附录 99.1

SWK 控股公司公布2023年第三季度财务业绩

会议 电话会议和现场音频网络直播定于美国东部时间 2023 年 11 月 9 日星期四上午 10:00 举行

企业 亮点

财务 应收账款分部更新

德克萨斯州达拉斯， ，2023年11月9日——SWK控股公司（纳斯达克股票代码：SWKH）（“SWK” 或 “公司”）是一家专注于生命科学的专业金融公司，面向中小型商业阶段公司，今天提供了业务 最新情况，并公布了截至2023年9月30日的第三季度的财务和经营业绩。

“SWK 创造了可观的财务回报，通过发行约3,300万美元的优先无抵押票据和扩大信贷额度1,500万美元，改善了我们的资产负债表，我们的Enteris子公司在实现盈利方面取得了进展。 财务板块创造了560万美元的税前净收入和580万美元的调整后非公认会计准则净收入。投资组合 产生了14.0％的有效收益率，融资应收账款总额环比略有增加，达到2.349亿美元，这是因为向私人控股CDMO提供的500万美元新贷款被本金还款部分抵消。季度末后，我们又完成了两笔 期贷款，部署了2600万美元的股东资本。” SWK总裁兼首席执行官乔迪·斯塔格斯说。

Staggs 先生继续说：“2023年，Enteris已经预订了270万美元的CDMO项目，另外 500万美元工作的提案尚待提案。Enteris第三季度收入环比增长72％，达到30万美元，我们预计，在战略合作伙伴推荐的推动下，第四季度收入将实现强劲增长 。连续收入的增加和 成本结构的降低使第三季度营业亏损连续改善。我们将继续与Enteris团队 合作，以实现盈利并最大限度地提高子公司价值。”

“在 第四季度，我们专注于努力部署资产负债表资本，目前资产负债表资本总额超过6,000万美元。 我们还定期与借款人保持联系，以确保他们承认充满挑战的经济和资本市场环境 ，并正在采取适当措施确保他们的业务能够渡过更加困难的时期。”

2023 年第三季 季度财务业绩

2023年第三季度，SWK公布的总收入为900万美元，与2022年第三季度的1,360万美元相比下降了34.2％。 截至2023年9月30日的三个月，收入减少了460万美元，其中包括药品开发板块收入减少470万美元 ，财务应收账款板块收入增加10万美元。药物开发板块收入减少470万美元 ，这主要是由于在截至2022年9月30日的三个月中收到了与Enteris与Cara签订的 许可协议相关的500万美元里程碑收入，而在截至2023年9月30日的三个月中， 没有确认类似的里程碑收入。金融应收账款板块收入增加10万美元主要是 参考利率上调的结果。

截至2023年9月30日的三个月，税前 净收入为410万美元，而 去年同期为860万美元。同比下降的主要原因是合并收入减少了460万美元，认股权证资产、股票证券和外币交易的未实现亏损减少了200万美元 ，但两个分部的运营支出减少了240万美元，部分抵消了 。

截至2023年9月30日的季度GAAP 净收益从2022年第三季度的660万美元（ 或摊薄每股0.51美元）下降32.4％，至450万美元，即摊薄每股收益0.36美元。

2023年第三季度，非公认会计准则调整后的净收入为480万美元，较2022年第三季度的830万美元下降了42.6％。财务应收账款板块的非公认会计准则调整后净收入为580万美元，较2022年第三季度 的600万美元下降3.2％。

在 截至2023年9月30日的十二个月中，共偿还了2940万美元的贷款和特许权使用费，这部分被4,110万美元的新增和现有投资资金所抵消。因此，截至2023年9月30日，创收资产（定义为金融应收账款 和公司债务证券）总额为2.35亿美元。与截至2022年9月30日的创收资产 2.131亿美元相比，增长了10.3％。截至2023年9月30日，包括创收资产加上股票挂钩的 证券在内的投资资产总额为2.363亿美元，而2022年9月30日的总投资资产为2.222亿美元。

截至2023年9月30日，每股账面价值 为22.19美元，而截至2022年9月30日，每股账面价值为21.62美元。在对采用当前预期信用损失方法 （“CECL”）的影响进行调整后，每股账面价值与2022年9月30日相比增长了 6.2％。非公认会计准则每股有形融资账面价值共计19.35美元。经采用CECL的影响调整后，非公认会计准则有形融资账面价值 每股比2022年9月30日的19.14美元增长了6.2％。管理层将 非公认会计准则有形融资每股账面价值视为估值公司核心应收融资业务的相关指标。 每股非公认会计准则有形融资账面价值扣除递延所得税资产和Enteris净资产价值的价值。

详述SWK2023年第三季度财务业绩的表格 如下所示。

投资组合 状态

在 第三季度，SWK向一家私人控股的CDMO完成了500万美元的贷款。季度收盘后，SWK完成了两笔总计 2600万美元的贷款。SWK目前正在寻求多种融资机会，并预计在未来几个月内 完成更多交易。

2023年第三季度，融资应收账款投资组合的已实现收益率为14.7％，而去年同期 为17.5％。已实现收益率包括所有费用，包括所有已实现的未摊销费用、修改费和预付款 费用，并根据期初和期末融资应收账款的简单平均值计算。由于实际现金收款高于或小于建模结果，已实现的 收益率可能与有效收益率不同。

截至2023年9月30日的 ，非应计融资应收账款总额为2650万美元。在总计2650万美元中，690万美元包括 的特许权使用费购买，1,040万美元包括向Flowonix Medical提供的非应计融资，该融资现已被重新归类为特许权使用费，910万美元包括向Trio Healthcare提供的贷款，该贷款在本季度属于非应计账款。SWK 正在与Trio合作以实现解决方案。

截至2023年9月30日的 ，SWK有740万美元未到位的承诺。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中， 的证券投资活动总额如下（以千计）：

调整后 非公认会计准则净收益

下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中SWK报告的合并净收益（GAAP）与SWK调整后的合并 净收益（非公认会计准则）的对账情况。该表取消了 所得税（来自） 、权证资产的非现金市值变动、股票证券、外币损益、Enteris无形资产摊销 以及对或有对价重新计量的任何非现金影响的准备金。

在上表 中，管理层扣除了以下非现金项目：（i）股票和认股权证的公允市场价值的变化， ，因为按市值计价的变化是非现金，（ii）所得税，因为公司有大量的净营业亏损可以抵消 的未来收入，（iii）与Enteris无形资产相关的摊销费用，以及（iv）重新计量的损失（收益）br} 或有对价。

财务 应收账款调整后的非公认会计准则净收益

下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中SWK扣除所得税支出准备金前的合并调整后收入（ ）与应收融资板块的非公认会计准则调整后净收入的对账情况。该表消除了 Enteris 的运营损失。调整后的所得税支出前收益来自上表 ，扣除所得税支出、权证资产和股票证券的非现金市值变动。

非公认会计准则 有形金融每股账面价值

下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日SWK的每股GAAP账面价值与其非公认会计准则有形财务每股账面价值 的对账情况。该表删除了递延所得税资产、无形资产、商誉、Enteris的财产 以及与设备和收购相关的或有对价。

非公认会计准则 财务指标

此 版本包括非公认会计准则调整后的净收益、非公认会计准则应收财务分部净收益和非公认会计准则有形融资 每股账面价值，这些指标不符合美国公认会计原则 (GAAP)。

非公认会计准则 调整后的净收益针对某些项目进行了调整，包括（i）公募股权相关资产 和SWK的权证资产的公允市场价值的变化，因为按市值计值的变化是非现金；（ii）所得税，因为公司有大量净营运 亏损可以抵消未来收入；（iii）与收购 Enteris 相关的或有对价的公允市场价值的变化为这些变化是非现金的，以及（iv）折旧和摊销费用，主要与 收购Enteris有关。

除上述调整外，非公认会计准则应收财务分部的净收入还不包括Enteris的运营 亏损。

非公认会计准则 每股有形融资账面价值不包括递延所得税资产、无形资产、商誉、Enteris的PP&E、 和与Enteris交易相关的或有对价。

这些 非公认会计准则指标可能无法直接与公司所在行业中其他公司使用的类似衡量标准进行比较，因为其他 公司对此类衡量标准的定义可能有所不同。管理层认为，这些措施有助于投资者和管理层 了解我们的持续运营和分析持续的运营趋势，并提供与我们的运营和财务状况有关的其他有用的信息 。公司鼓励投资者仔细考虑其在GAAP下的业绩， 及其补充的非公认会计准则信息以及这些陈述之间的对账情况，以便更全面地了解 其业务。非公认会计准则财务业绩是在根据公认会计原则计算的财务指标之外报告的，而不是替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标 。此外，非公认会计准则财务指标，即使标题相似，也不能由所有公司以 相同的方式计算，因此不应进行比较。

会议 通话信息

SWK Holdings将于美国东部时间2023年11月9日星期四上午10点举行电话会议和网络音频直播，讨论其 2023年第三季度的公司和财务业绩。

感兴趣的 参与者和投资者可以通过拨打以下任一方式参加电话会议：

(844) 378-6488（美国）

(412) 317-1079（国际）

音频网络直播可通过SWK Holdings网站的 “投资者活动与演示” 部分观看：https://swkhold.investorroom.com/events。 从美国东部时间 2023 年 11 月 9 日上午 11:00 左右开始，网络直播的档案将保留 90 天。

关于 SWK 控股公司

SWK Holdings Corporation是一家专注于生命科学的专业金融公司，与中小型商业阶段 医疗保健公司合作。SWK提供非稀释性融资，以推动拯救生命和增强生命的 医疗技术和产品的开发和商业化。SWK独特的融资结构以极具吸引力的资本成本提供灵活的融资解决方案，为所有SWK利益相关者创造长期价值。SWK的解决方案包括结构性债务、传统的 特许权使用费货币化、综合特许权使用费交易和资产购买，规模通常从500万美元到2,500万美元不等。SWK 还拥有 Enteris BioPharma， 一家临床开发和制造组织 ，为制药合作伙伴提供开发服务以及围绕其专有的 口服药物递送技术 Peptelligence® 平台构建的创新配方解决方案。有关生命科学金融市场的更多信息 可在公司网站www.swkhold.com上查阅。

前瞻性陈述的安全 港

本 新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。 包括 “相信”、“期望”、“预期”、“打算”、 “估计”、“计划”、“将”、“可能”、“展望”、“打算”、 “指导”、“未来” 或类似表达方式的陈述均为前瞻性陈述。由于这些陈述反映了 SWK当前对未来事件的看法、预期和信念，因此这些前瞻性陈述涉及风险和 不确定性。投资者应注意，许多因素可能会影响公司的未来财务业绩，并可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述中表述的实际业绩存在重大差异，如SWK向证券交易委员会提交的10-K表、10-Q表和8-K表中其他地方的 所述，在 的标题下进行了更全面的描述。本新闻稿中的前瞻性陈述受 这些风险因素的限制。这些因素无论是单独还是总体而言，都可能导致公司的实际业绩 与预期和历史业绩存在重大差异。您不应过分依赖任何前瞻性陈述， 这些陈述仅代表其发表之日。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是 是由于新信息、未来发展还是其他原因。

如需了解 的更多信息，请联系：

Tiberend 战略顾问公司

Daniel Kontoh-Boateng（投资者）

dboateng@tiberend.com

Eric Reiss（媒体）

ereiss@tiberend.com

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（以 千计，共享数据除外）

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未经审计 简明合并收益表

（以 千计，每股数据除外）

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未经审计 简明合并现金流量表

（以 千计）