佳诺健康公布2023年第三季度财务业绩

迈阿密，2023年11月9日 /PRNewswire/ — 领先的价值型初级保健提供商和人口健康公司Cano Health, Inc.（“Cano Health” 或 “公司”）（纽约证券交易所代码：CANO）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。

行政管理亮点

•第三季度业绩反映出，由于运营改善和第三方医疗成本举措，Medicare Advantage业务的业绩和稳定性有所改善

•目标是通过医疗成本计划和优化Medicare Advantage运营，到2024年底每年减少超过1亿美元的第三方医疗成本

•实施运营重组，预计从2023年第三季度开始至2024年底，每年将减少约6,500万美元的患者直接支出并降低销售和收购成本

2023 年第三季度财务业绩

•会员总数为312,151人，包括195,885名Medicare资本会员，同比分别增长6％和16％，这不包括与2023年9月出售我们在德克萨斯州和内华达州几乎所有资产相关的会员资格

•总收入为7.881亿美元，与去年同期的6.65亿美元相比，同比增长19％

•净亏损为4.917亿美元，而上年的净亏损为1.12亿美元，这主要是由非现金商誉减值（3.540亿美元）和不利的经营业绩所致，这主要是由于第三方医疗成本上涨所致

•调整后的 EBITDA1 为6,610万美元，而去年同期为1,820万美元

2023年第三季度，7.703亿美元的资本收入同比增长23％。每位会员每月的资本收入（PMPM）同比增长7％，这主要是受医疗保险收入PMPM增加和会员结构变化的推动。2023年第三季度的医疗成本比率（MCR2）为91.8％，而2022年第三季度为78.2％，这主要是受2023年第三季度第三方医疗成本增加的推动，这是由于与补充健康计划福利（例如非处方弹性卡和健康食品卡）相关的成本较高，而2022年第三季度的第三方医疗成本降低，其中包括第三方医疗成本的降低由于索赔已分配给第三方。与2023年第二季度类似，我们几乎所有的健康计划合作伙伴对健康计划补充福利的利用率都有所提高，并且明显高于上一年。

2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为6,610万美元，比2022年第三季度减少8,430万美元，这主要是受上述第三方医疗成本上涨的推动。

Cano Health首席执行官马克·肯特表示：“Cano Health将继续评估对该公司的战略兴趣，同时每天都在努力为我们的患者提供优质的护理。”“截至今天，我们已经完成了对德克萨斯州和内华达州资产的出售，并已退出位于新南威尔士州的加利福尼亚州

1 调整后的息税折旧摊销前利润是在 “非公认会计准则财务指标” 标题下定义的非公认会计准则财务指标。本新闻稿中包含的非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润对账表中提供了该非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。

2 医疗成本比率（“MCR”）的计算方法是第三方医疗费用除以资本收入。

墨西哥和伊利诺伊州的市场。同时，我们仍有望在2024年初之前退出在波多黎各的业务。这些行动旨在使我们能够专注于和优化我们的核心佛罗里达医疗保险优势和ACO REACH资产。除了成功执行将业务重点重新集中在佛罗里达州的战略外，我们还取得了稳健的战术进展。我们正在提高患者参与度，重组与付款人和专业网络的合同安排，并终止表现不佳的附属合作伙伴关系。我们希望这些行动能够提高医疗服务的效率和质量，最终改善健康状况和我们的财务业绩。”

战略行动最新情况

2023年9月25日，该公司向Humana Inc.（又名 “CenterWell”）的全资子公司Primary Care Holdings II, LLC出售了与Cano Health在德克萨斯州和内华达州以老年人为重点的初级保健中心运营相关的几乎所有资产。与Cano Health的交易总价值约为6,670万美元，包括在收盘时支付的约3540万美元现金（其中约190万美元被扣留用于偿还潜在的赔偿索赔），外加解除Cano Health所欠的某些负债。

2023年第三季度，公司实施了一项计划，旨在进一步重组其运营，以精简和简化组织，从而提高效率和降低成本。这些行动包括裁员，与目前的水平相比，预计这将在未来时期降低我们的销售、一般和管理成本。与重组计划有关，该公司在2023年第三季度裁员了约842名员工，占其员工的21％。大约52％的裁员归因于某些市场的退出业务，48％的员工裁员代表组织重组。从2023年第三季度开始，到2024年底，这些行动预计每年将减少约6500万美元的成本。该公司在2023年第三季度录得的重组费用约为710万美元，其中大部分将在2023年支付，较少的金额将在2024年支付，主要包括与员工相关的费用，例如遣散费、留用费和其他合同终止补助金。

根据下文讨论的2023年《副车修正案》的条款和条件，Cano Health继续采取全面的流程来识别和评估出售公司或其全部或基本全部资产的利益。公司已聘请顾问协助这一过程。公司尚未为该流程的完成设定时间表，也无法保证该过程会导致任何交易。除非法律要求或公司认为这符合其最大利益，否则Cano Health不打算在这一过程中发表评论。

流动性和资本管理最新情况

截至2023年9月30日，该公司的总流动性约为1.07亿美元，包括资产负债表上的2700万美元非限制性现金和瑞士信贷协议（经修订的 “CS循环信贷额度”）下的循环信贷额度下的8000万美元可用容量。出售我们在德克萨斯州和内华达州资产所得的净现金收益使公司能够偿还其在CS循环信贷额度下的部分未偿付款，因此该贷款的财务维护契约不适用于截至2023年9月30日的测试期。

瑞士信贷信贷协议和2023年副车信贷协议均包含一项契约，要求公司2023年的10-K表格不包含任何关于公司 “持续经营” 状态的保留或解释性段落（与以下内容有关的任何保留或解释性段落除外：（i）在相关审计后的12个月内发生的某些债务的到期日，或（ii）任何违反或预期的违反任何财务契约的行为）。

截至2023年11月9日，公司目前的流动性约为5300万美元，包括现金和现金等价物（不包括约3,400万美元的限制性现金），CS循环信贷额度已全部提取。

根据公司截至2023年11月9日的可用流动性金额以及其目前对预计提交2023年10-K表格后的12个月内可用流动性的预测，公司预计将在2024年4月22日当天或之前根据这两项协议向各自的贷款人寻求豁免这一 “持续经营” 契约。我们鼓励投资者查看公司2023年第三季度的10-Q表格，以获取有关公司流动性的其他重要信息。

为创造更多流动性而正在进行的举措包括公司继续进行战略审查，如上所述，这可能导致出售公司的全部或几乎全部业务，和/或出售某些业务范围，例如公司在佛罗里达州的医疗补助业务、药房资产和其他专业业务。

2023 年展望

该公司预计，在运营改善、第三方医疗成本回收和季节性有利影响的推动下，2023年第四季度的经营业绩将连续改善。

运营方面的改进包括：

•退出公司在德克萨斯州、内华达州、加利福尼亚州、新墨西哥州和伊利诺伊州的市场所产生的成本降低收益；

•重组运营以精简和简化组织，提高效率并降低成本；以及

•通过改善付款人关系和附属合作伙伴关系、减少高成本急诊室就诊次数、提高仿制药配发率、加强与专业网络的安排以及加强我们的患者参与计划，持续优化我们的运营，以改善患者预后并降低医疗成本。

截至2023年11月9日，公司于2023年11月3日完成的1比100反向股票拆分生效后，公司已发行和流通约290万股A类普通股和250万股B类普通股。计算公司市值的股票总数约为540万股。

电话会议信息

Cano Health将于美国东部时间今天下午5点举行电话会议，审查公司截至2023年9月30日的第三季度的业务和财务业绩。

要观看实时电话会议和网络直播，美国参与者请拨打 (888) 660-6359，国际参与者请拨打 +1 (929) 203-0867，并参考Cano Health 2023年第三季度财报电话会议和电话会议编号8371699。电话会议还将在Cano Health网站投资者页面的 “活动与演讲” 部分进行网络直播。

电话会议结束后不久，将在Cano Health网站的 “活动与演示” 部分提供重播，供点播收听，将持续30天。

前瞻性陈述

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述与未来事件有关，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，在某些情况下，这些因素超出了我们的控制范围，可能会对实际业绩、业绩或成就产生重大影响。这些前瞻性陈述通常可以通过诸如 “将”、“期望”、“预期”、“预期”、“预测”、“估计” 或其他具有类似意义的词语或短语来识别，包括但不限于：（i）我们相信我们有望在2024年初之前退出在波多黎各的业务，退出这个市场和其他市场旨在使我们能够专注于和优化我们的核心佛罗里达州 Medicare Advantage和ACO REACH资产；（ii）我们计划提高患者参与度，重组与之签订的合同安排付款人和专业网络，终止表现不佳的关联合作伙伴关系，我们预计这些行动将提高医疗服务的效率和质量，最终改善健康状况和财务业绩；（iii）我们预计我们的重组计划将精简和简化组织以提高效率和降低成本，包括我们裁员的计划，与目前的水平相比，预计这些计划将在未来一段时间内降低我们的销售、一般和管理成本预计这些行动将从2023年第三季度开始至2024年底每年减少约6,500万美元的成本，包括直接减少患者支出和降低销售和收购成本，以及我们对支付重组成本时机的预期；(iv) 我们对未来流动性和相关事项的预期，例如我们预计将被要求根据双方的贷款机构寻求各自贷款机构豁免 “持续经营” 契约 4月22日当天或之前的信贷协议2024年以及我们计划通过持续进行战略审查来创造更多流动性，这可能会导致出售公司全部或几乎全部业务（如上所述）和/或出售某些业务领域，例如公司在佛罗里达州的医疗补助业务、药房资产和其他专业业务；以及（v）我们对2023年的展望，包括我们预计在运营改善的推动下，2023年第四季度经营业绩将连续改善，第三方医疗费用回收，以及季节性的有利影响，以及我们预计将从以下运营改善中受益：（a）退出公司在德克萨斯州、内华达州、加利福尼亚州、新墨西哥州和伊利诺伊州的市场所带来的成本降低收益；（b）重组业务以精简和简化组织、提高效率和降低成本；（c）持续优化我们的运营，通过改善付款人关系和附属合作伙伴关系，减少高成本的急诊室就诊次数，改善患者预后并降低医疗成本，改善我们的仿制药配发率，加强我们与专业网络的安排，加强我们的患者参与计划；（六）我们的目标是通过医疗成本举措和优化Medicare Advantage运营，到2024年底，每年减少超过1亿美元的第三方医疗成本。这些前瞻性陈述基于本新闻稿发布时我们获得的信息以及我们当前的预期、预测和假设，涉及许多判断、风险和不确定性。我们的许多前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测，这些预算和预测基于许多详细的假设。尽管我们认为我们的假设是合理的，但我们警告说，预测已知或未知因素的影响非常困难，而且我们不可能预测所有可能影响实际结果的因素。目前尚不确定我们的前瞻性陈述中预期的任何事件是否会发生或发生，或者如果发生或发生，它们将对我们的经营业绩和财务状况产生什么影响。可能导致我们的实际业绩和财务状况与前瞻性陈述中指出的存在重大差异的重要风险和不确定性包括：市场或行业状况的变化、监管环境、竞争条件和/或消费者对我们服务的接受程度的变化；我们的战略、未来运营、前景和计划的变化；与直接签约实体计划相关的发展和不确定性；我们实现预期财务业绩的能力；我们的预测和能力控制我们的医疗成本比率；我们维持与健康计划和其他主要付款人关系的能力；我们未来的资本需求以及现金的来源和用途，包括满足我们需求的资金

流动性需求；我们吸引和留住管理层和董事会成员的能力；和/或我们招募和留住合格团队成员和独立医生的能力。

实际业绩也可能与此类前瞻性陈述存在重大差异，原因包括我们在向美国证券交易委员会提交的文件中列出的原因，包括但不限于我们在2023年3月15日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中确定的风险因素，该报告经2023年4月7日向美国证券交易委员会提交的10-K/A表年度报告（“2022年10-K表”）修订”），以及我们已经或将要向其提交的10-Q表季度报告和8-K表的最新报告美国证券交易委员会在2023年期间（可在美国证券交易委员会的网站 http://www.sec.gov 或我们的网站 http://www.investors.canohealth.com/ir-home 上查看），原因包括但不限于我们在以下方面的努力出现延误或困难，和/或取得意想不到或低于预期的结果：（i）在2024年初之前退出我们在波多黎各的业务和/或优化我们的佛罗里达医疗保险优势和ACO REACH核心资产；（ii）提高患者参与度，重组与付款人和专业网络的合同安排，终止表现不佳的关联合作伙伴关系和/或提高医疗服务的效率和质量，改善健康状况和/或我们的财务业绩；（iii）实现重组计划的目标，例如在提高效率和/或降低成本和/或实现约6500万美元的年化成本削减方面遇到困难和/或延迟；（iv）根据我们的两项信贷协议，及时获得相应贷款机构的 “持续经营” 协议豁免和/或通过持续追求我们的资金来获得额外的流动性战略审查，例如由于我们无法全部或部分地完成一项或多项资产的出售；（v）实现2023年的展望，例如在2023年第四季度实现连续运营业绩改善方面遇到困难和/或延迟，和/或我们无法通过改善付款人关系和关联合作伙伴关系、减少高成本急诊室就诊率、提高仿制药配送率来全部或部分优化运营以改善患者预后和降低医疗成本，加强我们与专业的安排网络，和/或加强我们的患者参与计划；和/或（vi）由于成本高于预期等原因，通过医疗成本计划和优化Medicare Advantage运营，到2024年底实现第三方医疗费用年化削减超过1亿美元的目标存在困难和/或延迟。有关可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异的风险和不确定性的详细讨论，请参阅我们在向美国证券交易委员会提交的文件中包含的风险因素披露，包括但不限于我们的2022年10-K表格。投资者应在这些风险和不确定性的背景下评估本新闻稿中作出的所有前瞻性陈述。除上述因素外，其他因素也可能导致我们的业绩与预期结果存在重大差异。前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非法律要求，否则我们没有义务或义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是为了反映实际经营业绩；财务状况的变化；美国或国际经济、行业总体状况的变化；估计、预期或假设的变化；还是本新闻稿发布后出现的其他情况、状况、发展或事件。此外，本新闻稿中提及的商业和财务材料以及通过我们的网站或其他网站提供的任何其他声明或披露均不得以引用方式纳入本新闻稿。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿包含美国证券交易委员会规则定义的某些非公认会计准则财务指标。调整后的息税折旧摊销前利润不是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收益（亏损），经调整以加上某些支出的影响，例如股票薪酬支出、非现金商誉减值损失、交易成本（包括交易成本和企业发展工资成本）、重组和其他费用、或有对价的公允价值调整、债务清偿亏损和认股权证公允价值变动

负债。在2022年12月31日之后的时期内，由于公司将在2023年大幅减少对从头医疗中心的投资，公司修订了调整后息税折旧摊销前利润的定义，不再增加与这些从头医疗中心相关的亏损，其中包括与新医疗中心扩建相关的成本以及新设施开业12个月后产生的损失。公司管理层使用非公认会计准则财务指标作为经营绩效衡量标准，作为其报告和规划流程不可分割的一部分，除其他外：（i）监测和评估公司的业务运营表现、财务业绩和整体流动性；（ii）促进管理层对其业务运营的历史经营业绩进行内部比较；（iii）便于管理层对其整体业务业绩与历史经营业绩进行外部比较其他可能具有不同资本结构和债务水平的公司；（iv）审查和评估公司管理团队的经营业绩，以及其他运营目标，以此作为评估员工薪酬（包括奖金和其他激励性薪酬）的衡量标准；（v）分析和评估有关未来运营投资的财务和战略规划决策；（vi）规划和编制未来的年度运营预算，并确定适当的运营投资水平。我们认为，这些非公认会计准则财务指标为我们的管理层和投资者提供了额外的工具，可用于评估我们的财务状况、持续经营业绩和趋势，以及将我们的财务指标与其他类似公司进行比较。管理层认为，其非公认会计准则财务指标为投资者提供了有用的信息，并从管理层的角度提高了公司整体业务业绩的透明度，因为此类措施消除了某些与公司基础经营业绩不直接相关的费用的影响。此外，管理层认为，提供其非公认会计准则财务指标可以提高投资者评估公司财务报告的可比性。

公司的非公认会计准则财务指标不应孤立地考虑，也不能替代根据公认会计原则编制的各自最直接可比的财务指标，例如净收益/亏损、营业收益/亏损、摊薄后的每股收益/亏损或（用于）运营活动提供的净现金。公司的非公认会计准则财务指标受到固有的限制，因为它们反映了管理层对在确定这些非公认会计准则财务指标时排除或包括哪些支出、收入和其他项目所做的判断。此外，其他公司可能会以不同的方式定义此类非公认会计准则指标，或者可能使用其他指标来评估其业绩，所有这些都可能降低我们的非公认会计准则财务指标作为比较工具的用处。公司的非公认会计准则财务指标应与公司向美国证券交易委员会提交的财务报表和相关脚注一起阅读。公司的非公认会计准则指标与其最直接可比的公认会计准则指标的对账可在 “非公认会计准则指标的对账” 标题下查阅。

关于 Cano Health

Cano Health（纽约证券交易所代码：CANO）是一家高触感、技术驱动的医疗保健公司，为约31万名会员提供个性化、基于价值的初级保健。Cano Health成立于2009年，总部位于佛罗里达州迈阿密，通过提供初级保健服务，通过其初级保健医疗中心和支持附属提供者，可以显著改善患者及其所服务的社区的健康、保健和生活质量，从而改变医疗保健。欲了解更多信息，请访问 canohealth.com 或 investors.canohealth.co

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投资者关系联系人：

杰弗里·盖尔

Cano Health, Inc.

(786) 206-1930

investors@canohealth.com

媒体关系联系人：

大卫扎尔科

Cano Health, Inc.

(786) 206-1923

mediarelations@canohealth.com

                

(1) 交易成本包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月分别为40万美元和170万美元的企业发展薪资成本，以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为120万美元和430万美元的企业发展薪资成本。企业发展工资成本包括与支持我们的交易活动所需的额外员工直接相关的费用。

调整后的息税折旧摊销前利润已进行了调整，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中分别扣除了2430万美元和5,960万美元的从头亏损，因为公司计划在2023年大幅减少对从头医疗中心的投资，并相应地从2023年1月1日起修改了调整后息税折旧摊销前利润的定义，在计算调整后的息税折旧摊销前利润时不再包括从头亏损。

                

(3) 会员资格反映期末业绩，其中不包括与销售交易相关的会员资格。

(4) 2023年第三季度PMPM包括2023年9月25日发生的销售交易中的成员，约有14,450名会员。

                

(5) 会员资格反映期末业绩，其中不包括与销售交易相关的会员资格。

(6) 截至2023年9月30日的九个月PMPM包括2023年9月25日发生的销售交易中的会员，约有14,450名会员。