展望资本公布2023年9月的财务业绩，并宣布截至2024年1月，每月股息稳定，为每股普通股0.06美元

纽约，2023年11月8日（GLOBE NEWSWIRE）——展望资本公司（纳斯达克股票代码：PSEC）（“展望”、“我们的” 或 “我们”）今天公布了截至2023年9月30日的财季的财务业绩。

财务业绩

(1) 基本NII的计算方法是将NII（减去优先股股息）除以已发行普通股的加权平均数。

(2) 基本净收益（亏损）的计算方法是将净收益（亏损）除以已发行普通股的加权平均数。

(3) 将我们的优先股作为股权包括在内。

现金普通股股东分配声明

Prospect宣布向普通股股东分配情况如下：

这些月度现金分配是连续向普通股股东分配的第75次、第76次和第77次每股0.06美元。Prospect的目标是随着时间的推移维持或增加每股普通股的此类分配。

Prospect预计将在2024年2月宣布2024年2月、2024年3月和2024年4月向普通股股东进行分配。

根据上述声明，Prospect截至2023年11月7日的收盘股价为5.35美元，使我们的普通股股东的年化分配收益率为13.5％，基本NII年化收益率为18.7％，相当于普通股分配中NII基本覆盖率为139％。

考虑到过去的分配以及我们目前申报分配的股票数量，从成立到2024年1月宣布分配，Prospect将向原始普通股股东分配每股20.58美元，相当于2023年9月普通股每股资产净值的2.2倍，向所有普通股股东累计分配约41.0亿美元。

自2004年成立以来，Prospect已在419项投资中投资了204亿美元，退出了其中283项投资。

自2017年10月以来，我们的普通股每股NII总额为4.89美元，而普通股股东和优先股每股普通股的分配总额为4.32美元，在此期间，我们的NII每股普通股比普通股和优先股分配额高出0.57美元，覆盖率为113％。

专注于提高每股NII增值增长的驱动因素包括（1）我们20.5亿美元的定向6.50％的永久优先股发行，（2）更多地利用我们具有成本效益的循环浮动利率信贷额度，（3）在美联储紧缩政策的基础上提高短期SOFR利率以提高资产收益率，（4）优化投资组合公司业绩，以及（5）增加优先担保债券的初级和次级发行，以及以具有吸引力的风险调整后收益率为目标的精选股票投资以及我们使用我们的干粉时的总回报杠杆不足的资产负债表。

按资产净值计算，我们的高级管理团队和员工拥有所有已发行普通股的27％以上，超过10亿美元的普通股权。

现金优先股股东分配声明

Prospect宣布向5.50％的优先股股东进行月度分配，年利率为每股申报价值25.00美元的5.50％，从发行之日起，如果更晚，则从最近的股息支付日（该月的第一个工作日，1月份不会产生额外股息）开始，如下所示：

Prospect宣布向6.50％的优先股股东进行月度分配，年利率为每股申报价值25.00美元的6.50％，从发行之日起，如果更晚，则从最近的股息支付日（该月的第一个工作日，1月份不会产生额外股息）开始，如下所示：

Prospect宣布向A系列优先股股东进行季度分配，年利率为每股申报价值25.00美元的5.35％，自发行之日起，如果更晚，则从最近的股息支付日起，如下所示：

投资组合更新和投资活动

(1) 不包括我们的基础行业多元化结构性信贷投资组合。

(2) 按公允价值计算。

(3) 更多披露见本新闻稿末尾的 “中间市场贷款投资组合公司加权平均息税折旧摊销前利润和净杠杆率”。

在2023年12月（迄今为止）、2023年9月和2023年6月的季度中，投资发放和还款情况如下：

有关其他披露，请参阅本新闻稿末尾的 “主要起源策略”。

我们已经投资了次级结构性票据，这些票据受益于Prospect无追索权的个人独立融资，在每种情况下，我们的风险均限于净投资。截至2023年9月30日和2023年6月30日，我们按公允价值计算的次级结构性票据投资组合包括以下内容：

(1) 根据公允价值计算。

(2) 不包括正在赎回的投资。

迄今为止，我们已经退出15张次级结构性票据，预计合并平均已实现总内部收益率为12.0％，现金倍数为1.3倍。

资本和流动性

我们的多年期、长期梯式和多元化历史融资状况包括19.5亿美元的循环信贷额度（共有53家贷款机构，增加了11家贷款机构，包括我们在2022年9月之前的延期和相关的规模扩大）、计划票据、机构债券、可转换债券、上市优先股和计划优先股。我们已经偿还了多个即将到期的债务，截至今天，我们有8124万美元的债务将在2024日历年到期，我们打算使用信贷额度和优先股收益在到期时偿还。目前，我们的资产负债表现金和未提取的循环信贷额度承诺的总金额约为9.68亿美元。

2022 年 9 月 15 日，我们完成了对现有的 Prospect Capital Funding 循环信贷额度（“融资机制”）的修订和规模扩大，将期限延长了 1.5 年。该融资机制包括一个持续到2026年9月15日的周转期，随后是另外一年的摊销期。根据该融资机制提取的金额的定价为一个月的SOFR加上2.05％。

截至2023年9月30日，我们对投资组合公司的无准备金合格承诺总额约为2700万美元，占我们总资产的0.3％。

(1) 将我们的优先股作为股权包括在内。

下表汇总了我们2023年9月的季度定期债务发行和回购/偿还活动：

我们目前发行了五笔单独的无抵押债务，未偿还总额超过12亿美元，其中不包括我们的计划票据，阶梯到期日延长至2028年10月。截至2023年9月30日，有3.588亿美元未偿还的计划票据，其到期日为2052年3月。

截至2023年9月30日，我们的无抵押债务融资加权平均成本为4.08％，比2023年6月30日增长0.01％，比2022年9月30日下降0.25％。

2020年8月3日和2020年10月3日，我们启动了17.5亿美元、5.50％的永久优先股发行计划。2022年10月7日，我们修订了现有的17.5亿美元永久优先股发行计划，以发行6.50％的新系列股票。2023年2月10日，我们将现有的17.5亿美元总发行规模扩大至20.5亿美元。Prospect预计将使用发行计划的净收益来维持和增强资产负债表的流动性，包括偿还我们的信贷额度和购买高质量的短期债务工具，并根据我们的投资目标进行长期投资。优先股为Prospect提供了多元化的增值固定利率资本来源，而不会因永久期限而产生到期风险。迄今为止，我们已经发行了超过15亿美元的6.50％和5.50％的永久优先股计划（包括2023年9月季度的8000万美元以及迄今为止2023年12月当季度的3200万美元）。

2021年7月19日，我们完成了1.5亿美元的上市5.35％的永久优先股发行。Prospect利用此次发行的净收益来维持和增强资产负债表的流动性，包括偿还我们的信贷额度和赎回成本更高的计划票据。

关于我们的5.50％和6.50％的永久优先股发行计划，我们通过并修订了优先股股息再投资计划，根据该计划，优先股持有人将优先股的股息自动再投资于此类优先股的额外股份，如果他们愿意，则优先股的股息将比规定的每股价值25.00美元折扣5％。

我们目前有超过16亿美元的已发行优先股。

Prospect最近重申了来自标准普尔（BBB-）、穆迪（Baa3）、克罗尔（BBB-）、埃根·琼斯（BBB-）和DBRS（BBB））的投资级公司评级，前景均稳定。通过谨慎的资产、负债和风险管理来维持我们的投资等级评级是Prospect的重要目标。

股息再投资计划

我们已经通过了一项股息再投资计划（也称为 “DRIP”），该计划规定代表股东对我们的分配进行再投资，除非股东选择获得现金。2020年4月17日，我们的董事会批准了公司DRIP的修正案，自2020年5月21日起生效。这些修正案主要规定，根据DRIP新发行的股票数量应通过以下方法确定：（i）应支付的分配总额除以（ii）分配估值日我们股票每股收盘价的95％（比普通股的市场价格折扣5％），这对参与的股东有利。

如何参与我们的股息再投资计划

经纪人或金融机构持有的股份

许多股东已经被他们的经纪人自动 “选择退出” 我们的DRIP。即使您选择自动向经纪人再投资PSEC股票，您的经纪人也可能 “选择退出” 我们的DRIP（使用DTC的股息再投资服务），因此您可能无法获得5％的定价折扣。有兴趣参与我们的DRIP以获得5％折扣的股东应联系其经纪人，确保每次此类DRIP参与选择都是通过DTC进行的。在做出此类DRIP选择时，每位股东应向自己的经纪人说明其参与根据市场价格的95％（比市场价格折扣5％）发行股票的 “Prospect Capital Corporation DRIP” 的愿望，而不是经纪商自己不提供此类折扣的 “合成DRIP” 计划（如果有）。每个股东都不应假设自己的经纪人会通过DTC自动将此类股东纳入我们的DRIP。每位股东都需要主动与自己的经纪人进行选择，否则就有可能无法获得5％的折扣。每位股东还可以咨询该股东经纪人的代表，要求经纪人以股东自己的名义将股东希望在我们的DRIP中注册的股票数量重新注册为记录所有者，以便直接参与我们的DRIP。

直接在我们的过户代理处注册的股份

如果股东持有在我们的过户代理处以股东自己的名义注册的股份（只有不到0.1％的股东以这种方式持有股份），并想更改股东获得股息的方式，请致电 (888) 888-0313 或邮寄位于纽约布鲁克林第 15 大道 6201 号的美国股票转让和信托公司有限责任公司 11219。

财报电话会议

Prospect将于美国东部时间2023年11月9日星期四上午10点30分主持财报电话会议。拨打 888-338-7333。要在2023年12月9日之前重播，请访问www.prospectstreet.com或使用密码3766732致电877-344-7529。

(1) 每股数据金额基于所列年度/期间已发行普通股的基本加权平均数（基于实际每股利率的股东分红除外）。已实现收益（亏损）包括投资的已实现净亏损（收益）、清偿债务的已实现亏损和回购优先股的已实现收益。

(2) 普通股交易包括我们在公开发行中发行普通股的影响（扣除承销和发行成本）、与我们的普通股股息再投资计划相关的股票、为收购投资而发行的普通股以及根据我们的回购计划回购低于净资产价值的普通股，以及根据持有人选择性转换5.50％和6.50％优先股而发行的普通股。

(3) 各财政期分配的税收特征尚未最终确定。

(4) 截至2023年9月30日的三个月，适用于普通股股东的业务摊薄后净增长为0.18美元。截至2022年9月30日的三个月，适用于普通股股东的业务摊薄后净减少0.27美元。

.

中间市场贷款投资组合公司加权平均息税折旧摊销前利润和净杠杆率

中间市场贷款组合公司加权平均净杠杆（“中间市场投资组合净杠杆”）和中间市场贷款组合公司加权平均息税折旧摊销前利润（“中间市场投资组合息税折旧摊销前利润”）清楚地了解了PSEC中间市场贷款组合投资的基础资本结构以及此类投资组合支付利息和偿还本金的可能性。

中间市场投资组合净杠杆率反映了PSEC每家中间市场贷款组合公司债务投资的净杠杆，根据此类债务投资的当前公允市场价值进行加权。每家中间市场贷款组合公司的净杠杆率是根据PSEC对该投资组合公司资本结构的投资计算得出的，调整后息税折旧摊销前利润的最高限额为10.0倍。这种计算不包括从属于PSEC在资本结构中的地位的债务，因为PSEC的利息支付风险和本金偿还风险在该点之后是有限的。此外，次级结构性票据、评级担保结构性票据、房地产投资、未计息税折旧摊销前利润的投资以及本金还款不固定的股权投资也不包括在计算中。计算结果不超过任何个人投资调整后息税折旧摊销前利润的10.0倍，因为10.0倍反映了PSEC面临的最高风险水平。中间市场投资组合净杠杆为PSEC提供了一些指导，说明PSEC在PSEC中间市场贷款组合的利息支付和本金偿还风险中的敞口。PSEC每季度监控其中间市场投资组合的净杠杆。

PSEC使用中间市场投资组合息税折旧摊销前利润来补充中间市场投资组合净杠杆，通常表示投资组合公司支付利息和偿还本金的能力。中间市场投资组合息税折旧摊销前利润是使用PSEC每家中间市场贷款投资组合公司的息税折旧摊销前利润计算得出的，并根据相关投资的当前公允市场价值进行加权。该计算使PSEC能够深入了解PSEC中间市场贷款组合中投资组合中投资组合公司的盈利能力和规模。

这些计算包括通常在适用的投资文件中协商和记录的附加费用，包括但不限于交易成本、基于股份的薪酬、管理费、外币折算调整和其他非经常性交易费用。

中间市场投资组合净杠杆率和中间市场投资组合息税折旧摊销前利润共同帮助PSEC评估PSEC及时获得利息和本金支付的可能性。但是，这些计算并不是为了取代对PSEC标的投资组合公司债务投资的分析，而是为了补充此类分析。

主要的起源策略

向公司贷款——我们向公司提供直接发放的代理贷款，包括由私募股权发起人控制的公司和不受私募股权发起人控制的公司（例如由管理团队、创始人、家族或公众股东控制的公司）。这种债务可以采取第一留置权、第二留置权、单一贷款或无抵押贷款的形式。这些贷款的权益通常从属于我们的贷款头寸。我们也可能购买此类公司的精选股权共同投资。除了直接发放的代理贷款外，我们还投资于优先贷款和担保贷款、银团贷款和高收益债券，这些贷款已在一级和二级市场出售给俱乐部或买家集团。这些投资通常是以长期、买入并持有的前景购买的，我们通常希望通过提供锚定订单为交易提供重要投入。

向公司贷款和购买此类公司的控制性股权头寸——该策略包括购买产生收益的优先和有担保的债务，以及控制各个行业的中间市场公司的股权头寸。我们认为，这种策略增强了与卖方达成交易的确定性，也为管理层提供了继续担任当前职位的机会。这些投资通常采用节税伙伴关系结构，从而提高回报。

购买控股权头寸并向房地产公司贷款——我们购买债务并控制节税房地产投资信托基金（“房地产投资信托基金” 或 “房地产投资信托基金”）的股权头寸。National Property REIT Corp.（“NPRC”）的房地产投资分为各种类别的已开发和自用房地产，这些房地产可产生当前收益，包括多户住宅、学生住房和老年人生活。NPRC试图确定具有历史吸引力的入住率和经常性现金流产生的房产。NPRC通常与成熟且经验丰富的物业管理团队共同投资，这些团队在收购后管理此类房产。

投资结构性信贷——我们投资结构性信贷，通常持有次级结构性票据（股票）和评级有担保结构性票据（债务）的重要头寸。每项结构性信贷投资的基础投资组合分散在大约100至200笔银团贷款中，不直接投资于房地产、抵押贷款或基于消费者的信贷资产。我们投资的结构化信贷组合由在该行业拥有多年经验的成熟抵押品管理团队管理。

关于展望资本公司

Prospect Capital Corporation（www.prospectstreet.com）是一家业务发展公司，专注于向私营企业贷款和投资。我们的投资目标是通过债务和股权投资创造当前收入和长期资本增值。

根据1940年《投资公司法》（“1940年法案”），我们选择被视为业务发展公司。我们需要遵守1940年法案的监管要求以及适用的纳斯达克、联邦和州规章和法规。根据1986年《美国国税法》，我们选择被视为受监管的投资公司。

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，该法的前瞻性陈述的安全港不适用于业务发展公司。除历史事实陈述外，任何此类陈述都极有可能受到未来其他不可知事件和条件的影响，包括我们可能或可能未考虑过的未来因素；因此，此类陈述不能保证或保证未来业绩的任何方面。实际发展和结果极有可能与任何前瞻性陈述存在重大差异。此类陈述仅代表发表时的情况。我们没有义务现在或将来更新任何此类声明。

如需更多信息，请联系：

格里尔·埃利亚塞克，总裁兼首席运营官

grier@prospectcap.com

电话 (212) 448-0702