目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间
委员会文件编号
（其章程中规定的注册人的确切名称）
（公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主识别号） |
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号--(
根据该法第12（b）条注册的证券：
每节课的标题： |
| 交易品种 |
| 注册的每个交易所的名称： |
|
|
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 | ☐ | ⌧ | |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至2023年10月20日，海产品公司已经
目录
海洋产品公司
目录
页面 | ||
第一部分财务信息 | ||
第 1 项。 | 财务报表（未经审计） | |
合并资产负债表——截至2023年9月30日和2022年12月31日 | 3 | |
合并运营报表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月 | 4 | |
合并综合收益表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月 | 5 | |
合并股东权益表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月 | 6 | |
合并现金流量表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的合并现金流量表 | 8 | |
合并财务报表附注 | 9 - 17 | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 18 - 25 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 25 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 26 |
第二部分。其他信息 | ||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 27 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 27 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 | 27 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 27 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 27 |
第 5 项。 | 其他信息 | 27 |
第 6 项。 | 展品 | 28 |
签名 | 29 | |
2
目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
海产品公司和子公司
合并资产负债表
截至2023年9月30日和2022年12月31日
（以千计）
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
| 2023 | 2022 |
| ||||
资产 |
| （未经审计） |
| （注一） | |||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
应收账款，扣除信贷损失备抵金美元 |
| |
| | |||
库存 |
| |
| | |||
应收所得税 |
| |
| | |||
养老金计划资产 | | | |||||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | |||
流动资产总额 |
| |
| | |||
不动产、厂房和设备，扣除累计折旧 $ |
| |
| | |||
善意 |
| |
| | |||
其他无形资产，净额 |
| |
| | |||
递延所得税 |
| |
| | |||
其他资产 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债和股东权益 |
|
|
|
| |||
应付账款 | $ | | $ | | |||
应计费用和其他负债 | |
| | ||||
流动负债总额 |
| |
| | |||
退休计划负债 | |
| | ||||
其他长期负债 | |
| | ||||
负债总额 |
|
| |
| | ||
承付款和或有开支（注15） | |||||||
股东权益 | |||||||
优先股，$ | |||||||
普通股，$ | |
| | ||||
超过面值的资本 | — | — | |||||
留存收益 | |
| | ||||
累计其他综合亏损 | ( |
| ( | ||||
股东权益总额 |
| |
| | |||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | | |||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
目录
海产品公司和子公司
合并运营报表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中
（除每股数据外，以千计）
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
销售商品的成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | |||||
销售、一般和管理费用 |
| |
| |
| |
| | |||||
资产处置收益，净额 | ( | — | ( | — | |||||||||
营业收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
净利息收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税准备金 |
| |
| |
| |
| | |||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股支付的股息 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
目录
海产品公司和子公司
综合收益合并报表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中
（以千计）
（未经审计）
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
扣除税款的其他综合收益： |
|
|
|
| |||||||||
养老金调整 |
| — |
| |
| |
| | |||||
综合收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
目录
海产品公司和子公司
股东权益合并报表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中
（以千计）
（未经审计）
截至2023年9月30日的九个月 | |||||||||||||||||
累积的 | |||||||||||||||||
资本进入 | 其他 | ||||||||||||||||
普通股 | 过量的 | 已保留 | 全面 | ||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 面值 |
| 收益 |
| 损失 |
| 总计 | ||||||
余额，2022 年 12 月 31 日 |
| | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||
为股票激励计划发行的股票，净额 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
已购买并退回的股票 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
扣除税款的养老金调整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
已支付的股息 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
余额，2023 年 3 月 31 日 | | | — | | ( | | |||||||||||
为股票激励计划发行的股票，净额 | | | | — | — | | |||||||||||
已购买并退回的股票 | — | — | ( | | — | — | |||||||||||
净收入 | — | — | — | | — | | |||||||||||
扣除税款的养老金调整 | — | — | — | — | | | |||||||||||
已支付的股息 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
余额，2023 年 6 月 30 日 | | | — | | ( | | |||||||||||
为股票激励计划发行的股票，净额 | — | — | | — | — | | |||||||||||
已购买并退回的股票 | — | — | ( | | — | — | |||||||||||
净收入 | — | — | — | | — | | |||||||||||
已支付的股息 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
余额，2023 年 9 月 30 日 | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
6
目录
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 | |||||||||||||||||
累积的 | |||||||||||||||||
资本进入 | 其他 | ||||||||||||||||
普通股 | 过量的 | 已保留 | 全面 | ||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 面值 |
| 收益 |
| 损失 |
| 总计 | ||||||
余额，2021 年 12 月 31 日 |
| | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||
为股票激励计划发行的股票，净额 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
已购买并退回的股票 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
扣除税款的养老金调整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
已支付的股息 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
余额，2022 年 3 月 31 日 | | | — | | ( | | |||||||||||
为股票激励计划发行的股票，净额 | | | | — | — | | |||||||||||
已购买并退回的股票 | — | — | ( | | — | — | |||||||||||
净收入 | — | — | — | | — | | |||||||||||
扣除税款的养老金调整 | — | — | — | — | | | |||||||||||
已支付的股息 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
余额，2022 年 6 月 30 日 | | | — | | ( | | |||||||||||
为股票激励计划发行的股票，净额 | ( | ( | | — | — | | |||||||||||
已购买并退回的股票 | — | — | ( | | — | — | |||||||||||
净收入 | — | — | — | | — | | |||||||||||
扣除税款的养老金调整 | — | — | — | — | | | |||||||||||
已支付的股息 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
余额，2022 年 9 月 30 日 | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
7
目录
海产品公司和子公司
合并现金流量表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中
（以千计）
（未经审计）
截至9月30日的九个月 | |||||||
| 2023 |
| 2022 | ||||
经营活动 |
|
|
|
| |||
净收入 | $ | | $ | | |||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
|
|
|
| |||
折旧和摊销 |
| |
| | |||
股票薪酬支出 |
| |
| | |||
资产处置收益，净额 | ( | — | |||||
递延所得税优惠 | ( | ( | |||||
养老金结算损失 | | — | |||||
资产（增加）减少： |
|
| |||||
应收账款 |
| ( |
| ( | |||
应收所得税 |
| ( |
| ( | |||
库存 |
| |
| ( | |||
当前的养老金资产 | | — | |||||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| ( | |||
其他非流动资产 |
| ( |
| | |||
负债增加（减少）： |
|
| |||||
应付账款 |
| | | ||||
应缴所得税 | | | |||||
应计费用和其他负债 | | | |||||
其他长期负债 | | ( | |||||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | |||
|
| ||||||
投资活动 |
| ||||||
资本支出 |
| ( |
| ( | |||
出售资产的收益 |
| |
| — | |||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | |||
筹资活动 |
|
|
|
| |||
支付股息 | ( |
| ( | ||||
为购买和退回的普通股支付的现金 | ( |
| ( | ||||
用于融资活动的净现金 | ( |
| ( | ||||
现金和现金等价物的净增长 |
| |
| | |||
期初的现金和现金等价物 |
| |
| | |||
期末的现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
补充信息： |
|
| |||||
所得税支付，净额 | $ | | $ | | |||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
8
目录
海产品公司和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
1. 将军
所附未经审计的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则以及表格10-Q和S-X条例第10条的说明编制的。因此，它们不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则要求的完整财务报表所要求的所有信息和脚注。管理层认为，所有认为公允列报所必需的调整（全部由正常的经常性应计账款组成）都已包括在内。截至2023年9月30日的九个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度的预期业绩。
截至2022年12月31日的合并资产负债表源自该日经审计的合并财务报表，但不包括美利坚合众国为完整财务报表普遍接受的会计原则所要求的所有信息和脚注。
欲了解更多信息，请参阅海产品公司（“海产品”，“公司” 或 “MPC”）截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其脚注。
包括Gary W. Rollins、Pamela R. Rollins、Amy Rollins Kreisler 和 Timothy C. Rollins 在内的集团控制权超过
2。最近的会计准则
FASB 发布了以下会计准则更新（ASuS）：
最近采用的会计准则：
ASU 编号 2021-08 — 业务合并（主题 805）：与客户签订的合同的合同资产和合同负债的核算。 该亚利桑那州立大学的修正案通过指导方针，要求收购方确认和衡量根据主题606在业务合并中收购的合同资产和合同负债，从而解决了与业务合并中收购的客户签订的收入合同会计有关的实践多样性。在收购之日，收购方将确认和衡量收购的合同资产和合同负债，其方式与收购前在被收购方财务报表中确认和衡量这些资产和合同负债的方式相同。公司在2023年第一季度采用了这些条款，前瞻性地适用于未来的业务合并，该通过并未对其合并财务报表产生重大影响。
3. 净销售额
会计政策：
MPC的合同收入主要来自向独立经销商出售：（1）玻璃纤维机动船和配件，（2）零件。当与客户签订的合同条款下的义务得到履行时，收入即被确认。当我们的船只和配件的所有权转让给我们的经销商时，合同条款就会得到满足。净销售额以我们为换取将货物转让给经销商而预计获得的对价金额来衡量。我们预计获得的对价金额包括根据经销商激励措施调整后的销售价格。当产品被视为保险型担保时，与我们的基本保修相关的预期成本将继续被确认为费用（见附注6）。合同中无关紧要的附带促销品被确认为费用。向客户收取的运费和手续费包含在随附的合并运营报表中的净销售额中，公司产生的相关成本包含在销售成本中。
9
目录
海产品公司和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
商品性质：
MPC在合同中的履约义务包括：（1）船只和配件以及（2）零件。公司根据履行其履约义务（时间点）转移控制权并确认收入，具体如下：
| ● | 船和配件（国内销售）-交付并经经销商验收后 |
| ● | 船只和配件（国际销售）-交付到装运港口后 |
| ● | 部件-发货/交付给承运人时 |
付款条款：
对于大多数国内客户，MPC在付款之前制造和交付船只和配件及零件——也就是说，在向经销商提交发票之前，MPC已经履行了其履约义务。MPC 在产品交付时向客户开具发票，通常会在产品交付时收到付款 到 开具发票后的工作日。对于某些国内客户和所有国际客户，MPC要求在转移货物控制权之前付款。这些金额被归类为递延收入，在控制权移交时予以确认，控制权移交通常发生在收到付款后的三个月内。
当公司与客户签订合同时，通常预计向客户交付货物的日期（履行履约义务）与收到现金对价的日期之间不会有显著的时间差异。因此，公司与客户的安排中没有融资部分。
重大判断：
确定交易价格
MPC 船只和配件的交易价格是根据经销商激励措施调整后的发票价格。确定与经销商激励相关的变量考虑因素的关键输入和假设包括：
| ● | 输入：当前车型年船舶销售额、潜在计划激励总百分比、经销商激励活动的上一车型年度业绩（即获得的激励占总激励潜力的百分比）。 |
| ● | 假设：当前的车型年度激励活动将密切反映前一个车型年度的实际业绩，并根据经销商采购趋势或经济因素进行必要调整。 |
其他：
我们与经销商签订的合同不向他们提供退货权。因此，我们没有记录任何退货或退款的义务。
10
目录
海产品公司和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
收入分列：
下表按主要来源细分了我们的销售额：
三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||
（以千计） |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| ||||
船和配件 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
零件 |
| |
| |
| |
| | |||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
下表对我们的国内和国际收入进行了细分：
三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||
（以千计） |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| ||||
国内 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
国际 |
| |
| |
| |
| | |||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
合同余额：
从国际和某些国内经销商那里收到的用于购买船只的款项被归类为递延收入，包含在随附的合并资产负债表中的应计费用和其他负债中。
9月30日 |
| 十二月三十一日 | |||||
（以千计） |
| 2023 | 2022 |
| |||
递延收入 | $ | | $ | | |||
实际上，上面披露的所有递延收入金额在控制权移交后的紧接下来的几个季度中都已或将分别被确认为销售额。
4. 每股收益
基本和摊薄后每股收益的计算方法是将净收益除以相应期间已发行股票的加权平均数。此外，公司定期发布基于股份的支付奖励，其中包含不可剥夺的分红权，因此被视为参与证券。已发行普通股（参与证券）的限制性股票和加权平均已发行股票的对账如下：
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
（以千计） |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
股东可获得的净收入： | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
减去：分红证券应占收益的调整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
用于计算每股收益的净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加权平均已发行股数（包括参与证券） |
| |
| |
| |
| | ||||
对分红证券的调整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
用于计算基本和摊薄后每股收益的股份 |
| |
| |
| |
| | ||||
11
目录
海产品公司和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
5. 股票薪酬
本公司保留
2023年第一季度，公司向某些员工发行了延时限制性股票，这些股票将在一段时间内按比例归属
股票薪酬如下：
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
（以千计） |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
税前成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
税后成本 | | | | | ||||||||
以下是截至2023年9月30日的九个月中非既得限制性股票变动摘要：
加权 | |||||
平均值 | |||||
授予日期 | |||||
| 股份 |
| 公允价值 | ||
截至2022年12月31日的非既得股份 |
| | $ | | |
已授予 |
| |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
截至2023年9月30日的非既得股票 |
| | $ | | |
归属股份的公允价值总额约为 $
在截至2023年9月30日的九个月中，约为美元
6. 保修费用
保修成本：
对于其 Chaparral 和 Robalo 产品，Marine Products 提供终身有限结构船体质保和可转让性质保
12
目录
海产品公司和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
组件可用。那个
我们船上包括的发动机、发电机和导航电子设备的制造商提供和管理各种期限的保修。
对截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的保修累计分析如下：
（以千计） |
| 2023 |
| 2022 | ||
1 月 1 日的余额 | $ | | $ | | ||
减去：该期间的付款 |
| ( |
| ( | ||
增加：该期间的保修条款 |
| |
| | ||
前期保修条款的变更 |
| |
| | ||
9 月 30 日的余额 | $ | | $ | | ||
应计保费反映在随附的合并资产负债表中的应计费用和其他负债中。
7. 业务板块信息
该公司有
8。库存
库存包括以下内容：
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
| 2023 | 2022 | ||||
（以千计） | ||||||
原材料和用品 | $ | | $ | | ||
工作正在进行中 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
库存总额 | $ | | $ | | ||
9. 所得税
公司根据本期收入和公司年度估计税率确定其定期所得税准备金，该税率针对包括税收抵免和上一年度估算的变更在内的离散项目进行了调整。如有必要，将在本财政年度的每个连续过渡期结束时根据公司当前的年度估计税率对估计税率进行调整。
2023年第三季度的所得税规定反映出有效税率为
13
目录
海产品公司和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
10. 养老金和退休计划
公司参与由RPC, Inc.（“RPC”）赞助的多雇主退休收入计划，这是一项受托的固定福利养老金计划。以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月计划的定期净成本和相关组成部分。
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
（以千计） | 9月30日 | 9月30日 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
$ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
| — |
| |
| |
| | |||||
— |
| — | | — | ||||||||
定期净成本 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||
(1)作为销售、一般和管理费用的一部分在随附的合并运营报表中列报。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司没有向该计划缴款。该公司预计不会提供任何额外的现金捐款。
公司允许选定的高薪员工将部分薪酬推迟到不合格的补充高管退休计划（“SERP”）中。公司主要持有共同基金和公司自有的人寿保险（“COLI”）保单中的某些证券，作为履行SERP义务的资金来源，这些证券已被归类为交易，按公允价值列报，总额约为美元
SERP负债包括扣除分配后的参与者延期，按公允价值列报，约为美元
11. 公允价值测量
用于按公允价值衡量资产的各种输入建立了一个层次结构，用于区分基于市场数据的假设（可观测输入）和公司的假设（不可观察的输入）。层次结构由三大层次组成，如下所示：
| 1. | 第 1 级 — 相同资产或负债在活跃市场上的报价市场价格。 |
14
目录
海产品公司和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
| 2. | 第 2 级 — 活跃市场中类似工具的报价、非活跃市场中相同或相似工具的报价，以及基于模型的估值技术，其所有重要假设都可以在市场上观察到，或者可以在资产或负债的整个期限内得到可观察的市场数据的证实。 |
| 3. | 第 3 级 — 根据公司的估计和假设得出的不可观察的输入，这些估计和假设反映了市场参与者将使用的估算和假设。 |
如附注10所述，交易证券由SERP资产组成，主要按发行保险公司或投资公司提供的净资产价值（近似公允价值）计算得出的净现金退保值入账。除了报价的市场价格外，重要的可观察输入也用于对交易证券进行估值。公司的政策是在季度报告期开始时确认各级之间的转移。
随附的合并资产负债表中报告的流动资产和流动负债的其他金融工具的账面金额接近其公允价值，因为这些工具的到期日很短。公司目前不使用公允价值期权来衡量其任何现有金融工具，也没有确定是否会为未来可能收购的金融工具选择该期权。
12. 累计其他综合亏损
累计其他综合亏损包括养老金调整，如下所示：
九个月已结束 | ||||||
9月30日 | ||||||
（以千计） | 2023 | 2022 | ||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | ||
在此期间的变化： |
|
| ||||
税前金额 |
| |
| | ||
税收条款 |
| ( |
| | ||
扣除税款后的养老金结算损失 (1) |
| |
| | ||
扣除税款后的重新分类调整 |
|
| ||||
净亏损的摊销 (1) |
| |
| | ||
该期间的活动总数 |
| |
| | ||
期末余额 | $ | ( | $ | ( | ||
| (1) | 作为销售、一般和管理费用的一部分在随附的合并运营报表中列报。 |
13。应计费用和其他负债
应计费用和其他负债包括以下内容：
|
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 | |||||
（以千计） | 2023 |
| 2022 | ||||||
应计工资和相关费用 | $ | | $ | | |||||
应计销售激励和折扣 |
| |
| | |||||
应计保修费用 |
| |
| | |||||
递延收入 |
| |
| | |||||
应缴所得税 | | | |||||||
其他 |
| |
| | |||||
应计费用和其他负债总额 | $ | | $ | | |||||
15
目录
海产品公司和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
14。应付给银行的票据
该公司与Truist Bank签订了循环信贷协议，该银行提供的信贷额度为美元
自2023年7月1日起，该融资机制下的循环借款应计利率等于定期担保隔夜融资利率（SOFR）加上定义的适用百分比。在2023年第二季度，Truist Bank通知公司，SOFR取代了该机制下的所有借款的伦敦银行同业拆借利率。新的适用百分比介于
信贷协议包含某些财务契约，包括：（i）最大合并杠杆率为
公司承担的与该循环信贷额度相关的贷款发放费和其他债务相关成本总额为美元
信贷额度产生的利息支出，包括循环信贷额度未使用部分的便利费和贷款成本的摊销，为美元
15. 承付款和意外开支
回购义务：
该公司是与第三方贷款机构签订的各种协议的当事方，这些贷款机构向符合条件的经销商提供平面图融资，根据这些协议，公司为经销商库存中不同金额的船舶债务提供担保。如果交易商与第三方贷款人之间的融资安排发生违约，则公司在这些担保下的义务生效。协议规定，将收回的船只以新的和未使用的状态归还给公司，但须遵守规定的正常磨损，以换取公司承担这些船只的特定债务百分比，但不超过贷款人合同确定的某些美元限额。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司没有产生与这些合同协议下的回购相关的重大财务影响。
16
目录
海产品公司和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
管理层继续根据第三方平面图贷款机构提供的信息监测违约风险和由此产生的回购义务，并将在每个报告期结束时根据当时合理获得的信息调整担保负债。
公司目前与其中一家楼层规划贷款机构签订了协议，根据该协议，合同回购限额基于以下标准中最高的标准：（i）楼层规划贷款机构为我们的交易商融资的平均净应收账款金额的特定百分比，（ii）楼层平面图贷款机构在过去三个月内为我们的两家最高交易商融资的平均净应收账款总额，或（iii）美元
短期现金激励补偿:
除了记录执行官的短期现金激励（STCI）薪酬支出外，STCI支出还记录了
报告期内 STCI 支出总额如下：
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
（以千计） |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
STCI 费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
这些金额包含在随附的合并运营报表中的销售、一般和管理费用中。
16. 租赁净投资
在2023年第二季度，公司与作为出租人的仓库签订了为期不到一年的租赁协议，为承租人提供了在租赁期结束时购买资产的选择权。对价包括每周所需的付款，购买价格为美元
2023年第三季度，该公司确定收款已成为可能，并确认租赁净投资为美元
17. 后续事件
2023 年 10 月 24 日，董事会宣布定期派发季度现金分红为 $
17
目录
海产品公司和子公司
第 2 项。管理层对财务状况和业绩的讨论和分析的运营
通过我们的全资子公司Chaparral和Robalo，海洋产品公司是休闲玻璃纤维摩托艇的领先制造商。我们的销售和利润是通过将我们生产的产品出售给独立经销商网络而产生的，这些经销商又将产品出售给零售客户。这些经销商遍布美国大陆和多个国际市场。这些经销商中有许多通过第三方平面图贷款机构为库存融资，这些贷款机构通常在产品交付给经销商后的七到十天内向海产品付款。
公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中 “概述” 标题下关于公司业务和财务战略的讨论以引用方式纳入此处。自年底以来，战略没有发生重大变化。
在执行这些战略并努力优化我们的财务回报时，管理层密切关注经销商的订单和库存、各种车型的生产结构以及短期需求迹象，例如消费者信心、通货膨胀问题、利率、经销商在我们的年度经销商会议上下达的订单以及年度冬季船展展览的零售出席情况和订单。我们还将与某些关键财务和其他数据相关的趋势，包括我们的历史和预测财务业绩、市场份额、产品的单位销售额、每艘船的平均销售价格和毛利率等，视为我们战略成功的指标。我们的财务业绩受到消费者信心的影响，因为游船是一项可自由支配的支出，利率，因为许多零售客户为购买船只提供资金，还受到其他社会经济和环境因素的影响，例如休闲时间的可用性、消费者偏好、人口统计和天气。
与2022年第三季度相比，我们在2023年第三季度的净销售额为7,780万美元，下降了22.3％，这主要是由于单位销量下降，但被每艘船平均销售价格的上涨部分抵消。2023年第三季度的单位销量与去年同期相比下降了24.3％，这是由于对产量进行了调整以进一步适应当前需求，包括每个日历年第三季度的经销商需求季节性下降。此外，2023年第三季度的销量受到与严重天气相关的停产的影响。2023年第三季度，每艘船的平均售价与2022年第三季度相比上涨了4.6％，这主要是由于有利的模型组合，以及为弥补材料和组件成本的上涨而提价，在较小程度上。
截至2023年9月30日的三个月，销售成本占净销售额的百分比为净销售额的75.3％，而去年同期为75.0％。
营业收入从去年同期的1,470万美元下降了15.5％，至2023年第三季度的1,240万美元，这主要是由于净销售额下降。销售、一般和管理费用从去年同期的1,030万美元下降了14.9％，至2023年第三季度的880万美元。下降的主要原因是成本因销售和盈利能力而异，例如激励性薪酬、销售佣金和保修费用。2023年第三季度，销售、一般和管理费用占净销售额的11.3％，而2022年第三季度为10.3％。2023年第三季度，处置资产的净收益为200万美元，其中包括与房地产交易相关的180万美元收益。
展望
对2023年展望的讨论以引用方式纳入了本公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告。
我们认为，从 COVID-19 疫情爆发开始，对新休闲船的强劲零售需求已经下降，并将在整个 2023 年继续放缓。此外，消费者正在恢复疫情前的日常生活方式，而利率上升也导致了船只所有权成本的上升。由于一些休闲船的买家为购买提供了资金，因此更高的利率可能会使他们不愿购买船只。鉴于需求正常化和利率上升，我们可能不得不重新制定某些零售激励措施和其他补贴以吸引更多消费者。我们相信生产将满足当前的零售需求。
18
目录
海产品公司和子公司
尽管消费者需求强劲，但由于经销商库存枯竭，供应链和劳动力问题阻碍了休闲船制造商的产量，行业零售额在2021年和2022年有所下降。在过去的几年中，由于材料、关键部件和人工成本的增加，船只拥有成本有所增加。此外，更高的利率增加了拥有船只的融资成本。较高的船舶所有权成本可能会阻碍消费者购买休闲船。多年来，Marine Products和其他船舶制造商一直在改善其客户服务能力、营销策略和促销活动，以吸引更多消费者使用休闲划船并改善消费者的划船体验。该公司向获得有利客户满意度调查的经销商提供经济激励。此外，休闲划船业开展了一项促销计划，其中包括广告和消费者定位工作，以及旨在增加游艇潜在消费市场的其他活动。包括海产品在内的许多制造商都参与了该计划。管理层认为，这些努力使该行业和海产品逐渐受益。在过去的三个模型年中，Marine Products生产的船舶设计数量比往年少，以提高生产效率。此外，公司生产的车型的平均尺寸有所增加，以应对不断变化的零售需求，这种需求一直持续到2023年第一、第二和第三季度。
在典型的一年中，Marine Products及其经销商会在冬季游艇展季（第四和第一日历季度举行）向零售客户展示我们的新车型。由于 COVID-19 相关限制措施的放松，该行业在 2023 年举办的船展比前两年中的任何一年都要多。
由于整个娱乐行业的强劲需求，关键材料和部件一直供应紧张。供应链中断延迟了我们制造过程中使用的原材料和关键部件的接收，从而延迟了生产和向经销商的交付。尽管这些干扰在2022年底开始缓和，但它们目前仍在某种程度上影响我们满足经销商和零售需求的能力。尽管供应链限制导致我们的营运资金需求在2021年大幅增加，但随着这些问题开始改善，我们的库存水平在2022年第四季度开始下降，一直持续到2023年。
我们在2023年剩余时间内的财务业绩将取决于多种因素，包括面对影响我们制造业务的持续供应链挑战，我们满足经销商和消费者需求的能力。可能影响我们业绩的其他因素包括经销商和消费者的信贷可用性和成本、由于担心经济衰退而导致的消费者信心下降、燃料成本上涨、我们的新产品在休闲划船市场上的持续接受、我们营销工作的短期有效性、劳动力以及我们在制造产品时使用的某些原材料和关键部件的可用性和成本，以及有合格的员工和合同司机将我们的成品交付给经销商。
操作结果
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的主要运营和财务统计数据如下：
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||||
售出的船只总数 |
| 827 |
| 1,093 |
| 3,348 |
| 3,130 | ||||||
每艘船的平均总销售价格（以千计） | $ | 82.1 | $ | 78.5 | $ | 82.3 | $ | 75.7 | ||||||
净销售额（以千计） | $ | 77,786 | $ | 100,061 | $ | 312,858 | $ | 272,486 | ||||||
销售商品成本占净销售额的百分比 |
| 75.3 | % |
| 75.0 | % |
| 75.4 | % |
| 75.6 | % | ||
毛利率百分比 |
| 24.7 | % |
| 25.0 | % |
| 24.6 | % |
| 24.4 | % | ||
销售、一般和管理费用占净销售额的百分比 | 11.3 | % | 10.3 | % | 11.3 | % | 10.8 | % | ||||||
营业收入 （以千计） | $ | 12,411 | $ | 14,679 | $ | 43,383 | $ | 36,948 | ||||||
保修费用（以千计） | $ | 1,209 | $ | 1,664 | $ | 4,860 | $ | 4,095 | ||||||
截至2023年9月30日的三个月，而截至2022年9月30日的三个月为三个月
净销售额在截至2023年9月30日的三个月中，与2022年同期相比，减少了2,230万美元，下降了22.3％。本季度净销售额与去年同期相比的变化主要是由于单位销量下降，
19
目录
海产品公司和子公司
部分被每艘船平均销售价格的上涨所抵消。2023年第三季度的单位销量与去年同期相比下降了24.3％，原因是对产量进行了调整，使其与正常的季节性需求更加一致，包括每个日历年第三季度的经销商需求季节性下降。此外，2023年第三季度的销量受到与严重天气相关的停产的影响。
2023年第三季度，每艘船的平均售价与2022年第三季度相比上涨了4.6％，这要归因于有利的模型组合，以及为弥补材料和组件成本的上涨而提价，在较小程度上。与去年第三季度相比，国内净销售额下降了22.8％，至7,320万美元，国际净销售额下降了11.8％，至460万美元。2023年第三季度，美国以外的净销售额占净销售额的5.9％，而去年同期占净销售额的5.2％。
销售商品的成本截至2023年9月30日的三个月，为5,850万美元，而2022年同期为7,510万美元，减少了1,650万美元，下降了22.0％。截至2023年9月30日的三个月，销售成本占净销售额的百分比为净销售额的75.3％，而去年同期为75.0％。
销售、一般和管理费用截至2023年9月30日的三个月，为880万美元，而2022年同期为1,030万美元，下降了150万美元，下降了14.9％。下降的主要原因是成本因销售和盈利能力而异，例如激励性薪酬、销售佣金和保修费用。2023年第三季度，销售、一般和管理费用占净销售额的11.3％，而2022年第三季度为10.3％。管理层预计，减少附注15 “承付款和意外开支” 中描述的向某些非执行员工支付的预期激励性薪酬，这将对未来时期的销售、一般和管理费用产生有利影响。
资产处置收益，净额在截至2023年9月30日的三个月中，收入为200万美元，这主要是由于与房地产交易相关的180万美元收益。更多信息见附注16，租赁净投资。
营业收入在截至2023年9月30日的三个月中，为1,240万美元，而2022年同期为1,470万美元。
利息收入（支出），净额在截至2023年9月30日的三个月中，由于平均现金余额增加和利息收益率增加，扣除利息收入86万美元，去年同期净利息收入为76,000美元。海洋产品主要来自对货币市场基金的多余现金的投资，产生利息收入。此外，循环信贷额度的利息支出记录在案，包括贷款中未使用部分的费用和贷款成本的摊销。
所得税准备金2023年第三季度的有效税率为21.6％，而去年同期为22.3％。2023年有效税率的下降主要是由于有利的永久调整以及有利的离散税收项目。
截至2023年9月30日的九个月相比之下，截至2022年9月30日的九个月为九个月
净销售额在截至2023年9月30日的九个月中，与2022年同期相比，增加了4,040万美元，增长了14.8％。在截至2023年9月30日的九个月中，净销售额与上年相比的变化主要是由于每艘船的平均总销售价格和单位销量的增加，以及零件和配件销售的增加。在截至2023年9月30日的九个月中，单位销量与去年同期相比增长了7.0％，这是由于产量进行了调整以进一步适应当前需求，包括每个日历年第三季度的经销商需求季节性下降。
在截至2023年9月30日的九个月中，每艘船的平均销售价格与截至2022年9月30日的九个月相比上涨了8.7％，这要归因于有利的车型组合以及为弥补材料和组件成本上涨而提价，但部分被我们经销商折扣的增加所抵消。与去年同期相比，国内净销售额增长了14.4％，达到2.923亿美元，国际净销售额增长了20.6％，达到2,060万美元。在截至的九个月中
20
目录
海产品公司和子公司
2023年9月30日，美国以外的净销售额占净销售额的6.6％，而去年同期占净销售额的6.3％。
销售商品的成本截至2023年9月30日的九个月中，为2.359亿美元，而2022年同期为2.061亿美元，增长2990万美元，增长14.5％。截至2023年9月30日的九个月，销售成本占净销售额的百分比为净销售额的75.4％，去年同期为75.6％。
销售、一般和管理费用截至2023年9月30日的九个月中，收入为3550万美元，而2022年同期为2940万美元，增长了600万美元，增长了20.5％。在截至2023年9月30日的九个月中，销售、一般和管理费用包括与终止固定福利养老金计划相关的230万美元非现金结算损失。增长的其余部分是由于成本因销售和盈利能力而异，例如激励性薪酬、销售佣金和保修费用。在截至2023年9月30日的九个月中，销售、一般和管理费用占净销售额的百分比为11.3％，而2022年同期为10.8％。管理层预计，减少附注15 “承付款和意外开支” 中描述的向某些非执行员工支付的预期激励性薪酬，这将对未来时期的销售、一般和管理费用产生有利影响。
资产处置收益，净额在截至2023年9月30日的九个月中，收入为200万美元，这主要是由于2023年第三季度与房地产交易相关的180万美元收益。有关更多信息，请参见附注16，租赁净投资。
营业收入截至2023年9月30日的九个月中，为4,340万美元，而2022年同期为3,690万美元。
利息收入（支出），净额在截至2023年9月30日的九个月中，由于平均现金余额增加和利息收益率增加，扣除210万美元的利息收入，去年同期净利息收入为52,000美元。海洋产品主要来自对货币市场基金的多余现金的投资，产生利息收入。此外，循环信贷额度的利息支出记录在案，包括贷款中未使用部分的费用和贷款成本的摊销。
所得税准备金截至2023年9月30日的九个月中，有效税率为20.2％，而去年同期为23.0％。2023年有效税率的下降主要是由于有利的永久调整以及有利的离散税收项目。
流动性和资本资源
现金流
截至2023年9月30日，该公司的现金及现金等价物为6,070万美元，而截至2022年12月31日为4,320万美元。下表列出了适用期间的现金流量：
截至9月30日的九个月 | ||||||
（以千计） |
| 2023 |
| 2022 | ||
经营活动提供的净现金 | $ | 40,178 | $ | 27,128 | ||
用于投资活动的净现金 |
| (7,276) |
| (1,373) | ||
用于融资活动的净现金 | (15,368) | (12,997) | ||||
截至2023年9月30日的九个月中，经营活动提供的现金与截至2022年9月30日的九个月相比增加了1,310万美元。截至2023年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金包括3,630万美元的净收入、230万美元的非现金养老金结算亏损调整数，以及320万美元的库存净利好变化。这些有利的变化被总额为160万美元的营运资金其他组成部分（包括应收账款减去应付账款）的净不利变化以及其他非流动资产的不利变化部分抵消。本期库存的净利好变化主要是由于清理了部分完工的船只的库存，因为在截至2023年9月30日的九个月中，与前几期相比，关键部件的供应链中断有所改善。我们营运资金其他组成部分的净不利变化主要是应收账款增加了540万美元，这与该期间出货量的增加相一致
21
目录
海产品公司和子公司
本期，但由于付款时间的原因，应付账款的减少部分抵消。其他非流动资产的净不利变化是由于雇主在本期向补充退休计划资产缴纳了400万美元。
截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的现金与2022年同期相比增加了590万美元，这是由于2023年第三季度用于运输设备和仓库空间的资本支出增加，部分被出售资产的收益所抵消。
截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的现金与截至2022年9月30日的九个月相比增加了240万美元，这主要是由于支付给普通股股东的股息增加，以及与限制性股票归属相关的股票回购成本增加。
财务状况和流动性
公司认为，现有现金、现金等价物和有价证券提供的流动性、其整体强劲的资本化、运营产生的现金以及公司的循环信贷额度将提供足够的资本，以满足公司至少在未来十二个月内的需求。公司关于用于投资和融资目的的现金金额的决定受其资本状况和预期运营部门提供的现金数额的影响。
现金需求
该公司目前预计，2023年的资本支出约为900万美元，其中840万美元已在2023年9月30日之前支出。
公司参与由RPC, Inc.（“RPC”）赞助的多雇主退休收入计划（计划）。在截至2023年9月30日的九个月中，公司没有向该计划缴款，目前预计不会再缴纳任何额外款项。
根据始于2002年的公司股票回购计划，该公司在公开市场上共回购了6,679,572股股票。截至2023年9月30日，根据目前的授权，仍有1,570,428股股票可供回购。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，没有根据该计划回购任何股票。
在截至2023年9月30日的九个月中，公司记录的短期现金激励薪酬支出包括相当于税前利润（定义为商誉调整前的税前收入和某些分配的公司费用）的16％，该金额经调整为9％，自2023年10月1日起生效。管理层预计，这种减少将对未来各时期的运营现金流产生有利影响。
2023年10月24日，董事会宣布将于2023年12月11日向2023年11月10日营业结束时的登记普通股股东派发每股0.14美元的定期季度现金分红。公司预计将继续向普通股股东支付现金分红，但须视行业状况和海产品公司的收益、财务状况和其他相关因素而定。
资产负债表外的安排
为了帮助经销商获得购买船只作为库存品的融资，公司已与多家第三方平面图贷款机构签订了协议，根据该协议，公司为库存船只上的合格经销商提供不同金额的债务担保。如果交易商与第三方贷款人之间的融资安排发生违约，则公司在这些担保下的义务生效。协议规定，将所有收回的船只按规定的全新未使用状态归还给公司，以换取公司承担这些船只的特定债务百分比，但不得超过合同确定的某些美元限额，这些限额因贷款人而异。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司没有产生与这些合同协议下的回购相关的重大财务影响。
22
目录
海产品公司和子公司
管理层继续根据第三方平面图贷款机构提供的信息监测违约风险和由此产生的回购义务，并将在每个报告期结束时根据当时合理获得的信息调整担保负债。
公司目前与其中一家楼层规划贷款机构签订了协议，根据该协议，合同回购限额基于以下标准中最高的标准：（i）楼层规划贷款机构为我们的交易商融资的平均净应收账款金额的特定百分比，（ii）楼层平面图贷款机构在过去三个月内为我们的两家最高交易商融资的平均净应收账款总额，或（iii）800万美元，减去回购额之前的 12 个月期间。根据协议的定义，截至2023年9月30日，该贷款机构的回购限额为1,460万美元。截至2023年9月30日，公司与其他贷款机构签订了合同回购协议，这些贷款机构的最高回购义务总额约为740万美元，各种到期和取消期限均不到一年，与所有平面图融资机构的回购义务总额约为2,200万美元。
某些关联方交易
在2001年从RPC, Inc.分拆出来的同时，该公司与RPC签订了各种协议，定义了分拆后的关系。RPC向该公司收取了截至2023年9月30日的九个月中代表海产品提供服务所产生的管理费用中的可分配份额，总额为78.6万美元，截至2022年9月30日的九个月中总额为68.2万美元。
船舶产品公司和RPC各拥有一家名为255 RC, LLC的有限责任公司的50％，该公司是为共同购买和拥有公司飞机而成立的。截至2023年9月30日的九个月，海产品公司的某些净运营成本包括租金和固定成本中的可分配份额为12万美元，截至2022年9月30日的九个月为12万美元。
作为终止退休收入计划的一部分，公司在截至2023年9月30日的九个月中从RPC获得了48.2万美元，这笔资金是从计划中公司的资产中支付的资金，用于偿还RPC的部分参与者负债。
关键会计政策
对关键会计政策的讨论以引用方式纳入本公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告。自年底以来，关键会计政策没有重大变化。
最近会计公告的影响
有关最近会计声明的描述，包括预期的采用日期以及对经营业绩和财务状况的预期影响（如果已知），请参阅随附的合并财务报表中的附注2《最新会计准则》。
季节性
海洋产品的季度经营业绩受到天气和总体经济状况的影响。第二季度的季度经营业绩历史上创下了本年度最高的销售量，因为这与最高的零售销售量相对应。任何季度的业绩不一定代表未来任何时期的预期结果。
23
目录
海产品公司和子公司
通胀
在2021年和2022年期间，由于 COVID-19 疫情之后的经济增长、劳动力短缺和美国的财政政策，整体经济的通货膨胀率已升至40多年来的最高水平。结果，在此期间，公司制造工艺所用原材料的市场价格上涨。此外，公司购买的零部件供应商数量有限，其中大多数供应商都面临大量客户订单，这影响了他们提供所需供应数量的能力。随着休闲船制造商需求的增加以及供应链仍然受到限制，其中大多数部件的成本有所增加。较高的运输成本加剧了这些成本的增加，这些成本已包含在这些组件的总成本中。为了应对历史最高的消费者需求以及更高的原材料和零部件成本，该公司从2021年第三季度开始定期提高其产品的价格，一直持续到2023年车型年。在2022年的第三和第四季度以及2023年的前九个月，公司制造过程中使用的许多原材料的价格开始下降，运输变得更容易获得且更便宜，从而缓解了公司的成本压力。由于消费者需求旺盛和强劲的订单积压使Marine Products得以维持其利润率，近期原材料和零部件成本的价格上涨对公司的销售没有明显的负面影响。但是，该公司认为，船只拥有成本的上涨足以影响零售需求。因此，将来提高价格以补偿原材料和零部件成本的增加将更加困难，这可能会影响公司的销售和利润率。
新船购买者通常会为他们的购买提供资金。该公司认为，最近利率的提高减少了对小型船只的零售需求，因为小型船只的购买者通常对船只拥有成本的上涨更为敏感。
前瞻性陈述
根据1995年《私人证券诉讼改革法》，本报告中某些非历史事实的陈述是 “前瞻性陈述”。“可能”、“应该”、“将”、“期望”、“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“寻找”、“项目”、“估计” 等词语以及本文档中使用的与历史事实无关的类似表述旨在识别前瞻性陈述。此类前瞻性陈述可能包括但不限于：我们试图通过密切监控经销商订单和库存、各种型号的生产组合以及短期需求迹象（例如消费者信心、通货膨胀担忧、利率、经销商在年度经销商会议上下的订单以及年度冬季船展的零售出席情况和订单）来优化财务回报；我们计划考虑与某些关键财务和其他数据（包括我们的历史和预测财务业绩）相关的趋势，市场份额、我们产品的单位销售额、每艘船的平均销售价格和毛利率等，是我们战略成功的指标；我们认为我们的财务业绩受到消费者信心的影响；我们相信，随着零售需求正常化和消费者恢复疫情前更多的日常生活方式，加上利率上升和船只拥有成本上升等因素，对新休闲船的强劲零售需求已经下降并将持续放缓；我们的相信生产会满足当前的零售需求；声明由于许多休闲船购买者为购买船只提供资金，因此更高的利息可能会阻碍他们购买船只；我们认为船只所有权成本的上涨可能会阻碍消费者购买休闲船；我们认为我们的财务业绩受消费者信心的影响，因为游艇是一种可自由支配的支出，利率——因为许多零售客户为购买船只提供资金，以及其他社会经济和环境因素，例如休闲时间、消费者偏好、人口统计和天气的可用性；我们相信，自 COVID-19 疫情爆发以来，对新休闲船的强劲零售需求已经下降并将在 2023 年持续放缓，消费者正在恢复疫情前的日常生活方式，利率上升导致船只拥有成本上升；我们相信，多年来，我们一直在改善客户服务能力、营销策略和促销活动，以吸引更多消费者前往休闲划船以及改善消费者的划船体验；我们相信休闲划船行业的促销计划使该行业和海产品逐渐受益；我们相信，我们在2023年剩余时间内的财务业绩将取决于多种因素，包括面对影响我们制造业务的持续供应链挑战我们满足经销商和消费者需求的能力、经销商和消费者的信贷可用性和成本、消费者信心下降所致担心经济衰退、燃料成本上涨、休闲划船市场继续接受我们的新产品、我们营销工作的短期有效性、劳动力和用于制造产品的某些原材料和关键部件的可用性和成本，以及有合格的员工和合同司机向经销商交付成品；我们认为，鉴于需求正常化和利率上升，我们可能不得不重新制定某些零售激励措施，以及其他津贴吸引更多消费者；我们相信，现有现金、现金等价物和有价证券所提供的流动性、我们整体强劲的资本和预计将从运营中产生的现金以及公司的循环信贷额度将
24
目录
海产品公司和子公司
提供足够的资本以满足我们至少未来十二个月的需求；我们认为，我们关于用于投资和融资目的的现金金额的决定将受到我们的资本状况和运营部门提供的预期现金数额的影响；我们预计2023年资本支出约为900万美元；我们预计将继续向普通股股东支付现金分红，具体取决于行业条件和海产品公司的收益、财务状况等相关因素；我们计划继续监控违约风险和由此产生的回购义务，这在一定程度上是基于第三方平面图贷款机构提供的信息，以及我们计划在每个报告期末根据当时合理可用的信息调整担保责任；我们认为船舶拥有成本的上涨足以影响零售需求，因此，将来提高价格以补偿原材料和零部件成本的增加将变得更加困难，这可能会影响公司的销售和利润率；我们认为最近的利率上升减少了对小型船只的零售需求，因为小型船只的购买者通常对船只所有权成本的上涨更为敏感；声明我们预计市场风险敞口或这些风险的管理方式不会发生任何实质性变化；我们目前预计不会向多雇主退休收入计划缴纳额外款项，并且我们认为任何诉讼的结果都会不时产生我们的普通路线业务，不会对海产品的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。
此类前瞻性陈述基于我们的管理层根据其经验以及对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及其认为适当的其他因素的看法做出的某些假设和分析。我们提醒您，此类陈述仅是预测而不是对未来表现的保证，实际业绩、发展和业务决策可能与前瞻性陈述所设想的有所不同。可能导致未来此类事件无法如预期发生的风险因素包括：我们的制造业务在单一地点进行，为了支持我们的运营，我们的几家供应商还在制造工厂附近建立了设施，以便及时向我们交付预制部件；因此，灾难性天气、内乱或其他超出我们控制范围的意外事件可能会干扰我们和供应商进行制造业务或将成品船运送到我们的能力经销商网络，我们不拥有或无法使用其他制造地点；经济状况、信贷的缺乏以及消费者信心水平可能下降会影响全权支出；恶劣天气条件、利率上升、燃料成本增加、消费者需求和偏好的意外变化、海事产品公司独立船舶经销商网络质量下降或库存融资可用性导致的业务中断；我们保温财务业绩的能力应对大宗商品价格上涨；来自其他船舶制造商和经销商的竞争；与使用我们的产品有关的人身伤害或财产损失索赔的潜在责任；我们成功确定合适的收购候选人或战略合作伙伴、以令人满意的条件获得融资、完成收购或战略联盟、将收购的业务整合到我们的现有业务中或向新市场扩张的能力；包括环境法规在内的各种政府法律和法规的变化；可能性对向美国征收关税的国家出口我们的产品征收报复性关税；材料价格上涨将增加我们产品的制造成本，并可能对我们的利润率产生负面影响；通货膨胀率上升，这通常会导致更高的利率，这可能转化为船只所有权成本的增加，这可能导致潜在买家选择放弃或推迟购买船只；我们的治理文件中存在某些反收购条款，这可能会使投标报价，海产品公司董事会反对的控制权变更或收购企图更加困难或昂贵；而我们的现金和现金等价物主要存放在单一金融机构。关于可能导致实际业绩与管理层的预测、预测、估计和预期不同的因素的更多讨论载于向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的年度的海产品表格10-K和本表格10-Q中。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
该公司因其信贷额度借款而面临利率风险敞口。截至2023年9月30日，我们的信贷额度没有未偿还的计息预付款，这些贷款按浮动利率计息。
Marine Products不持有可能使公司面临重大市场风险的衍生金融工具。Marine Products主要投资于不受利率风险敞口影响的货币市场基金。海洋产品公司预计，市场风险敞口或这些风险的管理方式不会发生任何重大变化。
25
目录
海产品公司和子公司
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序 —公司维持披露控制和程序，旨在确保在委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告要求在其《交易法》报告中披露的信息，并收集此类信息并酌情传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层，以便及时就要求的披露做出决定。
截至本报告所涉期末，即2023年9月30日（“评估日”），公司在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对其披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估。根据这项评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至评估日，该公司的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化— 2023年第三季度，公司对财务报告的内部控制没有发现与《交易法》第13a-15条和第15d-15条 (d) 段要求的管理层评估有关的变化，这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
26
目录
海产品公司和子公司
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
海洋产品在其正常业务过程中不时参与诉讼。Marine Products认为，此类诉讼的结果不会对海产品的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。
第 1A 项。风险因素
与先前在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告和公司截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告中披露的风险因素相比，没有重大变化。
项目2。股权证券的未注册销售、所得款项的使用以及股票证券的发行人购买者
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
在截至2023年9月30日的三个月中，根据经修订的1934年《证券交易法》第16a-1（f）条的规定，公司没有董事或高级管理人员
27
目录
海产品公司和子公司
第 6 项。展品
展品编号 |
| 描述 |
3.1(a) | 海洋产品公司公司章程（参照 2001 年 2 月 13 日提交的注册人表格 10 注册声明附录 3.1 纳入此处）。 | |
3.1(b) | 2005 年 6 月 8 日签订的海产品公司注册证书修正证书（参照注册人于 2005 年 6 月 9 日提交的 8-K 表最新报告附录 99.1 纳入此处）。 | |
3.2 | 2021 年 10 月 26 日经修订和重述的海产品公司章程（参照 2021 年 10 月 29 日提交的 10-Q 表附录 3.2 纳入此处）。 | |
4 | 海洋产品公司股票证书重报表（参照 2001 年 2 月 13 日提交的注册人表格 10 注册声明附录 4.1 纳入此处）。 | |
31.1 | 第 302 条的首席执行官认证。 | |
31.2 | 第 302 条的首席财务官认证。 | |
32.1 | 首席执行官和首席财务官的第 906 条认证。 | |
101.INS | 内联 XBRL 实例文档 | |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
104 | 封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL） |
28
目录
海产品公司和子公司
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| 船用产品公司 | |
日期：2023 年 10 月 26 日 | /s/Ben M. Palmer | |
Ben M. Palmer | ||
总裁兼首席执行官 | ||
（首席执行官） | ||
日期：2023 年 10 月 26 日 | /s/ 迈克尔·施密特 | |
迈克尔·L·施密特 | ||
副总裁、首席财务官兼公司秘书 | ||
（首席财务和会计官） |
29