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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主 |
公司或组织的) | 证件号) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
( | |
(注册人的电话号码,包括区号) 根据该法第12(b)条注册的证券: |
每个班级的标题 |
| 交易品种 |
| 注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
☒ | 加速过滤器 | ☐ | |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的
截至2023年11月6日,注册人已经
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NUTEX 健康公司
表格 10-Q
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介绍性说明 | ||
关于前瞻性陈述的说明 | ||
第一部分 — 财务信息 | ||
第 1 项。 | 财务报表 | 4 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 30 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 41 |
第二部分 — 其他信息 |
| |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 42 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 43 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 44 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 44 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 44 |
第 5 项。 | 其他信息 | 44 |
第 6 项。 | 展品 | 45 |
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介绍性说明
除非上下文另有规定,否则本10-Q表季度报告中提及的 “公司”、“我们”、“我们的” 和类似词语均指特拉华州的一家公司Nutex Health Inc.(前身为Clinigence Holdings, Inc.)及其合并子公司和关联实体,包括其合并的可变利息实体(“VIE”)和 “Nutex” 指的是 Nutex Health Health Inc.
关于前瞻性陈述的说明
这份10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的 “前瞻性陈述”。就联邦和州证券法而言,除历史事实陈述以外的所有陈述均为 “前瞻性陈述”,包括但不限于适用于我们运营的法律或法规的变更,关于我们的业务、财务状况、经营业绩、计划、目标、预期和意图的任何陈述,对收益、收入或其他财务项目的任何指导或预测,以及我们未来的流动性,包括现金流;任何计划、战略的陈述,以及管理目标未来运营,例如我们认为公司存在的重大机会;任何关于拟议服务、开发、合并或收购的陈述;或战略交易;任何关于管理层对我们未来预期和前景的看法的陈述;任何关于可能采用新会计准则或会计准则变更影响的陈述;任何关于未来经济状况或业绩的陈述;任何信念陈述;上述任何假设所依据的任何陈述;以及其他非历史事实的陈述。前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别,例如 “预期”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潜力”、“预测”、“应该”、“估计”、“期望”、“项目”、“相信”、“思考”、“计划”、“继续”、“目标”、“寻求”、“考虑”,“已编入预算”、“将”、“将” 以及此类术语的否定词、此类术语的其他变体或其他相似或可比的词语、短语或术语。这些前瞻性陈述仅列出了我们截至本10-Q表季度报告发布之日的估计和假设,可能会发生变化。
前瞻性陈述涉及风险和不确定性,基于管理层当前的信念、预期和某些假设。部分或全部此类信念、期望和假设可能无法实现,也可能与实际结果有很大差异。此类陈述受重要的经济、竞争、政府和技术因素的限制,这些因素可能导致我们的业务、战略或实际业绩或事件与我们的前瞻性陈述中的结果或事件存在重大差异。在考虑前瞻性陈述时,应记住但不限于 “第1A项” 标题下描述的风险因素和其他警示性陈述。风险因素” 包含在本季度报告、截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告、截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告以及Nutex Health Inc.截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件中。尽管我们认为我们的前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但实际结果可能与我们在任何前瞻性陈述中预测或假设的结果存在重大差异。我们未来的财务状况和经营业绩以及任何前瞻性陈述都可能发生变化,重大风险和不确定性可能导致实际状况、结果和业绩与此类陈述所显示的存在重大差异。因此,本表格10-Q中作出的所有前瞻性陈述均受这些警示性陈述的限制,无法保证公司预期的实际业绩或发展将得以实现,也无法保证即使已基本实现,也无法保证它们会对公司或其业务或运营产生预期的后果或影响。公司没有义务更新任何此类前瞻性陈述。
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第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
NUTEX 健康公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||
资产 | ||||||
流动资产: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款 |
| |
| | ||
应收账款-关联方 |
| |
| | ||
库存 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 | | | ||||
流动资产总额 | | | ||||
财产和设备,净额 | | | ||||
运营使用权资产 | | | ||||
为使用权资产融资 |
| |
| | ||
无形资产,净额 | | | ||||
商誉,净额 |
| |
| | ||
其他资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和权益 |
|
|
|
| ||
流动负债: |
|
|
|
| ||
应付账款 | $ | | $ | | ||
应付账款-关联方 |
| |
| | ||
信贷额度 |
| |
| | ||
长期债务的当前部分 |
| |
| | ||
经营租赁负债,流动部分 | | | ||||
融资租赁负债,流动部分 | | | ||||
应计费用和其他流动负债 | |
| | |||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务,净额 | | | ||||
经营租赁负债,净额 | | | ||||
融资租赁负债,净额 | | | ||||
递延所得税负债 | | | ||||
负债总额 |
| |
| | ||
承付款和意外开支 | ||||||
股权: | ||||||
普通股, $ | | | ||||
额外的实收资本 | | | ||||
累计赤字 | ( | ( | ||||
Nutex健康公司股权 | | | ||||
非控股权益 |
| | | |||
权益总额 | | | ||||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
参见未经审计的简明合并财务报表的附注。
4
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NUTEX 健康公司
简明合并运营报表
(未经审计)
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
收入: | ||||||||||||
医院部门 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
人口健康管理司 | | | | | ||||||||
总收入 | | | | | ||||||||
运营成本和支出: |
|
| ||||||||||
工资和福利 | | | | | ||||||||
合同服务 | | | | | ||||||||
医疗用品 | | | | | ||||||||
折旧和摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 | | | | | ||||||||
运营成本和支出总额 | | | | | ||||||||
毛利(亏损) | | ( | | | ||||||||
公司和其他费用: | ||||||||||||
设施关闭费用 | - | - | | - | ||||||||
收购成本 | | - | | | ||||||||
股票薪酬支出 | | | | | ||||||||
商誉减值 | - | | - | | ||||||||
一般和管理费用 | | | | | ||||||||
公司和其他费用总额 | | | | | ||||||||
营业亏损 |
| ( | ( |
| ( | ( | ||||||
利息支出,净额 | | | | | ||||||||
其他费用(收入) |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||
税前亏损 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税支出(福利) | ( | ( | ( | | ||||||||
净亏损 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
减去:归属于非控股权益的净收益(亏损) | | ( | ( | ( | ||||||||
归属于Nutex Health Inc.的净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股普通股亏损: | ||||||||||||
基本 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀释 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
参见未经审计的简明合并财务报表的附注。
5
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NUTEX 健康公司
简明合并权益变动报表
(未经审计)
普通股 | 额外付费 | 留存收益 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| (累计赤字) |
| 兴趣爱好 |
| 公平 | ||||||
2022 年 1 月 1 日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
捐款 | — | — | — | — | | | |||||||||||
分布 | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||
净收入 | — | — | — | | | | |||||||||||
截至2022年3月31日的余额 | | | | | | | |||||||||||
使用 Clinigence 进行反向收购 | | | | — | | | |||||||||||
应付票据转换为普通股 | | | | — | — | | |||||||||||
为行使认股权证而发行的普通股 | | | | — | — | | |||||||||||
为行使期权而发行的普通股 | | | | — | — | | |||||||||||
基于股票的薪酬 | | | | — | — | | |||||||||||
房地产实体的分拆整理 | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||
捐款 | — | — | — | — | | | |||||||||||
分布 | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||
净亏损 | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||
截至2022年6月30日的余额 | | | | | | | |||||||||||
应付票据转换为普通股 | | | | — | — | | |||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
捐款 | — | — | — | — | | | |||||||||||
分布 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
净亏损 | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||
2022 年 9 月 30 日的余额 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
(续)
参见未经审计的简明合并财务报表的附注。
6
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NUTEX 健康公司
简明合并权益变动报表
(未经审计)
普通股 | 额外付费 | 留存收益 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||
股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| (累计赤字) |
| 兴趣爱好 |
| 公平 | |||||||
2023 年 1 月 1 日的余额 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
解散房地产实体 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
为行使认股权证而发行的普通股 | | | ( | — | — | — | |||||||||||
向阿波罗医疗控股公司发行的普通股 | | | | — | — | | |||||||||||
捐款 | — | — | — | — | | | |||||||||||
分布 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
净亏损 | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||
截至2023年3月31日的余额 | | | | ( | | | |||||||||||
为行使认股权证而发行的普通股 | | | ( | — | — | — | |||||||||||
将债务转换为普通股 | | | | — | — | | |||||||||||
基于股票的薪酬 | | | | — | — | | |||||||||||
捐款 | — | — | — | — | | | |||||||||||
分布 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
净亏损 | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | | | ( | | | |||||||||||
将债务转换为普通股 | | | | — | — | | |||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
为收购而发行的普通股 | | | | — | — | | |||||||||||
以可转换债务发行的认股权证 | — | — | | — | — | | |||||||||||
分布 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
净亏损 | — | — | — | ( | | ( | |||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
参见未经审计的简明合并财务报表的附注。
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NUTEX 健康公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
截至9月30日的九个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
来自经营活动的现金流: | ||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
为将净亏损与经营活动产生的净现金进行对账而进行的调整: |
| |||||
折旧和摊销 |
| | | |||
商誉减值 | - | | ||||
股票薪酬支出 | | | ||||
递延所得税支出(福利) |
| ( | | |||
债务增加支出 |
| | | |||
租赁终止时的损失 | | - | ||||
非现金租赁费用 | | | ||||
扣除收购影响的运营资产和负债的变化: | ||||||
应收账款 | | | ||||
应收账款-关联方 |
| ( | | |||
库存 | | ( | ||||
预付费用和其他流动资产 |
| ( | ( | |||
应付账款 |
| ( | | |||
应付账款-关联方 | | ( | ||||
应计费用和其他流动负债 | | | ||||
来自经营活动的净现金 | | | ||||
| ||||||
来自投资活动的现金流: |
| |||||
购置财产和设备 |
| ( | ( | |||
收购业务的款项,扣除获得的现金 | ( | - | ||||
通过Clinigence的反向收购获得现金 | - | | ||||
与房地产实体解散相关的现金 | ( | ( | ||||
来自投资活动的净现金 | ( | ( | ||||
来自融资活动的现金流: | ||||||
来自信贷额度的收益 | | | ||||
应付票据的收益 | | | ||||
可转换债务的收益 | | - | ||||
信贷额度的还款 | ( | ( | ||||
应付票据的还款 | ( | ( | ||||
偿还融资租赁 |
| ( | ( | |||
为行使认股权证而发行的普通股 |
| - | | |||
为行使期权而发行的普通股 | - | | ||||
成员的捐款 | | | ||||
会员分配 | ( | ( | ||||
来自融资活动的净现金 | | ( | ||||
现金和现金等价物的净变化 | ( | | ||||
现金和现金等价物——期初 | | | ||||
现金和现金等价物-期末 | $ | | $ | |
参见未经审计的简明合并财务报表的附注。
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目录
NUTEX 健康公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1–组织和运营
Nutex Health Inc.(“Nutex Health” 或 “公司”)是一家由医生主导的医疗保健服务和运营公司,拥有
我们雇用了大约
Nutex Health Holdco LLC 和 Clinigence Holdings, Inc。2022年4月1日,根据特拉华州有限责任公司、Clinigence、Nutex、Micro Holdco LLC的全资子公司Clinigence、Nutex、Nutex、Micro Holdco LLC的全资子公司Clinigence、Nutex、MicroHospital Holdco LLC于2021年11月23日签订的合并协议和计划(“合并协议”)完成了Nutex Holdco LLC和Clinigence Holdings, Inc.(“Clinigence”)的合并(“合并”)。合并协议某些部分的目的),Nutex Health Holdco LLC和Thomas Vo,M.D.,仅以股东代表的身份行事Nutex Health Holdco LLC 的
就合并协议而言,Nutex Health Holdco LLC与子公司和关联公司(“Nutex子公司”)的股权持有人(“Nutex所有者”)签订了某些出资协议,根据这些协议,这些Nutex所有者同意向Nutex Holdco LLC出资Nutex Holdco LLC,以换取Nutex Holdco LLC的特定股权(统称为 “出资交易”)。Nutex 所有者的所有权权益代表约为
根据合并协议,代表Nutex Health Holdco LLC股权的每个单位在合并生效前夕发行和未偿还的股权(统称为 “Nutex会员权益”)在出资交易之后(统称为 “Nutex会员权益”)被转换为收款权
完成合并后,Clinigence更名为Nutex Health Inc.
附注2-重要会计政策摘要
列报依据。这些财务报表列出了公司的合并财务状况和经营业绩,包括我们作为主要受益人的控股子公司和可变权益实体(“VIE”)的财务状况和经营业绩。
医院部门包括我们的医疗账单和收款组织以及医院实体。此外,我们与多个专业实体(“医师有限责任公司”)和房地产实体(“房地产实体”)有财务和运营关系。医师有限责任公司雇用在我们医院工作的医生。这些实体被公司合并为VIE,因为它们没有大量股权处于风险之中,而且我们历来在现金短缺时为Physical LLC提供支持,并从他们的现金盈余中受益。
房地产实体拥有租赁给我们医院实体的土地和医院大楼。房地产实体向第三方支付抵押贷款,这些贷款由土地和建筑物抵押。如果我们的医院实体是其担保人或共同借款人,我们会将房地产实体合并为VIE
9
目录
未偿还的抵押贷款。自2022年第二季度以来,我们已经分拆了
公司在合并后的Physical LLC或房地产实体中没有直接或间接的所有权,因此
人口健康管理部门包括我们的管理服务组织和一家为医疗保健组织提供基于云的平台的医疗保健信息技术公司。此外,苏州西班牙裔联合医生加利福尼亚州(“AHISP”),一家不归我们所有的 IPA 实体,但合并为我们全资子公司AHP Health Management Services Inc.(“AHP”)的VIE,因为AHP是其运营的主要受益者,并且
所有重要的公司间余额和交易均已在合并中清除。
中期财务报表。这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)关于中期财务报告的规章制度编制的。因此,它们并不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)所要求的所有披露。未经审计的简明合并财务报表包括所有正常经常性质的重大调整,管理层认为,这些调整是公允列报所列中期经营业绩所必需的。这些中期财务报表应与截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的经审计财务报表中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
估计值的使用。根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。受此类估计和假设约束的重要项目包括(i)净收入和应收账款估计数,(ii)企业合并中收购资产和负债的公允价值,以及(iii)长期资产和商誉的减值。实际结果可能与这些估计值不同。
公允价值测量。公允价值被定义为在市场参与者之间的有序交易中出售资产所获得的或为转移负债而支付的价格。我们根据用于计算交易公允价值的投入的分类对公允价值余额进行分类。与公允价值衡量相关的三个级别如下:
级别 1 — 可观察的输入,例如活跃市场中相同资产或负债的报价。
第 2 级 — 除第 1 级中包含的报价以外的其他可观察输入,例如活跃市场中类似资产和负债的报价;非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价,或可观察到的市场数据可以观察到或可以证实的其他投入。
第 3 级 — 几乎或根本没有市场活动支撑且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。这包括某些定价模型、折扣现金流方法和使用大量不可观察投入的类似技术。
应收账款、应付账款、应计费用和应付票据的估计公允价值接近账面金额,因为这些工具的到期日或到期时间相对较短。与关联方的应收账款和应付账款可能不是正常交易,因此可能无法反映公允价值。
10
目录
除了附注3中讨论的与Clinigence的反向业务合并相关的无形资产的初始估值以及上文讨论的商誉减值外,在本报告所述期间,没有按公允价值对资产或负债进行非经常性重新计量。
可转换债务。 公司将不符合权益待遇标准的可转换债务记为按摊余成本申报的负债。公司根据还款条款和条件对可转换债务进行分类。发行可转换债务时产生的任何原始发行折扣和成本将在债务期限内摊销为利息支出。还分析了可转换债务中是否存在嵌入式衍生品,这可能需要与可转换债务分开并进行单独的会计处理。
细分报告。上市公司必须报告有关其应报告的运营部门的描述性信息。根据定义,运营部门是企业的组成部分,可获得单独的财务信息,首席运营决策者在决定如何分配资源和评估绩效时定期对这些信息进行评估。如果企业具有相似的经济特征并符合既定标准,则允许将相似的运营部门合并为一个可报告的运营部门。该公司运营
上期财务报表的修订。正如我们之前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中报告的那样,我们更正了与Clinigence合并相关的报告的商誉金额。我们根据第99号审计委员会对这些问题进行了评估, 实质性,以及第108号SAB 在量化本年度财务报表中的错报时,考虑到上一年度错报的影响,并确定其相关影响对我们以前任何年度或中期财务报表都不重要。如果适用,我们将在未来的申报中更正先前报告的有关这些非重要事项的财务信息。我们上期财务报表的修订摘要列示如下:
截至2022年9月30日的九个月 | |||||||||
作为 | 作为 | ||||||||
已报告 | 修订 | 已修订 | |||||||
经修订的业务报表 | |||||||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
减去:归属于非控股权益的净收益(亏损) | ( | - | ( | ||||||
归属于Nutex Health Inc.的净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( |
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目录
截至2022年9月30日的三个月 | |||||||||
作为 | 作为 | ||||||||
已报告 | 修订 | 已修订 | |||||||
经修订的业务报表 | |||||||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
减去:归属于非控股权益的净收益(亏损) | ( | - | ( | ||||||
归属于Nutex Health Inc.的净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
经修订的权益变动报表 | |||||||||
截至2022年6月30日的余额 | |||||||||
普通股 | $ | | $ | - | $ | | |||
额外的实收资本 | | | | ||||||
留存收益 | ( | ( | ( | ||||||
非控股权益 | | - | | ||||||
截至 2022 年 9 月 30 日的总计 | $ | | $ | - | $ | |
改叙。以往各期列报的财务报表包括为符合本年度列报方式而作出的重新分类。
最近的会计公告。预计没有新的会计公告会对简明的合并财务报表产生重大影响。
注3 — 业务合并
Nutex Health Holdco LLC 和 Clinigence Holdings, Inc. 合
根据合并协议,Nutex Health Holdco LLC和Clinigence的合并已于2022年4月1日完成。如上所述,此次合并被视为反向业务合并,Nutex Health Holdco LLC是会计收购方,Clinigence是会计收购方。
截止日转让的收购对价的公允价值包括合并结束时Clinigence股东拥有的合并公司股票的价值,以及使用Black-Scholes估值模型确定的Clinigence已发行和可行使的普通股期权和认股权证的公允价值。Clinigence普通股的每股公允价值为美元
合并的总对价如下所示:
Clinigence普通股的公允价值为美元 | $ | ||
Clinigence 已发行普通股期权和认股权证的公允价值 | |||
全部对价 | $ |
12
目录
以下是将总收购对价分配给收购资产和假设负债,包括由独立估值(三级衡量标准)确定的已确定无形资产的公允价值:
现金和现金等价物 | $ | | |
应收账款,净额 | | ||
预付费用和其他流动资产 | | ||
财产和设备,净额 | | ||
使用权资产,净额 | | ||
无形资产,净额 | | ||
善意 | | ||
应付账款和应计费用 | ( | ||
递延收入 | ( | ||
可转换应付票据,净额 | ( | ||
应付定期票据 | ( | ||
租赁责任 | ( | ||
递延所得税负债 | ( | ||
收购的资产 | $ | |
作为合并总对价的一部分,我们对我们假设的期权和认股权证的估值进行了回顾性调整。这一变化使已付对价和商誉的公允价值减少了美元
上面提到的每种无形资产都有固定的寿命。这些无形资产将在其估计使用寿命内进行摊销
自2022年4月1日合并日起,Clinigence的经营业绩已包含在公司的合并财务报表中。我们花了 $
补充申请信息— 下文提供的补充预计财务信息仅用于说明目的,不一定表示在指定日期完成与Clinigence合并后本可以实现的财务状况或经营业绩,也不代表未来的经营业绩或财务状况。预计调整基于当前可用的信息以及管理层认为在这种情况下合理的某些假设。
补充的预计财务信息反映了预估调整,以呈现合并后的预计经营业绩,就好像收购发生在2022年1月1日一样,以使管理层认为直接归因于收购的某些事件生效。这些预计调整主要包括因收购有形和无形资产而本应确认的折旧和摊销费用的增加。
13
目录
补充的预计财务信息如下:
截至9月30日的九个月 | |||
| 2022 | ||
收入 | $ | | |
归属于Nutex Health Inc.的净亏损 | ( | ||
每股基本收益 | ( | ||
摊薄后的每股收益 | ( |
上面的预计收入包括 $
2023 年收购
2023 年 8 月 1 日,该公司收购了
附注 4 — 收入
我们将与客户签订合同的收入分为与我们的应报告的细分市场一致的服务或产品类型,如下所示:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
医院部: | ||||||||||||
患者服务净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
管理费 | ( | | | | ||||||||
医院部门总收入 | | | | | ||||||||
人口健康管理司: | ||||||||||||
人均收入,净额 | | | | | ||||||||
管理费 | | | | | ||||||||
SaaS 收入 | | | | | ||||||||
人口健康管理司收入总额 | | | | | ||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
患者服务净收入。我们从联邦机构、私人保险公司和患者那里获得我们提供的设施服务的报酬。医师有限责任公司从这些相同的来源获得医生服务的报酬。平均而言,大于
14
目录
下表显示了与患者的估计交易价格在主要患者保险类别之间的分配情况:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | |||||||
保险 | ||||||||||||
自助付款 | ||||||||||||
工人补偿 |
|
| ||||||||||
医疗保险/医疗补助 | ||||||||||||
总计 |
合同余额。在我们履行履约义务之前收到的基于SaaS的订阅的现金付款被列为递延收入,随后在履行履约义务期间确认为收入。公司通过订阅服务期向客户提供特定数据的访问权限,以及与订阅相关的咨询培训,来履行其合同履行义务。我们主要按月向客户开具发票,不提供任何退款、退货权或担保。递延收入以流动负债列报,总计美元
附注5-财产和设备
财产和设备的主要类别净额汇总如下:
有用 | 9月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
寿命(年) | 2023 |
| 2022 | |||||
建筑物和装修 | $ | | $ | | ||||
土地 | - |
| |
| | |||
租赁权改进 |
| |
| | ||||
在建工程 | - |
| |
| | |||
医疗设备 |
| |
| | ||||
办公室家具和设备 |
| |
| | ||||
计算机硬件和软件 | | | ||||||
车辆 |
| |
| | ||||
标牌 |
| |
| | ||||
总成本 |
| |
| | ||||
减去:累计折旧 |
| ( | ( | |||||
财产和设备总额,净额 | $ | | $ | |
我们解散了
在建工程中投入使用的资产为 $
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,不动产和设备的折旧和摊销总额为美元
15
目录
附注6 — 无形资产和商誉
无形资产。下表详细介绍了公司的无形资产:
格罗斯 | 累积的 | 净负载 | 加权平均值 | |||||||||
2023年9月30日 | 账面金额 | 摊销 | 金额 | 使用寿命(年) | ||||||||
摊销无形资产: | ||||||||||||
成员关系 | $ | | $ | | $ | | ||||||
管理合同 | | | | |||||||||
客户合同 | | | | |||||||||
商标 | | | | |||||||||
PHP 技术 | | | | |||||||||
无限期无形寿命-许可证 | | - | | - | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | ||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||
摊销无形资产: | ||||||||||||
成员关系 | $ | | $ | | $ | | ||||||
管理合同 | | | | |||||||||
客户合同 | | | | |||||||||
商标 | | | | |||||||||
PHP 技术 | | | | |||||||||
无限期无形寿命-许可证 | | - | | - | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,无形资产的摊销总额为美元
善意。截至2023年9月30日和2022年12月31日,商誉总额为美元
附注7——应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容:
| 9月30日 | 十二月三十一日 | ||||
2023 |
| 2022 | ||||
应计工资和福利 | $ | | $ | | ||
应计其他 |
| | | |||
应计费用和其他流动负债总额 | $ | | $ | |
16
目录
附注 8 — 债务
该公司的未偿债务如下表所示:
成熟度 | 利息 | 9月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
日期 | 费率 | 2023 | 2022 | ||||||
由所有资产担保的定期贷款 | 01/2024 - 12/2028 | $ | | $ | | ||||
由财产和设备担保的定期贷款 | 01/2024 - 10/2028 | | | ||||||
由所有资产担保的信贷额度 | 01/2024 - 11/2025 | | | ||||||
合并后的房地产实体的定期贷款 | 10/2023 - 03/2037 | | | ||||||
无抵押可转换定期票据 | 10/2025 | | — | ||||||
预付预付款(可转换债务) | 03/2024 | | — | ||||||
总计 | | | |||||||
减去:未摊销的发行成本和折扣 | | | |||||||
减去:短期信贷额度 | | | |||||||
减去:长期债务的流动部分 | | | |||||||
长期债务总额 | $ | | $ | |
定期贷款和信贷额度。我们已与银行机构订立私人债务安排,用于购买设备并通过现金和信贷额度提供营运资本和流动资金。除非上文另有说明,否则这些债务安排是Nutex和/或其控股子公司的债务。合并后的房地产实体已与银行机构签订了私募债务安排,目的是购买土地、建造新的急诊室设施和建设租赁权改善设施,这些设施将租赁给我们的医院实体。Nutex是所示期限内房地产实体债务安排的担保人,或者在有限的情况下是共同借款人。自 2022 年第二季度以来,我们已经解散了
某些未偿债务安排要求最低还本付息率和其他财务契约。截至2023年9月30日,我们没有遵守未偿余额为美元的单期贷款的还本付息覆盖率
预付预付款协议(可转换债务)。 2023年4月11日,公司与YA II PN, Ltd.(“Yorkville”)签订了预付预付款协议(“PPA”),根据该协议,公司可以申请不超过美元的预付款
17
目录
受到某些限制,包括根据PPA发行的普通股总数不能超过
PPA规定,对于任何预付预付款,如果普通股的VWAP至少低于最低价格
公司有权但没有义务提前以现金偿还任何预付预付款项下未偿还的部分或全部款项,前提是普通股的VWAP在一段时间内低于固定价格
2023 年 4 月 11 日,该公司要求拨款
自收到初始预付预付款后,
截至2023年9月30日的三个月和九个月中,根据PPA产生的利息支出为美元
截至2023年9月30日,有
2023 年 9 月可转换债券发行。2023年9月,公司开始私募发行(“2023年9月私募发行”),最高金额为美元
18
目录
注释”) 的本金为美元
无抵押可转换定期票据的年利率为
公司指定艾默生股票有限责任公司(“艾默生”)作为2023年9月私募发行的配售代理。根据配售代理协议,公司同意支付 (i) 现金佣金
在截至2023年9月30日的三个月中,公司获得的净现金收益为美元
Clinigence 可转换票据应付款。我们假设 $
附注9 — 租赁
我们已经与包括关联方在内的多家出租人签订了医院财产、办公室和设备租赁协议。下表披露了有关我们的财产和设备租赁的信息:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | |||||||
运营租赁成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
融资租赁成本: | ||||||||||||
使用权资产的摊销 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
租赁负债的利息 | | | | | ||||||||
融资租赁成本总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目录
附注10——承付款和意外开支
诉讼。在正常业务过程中,公司、其合并后的子公司或VIE可能会在各种索赔和法律诉讼中不时被点名。根据法律顾问和管理层的意见,预计此类事项的结果不会对合并财务报表产生重大不利影响。
附注11 — 股票薪酬
2022年,公司通过了经修订和重述的Nutex Health Inc. 2022年股权激励计划(“2022年计划”)。根据2022年计划可以发行的最大股票总数为
根据2023年计划授予的奖励可能是激励性股票期权、非法定股票期权、限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、绩效单位或绩效股票。奖励的行使价等于授予当日的公允市场价值。
在建和扩建医院的债务。根据出资协议的条款,在建医院和正在建设中的医院的出资所有者有资格获得一次性额外发行的公司普通股。
● | 就增值医院而言,自适用的增值医院开业日期(“确定日期”)起24个月后,该所有者有资格获得该所有者按比例分摊的公司普通股数股,等于 (i) 相应决定日过去十二个月扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益乘以 (ii) |
● | 对于在建医院,在建医院的出资所有者将有资格在决定日获得该所有者按比例分摊的公司普通股数额,等于 (a) (i) 截至确定日过去十二个月的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益乘以 (ii) |
根据我们目前对缴款所有者未来债务的估计,我们尚未确认这笔股票薪酬的任何费用。
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目录
选项。Clinigence 有
加权平均值 | |||||||||
选项 | 加权平均值 | 剩余合同 | |||||||
杰出 | 行使价格 | 寿命(年) | |||||||
截至2022年4月1日合并日的未偿还期权 | | $ | | ||||||
行使的期权 | ( | | |||||||
期权已取消 | — | — | |||||||
截至2022年9月30日未偿还的期权 | | $ | | ||||||
截至2022年12月31日的未偿还期权 | | $ | | ||||||
行使的期权 | — | — | |||||||
期权已取消 | — | — | |||||||
截至2023年9月30日未兑现的期权 | | $ | |
截至2023年9月30日,未偿还的期权包括:
到期 | 数字 | 数字 | 运动 | ||||||
日期 | 杰出 | 可锻炼 | 价格 | ||||||
2025年3月15日 | $ | | |||||||
2027年1月27日 | | ||||||||
2027年5月11日 | | ||||||||
2027年6月6日 | | ||||||||
2027年8月16日 | | ||||||||
2028年1月28日 | | ||||||||
2030年1月27日 | | ||||||||
2030年2月28日 | | ||||||||
2030年6月30日 | | ||||||||
2029年8月4日 | | ||||||||
2031年1月28日 | | ||||||||
2031年2月28日 | | ||||||||
2031年9月9日 | | ||||||||
2031年9月9日 | | ||||||||
2031年12月17日 | | ||||||||
总计 | | |
限制性股票单位。2023年4月1日,该公司发行了
对于限制性股票单位的授予,我们确认适用的归属期内的薪酬支出等于授予日普通股的公允价值。限制性股票单位的授予通常归属
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目录
股份 |
| 加权平均授予日每股公允价值 | ||||
非既得奖励,2023 年 1 月 1 日 | — | — | ||||
已授予 | | $ | ||||
既得 |
| ( | | |||
非既得奖励,2023年9月30日 | $ |
截至2023年9月30日,我们估计为美元
员工股票购买计划。2023年5月,董事会通过了2023年员工股票购买计划(“2023 ESPP”),该计划随后获得公司股东的批准,并于2023年6月生效。2023 年 ESPP 授权首次发行最多
附注12 — 股权
我们有权总共发行
已发行普通股。以下是报告所述期间普通股发行的讨论。请参阅 附注 8 — 债务适用于根据1933年《证券法》在公司S-3表格的注册声明上注册的发行。根据第4 (a) (2) 条,下文提及的所有发行均未注册,不受经修订的1933年《证券法》的注册要求的约束。
● | 合并时,Clinigence有 |
● | 2023 年 3 月,我们发布了 |
● | 2023 年 8 月 1 日,我们发布了 |
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目录
认股权证。Clinigence 有
加权平均值 | |||||||||
认股证 | 加权平均值 | 剩余合同 | |||||||
杰出 | 行使价格 | 寿命(年) | |||||||
截至2022年4月1日合并日未偿还的认股权证 | | $ | | ||||||
行使认股权证 | ( | | |||||||
截至2022年9月30日尚未兑现的认股权证 | | $ | | ||||||
截至2022年12月31日未偿还的认股权证 | | $ | | ||||||
已发行的认股 | | | |||||||
行使认股权证 | ( | | |||||||
认股证到期 | ( | | |||||||
截至2023年9月30日尚未兑现的认股权证 | | $ | |
在2023年第一季度,
到期 | 数字 | 数字 | 运动 | ||||||
日期 | 杰出 | 可锻炼 | 价格 | ||||||
2024年12月31日 | | | $ | | |||||
2025年10月31日 | | | | ||||||
2025年10月31日 | | | | ||||||
2026年2月26日 | | | | ||||||
2026年7月31日 | | | | ||||||
2027年5月31日 | | | | ||||||
2029年9月30日 | | | | ||||||
总计 | | |
23
目录
附注 13 — 所得税
过渡季度的所得税规定通常基于估计的年度有效所得税税率,该税率与与过渡期特别相关的重要、不常或不寻常项目的影响分开计算。离散项目的所得税影响在这些项目发生的时期内得到确认。
在与Clinigence合并之前的时期,Nutex Health Holdco LLC和Nutex子公司是出于美国联邦所得税目的被视为合伙企业的直通实体。没有为这些时期提供联邦所得税准备金,因为联邦税是这些公司成员的义务。合并后,Nutex Health Holdco LLC成为Clinigence的全资子公司,并包含在其合并的公司纳税申报中。我们确认非现金费用为 $
在我们与Clinigence合并时,Clinigence对其递延所得税资产进行了全额估值补贴。在截至2022年6月30日的三个月中,我们记录的非现金收益为美元
不包括上述离散项目,不包括不可扣除的商誉减值,我们在截至2022年9月30日的三个月和九个月中的有效税率为
附注14 — 每股收益
以下是每股基本股和摊薄后每股收益(亏损)的计算:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | |||||||
归属于Nutex Health Inc.的金额: | ||||||||||||
分子: | ||||||||||||
归属于普通股股东的净收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
分母: | ||||||||||||
用于计算基本每股收益的加权平均股数 | | | | | ||||||||
每股收益(亏损): | ||||||||||||
基本 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀释 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
每股普通股摊薄收益的计算不包括
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目录
附注15-补充现金流量信息
截至9月30日的九个月 | ||||||
2023 |
| 2022 | ||||
支付利息的现金 | $ | | $ | | ||
为所得税支付的现金 | | | ||||
非现金投资和融资活动: | ||||||
融资资本支出 | | - | ||||
收购融资租赁 | | | ||||
以无现金方式行使认股权证 | | - | ||||
发行限制性股票单位 | | - | ||||
向阿波罗医疗控股公司发行普通股 | | - | ||||
解散房地产实体 | | - | ||||
可转换债务转换为普通股 | | - | ||||
以可转换债务发行的认股权证 | | - | ||||
收购普通股的付款 | | - |
注释 16 — 分段信息
我们将运营结果报告为
包括公司间往来交易在内的可报告的分段信息如下所示:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
2023 | 2022 | |||||
资产: | ||||||
医院部门 | $ | | $ | | ||
人口健康管理司 | | | ||||
房地产部 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | |
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目录
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | |||||||
来自外部客户的收入: | ||||||||||||
医院部门 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
人口健康管理司 | | | | | ||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分部营业收入: | ||||||||||||
医院部门 | | ( | | | ||||||||
人口健康管理司 | ( | | | ( | ||||||||
分部营业收入总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
资本支出: | ||||||||||||
医院部门 | | - | | | ||||||||
房地产部 | - | | - | | ||||||||
资本支出总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
来自分部间活动的收入: | ||||||||||||
房地产部 | $ | | $ | - | $ | | $ | | ||||
折旧和摊销: | ||||||||||||
医院部门 | | | | | ||||||||
人口健康管理司 | | | | | ||||||||
房地产部 | | | | | ||||||||
折旧和摊销总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附注17 — 关联方交易
关联方交易 包括以下内容:
● | 医师有限责任公司雇用在我们医院工作的医生。我们在这些实体中没有直接所有权权益,但它们由包括我们的首席执行官Thomas Vo博士在内的关联方拥有和控制。公司将Physical LLC合并为VIE,因为它们没有大量股权处于风险之中,而且我们历来在现金短缺时为他们提供支持,并从他们的现金盈余中受益。 |
Physical LLC对同时也是公司股东的成员所有者有未偿债务,总额为美元
● | 我们的大多数医院部门设施都是从关联方拥有的房地产实体那里租赁的。 这些租赁通常以三重净额为基础,由我们的医院部门负责设施的所有运营成本、维修和税费。我们在这些租赁下的义务见附注9。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们以现金支付了总额为这些租赁义务的款项 $ |
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目录
● | 当房地产实体没有足够的风险股权并且我们的医院实体是其未偿抵押贷款的担保人或共同借款人时,我们会将其合并为VIE。合并后的房地产实体向第三方支付抵押贷款,这些贷款由土地和建筑物抵押。我们在这些实体中没有直接所有权权益,但它们由包括我们的首席执行官在内的关联方拥有和控制。 我们 拆解 |
在与Clinigence的合并中,我们免除了房地产实体因我们过去预付款而应付的某些款项。我们确认的净支出总额为 $
● | 应收账款——包括关联方 $ |
● | 由我们的首席执行官控制的子公司Micro Hospital Holding LLC向我们的医院设施东南德克萨斯急诊室支付了预付款。这些进步总计 $ |
● | 应付账款——包括合并资产负债表中的关联方 $ |
● | 我们为包括首席执行官控制的实体在内的关联方拥有和控制的应急中心提供管理服务。我们认出了 $ |
● | 根据从2022年开始与关联方签订的管理服务协议,我们的两个ER实体有义务。根据这些协议支付的款项总计 $ |
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目录
附注18 — 可变利息实体
下表提供了合并VIE的资产负债表金额:
2023年9月30日 | ||||||||
房地产 | 医生 | AHISP | ||||||
实体 | 有限责任公司 | IPA | ||||||
流动资产 | $ | | $ | | $ | | ||
财产和设备,净额 | - | | | |||||
其他长期资产 | | - | | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | ||
流动负债 | | | | |||||
长期负债 | | - | - | |||||
负债总额 | | | | |||||
公平 | | | - | |||||
负债和权益总额 | $ | | $ | | $ | |
2022年12月31日 | ||||||||
房地产 | 医生 | AHISP | ||||||
实体 | 有限责任公司 | IPA | ||||||
流动资产 | $ | | $ | | $ | | ||
财产和设备,净额 | | | - | |||||
长期资产 | | - | | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | ||
流动负债 | | | | |||||
长期负债 | | - | | |||||
负债总额 | | | | |||||
公平 | | | - | |||||
负债和权益总额 | $ | | $ | | $ | |
每个ER实体的资产只能用于清偿该实体或其合并的VIE的负债,不得被要求用于清偿任何其他ER实体、其他VIE或公司实体的负债。此外,公司实体的资产不能用于偿还VIE的负债。该公司已将所有Physical LLC和房地产实体分为上述两类,因为它们具有相似的风险特征,并且为每个VIE提供不同的财务信息不会增加更多有用的信息。
公司将房地产实体合并为VIE,因为它们没有足够的风险股权,而且我们的医院实体是其未偿抵押贷款的担保人。我们一直在与第三方贷款机构合作,取消对其未偿抵押贷款的担保。随着这些担保的发放,相关的房地产实体不再符合VIE资格,因此被解体。我们解散了
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目录
2022 年的季度以及
当我们在2022年第二季度解散这些房地产实体时,它们的收入为美元
我们在2023年第一季度拆分的房地产实体有美元
附注19-后续事件
公司通过提交本报告对后续事件进行了评估,并确定除以下事项外,没有发生任何需要调整我们在合并财务报表中披露的事件:
在截至报告发布之日的期限结束后,公司获得了与2023年9月可转换债务发行有关的额外净现金收益,金额为美元
* * * * *
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目录
项目2 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告第一部分第1项 “财务报表” 中包含的未经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
解释性说明
2022年4月1日(“合并日期”),Nutex Health Holdco LLC和Clinigence Holdings, Inc.(“Clinigence”)完成了截至2021年11月23日的特拉华州有限责任公司、Clinigence、Nutex全资子公司Clinigence、Nutex Acquisition LLC之间于2021年11月23日达成的协议和计划(“合并协议”)所设想的合并(“合并”)Micro Hospital Holding LLC(仅用于合并协议的某些部分)、Nutex Health Holdco LLC 和 Thomas Vo, M.D.,仅以其代表的身份行事Nutex 的股权持有者。合并完成后,Clinigence立即修改了公司注册证书和章程,将其名称更改为 “Nutex Health Inc.”与合并有关,Nutex Health Holdco LLC的每笔未偿股权均被兑换为3.571428575股Clinigence普通股。根据美国公认会计原则,此次合并被视为反向业务合并。因此,Nutex Health Holdco LLC被视为合并中的会计收购方。我们在合并日之前公布的财务报表是作为公司前身实体的Nutex Health Holdco, LLC的财务报表。从2022年第二季度开始,我们的财务报表以合并方式列报,其中包括Clinigence。
除非上下文另有说明,否则(i)在合并完成之前提及的 “我们”、“我们的” 或 “公司” 是指 Nutex Health Holdco LLC 及其子公司;(ii)在合并完成后的时期内提及 “Nutex Health”,指的是 Nutex Health Inc. 及其子公司;(iii)提及 “Clinigence” 合并完成之前,Ininigence Holdings, Inc. 及其子公司。
概述
Nutex Health Inc. 是一家由医生主导的医疗保健服务和运营公司,在八个州拥有22家医院设施(医院部门),还有一个以初级保健为中心、承担风险的人口健康管理部门。我们的医院部门实施和运营不同的创新医疗保健模式,包括微型医院、专科医院和医院门诊部(“HOPD”)。人口健康管理部门拥有并运营独立医生协会(“IPA”)等提供商网络,并向IPA提供基于云的专有技术平台,该平台汇总了多个环境、信息系统和来源的临床和索赔数据,以创建患者和提供者的整体视图。
我们雇用了大约 800 名全职员工,并与 900 多名医生合作。我们的公司总部位于德克萨斯州休斯顿。我们于 2000 年 4 月 13 日在特拉华州注册成立。
我们的财务报表列出了公司的合并财务状况和经营业绩,包括我们作为主要受益人的控股子公司和可变权益实体(“VIE”)的财务状况和经营业绩。
医院部门包括我们的医疗账单和收款组织以及医院实体。此外,我们与多个专业实体(“医师有限责任公司”)和房地产实体(“房地产实体”)有财务和运营关系。医师有限责任公司雇用在我们医院工作的医生。这些实体被公司合并为VIE,因为它们没有大量股权处于风险之中,而且我们历来在现金短缺时为Physical LLC提供支持,并从他们的现金盈余中受益。
房地产实体拥有租赁给我们医院实体的土地和医院大楼。房地产实体向第三方支付抵押贷款,这些贷款由土地和建筑物抵押。如果我们的医院实体是未偿抵押贷款的担保人或共同借款人,我们会将房地产实体合并为VIE。自2022年第二季度以来,在第三方贷款机构解散了我们对相关抵押贷款的担保后,我们解散了18家房地产实体。
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目录
公司在Physical LLC或房地产实体中没有直接或间接的所有权,因此这些实体的100%权益在合并资产负债表和运营报表中显示为非控股权益。
人口健康管理部门包括我们的管理服务组织和一家为医疗保健组织提供基于云的平台的医疗保健信息技术公司。此外,AHISP、IPA(一家不归我们所有的医师附属实体)已合并 作为我们全资子公司AHP的VIE 因为根据AHP与他们签订的管理服务合同,我们是他们运营的主要受益者。
2023年8月1日,如果收购的IPA在2024年和2025年达到Medicare Lives门槛,该公司以80万澳元的现金、80万美元的公司股票和高达40万澳元的现金和50万美元的公司股票的或有对价收购了两家位于佛罗里达州的IPA。此外,如果在2023年12月31日年底之前实现某些财务目标,我们将支付收益对价。几乎所有的收购对价都分配给了商誉和已确定的无形资产。收购的IPA在我们的人口健康管理部门内报告。管理层认为此次收购并不重要。
收入来源。我们的医院部门确认与患者签订合同的患者服务净收入,在大多数情况下,还包括与第三方付款人(商业保险、工伤补偿保险,或在有限情况下,医疗保险/医疗补助)。
我们从联邦机构、私人保险公司和患者那里获得我们提供的设施服务的报酬。医师有限责任公司从这些相同的来源获得医生服务的报酬。平均而言,我们的患者服务净收入中有90%以上是由保险公司、联邦机构和其他非患者第三方支付的。剩余的收入由我们的患者以自付额、免赔额和自付额的形式支付。下表显示了初级患者保险类别之间与患者的估计交易价格的分配:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | |||||||
保险 | 92% | 91% | 93% | 94% | ||||||||
自助付款 | 5% | 7% | 4% | 5% | ||||||||
工人补偿 |
| 2% | 1% |
| 2% | 1% | ||||||
医疗保险/医疗补助 | 1% | 1% | 1% | 0% | ||||||||
总计 | 100% | 100% | 100% | 100% |
人口健康管理部门确认向IPA和医生团体提供服务的人均收入和管理费收入,以及与我们的云专有技术相关的许可、培训和咨询的收入。人均收入主要包括我们整合为VIE的医生拥有的实体提供的医疗服务的资本费用。直接与包括HMO在内的各种管理式医疗服务提供者达成的资本安排。人均收入通常根据选择我们作为医疗保健提供者的注册人数按月预付给我们。人均费用是每位患者每单位时间为提供医疗保健服务而预先支付的固定付款金额,根据该金额,服务提供者通常要承担超额的医疗费用。我们收取的管理费是根据我们管理的IPA或医生团体的总人均收入收取的。
我们的增长计划。 我们计划通过开发新医院、组建新的IPA或通过收购进入新的市场领域来扩大我们的业务。2023年,我们在史密斯堡(阿肯色州)、阿罕布拉(加利福尼亚州)、罗伊斯城(德克萨斯州)、阿尔伯克基(新墨西哥州)和曼德维尔(路易斯安那州)开设了医疗机构。
我们根据医院对紧急医疗服务的需求和增长预期为医院确定新的市场领域。我们确定负责运营和管理新地点的当地医生并与之合作。在开发新医院时,我们采用一站式流程,包括选址、房地产采购、设计、and 设施开发(包括人员配备、培训和运营)。我们扩展了我们现有的综合套件
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centralized 为运营医院提供服务,包括行政管理、账单、收款、招聘and 营销。
立法发展概述
美国国会和许多州议会已经提出并通过了大量旨在对医疗保健系统进行重大变革的提案和立法,包括影响获得健康保险的变革。这些努力中最突出的是 《平价医疗法案》,会影响医疗保健服务的承保、交付和报销方式。《平价医疗法案》通过扩大公共计划和私营部门健康保险改革相结合,增加了健康保险的覆盖范围。《平价医疗法案》的持续净影响尚不确定,因为政府机构和法院有可能继续改变该法的实施及其解释。联邦和州两级其他医疗改革工作的潜在影响也存在不确定性。
为了应对 COVID-19 疫情,联邦和州政府通过了立法,颁布了法规,并采取了其他行政行动,旨在协助医疗保健提供者在突发公共卫生事件期间为 COVID-19 和其他患者提供护理并提供经济救济。其中, 《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARES 法案”)对我们的业务影响最大。
CARES 法案包括免除用于诊断 COVID-19 的实验室检查和去医院急诊室诊断 COVID-19 的保险自付额、共同保险和年度免赔额。CARES法案的这些条款已于2021年6月30日到期。尽管这些条款是有效的,但由于付款人组合的转变,我们的收入水平更高。患者对 COVID-19 的索赔数量和敏锐度也带来了更高的收入。
《无意外法案》
《无意外法案》(“NSA”)是一项联邦法律,于2022年1月1日生效,旨在保护消费者免受大多数 “意外” 余额账单的侵害。就公司而言,国家安全局限制了被保险患者为网络外提供者提供的紧急服务支付的金额。国家安全局规定了团体健康计划或健康保险发行人(统称为 “保险公司”)向这些网络外提供商支付的款项。特别是,国家安全局要求保险公司按法定计算的 “网络外费率” 向网络外提供商报销。在没有全额付款人模式协议或特定州法律的州,网络外费率要么是保险公司和网络外提供商商定的金额,要么是通过独立争议解决(“IDR”)程序确定的金额。
根据国家安全局,保险公司必须在提供商提交网络外服务账单后的thirty 天内向提供商发出首笔付款或拒绝付款的通知。如果提供商不同意insurer 的决定,则提供商可以就claim 与保险公司启动为期三十天的公开谈判。如果双方无法通过谈判解决争议,则双方可以继续进行 IDRarbitration。
独立争议解决。提供商和保险公司分别向仲裁员提交了拟议的付款金额和explanation。仲裁员必须从account 中选择 “符合条件的付款金额” 和其他情况之一,包括培训水平、设施结果measurements、接受治疗的个人的敏锐度以及提供服务的facility 的案例组合和服务范围。国家安全局禁止仲裁员考虑提供商为物品或服务收取的通常费用和customary 费用,也禁止仲裁员考虑在the 没有国家安全局的情况下提供商本应为该物品或服务收取的账单金额。
符合条件的付款金额。“合格付款金额” 或 “QPA” 通常是 “计划或发行人分别于2019年1月31日根据此类计划或承保范围确认的合同rates 的中位数,该项目或服务由相同或相似专业的提供商提供并在提供项目或服务的geographic 地区提供的same 或类似项目或服务”,年度涨幅基于消费者价格index。换句话说,符合条件的付款金额通常是保险公司为网络内提供商或设施提供的the 服务本应支付的中位数费率。
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国土安全部最终规则. 根据国家安全局的要求,美国卫生与人类部Services(“HHS”)已经建立了IDR程序,根据该程序,经认证的IDRentity 确定最终的付款金额。国土安全部的最终规则于2022年10月25日生效。最终规则取消了合格付款金额是正确价格这一可反驳的假设,还放弃了经认证的IDR实体必须选择最接近合格付款金额的报价的要求。这些关键条款最初是2021年发布的临时规则的一部分,并受到多起法庭案件的质疑。根据最终规则,经过认证的IDR实体必须首先考虑QPA,然后考虑与争议有关的 “其他信息”,从而选择最能反映所提供物品或服务价值的报价。
德克萨斯医学会于2022年11月30日提起了另一项诉讼(“TMA III”),质疑保险公司如何根据最终规则建立QPA,声称最终规则允许保险公司纳入医疗保健行业所谓的 “虚假费率”,即与实际未提供特定服务的提供商签订的合同中包含的费率,因此低于提供商有意义谈判的费率,因此是人为的降低 QPA。根据德克萨斯医学协会的说法,这种做法违反了国会对QPA的定义,即计划或保险公司为同一地理区域相同或相似专业的提供商提供的相同或相似的项目或服务所确认的合同费率的中位数。
2023 年 8 月 24 日,美国德克萨斯州东区地方法院在 TMA III 中裁定撤销强制执行 QPA 计算方法的法规的多个方面。特别是,法院禁止将 “虚假费率” 列为QPA计算和QPA计算的一部分,这些费率不是基于相同或相似的专业。这是联邦法院第四次作出有利于德克萨斯医学会的裁决,该裁决在全国范围内生效。劳工部在2023年10月6日的常见问题解答中指出,司法部打算对法院的裁决提出上诉。
自国家安全局于2022年1月1日生效以来,我们保险公司对患者紧急服务索赔的平均支付额下降了约26%。根据我们的经验,保险公司最初支付的金额通常低于QPA,而不考虑与索赔有关的其他信息。这要求我们使用IDR流程提出更多上诉。尽管我们在既定的IDR流程内工作,但在实现高于既定QPA的收款方面,我们取得了不同的成功。
2023年3月17日,医疗保险和医疗补助服务中心(“CMS”)发布了适用于国家安全局独立争议解决(“IDR”)流程的新指南(“指南”),适用于2023年2月6日当天或之后针对2022年10月25日当天或之后提供的计划年度(个人市场,保单年度)的付款决定。修订的目的是通过纳入最近的德克萨斯州医学会法院命令和删除 “双重计算” 条款来帮助平衡仲裁程序。从现在起,独立仲裁员必须考虑争议各方提供的所有证据,而不仅仅是合格付款金额(QPA)。
根据该指南,经认证的 IDR 实体现在必须考虑:
● | 符合条件的 IDR 项目或服务的适用年份的 QPA;以及 |
● | 缔约方提交的其他信息,只要其中不包含违禁因素。 |
通常,各方可以就所提供的服务的任何情况提交其他信息。根据该指南,认证的IDR实体现在必须考虑提交的所有信息,以确定适当的付款率。此前,有一个可反驳的假设,即QPA是适当的付款金额,IDR实体无需考虑任何其他因素。这一消息是Nutex Health和其他提供商寻求使仲裁程序更加公平和直接的重大胜利。
印尼盾实体因在2022年10月25日之后提供的服务而被暂停付款后,于2023年3月17日被指示恢复付款。但是,2023年8月4日,HHS和CMS再次暂时暂停了联邦IDR程序,包括提起新争议的能力,直到HHS和CMS能够针对美国德克萨斯州东区地方法院于2023年8月3日做出的简易判决提供新的指示
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赞成德克萨斯医学会撤销HHS于2022年12月做出的决定,即在不另行通知的情况下将启动IDR仲裁所需的管理费从50美元提高到350美元。印尼盾程序于 2023 年 9 月 5 日恢复。我们预计,这项额外的有利法院裁决将进一步提高国家安全局下报销程序的公平性。
2023年10月6日,CMS宣布了新的指导方针,以回应2023年8月TMA III中撤销现行国家安全局法规中几项条款的裁决。各部在公告中表示,尽管他们不同意法院的裁决,但现在必须根据国家安全局和目前有效的适用规则真诚地计算QPA,各部门不提供任何额外指导,并且至少在2024年5月1日之前暂停执行,以使保险公司有足够的时间遵守TMA III法院的裁决。我们的管理团队正在积极与立法机构、政府和消费者信息与保险监督中心(CCIIO)合作,要求CMS立即发布有关健康计划义务的具体指导,以根据联邦地方法院的裁决计算QPA,并就如何评估基于无效方法的QPA向认证的IDR实体发布更多指示。
2023年10月27日,国土安全部、劳工部和财政部以及人事管理办公室发布了关于国家安全局联邦IDR程序的拟议规则。拟议的规则将允许:改善健康计划与提供者之间的沟通,通过集中的联邦IDR门户网站进行公开谈判,改善IDR资格确定以及索赔的批处理能力。我们不知道何时以及以何种形式实施这些拟议规则,但是,我们认为这是朝着修复国家安全局错误实施错误的正确方向迈出的有利一步。
我们支持业界寻求修改国家安全局最终规则的努力。与许多其他医疗保健提供商一样,我们的经验是,目前生效的最终规则在确定我们为医疗保健服务获得的QPA时,仍然不公平地有利于保险公司。很难预测质疑或修改最终规则的努力的结果。同样,无法保证第三方付款人不会试图进一步降低他们为我们的服务支付的费率,也无法保证根据国家安全局发布的额外规定不会对我们的业务产生不利影响。
最近的事态发展
NASDAQ。2023年5月22日,公司收到了纳斯达克股票市场有限责任公司(“纳斯达克股票市场有限责任公司”)的一封信(“纳斯达克员工短缺信”),表明在过去的连续三十(30)个工作日中,公司普通股的出价已收于纳斯达克上市规则第5550(a)(2)条规定的继续在纳斯达克资本市场上市的最低每股1.00美元(“最低出价要求”)。
根据纳斯达克上市规则第5810(c)(3)(A),已向公司提供了恢复合规的初始期限为180个日历日,或直到2023年11月20日。信中指出,如果在2023年11月20日(“合规期”)之前的任何时候,公司普通股的出价在至少连续十(10)个工作日收于每股1.00美元或以上,则纳斯达克工作人员将提供书面通知,说明公司已遵守第5550(a)(2)条。纳斯达克员工缺陷信函对公司普通股的上市或交易没有直接影响。
从现在起到合规期到期,公司打算继续积极监测其普通股的投标价格,并将考虑所有可用的选择来解决缺陷,完全打算恢复对最低出价要求的遵守。
如果公司在2023年11月20日之前没有恢复对第5550 (a) (2) 条的遵守,则公司可能有资格再延长180个日历日的合规期。要获得资格,公司必须满足上市股票市值的持续上市要求和纳斯达克资本市场的所有其他初始上市标准,但出价要求除外,并且需要提供书面通知,表示打算在第二个合规期内弥补缺陷,例如,必要时进行反向股票拆分。但是,如果纳斯达克员工认为公司将无法弥补缺陷,或者如果该公司没有资格,纳斯达克将通知该公司,其证券将被退市。如果收到此类通知,公司可以对纳斯达克员工将其证券退市的决定提出上诉。不可能没有
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保证公司将有资格延长180个日历日的合规期(如果适用),或者纳斯达克工作人员将在收到任何除牌通知后批准公司的继续上市请求。
运营结果
我们在合并财务报表中将经营业绩分为三个部门:(i)医院部门,(ii)人口健康管理部门和(ii)房地产部门。我们业务领域的活动受到对我们提供的医疗保健服务的需求、我们所服务的每个市场领域对这些服务的竞争以及上面讨论的立法变更的重大影响。
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | |||||||
收入: | ||||||||||||
医院部门 | $ | 54,585,263 | $ | 21,244,305 | $ | 155,485,230 | $ | 151,976,226 | ||||
人口健康管理司 | 8,137,709 | 7,150,753 | 22,491,613 | 13,594,007 | ||||||||
总收入 | 62,722,972 | 28,395,058 | 177,976,843 | 165,570,233 | ||||||||
分部营业收入: | ||||||||||||
医院部门 | 7,238,738 | (23,742,606) | 21,122,489 | 18,997,515 | ||||||||
人口健康管理司 | (172,525) | 29,702 | 438,370 | (257,002) | ||||||||
分部营业收入总额 | 7,066,213 | (23,712,904) | 21,560,859 | 18,740,513 | ||||||||
公司和其他费用: | ||||||||||||
设施关闭费用 | - | - | 217,266 | - | ||||||||
收购成本 | 43,464 | - | 43,464 | 3,885,666 | ||||||||
股票薪酬支出 | 49,167 | 81,249 | 2,198,812 | 135,415 | ||||||||
商誉减值 | - | 398,135,038 | - | 398,135,038 | ||||||||
一般和管理费用 | 7,794,808 | 6,751,548 | 24,730,168 | 17,404,637 | ||||||||
公司和其他费用总额 | 7,887,439 | 404,967,835 | 27,189,710 | 419,560,756 | ||||||||
利息支出 | 4,098,179 | 3,402,606 | 12,081,316 | 9,628,189 | ||||||||
其他费用 | (53,206) | (630,450) | 70,721 | 346,873 | ||||||||
税前亏损 | (4,866,199) | (431,452,895) | (17,780,888) | (410,795,305) | ||||||||
所得税支出(福利) | (342,259) | (8,543,880) | (2,068,530) | 11,285,729 | ||||||||
净亏损 | (4,523,940) | (422,909,015) | (15,712,358) | (422,081,034) | ||||||||
减去:归属于非控股权益的净收益(亏损) | 1,018,451 | (10,722,749) | (1,543,641) | (12,052,765) | ||||||||
归属于Nutex Health Inc.的净亏损 | $ | (5,542,391) | $ | (412,186,266) | $ | (14,168,717) | $ | (410,028,269) | ||||
调整后 EBITDA | $ | 1,279,193 | $ | (15,703,848) | $ | 7,711,586 | $ | 18,456,057 |
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月,而截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
我们报告称,截至2023年9月30日的三个月,归属于Nutex Health Inc.的净亏损为550万美元,合每股亏损0.01美元,而2022年同期归属于Nutex Health Inc.的净亏损为4.122亿美元,合每股亏损0.62美元。2022年第三季度的净亏损包括3.981亿美元的商誉减值。我们 2023 年的业绩主要受以下因素影响:
● | 在截至2023年9月30日的三个月中,患者就诊人数与2022年同期相比增加了2.6%,这主要是由于该季度开设了三个设施; |
● | 在截至2022年9月30日的三个月中,由于立法变化将我们能够为患者服务收取的金额减少到网络内费率中位数,总额约为2900万美元,导致收入减少;以及 |
● | 截至2022年9月30日的三个月中,商誉减值支出为3.981亿美元。 |
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截至2023年9月30日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润为130万美元,而2022年同期的亏损为1,570万美元。有关调整后息税折旧摊销前利润的定义和对账,请参阅下文讨论的非公认会计准则财务指标。影响收入的项目对2023年期间调整后的息税折旧摊销前利润的增长做出了重大贡献。
下文讨论了我们的细分市场业绩。
医院部。 截至2023年9月30日的三个月,我们的总收入为5,460万美元,而2022年同期为2,120万美元。收入的增长归因于截至2022年9月30日的三个月中收入减少,这是由于立法变化将我们能够为患者服务收取的金额降至网络内费率中位数,总额约为2900万美元,以及表现不佳的设施的关闭和新设施的开放影响了2023年第三季度。
下表显示了这段时间内患者就诊的次数:
截至9月30日的三个月 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
患者就诊: | ||||||
医院 | 37,443 | 36,500 |
在截至2023年9月30日的三个月中,患者总就诊人数与2022年同期相比增加了2.6%,这主要是由于该季度开设了三个处于扩张阶段的设施。
在截至2023年9月30日的三个月中,该医院部门的营业收入为720万美元,而2022年同期的营业亏损为2370万美元,增长了130%。上文讨论的净收入减少对我们2022年第三季度的收入和营业收入产生了不利影响。运营成本降低对我们 2023 年第三季度的营业收入产生了积极影响。我们重新谈判了合同人事协议,以更好地与我们的运营保持一致。我们在国家安全局(联邦)和德克萨斯州保险部的IDR流程方面都取得了重大进展。我们已经对收入周期团队进行了大量投资,以解决这一IDR流程。在截至2023年9月30日的三个月中,该期间每位患者的收入与2022年同期相比呈上升趋势。
人口健康管理司 截至2023年9月30日的三个月,我们的总收入为810万美元,而2022年同期为720万美元。增长是由于获得的人均收入增加。
在截至的三个月中,人口健康管理部门的营业亏损为20万美元
2023年9月30日,而2022年同期的营业收入为10万美元。从战略上讲,我们主要通过增加新的独立医生协会来专注于该部门的发展,并为我们的组织配备了人员来管理更多的此类组织。2023 年 8 月,我们完成了对佛罗里达州两家 IPA 的收购。
房地产部。 该部门报告合并后的房地产实体的运营情况,在这些实体中,我们为其债务提供担保,或者是共同借款人。
合并后的房地产实体的收入和运营支出并不重要,因为这些实体的运营范围是拥有租赁给我们医院部门实体的设施,这些设施由关联方的出资股权和第三方抵押贷款债务共同融资。此类租赁通常以三重净额为基础,由我们的医院部门负责设施的所有运营成本、维修和税费。房地产实体将分部营业收入之外的融资租赁收入确认为其他收入。但是,在将这些实体合并到我们的财务报表时,这些金额在很大程度上被冲销了。
截至2023年9月30日,我们的财务报表中继续合并两家房地产实体。我们预计,未来我们开设的医院可能会从新的房地产实体租用,这些实体可能全部或部分归其所有
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关联方。这些实体的第三方贷款人可能要求我们提供担保或成为此类设施的抵押贷款融资的共同借款人。在这种情况下,我们可能需要将这些新的房地产实体作为VIE合并到我们的财务报表中。
公司和其他费用。在截至2023年9月30日的三个月中,公司和其他成本总计为美元7.9 百万美元,而2022年同期为4.05亿美元。我们在2022年第三季度记录了3.981亿美元的商誉减值支出。一般和管理成本包括我们的行政管理、会计、人力资源、企业技术、保险和专业费用。作为一家上市公司,我们承担了更高的专业费用。我们确认了与发行限制性股票股相关的10万美元股票薪酬支出。
非营业项目
利息支出。在截至2023年9月30日的三个月中,利息支出总额为410万美元,而2022年同期为340万美元。2023年期间利息支出的增加主要是由于与预付预付款协议相关的折扣摊销费用。
所得税支出。过渡季度的所得税规定通常基于估计的年度有效所得税税率,该税率与与过渡期特别相关的重要、不常或不寻常项目的影响分开计算。离散项目的所得税影响在这些项目发生的时期内得到确认。
截至2023年9月30日的三个月,我们的有效税率约为7.0%。不包括分散项目,截至2022年9月30日的三个月中,我们的有效税率为25.3%。与21%的联邦法定税率的主要区别与州税、流通实体中非控股权益的收入以及不可扣除费用的永久差异有关。
截至 2023 年 9 月 30 日的九个月与截至 2022 年 9 月 30 日的九个月相比
我们报告称,截至2023年9月30日的九个月中,归属于Nutex Health Inc.的净亏损为1,420万美元,合每股亏损0.02美元,而2022年同期归属于Nutex Health Inc.的净亏损为4.1亿美元,摊薄后每股亏损0.65美元。2022年第三季度的净亏损包括3.981亿美元的商誉减值。我们 2023 年的业绩主要受以下因素影响:
● | 患者就诊人数减少导致净收入减少,在截至2023年9月30日的九个月中,与2022年同期相比下降了15.3%,这主要是由于COVID-19 就诊人数减少所致; |
● | 2023年3月向阿波罗医疗控股公司发行100万股普通股,总支出为190万美元,用于IPA管理服务; |
● | 2023年期间的利息支出增加主要是由于约克维尔预付预付款的发行; |
● | 2022年期间的非现金减值费用为3.981亿美元,用于减少在反向业务合并中收购的人口健康管理部门申报部门的商誉账面金额;以及 |
● | 由于立法变化将我们能够为患者服务收取的金额减少到网络内费率中位数,总额约为3,860万美元,导致2022年期间的收入减少。 |
截至2023年9月30日的九个月中,调整后的息税折旧摊销前利润为770万美元,而2022年同期为1,850万美元。有关调整后息税折旧摊销前利润的定义和对账,请参阅下文讨论的非公认会计准则财务指标。影响收入的项目对2023年期间调整后的息税折旧摊销前利润的下降做出了重大贡献。
下文讨论了我们的细分市场业绩。
医院部。 截至2023年9月30日的九个月中,我们的总收入为1.555亿美元,而2022年同期为1.520亿美元,增长了2%,这是由于每位患者的收款额有所提高。
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下表显示了这段时间内患者就诊的次数:
截至9月30日的九个月 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
患者就诊: | ||||||
医院 | 102,798 | 121,414 |
在截至2023年9月30日的九个月中,患者总就诊人数与2022年同期相比下降了15.3%。2022 年期间的患者就诊包括大量 COVID-19 相关病例。尽管患者就诊次数有所减少,但收入还是增加了,这是因为我们在2023年全年持续改善收款工作,同时患者就诊的敏锐度发生了变化,产生了高额的总费用。
在截至2023年9月30日的九个月中,该医院部门的营业收入为2,110万美元,而2022年同期的收入为1,900万美元,增长了11%。我们2023年前九个月的营业收入受到净收入增加的积极影响。我们在国家安全局(联邦)和德克萨斯州保险部的IDR流程方面都取得了重大进展。2023年开业的四个新地点增加了140万美元,这给我们的营业收入带来了不利影响。新设施的启动和运营成本通常会超过我们在这些设施的收入,直到它们达到持续的患者就诊量。
人口健康管理司 2022年4月,我们完成了与Clinigence的反向业务合并。据报道,Clinigence的业务是人口健康管理部门。在截至2023年9月30日的九个月中,我们的总收入为2,250万美元,其中包括1,950万美元的人均收入、210万美元的管理费和80万美元的SaaS收入。人均收入由我们的合并VIE AHISP确认。我们在该VIE中没有股权,但对其进行了合并,因为根据与他们签订的管理服务合同,我们是其运营的主要受益人。我们还根据与其他IPA和MSO签订的管理服务合同赚取管理费,这些费用被列为收入。
在截至2023年9月30日的九个月中,人口健康管理部门的营业收入为40万美元。从战略上讲,我们主要通过增加新的独立医生协会来专注于该部门的发展,并为我们的组织配备了人员来管理更多的此类组织。2023 年 8 月,我们完成了对佛罗里达州两家 IPA 的收购。
房地产部。 该部门报告合并后的房地产实体的运营情况,在这些实体中,我们为其债务提供担保或是共同借款人。在2023年的前九个月中,在第三方贷款机构解散了我们对相关抵押贷款的担保后,我们解散了一家房地产实体。
合并后的房地产实体的收入和运营支出并不重要,因为这些实体的运营范围是拥有租赁给我们医院部门实体的设施,这些设施由关联方的出资股权和第三方抵押贷款债务共同融资。此类租赁通常以三重净额为基础,由我们的医院部门负责设施的所有运营成本、维修和税费。房地产实体将分部营业收入之外的融资租赁收入确认为其他收入。但是,在将这些实体合并到我们的财务报表时,这些金额在很大程度上被冲销了。
截至2023年9月30日,我们的财务报表中继续合并两家房地产实体。我们预计,未来我们开设的医院可能会从新的房地产实体租用,这些实体可能全部或部分由关联方拥有。这些实体的第三方贷款人可能要求我们提供担保或成为此类设施的抵押贷款融资的共同借款人。在这种情况下,我们可能需要将这些新的房地产实体作为VIE合并到我们的财务报表中。
公司和其他费用。在截至2023年9月30日的九个月中,公司和其他费用包括总额为美元的一般和管理费用27.2 百万。一般和管理成本包括我们的行政管理、会计、人力资源、企业技术、保险和专业费用。作为一家上市公司,我们承担了更高的专业费用。在截至2023年9月30日的九个月中,我们承担的交易成本为
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20万美元归因于2023年1月关闭了三个设施。此外,我们还增加了与我们的业务增长相称的人员配置和管理人员。我们确认了2023年3月向阿波罗医疗控股公司发行100万股普通股用于IPA管理服务的190万美元股票薪酬支出,并确认了2023年4月发行限制性股票单位的30万美元股票薪酬支出。
非营业项目
利息支出。在截至2023年9月30日的九个月中,利息支出总额为1,210万美元,而2022年同期为960万美元。2023年期间利息支出的增加主要是由于与约克维尔预付预付款协议相关的折扣摊销费用以及四个新设施的开业。
所得税支出。过渡季度的所得税规定通常基于估计的年度有效所得税税率,该税率与与过渡期特别相关的重要、不常或不寻常项目的影响分开计算。离散项目的所得税影响在这些项目发生的时期内得到确认。
在截至2023年9月30日的九个月中,我们的有效税率约为11.6%。不包括分散项目,截至2022年9月30日的九个月中,我们的有效税率为26.2%。与21%的联邦法定税率的主要区别与州税、流通实体中非控股权益的收入以及不可扣除费用的永久差异有关。
流动性和资本资源
截至2023年9月30日,我们拥有2680万美元的现金及等价物,而截至2022年12月31日,我们的现金及等价物为3,430万美元。
2023 年前九个月现金的重要来源和用途。
现金来源:
● | 来自运营活动的现金为300万美元,其中包括来自营运资金主要组成部分(应收账款、库存、应付账款和费用)的430万美元;以及 |
● | 我们从应付票据和信贷额度下的借款中获得了800万美元的净收益。 |
现金的用途:
● | 资本支出为1,030万美元; |
● | 扣除缴款后,对非控股权益的分配总额为370万美元; |
● | 扣除收购的现金后,收购企业的付款总额为70万美元; |
● | 融资租赁的还款总额为270万美元;以及 |
● | 与拆分后的房地产实体相关的现金总额为100万美元。 |
现金的未来来源和用途。 我们的运营活动由手头现金提供资金,这些现金来自收入,根据影响我们服务的保险报销时间和金额的监管变化,这可能会有很大差异。我们的大多数医院设施都是从包括关联方在内的各种出租人那里租赁的。除非租赁来自合并后的房地产实体,否则这些租赁将在我们的合并资产负债表中列报。我们的增长计划包括开发新的医院地点。我们预计,在其中许多地点,我们将向关联方部分拥有的新成立的实体租赁设施。
我们经常签订设备租赁协议以采购新设备或替换设备,还可能使用定期债务 为这些购买提供资金。我们可用于营运资金的信贷额度较小,目前正在努力用更大的融资承诺来补充或取而代之。这些较大的融资承诺受市场条件的约束,我们可能无法以有利的经济条件或根本无法获得如此大的融资承诺。我们还认为,我们现有的现金、现金等价物和有价证券以及可用的借款能力将足以满足我们对运营和增长的预期现金需求需求
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目标for 至少在接下来的十二个月里。如果我们关于未来收入和支出的业务计划所依据的假设发生变化,或者出现意想不到的机会或需求,我们可能会寻求通过出售股权或债务证券来筹集更多现金。
债务。 公司截至2023年9月30日的负债在第一项 “财务报表——附注8——债务” 中列报,我们的租赁义务在第一项 “财务报表——附注9——租赁” 中列报。
资产负债表外安排
截至2023年9月30日,我们没有实质性的资产负债表外安排。
非公认会计准则财务指标
调整后的息税折旧摊销前利润调整后的息税折旧摊销前利润被管理层和财务报表的外部用户(例如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构)用作补充的非公认会计准则财务指标。我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润很有用,因为它使我们能够更有效地评估我们的经营业绩。
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为归属于Nutex Health Inc.的净收益(亏损)加上净利息支出、所得税、折旧和摊销,再根据股票薪酬、任何设施关闭成本、收购相关成本和减值进行进一步调整。净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账如下所示。调整后的息税折旧摊销前利润无意作为美国公认会计准则绩效衡量标准的替代方案,也可能无法与其他公司提出的标题相似的指标进行比较。
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | |||||||
归属于Nutex Health Inc.的净收益(亏损)与调整后的息税折旧摊销前利润的对账: | ||||||||||||
归属于Nutex Health Inc.的净亏损 | $ | (5,542,391) | $ | (412,186,266) | $ | (14,168,717) | $ | (410,028,269) | ||||
折旧和摊销 | 4,745,941 | 4,330,167 | 12,908,848 | 9,859,513 | ||||||||
利息支出,净额 | 4,098,179 | 3,402,606 | 12,081,316 | 9,628,189 | ||||||||
所得税支出(福利) | (342,259) | (8,543,880) | (2,068,530) | 11,285,729 | ||||||||
对非控股权益的分配 | (1,772,908) | (922,762) | (3,500,873) | (4,445,224) | ||||||||
EBITDA | 1,186,562 | (413,920,135) | 5,252,044 | (383,700,062) | ||||||||
设施关闭费用 | - | - | 217,266 | - | ||||||||
商誉减值 | - | 398,135,038 | - | 398,135,038 | ||||||||
收购成本 | 43,464 | - | 43,464 | 3,885,666 | ||||||||
股票薪酬支出 | 49,167 | 81,249 | 2,198,812 | 135,415 | ||||||||
调整后 EBITDA | $ | 1,279,193 | $ | (15,703,848) | $ | 7,711,586 | $ | 18,456,057 |
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重要会计政策
根据公认会计原则编制财务报表和相关披露要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的判断、假设和估计。截至2022年12月31日止年度的10-K表中包含的合并财务报表附注1描述了编制合并财务报表时使用的重要会计政策和方法。我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中描述了公司受判断、假设和估计影响的关键会计政策。自2022年12月31日以来,公司的会计政策没有发生任何受判断、假设和估计影响的重大变化,但以下情况除外:
可转换债务。 根据2020-06年会计准则更新(“ASU”)、债务——带有转换和其他期权的债务(副标题470-20)和衍生品和套期保值——实体自有权益合约(副主题815-40)中包含的指导方针,公司对不符合权益处理标准的可转换债务进行核算。因此,公司选择使用有效利率法将可转换债务归类为按摊余成本计算的负债。公司根据还款条款和条件对可转换债务进行分类。可转换债务的任何折扣和发行可转换债务时产生的成本将在相关可转换债务的条款内摊销为利息支出。还分析了可转换债务中是否存在嵌入式衍生品,这可能需要与可转换债务分开并进行单独的会计处理。有关可转换债务的信息,请参阅附注8。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
在截至2023年9月30日的三个月和六个月中,自我们在2022年10-K表格中披露信息以来,我们的主要市场风险敞口或这些风险敞口的管理方式没有重大变化。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序。我们维护《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条中定义的披露控制和程序,旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,并确保这些信息被收集并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官(“首席执行官”)和我们的首席财务官(“CFO”),视情况而定允许及时就所需的披露做出决定。任何控制和程序,无论设计和操作多么完善,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。根据《交易法》第13a-15(b)条,我们在首席执行官和首席财务官的监督下,评估了截至2023年9月30日的披露控制和程序的有效性。根据该评估,公司得出结论,由于先前发现的重大缺陷,截至2023年9月30日,我们的披露控制和程序尚未生效,如下所述。
先前报告的重大缺陷。根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架(2013年)(“COSO标准”)中制定的标准,我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表中发现了财务报告的内部控制存在重大缺陷。根据我们的评估,发现了以下重大弱点:
● | 该公司没有为某些财务相关系统设计和实施逻辑访问控制。由于这种缺陷,依赖于从这些财务相关系统获得的信息的自动化和人工业务流程控制也被确定为无效; |
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● | 该实体财务报告流程的业务流程控制措施没有得到有效的设计和实施,无法正确应对重大错报的风险,包括编制者和审查者之间没有适当职责分工的控制措施以及关键的管理审查控制措施;以及 |
● | 对支持财务报表的关键电子表格中信息的完整性和准确性的控制设计和实施不力。 |
管理层得出的结论是,根据适用COSO标准,截至2022年12月31日,公司对财务报告的内部控制不足以根据美国公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表的可靠性提供合理的保证。
补救计划。 这些重大缺陷并未导致公司在本报告所述期间的合并财务报表出现重大错报。该公司已开始设计和实施有效的内部控制措施,以弥补重大缺陷。该公司的努力包括在2023年第一季度实施新的全企业系统,这将减少对支持财务报表的手动流程和电子表格的依赖。此外,公司已聘请一家公司协助正确设计、实施和测试财务报告的内部控制。我们增加了包括首席运营官在内的关键高级管理职位。2023年,我们还对会计和财务报告团队进行了一些补充。
尽管我们认为这些努力将改善我们对财务报告的内部控制,但我们的补救工作仍在进行中,需要对内部控制的设计和运营有效性进行验证和测试。我们正在采取的行动需要接受高级管理层的持续审查以及审计委员会的监督。在我们完成补救工作并随后对其有效性进行评估之前,我们将无法得出结论,我们正在采取的措施能否充分弥补财务报告内部控制中剩余的重大弱点。我们还可能得出结论,可能需要采取额外措施来弥补我们在财务报告内部控制方面的重大缺陷。
财务报告内部控制的变化。如上所述,我们正在采取行动纠正与财务报告内部控制有关的重大缺陷。除非此处另有说明,否则在本季度报告所涉期间,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条)没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。我们将在2023年第一季度调整对财务报告的内部控制,以实施新的全企业系统。
对披露控制和程序有效性的固有限制。我们的高级管理层成员并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论设计和操作多么良好,都只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来时期任何成效评估的预测都可能受到以下风险的影响:由于条件的变化,控制可能变得不足,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼。
在正常业务过程中,公司、其合并后的子公司或VIE可能会在各种索赔和法律诉讼中不时被点名。公司没有参与其认为会对其业务或财务状况产生重大影响的任何法律诉讼。
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第 1A 项。风险因素。
除了本季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑我们截至2022年12月31日止年度的10-K表格、截至2023年3月31日的三个月的10-Q表和截至2023年6月30日的三个月的10-Q表中在 “风险因素” 标题下描述的风险因素和其他警示性声明,以及我们在美国证券交易委员会其他文件中包含的风险因素和其他警示声明,这些声明可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们目前未知或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。此外,您应仔细考虑下述风险。
2023 年 9 月的私募发行可能会导致我们的所有权进一步稀释
2023年9月,公司开始了高达1,500万澳元的私募发行(“2023年9月私募发行”),公司将根据1933年法案第501条的规定,以每单位5万美元的价格向合格投资者(“单位持有人”)发行投资单位(“单位持有人”)。每个单位包括(a)本金为50,000美元的计息无担保可转换期票据(“无担保可转换定期票据”),转换价格为每股0.40美元,可转换为普通股;(b)六年期认股权证(“认股权证”),以每股0.40美元的行使价购买最多62,500股股票。我们还同意向配售代理人发行认股权证,购买最多11,250,000股股票。票据将于2025年10月31日到期,认股权证将于2029年12月31日到期。
如果大量单位持有人选择行使转换权,则可能导致普通股的增发,从而稀释现有股东的所有权权益。假设进行1500万美元的私募发行,票据和认股权证持有人在行使或转换后将获得高达67,500,000股普通股。这种稀释可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
由于2023年9月的私募发行,我们的股票交易价格可能会波动加大
我们的资本结构中存在附带认股权证的可转换债务可能导致普通股交易价格的波动性增加。转换和行使认股权证的可能性可能导致我们的股价波动,使投资者更难预测和评估我们普通股的价值。
由于2023年9月的私募发行,我们可能会受到现金流和流动性的影响
如果以现金支付,则无抵押可转换定期票据的年利率为8%,如果以普通股形式支付,则年利率为10%。以普通股形式支付利息由公司自行决定。以普通股支付时,股票数量等于应计利息总额除以该季度最后一个完整交易日上次报告的公司普通股销售价格的商数。单位持有人可以选择以每股0.40美元的转换价格转换普通股的全部或任何未付本金和利息。如果公司未能在到期日后的30天内支付未偿还的本金和所有应计利息,则应付利率将调整为12%。
我们的可转换债务工具要求定期支付利息,并在到期时偿还本金。支付利息和本金的需求可能会给我们公司带来财务压力,尤其是在我们的财务表现不足以偿还这些债务的情况下。
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
近期未注册证券的销售;注册证券收益的使用。
已发行普通股。2023年第三季度,该公司发行了2,541,511股普通股,与收购佛罗里达州的两家IPA有关。这些股票是根据《证券法》第4(a)(2)条以私募方式发行的。
在2023年第三季度,公司向约克维尔发行了7,427,606股普通股,减少了首次预付预付款项下的未偿本金。这些股票是根据公司现有S-3表格注册声明的招股说明书补充发行的。
第 3 项。优先证券的违约。
不适用
第 4 项。矿山安全披露
不适用
第 5 项其他信息.
交易安排
在截至2023年9月30日的财季中,公司没有任何董事或高级职员(定义见经修订的1934年《证券交易法》第16a-1(f)条)
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第 6 项展品
展品编号 | 描述 |
10.01* | 公司与约书亚·德蒂利奥签订的截至2023年8月28日签订的雇佣协议。 |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证. |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证. |
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。(就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言,本附录不得被视为 “已提交”,也不得受该节规定的其他责任约束。此外,根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》,不得将本附录视为以提及方式纳入任何文件中。) |
32.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。(就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言,本附录不得被视为 “已提交”,也不得受该节规定的其他责任约束。此外,根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》,不得将本附录视为以提及方式纳入任何文件中。) |
101.INS* | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
101.SCH* | XBRL 分类扩展架构文档。 |
101.CAL* | XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF* | XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
101.LAB* | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
101.PRE* | XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
104 | 封面页交互式数据文件-封面页交互式数据文件不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 |
* 随函提交
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已于2023年11月9日正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| Nutex Health 公司 | |||
|
|
| ||
来自: | /s/ Thomas T.Vo | |||
|
| 托马斯·T.Vo | ||
|
| 首席执行官兼董事会主席 (首席执行官) | ||
| ||||
|
|
| ||
来自: | /s/ Jon C. Bates | |||
|
| 乔恩·C·贝茨 | ||
|
| 首席财务官 (首席财务官兼首席会计官) |
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