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Johnson 会员2023-07-012023-09-300001799191TOI：董事会费会员TOI：Karenm Johnson 会员2022-07-012022-09-300001799191TOI：董事会费会员TOI：Karenm Johnson 会员2023-01-012023-09-300001799191TOI：董事会费会员TOI：Karenm Johnson 会员2022-01-012022-09-300001799191TOI：董事会费会员TOI：RichardBaraschMember2023-07-012023-09-300001799191TOI：董事会费会员TOI：RichardBaraschMember2022-07-012022-09-300001799191TOI：董事会费会员TOI：RichardBaraschMember2023-01-012023-09-300001799191TOI：董事会费会员TOI：RichardBaraschMember2022-01-012022-09-300001799191TOI：AnnemmcGeorge 成员TOI：董事会费会员2023-07-012023-09-300001799191TOI：AnnemmcGeorge 成员TOI：董事会费会员2022-07-012022-09-300001799191TOI：AnnemmcGeorge 成员TOI：董事会费会员2023-01-012023-09-300001799191TOI：AnnemmcGeorge 成员TOI：董事会费会员2022-01-012022-09-300001799191TOI：董事会费会员TOI：Mohitkaushal 会员2023-07-012023-09-300001799191TOI：董事会费会员TOI：Mohitkaushal 会员2022-07-012022-09-300001799191TOI：董事会费会员TOI：Mohitkaushal 会员2023-01-012023-09-300001799191TOI：董事会费会员TOI：Mohitkaushal 会员2022-01-012022-09-300001799191TOI：董事会费会员TOI：ravisarin 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
ý根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
☐
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 _____ 到 _____ 的过渡期间
委员会档案编号 001-39248
肿瘤学研究所有限公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华
84-3562323
（公司或组织的州或其他司法管辖区）
（美国国税局雇主识别号）
Studebaker Rd 18000, 800 套房
塞里托斯, 加利福尼亚
90703
（主要行政办公室地址）
（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号： (562)735-3226
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.0001美元TOI纳斯达克股票市场有限责任公司
可赎回认股权证，每份认股权证可行使一股普通股，每份认股权证的行使价为每股11.50美元TOIIW纳斯达克股票市场有限责任公司
根据该法第 12 (g) 条注册的证券：无
用勾号指明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告；以及（2）在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。 是的  ý不是 ☐
用复选标记指明注册人是否在过去 12 个月内（或注册人必须提交和发布此类文件的较短时间）中根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交和发布的每个互动数据文件（如果有），以电子方式提交并发布在公司网站上（如果有）。 是的  ý不是 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是小型申报公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人” 和 “小型申报公司” 的定义。（选一个）：
大型加速过滤器
☐
加速过滤器
ý
非加速过滤器
☐
规模较小的申报公司
ý
新兴成长型公司
ý
                
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见该法第 12b-2 条）。是的 ☐ 不是ý
1

截至2023年11月3日，注册人已经 73,748,979已发行普通股。
2

目录
页面
第一部分 — 财务信息
4
第 1 项。财务报表（未经审计）
4
截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表
4
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表
6
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的可转换优先股简明合并报表和股东权益变动
7
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表
9
简明合并财务报表附注
11
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
46
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
60
第 4 项控制和程序
60
第二部分 — 其他信息
62
第 1 项。法律诉讼
62
第 1A 项。风险因素
62
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
62
第 3 项。优先证券违约
62
第 4 项。矿山安全披露
62
第 5 项。其他信息
62
第 6 项。展品
63
签名
65
3
目录

第一部分
第 1 项。财务报表和补充数据
肿瘤研究所有限公司
简明的合并资产负债表
（以千美元计，股票数据除外）
2023年9月30日2022年12月31日
（未经审计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物$27,535 $14,010 
有价证券59,877 59,796 
应收账款，净额48,442 39,816 
其他应收账款464 617 
库存，净额12,174 9,261 
预付费用4,190 6,918 
流动资产总额152,682 130,418 
非流动投资— 58,354 
财产和设备，净额10,787 8,547 
经营使用权资产28,533 24,494 
无形资产，净额18,561 17,957 
善意7,230 21,418 
其他资产560 477 
总资产$218,353 $261,665 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$13,333 $9,372 
经营租赁负债的流动部分6,079 5,498 
应缴所得税255 255 
应计费用和其他流动负债12,723 14,595 
流动负债总额32,390 29,720 
经营租赁负债26,014 22,060 
衍生权证负债292 350 
衍生收益负债11 803 
转换期权衍生负债1,926 3,960 
长期债务，扣除未摊销的债务发行成本85,254 80,621 
其他非流动负债459 868 
递延所得税负债158 108 
负债总额146,504 138,490 
4
目录

肿瘤研究所有限公司
简明的合并资产负债表
（以千美元计，股票数据除外）
2023年9月30日2022年12月31日
（未经审计）
承付款和或有开支（注15）— — 
股东权益：
普通股，$0.0001面值，已授权 500,000,000股份； 75,461,901已发行的股票和 73,728,127截至2023年9月30日的已发行股票以及 73,265,621截至2022年12月31日已发行和流通的股票
8 7 
A系列可转换优先股，$0.0001面值，已授权 10,000,000股份； 165,045截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的股份
— — 
额外的实收资本200,256 186,250 
按成本计算的国库股， 1,733,774和 0截至2023年9月30日和2022年12月31日的股票
(1,019)— 
累计赤字(127,396)(63,082)
股东权益总额71,849 123,175 
负债和股东权益总额$218,353 $261,665 
注：公司的简明合并资产负债表包括其合并可变利息实体（“VIE”）的资产和负债。简明的合并资产负债表包括总资产，这些总资产只能用于结清公司合并后的VIE的债务，总额为美元74,140和 $70,994截至2023年9月30日和2022年12月31日，以及公司合并后的VIE的总负债，债权人无权获得公司普通信贷，总额为美元205,425和 $154,572分别截至2023年9月30日和2022年12月31日。有关更多详细信息，请参阅注释 17。
参见简明合并财务报表的附注。
5
目录

肿瘤研究所有限公司
简明合并运营报表
（以千美元计，股票数据除外）
（未经审计）
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
收入
患者服务$53,634 $44,627 $157,333 $118,793 
药房26,792 18,839 76,228 57,736 
临床试验及其他1,609 1,511 4,890 4,530 
总营业收入82,035 64,977 238,451 181,059 
运营费用
直接成本 — 患者服务44,961 36,126 132,653 96,379 
直接成本 — 药房21,072 15,738 60,328 47,816 
直接成本 — 临床试验及其他24 113 276 400 
商誉减值费用— — 16,867 — 
销售、一般和管理费用28,205 31,963 85,761 90,117 
折旧和摊销1,698 1,134 4,296 3,219 
运营费用总额95,960 85,074 300,181 237,931 
运营损失(13,925)(20,097)(61,730)(56,872)
其他非运营支出（收入）
利息支出2,695 1,497 8,017 1,632 
利息收入(940)— (3,181)— 
衍生权证负债公允价值变动203 159 (58)(445)
收益负债公允价值的变化(23)(3,581)(792)(53,821)
转换期权衍生负债公允价值的变化1,284 (15,510)(2,034)(15,510)
清偿债务的收益— — — (183)
其他，净额140 36 354 172 
其他非营业亏损总额（收入）3,359 (17,399)2,306 (68,155)
所得税准备金前（亏损）收入(17,284)(2,698)(64,036)11,283 
所得税（费用）补助(135)24 (278)(124)
净（亏损）收入$(17,419)$(2,674)$(64,314)$11,159 
归属于普通股股东的每股净（亏损）收益：
基本$(0.19)$(0.03)$(0.71)$0.12 
稀释$(0.19)$(0.17)$(0.71)$(0.03)
加权平均已发行股票数量：
基本73,469,10172,184,36673,679,45472,807,277
稀释73,469,10179,581,30473,679,45475,300,018
参见简明合并财务报表的附注。
6
目录

肿瘤研究所有限公司
可转换优先股和股东权益变动的简明合并报表
（以千美元计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
普通股优先股
股份金额股份金额库存股额外实收资本累计赤字股东权益总额
截至2022年12月31日的余额73,265,621 $7 165,045 $— $— $186,250 $(63,082)$123,175 
净亏损— — — — — — (29,998)(29,998)
授予限制性股票后发行普通股488,988 — — — — — — — 
基于股份的薪酬支出— — — — — 5,229 — 5,229 
截至2023年3月31日的余额73,754,609 $7 165,045 $— $— $191,479 $(93,080)$98,406 
净亏损— — — — — — (16,897)(16,897)
授予限制性股票后发行普通股793,607 — — — — — — — 
基于股份的薪酬支出— — — — — 4,107 — 4,107 
购买库存股— — — — (894)— — (894)
截至 2023 年 6 月 30 日的余额74,548,216 $7 165,045 $— $(894)$195,586 $(109,977)$84,722 
净亏损— — — — — — (17,419)(17,419)
授予限制性股票后发行普通股899,069 1 — — — — — 1 
行使期权时发行普通股14,616 — — — — 13 — 13 
基于股份的薪酬支出— — — — — 4,657 — 4,657 
购买库存股— — — — (125)— — (125)
截至 2023 年 9 月 30 日的余额75,461,901 $8 165,045 $— $(1,019)$200,256 $(127,396)$71,849 
    

7
目录

普通股优先股
股份金额股份金额额外实收资本累计赤字股东权益总额
截至2021年12月31日的余额73,249,042 $7 163,510 $— $167,386 $(63,234)$104,159 
净收入— — — — — 19,286 19,286 
归属限制性股票后发行普通股27,188 — — — — — — 
基于股份的薪酬支出— — — — 8,553 — 8,553 
截至2022年3月31日的余额73,276,230 $7 163,510 $— $175,939 $(43,948)$131,998 
净亏损— — — — — (5,453)(5,453)
归属限制性股票后发行普通股150,958 — — — — 
行使期权时发行普通股366,684 — — — 337 — 337 
将普通股换成优先股(313,000)— 3,130 — — — — 
普通股的回购和退休(1,500,000)— — — (9,000)— (9,000)
股权奖励的净税款结算— — — — (413)— (413)
基于股份的薪酬支出— — — — 6,514 — 6,514 
截至2022年6月30日的余额71,980,872 $7 166,640 $— $173,377 $(49,401)$123,983 
净亏损— — — — — (2,674)(2,674)
归属限制性股票后发行普通股107,614 — — — — — — 
行使期权时发行普通股93,701 — — — 79 — 79 
将优先股兑换成普通股159,500 — (1,595)— — — — 
基于股份的薪酬支出— — — — 6,546 — 6,546 
2022 年 9 月 30 日的余额72,341,687 $7 165,045 $— $180,002 $(52,075)$127,934 
参见简明合并财务报表的附注。
8
目录

肿瘤研究所有限公司
简明的合并现金流量表
（以千美元计）
（未经审计）
截至9月30日的九个月
20232022
来自经营活动的现金流：
净（亏损）收入$(64,314)$11,159 
为调节净（亏损）收入与经营活动中使用的现金和现金等价物而进行的调整：
折旧和摊销4,296 3,219 
债务发行成本和债务折扣的摊销4,633 892 
商誉减值费用16,867 — 
基于股份的薪酬13,731 21,613 
负债分类认股权证公允价值的变化(58)(445)
负债分类收益的公允价值变动(792)(53,821)
负债分类转换期权衍生品公允价值的变化(2,034)(15,510)
出售投资的已实现亏损11 — 
未实现（收益）投资亏损(44)62 
增加投资证券的折扣(712)(29)
递延税50 183 
贷款豁免的收益— (183)
信用损失31 402 
处置财产和设备损失— 22 
运营资产和负债的变化：
应收账款(8,657)(15,215)
库存(2,913)(2,584)
其他应收账款153 678 
预付费用2,728 3,545 
经营租赁使用权资产4,448 3,720 
其他资产(83)(141)
应计费用和其他流动负债579 2,894 
应缴所得税— 255 
应付账款3,961 (4,404)
流动和长期经营租赁负债(3,909)(2,998)
其他非流动负债(394)(1,073)
用于经营活动的净现金和现金等价物(32,422)(47,759)
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备(3,706)(3,534)
为收购诊所支付的现金(4,300)(8,107)
购买有价证券/投资(9,683)(87,402)
出售有价证券/投资68,702 — 
投资活动提供的（用于）的净现金和现金等价物51,013 (99,043)
来自融资活动的现金流：
发行长期债务的收益— 110,000 
与发行长期债务相关的交易成本— (3,663)
为保险付款融资而支付的款项(3,010)(3,739)
支付收购的延期对价负债(959)(509)
融资租赁的本金支付(91)(39)
普通股回购(1,019)(9,000)
为行使期权而发行的普通股13 416 
普通股的税收净额结算— (413)
（用于）融资活动提供的净现金和现金等价物(5,066)93,053 
现金和现金等价物的净增加（减少）13,525 (53,749)
期初的现金和现金等价物14,010 115,174 
期末的现金和现金等价物$27,535 $61,425 
现金流信息的补充披露：
免除薪资保护计划贷款的利息和本金$— $183 
9
目录

肿瘤研究所有限公司
简明的合并现金流量表
（以千美元计）
（未经审计）
截至9月30日的九个月
20232022
已支付的现金用于：
所得税$226 $26 
利息$3,383 $184 
非现金投资和融资活动的补充披露：
优先有担保可转换票据的折扣$— $28,160 
作为业务收购的一部分推迟考虑$1,813 $— 
参见简明合并财务报表的附注。
10
目录

肿瘤研究所有限公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
（以千美元计，股票数据除外）
注意事项 1。 业务描述
业务概述
肿瘤研究所有限公司（“TOI”）是DFP医疗收购公司（“DFPH”）的继任实体。DFPH是特拉华州的一家公司，最初成立于 2019作为一家上市的特殊目的收购公司，其目的是进行合并、资本证券交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并（“Business Combinati）on”)。TOI 最初成立于 2007 年，是一家运营基于价值的肿瘤学服务平台的社区肿瘤学诊所。TOI拥有多家全资子公司，包括肿瘤研究所有限责任公司（“TOI LLC”）（前身为TOI Parent, Inc.）、希望与创新肿瘤研究所患者安全组织有限责任公司和TOI管理有限责任公司（“TOI管理”）。此外，TOI Management与关联的医生拥有的专业实体（“TOI PC”）持有主服务协议，这些实体授予专业实体及其全资子公司的控制性财务权益日记（TOI 个人电脑，以及 TOI，简称 “公司”）。
2021年11月12日（“截止日期”），在一系列合并之后，业务合并结束，这导致DFPH成为合并后的实体Orion Merger Sub II, LLC和前TOI母公司（合称 “Legacy TOI”）的母公司。DFPH 更名为 “肿瘤研究所, Inc.” 和 c共同的股票和 “公共认股权证” 继续在纳斯达克上市，股票代码分别为 “TOI” 和 “TOIIW”（见注16）。
在运营方面，该公司的医疗中心提供一整套肿瘤内科服务，包括：医生服务、内部输液和药房、临床试验、放射治疗、教育研讨会、支持小组、咨询和全天候患者援助。TOI 的使命是通过同情、创新和最先进的医疗服务来治愈和增强癌症患者的能力。该公司将全面、综合的癌症护理带入社区环境，包括临床试验、姑息治疗计划、干细胞移植以及传统上与非社区学术和三级护理环境相关的其他护理提供模式。此外，公司通过其合并子公司TOI临床研究有限责任公司（“TCR”），通过癌症护理专家网络进行癌症临床试验。TCR 为来自世界各地的众多制药和医疗器械公司进行临床试验。
该公司大约有 112各地的肿瘤学家和中级专业人员 70诊所地点位于 五州：加利福尼亚州、佛罗里达州、亚利桑那州、内华达州和德克萨斯州。 加州肿瘤研究所是一家专业公司（“TOI CA”），是 TOI 个人电脑之一，在加利福尼亚州、内华达州和亚利桑那州设有诊所。该公司与多个付款人有合同关系，为医疗保险提供服务，包括Medicare Advantage、Medi-Cal和商业患者。
注意事项 2。 重要会计政策摘要
未经审计的中期财务信息
随附的中期简明合并财务报表未经审计，根据美国证券交易委员会（“SEC”）发布的S-X条例第10条编制。因此，它们不包括美国公认会计原则（“GAAP”）为完整财务报表所要求的所有信息和附注披露。但是，该公司认为，这些披露足以确保信息不具有误导性。管理层认为，公允列报所必需的所有调整（正常和经常性）都已反映在这些中期简明合并财务报表中。因此，随附的未经审计的中期简明合并财务报表中包含的信息应与公司截至2023年3月16日发布的截至2022年12月31日止年度的经审计的合并财务报表和附注一起阅读。
整合原则
随附的简明合并财务报表包括TOI、其子公司的账户，所有这些子公司均由TOI通过多数投票控制以及以TOI（通过TOI Management）为主要受益人的可变利益实体（“VIE”）的账户。公司根据可变利益实体或有表决权益模型合并其拥有控股财务权益的实体。合并中取消了所有重要的公司间余额和交易。
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目录

可变利息实体
公司合并其拥有可变权益并被确定为主要受益人的实体。公司非全资合并子公司的非控股权益作为总权益的一部分列报，以区分公司的利益和非控股所有者的利益。这些子公司的收入、支出和净收入包含在简明合并运营报表中列报的合并金额中。
由于签订了主服务协议（“MSA”），公司持有TOI PC的可变权益，该公司无法合法拥有这些权益。截至 2023年9月30日，TOI持有加州TOI、专业公司佛罗里达州肿瘤研究所有限责任公司（“TOI FL”）和专业公司德克萨斯州肿瘤研究所（“TOI TX”）的权益各不相同，所有这些公司都是VIE。该公司是TOI PC的主要受益者，因此在其财务报表中合并了TOI PC。如附注17所述，公司合并后的VIE的股东拥有公司已发行和流通的少数普通股。
业务合并
公司使用会计准则编纂（“ASC”）主题编号805，业务合并（“ASC 805”）下的收购会计方法对所有代表业务合并的交易进行核算。公司首先通过应用筛选测试来评估收购是否构成业务合并或资产收购，并分析被收购的实体是否具有实质性投入、流程和产生产出的能力。根据ASC 805，在得出收购是业务合并的结论后，所收购的可识别资产、承担的负债和被收购实体的任何非控股权益均按实体获得收购方控制权之日的公允价值进行确认和衡量。在收购日期之后的报告期内未最终确定的此类公允价值将作为临时金额进行估算并入账。在计量期（定义为识别和衡量转让对价、收购资产、承担的负债和获得的非控股权益所需的所有信息的截止日期，仅限于收购之日起一年）内对这些临时金额的调整，将在确定后予以记录。商誉被确定为收购中交换的对价的公允价值超过所收购净资产公允价值的部分.
DFPH-Legacy TOI业务合并被视为反向资本重组。在这种会计方法下，出于会计目的，DFPH被视为 “被收购” 的公司，业务合并被视为等同于Legacy TOI为DFPH的净资产发行股票，并进行资本重组。DFPH的净资产按历史成本列报，不记录商誉或其他无形资产。业务合并之前的业务是TOI LLC的业务。
分部报告
公司根据澳大利亚证券交易委员会第280号议题按细分市场列报财务报表， 分部报告 （“ASC 280”），让投资者透明地了解首席运营决策者（“CODM”）如何管理业务。该公司确定CODM为其首席执行官。CODM 审查财务信息并在以下方面分配资源 三运营领域：患者服务、药房和临床试验等。正如附注20进一步描述的那样，每个运营部门也是一个报告分部。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计存在重大差异。受此类估算和假设约束的重要项目包括与收入确认、估计应收账款和信贷损失备抵相关的判断、长期和无形资产的使用寿命和可收回性、商誉的可收回性、企业合并中收购的可识别资产和假设负债的公允价值、无形资产和商誉的公允价值、基于股份的薪酬的公允价值、负债分类工具的公允价值以及与递延所得税相关的判决。
每股净收益（亏损）
归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净收益（亏损）按照参与证券所需的两类方法列报。该公司的A系列可转换优先股被归类为
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目录

根据 ASC 260 进行参与安全。在两类方法下，归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净收益（亏损）的计算方法是将归属于普通股股东的基本和摊薄后的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的基本和摊薄后的加权平均数。归属于普通股股东的摊薄后每股净收益根据股票期权、限制性股票单位、医疗限制性股票单位（定义见附注14）、收益股（定义见附注14）、公开认股权证、私募认股权证和优先有担保可转换票据（定义见附注11）的潜在摊薄影响调整了每股基本净收益。
国库股法用于计算股票期权、限制性股票单位、公开认股权证和私募认股权证的潜在摊薄效应。如果转换法用于计算优先担保票据的潜在摊薄效应。在这两种方法中，均根据摊薄排序规则，调整归属于普通股股东的摊薄后净收益（亏损）和摊薄后的加权平均已发行摊薄普通股的影响。收益份额可以或有发行；因此，在市场条件得到满足之前，收益份额不包括在基本和摊薄后的每股净收益（亏损）中（有关收益份额的更多细节见附注14）。医疗限制性股票（定义见附注14）也可以应急发行；因此，在业绩和服务条件得到满足之前，它们不包括在每股基本净收益（亏损）中（更多细节见附注14）。此外，摊薄后每股净收益（亏损）中包含的或有可发行医疗限制性股票的数量基于在报告期结束时应急期结束且结果具有摊薄效应时可发行的股票数量（如果有）。在本报告所述期间，公募和私募认股权证已用完；因此，公募和私募认股权证具有抗摊薄作用，不包括在摊薄后的每股净收益中。
公允价值测量
公司根据澳大利亚证券交易委员会第820号议题核算公允价值衡量标准， 公允价值测量 （“ASC 820”）。公司使用估值方法，最大限度地利用可观测输入，并尽可能减少对不可观察投入的使用。公司根据市场参与者在对主要市场或最有利市场中的资产或负债进行定价时使用的假设来确定公允价值。在考虑公允价值衡量中的市场参与者假设时，以下公允价值层次结构区分了可观察和不可观察的输入，它们分为以下级别之一（进一步讨论见注7）：
第 1 级输入：申报实体在计量日可获得的相同资产或负债的活跃市场未经调整的报价。
第 2 级输入：第一级输入中包含的报价除外，这些报价可以在资产或负债的整个期限内直接或间接观察到。
第 3 级输入：用于计量公允价值的资产或负债的不可观察的投入，前提是可观测的投入不可用，从而考虑到在计量日资产或负债的市场活动很少（如果有的话）的情况。
公司对现金和现金等价物的公允价值计量方法， 应收账款、其他应收账款和应付账款接近公允价值，因为这些工具的到期日短且流动性高。 可供出售的投资证券的公允价值计量基于活跃市场的报价（如果有）（第一级）。如果没有报价，则使用独立定价模型或其他基于模型的估值方法来衡量公允价值。二级投资证券包括在二级市场购买的美国国债，这些国债使用活跃市场报价以外的定价投入，公允价值是使用定价模型或其他估值方法（例如经纪商价格指示）确定的，这些方法基于相同或相似票据的报价，这些票据是二级投入衡量标准。 衍生权证的公允价值衡量标准基于我们的公共认股权证的市场价格，这些认股权证是类似工具的报价，被视为二级投入。收益负债的公允价值衡量基于蒙特卡洛仿真模型，该模型被认为是三级公允价值衡量标准。在确定收益公允价值时使用的主要不可观察的输入是普通股的预期波动率。可转换票据认股权证和转换期权衍生负债的公允价值衡量基于二项式格子和Black-Scholes模型中实现的Black-Derman-Troy模型，这些模型被认为是三级公允价值衡量标准。在确定可转换票据认股权证和转换期权衍生品负债的公允价值时使用的主要不可观察的输入是普通股的预期波动率。
现金和现金等价物
公司认为，所有易于转换为现金并在购买之日起90天内到期的高流动性投资均为现金等价物。

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目录

应收账款和信用损失备抵金
根据澳大利亚证券交易委员会第310号议题，公司的应收账款按每位付款人确定的预计收取金额进行记录和列报，扣除信贷损失备抵金， 应收款 （“ASC 310”）。根据美国证券交易委员会第326号议题, 金融工具—信用损失 （“ASC 326”），公司根据前瞻性的当前预期信用损失（“CECL”）模型确认信用损失。公司根据共同的风险特征（例如业务范围和客户类型）将应收账款分成投资组合部分，以评估预期的信用损失。公司根据对各种因素的评估来估算预期的信用损失，包括应收账款余额的账龄、基于违约的统计数据、当前的经济状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测以及其他可能影响其向客户收款能力的因素。信贷损失备抵额采用损失率法确定，并在简明合并运营报表中确认。由于最终确定全部或部分余额已无法收取，并且没有与应收款有关的未决诉讼活动，收款活动停止期间，按季度注销无法收回的应收账款。没有截至2023年9月30日和2022年12月31日，信贷损失备抵已入账。

库存，净额
公司根据会计准则编纂主题第330号 “库存”（“ASC 330”）对库存进行核算。库存包括静脉注射化疗药物和口服处方药。库存按成本中较低者列报，该成本使用库存估值的加权平均成本法或可变现净值确定。可变现净值是使用销售价格减去销售成本来确定的。

公司购买的产品可获得购买折扣。与供应商（包括制造商和批发商）的合同安排通常规定公司以以下一种或多种形式从既定标价中获得购买折扣：（i）购买时的直接折扣或（ii）及时支付发票的折扣。此外，在其他情况下，当间接从制造商（例如，通过批发商）购买产品时，公司可能会获得折扣。这些折扣是在分发静脉注射化疗药物和口服处方药时确认的，通常由制造商在每个完整季度结束后的30天内计算。如果超过合同规定的年度采购量，公司还将根据其批发商合同获得额外折扣。购买回扣被记录为服务成本的降低。

善意
公司根据澳大利亚证券交易委员会第350号《无形资产》对商誉进行核算- 善意及其他 （“ASC 350”）。商誉是指支付的总收购价格超过我们业务合并中收购的净资产的公允价值。
商誉不摊销，但必须至少每年进行一次减值评估，或者在事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时进行减值评估。公司在每年第四季度进行年度商誉减值测试。确定减值指标后，公司将申报单位的公允价值与其账面金额（包括商誉）进行比较。减值损失被确认为申报单位账面金额与其公允价值之间的差额（如果有），前提是差额不超过分配给申报单位的商誉总额。
在评估减值商誉时，实体可以选择评估定性因素，以确定事件或情况是否表明申报单位的公允价值更有可能低于其账面金额。如果在评估了全部事件或情况之后，申报单位的公允价值很可能大于其账面价值，则没有必要进行两步减值测试。实体可以选择不对其任何申报单位进行定性评估，直接使用两步减值测试。
在评估截至2023年3月31日的三个月的商誉减值时，我们首先进行了定性评估，以确定是否有必要进行两步定量分析。根据包括股价下跌在内的定性评估以及与宏观经济状况、行业和市场考量、成本因素、财务业绩和市值相关的因素，我们确定我们的申报单位公允价值可能低于其账面价值，因此进行了两步减值测试。根据我们进行的评估结果，商誉减值为美元16,867截至2023年3月31日的三个月。有 不截至2023年9月30日的三个月中记录的商誉减值。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，记录的商誉减值为美元0和 $16,867，分别地。
债务
该公司的债务扣除债务发行成本和债务折扣。债务发行成本和债务折扣是
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资本化，用于列报目的扣除相关负债后的净额，并使用实际利息法按相关债务的期限摊销为利息支出。
根据澳大利亚证券交易委员会第815号议题，公司将分叉的、按债务分类的嵌入式特征单独列为衍生负债， 衍生品和套期保值（“ASC 815”）。分叉的、按债务分类的嵌入式特征按公允价值记录在公司的资产负债表上，随后的公允价值变化记录在每个报告期的简明合并运营报表中。
投资有价证券
公司对有价证券的投资被归类为可供出售并按公允价值计值。根据ASC 825，公司使用公允价值选择对其可供出售的投资证券进行核算， 金融工具（“ASC 825”），其中公允价值的变化计入公司简明合并运营报表中的净未实现收益（亏损）。公司在购买时确定这些投资的适当分类，并在每个资产负债表日重新评估此类名称。如果到期日自资产负债表日起不到一年，则公司的有价证券被归类为流动资产。
利息收入和有价证券的增量包含在简明合并运营报表中的利息收入中。证券销售的已实现收益和亏损以及有价证券公允价值的非暂时下降（如果有）作为其他收入（支出）的组成部分包含在简明合并运营报表中。出售证券的成本基于先入先出的方法。
在每个报告期，在未选择公允价值期权的情况下，公司对可供出售的有价证券进行评估，以确定投资的公允价值低于摊销成本时是否存在任何与信贷相关的减值。如果公司确定公允价值的下降低于账面价值，并且这种下降不是暂时的，则根据ASC 320在合并运营报表中确认与信贷相关的减值， 债务证券。截至2023年9月30日，没有未选择公允价值期权的可供出售工具。
新兴成长型公司
根据业务合并，公司符合 “新兴成长型公司” 资格，定义见经2012年《Jumpstart Our Business Startups Act》（“JOBS Act”）修改的1933年《证券法》（“证券法”）第2（a）条，并选择利用适用于其他非新兴成长型公司的各种报告要求的某些豁免。
此外，《就业法》第102（b）（1）条规定，在私营公司（即尚未宣布证券法注册声明生效或未根据《交易法》注册某类证券的公司）被要求遵守新的或修订的财务会计准则之前，新兴成长型公司无需遵守新的或修订后的财务会计准则。《就业法》规定，公司可以选择退出延长的过渡期并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出的选择都是不可撤销的。公司已选择不退出此类延长的过渡期，这意味着当一项标准发布或修订并且上市或私营公司的申请日期不同时，作为一家新兴成长型公司，公司可以在私营公司采用新标准或修订后的标准时采用新标准或修订后的标准。这可能使将公司的财务报表与另一家既不是新兴成长型公司也不是选择不使用延长过渡期的新兴成长型公司的财务报表进行比较困难或不可能，因为所使用的会计准则可能存在差异。
最近采用的会计准则
2016年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2016-13年度会计准则更新（“ASU”）， 衡量金融工具的信用损失 （“ASU 2016-13”），它要求立即确认预计在其剩余寿命内发生的估计信贷损失，而不是在发生时发生的信贷损失，从而改变了各实体确认许多金融资产减值的方式。2018年11月，财务会计准则委员会发布了2018-19年度会计准则更新， 对主题326的编纂改进，金融工具——信用损失 （“ASU 2018-19”），它修订了副题326-20（由亚利桑那州立大学2016-13年创建），明确规定经营租赁应收账款不在副主题326-20的范围内。此外，2019年4月，财务会计准则委员会发布了2019-04年会计准则更新， 对主题 326（金融工具——信用损失）、主题 815（衍生品和套期保值）和主题 825（金融工具）的编纂改进 （“亚利桑那州立大学2019-04”）；2019年5月，财务会计准则委员会发布了2019-05年《会计准则更新》 金融工具—信贷损失（主题326）：有针对性的过渡救济 （“ASU 2019-05”）；2019年11月，财务会计准则委员会发布了2019-10年度会计准则更新， 金融工具 — 信用损失（主题 326）、衍生品和套期保值（主题 815）和租赁（主题 842）：
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生效日期 和ASU 2019-11，对主题 326 的编纂改进，金融工具——信用损失 （“亚利桑那州立大学2019-10年度”），2022年3月，财务会计准则委员会发布了2022-02年会计准则更新， 金融工具——信贷损失：陷入困境的债务重组和年份披露 （“亚利桑那州立大学2022-02”），进一步澄清了亚利桑那州立大学2016-13年度的某些方面，并延长了亚利桑那州立大学2016-13年度非公开实体的生效日期。这些变更（经修订）对公司生效，有效期为2022年12月15日之后开始的财政年度的年度和过渡期。实体可以提前采用经修订的ASU 2016-13，适用于从2018年12月15日之后开始的财政年度的年度和过渡期。亚利桑那州立大学2016-13年度引入了一种基于预期损失的新前瞻性方法，用于估计某些类型金融工具的信用损失，包括应收账款、合同资产和持有至到期债务证券，这要求公司考虑历史信息、当前信息以及合理和可支持的预测。ASU 2016-13 还扩大了披露要求。
公司通过了经修订的ASU 2016-13，自2023年1月1日起生效，这导致公司的应收账款会计政策发生了变化。ASU 2016-13通过后，公司在具有相似风险特征的情况下，以集体（即投资组合）为基础对应收账款进行了评估。该准则的采用没有对我们的合并财务报表产生重大影响，截至2023年9月30日，没有记录的信用损失备抵金。
最近发布的会计准则
2020 年 8 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2020-06， 带有转换和其他期权的债务债务（副题 470-20）以及实体自有权益中的衍生品和套期保值合约（副题 815-40）：实体自有权益中的可转换工具和合约的会计（“ASU 2020-06”），它取消了现行美国公认会计原则要求的主要分离模型，从而简化了可转换工具的会计。ASU 2020-06 还取消了股票挂钩合约符合衍生范围例外条件所需的某些结算条件，还简化了某些领域的摊薄后每股收益的计算。新标准从 2024 年 1 月 1 日起对公司生效。公司目前正在评估ASU 2020-06对公司合并财务报表和相关披露的影响。
2021 年 10 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2021-08， 业务合并：与客户签订的合同的合同资产和合同负债的会计处理 （“ASU 2021-08”）。根据ASU 2021-08，收购方必须确认和衡量根据ASC 606在业务合并中收购的合同资产和合同负债， 与客户签订合同的收入（“ASC 606”）。该指南在2023年12月15日之后开始的中期和年度期间有效，允许提前通过。公司将在2024年1月1日采用亚利桑那州立大学2021-08。公司预计，该准则的采用不会对公司的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
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注意事项 3。 重大风险和不确定性，包括商业和信贷集中度
信用风险
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金、应收账款和投资证券。
金融机构的现金账户有时可能超过联邦存款保险公司每个账户所有权类别250美元的承保范围。公司在这些账户上没有遭受损失，管理层认为公司没有面临此类账户的重大风险。
公司的应收账款存在隐性收款风险。公司向患者提供信贷无需抵押品，他们中的大多数是当地居民，并根据第三方付款人协议投保。公司认为，公司与第三方付款人签订了长期协议并建立了关系，使公司能够深入了解历史可收性并改善收款流程，从而部分缓解了这种风险。
公司的投资证券投资组合由第三方供应商管理，以从过剩的流动性中提供相对稳定的投资收入来源，同时令人满意地管理风险，包括信用风险、再投资风险、流动性风险和利率风险。
收入集中风险
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，主要付款人的净收入集中度按百分比计算如下：

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
患者服务净收入的百分比： 
付款人 A11 %12 %11 %14 %
付款人 B14 %15 %14 %16 %
这个 专注截至2023年9月30日和2022年12月31日，主要付款人按百分比计算的应收账款总额如下：
2023年9月30日2022年12月31日
应收账款总额占患者收入的百分比： 
付款人 B10 %13 %
付款人 C8 %10 %
全部 的该公司的收入来自位于美国的客户。
供应商集中风险
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，主要供应商的销售成本集中度按百分比计算如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
销售成本百分比： 
供应商 A100 %97 %100 %69%
供应商 B不适用不适用不适用29%
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截至2023年9月30日和2022年12月31日，主要付款人的应付账款总额集中度按百分比计算如下：
2023年9月30日2022年12月31日
应付账款总额的百分比：
供应商 A48 %66 %
供应商 B12 %不适用


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注意事项 4。 应收账款
公司的应收账款主要由第三方付款人和患者应付的款项组成。有关公司应收账款和信贷损失备抵的政策摘要，请参阅附注2。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，应收账款包括以下内容：
（以千计）2023年9月30日2022年12月31日
口服药物应收账款$3,238 $4,165 
资本化应收账款3,187 1,623
FFS 应收账款32,388 26,313
临床试验应收账款2,488 2,443
其他贸易应收账款7,141 5,272
总计$48,442 $39,816 
公司采用了经修订的ASU 2016-13，自2023年1月1日起生效，并确定自2023年9月30日起无需为信贷损失准备金。 没有截至2023年9月30日，信贷损失备抵已入账。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与直接注销相关的信贷损失总额为美元31和 $42，分别地。信贷损失是由于收款工作延迟而在该期间被视为无法收回的已完成合同的应收账款所致。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司收回了1美元的信贷损失0和 $11，分别地。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，该公司的坏账回收净额为美元28和 $110，分别是坏账支出为美元115，以及 $292，分别地。
注意事项 5。 收入
公司根据ASC 606确认收入，以其对未履行的绩效义务的履行情况为依据。公司通常会随着时间的推移履行其绩效义务，要么在单次治疗（收费服务或 “FFS”）、一个月（按人头计算），要么持续几个月（临床研究）。该公司的收入在某个时间点也令人满意（药房）。有关公司与收入确认相关的政策和重要假设的摘要，请参阅附注2。
收入分解
公司根据合同性质、付款人、订单到账单安排以及公司收到的现金流等各种因素对收入进行分类，如下所示：
（以千计）截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
患者服务  
资本收入$18,056 $16,355 $51,410 $44,815 
FFS 收入35,57828,272105,923 73,978 
小计53,634 44,627 157,333 118,793 
药房收入26,792 18,839 76,228 57,736 
临床研究试验和其他收入1,609 1,511 4,890 4,530 
总计$82,035 $64,977 $238,451 $181,059 
有关按报告分部分列的收入细分，请参阅分部报告的附注20。
合同资产和负债
根据ASC 606，合同资产代表以时间流逝以外的其他因素获得绩效报酬的权利，应收账款是无意外情况的绩效付款权。公司确实如此 不截至2023年9月30日和2022年12月31日拥有任何合同资产。有关截至2023年9月30日和2022年12月31日的应收账款，请参阅附注4。
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合同负债是指已收到的合同现金，但其业绩仍未得到兑现。截至2023年9月30日和2022年12月31日，合同负债为美元545和 $1,139，分别地。合同负债包含在其他流动负债中，与重大性退款负债一起列于附注9。
剩余未履行的绩效义务
公司患者服务和药房合同的会计条款期限不超过一年。此外，公司在其临床研究合同中采用 “按发票发票” 的实用权宜之计。
注意事项 6。 库存
该公司从多家供应商那里购买静脉注射化疗药物和口服处方药。有关公司与静脉注射化疗和口服处方药库存相关的政策摘要，请参阅附注2。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司的库存如下：
（以千计）2023年9月30日2022年12月31日
口服药物清单$2,924 $2,130 
四、药品清单9,250 7,131 
总计$12,174 9,261 
注意事项 7。 有价证券和公允价值计量
有价证券
根据ASC 825，公司使用公允价值选择将其可供出售的投资证券入账，公允价值的变化记录在公司简明合并运营报表的其他净非营业收入（支出）中。 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司对有价证券的投资如下：
2023年9月30日
（以千计）摊销成本未实现收益总额未实现亏损总额公允价值
现金等价物： 
美国国库券$— $— $— $— 
有价证券：
短期美国国债 $60,211 $— $(334)$59,877 
长期美国国债— — — — 
可供出售证券总额$60,211 $— $(334)$59,877 

2022年12月31日
（以千计）摊销成本未实现收益总额未实现亏损总额公允价值
现金等价物： 
美国国库券$2,573 $— $— $2,573 
有价证券：
短期美国国债 $59,876 $6 $(86)$59,796 
长期美国国债58,652 — (298)58,354 
可供出售证券总额$121,101 $6 $(384)$120,723 

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截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司现金等价物和有价证券投资的合同到期日如下：
（以千计）在一年或更短的时间内到期一年到五年后到期五年后到期总计
现金等价物：
美国国库券$— $— $— $— 
有价证券：
短期美国国债$59,877 $— $— $59,877 
长期美国国债 — — — — 
可供出售证券总额$59,877 $— $— $59,877 
（以千计）在一年或更短的时间内到期一年到五年后到期五年后到期总计
现金等价物：
美国国库券$2,573 $— $— $2,573 
有价证券：
短期美国国债$59,796 $— $— $59,796 
长期美国国债 10,523 47,831 — 58,354 
可供出售证券总额$72,892 $47,831 $— $120,723 
该公司录得的未实现净亏损为美元157以及未实现的净亏损为美元44在截至2023年9月30日的三个月和九个月中。截至2023年9月30日， 六证券处于未实现亏损状态。自收购以来，我们证券公允价值的下降归因于利率变化和信贷市场状况的普遍波动，这是对即将到来的衰退和货币政策风险造成的经济不确定性的回应。该公司目前不打算出售任何处于未实现亏损状况的证券，并进一步认为，在这些证券的预期复苏之前，我们很可能无需出售这些证券。
现金等价物和有价证券的应计应收利息为美元270和 $274，分别为2023年9月30日和2022年12月31日，并包含在简明合并资产负债表中的其他应收账款中。
公允价值测量
下表显示了公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的经常性和非经常性公允价值计量的账面金额：
2023年9月30日
（以千计）总计 第 1 级第 2 级第 3 级
金融资产： 
有价证券$59,877 $— $59,877 $— 
金融负债：
衍生权证负债$292 $— $292 $— 
收益负债11 — — 11 
转换期权衍生负债1,926 — — 1,926 
或有对价负债1,813 — 1,813 — 
非经常性公允价值计量：
善意$7,230 $— $— $7,230 
截至 2023年9月30日，衍生权证负债为美元292之所以从三级金融工具转移到二级金融工具，是因为估值基于我们的公共认股权证的市场价格，管理层认为公共认股权证是一种类似和可比的工具，而之前的估值基于二项式格迪思模型。
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2022年12月31日
（以千计）总计第 1 级第 2 级第 3 级
金融资产： 
现金等价物$2,573 $— $2,573 $— 
有价证券59,796 — 59,796 — 
非流动投资58,354 — 58,354 — 
金融负债：
衍生权证负债$350 $— $— $350 
收益负债803 — — 803 
转换期权衍生负债3,960 — — 3,960 
非经常性公允价值计量：
善意$21,418 $— $— $21,418 
现金、应收账款、其他应收账款和应付账款的账面金额接近公允价值，因为这些工具到期日短，流动性高。
公司定期按公允价值衡量其投资（包括现金等价物、有价证券和非流动投资），并将这些工具归类为公允价值层次结构的第二级。投资证券，包括在二级市场购买的美国国库券和美国国债，被归入公允价值层次结构的第二级，因为定价投入不是活跃市场的报价，活跃市场的报价在报告日可以直接或间接观察，而且公允价值是使用模型或其他估值方法确定的。
该公司定期按公允价值衡量其私募衍生权证，并将这些工具归类为公允价值等级制度的第二级，因为估值基于类似工具的可观察投入。公司定期衡量其收益、可转换票据认股权证衍生品负债、可选赎回衍生品负债、转换期权衍生品负债和或有对价负债，并将这些工具归入公允价值层次结构的第三级，因为使用不可观察的投入来衡量公允价值。有关公司与公允价值计量相关的政策摘要，请参阅附注2；有关可转换票据认股权证、可选赎回和转换期权衍生品负债的更多细节，请参阅附注11。
公司以非经常性的公允价值衡量商誉，并将商誉归类为公允价值层次结构的第三级。在编制这些财务报表时得出的结论是，根据我们在截至2023年9月30日的三个月中进行的最新定性评估的结果，有 不截至2023年9月30日的三个月中记录的商誉减值。
下表列出了截至2023年9月30日公司定期按公允价值计量的金融负债的信息：
（以千计）盈利责任转换期权衍生责任
截至2021年12月31日的余额$60,018 $— 
收购的转换期权衍生负债（详见附注11）— 28,160 
其他支出中包含的公允价值减少(59,215)(24,200)
截至2022年12月31日的余额$803 $3,960 
获得的或有对价负债（详见附注16）$— — 
其他支出中包含的公允价值减少$(792)(2,034)
截至 2023 年 9 月 30 日的余额$11 $1,926 
截至2023年9月30日，收益负债使用蒙特卡洛模拟模型进行估值，该模型被视为3级公允价值衡量标准，衍生权证负债使用公共认股权证交易价格进行估值，即
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被视为二级公允价值衡量标准，或有对价负债使用现值系数进行估值，现值系数被视为二级公允价值衡量标准。截至2022年12月31日，衍生权证和收益负债分别使用二项式格子和蒙特卡洛模拟模型进行估值，这两个模型被视为三级公允价值衡量标准。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，可转换票据认股权证和转换期权衍生品负债使用二项式格子模型和布莱克-斯科尔斯模型进行估值，这两个模型被视为三级公允价值衡量标准。用于确定我们的三级负债公允价值的主要不可观察的输入是普通股的预期波动性。 估值中使用的投入摘要如下：
2023年9月30日
第一批收益第二批奖金可转换票据认股权证衍生责任转换期权衍生责任
单价$1.40$1.40$1.40$1.40
期限（以年为单位）1.121.123.863.86
波动性62.60 %62.60 %62.70 %62.70 %
无风险利率5.30 %5.30 %4.70 %4.70 %
股息收益率— — — — 
权益成本17.70 %17.70 %— — 
2022年12月31日
衍生权证责任第一批收益第二批奖金可转换票据认股权证衍生责任转换期权衍生责任
单价$1.65$1.65$1.65$1.65$1.65
期限（以年为单位）3.871.541.554.614.61
波动性71.80 %70.00 %70.00 %40.00 %40.00 %
无风险利率4.08 %4.45 %4.45 %3.99 %3.99 %
股息收益率— — — — — 
权益成本— 13.60 %13.60 %— — 
2022 年 8 月 9 日，公司发行了包含嵌入式认股权证、可选赎回和转换期权功能的优先担保可转换票据。由于赎回的经济抑制因素以及需要支付的全部金额，因此可选赎回的发生的可能性极小，从而使在此期间的价值降至本质上无关紧要的数额。有关更多详细信息，请参阅注释 11。 在初始计量可转换票据认股权证和转换期权衍生负债时使用的输入摘要如下：
2022年8月9日
（初始测量）
可转换票据认股权证衍生责任转换期权衍生责任
单价$6.63 $6.63 
期限（以年为单位）5.00 5.00 
波动性42.5 %42.5 %
无风险利率3.0 %3.0 %
股息收益率— — 
权益成本— — 
使用重大不可观测投入导致的公允价值计量的不确定性
估算公司收益、可转换票据认股权证和转换期权衍生品负债公允价值的输入是公司普通股的市场价格、剩余的预期期限、公司的波动性
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公司的普通股价格和预期期限内的无风险利率。这些投入中的任何一项单独发生重大变化都可能导致公允价值衡量标准的重大变化。
通常，公司普通股市场价格的上涨、公司普通股波动率的增加以及衍生负债剩余期限的增加都将导致公司衍生负债的估计公允价值发生方向相似的变化。此类变化将增加相关负债，而这些假设的减少将减少相关负债。无风险利率的提高将导致估计的公允价值计量减少，从而减少相关负债。公司没有也不打算申报其普通股的分红，因此，由于分红假设，衍生权证负债的估计公允价值没有变化。
注意事项 8。 财产和设备，净额
本公司核算 属性以及按历史成本减去累计折旧的设备.有关公司财产和设备政策的摘要，请参阅附注2。
财产和 设备，net，由以下内容组成：
（以千计）有用的生活2023年9月30日2022年12月31日
计算机和软件60月份$2,735 $2,139 
办公家具84月份710 606 
租赁权改进较短的租赁期限或预计使用寿命9,352 6,655 
医疗设备60月份2,025 1,138 
在建工程1,198 1,144 
融资租赁ROU资产较短的租赁期限或预计使用寿命207 371 
减去：累计折旧(5,440)(3,506)
财产和设备总额，净额$10,787 $8,547 
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，折旧费用为美元914和 $393，分别地。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，折旧费用为美元2,056和 $1,066，分别地。
注意事项 9。 应计费用和其他流动负债
截至2023年9月30日和2022年12月31日，应计费用和其他流动负债包括以下内容：
（以千计）2023年9月30日2022年12月31日
薪酬，包括奖金、附带福利和工资税$5,137 $5,310 
合同负债545 1,139 
董事和高级管理人员保险费— 3,010 
延期收购和或有对价（见附注7和16）3,318 802 
应计利息1,100 1,100 
其他负债2,623 3,234 
应计费用和其他流动负债总额$12,723 $14,595 
截至2023年9月30日和2022年12月31日的合同负债包括对前期确认的资本化收入所做的累计调整。
根据业务合并，如果董事会成员和某些高级管理人员因以这种身份行事而被点名或威胁要被点名为任何诉讼的当事方，公司已同意向他们提供赔偿。公司达成了一项融资安排，为董事和高级管理人员（“D&O”）保险支付保费，以防此类损失 2021年11月12日。截至2023年9月30日，剩余的D＆O本金余额已全额支付。
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注意事项 10。 租赁
公司根据不可撤销的融资和经营租赁协议租赁诊所、办公楼和某些设备，这些协议在不同日期到期，截至 2031 年 11 月。有关公司租赁政策的摘要，请参阅附注2。
运营租赁的初始条款范围为 1到 10年限和某些租约规定了免费租期、定期增加租金和续租选项。这些租约的每月付款范围为 $0到 $60. 所有租赁协议通常都要求公司支付维护、维修、财产税和保险费用，这些费用通常根据每个适用期内产生的实际成本而变化。
公司已确定，延长公司租赁的期权所涵盖的期限不包括在租赁条款中，因为无法合理确定公司是否会行使此类期权。
租赁费用
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，租赁费用的组成如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（以千计）2023202220232022
运营租赁成本：$1,971 $1,576 $5,572 $3,992 
融资租赁成本：
ROU 资产的摊销$10 $14 $48 $41 
利息支出$2 $1 $9 $4 
其他租赁费用：
短期租赁成本$3 $94 $37 $306 
可变租赁成本$308 $263 $891 $690 
运营和其他租赁成本作为销售、一般和管理费用的一部分列报。融资租赁成本的组成部分出现在折旧和摊销以及利息支出中。
租赁负债的到期日
在2023年9月30日之后的几年中，公司租赁的未来租赁付款总额如下：
（以千计）经营租赁融资租赁
2023 年（剩余三个月）$2,034 $12 
20247,730 47 
20257,349 42 
20266,731 39 
20275,439 29 
此后 9,215 — 
未来租赁付款总额$38,498 $169 
减去：代表利息的金额 (6,405)(20)
未来租赁付款的现值（租赁负债）$32,093 $149 
报告为：
租赁负债，当前$6,079 $39 
租赁负债，非流动26,014 110 
租赁负债总额 $32,093 $149 
融资租赁负债的流动部分在随附的简明合并资产负债表中作为应计费用和其他流动负债的其他负债列报（见FN 9）。融资租赁负债的非流动部分在随附的简明合并资产负债表中作为其他非流动负债列报。
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租赁期限和折扣率
下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日公司租赁的加权平均剩余租赁期限和加权平均折扣率：
2023年9月30日2022年9月30日
加权平均剩余租赁期限（以年为单位）
正在运营 5.435.37
金融 3.753.92
加权平均折扣率
正在运营6.34 %5.15 %
财务6.45 %5.95 %
补充现金流信息
下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中与公司租赁负债相关的某些现金流和补充非现金信息。
截至9月30日的九个月
（以千计）20232022
补充现金流信息
为计量租赁负债所含金额支付的现金：
从经营租赁中支付的运营现金$5,448 $3,814 
融资租赁的现金支付91 39 
因获得使用权资产而产生的租赁负债：
运营租约$9,011 $29,468 
融资租赁3 203 
租约修改
在截至2023年9月30日的三个月中，公司延长了租赁条款 三加利福尼亚的诊所。延期构成租赁修改，符合原始租约会计变更的条件，而不是单独的合同。因此，在截至2023年9月30日的三个月中，公司确认了美元的差额1,274作为经营租赁负债的增加；扣除租赁激励措施1,274，作为经营租赁使用权资产的增加。
在截至2023年9月30日的九个月中，公司扩大了租赁空间 一加利福尼亚诊所并延长了租赁条款 五加利福尼亚的诊所。扩建和延期构成租赁修改，符合原始租约会计变更的条件，而不是单独的合同。因此，在截至2023年9月30日的九个月中，公司确认了美元的差额3,018作为经营租赁负债的增加；扣除租赁激励措施3,021，作为经营租赁使用权资产的增加，以及 $3作为租金支出的增加。
注意 11。 债务
优先担保可转换票据
2022 年 8 月 9 日，TOI 与某些贷款人（“贷款人”）和Deerfield Partners L.P.（“代理人”）签订了融资协议（“融资协议”），根据该协议，TOI向贷款人借入了金额为美元的现金贷款110,000，作为交换，TOI向每位贷款人发行了有担保的可转换本票（“优先担保可转换票据”），该票据应支付给此类贷款人，金额等于该贷款人持有的贷款的未偿本金。
优先有担保可转换票据将于2027年8月9日（“到期日”）到期，利率为 4.00自 2022 年 8 月 9 日起，按未偿本金、任何逾期利息以及任何其他金额和债务计算的年度百分比。从 2022 年 10 月 1 日起，利息应按季度以现金支付拖欠款项。如果预付、还款或赎回优先担保可转换票据，公司应支付本金的任何应计和未付利息，以及整笔款项和退出费。
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融资协议要求公司满足某些运营和报告要求，包括但不限于常规监管、财务报告和披露要求。此外，公司与其他公司合并和达成其他债务安排的能力受到限制，允许的投资仅限于融资协议中规定的金额。融资协议还对股息支付和其他股权交易规定了某些限制，并要求公司在特定情况下支付预付款。融资协议中的财务契约要求公司将不受限制的现金和现金等价物的最低余额维持在美元40,000最低季度净收入为美元50,000在 2023 财年期间；$75,000在 2024 财年期间；以及100,000在 2025 财年期间。融资协议所定义的现金等价物是指 (a) 任何现成可出售的证券 (i) 由美国联邦政府发行或直接无条件和全额担保或保险，或 (ii) 由美国联邦政府任何机构发行，其义务得到美国联邦政府的充分信任和信贷的充分支持，(b) 任何其他机构发行的任何随时可出售的直接债务美国联邦政府、美国任何州或任何政治分支机构任何此类州或其任何公共机构，在每种情况下，标准普尔的评级至少为 “A-1” 或穆迪的评级至少为 “P-1”，(c) 标准普尔评级至少为 “A-1” 或穆迪评级为 “P-1” 且由根据美国任何州法律组建的任何个人发行的任何商业票据，(d) 任何以美元计价的定期存款，投保证明 (A) 根据美国、其任何州或特区法律组建的任何商业银行签发或接受的存款、隔夜银行存款或银行承兑汇票哥伦比亚大学，（B）“资本充足”（定义见其主要联邦银行监管机构的法规），并且（C）拥有超过25万美元的一级资本（定义见此类法规）以及（e）任何美国货币市场基金的股票，该基金（i）将其几乎所有资产持续投资于上文（a）、（b）、（c）和/或（d）款所述的投资类型以下附带条件中规定的到期日，（ii）净资产超过50万美元，并且（iii）已获得标准普尔或穆迪的最高评级可在美国货币市场基金获得；但是，上文 (a)、(b)、(c) 和 (d) 款中规定的所有债务的到期日不得超过一年。此外，公司与Legacy TOI和DFPH的某些股东就业务合并签订的注册权协议要求公司提供有效的注册声明，并在注册声明停止生效时要求付款。截至2023年9月30日，该公司遵守了融资协议的条款。
转换选项
优先担保可转换票据包含多种嵌入式转换选项（“转换选项”），这些选项使优先担保可转换票据的持有人能够在票据发行之日或之后随时转换优先担保可转换票据。转换期权可转换为公司普通股（例如转换后的股份，“转换股”），在某些情况下，可转换为公司普通股的现金和股份的组合，或任何公司继承实体的现金、其他资产和证券或其他财产的组合。转换份额或结算金额应根据预定义的公式计算，固定转换价格为美元8.567作为输入之一，转换上限为 14,663,019股份。截至2023年9月30日，如果转换后的价值未超过本金。 没有转换股已于2023年9月30日和2022年12月31日发行。
该公司评估了ASC 815下优先担保可转换票据的转换期权，得出的结论是，它们需要将主合同与主合同分开作为单独的记账单位。转换期权不符合归入股东权益的标准，因此被视为衍生负债，在每个资产负债表日按公允价值重新计量，收益中报告公允价值的变化。
如果在行使生效后，贷款人将实益拥有超过优先有担保可转换票据条款允许的部分公司普通股，则转换期权包含某些行使限制。根据这些票据发行的股票数量和转换价格均需根据优先担保可转换票据的条款进行调整。
持有人应获得优先有担保可转换票据的股息以及向普通股持有者进行的任何形式的分配，但股票的分红或分配除外，其范围与持有人将优先有担保可转换票据转换为此类股份并在此类分红和分配的记录日期持有此类股份对转换期权的任何限制相同。
可选兑换
融资协议还规定公司有权将每张票据的未偿本金（“可选赎回”）兑换成可选赎回价格。公司不得影响本优先有担保可转换票据的任何可选赎回，除非与此同时，公司根据所有其他票据的条款，根据截至向持有人发出可选赎回通知之日每张未偿还票据的相应适用原始本金，按比例对所有其他票据进行可选赎回。
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该公司根据ASC 815评估了优先担保可转换票据的可选赎回功能，得出的结论是，该功能要求与托管合约分开，作为单独的记账单位。可选赎回功能不符合股东权益的分类标准，因此在每个资产负债表日按公允价值重新计量的衍生负债记账，收益中报告公允价值的变化。可选兑换功能的公允价值是微不足道的。
如果可选赎回通知中规定的本金赎回金额低于当时未偿还的全部本金额，则应首先使用每份转换通知中规定的本金额（i）在美元兑美元的基础上减少超过本金赎回金额的票据本金，直到超额本金减少到零；（ii）在所有此类本金赎回之前以美元兑美元的基础上减少本金赎回金额金额应已转换。
可转换票据认股证
融资协议还规定在到期日之前的任何时候支付、偿还、赎回或预付任何优先有担保可转换票据的任何本金的每个日期发行认股权证（“可转换票据认股权证”）。可转换票据认股权证自最初发行之日起至2027年8月9日可行使，用于购买总额的转换股份，在支付前夕将该优先有担保可转换票据本金转换为转换股份，行使价为美元8.567. 可转换票据认股权证的持有人可以现金支付行使价或在无现金基础上行使认股权证，也可以通过减少该持有人持有的任何优先有担保可转换票据的未偿本金来行使认股权证。如果截至可转换票据认股权证期限的最后一个工作日尚未全部行使，则持有人应被视为已作为无现金行使完全行使了可转换票据认股权证所代表的购买权，在这种情况下，公司应向持有人发行根据预定义公式计算的股票数量。
该公司评估了ASC 815规定的优先有担保可转换票据的可转换票据认股权证，得出的结论是，这些认股权证要求将主合同与主合同分开作为单独的记账单位。可转换票据认股权证不符合归入股东权益的标准，因此被视为衍生负债，在每个资产负债表日按公允价值重新计量，收益中报告公允价值的变化。
可转换票据认股权证持有人有权获得公司向普通股持有人的任何股息或分配，其范围与持有人在现金行使中全额行使可转换票据认股权证相同。
根据这些认股权证发行的股票数量和行使价均视可转换票据认股权证条款规定的调整而定。如果在行使生效后，贷款人将实益拥有超过可转换票据认股权证条款允许的部分公司普通股，则可转换票据认股权证包含一定的行使限制。此外，在某些情况下，可转换票据认股权证可以根据发行条款全部或部分以现金结算，例如行使认股权证时可发行的股票超过预定义的数量，发生预定义的违约事件，以及发生将给公司带来根本变化的预定义事件，例如合并、合并、业务合并、资本重组、重组、重新分类或其他类似事件。
截至 2023 年 9 月 30 日以及 2022 年 12 月 31 日，有 不未兑现的可转换票据认股权证
收益分配
公司已分配的发行收益总额为美元110,000包括基于公允价值的优先有担保可转换票据和可转换票据认股权证。发行可转换票据认股权证后，公司记录了美元的可转换票据认股权证、可选赎回和转换期权0, $0和 $28,160，这被记录为优先有担保可转换票据的债务折扣，金额为美元110,000。公司将在一段时间内摊销债务折扣 5年份（其中 3.86还剩几年）。
总发行成本为 $4,924通过分配成本为美元，在优先有担保可转换票据、可转换票据认股权证、可选赎回和转换期权之间进行分配0, $0，以及 $1,261转为可转换票据认股权证、可选赎回和转换期权，剩余成本为美元3,663分配给优先有担保可转换票据（除债务折扣外）。公司在成立之初将分配给认股权证、可选赎回和转换期权的发行成本记为支出，并将在一段时间内摊销分配给优先有担保可转换票据的成本 5年份（其中 3.86还剩几年）。
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报告期内未缴和确认的金额
截至2023年9月30日和2022年12月31日，优先有担保可转换票据包括以下内容：
（以千计）2023年9月30日2022年12月31日
优先有担保可转换票据，2027年8月9日到期$110,000 $110,000 
减去：未摊销的债务发行成本3,028 3,454 
减去：未摊销债务折扣21,718 25,925 
长期债务，扣除未摊销的债务折扣和发行成本$85,254 $80,621 
债务发行成本和债务折扣的摊销计入所有列报期的利息支出。在截至2023年9月30日的三个月中，有效收益率为 13.38%。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，利息支出中包含的债务发行成本和债务折扣金额为美元1,566和 $4,633，分别地。该公司记录的利息为 $1,125和 $3,337分别针对截至2023年9月30日的三个月和九个月的信贷协议定期贷款。有 $892的债务发行成本和包含在利息支出中的债务折扣摊销额，美元648在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，与该融资相关的已记录利息.
2022年8月9日，公司还与代理人签订了担保和担保协议（“担保协议”），目的是为融资协议下的所有义务提供担保（参见附注15）。承诺和意外开支（详情请见）。
债务到期日
下表汇总了截至2023年9月30日与优先担保可转换票据相关的规定债务到期日：
（以千计）
截至12月31日的年度：
2023 年（剩余三个月）$— 
2024— 
2025— 
2026— 
2027110,000 
债务总额$110,000 
注意事项 12。 所得税
公司记录的所得税支出为 $135和 $278对于 截至2023年9月30日的三个月和九个月，相比之下，所得税优惠为 $24所得税支出为美元124分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月中。增加了 $159，与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月的所得税支出主要与TOI估值补贴的相应增加有关。该公司的有效税率降至（0.43)% 表示 截至2023年9月30日的九个月，来自 1.10截至2022年9月30日的九个月的百分比。
公司对这九人的有效税率截至 2023 年 9 月 30 日的月份，与21.00％的美国联邦法定税率不同，这主要是由于估值补贴的增加，部分抵消了认股权证、收益和衍生负债公允市场价值变化的税收影响，以及第162（m）条对受保员工薪酬的限制和第163（l）条对与可转换票据相关的利息支出的限制，这些费用在联邦所得税方面不可扣除。
注意 13。 股东权益
普通股
截至2023年9月30日，有 75,461,901已发行的股票和 73,728,127普通股的已发行股。截至2022年12月31日，有 73,265,621已发行和流通的普通股。
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投票
公司普通股的持有人有权 一对在所有股东大会上举行的每股普通股进行投票（以及代替会议的书面行动），并且没有累积投票。
分红
只要资金合法可用且由董事会申报，普通股股东有权获得股息。 没有截至2023年9月30日，已宣布分红。
优先股
在企业合并截止之日，根据经修订和重述的公司注册证书的条款，公司授权 10,000,000面值和清算优先权为美元的A系列普通等价优先股（“优先股”）的股票0.0001每股。公司董事会有权不时确定每个此类系列中应包含的股票数量，并确定股票的股息、投票权和其他权利、优先权和特权，无需股东采取进一步行动。截止日期之后，截至2021年12月31日，立即有 163,510已发行优先股。截至2023年9月30日，有 165,045已发行优先股的股份。
转换
除实益所有权限制（定义见下文）外，持有人可以随时将每股优先股转换为 100普通股。
封禁者/受益所有权限制
优先股受实益所有权限制，因此优先股在任何时候都不能转换为超过实益所有权限制 4.99占已发行普通股总数的百分比（“实益所有权限制”）。
投票
优先股持有人在公司没有投票权。
分红
只要资金合法可用，并且董事会宣布按转换后的基础进行分红，优先股持有人就有权获得股息。截至2023年9月30日，尚未宣布分红.
假定公开认股权证和私募认股权证
由于业务合并，公开认股权证和私募认股权证的持有人有权收购普通股 股票公司的。认股权证可以行使 30自业务合并完成之日起，即 2021 年 12 月 12 日，并将到期 五年在业务合并完成后或在赎回或清算时更早。截至2023年9月30日，有 5,749,986未执行的公开认股权证和 3,177,542私募认股权证尚未兑现。自业务合并以来，公共和私人认股权证持有人均未行使。
每份认股权证使持有人有权购买 一以 $ 为单位的普通股股份11.50每股。初始购买者或某些允许的受让人持有的私人认股权证可以在无现金的基础上行使。
如果报告的普通股最后销售价格等于或超过美元18.00任何股的每股 20一天之内的交易日 30-交易日结束 三在公司向认股权证持有人发出赎回通知前几个工作日，公司可以以美元的价格赎回所有公开认股权证0.01根据搜查令，不少于 30提前几天发出书面通知。
如果公司宣布公开认股权证进行赎回，管理层可以选择要求所有希望行使公共认股权证的持有人在无现金的基础上进行兑换。公司无需以净现金结算认股权证。
私人认股权证可在无现金的基础上行使，并且只要由初始购买者或其允许的受让人持有，就不可兑换。如果私人认股权证由其初始购买者以外的人持有
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允许的受让人，私人认股权证可由公司兑换，并可由此类持有人在与公共认股权证相同的基础上行使。
股票回购计划
2023 年 8 月 28 日，公司董事会批准了一项股票回购计划，授权最多购买股票 2公司普通股的百万股。在截至2023年9月30日的三个月中，公司回购了 140,646以美元计价的普通股125通过一家或多家证券经纪交易商、公开市场购买和谈判市场购买。股票回购的财务影响，包括已发行股票数量的变化及其对每股收益（EPS）的影响，在每股收益的计算中根据以下规定披露 ASC 260，每股收益.
2023年6月14日，公司董事会批准了一项股票回购计划，授权购买最多 5公司百万股股票。在截至2023年6月30日的三个月中，公司回购了 1,593,128以美元计价的普通股894通过一个或多个证券经纪交易商进行公开市场购买和协议市场购买。
2022 年 5 月 10 日，公司董事会同意通过和批准股票回购计划，授权最高为 $20,000用于回购公司普通股，将于2022年12月31日到期。公司回购并立即退休 1,500,000以美元计价的普通股9,000在截至的年度内来自关联方 2022 年 12 月 31 日，在该计划到期之前。
注意 14。 基于股份的薪酬
不合格股票期权计划
2019年1月2日，公司发布并通过了2019年非合格股票期权计划（“2019年计划”），旨在通过提供参与公司所有权和进一步发展的机会，激励公司及其子公司的董事、顾问、顾问和其他关键员工继续保持联系。2019年计划规定授予期权（“股票期权”）以收购公司普通股。
股票期权从董事会相应委员会指定的股票池中行使。每项期权奖励的授予日期公允价值是在授予之日使用Black-Scholes-Merton期权定价模型估算的。服务归属和绩效归属选项的授予日期公允价值分别在必要服务期内和达到被认为可能实现的绩效条件后认列为支出。每种股票期权的行使价应由委员会确定，不得低于授予之日普通股的公允市场价值。股票期权有 10 年条款，在此之后到期且不可再行使。
根据2019年计划可以授予股票期权的普通股总数不得超过 13,640。2019年计划于2020年11月6日进行了修订，根据该计划，根据2019年计划可以授予股票期权的普通股总数不得超过 15,640.
股票期权在满足服务归属条件、绩效归属条件或两者兼而有之后即归属，具体取决于公司与期权持有人签订的奖励协议。服务归属要求规定:(i) 25百分比的服务归属期权应在赠款日期一周年归属，(ii) 其余部分归属 75只要期权持有人从授予之日起至授予日四周年一直受雇于公司，则％应按月等额归属。业绩归属要求规定，只有当期权持有人从授予之日起至公司出售之日持续受雇于公司或其子公司时，股票期权才应在出售公司时归属。对于仅根据服务条件归属且有分级归属时间表的奖励，公司在必要服务期内按直线法将既得奖励的薪酬支出计入收益，扣除期内的实际没收额。
股票期权的转换
在业务合并的同时，公司通过制定2021年激励计划（“2021年计划”），修订并全面重述了2019年计划。根据2021年计划，2019年计划中在业务合并前不久未偿还的每份剩余遗留股票期权，无论是既得的还是未归属的，均转换为购买多股普通股（每个此类期权均为 “交换期权”）的期权，该期权等于（i）业务前夕受该股票期权约束的传统TOI股东的股票数量的乘积（向下舍入至最接近的整数）组合，以及 (ii) 每股行使价等于 (A) 每股行使价
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业务合并完成前不久该股票期权的份额除以（B）普通证券交易所比率（“股票期权交易比率”）。业务合并后，以前仅受时间归属约束的每种交换期权将继续受与业务合并完成前相应的前旧股票期权的相同条款和条件（包括归属和行使性条款）的约束。以前受业绩归属约束的每份交换期权将不再受公司出售的约束，并经过修改后仅包括服务要求，根据该要求，只要期权持有人从业务合并之日起至截止日期三周年之日一直受公司雇用，交易所期权将按月归属。公司将先前受业绩条件约束的交换期权视为截止日期授予的新奖励。此前仅受服务归属约束的交易所期权并未因业务合并而发生修改。所有股票期权活动均已追溯重报，以反映交换期权.
截至截止日期， 11,850根据2019年计划未偿还的股票期权已转换为 6,925,219普通股交易比率生效后的交换期权。在公司的简明合并财务报表中，普通股交易比率的这种影响已进行了追溯调整。
截至2023年9月30日，2021年计划下剩余可用于未来奖励（例如不合格股票期权、激励性股票期权、限制性股票单位、限制性股票奖励）的普通股总数为 6,782,851.
下表列出了Black-Scholes-Merton期权定价模型中对截至2023年9月30日和2022年股票期权的九个月中授予的单位所使用的加权平均假设：
2023年9月30日2022年9月30日
估值假设：  
预期股息收益率—%—%
预期波动率64.00%
35.0% 至 45.0%
无风险利率3.40%
2.33% 至 2.84%
预期期限（年）6.25
6.07到 6.65
公司使用简化的方法来计算股票期权授予的预期期限，因为没有足够的历史行使数据为预期期限提供合理的基础。在简化方法下，预期期限估计为期权归属日期和合同期限之间的中间点。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，股票期权活动如下：
股票期权股票数量加权平均行使价加权平均剩余合同期限聚合内在价值（以千计）
2023 年 1 月 1 日的余额8,049,474 $2.14 
已授予1,948,354 0.48 
已锻炼
(14,616)0.86 
被没收(1,050,646)2.31 
已过期(103,184)1.32
余额为 2023年9月30日
8,829,382 $1.76 7.09$4,110 
可行使的既得期权 2023年9月30日
3,915,306 $1.32 5.91$1,925 
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股票期权股票数量加权平均行使价加权平均剩余合同期限聚合内在价值（以千计）
2022 年 1 月 1 日的余额6,921,180$0.89 
已授予1,563,633 7.14 
已锻炼(460,385)0.91 
被没收(833,687)2.17 
已过期(1,876)1.13 
2022 年 9 月 30 日的余额
7,188,865 $2.10 7.51$21,744 
2022年9月30日可行使的既得期权
2,762,097 $0.87 6.74$10,391 
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与股票期权相关的股票薪酬总支出为美元2,563和 $7,823，分别地。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，与股票期权相关的股票薪酬总支出为美元2,756和 $8,837,分别地.
截至 2023 年 9 月 30 日，有 $13,279与未归属服务相关的未确认薪酬成本总额的百分比股票期权 根据2021年计划和2019年计划授予 预计会归属。预计该成本将在加权平均期内得到确认 2.56截至 2023 年 9 月 30 日的年份。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，归属普通股的总公允价值为美元1,616和 $6,976，分别地。
限制性股票奖励（“RSA”）和限制性股票单位（“RSU”）
持有Legacy TOIA系列优先股的Agajanian Holdings（“Holdings”）与TOI PC雇用的医生达成协议，发行代表Legacy TOI的A系列优先股的RSA。Legacy TOI RSA 只有在归属日期之前受赠方继续积极受雇于公司子公司，才有与公司出售相关的绩效归属要求。
登记册系统管理人的转换
计划中所有在业务合并前未偿还的传统TOI RSA，无论是已归属还是未归属，都转换为等于 (i) 业务合并前RSA的股票数量、(ii) Legacy TOI A系列优先股 1:10 的转换率和 (iii) 普通证券交易所比率的乘积（向下舍入到最接近的整数）的限制性单位。业务合并后，每个 RSU 不再受出售公司活动以归属的约束，而是进行了修改，仅包括服务要求。服务归属要求规定:(i) 16.67百分比的限制性股票单位应在截止日期六个月周年之际归属，(ii) 剩余的 83.33只要受赠方从授予之日起至拨款之日三周年一直受雇于公司，则百分比应在同等的季度基础上归属。公司将先前受绩效条件约束的限制性股票视为截止日期授予的新奖励。所有 RSA 活动均经过追溯重报，以反映 RSU。
截至截止日期， 2,210根据该计划未结清的登记册管理协定已转换为 1,291,492普通股交易所比率生效后，业务合并完成后的限制性股票单位。我们自始至终都对普通股交易所比率的这种影响进行了追溯调整 浓缩合并财务报表。
九个月内授予的RSU的加权平均授予日期公允价值已结束 2023年9月30日而且 2022，被确定为 $0.64和 $6.82，分别基于授予日公司普通股的公允价值。
33
目录

下表分别显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中限制性股的活动摘要：
截至9月30日的九个月
20232022
股票数量加权平均拨款日期公允价值股票数量加权平均拨款日期公允价值
年初未归属2,106,540 $7.25 1,291,492 $10.98 
已授予1,899,809 0.64 1,544,284 7.28 
既得(1,208,380)2.45 (350,043)10.68 
被没收(673,064)4.49 (315,686)7.50 
年底未归属2,124,905 $4.44 2,170,047 $10.98 
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与RSU相关的基于股份的薪酬总支出为美元1,188和 $4,715，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为美元2,356和 $5,848，分别地。
截至 2023年9月30日 有 $9,033与预计归属的限制性股票单位相关的未确认的薪酬支出。预计该成本将在加权平均期内得到确认 2.56截至多年 2023年9月30日。截至 2023年9月30日, 2,024,351的限制性股票单位已归属和 零归属时已进行净结算，以支付所需的预扣税。
向医疗雇员和非雇员发放的限制性单位
2022 年，公司与受雇或受聘为 TOI 独立承包商的某些高级执业提供者的医疗总监和主管达成协议，发行本公司 RSU（“医疗限制性单位”）。每项年度Medical RSU奖励的授予取决于参与者在日历年内达到指定的最低服务时数（”一年期限”），还取决于参与者在补助日之前继续为公司服务或受雇的情况。公司对这些Medical RSU奖项的常规拨款日期为下一个日历年的第一季度 一年期限。
授予每位此类参与者的医疗限制性单位的数量由固定货币价值除以尾随的金额确定 五天授予日之前的普通股每股收盘价。根据计算，一些Medical RSU奖励属于责任分类，而其他Medical RSU奖励则具有固定数量的股份并属于股权分类。
在2022年第四季度，公司将先前发行的医疗限制性股票的条款修改为大约 212022 年第一季度的参与者。该修正案主要更新了归属期限和条件。Medical RSU奖励的原始条款在修改之日被认为不可能归属，而修订后的Medical RSU奖励被认为有可能在修改之日归属，因此是ASC 718下的III类修改。对医疗 RSU 的修改导致 $187没收前基于股份的增量薪酬支出，$ (11）在考虑了与未达到公司运营报表中规定的最低服务时数的参与者有关的没收款项后。
截至2022年12月31日，2022年授予的负债分类医疗RSU奖励的公允价值总额约为 $264，它代表了裁决的固定货币价值。根据公司在2023年和2022年授予的股价，授予日期的加权平均公允价值为美元1.00和 $3.56适用于已授予的股票分类医疗限制性股份。有 不截至2023年9月30日，未归属股权分类的医疗RSU奖励。
下表显示了截至2023年9月30日的九个月中股票分类医疗RSU的活动摘要：
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目录

九个月已结束
2023年9月30日
期初余额147,470 
已授予824,288 
既得(971,758)
被没收— 
期末余额— 
医疗 RSU 的总补偿成本为 $814和 $872在截至2023年9月30日的三个月和九个月中。截至2023年9月30日，所有医疗限制性股权单位均已归属。
向员工发放的 Earnout 股份
作为业务合并的一部分，DFPH 向符合条件的 Legacy TOI 股东和 Legacy TOI 员工发放了获得高达 $的或有权利12.5新增百万股普通股（“Legacy TOI Earnout 股票”），位于 二一部分 $5.0百万（“第一笔盈利分期”）和 $7.5分别为百万美元（“第二批盈利分期”），前提是公司普通股的每股价格达到美元12.50在 两年收盘后的时期或每股价格为美元15.00在 三年在每种情况下，截止日期之后的期限均为其最后公布的每股销售价格 20任何交易日内的交易日 30适用期限内的连续交易日时段（“Earnout 条款”）；前提是（i）如果股价触发点之一或两个触发点均未在期限结束之前实现 三年截止日期之后的期限内，（ii）公司签订最终协议，该协议将导致控制权变更；（iii）此类交易中公司普通股的每股价格等于或大于一个或两个股价触发因素，则在该交易的截止日，公司应发行Legacy TOI Earnout股票的适用部分，就好像该股价触发点已经实现一样。
此外，某些DFPH普通股股东存款 575,000托管账户中的DFPH普通股股票将在托管账户中归属并发放给此类持有人 二一部分 50百分比，每股（“DFPH Earnout 股票”），以公司普通股达到上述盈利条款为准；前提是（i）如果在股价触发点结束之前没有实现一个或两个触发因素 三年收盘后，（ii）公司签订最终协议，该协议将导致控制权变更，（iii）该交易中普通股的每股价格等于或大于一个或两个股价触发因素，则在该交易结束时，公司应发行DFPH Earnout股票的适用部分，就好像该股价触发已经实现一样。如果任何 DFPH Earnout 股票在到期时仍未归属 三年收盘后的一段时间内，此类DFPH Earnout股份将被没收和取消，不收取任何代价。
Legacy TOI Earnout 股票和 DFPH Earnout 股票共同构成 “Earnout 股票”、“Earnout” 和 “Earnout 责任”.
公司向Legacy TOI期权持有人和Legacy RSU持有人发行了Legacy TOI Earnout股票（分别为 “期权持有人Earnout” 和 “RSU持有人Earnout”，合称 “员工盈利股票”）。
期权持有者的收益归于公司普通股达到上述规定的每股价格，前提是期权持有人在该日仍被公司持续雇用。RSU持有者Earnout归属（a）公司普通股达到上述每股价格，以及（b）标的限制性股票单位归属，前提是期权持有人在该日仍被公司持续雇用。
截至截止日期，第一批盈利分期和第二期盈余部分的授予日公允价值被确定为 $8.35和 $6.76，分别地。 下表提供了蒙特卡洛模拟模型中针对截止日期授予的Earnout股票所使用的假设：
2021年11月12日
估值假设
预期股息收益率— %
预期波动率35.00 %
无风险利率0.85 %
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下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中员工收入股票的活动摘要：
截至9月30日的九个月
20232022
期初未结清1,417,632 1,602,435 
已授予— — 
既得— — 
被没收(16,568)(165,297)
期末未付1,401,064 1,437,138 
基于股份的薪酬支出总额为 $92和 $319分别截至2023年9月30日的三个月和九个月，以及1,434和 $6,928在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别与员工收入股票有关。
截至 2023 年 9 月 30 日，有 $183与预计将归属的员工 Earnout 股份相关的未确认薪酬支出。预计将在加权平均期内确认该费用 0.37截至 2023 年 9 月 30 日的年份。截至2023年9月30日， 无的员工收入份额已归属。
注意 15。 承付款和或有开支
公司根据现有证据评估突发事件。此外，每年为具有持续重要意义的争议项目提供损失备抵金。公司认为，已在必要范围内提供了损失准备金，其对突发事件的评估是合理的。由于突发事件核算涉及固有的不确定性和主观性，至少有合理的可能性是，记录在案的估计数在短期内会发生重大变化。如果突发事件的解决导致的金额与管理层的估计不同，则未来的经营业绩将计入或贷记。主要承诺和意外情况说明如下。
法律事务
公司面临在正常业务过程中产生的某些外部索赔和诉讼。管理层认为，此类事项的结果不会对公司的简明合并财务报表产生重大影响。意外损失会带来不确定性，并有可能给实体造成损失。如果损失可能发生，并且损失金额可以合理估计，则应根据以下方式累积损失 ASC 编号 450-20，某些意外损失的披露.
赔偿
公司的公司章程和章程规定，除其他外，该公司向董事或高级管理人员支付的特定费用和责任，例如律师费、判决书、罚款和和解金，这些费用由个人因个人担任董事或高级职员的身份或服务而产生的任何诉讼、诉讼或诉讼而支付，但故意不当行为或故意欺诈或故意否认的行为所产生的责任除外诚实，并预付个人因以下原因而产生的费用针对该个人的任何诉讼，该个人可能有权获得公司的赔偿。对于因使用设施而产生的某些索赔，公司还就其设施租赁向出租人提供赔偿。这些赔偿对它今后可能有义务支付的最高款额没有任何限制。从历史上看，公司没有为这些债务支付任何款项，因此，在随附的简明合并资产负债表中，没有为这些补偿金记录任何负债。
《健康保险可移植性和问责法》
《健康保险可移植性和问责法案》（“HIPAA”）确保健康保险的可移植性，减少医疗欺诈和滥用，保障健康信息的安全和隐私，并执行健康信息标准。组织必须遵守 HIPAA 的规定。《促进经济和临床健康的健康信息技术法》（“HITECH”）规定了在发生与受保护健康信息相关的某些安全漏洞时必须进行通知。如果发现组织不遵守法规中概述的规定，将受到巨额罚款和处罚。公司认为它遵守了这些法律。
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监管事宜
管理医疗保险计划和一般医疗保健的法律法规很复杂，有待解释。公司认为自己遵守了所有适用的法律和法规，并且不知道有任何涉及潜在不当行为指控的待审或威胁要进行的调查。尽管尚未进行任何监管调查，但此类法律和法规的遵守情况可能会受到政府未来的审查和解释，以及包括罚款、处罚和排除在Medicare和Medi-Cal计划之外的重大监管行动。
公司的许多付款人和提供者合同本质上都很复杂，对提供医疗服务的应付金额可能有不同的解释。这种不同的解释可能要等到合同执行后很长一段时间后才会浮出水面。当损失可能发生并且可以估算时，就会记录索赔纠纷的赔偿责任。对储备金的任何调整都反映在当前业务中。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司没有任何监管事务储备金。
责任保险
根据公司的理赔经验以及公司业务的性质和风险，公司认为其保险范围是适当的。除了导致索赔的已知事件外，公司无法确定其保险范围是否足以支付将来因对公司或公司关联专业组织提出的索赔而产生的负债，如果此类索赔的结果不利。
公司认为，所有未决索赔，包括超过公司保险范围的负债，的最终解决不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响；但是，无法保证未来的索赔不会对公司的业务产生如此重大的不利影响。签约医生必须自己购买保险。
担保
根据融资协议，公司以及公司不时加入融资协议的某些子公司（“担保人”）已承诺对其各自的几乎所有个人和不动产提供第一优先完善的留置权，作为偿还未偿债务的抵押担保。
注意 16。 业务合并
在截至2022年12月31日的年度中，公司于 五业务合并和 一资产收购。有 不在截至2023年9月30日的三个月内，业务合并或资产收购。有 一业务合并和 不在截至2023年9月30日的九个月中收购资产。
实习收购
在收购各种临床诊所时，公司采用了收购会计方法，即根据收购之日的公允价值，将总收购价格分配或初步分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债。
Perkins 业务收购
2022 年 4 月 30 日（“珀金斯收购日期”），公司从医学博士（“珀金斯博士”）手中收购了中央谷医疗集团公司（“珀金斯诊所”）加利福尼亚肿瘤学的某些非临床资产。此外，TOI CA 从 Perkins 博士手中收购了 Perkins 诊所的某些临床资产。在收购的同时，公司还与弗雷斯诺医疗集团的肿瘤协会签订了专业服务协议。无形资产为美元70在收购后以商品名称的形式获得认可2,480和$的临床合同70，加权平均摊销期为 10年和 5分别是年份。公司转移了美元的现金对价8,920以及 $ 的或有对价2,000给 Perkins 博士进行购买。或有现金对价将用以下方式支付 二在交易截止日（分别为2023年4月29日和2024年4月29日）一周年和两周年进行等额分期付款，等待珀金斯博士当时继续工作。Perkins博士在一周年纪念日之前终止了他在公司的工作，因此无需支付任何或有对价。
根据ASC 805，收购 Perkins Practice 被确定构成业务合并。
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Parikh 实践收购
2022 年 7 月 22 日（“收购帕里克日期”），公司从医学博士 Nutan K. Parikh（“Parikh 博士”）手中收购了 Nutan K. Parikh, M.D., LTD.（“Parikh 诊所”）的某些非临床资产。此外，TOI CA 从帕里克博士手中收购了 Parikh 诊所的某些临床资产。$ 的无形资产20根据此次收购，以临床合同的形式确认，加权平均摊销期为 3年份。公司转移了美元的现金对价1,908以及 $ 的或有对价400交给 Parikh 博士购买。或有现金对价将用以下方式支付 二在交易截止日期的第一周年和第二周年（分别为2023年7月22日和2024年7月22日）分期付款，等待帕里克博士当时继续工作。截至2023年9月30日，公司支付了第一期或有现金对价。或有对价记作帕里克博士的合并后补偿支出。
根据ASC 805，收购Parikh Practice被确定构成业务合并。
Barreras 实践收购
2022年8月30日（“巴雷拉斯收购日期”），公司从医学博士（“巴雷拉斯博士”）手中收购了宾夕法尼亚州布劳沃德肿瘤协会（“巴雷拉斯诊所”）的某些非临床资产。此外，TOI FL从巴雷拉斯博士手中收购了巴雷拉斯诊所的某些临床资产。$ 的无形资产3根据此次收购，以临床合同的形式确认，加权平均摊销期为 5年份。公司转移了美元的现金对价929以及 $ 的或有对价250交给巴雷拉斯博士购买。或有现金对价将用以下方式支付 二在交易截止日期（分别为2023年8月30日和2024年8月30日）一周年和两周年，等额分期付款，等待巴雷拉斯博士当时继续工作。或有对价记作巴雷拉斯博士的合并后薪酬支出。
根据ASC 805，收购Barreras业务被确定为构成业务合并。
德拉罗莎·科斯塔业务收购
2022年10月7日（“德拉罗莎·科斯塔收购日期”），公司从医学博士（“德拉罗莎·科斯塔博士”）手中收购了宾夕法尼亚州医学博士佩德罗·德拉罗莎·科斯塔（“德拉罗莎科斯塔诊所”）的某些非临床资产。此外，TOI FL 从德拉罗莎·科斯塔博士手中收购了 De La Rosa Costa 诊所的某些临床资产。公司转移了美元的现金对价25请给 De La Rosa Costa 博士购买。
根据ASC 805，收购De La Rosa Costa业务被确定构成业务合并。
Hashimi 实践获取
2022年11月21日（“Hashimi收购日期”），公司从医学博士拉比布·哈希米（“哈希米博士”）手中收购了奇诺岗社区间肿瘤学公司（“Hashimi Practice”）的某些非临床资产。此外，TOI CA从Hashimi博士手中收购了Hashimi Practice的某些临床资产。$ 的无形资产24是根据此次收购以临床合同的形式确认的，加权平均摊销期为5年。公司转移了美元现金对价445以及 $ 的或有对价150请给 Hashimi 博士购买。或有现金对价将用以下方式支付 三在交易截止日期（分别为2023年11月21日、2024年和2025年11月21日）的第一、第二和三周年，等额分期付款，等待哈希米博士当时继续工作。或有对价记作哈希米博士的合并后薪酬支出。
根据ASC 805，收购Hashimi Practice 被确定构成业务合并。

收购南国执业
2023年6月5日（“南国收购日”），该公司从医学博士阿文德·拉普西瓦拉（“阿文德博士”）手中收购了Covina Cancer Care Medical Care Medical Care Medical Care Inc. d/b/a Southland放射肿瘤学网络的某些非临床资产。美元的无形资产2,844是根据收购以付款人合同和非竞争协议的形式确认的，加权平均摊销期为 18和 5分别是年份。公司转移了购买注意事项，其中包括 $4,300在收盘时以现金支付，或有对价为美元2,072。递延的或有现金对价是固定金额，取决于卖方是否取消过渡服务协议。递延现金对价负债的公允价值确定为$1,813在收购之日。那个
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在未取消服务协议之前，应在交易截止日期（2024年6月5日）的第一周年全额支付或有现金对价。
根据ASC 805，Southland Practice的收购被确定为构成业务合并。在达到或有里程碑或负债结算之前，将在每个报告期重新计量递延现金对价负债。递延现金对价负债公允价值的任何变化都将在运营报表中确认。
转移对价摘要
商誉的计算方法是转账的对价超过确认的净资产，代表收购但无法单独确认和单独确认的其他资产所产生的估计未来经济收益。这些资产包括公司期望实现的协同效应，例如利用公司现有的基础设施来支持新增的会员，以及员工队伍集结后产生的未来经济利益。收购的收购对价已根据收购会计方法分配给所收购净资产的估计公允市场价值，包括可抵税商誉的剩余金额，如下文公允价值表所示。
收购成本为 $41和 $166对于 分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，和 $112和 $700在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，在随附文件中记为 “一般和管理费用” 浓缩合并运营报表。
下表汇总了分配给购置的可识别资产和承担的负债的公允价值。
收购
（以千计）Perkins帕里克巴雷拉斯德拉罗莎·科斯塔哈希米南国总计
注意事项：初步的
现金$8,920 $1,908 $929 $25 $445 $4,300 $16,527 
已推迟— — — — — 1,813 1,813 
转让对价总额的公允价值$8,920 $1,908 $929 $25 $445 $6,113 $18,340 
收购的可识别资产和承担的负债的估计公允价值：
库存$408 $307 $279 $— $95 $— $1,089 
财产和设备，净额123 15 23 — 5 590 756 
经营使用权资产447 1,118 83 6 88 4,246 5,988 
临床合同和非竞争合同70 20 3 — 24 2,844 2,961 
商标名称2,480 — — — — — 2,480 
善意5,851 1,566 624 25 321 2,679 11,066 
收购的资产总额9,379 3,026 1,012 31 533 10,359 24,340 
经营租赁负债的流动部分$135 $169 $60 $6 $26 $378 $774 
应计负债12 — — — — — 12 
经营租赁负债312 949 23 — 62 3,868 5,214 
承担的负债总额459 1,118 83 6 88 4,246 6,000 
收购的净资产$8,920 $1,908 $929 $25 $445 $6,113 $18,340 
确定商誉分配需要广泛使用会计估计和管理层的判断。所收购资产的公允价值基于现有数据的估计和假设。
未经审计的摘要 补充 专业版 Forma 信息
公司认可了 $1,097和 $1,428累积收入和 $1,075和 $1,401截至2023年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表中的累计净收入分别与截至2023年9月30日的九个月中获得的临床实践有关。
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公司认可了 $6,428和 $19,055累积收入和 $399和 ($679）截至2023年9月30日的三个月和九个月中，其简明合并运营中分别与2022年收购的临床实践相关的累计净收益（亏损）。
收购萨普拉资产
2022 年 7 月 1 日（“Sapra 收购日期”），公司从医学博士 Ranjan K. Sapra（“萨普拉博士”）手中收购了医学博士 Ranjan K. Sapra（“Sapra 诊所”）的某些临床资产。公司转移了美元的现金对价1交给萨普拉博士购买，这笔钱被分配给财产和设备。
注意 17。 可变利息实体
公司根据会计准则编纂主题第810号编制简明合并财务报表， 合并 （“ASC 810”），它规定合并以实体为主要受益人的VIE。
根据与 TOI PC 签订的 MSA，TOI 管理层有权获得管理费，这代表了 TOI PC 的可变权益和权益。根据管理协议的条款，TOI 管理层有权指导 TOI 个人电脑最重要的活动。因此，TOI PC是可变利益实体，TOI 管理是整合TOI PC及其子公司的主要受益者。
简明的合并财务报表包括TOI及其子公司和VIE的账目。合并后，所有公司间的利润、交易和余额均已消除。
（以千计）2023年9月30日2022年12月31日
资产   
流动资产：   
现金和限制性现金$3,149 $1,070 
应收账款，净额48,442 39,817 
其他应收账款123 220 
库存，净额12,174 9,262 
预付费用1,150 841 
流动资产总额65,038 51,210 
财产和设备，净额113 168 
其他资产525 441 
无形资产，净额5,785 3,343 
善意2,679 15,832 
总资产$74,140 $70,994 
负债
流动负债：
应付账款$10,870 $8,296 
应缴所得税— 132 
应计费用和其他流动负债7,627 5,129 
长期债务的当前部分— — 
应付给关联公司的款项186,604 140,218 
流动负债总额205,101 153,775 
其他非流动负债303 739 
递延所得税负债21 58 
负债总额$205,425 $154,572 
身为公司高管的单身医生持有人保留代表名义非控股权益的TOI CA、TOI FL和TOI TX的股权。但是，非控股权益不参与TOI CA、TOI FL或TOI TX的损益。
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注十八。 商誉和无形资产
公司按收购日的公允价值核算商誉，减去减值，其他无形资产按收购日的公允价值减去累计摊销。有关公司与商誉和无形资产有关的政策摘要，请参阅附注2。
无形资产
截至2023年9月30日，公司的无形资产净值包括以下内容：
加权平均摊销期总账面金额累计摊销净账面金额
无形资产    
摊销无形资产：    
付款人合同13年份$22,191 $(9,503)$12,688 
商标名称10年份6,650 (2,431)4,219 
临床合同和非竞争协议8年份3,078 (1,424)1,654 
无形资产总额$31,919 $(13,358)$18,561 
截至2022年12月31日，公司的无形资产净值包括以下内容：
（以千计）加权平均摊销期总账面金额累计摊销净账面金额
无形资产    
摊销无形资产：    
付款人合同10年份$19,400 $(8,038)$11,362 
商标名称10年份6,650 (1,941)4,709 
临床合同和非竞争协议8年份3,025 (1,139)1,886 
无形资产总额$29,075 $(11,118)$17,957 
随后的五个会计年度中每个会计年度及以后的估计总摊销费用 2023年9月30日如下所示：
（以千计）金额
截至12月31日的年度：
2023 年（剩余三个月）$770 
20243,078 
20253,075 
20263,050 
20272,923 
此后5,665 
总计$18,561 
期间的总摊销费用 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三个月是 $784和 $741，分别是。期间的总摊销费用 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月是 $2,240和 $2,153，分别地。
41
目录

善意
公司在报告单位层面评估商誉，对公司而言，是在应申报细分市场、药房、患者服务和临床试验等层面评估商誉。 截至2023年9月30日和2022年12月31日，分配给每个申报单位的商誉如下：
（以千计）2023年9月30日2022年12月31日
患者服务$2,679 $16,235 
药房4,551 4,551 
临床试验及其他— 632 
商誉总额$7,230 $21,418 
截至2023年9月30日的九个月和截至2022年12月31日止年度的商誉账面金额变化如下：
（以千计）2023年9月30日2022年12月31日
截至1月1日的余额$21,418 $26,626 
获得商誉 2,679 4,736 
商誉减值费用（见附注 2 和附注 7）(16,867)(9,944)
平衡，结尾$7,230 $21,418 
注意 19。 每股净收益（亏损）
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中公司普通股股东基本每股净收益（亏损）的计算方法。
（以千计，共享数据除外）截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
归属于TOI的净（亏损）收益 $(17,419)$(2,674)$(64,314)$11,159 
减去：视同分红— — — 64 
归属于TOI的净（亏损）收益可供分配(17,419)(2,674)(64,314)11,095 
归属于参与证券的净（亏损）收益，基本(3,148)(499)(11,723)2,290 
归属于普通股股东的净（亏损）收益，基本$(14,271)$(2,175)$(52,591)$8,805 
已发行普通股的加权平均值，基本73,469,101 72,184,366 73,679,454 72,807,277 
归属于普通股股东的每股净（亏损）收益，基本$(0.19)$(0.03)$(0.71)$0.12 
42
目录

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中公司普通股股东的摊薄后每股净亏损的计算方法。
（以千计，共享数据除外）截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
归属于TOI的净（亏损）收益 $(17,419)$(2,674)$(64,314)$11,159 
减去：视同分红— — — 64 
减去：可转换期权衍生负债公允价值的变化(1)
— 13,970 — 13,970 
归属于TOI的净（亏损）收益可供分配(17,419)(16,644)(64,314)(2,875)
摊薄后归属于参与证券的净（亏损）收益(3,148)(2,867)(11,723)(515)
归属于普通股股东的净（亏损）收益，摊薄$(14,271)$(13,777)$(52,591)$(2,360)
已发行普通股的加权平均值，基本73,469,101 72,184,366 73,679,454 72,807,277 
可转换票据的摊薄效应— 7,396,938 — 7,396,938 
加权平均已发行股数，摊薄73,469,101 79,581,304 73,679,454 75,300,018 
归属于普通股股东的每股净（亏损）收益，摊薄$(0.19)$(0.17)$(0.71)$(0.03)
以下可能具有摊薄效应的已发行证券被排除在摊薄后每股净亏损的计算范围之外，因为在所述期间，它们的影响本来是反稀释的：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
股票期权8,829,382 7,188,865 8,829,382 7,188,865 
RSU2,124,905 2,170,047 2,124,905 2,170,047 
Earnout 股票1,401,064 1,437,138 1,401,064 1,437,138 
公开认股权证5,749,986 5,749,986 5,749,986 5,749,986 
私人认股权证3,177,542 3,177,542 3,177,542 3,177,542 
注意 20。 细分信息
该公司通过以下方式经营业务并报告业绩 三运营和应报告的部门：药房、患者服务、临床试验等，符合ASC 280。有关公司分部信息政策的摘要，请参阅附注2。
下表显示了公司各分部的汇总财务信息：
（以千计）截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
收入
患者服务$53,634 $44,627 $157,333 $118,793 
药房26,792 18,839 76,228 57,736 
临床试验及其他1,609 1,511 4,890 4,530 
合并收入$82,035 $64,977 $238,451 $181,059 
直接成本
患者服务$44,961 $36,126 $132,653 $96,379 
药房21,072 15,738 60,328 47,816 
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目录

（以千计）截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
临床试验及其他24 113 276 400 
分部直接成本总额$66,057 $51,977 $193,257 $144,595 
折旧费用
患者服务$749 $316 $1,601 $848 
药房30 — 75 — 
临床试验及其他1 1 1 4 
分部折旧费用总额$780 $317 $1,677 $852 
无形资产的摊销
患者服务$731 $688 $2,082 $1,995 
药房— — — — 
临床试验及其他53 53 158 158 
分部摊销总额$784 $741 $2,240 $2,153 
营业收入
患者服务$7,193 $7,497 $20,997 $19,571 
药房5,690 3,101 15,825 9,920 
临床试验及其他1,531 1,344 4,455 3,968 
分部营业收入总额$14,414 $11,942 $41,277 $33,459 
商誉减值费用
患者服务$— $— $16,235 $— 
药房— — — — 
临床试验及其他— — 632 — 
减值费用总额$— $— $16,867 $— 
销售、一般和管理费用$28,205 $31,963 $85,761 $90,117 
非分部折旧和摊销134 76 379 214 
合并营业亏损总额$(13,925)$(20,097)$(61,730)$(56,872)
（以千计）2023年9月30日2022年12月31日
资产   
患者服务$79,909 $64,869 
药房7,893 7,194 
临床试验及其他8,009 11,496 
非分部资产122,542 178,106 
总资产$218,353 $261,665 
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注意事项 21。 关联方交易
关联方交易包括向公司提供的咨询服务的付款、临床试验、董事会费用和股票回购。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，关联方付款如下：
（以千计）截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
类型2023202220232022
美国研究所咨询$14 $1 $38 $83 
凯伦 M 约翰逊董事会费用13 25 38 44 
理查德·巴拉什董事会费用— — 5 
安妮·M·麦乔治董事会费用29 25 58 44 
莫希特·考沙尔董事会费用32 25 59 44 
拉维·沙林董事会费用29 25 54 44 
Maeve O'Meara董事会费用13 25 38 44 
M33 Growth LLC（Gabe Ling） 董事会费用33 58 
马克·L·帕卡拉董事会费用29 58 
Richy Agajanian 医学博士临床试验/股票回购5 12 8,764 
布拉德·希弗利董事会费用2 4 
总计$199 $126 $417 $9,072 
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目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析提供了管理层认为与评估和理解肿瘤研究所（“TOI”）及其合并子公司（“公司”）合并经营业绩和财务状况相关的信息。讨论内容应与本报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。本讨论中的信息包含经修订的《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。此类陈述基于当前的预期以及管理层的信念和假设，涉及高度的风险和不确定性。此处包含的任何不是历史事实陈述的陈述都可能被视为前瞻性陈述。包含 “相信”、“预期”、“计划”、“期望” 等词语的陈述。“意图” 以及传达未来事件或结果不确定性的类似表述均为前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与本文前瞻性陈述中讨论或建议的结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告和截至2023年3月31日的三个月的10-Q表季度报告中 “风险因素” 标题下描述的因素。此外，由于这些因素和其他因素，不应将我们过去的财务业绩作为未来业绩的指标。本文件中的所有前瞻性陈述均基于截至本10-Q表季度报告提交之日向我们提供的信息，我们没有义务更新任何前瞻性陈述或实际业绩可能存在差异的原因。除非另有说明，否则所有美元价值均以千表示。
概述
该公司是一家领先的价值型肿瘤学公司，管理以社区为基础的肿瘤学实践，为15个市场的84个诊所的患者提供服务， 五美国各州。我们的社区肿瘤诊所拥有123名肿瘤学家和高级实践提供者。其中70家诊所由我们的附属医师拥有的专业公司（称为 “TOI PC”）雇用或签约的112名提供者，该公司在2022年为超过64,000名患者提供了护理，截至2023年9月30日，根据基于价值的协议管理了约180万名患者。该公司还代表独立肿瘤诊所拥有的14个诊所提供管理服务。该公司的使命是通过同情心、创新和最先进的医疗服务来治愈和增强癌症患者的能力。
在运营方面，该公司的医疗中心提供一整套肿瘤内科服务，包括：医生服务、内部输液和药房、临床试验、放射治疗、教育研讨会、支持小组、咨询和全天候患者援助。我们的许多服务，例如管理临床试验、姑息治疗计划和干细胞移植，传统上都是通过学术和三级护理机构获得的，而TOI PC则在社区环境中为患者提供这些服务。随着科学研究的进展和更多治疗选择的出现，癌症护理正在从急性护理转向慢性病管理。随着这种转变，在当地社区为所有有需要的患者提供高质量、高价值的癌症护理变得越来越重要。
作为一家以价值为基础的肿瘤学公司，该公司力求提供更高质量的护理和更低的医疗成本。公司致力于通过减少浪费、效率低下或适得其反的医疗来实现这一目标，这些护理会增加成本，但不能改善结果。该公司认为，由于基于价值的模式增加了准入，改善了结果并降低了成本，因此付款人和雇主都赞同基于价值的模式。接受公司附属提供者护理的患者可以受益于循证和个性化护理计划，在便利的社区获得亚专业护理，并降低自付费用。该公司认为，其关联提供商享有大型多州诊所的稳定性和可预测性，当过度治疗可能与患者的护理目标不一致时，不会受到过度治疗的激励或压力，并且可以专注于实践卓越的循证医学，而不是业务建设。
业务合并
2021 年 6 月 28 日，DFP 医疗收购公司 (”DFPH”)、Orion Merger Sub I, Inc.（“First Merger Sub”）和 Orion Merger Sub II, LLC（“第二合并子公司”）与肿瘤研究所有限责任公司（“TOI LLC”）（前身为TOI Parent, Inc.）签订了合并协议和计划（“合并协议”）（统称 “业务合并”）。在业务合并方面，DFPH与某些投资者（“PIPE投资者”）签订了认购协议，根据该协议，它以每股10.00美元的价格发行了1,750万股普通股，以每股1,000.00美元的价格发行了100,000股优先股（“PIPE股份”），总投资额为27.5万美元（“PIPE投资”），该协议与业务合并的完成同时结束。
企业合并于2021年11月12日结束（“截止日期”）。截止日期，(i) First Merger Sub 与前 TOI Parent, Inc. 合并并并入其中，前TOI Parent, Inc. 是幸存的公司；(ii)
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目录

紧接着，前TOI Parent, Inc.与Second Merger Sub（“Legacy TOI”）合并，Second Merger Sub是DFPH的幸存实体，也是DFPH的全资子公司。DFPH 更名为 “肿瘤研究所, Inc.” 和 TOI 常见股票和公共认股权证继续在纳斯达克上市，股票代码分别为 “TOI” 和 “TOIIW”。
截止日的合并总对价为762,052美元，包括5,130万股普通股，价值每股10.00美元（合计595,468美元，包括每个限制性股票单位可发行的DFPH普通股和Legacy TOI股票期权的行使），以及166,584美元的现金。Legacy TOI还根据收益条款（“Earnout Shares”）发行了1,250万股普通股。收益股票可分配给Legacy TOI股东和Legacy TOI期权持有者。在截止日期，在DFPH公众股东投票中未以其他方式赎回的DFPH普通股和PIPE股票将自动以一对一的方式转换为TOI股票。
根据以下规定，业务合并被视为反向资本重组 美国公认的会计原则 (”美国公认会计准则”）。在这种会计方法下，出于会计目的，DFPH被视为 “被收购” 公司，业务合并被视为等同于Legacy TOI为DFPH的净资产发行股票，同时进行了资本重组。DFPH的净资产按历史成本列报，不记录商誉或其他无形资产。业务合并之前的运营是 Legacy TOI 的运营。
运营结果的组成部分
收入
公司就提供的服务从以下来源获得报酬：（i）商业保险公司；（ii）药房福利经理（“PBM”），（iii）由医疗保险和医疗补助服务中心（“CMS”）管理的医疗保险计划下的联邦政府；（iv）医疗补助和其他计划下的州政府；（v）其他第三方付款人和管理式医疗组织（例如，风险承担组织和独立执业协会（“IPA”））；以及（vi）个人患者和客户。
收入主要包括人均收入、收费服务（“FFS”）收入、药房收入和临床试验收入。Capitation和FFS收入构成公司患者服务领域的收入，并一起列在经营业绩中。以下段落概述了我们计费安排的主要形式以及每种收入类型的收入是如何确认的。
Capitati
人均收入主要包括TOI PC根据与各管理式医疗组织达成的资本安排向公司患者提供的医疗服务的费用。人均收入根据签约管理式医疗组织的注册人数按月支付（每位成员每月或 “PMPM”）。人均合同的法定期限通常为一年或更长。人均合同中的付款是可变的，因为它们主要包括与未指定会员相关的PMPM费用，这些费用在整个合同期限内波动；但是，根据我们的经验，随着Medicare Advantage产品渗透率的提高，我们的基础会员总数通常会随着时间的推移而增加。某些合同包括人均扣除条款，即从未来的付款中扣除会员的网络外推荐费用。收入在提供服务的当月根据当时确定的交易价格予以确认。
收费服务收入
FFS收入是指根据我们为TOI PC的雇用医生提供的医疗服务开具账单和收款的合同所获得的收入。FFS合同的期限很短，并且仅在提供服务的期限（通常为一天）内有效。FFS收入包括向患者提供的医疗服务的费用。作为专业提供者，我们的FFS收入取决于其他医生（例如初级保健医生）的转诊。公司的关联提供者与这些医生及其相关医疗团体建立了值得信赖的专业关系，这可能会导致FFS量反复出现；但是，该数量受公司无法控制的许多因素的影响，并且可能会随着时间的推移而波动。公司还为接受不在公司人头合同之外的医疗服务的资本患者获得FFS收入。根据FFS安排，第三方付款人和患者需要为TOI PC提供的患者护理服务付费。所提供服务的付款通常低于账单费用。该公司记录的收入不包括合同调整补贴，该补贴代表预计将从第三方付款人（包括管理式医疗、商业和政府付款人，例如医疗保险和医疗补助）和患者那里收取的净收入。对于第三方，这些预期的收款额基于费用和商定的付款费率
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付款人、每位患者的医疗保健计划下提供的具体福利、医疗保险和医疗补助计划的法定付款率以及历史现金收款（扣除追回款）。此类服务的净收入（总费用减去合同津贴）的确认取决于某些因素，例如患者就诊后正确填写医疗图表、将此类图表转发到我们的计费中心进行医疗编码并进入公司的计费系统，以及在提供服务时核实每位患者对负责支付此类服务的付款人的陈述或陈述。根据将此类信息输入公司计费系统时已知的信息以及对与医疗服务相关的收入的估计，在提供服务之日记录收入。
药房
医生给患者开的口服处方药直接通过TOI PC的药房出售。处方药的收入基于各种PBM和其他第三方付款人设定的费用表。费用表通常受直接和间接报酬（“DIR”）费用的影响，这些费用主要基于预先确定的指标。DIR 费用可以在收到付款后的时期内根据未来的付款进行评估。公司在患者获得口服药物时确认收入，扣除估计的DIR费用。
临床试验和其他收入
TOI PC还签订了进行临床研究试验的合同。临床试验合同的条款随着临床研究的进行而持续数月。每份合同代表一组单一的综合研究活动，随着时间的推移，这些活动会随着时间的推移而得到满足，因为试验结果会被记录下来供试验发起人审查。根据临床试验合同，TOI PC获得固定的管理、设置和关闭费用；每次患者实地就诊的固定金额；以及某些费用报销。根据与客户签订的合同，公司根据试用状况根据迄今为止赚取的费用确认这些安排的收入。
运营费用
直接成本-患者服务
直接成本-患者服务主要包括化疗药物成本、临床医生的工资和福利以及医疗用品。临床医生包括肿瘤科医生、高级执业医师（例如医师助理和执业护士）以及 TOI PC雇用的注册护士。
直接成本-药房
直接成本-药房主要包括在 TOI PCs 诊所配发的口服药物的费用。
直接成本-临床试验及其他
直接成本-临床试验和其他主要包括与临床试验合同和医疗用品有关的成本。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用包括与员工相关的费用，包括诊所和现场支持人员以及中央行政和公司员工。这些费用包括我们的高管和医生的工资和相关成本以及股票薪酬。公司的销售、一般和管理费用还包括占用成本、技术基础设施、运营、临床和质量支持、财务、法律、人力资源和业务发展。业务合并完成后，一般和管理费用有所增加，公司预计随着时间的推移将继续增加，这是由于公司作为上市公司产生的额外法律、会计、保险、投资者关系和其他成本，以及与继续发展业务相关的其他成本。尽管公司预计，在可预见的将来，按绝对美元计算，其销售、一般和管理费用将增加。从长远来看，此类支出占收入的百分比预计将下降。
运营结果
下表列出了我们的简明合并运营报表数据，以所示期间总收入的百分比表示。公司管理层不知道有任何重大事件或不确定性会导致以下财务信息不能预示未来的经营业绩或未来财务状况的业绩。
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目录

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
收入
患者服务65.3 %68.7 %65.9 %65.6 %
药房32.7 %29.0 %32.0 %31.9 %
临床试验及其他2.0 %2.3 %2.1 %2.5 %
总营业收入100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
运营费用
直接成本 — 患者服务54.8 %55.6 %55.6 %53.2 %
直接成本 — 药房25.7 %24.2 %25.3 %26.4 %
直接成本 — 临床试验及其他— %0.2 %0.1 %0.3 %
商誉减值费用— %— %7.1 %— %
销售、一般和管理费用34.4 %49.2 %36.0 %49.8 %
折旧和摊销2.1 %1.7 %1.8 %1.8 %
运营费用总额117.0 %130.9 %130.9 %125.9 %131.5 %
运营损失(17.0)%(30.9)%(25.9)%(31.5)%
其他非运营支出（收入）
利息支出3.3 %2.3 %3.4 %0.9 %
利息收入(1.1)%— %(1.3)%— %
衍生权证负债公允价值变动0.2 %0.2 %— %(0.2)%
收益负债公允价值的变化— %(5.5)%(0.3)%(29.6)%
转换期权衍生负债公允价值的变化1.6 %(23.9)%(0.9)%(8.6)%
清偿债务的收益— %— %— %(0.1)%
其他，净额0.2 %0.1 %0.2 %0.1 %
其他非营业亏损总额（收入）4.2 %(26.8)%1.1 %(37.5)%
所得税准备金前（亏损）收入(21.2)%(4.1)%(27.0)%6.0 %
所得税（费用）补助(0.2)%— %(0.1)%(0.1)%
净（亏损）收入(21.4)%(4.1)%(27.1)%5.9 %
截至2023年9月30日的三个月和九个月与2022年9月30日的比较
收入
截至9月30日的三个月改变截至9月30日的九个月改变
（千美元）20232022$%20232022$%
患者服务$53,634 $44,627 $9,007 20.2 %$157,333 $118,793 $38,540 32.4 %
药房26,792 18,839 7,953 42.2 %76,228 57,736 18,492 32.0 %
临床试验及其他1,609 1,511 98 6.5 %4,890 4,530 360 7.9 %
总营业收入$82,035 $64,977 $17,058 26.3 %$238,451 $181,059 $57,392 31.7 %
患者服务
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三个月
患者服务收入的增长主要是由于收购诊所导致的FFS收入增长了16.2％，诊所数量总体增加以及人均收入增长了3.3％。
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目录

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月
患者服务收入的增长主要是由于收购诊所导致的FFS收入增长了27.2％，诊所数量总体增加以及人均收入增长了4.6％。
药房
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月
药房收入的增加主要是由于处方药数量增加了29.6％，而每次配药的平均收入增加了9.7％。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月
药房收入的增加主要是由于处方药数量增加了33.9％，但被每次配药的平均收入下降1.4％所抵消。
临床试验及其他
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月
临床试验和其他收入的增加主要是由于在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，加州56号提案的补充付款和其他收入与去年同期相比有所增加。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月
临床试验和其他收入的增加主要是由于在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，加州56号提案的补充付款和其他收入与去年同期相比有所增加。
运营费用
截至9月30日的三个月 改变截至9月30日的九个月改变
（千美元）20232022 $%20232022$%
直接成本 — 患者服务$44,961 $36,126 $8,835 24.5 %$132,653 $96,379 $36,274 37.6 %
直接成本 — 药房$21,072 $15,738 $5,334 33.9 %$60,328 $47,816 $12,512 26.2 %
直接成本 — 临床试验及其他$24 $113 $(89)(78.8)%$276 $400 $(124)(31.0)%
商誉减值费用$— $— $— 不适用$16,867 $— $16,867 不适用
销售、一般和管理费用$28,205 $31,963 $(3,758)(11.8)%$85,761 $90,117 $(4,356)(4.8)%
折旧和摊销$1,698 $1,134 $564 49.7 %$4,296 $3,219 $1,077 33.5 %
运营费用总额$95,960$85,074$10,88612.8 %$300,181$237,931$62,25026.2 %
患者服务成本
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月
患者服务成本的增加主要是由于在公司患者组合和数量的推动下，静脉注射药物成本增加了20.5％，以及由于诊所数量的增长，临床工资成本增加了7.0％。
50
目录

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月
患者服务成本的增加主要是由于在公司患者组合和数量的推动下，静脉注射药物成本增加了30.7％，以及由于诊所数量的增长，临床工资成本增加了7.9％。
药房成本
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月
药房成本的增加主要是由于处方药数量增加了29.6％，开具的处方药的平均成本增加了3.3％。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月
药房成本的增加主要是由于处方药数量增加了33.9％，但被处方药平均成本下降了5.8％（5.8％）所抵消。
商誉减值费用
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与商誉相关的减值费用分别为0美元和16,867美元。更多细节参见注释 18。
销售、一般和管理费用
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月
销售、一般和管理费用的减少主要是由基于股份的薪酬支出下降5.9％，延期收购价格下降5.3％，交易成本下降2.8％，但被工资和福利增加1.7％、房地产和开发费用增加1.2％以及与业务持续增长相关的办公费用增加2.1％所抵消。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月
销售、一般和管理费用的减少主要是由基于股份的薪酬支出减少8.7％和交易成本下降3.4％所推动的，但被工资和福利增加3.4％、房地产和开发支出增加1.7％以及与业务持续增长相关的办公费用增加3.6％所抵消。
其他费用（收入）
截至9月30日的三个月 改变截至9月30日的九个月改变
（千美元）20232022 $%20232022$%
利息支出$2,695 $1,497 $1,198 80.0 %$8,017 $1,632 $6,385 391.2 %
利息收入(940)— $(940)不适用(3,181)— $(3,181)不适用
衍生权证负债公允价值变动203 159 44 27.7 %(58)(445)387 (87.0)%
收益负债公允价值的变化(23)(3,581)3,558 (99.4)%(792)(53,821)53,029 (98.5)%
转换期权衍生负债公允价值的变化1,284 (15,510)16,794 不适用(2,034)(15,510)13,476 不适用
清偿债务的收益— — — 不适用— (183)183 不适用
其他，净额140 36 104 288.9 %354 172 182 105.8 %
其他非营业支出（收入）总额$3,359 $(17,399)$20,758 (119.3)%$2,306 $(68,155)$70,461 (103.4)%
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利息支出
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月
利息支出的增加是2023年第二季度与优先担保可转换票据相关的利息和摊销的结果。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月
利息支出的增加是2023年上半年与优先担保可转换票据相关的利息和摊销的结果。
利息收入
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月
利息收入的增加是2023年第二季度投资有价证券的结果。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月
利息收入的增加是2023年上半年投资有价证券的结果。
负债公允价值的变化
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月
非营运（收入）支出的增加主要是由于截至2023年9月30日的三个月中转换期权衍生品负债的公允价值增加而亏损1,284美元，而收益负债公允价值下降导致的收益为3,581美元，截至9月30日的三个月衍生权证负债公允价值下降导致的收益为15,510美元，2022。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月
非营运（收入）支出的增加主要是由于截至2023年9月30日的九个月中收益负债和转换期权衍生品负债的公允价值下降分别为792美元和2,034美元的收益，而截至2022年9月30日的九个月中，收益负债的公允价值下降为53,821美元。
贷款豁免的收益
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，贷款豁免没有任何收益。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，贷款减免收益分别为0美元和183美元，是CARES法案贷款的结果，该贷款是作为收购医生诊所的一部分获得的，随后被免除。
其他，净额
其他净额的变化主要是由于有价证券的未实现收益以及上一年度未出现的相关增长。
关键业务指标
除了我们的财务信息外，公司的管理层还审查了许多运营和财务指标，包括以下关键指标，以评估我们的业务，衡量我们的业绩，确定影响我们业务的趋势，制定业务计划并做出战略决策。
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目录

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
诊所 (1)
84 74 84 74 
市场15 14 15 14 
根据基于价值的合同生活（百万）1.8 1.7 1.8 1.7 
调整后的息税折旧摊销前利润（千美元） (2)
$(5,350)$(6,744)$(19,558)$(18,902)
(1)     包括独立的肿瘤诊所，我们为这些诊所提供有限的管理服务，但不承担运营成本。
(2) 调整后的息税折旧摊销前利润是美国证券交易委员会颁布的S-K法规第10项所指的 “非公认会计准则” 财务指标。公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为经调整后的净收益（亏损）：
•折旧和摊销，
•利息支出，净额
•所得税支出，
•非现金返还，
•基于股份的薪酬，
•商誉减值费用
•负债公允价值的变化，
•未实现（收益）投资损失
•练习收购相关成本，
•合并后的薪酬支出，
•咨询和律师费，
•基础设施和劳动力成本，以及
•交易成本。
公司之所以包括调整后的息税折旧摊销前利润，是因为这是我们的管理层用来评估经营业绩、评估影响业务的因素和趋势以及规划和预测未来时期的重要衡量标准。
管理层认为，这项衡量标准为看待公司运营的各个方面提供了另一种方式，从公认会计原则的业绩来看，可以更全面地了解公司的经营业绩以及影响业务的因素和趋势。但是，非公认会计准则财务指标应被视为对根据美国公认会计原则计算的相应指标的补充，而不是替代或优于根据美国公认会计原则计算的相应指标。管理层使用的非公认会计准则财务指标可能与包括公司竞争对手在内的其他公司使用的非公认会计准则指标不同。管理层鼓励投资者和其他人全面审查公司的财务信息，不要依赖任何单一的财务指标。
53
目录

下表提供了净收益（亏损）（最具可比性的GAAP财务指标）与调整后的息税折旧摊销前利润的对账情况：
截至9月30日的三个月改变
（千美元）20232022$%
净亏损$(17,419)$(2,674)$(14,745)551.4 %
折旧和摊销$1,698 $1,134 $564 49.7 %
利息支出，净额$1,755 $1,498 $257 17.2 %
所得税支出（福利）$135 $(25)$160 (640.0)%
非现金返还(1)
$(14)$299 $(313)(104.7)%
基于股份的薪酬$4,657 $6,546 $(1,889)(28.9)%
负债公允价值的变化$1,464 $(18,932)$20,396 (107.7)%
未实现（收益）投资损失$(157)$33 $(190)(575.8)%
与收购相关的费用(2)
$41 $166 $(125)(75.3)%
合并后的薪酬支出(3)
$399 $2,088 $(1,689)(80.9)%
咨询和律师费(4)
$1 $883 $(882)(99.9)%
基础设施和劳动力成本(5)
$1,978 $1,239 $739 59.6 %
交易成本(6)
$112 $1,001 $(889)(88.8)%
调整后 EBITDA$(5,350)$(6,744)$1,394 (20.7)%
(1)    在截至2023年9月30日的三个月中，非现金回补主要包括45美元的非现金租金和32美元的坏账回收净额。在截至2022年9月30日的三个月中，非现金回补主要包括撤回143美元的坏账回收款和148美元的非现金租金。
(2)    诊所收购相关成本包括为进行尽职调查、执行和整合各种肿瘤诊所收购而产生的咨询和法律费用。
(3)    业务收购的延期对价支付，这取决于卖方未来在公司的就业情况。
(4)    在截至2023年9月30日的三个月中，咨询和律师费占公司咨询和法律费用总额的一部分，与某些咨询项目有关。在截至2022年9月30日的三个月中，这些费用与咨询项目、软件实施以及债务融资和前身诉讼事务的律师费有关。
(5)    基础设施和劳动力成本包括建设企业基础设施的招聘费用（701美元和798美元）、37美元和31美元的软件实施费、633美元和117美元的成本合理化计划产生的遣散费、310美元和291美元的临时劳动力以及分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的息税折旧摊销前利润回扣295美元和0美元的杂项费用。
(6)    在截至2023年9月30日的三个月中，产生的交易成本包括与股票回购相关的咨询、法律、行政和监管费用

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目录

截至9月30日的九个月改变
（千美元）20232022$%
净（亏损）收入$(64,314)$11,159 $(75,473)(676.3)%
折旧和摊销$4,296 $3,219 $1,077 33.5 %
利息支出，净额$4,836 $1,633 $3,203 196.1 %
所得税支出 $278 $124 $154 124.2 %
非现金回扣 (1)$153 $604 $(451)(74.7)%
基于股份的薪酬$13,731 $21,612 $(7,881)(36.5)%
商誉减值费用$16,867 $— $16,867 不适用
负债公允价值的变化$(2,884)$(69,776)$66,892 (95.9)%
未实现（收益）投资损失$(31)$33 $(64)(193.9)%
与执业收购相关的成本 (2)$112 $699 $(587)(84.0)%
合并后补偿费用 (3)$1,562 $2,088 $(526)(25.2)%
咨询和法律费用 (4)$1,515 $2,682 $(1,167)(43.5)%
基础设施和劳动力成本 (5)$4,181 $3,826 $355 9.3 %
交易成本 (6)$140 $3,195 $(3,055)(95.6)%
调整后 EBITDA$(19,558)$(18,902)$(656)3.5 %
(1)    在截至2023年9月30日的九个月中，非现金回补主要包括121美元的非现金租金和扣除回收后的31美元的坏账冲销。在截至2022年9月30日的九个月中，非现金回补主要包括402美元的净信贷损失和180美元的非现金租金。
(2)    诊所收购相关成本包括为进行尽职调查、执行和整合各种肿瘤诊所收购而产生的咨询和法律费用。
(3)    业务收购的延期对价支付，这取决于卖方未来在公司的就业情况。
(4)    在截至2023年9月30日的九个月中，咨询和律师费占公司咨询和法律费用总额的一部分，与某些咨询项目有关。在截至2022年9月30日的九个月中，这些费用与咨询项目、软件实施以及债务融资和前任诉讼事务的律师费有关。
(5)    在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，基础设施和劳动力成本主要包括建设公司基础设施的招聘费用（1,593美元和2429美元）、89美元和88美元的软件实施费、898美元和203美元的成本合理化计划产生的遣散费，以及分别为1,217美元和1,105美元的临时劳工。
(6)    在截至2023年9月30日的九个月中，产生的交易成本包括与股票回购和一项业务收购相关的咨询、法律、行政和监管费用。
流动性和资本资源
普通的
迄今为止，该公司主要通过债务便利、发行股权证券和从各种付款人那里收到的款项为其运营融资。截至2023年9月30日，该公司的现金及现金等价物为27,535美元，当前有价证券为59,877美元，非流动有价证券为0美元。
公司预计，在可预见的将来，将产生营业亏损并从运营中产生负现金流，这是由于管理层打算继续在扩大业务以及销售和营销方面进行投资，也由于管理层预计在上市公司运营方面将产生额外的一般和管理费用。因此，公司可能需要额外的资本资源来执行战略计划以发展业务。
管理层认为，手头现金和对有价证券的投资将足以为公司至少未来12个月的运营和资本需求提供资金。管理层对这段时期的评估
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目录

我们的财务资源足以支持我们的运营是一项前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。该公司的实际业绩可能会有所不同，这要归因于许多因素，包括我们的增长率、开设或收购新诊所和向新市场扩张的支出时间和范围以及销售和营销活动的扩大。公司将来可能会达成收购或投资补充业务、服务和技术（包括知识产权）的安排。该公司的这一估计基于可能被证明是错误的假设，公司可能比管理层目前的预期更快地使用其可用资本资源。公司可能被要求寻求额外的股权或债务融资。如果需要外部来源的额外融资，公司可能无法按照管理层可以接受的条件筹集资金，或者根本无法筹集资金。如果无法在需要时筹集更多资金，或者由于公司缺乏足够的资金而无法扩大业务或以其他方式利用商机，则公司的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
除上述内容以及在正常业务过程中进行的任何例行交易外，正如我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中披露的那样，我们的重大现金需求没有发生重大变化。
现金流
下表汇总了公司在指定期间来自运营、投资和融资活动的合并现金流。
 截至9月30日的九个月 改变
（千美元）20232022$ %
用于经营活动的净现金和现金等价物$(32,422)$(47,759)$15,337 32 %
投资活动提供的（用于）的净现金和现金等价物51,013 (99,043)150,056 152 %
（用于）融资活动提供的净现金和现金等价物(5,066)93,053 (98,119)(105)%
现金和现金等价物的净增加（减少）$13,525 $(53,749)$67,274 (125)%
期初的现金和现金等价物14,010 115,174 (101,164)(88)%
期末的现金和现金等价物$27,535 $61,425 $(33,890)(55)%
经营活动
与截至2022年9月30日的九个月相比，影响截至2023年9月30日的九个月净现金、现金等价物和用于经营活动的限制性现金的重大变化如下：
•截至2023年9月30日的九个月中，净亏损为64,314美元，而截至2022年9月30日的九个月净收入为11,159美元，这主要是由于截至2023年9月30日的九个月中商誉减值为16,867美元，但上年并未发生，与负债公允价值变动相关的收益与上年相比减少了66,892美元；
•截至2023年9月30日的九个月中，股票薪酬与截至2022年9月30日的九个月相比减少了7,882美元；
•由于公司业务的增长，截至2023年9月30日的九个月中，应收账款使用的现金与截至2022年9月30日的九个月相比减少了6,558美元；
•截至2023年9月30日的九个月中，应付账款、应计费用和应付所得税提供的现金与截至2022年9月30日的九个月相比增加了5,795美元，这主要是由于公司业务增长导致供应商应付账款增加；以及
•在截至2023年9月30日的九个月中，预付资产和其他流动资产提供的现金与截至2022年9月30日的九个月相比减少了817美元，这主要是由于2023年D&O保单的摊销以及2022年与SPAC交易相关的成本被推迟到交易完成。
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投资活动
在截至2023年9月30日的九个月中，投资活动提供的净现金与截至2022年9月30日的九个月相比增加了150,056美元，这是由于有价证券的销售额为68,702美元，以及本期未发生的购买量为77,719美元。
融资活动
截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的净现金与截至2022年9月30日的九个月相比减少了98,119美元，这主要是由于本期未发生的11万美元债务发行被股票回购减少的7,981美元所抵消。



《就业法》
根据经2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》（“JOBS法案”）修订的《证券法》第2（a）条的定义，该公司有资格成为 “新兴成长型公司”，并选择利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免。《就业法》第102 (b) (1) 条规定，新兴成长型公司无需遵守新的或修订的财务会计准则，直到私营公司（即那些尚未宣布证券法注册声明生效或没有根据《交易法》注册的证券类别的公司）必须遵守新的或修订的财务会计准则。《就业法》规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出的选择都是不可撤销的。公司选择不选择退出这种延长的过渡期，这意味着当标准的发布或修订并且上市或私营公司的适用日期不同时，公司作为一家新兴成长型公司，可以在私营公司采用新标准或修订后的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使我们的财务报表与另一家既不是新兴成长型公司也不是新兴成长型公司的上市公司进行比较变得困难或不可能，后者选择不使用延长的过渡期，因为所使用的会计准则可能存在差异。
关键会计政策
公司根据美国公认的会计原则（“美国公认会计原则”）编制财务报表，该原则要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。
租赁
2022 年 1 月 1 日，公司采用了 ASU 2016-02， 租赁，针对2022年1月1日存在的租约，在2018年和2019年发布了多项修正案（统称为 “ASC 842”），使用了修改后的追溯方法。ASC 842 要求承租人确认大多数租赁的资产和负债。公司在合同开始时评估一项安排是租约还是包含租约。当合同向客户授予在一段时间内控制已确定资产使用的权利以换取对价时，租赁即存在。租赁开始时，即出租人向公司提供标的资产供公司使用的日期，公司将租赁归类为经营租赁或融资租赁。公司采用了过渡指导方针允许的某些实际权宜之计，包括一揽子实用权宜之计，这使公司无法重新评估其先前与租赁确定、租赁分类和初始直接成本资本化有关的结论。公司仅充当承租人，其租赁主要包括其在公司运营所在州的房地产的经营租约。公司还为各种临床和非临床设备签订了其他运营或融资租约。
通常，在租赁开始时，公司将记录使用权（“ROU”）资产和租赁负债。ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。租赁负债以租赁开始时剩余的固定租赁付款的现值计量。公司根据在采用、启动或修改后获得的信息，使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。
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目录

ROU资产的计量金额等于租赁开始之日的初始租赁负债加上任何预付的租赁付款（减去收到的任何激励措施）和初始直接成本。公司已选择将租赁和非租赁部分列为所有标的资产类别的单一租赁组成部分。因此，本来可以分配给非租赁部分的固定付款被记为租赁付款，并包含在公司使用权资产和租赁负债的衡量中。
初始期限为12个月或更短的租赁安排被视为短期租赁，不记录在资产负债表上。短期租赁付款在租赁期内按直线法确认为支出。租赁期限包括公司合理确定会行使的续订期权所涵盖的任何期限，以及公司无法合理确定会行使的任何终止租赁的期权。
可变利息实体
公司合并其拥有可变权益并被确定为主要受益人的实体。公司持有TOI PC的可变权益，包括TOI CA、TOI FL和TOI TX，由于管理公司医疗实践的司法管辖法，公司无法合法拥有所有这些权益。TOI PC雇用医生和其他临床医生为我们管理的诊所的患者提供专业服务，在基本相似的MSA下，我们是TOI PC非医疗职能和服务的独家经理和管理员。TOI PC被视为可变利益实体（“VIE”），因为如果没有公司的额外财务支持，它们就没有足够的股权来为其活动提供资金。在VIE中拥有控股财务权益的企业必须整合VIE，前提是它既有权力又有收益，也就是说，它有 (1) 有权指导对VIE经济表现影响最大的VIE的活动（权力），以及（2）有义务吸收可能对VIE产生重大影响的VIE的损失，或者有权从VIE中获得可能对VIE产生重大影响（收益）的收益。公司有权控制TOI PC的所有财务活动，有权从VIE获得几乎所有收益，因此可以合并TOI PC。TOI 个人电脑的收入、支出和收入包含在简明合并运营报表中列报的合并金额中。
分部报告
公司根据相关会计文献按细分市场列报财务报表，以使投资者透明地了解首席运营决策者（“CODM”）如何管理业务。公司的CODM是我们的首席执行官。CODM审查财务信息，并在三个运营领域分配资源：药房、患者护理和临床试验等。
收入确认
公司根据将我们的商品和服务的控制权移交给客户的原则确认合并收入，其金额反映了其预期应获得的对价。这一原则是通过应用以下五步方法来实现的：
1.识别与客户签订的一份或多份合同。
2.确定合同中的履约义务。
3.确定交易价格。
4.将交易价格分配给合同中的履约义务。
5.在实体履行履约义务时或当实体履行履约义务时确认收入。
合并收入主要包括人均收入、收费服务 (FFS) 收入、药房收入和临床试验收入。收入在提供服务的时期或TOI PC有义务提供服务的期限内确认。此类服务的计费形式和相关的收款风险可能因收入类型和付款人而异。以下各段概述了计费安排的主要形式以及每种计费安排的收入是如何确认的。
Capitati
人头合同具有单一履约义务，即随时为注册成员提供特定的医疗保健服务，构成了在合同期限内提供管理式医疗保健服务的一系列义务，合同期限被视为一个月，因为患者-客户组合可以而且确实会逐月变化
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目录

月。人头合约的交易价格是可变的，因为它主要包括与未指定会员资格相关的PMPM费用，这些费用在整个合同期限内会波动。此外，我们会根据历史经验调整人均扣除的交易价格。收入根据当时确定的交易价格在提供服务的当月予以确认。如果后续信息解决了与交易价格相关的不确定性，则调整将在解决期内予以确认。当已收到付款但尚未提供服务时，该付款被确认为合同负债。
服务费
FFS收入包括实际向患者提供的医疗服务的费用。这些医疗服务与众不同，因为患者可以自己受益于医疗服务。每项服务构成一项单一的履行义务，患者在履行义务时接受医疗服务并从中受益。
FFS安排的交易价格本质上是可变的，因为费用取决于患者的就诊情况、应付给患者的信用额度以及提供者费用的报销，所有这些都可能因时期而异。公司使用最有可能的方法估算交易价格，金额仅包含在净交易价格中，前提是任何不确定性得到解决，累积收入可能不会出现重大逆转。作为一种实际的权宜之计，该公司采用了投资组合方法来确定在FFS安排下提供的医疗服务的交易价格。在这种方法下，公司将提供的服务类型分为两类，将费用相似的健康计划归为一组，付款费率也相似。
在这些层面上，投资组合具有共同的特征，有助于确保结果与适用于与提供的每项医疗服务相关的个体患者合同的标准没有实质性差异。
收入根据向我们的计费系统输入此类信息时已知的信息以及与医疗服务相关的收入估算，在提供服务之日入账。当履约义务未得到履行时，账单被确认为合同负债。
药房
开具并交付给患者的处方被视为一项独特的履约义务。处方的交易价格基于PBM和其他第三方付款人设定的费用表。费用表通常受DIR费用的影响，DIR费用主要基于预先确定的指标。DIR费用可以在收到付款后的某个时期内根据未来的付款进行评估。该公司估计 DIR 费用以得出处方药的交易价格。收入根据患者获得口服药物时的交易进行确认。
临床研究及其他
临床研究合同代表一组单一的综合研究活动，因此是一项单一的绩效义务。随着时间的推移，绩效义务将得到满足，因为输出记录在数据和文档中，可供客户在安排过程中使用，从而进一步推动临床试验的进展。该公司已选择使用 “按发票开具的” 实用权宜之计确认临床试验的收入。根据试用进度定期向客户开具发票，这样每张发票都包含了根据与客户签订的合同确定的试用状态迄今为止获得的收入。
直接销售成本
直接销售成本主要包括支付给临床人员和其他卫生专业人员的工资、口服和静脉注射药物费用以及其他用于提供患者护理的医疗用品。临床人员的工资成本在发生时记为支出，库存和医疗用品的成本在使用时记为支出，通常采用特定的识别方法。
商誉和无形资产
公司根据会计准则编纂主题350核算商誉和无形资产， 善意及其他 （“ASC 350”）。 商誉是指收购中传递的对价的公允价值超过所收购净资产的公允价值。
商誉不进行摊销，但需要每年同时进行减值评估。如果存在潜在的减值指标，公司会在每年的第四季度或更早的时间对商誉减值进行年度测试。确定减值指标后，公司会将申报单位的公允价值与包括商誉在内的账面金额进行比较。减值损失被确认为申报单位账面之间的差额（如果有）
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目录

金额及其公允价值，前提是差额不超过分配给申报单位的商誉总额。
根据ASC 350，无限期无形资产按收购日的公允价值列报。无形资产使用直线法摊销。
无限期无形资产按收购日的公允价值列报。无形资产使用直线法摊销。每当事件或情况变化表明某项资产的账面金额可能无法收回时，就会对存续期有限的无形资产进行减值审查。当情况表明可收回性可能受到损害时，公司会评估其从相关业务的预期未来税前现金流（未贴现且不收取利息费用）中收回资产集团账面价值的能力。如果这些现金流量低于此类资产的账面价值，则根据估计公允价值与账面价值之间的差额确认减值损失。公允价值是根据适当的估值技术确定的。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是通货膨胀或利率的潜在变化造成的风险敞口的结果。我们不持有用于交易目的的金融工具。
利率风险
截至2023年9月30日，我们持有27,535美元的现金及现金等价物、59,877美元的当期有价证券和0美元的非流动有价证券，包括银行存款。此类利息赚钱工具具有一定程度的利率风险。我们投资政策的目标是流动性和资本保值。我们认为，由于我们的现金和现金等价物的短期性质，我们对这些资产的公允价值变化没有任何重大风险，这会导致利率的变化。
通货膨胀风险
最近，整个美国经济的通货膨胀率有所上升。通货膨胀会增加药物、临床试验和研究、管理和其他经商成本，从而对我们产生不利影响。我们可能会遇到劳动力价格和其他经商成本上涨的情况。在通货膨胀的环境中，成本增长可能会超过我们的预期，导致我们使用现金和其他流动资产的速度快于预期。如果发生这种情况，我们可能需要筹集额外资金来为我们的运营提供资金，而这些资金的可用数量或条件可能不合理，如果有的话，也可能比预期的要早。
减值风险
减值风险是指公司减记其大量商誉或无形资产的风险。每年第四季度公司进行减值测试时，至少每年对这种风险进行评估。如果（i）一个或多个申报单位表现不佳（ii）潜在的衰退会进一步扰乱经济环境，或（iii）由于持续的通货膨胀，利率继续上升，则一个或多个申报单位的公允价值可能降至账面价值以下，从而产生商誉或无形减值费用。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司分别确认了0美元和16,867美元的减值费用，用于减记与患者服务和临床试验以及其他超过公允价值的商誉账面价值。
第 4 项控制和程序
评估披露控制和程序
我们的披露控制和程序旨在确保在美国证券交易委员会报告中要求披露的与我们公司（包括我们的合并子公司）有关的信息，在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告，并酌情累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见第 13a-15 (e) 条和第 15d-15 (e) 条）的设计和运作有效性进行了评估 这1934 年《证券交易法》（经修订），截至 2023年9月30日。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至 2023年9月30日，由于我们的内部存在重大缺陷，我们的披露控制和程序无效
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控制财务报告，如下所述。尽管存在下文指出的重大缺陷，但管理层，包括分别担任首席执行官和首席财务官的首席执行官和首席财务官在内的管理层认为，本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表在所有重大方面公允地代表了我们根据公认会计原则列报的财务状况、经营业绩和现金流。
财务报告内部控制存在重大弱点
重大弱点是指财务报告内部控制的缺陷或缺陷组合，因此我们的年度或中期财务报表的重大错报很有可能无法及时预防或发现。
如 的 2023年9月30日，正如我们之前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的那样，我们发现我们对复杂会计交易财务报告的内部控制存在重大缺陷。
在2023年第三季度，我们的管理层继续在审计委员会的监督下执行补救计划。这包括雇用和培训更多的合格人员，在关键流程领域进行详细的风险评估以确定重大错报的风险，进一步记录和实施控制程序以解决已发现的重大错报风险，并对此类控制程序开展监测活动。
财务报告内部控制的变化
除了为弥补上述重大缺陷而对公司内部控制进行了调整外，在截至2023年9月30日的三个月中，公司对财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或有理由可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
对披露控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时，包括首席执行官和首席财务官在内的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作得多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。由于所有控制系统存在固有的局限性，任何控制评估都无法绝对保证发现公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）。任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移，由于条件的变化，控制可能会变得不足，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统存在固有的局限性，因错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
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第二部分
第 1 项。法律诉讼
我们可能会不时参与各种法律诉讼，并受到正常业务过程中产生的索赔。尽管诉讼和索赔的结果本质上是不可预测和不确定的，但我们目前不是任何法律诉讼的当事方，如果这些诉讼的结果被认为对我们造成不利的裁决，无论是单独的还是综合的，都会对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
我们在截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告第1A项和截至2023年3月31日的三个月季度报告第二部分第1A项中描述的风险因素没有重大变化。这些风险因素描述了一些假设、风险、不确定性和其他因素，这些因素可能会对我们的业务产生不利影响，或者可能导致与我们的预期存在重大差异的变化。我们可能会在未来向美国证券交易委员会提交的文件中不时披露此类风险因素的变化或披露其他风险因素。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2023年8月28日，公司董事会批准了一项股票回购计划，授权购买最多200万股公司普通股。该公司在2023年第三季度回购了125美元的普通股。下表反映了我们在截至2023年9月30日的三个月中每个月对普通股的购买情况。

时期购买的股票总数每股支付的平均价格作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数根据该计划可以购买的最大股票数量
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日— $— — — 
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日140,646 0.87 140,646 1,859,354 
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日— — — 1,859,354 
总计140,646 $0.87 140,646 

第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项其他信息
不适用。

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第 6 项。展品
以引用方式纳入随函提交或提供
展品编号描述表单文件号
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申报日期
2.1
DFP Healthcare Acquisitions Corp.、Orion Merger Sub I, Inc.、Orion Merger Sub II, LLC和TOI Parent, Inc.之间的协议和合并计划于2021年6月28日生效。
S-4/A333-2581522.12021年10月20日
3.1
经修订和重述的肿瘤研究所公司注册证书
8-K001-392483.12021年11月18日
3.2
经修订和重述的肿瘤研究所章程
8-K001-392483.22021年11月18日
3.3
A系列普通股等值可转换优先股指定证书
8-K/A001-392483.32021年11月22日
4.1
认股权证协议，日期为2020年3月10日，由DFP与大陆股票转让与信托公司作为认股权证代理人签订的认股权证协议
8-K001-392484.12020年3月13日
4.2
肿瘤研究所的优先股证书样本
8-K/A001-392484.22021年11月22日
4.3
有担保可转换票据的形式
8-K001-392484.12022年8月10日
4.4
认股权证形式
8-K001-392484.22022年8月10日
10.1*
公司与杰里米·卡斯尔签订的雇佣协议，自 2023 年 9 月 5 日起生效
X
31.1*
根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条对首席执行官进行认证。
X
31.2*
根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条对首席财务官进行认证。
X
32.1**
根据首席执行官2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条进行认证。
X
32.2**
根据首席财务官 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证
X
101*
交互式数据文件 — 肿瘤研究所以在线XBRL（可扩展业务报告语言）格式的10-Q表季度报告中的以下财务报表包括：（i）简明合并资产负债表，（ii）简明合并运营报表，（iii）C的简明合并报表可转换优先股和股东权益的变化，（iv）简明合并现金流量表和（v）简明合并财务报表附注（未经审计）。
X
101.INS
XBRL 实例文档
101.SCH
XBRL 分类扩展架构文档
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以引用方式纳入随函提交或提供
展品编号描述表单文件号
展览
申报日期
101.CAL
XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF
XBRL 分类扩展定义 Linkbase 文档
101.LAB
XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档
104封面交互式数据文件-（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
*随函提交。
**随函提供。
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签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求，注册人已于 2023 年 11 月 8 日正式授权的下述签署人代表其签署本注册声明。

肿瘤研究所有限公司
来自：/s/ Mihir Shah
米希尔·沙阿
首席财务官
（首席财务官兼正式授权人员）
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