附录 99.1

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1628063/000095017023061196/img42621_0.jpg 

 

 

世利达增长地产公布2023年第三季度经营业绩

 

纽约——2023年11月8日——零售、住宅和混合用途物业的全国所有者和开发商Seritage Growth Properties（纽约证券交易所代码：SRG）（以下简称 “公司”）今天公布了截至2023年9月30日的三个月和九个月的财务和经营业绩。

“我们在资产销售方面继续取得重大进展，本季度的总收入超过1.56亿美元。现在，我们可以一目了然地看到由大约25种资产组成的投资组合，其中包括我们在全国主要市场的许多最佳房产。我们团队的运营纪律使我们能够降低跑步率 G&A，我们预计这一趋势将持续到2024年。我们仍然专注于资产负债表，保持充足的现金余额，同时使用超额收益逐步偿还债务。展望未来，我们将继续推进销售计划，继续专注于为股东创造价值。” 首席执行官兼总裁安德里亚·奥尔山说。

促销亮点：

•
在截至2023年9月30日的季度中，销售收入总额为1.568亿美元，其中包括：
•
来自两项创收的多租户零售资产的总收益为4,820万美元，混合资本化率为7.5％；
•
来自两项创收非核心资产的总收益为840万美元，混合资本化率为6.7％；
•
两项空置/非收入非核心资产的总收益为620万美元，以每平方英尺11.79美元的价格出售，从而减少了60万美元的持有成本；以及
•
将三个未合并的实体权益货币化的总收益为9,400万美元。
•
季度末之后，销售总收入为7,860万美元，包括：
•
一项创收的多租户零售资产的总收益为2750万美元，资本化率为6.4％；以及
•
五项空置/非收入非核心资产的总收益为5,110万美元，以每平方英尺6,428美元出售，减少了170万美元的持有成本。
•
该公司签订了八项资产，预计总收益为7,800万美元。所有待售资产均受惯例成交条件的约束。在这八项资产中，有三项在没有尽职调查意外的情况下出售，预期总收益为1180万美元，四项资产已签订销售合同，需进行惯例尽职调查，预期总收益为2,870万美元，另一项资产受买方终止权的约束，预期总收益为3,750万美元，包括：
•
一项创收的多租户零售资产的总收益为3,750万美元，资本化率为5.8％；
•
来自两项创收非核心资产的总收益为920万美元，混合资本化率为6.4％；以及
•
五项空置/非收入非核心资产的总收益为3,130万美元，以每平方英尺39.56美元出售，减少了180万美元的持有成本。

 

1

 

•
该公司已接受七项资产的要约，目前正在谈判最终的收购和销售协议，总收益约为5,900万美元，包括：
•
一项创收的多租户零售资产的总收益为2800万美元，资本化率为7.7％；
•
一项创收非核心资产的总收益为270万美元，资本化率为5.5％；
•
以每平方英尺37.59美元出售的两笔空置/非收入非核心资产的总收益为850万美元，从而减少了40万美元的持有成本；以及
•
将三个未合并的实体权益货币化的总收益为1,980万美元。

财务要点：

在截至2023年9月30日的三个月中：

•
截至2023年9月30日，该公司手头现金为1.148亿美元，其中包括1,600万美元的限制性现金。截至2023年11月3日，公司手头现金为1.879亿美元，其中包括1,600万美元的限制性现金，然后于2023年11月7日额外预付了4,000万美元的本金。
•
归属于普通股股东的净亏损为380万美元，合每股亏损0.07美元。
•
总净营业收入（“总净收入”）为110万美元。
•
在本季度，公司偿还了到期日为2025年7月31日的定期贷款额度（“定期贷款额度”）的本金1.5亿美元，使定期贷款机制的余额在2023年9月30日减少至4亿美元。季度末之后，公司又偿还了4000万澳元的本金，使定期贷款机制的余额降至3.6亿美元。

其他亮点

•
在第三季度签署了三份占地12,000平方英尺的租约，平均预计年净租金为每平方英尺55.94美元。
•
一栋多租户零售资产的底层租约占地约8,000平方英尺，预计年净租金为每平方英尺46.00美元；
•
一套占地约500平方英尺的Premier资产底层租约，预计年净租金为每平方英尺260美元；以及
•
一份占地约3600平方英尺的较高楼层租约，占地约3,600平方英尺，预计年净租金为50.15美元每平方英尺。
•
第三季度开设了五个租户，总面积约为41,000平方英尺（合租36,000平方英尺），平均净租金为每平方英尺65.36美元（每股每股67.38美元）。

未来销售预测

以下数据提供了有关截至2023年11月7日投资组合中每项资产当前估计的总销售收益的更多信息，其中不包括上面描述的合同或PSA谈判中的资产。下面列出的资产要么正在销售，要么即将上市，因此，这些资产的任何销售预计将在2024年及以后进行。销售预测基于公司的最新预测和假设，但该公司警告说，实际业绩可能存在重大差异。此外，有关与此类估计销售总收益相关的风险的讨论，请参阅下文 “市场最新情况” 和公司向美国证券交易委员会提交的文件中包含的 “风险因素” 部分。

门户市场

•
一项多租户资产 2,500 万至 3,000 万美元
•
九项顶级资产（假设达拉斯和UTC均在两笔交易中出售）
•
One Asset 1500万至2000万美元
•
One Asset 3500万至4000万美元
•
一项资产 4000万至4,500万美元
•
One Asset 4,500万至5000万美元
•
One Asset 5000万至6000万美元
•
One Asset 7000万至8000万美元
•
One Asset 1亿至1.5亿美元
•
两项资产 200 至 3 亿美元

 

2

 

主要市场

•
三项多租户资产
•
一项资产 2,500万至3000万美元
•
两项资产 3000万至3500万美元
•
两项合资资产 500万至1000万美元
•
四项非核心资产
•
《三项资产》500万至1000万美元
•
One Asset 3000万至3500万美元

二级市场

•
一处住宅资产与相邻的零售资产 500-1000 万美元
•
一项合资资产 500万至1000万美元
•
一项低于500万美元的非核心资产

三级市场

•
一项低于500万美元的非核心资产

投资组合

下表列出了截至2023年9月30日按计划使用情况分列的公司物业摘要：

（以千计，租约数量和面积数据除外）：

计划用量

 

总计

 

建于 SF /Acreage (1)

 

租赁的顺丰速运 (1) (2)

 

 

% 已租用

 

平均。占地面积/场地

 

合并

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

多租户零售

 

7

 

1,135 平方英尺/111 英亩

 

 

793

 

 

69.8.%

 

 

15.9

 

住宅 (3)

 

2

 

33 平方英尺/19 英亩

 

 

33

 

 

100.0%

 

 

9.5

 

总理

 

4

 

228 平方英尺/69 英亩

 

 

138

 

 

60.4%

 

 

17.2

 

非核心 (4)

 

20

 

2,941 平方英尺/259 英亩

 

 

119

 

 

4.0%

 

 

12.9

 

未合并

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他合资企业

 

6

 

457 平方英尺/77 英亩

 

 

11

 

 

2.3%

 

 

12.8

 

总理

 

3

 

158 平方英尺/57 英亩

 

 

106

 

 

67.4%

 

 

19.0

 

(1) 平方英尺按公司按比例分配。

(2) 基于2023年9月30日签署的租约。

(3) 平方英尺代表已建成的辅助零售空间，而面积代表零售面积和住宅面积。

(4) 代表公司先前指定出售的资产。

多租户零售

在截至2023年9月30日的三个月中，该公司向其多租户零售物业投资了50万美元。多租户零售投资组合中的剩余资本支出主要包括租户改善。

下表汇总了截至2023年9月30日签署和谈判中的所有多租户零售租约：

（以千计，租约数量和PSF数据除外）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

的数量

 

 

已租用

 

 

占总数的百分比

 

 

年度总基数

 

 

% 的

 

 

年度总收入

 

租户

 

租赁

 

 

GLA

 

 

可租赁的 GLA

 

 

租金（“ABR”）

 

 

总ABR

 

 

租用 PSF (“ABR PSF”)

 

就地零售租约

 

 

29

 

 

 

649.4

 

 

 

57.2

%

 

$

15,648.0

 

 

 

83.7

%

 

$

24.10

 

SNO 零售租赁 (1) (2)

 

 

7

 

 

 

143.3

 

 

 

12.6

%

 

$

3,054.8

 

 

 

16.3

%

 

 

21.32

 

租户正在谈判租约

 

 

2

 

 

 

104.0

 

 

 

9.2

%

 

$

696.2

 

 

不适用

 

 

 

6.69

 

零售租赁总额

 

 

38

 

 

 

896.7

 

 

 

79.0

%

 

$

19,399.0

 

 

 

100.0

%

 

$

21.63

 

(1) SNO = 已签署的尚未开放的租约。

 

(2) SNO GLA和租金包括2023年第二季度签署的租户扩建协议，不算作租约。

 

 

3

 

在截至2023年9月30日的三个月中，该公司在其零售物业签署了一份新租约，总面积约为8,000平方英尺，平均基本租金为每平方英尺稳定净租金46.12美元。此外，该公司还开发了超过100,000平方英尺的租赁渠道。该公司有64.9万平方英尺的租赁面积和大约14.3万平方英尺的已签约但尚未开业。该公司多租户零售物业的总入住率为69.8％。截至2023年9月30日，还有大约34.3万平方英尺可供出租。

（以千计，租约数量和PSF数据除外）

 

的数量

 

 

已租用

 

 

年度总基数

 

 

年度总收入

 

 

 

 

SNO 租赁

 

 

GLA

 

 

租金（“ABR”）

 

 

租用 PSF (“ABR PSF”)

 

 

截至2023年6月30日

 

 

8

 

 

 

164.4

 

 

 

3,146.5

 

 

$

19.14

 

 

已打开

 

 

(1

)

 

 

(1.2

)

 

 

(52.3

)

 

 

43.58

 

 

已售出/已终止

 

 

(1

)

 

 

(28.0

)

 

 

(413.0

)

 

 

14.75

 

 

已签署

 

 

1

 

 

 

8.1

 

 

 

373.6

 

 

 

43.12

 

 

截至2023年9月30日

 

 

7

 

 

 

143.3

 

 

 

3,054.8

 

 

$

21.32

 

 

高级混合用途

该公司有三个主要的混合用途项目处于活跃租赁/租户开放阶段：佛罗里达州阿文图拉、加利福尼亚州圣莫尼卡和加利福尼亚州圣地亚哥。截至2023年9月30日，该公司有24.5万平方英尺的就地租赁平方英尺（共租14.4万平方英尺），10.5万平方英尺的已签字但尚未开放（共享10万平方英尺），还有19.3万平方英尺可供出租（合租14.2万平方英尺）。

下表汇总了截至2023年9月30日Premier资产的所有已签署租约，包括按公司比例分摊的未合并实体：

 

的数量

 

 

已租用

 

 

占总数的百分比

 

 

年度总收入

 

 

% 的

 

 

年度总收入

 

租户

租赁

 

 

GLA

 

 

可租赁的 GLA

 

 

基本租金（“ABR”）

 

 

总ABR

 

 

租用 PSF (“ABR PSF”)

 

就地零售租约

 

27

 

 

 

63.9

 

 

 

16.6

%

 

$

4,481.6

 

 

 

26.8

%

 

$

70.13

 

就地办公租赁

 

2

 

 

 

79.9

 

 

 

20.7

%

 

$

5,219.6

 

 

 

31.4

%

 

 

65.33

 

截至 2023 年 6 月 30 日，SNO 的零售租约 (1)

 

18

 

 

 

107.1

 

 

 

 

 

$

8,298.0

 

 

 

 

 

 

77.48

 

已打开

 

(3

)

 

 

(17.0

)

 

 

 

 

$

(1,403.5

)

 

 

 

 

 

82.56

 

已终止

 

(1

)

 

 

(22.0

)

 

 

 

 

$

(1,820.3

)

 

 

 

 

 

82.74

 

已签署

 

2

 

 

 

4.1

 

 

 

 

 

$

312.8

 

 

 

 

 

 

76.29

 

截至 2023 年 9 月 30 日的 SNO 零售租约 (1)

 

16

 

 

 

72.2

 

 

 

18.7

%

 

$

5,387.0

 

 

 

32.4

%

 

 

74.61

 

截至 2023 年 6 月 30 日的 SNO 办公室租约 (1)

 

3

 

 

 

46.2

 

 

 

 

 

$

2,108.5

 

 

 

 

 

 

45.64

 

已打开

 

(1

)

 

 

(18.2

)

 

 

 

 

$

(999.8

)

 

 

 

 

 

54.93

 

租约修订

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

$

432.5

 

 

 

 

 

 

—

 

截至 2023 年 9 月 30 日的 SNO 零售租约 (1)

 

2

 

 

 

28.0

 

 

 

7.3

%

 

$

1,541.2

 

 

 

9.3

%

 

 

55.04

 

截至2023年9月30日，多元化租赁总额

 

47

 

 

 

244.0

 

 

 

63.3

%

 

$

16,629.4

 

 

 

100.0

%

 

$

68.15

 

(1) SNO = 已签署的尚未开放的租约

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2) 除租赁数量和PSF数据外，以千计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在截至2023年9月30日的三个月中，公司向其合并后的优质开发和运营物业投资了1,010万美元，向其未合并的高级实体又投资了50万美元。

阿文图拉

在2023年第三季度，该公司继续为佛罗里达州阿文图拉的项目预付21.6万平方英尺的办公和零售租赁。该公司正在完成该资产的建设，并于2023年7月向公众开放了首批租户，截至2023年11月3日，约有58,000平方英尺占已开业资产的27％，并将继续滚动开放。

截至2023年11月3日，该公司的租赁面积为58.4％，有9万平方英尺（占41.6％）可供出租，其中约32,000平方英尺（占14.8％）正在谈判中，另外还有超过14,000平方英尺（占6.5％）的租赁活动。该租赁百分比反映了由于租户未能履约而终止的两份租约，占地约为24,000平方英尺，占10.9％。

 

4

 

财务摘要

下表汇总了公司截至2023年9月30日的三个月和九个月的财务业绩：

（除每股金额外，以千计）

 

三个月已结束

 

 

九个月已结束

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

归属于Seritage的净亏损
普通股股东

 

$

(2,127

)

 

$

(4,664

)

 

$

(162,270

)

 

$

(170,074

)

归属于Seritage的每股净亏损
普通股股东

 

 

(0.04

)

 

 

(0.08

)

 

 

(2.89

)

 

 

(3.57

)

NOI 总计

 

 

1,119

 

 

 

12,150

 

 

 

7,218

 

 

 

33,245

 

在截至2023年9月30日的季度中：

•
2023年第三季度的净资产净收益总额反映了与已售房产相关的总净资产净值的影响（60万美元）。

总净收入包括：

 

（以千计）

 

截至9月30日的三个月

 

合并财产

 

2023

 

 

2022

 

多租户零售

 

$

2,749

 

 

$

4,154

 

总理

 

 

(589

)

 

 

(632

)

住宅

 

 

57

 

 

 

—

 

非核心

 

 

(1,310

)

 

 

(422

)

已售出

 

 

(601

)

 

 

6,897

 

总计

 

 

306

 

 

 

9,997

 

未合并的属性

 

 

 

 

住宅

 

 

277

 

 

 

282

 

总理

 

 

64

 

 

 

2,158

 

其他合资企业

 

 

472

 

 

 

(287

)

总计

 

 

813

 

 

 

2,153

 

NOI 总计

 

$

1,119

 

 

$

12,150

 

截至2023年9月30日，该公司手头现金为1.148亿美元，其中包括1,600万美元的限制性现金。该公司预计将利用这些流动性来源以及未来的销售来履行其融资义务并为其运营和发展活动提供资金。出售资产所得资金的可用性受各种条件的限制，无法保证此类交易能够完成。有关我们的流动性状况的更多信息，包括我们的持续经营分析，请参阅我们的10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的合并财务报表附注，以及标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分。

分红

2023年2月15日，公司董事会宣布每股A系列优先股派发0.4375美元的优先股股息。优先股息于2023年4月17日支付给2023年3月31日的登记持有人。

2023年4月27日，公司董事会宣布每股A系列优先股派发0.4375美元的优先股股息。优先股息于2023年7月14日支付给2023年6月30日的登记持有人。

2023年7月23日，公司董事会宣布每股A系列优先股派发0.4375美元的优先股股息。优先股息于2023年10月13日支付给2023年9月30日的登记持有人。

2023年10月30日，公司董事会宣布每股A系列优先股派发0.4375美元的优先股股息。优先股息将于2024年1月16日支付给2023年12月29日的登记持有人。

公司董事会预计在定期贷款机制全额偿还之前不会宣布其普通股的分红。

战略审查

在2022年10月24日的2022年年度股东大会上，Seritage的股东批准了公司的出售计划。随着公司执行销售计划，战略审查过程仍在进行中，公司对寻求价值最大化的替代方案（包括可能出售公司）持开放态度。无法保证该进程能否成功。

 

5

 

市场更新

正如公司此前披露的那样，由于各种因素，公司以及整个商业房地产市场经历了并将继续经历越来越具有挑战性的市场状况。这些条件已经适用并将继续对我们的所有资产施加下行定价压力。在决定是否以及何时交易公司的每项剩余资产时，公司将考虑各种因素，包括但不限于买方世界的广度、宏观经济状况、融资的可用性和成本，以及持有资产所需的公司、运营和其他资本支出。如果这些充满挑战的市场状况持续下去，那么我们预计它们将影响我们资产的出售计划收益以及向股东分配的金额和时间。

补充报告

补充报告将在公司网站的 “投资者” 部分公布， www.seritage.com.

非公认会计准则财务指标

公司提到了NOI和Total NOI，这些财务衡量标准包括对美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）的调整。

NOI和NOI总额都不是以下衡量标准：(i) 代表公认会计原则所定义的运营现金流；(ii) 表示可用于满足所有现金流需求（包括分配能力）的现金；（iii）作为衡量流动性的现金流的替代方案；或（iv）在评估公司的经营业绩时应被视为净收益（根据公认会计原则确定）的替代方案。本新闻稿附带的表格中提供了这些指标与公司认为最具可比性的相应公认会计原则指标的对账情况。

净营业收入（“NOI”）和NOI总额

NOI的定义是房地产运营收入减去房地产运营支出。其他房地产公司可能使用不同的方法来计算NOI，因此公司对NOI的描述可能无法与其他房地产公司相提并论。该公司认为，NOI提供了有关Seritage、其财务状况和经营业绩的有用信息，因为它仅反映了房地产层面的收入和支出项目。

该公司还使用Total NOI，其中包括其在未合并房产中的比例份额。鉴于公司对根据公认会计原则使用权益法核算的未合并房产的所有权，这种陈述形式提供了对整个公司的财务业绩和状况的见解。

该公司还认为，NOI和总NOI是衡量其经营业绩的有用补充指标，因为它在NOI中排除了解雇费收入等可变项目，以及直线租金和租赁无形资产摊销等非现金项目。

前瞻性陈述

本文件包含联邦证券法所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及预期、信念、预测、未来计划和战略、预期事件或趋势以及与非历史事实有关的类似表达。在某些情况下，你可以使用前瞻性术语来识别前瞻性陈述，例如 “可能”、“应该”、“期望”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测” 或 “潜力”，或者这些词语和短语的负面或类似的单词或短语，这些词语或短语是预测或表示未来事件或趋势，不完全与历史问题有关。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和突发事件，其中许多是公司无法控制的，这可能会导致实际业绩与任何前瞻性陈述中表达的结果存在显著差异。可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于：零售、房地产和总体经济状况的下降；COVID-19 疫情对公司租户和业务的影响、收入、现金流、经营业绩、财务状况、流动性、前景、偿还公司债务的能力以及向股东支付股息和其他分配的能力；与重建活动有关的风险；租金开始时的意外情况租约；租赁条款公司应遵守的债务和其他法律要求；未能在预计的时间范围内或根本没有达到预期的占用率和/或租金水平；持续的负运营现金流对公司为运营和持续发展提供资金的能力的影响；公司获得或获得足够融资来源以满足公司流动性需求的能力；公司作为运营公司的历史相对有限；以及环境、健康、安全和土地使用法律法规。有关这些风险以及其他适用风险、假设和不确定性的更多讨论，请参阅公司向美国证券交易委员会提交的文件中包含的 “风险因素” 和前瞻性陈述披露，包括公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以及随后的任何10-Q表格。尽管公司认为其预测和假设是合理的，但公司警告说，实际业绩可能存在重大差异。公司希望前瞻性陈述仅在规定的时间内发表，除非法律要求，否则不承诺在获得更多信息后对其进行更新或修改。

6

 

关于 Seritage 增长属性

Seritage主要从事美国各地零售和混合用途物业的所有权、开发、再开发、管理和租赁。截至2023年9月30日，该公司的投资组合包括42处房产的权益，包括约560万平方英尺的可租赁总面积（“GLA”）或量身定制的租赁面积，约126英亩待开发或正在开发的土地，约290万平方英尺或约259英亩待售。该投资组合包括33处全资物业（此类物业，“合并物业”）持有的约430万平方英尺的GLA，以及由9个未合并实体（此类物业，“未合并财产”）持有的120万平方英尺的GLA。

联系我们

Seritage 增长特性

(212) 355-7800

IR@Seritage.com

 

7

 

Seritage 增长特性

合并资产负债表

（以千计，股票和每股金额除外）

（未经审计）

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

资产

 

 

 

 

 

 

投资房地产

 

 

 

 

 

 

土地

 

$

108,366

 

 

$

172,813

 

建筑物和装修

 

 

324,781

 

 

 

463,616

 

累计折旧

 

 

(35,119

)

 

 

(57,330

)

 

 

 

398,028

 

 

 

579,099

 

在建工程

 

 

131,015

 

 

 

185,324

 

房地产净投资

 

 

529,043

 

 

 

764,423

 

持有待售房地产

 

 

110,616

 

 

 

455,617

 

对未合并实体的投资

 

 

208,672

 

 

 

382,597

 

现金和现金等价物

 

 

98,886

 

 

 

133,480

 

限制性现金

 

 

15,962

 

 

 

11,459

 

租户和其他应收账款，净额

 

 

20,638

 

 

 

41,495

 

租赁无形资产，净额

 

 

930

 

 

 

1,791

 

预付费用、递延费用和其他资产，净额

 

 

31,543

 

 

 

50,859

 

总资产 (1)

 

$

1,016,290

 

 

$

1,841,721

 

 

 

 

 

 

 

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

负债

 

 

 

 

 

 

定期贷款额度，净额

 

$

400,000

 

 

$

1,029,754

 

应付账款、应计费用和其他负债

 

 

56,028

 

 

 

89,368

 

负债总额 (1)

 

 

456,028

 

 

 

1,119,122

 

 

 

 

 

 

 

 

承付款和或有开支（注9）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益

 

 

 

 

 

 

A类普通股面值0.01美元；授权1亿股；
56,182,522 股和 56,052,546 股已发行和流通股票
分别截至2023年9月30日和2022年12月31日

 

 

562

 

 

 

561

 

A系列优先股面值0.01美元；授权股票1,000万股；
截至2023年9月30日，已发行和流通的2800,000股股票；以及
2022年12月31日；清算优先权为7万美元

 

 

28

 

 

 

28

 

额外的实收资本

 

 

1,361,384

 

 

 

1,360,411

 

累计赤字

 

 

(802,801

)

 

 

(640,531

)

股东权益总额

 

 

559,173

 

 

 

720,469

 

非控股权益

 

 

1,089

 

 

 

2,130

 

权益总额

 

 

560,262

 

 

 

722,599

 

负债和权益总额

 

$

1,016,290

 

 

$

1,841,721

 

(1) 公司的合并资产负债表包括合并可变利息实体（“VIE”）的资产和负债。参见注释 2。截至2023年9月30日，合并资产负债表包括与合并后的VIE相关的以下金额，不包括运营合伙企业：330万美元的土地、280万美元的建筑和改善工程、80万美元的累计折旧以及其他细列项目中包含的200万美元其他资产。截至2022年12月31日，公司的合并资产负债表包括与合并后的VIE相关的以下金额，不包括运营合伙企业：660万美元的土地、390万美元的建筑和改善工程、100万美元的累计折旧以及包含在其他细列项目中的400万美元其他资产。

 

 

 

 

8

 

Seritage 增长特性

合并运营报表

（以千计，每股金额除外）

（未经审计）

 

 

 

三个月已结束
9月30日

 

 

九个月已结束
9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

租金收入

 

$

4,525

 

 

$

23,253

 

 

$

10,459

 

 

$

81,755

 

管理费和其他费用收入

 

 

523

 

 

 

248

 

 

 

1,152

 

 

 

2,355

 

总收入

 

 

5,048

 

 

 

23,501

 

 

 

11,611

 

 

 

84,110

 

费用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

物业运营

 

 

4,564

 

 

 

9,700

 

 

 

17,945

 

 

 

31,535

 

房地产税

 

 

1,204

 

 

 

6,483

 

 

 

4,910

 

 

 

21,056

 

折旧和摊销

 

 

2,913

 

 

 

9,169

 

 

 

11,628

 

 

 

31,772

 

一般和行政

 

 

8,030

 

 

 

10,811

 

 

 

30,349

 

 

 

30,996

 

诉讼和解

 

 

—

 

 

 

533

 

 

 

—

 

 

 

35,533

 

支出总额

 

 

16,711

 

 

 

36,696

 

 

 

64,832

 

 

 

150,892

 

出售房地产的净收益

 

 

18,506

 

 

 

45,433

 

 

 

64,386

 

 

 

112,449

 

出售未合并实体权益的（亏损）收益

 

 

(916

)

 

 

(139

)

 

 

6,407

 

 

 

(139

)

房地产资产减值

 

 

—

 

 

 

(10,275

)

 

 

(107,043

)

 

 

(120,609

)

未合并实体的收益（亏损）权益

 

 

993

 

 

 

(2,275

)

 

 

(49,077

)

 

 

(69,071

)

利息和其他收入

 

 

2,030

 

 

 

(1,047

)

 

 

17,484

 

 

 

(937

)

利息支出

 

 

(9,763

)

 

 

(21,916

)

 

 

(37,493

)

 

 

(67,167

)

所得税前亏损

 

 

(813

)

 

 

(3,414

)

 

 

(158,557

)

 

 

(212,256

)

所得税准备金

 

 

(89

)

 

 

(67

)

 

 

(38

)

 

 

(295

)

净亏损

 

 

(902

)

 

 

(3,481

)

 

 

(158,595

)

 

 

(212,551

)

归属于非控股权益的净亏损

 

 

—

 

 

 

42

 

 

 

—

 

 

 

46,152

 

归属于Seritage的净亏损

 

$

(902

)

 

$

(3,439

)

 

$

(158,595

)

 

$

(166,399

)

优先股息

 

 

(1,225

)

 

 

(1,225

)

 

 

(3,675

)

 

 

(3,675

)

归属于Seritage普通股股东的净亏损

 

$

(2,127

)

 

$

(4,664

)

 

$

(162,270

)

 

$

(170,074

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

归属于Seritage A类的每股净亏损
普通股股东-基本

 

$

(0.04

)

 

$

(0.08

)

 

$

(2.89

)

 

$

(3.57

)

归属于Seritage A类的每股净亏损
普通股股东——摊薄

 

$

(0.04

)

 

$

(0.08

)

 

$

(2.89

)

 

$

(3.57

)

加权平均A类普通股
出色-基本

 

 

56,183

 

 

 

55,361

 

 

 

56,139

 

 

 

47,600

 

加权平均A类普通股
未付-摊薄

 

 

56,183

 

 

 

55,361

 

 

 

56,139

 

 

 

47,600

 

 

9

 

净亏损与 NOI 和 NOI 总额的对账（以千计）

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

截至9月30日的九个月

 

NOI 和 NOI 总额

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

净亏损

 

$

(902

)

 

$

(3,481

)

 

$

(158,595

)

 

$

(212,551

)

解雇费收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(369

)

管理费和其他费用收入

 

 

(523

)

 

 

(248

)

 

 

(1,152

)

 

 

(2,355

)

折旧和摊销

 

 

2,913

 

 

 

9,169

 

 

 

11,628

 

 

 

31,772

 

一般和管理费用

 

 

8,030

 

 

 

10,811

 

 

 

30,349

 

 

 

30,996

 

诉讼和解

 

 

—

 

 

 

533

 

 

 

—

 

 

 

35,533

 

未合并实体的亏损权益

 

 

(993

)

 

 

2,275

 

 

 

49,077

 

 

 

69,071

 

出售未合并实体权益的亏损（收益）

 

 

916

 

 

 

139

 

 

 

(6,407

)

 

 

139

 

出售房地产的净收益

 

 

(18,506

)

 

 

(45,433

)

 

 

(64,386

)

 

 

(112,449

)

房地产资产减值

 

 

—

 

 

 

10,275

 

 

 

107,043

 

 

 

120,609

 

利息和其他收入

 

 

(2,030

)

 

 

1,047

 

 

 

(17,484

)

 

 

937

 

利息支出

 

 

9,763

 

 

 

21,916

 

 

 

37,493

 

 

 

67,167

 

（福利）所得税准备金

 

 

89

 

 

 

67

 

 

 

38

 

 

 

295

 

直线租金

 

 

1,504

 

 

 

2,873

 

 

 

16,142

 

 

 

(1,447

)

高于/低于市场的租金费用

 

 

45

 

 

 

54

 

 

 

138

 

 

 

175

 

NOI

 

$

306

 

 

$

9,997

 

 

$

3,884

 

 

$

27,523

 

未合并的实体

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未合并实体的净营业收入

 

 

3,445

 

 

 

2,450

 

 

 

6,404

 

 

 

6,563

 

直线租金

 

 

(2,629

)

 

 

(305

)

 

 

(3,069

)

 

 

(860

)

高于/低于市场的租金费用

 

 

(3

)

 

 

8

 

 

 

(1

)

 

 

19

 

NOI 总计

 

$

1,119

 

 

$

12,150

 

 

$

7,218

 

 

$

33,245

 

 

10