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级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001616543US-GAAP：公司债务证券会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001616543US-GAAP：现金和现金等价物成员不包括商业票据US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001616543US-GAAP：资产支持证券会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001616543US-GAAP：美国政府机构债务证券成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001616543US-GAAP：公司债务证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001616543US-GAAP：现金和现金等价物成员不包括商业票据US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001616543US-GAAP：资产支持证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001616543US-GAAP：现金和现金等价物成员不包括商业票据2023-09-300001616543US-GAAP：现金和现金等价物成员不包括商业票据2022-12-310001616543US-GAAP：美国政府机构债务证券成员2023-09-300001616543US-GAAP：公司债务证券会员2023-09-300001616543US-GAAP：美国政府机构债务证券成员2022-12-310001616543US-GAAP：公司债务证券会员2022-12-310001616543US-GAAP：资产支持证券会员2022-12-310001616543sens: 研究和办公空间会员2023-09-300001616543US-GAAP：Warrant 会员2023-07-012023-09-300001616543Sens：能源资本优先股会员2023-07-012023-09-300001616543SENS：员工和其他某些人股票期权会员2023-07-012023-09-300001616543sens：ConvertibleSeniorsivated Notes 2025 年到期会员2023-07-012023-09-300001616543US-GAAP：Warrant 会员2023-01-012023-09-300001616543Sens：能源资本优先股会员2023-01-012023-09-300001616543SENS：员工和其他某些人股票期权会员2023-01-012023-09-300001616543sens：ConvertibleSeniorsivated Notes 2025 年到期会员2023-01-012023-09-300001616543US-GAAP：Warrant 会员2022-07-012022-09-300001616543sens: phcoption会员2022-07-012022-09-300001616543sens: phcConvertibleNotes 会员2022-07-012022-09-300001616543sens：能源资本期权成员2022-07-012022-09-300001616543SENS：员工和其他某些人股票期权会员2022-07-012022-09-300001616543sens：ConvertibleSeniorsivated Notes 2025 年到期会员2022-07-012022-09-300001616543sens：2023 年到期的可转换优先次级票据会员2022-07-012022-09-300001616543US-GAAP：Warrant 会员2022-01-012022-09-300001616543sens: phcoption会员2022-01-012022-09-300001616543SENS：员工和其他某些人股票期权会员2022-01-012022-09-300001616543Sens: 定期贷款会员2023-01-012023-09-300001616543sens: phcConvertibleNotes 会员2023-01-012023-09-300001616543sens：ConvertibleSeniorsivated Notes 2025 年到期会员2023-01-012023-09-300001616543sens：2023 年到期的可转换优先次级票据会员2023-01-012023-09-300001616543sens: phcConvertibleNotes 会员2022-01-012022-09-300001616543sens：ConvertibleSeniorsivated Notes 2025 年到期会员2022-01-012022-09-300001616543sens：2023 年到期的可转换优先次级票据会员2022-01-012022-09-300001616543参议员：Energy Capitalll2022-11-070001616543Sens: 定期贷款会员Sens：HerculeCapital Inc. 及其管理基金成员2023-09-080001616543sens：交易所认股权证会员2023-03-310001616543sens：购买权证会员sens: PHHoldingsCorporation2023-03-130001616543sens: 研究和办公空间会员2023-05-012023-05-310001616543参议员：Energy Capitalllsens: ConvertiblePreferedeQuity会员2021-01-212021-01-210001616543sens: phcConvertibleNotes 会员2020-08-092020-08-090001616543Sens：2015 年股权激励计划会员2023-01-012023-09-300001616543SENS：两千十六名员工股票购买计划会员2016-02-012016-02-290001616543参议员：在美国成员以外2023-07-012023-09-300001616543国家：美国2023-07-012023-09-300001616543参议员：在美国成员以外2023-01-012023-09-300001616543国家：美国2023-01-012023-09-300001616543参议员：在美国成员以外2022-07-012022-09-300001616543国家：美国2022-07-012022-09-300001616543参议员：在美国成员以外2022-01-012022-09-300001616543国家：美国2022-01-012022-09-300001616543US-GAAP：B系列优先股会员2022-01-012022-01-010001616543SENS：Energy CapitallLC 借款机构成员US-GAAP：B系列优先股会员2021-01-212021-01-210001616543sens: Goldmansachslc会员SRT: 最大成员sens: 股权分配协议会员2023-08-012023-08-310001616543sens: JefferiesLLC 会员SRT: 最大成员sens: 公开市场销售协议成员2021-11-012021-11-300001616543SRT: 最大成员sens: 公开市场销售协议成员2021-11-012021-11-300001616543感应：AscensiaMemUS-GAAP：客户集中度风险成员2023-07-012023-09-300001616543感应：AscensiaMemUS-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-09-300001616543感应：AscensiaMemUS-GAAP：客户集中度风险成员2022-07-012022-09-300001616543感应：AscensiaMemUS-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-09-300001616543SENS：Energy CapitallLC 借款机构成员2020-11-092020-11-090001616543sens: phcConvertibleNotes 会员2023-01-012023-03-310001616543sens: 研究和办公空间会员2023-01-012023-09-300001616543美国通用会计准则：普通股成员2022-07-012022-09-300001616543美国通用会计准则：普通股成员2023-07-012023-09-300001616543美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-09-300001616543US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-09-300001616543US-GAAP：额外实收资本会员2022-07-012022-09-3000016165432022-07-012022-09-300001616543美国通用会计准则：普通股成员2022-01-012022-09-300001616543US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-09-300001616543US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-01-012023-09-300001616543US-GAAP：B系列优先股会员2022-01-010001616543SENS：两千十六名员工股票购买计划会员2023-01-012023-09-300001616543SENS：2023 年 10 月 31 日当天或之后进行债务赎回会员sens: phcConvertibleNotes 会员2020-08-092020-08-090001616543SENS：2022 年 10 月 31 日当天或之后进行债务赎回会员sens: phcConvertibleNotes 会员2020-08-092020-08-090001616543SENS：在到期日六个月内进行债务赎回会员sens: phcConvertibleNotes 会员2020-08-092020-08-090001616543SENS：债务赎回在到期日前六个月会员sens: phcConvertibleNotes 会员2020-08-092020-08-090001616543Sens: 定期贷款会员Sens：HerculeCapital Inc. 及其管理基金成员2023-09-082023-09-080001616543sens：2023 年到期的可转换优先次级票据会员2018-01-012018-03-310001616543SENS：与 High Bridge 成员签订交换协议2020-04-240001616543SENS：Energy CapitallLC 借款机构成员US-GAAP：B系列优先股会员2021-01-210001616543sens：交易所认股权证会员2023-03-132023-03-130001616543参议员：Energy Capitalllsens: ConvertiblePreferedeQuity会员2020-11-092020-11-090001616543sens：购买权证会员2023-03-130001616543SENS：Energy CapitallLC 借款机构成员2022-02-280001616543sens: phcConvertibleNotes 会员2020-08-090001616543sens：ConvertibleSeniorsivated Notes 2025 年到期会员2019-07-310001616543sens：2023 年到期的可转换优先次级票据会员2018-03-3100016165432022-01-012022-09-300001616543US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-012023-09-3000016165432023-07-012023-09-300001616543sens：购买权证会员sens: PHHoldingsCorporation2023-03-132023-03-130001616543sens: ConvertiblePreferedeQuity会员2020-08-090001616543感应：AscensiaMemUS-GAAP：关联党成员2023-09-300001616543US-GAAP：关联党成员2023-09-300001616543US-GAAP：非关联党成员2023-09-300001616543感应：AscensiaMemUS-GAAP：关联党成员2022-12-310001616543US-GAAP：关联党成员2022-12-310001616543US-GAAP：非关联党成员2022-12-3100016165432023-09-3000016165432022-12-3100016165432023-11-0300016165432023-01-012023-09-30xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: pure发送:项目发送:客户utr: sqft感应:分段

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

（Mark One）

☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

截至的季度期间 2023年9月30日

要么

☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从 ______ 到 ______ 的过渡时期

委员会文件编号： 001-37717

Senseonics Holdings, Inc.

（注册人的确切姓名如其章程所示）


特拉华（州或其他司法管辖区公司或组织）	3841（主要标准工业）分类代码（编号）	47-1210911（美国国税局雇主识别码）

20451 Seneca Meadows Parkway

日耳曼敦, MD20876-7005

(301) 515-7260

（注册人主要行政办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号）

根据第 12 (b) 条注册的证券 1934 年《证券交易法》：


每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元	感觉	纽约证券交易所美国分所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。


大型加速过滤器	☐	加速过滤器	☐
非加速过滤器	☒	规模较小的申报公司	☒
新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 ☒

有 528,281,405普通股，面值0.001美元，截至2023年11月3日已流通。

第一部分：财务信息

第 1 项: 财务报表

截至2023年9月30日的简明合并资产负债表（未经审计）和 2022年12月31日	3
未经审计的简明合并运营报表和综合收益（亏损）截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月	4
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月未经审计的股东权益（赤字）变动简明合并报表	5
未经审计的简明合并现金流量表截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月	6
未经审计的简明合并财务报表附注	7

第 2 项: 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	27

第 3 项: 关于市场风险的定量和定性披露	39

第 4 项: 控制和程序	39

第二部分: 其他信息	40

第 1 项: 法律诉讼	40

项目 1A：风险因素	40

第 2 项: 未注册的股权证券销售和所得款项的使用	40

第 3 项: 优先证券违约	41

第 4 项: 矿山安全披露	41

第 5 项: 其他信息	41

第 6 项: 展品	41

签名	43

Senseonics Holdings, Inc.

简明合并资产负债表

（以千计，股票和每股数据除外）


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
		（未经审计）

资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	55,759	$	35,793
短期投资，净额		69,648		108,222
应收账款，净额		701		127
应收账款，净关联方		2,749		2,324
库存，净额		9,726		7,306
预付费用和其他流动资产		7,557		7,428
流动资产总额		146,140		161,200

存款和其他资产		6,991		3,108
长期投资，净额		—		12,253
财产和设备，净额		934		1,112
总资产	$	154,065	$	177,673
负债和股东权益（赤字）
流动负债：
应付账款	$	2,669	$	419
应计费用和其他流动负债		14,356		14,616
应计费用和其他流动负债，关联方		277		837
应付票据，当期部分，净额		—		15,579
衍生负债，流动部分		—		20
流动负债总额		17,302		31,471

长期债务和应付票据，净额		40,485		56,383
衍生负债		245		52,050
其他负债		6,312		2,689
负债总额		64,344		142,593

优先股和其他实收资本，视可能赎回而定：$0.001每股面值； 12,000股票和 12,000截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的股票		37,656		37,656
临时权益总额		37,656		37,656

承付款和意外开支

股东权益（赤字）：
普通股，$0.001每股面值； 900,000,000截至2023年9月30日和2022年12月31日获得授权的股份； 528,176,273股票和 479,637,138股份发行的和杰出的截至2023年9月30日和2022年12月31日		528		480
额外的实收资本		903,665		806,488
累计其他综合亏损		(59)		(678)
累计赤字		(852,069)		(808,866)
股东权益总额（赤字）		52,065		(2,576)
负债和股东权益总额	$	154,065	$	177,673

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

Senseonics Holdings, Inc.

未经审计的简明合并运营报表和综合收益（亏损）

（以千计，股票和每股数据除外）


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
收入，净额	$	426	$	126	$	1,176	$	555
收入，净额-关联方		5,671		4,496		13,184		10,263
总收入		6,097		4,622		14,360		10,818
销售成本		4,925		3,866		12,358		8,711
毛利		1,172		756		2,002		2,107

费用：
研究和开发费用		12,769		10,985		38,003		28,088
销售、一般和管理费用		7,425		7,340		22,598		23,785
营业亏损		(19,022)		(17,569)		(58,599)		(49,766)
其他收入（支出），净额：
利息收入		1,460		544		3,879		878
期权公允价值调整收益（亏损）		—		(8,592)		—		41,333
交易所相关收益（亏损），净额		(4,569)		—		14,207		—
利息支出		(2,425)		(4,801)		(9,388)		(13,806)
衍生品公允价值变动的收益（亏损）		438		(28,948)		6,505		152,169
减值成本，净额		—		(984)		—		(138)
其他收入（支出）		15		(41)		194		(112)
其他（支出）收入总额，净额		(5,081)		(42,822)		15,397		180,324

净（亏损）收入		(24,103)		(60,391)		(43,202)		130,558
其他综合收益（亏损）
有价证券的未实现收益（亏损）		61		(57)		619		(973)
其他综合收益（亏损）总额		61		(57)		619		(973)
综合（亏损）收入总额	$	(24,042)	$	(60,448)	$	(42,583)	$	129,585

普通股每股基本净（亏损）收益	$	(0.04)	$	(0.13)	$	(0.08)	$	0.28
基本加权平均已发行股票		592,452,262		472,475,747		552,703,546		464,244,736

摊薄后每股普通股净亏损	$	(0.04)	$	(0.13)	$	(0.08)	$	(0.10)
摊薄后的加权平均已发行股票		592,452,262		472,475,747		552,703,546		608,345,713

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

Senseonics Holdings, Inc.

未经审计的股东权益变动简明合并报表（赤字）

（以千计）


				额外		累积的				总计		B 系列
	普通股			付费		其他		累积的		股东		可兑换
	股份	金额		资本		综合损失		赤字		权益（赤字）		优先股临时股权
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月：
余额，2022 年 6 月 30 日	465,326	$	465	$	776,640	$	(1,128)	$	(760,036)	$	15,941	$	—
减去发行成本的普通股发行	12,084		12		26,427		—		—		26,439		—
行使股票期权和认股权证	681		1		711		—		—		712		—
为购买既得限制性股股和ESPP而发行普通股	121		—		69		—		—		69		—
股票薪酬支出	—		—		2,222		—		—		2,222		—
净亏损	—		—		—		—		(60,391)		(60,391)		—
扣除税款的其他综合亏损	—		—		—		(57)		—		(57)		—
余额，2022 年 9 月 30 日	478,212	$	478	$	806,069	$	(1,185)	$	(820,427)	$	(15,065)	$	—

截至2022年9月30日的九个月：
余额，2021 年 12 月 31 日	447,282	$	447	$	765,215	$	(212)	$	(950,985)	$	(185,535)	$	—
减去发行成本的普通股发行	15,161		15		34,428		—		—		34,443		—
行使股票期权和认股权证	9,892		10		941		—		—		951		—
为购买既得限制性股股和ESPP而发行普通股	6,970		7		125		—		—		132		—
股票薪酬支出	—		—		6,543		—		—		6,543		—
与股权奖励的净股份结算相关的扣留股份	(1,093)		(1)		(1,183)		—		—		(1,184)		—
净收入	—		—		—		—		130,558		130,558		—
扣除税款的其他综合亏损	—		—		—		(973)		—		(973)		—
余额，2022 年 9 月 30 日	478,212	$	478	$	806,069	$	(1,185)	$	(820,427)	$	(15,065)	$	—

截至 2023 年 9 月 30 日的三个月：
余额，2023 年 6 月 30 日	492,827	$	493	$	880,129	$	(120)	$	(827,965)	$	52,537	$	37,656
为购买既得限制性股股和ESPP而发行普通股	210		1		117		—		—		118		—
行使股票期权和认股权证	—		—		5		—		—		5		—
兑换 2025 年票据	35,139		35		20,967		—		—		21,002		—
发行认股权证，扣除发行成本	—		—		363		—		—		363		—
股票薪酬支出	—		—		2,084		—		—		2,084		—
净亏损	—		—		—		—		(24,103)		(24,103)		—
其他综合收益，扣除税款	—		—		—		61		—		61		—
余额，2023 年 9 月 30 日	528,176	$	528	$	903,665	$	(59)	$	(852,069)	$	52,065	$	37,656

截至 2023 年 9 月 30 日的九个月：
余额，2022 年 12 月 31 日	479,637	$	480	$	806,488	$	(678)	$	(808,866)	$	(2,576)	$	37,656
减去发行成本的普通股发行	9,945		10		7,366		—		—		7,376		—
为购买既得限制性股股和ESPP而发行普通股	5,581		6		199		—		—		205		—
发行认股权证，扣除发行成本	—		—		63,645		—		—		63,645		—
行使股票期权和认股权证	6		—		3		—		—		3		—
兑换 2025 年票据	35,139		35		20,967		—		—		21,002		—
股票薪酬支出	—		—		6,735		—		—		6,735		—
与股权奖励的净股份结算相关的扣留股份	(2,132)		(2)		(1,601)		—		—		(1,603)		—
其他	—		—		(137)		—		—		(137)		—
净亏损	—		—		—		—		(43,202)		(43,202)		—
其他综合收益，扣除税款	—		—		—		619		—		619		—
余额，2023 年 9 月 30 日	528,176	$	528	$	903,665	$	(59)	$	(852,069)	$	52,065	$	37,656

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

Senseonics Holdings, Inc.

未经审计的简明合并现金流量表

（以千计）


	九个月已结束
	9月30日
	2023		2022
来自经营活动的现金流
净（亏损）收入	$	(43,202)	$	130,558
为将净（亏损）收入与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销费用		641		751
非现金利息支出（债务折扣和递延成本）		6,581		8,858
保费的净摊销和有价证券折扣的增加		(2,253)		—
衍生品公允价值变动的收益		(6,505)		(152,169)
期权公允价值调整的收益		—		(41,333)
交易所相关（收益）亏损，净额		(14,207)		—
期权减值，净额		—		138
股票薪酬支出		6,735		6,543
为库存过时和可变现净值编列经费		89		—
资产处置损失		5		—
其他		56		—
资产和负债的变化：
应收账款		(998)		(151)
预付费用和其他流动资产		(129)		504
库存		(2,509)		(941)
存款和其他资产		(342)		163
应付账款		669		(519)
应计费用和其他负债		1,161		(1,070)
应计利息		(292)		(257)
经营租赁负债		(596)		—
用于经营活动的净现金		(55,096)		(48,925)
来自投资活动的现金流
资本支出		(180)		(255)
购买有价证券		(68,537)		(82,807)
有价证券的出售和到期所得收益		122,235		102,594
投资活动提供的净现金		53,518		19,532
来自融资活动的现金流
减去发行成本的普通股发行		7,376		34,443
股票期权的发行，扣除发行成本		71		1,083
与股权奖励净股结算相关的已缴税款		(1,603)		(1,184)
2023 年票据的偿还		(15,700)		—
偿还2025年票据		(7,500)		—
偿还定期贷款		—		(2,926)
发行贷款和担保协议的收益，净额		24,446		—
支付债务发行成本		(244)		—
发行认股权证所得收益，净额		14,698		—
融资活动提供的净现金		21,544		31,416
现金、现金等价物的净增长		19,966		2,023
期初的现金、现金等价物		35,793		33,461
期末的现金、现金等价物	$	55,759	$	35,484

现金流信息的补充披露
在此期间支付的利息现金	$	3,100	$	5,137
因获得使用权资产而产生的租赁负债		3,831		2,944
非现金投资和融资活动的补充披露
发行认股权证以换取PHC票据		48,564		—
发行贷款和担保协议认股权证		364		—
发行由2025年票据转换而成的普通股		21,002		—

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

Senseonics Holdings, Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

业务的组织和性质

Senseonics Holdings, Inc. 是特拉华州的一家公司，是一家医疗技术公司，专注于开发和制造长期植入式持续血糖监测（“CGM”）系统，通过增强糖尿病患者相对轻松和准确地管理疾病的能力，改善他们的生活。

Senseonics, Incorporated 是 Senseonics Holdings, Inc.的全资子公司，最初成立于 1996 年 10 月 30 日，并于 1997 年 1 月 15 日开始运营。除非另有说明或上下文另有要求，否则Senseonics Holdings, Inc.和Senseonics, Inc.在下文中统称为 “公司”。

流动性和资本资源

从1996年成立到2010年，该公司已将其所有资源投入到研究各种传感器技术和平台上。从2010年开始，该公司将重点缩小到开发和完善商业上可行的血糖监测系统。自1996年10月成立以来，该公司蒙受了巨额亏损，运营产生的累积现金流为负数，预计在不久的将来还会蒙受更多损失。我们的总毛利（亏损）为美元2.7百万，（美元）0.8) 百万，以及 ($)17.4）截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为百万美元。在截至2023年9月30日的三个月中，该公司的毛利为美元1.2百万美元和累计赤字为美元852.1百万。迄今为止，该公司主要通过发行优先股、普通股、认股权证、可转换票据和债务为其运营提供资金。截至2023年9月30日，该公司的现金、现金等价物和有价证券为美元125.4 百万。

2023年9月8日（“生效日期”），公司与几家机构或实体（统称为 “贷款人”）和马里兰州公司Hercules Capital, Inc.（“Hercules”）以自身和贷款人的行政代理人和抵押代理人的身份签订了贷款和担保协议（“贷款协议”），根据该协议，贷款人同意向公司提供不超过1美元的资金50.0百万美元的优先担保定期贷款（“定期贷款机制”），包括（i）美元的初始定期贷款25.0百万（“第一批贷款”），在生效日期注资，以及（ii）另外两笔金额不超过美元的定期贷款10.0百万（“第二批贷款”）和 $15.0分别为百万美元（“第三批贷款”），在公司满足贷款协议中规定的某些条款和条件后，公司将获得这笔贷款。贷款协议下的贷款将于2027年9月1日（“到期日”）到期。

2023年8月10日，公司与公司目前未偿还债券的有限数量持有人（“票据持有人”）签订了单独的私下谈判交换协议（“交易所协议”） 5.252025年到期的可转换优先票据百分比（“2025年票据”）。根据交易所协议的条款，票据持有人同意与公司（“交易所”）进行不超过美元的兑换30.82025年票据（“交换票据”）的总本金额为百万美元，合计金额为美元7.5百万现金和新发行的普通股（“交易所股票”）。交易所股票的数量是根据从2023年8月11日开始至2023年8月31日止的15天平均期内普通股的成交量加权平均每股价格确定的。根据平均期内普通股成交量加权平均每股价格，共计 35.1交易所发行了百万股普通股。交易所的首次股票发行日期为2023年8月14日，最终结算日为2023年9月5日。

2023年8月，公司与高盛公司签订了股权分配协议（“股权分配协议”）。有限责任公司（“GS”），根据该有限责任公司（“GS”），公司可以自行决定不时发行和出售其总发行价格不超过美元的普通股106.6百万美元通过GS作为其销售代理进行 “在市场上” 发行。GS 将获得的佣金最高可达 3.0根据股权分配协议通过GS出售的任何普通股总收益的百分比。股票将根据以下规定发行和出售

适用于 S-3 表格的有效货架注册声明，该声明最初于 2023 年 8 月 10 日向美国证券交易委员会提交。截至2023年9月30日，不销售是根据股权分配协议进行的。

2021年11月，公司与Jefferies LLC（“Jefferies”）签订了公开市场销售协议（“2021年销售协议”），根据该协议，公司可以不时自行决定发行和出售总发行价不超过美元的普通股150.0百万美元通过杰富瑞作为其销售代理进行的 “在市” 发行.杰富瑞获得的佣金高达 3.0根据2021年销售协议，通过杰富瑞集团出售的任何普通股总收益的百分比。2023 年期间，公司获得了 $7.4出售的净收益为百万美元 9,944,6632021年销售协议下其普通股的股份。在截至2022年9月30日的九个月中，公司获得了 $34.4出售的净收益为百万美元 15,160,899根据2021年销售协议，其普通股的股份。自2023年8月7日起，公司和杰富瑞共同同意终止2021年销售协议。在终止时，大约 $106.6根据2021年销售协议，仍有百万美元可供发行。

2020年11月9日，公司与佛罗里达州的一家有限责任公司（“能源资本”）Energy Capital, LLC签订了股权限额度协议（“股权限额度协议”），该协议规定，根据其中规定的条款和条件和限制，Energy Capital承诺购买总额不超过美元的股权12.0在此期间不时应公司的要求购买公司新指定的B系列可转换优先股（“B系列优先股”）的百万股24 个月权益额度协议的期限。根据股票额度协议，自2021年1月21日起，在满足某些条件的前提下，公司有权自行决定向能源资本提交购买通知（每份均为 “定期购买通知”），指示能源资本（作为委托人）以美元的价格购买B系列优先股1,000每股（不超过 $）4.0每月一次（价值百万股的股票），总额不超过美元12.0公司B系列优先股的百万股，每股价格（“收购价格”）等于美元1,000B系列优先股的每股，B系列优先股的每股最初可转换为普通股六个月发行之日后，转换价格为美元0.3951每股，须接受惯例的反摊薄调整，包括任何股票拆分的情况。股票额度协议规定，如果公司在纽约证券交易所美国证券交易所的普通股收盘价低于美元，则不允许公司影响股票额度协议下的任何定期购买通知0.25未经能源资本的批准。此外，从2022年1月1日开始，从那时起不根据股权额度协议出售B系列优先股，Energy Capital有权自行决定向公司发送定期购买通知，购买金额不超过美元12.0按收购价购买权限协议下的百万股B系列优先股。2022 年 11 月 7 日，能源资本完全行使了购买 $ 的权利12.0百万股 B 系列优先股。Energy Capital期权的收购价格和公允价值在总金额中的超出部分37.6百万美元作为可转换优先股被记录为额外实收资本。

2020年8月9日，公司与Ascensia Diabetes Care Holdings AG（“Ascensia”）的母公司PHC Holdings Corporation（“PHC”）签订了融资协议，根据该协议，公司发行了美元35.02024年10月31日到期的优先有担保可转换票据（“PHC票据”）的本金总额为百万美元。该公司还发布了 2,941,176向PHC支付普通股作为融资费用。该公司还可以选择出售和发行不超过$的PHC15.02022年12月31日当天或之前，百万股可转换优先股，前提是该日期之前获得美国食品药品监督管理局（“FDA”）对在美上市的180天Eversense产品的批准。该公司于2022年2月成功获得美国食品药品管理局的批准，但该选择权未被行使。如附注12所述，2023年3月13日，公司与PHC签订了交换协议（“PHC交易协议”），根据该协议，PHC同意兑换（“PHC交易所”）其美元35.0PHC票据的本金总额为百万美元，包括其所有应计和未付利息，用于购买权证（“PHC交易所认股权证”），最多可购买不超过100万美元的权证 68,525,311公司普通股的股份，$0.001每股面值（“PHC交易所认股权证”）。PHC交易所认股权证是 “预先注资” 的权证，名义行使价为美元0.001每股 PHC 交易所认股权证。2023年3月31日，PHC交易所圆满完成，该公司发行了PHC交易所认股权证，以对价取消PHC票据。

2023年3月13日，公司与PHC签订了证券购买协议（“证券购买协议”），根据该协议，公司以私募方式（“私募配售”）向PHC发行并出售了认股权证（“收购认股权证”） 15,425,750公司普通股的股份，$0.001每股面值（“购买认股权证股票”）。购买权证的购买价格约为 $0.97每股收购权证股份，代表截至2023年3月10日公司普通股过去10天未贴现的交易量加权平均价格。购买权证是 “预先注资” 的认股权证，名义行使价为美元0.001每份购买权证股份。截至交易完成时，收购权证的发行使PHC得以维持 15就公司与PHC之间的2020年8月9日投资者权利协议而言，实益所有权百分比。私募于2023年3月13日（“私募截止日期”）结束，公司获得的总收益为美元15.0百万，扣除公司应付的私募费用。

重要会计政策摘要

演示基础

随附的未经审计的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）以及10-Q表季度报告说明和S-X条例第10条编制的。尽管公司认为这些未经审计的合并财务报表中的披露足以使所列信息不具有误导性，但在美国证券交易委员会规章制度允许的情况下，通常包含在根据美国公认会计原则编制的合并财务报表中的某些信息或脚注信息已被压缩或省略。管理层认为，截至2023年9月30日和2022年12月31日的公允财务状况、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩、综合收益（亏损）、股东赤字变化以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的现金流所必需的所有调整（仅包括正常的经常性调整）均已包括在内。未经审计的简明合并财务报表应与公司于2023年3月16日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告一起阅读。2023年9月30日的中期业绩不一定表示截至2023年12月31日的年度或未来任何中期的预期业绩。

合并财务报表反映了Senseonics Holdings, Inc.及其全资运营子公司Senseonics, Inc.的账目。公司以以下方式审视其运营并管理其业务一细分市场，血糖监测产品。运营部门被定义为企业的组成部分，关于这些组成部分，首席运营决策者或决策小组在决定如何分配资源和评估绩效时可以对其进行单独的离散信息进行评估。

最近的会计公告

2016 年 6 月，FASB 发布了 ASU 2016-13 金融工具—信贷损失：衡量金融工具信贷损失（“ASU 2016-13”），它要求各实体将包括贸易应收账款在内的某些金融工具的预期信贷损失记录为备抵额，以反映该实体目前对预计将发生的信贷损失的估计。对于处于未实现亏损头寸的可供出售债务证券，新标准要求记录备抵额，而不是降低投资的摊销成本。该公司目前持有可供出售证券的投资。该公司历来没有遇到过收款问题或贸易应收账款坏账。公司自2023年1月1日起采用了该指导方针，其采用并未对合并财务报表和相关披露产生重大影响。

估算值的使用

根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告期内报告的资产和负债金额以及报告的收入和支出金额。在随附的未经审计的合并财务报表中，估算值用于但不限于股票薪酬、长期资产的可收回性、递延所得税和估值补贴、投资的公允价值、衍生资产和负债、过时库存、担保

债务、与收入有关的可变对价、信贷损失备抵金、财产和设备的折旧寿命以及临床研究费用应计额，这些费用是根据合同所完成工作的估计数应计的。公司这些估计基于历史和预期业绩、趋势以及其认为合理的各种其他假设，包括对未来事件的假设。这些估算构成了判断资产和负债账面价值以及记录的收入和支出的依据。实际结果可能与这些估计有所不同；但是，管理层认为这种差异并不重要。

重要会计政策

公司在列报中期财务业绩时使用的会计政策与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注3中提出的会计政策一致。

4。收入确认

公司通过合作和商业化协议（“Ascensia商业化协议”）向Ascensia销售Eversense系统及相关组件和供应来获得产品收入，欧盟的第三方分销商和美国的战略履行合作伙伴（统称为 “客户”），然后由后者将产品转售给医疗保健提供商和患者。无论客户是否将产品转售给医疗保健提供者和患者，客户都向公司支付销售费用。公司确认销售的政策与我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中描述的政策没有变化。

按地理区域划分的收入

下表列出了来自公司的净收入二在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，主要地理市场，包括美国和美国境外，具体取决于公司交付产品的地理位置：


	三个月已结束				九个月已结束
	2023年9月30日				2023年9月30日
			%				%
（千美元）	金额		占总数的		金额		占总数的
收入，净额：
美国	$	3,930	64.5	%	$	7,885	54.9	%
在美国以外		2,167	35.5			6,475	45.1
总计	$	6,097	100.0	%	$	14,360	100.0	%


	三个月已结束				九个月已结束
	2022年9月30日				2022年9月30日
			%				%
（千美元）	金额		占总数的		金额		占总数的
收入，净额：
美国	$	1,934	41.8	%	$	3,908	36.1	%
在美国以外		2,688	58.2			6,910	63.9
总计	$	4,622	100.0	%	$	10,818	100.0	%

合约资产

合同资产由来自客户的未开票应收账款组成，按可变现净值入账，与Ascensia商业化协议中的收入分成可变对价有关。应收账款—

截至2023年9月30日和2022年12月31日，关联方净额包括未开票的应收账款为美元1.3百万和美元1.7分别为百万。公司预计将在12个月内开具发票并收回所有未开具账单的应收账款。

收入和客户集中

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，公司得出 93% 和 97分别占其总收入的百分比来自一客户，Ascensia。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司得出 92% 和 95分别占其总收入的百分比一客户，Ascensia。这些相应时期的收入代表传感器、发射器和其他 Eversense 系统组件的销售额。

5。每股净收益（亏损）

归属于普通股股东的每股基本净收益（亏损）的计算方法是将归属于普通股股东的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。的总和 83,951,061 行使PHC交易所认股权证股票和PHC持有的购买权证股票时可发行的普通股包含在用于计算截至2023年9月30日的三个月和九个月内每股基本净收益（亏损）的已发行股票数量中。如ASC 260-10-45-13所述，由于这些股票的发行对价很少或根本没有，有时被称为 “便士认股权证”，因此从每股收益的角度来看，它们被视为未发行股票。

每股摊薄净收益（亏损）是使用该期间已发行普通股的加权平均数以及摊薄后的潜在普通股等价物计算得出的。潜在摊薄的普通股包括可从限制性股票单位、股票期权、认股权证和公司的可转换票据中发行的股票。在归属限制性股票单位和行使股票期权和认股权证时可发行的潜在摊薄普通股是使用库存股法下每个时期的平均股价确定的。转换公司可转换票据时可发行的潜在摊薄普通股是使用假设转换法确定的。如果转换法假设在报告期开始时转换可转换证券。在此期间确认的利息支出、股息和公允价值计量方法的变化将加回分子中。分母包括转换可转换证券时可发行的普通股。

在净亏损时期，所有可能具有摊薄效应的普通股都被排除在这些时期的摊薄后每股净亏损的计算范围之外，因为其影响将是反摊薄的。

下表列出了所示期间基本和摊薄后每股净收益（亏损）的计算方法：


		截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
		2023		2022		2023		2022

净（亏损）收入	$	(24,103)	$	(60,391)	$	(43,202)	$	130,558

稀释性证券转换的影响		—		—		—		(188,563)

摊薄净亏损	$	(24,103)	$	(60,391)	$	(43,202)	$	(58,005)

每股净（亏损）收益
基本	$	(0.04)	$	(0.13)	$	(0.08)	$	0.28
稀释	$	(0.04)	$	(0.13)	$	(0.08)	$	(0.10)

基本加权平均已发行股份		592,452,262		472,475,747		552,703,546		464,244,736
潜在摊薄型已发行普通股
股票类奖励		—		—		—		6,499,671
2023 注意事项		—		—		—		4,617,646
2025 年笔记		—		—		—		39,211,358
PHC 笔记		—		—		—		67,625,174
能源资本期权		—		—		—		23,335,635
认股证		—		—		—		2,811,493
摊薄后的加权平均已发行股数		592,452,262		472,475,747		552,703,546		608,345,713

未包含在摊薄后的每股净收益（亏损）计算中的已发行反摊薄证券如下：


	截至9月30日的三个月		截至9月30日的九个月
	2023	2022	2023	2022
股票类奖励	31,953,024	24,940,972	31,953,024	10,426,560
2023 注意事项	—	4,617,646	—	—
2025 年笔记	15,622,814	39,211,358	15,622,814	—
PHC 笔记	—	68,322,952	—	—
PHC 期权	—	31,512,605	—	22,717,076
能源资本期权	—	30,372,058	—	—
能源资本优先股	30,372,058	—	30,372,058	—
认股证	1,260,183	3,177,821	1,260,183	427,821
已发行反稀释股票总数	79,208,079	202,155,412	79,208,079	33,571,457

有价证券

可供出售的有价证券如下（以千计）：


	2023年9月30日
			格罗斯		格罗斯		估计的
	摊销		未实现		未实现		市场
	成本		收益		损失		价值
商业票据	$	26,281	$	—	$	—	$	26,281
公司债务证券		7,944		—		(24)		7,920
资产支持证券		—		—		—		—
政府和机构证券		35,482		—		(35)		35,447
总计	$	69,707	$	—	$	(59)	$	69,648


	2022年12月31日
			格罗斯		格罗斯		估计的
	摊销		未实现		未实现		市场
	成本		收益		损失		价值
商业票据	$	41,503	$	—	$	—	$	41,503
公司债务证券		32,331		—		(189)		32,142
资产支持证券		8,363		—		(103)		8,260
政府和机构证券		38,956		—		(386)		38,570
总计	$	121,153	$	—	$	(678)	$	120,475

以下是截至2023年9月30日的预定到期日（以千计）：


	网		公平
	账面金额		价值
2023 年（剩余三个月）	$	36,156	$	39,231
2024		33,551		30,417
总计	$	69,707	$	69,648

公司定期审查其债务证券投资组合，以确定是否有任何投资因信用损失或其他潜在的估值问题而受到减值。对于投资公允价值低于摊销成本基础的债务证券，公司在个人证券层面评估各种量化因素，包括但不限于投资的性质、信用评级的变化、利率波动、行业分析师报告和减值严重程度。截至2023年9月30日，可供出售证券的未实现亏损并不大，这主要是由于利率的变化，而不是由于与特定证券相关的信用风险增加。公司不打算出售这些减值投资，在收回可能已到期的摊销成本基础之前，公司被要求出售投资的可能性也很小。

7。库存，净额

扣除储备后的库存包括以下各项（以千计）：


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
成品	$	2,440	$	1,697
在处理中工作		5,981		4,057
原材料		1,305		1,552
总计	$	9,726	$	7,306

公司收取的费用低于 $0.1百万到截至2023年9月30日的三个月和九个月中每一个月的销售成本和 $0.5在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，每个月的销售成本均为百万美元，用于减少因到期而可能过时的物品的库存价值，或将成本调整为其可变现净值。

8. 预付费用和其他流动资产

预付费用和其他流动资产包括以下内容（以千计）：


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
合同制造¹	$	4,577	$	4,097
应收税收抵免⁽²⁾		1,793		—
保险		340		1,243
临床和临床前		180		924
应收利息		218		336
租金和公用事业		151		132
研究和开发		135		67
会计和审计		117		270
其他		46		359
预付费用和其他流动资产总额	$	7,557	$	7,428

(1)

包括向合同制造商支付的制造过程押金。

(2)

根据 CARES 法案颁布的可退还员工留用积分。

9.	应计费用和其他流动负债

应计费用和其他流动负债包括以下内容（以千计）：


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
研究和开发	$	4,168	$	3,502
专业和行政服务		3,947		1,053
薪酬和福利		3,569		4,699
合同制造		1,396		2,480
产品保修和更换义务		517		781
经营租赁		413		725
应付票据的利息		381		149
销售和营销服务		242		2,050
其他		—		14
应计费用和其他流动负债总额	$	14,633	$	15,453

10.

租赁

公司租赁约为 33,000根据不可取消的运营租约，其公司总部的研究和办公空间平方英尺。2023年5月，公司修改了我们的租约，将租赁期限延长至2033年5月31日，并获得了租户改善补贴 $1.3百万。该公司将修正案视为租赁修改，并重新衡量了截至修订之日的ROU资产和租赁负债，这导致增加了美元2.5ROU 资产增加一百万美元，增加了 $3.8百万美元用于租赁负债。该公司有一选项将任期再延长一段时间五年从 2033 年 6 月 1 日开始。租金支出在租赁期结束之前按直线方式确认，不包括期权续订。直线租金金额与租赁应付金额之间的差额记为递延租金。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，运营租赁费用为美元0.6百万和美元0.5分别是百万。

下表汇总了截至2023年9月30日和2022年12月31日的租赁资产和负债（以千计）：


				9月30日		十二月三十一日
经营租赁资产和负债	资产负债表分类		2023		2022
资产
经营租赁 ROU 资产		存款和其他资产	$	5,261	$	3,032
应收租户改善补贴		存款和其他资产		1,312		—
负债
当期经营租赁负债		应计费用和其他流动负债	$	413	$	725
非流动经营租赁负债		其他非流动负债		6,312		2,689
经营租赁负债总额			$	6,725	$	3,414

下表汇总了截至2023年9月30日的运营租赁负债项下到期未贴现款项的到期日以及这些负债的现值（以千计）：


2023 年（剩余 3 个月）	$	283
2024		912
2025		939
2026		967
2027		996
此后		5,934
总计		10,031
减去：现值调整		(3,306)
租赁负债的现值	$	6,725

下表汇总了截至2023年9月30日的加权平均租赁期限和加权平均折扣率：


剩余租赁期限（年）	2023
经营租赁	9.6
折扣率
经营租赁	8.5	%

11.

产品保修义务

本公司提供的保修为一年在其智能发射器上。此外，公司还可能更换功能不符合产品规格的 Eversense 系统组件。预计的重置成本在发货时作为销售成本的费用记录在合并运营报表中，通过分析产品性能数据和历史更换经验，包括将实际更换与收入进行比较而得出。

2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，保修储备金均为 $0.5百万和美元0.8分别为百万。下表提供了截至2023年9月30日的九个月和截至2022年12月31日的十二个月的估计保修负债变化的对账情况（以千计）：


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
期初余额	$	781	$	723
在此期间的担保准备金		136		166
在此期间达成的和解协议		(400)		(108)
期末余额	$	517	$	781

12.	应付票据、优先股和股票购买权证

定期贷款

贷款和担保协议

2023年9月8日（“生效日期”），公司与Hercules Capital, Inc. 及其管理基金（统称为 “贷款人”）签订了贷款和担保协议（“贷款协议”），根据该协议，贷款人同意向Senseonics提供高达美元的资金50.0百万美元的优先担保定期贷款（“定期贷款机制”），包括（i）美元的初始定期贷款25.0百万（“第一批贷款”），在生效日期注资，以及（ii）另外两笔金额不超过美元的定期贷款10.0百万（“第二批贷款”）和 $15.0分别为百万美元（“第三批贷款”），在Senseonics满足贷款协议中规定的某些条款和条件后，Senseonics将获得这笔贷款。贷款协议下的贷款将于2027年9月1日（“到期日”）到期。

据《华尔街日报》报道，贷款协议下的贷款年利率等于（i）最优惠利率中较高者加 1.40% 和 (ii) 9.90%。贷款协议下的借款可按月纯息还款方式偿还，直至 (a) 最初为2026年9月1日；(b) 如果公司满足纯息延期条件（如贷款协议中定义），则到期日为止。在纯息还款期过后，贷款协议下的借款在到期日之前按每月等额偿还本金和应计利息。

根据公司的选择，公司可以预付贷款协议下的全部或部分未偿借款，但预付款费等于 (a) 3.0如果预付款发生在生效日期后的一年内，则预付本金的百分比， 2.0如果预付款发生在生效日期后的第二年，则预付本金的百分比，以及 1.00如果预付款发生在生效日期之后两年以上且在到期日之前，则预付本金的百分比。此外，该公司还支付了 $375,000交易结束时的融资费，并将支付与第二批贷款或第三批贷款的任何借款相关的额外设施费用，每种情况的金额均为 0.50此类贷款金额的百分比。贷款协议还规定了期末费用，金额等于 6.95根据贷款协议实际发放的贷款预付款本金总额的百分比，该费用最早应在 (i) 到期日、(ii) 公司全额预付未偿贷款之日以及 (iii) 担保债务到期和应付之日最早到期支付。期末费用计入贷款期限内的利息支出。

公司在贷款协议下的义务由其几乎所有资产的第一优先担保权益作为担保。贷款协议包含最低现金契约，要求公司持有的无限制现金等于 30贷款协议下未偿贷款金额的百分比。该贷款协议还包含自2024年7月1日起生效的业绩契约，要求公司在过去六个月内产生超过适用计量期内规定的百分比的净产品收入，但某些例外情况除外。

此外, 贷款协议载有惯例陈述和担保以及惯常的平权和负面契约, 包括对债务, 留置权, 投资, 兼并等的限制,

公司变动、处置、其他债务的预付、股息和其他分配，但某些例外情况除外。贷款协议还包含违约事件，包括付款违约、违反契约、重大不利影响、违反陈述和担保、交叉违约重大债务、与破产相关的违约、判决违约、撤销某些政府批准以及某些不利事件的发生等。在发生违约事件和任何适用的补救期之后，违约利率等于当时适用的利率加上 4.0％可以适用于未偿金额，贷款人除了作为公司的有担保债权人可以获得的其他补救措施外，还有权加快贷款协议下所有未偿还的金额。

此外，在第一批贷款的发行方面，公司向贷款人发行了认股权证（统称为 “认股权证”），以收购总计 832,362公司普通股的行使价为 $0.6007每股（“认股权证”）。认股权证可在（i）生效日期七周年和（ii）认股权证中规定的涉及公司的某些收购交易完成之前行使，以较早者为准。根据认股权证的规定，认股权证可行使的认股权证数量和相关的行使价须根据基本面事件（包括股票拆分和反向股票拆分）进行某些惯例的比例调整。贷款协议的收益根据其各自的公允价值在第一批贷款和认股权证之间进行分配25.0百万和美元0.4百万，分配给认股权证的金额记入股权，从而使第一批贷款获得债务折扣，该贷款将在贷款协议期限内使用实际利息法作为额外利息支出进行摊销。

在贷款协议方面，公司产生了 $1.1百万美元的债务发行成本和债务折扣，从初始定期贷款的本金余额中扣除，并在初始定期贷款期限内作为利息支出摊销，有效利率为 13.01%.

根据贷款协议，公司还同意发行额外贷款七年为第二批和第三批贷款提供资金的长期认股权证，这些认股权证可行使的股份总数等于 2.0融资贷款金额的百分比除以行使价，等于三天每次预付款时的交易量加权平均价格。

PPP 贷款

2020 年 4 月 22 日，该公司收到了 $5.8根据经《灵活性法》修订的《CARES法案》，由PPP提供的百万美元贷款资金，由小型企业管理局（“SBA”）管理。2020年4月21日的PPP票据（“PPP票据”）证明了无抵押贷款（“PPP贷款”），本金为 $5.8百万美元来自硅谷银行（“SVB”）。

根据PPP票据和PPP贷款的条款，未偿本金的应计利息为 1.0%每年。PPP 票据的期限是两年。2022 年 4 月，公司全额偿还了未偿本金和应计利息。

可转换优先股和认股权证

股权额度协议

2020年11月9日，公司与能源资本签订了股权额度协议，该协议规定，根据其中规定的条款以及条件和限制，Energy Capital承诺购买总额不超过 $12.0在此期间，应公司不时要求持有公司B系列优先股的百万股24 个月权益额度协议的期限。根据股票额度协议，自2021年1月21日起，在满足某些条件的前提下，公司有权自行决定向能源资本提交定期购买通知，指示能源资本（作为委托人）以价格购买B系列优先股的股票 $1,000每股（不超过 $4.0每月一次（价值百万股的股票），总计不超过 $12.0公司B系列优先股的百万股，收购价格等于 $1,000B系列优先股的每股，B系列优先股的每股最初可转换为普通股六个月发行之日后，转换价格为 $0.3951每股，

但须遵守惯例的反稀释调整，包括在进行任何股票拆分的情况下。股权额度协议规定，在纽约证券交易所美国证券交易所普通股的收盘价低于的任何日期，公司均不得影响股票额度协议下的任何定期购买通知 $0.25未经能源资本的批准。此外，从2022年1月1日开始，自那时以来不根据股权额度协议出售B系列优先股，Energy Capital有权自行决定向公司发送定期购买通知，购买金额不超过美元12.0按收购价购买权限协议下的百万股B系列优先股。2022 年 11 月 7 日，能源资本完全行使了购买 $ 的权利12.0百万股 B 系列优先股。

公司将股权额度协议视为看跌/看涨期权（“能源资本期权”）。根据公司资产负债表上ASC 480（区分负债与权益），该看跌/看涨期权被归类为负债，并按估计公允价值入账 $4.2发行时为百万。在每个报告期内，必须将看跌/看涨期权重新计量为公允价值，并记录作为其他收入（支出）组成部分的衍生品公允价值变化的变化。在执行股权限额度协议方面，公司发生了 $7.62020财年的债务发行成本为百万美元。截至2021年12月31日，能源资本期权的公允价值为 $69.4百万。该公司将能源资本期权调整至其公允价值 $25.7行使日为百万美元，确认公允价值调整收益为 $43.7百万。

在签订股权限额协议的同时，公司向能源资本发行了认股权证，该认股权证可从2021年5月9日开始行使，最多可购买 10,000,000普通股，行使价为 $0.3951每股（“能源资本认股权证”）。能源资本认股权证于2022年2月按净额行使，能源资本获得了 8,917,535净行使能源资本认股权证后的普通股。

证券购买协议

2023年3月13日，根据与PHC签订的证券购买协议，公司以私募方式向PHC发行并出售了购买权证（“购买权证”） 15,425,750普通股（“购买权证股份”）。购买权证是一种 “预先注资” 的认股权证，名义行使价为美元0.001每股购买权证股份。在私募截止日，公司获得的总收益总额为 $15.0百万，扣除公司应付的私募费用。购买权证的全部或任何部分应由持有人随时不时行使。

公司决定，应根据ASC主题480、区分负债与权益和ASC主题815将收购认股权证归类为股权。在发行时，公司记录了收购权证的估计公允价值，金额为 $14.3百万美元作为公司合并资产负债表中的额外实收资本。

由于PHC在交易时是公司的现有股东，因此$0.7超过收购权证公允价值的百万美元被确认为股权交易，并在公司的合并资产负债表中作为额外实收资本记作PHC对公司的资本出资。

此外，2023年3月13日，公司与PHC签订了交易所协议，根据该协议，PHC同意兑换（“PHC交易所”）其美元35.0PHC票据的本金总额为百万美元，包括其所有应计和未付利息，用于购买权证（“PHC交易所认股权证”），最多可购买不超过100万美元的权证 68,525,311普通股（“PHC交易所认股权证”）。PHC交易所认股权证是 “预先注资” 的权证，名义行使价为美元0.001每股 PHC 交易所认股权证。持有人可以随时不时地行使PHC交易所认股权证的全部或任何部分。PHC交易所认股权证的数量代表先前根据票据的原始条款转换PHC票据时可发行的普通股数量，包括截至收盘日的应计和未付利息的部分股票，以及价值为美元的其他股票675,000反映了PHC放弃的未来利息支付额的一部分.2023年3月31日（日本标准时间2023年4月1日上午6点），PHC交易所

已经完成，该公司发行了PHC交易所认股权证，以换取取消PHC票据。

公司决定，根据ASC 480和ASC 815，PHC交易所认股权证应归类为股权。截至2023年3月31日，该公司记录的PHC交易所认股权证的估计公允价值为 $48.6百万美元作为公司合并资产负债表中的额外实收资本。

截至2023年9月30日，购买权证和PHC交易所认股权证仍未行使和未兑现。由于认股权证是预先注资的认股权证，因此该公司在计算其基本每股收益时将全部认股权证作为加权平均已发行股份。

可转换票据

PHC 笔记

2020年8月9日，公司与作为买方的PHC签订了票据购买协议（“票据购买协议”）（以及其他不定期购买方，即 “票据购买者”）和作为抵押代理人的Alter Domus（美国）LLC。根据票据购买协议，公司借款 $35.0通过2020年8月14日（“截止日期”）发行和出售PHC票据获得的本金总额为百万美元。该公司还发布了 2,941,176其普通股的股份， $0.001截止日向PHC支付的每股面值作为融资费用（“融资费用股份”）。融资费用份额计为债务折扣，金额为 $1.5百万。

PHC票据是公司的优先担保债务，由公司的全资子公司Senseonics, Incorporated在优先担保基础上担保。初始年利率为的利息 9.5%每半年以现金支付，或由公司选择以实物支付。利率降至 8.0%2022年4月，由于该公司已获得美国食品药品管理局批准在美国销售的为期180天的Eversense E3系统。PHC票据的到期日为2024年10月31日（“到期日”）。PHC票据下的债务由公司及其子公司的几乎所有资产担保。

票据购买者有权将PHC票据转换为普通股，转换率为 1,867.4136每股股数 $1,000PHC 票据的本金（包括作为实物付款增加的任何利息），相当于大约的转换价格 $0.53每股，但须遵守特定的反稀释调整，包括对公司在2022年4月30日当天或之前发行的股权证券进行调整，使其低于转换价格。此外，在收到赎回通知或在到期日之前发生的某些公司事件后，在某些情况下，公司将被要求提高选择转换与此类赎回通知或公司活动有关的PHC票据的持有人的兑换率。在某些情况下，除非公司获得股东批准发行此类股票，否则公司将被要求支付现金以代替交付整股。

在特定条件下，如果普通股的收盘价超过PHC票据，则在2022年10月31日或之后，公司将可以赎回PHC票据 275%在指定时间段内的转换价格，但须遵守某些条件 10 天以现金赎回价格提前发出书面通知，其现金赎回价格等于当时未偿还的本金（包括已添加到该金额中的任何实物利息），再加上任何应计但未支付的利息。在2023年10月31日或之后，PHC票据将由公司赎回 10 天事先发出书面通知，现金赎回价格等于当时未偿还的本金（包括在此金额中添加的任何实物利息），加上任何应计但未支付的利息，再加上看涨期权溢价 130%如果在到期日前至少六个月兑换，或者看涨期权费为 125%如果在到期日后的六个月内兑换。

票据购买协议包含惯例条款和契约，包括财务契约，例如在批准的预算范围内运营以及实现最低收入和流动性目标，以及负面契约，例如对负债限制、留置权、合并、资产转移、某些投资活动以及此类协议中通常限制的其他事项。这些限制措施大多受某些最低门槛和例外情况的约束。那个

票据购买协议还包含惯常的违约事件，在此之后，PHC票据将立即到期并应付款，包括与付款合规、陈述和担保的重大不准确性、契约合规、重大不利变化、破产和破产程序、交叉违约某些其他协议、对公司的判决、控制权变更或除名事件、终止任何担保、政府批准和留置权优先权有关的违约。

该公司还可以选择出售和发行PHC，最高可达 $15.02022年12月31日当天或之前的百万股可转换优先股（“PHC期权”），这最初取决于在该日期之前获得美国食品药品管理局对在美国上市的为期 180 天 Eversense 产品的批准，以及公司在 2022 年 2 月成功获得该批准。PHC 期权未行使，已于 2022 年 12 月 31 日到期，公司确认了灭失的损失0.1百万。

票据购买协议还包含几项要求将分叉作为单独的衍生负债的条款，包括嵌入式转换功能、在违反最低收入财务契约的违约事件时强制预付款、违约事件时可选择赎回、PMA批准后变更利率以及违约事件发生违约时违约利息。在发行之日，公司将嵌入式功能的公允价值记录为 $25.8根据ASC 815，百万美元作为公司合并资产负债表中的衍生负债。该衍生品在每个报告期均根据公允价值进行了调整，公允价值的变化记录在衍生品的公允价值变动中，衍生品是公司合并运营和综合亏损表中其他收益（支出）的一部分。

在发行PHC票据时，公司发生了 $2.9百万美元的债务发行成本和债务折扣。相关的债务发行成本被记录为抵押负债，金额为 $1.4百万美元，并作为票据期限内的额外利息支出进行递延和摊销，有效利率为 29.19%. 有不在将PHC票据兑换成上述PHC交易所认股权证之前对PHC票据进行转换。

如上所述，与PHC的PHC交换协议于2023年3月31日完成，根据该协议，PHC将PHC票据交换为 $35.0百万本金以及PHC交易所认股权证的所有应计和未付利息。2023年3月31日，该公司被解除了在PHC票据下的义务。

在PHC交易协议执行后，PHC票据的原始转换功能的行使变得遥不可及。因此，该公司将嵌入式衍生品重新计量为其公允价值 $0。公司确认嵌入式衍生品的公允价值发生了变化 $44.2标题为 “交易所相关收益（亏损），净额” 为百万美元，这是公司合并运营报表和综合亏损表中其他收益（支出）的一部分。

该公司将PHC交易所列为PHC票据的清偿，因此，它在合并资产负债表中取消了对PHC票据的确认，并确认了亏损 $25.4百万作为PHC票据的账面价值加上应计利息之间的差额 $23.2百万和 $48.6百万公允价值的PHC交易所权证作为清偿亏损，标题为 “交易所相关收益（亏损），净额”，该收益是公司合并运营报表中其他收益（支出）和综合亏损的一部分。根据PHC交易所的结果，该公司确认了PHC票据交换的总净收益 $18.8百万表示被确认为嵌入式衍生品的PHC票据转换功能的公允价值变动的收益，以及为换取PHC交易所认股权证而消失的PHC票据的亏损。

2025 年笔记

2019 年 7 月，该公司发行了 $82.0除非提前回购或转换，否则将于2025年1月15日到期的优先可转换票据（“2025年票据”）的本金总额为百万美元。2025年票据可由持有人选择转换为公司普通股，初始转换率为 757.5758每股股数 $1,0002025 年票据的本金（相当于大约的初始转换价格） $1.32每股）。

2025年票据还包含一项嵌入式转换期权，要求将分叉作为单独的衍生负债，以及基本变更整理条款和现金结算的基本整股条款。衍生品在每个报告期均根据公允价值进行调整，公允价值的变动记录在公司的合并运营报表和综合报表中记录为其他收益（支出）损失。

2020 年 4 月 24 日， $24.0将Highbridge Capital Management, LLC（“Highbridge”）持有的公司未偿还的2025年票据的本金总额的百万美元兑换为（i） $15.7百万张第二留置权票据（“第二留置权票据”），（ii） 11,026,086普通股，(iii) 最多可购买的认股权证 4,500,000普通股，行使价为 $0.66每股，以及 (iv) $0.3交换的2025年票据的应计和未付利息为百万美元。这笔交易修改了Highbridge最初未偿还的2025年票据，导致 $13.2与交换的2025年票据相关的数百万美元的延期发行费用和债务折扣作为折扣转让给第二留置权票据。

2021 年 1 月，进行了转换 $6.52025年票据的未偿本金为百万美元 4,924,998普通股。因此，$3.2数百万美元的分配延期发行成本和债务折扣被确认为债务清偿后的损失。

2023年8月10日，公司与公司目前未偿还的2025年票据的有限数量持有人（“票据持有人”）签订了单独的私下谈判交换协议（“交易所协议”）。根据交易所协议的条款，票据持有人同意与公司（“交易所”）进行不超过美元的兑换30.82025年票据（“交换票据”）的总本金额为百万美元，合计金额为美元7.5百万现金和新发行的普通股（“交易所股票”）。交易所股票的数量是根据从2023年8月11日开始至2023年8月31日止的15天平均期内普通股的成交量加权平均每股价格确定的。根据平均期内普通股成交量加权平均每股价格，共计 35.1交易所发行了百万股普通股。交易所的首次股票发行日期为2023年8月14日，最终结算日为2023年9月5日。

该公司将交易所列为已交换票据和相关的嵌入式衍生品的清偿，并确认亏损美元4.6标题为 “交易所相关收益（亏损），净额” 为百万美元，这是公司合并运营报表和综合亏损表中其他收益（支出）的一部分。消灭损失代表 (i) 已交换票据的账面价值（包括嵌入式衍生品的公允价值）和 (ii) 美元之和之间的差额7.5百万现金支付、交易所股票的公允价值以及交易所产生的交易成本。

关注交易所，大约 $20.42025年票据的本金总额为百万美元，仍未偿还。剩余的未摊销债务折扣和债务发行成本在贷款期限内作为利息支出摊销，有效利率为 15.54%。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该衍生品的公允价值为美元0.2百万和美元4.7分别是百万。

2023 注意事项

在2018年第一季度，公司发行了 $53.02023年2月1日到期的优先可转换票据（“2023年票据”）的本金总额为百万美元。2019年7月，公司将发行2025年票据的净收益用于回购 $37.0未偿还的2023年票据的本金总额为百万美元。每个 $1,0002023 年票据的本金最初可转换为 294.1176公司普通股的股份，相当于大约的初始转换价格 $3.40每股，将在特定事件发生时进行调整。持有人可以在2023年2月1日之前的任何时间进行转换。在某些情况下，在2023年票据最初发行最后一次发行之日起六个月后但在2021年2月1日之前进行转换的持有人也可能有权获得以普通股支付的利息整额付款。如果特定的公司事件在到期日之前发生，则公司将根据整体基本变更条款提高转换率，适用于在某些情况下选择转换与此类事件相关的2023年票据的持有人。此外，如果在此之前发生了根本性的变化

到期日，2023年票据的持有人可能要求公司以现金回购其2023年票据的全部或部分票据，回购价格等于 100本金的百分比加上任何应计和未付利息。

该公司将嵌入式转换期权与整利息准备金和整体的基本面变更条款分开，并于2018年1月在公司合并资产负债表中将嵌入式要素记录为债务折扣和衍生负债，其初始公允价值为美元17.3百万。此外，公司产生的交易成本为美元2.2百万。在2023年票据期限内，债务折扣和交易成本将摊销为利息支出，有效利率为 9.30%。衍生品在每个报告期均根据公允价值进行调整，公允价值的变动计入公司的合并运营报表和综合亏损表中的其他收益（支出）。2023 年 1 月 31 日，公司全额偿还了未偿本金和应计利息。该衍生品在到期时未行使，公允价值为美元0.02在公司合并运营报表和综合亏损表的 “其他收入（支出）” 标题中，百万美元被确认为灭失收益。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司应付票据下未偿还的账面金额如下（以千计）：


	2023年9月30日
	本金 ($)	债务（折扣）溢价（美元）¹	发行成本 ($)	账面金额 ($)
2025 年笔记	20,399	(3,732)	(62)	16,605
贷款和担保协议	25,000	(880)	(240)	23,880

	2022年12月31日
	本金 ($)	债务（折扣）溢价（美元）¹	发行成本 ($)	账面金额 ($)
2023 注意事项	15,700	(121)	-	15,579
2025 年笔记	51,199	(15,029)	(252)	35,918
PHC 笔记	35,000	(13,698)	(837)	20,465

(1)

包括到期时应付的期末费用的增加

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，与应付票据相关的利息支出如下（千美元）：


	截至 2023 年 9 月 30 日的九个月
	利率	利息 ($)	债务折扣和费用 ($) ¹	发行成本 ($)	利息支出总额 ($)
2023 注意事项	5.25%	69	120	-	189
2025 年笔记	5.25%	1,881	4,808	81	6,770
PHC 笔记	8.00%	700	1,442	88	2,230
贷款和担保协议	9.90%	158	38	3	199
总计		2,808	6,408	172	9,388


	截至2022年9月30日的九个月
	利率	利息 ($)	债务折扣和费用 ($) ¹	发行成本 ($)	利息支出总额 ($)
2023 注意事项	5.25%	618	1,022	-	1,640
2025 年笔记	5.25%	2,002	4,035	68	6,104
PHC 笔记	8.00%	2,319	3,519	215	6,053
PPP 贷款	1.00%	6	-	-	6
总计		4,945	8,576	283	13,803

(1)

包括到期时应付的期末费用的增加

以下是截至2023年9月30日公司应付票据（包括期末费用）的预定到期日（以千计）：


2023 年（剩余三个月）	$	—
2024		—
2025		20,399
2026		7,397
此后		19,341
总计	$	47,137

13.

股东权益（赤字）

2021年11月，公司与杰富瑞签订了2021年销售协议，根据该协议，公司可以不时自行决定发行和出售总发行价不超过美元的普通股150.0通过Jefferies作为销售代理获得 “上市” 发行的百万美元。杰富瑞获得的佣金高达 3.0根据2021年销售协议，通过杰富瑞集团出售的任何普通股总收益的百分比。在截至2023年9月30日的九个月中，公司获得了 $7.4出售的净收益为百万美元 9,944,663根据2021年销售协议，其普通股的股份。2022年，该公司收到了美元34.4出售的净收益为百万美元 15,160,8992021年销售协议下其普通股的股份。2023年8月7日，公司和杰富瑞共同同意终止2021年销售协议，该协议自2023年8月7日起生效。终止时，大约 $106.6根据2021年销售协议，仍有百万美元可供发行。

14。股票薪酬

2015 年计划

2015年12月，公司通过了2015年股权激励计划（“2015年计划”），根据该计划，可以根据2015年计划的条款，向公司员工和某些其他人员，例如高管和董事，授予激励性股票期权、不合格股票期权和限制性股票单位。2016年2月，公司董事会通过了经修订和重述的2015年股权激励计划（“经修订和重述的2015年计划”），该计划于2016年2月20日生效，公司股东批准了该计划。公司董事会可以随时终止经修订和重述的2015年计划。根据经修订和重述的2015年计划授予的期权到期十年在授予之日之后。

根据经修订和重述的2015年计划，截至2026年1月1日，公司预留发行的普通股数量将在每年1月1日自动增加 3.5占上一个日历年12月31日已发行普通股总数的百分比，或董事会可能确定的较少数量的股份。截至2023年9月30日， 28,974,957根据经修订和重述的2015年计划，股票仍可供授予。

激励计划

2019年5月30日，公司通过了Senseonics Holdings, Inc.的激励计划（“激励计划”），根据该计划，公司保留了该计划 1,800,000本公司发行的普通股。那个

只有符合纽约证券交易所美国公司指南第711（a）条规定的激励补助金标准的个人才有资格获得激励计划下的奖励补助金的人，包括以前不是公司雇员或董事的个人，或者确实没有工作过一段时间的个人，以此作为激励措施鼓励这些人在公司工作。“奖励” 是根据激励计划获得公司普通股的任何权利，包括非法定期权、限制性股票单位奖励和其他股权激励奖励。截至2023年9月30日， 172,256根据激励计划，股票仍可供授予。

商业股权计划

2023 年 1 月 30 日，公司通过了 Senseonics Holdings, Inc. 2023 年商业股权计划（“商业股权计划”），根据该计划，公司保留了该计划 10,000,000可供发行的普通股。根据该计划，符合条件的受益人是Senseonics的非员工，包括我们的全球商业合作伙伴Ascensia的员工，他们协助我们产品的商业化。“奖励” 是根据商业股票计划获得公司普通股的任何权利，包括非法定期权和限制性股票单位奖励。该公司已发行 2,937,500自通过以来商业股权计划下的股份。截至2023年9月30日， 7,062,500 根据商业股权计划，股票仍可供授予。

2016 年员工股票购买计划

2016年2月，公司通过了2016年员工股票购买计划（“2016年ESPP”）。2016 年 ESPP 于 2016 年 3 月 17 日生效。2016年ESPP下可能发行的最大普通股数量最初是 800,000股票并在每年的1月1日自动增加，截至2026年1月1日（包括2026年1月1日） 1.0占上一个日历年12月31日已发行普通股总数的百分比；但是，董事会可以在任何日历年的第一天之前采取行动，规定该日历年的股票储备金不会在1月1日增加，或者该日历年度的股票储备金的增加将减少普通股的数量。截至2023年9月30日，有 17,624,582根据2016年ESPP可供发行的普通股。在截至2023年9月30日的九个月中，购买了 222,312根据2016年ESPP的普通股。

2016年ESPP允许参与者通过最多扣除工资来购买公司普通股 15他们收入的百分比。除非管理员另有决定，否则股票的购买价格将为 85发行第一天或购买之日普通股公允市场价值中较低者的百分比。参与者可以随时终止参与，尚未用于购买的扣除额可在解雇后退还。该公司于2019年8月1日启动了2016年首次ESPP发行期，新的发行期每到一次六个月此后，每项包括二的购买期限六个月持续时间在 1 月 31 日左右结束^st还有 7 月 31 日^st每年的。参与者一次只能参加一项优惠。2020 年 2 月 1 日，有 566,573在发行期内购买的股票。2016年ESPP包含一项发行重置条款，根据该条款，如果正在进行的发行日股票的公允市场价值低于或等于新发行日股票的公允市场价值，则正在进行的发行将在收购日期之后立即终止并延续到新发行中。

就财务报告而言，2016年ESPP被视为补偿性的。

1997 年计划

1997年5月8日，公司通过了1997年股票期权计划（“1997年计划”），根据该计划，可以根据1997年计划的规定向公司的员工和某些其他人授予激励性股票期权、非合格股票期权和限制性股票奖励。大约 1,026,870根据1997年计划，公司普通股标的期权的股票已归属。2015年计划生效后，公司不再根据1997年计划发放任何奖励。

15.

公允价值测量

下表显示了公司截至2023年9月30日和2022年12月31日按公允价值经常性计量的金融资产和负债的公允价值层次结构（以千计）：


	2023年9月30日
	总计		第 1 级		第 2 级		第 3 级
资产
货币市场基金¹	$	52,696	$	52,696		—		—
商业票据		26,281		—		26,281		—
公司债务证券		7,920		—		7,920		—
资产支持证券		—		—		—		—
政府和机构证券		35,447		35,447		—		—
负债
2025 年票据的嵌入式功能	$	245	$	—		—		245


	2022年12月31日
	总计		第 1 级		第 2 级		第 3 级
资产
货币市场基金¹	$	34,658	$	34,658		—		—
商业票据		41,503		—		41,503		—
公司债务证券		32,142		—		32,142		—
资产支持证券		8,260		—		8,260		—
政府和机构证券		38,570		31,627		6,943		—
负债
2023 年票据的嵌入式功能	$	20	$	—		20		—
PHC Notes 的嵌入式功能		44,191		—		—		44,191
2025 年票据的嵌入式功能		7,859		—		—		7,859

(1)由于其短期到期，被归类为现金和现金等价物

下表对使用大量不可观察的投入（三级）（以千计）的经常性以公允价值计量的项目的期初和期末净余额进行了对账：



	第 3 级
	乐器
2022年12月31日	$	52,050
金融工具的兑换		(1,109)
PHC Notes嵌入式功能的公允价值变化所带来的收益		(44,191)
2025年票据嵌入式功能公允价值变动带来的收益		(6,505)
2023年9月30日	$	245

对应付票据和优先股嵌入特征的定期三级公允价值衡量标准包括截至2023年9月30日以下不可观察的重大投入：



		截至2023年9月30日
		2025 年笔记
不可观察的输入	`	假设
股价波动		45.0	%
转换条款的概率		5.0 - 85.0	%
信用利差		9.5	%


		截至2022年12月31日
		2025 年笔记		PHC 笔记
不可观察的输入		假设		假设
股价波动		110.0	%	99.0	%
转换条款的概率		5.0 - 10.0	%	5.0 - 10.0	%
信用利差		13.96	%	13.96	%
恢复率		-1.56	%	-5.51	%

16.

所得税

该公司有不它记录了截至2023年9月30日或2022年9月30日的九个月中的任何税收条款或福利。公司已为其递延所得税净资产的全部金额提供了估值补贴，因为在2023年9月30日和2022年12月31日，从可扣除的临时差额、NOL结转和研发信贷中实现的任何未来收益的可能性并不大。

17。关联方交易

PHC 在本公司拥有非控股所有权。此外，PHC在公司的董事会中有代表。该公司于2020年8月9日与PHC签订了融资协议，并在2023年与PHC签订了交换协议（进一步讨论见附注12）。Ascensia通过其母公司PHC的所有权权益，是关联方。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，Ascensia的收入为美元13.2百万和美元10.3分别是百万。我们还从Ascensia购买了某些医疗用品用于我们的临床试验。我们给 Ascensia $0.6百万和 $0.2期间百万根据该安排，分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，Ascensia的应付金额为 $2.7百万和 $2.3分别为百万。截至2023年9月30日和2022年12月31日，应向Ascensia支付的款项为 $0.5百万和 $0.9分别是百万。

18。后续事件

公司已经评估了截至本10-Q表向美国证券交易委员会提交之日止的所有后续事件，以确保该申报包括适当披露截至2023年9月30日的财务报表中确认的事件以及随后发生但未在财务报表中确认的事件。随后没有需要确认或披露的事件。

项目 2: 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的含义，本10-Q表季度报告中包含的某些陈述可能构成前瞻性陈述。“将”、“将允许”、“打算”、“很可能会产生”、“预计会”、“将继续”、“预期”、“估计”、“项目” 或类似表达，或此类词语或短语的否定词语旨在识别 “前瞻性陈述”。我们的这些前瞻性陈述基于我们当前对未来事件的预期和预测。由于此类陈述包括风险、不确定性和假设，因此实际结果可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括下文和本10-Q表季度报告、我们的10-K表年度报告，尤其是第一部分第1A项 “风险因素” 以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中所述的因素。此处的陈述截至向美国证券交易委员会提交本10-Q表季度报告之日，在随后的任何日期均不应作为依据。除非适用法律另有要求，否则我们不承担更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发布之日之后发生的事件、事态发展、意外事件或情况的任何义务，我们明确表示不承担任何义务。

以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告第1项中出现的未经审计的财务报表和相关附注以及我们截至2022年12月31日止年度的经审计财务报表和相关附注一起阅读，这些报表和附注包含在我们于2023年3月16日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中。除非另有说明或上下文另有要求，否则本 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分中所有提及 “公司”、“我们”、“我们的”、“我们” 或类似术语均指Senseonics Holdings, Inc. 及其子公司。

概述

我们是一家医疗技术公司，专注于开发和制造血糖监测产品，旨在通过差异化的长期植入式血糖管理技术改变全球糖尿病社区的生活。我们的植入式 CGM（“Eversense”），包括为期 90 天的 Eversense、Eversense XL 和 Eversense E3 CGM 系统版本，旨在通过皮下传感器、可拆卸和可充电的智能发射器以及用于实时糖尿病监测和管理的便捷应用程序，持续准确地测量糖尿病患者的血糖水平，对于 Eversense XL 和 Eversense E3，持续精确地测量糖尿病患者的血糖水平，时间长达六个月，而 Eversense XL 和 Eversense E3 则为 7 至 14 个月不可植入式 CGM 系统的天数。2016 年 6 月，我们在最初的 90 天 Eversense CGM 系统上贴上了 CE 标志，这标志着该产品首次在欧洲经济区（即欧盟加上挪威、冰岛和列支敦士登）（“EEA”）内销售的认证。随后，我们于2017年9月在延长寿命的Eversense XL CGM系统上贴上了CE标志，该系统将在欧洲和中东的部分市场上销售。2022 年 6 月，我们在延长寿命的 Eversense E3 CGM 系统上贴上了 CE 标志，Ascensia 于 2022 年第三季度开始在欧洲部分市场进行商业化。2018年6月，美国食品药品管理局批准了为期90天的Eversense CGM系统，在美国各地分发。2019年6月，我们获得了美国食品药品管理局对为期90天的Eversense系统的非辅助适应症（剂量声明）的批准。随着该项批准以及2019年12月新应用程序的上市，Eversense系统现在可以在美国用作治疗性CGM，取代指尖血糖测量来做出治疗决策，包括胰岛素剂量。2022 年 2 月，长达 180 天的 Eversense E3 CGM 系统获得美国食品药品管理局的批准，Ascensia 于 2022 年第二季度开始在美国商业化 Eversense E3。

我们的净收入来自Eversense系统的销售，该系统以两个单独的套件出售：包括传感器、插入工具和粘合剂贴片的一次性Eversense传感器包，以及包括发射器和充电器的耐用Eversense智能发射器套装。

我们直接向我们的分销商和战略配送合作伙伴网络销售产品，他们通过规定的申请向医疗保健提供者和患者提供 Eversense 系统，并为保险付款人开具报销发票。Eversense 系统的销售在很大程度上取决于患者获得保险的能力以及

第三方付款人或政府机构提供的充足报销。我们利用并瞄准有患者设备使用和提供者插入和移除手术付款的承保决策的地区。通过积极的保险付款人承保决定，我们在美国已有约3亿人受保人寿险。2023年6月，我们收到了美国最大的医疗保险公司UnitedHealthcare的积极付款人保险决定，自2023年7月1日起，Eversense E3 CGM系统将承保。2020年8月3日，医疗保险和医疗补助服务中心（“CMS”）发布了其2021年日历年医疗保险医生费用表拟议规则，宣布了医疗保险支付的拟议政策变更，包括拟议为描述植入式间质葡萄糖传感器的插入（CPT 0446T）、移除（0447T）以及移除和插入（0048T）的三个CPT©三类代码设定全国补助金额，将我们的 Eversense CGM 系统描述为一种医疗福利，而不是作为耐用医疗设备的一部分包含其他 CGM 的频道。2021 年 12 月，CMS 发布了 2022 日历年医疗保险医生费用表，更新了设备费用和手术费的全球支付情况。2022年7月，CMS提供了临时G码，使所有符合条件的医疗保险受益人都能立即访问Eversense E3。2022年11月，CMS发布了其2023年日历年医疗保险医生费用表拟议规则，该规则更新了三个CPT©第三类代码的付款金额，以考虑到更长的6个月传感器。

2020年2月，我们宣布，美国食品药品管理局批准一组PROMISE试验参与者继续总共365天，收集有关365天传感器的安全性和准确性的可行性数据。这组由30名参与者组成的子组在365天内不受干扰，目标是在整整365天内测量精度和寿命。从该子集收集的信息以及额外的开发工作使我们有信心开始对Eversense 365天系统进行Pivotal研究。针对Eversense 365天系统的ENCHENCE关键研究于2022年第三季度完成了入组，成人队列中的最后一位患者于2023年第三季度完成了该研究。我们预计将在2023年底之前获得数据，这些数据旨在支持FDA在2024年初提交新产品。

我们正处于 Eversense 品牌的早期商业化阶段，致力于提高密集管理的患者及其医疗保健提供者对我们的 CGM 系统的认识。在美国和海外市场，我们已经签订了战略合作伙伴关系和分销协议，允许拥有直销队伍和成熟分销系统的第三方合作者营销和推广Senseonics CGM系统，包括为期90天的Eversense、Eversense XL、Eversense E3和下一代产品。

美国 Eversense 的开发和商业化

2016年，我们在美国完成了PRICE II关键临床试验。该试验在美国的八个地点进行，已全部招收了90名受试者。在试验中，我们在插入后90天内测量了Eversense测量的准确性。我们还评估了插入后90天或移除传感器后的安全性。在试验中，与90天连续磨损期内的YSI血液参考值相比，我们在40-400 mg/dL范围内使用Eversense的两个校准点观察到平均绝对相对差异（“MARD”）为8.5％。根据该试验的数据，我们于2016年10月向美国食品药品管理局提交了上市前批准（“PMA”）申请，要求在美国销售Eversense，供90天使用。2018 年 6 月 21 日，我们获得了 FDA 对 Eversense 系统的PMA批准。2018 年 7 月，我们开始通过自己的直销和营销组织直接在美国分销为期 90 天的 Eversense 系统。我们已经收到了用于插入和拆卸 Eversense 传感器的第 III 类 CPT 代码。

2018 年 12 月，我们在美国启动了 PROMISE 关键临床试验，旨在评估 Eversense 的安全性和准确性，为期长达六个月。2019 年 9 月 30 日，我们完成了 PROMISE 试验的注册。在试验中，我们观察到性能与当时在美国上市的Eversense 90天产品的性能相当，MARD为8.5％。这一结果是通过将校准减少到每天一次，同时将传感器的使用寿命延长了一倍至六个月，从而实现了这一结果。根据PROMISE试验的结果，于2020年9月30日向美国食品药品管理局提交了将Eversense CGM系统的可穿戴寿命延长至六个月的PMA补充剂申请。2022 年 2 月，延长寿命的 Eversense E3 CGM 系统获得美国食品药品管理局的批准。

2019年6月，我们获得了美国食品药品管理局对Eversense系统的非辅助适应症（剂量声明）的批准，并于2019年12月推出了更新的应用程序。获得此项批准后，Eversense系统可用作治疗性CGM，取代指尖式血糖测量来做出治疗决策，包括胰岛素剂量。

2020 年 2 月 26 日，我们宣布，美国食品药品管理局批准了一个由 PROMISE 试验参与者组成的分组，共持续365天，以收集有关365天传感器的安全性和准确性的可行性数据。这组由30名参与者组成的小组在365天内不受干扰，目标是测量整整365天内的准确性和寿命。从该子集收集的信息和其他开发工作使我们有信心开始对Eversense 365系统进行Pivotal研究。

2020 年 4 月，我们宣布延长了 EEA 的 CE 合格证书，因此 Eversense XL 不再是核磁共振成像的禁忌，这意味着在 MRI 扫描期间无需从皮下取下传感器。我们之前曾在2019年在美国获得过Eversense的这种适应症。该核磁共振成像批准是CGM类别的首次批准，因为在核磁共振成像扫描期间必须拆除所有其他传感器。

2020年8月9日，我们与Ascensia签订了合作和商业化协议（“商业化协议”），根据该协议，我们授予Ascensia在全球范围内分销我们的90天Eversense CGM系统和为期180天的Eversense E3 CGM系统的独家权利，但最初的例外情况如下：（i）直到2021年1月31日，该地区不包括我们当时与罗氏诊断国际股份公司和罗氏签订的分销协议所涵盖的国家 Diabetes Care GmbH（统称 “罗氏”），包括欧洲、中东以及亚洲，不包括斯堪的纳维亚半岛和以色列，以及另外17个国家，包括巴西、俄罗斯、印度和中国，以及亚太和拉丁美洲地区的特定市场；（ii）直到2021年9月13日，该领土不包括我们当时与Rubin Medical签订的分销协议所涵盖的国家，包括瑞典、挪威和丹麦；（iii）直到2022年5月31日，该领土不包括以色列。根据商业化协议，在美国，Ascensia于2020年10月1日开始为为期90天的Eversense产品提供销售支持，Ascensia在2021年第二季度加大了销售活动力度，承担了为期90天的Eversense产品的商业责任。

2022 年 2 月，我们获得了 FDA 对 Eversense E3 CGM 系统的批准。我们的第三代传感器采用了专有的牺牲性硼酸 (“SBA”) 技术，该传感器的使用寿命翻了一番，达到六个月，MARD 为 8.5%。Ascensia 于 2022 年第二季度开始在美国将 Eversense E3 商业化。

ENHANCE临床研究作为一项关键研究启动，目的是收集额外的临床数据，以支持使用SBA技术提交Eversense E3系统的综合持续血糖监测（iCGM）申请。2022 年 3 月，我们在美国将正在进行的评估 Eversense 365 系统的安全性和准确性的 ENHANCE 临床研究延长至一年。2022 年 9 月，我们完成了 ENHANCE 研究的入组，成人队列中的最后一位患者在 2023 年第三季度完成了该研究。2022 年 11 月，我们提交了 IDE 的批准，并在 2023 年第一季度获得了 IDE 的批准，允许一个儿科队列报名参加 ENHANCE 研究。我们在 2023 年第二季度开始招收儿科患者。

Eversense 的欧洲商业化

2017 年 9 月，我们为 Eversense XL 贴上了 CE 标志，表明该产品可以在欧洲经济区（“EEA”）的任何地方自由销售。Eversense XL 的传感器寿命长达 180 天。Eversense XL 于 2017 年第四季度在欧洲开始商业化。所有此类商业化和营销活动仍需获得相应的政府批准。

2016 年 5 月，我们与罗氏签订了分销协议。根据经修订的协议，我们授予罗氏在欧洲、中东和非洲（斯堪的纳维亚和以色列除外）营销、销售和分销Eversense的独家权利。此外，罗氏在包括巴西、俄罗斯、印度和中国在内的另外17个国家以及亚太和拉丁美洲地区的部分市场拥有独家分销权。罗氏有义务从中购买

美国以预先确定的价格规定了Eversense XL CGM组件的最低数量。2020年11月30日，我们与罗氏签订了最终修正和和解协议，以促进向Ascensia的分销过渡，因为销售已于2021年1月31日结束，包括最终收购和过渡支持活动。该协议下的分销权已于 2021 年 1 月 31 日到期。

2022 年 6 月，我们在延长寿命的 Eversense E3 CGM 系统上贴上了 CE 标志，Ascensia 于 2022 年下半年开始在欧洲市场进行商业化。

财务概览

收入

我们通过商业化协议向Ascensia、欧盟的第三方分销商和美国的战略履行合作伙伴（统称为 “客户”）销售Eversense系统及相关组件和供应来创造产品收入，然后由后者将产品转售给医疗保健提供者和患者。无论客户是否将产品转售给医疗保健提供者和患者，我们通常都会直接向客户支付销售的报酬。

产品销售收入是在客户根据合同中定义的交付条款获得对我们产品的控制权时确认的，其金额反映了我们期望在换取产品时获得的对价。与我们的分销商签订的合同包含履约义务，主要是货物的供应，通常在产品控制权转让后履行。此外，部分收入是通过我们的寄售计划确认的，而少量库存则安全地保存在美国境内的各个医疗保健提供者地点。在这种模式下，公司不在产品发货时确认收入。相反，当患者消费产品时，收入就会被确认。

除非出现产品问题，否则客户合同不包括退货的权利，在这种情况下，我们可能会提供替换产品。产品合格保证不产生额外的履约义务，根据担保和损失意外开支会计指南，产品合规性担保记作保修义务。

我们的合同可能包含某种形式的可变对价，例如即时支付折扣、等级批量价格折扣，对于Ascensia商业协议，则包含收入分成。在确认产品销售时，折扣和即时薪酬激励等可变对价被视为收入减少，收入份额等可变考虑因素被视为收入的增加。只有当与可变对价相关的不确定性随后得到解决时，确认的累积收入金额很可能不会发生重大逆转，交易价格中包含的可变对价金额才会受到限制并计入收入。估算变量考虑因素和相关限制需要使用管理层的判断。根据可变考虑因素，我们会根据协议条款、历史数据、地域组合、报销率和市场状况对预期价值进行估算。

合同资产由客户未开具账单的应收账款组成，按可变现净值入账，与Ascensia商业化协议的收入分成变量对价有关。

收入和客户集中

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，该公司总收入的93％和97％分别来自一个客户Ascensia。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，该公司总收入的92％和95％分别来自一个客户Ascensia。这些相应时期的收入代表传感器、发射器和其他Eversense系统组件的销售。

按地理区域划分的收入

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月内，根据我们交付产品的地理位置，从我们的两个主要地理市场（美国和美国境外）获得的净收入：


	三个月已结束				九个月已结束
	2023年9月30日				2023年9月30日
			%				%
（千美元）	金额		占总数的		金额		占总数的
收入，净额：
美国	$	3,930	64.5	%	$	7,885	54.9	%
在美国以外		2,167	35.5			6,475	45.1
总计	$	6,097	100.0	%	$	14,360	100.0	%


	三个月已结束				九个月已结束
	2022年9月30日				2022年9月30日
			%				%
（千美元）	金额		占总数的		金额		占总数的
收入，净额：
美国	$	1,934	41.8	%	$	3,908	36.1	%
在美国以外		2,688	58.2			6,910	63.9
总计	$	4,622	100.0	%	$	10,818	100.0	%

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的经营业绩


	三个月已结束
	9月30日				期至
	2023		2022		周期变动

	（以千计）					（以千计）
收入，净额	$	426	$	126	$	300
收入，净额-关联方		5,671		4,496		1,175
总收入		6,097		4,622		1,475
销售成本		4,925		3,866		1,059
毛利		1,172		756		416

费用：
研究和开发费用		12,769		10,985		1,784
销售、一般和管理费用		7,425		7,340		85
营业亏损		(19,022)		(17,569)		(1,453)
其他收入（支出），净额：
利息收入		1,460		544		916
（亏损）期权公允价值调整收益		—		(8,592)		8,592
交易所相关亏损，净额		(4,569)		—		(4,569)
利息支出		(2,425)		(4,801)		2,376
衍生品公允价值变动的收益（亏损）		438		(28,948)		29,386
减值成本，净额		—		(984)		984
其他收入（支出）		15		(41)		56
其他（支出）收入总额，净额		(5,081)		(42,822)		37,741
净（亏损）收入	$	(24,103)	$	(60,391)	$	36,288

总收入

在截至2023年9月30日的三个月中，我们的总收入增至610万美元，而截至2022年9月30日的三个月为460万美元，增加了150万美元。这一增长主要是由于2023年第三季度Eversense E3在美国的出货量增加，推动了本年度收入的增加，被Ascensia带来的更高收入份额百分比所抵消。

销售成本和毛利

我们的销售成本增加到490万美元截至2023年9月30日的三个月，相比之下，截至2022年9月30日的三个月为390万美元。我们的毛利增加到120万美元截至2023年9月30日的三个月，相比之下，这一数字为80万美元截至2022年9月30日的三个月。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，毛利占收入或毛利率的百分比分别为19.2％和16.4％。毛利率的提高主要是由Ascensia收入分成百分比的增加部分抵消了收入的增长。

研究和开发费用

截至2023年9月30日的三个月，研发费用为1,280万美元，而研发费用为1,100万美元在截至2022年9月30日的三个月中，增加了180万美元。增长的主要原因是对下一代技术的投资，包括20万美元。临床研究活动增加，人员成本、咨询、合同制作和其他研发支持服务增加160万美元。

销售、一般和管理费用

截至2023年9月30日的三个月，销售、一般和管理费用为740万美元，而截至2022年9月30日的三个月为730万美元，增长不到10万美元。

其他收入（支出）总额，净额

截至2023年9月30日的三个月，其他净支出总额为510万美元，而其他净支出为4,280万美元在截至2022年9月30日的三个月中，其他收入增加了3,770万美元。这一变化主要是由于期权的公允价值调整变动了860万美元，即2940万美元衍生品公允价值的变化，100万美元的减值成本变化，90万美元的利息收入增加，并减少了240万美元的利息支出，部分被2025年票据部分兑换造成的460万美元清算损失所抵消。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的经营业绩


	九个月已结束
	9月30日				期至
	2023		2022		周期变动

	（以千计）
收入，净额	$	1,176	$	555	$	621
收入，净额-关联方		13,184		10,263		2,921
总收入		14,360		10,818		3,542
销售成本		12,358		8,711		3,647
毛利		2,002		2,107		(105)

费用：
研究和开发费用		38,003		28,088		9,915
销售、一般和管理费用		22,598		23,785		(1,187)
营业亏损		(58,599)		(49,766)		(8,833)
其他收入（支出），净额：
利息收入		3,879		878		3,001
期权公允价值调整的收益		—		41,333		(41,333)
交易所相关收益，净额		14,207		—		14,207
利息支出		(9,388)		(13,806)		4,418
衍生品公允价值变动的收益		6,505		152,169		(145,664)
减值成本		—		(138)		138
其他收入（支出）		194		(112)		306
其他（支出）收入总额，净额		15,397		180,324		(164,927)
净（亏损）收入	$	(43,202)	$	130,558	$	(173,760)

总收入

在截至2023年9月30日的九个月中，我们的总收入增至1,430万美元，而截至2022年9月30日的九个月为1,080万美元，增加了350万美元。这一增长主要是由于2023年第三季度Eversense E3在美国的出货量增加，推动了本年度收入的增加，被Ascensia带来的更高收入份额百分比所抵消。

销售成本和毛利

在截至2023年9月30日的九个月中，我们的销售成本为1,240万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，我们的销售成本为870万美元，增加了370万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，我们的毛利润降至200万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，我们的毛利为210万美元。截至9月30日的九个月中，毛利占收入或毛利率的百分比分别为13.9％和19.5％，

分别为2023年和2022年9月20日。毛利率下降的主要原因是Ascensia收入分成百分比的增加、销售渠道组合以及制造和物流成本的增加。

研究和开发费用

截至2023年9月30日的九个月中，研发费用为3,800万美元，而截至2022年9月30日的九个月为2,810万美元，增加了990万美元。增长的主要原因是对下一代技术的投资，包括临床研究活动增加610万美元，人事成本、咨询、合同制作和其他研发支持服务增加380万美元。

销售、一般和管理费用

截至2023年9月30日的九个月中，销售、一般和管理费用为2,260万美元，而截至2022年9月30日的九个月为2380万美元，减少了120万美元。减少的主要原因是人事成本减少了60万美元，包括招聘和相关的员工管理费用以及地方税收支出在内的其他一般和管理成本减少了80万美元，但法律费用增加了20万美元，抵消了法律费用增加的20万美元。

其他收入（支出）总额，净额

截至2023年9月30日的九个月，其他总收入（支出）净额为1,540万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，其他收入（支出）净额为1.803亿美元，减少了1.649亿美元。这一变化主要是由于衍生品公允价值变动1.457亿美元，期权公允价值变动4,130万美元，被PHC票据和2025年票据交换时的1,420万美元净亏损所抵消，利息收入增加300万美元，利息支出减少440万美元，减值成本变动10万美元，其他净收入增加30万美元。

流动性和资本资源

流动性来源

从1996年成立到2010年，该公司已将其所有资源基本上用于研究各种传感器技术和平台。从2010年开始，该公司将重点缩小到开发和完善商业上可行的血糖监测系统。自1996年10月成立以来，该公司因运营蒙受了巨额亏损和累计负现金流，预计在不久的将来还会蒙受额外亏损。在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中，我们的总毛利分别为270万美元、80万美元和（1,740万美元）。在截至2023年9月30日的三个月中，该公司的毛利为120万美元，累计赤字为8.521亿美元。迄今为止，该公司主要通过发行优先股、普通股、认股权证、可转换票据和债务为其运营提供资金。截至2023年9月30日，该公司的现金、现金等价物和有价证券为125.4美元百万。

2023年9月8日（“生效日期”），公司与几家金融机构或当事方（统称 “贷款人”）和马里兰州公司Hercules Capital, Inc.（“Hercules”）签订了贷款和担保协议（“贷款协议”），根据该协议，贷款人同意向公司提供高达5,000万美元的优先有担保定期贷款（“定期贷款”）设施”），包括（i）2,500万美元的初始定期贷款（“第一批贷款”），于生效日期注资；（ii）两笔贷款金额不超过1,000万美元（“第二批贷款”）和1,500万美元（“第三批贷款”）的额外定期贷款，将在公司满足贷款协议中规定的某些条款和条件后向公司提供。贷款协议下的贷款将于2027年9月1日（“到期日”）到期。

在 8 月2023 年 10 月 10 日，公司与公司目前未偿还债券的有限数量持有人（“票据持有人”）签订了单独的私下谈判交换协议（“交易所协议”）

2025年到期的5.25％可转换优先票据（“2025年票据”）。根据交易所协议的条款，票据持有人同意与公司（“交易所”）将公司2025年未偿票据（“交换票据”）本金总额不超过3,080万美元兑换为750万美元现金和新发行的普通股（“交易所股票”）的总和。交易所股票的数量是根据从2023年8月11日开始至2023年8月31日止的15天平均期内普通股的成交量加权平均每股价格确定的。根据平均期内普通股成交量加权平均每股价格，交易所共发行了3,510万股普通股。交易所的首次股票发行日期为2023年8月14日，最终结算日为2023年9月5日。

2023年8月，公司与高盛公司签订了股权分配协议（“股权分配协议”）。有限责任公司（“GS”），根据该公司，公司可以不时自行决定通过GS作为其销售代理在 “市面” 发行中发行和出售总发行价不超过1.066亿美元的普通股。根据股权分配协议，GS将获得佣金，最高为通过GS出售的任何普通股总收益的3.0％。股票将根据S-3表格（“注册声明”）上的有效上架注册声明（“注册声明”）进行发行和出售，该声明最初于2023年8月10日提交给美国证券交易委员会（“委员会”）。

2021年11月，我们与富瑞集团签订了2021年销售协议，根据该协议，我们可以不时地通过作为销售代理的杰富瑞集团在 “市面” 发行中发行和出售总发行价不超过1.5亿美元的普通股。根据2021年销售协议，杰富瑞将获得佣金，最高为通过杰富瑞集团出售的任何普通股总收益的3.0％。2023年，根据2021年销售协议，公司通过出售9,944,663股普通股获得了740万美元的净收益。在截至2022年9月30日的九个月中，公司根据2021年销售协议出售15,160,899股普通股获得了3,440万美元的净收益。 2023年8月7日，公司和杰富瑞共同同意终止2021年销售协议，该协议自2023年8月7日起生效。在终止时，根据2021年销售协议，仍有大约1.066亿美元可供发行。

2020年11月9日，公司与Energy Capital签订了股权额度协议，该协议规定，根据其中规定的条款以及条件和限制，Energy Capital承诺在24个月的股权额度协议期限内应公司的要求不时购买公司新指定的B系列优先股总额为1,200万美元的股份。根据股权额度协议，自2021年1月21日起，在满足某些条件的前提下，包括公司的现金、现金等价物和其他可用信贷额度低于800万美元（股权额度协议下的可用信贷除外），公司有权自行决定向Energy Capital提交定期购买通知，指示能源资本（作为委托人）以每1,000美元的价格购买B系列优先股的股票每月一次（价值不超过400万美元的股票），上涨按每股价格（“收购价格”）计算的总额为1,200万美元的公司B系列优先股，相当于每股B系列优先股1,000美元，B系列优先股的每股从发行之日起六个月起最初可转换为普通股，转换价格为每股0.3951美元，但须进行惯常的反稀释调整，包括任何股票分割。股权额度协议规定，未经Energy Capital批准，公司在纽约证券交易所的普通股收盘价低于0.25美元的任何日期，均不得影响股票额度协议下的任何定期购买通知。此外，从2022年1月1日开始，由于没有根据股权额度协议出售B系列优先股，Energy Capital有权自行决定向公司提交定期购买通知，以收购价格购买根据股权额度协议最多1,200万美元的B系列优先股。2022年11月7日，Energy Capital充分行使了购买1,200万美元B系列优先股的权利。超过收购价格和能源资本期权的公允价值总额为3,760万美元，记为额外实收资本。

2020年8月9日，公司与PHC签订了融资协议，根据该协议，该公司向PHC发行了本金总额为3,500万美元的优先有担保可转换票据（“PHC票据”），该票据将于2024年10月31日到期。该公司还向PHC发行了2,941,176股普通股作为融资

费用。该公司还可以选择在2022年12月31日当天或之前出售和发行高达1,500万美元的PHC可转换优先股，前提是在该日期之前获得美国食品药品管理局批准的为期180天的Eversense产品在美国上市。该公司于2022年2月成功获得美国食品药品管理局的批准，但该选择权未被行使。

2023年3月13日，公司与PHC签订了交换协议，根据该协议，PHC同意将其PHC票据本金总额为3,500万美元（包括其所有应计和未付利息）兑换为PHC交易所认股权证，以购买最多68,525,311股PHC交易所认股权证。PHC交易所认股权证是一种 “预先注资” 的权证，每股PHC交易所权证的名义行使价为0.001美元。PHC交易所认股权证的数量代表先前根据票据的原始条款转换PHC票据时可发行的普通股数量，包括截至收盘日的应计和未付利息的部分股票，加上价值为67.5万美元的额外股票，反映了PHC放弃的未来利息支付的一部分。2023年3月31日，PHC交易所圆满完成，该公司发行了PHC交易所认股权证，以对价取消PHC票据。

2023年3月13日，公司与PHC签订了证券购买协议，根据该协议，公司以私募方式向PHC发行并出售了购买认股权证，共购买15,425,750股购买权证股份。收购权证的收购价格约为每股收购权证0.97美元，代表截至2023年3月10日公司普通股过去10天未贴现的交易量加权平均价格。购买认股权证是 “预先注资” 的认股权证，每股收购权证的名义行使价为0.001美元。就公司与PHC于2020年8月9日签订的投资者权利协议而言，收购权证的发行使PHC能够在交易完成时维持15％的实益所有权。

在私募收盘日，公司获得的总收益为1,500万美元，扣除公司应付的私募费用。

债务

定期贷款

在生效日，公司与贷款人和大力神签订了贷款协议，根据该协议，贷款人同意向公司提供定期贷款额度，包括（i）第一批初始贷款，在生效日期注资；（ii）第二批贷款和第三批贷款，将在公司满足中规定的某些条款和条件后向公司提供贷款协议。贷款协议下的贷款在到期日到期。

PPP 贷款

2020年4月22日，根据经《灵活性法》修订的《CARES法案》，我们从PPP获得了580万美元的贷款资金，由小型企业管理局（“SBA”）管理。无抵押贷款PPP贷款以PPP票据为证，硅谷银行（“SVB”）的本金为580万美元。

根据PPP票据和PPP贷款的条款，未偿本金的应计利息为每年1.0％。购买力平价票据的期限为两年。2022 年 4 月，公司全额偿还了未偿本金和应计利息。

可转换票据

下表汇总了我们截至2023年9月30日的未偿还可转换票据：

聚合

初始转换

转换价格

可兑换

发行

校长

成熟度

每 1,000 美元的费率

每股

注意

日期

优惠券

（单位：百万）

日期

本金金额

普通股

2025 年笔记

2019年7月1日

5.25%

20.4

2025年1月15日

757.5758

1.32

如上所述，2023年8月10日，我们与2025年票据的某些持有人签订了一系列交换协议，将2025年票据的本金总额不超过3,080万美元兑换成现金和新发行的普通股的组合。有关2025年票据的更多信息，请参阅随附的未经审计的合并财务报表中的附注12——应付票据、优先股和股票购买权证。

资金需求和展望

我们增加收入和实现盈利的能力取决于我们的 Eversense CGM 系统的成功商业化和被糖尿病患者和医疗保健提供商的采用，以及未来的产品开发、监管部门的批准和批准后的要求。这些活动，包括我们持续关注通过积极的保险支付人保单决策来增加承保寿命，以及持续开发Eversense 365天产品，将需要在2023年及以后大量使用营运资金。

我们认为，我们现有的协议，包括与PHC的交易，证明了PHC和公司共同承诺支持Eversense的商业化，特别是为公司实现商业化，为Eversense的制造和持续的产品开发提供了财务资源。我们预计，现有现金、现金等价物和未来运营产生的现金流将足以满足公司目前的运营计划，直至2025年。作为我们流动性战略的一部分，我们将继续监测未来的资本结构和市场状况，如果有机会改善我们的资本结构、改变运营计划、为战略计划提供资金和提供财务灵活性，我们可能会进入债务和股权挂钩市场以获得额外资金。

现金流

以下是以下每个时期的现金流摘要（以千计）。


	九个月已结束
	9月30日
	2023		2022
用于经营活动的净现金	$	(55,096)	$	(48,925)
投资活动提供的净现金		53,518		19,532
融资活动提供的净现金		21,544		31,416
现金和现金等价物的净增加（减少）	$	19,966	$	2,023

用于经营活动的净现金

截至2023年9月30日的九个月，用于经营活动的净现金为5,510万美元，包括净亏损4,320万美元、因部分兑换2025年票据而产生的净亏损1,420万美元、2025年票据嵌入式衍生品公允价值变动的650万美元收益、290万美元的运营资产和负债净变动290万美元（最明显的是应收账款增加100万美元和库存增加250万美元），被与折旧/摊销和其他非现金项目相关的510万美元净额和67美元所抵消百万股基薪酬。

截至2022年9月30日的九个月，用于经营活动的净现金为4,890万美元，包括可转换票据衍生品公允价值变动1.522亿美元、期权公允价值调整亏损4,130万美元以及运营资产和负债净变动230万美元，部分被1.306亿美元的净收入、与折旧/摊销和其他非现金项目相关的980万美元以及650万美元所抵消的股票薪酬。

投资活动提供的净现金

在截至2023年9月30日的九个月中，投资活动提供的净现金为5,350万美元，包括出售和到期有价证券的1.222亿美元，由购买有价证券的6,850万美元和购买资本支出的20万美元所抵消。

在截至2022年9月30日的九个月中，投资活动提供的净现金为1,950万美元，主要包括有价证券的出售和到期的收益。

融资活动提供的净现金

在截至2023年9月30日的九个月中，融资活动提供的净现金为2150万美元，主要包括发行普通股的740万美元收益、发行PHC认股权证的1,470万美元收益以及发行贷款和担保协议的2,450万美元收益，部分抵消了用于偿还2023年票据的1,570万美元，用于部分偿还2025年票据的750万美元，160万美元与股权奖励的结算有关，20万美元与债务发行成本有关。

在截至2022年9月30日的九个月中，融资活动提供的净现金为3140万美元，主要包括根据2021年销售协议发行普通股的3,440万美元以及与行使股票期权和认股权证相关的110万美元收益，部分被偿还PPP贷款的290万美元和与股权奖励结算相关的120万美元纳税所抵消。

合同义务

截至2023年9月30日，我们的合同义务和承诺与2023年3月16日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中包含的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中披露的合同义务和承诺没有实质性变化。

第 3 项：关于市场风险的定量和定性披露

根据美国证券交易委员会的规章制度，由于我们被认为是 “小型申报公司”，因此我们无需在本10-Q表季度报告中提供本项目所要求的信息.

项目 4：控制和程序

评估披露控制和程序

我们的管理层在首席执行官（即我们的首席执行官）和首席财务官（首席财务官）的协助下，审查和评估了截至2023年9月30日我们的披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。管理层认识到，任何控制措施和程序，无论设计和运作如何良好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制措施和程序的成本效益关系时必须运用其判断力。我们的披露控制和程序包括控制措施和程序，旨在确保我们在向美国证券交易委员会提交的定期报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席高管、财务和会计官或履行类似职能的人员，以便及时就所需的披露做出决定。我们的披露控制和程序旨在为实现此类控制目标提供合理的保证。根据对截至2023年9月30日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至该日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年9月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化与《交易法》第13a-15（d）条和第15d-15（d）条所要求的评估有关，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

第二部分：其他信息

项目 1：法律诉讼

在正常业务过程中，我们会不时受到诉讼和索赔。尽管无法肯定地预测诉讼和索赔的结果，但我们目前认为，这些普通案件的最终结果不会对我们的业务产生重大不利影响。包括诉讼、政府调查和执法行动在内的法律诉讼可能导致材料成本，占用大量管理资源，并带来民事和刑事处罚。

2021 年 2 月，该公司收到了在德克萨斯州西区提起的民事诉讼通知并接受了送达，该申诉以 Carew ex rel 的形式提出。美国诉 Senseonics, Inc.，No.SA20CA0657DAE。根据联邦《虚假索赔法》中的 qui tam 条款，该申诉由一位亲属于 2020 年 5 月提出，并已盖章。在申诉被揭露之前，政府拒绝干预此案。因此，该案仅由亲属及其律师审理。该投诉称，该公司针对其产品Eversense CGM系统向医生进行的营销行为违反了《虚假索赔法》、《美国法典》第31篇第3729节和德克萨斯州《德克萨斯州医疗补助欺诈预防法》。Hum Res.Code § 36.002。法院于2022年3月31日批准了公司驳回申诉的动议，但允许原告提出修改后的申诉。法院驳回了修正后的申诉，并于2023年3月30日作出了有利于Senseonics Holdings, Inc.的判决。关系人于2023年4月28日向美国第五巡回上诉法院提交了上诉通知。截至2023年9月8日，该案已在第五巡回法院全面审理。当事方现在正在等待法院通知当事方是听取关于该案的口头辩论还是根据案情摘要对案件作出裁决。

项目 1A：风险因素

我们的业务面临风险和事件，如果发生这些风险和事件，可能会对我们的财务状况和经营业绩以及证券的交易价格产生不利影响。除下文所述外，与 “第一部分，第1A项” 中描述的风险因素相比，没有实质性变化。我们的10-K表年度报告中的 “风险因素”。

我们最近与2025年票据的某些持有人达成的交易协议将导致进一步稀释，并可能导致我们的股价下跌。

2023年8月10日，我们与2025年票据的某些持有人单独签订了私下谈判的交换协议，根据该协议，票据持有人同意将2025年票据的本金总额不超过3,080万美元兑换成现金和新发行的普通股的组合。我们发行的与这些交易所相关的股票数量是根据从2023年8月11日开始至2023年8月31日止的15天平均期内普通股成交量加权平均价格确定的。根据平均期内普通股成交量加权平均每股价格，交易所共发行了3,510万股普通股。与交易所相关的发行股票数量超过了所交换的2025年票据的股票数量，导致我们的普通股股东逐渐稀释。此外，我们向票据持有人发行的股票将有资格立即在公开市场上不受限制地转售，这可能会增加短期内出售的普通股数量，并可能导致我们的股价下跌。

第 2 项：未注册的股权证券销售和所得款项的使用

2023年8月10日，公司与2025年票据的票据持有人签订了交易所协议。根据交易所协议的条款，票据持有人同意与公司交换总额不超过3,080万美元的交换票据，兑换750万美元的现金和交易所股份。交易所股票的数量是根据从2023年8月11日开始至2023年8月31日止的15天平均期内普通股的成交量加权平均每股价格确定的。根据平均期内普通股成交量加权平均每股价格，交易所共发行了3,510万股普通股。交易所的首次股票发行日期为2023年8月14日，最终结算日为2023年9月5日。

交易所股票的发行和出售是根据1933年《证券法》第4（a）（2）条规定的豁免进行的，该条经修订为发行人不涉及公开发行的交易。

项目 3：优先证券违约

不适用。

项目 4：矿山安全披露

不适用。

项目 5：其他信息

不适用。

项目 6：展品

此处附录索引中列出的展品以引用方式提交或纳入（如其中所述），作为本10-Q表季度报告的一部分。


展品编号		文档

3.1		经修订和重述的Senseonics Holdings, Inc. 公司注册证书（参照注册人于2016年3月23日向委员会提交的8-K表最新报告（文件编号001-37717）的附录3.1纳入此处）。

3.2		经修订和重述的Senseonics Holdings, Inc. 的章程（参照注册人于2016年3月23日向委员会提交的8-K表最新报告（文件编号001-37717）的附录3.2纳入此处）。

3.3		Senseonics Holdings, Inc. 经修订和重述的公司注册证书修正证书（参照注册人于2018年8月8日向委员会提交的截至2018年6月30日的季度10-Q表季度报告（文件编号001-37717）附录3.3纳入此处）。

3.4		A系列可转换优先股的优先权、权利和限制指定证书（参照注册人于2020年8月18日向委员会提交的8-K表最新报告（文件编号001-37717）的附录3.1纳入此处）。

3.5		经修订和重述的注册人公司注册证书修正证书（参照注册人于2020年10月26日提交的8-K表最新报告（文件编号001-37717）的附录3.1纳入）。

3.6		B系列可转换优先股的优先权、权利和限制指定证书（参照注册人于2022年11月8日向委员会提交的10-Q表季度报告（文件编号001-37717）附录3.5纳入）。

3.7		Senseonics Holdings, Inc. 章程修正案（参照注册人于2021年3月5日向委员会提交的10-K表年度报告（文件编号001-37717）附录3.7纳入此处）。

10.1		交换协议表格，日期为 2023 年 8 月 10 日（参照注册人于2023年8月10日向委员会提交的10-Q表季度报告（文件编号001-37717）附录10.1纳入）。
10.2		公司与赫拉克勒斯资本公司于2023年9月8日签订的贷款和担保协议（参照注册人于2023年9月11日向委员会提交的8-K表最新报告（文件编号001-37717）附录10.1纳入）。

10.3		认股权证协议表格（参照注册人于2023年9月11日向委员会提交的8-K表最新报告（文件编号001-37717）附录10.2纳入）。

31.1*		根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证。

31.2*		根据萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官的认证。

32.1**		根据萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席执行官和首席财务官的认证。

101.INS*		行内 XBRL 实例文档（实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中）

101.SCH*		内联 XBRL 分类扩展架构文档

101.CAL*		内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档

101.DEF*		内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档

101.LAB*		内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档

101.PRE*		内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档

104		封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）

* 随函提交。

** 根据《美国法典》第 18 节第 1350 节，这些认证仅在本季度报告附带提供，不是为了《交易法》第 18 条的目的而提交的，也不得以提及方式纳入注册人的任何文件，无论是在本文件发布之日之前还是之后提交，无论此类文件中存在任何一般的公司注册措辞。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。


	SENSEONICS HOLDINGS, INC.


日期：2023 年 11 月 9 日	来自：	/s/里克·沙利文
		里克·沙利文
		首席财务官
		（首席财务官）