附录 99.1
波奇集团公布2023年第三季度业绩
Porch公布第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为880万美元
GAAP 净亏损(570 万美元)
西雅图,2023年11月7日(美国商业资讯)——重塑家庭服务和保险行业的领先垂直软件公司Porch Group, Inc.(“Porch集团” 或 “公司”)(纳斯达克股票代码:PRCH)今天公布了截至2023年9月30日的公司第三季度业绩,总收入为1.296亿美元,较上年增长67%,调整后的息税折旧摊销前利润为88美元百万,与上年相比增加了1,970万美元。GAAP净亏损为570万美元,而去年同期为8,450万美元。
首席执行官摘要
“我们很高兴分享我们的财务业绩,调整后息税折旧摊销前利润为880万美元。2022年3月,我们最初传达了我们的重要目标,即调整后的息税折旧摊销前利润在2023年下半年实现盈利,我们正在朝着实现这一目标迈进。我们将继续专注于持续的盈利能力,承保措施包括增加每张保单的保费、我们的数据表明保险业务风险更高且免赔额增加的非续保保单、推出新的软件模块以及软件业务的价格上涨、向保修业务等产生丰厚回报的业务进行资本配置,以及整个公司的成本降低计划。”马特·埃利希曼,首席执行官、董事长兼创始人。
2023 年第三季度财务业绩
•在保险板块的推动下,总收入为1.296亿美元,增长67%,达到5,220万美元(2022年第三季度:7,740万美元)。
•收入减去收入成本7,660万美元,占总收入的59%(2022年第三季度:4,440万美元,占总收入的57%)。增长是由每张保单的保费增加和保险板块的其他承保行动以及垂直软件领域向利润率更高的业务混合转变所推动的。
•GAAP净亏损为570万美元,而2022年第三季度为8,450万美元。
•调整后的息税折旧摊销前利润为880万美元,比上年有所增加(2022年第三季度:亏损1,090万美元)。这两个细分市场均表现良好,并受益于强有力的支出控制。
•我们保险板块本季度的总承保保费为1.54亿美元,保单约为33.4万份。
•截至2023年9月30日,4.584亿美元的非限制性现金加上投资。
•向全资保险公司子公司美国房主保险公司(“HOA”)投资5700万美元,以换取4,900万美元的盈余票据以及对Vestoo Ltd(“Vestoo”)欺诈引起的潜在索赔的所有权利。
2023 年第三季度运营亮点
• 39% 的总亏损率和 58% 的合并亏损率,表明了我们独特数据的巨大影响。
•12个州获准在保险定价中使用我们独特的房地产数据,这提高了风险准确性,因此我们可以为客户提供更好的定价政策。
•通过共享佣金与第三方机构共享需求,进展顺利,表现良好。
•继续在我们的软件业务中推出新产品,在提高价格的同时为客户创造更多价值。
下表显示了公司2023年第三季度业绩与2022年第三季度相比的财务亮点(以百万美元计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年第三季度 | | 保险 | | 垂直软件 | | 企业 | | 合并 |
收入 | | $ | 95.2 | | | $ | 34.3 | | | $ | — | | | $ | 129.6 | |
同比增长 | | 195 % | | (24) | % | | — % | | 67 % |
收入减去收入成本 | | $ | 50.7 | | | $ | 25.9 | | | $ | — | | | $ | 76.6 | |
同比增长 | | 263 | % | | (15) | % | | — % | | 72 | % |
占收入的百分比 | | 53 | % | | 75 % | | — % | | 59 % |
GAAP 净亏损 | | | | | | | | $ | (5.7) | |
调整后的息税折旧摊销前利润(亏损) | (1) | $ | 19.0 | | | $ | 3.2 | | | $ | (13.4) | | | $ | 8.8 | |
调整后的息税折旧摊销前利润(亏损)占收入的百分比 | (2) | 20 | % | | 9 % | | — % | | 7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022 年第三季度 | | 保险 | | 垂直软件 | | 企业 | | 合并 |
收入 | | $ | 32.3 | | | $ | 45.0 | | | $ | — | | | $ | 77.4 | |
收入减去收入成本 | | $ | 14.0 | | | $ | 30.4 | | | $ | — | | | $ | 44.4 | |
占收入的百分比 | | 43 | % | | 68 | % | | — % | | 57 | % |
GAAP 净亏损 | | | | | | | | $ | (84.5) | |
调整后的息税折旧摊销前利润(亏损) | (1) | $ | (0.9) | | | $ | 5.5 | | | $ | (15.6) | | | $ | (10.9) | |
调整后的息税折旧摊销前利润(亏损)占收入的百分比 | (2) | (3) | % | | 12 | % | | — % | | (14) | % |
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(1) 有关定义,请参阅非公认会计准则财务指标部分,有关与GAAP净收益(亏损)的对账情况,请参阅调整后的息税折旧摊销前利润(亏损)表
(2) 调整后的息税折旧摊销前利润(亏损)占收入的百分比按调整后息税折旧摊销前利润(亏损)除以收入计算得出
下表列出了公司的关键绩效指标(1)。
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| | 截至9月30日的三个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 改变 |
总书面保费(单位:百万) | | $ | 154 | | | $ | 157 | | | (2) | % |
现行政策(以千计) | | 334 | | 391 | | (15) | % |
每份保单的年化收入(未四舍五入) | | $ | 1,139 | | | $ | 300 | | | 280 % |
每份保单的年化保费(未四舍五入) | | $ | 1,762 | | | $ | 1,276 | | | 38 % |
保费留存率 | | 100% | | 105% | | |
总亏损率 | | 39% | | 74% | | |
季度平均公司数(未四舍五入) | | 30,675 | | 30,951 | | (1) % |
每季度每个账户每月的平均收入(未四舍五入) | | $ | 1,436 | | | $ | 833 | | | 72 % |
季度货币化服务(未四舍五入) | | 225,096 | | 318,452 | | (29) | % |
季度每项货币化服务的平均收入(未四舍五入) | | $ | 510 | | | $ | 185 | | | 176 % |
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(1) 此表中列出的关键绩效指标的定义包含在本新闻稿的第9页中。
资产负债表信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(美元以百万计) | | 9月30日 2023 | | 2022年12月31日 | | 改变 |
现金和现金等价物 | | $ | 343.0 | | | $ | 215.1 | | | 59 % |
投资 | | 115.4 | | | 91.6 | | | 26 % |
现金、现金等价物和投资 | | $ | 458.4 | | | $ | 306.7 | | | 49 % |
截至2023年第三季度,该公司拥有不受限制的现金加上4.584亿美元的投资。其中,保险公司HOA拥有2.539亿美元的无限制现金和9,290万美元的投资。不包括HOA,Porch持有8900万美元的非限制性现金。
2023年第三季度,Porch Group向其全资保险公司子公司HOA进行了5700万美元的现金投资,以增加盈余,以换取i) 4,900万美元的10年期定期盈余票据,利息(SOFR +9.75%)、本金支付和提前赎回需获得HOA和TDI批准的足够资本水平,以及ii) 向HOA购买所有权利,以处理与Vestoo有关的欺诈行为的潜在索赔其他。
截至2023年9月30日,可转换债务的未偿本金为5.58亿美元。这包括2028年10月到期的6.75%新的优先有担保可转换票据中的3.33亿美元(“2028年票据”)和2026年9月到期的现有0.75%可转换优先票据(“2026年票据”)中的2.25亿美元。
Vestoo Matter 的最新消息
2023年第三季度,Porch Group的子公司HOA发现,为我们的一份再保险合同安排资金的Vestoo Ltd(“Vestoo”)面临与向HOA和某些其他第三方提供的抵押品有关的欺诈活动的指控。HOA于2023年8月4日终止了相关合同,生效日期为2023年7月1日。Porch在未经审计的简明合并财务报表中确认了截至2023年9月30日的九个月的可疑账目准备金4,120万美元。
2023 年 9 月,HOA 被德克萨斯州保险部(“TDI”)置于临时监督之下。监管令在不确定时期为TDI提供了更多的知名度和控制权,并确保有足够的计划来建立该航空公司的资本盈余。此后,Demotech, Inc. 撤回了金融稳定评级。
期末后,HOA被德克萨斯州保险部解除临时监督。监管期持续了大约两个月,而TDI对HOA在Vesttoo之后的运营和财务状况已经足够满意。
2023 年全年财务展望
Porch Group根据当前的市场状况和预期,上调了先前提供的2023年全年指引。考虑到2023年第三季度的强劲业绩以及该业务的积极趋势。
该公司还重申了下半年和未来几年的全年调整后息税折旧摊销前利润率目标。这假设第四季度的猫天气符合历史趋势,总损失率为35%,相当于每份保单的平均索赔成本约为160美元。这将高于5年平均水平110美元。超出今年第四季度历史趋势的灾难性天气事件不包括在指导和该目标范围内。
修订后的2023年指南如下:
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2023 年指南 |
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收入 ~$415m 同比增长约50% (此前:约3.3亿至3.5亿美元) |
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收入减去收入成本 ~$190m (此前:约1.45亿美元至1.65亿美元) |
|
Adj. EBITDA1 ~$(52)m (以前:约 (65) 万美元至 (5) 万美元) |
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2023 年总写入保费2 ~$500m (不变) |
1调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则衡量标准。
22023 年总承保保费(“GWP”)指引被列为2023年的预期全年GWP,是我们的持牌保险公司开具的总保费(扣除再保险之前);房屋保修产品的保费(一年保费的面值);以及我们为之赚取佣金的第三方保险公司保单的保费。
Porch Group没有提供未来各期预期的调整后息税折旧摊销前利润(亏损)与根据公认会计原则编制的最直接可比指标的对账表,因为缺乏按公认会计原则计算此类衡量标准所需的某些信息,或者取决于公司无法控制的未来事件发生时间,公司无法不费吹灰之力地提供这些对账表。
电话会议
Porch 集团管理层将于今天 2023 年 11 月 7 日美国东部时间下午 5:00(太平洋时间下午 2:00)主持电话会议。电话会议将附有幻灯片演示,可在公司网站ir.porchgroup.com的投资者关系部分查阅。管理层准备好的讲话后将举行问答环节。
欢迎所有人在此处注册参加网络研讨会,收听该活动。网络研讨会的重播也将在Porch集团公司网站ir.porchgroup.com的投资者关系部分播出。
关于 Porch 集团
总部位于西雅图的Porch Group, Inc. 是房屋的垂直软件和保险平台,为大约30,700家家庭服务公司提供软件和服务,例如房屋检查员、抵押贷款公司和贷款官员、产权公司、搬家公司、房地产中介、公用事业公司和保修公司。通过这些关系及其多个品牌,Porch Group为购房者提供搬家礼宾服务,帮助他们节省时间,在关键服务上做出更好的决策,包括保险、保修、搬家、安全、电视/互联网、房屋维修和装修等。要了解有关 Porch Group 的更多信息,请访问 porchgroup.com 或 porch.com。
投资者关系联系人:
洛伊丝·珀金斯,投资者关系主管
Porch Group, Inc.
Loisperkins@porch.com
前瞻性陈述
根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款的含义,本新闻稿中的某些陈述可能被视为 “前瞻性陈述”。尽管公司认为这些前瞻性陈述中反映或暗示的计划、意图和预期是合理的,但公司无法向您保证它将实现或实现这些计划、意图或预期。前瞻性陈述本质上受风险、不确定性、假设和其他因素的影响,这些因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。通常,非历史事实的陈述,包括有关公司可能或假设的未来行动、业务战略、事件或经营业绩的陈述,均为前瞻性陈述。这些陈述前面可以加上 “相信”、“估计”、“预期”、“项目”、“预测”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“计划”、“计划”、“计划”、“计划”、“计划”、“预期”、“预期”、“打算” 或类似的表述。
这些前瞻性陈述基于估计和假设,尽管公司及其管理层在发表这些估计和假设时认为这些估计和假设是合理的,但本质上是不确定的。可能导致实际业绩与当前预期存在重大差异的因素包括但不限于:(1)扩张计划和机会以及管理增长,以建立消费品牌;(2)天气事件、大规模野火和其他灾难的发生率、频率和严重性;(3)经济状况,尤其是影响住房、保险和金融市场的经济状况;(4)对收入、收入成本、运营支出的预期,以及实现和维持未来盈利能力的能力;(5)现有和制定联邦和州法律法规,包括保险、担保、隐私、信息安全、数据保护和税收方面的法律法规,以及管理层对此类法律和法规的解释和遵守情况;(6) 公司的再保险计划,包括使用专属再保险公司,其成功取决于管理层无法控制的许多因素,以及依赖再保险来防范损失;(7) 不确定性和已知和未知影响对公司的意义保险公司子公司、美国房主保险公司(“HOA”)和该公司因涉嫌欺诈Vestoo Ltd.(“Vestoo”)而终止再保险合同,包括但不限于Demotech, Inc.(“Demotech”)撤回HOA金融稳定评级的影响以及恢复评级之前的时间;Vestoo第11章破产的结果诉讼;公司成功追究因涉嫌欺诈而产生的索赔的能力,以及与之相关的费用提出索赔以及与任何追回相关的时限;HOA获得和维持足够的再保险以防超额损失的能力;HOA不受监管监管的能力;以及HOA维持健康盈余的能力;(8)与监管部门批准保险费率、保单表格、保险产品、许可证申请、业务收购或战略举措相关的不确定性,包括互惠互利、重组和其权限范围内的其他事项保险监管机构; (9) 依赖战略,所有权关系,使公司能够访问个人数据和产品信息,并能够使用这些数据和信息来增加交易量并吸引和留住客户;(10)开发新的或增强现有产品、服务和功能并将其及时推向市场的能力;(11)资本要求的变化以及在需要时获得资本以提供法定盈余的能力;(12)解决成本增加问题所需的举措新的法律和监管要求出台来自与网络安全、隐私和数据治理相关的发展,以及为防范数据泄露、网络攻击、病毒或恶意软件攻击或其他影响系统完整性、可用性和性能的渗透或事件而增加的成本和举措;(13) 留住和吸引熟练和经验丰富的员工;(14) 与上市公司相关的成本;以及 (15) 公司第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的其他风险和不确定性截至12月的年度的10-K表年度报告(“年度报告”)2022 年 31 月 31 日,在我们截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告的第二部分第1A项 “风险因素”,以及截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告的第二部分第1A项 “风险因素”,以及本报告中其他地方(包括第二部分第1A项 “风险因素” 和随后向证券提交的报告)中讨论的内容,以及交易委员会(“SEC”),所有这些都可以在美国证券交易委员会的网站上查阅,网址为www.sec.gov。
本新闻稿中的任何内容均不应被视为任何人陈述将实现此处规定的前瞻性陈述或此类前瞻性陈述的任何预期结果将得以实现的陈述。您不应过分依赖前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。除非另有特别说明,否则本新闻稿中的前瞻性陈述不反映截至本新闻稿发布之日尚未完成的任何剥离、合并、收购或其他业务合并的潜在影响。除非法律要求,否则公司没有义务更新这些前瞻性陈述,无论是由于情况变化、新信息、未来事件还是其他原因造成的。
非公认会计准则财务指标
本新闻稿包括非公认会计准则财务指标,例如调整后息税折旧摊销前利润(亏损)和调整后息税折旧摊销前利润(亏损)占收入的百分比。
我们将调整后的息税折旧摊销前利润(亏损)定义为经调整后的净收益(亏损);所得税;折旧和摊销;清偿债务后的损益;其他支出(收入),净额;无形资产和商誉减值;与再保险或相关回收相关的可疑账户准备金;财产、设备和软件减值;股票薪酬支出;按市值计价变动确认的按市值计价的收益或损失或有对价安排、收益、认股权证和衍生品的价值;重组成本;收购和其他交易成本;以及非现金奖励支出。调整后的息税折旧摊销前利润(亏损)占收入的百分比定义为调整后的息税折旧摊销前利润(亏损)除以总收入。
我们的管理层使用这些非公认会计准则财务指标作为衡量我们运营和财务业绩的补充指标,用于内部预算和预测目的,评估财务和战略规划问题,并为激励计划制定某些绩效目标。我们认为,使用这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有用的信息,可以评估我们的运营和财务业绩及趋势,并将我们的财务业绩与竞争对手、其他类似公司和不同行业的公司进行比较,其中许多公司向投资者提供了类似的非公认会计准则财务指标。但是,我们在计算这些非公认会计准则指标时使用的定义和方法可能无法与其他公司使用的定义和方法相提并论。此外,我们将来可能会修改这些非公认会计准则财务指标的列报方式,任何此类修改都可能是实质性的。
您不应孤立地考虑这些非公认会计准则财务指标,以替代或优于根据公认会计原则确定的财务绩效指标。这些非公认会计准则财务指标的主要局限性在于,它们不包括GAAP要求在我们的合并财务报表中记录的特定收入和支出,其中一些可能是重大或重要的。我们未来的收入或支出也可能与这些非公认会计准则财务指标中未包括的收入或支出相似,这些指标的列报不应被解释为推断未来的业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。此外,这些非公认会计准则财务指标反映了管理层对在确定这些非公认会计准则财务指标时包括或不包括哪些收入和支出所做的判断。
您应查看本新闻稿附带的表格,以了解这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。我们不提供未来各期非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则编制的最直接可比指标的对账表。我们无法不费吹灰之力地提供这些对账,因为在公认会计原则基础上计算此类衡量标准所需的某些信息不可用,或者取决于我们无法控制的未来事件发生的时机。
下表对所列期间的净亏损与调整后的息税折旧摊销前利润(亏损)(以千美元计)进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净亏损 | $ | (5,744) | | | $ | (84,476) | | | $ | (131,447) | | | $ | (121,086) | |
利息支出 | 10,267 | | | 2,152 | | | 21,230 | | | 6,504 | |
所得税准备金(福利) | 116 | | | (22) | | | 34 | | | 268 | |
折旧和摊销 | 6,272 | | | 8,675 | | | 18,501 | | | 21,574 | |
按市值计价亏损(收益) | (1,557) | | | 398 | | | (1,777) | | | (22,949) | |
偿还债务的收益 | — | | | — | | | (81,354) | | | — | |
无形资产和商誉的减值损失 | — | | | 57,057 | | | 57,232 | | | 57,057 | |
财产、设备和软件的减值损失 | — | | | 30 | | | 254 | | | 101 | |
股票薪酬支出 | 6,979 | | | 5,089 | | | 20,277 | | | 20,645 | |
再保险合同的损失(收益)(1) | (7,043) | | | — | | | 41,201 | | | — | |
其他支出(收入),净额 | (1,185) | | | (70) | | | (3,525) | | | 37 | |
重组成本 | 712 | | | — | | | 2,789 | | | — | |
收购和其他交易成本 | 22 | | | 261 | | | 408 | | | 1,583 | |
非现金奖励支出 | — | | | — | | | — | | | — | |
调整后的息税折旧摊销前利润(亏损) | $ | 8,839 | | | $ | (10,906) | | | $ | (56,177) | | | $ | (36,266) | |
调整后息税折旧摊销前利润(亏损)占收入的百分比 | 7 | % | | (14) | % | | (18) | % | | (17) | % |
______________________________________
(1) 再保险合同损失涉及一家再保险公司。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分部调整后的息税折旧摊销前利润(亏损): | | | | | | | |
垂直软件 | $ | 3,179 | | | $ | 5,545 | | | $ | 4,599 | | | $ | 14,081 | |
保险 | 19,038 | | | (859) | | | (19,328) | | | (6,253) | |
小计 | 22,217 | | | 4,686 | | | (14,729) | | | 7,828 | |
企业和其他 | (13,378) | | | (15,592) | | | (41,448) | | | (44,094) | |
调整后的息税折旧摊销前利润(亏损) | $ | 8,839 | | | $ | (10,906) | | | $ | (56,177) | | | $ | (36,266) | |
下表显示了各期分部调整后的息税折旧摊销前利润(亏损)占分部收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分部调整后的息税折旧摊销前利润(亏损): | | | | | | | |
垂直软件 | 9.3 % | | 12.3 % | | 4.7 % | | 11.5 % |
保险 | 20.0 | % | | (2.7) | % | | (8.9) | % | | (7.0) | % |
关键绩效指标
在管理这些业务时,我们会识别、衡量和评估各种运营指标。下文讨论了管理业务时使用的关键绩效衡量标准和运营指标。这些关键绩效指标和运营指标不是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的,可能无法与其他公司使用的其他类似标题的衡量标准和指标进行比较或计算方式相同。
总承保费 — 我们将总承保费定义为我们的持牌保险公司开具的总保费(扣除再保险之前);房屋保修产品的保费(一年保费的面值);以及我们为其赚取佣金的第三方保险公司保单的保费。
有效保单——我们将有效保单定义为保险板块在期末生效的保单数量,包括我们撰写的保单和担保,以及我们为此赚取佣金的第三方撰写的保单和担保。
每份保单的年化收入——我们将每份保单的年化收入定义为保险板块的季度收入,除以保险板块的有效保单数量乘以四。
每份保单的年化保费——我们将每份保单的年化保费定义为我们的保险公司HOA的直接赚取的总保费除以期末有效保单的数量,再乘以四。
保费留存率——我们将保费留存率定义为保险公司在过去四个季度中续保的保费与基本保费的比率,即上一年度续保或到期的保费之和。
总亏损率 — 我们将总亏损率定义为保险公司的总亏损除以相应期间的总收入保费。
季度平均公司数 — 我们将季度公司平均值定义为截至期末与期初相比,所有家庭服务垂直行业中(i)产生经常性收入和(ii)在该季度产生收入的公司数量的直线平均值。对于新的收购,公司数量是在第一季度根据所收购业务属于Porch一部分的季度百分比确定的。
季度中每个账户每月的平均收入——我们将增加现有客户收入的能力视为我们增长战略的关键组成部分。季度中每个账户每月的平均收入定义为季度内所有家庭服务公司客户账户每月产生的平均收入。季度中每个账户每月的平均收入来自所有客户和总收入。
季度获利服务——我们将消费者与全国的家庭服务公司联系起来,提供全方位的产品和服务,供房主使用:(1)比较和购买具有竞争力的费率和承保范围的房屋保险(以及汽车、洪水和雨伞保单)和担保;(2)安排与他们的搬家相关的各种服务,从人工到装载或卸载卡车再到提供全方位服务的长途搬运服务;(3)) 发现并安装家庭自动化和安全系统;(4) 比较互联网和新家的电视选项;(5)以固定的前期价格预订小型杂工工作,质量有保障;(6)比较可以完成更大工作的家居装修专业人员的出价。我们跟踪每个季度通过我们的平台提供的获利服务数量以及每项服务产生的收入,以衡量购房者和房主的市场渗透率以及我们在这些群体中提供高收入服务的能力。季度获利服务定义为我们创造收入的独特服务总数,包括但不限于新的和续订的保险和保修客户、已完成的搬家工作、安全安装、电视/互联网安装或其他家庭项目,按季度衡量。
季度每项获利服务的平均收入——我们认为,将向购房者和房主提供的服务组合转向更高收入的服务是我们增长战略的重要组成部分。季度每项获利服务的平均收入是季度内每项获利服务产生的平均收入。在计算季度每项获利服务的平均收入时,平均收入被定义为货币化服务产生的季度服务交易总收入。
PORCH GROUP, INC.
简明合并资产负债表(未经审计)
(除股票金额外,所有数字均以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 343,008 | | | $ | 215,060 | |
应收账款,净额 | 26,890 | | | 26,438 | |
短期投资 | 28,679 | | | 36,523 | |
到期再保险余额 | 98,491 | | | 299,060 | |
预付费用和其他流动资产 | 45,981 | | | 20,009 | |
限制性现金 | 18,706 | | | 13,545 | |
流动资产总额 | 561,755 | | | 610,635 | |
财产、设备和软件,净额 | 15,660 | | | 12,240 | |
| | | |
善意 | 191,907 | | | 244,697 | |
长期投资 | 86,689 | | | 55,118 | |
无形资产,净额 | 91,952 | | | 108,255 | |
应收长期保险佣金 | 13,673 | | | 12,265 | |
其他资产 | 5,748 | | | 5,847 | |
总资产 | $ | 967,384 | | | $ | 1,049,057 | |
| | | |
负债和股东权益(赤字) | | | |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 9,054 | | | $ | 6,268 | |
应计费用和其他流动负债 | 42,257 | | | 39,742 | |
递延收入 | 265,483 | | | 270,690 | |
可退还的客户存款 | 19,424 | | | 20,142 | |
当前债务 | 1,647 | | | 16,455 | |
损失和损失调整费用储备金 | 129,775 | | | 100,632 | |
其他保险负债,当前 | 54,183 | | | 61,710 | |
流动负债总额 | 521,823 | | | 515,639 | |
长期债务 | 431,186 | | | 425,310 | |
经营租赁负债,非流动 | 1,897 | | | 2,536 | |
按公允价值计算的收益负债 | 44 | | | 44 | |
按公允价值计算的私人认股权证负债 | 87 | | | 707 | |
按公允价值计算的衍生负债 | 26,310 | | | — | |
其他负债 | 23,217 | | | 25,468 | |
负债总额 | 1,004,564 | | | 969,704 | |
承付款和意外开支 | | | |
股东权益(赤字) | | | |
普通股 | 10 | | | 10 | |
| | | |
| | | |
额外的实收资本 | 690,024 | | | 670,537 | |
累计其他综合亏损 | (7,643) | | | (6,171) | |
累计赤字 | (719,571) | | | (585,023) | |
股东权益总额(赤字) | (37,180) | | | 79,353 | |
负债和股东权益总额(赤字) | $ | 967,384 | | | $ | 1,049,057 | |
PORCH GROUP, INC.
简明合并运营报表(未经审计)
(除股票金额外,所有数字均以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 129,556 | | $ | 77,353 | | $ | 315,690 | | $ | 211,835 |
运营费用: | | | | | | | |
收入成本 | 52,961 | | 32,940 | | 185,566 | | 87,407 |
销售和营销 | 40,135 | | 30,580 | | 107,357 | | 85,817 |
产品和技术 | 14,446 | | 14,437 | | 43,891 | | 44,446 |
一般和行政 | 28,659 | | 25,083 | | 77,267 | | 79,979 |
(收回)可疑账款准备金 | (6,844) | | 174 | | 42,111 | | 381 |
无形资产和商誉的减值损失 | — | | 57,057 | | 57,232 | | 57,057 |
运营费用总额 | 129,357 | | 160,271 | | 513,424 | | 355,087 |
营业收入(亏损) | 199 | | (82,918) | | (197,734) | | (143,252) |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出 | (10,267) | | (2,152) | | (21,230) | | (6,504) |
收益负债公允价值的变化 | — | | 43 | | — | | 13,809 |
私人认股权证负债公允价值的变化 | 260 | | 124 | | 620 | | 14,391 |
衍生品公允价值的变化 | 510 | | — | | (2,440) | | — |
偿还债务的收益 | — | | — | | 81,354 | | — |
扣除投资支出的投资收入和已实现收益 | 2,485 | | 335 | | 4,492 | | 775 |
其他收入(支出),净额 | 1,185 | | 70 | | 3,525 | | (37) |
其他收入总额(支出) | (5,827) | | (1,580) | | 66,321 | | 22,434 |
所得税前亏损 | (5,628) | | (84,498) | | (131,413) | | (120,818) |
所得税优惠(准备金) | (116) | | 22 | | (34) | | (268) |
净亏损 | $ | (5,744) | | $ | (84,476) | | $ | (131,447) | | $ | (121,086) |
| | | | | | | |
每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | (0.06) | | $ | (0.86) | | $ | (1.37) | | $ | (1.25) |
| | | | | | | |
用于计算基本和摊薄后的每股净亏损的股票 | 96,366,613 | | 97,792,485 | | 95,770,676 | | 97,009,351 |
下表汇总了未经审计的简明合并运营报表中股票薪酬支出的分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
销售和营销 | $ | 1,087 | | | $ | 1,690 | | | $ | 3,028 | | | $ | 3,592 | |
产品和技术 | 1,947 | | | 911 | | | 4,650 | | | 3,888 | |
一般和行政 | 3,945 | | | 2,488 | | | 12,599 | | | 13,165 | |
股票薪酬支出总额 | $ | 6,979 | | | $ | 5,089 | | | $ | 20,277 | | | $ | 20,645 | |
PORCH GROUP, INC.
未经审计的简明合并现金流量表
(所有数字均以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净亏损 | $ | (131,447) | | | $ | (121,086) | |
为将净亏损与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 | | | |
折旧和摊销 | 18,501 | | | 21,574 | |
(收回)可疑账款准备金 | 42,111 | | | 381 | |
无形资产和商誉的减值损失 | 57,232 | | | 57,057 | |
偿还债务的收益 | (81,354) | | | — | |
私人认股权证负债公允价值的变化 | (620) | | | (14,391) | |
或有对价公允价值的变化 | (3,597) | | | 5,251 | |
收益负债和衍生品公允价值的变化 | 2,440 | | | (13,809) | |
基于股票的薪酬 | 20,277 | | | 20,645 | |
利息支出(非现金) | 20,214 | | | 2,287 | |
其他 | 1,002 | | | 3,809 | |
扣除收购和资产剥离后的运营资产和负债变动 | | | |
应收账款 | (1,344) | | | (6,971) | |
到期再保险余额 | 159,368 | | | (71,180) | |
预付费用和其他流动资产 | (25,972) | | | (5,295) | |
应付账款 | 2,778 | | | (248) | |
应计费用和其他流动负债 | (9,323) | | | (8,001) | |
损失和损失调整费用储备金 | 29,143 | | | 38,349 | |
其他保险负债,当前 | (7,527) | | | 15,921 | |
递延收入 | (4,696) | | | 71,600 | |
可退还的客户存款 | (12,248) | | | 2,510 | |
应收长期保险佣金 | (1,408) | | | (4,409) | |
其他资产和负债,净额 | 1,368 | | | (4,346) | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 74,898 | | | (10,352) | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (776) | | | (1,986) | |
资本化内部使用软件开发成本 | (6,923) | | | (5,803) | |
购买短期和长期投资 | (59,851) | | | (19,446) | |
到期日、短期和长期投资的销售 | 35,321 | | | 17,794 | |
收购,扣除获得的现金 | (1,974) | | | (37,003) | |
用于投资活动的净现金 | (34,203) | | | (46,444) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
来自信贷额度的收益 | — | | | 5,000 | |
预先筹资的收益 | 319 | | | 15,115 | |
偿还预付款 | (2,962) | | | (17,571) | |
发行债务的收益 | 116,667 | | | 10,000 | |
本金的偿还 | (10,150) | | | (150) | |
为债务发行成本支付的现金 | (4,650) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
回购股票 | (5,608) | | | — | |
其他 | (1,202) | | | (3,396) | |
融资活动提供的净现金 | 92,414 | | | 8,998 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | $ | 133,109 | | | $ | (47,798) | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | $ | 228,605 | | | $ | 324,792 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 361,714 | | | $ | 276,994 | |