本票据及转换后可发行的证券并未根据1933年修订的《证券法》(下称《法案》)或某些国家的证券法注册。这些证券不得提供、出售或以其他方式转让、质押或质押，除非ACT和适用的州证券法根据有效的注册声明或豁免而允许。这些证券的发行人可能需要律师的意见，让发行人合理地满意，认为此类要约、出售或转让、质押或质押在其他方面符合ACT和任何适用的州证券法。

IMMTunYBIO，Inc.

可转换本票

对于收到的价值，特拉华州一家公司(以下简称“公司”)承诺向Nant Capital，LLC或其注册受让人(“投资者”)支付美利坚合众国合法货币本金2亿美元(200,000,000美元)，或相当于本票据未偿还本金金额的较小数额，连同本可转换本票(本“票据”)自本可转换本票(本“票据”)发行之日起对未偿还本金余额的利息，利率等于SOFR期限(定义如下)加8.0%的年利率，该利率应在每个付息日调整为当时的SOFR，按实际经过的天数和一年365天计算。所有未付本金，连同任何当时未付及应计利息及本协议项下应付的其他款项，将于(I)至2026年9月11日(“到期日”)或(Ii)于违约事件发生及持续期间宣布由投资者宣布到期及应付或根据本协议条款自动到期及应付时(以较早者为准)到期及应付。

以下是投资者的权利声明和受本票据约束的条件，投资者接受本票据即表示同意：

1.付款。

(A)利息。本票据的应计利息应在每个付息日按月支付。

(B)自愿预付。于五个营业日前向投资者发出书面通知后，除非投资者根据下文第(4)(B)节转换本票据，否则本公司可预付全部或部分本票据，但任何该等预付将首先用于支付本票据的应计但未付利息，其次，如预付金额超过所有该等利息的金额，则用于支付本票据的未偿还本金。

2.违约事件。下列情况之一的发生应构成本附注项下的“违约事件”。

(A)没有付款。公司应于到期日不支付本金及任何应计及未付利息；

(B)自愿破产或破产程序。本公司应(I)申请或同意委任其本身或其全部或大部分财产的接管人、受托人、清盘人或托管人，(Ii)以书面承认其无力在债务到期时支付其一般债务，(Iii)为其或其任何债权人的利益作出一般转让，(Iv)被解散或清算，(V)启动自愿案件或其他程序，寻求就其本身或其任何破产下的债务进行清算、重组或其他济助，现在或以后有效的破产法或其他类似法律，或同意任何此种救济或任何官员在非自愿案件中指定或接管其财产或对其启动的其他程序，或(6)为实现上述任何目的而采取任何行动；或

(C)非自愿破产或破产程序。就本公司或其全部或大部分财产委任接管人、受托人、清盘人或托管人的法律程序，或寻求有关本公司或其任何附属公司(如有)的清盘、重组或其他济助的非自愿案件或其他法律程序，或根据现时或以后生效的任何破产、无力偿债或其他类似法律而提出的非自愿案件或寻求清盘、重组或其他济助的其他法律程序，均须展开，而作出济助令或该等法律程序不得于生效后45天内撤销或解除。

3.投资者在失责时的权利于发生任何违约事件(第2(B)或2(C)节所述违约事件除外)及其后该违约事件持续期间的任何时间，投资者可向本公司发出书面通知，宣布本公司在本协议项下应付的所有未偿还债务即时到期及应付，而无须出示、要求、拒付或任何其他任何形式的通知，而不论本协议所载任何相反规定。一旦发生第2(B)或2(C)节所述的任何违约事件，本公司根据本协议应立即支付的所有未偿债务应立即到期并立即支付，而无需提示、要求、拒付或任何其他任何类型的通知，所有这些均在此明确放弃，尽管本协议中包含的任何内容与此相反。除上述补救措施外，在任何失责事件发生及持续期间，投资者可行使法律所准许的任何其他权利、权力或补救措施，不论是衡平法诉讼或法律诉讼，或两者兼而有之。

4.转换。

(A)由投资者选择自愿转换。投资者有权在转换日期之后及到期日或之前的任何时间(不包括自收到根据本细则第1(B)节发出的预付通知起至该预付通知所指定的建议预付日期为止的任何期间)，将本票据的全部(但不少于全部)未偿还本金金额及本票据的所有(但不少于全部)应计及未付利息转换为本公司普通股的已缴足及不可评估股份，每股价格与换股价相等。根据本节第4(A)节自愿转换时将发行的普通股总股数应等于(X)本票据的未偿还本金金额和本票据的所有应计和未付利息，除以(Y)除以转换价格。

(B)在收到预付款通知后自愿改装。于转换日期后收到本公司根据本条例第1(B)条发出的书面预付通知后，投资者有权在该预付通知所指明的建议预付日期之前的任何时间，在投资者的选择下及在投资者向本公司发出书面通知后，将本票据的未偿还本金金额(如该预付通知所述)及其应计及未付利息转换为本公司普通股的已缴足及未付利息，每股价格相等于换股价。普通股合计股数

根据本条款第4(B)条自愿转换时发行的股票应等于(X)除以(Y)与转换价格之差。

(C)根据第4(A)或4(B)条改装。在投资者有权将本票据转换为普通股股份前，其应交出本票据(或一份表明原始票据已遗失、被盗或销毁的通知，以及一份本公司可接受的协议，根据该协议，持有人同意赔偿本公司因本票据而招致的任何损失)，并向本公司根据第4(A)或4(B)条选择转换该票据的主要公司办事处发出书面通知，以选择将该票据转换，并须在其内注明本票据的未付本金金额连同所有应计及未付利息。此后，本公司须在切实可行范围内尽快向投资者发出及交付一份或多份证书，或适用的账簿记项或记项的证据，列明投资者于该等转换后有权持有的股份数目，包括一张应付予投资者的支票，以支付第(4)(D)节所述的任何应付现金金额。根据第4(A)或4(B)节对本票据进行的任何转换应被视为在满足第4(C)节所载的所有条件后进行，而在该日期及之后，有权收取根据该等转换而可发行的股份的人士在任何情况下均应被视为该等股份的记录持有人。

(D)零碎股份；利息；转换的效果。本票据转换后，不会发行零碎股份。为代替本公司于本票据转换时向投资者发行任何零碎股份，本公司应向投资者支付一笔金额，相当于适用换股价格乘以未按上一句话发行的股份的零碎股份所得的乘积。此外，在未转换为股本股份的范围内，本公司应向投资者支付转换金额和本公司根据上一句应支付的金额的任何应计利息。于本票据全部兑换及支付本段所述金额后，本公司将永远免除其在本票据下的所有义务及责任，而本票据将被视为不再具有效力或效力，不论本票据正本是否已交付本公司注销。

(E)保留转换时可发行的股票。于转换日期后，本公司须随时从其认可但未发行的普通股中预留及保留仅为完成本票据的转换而持有的普通股，其普通股数目须不时足以完成该票据的转换；如在任何时间，授权未发行普通股的数目不足以在不限制本票据持有人可采取的其他补救措施的情况下，将本票据全部已发行本金金额转换，本公司将尽其合理努力，采取大律师认为必需的公司行动，以将其核准未发行普通股股份数目增加至足以达致该等目的的股份数目。

5.投资者的陈述及保证投资者接受本票据，即表示并向本公司保证，投资者拥有完全的法律行为能力、权力及授权，以签立及交付本票据，并履行其在本票据项下的义务。本附注构成投资者的有效及具约束力的义务，可根据其条款强制执行，但受破产、无力偿债或其他与一般债权人权利及一般衡平原则的强制执行有关或影响的一般适用法律所限制者除外。

6.发起费。与票据有关并在获得融资时，本公司应向投资者支付20亿美元(200,000,000美元)的千分之一(0.5%)的发起费。

7.定义。如本说明中所用，下列大写术语具有以下含义：

“CME Term Sofr管理人”是指CME Group Benchmark Administration Limited作为前瞻性期限担保隔夜融资利率(SOFR)的管理人(或继任管理人)。

“转换价格”是指每股价格等于1.935美元。

“转换日期”是指修订后的公司注册证书修正案生效的日期，届时公司普通股的法定股份数量将从900,000,000股增加到1,350,000,000股。

“违约事件”的含义与本合同第二节给出的含义相同。

“投资者”系指本票据引言段所列明的人士或当时为本票据登记持有人的任何人士。

“付息日”是指每个日历月的最后一个营业日，从2023年9月30日开始。

“利息期间”是指(A)自本票据发出之日起至2023年9月30日止的期间，及(B)其后于付息日止的每一个月期间；但(I)如任何利息期间将于营业日以外的日期结束，则该利息期间应延展至下一个营业日，除非该下一个营业日在下一个历月，在此情况下，该利息期间应于下一个营业日结束，及(Ii)于一个历月的最后一个营业日(或在该利息期间的最后一个日历月中并无数字上的对应日期的日期)开始的任何利息期间应于该利息期间的最后一个日历月的最后一个营业日结束。

“债务”指并包括本公司根据或根据本附注条款现时或以后产生的所有贷款、垫款、债务、负债及债务，不论如何产生，而该等贷款、垫款、债务、负债及债务现时存在或其后产生，包括所有利息、费用、收费、开支、律师费及费用、会计师费用及费用，在每种情况下，不论是直接或间接、绝对或或有、到期或将到期的，均应由本公司收取及支付。不论是否在根据不时修订的《美国法典》(《美国联邦法典》第11章第101节及其后)启动诉讼程序(包括请愿后的利益)，也不论是否在任何此类诉讼中被允许或可被允许作为索赔。

“人”是指并包括个人、合伙企业、公司(包括商业信托)、股份公司、有限责任公司、非法人团体、合营企业或其他实体或政府机构。

“术语SOFR确定日”具有术语SOFR参考率定义中赋予它的含义。

“SOFR期限利率”指，对于任何与适用利息期间相当的期限，SOFR期限参考利率为芝加哥时间上午5点左右，即该期限开始前两个美国证券营业日与适用利率期间相当的时间，该利率由芝加哥商品交易所SOFR期限管理人公布。

“期限SOFR参考利率”指于任何日期及时间(该日为“期限SOFR决定日”)，就与适用利息期间相若的任何期限而言，由本公司根据SOFR合理厘定为前瞻性期限利率的年利率。如果在紧随其后的第五个月(5日)美国政府证券营业日下午5点(纽约市时间)之前

如果在任何条款SOFR确定日，CME条款SOFR管理人尚未公布适用期限的“条款SOFR参考利率”，则该条款SOFR确定日的条款SOFR参考利率将是与CME条款SOFR管理人发布该SOFR参考利率的前一个美国政府证券营业日相关的SOFR参考利率。

“美国政府证券营业日”是指除(I)周六、(Ii)周日或(Iii)证券业和金融市场协会建议其成员的固定收益部门全天关闭以进行美国政府证券交易的任何一天。

8.杂项。

(A)宽免及修订。经本公司及投资者书面同意，本附注的任何条文可予修订、豁免或修改。

(B)通知。本协议要求或允许的所有通知和其他通信应以书面形式，并应以挂号信或挂号信、预付邮资、传真或电子邮件(如果发送给投资者)或以其他方式交付的方式邮寄，地址为：

(I)如寄往投资者，则寄往本公司记录内所示的投资者地址、传真号码或电子邮件地址，而该等地址或传真号码或电子邮件地址可根据本条例的规定予以更新，或在持有人向本公司提供地址、传真号码或电子邮件地址前，则寄往本票据最后一位持有人的地址、传真号码或电子邮件地址，而本公司在其记录中已有该等地址、传真号码或电子邮件地址；或

(Ii)如通知本公司，请本公司首席执行官或首席财务官注意，地址为加州圣地亚哥John Hopkins Court地址3530，CA圣地亚哥John Hopkins Court，CA 92121，或本公司向投资者提供的其他当前地址，副本一份(不构成通知)，地址为Martin J.Waters，Wilson Sonsini Goodrich&Rosati，P.C.，12235；El Camino Real，Suite A200，San of Diego，CA；92130-3002.

就本通知的所有目的而言，每一此类通知或其他通信均应被视为有效或已(I)以专人、信使或快递服务递送(或如果通过国家认可的夜间快递服务、运费预付、指定下一工作日递送、寄存于快递公司后一个工作日)，或(Ii)如果是通过邮件发送，则在收到之前或在按上述方式存放美国邮件的定期维护容器中存放、按上述方式地址和邮寄后五天内发出，或(Iii)如果通过传真发送，在确认传真传输时，或如果通过电子邮件发送，在发送到相关电子邮件地址时确认送达，如果在收件人的正常营业时间发送，或如果不在收件人的正常营业时间发送，则在收件人的下一个工作日。如果本公司的账簿和记录与本说明或根据本附注交付的任何通知之间发生任何冲突，本公司的账簿和记录将控制无欺诈或错误。

(C)付款。除非根据本条款转换为本公司的股权证券，否则付款应以美国的合法投标方式进行。

(D)违约率；高利贷。在到期日之前的任何期间内，如本公司未能支付票据所赚取的利息并仍在继续，或违约事件已发生并仍在继续，本公司应就本票据的未偿还本金余额支付利息，年利率相当于本协议项下适用的利率加2%(2%)的年利率。如果本票支付的利息被视为超过当时法定的

最高利率，则利息支付中超过当时法定最高利率的部分应被视为本金的支付，并以本票据的本金为抵押。

(E)豁免。本公司特此放弃违约通知、提示通知或要求付款、拒付或退票通知，以及与本票据有关的所有其他通知或要求。

(F)适用法律。本附注及所有由本附注引起或与本附注相关的诉讼，应受加利福尼亚州法律管辖，并按加利福尼亚州法律解释，而不考虑加利福尼亚州或任何其他州的法律规定的冲突。

(G)对可转让的限制。未经另一方事先书面同意，投资者或本公司不得转让本票据及本票据项下的权利和义务。

(H)登记。本公司或其代理人将备存票据登记及转让登记簿册。在本条及附注所载对转让的任何其他限制或条件的规限下，票据只有在交回本公司登记转让、妥为背书或附有本公司满意格式的妥为签立的转让文书后，方可转让。在登记任何该等转让前，本公司须就所有目的(包括支付本金及利息)将票据登记在其名下的人士视为票据的拥有人及持有人，而本公司不应受到相反通知的影响。

(一)预提税款。即使任何其他条文有相反规定，本公司仍有权从与本票据有关的任何应付或以其他方式交付的款项中扣除或扣留根据适用法律任何条文须从中扣除或扣留的款项，并向票据的每名实益拥有人提供任何必要的税务表格及资料，包括美国国税局表格W 9或适当版本的美国国税局表格W/8(视情况而定)。如该等款额经如此扣除或扣留，并已支付予适当的讼费评定当局，则就所有目的而言，该等款额须视为已付给若非如此便会获支付该等款额的人。

(签名页如下)

本公司已安排本票据自上文首次写明的日期起发行。