。RSU的公允价值是根据授予之日普通股的收盘价确定的。

以下g 表汇总了截至 2023 年 9 月 30 日的九个月中 RSU 的奖励活动 （以千计，加权平均拨款日期公允价值除外）:
RSU 数量加权平均拨款日期公允价值
截至2022年12月31日未归属的限制性股票470$189.88 
已授予964 32.24 
既得(103)134.88 
被没收(275)111.65 
截至 2023 年 9 月 30 日的未归属限制性股份1,056 $71.42 

我们确认了与限制性股权单位相关的基于股份的薪酬支出为美元20.8截至2023年9月30日的九个月中为百万美元，已包含在简明合并收益表（亏损）的运营成本中。截至9月30日
17
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
2023 年，有 $36.8与RSU补助金相关的未确认的薪酬支出为百万美元，预计将在加权平均期内确认 1.6年份。

基于绩效的限制性股票单位 (“PSU”)

在我们的首次公开募股方面，我们的董事会批准向我们的执行领导团队成员授予PSU。该补助金总共包括 183,750PSU，分为 四等额股份，根据预先确定的股价目标的实现和最低服务期限的实现情况，每批都有资格进行归属 3.0年份。PSU 的公允价值是使用蒙特卡洛模拟确定的。

下表汇总了截至 2023 年 9 月 30 日的九个月中 PSU 奖励活动 （以千计，加权平均拨款日期公允价值除外）:
PSU 数量加权平均拨款日期公允价值
截至2022年12月31日未归属的PSU131$744.00 
已授予— — 
被没收— — 
截至 2023 年 9 月 30 日的未归属 PSU131 $744.00 

我们确认了与PSU相关的基于股份的薪酬支出为美元17.4截至2023年9月30日的九个月中为百万美元，已包含在简明合并收益表（亏损）的运营成本中。截至 2023 年 9 月 30 日，有 $18.6百万美元未确认的与PSU补助金相关的薪酬支出，预计将在加权平均期内确认 0.7年份。

注意事项 8。 可赎回可转换优先股

A 系列可转换优先股

2022 年 1 月 3 日，我们发布了 750,000A 系列优先股的股票，面值 $0.0001每股，总收购价为美元750.0百万，或 $1,000每股。

在任何自愿或非自愿清算、解散或公司事务清盘的股息权和资产分配权方面，A系列优先股优先于公司普通股。优先股的初始清算优先权为 $1,000每股，应通过非现金支付的累积季度股息（“复合股息”）而增加。A系列优先股的持有人有权按以下利率获得股息 5.0每年百分比，按天累计，每季度拖欠支付，并可根据指定证书的规定进行某些调整。股息将以现金支付，由公司自行决定增加A系列优先股或其任何组合的清算优先权（复合股息）金额。A系列优先股累积的复合股息为美元67.7百万和美元37.9截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。

A系列优先股可由持有人选择转换为 (I) 普通股数量等于 (a) (x) 清算优先权（反映复合股息的增加）加上（y）截至适用转换日每股A系列优先股的应计股息除以（b）转换价格（最初约为美元）之和的商数364.00每股和大约 $292.30截至适用转换日的认股权证发行后的每股（截至2023年9月30日的季度），加上代替部分股份的（II）现金，但须进行某些反稀释调整。在2025年1月3日之后的任何时候，如果纽约证券交易所普通股的每股收盘价高于 175至少二十 (x) 中各占当时有效转换价格的百分比 (x)20) 任何三十个周期内的交易日 (30) 连续交易日，以及 (y) 公司向持有人发出选择将所有A系列优先股转换为相关A系列优先股的通知前的最后一个交易日
18
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
普通股数量，公司可以选择将所有A系列优先股转换为相应数量的普通股。

根据指定证书，A系列优先股的持有人有权在转换后的基础上与普通股持有人一起投票，仅限于 (i) 控制权变更交易（前提是此类控制权变更交易已提交普通股持有人表决）或 (ii) 公司发行与公司收购有关的股本（前提是此类发行提交给普通股持有人的投票），但受某些限制。A系列优先股的持有人有权就对A系列优先股产生不利影响的公司组织文件修正案、公司授权或发行优先于A系列优先股的证券、优先股授权数量的增加或减少以及A系列优先股股票的发行等问题进行单独的集体表决。

在2027年1月3日之后的任何时候，公司可以用每股现金赎回所有A系列优先股，等于：（i）其清算优先权（反映复合股息的增加）加上（B）截至适用赎回日的所有应计股息乘以（ii）（A） 105% 如果兑换发生在 2029 年 1 月 3 日之前的任何时间和 (B) 100% 如果兑换发生在 2029 年 1 月 3 日当天或之后的任何时间。在涉及公司的某些控制权变更事件发生时，A系列优先股的持有人可以选择按当时的转换价格将其A系列优先股转换为普通股，或者要求公司以每股优先股的购买价购买该持有人的全部或部分优先股，以现金支付，等于（I）（A）中较高者，如果控制权变更生效日期发生在 2029 年 1 月 3 日之前的任何时间，即 105％乘以（x）该A系列优先股的清算优先权（反映复合股息的增加）加上（y）截至控制权购买日该A系列优先股的应计股息和（B）如果控制权变更生效日期发生在2029年1月3日当天或之后，则为该系列股票的（x）清算优先权（反映复合股息的增加）的总和 A 优先股加上 (y) A 系列优先股该股份的应计股息截至控制权变更购买日的股票以及（II）如果该A系列优先股在控制权变更之前立即转换为普通股，则与此类控制权变更相关的对价。

B 系列可转换优先股

2022 年 10 月 17 日，我们发布了 175,000B 系列优先股的股票，面值 $0.0001每股，总收购价为美元175.0百万，或 $1,000每股。

在股息权和公司事务任何自愿或非自愿清算、解散或清盘的资产分配权方面，B系列优先股的排名优先于公司普通股。优先股的初始清算优先权为 $1,000每股，应通过复合股息增加。B系列优先股的持有人有权按以下利率获得股息 5.0每年百分比，按日累计，按季度拖欠支付，并根据指定证书的规定进行某些调整。股息将以现金支付，公司可自行决定增加B系列优先股或其任何组合的清算优先金额（复合股息）。B系列优先股的应计复合股息为美元8.5百万和美元1.8截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。

B系列优先股可由持有人选择转换成（I）普通股数量等于（a）（x）清算优先权（反映复合股息的增加）加上（y）截至适用转换日每股B系列优先股的应计股息除以（b）转换价格（最初约为美元）的商数113.60每股和大约 $101.85截至适用转换日的认股权证发行后的每股（截至2023年9月30日的季度），加上代替部分股份的（II）现金，但须进行某些反稀释调整。在2025年10月17日之后的任何时候，如果纽约证券交易所普通股的每股收盘价大于 287至少二十 (x) 中各占当时有效转换价格的百分比 (x)20) 任何三十个周期内的交易日 (30) 连续交易日和 (y) 公司向持有人发出选择将所有B系列优先股转换为相关数量的B系列优先股的通知前的最后一个交易日
19
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
普通股，公司可以选择将所有B系列优先股转换为相应数量的普通股。

根据指定证书，B系列优先股的持有人有权在转换后的基础上与普通股持有人一起投票，仅限于 (i) 控制权变更交易（前提是此类控制权变更交易已提交普通股持有人表决）或 (ii) 公司发行与公司收购有关的股本（前提是此类发行提交给普通股持有人的投票），但受某些限制。B系列优先股的持有人有权就对B系列优先股产生不利影响的公司组织文件修正案、公司授权或发行优先于B系列优先股的证券、优先股授权数量的增加或减少以及B系列优先股股票的发行等问题进行单独的集体表决。

在2027年10月17日之后的任何时候，公司可以用每股现金赎回所有B系列优先股，等于：（i）其清算优先权（反映复合股息的增加）加上（B）截至适用赎回日的所有应计股息乘以（ii）（A） 105% 如果兑换发生在 2029 年 10 月 17 日之前的任何时间和 (B) 100% 如果兑换发生在 2029 年 10 月 17 日当天或之后的任何时间。在涉及公司的某些控制权变更事件发生时，B系列优先股的持有人可以选择按当时的转换价格将其B系列优先股转换为普通股，或者要求公司以每股优先股的购买价购买该持有人的全部或部分优先股，以现金支付，等于 (I) (A) 中较高者，如果控制权变更生效日期发生在 2029 年 10 月 17 日之前的任何时间，即 105％乘以（x）该B系列优先股的清算优先权（反映复合股息的增加）加上（y）截至控制权购买日该B系列优先股的应计股息和（B）如果控制权变更生效日期发生在2029年10月17日当天或之后，则为该系列股票的（x）清算优先权（反映复合股息的增加）的总和 B 优先股加上 (y) B 系列优先股该股份的应计股息截至控制权变更购买日的股票以及（II）如果该B系列优先股在控制权变更之前立即转换为普通股，则与此类控制权变更相关的对价。

注意事项 9。 每股净亏损

下表列出了截至9月30日的三个月和九个月中归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损的计算方法（以千计，每股金额除外）:

三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
2023202220232022
持续经营亏损、净非控股权益和应计优先股股息$(578,514)$(160,625)$(717,946)$(413,305)
已终止业务造成的亏损(67,843)(165,899)(240,321)(401,518)
归属于光明健康集团普通股股东的净亏损
$(646,357)$(326,524)$(958,267)$(814,823)
加权平均已发行股票数量，用于计算归属于普通股股东的每股净亏损，基本和摊薄
7,977 7,871 7,945 7,865 
归属于光明健康集团普通股股东的基本和摊薄后的每股亏损
持续运营$(72.52)$(20.41)$(90.36)$(52.55)
已终止的业务$(8.51)$(21.07)$(30.25)$(51.05)
归属于普通股股东的每股净亏损，基本亏损和摊薄后
$(81.03)$(41.48)$(120.61)$(103.60)
20
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

以下可能具有摊薄效应的证券的已发行股票未计入摊薄后每股净亏损的计算，因为将其包括在内将在截至9月30日的九个月内产生反稀释作用（以千计和s):

九个月已结束
9月30日
20232022
可赎回的可转换优先股（转换为普通股）4,599 2,112 
已发行和未偿还的普通股认股权证1,381 — 
购买普通股的股票期权673 853 
限制性库存单位1,056 458 
总计7,709 3,423 


注意 10。 承付款和意外开支

法律诉讼：在正常业务过程中，我们可能会参与各种法律诉讼，例如但不限于以下诉讼：指控疏忽护理或一般责任、违反监管机构的规章制度或违反联邦和/或州法律的诉讼。

2022 年 1 月 6 日，我们和我们在纽约东区的某些高管和董事提起了假定的证券集体诉讼。该案例有标题 Marquez 诉 Bright Health Group 等人，1:22-cv-00101（E.D.N.Y.）。除其他外，该诉讼指控我们在业务、运营和合规政策方面作出了重大虚假和误导性陈述，这反过来又对我们的股价产生了不利影响。修正后的申诉于2022年6月24日提出，该申诉对最初投诉中的指控进行了扩展，并声称假定集体诉讼期为2021年6月24日至2022年3月1日。修正后的申诉还将我们首次公开募股的承销商列为被告。公司已提出动议，要求驳回修正后的申诉，但法院尚未对此作出裁决。

我们在上述行动中大力为公司辩护，但无法保证我们在任何辩护中都会取得成功。

根据我们对索赔所依据事实的评估以及我们打算在这些问题上为公司辩护的程度，无法估计合理可能的损失金额或范围（如果有）。我们有 不截至2023年9月30日和2022年12月31日，这些行动的任何潜在损失均应计入账。

其他承诺：截至 2023 年 9 月 30 日，我们有 $30.7信贷协议下的百万张未提取的未提取信用证。

注意 11。 区段和地理信息

用于确定我们应报告的细分市场的因素包括运营活动的性质、经济特征、是否存在独立的高级管理团队以及公司首席运营决策者（“CODM”）在评估其运营业绩时使用的信息类型。我们已经确定 二我们的持续业务中的运营部门基于我们的主要产品和服务：护理交付和护理解决方案。从2023年第二季度开始，医疗服务交付和护理解决方案板块是全新的，此前在消费者护理综合细分市场中合并报告。我们应报告的细分市场的更新符合公司CODM对我们持续运营的看法。

护理交付和护理解决方案，由o组成你的 以价值为导向的消费者护理业务与外部付款人合作管理风险，其目标是通过向多个付款人提供完全一致的护理模式，显著减少付款人之间的摩擦和当前缺乏协调的情况。以下是对产品和服务类型的描述， 二我们持续经营业务中可申报的部分获得收入：

21
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
护理交付：在我们的诊所提供护理服务，为我们承担全部或部分风险的成员提供全方位的护理管理和护理协调活动。截至2023年9月30日，Care Delivery通过其提供虚拟和面对面的临床护理 72在综合护理提供系统内拥有的初级保健诊所。通过这些承担风险的诊所和我们的附属护理提供者网络，我们的医疗服务部门大约提供服务 330,000消费者。Care Delivery 客户包括外部付款人、第三方管理员、附属提供商和直接面向政府的计划。

护理解决方案：我们的提供商支持业务通过使用人口健康工具（包括技术、数据分析、护理和利用管理）以及临床解决方案和护理团队为患者提供支持，促进护理协调活动。截至2023年9月30日，Care Solutions大约有 62,000成员归因于其 REACH ACO。

公司对应申报分部业务的会计政策与附注2中描述的会计政策一致， 重要会计政策摘要，在我们的 2022 年 10-K 表格中。我们使用所得税前的营业收入（亏损）作为应申报细分市场的盈利指标。

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中应报告的分部财务信息（以千计）:
截至2023年9月30日的三个月护理交付护理解决方案公司与淘汰赛合并
资本收入$60,371 $— $— $60,371 
ACO REACH 收入— 200,044 — 200,044 
服务收入8,245 733 — 8,978 
投资收益— — 6 6 
非关联收入总额68,616 200,777 6 269,399 
关联收入(1,482)— 1,482 — 
分部总收入67,134 200,777 1,488 269,399 
营业亏损(390,761)(29,355)(42,659)(462,775)
折旧和摊销3,160 — 957 4,117 
坏账支出8 22,413 — 22,421 
重组费用130 — 5,151 5,281 
商誉减值401,385 — — 401,385 
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月护理交付护理解决方案公司与淘汰赛合并
资本收入$33,006 $— $— $33,006 
ACO REACH 收入— 145,433 — 145,433 
服务收入10,050 26 — 10,076 
投资收益（亏损）— — 4,848 4,848 
非关联收入总额43,056 145,459 4,848 193,363 
关联收入257,707 — (257,707)— 
分部总收入300,763 145,459 (252,859)193,363 
营业收入（亏损）(42,627)(3,115)(50,185)(95,927)
折旧和摊销6,374 — 2,573 8,947 
坏账支出4 — 7 11 
重组费用— — 5 5 
无形资产减值42,611 — — 42,611 
22
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
截至2023年9月30日的九个月护理交付护理解决方案公司与淘汰赛合并
资本收入$159,683 $— $— $159,683 
ACO REACH 收入— 676,845 — 676,845 
服务收入29,711 1,676 — 31,387 
投资收益（亏损）— — 16 16 
非关联收入总额189,394 678,521 16 867,931 
关联收入6,487 — (6,487)— 
分部总收入195,881 678,521 (6,471)867,931 
营业收入（亏损）(373,094)(27,868)(130,099)(531,061)
折旧和摊销9,470 — 4,801 14,271 
坏账支出639 22,415 — 23,054 
重组费用130 — 6,737 6,867 
商誉减值401,385 — — 401,385 

截至 2022 年 9 月 30 日的九个月护理交付护理解决方案公司与淘汰赛合并
资本收入$79,295 $— $— $79,295 
ACO REACH 收入— 465,435 — 465,435 
服务收入30,960 78 — 31,038 
投资收益（亏损）— — (52,301)(52,301)
非关联收入总额110,255 465,513 (52,301)523,467 
关联收入830,098 — (830,098)— 
分部总收入940,353 465,513 (882,399)523,467 
营业收入（亏损）(65,376)1,874 (214,348)(277,850)
折旧和摊销19,119 — 6,164 25,283 
坏账支出4 — 7 11 
重组费用— — 9,662 9,662 
无形资产减值42,611 — — 42,611 

在报告的所有时期，我们所有的长期资产都位于美国，所有收入都是在美国获得的。在提供给CODM的报告中，我们不包括按应申报细分市场划分的资产信息。

注意 12。 所得税

所得税是$的好处3.4百万加一笔费用 $3.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，分别为百万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，所得税的福利为美元3.0百万美元，费用为美元16.3分别为百万。由于州所得税、递延所得税资产估值补贴的变化以及永久差异的调整，所得税的影响与21.0％的联邦法定税率不同。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，收益主要与扣除因商誉减值而产生的资产收购中原始商誉的应计摊销额以及归因于在单独申报州获得的收入而没有州净营业亏损结转的估计州所得税的估计州所得税。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，这笔支出主要与资产收购所得原始商誉的摊销以及归因于在单独申报州获得的收入而没有州净营业亏损结转的估计州所得税有关。

我们评估未来是否会产生足够的应纳税收入以允许使用递延所得税资产。该评估包括对截至2023年9月30日的三年期间发生的累计亏损的考虑。这样的目标
23
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
证据限制了考虑其他主观证据（例如公司对未来收益的预测）的能力。根据这项评估，我们记录了递延所得税资产的估值补贴，前提是这些资产无法通过冲销现有累积临时差异来支持。预计2023年亏损产生的任何联邦税收优惠都需要对递延所得税资产的估值补贴进行抵消调整，因此对所得税准备金没有净影响。

注意 13。 可赎回的非控制性权益

赎回不受我们控制的子公司的可赎回非控股权益被归类为临时权益。 以下 table 提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中我们可赎回的非控股权益活动的详细信息 （以千计）:

20232022
1 月 1 日的余额$219,758 $128,407 
归属于非控股权益的收益1,421 (2,681)
向非控股权益持有人分配(1,805)— 
测量调整4,129 17,285 
3 月 31 日的余额$223,503 $143,011 
归属于非控股权益的收益3,139 3,625 
向非控股权益持有人分配(3,147)(1,894)
测量调整21,066 19,712 
6月30日的余额$244,561 $164,454 
归属于非控股权益的收益3,211 30,765 
向非控股权益持有人分配(4,045)(138)
测量调整83,536 15,945 
9 月 30 日的余额$327,263 $211,026 

注意 14。 CO REACH

我们通过以下方式参与 CMS ACO REACH 模型 三REACH ACO通过全球风险安排参与并承担符合条件的受益人的总医疗费用的全部风险。作为我们参与ACO REACH模式的一部分，我们将保证由参与和首选提供者组成的护理网络的绩效。ACO REACH模型的目的是提高Medicare FFS受益人的护理质量，同时减轻管理负担，支持将重点放在复杂的慢性病患者上，并鼓励通常不参与Medicare FFS计划的医生组织为Medicare FFS受益人提供服务。

ACO REACH 模型财务协议的关键组成部分包括：

•绩效年份基准：在业绩年度内向REACH ACO的符合条件的受益人提供的承保服务（医疗保险A部分和B部分）的医疗保险支出的目标金额。绩效年度基准将与REACH ACO的绩效年度支出进行比较。这种比较将用于计算共同储蓄和共同损失。绩效年度基准是在业绩年度开始时使用预期的趋势估计值制定的，如有必要，可在财务对账之前进行追溯性趋势调整。
•风险分担安排：用于确定 REACH acoS 有资格获得共享储蓄或可能需要作为共同损失偿还的储蓄和损失的百分比。
•财务对账：CMS通过将计算出的给定REACH ACO协调人群的基准支出总额与该REACH ACO符合条件的受益人在绩效年度内的实际支出进行比较来确定共同储蓄或共同损失的过程，其中包括止损再保险和风险走廊等各种风险缓解选项。
24
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
•风险缓解选项： 两个我们的 REACH acoS 选择参加 CMS 提供的当前和上一个业绩年度的 “止损安排”，而 一REACH ACO 选择了第三方保险。“止损安排” 和第三方保险旨在减少与个人受益人高成本支出相关的财务不确定性。此外，CMS还制定了一项强制性的风险走廊计划，在偏差大于之后，将REACH ACO的共享储蓄和亏损按百分比阈值区间分配 25.0年度业绩基准的百分比。

绩效保障

通过参与ACO REACH模型，我们确定我们与REACH ACO受益人提供者的安排要求我们保证他们向CMS表现良好。在业绩年度开始时，我们确认了业绩年度的ACO REACH估算业绩年度债务和应收账款。这笔应收账款和债务的计量金额等于每个CMS的估计绩效年度基准，该基准代表了与我们的REACH ACoS一致的受益人预期的医疗保险支出。当我们履行义务时，我们会以直线方式摊销担保，金额相当于履行义务中已完成的部分。当我们从CMS收到网络内索赔款项或收到CMS报告详细说明CMS代表我们的联盟受益人支付的网络外索赔时，应收账款减少了。在每个报告期结束时，我们会估算符合我们的 REACH ACO 但尚未报告的受益人产生的网络内索赔和网络外索赔，并记录预计金额的准备金，该金额包含在简明合并资产负债表上应付医疗费用中。对于每个业绩年度，CMS的REACH ACoS（共享储蓄）的最终对价，或REACH ACoS对CMS的最终对价（共享亏损）将在业绩年度的下一年进行核对。CMS会根据修订后的趋势假设和归因成员的变化定期调整估计的绩效年度基准。CMS还将根据估计的绩效年度基准、成员资格的变化、向REACH ACO支付的网络内索赔款项、代表REACH ACO支付的网络外索赔以及包括已发生但未报告的储备金在内的各种其他假设，按季度估算REACH ACO的共享储蓄或亏损。预计的业绩年度基准是我们对债务的最佳估计，因为我们无法估算由于 “止损安排”、协议中的风险走廊组成部分以及包括但不限于风险评级和基准趋势在内的许多变量可能对未来付款产生不可估量影响的潜在共享储蓄或亏损。

下表包括截至2023年9月30日履约担保对财务报表的影响，以及截至该日止的三个月和九个月期间的财务报表影响（以千计):

2023年9月30日2022年12月31日
ACO REACH 业绩年度应收账款(1)
$350,478 $99,181 
ACO REACH 绩效年度义务224,908 — 

(1)     我们估计有 $141.2百万和美元0.6截至2023年9月30日和2022年12月31日，与我们的REACH ACoS一致但尚未报告的受益人分别产生了百万份网络内和网络外索赔；这已包含在简明合并资产负债表上应付的医疗费用中。

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
ACO REACH 业绩年度应收账款的摊销(1)
$223,363 $153,868 $648,334 $385,804 
摊销 ACO REACH 绩效年度债务200,024 151,281 674,724 498,482 
ACO REACH 收入200,044 145,433 676,845 465,435 

(1)     ACO REACH 业绩年度应收账款的摊销额包括 $99.2百万与上一年度应收账款的摊销有关。
25
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

注意 15。 已终止的业务

2023年4月，我们宣布，我们正在为我们的加州医疗保险优势业务Bright Healthcare报告板块探索战略替代方案，重点是潜在的出售。当时，根据ASC 205-20，我们符合 “待售” 的标准。这是一项战略转变，将对我们的业务和财务业绩产生重大影响。因此，我们将与Bright Healthcare作为出售集团相关的金额列为已终止业务的一部分。2023年6月30日，公司与Molina Healthcare, Inc. 签订了最终协议，出售其加州Medicare Advantage业务，其中包括全新日和中央健康计划，总收购对价为美元600.0百万，须经监管部门批准和其他成交条件。这笔交易预计将在2024年初完成。

2022年10月，我们宣布，到2023年，我们将不再通过Bright Healthcare——商业部门提供商业计划。因此，我们从 2022 年 12 月 31 日起退出商业市场。我们确定，此次退出代表了战略转变，将对我们的业务和财务业绩产生重大影响，需要将其列为已终止的业务。

尽管截至2022年12月31日，我们将不再在商业市场上提供计划，但我们将继续参与我们以前经营业务的州，因为我们将为2022年计划年度发生的医疗索赔活动耗尽提供支持，并开展其他必要活动以结束我们在各州的业务，包括在2023年第三季度大量支付2022年风险调整应付负债。我们预计到2023年底将基本完成医疗索赔的支付，并且我们将继续在2024年和2025年初之前为剩余的风险调整债务付款。

我们已终止的业务还包括我们于2023年3月出售的DocSquad业务；该业务显示在下表中标有 “其他” 的列中。

已终止业务的列报已追溯适用于以前列报的所有时期。

截至9月30日的期间按主要细列项目分列的已终止业务的财务业绩如下 （以千计）:

26
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
截至2023年9月30日的三个月光明医疗-商业光明医疗其他总计
收入：
保费收入$(2,237)$439,267 $— $437,030 
服务收入— — — — 
投资收益19,923 39 — 19,962 
来自已终止业务的总收入17,686 439,306 — 456,992 
运营费用：
医疗费用53,331 399,492 — 452,823 
运营成本15,873 54,022 106 70,001 
折旧和摊销— — — — 
来自已终止业务的总运营支出69,204 453,514 106 522,824 
已终止业务造成的营业亏损(51,518)(14,208)(106)(65,832)
利息支出(2,011)— — (2,011)
所得税前已终止业务的亏损(53,529)(14,208)(106)(67,843)
所得税支出（福利）— — — — 
已终止业务的净亏损$(53,529)$(14,208)$(106)$(67,843)

截至 2022 年 9 月 30 日的三个月光明医疗-商业光明医疗其他总计
收入：
保费收入$992,661 $374,861 $— $1,367,522 
服务收入38 — 2,001 2,039 
投资收益6,849 36 — 6,885 
来自已终止业务的总收入999,548 374,897 2,001 1,376,446 
运营费用：
医疗费用913,574 340,685 — 1,254,259 
运营成本157,918 49,297 3,389 210,604 
商誉减值4,148 70,017 — 74,165 
折旧和摊销— 4,417 539 4,956 
来自已终止业务的总运营支出1,075,640 464,416 3,928 1,543,984 
已终止业务造成的营业亏损(76,092)(89,519)(1,927)(167,538)
利息支出— — — — 
所得税前已终止业务的亏损(76,092)(89,519)(1,927)(167,538)
所得税支出（福利）(1)(1,649)11 (1,639)
已终止业务的净亏损$(76,091)$(87,870)$(1,938)$(165,899)

27
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
截至2023年9月30日的九个月光明医疗-商业光明医疗其他总计
收入：
保费收入$(16,824)$1,336,116 $— $1,319,292 
服务收入30 — 2,383 2,413 
投资收益61,934 477 — 62,411 
来自已终止业务的总收入45,140 1,336,593 2,383 1,384,116 
运营费用：
医疗费用113,933 1,228,331 — 1,342,264 
运营成本107,166 164,652 2,472 274,290 
折旧和摊销— 5,872 — 5,872 
来自已终止业务的总运营支出221,099 1,398,855 2,472 1,622,426 
已终止业务造成的营业亏损(175,959)(62,262)(89)(238,310)
利息支出(2,011)— — (2,011)
所得税前已终止业务的亏损(177,970)(62,262)(89)(240,321)
所得税支出（福利）— — — — 
已终止业务的净亏损$(177,970)$(62,262)$(89)$(240,321)

截至 2022 年 9 月 30 日的九个月光明医疗-商业光明医疗其他总计
收入：
保费收入$3,134,624 $1,191,233 $— $4,325,857 
服务收入108 — 6,243 6,351 
投资收益13,099 83 — 13,182 
其他收入— — 799 799 
来自已终止业务的总收入3,147,831 1,191,316 7,042 4,346,189 
运营费用：
医疗费用2,717,841 1,095,455 — 3,813,296 
运营成本702,296 132,799 11,921 847,016 
商誉减值4,148 70,017 — 74,165 
无形资产减值6,720 — — 6,720 
折旧和摊销145 13,292 1,453 14,890 
来自已终止业务的总运营支出3,431,150 1,311,563 13,374 4,756,087 
已终止业务造成的营业亏损(283,319)(120,247)(6,332)(409,898)
利息支出— — — — 
所得税前已终止业务的亏损(283,319)(120,247)(6,332)(409,898)
所得税支出（福利）(3)(8,390)13 (8,380)
已终止业务的净亏损$(283,316)$(111,857)$(6,345)$(401,518)
    

28
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
下表列出了截至2023年9月30日的九个月中来自已终止业务的运营和投资活动的现金流量 （以千计）:

用于经营活动的现金-已终止的业务(2,310,771)
投资活动提供的现金——已终止业务1,145,441 

已终止业务的资产和负债如下 （以千计）:

2023年9月30日
光明医疗-商业光明医疗总计
资产
流动资产：
现金和现金等价物$279,198 $330,789 $609,987 
短期投资9,948 676 10,624 
扣除备抵后的应收账款1,792 77,670 79,462 
预付费和其他流动资产18,455 132,544 150,999 
财产、设备和资本化软件，净额— 19,948 19,948 
善意— 358,693 358,693 
无形资产，净额— 138,981 138,981 
已终止业务的流动资产309,393 1,059,301 1,368,694 
已终止业务的总资产$309,393 $1,059,301 $1,368,694 
负债
流动负债：
应付的医疗费用$49,462 $268,271 $317,733 
应付账款26,879 6,807 33,686 
应付的风险调整402,354 — 402,354 
未赚取的收入— 137,733 137,733 
其他流动负债18,981 64,015 82,996 
已终止业务的流动负债497,676 476,826 974,502 
已终止业务的负债总额$497,676 $476,826 $974,502 

29
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
2022年12月31日
光明医疗-商业光明医疗其他总计
资产
流动资产：
现金和现金等价物$1,469,577 $244,616 $1,091 $1,715,284 
短期投资1,129,800 3,972 — 1,133,772 
扣除备抵后的应收账款4,167 59,308 1,636 65,111 
预付费和其他流动资产187,818 85,479 — 273,297 
已终止业务的流动资产2,791,362 393,375 2,727 3,187,464 
其他资产：
财产、设备和资本化软件，净额— 21,298 — 21,298 
善意— 358,693 — 358,693 
无形资产，净额— 144,131 — 144,131 
其他非流动资产— 4,995 — 4,995 
已终止业务的其他资产— 529,117 — 529,117 
已终止业务的总资产$2,791,362 $922,492 $2,727 $3,716,581 
负债
流动负债：
应付的医疗费用$691,221 $290,296 $— $981,517 
应付账款160,707 10,858 — 171,565 
应付的风险调整1,942,643 1,247 — 1,943,890 
未赚取的收入— — 242 242 
其他流动负债19,373 40,002 647 60,022 
已终止业务的流动负债2,813,944 342,403 889 3,157,236 
已终止业务的负债总额$2,813,944 $342,403 $889 $3,157,236 

收入确认： 我们在保费收入中记录了个别保单风险调整余额变动的调整。风险调整计划根据每位消费者的人口因素和健康状况调整保费，这些因素和健康状况来自全年报告的本年度医疗诊断。根据风险调整计划，为每位受保消费者分配风险评分，以确定一个州特定市场的法人实体在个人和小组层面的平均风险评分。此外，还确定了每个州每个市场的整个受试人群的平均风险评分。和解由法律实体和国家在净额基础上确定，并在合同年度结束后的年度中期作出。将每家健康保险发行人的平均风险评分与该州的平均风险评分进行比较。风险调整有待美国卫生与公共服务部（“HHS”）的审计，这可能会导致未来的补助金适用于福利年度。

并购计划下的保费收入包括CMS每月保费，这些保费根据CMS定义的公式进行风险调整，这些公式使用消费者人口统计数据和分层条件类别代码（“HCC风险评分”），根据提交给CMS的历史数据计算得出。风险调整系数（“RAF”）保费在年中和最终对账过程中在CMS和公司之间结算。由于对账和结算的滞后性，英国皇家空军相关的保费是根据我们提交给CMS的滞后信息估算的。英国皇家空军对账中使用的向CMS提交的数据的准确性受RADV审计下的CMS审计的约束，并可能导致将来对保费进行调整。

善意： 由于我们的股价和市值的下跌，我们对截至2023年9月30日的期间进行了中期商誉减值分析。我们使用以下方法估算了Bright Healthcare申报单位的公允价值
30
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
Molina 的收购价格作为近似公允价值；因此，我们确定 不有必要对分配给Bright Healthcare报告部门的商誉进行减值。

重组费用： 由于战略变革，我们宣布并已采取行动，根据我们更新的业务模式重组公司的员工队伍并减少开支。

有 不截至三个月和九个月的重组费用 2022年9月30日. 截至三个月和九个月内，我们已终止业务的重组费用 2023年9月30日如下所示 （以千计）:

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
20232023
员工解雇补助金$451 $3,628 
长期资产减值— 7,429 
合同终止和其他费用12 (977)
已终止的业务重组费用总额$463 $10,080 

截至九个月按主要类型记录的重组应计活动 2023年9月30日 如下所示 （以千计）:

员工解雇补助金合同终止费用总计
2023 年 1 月 1 日的余额$16,053 $29,053 $45,106 
收费3,628 (977)2,651 
现金支付(15,001)(3,213)(18,214)
截至 2023 年 9 月 30 日的余额$4,680 $24,863 $29,543 
31
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

员工解雇补助金记入已终止业务的其他流动负债，而合同终止费用记入已终止业务的应付账款。

固定到期证券： 截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们已终止业务中的可供出售证券按公允价值列报。截至2023年9月30日和2022年12月31日，持有至到期证券按摊余成本列报。 以下是我们的投资证券摘要 （以千计）:

2023年9月30日
摊销
成本
格罗斯
未实现
收益
格罗斯
未实现
损失
携带
价值
现金等价物$90,952 $— $— $90,952 
可供出售：
美国政府和机构的义务1,940 — (116)1,824 
公司义务874 — (16)858 
抵押贷款支持证券1,553 — (150)1,403 
可供出售证券总数4,367 — (282)4,085 
持有至到期：
美国政府和机构的义务6,305 — (84)6,221 
存款证318 — — 318 
持有至到期证券总额6,623 — (84)6,539 
投资总额$101,942 $— $(366)$101,576 

2022年12月31日
摊销
成本
格罗斯
未实现
收益
格罗斯
未实现
损失
携带
价值
现金等价物$963,062 $32 $— $963,094 
可供出售：
美国政府和机构的义务372,244 1 (3,239)369,006 
公司义务520,619 521 (714)520,426 
州和市政义务10,308 — (96)10,212 
存款证12,012 — (2)12,010 
抵押贷款支持证券154,167 46 (156)154,057 
资产支持证券59,289 — — 59,289 
其他386 — (14)372 
可供出售证券总数1,129,025 568 (4,221)1,125,372 
持有至到期：
美国政府和机构的义务6,622 — (158)6,464 
存款证1,936 — — 1,936 
持有至到期证券总额8,558 — (158)8,400 
投资总额$2,100,645 $600 $(4,379)$2,096,866 

我们认为，我们将收取摊销成本超过公允价值的债务证券的到期本金和利息。未实现的亏损主要是由利率上升造成的，而不是由与这些证券相关的信贷质量的不利变化造成的。在每个报告期内，当公允价值为
32
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
投资低于其摊销成本。我们评估了发行人的基础信用质量和信用评级，发现自收购以来没有明显恶化。

公允价值衡量标准： 某些资产和负债在简明合并财务报表中按公允价值计量，或者在简明合并财务报表附注中披露公允价值。这些资产和负债被归类为GAAP定义的三个层次结构之一。

第 1 级：活跃市场中未经调整的报价，可在计量日获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。

第 2 级： 活跃市场中类似资产或负债的报价或非活跃市场的报价，或基本上在资产或负债的整个期限内可以直接或间接观察到的投入。

第 3 级：需要既对公允价值计量具有重要意义又不可观察（即由很少或根本没有市场活动的支持）的投入的价格或估值技术。

有关用于估算公允价值和确定每类金融工具公允价值层次结构分类的方法和假设的描述，请参阅我们2022年10-K表格中包含的经审计的合并财务报表附注5。

截至 2023 年 9 月 30 日，我们已终止业务中的投资和现金等价物包括美元78.7百万和美元22.9百万美元，公允价值衡量标准分别为1级和2级。截至2022年12月31日，我们已终止业务中的投资和现金等价物由美元组成1.3十亿和美元826.0百万，公允价值衡量标准分别为 1 级和 2 级。

应付医疗费用： 这个下表详细列出了构成已终止业务流动负债中应付医疗费用的组成部分 （以千计）:

光明医疗-商业光明医疗
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
未付索赔
$18,668 $24,029 $53,604 $48,989 
应支付的提供商激励
310 4,347 41,882 36,302 
索赔调整费用负债
5,438 13,796 4,820 5,732 
已发生但未报告 (IBR)
25,046 552,285 167,965 179,505 
已终止业务的应付医疗费用总额
$49,462 $594,457 $268,271 $270,528 

33
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
下表显示了截至9月30日的九个月中应付医疗费用变化的组成部分（以千计）:

光明医疗保健
20232022
应付医疗费用-1月1日$290,296 $240,854 
发生的费用与以下方面有关：
本年度1,200,160 1,102,586 
前一年26,195 3,296 
支出总额1,226,355 1,105,882 
已付款与以下内容有关：
本年度962,131 849,253 
前一年286,249 226,955 
支付总额1,248,380 1,076,208 
应付医疗费用——9月30日$268,271 $270,528 

风险调整： 我们记录保费收入中个别保单风险调整余额变化的调整。风险调整计划根据每位消费者的人口统计学因素和健康状况调整保费，这些因素和健康状况来自全年报告的当年医疗诊断。根据风险调整计划，为每个受保消费者分配风险评分，以确定一个州特定市场中法人实体在个人和小组层面的平均风险评分。此外，还确定了每个州每个市场的整个受试人群的平均风险评分。结算由法人和国家按净额确定，并在合同年度结束后的年中进行。将每个健康保险发行人的平均风险评分与该州的平均风险评分进行比较。风险调整需要接受国土安全部的审计，这可能会导致未来的付款适用于福利年度。

我们在科罗拉多州、佛罗里达州、伊利诺伊州和德克萨斯州的保险子公司与CMS签订了还款协议，其风险调整义务的未付金额总额为美元380百万（“还款协议”）。还款协议下的欠款到期 18自2023年9月15日（根据还款协议支付第一笔分期付款之日）起几个月，利率为 11.5每年百分比。2023 年 9 月下旬，我们收到了来自 CMS 的与 2021 年计划年度相关的 RADV 发票，金额为 $22.6百万；这些发票随后于 2023 年 10 月全额支付。

限制性资本和盈余：法规要求我们受监管的保险法律实体满足并维持适用的州法规（例如基于风险的资本要求）中规定的最低资本水平。定期对这些余额进行监控，以确保遵守这些规定。在截至2023年9月30日的期间，我们未遵守某些受监管的保险法律实体的最低水平。

注 16。 后续事件

2023年10月2日，公司、现有贷款人和新贷款机构签订了第1号增量修正案，规定新贷款机构根据经修订的信贷协议增加承诺。承诺增加项下的贷款将与现有贷款人提供的原始定期贷款承诺下的贷款条款相同。

关于第1号增量修正案，2023 年 10 月 2 日，公司和 新贷款人签订了认股权证持有人协议，规定了公司和新贷款人作为认股权证持有人的权利和义务，并规定发行认股权证，最多可购买 176,724普通股。参见注释 5， 短期借款，了解有关新信贷协议、第1号增量修正案和担保持有人协议的更多信息。

2023 年 9 月 30 日之后，我们又借了一美元8.2根据新信贷协议，发行了百万美元，总共发行了 226,428认股权证。
34
目录
光明健康集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

我们已经评估了截至简明合并财务报表发布之日发生的事件和交易。除上述情况外，没有发生可能需要调整简明合并财务报表或披露的其他事件或交易。


35
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论和分析旨在帮助读者了解我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性和资本资源。本讨论应与我们未经审计的简明合并财务报表和随附附注以及本10-Q表季度报告其他地方包含的 “风险因素” 以及我们经审计的合并财务报表和随附附注以及2022年表格10-K中包含的 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 一起阅读。除非上下文另有说明或要求，否则此处使用的 “我们”、“我们的” 和 “公司” 是指 Bright Health Group, Inc. 及其合并子公司。

业务概述

Bright Health 集团成立于 2015 年，旨在改变医疗保健。我们的使命是让医疗保健变得更好。在一起。 建立在这样的信念之上 利用我们所谓的 “价值层”，将当地最好的医疗保健资源与医疗融资联系起来并进行协调 医疗保健，我们可以推动卓越的消费者体验，减少系统性浪费，降低成本并优化临床结果。 Bright Health Group在我们持续的消费者护理业务中由两个应报告的部门组成：护理交付和护理解决方案。

护理交付。在我们的诊所提供全面的服务，为我们承担全部或部分风险的成员提供全方位的护理管理和护理协调活动。截至2023年9月30日，Care Delivery通过其拥有的72家初级保健诊所在一个综合护理提供系统内提供虚拟和面对面的临床护理。通过这些承担风险的诊所和我们的附属护理提供者网络，Care Delivery部门为大约33万名消费者提供服务。Care Delivery 细分市场的客户包括外部付款人、第三方管理员、附属提供商和直接面向政府的计划。

护理解决方案。我们的提供商支持业务可促进向基于价值的医疗的过渡。Care Solutions提供的支持服务包括但不限于人口健康管理、数据分析、提供者报告卡、实时患者监测、护理过渡、慢性病例管理、利用率管理以及索赔裁决和支付。此外，作为CMS的ACO REACH计划的一部分，Care Solutions运营着三个ACO，截至2023年9月30日，该计划拥有约62,000名归因会员。

业务更新

在第三季度，我们在关键举措方面继续取得进展；在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们报告的持续经营净亏损分别为4.793亿美元和5.649亿美元。重要的是，我们的持续业务消费者护理业务连续第二个季度恢复了调整后息税折旧摊销前利润的盈利能力。

我们将公司重点放在以价值为导向的消费者护理业务NeueHealth上，我们在该业务中通过差异化的综合护理模式为消费者提供服务。我们在临床和财务上与付款人和提供者合作伙伴保持一致，以提高我们的护理交付和护理解决方案领域的医疗质量和成本。我们相信，随着医疗行业继续向基于价值的医疗转变，我们为医疗保健的未来做好了充分的准备。

消费者护理服务的交付
不包括本季度确认的商誉减值的影响，Care Delivery又创造了四分之一的正营业收入。在消费者所服务的ACA Marketplace中，我们的医疗成本管理和会员参与度计划表现良好，在第三季度，我们的业绩指标表现强劲，推动了本季度医疗服务的上行空间。第三季度的强劲表现使我们对我们的护理合作伙伴关系有可能进一步上升充满信心。当我们了解付款人合作伙伴的患者群体和医疗服务提供者网络时，我们在这些合同中承担了保守的风险，但对我们来说，重要的是，我们必须与付款方合作伙伴保持一致的利益，并承担总医疗成本风险。通过成功实现统一和整合的消费者护理交付模式，我们降低了付款人合作伙伴的医疗成本，我们开始意识到这些节省带来的共同好处。重要的是，我们还看到消费者对我们的护理交付业务的满意度很高。
36
目录

我们为Medicare Advantage消费者提供服务的医疗服务业务在第三季度也表现良好。我们资本充足的Medicare Advantage消费者的医疗成本与本季度的季节性趋势一致，为Care Delivery在第三季度的毛利表现做出了贡献。我们相信，以医疗成本比率、住院人数以及NPS和Stars评级来衡量，我们在Medicare Advantage风险承担关系中的表现是业内最好的。

消费者护理解决方案
从我们在护理解决方案领域的REACH ACoS的表现来看，CMS最近发布了2022年ACO REACH计划的最终业绩，显示我们在2022年运营的两个REACH ACO表现良好。我们的REACH ACoS总共节省了3,030万美元，与基准相比，节省率为4.4％，比所有REACH ACO的项目平均水平高出75个基点以上。该毛利率是在强制性CMS储蓄率扣除2％以及与我们的下游供应商合作伙伴达成任何风险分担安排之前。

我们的NeueHealth菠萝ACO是2022年表现最好的ACO之一，总储蓄率为11.0％。我们的Physicians Plus ACO也实现了总储蓄，但不足以满足2％的CMS强制性储蓄要求。由于巴比伦于2023年8月宣布破产，我们的供应商合作伙伴之一巴比伦医疗集团蒙受了赤字，这抑制了Physician Plus ACO的业绩。

除了巴比伦破产的影响外，我们的2023年REACH ACoS表现符合我们的预期。到2024年，巴比伦将不再参与我们的ACO REACH计划。我们的护理解决方案团队已经为我们的REACH ACoS争取了更多的提供商合作伙伴，并预计我们的现有合作伙伴将在2024年实现一些有机增长。尽管我们预计与ACO REACH业务相关的收入增长将面临一些压力，但我们预计ACO REACH的整体利润率将有所提高，因为预计终止的提供商将在2023年出现赤字。

我们的团队继续与许多新的提供者团体就业务中跨付款人类别的医生赋能部分进行接触。我们看到了联邦合格健康中心和其他提供商合作伙伴为医疗补助提供服务的增长机会，同时还有强劲的渠道可以增加我们的REACH ACoS。

光明医疗
关于宣布出售我们的加州Medicare Advantage业务，收购Molina的监管批准程序以及其他成交条件的满足正在按计划进行，我们预计将在2024年第一季度完成。

我们的并购业务表现强劲，与2022年同期相比，保费收入增长了17％，医疗成本比率为90.9％，在我们的业务账簿上表现稳定，服务不足和有特殊需求的消费者高度集中。一段时间以来，我们的Medicare Advantage团队一直在研究提高利用率指标和降低医疗成本的举措。我们已经看到了这些努力带来的好处，整个账面利用率下降了约10％，运营改善使索赔库存减少了约50％。

光明医疗-商业
在第三季度，我们在关闭ACA保险业务方面也继续取得重大进展。我们的索赔库存持续下降，符合我们的预期，并且我们对业务中的剩余债务有了清晰的了解。我们在9月份高兴地宣布，我们偿还了该业务最终风险调整义务的80％，我们的保险子公司与CMS和四个州签订了还款协议，以履行剩余的风险调整义务。

我们认为，Bright Health的持续业务是最大的价值型医疗服务提供商之一，具有巨大的长期增长机会。正如我们今年迄今为止通过企业调整后息税折旧摊销前利润为正所表明的那样，我们专注于平衡风险和业务增长，为Bright Health的长期盈利增长做好准备。

37
目录
关键指标和非公认会计准则财务指标

除了我们的GAAP财务信息外，我们还会审查许多运营和财务指标，包括以下关键指标，以评估我们的业务，衡量我们的业绩，确定影响我们业务的趋势，制定我们的业务计划并做出战略决策。下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日接受服务的大致消费者和患者。

截至9月30日，
20232022
为基于价值的消费者提供服务(1)
355,000 115,000 
(1) 为了可比性，对2022年9月30日基于价值的医疗消费者进行了重组，将归因于我们在2023年开始退出的光明医疗商业业务的约40.9万名消费者排除在外。

基于价值的护理消费者

基于价值的医疗消费者是指根据各种基于价值的护理提供模式签订合同的提供者的消费者，在这种模式下，归因患者医疗服务的控制责任部分或全部移交给我们的消费者护理管理的医疗集团。我们认为，基于价值的护理消费者数量的增长是衡量我们消费者护理业务表现的关键指标。它还为我们的运营、临床、技术和管理职能领域需求的管理提供了信息，这些需求将需要进一步的投资来支持预期的未来患者增长。我们看到，以价值为基础的护理消费者数量同比增长了约24万人。我们的重点是通过第三方付款人关系继续增加基于价值的护理消费者的数量。

三个月已结束
9月30日		截至9月30日的九个月
（以千美元计）2023202220232022
持续经营业务的净亏损$(479,305)(104,231)$(564,915)(300,571)
调整后 EBITDA(1)
$1,205 (8,047)$1,876 (52,805)

(1)有关与根据公认会计原则和相关披露计算的最直接可比财务指标的对账情况，请参阅下文 “非公认会计准则财务指标”。

非公认会计准则财务指标

调整后 EBITDA

我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净亏损，不包括已终止业务的亏损、利息支出、所得税、折旧和摊销、任何商誉或无形资产减值，经收购和融资相关交易成本、股份薪酬、股权证券公允价值变动、或有对价公允价值变动、合同终止成本和重组成本的影响进行调整。调整后的息税折旧摊销前利润在本季度报告中作为财务业绩的补充指标列报，这不是公认会计原则所要求或根据公认会计原则列报的，因为我们认为它有助于管理层和投资者比较我们在各报告期内的经营业绩 通过排除我们认为不能表明我们核心经营业绩的项目来保持一致的基础。管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润有助于投资者突出我们的经营业绩趋势，而其他指标可能会有很大差异，具体取决于有关资本结构、我们运营所在的税收司法管辖区和资本投资的长期战略决策。管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润来补充GAAP衡量我们业务战略有效性的绩效指标，做出预算决策，确定可自由裁量的年度激励薪酬，并使用类似衡量标准将我们的业绩与其他同行公司的业绩进行比较。管理层用非公认会计准则财务指标补充GAAP业绩，与单独的GAAP业绩相比，可以更全面地了解影响业务的因素和趋势。

38
目录
调整后的息税折旧摊销前利润不是公认会计原则，不应被视为衡量财务业绩的净收益（亏损）的替代方案，也不应被视为衡量流动性的经营活动提供的现金的替代方案，也不应被视为根据公认会计原则得出的任何其他绩效衡量标准。此外，该指标并不旨在衡量可供管理层自由使用的自由现金流，因为我们不考虑某些现金需求，例如利息支付、纳税和还本付息要求。这项衡量标准作为一种分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不应将其作为对我们在公认会计原则下报告的结果的分析的替代品。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，因此该衡量标准的列报方式可能无法与其他公司的其他类似标题的指标相提并论，并且可能因公司而异。

下表列出了所列期间净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账：

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（以千美元计）2023202220232022
净亏损$(547,148)$(270,130)$(805,236)$(702,089)
已终止业务造成的亏损 (a)
67,843 165,899 240,321 401,518 
持续经营业务的息税折旧摊销前利润调整
利息支出10,041 4,905 26,998 6,435 
所得税（福利）支出(3,385)3,401 (3,018)16,286 
交易成本 (b)
8,941 4 18,889 386 
折旧和摊销4,117 8,947 14,271 25,283 
基于股份的薪酬支出 (c)
16,515 24,123 65,611 77,263 
重组和合同终止费用 (d)
5,281 5 6,867 10,162 
商誉和无形资产减值401,385 42,611 401,385 42,611 
ACO REACH 医疗合作伙伴破产 (e)
27,741 — 27,741 — 
认股权证负债公允价值的变化 (f)
9,874 — 9,874 — 
或有对价公允价值的变化 (g)
— — (1,827)— 
股权证券公允价值的变化— 12,188 — 69,340 
持续经营业务的息税折旧摊销前利润调整 $480,510 $96,184 $566,791 $247,766 
调整后 EBITDA$1,205 $(8,047)$1,876 $(52,805)

(a)从2022年第四季度开始，调整后的息税折旧摊销前利润不包括已终止业务的影响。为了排除这些影响，对2022年的可比时期进行了重新计算。 代表与我们在2022年底退出的商业业务板块和MA Legacy业务以及归类为待售的California Medicare Advantage业务相关的损失。
(b)交易成本包括与融资计划直接相关的会计、税务、估值、咨询、法律和投资银行费用。这些成本可能因时期而异，会影响可比性，我们认为此类交易成本并不能反映我们业务的持续表现。
(c)代表与股票期权和限制性股票单位奖励授予相关的非现金薪酬支出，这些支出可能因多种因素而异，包括奖励的时间、数量和授予日期的公允价值。
(d)重组和合同终止费用代表作为裁员一部分的遣散费、为提前终止租赁而支付的金额以及减值 某些长期资产主要与我们的决定有关 退出 2023 计划年度的商业业务。
(e)代表我们的ACO REACH护理合作伙伴之一申请破产预计将产生的成本；包括为未付应收账款设立的全额备抵金，以及为管理归属于该护理合作伙伴的成员提供服务而产生的持续成本，这些费用本应在护理合作伙伴破产之前获得报销。
(f)代表为我们的融资安排中包含的认股权证确立的认股权证的公允价值的非现金变化，这些认股权证在每个报告期均按公允价值重新计量。
(g)代表业务合并或有对价公允价值的非现金变化，每个报告期均按公允价值重新计量。
39
目录
运营结果

下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中我们未经审计的简明合并收益（亏损）表数据和其他财务信息。

（以千美元计）三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
收益（亏损）和运营数据的简明合并报表：2023202220232022
收入：
资本收入$60,371$33,006$159,683$79,295
ACO REACH 收入200,044145,433676,845465,435
服务收入8,97810,07631,38731,038
投资收益（亏损）64,84816(52,301)
总收入269,399193,363867,931523,467
运营成本
医疗费用226,438152,150731,718462,399
运营成本72,53285,566221,697261,351
商誉减值401,385—401,385—
无形资产减值—42,611—42,611
坏账支出22,4211123,05411
重组费用5,28156,8679,662
折旧和摊销4,1178,94714,27125,283
总运营成本732,174289,2901,398,992801,317
营业亏损(462,775)(95,927)(531,061)(277,850)
利息支出10,0414,90526,9986,435
认股权证费用9,874—9,874—
其他收入—(2)——
所得税前持续经营的亏损(482,690)(100,830)(567,933)(284,285)
所得税支出（福利）(3,385)3,401(3,018)16,286
持续经营业务的净亏损(479,305)(104,231)(564,915)(300,571)
扣除税款的已终止业务亏损（附注15）(67,843)(165,899)(240,321)(401,518)
净亏损(547,148)(270,130)(805,236)(702,089)
归属于非控股权益的持续经营净收益(86,747)(46,710)(116,502)(84,651)
A 系列优先股应计分红(10,178)(9,684)(29,834)(28,083)
B系列优先股应计股息(2,284)—(6,695)—
归属于光明健康的净亏损
集团公司普通股股东
$(646,357)$(326,524)$(958,267)$(814,823)
调整后 EBITDA$1,205$(8,047)$1,876$(52,805)
运营成本比率 (1)
26.9 %44.3 %25.5 %49.9 %

(1)运营成本比率定义为运营成本除以总收入。

与2022年同期相比，截至2023年9月30日的三个月中，总收入增加了7,600万美元，增长了39.3％，这主要是由于与我们的REACH收购协议一致的受益人增加了约13,000人。
40
目录
在截至2023年9月30日的三个月中，我们的资本收入与2022年同期相比也增加了2740万美元，原因是 与截至2022年9月30日的三个月相比，通过我们的第三方付款人合同增加了会员人数。此外，在截至2022年9月30日的三个月中，由于股票证券投资公允价值的变化，我们的投资亏损为480万美元；在截至2023年9月30日的三个月中，我们没有持有任何股票证券，因此本期没有同等活动。

与2022年同期相比，截至2023年9月30日的九个月中，总收入增加了3.445亿美元，增长了65.8％，这得益于与我们的REACH收购目标一致的受益人增加了约13,000人。与2022年同期相比，在截至2023年9月30日的九个月中，我们的资本收入也增加了8,040万美元。T之所以增加，是因为与我们的第三方付款人合同相比，通过我们的第三方付款人合同增加了会员 九截至2022年9月30日的几个月。此外，在截至2022年9月30日的九个月中，由于股票证券投资公允价值的变化，我们的投资亏损为5,230万美元；在截至2023年9月30日的九个月中，我们没有持有任何股票证券，因此本期没有同等活动。

与2022年同期相比，截至2023年9月30日的三个月中，医疗费用增加了7,430万美元，增长了48.8％。医疗费用增加了2.693亿美元，增长了58.2％ 九截至2023年9月30日的月份与2022年同期的比较。医疗费用的增加主要是由符合我们的REACH ACoS的受益人增加所推动的。

运营成本减少了 1,300 万美元，截至2023年9月30日的三个月中，与2022年同期相比，增长了15.2％。运营成本下降了 3,970 万美元，或 15.2%，用于 九截至2023年9月30日的月份与2022年同期的比较。运营成本的下降主要是由于员工减少导致薪酬和福利成本减少。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们的运营成本比率为26.9％和25.5％，与2022年同期相比分别下降了1,740和2440个基点。下降主要是我们的重组努力的结果。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们确认了4.014亿美元的商誉非现金减值，原因是 我们的股价和市值的下跌。

截至2023年9月30日的三个月，坏账支出与2022年同期相比增加了2,240万美元。坏账支出增加了2300万美元 九截至2023年9月30日的月份与2022年同期的比较。坏账支出的增加主要是由我们的ACO REACH护理合作伙伴之一在2023年第三季度申请破产，并对相应的应收账款设立了全额备抵所推动的。

与2022年同期相比，截至2023年9月30日的三个月和九个月中，折旧和摊销分别减少了480万美元和1,100万美元。下降的主要原因是2022年第三季度对再收购的合同无形资产进行了全额减值；在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，再收购的合同无形资产的摊销额分别为330万美元和990万美元，而截至2023年9月30日的同期没有相关支出。

与2022年同期相比，截至2023年9月30日的三个月和九个月中，利息支出分别增加了510万美元和2,060万美元。这些增长是由于在此期间信贷协议的借款增加。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们确认的认股权证支出为990万美元，而2022年同期为零。这是2023年第三季度与新信贷协议一起执行的担保权持有人协议的结果；在2023年第三季度之前没有认股权证。

所得税的好处是 340 万美元还有一笔开支 340 万美元分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月。所得税的好处是 300 万美元还有一笔开支 1,630 万美元分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月。所得税的影响不同于应缴的21.0％的联邦法定税率
41
目录
州所得税、递延所得税资产估值补贴的变化以及永久差额的调整。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，收益主要与扣除资产收购中原有商誉的应计摊销额以及归因于在单独申报州获得的收入而没有州净营业亏损结转的估计州所得税有关。

已终止业务的亏损减少了 9,810 万美元和 1.612 亿美元对于 三和九截至2023年9月30日的月份与2022年同期的比较。那个 三九个月结束了 2023 年 9 月 30 日反映了我们的 Bright Healthcare-商业业务与商业业务在此期间的活跃运营相比已经耗尽 三个月和九个月已结束 2022年9月30日。对于 三九个月结束了 2023年9月30日，与我们的Bright HeathCare——商业业务一致的已终止业务亏损有所下降 2,260 万美元和 1.053 亿美元，与截至的同期相比 2022年9月30日 分别地。此外，归类为待售的Bright Healthcare业务的已终止业务的亏损有所减少 7,370 万美元并减少了 已结束的第三和第九期为4,960万美元 与 2023 年 9 月 30 日相比 分别为 2022 年。

护理交付
（以千美元计）三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
收益（亏损）和运营数据表：2023202220232022
收入：
资本收入$60,371$33,006$159,683$79,295
服务收入8,24510,05029,71130,960
非关联收入总额68,61643,056189,394110,255
关联收入(1,482)257,7076,487830,098
分部总收入67,134300,763195,881940,353
运营费用
医疗费用20,883264,01364,325850,011
运营成本32,32930,38893,02693,984
商誉减值401,385—401,385—
无形资产减值—42,611 —42,611 
坏账支出846394
重组费用130—130—
折旧和摊销3,1606,3749,47019,119
运营费用总额457,895343,390568,9751,005,729
营业收入（亏损）$(390,761)$(42,627)$(373,094)$(65,376)

与2022年同期相比，截至2023年9月30日的三个月中，消费者护理产品的护理交付板块的资本收入增加了2740万美元，增长了82.9％。对于 九个月结束了 2023年9月30日，与2022年同期相比，医疗服务板块的资本收入增加了8,040万美元，增长了101.4％。这一增长是由于与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比，通过我们的第三方付款人合同增加了会员人数。

与2022年同期相比，消费者护理领域的服务收入在截至2023年9月30日的三个月和九个月中下降了180万美元和120万美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，Care Delivery的服务收入下降主要是由于药房收入的减少所致。

由于我们退出商业业务，截至2023年9月30日的三个月和九个月的关联收入分别降至150万美元和650万美元，而截至2022年9月30日的三个月和九个月中，关联收入分别为2.577亿美元和8.301亿美元。

42
目录
与2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，消费者护理服务的医疗服务分部的医疗费用下降了2.431亿美元和7.857亿美元。下降的主要原因是我们与第三方付款人签订了按净值计算的有限风险合同，而与前一时期与Bright Healthcare Commercial签订的按总额记账的完整风险合同相比。

与2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，运营成本相对持平。与2022年同期相比，截至2023年9月30日的三个月和九个月中，医疗服务板块的运营成本分别增加了190万美元，减少了100万美元。截至2023年9月30日的九个月中，190万美元的增长主要归因于更高的薪酬和专业费用，部分抵消了租金支出的减少。截至2023年9月30日的三个月中，100万美元的增长主要是由租金支出减少所推动的。

由于我们的股价和市值的下跌，我们 确认截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分配给医疗服务板块的商誉非现金减值为4.014亿美元.

与2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，消费者护理品的护理交付板块的折旧和摊销分别减少了320万美元和960万美元。下降的主要原因是2022年第三季度对再收购的合同无形资产进行了全额减值；在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，再收购的合同无形资产的摊销额分别为330万美元和990万美元，而截至2023年9月30日的同期没有相关支出。



护理解决方案
（以千美元计）三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
收益（亏损）和运营数据表：2023202220232022
收入：
ACO REACH 收入$200,044$145,433$676,845$465,435
服务收入733261,67678
分部总收入200,777145,459678,521465,513
运营费用
医疗费用204,017146,253673,891457,161
运营成本3,7022,32110,0836,478
坏账支出22,413—22,415—
运营费用总额230,132148,574706,389463,639
营业收入$(29,355)$(3,115)$(27,868)$1,874

在截至2023年9月30日的三个月中，消费者护理解决方案板块的ACO REACH收入与2022年同期相比增长了5,460万美元，增长了37.6％。护理解决方案板块的ACO REACH收入增长了2.114亿美元，增长了45.4％ 九截至2023年9月30日的月份，与2022年同期相比。这一增长归因于 截至目前，加入我们的 REACH ACO 的受益人增加了大约 13,000 人 2023年9月30日与2022年同期相比。参见注释 14， CO REACH，根据最新的基准数据，获取有关我们剩余履约义务的更多信息。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，消费者护理产品的护理解决方案板块的服务收入与2022年同期相比增加了70万美元和160万美元。服务收入的增长是由托管服务组织合同的收入推动的。

43
目录
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，消费者护理产品的护理解决方案板块的医疗成本与2022年同期相比增加了5,780万美元和2.167亿美元。这些增长与ACO REACH收入的增加相对应，因为医疗费用来自于ACO REACH绩效义务的摊销，该义务与符合我们的REACH ACoS的受益人数量一致。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，消费者护理产品的护理解决方案板块的运营成本与2022年同期相比增加了140万美元和360万美元。这些增长是由支持业务增长和成员人数增加的额外薪酬和一般管理费用推动的。

消费者护理行业的护理解决方案板块的坏账 截至2023年9月30日的三个月和九个月中，支出与2022年同期相比增加了2,240万美元。坏账支出的增加主要是由我们的ACO REACH护理合作伙伴之一在2023年第三季度申请破产，并对相应的应收账款设立了全额备抵所推动的。

流动性和资本资源

我们根据我们产生足够现金以满足当前和未来需求的能力来评估我们的流动性和资本资源。历史上，我们主要通过出售股票为我们的运营和收购提供资金，包括在2022年10月发行B系列优先股，产生了1.729亿美元的现金收益，以及在2022年1月发行了A系列优先股，产生了7.475亿美元的现金收益。

自成立以来，我们一直蒙受营业亏损，预计将来会出现营业亏损。但是，我们正在执行一项重组计划，以减少未来的资本需求和运营支出，从而推动正的运营现金流并增加流动性。我们的重组计划包括Bright Healthcare在2023计划年度退出商业市场，以及裁员、退出多余的办公空间以及终止或重组合同。2023年6月30日，公司与Molina Healthcare, Inc. 签订了最终协议，出售其由全新日和中央健康计划组成的加州Medicare Advantage业务，总收购对价为6亿美元，但须获得监管部门的批准和其他成交条件。这笔交易预计将在2024年初完成。

如果公司无法出售California Medicare Advantage业务，无法获得额外融资或采取其他管理行动，以及其他潜在后果，我们预计我们将无法履行我们的义务。

除了我们当前的资本需求外，我们还定期评估未来的资本需求，以支持我们未来的增长计划和可能出现的其他战略机会。我们可能会通过借款或通过额外几轮融资（包括私募或公募股权发行）寻求资金。我们未来的长期资本要求和筹集额外资金的能力将取决于许多前瞻性因素，包括：

•投资者对我们继续经营的能力的信心，
•我们继续执行前面描述的成本节约措施的能力，以及
•我们成功提高盈利能力的能力。

我们预期的现金短期主要用途包括持续支付与受监管的保险实体相关的索赔款项、ACO REACH绩效年度债务，以及向通常在第三季度进行的风险调整计划付款。对于我们的非监管实体，我们预期的现金短期用途包括向受监管的保险实体注入资金、支付利息以及其他一般和管理费用。我们的长期现金需求主要包括运营租赁债务和可赎回的非控股权益。

受监管保险实体持有的现金和投资余额受监管限制，只能通过向非监管母公司申报的股息、等待监管部门批准或通过报销来获取
44
目录
与母公司签订的行政服务协议有关。该公司宣布，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，受监管的保险实体没有向母公司分红。

受监管的法律实体必须持有某些最低水平的基于风险的资本和盈余，以满足监管要求。截至 2023 年 9 月 30 日，我们未遵守某些受监管的保险法律实体的最低水平在我们的 Bright Healthcare 商业和 Bright Healt

信贷协议

我们有一份3.5亿美元的信贷协议，该协议将于2024年2月28日到期。信贷协议包含一项契约，要求公司将总债务与资本化的比率维持在 (a) 0.25比1.00。 信贷协议还包含一项契约，要求我们维持1.5亿美元的最低流动性。我们没有遵守 总债务与资本化比率截至的盟约 2022 年 9 月 30 日。2022年11月8日，我们执行了信贷协议修正案，根据该修正案，免除了某些与抵押品相关的违约行为，此外，我们还同意，在截至2022年9月30日的四季度测试期（包括截至2023年9月30日的四季度测试期）期间（包括截至2023年9月30日的四季度测试期）期间，我们不必测试我们的债务资本化率契约，（ii）从11月8日起必须维持2亿美元的最低流动性，2022 年至 2023 年 9 月 30 日（含）和（iii）必须维持2023年9月30日之后的最低流动性为1.5亿美元。 截至 2023年9月30日，根据信贷协议，我们有3.039亿美元的短期借款。

2023年3月1日，公司披露，在2023年第一季度，公司违反了信贷协议的最低流动性契约。2023年2月28日，公司根据信贷协议签订了有限豁免和同意（“原始豁免”），除其他事项外，该协议规定在2023年1月25日至2023年4月30日期间暂时豁免遵守信贷协议第11.12.2节规定的最低流动性契约。

2023年4月28日，公司根据信贷协议签订了经修订和重述的有限豁免和同意（“第二次豁免”），该协议修订并重申了原始豁免。第二份豁免对最初的豁免进行了修订，除其他外，将信贷协议第11.12.2节中规定的最低流动性契约的临时豁免期延长至2023年1月25日至2023年4月30日，延长至2023年1月25日至2023年6月30日（“延长豁免期”）。第二份豁免书还（i）修订了最初的豁免和信贷协议，将 “最低流动性” 的定义更改为公司和其他贷款方的无限制现金，并且（ii）永久免除了因未能在 “持续经营” 无条件的情况下提交2022年审计报告而导致的任何违约或违约事件。此外，在延长豁免期内，公司无法使用某些负面契约篮子，并将受到额外的现金流、现金余额和其他报告要求的约束。

2023年6月29日，公司根据信贷协议签订了第二次修订和重申的有限豁免和同意（“第三次豁免”）。第三次豁免修订并重申了第二份豁免，该豁免先前修改并重申了最初的豁免。第三次豁免修订了第二次豁免和最初的豁免，除其他外，将信贷协议第11.12.2条规定的遵守最低流动性契约的临时豁免延长至2023年1月25日至2023年6月30日，根据最初的豁免和第二次豁免，延长至2023年1月25日至2023年8月29日（“延长豁免期”）。除其他外，该豁免还增加了契约 (a) 要求公司在2023年7月17日之前交付商定的过渡融资条款表，以支持公司在2023年12月31日之前的持续运营现金需求，并在2023年7月31日（延长至2023年8月4日）之前，以行政代理人可以接受的形式和实质内容交付过渡融资的明确文件和公司的最新预算，（b）禁止发生某些情况债务类型以及 (c) 要求公司不得在任何期限内申请任何利息期一个月利息期以外的SOFR借款。关于豁免，公司同意向行政代理人支付豁免费，金额为该贷款机构承诺的0.25％，该贷款机构同意在2023年6月29日下午4点之前交付签名页的每家贷款人的账户。

2023年8月4日，公司签订了新的信贷协议，规定了信贷额度，根据该协议，贷款人提供了6,000万美元的延迟提款定期贷款承诺。公司可以在新信贷协议生效之日起九个月之日或之前随时根据此类承诺借入延迟提款定期贷款，但须满足或免除惯例条件。借款
45
目录
根据新信贷协议，应计利息年利率为15.00％，按公司选择按季度拖欠支付，但须遵守第四次豁免（定义见下文）中规定的限制，即根据新信贷协议以现金或 “实物” 形式支付现金，将应计利息金额与新信贷协议下未偿贷款的本金相加。新信贷协议包含契约，除其他外，限制公司及其子公司进行某些限制性付款、承担额外债务、进行某些资产出售、合并、收购或类似交易、设定资产留置权、与关联公司进行某些交易、变更业务或进行投资的能力。新信贷协议构成第三次豁免中提及的过渡融资。

2023年8月4日，公司根据信贷协议签订了第三份经修订和重申的有限豁免和同意（“第四次豁免”）。第四次豁免修订并重申了第三次豁免，除其他外，永久放弃遵守信贷协议第11.12.2条规定的最低流动性契约，第三次豁免下的豁免以前是暂时的，将于2023年8月29日到期。从2023年8月4日起，直到信贷协议终止并偿还信贷协议下的所有未偿还贷款，公司的最低流动性契约将不少于2,500万美元。除其他外，第四项豁免还包括：(a) 从信贷协议中删除了要求维持最高总债务与资本化比率的契约，如果不取消该契约，该契约将在2023年9月30日之后适用；(b) 禁止产生某些类型的债务；(c) 要求公司不得为任何期限基准借款申请除一个月利息期以外的任何期限基准借款的任何利息期。

关于新信贷协议，公司与贷款人于2023年8月4日签订了一项认股权证持有人协议，规定了公司和贷款人作为认股权证持有人（以这种身份称为 “持有人”）以每股0.01美元的行使价收购普通股（“认股权证”）的权利和义务，并规定发行认股权证最多可购买1,656,789股股票普通股。

2023年10月2日，公司、现有贷款人和新贷款机构签订了第1号增量修正案，规定新贷款机构根据经修订的信贷协议增加承诺。承诺增加项下的贷款将与现有贷款人提供的原始定期贷款承诺下的贷款条款相同。

关于第1号增量修正案，2023 年 10 月 2 日，公司和 新贷款人签订了认股权证持有人协议，规定了公司和新贷款人作为认股权证持有人的权利和义务，并规定发行认股权证以购买最多176,724股普通股。参见注释 5， 短期借款，了解有关新信贷协议、第1号增量修正案和担保持有人协议的更多信息。

信贷协议下的债务由公司及其被指定为担保人的全资子公司几乎所有资产担保，包括质押其每家子公司的股权。信贷协议下的借款按公司选择按以下利率计息：(i) (a) (1) 最优惠利率（定义见信贷协议）中最大的利率，（2）纽约联邦储备银行的实际利率加上每年1.0％的1／2，以及（3）伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）之和，再加上每年1％，以及 (b) 4.0% 的利润率；或 (ii) (a) 伦敦银行同业拆借利率乘以法定准备金率和 (b) 5.0% 的利润率之和。此外，承诺费为信贷协议未使用金额的0.75％。

此外，信贷协议包含的契约除其他外限制了公司及其子公司进行分红或其他分配、承担额外债务、参与某些资产出售、合并、收购或类似交易、对资产设定留置权、与关联公司进行某些交易、变更业务或进行投资的能力。此外，信贷协议还包含其他习惯性契约、陈述和违约事件。

46
目录
截至2023年9月30日，根据信贷协议，我们有3,070万美元的未偿还未开具信用证，这减少了可供借款的金额。

优先股融资

2022年1月3日，我们发行了75万股A系列优先股，面值每股0.0001美元，总收购价为7.5亿美元。2022 年 1 月 4 日，我们使用部分收益全额偿还了《信贷协议》下的 1.550 亿美元未偿借款。

2022年10月17日，我们发行了17.5万股B系列优先股，面值每股0.0001美元，总收购价为1.75亿美元。

有关A系列和B系列优先股的更多信息，见附注8，可赎回可转换优先股，在我们本季度报告的简明合并财务报表中。

现金和投资

截至2023年9月30日，我们在合并资产负债表上有7.234亿美元的现金及现金等价物，1,080万美元的短期投资和30万美元的长期投资。我们的现金和投资存放在非监管实体和受监管的保险实体。

截至2023年9月30日，我们的非监管现金及现金等价物为1.134亿美元，短期投资为20万美元，长期投资为30万美元。

截至2023年9月30日，我们监管的保险实体现金和现金等价物为6.1亿美元，其中220万美元受到限制，短期投资为1,060万美元，其中640万美元受到限制。
现金流

下表汇总了我们在所示期间的现金流：

截至9月30日的九个月
（以千美元计）20232022
经营活动提供的（用于）净现金$(2,395,319)$111,787 
由（用于）投资活动提供的净现金1,145,441 (463,151)
融资活动提供的净现金41,005 895,710 
现金及现金等价物净额（减少）/增加(1,208,873)544,346 
期初的现金和现金等价物1,932,290 1,061,179 
期末的现金和现金等价物$723,417 $1,605,525 

经营活动

在截至2023年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金与截至2022年9月30日的九个月期间相比减少了25亿美元，这主要是由于我们的商业业务处于枯竭状态，没有产生额外的医疗费用，以及在前一时期发展之后应付的风险调整数增加。

投资活动

在截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金与截至2022年9月30日的九个月期间相比增加了16亿美元。增长主要归因于以下收入的增加
47
目录
在截至2023年9月30日的九个月中，投资销售额为9.982亿美元，而截至2022年9月30日的九个月中，投资销售额为9.982亿美元。在截至2023年9月30日的九个月中，与截至2022年9月30日的九个月相比，投资购买量也减少了5.918亿美元。

融资活动

在截至2023年9月30日的九个月中，融资活动提供的净现金与截至2022年9月30日的九个月相比减少了8.547亿美元。下降的主要原因是我们在截至2022年9月30日的九个月中发行了A轮融资，同期短期借款净收益为1.489亿美元；而在截至2023年9月30日的九个月中，短期借款净收益为5,000万美元。

关键会计政策与估计

截至2023年9月30日，我们在编制简明合并财务报表时使用的关键会计政策和估计值没有重大变化，如2022年10-K表在 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策和估计” 下所述。

最近通过的会计公告

关于最近发布的会计公告的说明, 见附注1,演示的组织和依据，在我们本季度报告的简明合并财务报表中。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

不适用。

49
目录
第 4 项。控制和程序

对控制和程序有效性的限制

在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作得多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时必须作出判断。

评估披露控制和程序

截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至目前为止 2023年9月30日，由于我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，我们的披露控制和程序无效，如下所述。有鉴于此，我们的管理层进行了额外的分析、对账和其他收盘后程序，得出的结论是，尽管我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，但本10-Q表季度报告所涵盖期间和包含在本10-Q表季度报告中的简明合并财务报表在所有重大方面公允地反映了我们根据公认会计原则公布的各期财务状况、经营业绩和现金流。

此前报告的财务报告内部控制存在重大缺陷

正如我们所披露的那样 2022 表格 10-K，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架（“COSO框架”）中制定的标准，我们此前发现了一个与财务报告内部控制的控制活动部分相关的重大弱点。具体而言，总体而言，多重缺陷构成重大缺陷，涉及通过确定预期目标的内部控制政策以及将政策付诸行动的程序来开展控制活动。截至2023年9月30日，我们将继续测试和评估财务报告内部控制的设计和运营有效性，并验证对控制缺陷的补救措施，这些缺陷总体上导致了2022年出现的重大缺陷。2023年的剩余时间将包括额外的控制测试活动，以及对自2022年以来仍然存在的任何悬而未决的控制缺陷的后续行动。

财务报告内部控制的变化

除了上面讨论的重大弱点补救措施外，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。管理层继续推进其补救计划，以确保纠正导致重大缺陷的控制缺陷。
50
目录
第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼

除了附注10中描述的事项外, 承付款和或有开支，我们目前不是任何诉讼的当事方，我们认为，这些诉讼的结果如果对我们不利，将对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。

第 1A 项。风险因素

本10-Q表季度报告应与我们的2022年10-K表格和我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中包含的风险因素一起阅读。2022 年表格 10-K 中 “风险因素” 标题下披露的风险因素没有重大变化，但以下风险因素除外，它补充了 2022 年表格 10-K 中的 “风险因素”。

我们可能无法出售 California Medicare Advantage 业务。

我们可能无法将我们的California Medicare Advantage业务出售给Molina Healthcare, Inc. 此外，如果我们无法出售该业务，我们可能无法实现出售的战略替代方案。此外，在执行此次出售时，我们可能会在将其与保留的资产和运营分开时遇到运营困难，这可能会导致我们的运营中断或索赔损害赔偿等。未能完成此次出售或其他战略替代方案可能 对我们的流动性、业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

第 2 项股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券

没有。

第 3 项。优先证券违约

没有。

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

第 5 项。其他信息

没有。
51
目录
第 6 项。展品

展览索引

展览
数字		描述
3.1
Bright Health Group, Inc. 的第九份经修订和重述的公司注册证书（参照附录4.1与注册人于2021年6月28日提交的S-8表格注册声明一起提交）
3.2
Bright Health Group, Inc. 的A系列可转换永久优先股指定证书（参照附录3.1与注册人于2022年1月3日提交的8-K表最新报告一起提交）
3.3
Bright Health Group, Inc. 的A系列可转换永久优先股指定证书修正证书（参照注册人于2022年10月18日提交的8-K表最新报告中的附录3.1纳入）
3.4
Bright Health Group, Inc. 的B系列可转换永久优先股指定证书（参照注册人于2022年10月18日提交的8-K表最新报告中的附录3.2纳入）
3.5
Bright Health Group, Inc. 第九份经修订和重述的公司注册证书修正证书（参照注册人于2023年5月25日提交的8-K表最新报告中的附录3.1纳入）
3.6
Bright Health Group, Inc. 的修订和重述章程（参照附录 4.2 与注册人于 2021 年 6 月 28 日提交的 S-8 表格注册声明一起提交）
4.1
购买普通股的认股权证表格（参照注册人于2023年8月7日提交的8-K表最新报告中的附录4.1纳入）
10.1
截至2023年8月4日，Bright Health Group, Inc.、New Enterprise Associates, Inc.和作为贷款方的金融机构以及其他不时作为贷款方的金融机构之间的信贷协议（参照注册人于2023年8月7日提交的8-K表最新报告中提交的附录10.1纳入）
10.2
Bright Health Group, Inc.、其其他贷款方、贷款方和作为行政代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行于2023年8月4日生效的第三次经修订和重述的有限豁免和同意书（参照注册人于2023年8月7日提交的8-K表最新报告中提交的附录10.2成立）
10.3
截至2023年8月4日，Bright Health Group, Inc.与其中提到的持有人签订的《担保持有人协议》（参照注册人于2023年8月7日提交的8-K表最新报告一起提交的附录10.3纳入）
10.4
佛罗里达州光明健康保险公司还款计划批准书和协议书，日期为2023年9月14日，由医疗保险和医疗补助服务中心与佛罗里达州光明健康保险公司签发（参照2023年9月19日注册人提交的8-K表最新报告一起提交的附录10.2并入）
10.5
伊利诺伊州Bright Health Insurance Company还款计划批准书和协议书，日期为2023年9月14日，由医疗保险和医疗补助服务中心与伊利诺伊州光明健康保险公司签发（参照2023年9月19日注册人提交的8-K表最新报告一起提交的附录10.3纳入）
10.6
德克萨斯州光明健康保险公司还款计划批准书和协议书，日期为2023年9月14日，由医疗保险和医疗补助服务中心与德克萨斯州光明健康保险公司签发（参照2023年9月19日注册人提交的8-K表最新报告一起提交的附录10.4并入）
10.7
Bright Health Insurance Company还款计划批准书和协议书，日期为2023年9月14日，由医疗保险和医疗补助服务中心与光明健康保险公司签发（参照注册人于2023年9月19日提交的8-K/A表最新报告一起提交的附录10.1合并）
31.1
根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行的认证
31.2
根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行的认证
32.1
根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条进行的认证 (1)
32.2
根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条进行的认证 (1)
101以下财务信息来自我们于2023年11月9日向美国证券交易委员会提交的2023财年第三季度10-Q表季度报告，格式为内联可扩展商业报告语言（“ixBRL”）
52
目录
展览
数字		描述
104封面交互式数据文件（格式为 ixBRL 并嵌入在附录 101 中）

* 随函提交
† 管理合同或补偿计划或安排。
(1) 就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言，本10-Q表季度报告附录32.1和32.2中的认证不应被视为 “提交”，也不得根据经修订的1933年《证券法》以提及方式纳入任何文件或其他文件，除非此类文件或文件中以具体提及方式明确规定。
53
目录
签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。


BRIGHT HEALTH 集团有限公司
日期：2023 年 11 月 9 日来自：/s/ G. Mike Mikan
姓名：G. 迈克·米坎
标题：副董事长、总裁兼首席执行官
（首席执行官）
来自：//Jay Matushak
姓名：Jay Matushak
标题：首席财务官
（首席财务官）
来自：//Jeffrey J. Scherman
姓名：杰弗里·谢尔曼
标题：首席会计官
（首席会计官）


54